商業(yè)銀行貸款利率精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)銀行貸款利率范文

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；我國(guó)商業(yè)銀行；貸款定價(jià)

一、緒論

1、研究背景及研究意義

①研究背景

我國(guó)利率市場(chǎng)化改革開始于1996年，經(jīng)歷這十幾年的發(fā)展，最后由今年10月24日中央銀行“雙降”落下帷幕，存款利率及貸款利率限制都已取消，利率市場(chǎng)化真正開始。1996年6月中國(guó)人民銀行取消了對(duì)銀行間同業(yè)拆借利率的管制。1997年6月取消了銀行間債券回購(gòu)利率的管制。1998年8月，國(guó)開行首次在銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行了市場(chǎng)化發(fā)債。1999年10月，人民銀行批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人對(duì)中資保險(xiǎn)公司法人試辦由雙方協(xié)定確定利率的大額定期存款，進(jìn)行了存款利率改革的初步嘗試。2003年7月放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，由商業(yè)銀行自主確定，11月對(duì)美元、日元港幣歐元小額存款利率實(shí)行上限管理，商業(yè)銀行可根據(jù)國(guó)際金融市場(chǎng)利率變化，在不超過上限的前提下自主確定。2004年1月，中國(guó)人民銀行再次擴(kuò)大銀行貸款利率浮動(dòng)區(qū)間范圍。城市信用社、商業(yè)銀行貸款利率浮動(dòng)區(qū)間范圍擴(kuò)大到（0.9―1.7），農(nóng)村信用社貸款利率浮動(dòng)區(qū)間范圍擴(kuò)大到（0.9―2），不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)及規(guī)模大小為依據(jù)制定貸款利率。商業(yè)銀行自主定價(jià)權(quán)增加，加大貸款利率市場(chǎng)化程度，企業(yè)貸款利率最高上浮程度擴(kuò)大到70%，下浮依然保持在10%不變。2004年10月，貸款上浮取消封頂；下浮的幅度為基準(zhǔn)利率的0.9倍，還沒有完全放開。與此同時(shí)，允許銀行的存款都可以下浮，下不設(shè)低。2006年個(gè)人商業(yè)性住房貸款利率浮動(dòng)范圍至基準(zhǔn)利率的0.85倍。2008年5月汶川特大地震發(fā)生后，為支持災(zāi)后重建，10月人民銀行再次增加了商業(yè)銀行住房抵押貸款的自主定價(jià)權(quán)，商業(yè)銀行貸款利率最高為基準(zhǔn)利率的0.7倍。2012年6月人民銀行進(jìn)一步擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間。存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍；貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。7月，再次將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍。2013年7月人民銀行取消商業(yè)銀行貸款利率下限，商業(yè)銀行可以依據(jù)商業(yè)原則來自主決定貸款利率，自此貸款利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。2014年11月人民銀行下調(diào)商業(yè)銀行一年期貸款基準(zhǔn)利率至6.15%；同時(shí)一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)至2.75%；存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2倍。2015年10月，人民銀行下調(diào)商業(yè)銀行人民幣貸款及存款基準(zhǔn)利率，其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至4.35%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至1.5%。

②研究意義

商業(yè)銀行作為企業(yè)，其追求的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化。存款貸款利率差是我國(guó)商業(yè)銀行以前獲得利潤(rùn)的主要途徑，所以貸款定價(jià)模型的選擇對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行顯得尤為重要，若貸款利率定的太高，則可能導(dǎo)致客戶的流失，流向貸款利率低的銀行，從而導(dǎo)致市場(chǎng)占有率的下降，無法發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)的作用；但若定的太低，得來的收入無法彌補(bǔ)相關(guān)貸款成本、及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，銀行將發(fā)生虧損。因此商業(yè)銀行貸款研究具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、貸款利率基本模型

1、影響貸款定價(jià)的因素分析

從宏觀角度來看貸款利率的決定因素，借貸資金的供給和需求關(guān)系是關(guān)鍵因素，還有如下因素：（1）通貨膨脹率的預(yù)期。通貨膨脹會(huì)使貨幣發(fā)生貶值，因此為了彌補(bǔ)借貸資金本息的價(jià)值損失，必須隨著通貨膨脹率來提高貸款利率。（2）平均利潤(rùn)率。利息產(chǎn)生于借貸資本向生產(chǎn)資本轉(zhuǎn)化的這一過程中，是利潤(rùn)的組成部分，所以一國(guó)一定時(shí)期內(nèi)的平均利潤(rùn)率是利率水平的決定因素。（3）中央銀行的貨幣政策。一般來說當(dāng)央行實(shí)行擴(kuò)張性貨幣政策時(shí)，利率會(huì)下降；實(shí)行緊縮性貨幣政策時(shí)，利率會(huì)上升。（4）國(guó)外利率。一般來說國(guó)外利率及其變動(dòng)趨勢(shì)會(huì)對(duì)本國(guó)利率產(chǎn)生示范效應(yīng)，國(guó)外利率下降會(huì)降低本國(guó)利率水平或者抑制本國(guó)利率上升，反之亦然。一國(guó)對(duì)國(guó)外利率的敏感程度與它的開放程度成正比，一般越開放的國(guó)家，本國(guó)利率越容易受國(guó)外利率水平的影響。（5）利率的歷史水平。每個(gè)國(guó)家其利率都具有較強(qiáng)的歷史繼承性，在進(jìn)行利率調(diào)整時(shí)，可以把歷史數(shù)據(jù)作為參考。

從微觀角度分析來看貸款利率的決定因素，貸款利率主要由風(fēng)險(xiǎn)水平、資金成本、交易成本、機(jī)會(huì)成本、銀行貸款的目標(biāo)收益水平、借款人擬定投資項(xiàng)目的預(yù)期收益水平等因素共同決定。

2、三種傳統(tǒng)貸款定價(jià)模型

① 成本相加模型

成本相加模型是比較傳統(tǒng)的定價(jià)模型，該模型認(rèn)為成本加上目標(biāo)利潤(rùn)決定價(jià)格，貸款利率由以下四個(gè)部分組成：（1）與貸款有關(guān)的費(fèi)用率，如發(fā)放和管理貸款時(shí)需要使用的工具和設(shè)備、發(fā)放給貸款人員的工資等；（2）籌集貸款資金的成本率；（3）貸款的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率，如果貸款發(fā)生違約則需要相應(yīng)的補(bǔ)償；（4）目標(biāo)利潤(rùn)率，銀行從每筆貸款中所獲得的最低收益。

由以上分析可得：

銀行貸款利率=貸款的管理費(fèi)用率+貸款的資金成本率+貸款的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率+目標(biāo)利潤(rùn)率

這種定價(jià)模型的特點(diǎn)：（1）采用這種模型定價(jià)，銀行貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)、期限風(fēng)險(xiǎn)及其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響其定價(jià)結(jié)果的精確性，所以需要商業(yè)銀行建立相應(yīng)的信用評(píng)級(jí)制度，相應(yīng)的人才儲(chǔ)備來計(jì)算出合理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；（2）如果商業(yè)銀行采用這種模型定價(jià)，則其需要精確地計(jì)算出其運(yùn)營(yíng)成本，因此商業(yè)銀行一定要有一個(gè)自身成本管理系統(tǒng)，用來精確地計(jì)算出其運(yùn)營(yíng)成本；（3）該模型從商業(yè)銀行自身的角度出發(fā)來決定貸款利率水平，屬于“成本導(dǎo)向型”模式，這種模型對(duì)于處在壟斷地位或者貸款需求旺盛時(shí)期的銀行比較適用。

②價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)模型

該模型在世界上被廣泛使用。其操作步驟為：（1）選擇一個(gè)基準(zhǔn)利率；（2）根據(jù)客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)大小的不同確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；（3）根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和基準(zhǔn)利率來確定每筆貸款的利率水平。

由以上分析，該模型的貸款利率確定方法為：

銀行貸款利率=風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)乘數(shù)×基準(zhǔn)利率 或者 貸款利率=風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)+基準(zhǔn)利率

這種定價(jià)模型的優(yōu)點(diǎn)有：它是以基準(zhǔn)利率水平來確定相應(yīng)的貸款利率，屬于以市場(chǎng)導(dǎo)向的模型。該模型結(jié)合了一般利率與貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度來確定貸款利率，這樣制定出來的貸款利率即考慮了貸款違約風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又考慮了市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)，因此基于此模型制定出來的貸款利率更具有合理性。缺點(diǎn)為：（1）基于這種模型進(jìn)程貸款定價(jià)，不僅要考慮貸款本身的風(fēng)險(xiǎn)還有兼顧市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大；（2）基準(zhǔn)利率的選擇在模型中扮演了重要角色，因此基準(zhǔn)利率的選擇左右了該模型的合理性；（3）這種模型欠缺對(duì)商業(yè)銀行與客戶之間關(guān)系的考慮。

③客戶利潤(rùn)分析模型

該模型認(rèn)為，商業(yè)銀行貸款給客戶其收益必須大于成本，至少不能虧本，不然不會(huì)發(fā)放貸款，因此，商業(yè)銀行在決定貸款利率時(shí)應(yīng)充分考慮商業(yè)銀行與客戶的整體關(guān)系，第一步要給客戶設(shè)定一個(gè)目標(biāo)利潤(rùn)，第二步要計(jì)算為該客戶提供所有服務(wù)的總收入、總成本以及銀行的目標(biāo)利潤(rùn)，以此來決定貸款利率水平。銀行資本從每筆貸款中應(yīng)該獲得的最低收益為商業(yè)銀行的目標(biāo)利潤(rùn)。由以上分析，該模型的貸款利率的確定方法為：

銀行貸款利率=（為該客戶提供所有服務(wù)的總成本+銀行的目標(biāo)利潤(rùn)一為該客戶提供所有服務(wù)中除貸款利息以外的其他收入）÷貸款額

該模型的主要優(yōu)點(diǎn)：（1）該模型是一種以客戶為導(dǎo)向的模型，它試圖從客戶與銀行的交往中尋找出最優(yōu)的貸款利率，充分體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，實(shí)現(xiàn)了差別定價(jià)的個(gè)性化經(jīng)營(yíng)方法；（2）在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)中普遍的存在一種現(xiàn)象即“二八法則”，該法則認(rèn)為銀行80%的利潤(rùn)是由20%的 “優(yōu)質(zhì)”客戶帶來的，因此，怎么區(qū)分 “優(yōu)質(zhì)”客戶與“劣質(zhì)”客戶對(duì)由于商業(yè)銀行就顯得尤為重要了。而通過這種差別貸款利率就能保留那些能給商業(yè)銀行帶來利潤(rùn)的“優(yōu)質(zhì)”客戶，又能通過較高的貸款利率來彌補(bǔ)“劣等”客戶可能給銀行帶來損失的。缺點(diǎn)為：（1）這種貸款利率確定方法比較適合資金需求量比較大、與銀行經(jīng)常打交道的客戶，而對(duì)于新開戶企業(yè)以及未來發(fā)展比較有潛力的客戶不宜采用這種貸款利率確定方法；（2）這種貸款利率確定方法對(duì)商業(yè)銀行的成本計(jì)算以及分配提出了更高的要求，要求既要采用“分客戶核算”的方式，又要做到“分產(chǎn)品核算”，這樣做可以方便商業(yè)銀行計(jì)算出其為客戶提供服務(wù)的總成本。

3、RAROC貸款利率定價(jià)模型

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力的強(qiáng)弱是其成功的重要基礎(chǔ)和保障，盈利能力的強(qiáng)弱是銀行成功的直觀體現(xiàn)，傳統(tǒng)的利潤(rùn)考核指標(biāo)如資產(chǎn)收益率（ROA）和股權(quán)收益率（ROE），是銀行賬面利潤(rùn)的簡(jiǎn)單會(huì)計(jì)反映，沒有剔除風(fēng)險(xiǎn)因素、資本成本等內(nèi)容，故對(duì)銀行真實(shí)盈利能力的反應(yīng)有一定的片面性。RAROC作為一個(gè)充分考慮了風(fēng)險(xiǎn)的盈利性指標(biāo)，其把收益對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了扣除，在分子的收益中去掉了預(yù)期損失（類似于當(dāng)期的成本），分母則是經(jīng)濟(jì)資本即非預(yù)期損失，兩者的比即為銀行最終追求的真實(shí)資本收益率。RAROC貸款定價(jià)模型的核心是商業(yè)銀行在評(píng)價(jià)其盈利能力時(shí)，必須把風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)因素考慮進(jìn)去，即將風(fēng)險(xiǎn)帶來的未來可預(yù)料到的損失折算為當(dāng)期的成本，與銀行的其他成本一起，來調(diào)整當(dāng)期盈利水平，測(cè)量經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益情況，并且把可能的最大損失作為資本準(zhǔn)備，從而衡量資本的實(shí)際使用情況，使得商業(yè)銀行獲得的利潤(rùn)與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。其公式表示為：

RAROC=風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益經(jīng)濟(jì)資本

=總收入-資金成本-經(jīng)營(yíng)成本-風(fēng)險(xiǎn)成本經(jīng)濟(jì)資本

該公式顯示：分子為經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整以后的收益，即收入結(jié)果減去風(fēng)險(xiǎn)成本、經(jīng)營(yíng)成本和資金成本等各類成本，最重要的就是要扣減風(fēng)險(xiǎn)成本，其在數(shù)值上即為預(yù)期損失；分母則屬于風(fēng)險(xiǎn)資本，也即經(jīng)濟(jì)資本，其在數(shù)值上即為非預(yù)期損失或資本成本。RAROC的計(jì)算，最主要的便是對(duì)于經(jīng)濟(jì)資本、風(fēng)險(xiǎn)成本的計(jì)量，也就是要計(jì)算非預(yù)期損失以及預(yù)期損失的值。將 RAROC 公式中的收入替換為貸款收入，計(jì)算出預(yù)期損失與非預(yù)期損失，然后將給定的 RAROC 值帶入，便可得到經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益后的貸款利率，此即為RAROC 模型貸款定價(jià)過程。公式如下：

RAROC=

收益-預(yù)期損失經(jīng)濟(jì)資本=（貸款收入-資金成本-營(yíng)運(yùn)成本）-預(yù)期損失經(jīng)濟(jì)資本

=貸款額度×貸款利率-資金成本-營(yíng)運(yùn)成本-預(yù)期損失經(jīng)濟(jì)資本

銀行貸款利率=資金成本+運(yùn)營(yíng)成本+預(yù)期損失+經(jīng)濟(jì)資本×RAROC貸款額度

RAROC 貸款定價(jià)模式的核心環(huán)節(jié)在于對(duì)資本成本的確定，即要正確合理的分配經(jīng)濟(jì)資本。每筆貸款的RAROC水平可以被用來與反映銀行資金成本某種要求的最低收益率相比較。如果 RAROC>最低收益率，那么貸款就被視為能為股東帶來價(jià)值的增加。

該模型評(píng)價(jià)：RAROC模型利潤(rùn)中剔除了預(yù)期損失，用剔除風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)指標(biāo)除以經(jīng)濟(jì)資本得到RAROC比率，然后根據(jù)給定的利潤(rùn)指標(biāo)反推貸款利率，得到最終全面反映風(fēng)險(xiǎn)的利率水平；但是其中預(yù)期損失與非預(yù)期損失的計(jì)算依賴于歷史數(shù)據(jù)，忽視未來影響因素的變化，同時(shí)其定價(jià)利率在貸款期限內(nèi)一成不變，沒有考慮企業(yè)信用在貸款期限內(nèi)的變化，故可能導(dǎo)致定價(jià)的高估或低估，使定價(jià)失去競(jìng)爭(zhēng)力或使銀行面臨損失的可能。

三、我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法分析

1、傳統(tǒng)貸款定價(jià)機(jī)制的弊端

①儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道受阻止

由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的限制，我國(guó)的利率沒有遵循利益最大化的原則，形成了資金的需求方和供給方的錯(cuò)配。貸款利率沒有正確的反映出資金的成本，使得資金流向了低收益部門，這些部門利用資金的低效率也使得銀行的利潤(rùn)率下降，最終造成銀行的“惜貸”現(xiàn)象。

②貸款利率體系僵化，造成了利率的敏感性降低

由于扭曲的貸款利率不能真正反映企業(yè)融資成本，造成了通過調(diào)整利息而影響投資規(guī)模的通道受阻。

2、我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化背景下貸款利率模型選擇

本文比較了傳統(tǒng)的幾種貸款定價(jià)模型并指明其優(yōu)缺點(diǎn)，最后引入了RAROC模型。本文認(rèn)為RAROC貸款定價(jià)模型是目前我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型的最佳選擇之一，其理由有以下兩點(diǎn)：①經(jīng)濟(jì)資本、違約損失以及違約率等這類風(fēng)險(xiǎn)量化因素被加入到 RAROC 定價(jià)模型中。最后確定的貸款利率與巴塞爾新資本協(xié)議中對(duì)資本金充足率的要求相匹配，綜合考慮了貸款預(yù)期損失以及非預(yù)期損失等重要內(nèi)容；②該貸款定價(jià)模型在使用中較符合我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況，可以達(dá)到有效利用有限資本資源、對(duì)資本進(jìn)行高效分配、提升銀行效益性等目標(biāo)，從而突出商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另一方面，監(jiān)管部門也可以利用該模型，獲得最低貸款利率的比較標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而有利于整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

結(jié)束語

第2篇：商業(yè)銀行貸款利率范文

[關(guān)鍵詞]利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；存貸利差；存貸款業(yè)務(wù)

一、引言

利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。自2013年以來，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程不斷加速。2013年7月20日開始，中國(guó)人民銀行取消貸款利率下限，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。同年10月25日，貸款基礎(chǔ)利率集中報(bào)價(jià)和機(jī)制正式啟動(dòng)，意味著我國(guó)已經(jīng)完成貸款利率市場(chǎng)化。進(jìn)入2015年，中國(guó)人民銀行先后分別于5月和8月兩次調(diào)整金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限，最后定于10月24日起放開金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)上限[1]。從此，貸款和存款的利率管制都取消，金融機(jī)構(gòu)有了自主利率定價(jià)權(quán)，標(biāo)志著我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革已經(jīng)基本完成。在這樣的改革背景下，尤其在最后一個(gè)階段即放開存款利率上限的管制，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)而言，不論是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)還是復(fù)雜業(yè)務(wù)都將會(huì)發(fā)生巨大的變化，進(jìn)而影響銀行的盈利狀況。

目前我國(guó)銀行業(yè)非利息收入平均占比不足30%，凈利潤(rùn)依舊主要靠利息收入[2]。今年，在嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境和MPA考核的雙重壓力下，銀行規(guī)模擴(kuò)張受到限制，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上將仍舊以發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主。因此，研究在利率市場(chǎng)化背景下不同類型商業(yè)銀行凈利潤(rùn)的變化，分析存貸利差的變動(dòng)情況，探究商業(yè)銀行發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)的策略，對(duì)于商業(yè)銀行未來發(fā)展有著重要的意義。本文以我國(guó)滬深兩市25家上市銀行作為樣本銀行，將這25家上市銀行分為三類，其中第一類為大型國(guó)有商業(yè)銀行，即工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行；第二類為中型股份制商業(yè)銀行，包括光大銀行、平安銀行、華夏銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行和中信銀行；第三類為城市商業(yè)銀行，包括北京銀行、寧波銀行、南京銀行、常熟銀行、貴陽銀行、杭州銀行、江陰銀行、江蘇銀行、吳江銀行、張家港行、無錫銀行和上海銀行。選取2013—2016年的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，探討現(xiàn)階段不同類型的商業(yè)銀行存貸利差差異的原因以及發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)的策略。

二、2013—2015年上市銀行盈利情況和利差水平分析

（一）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

總體上，大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，而股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率普遍高于大型商業(yè)銀行。2014年城市商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率出現(xiàn)拐點(diǎn)，在此之后呈現(xiàn)逐年上升。然而，對(duì)于大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行而言，2015年開始，二者的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率均出現(xiàn)大幅度下滑，尤其是大型國(guó)有商業(yè)銀行，2015和2016兩年的凈利潤(rùn)幾乎沒有太大變化。從各家上市銀行的數(shù)據(jù)來看，五家大型商業(yè)銀行中，中國(guó)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率降幅最嚴(yán)重，2016年甚至是負(fù)增長(zhǎng)，為-3.67%；股份制商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率從2013年至2016年大多有不同程度下降，但2016年，興業(yè)銀行和招商銀行的表現(xiàn)不同于其他股份制銀行，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率則有一定程度提高；而各家城市商業(yè)銀行每年各有不同。除了北京銀行、寧波銀行和南京銀行上市時(shí)間較其他城商行早，業(yè)績(jī)表現(xiàn)略好之外，大多數(shù)城商行經(jīng)歷了2014和2015兩年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率的下滑，其中張家港行2014年的數(shù)據(jù)為-27.09%，吳江銀行2015年的數(shù)據(jù)為-21.27%。但從2016年開始，各家城商行的業(yè)績(jī)開始有了不同程度的好轉(zhuǎn)。

（二）凈利潤(rùn)

總體上，大型國(guó)有商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩類銀行，城市商業(yè)銀行因其上市時(shí)間較晚、規(guī)模和分支機(jī)構(gòu)較少等因素，凈利潤(rùn)最少。具體到各家銀行的數(shù)據(jù)上，大型商業(yè)銀行中工商銀行的凈利潤(rùn)最多，交通銀行最少；股份制商業(yè)銀行中招商銀行的業(yè)績(jī)最為亮眼；城市商業(yè)銀行中北京銀行的凈利潤(rùn)最多，且逐年增加，相反吳江銀行、張家港行相對(duì)表現(xiàn)較弱。

（三）存貸利差

2013—2016年上市銀行存貸利差對(duì)比情況見表1。從表1可以看到，上市銀行的存貸利差總體不高，都低于2.7%。伴隨著2014年以來的降息周期，加上利率市場(chǎng)化的演進(jìn)與完成，存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整導(dǎo)致存貸利差大幅度收窄，其中大型商業(yè)銀行利差收窄最為顯著。到2016年存貸利差水平已降至低位，收窄幅度較之前放緩。從各家上市銀行具體數(shù)據(jù)上看，雖然城市商業(yè)銀行的存貸利差總體水平不高，如2016年江蘇銀行的存貸利差在所有上市銀行中最低，但個(gè)別幾家比如吳江銀行相對(duì)較高。

三、上市銀行發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)策略分析

由上市銀行的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)以及存貸利差情況來看，2013—2016年，銀行業(yè)凈利潤(rùn)增速急劇放緩，盈利下滑，存貸利差收窄。主要有以下幾個(gè)原因：第一，經(jīng)濟(jì)增速下降，宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)階段，貨幣政策縮緊。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，直接影響銀行的盈利情況[3]；第二，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)到初步完成，央行幾次下調(diào)存貸基準(zhǔn)利率，導(dǎo)致存貸利差收窄，銀行之間收入增長(zhǎng)差距拉大；第三，近年來，金融脫媒、融資渠道多元化和跨業(yè)跨界競(jìng)爭(zhēng)加劇都對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大的沖擊。再加上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的客戶流失嚴(yán)重。而在這樣的宏觀和行業(yè)背景下，各銀行因其發(fā)展規(guī)模、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶情況的差異采取不同的存貸款業(yè)務(wù)策略，最終造成不同銀行之間的分化。

（一）發(fā)展存款業(yè)務(wù)策略分析

首先，總體上，上市銀行的平均存款利率水平差別不大，且呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，意味著平均付息成本隨之降低。其中，大型商業(yè)銀行的平均存款利率最低，然后是股份制商業(yè)銀行，最高的則是城市商業(yè)銀行，這主要是因?yàn)榇笮蜕虡I(yè)銀行具有負(fù)債規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)多、客戶基礎(chǔ)扎實(shí)等優(yōu)勢(shì)，形成了規(guī)模效益，存款利率定價(jià)不高也能大量吸儲(chǔ)。從各家上市銀行的具體數(shù)據(jù)來看，不得不提到股份制商業(yè)銀行中比較特殊的招商銀行，其平均存款利率除了2014年略高于農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行之外，其他年份均處于所有上市銀行中的最低水平。這應(yīng)該是與招商銀行在利率市場(chǎng)化的前提下加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)展“輕型銀行”和“一體兩翼”[4]，從而優(yōu)化存款定價(jià)和差異化授權(quán)機(jī)制密不可分。其次，從存款結(jié)構(gòu)上看，結(jié)合圖1中2013—2016年上市銀行存款結(jié)構(gòu)占比情況和各家上市銀行的具體數(shù)據(jù)，不難看出，自2013年以來，大型商業(yè)銀行的公司存款和個(gè)人存款占比相對(duì)穩(wěn)定，變化不大，其他存款則逐漸有所上升。大型商業(yè)銀行個(gè)人存款的占比要高于其他兩類銀行，尤其是工商銀行和建設(shè)銀行吸收居民存款能力相對(duì)較強(qiáng)。同時(shí)，大型商業(yè)銀行的活期存款占比高于股份制商業(yè)銀行，主要是其吸收的居民個(gè)人的活期存款遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股份制銀行。這些情況和大型商業(yè)銀行規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)分布廣、數(shù)量多、業(yè)務(wù)輻射范圍大等特點(diǎn)相符合[5]；股份制商業(yè)銀行的公司存款占比明顯高于其他銀行，平均都在70%以上，而個(gè)人存款占比則不足30%，2016年更是低于20%。以平安銀行最為典型，在25家上市銀行中，其公司存款占比最高。而招商銀行的情況比較特殊，其個(gè)人存款占比在股份制銀行中最高，但仍低于一些大型商業(yè)銀行；城市商業(yè)銀行的公司存款占比較高，這一點(diǎn)和大型商業(yè)銀行的情況類似，但其他存款占比明顯高于其他兩類銀行。城市商業(yè)銀行中，北京銀行、南京銀行、寧波銀行因上市時(shí)間早、發(fā)展較快、金融服務(wù)水平較高，三家銀行的公司存款占比較高，且存款結(jié)構(gòu)占比情況接近股份制商業(yè)銀行。而一些上市較晚的銀行如常熟銀行仍以吸收個(gè)人存款為主，個(gè)人存款占比明顯高于公司存款十幾個(gè)百分點(diǎn)。

（二）發(fā)展貸款業(yè)務(wù)策略分析

伴隨著經(jīng)濟(jì)下行，信貸資金需求減少，加之高企的違約率加大貸款投放難度。表2顯示2013—2016年上市銀行不良貸款率逐年增大，到2016年底，不良貸款率達(dá)到自2009年第二季度以來的最大峰值。貸款不良率的上升，不僅嚴(yán)重影響銀行的盈利，也使得貸款到期回收面臨困難，從而破壞資產(chǎn)負(fù)債的平衡。三類銀行中，大型商業(yè)銀行的不良貸款率高于其他兩類銀行，主要是由于農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率過高，拉高了整體水平所致。城市商業(yè)銀行中有一些銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對(duì)較好，如北京銀行，這是由于該銀行嚴(yán)格加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和管理信貸投向，以不良資產(chǎn)雙控和操作風(fēng)險(xiǎn)管控為主要任務(wù)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量和效益的穩(wěn)健發(fā)展[6]。2013年以來，為了解決“融資難、融資貴”的問題，央行先后六次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，其中，一年期貸款基準(zhǔn)利率從6%降至4.35%。雖然目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化，但從各家銀行的貸款定價(jià)來看，如圖2顯示2013—2016年上市銀行平均貸款利率比較情況，同樣的，商業(yè)銀行的平均貸款利率水平與基準(zhǔn)利率一致表現(xiàn)為逐年下降。這與前文所述的存貸利差隨著利率市場(chǎng)化的演進(jìn)而收窄相符。在降息周期的壓力下，以解決社會(huì)融資問題和降低融資成本的政策為指引，銀行下調(diào)貸款利率。近年來，大型商業(yè)銀行平均貸款利率水平下降得最快，導(dǎo)致三類銀行的貸款利率差別越來越大，到2016年，大型商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行之間的差距擴(kuò)大到1.12個(gè)百分點(diǎn)。但是從貸款總額等數(shù)據(jù)觀察，各家銀行的客戶貸款總額逐年增加，僅有個(gè)別銀行在2015年貸款額增長(zhǎng)緩慢。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸規(guī)模擴(kuò)大，除了監(jiān)管力度加強(qiáng)導(dǎo)致資產(chǎn)從表外向表內(nèi)轉(zhuǎn)移的因素之外，說明目前通過直接融資獲取資金的方式仍不能滿足企業(yè)和個(gè)人的需求，以銀行信貸為主的間接融資仍是主要渠道。因此，貸款利率下降空間有限。然后，從貸款結(jié)構(gòu)來看，圖3中2013—2016年上市銀行貸款結(jié)構(gòu)占比情況顯示，各類銀行的公司貸款比重逐漸緩慢下降，個(gè)人貸款和票據(jù)貼現(xiàn)的比重則逐漸上升。公司貸款方面，城市商業(yè)銀行的公司貸款占比較其他銀行大，如吳江銀行的公司貸款在所有上市銀行里占比最高，體現(xiàn)城市商業(yè)銀行對(duì)本地企業(yè)尤其是中小企業(yè)的資金支持；個(gè)人貸款方面，大型商業(yè)銀行的個(gè)人貸款占比略高于股份制商業(yè)銀行，且遠(yuǎn)高于城市商業(yè)銀行，反映出大型商業(yè)銀行客戶多、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋廣的優(yōu)勢(shì)；票據(jù)貼現(xiàn)方面，城市商業(yè)銀行的票據(jù)貼現(xiàn)占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩類銀行，體現(xiàn)城市商業(yè)銀行為滿足資產(chǎn)負(fù)債組合管理需要而適度增加票據(jù)貼現(xiàn)資產(chǎn)配置。在信貸結(jié)構(gòu)重心上，大多數(shù)銀行側(cè)重公司貸款或個(gè)人貸款一方，僅有個(gè)別銀行的公司貸款和個(gè)人貸款比例趨同，例如招商銀行和常熟銀行，這和部分銀行為應(yīng)對(duì)利差收窄而率先實(shí)施銀行業(yè)務(wù)重心下沉、客戶結(jié)構(gòu)重心下移的策略相關(guān)。再看各類貸款的利率定價(jià)，大型商業(yè)銀行的公司貸款利率稍高于個(gè)人貸款利率，而股份制商業(yè)銀行則相反，其個(gè)人貸款利率較公司貸款利率高。因?yàn)楣煞葜沏y行的個(gè)人貸款審批手續(xù)相對(duì)便捷，放款速度快，利率自然就高一些。盡管如此，近年來大多數(shù)銀行的個(gè)人貸款總體仍增長(zhǎng)較快。個(gè)人貸款包括個(gè)人住房貸款、個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款和信用卡透支。其中，隨著居民自主及改善性購(gòu)房需求增大，個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)幅度較大；消費(fèi)升級(jí)刺激信用卡發(fā)卡量增加，信用卡透支額度和分期付款業(yè)務(wù)穩(wěn)中有增。

四、對(duì)策與建議

在經(jīng)濟(jì)放緩、利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，銀行業(yè)的利潤(rùn)空間被壓縮。但是伴隨著經(jīng)濟(jì)新周期的到來，存貸利差可能企穩(wěn)回升，則盈利會(huì)好轉(zhuǎn)。根據(jù)前述利率市場(chǎng)化以來不同類型銀行的盈利情況和利差水平分析以及目前發(fā)展存貸款業(yè)務(wù)的策略，可以著重從以下幾個(gè)方面入手，以推動(dòng)其存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。

1.擴(kuò)大負(fù)債來源，降低負(fù)債成本當(dāng)前，商業(yè)銀行的存款增長(zhǎng)乏力，獲客和留客成本加大，必然增加負(fù)債成本。銀行應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大負(fù)債來源，降低負(fù)債成本。首先，樹立以客戶為導(dǎo)向的理念，不斷開發(fā)創(chuàng)新性負(fù)債產(chǎn)品，滿足客戶的個(gè)性化需求。其次，提高客戶服務(wù)質(zhì)量，將特定的附加服務(wù)內(nèi)置于產(chǎn)品之中，如結(jié)構(gòu)性存款、定制理財(cái)?shù)?，穩(wěn)定資金，穩(wěn)定客戶。再次，降低資金運(yùn)營(yíng)成本，大力發(fā)展交易銀行和非銀同業(yè)存款，通過有效的管理方式實(shí)現(xiàn)低成本負(fù)債。再者，完善內(nèi)部績(jī)效考核機(jī)制，提高存款營(yíng)銷能力。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)首先，由于存款成本上升的壓力對(duì)利差形成擠壓，商業(yè)銀行應(yīng)逐漸調(diào)整貸款利率定價(jià)機(jī)制，合理定價(jià)，以覆蓋成本。其次，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，降低不良貸款率，重點(diǎn)提高大型國(guó)有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。再次，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，將貸款投向更具有議價(jià)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域。最后，針對(duì)個(gè)人消費(fèi)融資需求和個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款下降的現(xiàn)狀，優(yōu)化信貸產(chǎn)品，簡(jiǎn)化準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程，增強(qiáng)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3.細(xì)分市場(chǎng)和客戶，提高利率定價(jià)能力利率市場(chǎng)化后，隨著銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，商業(yè)銀行對(duì)利率的定價(jià)能力將直接關(guān)系到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，影響銀行的利潤(rùn)。商業(yè)銀行應(yīng)判斷宏觀經(jīng)濟(jì)的形勢(shì)，熟悉政府政策對(duì)利率的傳導(dǎo)，提高市場(chǎng)敏感度，做到能夠及時(shí)調(diào)整利率。同時(shí)，細(xì)分市場(chǎng)和客戶，針對(duì)不同地區(qū)、不同行業(yè)和不同客戶的情況，綜合費(fèi)用分?jǐn)?、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、讓利幅度等因素來確定存貸款利率水平。

4.結(jié)合本行情況，實(shí)施差異化經(jīng)營(yíng)目前，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，最終導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合本行自身的情況，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，分析不同層次的客戶，實(shí)施差異化的資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營(yíng)管理策略。第一，對(duì)于大型商業(yè)銀行而言，利用規(guī)模大、網(wǎng)點(diǎn)多的優(yōu)勢(shì)發(fā)展可持續(xù)負(fù)債，增加其他存款。不能一味地下降貸款利率，應(yīng)針對(duì)伴隨消費(fèi)升級(jí)，個(gè)人貸款增加較多的情況建立科學(xué)、合理的貸款定價(jià)機(jī)制。吸引優(yōu)質(zhì)客戶提高資產(chǎn)質(zhì)量，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系。逐漸向國(guó)際化和專業(yè)化方向發(fā)展，以提高盈利能力；第二，股份制商業(yè)銀行應(yīng)加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)特色與優(yōu)勢(shì)，如招商銀行和興業(yè)銀行，發(fā)展“輕型銀行”和“零售銀行”。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面，積極開拓客戶，拓展各類負(fù)債和資產(chǎn)，尤其是個(gè)人存款和個(gè)人貸款，提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品和利率，提高吸儲(chǔ)能力；第三，城市商業(yè)銀行的客戶以中小微企業(yè)為主，銀行在利率定價(jià)中有議價(jià)優(yōu)勢(shì)，可以保持合理較高的存貸款利差優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高零售貸款占比，立足所在區(qū)位，拓展本地客戶，走品牌化和特色化發(fā)展之路。

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第3篇：商業(yè)銀行貸款利率范文

【論文論文摘要】固定利率住房抵押貸款正在我國(guó)迅速發(fā)展，對(duì)于銀行而言，該貸款品種的風(fēng)險(xiǎn)包括借短貸長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)、提前還貸風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。本文分析了這幾種風(fēng)險(xiǎn)的度量和控制。

近年來，央行為了控制過熱的經(jīng)濟(jì)，不斷提高利率，加重了住房抵押貸款人的負(fù)擔(dān)。為了豐富貸款品種、增加競(jìng)爭(zhēng)力，2005年光大銀行適時(shí)率先推出固定利率住房抵押貸款品種，隨后招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等也推出該品種貸款，銷售量不斷上升，體現(xiàn)出了固定利率住房抵押貸款在升息時(shí)期的優(yōu)勢(shì)。

固定利率貸款在國(guó)外是很成熟的產(chǎn)品，在荷蘭、法國(guó)選擇固定利率貸款產(chǎn)品的消費(fèi)者占80%，但由于在我國(guó)該產(chǎn)品剛起步，研究其風(fēng)險(xiǎn)控制就具有很重要的意義。

一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

所謂固定利率住房抵押貸款，是指在整個(gè)貸款償還期間，貸款人按事先和銀行商定好的固定利率償還貸款，利率不隨市場(chǎng)利率的變化而變化。固定利率住房抵押貸款主要的風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

1.利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收益和凈資產(chǎn)價(jià)值帶來的潛在影響。固定利率貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括延展風(fēng)險(xiǎn)（借短貸長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)）和提前償付風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，會(huì)提高資金來源的成本，當(dāng)貸款利率固定時(shí)，借短貸長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，貸款人傾向于低成本融資，提前還款，銀行面臨提前收回款的再投資收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致20世紀(jì)80年代美國(guó)儲(chǔ)貸危機(jī)的主要原因之一。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手違約或信用等級(jí)下降造成損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)是一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，存在于銀行作為交易方的所有業(yè)務(wù)中。

信用風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致本次美國(guó)次貸危機(jī)的主要原因之一。起源于美國(guó)貸款機(jī)構(gòu)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目降低貸款信用門檻，將款貸給本來借不到貸款或借不到那么多的“邊緣貸款者”，當(dāng)房?jī)r(jià)下跌，美聯(lián)儲(chǔ)提高利率后，“邊緣貸款者”不能償還本金和利率，房貸市場(chǎng)違約不斷。危機(jī)再通過資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移到整個(gè)金融市場(chǎng)，形成今天愈演愈烈的次貸危機(jī)。

二、風(fēng)險(xiǎn)度量

1.利率風(fēng)險(xiǎn)的度量

敏感性缺口法是度量利率風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)傳統(tǒng)方法，可以衡量出利率變化對(duì)銀行凈利息收入的影響。利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債，即IRSG=ISRA-ISRL。若利率變化為R，凈利息收入變化NII，則NII=R×IRSG。在利率敏感性缺口為正時(shí)，利率的上升會(huì)引起銀行凈利息收入的增加，反之減少。在利率敏感性缺口為負(fù)時(shí)，利率的上升會(huì)減少銀行凈利息收入。敏感性缺口法的一個(gè)缺點(diǎn)是不能度量提前償債的風(fēng)險(xiǎn)，后來學(xué)者又提出了持續(xù)期度量法、利差調(diào)整期權(quán)度量法等改進(jìn)。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)的度量

信用風(fēng)險(xiǎn)度量的發(fā)展經(jīng)歷了專家分析、經(jīng)驗(yàn)判斷、計(jì)分卡評(píng)級(jí)、模型化階段，目前我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)基本處于計(jì)分卡階段，只有少數(shù)銀行如中國(guó)銀行向國(guó)外購(gòu)進(jìn)了評(píng)級(jí)模型，而國(guó)外的先進(jìn)銀行都有比較完善的模型。模型化也是新巴塞爾協(xié)議對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部評(píng)級(jí)的要求，應(yīng)用歷史數(shù)據(jù)，通過信用轉(zhuǎn)移矩陣，得出違約率和違約損失。目前由于我國(guó)商業(yè)銀行的歷史信用數(shù)據(jù)缺乏，模型化的發(fā)展遇到了很大阻礙。

3.利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合度量

20世紀(jì)90年代以來，大量的實(shí)踐表明，信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)往往夾雜在一起共同影響銀行經(jīng)營(yíng)，事實(shí)上，在過去五年中，美國(guó)、歐洲、日本的銀行已有一部分開始對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行聯(lián)合度量分析。因?yàn)榇蠖鄶?shù)隱含已經(jīng)意識(shí)到利率和資產(chǎn)質(zhì)量之間強(qiáng)烈的相關(guān)性，利率衍生品產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)也使人們著手將兩者結(jié)合起來研究。近年來一些學(xué)者也開始嘗試將信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)納入同一體系進(jìn)行研究，取得了一些成果。比如劉小莉（2006）在基于結(jié)構(gòu)化方法和約化方法的信貸組合模型基礎(chǔ)上分別引入隨機(jī)利率，以即期利率和股市指數(shù)、股市行業(yè)指數(shù)為狀態(tài)變量，建立信用與利率風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合度量模型，推導(dǎo)了信用價(jià)差與利率和股市指數(shù)等一些重要經(jīng)濟(jì)變量的相關(guān)關(guān)系。

三、風(fēng)險(xiǎn)控制

1.建立社會(huì)征信體系

美國(guó)是由市場(chǎng)上著名的三大信用管理局EXPERIAN、TRANSUNION、EQUIFAX來從事征信業(yè)務(wù)，它們分別用FairIsaac公司開發(fā)的三種FICO評(píng)分系統(tǒng)，根據(jù)客戶的償還歷史、信用賬戶數(shù)、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開立的信用賬戶等因素評(píng)分。貸款方通常會(huì)將該分?jǐn)?shù)作為貸款決策的一個(gè)參考。而歐洲國(guó)家一般由中央銀行管理征信方面的事宜?？紤]到按照美國(guó)模式發(fā)展需要很長(zhǎng)的時(shí)間，在我國(guó)信用體系急需建成的情況下，按歐洲的模式發(fā)展，由政府成立主管部門，能夠盡快與國(guó)際接軌。

2.利用金融衍生工具

2007年1月，花旗銀行與興業(yè)銀行完成了中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行間第一筆基于上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）的標(biāo)準(zhǔn)利率互換。資產(chǎn)證券化是管理風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，在西方國(guó)家已有了高度發(fā)展，距統(tǒng)計(jì)，目前美國(guó)有一半以上的住房抵押貸款進(jìn)行了證券化處理，2001年MBS余額占美國(guó)全部債券余額的22%，歐洲2003年一年的資產(chǎn)支持證券發(fā)行量就達(dá)到了2172億歐元。2005年，建行股份在銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行“建元2005-1個(gè)人住房抵押貸款證券化信托優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券”，是我國(guó)首批政策規(guī)范下的資產(chǎn)支持證券。利率互換、信用違約互換和資產(chǎn)證券化可以有效控制利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.收取提前償還違約金

由于提前還貸行為會(huì)導(dǎo)致銀行一定的利息損失，因此，一些國(guó)家和地區(qū)的銀行對(duì)提前還貸要征收一定的罰金。比如香港、臺(tái)灣、美國(guó)。但是單純收取違約金不是管理銀行固定利率房貸利率風(fēng)險(xiǎn)的可取辦法，銀行還應(yīng)該通過全面分析提前還貸行為的特點(diǎn)及其與經(jīng)濟(jì)變化之間的關(guān)系，在理論分析和歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上找出決定因素，建立提前還貸模型，對(duì)未來提前還貸行為進(jìn)行較為準(zhǔn)備的預(yù)測(cè)，通過套期保值來管理控制相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.建立固定利率住房抵押貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金

如果市場(chǎng)不能提供套期保值的有效工具，銀行又難以收取提前還貸的罰金，建立利率風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金就很有必要，損失準(zhǔn)備金是防范利率風(fēng)險(xiǎn)的緩沖劑。從理論上分析，如果計(jì)量準(zhǔn)確，這些為防范固定利率抵押貸款而計(jì)提的準(zhǔn)備金應(yīng)等于相應(yīng)套期保值的費(fèi)用，也應(yīng)等于擬收取罰金的數(shù)額。

參考文獻(xiàn)：

[1]姜琳.美國(guó)個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)及其對(duì)我國(guó)的啟示.中國(guó)金融，2006，（7）.

第4篇：商業(yè)銀行貸款利率范文

利率市場(chǎng)化是指把利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制。其本質(zhì)就是逐步發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制在利率制定中的基礎(chǔ)性作用，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金流向和資源配置的不斷優(yōu)化。利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響主要有：①存貸利差收窄，盈利能力降低。②貸款增速下降，風(fēng)險(xiǎn)偏好提升。③經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，風(fēng)險(xiǎn)管理能力亟待提高。④貸款定價(jià)能力亟待提高，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力劇增。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行短期內(nèi)轉(zhuǎn)型成功的可能性很小，在此之前，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)仍然是銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)。

多年以來，國(guó)內(nèi)銀行存貸款主要執(zhí)行央行基準(zhǔn)利率，存貸款利差浮動(dòng)范圍小，凈利差收入基本上有保障，商業(yè)銀行的管理重心多放在追求規(guī)模擴(kuò)張上。利率市場(chǎng)化后，存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間逐步擴(kuò)大，這就對(duì)商業(yè)銀行維持既定的利潤(rùn)水平提出了挑戰(zhàn)。近年來，中國(guó)銀行業(yè)十分重視定價(jià)能力的培養(yǎng)，定價(jià)水平有了一定的提高，但是定價(jià)能力仍顯不足。目前，銀行業(yè)普遍缺少根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)、期限、抵押品、自身的資金成本以及流動(dòng)性需要而建立的定價(jià)方法、定價(jià)戰(zhàn)略和定價(jià)管理機(jī)制，做不到主動(dòng)的、逐筆的、客戶化的定價(jià)。如果定價(jià)機(jī)制不能得到改善，惡性的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)會(huì)使商業(yè)銀行的凈利差越變?cè)奖?。因此，如何建立完善的定價(jià)機(jī)制，以覆蓋銀行自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)、成本和資本回報(bào)要求，成為銀行業(yè)亟待解決的難題。

2 常用貸款定價(jià)方法

目前國(guó)際上常用的定價(jià)方法主要有：

2.1 成本加成法 成本加成法是一種比較傳統(tǒng)的貸款定價(jià)方法，其核心思想是貸款的定價(jià)能夠彌補(bǔ)商業(yè)銀行的各種成本，同時(shí)還能使銀行獲得一定的利潤(rùn)。具體可表示為：貸款利率=籌資成本+各類費(fèi)用+必要風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償+目標(biāo)利潤(rùn)。

2.2 價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)法 價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)法是指銀行首先選擇一個(gè)基準(zhǔn)利率（比如央行基準(zhǔn)利率或Shibor利率），在此基礎(chǔ)上根據(jù)借款人的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定利率的調(diào)整項(xiàng)，利率比率浮動(dòng)或加減點(diǎn)的確定，這是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行目前常用的定價(jià)方法。即：貸款利率=基準(zhǔn)利率*利率比率浮動(dòng) 或 貸款利率=基準(zhǔn)利率+加減點(diǎn)。

2.3 客戶盈利分析法 客戶盈利分析法是一種比較復(fù)雜的定價(jià)系統(tǒng)。其核心思想是銀行在對(duì)客戶進(jìn)行定價(jià)時(shí)，考慮客戶與銀行的關(guān)系，即全面考慮客戶與銀行各種業(yè)務(wù)往來的成本和收益，以及銀行利潤(rùn)目標(biāo)。它是商業(yè)銀行由“以產(chǎn)品為核心”的經(jīng)營(yíng)模式，向“以客戶為核心”的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的具體表現(xiàn)，其定價(jià)方式也由過去的單一產(chǎn)品定價(jià)，向客戶關(guān)系定價(jià)轉(zhuǎn)型。計(jì)算公式為：客戶賬戶總收入>客戶賬戶總成本+目標(biāo)利潤(rùn)

成本加成法為“內(nèi)向型”定價(jià)模式，價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)法為“外向型”定價(jià)模式。這兩種傳統(tǒng)定價(jià)模式都忽略了銀行與客戶之間的關(guān)系對(duì)貸款定價(jià)的影響，容易造成貸款定價(jià)中的逆向選擇，不利于建立穩(wěn)定的客戶關(guān)系，不符合“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念。在成本加成法的實(shí)際操作中，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還沒有建立起完善的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)與機(jī)制，無法科學(xué)的測(cè)算必要風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償項(xiàng)。而價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)法中的利率比率浮動(dòng)項(xiàng)同樣缺少科學(xué)有效的依據(jù)，不能根據(jù)銀行自身的經(jīng)營(yíng)狀況和客戶與銀行的關(guān)系來確定浮動(dòng)比率?？蛻粲治龇ㄔ谀撤N程度上彌補(bǔ)了前兩種方法的不足，體現(xiàn)了銀行“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念，試圖從銀行與客戶的關(guān)系中確立更合理有效的定價(jià)。

利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來的影響是深遠(yuǎn)的。這種影響要求商業(yè)銀行由粗放式管理向精細(xì)化管理轉(zhuǎn)型，由“以產(chǎn)品為核心”向“以客戶為核心”轉(zhuǎn)型，由同質(zhì)化定價(jià)向差異化定價(jià)轉(zhuǎn)型。而客戶盈利分析法符合銀行的轉(zhuǎn)型方向，符合銀行改善定價(jià)模型以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的原則。因而，對(duì)面臨利率市場(chǎng)化挑戰(zhàn)的商業(yè)客戶銀行來說，客戶盈利分析法能夠使企業(yè)持續(xù)盈利。

3 客戶盈利分析法

3.1 指標(biāo)分析 現(xiàn)對(duì)客戶盈利分析法的三大要素進(jìn)行指標(biāo)分析：

3.1.1 客戶賬戶總成本的指標(biāo)設(shè)立與計(jì)算：①資金成本：即銀行提供貸款所需資金的加權(quán)邊際成本。②各項(xiàng)費(fèi)用：包括客戶存款賬戶的各種服務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用。③風(fēng)險(xiǎn)成本：因貸款無法收回而發(fā)生的本息損失。應(yīng)根據(jù)企業(yè)的信用等級(jí) 和經(jīng)營(yíng)狀況等進(jìn)行相應(yīng)評(píng)估。

計(jì)算公式為：客戶賬戶總成本=資金成本+各項(xiàng)費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)成本

3.1.2 客戶賬戶總收入的指標(biāo)設(shè)立與計(jì)算：①利息收入：對(duì)客戶貸款的全部利息收入。②中間業(yè)務(wù)收入：為客戶提供的所有中間業(yè)務(wù)的服務(wù)費(fèi)收入。③投資收入： 客戶賬戶留存資金用于再貸款或者投資所需要的收入。

計(jì)算公式為：客戶賬戶總收入=利息收入+中間業(yè)務(wù)收入+投資收入

3.1.3 目標(biāo)利潤(rùn)的指標(biāo)設(shè)立與計(jì)算：目標(biāo)收益指銀行資本要從每筆貸款中獲得的最低收益。

①貸款的資本金支持率：等于資本/總資產(chǎn)。②資本的目標(biāo)收益率：股東目標(biāo)收益率。③貸款額：客戶平均貸款額。

計(jì)算公式為：目標(biāo)收益=貸款的資本金支持率*資本的目標(biāo)收益*貸款額

根據(jù)上述指標(biāo)設(shè)定，可以知道使用客戶盈利分析法有一個(gè)重要的前提條件，即銀行的電腦系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)“分客戶核算”。分客戶核算同時(shí)也對(duì)銀行的成本和收入核算提出了更高的要求。但是，事實(shí)上，目前國(guó)內(nèi)的銀行系統(tǒng)此方面的技術(shù)還不成熟，技術(shù)水平的限制導(dǎo)致了這一分析方法難以付諸實(shí)踐。因此，本文對(duì)此方法做了一定的改進(jìn)。

4 差異化分析方法

針對(duì)上述客戶盈利分析法，由于技術(shù)水平限制而不能實(shí)現(xiàn)“分客戶核算”的局限性，現(xiàn)提出基于客戶對(duì)銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度分類的差異化客戶盈利分析法。

4.1 客戶利潤(rùn)貢獻(xiàn)度

客戶利潤(rùn)貢獻(xiàn)度是指銀行在為客戶提供金融產(chǎn)品和其他服務(wù)中所獲得的凈收益。它是銀行資源產(chǎn)出與資源投入的差值，是客戶收入與客戶成本的差值?？蛻糌暙I(xiàn)度，即客戶貢獻(xiàn)與銀行資源投入之比。通俗來講，是指客戶為銀行帶來的利潤(rùn)占銀行總利潤(rùn)之比。根據(jù)前人研究的成果，并做了一定的改進(jìn)后，提出如下客戶貢獻(xiàn)度計(jì)算模型：

客戶貢獻(xiàn)=存款收入+貸款收入+中間業(yè)務(wù)收入-存款成本-貸款成本-交易成本

4.2 客戶分類

通過客戶貢獻(xiàn)度分析，可以幫助銀行調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，壓縮和減少對(duì)資源回報(bào)率小的客戶的投入，加大對(duì)銀行利潤(rùn)貢獻(xiàn)度高的客戶的投入。這可以為市場(chǎng)營(yíng)銷提供依據(jù)，并從源頭上控制資源的配置方向和數(shù)量。

根據(jù)客戶的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度，把客戶分成核心客戶、戰(zhàn)略客戶和普通客戶三個(gè)類別。核心客戶是指根據(jù)“二八原則”確定的客戶。這種客戶一般占銀行總客戶量的20%左右，但卻能給銀行創(chuàng)造80%的利潤(rùn)。他們與銀行有著多渠道、多產(chǎn)品的關(guān)系，銀行的運(yùn)營(yíng)成本最低，流失率最低，盈利度最好。對(duì)這些客戶，銀行在定價(jià)上要主動(dòng)考慮給予部分優(yōu)惠，增加資源投入，提高客戶滿意度。

戰(zhàn)略客戶是占銀行客戶60%以上，與銀行目前是單一產(chǎn)品關(guān)系的客戶。他們雖然盈利度相對(duì)較低，但如果銀行能深入了解客戶需求，交叉銷售的機(jī)會(huì)很大。對(duì)待戰(zhàn)略客戶，要主動(dòng)發(fā)現(xiàn)有潛力成為核心客戶的客戶，對(duì)這類客戶要?jiǎng)討B(tài)定價(jià)、加強(qiáng)引導(dǎo)，提高銀行的收入。

普通客戶是除去核心客戶和戰(zhàn)略客戶以外的客戶。這類客戶對(duì)商業(yè)銀行的貢獻(xiàn)額僅僅能夠彌補(bǔ)銀行的運(yùn)營(yíng)成本，甚至有些還拖欠銀行的利息不能彌補(bǔ)銀行成本。對(duì)待這類客戶，應(yīng)減少投入，維持最基本的服務(wù)。

這種分類方式要求銀行對(duì)客戶有相對(duì)完善的認(rèn)知，但不要求特別具體的分析。因此，如果銀行沒有完善的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)，可在現(xiàn)有的數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上，依靠以前的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)來確定客戶類別。

4.3 差異化定價(jià)方法

根據(jù)上面的客戶分類，確定以下幾種定價(jià)方法：①對(duì)核心客戶采用逐筆定價(jià)。核心客戶，因?yàn)槊總€(gè)客戶的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度都較高，并且每個(gè)客戶每筆業(yè)務(wù)的客戶風(fēng)險(xiǎn)、期限結(jié)構(gòu)、還款方式、抵押品種類等等都不一樣，所以一般采取內(nèi)部的、逐筆的定價(jià)。②對(duì)普通客戶采用標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)。標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)指采用以產(chǎn)品為單元的定價(jià)方法。以產(chǎn)品為單元，信息相對(duì)比較透明，且產(chǎn)品的期限結(jié)構(gòu)和抵押品等都大致相同，可采用一種簡(jiǎn)便易行的標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)，減少資本消耗。③對(duì)戰(zhàn)略客戶，根據(jù)其特點(diǎn)采用組合定價(jià)。組合定價(jià)是指根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)生的實(shí)際情況，采取逐筆定價(jià)與組合定價(jià)相結(jié)合的方法。

第5篇：商業(yè)銀行貸款利率范文

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 貸款定價(jià)原則 貸款定價(jià)模型

一、我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法

長(zhǎng)期以來，我國(guó)實(shí)行利率管制，利率必須嚴(yán)格執(zhí)行中央銀行公布的基準(zhǔn)利率。雖然商業(yè)銀行的貸款利率可以在法定利率的基礎(chǔ)上實(shí)行有限度的幅度，但是中央銀行嚴(yán)格規(guī)定幅度范圍。由于長(zhǎng)期的利率管制，我國(guó)商業(yè)銀行普遍缺乏貸款定價(jià)的經(jīng)驗(yàn)與能力，貸款定價(jià)方法比較死板、單一。我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的貸款定價(jià)法方是:在中央銀行的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，各銀行再根據(jù)每一筆貸款的具體情況，確定浮動(dòng)水平，以基準(zhǔn)利率加或乘浮動(dòng)比例作為貸款價(jià)格。

在實(shí)踐中，商業(yè)銀行在確定貸款價(jià)格的具體操作是:根據(jù)中央銀行的有關(guān)規(guī)定，按一筆貸款的具體風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等貸款利率浮動(dòng)參與指標(biāo)，分別對(duì)企業(yè)歷次貸款確定利率水平，對(duì)利率浮動(dòng)參考指標(biāo)設(shè)定幾個(gè)檔次的浮動(dòng)系數(shù)，并根據(jù)指標(biāo)重要性設(shè)定不同的權(quán)重，由浮動(dòng)系數(shù)和指標(biāo)權(quán)重確定貸款利率浮動(dòng)水平。即:

利率浮動(dòng)水平=∑(浮動(dòng)系數(shù)×權(quán)重)100%=∑[(風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)應(yīng)的浮動(dòng)系數(shù)×權(quán)重)+(其他指標(biāo)對(duì)應(yīng)的浮動(dòng)系數(shù)×權(quán)重)]×100%

由此可得出，貸款利率的公式為:貸款利率=基準(zhǔn)利率×(1+利率浮動(dòng)水平)或貸款利率=基準(zhǔn)利率+利率浮動(dòng)水平。其中，基準(zhǔn)利率是中央銀行公布的當(dāng)期不同檔次貸款利率。

各種指標(biāo)具體如下:

1.風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的設(shè)置

(1)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)設(shè)置

①資本金比率:資本金與項(xiàng)目投資總額之比。這一指標(biāo)反映項(xiàng)目資本充足率。②還款期限:根據(jù)項(xiàng)目綜合還款能力確定和還款期限，這一指標(biāo)反映信貸資產(chǎn)的到期風(fēng)險(xiǎn)，期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大。③貸款擔(dān)保方式，包括保證、定金、抵押和留置等。

（2)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

①信用等級(jí):由商業(yè)銀行認(rèn)可的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系評(píng)定的信用的等級(jí)。②資產(chǎn)負(fù)債比率:總負(fù)債與總資產(chǎn)之比。這一指標(biāo)反映企業(yè)負(fù)債狀況和資本結(jié)構(gòu)的合理性。③現(xiàn)金流指數(shù):現(xiàn)金流入與現(xiàn)今流出之比。這一指標(biāo)反映企業(yè)凈現(xiàn)金流的相對(duì)變化。

2.其他指標(biāo)的設(shè)置

（1）結(jié)算比率:企業(yè)或貸款項(xiàng)目在銀行的結(jié)算量(含外匯)與企業(yè)或者貸款項(xiàng)目全部結(jié)算量之比。這一指標(biāo)實(shí)際上綜合考慮客戶關(guān)系在貸款定價(jià)中的影響。

（2）存貸率:企業(yè)在銀行的存款(或項(xiàng)目,以及存款)與銀行對(duì)企業(yè)或項(xiàng)目貸款之比。

（3）單筆貸款額，單筆貸款額越低，銀行每單位貸款承擔(dān)的附加費(fèi)(如貸款費(fèi)用、抵押的公證費(fèi))相對(duì)會(huì)比較高。因此，貸款利率上浮的幅度與同等條件下貸款額較高的貸款相比，上浮幅度要相對(duì)較高。

二、商業(yè)銀行貸款的基本原則

商業(yè)銀行作為金融體系的重要一環(huán)，扮演了資金中介的角色。在社會(huì)上吸納存款，然后創(chuàng)造信用。商業(yè)銀行的基本經(jīng)營(yíng)原則一般是指安全性、流動(dòng)性和盈利性原則。另外，從它自身的特點(diǎn)，也受到效率性，以及公益性的約束。

1.安全性原則

所謂安全性，是指商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量避免各種不確定因素對(duì)其資產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)、信譽(yù)等方面的影響，保證銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。由于信用風(fēng)險(xiǎn)的存在，使銀行面臨損失的危險(xiǎn)。這些都要求商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中，維持適度的自有資本比率，同時(shí)慎重選擇資產(chǎn)和投資組合，分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)安全經(jīng)營(yíng)。

2.流動(dòng)性原則

流動(dòng)性是指銀行為了應(yīng)付存款提取或者貸款的需求等，所持有的現(xiàn)金或立即可變現(xiàn)的資產(chǎn)或立即向外舉借資金的能力。一旦銀行不能應(yīng)付客戶提款或滿足客戶貸款需求，以及銀行本身的需求時(shí)，便出現(xiàn)了流動(dòng)性危機(jī)。它將嚴(yán)重?fù)p害商業(yè)銀行的信譽(yù)，影響業(yè)務(wù)的發(fā)展并增加經(jīng)營(yíng)成本。

3.盈利性原則

商業(yè)銀行也是盈利企業(yè)，盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的主要?jiǎng)恿?。銀行的利潤(rùn)是收入與經(jīng)營(yíng)成本的差額，因此，增加利潤(rùn)要依靠增加收入和降低成本來實(shí)現(xiàn)。一般而言，商業(yè)銀行的利潤(rùn)水平主要受內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理水平的影響。因此，提高盈利水平，應(yīng)該從改善銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平入手。在貸款業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行要同時(shí)兼顧以上三個(gè)原則，在保證銀行安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)銀行收益最大化。同時(shí)，也要遵循以下兩個(gè)原則：

(1)效率性原則。效率性是指銀行具有高度的經(jīng)營(yíng)效率。在金融自由化、國(guó)際化的現(xiàn)狀下，銀行的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。重視經(jīng)營(yíng)效率，提升銀行的生產(chǎn)力與競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)銀行的盈利性有所助益。(2)公益性原則。銀行作為社會(huì)資金的中介人，肩負(fù)著推行政府財(cái)政貨幣政策，以及配合國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的重大責(zé)任，因此商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)與管理應(yīng)該重視社會(huì)公共利益。

三、商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型評(píng)述

1.成本加成模型

成本加成，即銀行在進(jìn)行貸款定價(jià)時(shí)，以保證一定水平的利差作為貸款定價(jià)的基點(diǎn)，在與客戶商討時(shí)以高于借入資金成本的貸款利率對(duì)外報(bào)價(jià)。

其定價(jià)的基本模型為：

貸款價(jià)格=資金成本+貸款費(fèi)用+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償+目標(biāo)收益

成本加成模型主要考慮銀行自身的成本、費(fèi)用、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，即銀行的資金成本。然而貸款費(fèi)用越高，貸款利率就越高，忽略了客戶的需求，以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，因而可能導(dǎo)致客戶資源的流失和貸款市場(chǎng)的萎縮。

另外，采用這種定價(jià)模型，需要充分估計(jì)貸款風(fēng)險(xiǎn)，并在這個(gè)基礎(chǔ)上確定合理的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。這需要銀行在完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)之下建立健全的信用評(píng)級(jí)制度，而這對(duì)于現(xiàn)階段我國(guó)銀行無異為一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。

2.基準(zhǔn)利率加點(diǎn)模型

基準(zhǔn)利率加點(diǎn)，即在市場(chǎng)基準(zhǔn)性利率基礎(chǔ)上加上不同水平的利差。這是國(guó)際銀行業(yè)運(yùn)用得最為廣泛的貸款定價(jià)模型，其一般做法是：對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，根據(jù)貸款的不同風(fēng)險(xiǎn)度確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)，有時(shí)還為貸款利率設(shè)立上限和下限，使銀行貸款利率控制在一定范圍內(nèi)。簡(jiǎn)單地說，就是在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上根據(jù)不同的客戶確定不同的加點(diǎn)，或乘上不同的系數(shù)。

其計(jì)算公式為：

貸款利率=基準(zhǔn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)

或貸款利率=基準(zhǔn)利率×風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)乘數(shù)

3.客戶盈利分析定價(jià)方法

上述兩定價(jià)模型都是單一產(chǎn)品定價(jià)，沒有整體考慮客戶的貢獻(xiàn)度。而客戶盈利模型是在具備完善的客戶關(guān)系管理的前提下可選擇的理想方法。定價(jià)模式，商業(yè)銀行在與任何客戶進(jìn)行業(yè)務(wù)往來時(shí)，都必須保證有一定的盈利。這一模型實(shí)際上是成本加成定價(jià)模型的延伸和細(xì)化，可以表達(dá)為:銀行從某客戶獲得的總收入≥為該客戶提供服務(wù)的總成本+該筆貸款所應(yīng)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)利潤(rùn)。

4.我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型分析

綜觀西方商業(yè)銀行的貸款定價(jià)方法，最有代表性的是以下三種方法:成本相加定價(jià)法、價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法和客戶盈利能力分析法三種定價(jià)方法。成本相加定價(jià)法主要分析了商業(yè)銀行的貸款成本，可以保證商業(yè)銀行每筆貸款有利可圖，是內(nèi)向型的定價(jià)方式，可能會(huì)影響到貸款定價(jià)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法更傾向于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，但對(duì)資本成本不夠重視，可能導(dǎo)致占有市場(chǎng)而失去利潤(rùn);客戶盈利能力分析法理論上是一種較為完善的定價(jià)方法，但可操作性較弱。

為了適應(yīng)利率市場(chǎng)化的需要，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)全面借鑒西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法的特點(diǎn)，充分考慮影響我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)的諸因素，建立起一套嶄新的貸款定價(jià)方法。筆者認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行可依據(jù)“成本與市價(jià)相機(jī)抉擇”的理念，構(gòu)建如下貸款定價(jià)模型:

其中，r表示貸款利率，rc表示資金成本管理費(fèi)用率，rp表示市場(chǎng)參照利率，rf表示違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率，rd表示期限風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率，ro表示目標(biāo)利潤(rùn)率。

在對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行建立貸款定價(jià)方法時(shí)應(yīng)考慮我國(guó)商業(yè)銀行所處的發(fā)展階段，在保證盈利性的同時(shí)應(yīng)更注重其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，當(dāng)參照利率高于資金成本率和目標(biāo)利潤(rùn)率時(shí)，應(yīng)選擇較小者作為貸款定價(jià)的基礎(chǔ);當(dāng)參照利率低于資金成本率和目標(biāo)利潤(rùn)率時(shí)，為了使銀行有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)選用市場(chǎng)參照利率，但是由于資金成本率和目標(biāo)利潤(rùn)率相對(duì)較高，使銀行在某筆貸款中沒有盈利，此時(shí)，可結(jié)合客戶盈利能力分析方法，考慮貸款客戶與商業(yè)銀行的整體業(yè)務(wù)關(guān)系，從銀行在該客戶整體業(yè)務(wù)中取得的總收益和總成本來決定增加這筆貸款對(duì)總收益和總成本的影響。當(dāng)增加這筆貸款，銀行的總收益大于總成本，且該客戶的資信良好，為了增強(qiáng)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額，則可以考慮選擇市場(chǎng)參照利率進(jìn)行定價(jià)。

參考文獻(xiàn):

第6篇：商業(yè)銀行貸款利率范文

關(guān)鍵詞：放寬；貸款利率；所得稅；影響

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。此項(xiàng)改革是進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)配置資源基礎(chǔ)性作用的重要舉措，對(duì)于促進(jìn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義。

企業(yè)所得稅法規(guī)定，允許稅前扣除的資金成本是合理的不需要資本化的借款費(fèi)用，合理的是指不超過銀行同期同類貸款利率的利息費(fèi)用?，F(xiàn)在中國(guó)人民銀行放寬對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率限制后，企業(yè)允許在稅前扣除的借款利息費(fèi)用全面放開，對(duì)企業(yè)所得稅稅前扣除、征收管理等都會(huì)產(chǎn)生較大的影響，同時(shí)企業(yè)允許支付的利息費(fèi)用增加，可能會(huì)增加個(gè)人債權(quán)人的利息收入，影響到個(gè)人所得稅的征管。

一、企業(yè)所得稅對(duì)利息費(fèi)用扣除的規(guī)定

2008年我國(guó)統(tǒng)一了內(nèi)外資企業(yè)所得稅，出臺(tái)了企業(yè)所得稅法，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了企業(yè)所得稅實(shí)施條例，規(guī)定允許稅前扣除的利息費(fèi)用為：“第三十七條 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的合理的不需要資本化的借款費(fèi)用，準(zhǔn)予扣除?！薄暗谌藯l 企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的下列利息支出，準(zhǔn)予扣除：（一）非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項(xiàng)存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出；（二）非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分?！?/p>

企業(yè)發(fā)生的借款利息支出只要被認(rèn)定為合理的都允許在稅前扣除（需要資本化的利息費(fèi)用是計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的成本分期攤銷），合理的標(biāo)準(zhǔn)是金融企業(yè)同期同類貸款利率，由于稅法沒有明確具體指哪類金融機(jī)構(gòu)的貸款利率，許多地區(qū)執(zhí)行的是本省區(qū)當(dāng)年出現(xiàn)過的商業(yè)銀行的貸款利率，也就是說企業(yè)只要能提供本省區(qū)商業(yè)銀行出現(xiàn)過的同類貸款的最高利率，支付的借款利息不高于該利率都可以被認(rèn)定為合理的，在企業(yè)所得稅稅前扣除。

長(zhǎng)期以來，由于中國(guó)人民銀行限制著金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的上限，企業(yè)允許在稅前列支的利息也不能高于銀行的利率，這樣就規(guī)定了企業(yè)所得稅稅前扣除利息的最高限制。

二、商業(yè)銀行貸款利率放寬對(duì)企業(yè)所得稅的影響

1. 企業(yè)借款利息全部允許稅前扣除，擴(kuò)大稅前扣除，可能減少企業(yè)所得稅應(yīng)稅所得額

2013年7月20日，中國(guó)人民銀行取消了對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的限制，金融機(jī)構(gòu)的貸款利率由金融機(jī)構(gòu)同企業(yè)協(xié)商確定，這意味著企業(yè)所得稅對(duì)借款利息的限制也同時(shí)放寬。企業(yè)支付的資金借款利息只要不高于本省區(qū)金融機(jī)構(gòu)的貸款利息都允許稅前扣除，貸款利率放寬后，金融機(jī)構(gòu)為了商業(yè)利益，會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求調(diào)整貸款利率水平，有市場(chǎng)需求的資金利率金融機(jī)構(gòu)會(huì)隨時(shí)調(diào)整。正常情況下，企業(yè)能夠支付的借款利息，說明有資金的市場(chǎng)需求，銀行作為資金的供應(yīng)方，為了商業(yè)利益，按照市場(chǎng)供求規(guī)律，調(diào)整利率水平，爭(zhēng)取到該筆貸款。

2.貸款利率放寬對(duì)企業(yè)所得稅征收管理的影響

企業(yè)支付的借款利息沒有發(fā)票，管理本身比較困難，銀行貸款利率放寬后加大了稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)利息費(fèi)用的管理難度。

發(fā)票一直是稅務(wù)機(jī)關(guān)加強(qiáng)稅務(wù)管理的重要手段，國(guó)務(wù)院在2012年又重新修訂了發(fā)票管理辦法，進(jìn)一步規(guī)范了發(fā)票管理，規(guī)定不合規(guī)的發(fā)票不能作為財(cái)務(wù)報(bào)銷憑證，加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)所得稅稅前扣除的管理。但銀行取得利息收入從來就沒有要求開具過發(fā)票，企業(yè)支付的其他利息費(fèi)用也沒有要求提供發(fā)票，稅務(wù)管理比較困難。在銀行規(guī)定貸款利率限制的情況下，稅務(wù)機(jī)關(guān)還可以要求企業(yè)提供銀行的同期同類貸款利率，對(duì)高于銀行利率的可以調(diào)整增加所得?，F(xiàn)在銀行放寬貸款利率限制，企業(yè)發(fā)生的借款利息都可以找到銀行的最高利率，全額在所得稅前扣除。

由于企業(yè)支付的借款利息沒有發(fā)票的監(jiān)督，企業(yè)簽訂虛假的借款合同，需增利息費(fèi)用，逃避所得稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)管理比較困難。稅法規(guī)定實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用在不超過金融機(jī)構(gòu)貸款利率的情況下允許稅前扣除，實(shí)際發(fā)生的證據(jù)可以是多樣化的，利息支出沒有發(fā)票，以前稅務(wù)機(jī)關(guān)主要是通過銀行利率來控制管理企業(yè)的利息費(fèi)用，現(xiàn)在沒有意義了，只能要求企業(yè)提供發(fā)生的證據(jù)，職業(yè)只要簽訂借款合同，借款利息不是太過分，稅務(wù)機(jī)關(guān)不能調(diào)整企業(yè)的應(yīng)稅所得。

三、放寬貸款利率對(duì)個(gè)人所得稅的影響

個(gè)人所得稅對(duì)股息、紅利所得的規(guī)定是：不得扣除任何費(fèi)用，稅率是20%。個(gè)人在商業(yè)銀行存款的利息暫免個(gè)人所得稅，上市公司派發(fā)的股息從2013年1月1日起實(shí)行差別稅率，持股超過一年的減按5%的稅率執(zhí)行，其他企業(yè)派發(fā)的股息如何征稅沒有明確規(guī)定，個(gè)人取得的其他借款利息如何征稅也沒有進(jìn)一步規(guī)定。同樣是因轉(zhuǎn)讓資金的使用權(quán)取得的收益，個(gè)人所得稅做了不同的規(guī)定，政策本身具有不合理性。商業(yè)銀行貸款利率的放開意味著企業(yè)向個(gè)人借款的利息也放寬，個(gè)人可能取得的借款利息收入可能大幅度增加。個(gè)人借款給企業(yè)取得的利息是否征稅？如何征稅？給稅務(wù)機(jī)關(guān)帶來征管上的困難。

參考文獻(xiàn)：

[1]瞿志明.新企業(yè)所得稅法下的合理避稅探討.國(guó)際商務(wù)會(huì)計(jì)，2010（01）

[2]張劍洪.淺談關(guān)聯(lián)方借款利息稅前扣除方案.金融經(jīng)濟(jì)，2012（02）

[3]張星.非關(guān)聯(lián)方企業(yè)間借款利息稅前扣除政策改進(jìn)思考.財(cái)會(huì)月刊，2012（29）

第7篇：商業(yè)銀行貸款利率范文

一、貸款定價(jià)的基本理論

貸款利率是銀行讓渡資金使用權(quán)所收取的相應(yīng)報(bào)酬，產(chǎn)生于借貸活動(dòng)，來源于借款者的利潤(rùn)（收入）。貸款定價(jià)就是商業(yè)銀行根據(jù)自身的資金成本、貸款費(fèi)用、貸款風(fēng)險(xiǎn)和贏利目標(biāo)，結(jié)合借貸市場(chǎng)資金供求狀況和客戶合作關(guān)系等因素，綜合確定貸款利率。

古典利率理論、流動(dòng)性偏好利率理論、可貸資金利率理論是貸款定價(jià)的基本依據(jù)，其核心觀點(diǎn)是：在借貸市場(chǎng)上，利率的高低由資金供給方和需求方共同決定，供給曲線和需求曲線的交點(diǎn)決定了均衡利率。J?E?Stingltz、A?Weiss關(guān)于信貸配給現(xiàn)象的解釋提出，信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇使銀行的預(yù)期收益并不是單調(diào)曲線，當(dāng)利率達(dá)到一定水平以后，銀行的預(yù)期收益將下降。這一理論向我們揭示，貸款風(fēng)險(xiǎn)也是影響貸款利率的根本因素之一。

從宏觀角度分析，除借貸資金供求外，影響利率水平的還有以下因素：一國(guó)一定時(shí)期的平均利潤(rùn)率決定了利率水平的上限；通貨膨脹會(huì)給借貸資金帶來損失，需要根據(jù)預(yù)期通貨膨脹率相應(yīng)提高利率水平；實(shí)施擴(kuò)張性貨幣政策會(huì)導(dǎo)致利率下降，反之亦然；國(guó)際利率水平及其變動(dòng)趨勢(shì)對(duì)本國(guó)利率水平具有較強(qiáng)的“示范效應(yīng)”；利率具有歷史繼承性，在調(diào)整利率時(shí)，歷史利率水平是一個(gè)重要的參考依據(jù)。

從微觀角度分析，貸款利率(P)由資金成本(C1)、風(fēng)險(xiǎn)成本(C2)、交易成本(貸款費(fèi)用C3)、機(jī)會(huì)成本(無風(fēng)險(xiǎn)利率C4)、銀行貸款的目標(biāo)收益率(R1)、借款人擬投資項(xiàng)目的預(yù)期收益率(R2)等多因素決定，建立如下貸款定價(jià)與決策的基本模型：

（1）P≥C1+C2+C3

（2）P≥R1

（3）P≥C4

（4）P≤R2

貸款利率(P)在滿足上述四個(gè)不等式的條件下，根據(jù)貸款的供求狀況和借貸雙方的地位，最終通過談判決定。貸款定價(jià)滿足了以上條件，信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用才能得到充分的補(bǔ)償，預(yù)期的贏利目標(biāo)才能得到保障。

二、西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)的主要模式

西方商業(yè)銀行經(jīng)過長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐和探索，先后推出了很多貸款定價(jià)方法和模型，主要有以下三種。

（一）成本加成貸款定價(jià)法（Cost-Plus Loan Pricing）：認(rèn)為任何貸款的利率都應(yīng)包括以下四部分：籌集可放貸資金的成本、非資金性經(jīng)營(yíng)成本、貸款的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和銀行預(yù)期利潤(rùn)水平，即：貸款利率=資金成本+非資金性經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+目標(biāo)利潤(rùn)。采用這種定價(jià)方法的基本條件：一是商業(yè)銀行能夠精確測(cè)算經(jīng)營(yíng)成本并分配到每一項(xiàng)業(yè)務(wù)、每一個(gè)客戶；二是能充分估計(jì)出貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)、期限風(fēng)險(xiǎn)及其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以確定每一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)成本。成本加成定價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)在于使銀行清楚辦理貸款的各項(xiàng)成本，有利于確保其目標(biāo)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。其缺點(diǎn)在于僅從銀行自身角度出發(fā)給貸款定價(jià)，忽略了客戶需求、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)利率水平變化等因素，且沒有考慮不同客戶給銀行帶來的不同貢獻(xiàn)，可能因價(jià)格偏高而在信貸市場(chǎng)上失去競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）價(jià)格先導(dǎo)定價(jià)方法（Price Leadership Loan Pricing）：首先選擇某種基準(zhǔn)利率，然后針對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)程度的不同確定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，根據(jù)基準(zhǔn)利率和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來確定該筆貸款的實(shí)際利率，即：貸款利率=基準(zhǔn)利率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)點(diǎn)數(shù)。采用這種定價(jià)方法的基本條件：一是有可供商業(yè)銀行選擇的基準(zhǔn)利率，一般認(rèn)為是銀行對(duì)最值得信賴的客戶發(fā)放短期流動(dòng)資金貸款時(shí)所能給予的最低利率（也稱優(yōu)惠利率）。隨著貨幣市場(chǎng)的發(fā)展，同業(yè)拆借利率（如LIOBR）、CD利率、國(guó)庫券利率等成為基準(zhǔn)利率的選擇對(duì)象；二是銀行要準(zhǔn)確測(cè)算出貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)，以確定在基準(zhǔn)利率之上的加點(diǎn)數(shù)。價(jià)格先導(dǎo)定價(jià)法的優(yōu)點(diǎn)在于，一是具有較強(qiáng)的可操作性，只需選擇合適的基準(zhǔn)利率，即可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)計(jì)算貸款定價(jià)；二是以市場(chǎng)利率水平為出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合貸款風(fēng)險(xiǎn)程度來制定貸款價(jià)格，具有一定的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其缺點(diǎn)在于，一是沒有考慮商業(yè)銀行貸款的實(shí)際成本，若一家銀行的貸款成本超過了基準(zhǔn)利率，則通過該方法制定的貸款價(jià)格會(huì)使銀行不能獲得目標(biāo)利潤(rùn)甚至虧損；二是沒有考慮客戶與銀行的全面關(guān)系和綜合貢獻(xiàn)，制定的價(jià)格對(duì)一些存款、結(jié)算量較大的客戶和需競(jìng)爭(zhēng)的客戶而言沒有競(jìng)爭(zhēng)力，為此西方商業(yè)銀行又推出了對(duì)價(jià)格先導(dǎo)定價(jià)的修正方法――低于基準(zhǔn)利率定價(jià)（below-prime pricing）。

（三）客戶贏利分析模式（Customer Profitability Analysis Loan Pricing）：商業(yè)銀行在貸款定價(jià)時(shí)綜合考慮客戶與本行的整體關(guān)系，首先設(shè)定一個(gè)目標(biāo)利潤(rùn)，然后比較銀行為該客戶提供服務(wù)的總成本、總收入及銀行的目標(biāo)利潤(rùn)，以此來衡量定價(jià)水平，即：貸款利率＝銀行的目標(biāo)利潤(rùn)率＋（為該客戶提供的所有服務(wù)的總成本-為該客戶提供所有服務(wù)中除貸款利息以外的其他收入）÷貸款額?？蛻糈A利分析法的優(yōu)點(diǎn)在于，一是它不是僅就一筆貸款本身來確定其價(jià)格，而是從銀行與客戶的全部往來關(guān)系中尋找最優(yōu)貸款價(jià)格，體現(xiàn)了“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念；二是通過差別定價(jià)，既可吸引和保留為銀行帶來較高利潤(rùn)的優(yōu)質(zhì)客戶，又能識(shí)別對(duì)銀行貢獻(xiàn)較低的客戶，通過提高貸款定價(jià)來保證銀行的整體贏利水平。采用這種定價(jià)方法，要能夠準(zhǔn)確測(cè)算為每個(gè)客戶提供服務(wù)的總成本和總收入，這對(duì)商業(yè)銀行的成本和收益核算提出了很高的要求。

西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)方法是建立在以下條件基礎(chǔ)之上的：一是高度成熟、發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。具有統(tǒng)一的金融市場(chǎng)體系和完備的市場(chǎng)工具，廣泛的市場(chǎng)參與和充分競(jìng)爭(zhēng)，自由的市場(chǎng)機(jī)制，發(fā)達(dá)的交易手段，完善的金融數(shù)據(jù)服務(wù)和先進(jìn)的信息系統(tǒng)支持，形成了權(quán)威的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率（無風(fēng)險(xiǎn)利率），為銀行貸款定價(jià)提供了重要的參照系。二是彈性的、靈活的利率管理政策。中央銀行通過市場(chǎng)手段引導(dǎo)利率，利率市場(chǎng)化程度很高，商業(yè)銀行具有充分的貸款定價(jià)自。三西方商業(yè)銀行經(jīng)過長(zhǎng)期發(fā)展和技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)的積累，建立了比較成熟的成本核算、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和完善的管理信息系統(tǒng)，具備了貸款定價(jià)的內(nèi)部條件。

三、我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)的內(nèi)外部條件分析

從西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)的實(shí)踐看，采用何種定價(jià)方法取決于銀行在貸款定價(jià)時(shí)的約束條件，包括所在國(guó)家金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r和各商業(yè)銀行自身的財(cái)務(wù)、資金、風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)部管理體制。

（一）外部環(huán)境

1、利率市場(chǎng)化穩(wěn)步推進(jìn)。

近年來，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn)。先后放開了銀行間拆借市場(chǎng)利率、債券市場(chǎng)利率和銀行間市場(chǎng)國(guó)債和政策性金融債的發(fā)行利率；放開境內(nèi)外幣貸款和大額外幣存款利率；逐步擴(kuò)大人民幣貸款利率的浮動(dòng)區(qū)間?！笆晃濉逼陂g，將“進(jìn)一步推進(jìn)貸款利率的市場(chǎng)化，逐步放開城鄉(xiāng)信用社貸款利率浮動(dòng)上限，簡(jiǎn)化貸款基準(zhǔn)利率檔次；引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提高貸款定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。”（周小川，2005）

2、《巴塞爾新資本協(xié)議》的實(shí)施為信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量提供了全新的方法，對(duì)貸款定價(jià)產(chǎn)生重要影響。

隨著巴塞爾新資本協(xié)議的逐步實(shí)施，內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)將成為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主流模式。在內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，貸款的風(fēng)險(xiǎn)特征主要有四個(gè)構(gòu)成因素：借款人違約概率(PD)、債項(xiàng)特定違約損失率(LGD)、債項(xiàng)的違約敞口(EAD)、債項(xiàng)的期限(M)。這些因素組合在一起，可以衡量特定債項(xiàng)的預(yù)期損失(EL)，并據(jù)此確定信用風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)差補(bǔ)償，為銀行科學(xué)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)成本，合理確定貸款價(jià)格提供支持。

3、我國(guó)金融市場(chǎng)目前尚難以為商業(yè)銀行提供權(quán)威性的基準(zhǔn)利率。

基準(zhǔn)利率是銀行貸款定價(jià)的重要參考依據(jù)之一?；鶞?zhǔn)利率應(yīng)能夠充分反映市場(chǎng)資金供求關(guān)系，在整個(gè)利率體系中處于支配地位，具備較強(qiáng)的傳導(dǎo)性和廣泛的影響力。從目前我國(guó)金融市場(chǎng)的情況看，國(guó)債利率、一年期存款利率、再貼現(xiàn)利率等尚不能完全發(fā)揮基準(zhǔn)利率的功能。2007年，中央銀行推出了上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，簡(jiǎn)稱Shibor），Shibor能否成為真正意義上的基準(zhǔn)利率，還需要經(jīng)受市場(chǎng)的檢驗(yàn)，取決于金融市場(chǎng)的發(fā)展程度和市場(chǎng)參與者的態(tài)度。

（二）內(nèi)部條件

近年來，隨著我國(guó)商業(yè)銀行的改革發(fā)展，成本核算和財(cái)務(wù)管理體系逐步完善，風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高，逐步建立起集中統(tǒng)一的管理信息系統(tǒng)平臺(tái)，初步具備了貸款定價(jià)的基礎(chǔ)條件。但仍存在以下問題：一是系統(tǒng)內(nèi)資金統(tǒng)一市場(chǎng)尚未完全形成，不能提供權(quán)威性的內(nèi)部資金價(jià)格；二是財(cái)務(wù)管理尚不能將成本費(fèi)用細(xì)分，難以歸集不同客戶、不同信貸產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)成本；三是風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)欠缺，沒有建立起對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的定量測(cè)算系統(tǒng)，難以提供準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)成本數(shù)據(jù)。四是信息支持體系有待完善。如仍沒有達(dá)到實(shí)時(shí)提供全行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、金融產(chǎn)品價(jià)格等經(jīng)營(yíng)信息，缺乏對(duì)貸款違約數(shù)據(jù)的長(zhǎng)期收集和分析。五是缺少熟悉金融產(chǎn)品定價(jià)的專業(yè)人才和實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)。

四、構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行的貸款定價(jià)體系

（一）選擇適合我國(guó)商業(yè)銀行的貸款定價(jià)方法

借鑒西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)理論和實(shí)踐，結(jié)合我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r和商業(yè)銀行資金、財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)部管理體制，現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的貸款定價(jià)可采用成本加收益法?；竟綖椋?/p>

貸款價(jià)格＝基本貸款利率＋調(diào)整值

＝（資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+預(yù)期收益）＋（綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值＋市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整值）

資金成本可用銀行資金營(yíng)運(yùn)的平均收益率計(jì)算獲得，代表本行資金運(yùn)用的機(jī)會(huì)成本，資金成本率=∑（相應(yīng)期限各種資金交易額×交易利率）/∑相應(yīng)期限各種資金交易額；經(jīng)營(yíng)成本是銀行辦理貸款所支付的成本費(fèi)用，將經(jīng)營(yíng)成本按貸款利息收入占經(jīng)營(yíng)收入的比例分?jǐn)傊凉究蛻糍J款，然后以公司客戶貸款余額進(jìn)行分?jǐn)偅玫矫繂挝毁J款的經(jīng)營(yíng)成本，即：公司客戶單位貸款的經(jīng)營(yíng)成本＝（公司客戶貸款利息收入÷收入合計(jì)）×經(jīng)營(yíng)成本÷公司客戶貸款余額；風(fēng)險(xiǎn)成本是指貸款違約后給銀行帶來的損失，在內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施后，使用對(duì)應(yīng)行業(yè)、信用等級(jí)客戶的違約率（PD）、對(duì)應(yīng)貸款產(chǎn)品、貸款方式的違約損失率（LGD）和風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）計(jì)算預(yù)期損失（風(fēng)險(xiǎn)成本），即預(yù)期損失（EL）=違約率（PD）×違約損失率（LGD）×風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）；預(yù)期收益是指銀行經(jīng)營(yíng)管理單位貸款應(yīng)取得的目標(biāo)利潤(rùn)，可以根據(jù)既定的最低資本回報(bào)率和貸款的資本金支持率來確定：預(yù)期收益＝貸款的資本金支持率×最低資本回報(bào)率，其中資本金支持率＝資本÷總資產(chǎn)，最低資本回報(bào)率通常由銀行董事會(huì)決定；客戶綜合貢獻(xiàn)調(diào)整值是在考慮客戶對(duì)銀行歷史綜合貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上對(duì)貸款定價(jià)進(jìn)行修正，在計(jì)算客戶對(duì)銀行的存款、貸款、中間業(yè)務(wù)等貢獻(xiàn)的基礎(chǔ)上確定；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)整值在對(duì)市場(chǎng)利率和同業(yè)報(bào)價(jià)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上確定，以保證貸款定價(jià)具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）完善貸款定價(jià)的支持體系

第8篇：商業(yè)銀行貸款利率范文

個(gè)人向銀行貸款利息不是固定的，商業(yè)銀行、城市信用社等金融機(jī)構(gòu)的貸款利率浮動(dòng)區(qū)間在0.9%至1.7%之間，即貸款利率允許在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上最高上浮幅度為70%，下浮幅度為10%。

目前我國(guó)存貸款利率還處于半管制狀態(tài)，中國(guó)人民銀行按照資金供求狀況及時(shí)調(diào)整基準(zhǔn)利率，但是允許商業(yè)銀行存貸款利率在規(guī)定幅度內(nèi)自由浮動(dòng)。銀行一般會(huì)根據(jù)貸款申請(qǐng)人的資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)不同的貸款產(chǎn)品予以一定程度的上浮或優(yōu)惠。不同銀行、不同貸款產(chǎn)品，貸款利率不同，所以利息不好籠統(tǒng)計(jì)算。而且貸款基準(zhǔn)利率只是一個(gè)參考，各大銀行在此基礎(chǔ)上均有不同程度的上浮，實(shí)際上支付的利息會(huì)比這個(gè)高。

銀行貸款利率參照中國(guó)人民銀行制定的基準(zhǔn)利率，實(shí)際合同利率可在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上下一定范圍內(nèi)浮動(dòng)。以銀行等金融機(jī)構(gòu)為出借人的借款合同的利率確定，當(dāng)事人只能在中國(guó)人民銀行規(guī)定的利率上下限的范圍內(nèi)進(jìn)行協(xié)商。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

第9篇：商業(yè)銀行貸款利率范文

寧波市銀行機(jī)構(gòu)比較齊全，因此寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社（包含農(nóng)村合作銀行，下同）貸款利率定價(jià)機(jī)制現(xiàn)狀具有一定的代表性，能反映當(dāng)前商業(yè)銀行和農(nóng)信社的貸款利率定價(jià)能力。中國(guó)人民銀行寧波分行最近對(duì)全市13家國(guó)有/股份制商業(yè)銀行在寧波的分行、1家城市商業(yè)銀行和9家農(nóng)村信用社就貸款利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)情況進(jìn)行了專題調(diào)查，以配合利率市場(chǎng)化改革及為下一步利率改革提供參考。

貸款利率定價(jià)機(jī)制顯露雛形

根據(jù)對(duì)寧波地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)的調(diào)查顯示，85%的銀行高管人員對(duì)貸款利率定價(jià)機(jī)制比較重視，已意識(shí)到建立貸款利率定價(jià)機(jī)制的重要性。寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社建立了貸款利率定價(jià)模型或計(jì)算公式，制定了貸款利率相關(guān)管理制度，并在實(shí)際貸款經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中開始發(fā)揮作用。

從管理模式看，各商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社按照統(tǒng)一指導(dǎo)、分級(jí)授權(quán)模式建立了貸款利率定價(jià)管理體系。

調(diào)查結(jié)果顯示，50%的商業(yè)銀行已經(jīng)建立較為完善的貸款利率管理制度，另有50%的商業(yè)銀行建立了貸款利率管理制度但欠完善，33%的農(nóng)信社貸款利率管理辦法比較完善，67%的農(nóng)信社制定了貸款利率管理辦法但是不夠完善。根據(jù)上報(bào)的貸款利率管理辦法，寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社在管理辦法中對(duì)貸款利率計(jì)算模型或者計(jì)算公式作了說明，制定了各部門在貸款利率定價(jià)管理中的職責(zé)以及分級(jí)審批制度。從貸款利率管理部門和管理人員來看，64%的商業(yè)銀行專門設(shè)立了利率管理部門，85%的商業(yè)銀行配備了專職利率管理人員。農(nóng)信社只有1家配有專職利率管理人員，其余只配備兼職利率管理人員。分級(jí)審批程序分兩類情況，具體操作如下：在貸款利率制定方面，法人金融機(jī)構(gòu)如城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社由總部(聯(lián)社)層面統(tǒng)一設(shè)定利率浮動(dòng)范圍，各分支機(jī)構(gòu)在上級(jí)行設(shè)定浮動(dòng)范圍內(nèi)自行確定貸款利率，超出浮動(dòng)范圍要報(bào)上級(jí)批準(zhǔn)；國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行由總行提供公式或者指導(dǎo)意見，分支機(jī)構(gòu)根據(jù)參數(shù)自行計(jì)算確定貸款利率。授信額度方面，在不超出利率浮動(dòng)范圍的情況下，農(nóng)信社、大多數(shù)商業(yè)銀行按單筆貸款金額授權(quán)給下級(jí)分支行，超過限額上報(bào)上級(jí)行，少數(shù)商業(yè)銀行以客戶信用等級(jí)為標(biāo)準(zhǔn)授權(quán)給下級(jí)分支行。

從定價(jià)方法看，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社以基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)法和成本加成定價(jià)法為主。

調(diào)查結(jié)果顯示，9家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)、城市商業(yè)銀行、所有的農(nóng)信社采用基準(zhǔn)利率加點(diǎn)定價(jià)法，其具體操作一般以同期央行規(guī)定的貸款利率為基準(zhǔn)利率，然后綜合考慮保證方式、企業(yè)信用等級(jí)和市場(chǎng)環(huán)境等因素加點(diǎn)對(duì)貸款進(jìn)行定價(jià)。建行寧波市分行、浦發(fā)銀行寧波分行等4家機(jī)構(gòu)采用成本加成定價(jià)法，以建行寧波市分行為例，具體操作如下：一般由建行總行下發(fā)貸款利率定價(jià)模型，各分支機(jī)構(gòu)根據(jù)資金成本、管理費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)成本加上預(yù)計(jì)利潤(rùn)對(duì)貸款進(jìn)行定價(jià)。模型中的參數(shù)分總行級(jí)參數(shù)、分行級(jí)參數(shù)，其中總行級(jí)參數(shù)由總行設(shè)定，分行級(jí)參數(shù)由分行根據(jù)各自情況進(jìn)行設(shè)置。通過調(diào)查相關(guān)利率管理人員，發(fā)現(xiàn)在實(shí)際操作中寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社在最終確定貸款利率時(shí)，市場(chǎng)因素考慮比較多，成本因素考慮較少。對(duì)于信用等級(jí)較高、經(jīng)營(yíng)良好的客戶企業(yè)，各家銀行貸款時(shí)一般采用基準(zhǔn)利率甚至下浮利率。

從定價(jià)能力來看，國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的貸款定價(jià)能力高于城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社。

從寧波情況來看，國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行建立了貸款定價(jià)模型并在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中加以應(yīng)用。其具體運(yùn)用有兩種情況：一是建立貸款定價(jià)模型并直接運(yùn)用定價(jià)模型計(jì)算貸款利率，如建行寧波市分行；二是建立貸款定價(jià)模型，但將模型中涉及的主要參數(shù)放到考核機(jī)制中，如浦發(fā)銀行寧波分行在貸款利率確定時(shí)，以成本定價(jià)法為基礎(chǔ)，把經(jīng)濟(jì)資本、企業(yè)信用等級(jí)等相關(guān)參數(shù)放入考核機(jī)制當(dāng)中，既考慮資金成本和風(fēng)險(xiǎn)成本，又適當(dāng)激勵(lì)客戶經(jīng)理。而城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)則還沒有建立貸款定價(jià)模型，只有粗略的計(jì)算公式，但是使用較為便捷，一定程度上能減少貸款審批時(shí)間，因此比較符合當(dāng)前城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社以解決中小企業(yè)流動(dòng)資金為主的經(jīng)營(yíng)要求。

從定價(jià)效果來看，利率水平、結(jié)構(gòu)基本實(shí)現(xiàn)了貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配，反映了地區(qū)資金供需狀況。

寧波市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征之一是以中小企業(yè)為主，大型企業(yè)較少。在資金需求層面表現(xiàn)為中小企業(yè)資金需求緊張且以解決流動(dòng)資金問題的短期貸款為主，而大型企業(yè)資金供應(yīng)相對(duì)充足。從本市金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率浮動(dòng)情況看，2005年銀行四個(gè)季度貸款利率均基本上浮，人民幣貸款加權(quán)平均利率分別為6.43%、6.56%、6.41%、6.60%。從企業(yè)類型來看，2005年全年中小企業(yè)貸款利率上浮占64.97%，大型企業(yè)貸款利率上浮占30.15%。這表明在放開貸款利率上限以后，各商業(yè)銀行能根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征通過利率上浮實(shí)現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配。此外，統(tǒng)計(jì)顯示寧波市農(nóng)村地區(qū)貸款利率上浮幅度相對(duì)較高，2005年四個(gè)季度全市農(nóng)信社人民幣貸款加權(quán)平均利率為7.81%、7.86%、7.49%、8.03%，分別高出全市金融機(jī)構(gòu)貸款加權(quán)平均利率138個(gè)基點(diǎn)、130個(gè)基點(diǎn)、108個(gè)基點(diǎn)、143個(gè)基點(diǎn)，這既反映了農(nóng)村地區(qū)資金比較緊張，也體現(xiàn)了農(nóng)信社能充分利用市場(chǎng)因素進(jìn)行貸款定價(jià)的能力。

綜合來看，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社基本制定了貸款利率定價(jià)機(jī)制且得到有效執(zhí)行，普遍反映目前貸款定價(jià)的審批程序更加合理、規(guī)范、嚴(yán)格，貸款利率定價(jià)能力得到了提高。取得上述成果的同時(shí)，也應(yīng)該注意并解決好諸如貸款模型比較粗放、貸款模型建設(shè)數(shù)據(jù)等技術(shù)支撐不足、缺乏專業(yè)人才的保障和進(jìn)一步完善定價(jià)機(jī)制動(dòng)力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力仍然較弱等問題。

諸多問題不容樂觀

貸款定價(jià)模型缺乏可操作性或者不切合實(shí)際。城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)尚未建立、使用貸款利率定價(jià)模型，利率定價(jià)辦法或者指導(dǎo)意見中的計(jì)算公式基本上是照抄人民銀行定價(jià)政策指引中的貸款利率計(jì)算公式，對(duì)于計(jì)算公式中各項(xiàng)因子如何測(cè)算沒有給出具體辦法，可操作性較差，無法準(zhǔn)確計(jì)算資金成本、費(fèi)用等參數(shù)，因此在具體執(zhí)行過程，仍存在貸款定價(jià)過于粗放的問題。國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行都是由總行制定計(jì)算公式、分行具體執(zhí)行，但由于各地經(jīng)濟(jì)狀況、客戶結(jié)構(gòu)不同，總行制定的計(jì)算公式在分行執(zhí)行中往往與實(shí)際不符，如建行寧波市分行反映通過定價(jià)公式計(jì)算出的貸款利率偏高。另外，參數(shù)設(shè)定沒有考慮歷史因素。如客戶違約率一般以客戶連續(xù)六年的貸款情況為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，但國(guó)有商業(yè)銀行因不良資產(chǎn)剝離使得客戶不良貸款的歷史記錄隨之丟失，因此無法準(zhǔn)確計(jì)算這些客戶的違約概率，而城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)積累，客戶違約率、違約損失率的計(jì)算也無從談起。

缺乏進(jìn)一步完善貸款定價(jià)機(jī)制的動(dòng)力。目前企業(yè)融資渠道比較單一，基本以銀行貸款為主，供小于求的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)使得各商業(yè)銀行、農(nóng)信社掌握著貸款定價(jià)的話語權(quán)。調(diào)查結(jié)果顯示，放開貸款利率上限以后，寧波市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社貸款利率都不同程度實(shí)現(xiàn)上浮，浦發(fā)銀行寧波分行反映貸款利率連續(xù)幾個(gè)月上升。在存款利率上限沒有放開的情況下，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社依靠存貸差可以獲得較為穩(wěn)定的利息收入，盡管目前貸款利率定價(jià)方式比較粗放，但是行業(yè)整體利潤(rùn)還是頗為豐厚。因此，供不應(yīng)求的外部環(huán)境使得各商業(yè)銀行、農(nóng)信社比較滿足于現(xiàn)狀，缺乏進(jìn)一步主動(dòng)完善貸款定價(jià)的動(dòng)力。

通過完善貸款定價(jià)機(jī)制建立現(xiàn)代化商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體系的意識(shí)不強(qiáng)。各商業(yè)銀行、農(nóng)信社一定程度上意識(shí)到貸款定價(jià)的重要性，但是長(zhǎng)期的利率管制，以及傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念，使得各商業(yè)銀行還停留在通過提高貸款利率拉大存貸利差，從而賺取更多利潤(rùn)的層面，缺乏對(duì)完善貸款利率定價(jià)機(jī)制更深入的認(rèn)識(shí)，沒有意識(shí)到完善貸款利率定價(jià)機(jī)制是實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)銀行向現(xiàn)代化銀行轉(zhuǎn)變的重要一步。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于缺乏有效的激勵(lì)約束機(jī)制，城市商業(yè)銀行在貸款利率定價(jià)過程中導(dǎo)致客戶經(jīng)理定價(jià)與銀行整體目標(biāo)相偏離，如建行寧波市分行反映，由于制度原因，無法建立有效激勵(lì)約束機(jī)制促進(jìn)客戶經(jīng)理執(zhí)行貸款利率定價(jià)；并且，由于缺乏完善的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移體系，建行寧波市分行出現(xiàn)資金成本偏高的現(xiàn)象。由于缺乏“以客戶為中心”的服務(wù)理念，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社尚無法通過客戶收益性分析進(jìn)行貸款定價(jià)，從而與客戶建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。上述問題暴露了商業(yè)銀行、農(nóng)信社對(duì)現(xiàn)代化銀行經(jīng)營(yíng)理念認(rèn)識(shí)不足，使得當(dāng)前貸款利率定價(jià)機(jī)制同質(zhì)化嚴(yán)重，貸款投向偏重大企業(yè)大項(xiàng)目，這樣既不能體現(xiàn)各自的經(jīng)營(yíng)特色，又無法滿足不同客戶尤其是小企業(yè)的資金需求。

風(fēng)險(xiǎn)管理能力欠缺。隨著貸款利率上限放開以及利率市場(chǎng)化步伐的加快，商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)日漸凸現(xiàn)。調(diào)查顯示，商業(yè)銀行、農(nóng)信社應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力不容樂觀。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，本市各國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行基本上建立了內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系，農(nóng)信社則是依靠外部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。對(duì)于如何通過貸款定價(jià)覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)，尤其是中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社目前缺乏有效的應(yīng)對(duì)措施。在利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面，只有3家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，9家正在開發(fā)當(dāng)中，另有2家尚未開發(fā)，農(nóng)信社則沒有一家在開發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。由于國(guó)際上流行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品如遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期權(quán)目前尚未在人民幣市場(chǎng)運(yùn)用，因此本市各商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏使用金融工具規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，缺乏利率市場(chǎng)化環(huán)境下的資產(chǎn)負(fù)債管理經(jīng)驗(yàn)。此外，為支持貸款定價(jià)機(jī)制需要建立存儲(chǔ)、處理海量數(shù)據(jù)的信息管理系統(tǒng)，而寧波市城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社缺乏由此帶來的IT風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。

建立貸款定價(jià)機(jī)制的數(shù)據(jù)、人才和技術(shù)支撐不足。目前,寧波市各商業(yè)銀行的信息管理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)等定價(jià)支持系統(tǒng)無法滿足精細(xì)化定價(jià)方式的要求。利用貸款利率定價(jià)模型測(cè)算，需要測(cè)定很多參數(shù)，因此需要大量的分客戶、分產(chǎn)品的數(shù)據(jù)支撐。但從目前的情況看，管理信息系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)核算對(duì)象只能到部門為止，難以做到單筆產(chǎn)品、單筆客戶核算。長(zhǎng)期實(shí)行的利率管制，使商業(yè)銀行內(nèi)部利率管理方面的人才缺乏，貸款利率定價(jià)、利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力相對(duì)薄弱。此外，利用模型進(jìn)行貸款利率定價(jià)的技術(shù)有待提高，如資金成本、管理費(fèi)計(jì)量粗放，不夠準(zhǔn)確，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和IT風(fēng)險(xiǎn)等的計(jì)量與測(cè)算尚未開展，這些風(fēng)險(xiǎn)無法在貸款利率中得到體現(xiàn)。

增強(qiáng)意識(shí)、培養(yǎng)人才、提高技術(shù)

針對(duì)上述問題，我們建議從增強(qiáng)意識(shí)、培養(yǎng)人才、提高技術(shù)三個(gè)方面入手進(jìn)一步完善商業(yè)銀行貸款利率定價(jià)機(jī)制。

進(jìn)一步發(fā)揮基層人行積極引導(dǎo)作用，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)完善貸款利率定價(jià)機(jī)制意識(shí)。調(diào)查顯示，各商業(yè)銀行、農(nóng)信社對(duì)利率市場(chǎng)化改革帶來的影響認(rèn)識(shí)不足，認(rèn)為利率市場(chǎng)化是人行的事，商業(yè)銀行是被動(dòng)參與，存在一種依賴心理，主動(dòng)采取措施應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的意識(shí)還不夠強(qiáng)，對(duì)利率走勢(shì)不夠關(guān)心，缺乏對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的研究。因此，人行要繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，使商業(yè)銀行、農(nóng)信社充分意識(shí)到利率市場(chǎng)化是不可扭轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。近兩年中國(guó)人民銀行寧波中心支行的實(shí)踐表明，基層人行對(duì)促進(jìn)利率市場(chǎng)化意識(shí)，完善城市商業(yè)銀行、農(nóng)信社等法人機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)機(jī)制起到了積極作用。寧波市9家農(nóng)信社在中心支行的指導(dǎo)下從無到有建立了比較詳細(xì)的貸款利率定價(jià)管理辦法，成本控制意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)逐漸加強(qiáng)，內(nèi)控制度逐漸完善；城市商業(yè)銀行制定了比較完善的貸款利率定價(jià)機(jī)制，并著手開發(fā)新型的信息管理系統(tǒng)以滿足下一步貸款利率定價(jià)模型建設(shè)的要求。因此，在進(jìn)一步完善法人機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)機(jī)制建設(shè)中，應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮基層人行的積極引導(dǎo)作用，加強(qiáng)與法人機(jī)構(gòu)的交流溝通，建立法人機(jī)構(gòu)利率市場(chǎng)化機(jī)制建設(shè)情況的備案、評(píng)估制度，積極引導(dǎo)其進(jìn)一步完善貸款利率定價(jià)機(jī)制。