動態(tài)財務(wù)分析財產(chǎn)保險的風(fēng)險管理
前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了動態(tài)財務(wù)分析財產(chǎn)保險的風(fēng)險管理范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。
摘要：當前，中國財產(chǎn)保險業(yè)發(fā)展面臨比較嚴重的財務(wù)風(fēng)險，針對保險行業(yè)發(fā)展面臨的風(fēng)險，文章選擇中國人民財產(chǎn)保險公司數(shù)據(jù)開展實證研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)財產(chǎn)保險公司為了獲取當前收益，發(fā)展過程中承擔(dān)了較多的財務(wù)風(fēng)險。為了能夠更好地促進我國財產(chǎn)保險業(yè)的發(fā)展，文章結(jié)合動態(tài)財務(wù)分析下財產(chǎn)保險公司財務(wù)的風(fēng)險度量結(jié)果，就如何規(guī)避財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險進行策略分析。
關(guān)鍵詞：財產(chǎn)保險公司；財務(wù)風(fēng)險；動態(tài)財務(wù)分析；風(fēng)險度量
在社會經(jīng)濟的快速發(fā)展下，中國財產(chǎn)保險市場經(jīng)歷了一個快速發(fā)展的時期，財產(chǎn)保險市場的快速發(fā)展為我國社會經(jīng)濟發(fā)展提供了重要力量支持。在財產(chǎn)保險市場的快速發(fā)展下，承保金額也不斷增長，承保金額的增長充分體現(xiàn)出我國財產(chǎn)保險業(yè)的總體保費水平處于一種下降的發(fā)展態(tài)勢。同時，在受資金渠道較多和投資規(guī)模的限制，保險公司的投資收益率不斷降低，財務(wù)風(fēng)險加大。為了能夠有效規(guī)避財產(chǎn)保險公司的財務(wù)風(fēng)險，文章就財務(wù)風(fēng)險度量問題進行探究。
一、財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險的特點
第一，資金來源廣泛。在一般情況下，財產(chǎn)保險公司資金的主要來源是資本金和保險費，但是在社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展下，財產(chǎn)保險公司的項目不斷增多，且隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展不斷更新，財產(chǎn)保險公司資金來源更加廣泛。第二，資產(chǎn)分布比較集中。財產(chǎn)保險公司按照集中管理的原則管理資金，各個分布保險費用的支付都可以通過現(xiàn)代科技來實現(xiàn)，為總公司資金的集中化管理提供了重要支持。第三，財務(wù)會計負債數(shù)據(jù)信息不準確。財產(chǎn)保險公司的基本屬性是負債公司，收取的保險費用也是負債資金，因而保險公司的資金管理面臨較大的不確定風(fēng)險。
二、動態(tài)財務(wù)分析下財產(chǎn)保險公司財務(wù)的風(fēng)險度量
（一）基本原理
在財產(chǎn)保險公司風(fēng)險度量中常見的風(fēng)險度量指標在險價值VaR和尾部在險價值TCE，在險價值VaR雖然操作簡單，但是卻不是一致性風(fēng)險度量函數(shù)，而TCE滿足一致性風(fēng)險度量的方式是有效的風(fēng)險度量方法。在險價值VaR和尾部在險價值TCE的基礎(chǔ)上能夠?qū)崿F(xiàn)對財產(chǎn)保險公司風(fēng)險調(diào)整后的績效情況進行綜合評估。當前，財產(chǎn)保險公司風(fēng)險調(diào)整后的績效評估常用的指標包含Shap指標和風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率指標。風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率指標（RAROC）能夠彌補Shap指標應(yīng)用風(fēng)險，是財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險規(guī)避的一個重要標準。RAROC的取值范圍在正無窮和負無窮之間，在負無窮和0之間的時候是，說明財產(chǎn)保險公司為了獲取定期收益承擔(dān)了較多的風(fēng)險，且RAROC的大小和財產(chǎn)公司所需要承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險呈現(xiàn)出一種反比關(guān)系。在RAROC取值范圍在0到正無窮之間的時候，RAROC的大小和保險公司所需要承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險呈現(xiàn)出一種反比關(guān)系。
（二）實證分析
（1）數(shù)據(jù)選擇。選取2016年到2017年中國人民財產(chǎn)保險公司的有關(guān)數(shù)據(jù)作為基本樣本，投資收益率、機動車輛的總體賠付率、非機動車輛的賠付率根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)信息計算分析得到。在排除多種因素之后，實證過程直接使用投資收益率來進行更深入的劃分，將正態(tài)分布、對數(shù)正態(tài)分布、卡方分布、指數(shù)分布等分布函數(shù)作為備選分布函數(shù)，采取科學(xué)的檢驗方法來判定備選分布函數(shù)的擬合優(yōu)度。
（2）度量結(jié)果。首先，根據(jù)相關(guān)關(guān)系和Copula函數(shù)參數(shù)值，應(yīng)用專業(yè)的仿真技術(shù)得到1000個隨機數(shù)。其次，在得到10000個權(quán)益資本EC值。最后，對10000個權(quán)益資本EC的數(shù)值進行升序。在經(jīng)過數(shù)值的平均計算之后得到保險公司的RAROC始終小于0，充分正經(jīng)保險公司為了獲取現(xiàn)有的收益承擔(dān)了較高的財務(wù)風(fēng)險。
三、財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險管控策略
（一）根據(jù)財產(chǎn)保險公司實際情況制定財務(wù)風(fēng)險管理措施
財產(chǎn)保險公司在進行財務(wù)管理的時候要認真分析公司所在的內(nèi)外部環(huán)境，在變化的市場環(huán)境中積極尋找應(yīng)對財產(chǎn)保險公司風(fēng)險的措施，及時發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，不斷提升保險公司的社會適應(yīng)力。結(jié)合時展需要財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險管理也需要做到與時俱進、不斷創(chuàng)新，根據(jù)財務(wù)人員的個性特點和需要來為其安排適合的崗位，發(fā)揮人員在財務(wù)風(fēng)險規(guī)避工作中應(yīng)有的作用。
（二）打造完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系
通過打造保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系對財產(chǎn)保險公司經(jīng)營發(fā)展過程中可能遇到的各個風(fēng)險進行預(yù)警分析，制定科學(xué)的財務(wù)報表，從而透過財務(wù)工作從多個角度體現(xiàn)保險公司的財務(wù)發(fā)展情況。
（三）增強財產(chǎn)保險公司的賠付能力
財產(chǎn)保險公司的長遠發(fā)展需要得到充足資金的支持，資金是公司發(fā)展的第一原動力。因而，保險公司在發(fā)展的過程中需要借助信用貸款、政府撥款等方式來籌集發(fā)展資金，緩解自身發(fā)展壓力。另外，保險公司在發(fā)展的過程中還需要結(jié)合客觀實際來調(diào)配資金，不能出現(xiàn)為了擴大經(jīng)營而采取降低條件的簽單行為。財產(chǎn)保險公司在發(fā)展的過程中還需要注重樹立自己良好的信譽形象，積極尋找長期合作的伙伴，提升自身財務(wù)管理成效。
四、結(jié)語
綜上所述，在中國財產(chǎn)保險市場承保主體的增加和市場競爭的激烈背景下，財產(chǎn)保險行業(yè)的保費水平開始處于一種下降的發(fā)展狀態(tài)，保費的降低在無形中加大了保險公司的發(fā)展風(fēng)險。加強財產(chǎn)保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理成為新時期保險行業(yè)發(fā)展的焦點。為了能夠更好地幫助財產(chǎn)保險公司規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，需要將動態(tài)財務(wù)風(fēng)險分析模型引入到財產(chǎn)保險公司風(fēng)險度量研究中。文章通過實證分析發(fā)現(xiàn)，財產(chǎn)保險公司功風(fēng)險調(diào)整后的資產(chǎn)收益率小于零，由此充分說明了保險公司在盲目追求經(jīng)濟效益獲取的過程中承擔(dān)了較高的財務(wù)風(fēng)險。
參考文獻：
［1］王正文,田玲,李慧.基于動態(tài)財務(wù)分析的財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險度量研究［J］.江西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報,2015（1）.
［2］彭春曉.財產(chǎn)保險公司財務(wù)管理風(fēng)險分析及對策研究［D］.首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué),2012.
［3］孫繼微.基于動態(tài)財務(wù)分析的財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險度量［J］.中外企業(yè)家,2017（17）.
作者：林瑞云 單位：中國人壽財產(chǎn)保險股份有限公司金華中心支公司
