商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文

商業(yè)銀行資本管理現(xiàn)狀

巴塞爾委員會(huì)1988年資本協(xié)議（Basle I），加強(qiáng)了國(guó)際銀行系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定，同時(shí)保持各國(guó)資本充足率監(jiān)管制度的一致，避免國(guó)際活躍銀行之間的不公平競(jìng)爭(zhēng)。2004年新資本協(xié)議（Basle II）推動(dòng)銀行業(yè)采用更好的風(fēng)險(xiǎn)管理做法，限制銀行的高風(fēng)險(xiǎn)行為。我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管也經(jīng)歷了兩個(gè)階段的發(fā)展過(guò)程。1997年人民銀行頒布《資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法》，引入了Basle I的要求，提出了我國(guó)銀行資本充足率的標(biāo)準(zhǔn)。2004年，結(jié)合新資本協(xié)議精神，以Basle I為基礎(chǔ)，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，建立了新的資本充足率制度。按照資本充足率監(jiān)管要求，商業(yè)銀行資本管理存在較大的差距，應(yīng)加大拓寬資本補(bǔ)充渠道，不斷提高資本充足率。

資本結(jié)構(gòu)單一，資本補(bǔ)充渠道狹窄。商業(yè)銀行作為股份有限公司形式的金融機(jī)構(gòu)，資本的主要構(gòu)成是以股本作為主要來(lái)源。《公司法》對(duì)股本減持有嚴(yán)格限制，實(shí)踐中也沒(méi)有銀行作出減持股本的舉措，商業(yè)銀行的股本穩(wěn)定并構(gòu)成其資本的重要部分。從資本充足率管理來(lái)看，資本凈額以核心資本為主，主要以股本和歷年積累構(gòu)成，與此同時(shí)，商業(yè)銀行附屬資本不足，商業(yè)銀行主要通過(guò)增資擴(kuò)股作為提高資本充足率的主要手段，資本增長(zhǎng)渠道較窄。

資本約束機(jī)制不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)張較快。目前，各商業(yè)銀行逐步采用資本約束機(jī)制，按經(jīng)濟(jì)資本對(duì)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行考核。但是，在業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的環(huán)境下，資本內(nèi)生積累跟不上規(guī)模發(fā)展的速度，在一定程度上，商業(yè)銀行仍?xún)?yōu)先發(fā)展規(guī)模，然后再解決資本不足問(wèn)題。商業(yè)銀行資本擴(kuò)張有幾個(gè)動(dòng)因：一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較好，國(guó)民經(jīng)濟(jì)近幾年以10%左右的速度增長(zhǎng)，貸款增長(zhǎng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高度相關(guān)，因此規(guī)模擴(kuò)張很快；二是中小商業(yè)銀行從擴(kuò)大市場(chǎng)份額以及實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益出發(fā)，采取了重發(fā)展的導(dǎo)向。三是資本約束只是商業(yè)銀行對(duì)分支行考核約束的一個(gè)要素，而不是剛性約束，考核權(quán)重低于效益發(fā)展權(quán)重。

多渠道進(jìn)行資本補(bǔ)充

控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。當(dāng)資本凈額一定時(shí)，可以通過(guò)調(diào)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)提高資本充足率。BasleII出臺(tái)的目標(biāo)之一就在于控制資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，尤其是金融市場(chǎng)中高風(fēng)險(xiǎn)、高收益特征的金融工具。但對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行而言，控制加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，存在三個(gè)限制因素。第一，在我國(guó)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的環(huán)境中，銀行可選擇的低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的資產(chǎn)種類(lèi)很少，將高風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的貸款轉(zhuǎn)換為低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)緩釋的余地非常小。減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，只能是減少貸款余額。第二，由于商業(yè)銀行與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)密切相關(guān)，主要業(yè)務(wù)和資產(chǎn)是貸款，商業(yè)銀行大幅減少貸款投放，將可能影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。第三，利差壓力。當(dāng)存款隨著地方經(jīng)濟(jì)正常增長(zhǎng)時(shí)，利息支出增加，如果減少貸款投到資本市場(chǎng)，由于資本市場(chǎng)利率較低，則商業(yè)銀行盈利水平可能會(huì)下降，反而對(duì)資本凈額增加產(chǎn)生不利影響。

增資擴(kuò)股。增資擴(kuò)股主要向境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民募股。增資擴(kuò)股的優(yōu)勢(shì)是能大幅度增加資本總額，顯著提高資本充足率，不足是發(fā)行成本較高，分紅壓力較大。但在現(xiàn)行框架下，對(duì)大多數(shù)商業(yè)銀行而言增資擴(kuò)股還仍是主要途徑。采用增資擴(kuò)股提高資本凈額，應(yīng)以溢價(jià)發(fā)行方式，降低股本比重、增加資本公積中的股本溢價(jià)比例。由于增資擴(kuò)股發(fā)行成本較高，商業(yè)銀行每次發(fā)行應(yīng)募集相對(duì)充足的股本，使股本總額在一定時(shí)期內(nèi)保持穩(wěn)定。

利潤(rùn)積累。利潤(rùn)是核心資本的組成部分，利潤(rùn)留存是銀行以?xún)?nèi)生方式補(bǔ)充資本的主要來(lái)源。商業(yè)銀行一方面要提高盈利能力，另一方面要合理進(jìn)行利潤(rùn)分配，建立資本內(nèi)生積累的機(jī)制。從商業(yè)銀行長(zhǎng)期健康發(fā)展角度，對(duì)股本分紅加以限制，雖然犧牲了股東短期現(xiàn)金分紅收入，但長(zhǎng)期增加了商業(yè)銀行企業(yè)價(jià)值，使股東投資的資本收益更大化。在操作上，考慮到不分紅或分紅比率低于平均投資回報(bào)，可能會(huì)損害投資者的信心，因此商業(yè)銀行與投資者應(yīng)充分進(jìn)行溝通和協(xié)商，尤其是要得到董事會(huì)股東的贊成，并切實(shí)提高企業(yè)價(jià)值。

發(fā)行次級(jí)債券。當(dāng)前商業(yè)銀行附屬資本比重較低，核心資本充足率接近于資本充足率。為既達(dá)到資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，又避免股本過(guò)高產(chǎn)生的資本結(jié)構(gòu)不合理問(wèn)題，應(yīng)該大力擴(kuò)充附屬資本，包括重估儲(chǔ)備、可轉(zhuǎn)換債券、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)、優(yōu)先股等方式。

重估儲(chǔ)備，為經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，對(duì)固定資產(chǎn)重估增值部分。按公允價(jià)格重估，但重估增值一般只在機(jī)構(gòu)合并改制時(shí)才重估，平時(shí)不作重估。可轉(zhuǎn)換債券和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)，是較好的補(bǔ)充附屬資本的方式，可轉(zhuǎn)換債券僅上市銀行有資格發(fā)行，對(duì)未上市商業(yè)銀行而言，可采取發(fā)行次級(jí)債券方式。用發(fā)行次級(jí)債補(bǔ)充附屬資本，適合于因資產(chǎn)擴(kuò)張導(dǎo)致資本充足率下降的商業(yè)銀行，一是可以高效、靈活地提高附屬資本，解決短期內(nèi)資本充足率不足問(wèn)題；二是改變商業(yè)銀行資本來(lái)源的單一渠道，有利于降低資本成本；三是次級(jí)債券對(duì)銀行具有較強(qiáng)的監(jiān)督激勵(lì)作用。優(yōu)先股方式，目前各類(lèi)銀行均沒(méi)有發(fā)行優(yōu)先股，但新《公司法》允許特別股這一股權(quán)類(lèi)別，商業(yè)銀行發(fā)行特別股合理合法。商業(yè)銀行優(yōu)先股為在盈余分配上的優(yōu)先權(quán)，但無(wú)其投票權(quán)、商業(yè)銀行剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)。發(fā)行優(yōu)先股納入附屬資本計(jì)算，有兩個(gè)方面作用：一是商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股，可以使資本充足率迅速達(dá)標(biāo)；二是優(yōu)先股可在利潤(rùn)積累與股本分紅之間取得平衡。商業(yè)銀行每年利潤(rùn)分配時(shí)，可以在前三年只分配優(yōu)先股現(xiàn)金紅利，普通投資股只分配股份股利；待公共積累到一定程度，將優(yōu)先股實(shí)施減資處理，僅向普通投資股分配現(xiàn)金紅利。以時(shí)間換空間，有條不紊地實(shí)現(xiàn)“增資－資本充足率達(dá)標(biāo)－控制分紅－資本充足率穩(wěn)定－減資－簡(jiǎn)化股本”的螺旋式前進(jìn)。

資本管理中的“量”與“質(zhì)”

第2篇：商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資本充足率；資本

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1002-7408（2012）07-0093-03

2008年以來(lái)的國(guó)際金融危機(jī)表明，現(xiàn)行的銀行資本監(jiān)管?chē)?guó)際規(guī)則存在一系列重大缺陷，導(dǎo)致所計(jì)提的監(jiān)管資本不能充分吸收危機(jī)期間的損失。為此，2010年12月巴塞爾委員會(huì)了第三版巴塞爾協(xié)議《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，強(qiáng)化了資本工具的損失吸收能力，擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍，提高了資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并設(shè)置了流動(dòng)性和杠桿率監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，以增強(qiáng)金融和經(jīng)濟(jì)環(huán)境不利情況下銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

2011年8月中旬，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)就《商業(yè)銀行資本管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》)向全社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，標(biāo)志著我國(guó)銀行資本監(jiān)管框架向《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的過(guò)渡?，F(xiàn)行國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則僅明確了商業(yè)銀行的最低資本要求，即資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%?！掇k法》參考《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的規(guī)定，將資本監(jiān)管要求分為四個(gè)層次：第一層次為最低資本要求，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為5%、6%和8%；第二層次為儲(chǔ)備資本要求和逆周期資本要求，包括2.5%的儲(chǔ)備資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；第三層次為系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求，為1%；第四層次為第二支柱資本要求?！掇k法》實(shí)施后，通常情況下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。根據(jù)2011年6月末的數(shù)據(jù)，311家國(guó)內(nèi)銀行全部達(dá)到資本充足率監(jiān)管要求，加權(quán)平均資本充足率達(dá)到12.2%，核心資本充足率達(dá)到9.92%。盡管從目前來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行基本上能滿(mǎn)足新巴塞爾協(xié)議目前對(duì)資本充足率水平的要求，然而，從長(zhǎng)期來(lái)看，由于我國(guó)當(dāng)下較高水平的資本充足率主要得益于前幾年的資產(chǎn)剝離以及高利差環(huán)境，資本補(bǔ)充不具有可持續(xù)性；同時(shí)，新的巴塞爾協(xié)議重新定義及分類(lèi)了銀行資本，而我國(guó)商業(yè)銀行一級(jí)資本幾乎都是普通股權(quán)益，與核心一級(jí)資本趨同，這使得我國(guó)商業(yè)銀行在與統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下的世界其他銀行相競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于不利地位。因此，我國(guó)商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式，加強(qiáng)資本充足率管理。

一、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

（一）銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)降低了資本充足率

從2005年到2010年，盡管我國(guó)央行不斷變更貨幣政策，但從總體上來(lái)說(shuō)，社會(huì)中貨幣供應(yīng)量還是在逐年增加，特別是2009及2010年，廣義貨幣余額M2與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)放大，商業(yè)銀行體系存貸款額增加，尤其是貸款增速的加快，消耗了一定的資本。我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)增速?gòu)?008年開(kāi)始加快，商業(yè)銀行的加權(quán)平均資本充足率總體呈下降趨勢(shì)。從我國(guó)14家上市銀行的平均情況來(lái)看，2007年的平均資本充足率為14.04％，2008年降至13.37％，2009年呈現(xiàn)出更明顯的降幅，貸款增速的提高顯著地降低了商業(yè)銀行的平均資本充足率。從貸款規(guī)模、增速以及資本充足率都較高的4大行（不含農(nóng)行）的情況來(lái)看（表1），情況較為突出。2009年第一季度貸款環(huán)比增速（平均）達(dá)16.05％，資本充足率由13.03％降至12.39％，盡管還保持在監(jiān)管水平之上，但隨著2009年后幾個(gè)季度貸款的繼續(xù)增長(zhǎng)，如果不補(bǔ)充資本，其資本充足率必不能支持如此快速的資產(chǎn)增長(zhǎng)，因此，4大行都在2009年推出了各自的融資計(jì)劃，補(bǔ)充資本。

（二）中小銀行股本有限，盈利能力弱，內(nèi)部積累不足

從我國(guó)銀行核心資本的構(gòu)成來(lái)看，普通股、盈余公積、未分配利潤(rùn)占據(jù)著主要地位，而我國(guó)中小銀行的普通股股本有限，與幾家大型商業(yè)銀行相比，處于較低水平，同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行整體盈利能力不強(qiáng)，在核心資本構(gòu)成中，未分配利潤(rùn)和盈余公積與銀行盈利能力有關(guān)，銀行的盈利能力強(qiáng)，能夠用于補(bǔ)充資本的資本金就會(huì)增多。從西方國(guó)家的銀行發(fā)展歷程來(lái)看，未分配利潤(rùn)和盈余公積在銀行核心資本補(bǔ)充中占有重要地位。隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加強(qiáng)調(diào)“核心”一級(jí)資本的作用，我國(guó)中小商業(yè)銀行的盈利能力更值得重視。

近年來(lái)，我國(guó)原國(guó)有商業(yè)銀行通過(guò)各種改革，積累股本，降低不良資產(chǎn)率，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)治理，盈利能力已有很大提高，但我國(guó)中小銀行的留存收益量也較小，中國(guó)工商銀行在2010年上半年的留存利潤(rùn)為18317800萬(wàn)元，而華夏銀行僅為625600萬(wàn)元。我國(guó)中小銀行在核心資本構(gòu)成中，股本有限，盈利能力不足，勢(shì)必會(huì)造成核心資本充足率不高的局面。而且我國(guó)銀行業(yè)主要依靠傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)獲得利差收入，中間業(yè)務(wù)收入比較低，中小商業(yè)銀行表現(xiàn)得尤為明顯，這不僅造成了盈利能力的低下，而且還導(dǎo)致了貸款等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增加。

第3篇：商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文

【關(guān)鍵詞】資本充足性;資本充足率;提升對(duì)策

引言

根據(jù)《新巴塞爾資本協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定,2004年2月27日,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》該辦法規(guī)定,銀監(jiān)會(huì)將根據(jù)資本充足率的高低對(duì)銀行進(jìn)行分類(lèi),把商業(yè)銀行分為資本充足、資本不足和資本嚴(yán)重不足3類(lèi),并分別采取相應(yīng)的監(jiān)管措施實(shí)行差別監(jiān)管。文章以浦發(fā)銀行為樣本,運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法,從其資本充足性結(jié)構(gòu)與數(shù)量上分析其現(xiàn)狀并發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,提出了相應(yīng)的解決方案。

一、浦發(fā)銀行資本現(xiàn)狀分析

上海浦東發(fā)展銀行,簡(jiǎn)稱(chēng)浦發(fā)銀行,是1992年8月28日經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立、于1993 年1月9日正式開(kāi)業(yè)的股份制商業(yè)銀行,總行設(shè)在上海。2009年,全行總資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)16227.18億元人民幣、各項(xiàng)存款余額12953.42億元人民幣,本外幣貸款余額9288.55億元人民幣,實(shí)稅后利潤(rùn)132.17億元人民幣,并在33個(gè)城市設(shè)立了開(kāi)設(shè)了33家直屬分支行、共565家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),在香港也設(shè)立了代表處。浦發(fā)銀行是我國(guó)較早成立的股份制銀行之一,也是我國(guó)上市最早、規(guī)模最大、效益最好的股份制銀行之一。憑借先進(jìn)的管理,依托優(yōu)質(zhì)的服務(wù),浦發(fā)銀行在國(guó)內(nèi)外獲得了廣泛的贊譽(yù)。

浦發(fā)銀行的資本充足性現(xiàn)狀我們可以從它的結(jié)構(gòu)上和數(shù)量上這兩個(gè)方面來(lái)分析。

(一)從結(jié)構(gòu)上看,資本充足性情況不盡合理

浦發(fā)銀行的資本來(lái)源一直是以實(shí)收資本為主,附屬資本占比較小。浦發(fā)銀行開(kāi)業(yè)時(shí)注冊(cè)資本金為10億人民幣,實(shí)收資本也為10億元人民幣。隨著近年來(lái)不斷的發(fā)展,截至目前,其注冊(cè)資本金達(dá)43.54億元。而下表是浦發(fā)銀行近五年的資本情況的變化。

從表1中可以看出雖然浦發(fā)銀行的核心資本和資本凈額都已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于當(dāng)時(shí)的開(kāi)業(yè)注冊(cè)資本?？墒瞧职l(fā)銀行一直都在不斷的擴(kuò)大規(guī)模,不光是注冊(cè)資本較開(kāi)業(yè)時(shí)增加了三倍,其資產(chǎn)總額從1999年底1001億發(fā)展到08年底的13094億,有了10倍的發(fā)展,資產(chǎn)增長(zhǎng)的幅度遠(yuǎn)大于資本增長(zhǎng)的幅度。所以即便浦發(fā)銀行的資本凈額在短短五年間(04-08年)擴(kuò)增了近三倍,可是其資本充足率仍然也只是剛剛的超過(guò)規(guī)定的8%的要求,如表2,其資本充足率從07年之后又有下降的趨勢(shì)。這都說(shuō)明浦發(fā)銀行資本充足率還是不能維持在一個(gè)相對(duì)比較均衡穩(wěn)定的水平,根據(jù)銀行規(guī)模的不斷擴(kuò)張,迫切的需要穩(wěn)定的資本擴(kuò)充渠道。06年資本充足率迅速上漲的主要原因之一就是06年發(fā)行了新股,實(shí)際募集資金59.1億元,極大的補(bǔ)充了核心資本,可見(jiàn)其資本來(lái)原渠道還是比較單一,而且資本的發(fā)展與資產(chǎn)規(guī)模的發(fā)展不協(xié)調(diào),才出現(xiàn)臨界監(jiān)管要求的現(xiàn)象。

經(jīng)過(guò)浦發(fā)銀行近幾年的調(diào)整,大力發(fā)行了次級(jí)債和混合債券,從很大程度提高了其附屬資本,但是采取了這樣的措施也帶來(lái)了一些新的問(wèn)題。這將在下文詳加敘述。

(二)從數(shù)量上來(lái)看,資本充足性情況不容樂(lè)觀

從表2可以看出,從2006年到2008年,浦發(fā)銀行這三年的資本充足率有升有降,從2006年的8.44%上升到了2007年的8.96%,然而2008年卻降到了8.88%。很顯然,浦發(fā)銀行的資本充足率一直是僅僅略高于巴塞爾協(xié)議所規(guī)定的8%的最低標(biāo)準(zhǔn)。從核心資本充足率來(lái)說(shuō),浦發(fā)銀行核心資本充足率從2006年4.51%到2007年的5.16%,再到2008年的5.06%,也僅僅是略高于巴塞爾協(xié)議規(guī)定的4%的標(biāo)準(zhǔn)。浦發(fā)銀行2008年第3季度資本充足率為8.47%,核心資本充足率為5.17%。而資本凈額為573億元,不考慮扣減項(xiàng),核心資本為357億元,附屬資本為224億元。所以,從總體上說(shuō),浦發(fā)銀行的資本充足性也僅僅是達(dá)標(biāo)而已,長(zhǎng)期以來(lái),浦發(fā)銀行都是踩著商業(yè)銀行資本充足性的紅線(xiàn)在進(jìn)行運(yùn)作發(fā)展。在國(guó)內(nèi)外銀行監(jiān)管部門(mén)日益加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資本充足性監(jiān)管的現(xiàn)在,浦發(fā)銀行的資本充足性現(xiàn)狀使得它的發(fā)展前景面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

二、浦發(fā)銀行資本充足性存在的問(wèn)題及原因剖析

(一)資本充足性存在的問(wèn)題

1.資本充足率“不達(dá)標(biāo)”

這里說(shuō)的“不達(dá)標(biāo)”,并不是說(shuō)浦發(fā)銀行的資本充足率沒(méi)有滿(mǎn)足巴塞爾協(xié)議所規(guī)定的8%的標(biāo)準(zhǔn)。近來(lái),銀行業(yè)界廣為流傳我國(guó)銀行監(jiān)管部門(mén)將提高對(duì)中小商業(yè)銀行資本充足性的監(jiān)管要求,并規(guī)定了我國(guó)中小商業(yè)銀行資本充足率的一個(gè)“硬指標(biāo)”:所有中小商業(yè)銀行資本充足率必須達(dá)到10%以上。如果這將成為事實(shí),那么浦發(fā)銀行面臨的處境將十分尷尬。就目前來(lái)說(shuō),浦發(fā)銀行的資本充足性狀況離規(guī)定的10%的要求還存在著不小的差距。如果達(dá)不到10%這個(gè)門(mén)檻,那么浦發(fā)銀行將會(huì)面臨銀行監(jiān)管部門(mén)的責(zé)令整改,這將對(duì)于正處在高速擴(kuò)張發(fā)展期的浦發(fā)銀行造成極其嚴(yán)重的影響。雖然我國(guó)其他股份制商業(yè)銀行乃至我國(guó)的幾大國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足性狀況比浦發(fā)銀行好不了多少,甚至更差。但是對(duì)于浦發(fā)銀行本身來(lái)說(shuō),如此的資本充足性已經(jīng)嚴(yán)重制約了它的長(zhǎng)期發(fā)展。

2.補(bǔ)充核心資本困難

2008年下半年,浦發(fā)銀行也希望采取很多的措施去補(bǔ)充其資本,但是,到具體的實(shí)施階段浦發(fā)銀行卻只能采取發(fā)行債券的方式對(duì)資本進(jìn)行補(bǔ)充。2008年11月份,在其召開(kāi)的股東大會(huì)上,浦發(fā)銀行申請(qǐng)發(fā)行均不超過(guò)100億元的次級(jí)債與混合資本債,獲得了通過(guò)。然而,次級(jí)債和混合資本債均只能用于補(bǔ)充附屬資本。浦發(fā)銀行3季度資本充足率為8.47%,核心資本充足率為5.17%。資本凈額為573億元,不考慮扣減項(xiàng),核心資本為357億元,附屬資本為224億元。根據(jù)資本充足率的計(jì)算方法,附屬資本計(jì)入部分不能高于核心資本,因此從靜態(tài)分析的角度,浦發(fā)銀行附屬資本最大補(bǔ)充額約為130億元,對(duì)應(yīng)的資本充足率為10.4%,200億元中有70億元無(wú)法用于補(bǔ)充附屬資本。

(二)存在問(wèn)題的原因分析

浦發(fā)銀行資本充足性存在的問(wèn)題有著很多的原因。

1.總體規(guī)模發(fā)展太快。從2006年到2008年,浦發(fā)銀行的資產(chǎn)規(guī)模從7000億元迅速擴(kuò)張到了11155億元以上,在全國(guó)30個(gè)主要城市都設(shè)立了分支行。據(jù)英國(guó)《銀行家》2007年排出的世界1000家大銀行排名中,浦發(fā)銀行按其一級(jí)資本位列全球第191位,比上年上升了60位,首次躋身世界200家大銀行的行列。但與此同時(shí)而來(lái)的,是浦發(fā)銀行的資本充足率一直緊踩著資本監(jiān)管的紅線(xiàn)。如同表2所反映出來(lái)的情況,浦發(fā)銀行最近三年的資本充足率一直僅僅在8%的水平之上徘徊。而在2008年三季度,浦發(fā)銀行的資本充足率僅為8.47%,較2007年年末降低了0.68個(gè)百分點(diǎn)。

2.補(bǔ)充資本渠道狹窄。從目前來(lái)看,浦發(fā)銀行提升其資本充足率的唯一并且有效的方式就是發(fā)行次級(jí)債和混合資本債。雖然從效果上來(lái)說(shuō),發(fā)行債券能夠使浦發(fā)銀行的資本充足性情況得到一定的提升和緩解,但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō),這并不是長(zhǎng)久之計(jì)?！安荒馨l(fā)股,發(fā)債也不能彌補(bǔ)核心資本”的局面也使得浦發(fā)銀行希望商業(yè)銀行監(jiān)管部門(mén)能夠允許混合資本債按照一定比例計(jì)入到核心資本,因?yàn)閲?guó)際上也有這樣的例子,大概占到15-20%左右。

3.盈利能力仍然較弱。雖然浦發(fā)銀行的盈利能力在我國(guó)屬于前列,但是浦發(fā)銀行獲利的主要來(lái)源仍存貸利息差。而需要風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)最少的中間業(yè)務(wù)占比卻微不足道。以利潤(rùn)為中心的考核目標(biāo)事實(shí)上變成以貸款規(guī)模為中心,這又使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過(guò)度增長(zhǎng)。中間業(yè)務(wù)尚屬于浦發(fā)銀行乃至我國(guó)其他上市銀行的“軟肋”之一。

4.納稅負(fù)擔(dān)過(guò)重。其實(shí)這也是我國(guó)商業(yè)銀行資本充足性普遍不高的原因。除德國(guó)外,西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行普遍不征營(yíng)業(yè)稅,但德國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)稅稅基是以利潤(rùn)為基數(shù),稅率為5%;而我國(guó)則是以利息收入為稅基,稅基明顯較大,但稅率卻與德國(guó)一樣。2006年花旗銀行的實(shí)際所得稅稅率為27.33%,而浦發(fā)銀行近幾年的平均稅率水平為33.37%以上。顯然,我國(guó)商業(yè)銀行稅負(fù)大大重于西方國(guó)家商業(yè)銀行稅負(fù)。這就使得浦發(fā)銀行在獲得的收益上要交更多的稅給國(guó)家,影響了浦發(fā)銀行通過(guò)留存收益對(duì)資本進(jìn)行補(bǔ)充。

三、浦發(fā)銀行提升資本充足性的對(duì)策

要從根本上解決銀行資本金問(wèn)題,關(guān)鍵在于培育其自身的“造血”功能,通過(guò)銀行自身的留存利潤(rùn)來(lái)增加資本才是一條主動(dòng)的、根本的、動(dòng)態(tài)的、可持續(xù)的途徑。一方面要“開(kāi)源”,通過(guò)加快發(fā)展,做大以信貸為主體的資產(chǎn)業(yè)務(wù),努力提升中間業(yè)務(wù),推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)等方式實(shí)現(xiàn)效益增長(zhǎng);另一方面要“節(jié)流”,通過(guò)嚴(yán)格核算控制管理成本的快速增長(zhǎng),通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理控制不良資產(chǎn)增長(zhǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)成本快速增長(zhǎng)。

(一)利用資本工具擴(kuò)充附屬資本

1.發(fā)行次級(jí)債提升資本充足率。浦發(fā)銀行2008年第3季度資本充足率為8.47%,核心資本充足率為5.17%。而資本凈額為573億元,不考慮扣減項(xiàng),核心資本為357億元,附屬資本為224億元。所以浦發(fā)銀行在補(bǔ)充附屬資本上還有一定的空間。2005年浦發(fā)銀行發(fā)行了40億元人民幣的次級(jí)債券;2006年發(fā)行了26億元人民幣的次級(jí)債券;2007年發(fā)行了60億元人民幣的次級(jí)債券;2008年發(fā)行了總額為82億元人民幣的次級(jí)債券。

2.混合資本工具成為新的方法。混合資本債券屬于新巴塞爾協(xié)議中混合資本工具的范疇。借鑒其他國(guó)家對(duì)混合資本工具的相關(guān)規(guī)定,考慮目前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展情況,我國(guó)銀監(jiān)會(huì)選擇以銀行間市場(chǎng)發(fā)行的債券作為混合資本工具的主要形式,并由此命名我國(guó)的混合資本工具為混合資本債券。商業(yè)銀行可以通過(guò)發(fā)行一定額度的混合資本債券,填補(bǔ)現(xiàn)有次級(jí)債和一般準(zhǔn)備等附屬資本之和不足核心資本100%的差額部分,從而提高附屬資本的比重。同次級(jí)債一樣,混合資本債券也具有股本資本和債務(wù)資本的雙重特性。

但是前文也曾提到,浦發(fā)銀行目前補(bǔ)充資本的主要方式就是發(fā)債。雖然這種方式能夠取得一定的效果,但是并不是長(zhǎng)久之計(jì)。這種方式只能在短期范圍內(nèi)采取。從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō),浦發(fā)銀行必須尋找新的方式去補(bǔ)充資本。

(二)積極發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)

與其他的國(guó)有的四大商業(yè)銀行相比較,浦發(fā)銀行只是眾多中小股份制銀行的一個(gè),其發(fā)展長(zhǎng)期依賴(lài)于公司業(yè)務(wù)的發(fā)展,公司存款是重要的資金來(lái)源,公司貸款也是主要的利潤(rùn)渠道。但小銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力較低,對(duì)公存款過(guò)高,對(duì)公存款維護(hù)成本也相應(yīng)較高,穩(wěn)定性一般較差,需要投入相當(dāng)多的人力物力進(jìn)行維護(hù)。在企業(yè)融資脫媒化、利率市場(chǎng)化的環(huán)境下,公司銀行業(yè)務(wù)就承受越發(fā)沉重的壓力,從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看,公司銀行貸款質(zhì)量容易受宏觀經(jīng)濟(jì)周期影響,不良貸款容易集中暴露,往往給銀行的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)明顯的波動(dòng)。這些不利的影響都迫切的要求中小股份制商業(yè)銀行在零售銀行的業(yè)務(wù)中尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

1.加速產(chǎn)品創(chuàng)新,拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域。國(guó)外商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的零售業(yè)務(wù)種類(lèi)繁多,新的金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn),在這種背景下,浦發(fā)銀行要利用優(yōu)越的地理環(huán)境優(yōu)勢(shì),積極的向身邊的國(guó)外銀行學(xué)習(xí)先進(jìn)的金融產(chǎn)品,并不斷的研發(fā)出適合我國(guó)居民要求的創(chuàng)新品種。

2.注重客戶(hù)細(xì)分,實(shí)行差別化服務(wù)。國(guó)外先進(jìn)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)零售銀行業(yè)務(wù)過(guò)程中,非常重客戶(hù)分層和產(chǎn)品的市場(chǎng)定位,向優(yōu)質(zhì)客戶(hù)提供更完善、周全的服務(wù)。目前我國(guó)消費(fèi)層次已經(jīng)出現(xiàn)分化,我行應(yīng)通過(guò)對(duì)客戶(hù)心理賬戶(hù)的凋查與研究,根據(jù)客戶(hù)的不同投資收益期望和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,對(duì)客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)與界定,針對(duì)客戶(hù)不同的心理需求,進(jìn)行金融產(chǎn)品的體系設(shè)計(jì)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)方式與金融服務(wù)的創(chuàng)新等。上海是我國(guó)的金融中心又是國(guó)際性的大都市,各個(gè)層次的居民聚集于此,這對(duì)于我行進(jìn)行多層次的客戶(hù)界定提供的良好的發(fā)展便利,便于形成低端客戶(hù)、中端客戶(hù)、高端客戶(hù)完整的服務(wù)體系,從而能更恰當(dāng)?shù)奶峁┝己玫慕鹑诜?wù)。

3.加大科技投入,提升服務(wù)質(zhì)量。服務(wù)質(zhì)量的好壞和服務(wù)水平的高低是影響銀行品牌形象的重要因素。發(fā)達(dá)國(guó)家大多數(shù)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的服務(wù)手段科技化程度較高。國(guó)內(nèi)中小股份制商業(yè)銀行要搞好零售銀行業(yè)務(wù),也應(yīng)走科技創(chuàng)新之路,利用科技手段提高服務(wù)質(zhì)量和效率。在網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代,零售銀行產(chǎn)晶必須有強(qiáng)大的信息技術(shù)和金融技術(shù)支持,才能滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)方便、快捷、全能化銀行服務(wù)的要求。特別是要加強(qiáng)銀行網(wǎng)絡(luò)化建設(shè),建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信息中心,形成大型的信息網(wǎng)絡(luò),并運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘等技術(shù)發(fā)現(xiàn)客戶(hù)需求特點(diǎn),有針對(duì)性提出產(chǎn)品方案。

4.創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)觀念,更新客戶(hù)理念。浦發(fā)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部員工的思想動(dòng)員工作,在全行范圍樹(shù)立起以零售銀行業(yè)務(wù)為核心的經(jīng)營(yíng)理念。從而促進(jìn)零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展,提高銀行效益。同時(shí),銀行的重要戰(zhàn)略任務(wù)就是要真正貫徹“以客戶(hù)為中心”的理念,關(guān)注顧客資源,實(shí)現(xiàn)“客戶(hù)導(dǎo)向戰(zhàn)略”。

(三)降低納稅負(fù)擔(dān)

目前我國(guó)商業(yè)銀行繳納的稅收包括營(yíng)業(yè)稅及其附加、所得稅、房產(chǎn)稅、車(chē)船使用稅、土地使用稅、印花稅等,在數(shù)量上以營(yíng)業(yè)稅和所得稅為主。與國(guó)外商業(yè)銀行相比,我國(guó)銀行業(yè)的稅負(fù)水平仍然比較高,特別是營(yíng)業(yè)稅偏高,美、日、英、法等國(guó)對(duì)銀行均不征收營(yíng)業(yè)稅。而且,目前商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)稅以同業(yè)往來(lái)以外的營(yíng)業(yè)收入為計(jì)稅依據(jù),納稅基數(shù)較大,而在國(guó)外如德國(guó)征收營(yíng)業(yè)稅僅是以利潤(rùn)為納稅依據(jù)。在所得稅方面,還存在內(nèi)外資銀行稅負(fù)不公平問(wèn)題,外資銀行除了享受特殊的減、免、退所得稅和稅前扣除政策外,所得稅稅率僅為15%,不到中資銀行的1/2。從公平稅負(fù)的角度出發(fā),一是要將商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)稅稅率再進(jìn)一步降低到3%,與其他服務(wù)性行業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅率基本接近。二是要減小營(yíng)業(yè)稅稅基,從現(xiàn)行營(yíng)業(yè)稅計(jì)稅依據(jù)中扣除利息支出,即主要對(duì)增值部分納稅。三是要盡快統(tǒng)一內(nèi)外資銀行所得稅的計(jì)稅依據(jù)和稅率,營(yíng)造公平的稅收環(huán)境。此外,為了促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行提高資本充足率,在實(shí)施股份制改造以前,對(duì)其上繳的營(yíng)業(yè)稅和所得稅應(yīng)實(shí)行暫時(shí)返還政策,返還部分全部用于補(bǔ)充資本金。

(四)調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu)

所說(shuō)的調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分布結(jié)構(gòu),即在有效控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的同時(shí),通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)配置,提高低風(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重,促進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)換,降低不良資產(chǎn)的比率。從整體上提高資產(chǎn)質(zhì)量,優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。嚴(yán)控新增貸款質(zhì)量。同時(shí),在充分利用和挖掘催收、訴訟和呆賬核銷(xiāo)等手段的基礎(chǔ)上,積極探索運(yùn)用債務(wù)重組、資產(chǎn)出售和資產(chǎn)證券化等手段,解決不良資產(chǎn)問(wèn)題,減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),防范金融風(fēng)險(xiǎn),從而提高銀行資本充足率。

(五)利用留存收益來(lái)補(bǔ)充資本

利用留存收益來(lái)補(bǔ)充資本是商業(yè)銀行較為傳統(tǒng)的籌資渠道。留存收益屬于內(nèi)部籌資的范疇,這種方式籌資成本低,不會(huì)稀釋每股收益和所有權(quán)。浦發(fā)銀行盈利性較好,凈資產(chǎn)收益率在10%以上,如果提取一半的凈利潤(rùn)作為留存收益,就可使資本金提高5%。但留存收益一年才提取一次,補(bǔ)充方式不夠靈活。另外,股東放棄了獲得其它投資收益的機(jī)會(huì),將未分配利潤(rùn)再投資于銀行,必然要求取得股權(quán)投資收益,因此留存收益補(bǔ)充資本金也存在成本,只是表現(xiàn)為普通股股東權(quán)益的資本成本。

(六)增股擴(kuò)資,引進(jìn)戰(zhàn)略投資者

增資擴(kuò)股,引進(jìn)戰(zhàn)略投資者是指商業(yè)銀行引入內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)參股來(lái)補(bǔ)充資本金。鼓勵(lì)中資銀行引入外資金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者是我國(guó)監(jiān)管者為提高銀行資本充足率、增強(qiáng)銀行的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要舉措。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定,中資銀行引入的單個(gè)戰(zhàn)略投資者最多可占到20%的股份,這意味著通過(guò)此方法可以引入大量的資本金。而且,外資銀行規(guī)范的管理制度和先進(jìn)的技術(shù)手段也有助于增強(qiáng)浦發(fā)銀行的實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力,提高銀行上市時(shí)的發(fā)行價(jià)格。但引入境外戰(zhàn)略投資者是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程,從中外雙方開(kāi)始接觸、達(dá)成意向、簽訂協(xié)議,報(bào)主管機(jī)構(gòu)審批,至少需要一年的時(shí)間。就浦發(fā)銀行來(lái)說(shuō),同美國(guó)花旗銀行的合作在很大程度上緩解了其自有資本較低的問(wèn)題。但是這還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

浦發(fā)銀行從一個(gè)地方性的商業(yè)銀行,發(fā)展到今天在全國(guó)主要城市都有分支機(jī)構(gòu)的一家綜合實(shí)力位列全國(guó)前列的龐大的股份制商業(yè)銀行,浦發(fā)銀行僅僅18年便做出了國(guó)內(nèi)外其他商業(yè)銀行幾十年才能走完的路。不得不說(shuō),這是一個(gè)奇跡。但是,在浦發(fā)銀行高速發(fā)展的同時(shí),更應(yīng)該重視和強(qiáng)調(diào)其自身的建設(shè),而這重中之重便是對(duì)其資本充足性的提升。尤其在國(guó)內(nèi)金融環(huán)境日漸變好的背景下,浦發(fā)銀行更應(yīng)當(dāng)注重其資本充足性,以加強(qiáng)其核心競(jìng)爭(zhēng)力,更好更快更健康地實(shí)現(xiàn)大發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第4篇：商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文

商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的新渠道

根據(jù)1988年《巴塞爾協(xié)議》的原則，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)所在國(guó)的會(huì)計(jì)政策和監(jiān)管條例，自 行決定 將符合一定條件的次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入銀行的附屬資本。這些條件包括：無(wú)擔(dān)保、原始期限最 少在5年以上、不用于分擔(dān)銀行日常經(jīng)營(yíng)損失、在最后5年內(nèi)每年累積折扣20%等。

我國(guó)從上世紀(jì)90年代初開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)銀行資本的監(jiān)管，遵循《巴塞爾協(xié)議》的要求，制定了非 現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)和考核辦法，但未將"次級(jí)定期債務(wù)"規(guī)定為銀行附屬資本的組成部分。目前 ，我國(guó)商業(yè)銀行的核 心資本充足率普遍難以達(dá)到監(jiān)管要求，附屬資本所占比重非常低，資本補(bǔ)充渠道單一。無(wú)論 從監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)化銀行資本監(jiān)管的角度，還是從商業(yè)銀行長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展的需要，都要求借鑒國(guó) 際經(jīng)驗(yàn)，拓寬融資渠道，增強(qiáng)銀行實(shí)力。

次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件

據(jù)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，此次頒發(fā)的《通知》適用于各國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀 行和城市商業(yè)銀行，其主要內(nèi)容如下：

所謂次級(jí)債務(wù)是指固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日 常經(jīng)營(yíng)損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長(zhǎng)期債務(wù)。

次級(jí)債務(wù)計(jì)入資本的條件是不得由銀行或第三方提供擔(dān)保，并且不得超過(guò)銀行核心 資本的50 %。商業(yè)銀行應(yīng)在次級(jí)定期債務(wù)到期前的5年內(nèi)，按以下比例折算計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的"次級(jí) 定期債務(wù)"項(xiàng)下：剩余期限在4年(含4年)以上--100%；剩余期限在3～4年--80%；剩余 期限在2～3年--60%；剩余期限在1～2年--40%；剩余期限在1年以?xún)?nèi)--20%。

第5篇：商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)債券資本結(jié)構(gòu)權(quán)益資本結(jié)構(gòu)

一、引言

資本結(jié)構(gòu)(capitalstructure)，是指企業(yè)籌措資金的各種來(lái)源、組合及其相互之間的構(gòu)成及比例關(guān)系，有廣義和狹義之分。從廣義上講，資本結(jié)構(gòu)是指構(gòu)成企業(yè)的各種資金來(lái)源及其比例關(guān)系，包括有長(zhǎng)期資本和短期資本；從狹義上講，資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源及其比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)理論研究表明，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否合理，直接關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利進(jìn)行，關(guān)系到企業(yè)的盈利狀況以及企業(yè)長(zhǎng)期的生存與發(fā)展。因此，確定企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu)，是企業(yè)財(cái)務(wù)決策的重要內(nèi)容之一。

商業(yè)銀行具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所需要的自有資本，并依法經(jīng)營(yíng)，照章納稅，自負(fù)盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤(rùn)為目標(biāo)。商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的差異。工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的是具有一定使用價(jià)值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，經(jīng)營(yíng)的是特殊商品——貨幣和貨幣資本。但是商業(yè)銀行與一般企業(yè)一樣，受《公司法》的約束和調(diào)整，其財(cái)務(wù)目標(biāo)同樣是追求自身價(jià)值最大化。

在金融全球化的背景下，國(guó)際金融體系正在經(jīng)歷著歷史性的變革，一個(gè)能夠適應(yīng)金融全球化發(fā)展趨勢(shì)的現(xiàn)代國(guó)際商業(yè)銀行體系正在悄然興起。這既給我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展提供了契機(jī)，又形成了巨大挑戰(zhàn)。這就需要我國(guó)盡快完善現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，提升商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

尤其當(dāng)前，我國(guó)加入世界貿(mào)易組織五年的緩沖期已結(jié)束，金融市場(chǎng)更加開(kāi)放，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債規(guī)模迅速擴(kuò)張，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇，為迎接外資銀行對(duì)我國(guó)銀行業(yè)形成的挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行紛紛選擇了上市，因此，研究上市商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)對(duì)于維持國(guó)內(nèi)金融秩序穩(wěn)定、提高商業(yè)銀行自身的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和改善銀行內(nèi)部治理具有重要意義。

二、我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及存在問(wèn)題分析

(一)銀行資本結(jié)構(gòu)的特殊性分析

銀行資本結(jié)構(gòu)與一般公司資本結(jié)構(gòu)相比具有特殊性，主要表現(xiàn)在：

1．債權(quán)資本結(jié)構(gòu)的特殊性

銀行的債權(quán)資本主要包括：銀行長(zhǎng)期債務(wù)和分散的小額存款。二者雖然形式上不同，但本質(zhì)相同。銀行，作為從事將社會(huì)閑散資金集中起來(lái)進(jìn)行貸放的負(fù)債經(jīng)營(yíng)性行業(yè)，具有資產(chǎn)負(fù)債率高和債權(quán)結(jié)構(gòu)分散的主要特征。一方面，債權(quán)資本在銀行全部資本中占很高的比率，銀行債權(quán)人與銀行內(nèi)部經(jīng)理人員之間的成本不容忽視；另一方面，銀行的債權(quán)結(jié)構(gòu)較一般企業(yè)來(lái)說(shuō)較為分散，難以發(fā)揮大債權(quán)人治理結(jié)構(gòu)下的監(jiān)督與控制作用，這在一定程度上增加了降低銀行債權(quán)成本的難度。

2．銀行資本的高杠桿性

銀行的自有資本相對(duì)于其負(fù)債和資產(chǎn)是微不足道的，其凈值很低，銀行主要是利用負(fù)債來(lái)形成資產(chǎn)并進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，即銀行用較低低的凈值撬動(dòng)較高的負(fù)債，可以說(shuō)銀行資本具有高杠桿性。正因?yàn)殂y行的杠桿作用巨大，銀行能否籌集到資金，在很大程度上取決于銀行的安全性、業(yè)務(wù)種類(lèi)、管理質(zhì)量、與資本水平等，而不是其負(fù)債與權(quán)益的比率。

(二)我國(guó)上市商業(yè)銀行債權(quán)資本結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

1．資產(chǎn)負(fù)債率高，債務(wù)規(guī)模大

銀行是負(fù)債經(jīng)營(yíng)性企業(yè)，負(fù)債是銀行經(jīng)營(yíng)資金的重要來(lái)源，因此我國(guó)上市商業(yè)銀行的債務(wù)規(guī)模龐大。

從中可以看出2008年中國(guó)工商銀行的負(fù)債總額是91505．16億元，占銀行總資本的93．78％，中國(guó)建設(shè)銀行的負(fù)債總額是70878．9億元，占銀行總資本的93．81％；從股份制銀行來(lái)看，招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、民生銀行和華夏銀行的負(fù)債總額分別為14920．16、12677．24、4580．39、9996．78和7042．16億元，負(fù)債占資本總額的比重分別達(dá)到94．92％、96．82％、96．54％、94．81％和96．25％。雖然高負(fù)債比率能夠獲得很高的財(cái)務(wù)杠杠利益，但是它也會(huì)帶來(lái)很高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2．各項(xiàng)存款構(gòu)成銀行債務(wù)資本的重要組成部分

無(wú)論是國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，各項(xiàng)存款都在負(fù)債資本中均占有很大比重。從表1可以看出2008年中國(guó)銀行各項(xiàng)存款占負(fù)債資本的比重是8O．02％，工商銀行是80．65％，建設(shè)銀行89．96％；而股份制商業(yè)銀行各項(xiàng)存款占負(fù)債資本的比重中，中信銀行最高，達(dá)86．58％，興業(yè)銀行最低也達(dá)65．07％。這說(shuō)明目前我國(guó)上市商業(yè)銀行的負(fù)債資本結(jié)構(gòu)比較單一。

(二)我國(guó)上市商業(yè)銀行權(quán)益資本結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

權(quán)益資本是商業(yè)銀行的自有資金，代表著商業(yè)銀行的所有權(quán)。權(quán)益資本來(lái)源渠道有兩個(gè)：一是通過(guò)內(nèi)部融資，即銀行通過(guò)自身經(jīng)營(yíng)所獲利潤(rùn)積累的資金，主要體現(xiàn)在盈余公積和未分配利潤(rùn)兩項(xiàng)上；二是外部權(quán)益資本融資，即外部投資者投入的權(quán)益性資金。根據(jù)投資主體身份不同，權(quán)益資本又劃分為國(guó)家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金及外商資本金。

目前，我國(guó)上市商業(yè)銀行的權(quán)益資本表現(xiàn)出以下弊端：

1．資本金不足

資本充足率是保證銀行安全，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要制度。它規(guī)定了商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的限度。資本充足率指標(biāo)現(xiàn)已作為衡量單個(gè)銀行甚至整個(gè)銀行體系穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的重要指標(biāo)，從整體來(lái)看，我國(guó)上市商業(yè)銀行的資本金充足率水平均有了很大幅度的提高，大體達(dá)到或超過(guò)了8％的監(jiān)管要求，招商銀行、興業(yè)銀行、深發(fā)展達(dá)到了1O％的穩(wěn)健水平，但距國(guó)際活躍銀行12％的資本金充足率還有差距。

2．不良貸款依然存在

雖然不良貸款的比重，2008年相比較2007、2006年下降了很多，但是它的存在依然，這在很大程度上消耗了銀行資本，造成銀行資本結(jié)構(gòu)的不合理。

三、優(yōu)化我國(guó)上市商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的對(duì)策及建議

通過(guò)對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀的分析，可以發(fā)現(xiàn)資本金不足和不良貸款率高已成為制約我國(guó)上市商業(yè)銀行發(fā)展的主要障礙。針對(duì)此類(lèi)缺陷，提出以下幾點(diǎn)意見(jiàn)：

(一)拓寬資本金補(bǔ)充渠道

一般意義上講，銀行補(bǔ)充資本金的渠道有三個(gè)途徑：一是利潤(rùn)留成，依靠自身的積累；二是通過(guò)資本金市場(chǎng)來(lái)補(bǔ)充資本金，發(fā)行股票或債券融資；三是私募擴(kuò)股，通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或原有股東增加投資來(lái)達(dá)到增加資本金的目的。上市銀行除了一般商業(yè)銀行資本金的補(bǔ)充渠道外，應(yīng)充分利用上市這一籌資的渠道，可以采用發(fā)行股票等方式，并且嚴(yán)密控制這種方式運(yùn)用中可能存在的各種風(fēng)險(xiǎn)。

(二)降低不良貸款的比率

提高資產(chǎn)的質(zhì)量，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比例，可以通過(guò)以下途徑：

1．調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)布局

調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)布局，可以從兩方面來(lái)人手：第一，控制貸款的增長(zhǎng)速度；第二，擴(kuò)大資產(chǎn)證券化的份額。

2．降低不良資產(chǎn)的比例

要實(shí)現(xiàn)這一方案，需要從兩個(gè)方面努力：第一，減少高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的份額，例如，可以采用出售高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的方法，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去；第二，提高發(fā)放貸款的質(zhì)量，不能單純強(qiáng)調(diào)數(shù)量，應(yīng)從源頭上控制貸款質(zhì)量，例如，了解貸款客戶(hù)的資信、貸款的投向等等。

(三)加強(qiáng)監(jiān)管力度

第6篇：商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文

關(guān)鍵詞：資本監(jiān)管；貸款規(guī)模；信貸擴(kuò)張

中圖分類(lèi)號(hào)：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1006－1428(2011)05－0060－05

一、引言

本輪金融危機(jī)發(fā)生以來(lái)，西方各國(guó)開(kāi)始反思現(xiàn)有的金融監(jiān)管制度。其中，改革現(xiàn)有的資本監(jiān)管制度，補(bǔ)充杠桿率監(jiān)管，完善資本監(jiān)管體系，成為許多國(guó)家的共識(shí)。2009年2月和9月，巴塞爾委員會(huì)先后公布了銀行監(jiān)管改革的總體戰(zhàn)略和框架性文件，2009年12月了《增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性》和《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》(征求意見(jiàn)稿)，標(biāo)志著全球主要經(jīng)濟(jì)體就銀行監(jiān)管改革達(dá)成重要共識(shí)。從我國(guó)的情況來(lái)看。我國(guó)銀行業(yè)受本輪金融危機(jī)的影響較小，盡管如此，監(jiān)管當(dāng)局依然高度關(guān)注此次金融危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，出臺(tái)了多個(gè)文件不斷補(bǔ)充和完善現(xiàn)有資本監(jiān)管體系。

我國(guó)的資本監(jiān)管制度最早始于1995年，1995年開(kāi)始實(shí)施的《商業(yè)銀行法》統(tǒng)一了商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算方法與資本計(jì)提辦法，首次規(guī)定商業(yè)銀行的最低資本充足率不得低于8％。然而由于資本監(jiān)管的后續(xù)管理辦法沒(méi)有制定，加之我國(guó)商業(yè)銀行的歷史包袱問(wèn)題，相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，最低資本要求并沒(méi)有得到嚴(yán)格執(zhí)行，這種情形一直持續(xù)到2004年銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的出臺(tái)?，F(xiàn)有的研究發(fā)現(xiàn)，1995－2003年間資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)行為與借貸行為沒(méi)有顯著的約束作用，并沒(méi)有取得預(yù)期的效果，學(xué)術(shù)界把這一時(shí)期稱(chēng)之為資本“軟約束”時(shí)期(趙錫軍、王勝邦，2007)。2004年3月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在巴塞爾新、舊兩個(gè)資本協(xié)議的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)的實(shí)踐，制定了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，該辦法規(guī)定商業(yè)銀行在2007年1月1日之前必須滿(mǎn)足8％的最低資本要求，對(duì)于未達(dá)標(biāo)銀行，銀監(jiān)會(huì)給予一定的緩沖期，緩沖期后依舊沒(méi)有達(dá)標(biāo)的銀行，將對(duì)其制定更嚴(yán)格的監(jiān)管制度，如限制業(yè)務(wù)擴(kuò)張、調(diào)整管理層、直至撤銷(xiāo)銀行營(yíng)業(yè)資格等。相比1995年《商業(yè)銀行法》的相關(guān)規(guī)定，2004年的資本監(jiān)管制度更為嚴(yán)格，對(duì)不同資本水平的銀行制定了差異化的監(jiān)管政策，未達(dá)標(biāo)銀行將受到更多限制。因此，我國(guó)嚴(yán)格意義上的資本監(jiān)管制度始于2004年。

二、商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀

自2004年《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施之后，各銀行紛紛制定了資本補(bǔ)充計(jì)劃來(lái)應(yīng)對(duì)監(jiān)管要求，銀行的資本水平大幅度提高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著增強(qiáng)。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2009年的統(tǒng)計(jì)年報(bào)顯示，截至2009年12月份末，我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行已有239家，比年初增加35家；達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的100％。為了細(xì)分每一類(lèi)型商業(yè)銀行資本充足率的變動(dòng)情況，本文依據(jù)監(jiān)管當(dāng)局的銀行分類(lèi)方法，將所有商業(yè)銀行分為國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行四類(lèi)。根據(jù)四類(lèi)商業(yè)銀行1998－2009年年報(bào)披露的數(shù)據(jù)。繪制了各類(lèi)銀行的資本充足率趨勢(shì)圖，見(jiàn)圖1。

總體來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率變動(dòng)以2004年為拐點(diǎn)，呈“V”字型變動(dòng)趨勢(shì)。2004年之前資本充足率不斷下降，到2000年所有商業(yè)銀行的加權(quán)資本充足率最低，僅為6.27％。2004年資本監(jiān)管制度實(shí)施之后，資本充足率開(kāi)始回升，到2009年底商業(yè)銀行的加權(quán)資本充足率達(dá)到了11.77％。資本充足率的提升可以增強(qiáng)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外，從圖中可知，1998－2009年間不同銀行的資本充足率變動(dòng)趨勢(shì)有一定的差異。從1999年開(kāi)始，國(guó)有商業(yè)銀行開(kāi)始了新一輪的改革，國(guó)家成立專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)管理公司剝離了四大商業(yè)銀行的壞賬，對(duì)商業(yè)銀行增資擴(kuò)股，補(bǔ)充資本金，啟動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革、引入戰(zhàn)略投資者提升銀行管理水平等，從改革的效果來(lái)看，這些措施顯著提高了國(guó)有商業(yè)銀行的資本水平，銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力有所提升。到2009年底，工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率分別達(dá)到了13.06、9.41、13.43、10.17，資本質(zhì)量不斷提高。而同時(shí)期沒(méi)有開(kāi)展改革的股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行的資本充足率在2004年下降較快，2004年《資本充足率管理辦法》開(kāi)始實(shí)施之后，兩類(lèi)銀行分別制定了資本補(bǔ)充計(jì)劃，資本充足率開(kāi)始不斷上升，到2008年底，股份制商業(yè)銀行的加權(quán)資本充足率為11.06％，而城市商業(yè)銀行2009年底的加權(quán)資本充足率達(dá)到了13.86％，是所有銀行中資本充足率最高的一類(lèi)銀行。農(nóng)村商業(yè)銀行由于成立較晚，沒(méi)有歷史包袱，資本充足率一直在高位運(yùn)行。

三、資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行貸款規(guī)模的影響及原因分析

衡量商業(yè)銀行貸款規(guī)模的指標(biāo)主要有兩種：第一種是絕對(duì)指標(biāo)，使用本會(huì)計(jì)年度商業(yè)銀行各類(lèi)貸款余額作為貸款規(guī)模的衡量指標(biāo)；第二種是相對(duì)指標(biāo)，使用貸款余額與銀行總資產(chǎn)的比例作為衡量指標(biāo)。絕對(duì)指標(biāo)較為直觀，使用貸款余額可以對(duì)銀行規(guī)模進(jìn)行縱向比較，但是它無(wú)法解決不同銀行間的橫向比較問(wèn)題。鑒于本文的研究目的，我們使用了相對(duì)指標(biāo)比較資本監(jiān)管制度對(duì)不同銀行的影響。對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言，信貸資產(chǎn)是其最重要的資產(chǎn)，各銀行將一半以上的資產(chǎn)運(yùn)用到信貸資產(chǎn)中去。信貸資產(chǎn)帶來(lái)的利息收入，是商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信貸資產(chǎn)的依賴(lài)程度較高。因此，銀行貸款占比的變動(dòng)，實(shí)質(zhì)上是商業(yè)銀行的資產(chǎn)配置行為的結(jié)果。通過(guò)對(duì)貸款占比的分析我們可以看出商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)趨勢(shì)。

使用我國(guó)商業(yè)銀行1999－2009年貸款規(guī)模的數(shù)據(jù)，本文繪制了我國(guó)各類(lèi)銀行的貸款占比變動(dòng)情況，具體結(jié)果見(jiàn)圖2?？傮w而言，我國(guó)商業(yè)銀行貸款比例以2004年為拐點(diǎn)呈倒“V”形狀變動(dòng)。2004年之前所有商業(yè)銀行的簡(jiǎn)均貸款占比不斷提高，到2004年達(dá)到最高值60.98％，2004年之后所有銀行的貸款占比不斷下降，銀行將資產(chǎn)更多地配置到非信貸資產(chǎn)中去，這說(shuō)明，資本監(jiān)管制度對(duì)銀行的資產(chǎn)配置行為產(chǎn)生了較強(qiáng)的約束作用，資本管制實(shí)施之后，銀行貸款的相對(duì)規(guī)模下降。

分銀行類(lèi)型來(lái)看，不同類(lèi)型的銀行貸款占比有一定的差異。國(guó)有商業(yè)銀行一直致力于資產(chǎn)的多元化配置以降低貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)，改變以往單純依賴(lài)貸款的經(jīng)營(yíng)思路。從圖中結(jié)果來(lái)看，國(guó)有商業(yè)銀行的貸款占比一直呈下降趨勢(shì)，其貸款占總資產(chǎn)的比重從1999

年的60.34％下降到2009年底的50.56％，下降了9.78個(gè)百分點(diǎn)，下降幅度較大。而股份制商業(yè)銀行與城市及農(nóng)村商業(yè)銀行等中小銀行的貸款占比變動(dòng)與國(guó)有商業(yè)銀行不同，基本呈倒“V”形變動(dòng)。其中，股份制商業(yè)銀行的變動(dòng)幅度最大，結(jié)果顯示，2004年底股份制商業(yè)銀行的貸款占比達(dá)到63.68％，是所有商業(yè)銀行中最高的。

資本監(jiān)管制度對(duì)貸款規(guī)模的影響主要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)。在2004年《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中，銀監(jiān)會(huì)依據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)大小，對(duì)不同類(lèi)型的資產(chǎn)制定了不同的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)。高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)被賦予了更高的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)。要求計(jì)提更多的資本。相比而言，信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)較高，根據(jù)2004年辦法的規(guī)定，除了個(gè)人住房抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)為50％之外，公司貸款和其他個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)均為100％，是所有資產(chǎn)構(gòu)成中比例最高的。因此，資本監(jiān)管制度實(shí)施之后，資本水平成為了影響商業(yè)銀行資產(chǎn)配置行為的重要因素。在資本監(jiān)管的壓力下，各銀行的貸款規(guī)模普遍下降。

四、資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張的影響及原因

資本監(jiān)管制度不僅影響了商業(yè)銀行貸款的相對(duì)規(guī)模，還可以約束銀行信貸擴(kuò)張的速度。為研究資本監(jiān)管制度對(duì)信貸擴(kuò)張的影響，本文使用貸款的增長(zhǎng)率作為銀行信貸擴(kuò)張的衡量指標(biāo)。在數(shù)值上，貸款增長(zhǎng)率等于本期貸款余額減去上期貸款余額，再除以上期貸款余額的比例。

(一)我國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)信貸擴(kuò)張的趨勢(shì)

根據(jù)中國(guó)人民銀行及銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，本文總結(jié)了1999－2009年全國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存貸款增長(zhǎng)率的變動(dòng)情況。具體結(jié)果可見(jiàn)表1。

表1統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2000年以來(lái)，我國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的存貸款余額不斷上升，1999年底，全國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)存貸款余額分別為10.88萬(wàn)億元與9.37萬(wàn)億元，到2009年底，這一數(shù)字分別達(dá)到了61.2萬(wàn)億元與42.56萬(wàn)億元，2009年存貸款余額是1999年的5.63倍、4.53倍，增長(zhǎng)幅度較大。從增長(zhǎng)速度來(lái)看，2000－2009年間，存款增長(zhǎng)率與貸款增長(zhǎng)率基本保持一致，在此期間，貸款增長(zhǎng)率隨資本管制政策出現(xiàn)一定的波動(dòng)，在資本管制之前，貸款增長(zhǎng)率不斷上升，到2003年底貸款增長(zhǎng)率達(dá)到了21.46％，資本管制實(shí)施后，我國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)貸款增速呈現(xiàn)出先降后增的趨勢(shì)。2004年資本充足管制正式實(shí)施，從數(shù)據(jù)來(lái)看，2004年銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)貸款增速僅為11.07％，較2003年下降了10.39個(gè)百分點(diǎn)，信貸擴(kuò)張速度明顯下降，此后我國(guó)商業(yè)銀行減緩了貸款增速，2005年貸款增速僅為9.69％。從2006年開(kāi)始，貸款增速開(kāi)始穩(wěn)步上漲，到2009年底，全國(guó)銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)貸款增速達(dá)到了32.94％。

總體來(lái)看，資本監(jiān)管制度實(shí)施之后，我國(guó)商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張的速度普遍下降，資本管制約束了銀行的信貸供給能力。之所以出現(xiàn)這種現(xiàn)象，可以從貸款的供給與需求兩個(gè)角度進(jìn)行分析。

首先，從貸款供給的角度來(lái)看，資本管制后，發(fā)放貸款要消耗更多的銀行資本，為了滿(mǎn)足最低資本要求，商業(yè)銀行可以通過(guò)政府注資、引入戰(zhàn)略投資者、上市融資、發(fā)行次級(jí)債券、利潤(rùn)留存等方式不斷補(bǔ)充資本。但是由于我國(guó)多數(shù)城市及農(nóng)村商業(yè)銀行規(guī)模較小、且大都沒(méi)有上市，主要通過(guò)利潤(rùn)留存的方式補(bǔ)充資本，渠道較為狹隘，依賴(lài)外部融資補(bǔ)充資本尚面臨較大困難，因此資本補(bǔ)充并非商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)資本監(jiān)管的首要對(duì)策。而加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有資本的管理，提高資本使用效率才是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)資本監(jiān)管的首要對(duì)策。資本監(jiān)管制度加速了商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的進(jìn)程，鑒于貸款對(duì)資本的消耗程度較大，商業(yè)銀行會(huì)加速業(yè)務(wù)多元化的進(jìn)程，通過(guò)金融創(chuàng)新及中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，不斷降低對(duì)貸款利息收入的依賴(lài)，轉(zhuǎn)而尋求對(duì)低資本消耗或零資本消耗的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。因此。銀行主動(dòng)降低了信貸資產(chǎn)的擴(kuò)張速度。

其次，從貸款需求的角度來(lái)看，資本監(jiān)管制度的實(shí)施為商業(yè)銀行積極監(jiān)督借款人的行為提供了正向激勵(lì)。資本充足管制實(shí)施之后，資本成為了商業(yè)銀行尤為稀缺的資源。為減少不良貸款對(duì)資本的消耗，銀行會(huì)加強(qiáng)對(duì)借款人投資行為的監(jiān)督，降低道德風(fēng)險(xiǎn)。Kopecky and VanHoose(2006)的“監(jiān)督成本”假說(shuō)認(rèn)為，由于銀行與借款人之間存在信息不對(duì)稱(chēng)，銀行面臨借款人冒險(xiǎn)行為的道德風(fēng)險(xiǎn)。銀行可以監(jiān)督借款人行為以降低風(fēng)險(xiǎn)水平，但這一監(jiān)督行為存在一定的成本。存在資本管制的情況下，銀行為了避免企業(yè)的過(guò)度冒險(xiǎn)而對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生不利影響，會(huì)積極監(jiān)督企業(yè)行為，但監(jiān)督成本的存在會(huì)提高貸款利率，這會(huì)抑制一部分貸款需求，貸款增速下降。

(二)資本水平對(duì)銀行信貸擴(kuò)張的影響

資本監(jiān)管制度實(shí)施之后，商業(yè)銀行自身的資本充足水平對(duì)信貸擴(kuò)張產(chǎn)生了實(shí)質(zhì)性的影響。由于信貸資產(chǎn)對(duì)資本的消耗較多，因此，商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)自身的資本水平選擇信貸擴(kuò)張的速度。一般而言，資本水平較高的銀行面臨的資本監(jiān)管壓力較小，信貸擴(kuò)張的速度也較高；資本水平較低的銀行面臨的資本監(jiān)管壓力較大，為滿(mǎn)足最低資本要求，這類(lèi)銀行會(huì)降低信貸擴(kuò)張的速度。

為了比較不同資本水平銀行信貸擴(kuò)張的差異，本文依據(jù)商業(yè)銀行資本充足率的高低，將所有銀行依次分為資本充足銀行、資本受約束銀行與資本不足銀行三類(lèi)，分別比較2004－2009年間三類(lèi)銀行在貸款增長(zhǎng)率方面的差異。其中，資本充足銀行是指資本充足率高于10％的銀行，資本受約束銀行的資本充足率在8％－10％之間，而資本不足銀行的資本充足率低于8％。除此之外，對(duì)相同資本水平的銀行，本文還比較了國(guó)有及股份制商業(yè)銀行與城市、農(nóng)村商業(yè)銀行在貸款增長(zhǎng)率方面的差異性，具體結(jié)果可見(jiàn)表2。

表2結(jié)果表明，最低資本要求實(shí)施以來(lái)。資本充足率對(duì)銀行貸款增長(zhǎng)率開(kāi)始發(fā)揮約束作用，表中除2004年之外，其他各年度資本不足銀行的貸款增長(zhǎng)率均低于資本受約束銀行及資本充足銀行，以2009為例，資本不足銀行的平均貸款增長(zhǎng)率為23.13％，而同期資本充足銀行的貸款增長(zhǎng)率為37.36％，比前者多出14.23個(gè)百分點(diǎn)，隨著資本管制的實(shí)施，商業(yè)銀行的貸款增速體現(xiàn)出較強(qiáng)的資本差異。銀行規(guī)模方面，表2統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，同樣是資本充足銀行，國(guó)有及股份制商業(yè)銀行的貸款增長(zhǎng)率要高出城市及農(nóng)村商業(yè)銀行5－10個(gè)百分點(diǎn)，體現(xiàn)出一定的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。但是這一規(guī)模優(yōu)勢(shì)對(duì)于資本受約束銀行及資本不足銀行則不適用。

本文認(rèn)為這種規(guī)模差異，主要是由銀行的融資約束水平引起的。一般而言，銀行要滿(mǎn)足監(jiān)管當(dāng)局的資本充足率要求，一是不斷補(bǔ)充資本，二是降低資本消耗多的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重。而銀行的融資約束主要作用于第一種――補(bǔ)充資本。在我國(guó)，商業(yè)銀行補(bǔ)充資本主要通過(guò)以下幾種渠道進(jìn)行：利潤(rùn)轉(zhuǎn)增、上市融資、政府注資、發(fā)行次級(jí)債、發(fā)行混合資本債、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債等。在這些補(bǔ)充渠道中，利潤(rùn)轉(zhuǎn)增、上市融資、政府注資三者主要是核心資本的補(bǔ)充渠道，而發(fā)

行次級(jí)債、發(fā)行混合資本債、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債等主要是附屬資本的補(bǔ)充渠道。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2008年年報(bào)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年主要商業(yè)銀行資本補(bǔ)充來(lái)源分布中，政府注資的比重最高，達(dá)到了31％，其余依次是利潤(rùn)轉(zhuǎn)增23％，發(fā)行次級(jí)債17％、上市融資9％。我們注意到，在這些補(bǔ)充資本渠道中，國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行主要依靠政府注資、次級(jí)債與上市融資作為補(bǔ)充渠道，而我國(guó)大多數(shù)城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行都沒(méi)有上市、很難獲得政府注資、規(guī)模偏小又將其隔離在發(fā)行次級(jí)債門(mén)外，因此，城市商業(yè)銀行與農(nóng)村商業(yè)銀行主要依賴(lài)?yán)麧?rùn)轉(zhuǎn)增來(lái)補(bǔ)充資本。利潤(rùn)轉(zhuǎn)增補(bǔ)充資本與發(fā)行次級(jí)債、上市融資、再融資相比，一是期限較長(zhǎng)，二是額度有限，因此通過(guò)利潤(rùn)轉(zhuǎn)增補(bǔ)充資本的商業(yè)銀行對(duì)資本監(jiān)管的反應(yīng)較慢、一旦其資本水平臨近或低于最低資本要求，其不能短時(shí)間內(nèi)迅速補(bǔ)充資本，在這種情況之下，商業(yè)銀行只能通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例來(lái)滿(mǎn)足資本監(jiān)管要求，貸款占比會(huì)下降，因此資本水平對(duì)城市及農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款占比具有較強(qiáng)的約束作用，資本充足率較低或者資本不足的銀行其貸款占比會(huì)顯著下降。相比之下。國(guó)有及股份制商業(yè)銀行受到的融資約束較少。能夠在很短的時(shí)間內(nèi)補(bǔ)充資本，因此，資本水平對(duì)國(guó)有及股份制商業(yè)銀行的貸款占比約束作用較弱。

五、結(jié)論與啟示

本文使用我國(guó)175家商業(yè)銀行1998－2009年間的貸款數(shù)據(jù)，分析了資本監(jiān)管制度對(duì)銀行貸款的影響，并結(jié)合理論與實(shí)際總結(jié)了相關(guān)原因。本文發(fā)現(xiàn)，自監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施更為嚴(yán)厲的資本充足率管制政策之后，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模減少、信貸擴(kuò)張速度有所下降，資本管制對(duì)信貸擴(kuò)張的約束作用開(kāi)始顯現(xiàn)。在我國(guó)，貸款是商業(yè)銀行最重要的生息資產(chǎn)，一直占據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)份額的半壁江山。貸款利息收入也是多數(shù)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的主要來(lái)源。在這一制度背景下，由于最低資本要求的實(shí)施，商業(yè)銀行減緩了信貸擴(kuò)張的速度。本文認(rèn)為這會(huì)對(duì)商業(yè)銀行自身產(chǎn)生以下影響。

首先，資本監(jiān)管為銀行加強(qiáng)對(duì)貸款的監(jiān)督與管理提供了正向激勵(lì)。資本監(jiān)管制度實(shí)施之后，對(duì)商業(yè)銀行而言，資本成為了尤為稀缺的資源，為了滿(mǎn)足最低資本要求，商業(yè)銀行通過(guò)政府注資、引入戰(zhàn)略投資者、上市融資、發(fā)行次級(jí)債券、利潤(rùn)留存等方式不斷補(bǔ)充資本。由于我國(guó)多數(shù)中小型商業(yè)銀行面臨較大的融資約束，資本補(bǔ)充的渠道較為狹隘，因此資本補(bǔ)充并非商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)資本監(jiān)管的首要對(duì)策。而加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有資本的管理，提高資本使用效率才是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)資本監(jiān)管的首要對(duì)策。根據(jù)現(xiàn)行的資本計(jì)提辦法，加強(qiáng)對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行資本管理的重點(diǎn)，由于商業(yè)銀行核銷(xiāo)不良貸款需要?jiǎng)佑米杂匈Y本存量，因此，資本管制后，商業(yè)銀行會(huì)加強(qiáng)對(duì)貸款的監(jiān)督與管理，降低不良貸款率。

第7篇：商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文

關(guān)鍵詞:資本管理　資本開(kāi)發(fā)　經(jīng)濟(jì)資本　RAROC

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.49文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B文章編號(hào)：1006-1770(2007)03-038-05

一、引言

資本是商業(yè)銀行存在的前提和發(fā)展的基礎(chǔ),資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu)關(guān)系到銀行的安全程度,進(jìn)而影響到整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。因此,監(jiān)管當(dāng)局會(huì)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行嚴(yán)格的資本監(jiān)管，即對(duì)資本充足率的規(guī)定、監(jiān)督和調(diào)節(jié)，這屬于銀行資本的外部管理。為了達(dá)到監(jiān)管要求，商業(yè)銀行必須通過(guò)內(nèi)源融資、外源融資等多種渠道補(bǔ)充資本金，同時(shí)達(dá)到優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的目的。從資本充足率水平看，巴塞爾資本協(xié)議確定了8%的最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，但實(shí)際上，發(fā)達(dá)國(guó)家絕大多數(shù)商業(yè)銀行的資本充足率都高于這一最低標(biāo)準(zhǔn)。90年代美國(guó)商業(yè)銀行平均資本充足率為12%-13%，英國(guó)商業(yè)銀行為12%-14%。為什么會(huì)出現(xiàn)這一現(xiàn)象呢？Alexander (2004) 認(rèn)為有兩種可能的解釋:一是8%的最低資本要求反映了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)80年代商業(yè)銀行過(guò)低資本充足率的擔(dān)心,并未體現(xiàn)銀行應(yīng)該持有的社會(huì)最優(yōu)資本水平，即8%的要求過(guò)低；二是來(lái)自于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，驅(qū)動(dòng)銀行持有明顯高于最低資本要求的水平。過(guò)去我國(guó)大部分銀行都沒(méi)達(dá)到8％的要求，而我國(guó)銀行資本的最低標(biāo)準(zhǔn)又應(yīng)是多少呢？從資本金結(jié)構(gòu)看，與國(guó)外銀行多元化的資本金來(lái)源渠道相比，我國(guó)商業(yè)銀行資本金結(jié)構(gòu)顯得過(guò)于單一。

對(duì)于現(xiàn)代商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),資本管理是質(zhì)與量的統(tǒng)一,不僅是單一的資本充足性的外部管理，而且包括風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理等諸多方面的內(nèi)部管理，即銀行自身基于安全和盈利的需要而對(duì)資本實(shí)行的管理,風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的衡量和資本成本的核算則構(gòu)成資本內(nèi)部管理的三大基石。為什么在現(xiàn)實(shí)中存在銀行規(guī)模、利潤(rùn)相當(dāng)而股東回報(bào)、銀行市值差別很大的現(xiàn)象呢？資本管理效率低下是主要原因。

二、基于主要指標(biāo)的銀行資本管理效率的國(guó)際比較

（一）資本充足性的比較

截至2006年三季度末，我國(guó)商業(yè)銀行中資本充足率達(dá)標(biāo)的已有66家，比年初增加13家；達(dá)標(biāo)銀行數(shù)量占比達(dá)44.30%，達(dá)標(biāo)銀行資產(chǎn)占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的73.58%。但還有超過(guò)70%的城市商業(yè)銀行資本充足率還低于巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的8%的最低標(biāo)準(zhǔn)。從整體來(lái)看我國(guó)與國(guó)外銀行資本充足性上的差異表現(xiàn)在以下方面。

1．我國(guó)銀行資本金的補(bǔ)充缺乏連續(xù)性。從九家上市銀行2003～2006年年度報(bào)告中可以看出（如圖1），各銀行資本充足率并沒(méi)有得到持續(xù)較快地增長(zhǎng)，始終在8％上下波動(dòng)，最高水平基本都是一時(shí)的舉動(dòng)所致，如地方性中小銀行利用政府的行政權(quán)力實(shí)行大規(guī)模的增資擴(kuò)股"運(yùn)動(dòng)"，上市銀行利用上市的機(jī)會(huì)融資（交行、建行、中行無(wú)一例外）。隨著資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，一旦不良貸款率有較大幅度的上升，資本充足率又會(huì)陷入不足的困境。

2．我國(guó)達(dá)標(biāo)銀行資本充足率水平仍很低。2006年國(guó)際幾大銀行一級(jí)資本比較，我國(guó)三大銀行（中、建、工）也遠(yuǎn)低于一些國(guó)際大銀行（如圖2）。

在英國(guó)《銀行家》今年公布的世界前1000家銀行資本充足率最低25家銀行中，我國(guó)竟然占據(jù)了半壁江山，達(dá)11席之多。最后六名，我國(guó)居然占據(jù)五席，最后三名被我國(guó)銀行包攬，這不能不引起相關(guān)部門(mén)的注意，這有可能給我國(guó)銀行穩(wěn)定帶來(lái)潛在隱患。

3.資本結(jié)構(gòu)上的差異。國(guó)外先進(jìn)銀行資本籌集的債務(wù)化趨勢(shì)明顯，銀行越來(lái)越傾向于通過(guò)債務(wù)方式籌集資本，很少采用股權(quán)方式，一些銀行甚至通過(guò)回購(gòu)股票來(lái)降低股東權(quán)益，以保持合理的資本結(jié)構(gòu)。相反，大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家由于缺乏完善的資本市場(chǎng)，銀行資本的籌集偏重于股權(quán)籌資，主要通過(guò)私募或公開(kāi)上市等方式解決資本不足問(wèn)題。

4.由于較高的不良貸款率與不足的撥備覆蓋率帶來(lái)了我國(guó)銀行補(bǔ)充資本的壓力。衡量銀行資本實(shí)力的指標(biāo)主要是資本充足率，但是在沒(méi)有計(jì)提充足撥備（撥備覆蓋率是指銀行所提貸款損失準(zhǔn)備金與不良貸款的比率）情況下的資本充足率是沒(méi)有說(shuō)服力的。因?yàn)槲覈?guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)偏高且撥備情況比較差。假如不良貸款被核銷(xiāo)和做出足夠的撥備，我國(guó)很多銀行的資本金將被消耗殆盡。如果銀行體系提足了足夠的撥備，則整個(gè)銀行業(yè)的資本充足率情況可能非常低。而且伴隨資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)，資本金不足的問(wèn)題將進(jìn)一步凸現(xiàn)。盡管自2003年以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)不良貸款余額和不良貸款率雙雙下降，到2006年9月末，不良貸款余額占貸款的比重降為7.33％（如圖3）。但與國(guó)際銀行業(yè)不良貸款率基本上控制在1％左右相比，

我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率仍顯過(guò)高。

另外從7家上市銀行2006年不良貸款率及撥備覆蓋率情況看（如表1），所有上市銀行的撥備覆蓋率均呈上升趨勢(shì)，有三家銀行撥備覆蓋率超過(guò)100％，但大多數(shù)銀行的專(zhuān)項(xiàng)撥備不足以彌補(bǔ)未來(lái)貸款可能出現(xiàn)的損失，因此必須建立相應(yīng)的制度來(lái)保證計(jì)提充足的撥備，以提高銀行抵御不良貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力，并確保真實(shí)的利潤(rùn)基礎(chǔ)。國(guó)際排名前100家大銀行近10年不良貸款撥備覆蓋率的平均水準(zhǔn)約為100%。香港和新加坡銀行的撥備水平也在80%左右。

（二）資產(chǎn)和收入結(jié)構(gòu)差異比較

從2005年美、日、中三國(guó)商業(yè)銀行主要資產(chǎn)項(xiàng)目構(gòu)成（如表2）中看到，雖然三國(guó)銀行貸款在總資產(chǎn)中的比重相差不大，但是，貸款的品種結(jié)構(gòu)差異明顯。美國(guó)主要以房地產(chǎn)貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款為主（約占70%），其次是工商業(yè)貸款（約占18%）。我國(guó)銀行業(yè)貸款集中在交通運(yùn)輸、基礎(chǔ)設(shè)施、重工業(yè)等產(chǎn)業(yè)（約占85％），個(gè)人消費(fèi)貸款約占15%，由于競(jìng)爭(zhēng)及定價(jià)地位的差異，房地產(chǎn)及個(gè)人消費(fèi)貸款可以帶來(lái)更高的收益。其他資產(chǎn)方面，美國(guó)商業(yè)銀行在基金、交易賬戶(hù)資產(chǎn)、保險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化等方面占有的資產(chǎn)比重約占23%左右，遠(yuǎn)高于中國(guó)銀行業(yè)13%左右的比重。

中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行目前的資產(chǎn)配置較為單一，資金使用效率仍然不高，占比86%左右的債券投資及信貸資產(chǎn)，創(chuàng)造了90%的收入來(lái)源（利息收入），14%左右的其他資產(chǎn)僅創(chuàng)造了10%左右非利息收入來(lái)源。而美國(guó)銀行業(yè)76%左右的債權(quán)投資及信貸資產(chǎn)創(chuàng)造的利息收入僅占總收入的55%左右，其余24%的資產(chǎn)則創(chuàng)造了45%左右的非利息收入（如表3）。

資產(chǎn)和收入結(jié)構(gòu)的多元化，無(wú)疑將有利于銀行規(guī)避因個(gè)別業(yè)務(wù)萎縮而導(dǎo)致整體收入大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)，從而增強(qiáng)銀行在不同的市場(chǎng)環(huán)境下的生存能力。國(guó)內(nèi)銀行單一的收入結(jié)構(gòu)意味著其單一的盈利模式，這必將導(dǎo)致業(yè)內(nèi)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，在短期內(nèi)降低行業(yè)的盈利水平，增大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)資本回報(bào)率的比較

從全球來(lái)看，中國(guó)銀行業(yè)與世界大銀行的規(guī)模差別并不大，但盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)力依然較弱，尤其在人均指標(biāo)上的差距更為明顯。長(zhǎng)期以來(lái)，全球銀行業(yè)普遍采用股本收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA）指標(biāo)衡量盈利能力，這兩大指標(biāo)分別是利潤(rùn)占資本和資產(chǎn)的比重，實(shí)際上是相對(duì)化的利潤(rùn)指標(biāo)。2005年英國(guó)《銀行家》雜志的全球1000家大銀行數(shù)據(jù)顯示，亞太區(qū)銀行的ROE以印度的銀行平均值最高(32.8%)，其次是新加坡(19.9%)、韓國(guó)(18.8%)的銀行，都高于中國(guó)的銀行平均值(16%)。2006年該雜志數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)銀行業(yè)一級(jí)資本回報(bào)率為18.46％，仍低于的全球平均水平22.7％（如圖4）。

我國(guó)銀行業(yè)的ROA和ROE水平曾經(jīng)持久低迷。（如圖5）

2000年至2003年間，國(guó)內(nèi)銀行全行業(yè)ROA的平均值僅為0.15%，ROE平均值僅為3.2%；2004年中國(guó)整個(gè)銀行業(yè)的ROA只有0.4%，（對(duì)于銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，正常情況下資產(chǎn)回報(bào)率應(yīng)該在1%以上），ROE為16%基本接近全球總體水平11%，但這只是因?yàn)閲?guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)資本充足率較低。2005年七家上市銀行的平均資本收益率為13.77％，2006年上半年均比上年下降。

注重ROA和ROE，可以幫助銀行家有效識(shí)別何種業(yè)務(wù)可以作為公司多元化業(yè)務(wù)中的核心業(yè)務(wù)，從而引導(dǎo)企業(yè)資源的合理配置，提高公司的資本配置效率。但二者既沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)又無(wú)法顯現(xiàn)銀行如何有效運(yùn)用資本，從事最有利潤(rùn)的業(yè)務(wù)。所以當(dāng)前銀行業(yè)普遍采用RAROC(風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益率)指標(biāo)來(lái)衡量銀行業(yè)績(jī)。

三、銀行資本的有序開(kāi)發(fā)

銀行資本的有序開(kāi)發(fā)就是確定合理的資本補(bǔ)充渠道和融資次序。通常銀行資本補(bǔ)充渠道分為內(nèi)源融資和外源融資兩種。前者指通過(guò)提高自身盈利能力來(lái)補(bǔ)充資本，這是一項(xiàng)長(zhǎng)期工程。此處主要探討外源融資。鑒于股權(quán)資本、債務(wù)類(lèi)工具、混合型權(quán)益等各外源資本工具在吸收風(fēng)險(xiǎn)、可支配程度、籌集返還的難易程度、融資成本等方面具有不同屬性，銀行必須根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，綜合平衡各類(lèi)資本工具的屬性，選擇適當(dāng)?shù)馁Y本工具，確立合理的資本結(jié)構(gòu)。

1.鼓勵(lì)銀行上市，補(bǔ)充一級(jí)資本。

股權(quán)融資方式除了軟性的股息支付壓力外，不會(huì)產(chǎn)生利息方式財(cái)務(wù)費(fèi)用的硬性壓力，但從中長(zhǎng)期看會(huì)攤薄凈資產(chǎn)收益率，并讓渡部分公司控制權(quán)，稀釋現(xiàn)有股東的控制權(quán)。但從我國(guó)現(xiàn)實(shí)來(lái)看，截至2006年底，在我國(guó)資本市場(chǎng)的1469家上市公司中，上市銀行只有7家，只占總體數(shù)量的0.48％。上市銀行總市值占上市公司總市值比例僅為22.2％，大大低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平。所以我國(guó)商業(yè)銀行擁有較大的上市空間。上市融資對(duì)銀行資本提升作用明顯（如表4）。

由于市場(chǎng)分割，境內(nèi)外各個(gè)資本市場(chǎng)之間存在同一企業(yè)股票定價(jià)差異現(xiàn)象，目前幾種主要的股權(quán)融資方式在融資成本方面，呈現(xiàn)出以下序列，即國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)首次公開(kāi)上市>A股再融資>H股上市>法人股。

2.引入戰(zhàn)略投資者。

在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)持續(xù)不景氣的情況下，依靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng)融資面臨很多困難時(shí)，外資參股國(guó)內(nèi)銀行，引入境外戰(zhàn)略投資者就意味著他們會(huì)直接拿出真金白銀注入國(guó)內(nèi)銀行，對(duì)于資本金普遍不足的國(guó)內(nèi)銀行來(lái)說(shuō)，如同雪中送炭。到目前為止，境外戰(zhàn)略投資者已經(jīng)和即將注入的資金達(dá)到了將近200億美元之巨。事實(shí)上，上海銀行、興業(yè)銀行等都是依靠境外戰(zhàn)略投資者的資本金注入，才能夠在資產(chǎn)規(guī)模快速發(fā)展的同時(shí)保持資本充足率達(dá)標(biāo)。

3．發(fā)行次級(jí)債券和資本混合債券。

債券融資和資本混合債券需要進(jìn)行利息償付，會(huì)增加經(jīng)營(yíng)成本，尤其是財(cái)務(wù)費(fèi)用，但由于可以稅前扣除，增加的費(fèi)用會(huì)低于利息的名義值，其好處在于不會(huì)即期攤薄凈資產(chǎn)收益率。理論上認(rèn)為，通過(guò)發(fā)行次級(jí)債券可以增強(qiáng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)約束，因?yàn)槿绻械你y行都發(fā)行同樣類(lèi)型的次級(jí)債券，那么監(jiān)管者就可以很容易地比較每家銀行的違約風(fēng)險(xiǎn)程度，并且由于次級(jí)債券的特殊地位，它的收益對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的變化更為敏感，則市場(chǎng)的約束力也更強(qiáng)。目前符合條件的商業(yè)銀行已經(jīng)基本用足次級(jí)債限額，可以考慮發(fā)行混合資本債券籌資這一新渠道。

四、銀行資本的合理配置

在經(jīng)過(guò)有序開(kāi)發(fā)，籌集充足資本以后，如何對(duì)資本加以運(yùn)用呢？有人認(rèn)為一旦募集成功，就可以無(wú)限地使用；有人認(rèn)為資本是非常有限的，應(yīng)該謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎，以至于消極地對(duì)待業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的開(kāi)拓。此二者中前者忽視了股東回報(bào)率的最大化，而后者放棄了將資本作為資源實(shí)施主動(dòng)性管理的工具，資本配置效率都非常低下。資本配置是指對(duì)已經(jīng)確定的資本額在銀行不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、不同的層面甚至不同的客戶(hù)之間進(jìn)行合理分配的過(guò)程。資本配置的目的在于構(gòu)建一個(gè)與銀行的總體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和股東目標(biāo)相一致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)組合。

1.建立以經(jīng)濟(jì)資本分配為基礎(chǔ)的RAROC管理體系。

RAROC是一個(gè)用來(lái)衡量賺取回報(bào)所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后報(bào)酬相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資本的比率，其基本目的是為了確定銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)所需要的股權(quán)資本數(shù)量。RAROC的計(jì)算公式如下：

RAROC=RAR（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益）／經(jīng)濟(jì)資本

其中：RAR=凈收入-經(jīng)營(yíng)成本-預(yù)期損失

預(yù)期損失（EL）=違約率（PD）×違約損失率（LGD）×風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）

經(jīng)濟(jì)資本＝信用風(fēng)險(xiǎn)資本＋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)＋操作風(fēng)險(xiǎn)資本＋其他風(fēng)險(xiǎn)資本

其中，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量是基礎(chǔ)，是對(duì)銀行非預(yù)期損失進(jìn)行吸收和補(bǔ)償?shù)馁Y本，經(jīng)濟(jì)資本在數(shù)額上與銀行經(jīng)營(yíng)所承擔(dān)的非預(yù)期損失相等。一方面，各部門(mén)、各機(jī)構(gòu)和各種產(chǎn)品存在多少風(fēng)險(xiǎn)（非預(yù)期損失），就應(yīng)分配等額的經(jīng)濟(jì)資本；另一方面，各部門(mén)、各機(jī)構(gòu)和各種產(chǎn)品占用多少經(jīng)濟(jì)資本，就意味著承擔(dān)了多少風(fēng)險(xiǎn)。因此，通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本合理分配、監(jiān)控和考核，可使經(jīng)濟(jì)資本成為銀行有效的業(yè)務(wù)管理工具，實(shí)現(xiàn)銀行資源配置的最優(yōu)化。

RAROC指標(biāo)不僅將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的未來(lái)可預(yù)計(jì)的損失量化為當(dāng)期成本，直接對(duì)當(dāng)期損益進(jìn)行調(diào)整，并且考慮為可能的最大化風(fēng)險(xiǎn)做出資本儲(chǔ)備，衡量經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益大小和資本的使用效益，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，與銀行最終的盈利目標(biāo)相統(tǒng)一，為各個(gè)層面的業(yè)務(wù)決策、發(fā)展戰(zhàn)略、目標(biāo)設(shè)定和績(jī)效考核等提供統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

2.通過(guò)RAROC指標(biāo)的橫向比較和縱向運(yùn)用，促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資源的調(diào)整配置。

所謂橫向比較，就是銀行對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)的投資收益率、資本結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)成本等數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，將各業(yè)務(wù)各部門(mén)的RAROC計(jì)算出來(lái)，比較評(píng)價(jià)績(jī)效，績(jī)效好的單位可以分配更多的資本，以使它有更多的空間發(fā)展更多的業(yè)務(wù)，對(duì)不能達(dá)到目標(biāo)的單位，收縮資本以限制甚至取消其發(fā)展。

所謂縱向比較，就是通過(guò)提高收益、降低風(fēng)險(xiǎn)和控制成本等戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)手段來(lái)提高RAROC。從風(fēng)險(xiǎn)角度看，資產(chǎn)越分散就越有利于降低風(fēng)險(xiǎn)，那么業(yè)務(wù)多元化是必要途徑，但多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)資金的需求量比較大，許多銀行可能自身具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到規(guī)模，卻非要拿出資金從事其他新興業(yè)務(wù)，造成資金的分散。非但新業(yè)務(wù)不能達(dá)到預(yù)期的效果，而且還影響主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展，造成公司內(nèi)部資源配置的扭曲。所以業(yè)務(wù)多元化的同時(shí)還要進(jìn)行優(yōu)化，盡可能地大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，減輕資本占用壓力，保持銀行長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展；從收益角度看，根據(jù)"二八原則"，只有抓住重點(diǎn)（如重點(diǎn)客戶(hù)、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)地區(qū)），才能獲得較好的收益；國(guó)外商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢(shì)表明，抓住核心業(yè)務(wù)活動(dòng)，逐步從非核心業(yè)務(wù)中退出資金正在成為主流。英國(guó)的Barclays和Nat West銀行都從投資銀行業(yè)務(wù)中收縮，從而專(zhuān)注于零售銀行業(yè)務(wù)。Lloyds TSB集團(tuán)以集中服務(wù)來(lái)強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)，該集團(tuán)自20世紀(jì)90年代在英國(guó)市場(chǎng)上有選擇地做零售和抵押業(yè)務(wù)以來(lái)，大約每3年股價(jià)增長(zhǎng)2倍。從成本角度看，就是對(duì)經(jīng)營(yíng)成本和預(yù)期損失的控制。

五、結(jié)論

1．銀行資本管理首先必須使其資本達(dá)到監(jiān)管者資本充足率要求，同時(shí)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。銀行資本的構(gòu)成包括外部資本來(lái)源和內(nèi)部資本來(lái)源。資本組合中包括優(yōu)先股和權(quán)益以及混合資本債券等各類(lèi)資本創(chuàng)新工具。在資本總量決定后，對(duì)不同類(lèi)型資本工具的相對(duì)成本進(jìn)行考慮，確定多元化的最優(yōu)資本組合。

2.在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力得到實(shí)質(zhì)性改善和提升以前，僅靠增加資本數(shù)量，提高資本充足率，強(qiáng)化資本觀念，并不能從根本上解決銀行資本問(wèn)題。銀行資本管理效率的提升重點(diǎn)還在于將資本作為資源實(shí)施主動(dòng)性管理的工具，合理地配置資本，建立以RAROC為核心、以股東財(cái)富最大化為最終目標(biāo)的管理體系。

3．銀行資本增值是通過(guò)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，即資本增值的外在表現(xiàn)形式是通過(guò)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的，那么資產(chǎn)與收入結(jié)構(gòu)的多元化和優(yōu)化直接關(guān)系到銀行資本的配置效率。

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第8篇：商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文

【關(guān)鍵詞】巴塞爾協(xié)議III；商業(yè)銀行；資本充足率

一、問(wèn)題的提出

2008年的金融危機(jī)從美國(guó)開(kāi)始蔓延全球，再次向世人凸顯了銀行體系經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》出臺(tái)。較之于以往版本的巴塞爾協(xié)議，這次協(xié)議的突出特點(diǎn)是要求商業(yè)銀行進(jìn)一步上調(diào)資本金比率，以加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。根據(jù)協(xié)議規(guī)定，截至2015年1月，遵循新標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)兩個(gè)百分點(diǎn)至6%，由普通股構(gòu)成的“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將提高至4.5%。此外，新增資本金構(gòu)成部分“資本防護(hù)緩沖資金”，要求這部分資金總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%，該規(guī)定計(jì)劃在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。資本金比例和構(gòu)成結(jié)構(gòu)都比以往嚴(yán)苛，執(zhí)行新標(biāo)，各商業(yè)銀行都面臨充實(shí)資本的壓力。

從2009年創(chuàng)下9.6萬(wàn)億新增貸款后，我國(guó)商業(yè)銀行的年度新增貸款水平均在7萬(wàn)億以上。迅速擴(kuò)張的信貸規(guī)模所需的資本金也在快速增加，每年6月前均出現(xiàn)不同程度的銀行“錢(qián)荒”就是這一問(wèn)題的集中體現(xiàn)。一邊是新規(guī)嚴(yán)格要求提高資本充足率，一邊是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張，資本籌集壓力上升。探討商業(yè)銀行資本充足率的影響因素，尋找提高資本充足率的途徑對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)及行業(yè)穩(wěn)健性有重要的意義。

二、影響我國(guó)上市商業(yè)銀行資本充足率的因素

資本充足率是自有資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，從監(jiān)管者角度出發(fā)，這一比率的設(shè)置旨在要求銀行控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，而我國(guó)上市銀行的做法往往是不斷通過(guò)外部籌資來(lái)增加資本金以滿(mǎn)足資本充足率的要求。從當(dāng)前的情況出發(fā)，影響上市商業(yè)銀行的資本充足率的因素主要有：

（一）資本構(gòu)成

資本構(gòu)成影響上市銀行充足資本的方式選擇。銀行充實(shí)資本可以從外部籌資和內(nèi)部積累。銀行需要根據(jù)監(jiān)管方關(guān)于資本構(gòu)成及其范疇界定來(lái)確定采取何種方式來(lái)充實(shí)資本?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級(jí)分類(lèi)（核心資本和附屬資本）修改為三級(jí)分類(lèi)（核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和二級(jí)資本），新的一級(jí)資本包括權(quán)益資本和留存收益。根據(jù)新的巴塞爾協(xié)議，上市商業(yè)銀行可以通過(guò)增發(fā)普通股的方式大量增加一級(jí)資本，從而提高資本充足率。留存利潤(rùn)也是核心一級(jí)資本的構(gòu)成部分。此外，根據(jù)定義，上市銀行可以發(fā)行金融債券或可轉(zhuǎn)換債券來(lái)提高二級(jí)資本。資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整強(qiáng)調(diào)普通股在核心資本中的地位，協(xié)議出臺(tái)后我國(guó)上市商業(yè)銀行采用增發(fā)新股及赴香港等地IPO融資方式提高資本充足率和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整有很大的關(guān)聯(lián)性。

（二）風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模

如前所述，監(jiān)管層設(shè)置資本充足率的意圖在于約束銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張，提高銀行的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健度。加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模大小直接影響著資本充足率高低。為了讓資本充足率計(jì)算對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高，巴塞爾協(xié)議Ⅲ擴(kuò)大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的覆蓋范圍。新協(xié)議從傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)展到了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信息科技風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，以避免金融機(jī)構(gòu)通過(guò)結(jié)構(gòu)性投資工具及衍生產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)對(duì)監(jiān)管的逃避。這意味著上市銀行的表外業(yè)務(wù)也會(huì)相當(dāng)部分資本被納入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)范疇，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模有可能因此增大。從2006年以來(lái)，我國(guó)銀行的信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大（如表一所示，數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站）。貸款的快速增加一方面在總量上增加了貸款及相應(yīng)的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，另一方面不良資產(chǎn)率在某些時(shí)間段內(nèi)有反彈現(xiàn)象。據(jù)普華永道統(tǒng)計(jì)，2013年上半年建設(shè)銀行等十大上市銀行不良貸款余額為4116.64億元，相對(duì)于2012年末這一余額增加了354.68億元，增幅9.43%，不良貸款率微升至0.95%；逾期貸款總額為5858億元，逾期貸款率上升至1.35%。這些上市商業(yè)銀行在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)的市場(chǎng)份額大，具有代表性。從這些銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)可以看到，目前我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率仍然維持低位。但隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、美國(guó)寬松貨幣政策退出等宏觀經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)，這一比率有較大的上升預(yù)期。這些都將增大銀行的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，增加資本充足率的分母值，對(duì)提高資本充足率構(gòu)成新的壓力與負(fù)擔(dān)。

（三）利率市場(chǎng)化程度

我國(guó)商業(yè)銀行主要盈利來(lái)源是“存貸差”，即依靠貸款利率與存款利率差獲取利潤(rùn)。隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，這一利差逐漸減少。除了五大行之外，大部分銀行紛紛提高了存款利率，而對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)降低貸款利率。商業(yè)銀行的存貸差減少，單位資本的盈利性降低。要維持盈利規(guī)模和盈利增加的速度，銀行不得不繼續(xù)擴(kuò)張信貸規(guī)模，銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模也就隨之而擴(kuò)張。China Scope基于全國(guó)140家銀行的樣本數(shù)據(jù)分析，在中國(guó)銀行未來(lái)兩年間凈利息收入下滑10%且風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增加15%的假設(shè)下，對(duì)未來(lái)銀行資本充足率的分析顯示，為了使資本充足率保持在監(jiān)管方要求的水平，我國(guó)商業(yè)銀行在未來(lái)兩年里將面臨大約3000億到6000億人民幣的資金缺口。

三、我國(guó)商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑

（一）短期內(nèi)的選擇

1.外部籌集資金

主要的方式有IPO、再融資及發(fā)行中長(zhǎng)期金融債券。IPO能極大提高銀行的市場(chǎng)美譽(yù)度和影響力，同時(shí)能在短期內(nèi)募集大量資金用于充實(shí)銀行資本，且是一級(jí)核心資本。而對(duì)于已經(jīng)上市的銀行則可以采取再融資策略，在股市上增發(fā)新股。這種做法雖然有一些負(fù)面影響，例如“圈錢(qián)”嫌疑，以及稀釋了原始股東股權(quán)等，但仍然是短期內(nèi)募集大量資金的最好渠道。這是因?yàn)槠胀ü尚问较禄I集的資金沒(méi)有償還期限，不需要償還本金，資金可以穩(wěn)定由銀行支配，是新巴塞爾協(xié)議認(rèn)可的重要的核心資本。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，公開(kāi)發(fā)行普通股是商業(yè)銀行增加資本金的基本途徑。2010年我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行了有史以來(lái)最大規(guī)模的融資，16家上市銀行中的14家募集資金超過(guò)3400億元，從而使資本金得到有效補(bǔ)充。但資本市場(chǎng)也因此“失血”，銀行股拖累大盤(pán)，股價(jià)指數(shù)下跌。此外，銀行還可以發(fā)行中長(zhǎng)期金融債券和可轉(zhuǎn)換債券。這種方法用于增加商業(yè)銀行的附屬資本。銀行較之于其他企業(yè)，聲譽(yù)和社會(huì)形象好，是居民及機(jī)構(gòu)投資者投資有價(jià)證券的優(yōu)良選擇。我國(guó)居民人均年收入已經(jīng)突破3000美元關(guān)口，有大量的理財(cái)需求，成為這些債券的潛在購(gòu)買(mǎi)者。從銀行角度看，中長(zhǎng)期金融債與定期存款、協(xié)議存款等負(fù)債品種相比，具有低成本優(yōu)勢(shì)。以興業(yè)銀行為例，該行金融債券的發(fā)行利率，除2008年第一期由于特殊市場(chǎng)環(huán)境原因稍高外，其他各期均低于同期定期存款利率和協(xié)議存款市場(chǎng)利率，同時(shí)，金融債免交存款準(zhǔn)備金。綜上，銀行通過(guò)發(fā)行金融債券籌集資金的方式節(jié)省的財(cái)務(wù)成本十分可觀。

2.控制不良資產(chǎn)率

我國(guó)商業(yè)銀行新增貸款生成不良貸款率有上升壓力，控制不良資產(chǎn)率成為商業(yè)銀行穩(wěn)定資本充足率重要方面。其中高能耗、高污染企業(yè)的貸款是銀行不良資產(chǎn)的主要來(lái)源。前期放貸熱門(mén)產(chǎn)業(yè)如房地產(chǎn)業(yè)也是不良資產(chǎn)可能出現(xiàn)的行業(yè)。相關(guān)研究顯示①，2013年上半年，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額達(dá)1.07萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)19.16%；新增不良資產(chǎn)466億元，同比增長(zhǎng)63.51%。由此可以預(yù)見(jiàn)今年我國(guó)商業(yè)銀行新增不良資產(chǎn)率將大幅上升。并且投資者普遍擔(dān)心商業(yè)銀行賬面不良貸款率與實(shí)際信貸風(fēng)險(xiǎn)相比存在小幅低估?？刂撇涣假Y產(chǎn)率要求銀行嚴(yán)格內(nèi)部信貸審查程序，控制單一行業(yè)和單一企業(yè)的貸款集中度。由于我國(guó)的不良貸款易受經(jīng)濟(jì)景氣的影響，不良資產(chǎn)容易集中在個(gè)別地區(qū)和個(gè)別行業(yè)。地區(qū)層面，東部沿海地區(qū)借貸風(fēng)險(xiǎn)依然高于中部和西部地區(qū)，其中江浙地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)最高。行業(yè)層面，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)較高的行業(yè)。因此，在控制不良資產(chǎn)率上，商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注行業(yè)和地區(qū)的適度分散。商業(yè)銀行應(yīng)積極主動(dòng)的研究宏觀經(jīng)濟(jì)情況，制定應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整策略以此降低不良資產(chǎn)率。

（二）長(zhǎng)期的選擇

1.改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

銀行應(yīng)通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)對(duì)存貸差減小帶來(lái)的盈利壓力及信貸擴(kuò)張帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)增加。許多銀行尤其較有實(shí)力的上市商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始嘗試調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。以民生銀行為例，2011年末該行發(fā)放貸款及墊款余額在總資產(chǎn)中的占比為52.86%，到2012年三季度末這一比率降至46.74%，該行非信貸資產(chǎn)占比上升。另一方面，我國(guó)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定符合條件的小微企業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為75%，低于一般企業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的100%，商業(yè)銀行應(yīng)響應(yīng)這一制度安排，大力拓展小微企業(yè)貸款。

2.金融創(chuàng)新

為推動(dòng)和規(guī)范商業(yè)銀行開(kāi)展資本工具創(chuàng)新，拓寬資本補(bǔ)充渠道，銀監(jiān)會(huì)了《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)銀行在境內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行各類(lèi)合格資本工具，進(jìn)一步明確了非普通股新型資本工具的觸發(fā)條件和損失吸收機(jī)制。金融創(chuàng)新不僅可以滿(mǎn)足銀行補(bǔ)足資本金的需求，還可以減少增發(fā)普通股給資本市場(chǎng)造成的“失血”。

3.提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)

每到年中或年末，銀行為應(yīng)對(duì)監(jiān)管方的檢查突擊式融資，屢次出現(xiàn)“錢(qián)荒”。2013年6月，我國(guó)銀行間市場(chǎng)出現(xiàn)階段性流動(dòng)性緊張、市場(chǎng)利率快速上升現(xiàn)象，暴露了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，反映出我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理未能適應(yīng)業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險(xiǎn)狀況的發(fā)展變化。商業(yè)銀行應(yīng)積極的樹(shù)立起全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，利用信息化技術(shù)及時(shí)掌握業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)，分析市場(chǎng)環(huán)境并作出業(yè)務(wù)調(diào)整。

注釋?zhuān)?/p>

①東方資產(chǎn)管理公司.2013中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告[R].

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第9篇：商業(yè)銀行資本補(bǔ)充方式范文

摘要：資本充足率即銀行資本金與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，是衡量商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力及整個(gè)銀行體系穩(wěn)健性最重要的指標(biāo)，我國(guó)銀行資本監(jiān)管遵循《巴塞爾協(xié)議》資本充足率不低于8%的標(biāo)準(zhǔn)。與國(guó)外銀行相比，我國(guó)銀行的資本充足率水平仍顯不足。本文主要分析商業(yè)銀行資本充足率現(xiàn)狀及影響因素，并提出幾點(diǎn)建議以提高我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 提高 資本充足率

一、我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀

計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下我國(guó)只有一家銀行，既行使中央銀行職能也辦理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，且人民銀行與財(cái)政的關(guān)系界定不明確，沒(méi)有所謂的資本充足率一說(shuō)。隨著改革開(kāi)放對(duì)銀行的改革，中國(guó)逐步形成以人民銀行為核心，國(guó)有商業(yè)銀行、多家股份制商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行并存的銀行體系，但銀行資本充足率問(wèn)題一直很?chē)?yán)峻。2002年底，四大國(guó)有商業(yè)銀行平均資本充足率僅為6%，除中國(guó)銀行的資本充足率達(dá)8.2% 外，其余三家銀行均低于巴塞爾8% 的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)家為加強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革，2003年底成立中央?yún)R金公司向建設(shè)銀行和中國(guó)銀行注入450億美元的資本金，2005年4月為工商銀行注資150億美元，這一舉措大幅提升了這三家國(guó)有商業(yè)銀行的資本充足率水平，分別達(dá)到12%、8.6% 和9.1%。

但是近年來(lái)，我國(guó)股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張，資本充足率卻逐年下降，同時(shí)隨著各國(guó)對(duì)金融危機(jī)的反思，像《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》草案這樣提高現(xiàn)有商業(yè)銀行資本充率標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)程也逐步加快。因此，分析影響商業(yè)銀行資本充足率的因素，尋找提高資本充足率的途徑對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行有重要的意義。

二、影響我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率的因素

資本充足率是自有資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，自有資本是資本充足率的分子項(xiàng)，對(duì)資本充足率起到正向影響作用，而作為資本充足率分母項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)則起到負(fù)向作用。

(一)分子項(xiàng)的影響

資本充足率的分子項(xiàng)是銀行的自有資本，由核心資本和附屬資本構(gòu)成，增加自有資本就可提高資本充足率。增加附屬資本可以發(fā)行金融債券或可轉(zhuǎn)換債券，但作用比較有限，核心資本的來(lái)源主要是發(fā)行普通股和提高留存利潤(rùn)。上市募股籌資是在既可以籌集大量資本又可以改善資產(chǎn)質(zhì)量，成為提高資本充足率最有效的方式，我國(guó)自2004年以來(lái)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改革助推上市就大幅提升了各銀行的資本充足率。此外，提升銀行盈利能力，積累留存利潤(rùn)，增強(qiáng)內(nèi)部融資額度也是增加核心資本的途徑。

(二)分母項(xiàng)的影響

提高資本充足率，除了要提高自有資本外，還要減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，即減少分母項(xiàng)。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)根據(jù)相應(yīng)的評(píng)級(jí)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，進(jìn)行加總得到。減少風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)則要多開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低的業(yè)務(wù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加快處理和剝離不良資產(chǎn)。針對(duì)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，我國(guó)銀行業(yè)中間風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)開(kāi)展處于起步探索階段，現(xiàn)階段處理不良資產(chǎn)是重中之重。

三、我國(guó)商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑

(一)內(nèi)部融資

上面提及的增加分子項(xiàng)的正向影響，提高留存利潤(rùn)進(jìn)行內(nèi)部融資是提高資本充足率的途徑之一。相比外部融資，內(nèi)部融資存在著融資規(guī)模小，注重銀行的逐年積累等特點(diǎn)，但內(nèi)部融資是增加資本金最廉價(jià)的方法，因?yàn)楣?jié)省了上市融資所花費(fèi)的各項(xiàng)成本費(fèi)用，同時(shí)這種方法還可以防止股東權(quán)益被稀釋?zhuān)绊懝蓶|控制權(quán)。

（二）外部融資

1.國(guó)家注資。針對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的狀況，國(guó)有商業(yè)銀行是國(guó)有控股的，應(yīng)首先考慮代表國(guó)家所有權(quán)的國(guó)家財(cái)政注資。隨著近些年來(lái)國(guó)民生產(chǎn)總值快速增長(zhǎng)，從財(cái)政收入占國(guó)民生產(chǎn)總值的比例來(lái)看，國(guó)家財(cái)政潛力很大，但四大國(guó)有商業(yè)銀行資本金缺口比較大，不可能一次性補(bǔ)足，可以考慮發(fā)行特別國(guó)債來(lái)籌集資金。

2.公開(kāi)上市。銀行上市發(fā)行股票籌集的資金沒(méi)有償還期限，不需要償還本金，這部分資本可以相對(duì)穩(wěn)定地留在銀行。在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家， 上市融資是商業(yè)銀行擴(kuò)大資本規(guī)模， 特別是籌集長(zhǎng)期、穩(wěn)定資本的基本途徑之一。從第一家股份制商業(yè)銀行交通銀行成功上市到2010年中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行上市，我國(guó)銀行股份制改革在幾年內(nèi)初見(jiàn)成效。商業(yè)銀行通過(guò)上市獲得大量充足的自有資本，2010年我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行了有史以來(lái)最大規(guī)模的融資，16家上市銀行中的14家募集資金超過(guò)3400億元，從而使資本金得到有效補(bǔ)充。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2011年2月公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2010年我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率水平大幅提升，四季度末商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.2%。

3.發(fā)行中長(zhǎng)期金融債券和可轉(zhuǎn)換債券。此種方法從增加商業(yè)銀行的附屬資本入手，目前我國(guó)居民和企業(yè)的資金充裕，潛在購(gòu)買(mǎi)力較大，債券的穩(wěn)定性和安全性對(duì)投資者和投資機(jī)構(gòu)產(chǎn)生很大的吸引力?？赊D(zhuǎn)換債券利息成本低，《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對(duì)可轉(zhuǎn)換債券占附屬資本的比例沒(méi)有限制，銀行可利用可轉(zhuǎn)換債券的靈活性調(diào)整資本金。但是債券是需要到期償付本金，定期給付利息的，因此商業(yè)銀行須要合理安排債券的期限和利息。

(三)處理不良資產(chǎn)

由于歷史制度原因，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款比率高，不良貸款余額大，造成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過(guò)高，資本充足率低下。在國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的過(guò)程中，國(guó)有商業(yè)銀行在國(guó)家的支持下經(jīng)過(guò)幾輪的剝離，成功將不良資產(chǎn)率降到一定范圍內(nèi)。其他股份制商業(yè)銀行，由于我國(guó)銀行業(yè)制度不完善，加之銀行本身內(nèi)部制度上的缺陷，不良資產(chǎn)余額也不低，針對(duì)這樣的情況，應(yīng)該通過(guò)經(jīng)濟(jì)和法律手段， 加快對(duì)之前壞賬、呆賬的核銷(xiāo)，同時(shí)有必要進(jìn)行深層次改革，在銀行資產(chǎn)管理時(shí)切實(shí)建立貸款五級(jí)分類(lèi)制度，加強(qiáng)內(nèi)部管理和內(nèi)部控制，力求從根上改變不良貸款形成機(jī)制，從而減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)額。

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