經濟資本管理全文(5篇)

摘要:針對政府經濟管理中社會資本的功能，做了簡單的論述。政府和社會資本合作運營，對緩解新經濟形勢下的政府財政收入緊張以及財政管理問題，有著積極的作用?，F(xiàn)結合社會資本功能作用的具體發(fā)展，進行如下分析。

關鍵詞:政府經濟管理;社會資本;功能作用

一、政府和社會資本合作運營模式分析

PPP項目PPP項目是公共部門和私人企業(yè)在某些領域，比如公共服務或者基礎設施，以單個項目為基礎，形成的合作模式。在具體合作中，社會資本承擔設計和建設等大部分工作，通過政府付費以及使用者付費，獲得相應的回報。在合作中，政府主要負責監(jiān)督管理，保證公共利益最大化。近年來，我國不斷加大基礎設施建設力度，提高公共服務水平，使得財政壓力增加。通過和社會資本的合作運營，發(fā)揮其資源優(yōu)勢，能夠緩解各類經濟管理問題，提高政府的服務能力。在2014年中國政府決定力推PPP模式，來適應經濟發(fā)展新形勢，應對財政收入緊張，保證財政管理的合規(guī)性。

二、政府經濟管理中社會資本的功能分析

(一)克服地方政府扭曲關系

社會資本要素具體包括信任和互惠規(guī)范等，是治理地方政府扭曲關系的重要資源。簡單來說，信任是存在于特定社會關系中的人之間對彼此規(guī)范和合作行為的預期，也是一種期待以及承諾。處于網絡節(jié)點的地方政府，按照信任規(guī)則行事，對克服扭曲關系，促使地方政府之間形成誠信合作體系。互惠規(guī)范是社會主體交往中，通過自發(fā)形成的，是社會資本運行的一種產物，能夠增強參與者的信任度，促使政府之間的多方共贏。地方政府之間社會資本的形成，表明地方政府之間有了共同的期許和理解，具體體現(xiàn)在經濟目標和愿景等方面，起到協(xié)調政府行動的作用，保障政府最優(yōu)經濟績效，發(fā)揮著重要的作用。

【摘要】經濟資本是指銀行管理層內部評估的在一個給定置信水平下，用來吸收或緩沖資產或某項業(yè)務所有風險帶來的非預期損失的資本。本文從信用風險經濟資本計量、影響信用風險經濟資本占用的因素等方面，淺析低效信用風險經濟資本的幾種形式，并提出相關管理建議。

【關鍵詞】經濟資本管理;信用風險;管理建議

經濟資本管理作為商業(yè)銀行先進管理工具，在落實資本充足率監(jiān)管要求、加強商業(yè)銀行內部資本管理和風險管理方面發(fā)揮了重要作用。當前銀行業(yè)普遍關注和探索“資本節(jié)約要精”的工作模式和思路，經營計劃管理逐步實現(xiàn)“管規(guī)?！毕颉肮苜Y本”的轉變。信貸業(yè)務經營管理中，通過核定信用風險經濟資本增量來控制信貸投放規(guī)模，經濟資本成為影響商業(yè)銀行信貸投放量的決定性因素。

一、信用風險經濟資本計量

信用風險經濟資本的計量基于非預期損失模型。非預期損失模型以內部評級結果為基礎，在資產組合損失服從β分布的假設下，按照以下公式計算一定置信水平下對公債項(零售分池)的經濟資本占用。EC=CM×ULP其中ULP為全行資產組合的非預期損失，通過單筆債項(零售分池)的違約概率PD、違約損失率LGD、違約風險暴露EAD、違約相關性系數(shù)ρij計算得出;CM為經濟資本乘數(shù)，與確定的置信水平相對應。

二、影響信用風險經濟資本占用的主要因素

從經濟資本計量方案分析，影響對信用風險經濟資本計量的主要參數(shù)包括違約概率(PD)、違約損失率(LGD)和違約風險暴露(EAD)等，違約概率及違約損失率與經濟資本占用成正相關，違約風險暴露則因對應不同的客戶及產品類型等因素而不同。1．違約概率(PD)。影響PD的主要因速是信貸客戶的信用等級。同等條件下，信用評級越高，違約概率越低。當客戶信用評級到期失效或未評級，系統(tǒng)計算經濟資本時，默認評級結果為14級。風險組合管理系統(tǒng)中，在對經濟資本進行快速計算時，只要選擇信用等級，相應的違約概率系統(tǒng)會自動顯示。假設某客戶辦理銀行承兌匯票業(yè)務時的信用評級為7級，對應的違約概率(PD)值為0．9%，若其評級到期后未及時續(xù)評，系統(tǒng)默認為14級，對應的PD值上升至5．71%，是原來的6．34倍。2．違約損失率(LGD)。影響LGD的主要因素有信貸客戶的行業(yè)、規(guī)模、合同期限、擔保方式和產品。針對單個信貸客戶辦理具體業(yè)務時，LGD的大小取決于擔保方式的選擇，實際操作過程中因違約損失率造成經濟資本占用增加的原因。一是保證人信用評級到期未及時續(xù)評，導致失效。采取保證方式的業(yè)務，若保證人的信用評級在債項有效期內已失效，系統(tǒng)默認為14級，評級結果低估導致多占用經濟資本;二是CLPM系統(tǒng)中保證金賬戶余額低于實際數(shù);三是押品系統(tǒng)與組合風險管理系統(tǒng)中債項的擔保方式和抵質押物價值不一致。在押品系統(tǒng)錄入擔保物時，擔保品類別等關鍵要素錄入錯誤，與組合風險管理系統(tǒng)中選擇的擔保類型不一致，導致部分經濟資本占用增加。3．違約風險暴露(EAD)。影響EAD的主要因素是產品的信貸風險轉換系數(shù)，業(yè)務期限長短對經濟資本的占用影響較大。在其他因素相同的情況下，EAD提高一倍，經濟資本也增加約一倍。綜上所述，違約概率(PD)、違約損失率(LGD)以及違約風險暴露(EAD)三個參數(shù)是影響信用風險計量的最基本關鍵。在商業(yè)銀行經營管理過程中，影響經濟資本的因素有信用評級、風險緩釋、貸款承諾，以上因素與經濟資本的影響關系如下:信用評級:客戶的信用評級越高，違約概率越低，經濟資本占用越低。在評級推翻率有約束的情況下，可以探索妥善安排客戶評級向上推翻的最優(yōu)路徑，使經濟資本占用最小。風險緩釋:對于信貸客戶，銀行可采取房地產抵押、應收賬款質押、其他企業(yè)擔保、信用方式等多種風險緩釋措施，相比之下信用方式的違約損失率和經濟資本占用高于其他方式。在利差逐漸收窄的情況下，信用方式所需的經濟資本占用會給經營造成較大壓力。貸款承諾:即貸款的已承諾未發(fā)放部分，根據(jù)貸款期限和客戶提款時間點的不同，一年以上的貸款承諾會造成更高的違約風險暴露和經濟資本占用。在明確約定客戶在貸款期間的提款計劃的情況下，可以減少風險暴露、節(jié)約經濟資本。

摘要：隨著國民經濟的持續(xù)快速增長，內部控制在長期的金融經濟發(fā)展過程中歷經曲折發(fā)展，逐漸演變成一套獨特的經濟控制理論。為了促進內部控制的深入發(fā)展和應用，我們應當從經濟學的角度來審視和分析內部控制的內涵及其相關理論的科學性?；诖?，本文從內部控制的內涵著手，簡要分析了內部控制的重要意義和價值，隨后探討了內部控制與資本市場之間的密切聯(lián)系。以此來供相關人士交流參考。

關鍵詞：內部控制；經濟學思考

縱觀近些年來經濟全球化的發(fā)展，國內和國際的金融經濟發(fā)展形勢瞬息萬變。內部控制及其理論正是在金融經濟浪潮下，為了更好地進行資本管理而產生的科學思維和理論，對于企業(yè)發(fā)展、社會進步和國家富強都有著重要的意義和價值。因此，筆者從經濟學的角度進行了內部控制的思考。

一、內部控制的內涵

內部控制是指具有經濟能力和資本流通能力的企事業(yè)單位和各種組織在社會經濟活動中建立起來的一種互相制約的業(yè)務形式和資本管理理論和制度。內部控制的內容包羅萬象，在經濟學的基礎上，內部控制是由于促進經濟管理的需要而產生的科學理論和制度，內部控制的主要目的是維護正常的經濟運營管理、刺激經濟活力、保持和提升社會經濟效益。內部控制的發(fā)展和應用能夠保護企事業(yè)單位和組織的資產的安全和完整、確保財務信息數(shù)據(jù)資料的安全儲存、保證企事業(yè)單位和其他經濟組織的經濟活動的便捷性、可靠性和高效性。

二、內部控制的重要意義和價值

(一)完善內部控制理論能夠保障企業(yè)單位其他管理制度的有效性企業(yè)的內部控制涉及范圍廣泛，其包括資本預算、決算、收支管理、資金以及財產物資管理等多項內容，同時還涉及資本動態(tài)分析以及監(jiān)督管理等。只有保證內部控制理論應用科學合理并且行之有效，才能帶動行企業(yè)單位其他管理制度的正常實行，保障企業(yè)單位各部門的正常高效工作。

信貸業(yè)務是銀行占比最大和最主要創(chuàng)收增效的資產，但片面追求資產規(guī)模擴張速度蘊含著巨大風險。本文首先簡要概述了經濟資本管理引入商業(yè)銀行具備的優(yōu)點，隨后分析了經濟資本對信貸業(yè)務管理的意義以及存在的不足，并圍繞建立健全以經濟資本為核心的信貸業(yè)務管理模式提出了相關建議。隨著銀行業(yè)資產規(guī)模的擴大，資本消耗與資本約束更為明顯，價值競爭力更為重要，經濟資本管理對銀行業(yè)的重要性也愈發(fā)凸顯，銀行只有持有與業(yè)務風險水平相匹配的資本，才能更好地持續(xù)穩(wěn)健經營。

一、經濟資本管理概述

2007年，因美國次級抵押貸款引發(fā)的金融危機，不僅造成美國新世紀金融公司破產、雷曼兄弟倒閉、美林公司被收購，而且導致全球金融機構損失慘重，世界經濟步入衰退。針對危機帶來的教訓，商業(yè)銀行更加意識到必須轉變傳統(tǒng)的粗放型業(yè)務經營模式，只有把資本約束、風險管理、資本回報等要素有機融合起來，才能更好地應對內外部各種挑戰(zhàn)。在此背景下，許多研究學者已經對經濟資本管理引入商業(yè)銀行的優(yōu)點進行了深入探討，主要體現(xiàn)在表1幾點。

二、經濟資本管理對信貸業(yè)務發(fā)展的意義

從商業(yè)銀行角度看，基于工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行和交通銀行六大國有銀行2021年三季度報告，在貸款占總資產比重方面，六大行均在50%以上，建設銀行更是已經超過了60%；在利息凈收入占營業(yè)收入比重方面，郵儲銀行達到84.28%，農業(yè)銀行、工商銀行、建設銀行和中國銀行維持在70%左右，交通銀行也達到了59.63%?？梢哉f，信貸業(yè)務是銀行占比最大的資產和最主要創(chuàng)收增效的資產。從社會角度來看，一方面，我國目前仍然是以銀行業(yè)貸款為核心、間接融資為主的社會融資模式，銀行貸款在國民經濟社會發(fā)展中扮演著重要角色。中國人民銀行在《2021年9月社會融資規(guī)模存量統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》指出，2021年1-9月對實體經濟發(fā)放的人民幣貸款余額占同期社會融資規(guī)模存量的61.2%，同比提升1.1%。另一方面，信貸業(yè)務與經濟發(fā)展兩者關系密切，從2017年-2021年9月末數(shù)據(jù)可看出，銀行業(yè)金融機構各項貸款增速明顯高于GDP增速，2017年-2019年信貸增長一般為經濟增速的1.5倍-2倍，2020年和2021年的貸款和GDP的年均復合增長情況也滿足這一比例。綜上所述，信貸業(yè)務發(fā)展不僅關乎一家金融機構的經營效益，也關乎整個銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。但是，信貸業(yè)務擴張缺乏必要的理性控制也會蘊藏著危機。2008年的國際金融危機充分說明脫離實體經濟、脫離資本約束的業(yè)務發(fā)展存在巨大的金融風險，銀行業(yè)務規(guī)模擴張必須滿足于核心資本充足、資本吸收損失能力強這一前提。在此背景下，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會修改了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》內容，提出要加大對資本充足率、風險資產覆蓋范圍等指標的要求，以此進一步提升對信貸增長的約束與管理。我國也開始加強金融監(jiān)管改革，在吸收金融危機經驗教訓和落實《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中，我國銀行監(jiān)管部門通過建立宏觀審慎評估體系強化資本支撐能力與資產規(guī)模擴張的聯(lián)系，著力降低各項風險暴露、促進有效激勵、發(fā)揮經濟杠桿作用。2021年12月，中央經濟工作會議在北京召開，會議要求2022年經濟工作要穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，并強調“要正確認識和把握防范化解重大風險”，因此更需要通過經濟資本的有效管理，加強信貸規(guī)模穩(wěn)步增長，進而支撐我國經濟穩(wěn)步前進。總體來看，經濟資本管理對商業(yè)銀行信貸業(yè)務發(fā)展的意義主要有以下幾點：第一，優(yōu)化績效考核評價。傳統(tǒng)的績效考核方案側重考核利潤指標，而以RAROC和EVA為基礎的管理模式，可以更好地評估資本回報率、預測風險、衡量可創(chuàng)造的經濟價值，有利于銀行管理者權衡經營風險，轉變過度追求業(yè)務規(guī)模和利潤完成的行為。第二，優(yōu)化信貸資源配置。在我國實施巴塞爾協(xié)議和內部評級法后，商業(yè)銀行要更加重視如何充分發(fā)揮RAROC這一工具在信貸資源配置中的作用，通過制定科學合理的經濟資本計量方案，為調整信貸組合、優(yōu)化信貸結構提供決策依據(jù)，引導資源向經濟資本回報率較高以及重點支持的行業(yè)、客戶、產品傾斜，從而提高信貸資源利用效率和盈利水平。第三，提升風險監(jiān)測分析。經濟資本配置與調整是全面風險管理功能實現(xiàn)的前提，合理統(tǒng)籌安排經濟資本利于有效控制風險，使用RAROC作為風險收益綜合分析工具，全面加強風險管理在信貸業(yè)務中的運作，通過分析銀行在不同區(qū)域、行業(yè)、客戶以及不同業(yè)務品種、期限、擔保方式等維度上風險的變化情況來開展風險監(jiān)測和風險預警。

三、經濟資本應用于信貸業(yè)務管理中的不足

（一）經濟資本管理理念不夠深入

摘要：傳統(tǒng)會計工作一般只對債務資本成本進行確認，不對股權資本成本進行確認，這種所謂的“成本”存在一定的缺陷，無法真正體現(xiàn)出公司作為會計主體的重要理念，因此在對資金成本核算工作進行全面分析的基礎上，應該建立資本成本會計，對資本成本理念進行有效完善。

關鍵詞：資本成本;會計;核算

1資本成本會計的理論基礎

(1)資本成本會計將資本成本會計研究工作中涉到的相關理論作為理論基礎，并且全面依托現(xiàn)代金融市場和制度探索新的發(fā)展方向，在工作實踐中加強對企業(yè)成本概念的重視，并且希望將企業(yè)成本概念作為主要的研究對象引入到產權領域中，希望能夠實現(xiàn)對會計研究領域的進一步拓展，有效豐富資本成本會計工作涉及到的理論內容。成本理論基礎進行系統(tǒng)的研究和分析，發(fā)現(xiàn)會計主體和成本就發(fā)揮著理論基礎的作用，這主要是因為：首先，會計主體和成本是構建現(xiàn)代會計學理論并且促進現(xiàn)代會計學理論發(fā)展的前提條件，而現(xiàn)代企業(yè)制度的出現(xiàn)和在企業(yè)建設發(fā)展過程中的廣泛應用在一定程度上為現(xiàn)代會計主體概念的研究和發(fā)展提供了經濟學研究理論的有效支撐。19世紀，會計經濟理論研究更為豐富，財務會計在發(fā)展過程中受到所有權觀念的影響，并且由于大部分企業(yè)組織都是明顯的獨資和合伙形式，受到所有者的直接管理，因此公開持股現(xiàn)象一般不會出現(xiàn)。在這一社會背景下，對股權資本成本進行單獨的確認和計量不具備現(xiàn)實意義，相反在財務會計工作中更為重要的是要對債務資本成本進行有效的計量和確認。在金融市場不夠發(fā)達并且企業(yè)組織形式以合資或者合伙人的方式出現(xiàn)時，最為重要的工作就是對債務資本成本的計量和確認。其次，金融市場和企業(yè)組織形式受多種因素的影響進行了一定的調整，公司作為企業(yè)組織形式中的重要表現(xiàn)形式也日漸受到重視并且得到了蓬勃發(fā)展。在此社會背景下，財務會計研究更為豐富，并且受經濟社會建設發(fā)展的影響，財務會計概念整體上發(fā)生了一定的變化，傳統(tǒng)理論界定中的所有權思想開始融入主體性特征，在公司的發(fā)展過程中需要從債權人籌集債務資本并且從投資者處對股權資本進行籌集，這在一定程度上促使企業(yè)在開展財務會計管理工作的過程中面臨著新的變化和新的形式。(2)成本具體指以成本客體作為主要對象、在經營發(fā)展過程中所耗費的所有資源，并且以數(shù)額的方式對所耗費的資源進行統(tǒng)計。眾所周知，在當前我國現(xiàn)行的財務會計實務工作體系中，僅僅對債務資本成本進行確認就是日常生活中所提及到的利息費用，而沒有對涉及到的股權資本成本進行有效確認。實質上，企業(yè)中的利息費用不僅與債務資本成本存在一定的聯(lián)系，并且也涉及到股權資本成本方面的內容，在此處，債務資本成本和股權資本成本并未表現(xiàn)出本質上的區(qū)別。所以在研究中可以進行統(tǒng)籌分析。

2建立資本成本會計對現(xiàn)行有關方面的影響

2.1對會計的影響

對會計的影響主要表現(xiàn)在對會計理論、會計核算和會計信息質量的影響三個方面。第一，對會計理論的影響。即隨著研究界對會計理論進行系統(tǒng)的分析并構建了資本成本會計理論，這一理論構想的提出在一定程度上沖破了將資本作為會計中心的局限性，對公司主體的利益進行突出強調，對會計學的研究視野進行了適當?shù)耐卣?，并且加強了會計學和經濟學之間的有機聯(lián)系，在一定程度上能夠將會計學看作是產權經濟學進行系統(tǒng)的分析和解讀。第二，對會計核算工作產生的影響。即股權資本成本會計的建立能夠在實際應用過程中作用于公司的成本，促使公司成本發(fā)生相應的變化，也會對利息費用產生相應的影響，促使其在企業(yè)會計核算中轉變?yōu)槠髽I(yè)的資本成本。在企業(yè)存貨和銷貨成本、自檢固定資產成本中也涉及到資本成本的內容，因此在研究工作中應該注意對這些問題進行系統(tǒng)分析。第三，對會計信息質量產生的影響。即不論公司在發(fā)展過程中呈現(xiàn)出盈利還是虧損的狀態(tài)，都能夠獲得一定的股權資本成本，因此公司經營風險也必然會從投資人員向經營人員轉移，從而使經營者提供虛假會計信息的可能性受到限制，對會計信息質量的保障產生著一定的積極影響。