加強資產(chǎn)負債管理精選(九篇)

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第1篇：加強資產(chǎn)負債管理范文

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理中存在的問題

1.對資產(chǎn)負債管理不夠重視。在我國的商業(yè)銀行管理中，對資產(chǎn)負債管理的重視程度還不夠高，風險意識比較淡薄。我國的商業(yè)銀行是在對利率有益的市場保護環(huán)境中發(fā)展起來的，使商業(yè)銀行獲得更高的收益和利潤，但同時也造成了商業(yè)銀行的利率風險意識比較薄弱。長期以來，商業(yè)銀行都是根據(jù)指令開展工作，對最后的效果不夠重視，而且在商業(yè)銀行中，國有資本占據(jù)主要地位，使得商業(yè)銀行對資產(chǎn)負債管理中存在的風險不夠重視，防范的措施也不夠到位。

2.資產(chǎn)負債管理的內容不夠寬泛。資產(chǎn)負債管理具有全面性的特點，是對資產(chǎn)負債的流動、安全性以及盈利效果進行全面的綜合管理，而在實際的管理過程中，人們認為資產(chǎn)負債管理只是對幾個指標進行管理。當前，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理起步不久，各方面的管理制度和機制還不夠完善，資產(chǎn)負債指標的管理還需要進一步修整，管理內容也不夠寬泛，這都使得人們對商業(yè)資產(chǎn)負債管理模式存在錯誤的理解，也不利于資產(chǎn)負債管理模式的創(chuàng)新與開發(fā)。

3.資產(chǎn)負債種類、結構單一。我國的商業(yè)銀行負債主要以存款為主，各種金融債券的發(fā)行以及借款比較少。而且由于金融產(chǎn)品的種類比較單一，而且功能不齊全，所以很難滿足人們的儲蓄需求，負債吸納的能力也比較薄弱，這樣就很難利用負債管理來降低銀行面臨的風險。此外，商業(yè)銀行的資產(chǎn)結構單一，貸款占有很大的比重，而其他種類的資產(chǎn)所占比例較小。單一的資產(chǎn)結構使銀行資產(chǎn)的安全及流動性大大降低，單一結構的成本逐漸提高，增加了銀行的風險，資產(chǎn)負債管理就無法發(fā)揮作用。

4.金融創(chuàng)新監(jiān)管較嚴格。當前，我國的銀行存款利率依舊受到國家政策的影響，市場的自主調節(jié)能力還不強，而且我國商業(yè)銀行的調節(jié)利率風險的工作依然受到金融市場監(jiān)管的制約，無法對資產(chǎn)負債管理模式進行優(yōu)化。與此同時，商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新和產(chǎn)品更新還要受到中國人民銀行的監(jiān)管和審批，不利于商業(yè)銀行各項業(yè)務的創(chuàng)新與生產(chǎn)，也不利于資產(chǎn)負債管理的進行。

二、新時期商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理模式的應用策略

1.加強對資產(chǎn)負債管理的重視程度。由于我國的商業(yè)銀行一直在有利的市場環(huán)境中發(fā)展的，因而對資產(chǎn)負債管理的重視程度不夠，風險意識淡薄。但是隨著利率市場化的逐漸推進，商業(yè)銀行將面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)，不能單純依靠存款等獲取收益，而且互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸發(fā)展，傳統(tǒng)銀行業(yè)會受到巨大的沖擊，在此背景下，商業(yè)銀行業(yè)應做好應對措施，加強對資產(chǎn)負債管理的重視程度，把資產(chǎn)負債管理納入日常的經(jīng)營管理中并突出其重要地位。

2.努力推進利率市場化。要真正實現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理，就是要實現(xiàn)利率市場化，在我國，利率市場化還沒有完成，而且促進商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理還需要有利的外部環(huán)境以及銀行自身的參與。在我國的利率市場化進程中，除存款利率受到控制外，其余均已實現(xiàn)利率市場化，而且近年來互聯(lián)網(wǎng)金融中的各種余額增值業(yè)務逐漸被推出，也在一定程度上縮短了利率市場化所需的時間。利率市場化的背景下，利率是由市場自行調節(jié)，商業(yè)銀行能夠明顯的感受到風險的存在與挑戰(zhàn)，更容易引起商業(yè)銀行對資產(chǎn)負債管理的重視程度，從而采取有效的措施積極推進和加強資產(chǎn)負債管理模式的應用。

3.建立專業(yè)化的資產(chǎn)負債管理隊伍。要推進資產(chǎn)負債管理模式的使用，并使其發(fā)揮最大的作用，建立一支專業(yè)化的資產(chǎn)負債管理隊伍也是十分必要的。可以由商業(yè)銀行中的部門負責人和管理人員組成，針對市場上的利率變化以及風險評估，做出科學的資產(chǎn)負債管理策劃，并由專業(yè)的資產(chǎn)負債管理人員來落實和執(zhí)行政策，并通過不斷的經(jīng)驗積累逐漸形成一套科學、系統(tǒng)的風險評估、風險應對以及各項政策業(yè)務開展的管理流程，實現(xiàn)良好的管理效果。

4.調整資產(chǎn)負債結構。我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構種類的單一對于其自身發(fā)展也具有一定的制約作用，因此調整資產(chǎn)負債結構是必要的工作。提高商業(yè)銀行的主動負債能力，向金融市場主動借入資金，更有效的控制資金來源。此外，還應重視被動負債的能力，對存款人按照不同標準進行分類，并進行有針對性的管理，使銀行的被動負債能力得到提高。在商業(yè)銀行中，貸款是銀行資產(chǎn)中的重要組成部門，占有很高的比重，而其他業(yè)務所占比重則比較小，導致商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務結構單一，不利于商業(yè)銀行的健康、穩(wěn)定發(fā)展。因此應注重資產(chǎn)結構的調整，提高有價證券的所占比重，主要是因為有價證券對于保持銀行資金的流動具有積極的作用。現(xiàn)階段，商業(yè)銀行投資的有價證券主要是國債、政府債券以及公共部門等債券，這些債券的投資對于提高資金的安全性，獲取利益有著積極的影響。

5.加強銀行產(chǎn)品、業(yè)務的創(chuàng)新與研制。近年來，金融行業(yè)的快速發(fā)展，使許多衍生工具營運而生，而在市場利率化的影響下，資產(chǎn)負債管理的缺陷也逐漸顯現(xiàn)出來，這就需要商業(yè)銀行加強產(chǎn)品以及業(yè)務方面的創(chuàng)新與研究，推出更多種類豐富的金融工具，保證資產(chǎn)負債管理能力的提高。要做到這一點，首先要為金融產(chǎn)品的衍生提供一個寬松的空間環(huán)境，逐步提高銀行的自律意識，減輕對金融市場的監(jiān)管，使銀行能夠對意識到存在的風險，并且做好防范措施。此外，商業(yè)銀行本身可以積極學習和借鑒先進的管理技術和經(jīng)驗，學習比例指標有償轉讓、經(jīng)濟資本有償使用等手段，促使商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債能力逐步提高，以便更好的應對金融交易。[5]銀行產(chǎn)品的推出要受到相關部門的嚴格監(jiān)管，但也要積極研究，及時與有關監(jiān)管部門進行溝通與交流，讓他們了解和認識到金融工具的積極作用，從而更快推進工作的開展。

三、結語

第2篇：加強資產(chǎn)負債管理范文

關鍵詞：資產(chǎn)負債管理；資金運用；投資匹配

一、財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債的特點

由于我國財產(chǎn)保險公司只允許經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務、短期意外險和短期健康險業(yè)務，業(yè)務范圍和保險的特性，決定了財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債具有如下特點：

(一)資金來源的廣泛性

財產(chǎn)保險公司的資金主要來源于保費和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟增長速度快，促進了我國財產(chǎn)保險業(yè)的快速發(fā)展，保費規(guī)模的迅速擴大，保險資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會的各個層面。保險資金不僅來自于國有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險資金來自于個人；從產(chǎn)業(yè)來說，財產(chǎn)保險資金來自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構成來看，保險資金主要由資本金、責任準備金(包括未到期責任準備金、未決賠款準備金等)、總準備金、保險儲金以及未分配盈余等構成。

(二)資金性質的負債性

《中華人民共和國保險法》將保險定義為：“保險，是指投保人根據(jù)保險合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為?！睆谋ｋU的定義可以看出，保險公司的資金主要是來自保費收入，收取保費在前，承擔保險責任在后。即保險公司在保險合同生效后，根據(jù)未來保險事故發(fā)生與否，決定了是否承擔賠付責任。由此可以看出，保費資金具有明顯的負債性特點。從保險資金的構成來看，除資本金和總準備金外，其他都屬于負債。

(三)對外負債的短期性

從經(jīng)營范圍可以看出，財產(chǎn)保險公司除工程險等少數(shù)險種有可能保險期限較長之外，其他險種的保險期限都不超過一年；與此同時，財產(chǎn)保險公司可能的支出將在保險期限內完全明確。由于財產(chǎn)保險公司的險種的責任期限一般不超過一年，這就決定了財產(chǎn)保險公司的負債大部分在一年內，具有明顯的短期性特征。

(四)保險資產(chǎn)的流動性

財產(chǎn)保險公司風險發(fā)生的不確定性、成本支出時間的滯后性和金額的不確定性，及負債的短期性，決定了財產(chǎn)保險公司負債支出的時間的不確定性。為保證保險責任的及時承擔，保護投保人(被保險人)的利益，財產(chǎn)保險公司必須保持資產(chǎn)的高流動性，以防止債務產(chǎn)生的財務“黑洞”導致公司無法繼續(xù)經(jīng)營或破產(chǎn)。

二、財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債管理的重要性

從以上財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債的特點可以看出，財產(chǎn)保險公司經(jīng)營的風險不僅來自于經(jīng)營的保險業(yè)務本身，同時與保險公司的自身管理水平密切相關。在當前財產(chǎn)保險行業(yè)發(fā)展迅速，競爭程度較高的情況下，保險公司內部管理水平將直接決定公司經(jīng)營的成敗與否。因此，保險公司應該加強自身資產(chǎn)負債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動性，保證各項債務按時支付。

(一)資產(chǎn)負債管理的概念

資產(chǎn)負債管理，從狹義的角度理解，為針對某類負債產(chǎn)品的特點形成的資產(chǎn)結構，實行業(yè)務條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負債管理屬于風險管理的范疇，它從整個企業(yè)的目標和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術，動態(tài)地解決資產(chǎn)和負債的價值匹配問題以及企業(yè)層面的財務控制，以保證企業(yè)運行的安全性、盈利性及流動性的實現(xiàn)。

從以上定義可以看出，資產(chǎn)負債管理是通過了解保險公司的業(yè)務特點為出發(fā)點，進而合理分析其資產(chǎn)、負債，并合理安排資產(chǎn)負債的匹配關系，以保證企業(yè)運行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動性，促進企業(yè)健康發(fā)展。

(二)財產(chǎn)保險公司實行資產(chǎn)負債管理的重要意義

財產(chǎn)保險風險發(fā)生的時點的不確定性和賠付金額的不確定性，導致了財產(chǎn)保險公司負債發(fā)生的時間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財產(chǎn)保險公司利用資產(chǎn)負債管理，加強自身資產(chǎn)負債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風險。從資產(chǎn)負債管理的角度來看，財產(chǎn)險公司經(jīng)營的好壞，不僅取決于公司業(yè)務發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負債管理的好壞。只有資產(chǎn)負債管理做好了，財產(chǎn)保險公司才能保護股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會的穩(wěn)定。因此，財產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)負債管理對公司、行業(yè)、社會均具有深遠的意義。

1.資產(chǎn)負債管理是財產(chǎn)保險公司保護投保人(被保險人)利益的需要

保險，是一種風險預防和轉移的工具，它將投保人或被保險人的風險轉移給保險人，一旦發(fā)生保險合同約定的意外損失或約定事件，保險人按約定補償被保險人的損失或給付相應的保險金額。保險公司財務狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險人)保險風險轉移的成功與否。目前，財產(chǎn)保險市場競爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財產(chǎn)保險公司要想充分發(fā)揮保險風險轉嫁的作用，就必須通過做好資產(chǎn)負債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產(chǎn)負債管理是財產(chǎn)保險公司主動適應保險監(jiān)管的需要

近年來，我國保險監(jiān)管由市場行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險公司有足夠的償還債務的能力，其外在表現(xiàn)為保險公司的實際償付能力高于保險監(jiān)管機構要求的最低償付能力，而實際償付能力等于認可凈資產(chǎn)，認可凈資產(chǎn)等于認可資產(chǎn)減認可負債。根據(jù)目前保監(jiān)會的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負債全部為認可負債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風險狀況和變現(xiàn)能力按比例認可，保險公司要想提高認可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實際經(jīng)營中提高資產(chǎn)的認可率。因此，財產(chǎn)保險公司可以利用資產(chǎn)負債管理，通過將資產(chǎn)配置到認可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實際償付能力，滿足監(jiān)管機構對償付能力的要求。

3.資產(chǎn)負債管理是財產(chǎn)保險公司降低財務風險的需要

財產(chǎn)保險公司積累的資金主要來源是資本金和責任準備金。責任準備金是保險公司為保證被保險人的利益，保證未來能夠及時償付，而從保費收入中提取的準備金。由于保險公司作為經(jīng)營風險的公司，風險存在具有普遍性，同時風險發(fā)生具有不確定性，這決定了保險公司賠付時間具有較大的不確定性，為保險公司資產(chǎn)和負債的安排帶來了較大的不確定性，提高了財產(chǎn)保險公司的財務風險。為此，財產(chǎn)保險公司有必要通過改造管理流程，加強資產(chǎn)負債管理，合理提高保險資產(chǎn)的安全性和流動性，降低公司的財務風險，保證公司的健康運行。

第3篇：加強資產(chǎn)負債管理范文

一、利率市場化對我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的主要影響

（一）將增加商業(yè)銀行的經(jīng)營風險

利率的市場化發(fā)展，使其與宏觀市場金融環(huán)境聯(lián)系更為緊密，由于宏觀金融環(huán)境存在不穩(wěn)定性，導致商業(yè)銀行利率出現(xiàn)波動，從而導致銀行經(jīng)營風險的提高，此外，商業(yè)銀行為了獲取更高的收益，也可能在利率定價的過程中采用風險加成的方式，這便使得商業(yè)銀行的經(jīng)營風險成倍增長，從而降低銀行資產(chǎn)的安全性，為商業(yè)銀行的長效穩(wěn)定經(jīng)營埋下隱患。

（二）將增加商業(yè)銀行的盈利壓力

金融市場環(huán)境中利率差值的減小，使得商業(yè)銀行的利潤收入效益降低，盈利壓力不斷增大。商業(yè)銀行利率的市場化變革，使得銀行無法依靠利率調整實現(xiàn)利潤收益的提升，不同商業(yè)銀行之間利率差值的減小，會直接導致市場競爭的進一步激化，從而使商業(yè)銀行面臨更大的盈利壓力。

（三）將增加商業(yè)銀行的內部管理難度

隨著利率市場化程度的逐漸加深，金融環(huán)境中的利率成為商業(yè)銀行經(jīng)營模式的主導，為了適應市場環(huán)境下的利率，商業(yè)銀行必須對自身的經(jīng)營管理方式進行改進與調整，在這一機制的影響下，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的難度將會逐漸增大，不僅要在經(jīng)營管理中著重強調風險控制，也要為了獲取更高利潤而不斷改善經(jīng)營手段。商業(yè)銀行內部管理難度加大的原因還在于利率市場化背景下，銀行中更多的經(jīng)營虧損要獨自承擔，所以商業(yè)銀行在利率自主化的同時，要承擔更多的風險，從而使內部管理難度加大。

二、當前我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的主要問題分析

（一）資產(chǎn)和負債結構比較單一，且在規(guī)模、期限上都不對稱

在我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中，由于長期以來傳統(tǒng)業(yè)務運營占主導地位，因此以短養(yǎng)長的經(jīng)營模式無法得到切實有效的改善，加之商業(yè)銀行始終將存款貸款作為主要的經(jīng)營手段，這也導致了當前我國商業(yè)銀行在利率市場化發(fā)展背景下，貸款規(guī)模與期限無法得到均衡的統(tǒng)一管理。此外，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理處于初步發(fā)展階段，這也使得資產(chǎn)結構無法得到切實有效的豐富，資產(chǎn)負債數(shù)額也在市場環(huán)境的影響下逐漸增加，單一的負債結構和資產(chǎn)使得商業(yè)銀行的運營風險無法得到有效的分散和控制。因此，為了使銀行資產(chǎn)負債管理規(guī)模與期限實現(xiàn)協(xié)調與統(tǒng)一，就要進一步豐富銀行的經(jīng)營方式，通過降低資產(chǎn)管理中的信貸資金比例，使其與資金業(yè)務、非利息業(yè)務等延伸業(yè)務相協(xié)調，提高銀行資產(chǎn)結構的穩(wěn)定性并有效的豐富其內容，同時我國商業(yè)銀行也要在強調存款數(shù)額增長和負債來源多樣化的同時，針對市場宏觀環(huán)境中的負債數(shù)額流動管理水平進行提升，從而保證在銀行利率市場化發(fā)展的背景下，其運營風險得到更為全面有效的控制。

（二）資產(chǎn)負債管理手段落后，資金市場定價不科學

就當前我國金融市場中的商業(yè)銀行運營管理進行分析，在銀行資產(chǎn)負債的管理中，主要采取的措施是對銀行的資產(chǎn)總量及其負債總量進行組織與協(xié)調，從而實現(xiàn)銀行資產(chǎn)和負債的平衡管理。然而隨著利率的市場化發(fā)展，通過平衡管理資產(chǎn)總量卻表現(xiàn)出了一定的落后性。在傳統(tǒng)管理模式下，商業(yè)銀行的總量管理主要是對一定時期內的各項負債余額和資產(chǎn)余額的總和進行計量與平衡，從而更為全面的得知銀行的綜合運營狀況，而隨著金融市場中負債結構的逐漸改變，銀行中的總量管理方式無法與金融市場的負債結構相匹配，加之當前金融市場利率波動幅度的增加，資產(chǎn)負債結構管理的動態(tài)化發(fā)展，都使得我國銀行的資產(chǎn)和負債總量管理手段逐漸落后。在金融市場的利率市場化發(fā)展背景下，由于我國商業(yè)銀行在傳統(tǒng)發(fā)展中忽略了對市場資金定價的調研和研究，因此在新形勢的金融市場運營中，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理便無法準確的對市場資金進行定價，加之對資金市場定價機制中風險認知的不足，也進一步導致了商業(yè)銀行的資金市場定價準確性的缺失。

（三）利率風險管理機制有待完善，缺乏利率風險管理的主動性

商業(yè)銀行在利率管理過程中，由于利率管理風險多具備政策屬性，因此為了實現(xiàn)對利率風險的有效控制，就要從資產(chǎn)負債管理的角度出發(fā)，結合金融市場環(huán)境中的利率變化，開展利率風險的有效管理。但就當前我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理機制而言，由于金融市場中利率的變化直接牽制著銀行的資產(chǎn)負債管理，這便使得銀行無法主動及時的采取管理手段機對利率進行風險控制。當前我國商業(yè)銀行的利率風險控制手段，主要是從資產(chǎn)比例管理的角度出發(fā)，通過對資產(chǎn)進行利差管理等保證資產(chǎn)總量的穩(wěn)定，而這卻使得商業(yè)銀行的資金出納比例不斷減小，從而無法實現(xiàn)對利率風險的主動管理。

三、加強商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的策略分析

（一）進一步調整優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，完善制約機制

在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理中，資產(chǎn)負債結構直接影響著資產(chǎn)管理效率的提升，所以為了實現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的有效加強，就要首先對資產(chǎn)負債結構進行優(yōu)化調整。為了實現(xiàn)資產(chǎn)負債結構的有效調整，應首先對金融市場中的融資資源進行開發(fā)，并將更多的融資內容導入至銀行的總量管理計量中，從而通過市場融資數(shù)額的增加提高商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理的穩(wěn)定性和流動性，為了促進資產(chǎn)結構內容的豐富，銀行還可以深入開發(fā)儲蓄存款等多種形式的資產(chǎn)負債活動，從而提高銀行資產(chǎn)負債的流動性，為銀行資金周轉效率的提高提供保障。制約機制的建立在銀行資產(chǎn)負債管理中也必不可少，隨著銀行資產(chǎn)負債結構的逐漸豐富，不同資產(chǎn)內容的管理體系也要不斷完善，通過制約機制和資產(chǎn)負債結構的協(xié)調作用，切實有效的實現(xiàn)對資產(chǎn)負債的風險控制，從而提高商業(yè)銀行負債余額和資產(chǎn)余額的均衡配比，促進銀行綜合競爭力的進一步提升。

（二）大力加強內部控制制度建設，構建合理定價機制

為了實現(xiàn)對商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的進一步加強，就要注重銀行內部控制與管理機制的建立，通過對內部控制制度進行不斷完善，從而促進資產(chǎn)負債管理效率的提高。就商業(yè)銀行內部控制制度的加強手段進行分析，在對自身資產(chǎn)負債管理的過程中，可以在管理體系構建的同時，在不同的體系內容中設立對應的指標，進而為資產(chǎn)管理手段的開展和完善提供切實有效的依據(jù)，對銀行內部資產(chǎn)負債控制制度的不斷完善，也能夠在一定程度上促進負債結構風險性的降低，從而為定價機制的落實奠定基礎。在利率市場化發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行在開展資產(chǎn)負債管理中能夠更多的參與到利率定價中，所以為了保證金融市場的穩(wěn)定發(fā)展，必須構建完備的利率定價機制。由于利率定價工作的開展同時受到銀行資產(chǎn)負債狀況和市場宏觀經(jīng)濟環(huán)境的共同影響，所以在定價過程中，要首先對定價內容進行合理的推算預測，并通過對比不同利率定價下的金融市場運營效益，選定最佳的利率定價，從而切實有效的實現(xiàn)市場化發(fā)展背景下的利率定價優(yōu)化。

（三）加強資產(chǎn)負債產(chǎn)品組合管理和業(yè)務創(chuàng)新

隨著利率市場化進程的逐漸推進，商業(yè)銀行的運營和發(fā)展也在不斷的豐富資產(chǎn)負債管理方式，所以為了進一步提高銀行資產(chǎn)的管理效率，就要對資產(chǎn)負債產(chǎn)品進行科學合理的組合，并采取對應的組合管理手段對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結構進行調整，從而促進銀行負債管理機制的完善。在資產(chǎn)負債產(chǎn)品的組合管理中，為了實現(xiàn)資產(chǎn)負債產(chǎn)品的優(yōu)化組合，必須強調對也金融市場環(huán)境的深入剖析，在了解市場金融機制的管理特點后，對商業(yè)銀行定量的資產(chǎn)進行組合調整，從而使銀行資產(chǎn)負債產(chǎn)品能夠更好的順應金融市場實際發(fā)展，從而促進銀行對自身資產(chǎn)負債產(chǎn)品管理能力的增強。為了在金融市場環(huán)境中進一步提高銀行的綜合競爭力，商業(yè)銀行還要結合利率市場化的發(fā)展背景，對自身的負債結構進行優(yōu)化調整。在銀行負債結構的調整中，優(yōu)化效率直接受到負債業(yè)務數(shù)量和質量的影響，為了在金融市場中進一步加大市場占有率，就要針對銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務進行創(chuàng)新管理，通過增加理財產(chǎn)品創(chuàng)新性等創(chuàng)新手段，豐富銀行負債來源和渠道，從而吸引更多的金融存款，為銀行資產(chǎn)負債的管理和資金流動提供動力支持。

（四）逐步完善授信風險管理機制，加強預警和決策管理

在市場經(jīng)濟全球化發(fā)展的大背景下，商業(yè)銀行為了進一步提高其資產(chǎn)負債管理效率，就要在當前總量管理的基礎上，建立起授信風險管理機制，并通過對該機制的不斷完善，降低資產(chǎn)負債結構管理中的風險。為了實現(xiàn)授信風險管理機制的有效完善，要以資產(chǎn)網(wǎng)絡信息為基礎，針對授信風險進行全面的判斷和預測，并通過分析和審批，最終確定授信風險管理手段。在授信風險管理機制的落實中，為了有力的保障管理效率，還要強調管理手段和商業(yè)銀行實際經(jīng)營狀況的有機結合，并從銀行的實際總量管理和金融市場發(fā)展需求的角度出發(fā)，對授信風險管理機制加以完善。在授信風險管理機制中，為了使預警和決策管理手段得到加強，要首先在銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)基礎上創(chuàng)建信息庫，并通過對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)進行審批與計量，實現(xiàn)資產(chǎn)負債的量化管理，從而利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計和分析更為有效的實現(xiàn)風險預警。授信風險管理中的決策系統(tǒng)建設則是指在銀行資產(chǎn)負債數(shù)據(jù)庫建立的基礎上，通過數(shù)據(jù)信息的反饋處理對負債管理決策進行修正與完善，從而促進商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理機制的不斷優(yōu)化。

第4篇：加強資產(chǎn)負債管理范文

關鍵詞：資產(chǎn)負債管理；資金運用；投資匹配

一、財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債的特點

由于我國財產(chǎn)保險公司只允許經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務、短期意外險和短期健康險業(yè)務，業(yè)務范圍和保險的特性，決定了財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債具有如下特點：

(一)資金來源的廣泛性

財產(chǎn)保險公司的資金主要來源于保費和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟增長速度快，促進了我國財產(chǎn)保險業(yè)的快速發(fā)展，保費規(guī)模的迅速擴大，保險資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會的各個層面。保險資金不僅來自于國有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險資金來自于個人；從產(chǎn)業(yè)來說，財產(chǎn)保險資金來自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構成來看，保險資金主要由資本金、責任準備金(包括未到期責任準備金、未決賠款準備金等)、總準備金、保險儲金以及未分配盈余等構成。

(二)資金性質的負債性

《中華人民共和國保險法》將保險定義為：“保險，是指投保人根據(jù)保險合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為?！睆谋ｋU的定義可以看出，保險公司的資金主要是來自保費收入，收取保費在前，承擔保險責任在后。即保險公司在保險合同生效后，根據(jù)未來保險事故發(fā)生與否，決定了是否承擔賠付責任。由此可以看出，保費資金具有明顯的負債性特點。從保險資金的構成來看，除資本金和總準備金外，其他都屬于負債。

(三)對外負債的短期性

從經(jīng)營范圍可以看出，財產(chǎn)保險公司除工程險等少數(shù)險種有可能保險期限較長之外，其他險種的保險期限都不超過一年；與此同時，財產(chǎn)保險公司可能的支出將在保險期限內完全明確。由于財產(chǎn)保險公司的險種的責任期限一般不超過一年，這就決定了財產(chǎn)保險公司的負債大部分在一年內，具有明顯的短期性特征。

(四)保險資產(chǎn)的流動性

財產(chǎn)保險公司風險發(fā)生的不確定性、成本支出時間的滯后性和金額的不確定性，及負債的短期性，決定了財產(chǎn)保險公司負債支出的時間的不確定性。為保證保險責任的及時承擔，保護投保人(被保險人)的利益，財產(chǎn)保險公司必須保持資產(chǎn)的高流動性，以防止債務產(chǎn)生的財務“黑洞”導致公司無法繼續(xù)經(jīng)營或破產(chǎn)。

二、財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債管理的重要性

從以上財產(chǎn)保險公司資產(chǎn)負債的特點可以看出，財產(chǎn)保險公司經(jīng)營的風險不僅來自于經(jīng)營的保險業(yè)務本身，同時與保險公司的自身管理水平密切相關。在當前財產(chǎn)保險行業(yè)發(fā)展迅速，競爭程度較高的情況下，保險公司內部管理水平將直接決定公司經(jīng)營的成敗與否。因此，保險公司應該加強自身資產(chǎn)負債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動性，保證各項債務按時支付。

(一)資產(chǎn)負債管理的概念

資產(chǎn)負債管理，從狹義的角度理解，為針對某類負債產(chǎn)品的特點形成的資產(chǎn)結構，實行業(yè)務條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負債管理屬于風險管理的范疇，它從整個企業(yè)的目標和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術，動態(tài)地解決資產(chǎn)和負債的價值匹配問題以及企業(yè)層面的財務控制，以保證企業(yè)運行的安全性、盈利性及流動性的實現(xiàn)。

從以上定義可以看出，資產(chǎn)負債管理是通過了解保險公司的業(yè)務特點為出發(fā)點，進而合理分析其資產(chǎn)、負債，并合理安排資產(chǎn)負債的匹配關系，以保證企業(yè)運行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動性，促進企業(yè)健康發(fā)展。

(二)財產(chǎn)保險公司實行資產(chǎn)負債管理的重要意義

財產(chǎn)保險風險發(fā)生的時點的不確定性和賠付金額的不確定性，導致了財產(chǎn)保險公司負債發(fā)生的時間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財產(chǎn)保險公司利用資產(chǎn)負債管理，加強自身資產(chǎn)負債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風險。從資產(chǎn)負債管理的角度來看，財產(chǎn)險公司經(jīng)營的好壞，不僅取決于公司業(yè)務發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負債管理的好壞。只有資產(chǎn)負債管理做好了，財產(chǎn)保險公司才能保護股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會的穩(wěn)定。因此，財產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)負債管理對公司、行業(yè)、社會均具有深遠的意義。

1.資產(chǎn)負債管理是財產(chǎn)保險公司保護投保人(被保險人)利益的需要

保險，是一種風險預防和轉移的工具，它將投保人或被保險人的風險轉移給保險人，一旦發(fā)生保險合同約定的意外損失或約定事件，保險人按約定補償被保險人的損失或給付相應的保險金額。保險公司財務狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險人)保險風險轉移的成功與否。目前，財產(chǎn)保險市場競爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財產(chǎn)保險公司要想充分發(fā)揮保險風險轉嫁的作用，就必須通過做好資產(chǎn)負債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產(chǎn)負債管理是財產(chǎn)保險公司主動適應保險監(jiān)管的需要

近年來，我國保險監(jiān)管由市場行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險公司有足夠的償還債務的能力，其外在表現(xiàn)為保險公司的實際償付能力高于保險監(jiān)管機構要求的最低償付能力，而實際償付能力等于認可凈資產(chǎn)，認可凈資產(chǎn)等于認可資產(chǎn)減認可負債。根據(jù)目前保監(jiān)會的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負債全部為認可負債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風險狀況和變現(xiàn)能力按比例認可，保險公司要想提高認可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實際經(jīng)營中提高資產(chǎn)的認可率。因此，財產(chǎn)保險公司可以利用資產(chǎn)負債管理，通過將資產(chǎn)配置到認可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實際償付能力，滿足監(jiān)管機構對償付能力的要求。

3.資產(chǎn)負債管理是財產(chǎn)保險公司降低財務風險的需要

財產(chǎn)保險公司積累的資金主要來源是資本金和責任準備金。責任準備金是保險公司為保證被保險人的利益，保證未來能夠及時償付，而從保費收入中提取的準備金。由于保險公司作為經(jīng)營風險的公司，風險存在具有普遍性，同時風險發(fā)生具有不確定性，這決定了保險公司賠付時間具有較大的不確定性，為保險公司資產(chǎn)和負債的安排帶來了較大的不確定性，提高了財產(chǎn)保險公司的財務風險。為此，財產(chǎn)保險公司有必要通過改造管理流程，加強資產(chǎn)負債管理，合理提高保險資產(chǎn)的安全性和流動性，降低公司的財務風險，保證公司的健康運行。

第5篇：加強資產(chǎn)負債管理范文

人壽保險公司提供了范圍廣泛的產(chǎn)品，包括：定期、終生、死亡、疾病、傷殘等有關的人身保險和與退休有關的年金保險等等。這些產(chǎn)品都是通過躉交或期交保費來得到將來對死亡、疾病、傷殘或退休獲取保險利益的賠付或給付的承諾。這種對將來利益賠付或給付的承諾就是人壽保險公司的負債。壽險公司負債具有以下特點：一是期限較長，期限結構多種多樣；二是流動性要求較高，必須保證滿期給付、保險金支付、退保金支付等現(xiàn)金支付能力充足；三是負債是有成本的，即發(fā)生保險事故的賠付、給付或期滿按預定利率本金紅利的返還。因此，人壽保險公司資產(chǎn)具有以下特點：一是與其他金融機構相比，具有長期性，有的保險合同期限達二三十年甚至更長；二是具有信托資產(chǎn)的特點，儲蓄型業(yè)務到期需要返還客戶，必須進行資金積累；三是要求收益性，以滿足預定利率和支付紅利的需要；四是要求安全性，必須保障客戶資金的安全。如何保證人壽保險公司在長期的經(jīng)營中保持足夠的償付能力，確保在將來有充足的資產(chǎn)來匹配負債，是人壽保險公司成功經(jīng)營的關鍵。

在經(jīng)濟動蕩的年代，由于利息的變化、股票的下跌、不動產(chǎn)的貶值，會使保險公司的投資收益受到很大的影響，這些都會給人壽保險公司的經(jīng)營帶來危險。特別是當保險合同簽訂時人壽保險公司承諾了過高的預定利率，而利率的下調使公司的投資回報達不到預期目標時，人壽保險公司將會承受巨大的利差損。分析利差損問題深層次的原因，關鍵還是缺乏資產(chǎn)負債風險的管理意識，大量長期資產(chǎn)短期運用，以及高風險品種占比較高等。如果利差損問題長期不能解決，導致償付能力嚴重不足，壽險公司將面臨被托管甚至破產(chǎn)的風險。人壽保險公司的性質決定其經(jīng)營要受到許多風險的影響，所以在諸多風險因素的影響下，如果資產(chǎn)負債不相匹配，流動資產(chǎn)與流動負債占比過高，則大量短期資產(chǎn)的經(jīng)營將受市場利率的波動影響，導致經(jīng)營的不穩(wěn)定性，長期負債形成的長期資產(chǎn)在運用形態(tài)上遭受無形損耗。因此如何對與投資以及負債有關的風險進行管理、使資產(chǎn)與負債相互匹配，以同時滿足人壽保險公司的償付能力與盈利能力是十分重要的。

人壽保險公司資產(chǎn)負債管理包括以負債為主導和以資產(chǎn)為主導兩種模式，二者是相互作用和相互促進的。以負債為主導的資產(chǎn)負債管理模式，是指從負債的觀點看待二者之間的關系，即根據(jù)負債的特點安排資產(chǎn)的期限結構比例。要針對不同產(chǎn)品負債的要求，包括期限要求、收益要求、流動性要求、風險承受能力的要求，制定相應的資產(chǎn)投資組合。以資產(chǎn)為主導的資產(chǎn)負債管理模式，是指從資產(chǎn)的觀點看待二者之間的關系，根據(jù)資金運用情況調整負債結構。一是對銷售量的控制，如果資金運用收益無法達到產(chǎn)品設計要求或投資風險過高，則應減少銷售量甚至停止銷售；二是對產(chǎn)品開發(fā)的調整，根據(jù)資產(chǎn)期限結構和資金運用收益結果，可以對新產(chǎn)品的預定利率、期限結構提出建議。但無論采用何種模式，都必須充分考慮到與資產(chǎn)負債管理有關的風險。

一、與資產(chǎn)負債管理有關的風險

（一）精算方面的風險

主要有四種風險：

A：資產(chǎn)貶值風險：即由于資產(chǎn)的市場價值下降引起的損失。人壽保險公司持有許多不同的資產(chǎn)，如：證券、不動產(chǎn)、保單抵押貸款，等等，這使得人壽保險公司對利率與資產(chǎn)的市場價值的變化十分敏感。資產(chǎn)市值的下降，輕者會引起人壽保險公司盈利能力的惡化，更嚴重的會造成償付能力不足使公司經(jīng)營出現(xiàn)危機。

B：定價風險：人壽保險公司的定價包含許多因素，如：死亡率、發(fā)病率、營運成本、投資回報等等。而且人壽保險公司的經(jīng)營期限很長，在確定產(chǎn)品價格時，如果不能準確地將這些因素及其將來變化趨勢計算進去，將會影響到人壽保險公司是否能夠承擔對保單持有人的保險責任。

C：利率變化風險：利率變化的風險對人壽保險公司的經(jīng)營有著重大的影響。例如：如果利率變化造成資產(chǎn)價值的增減無法與負債價值的增減匹配，人壽保險公司可能會面臨倒閉。在過去的十年中，由于利率多次下調，使得部分人壽保險公司經(jīng)營出現(xiàn)相當大的利差損。

D：經(jīng)營風險：包括監(jiān)管制度的變化、稅法的變化、經(jīng)營新的險種等等。在我國，由于保險法對保險公司的投資作出了嚴格的限制，允許的投資范圍十分有限，主要是銀行存款、國債、金融機構和部分大企業(yè)發(fā)行的債券、一定比例的證券投資基金，因此投資組合的選擇十分有限，造成資產(chǎn)負債無法匹配的風險加大。此外，由于人壽保險公司經(jīng)營的長期性，隨著時間的遷移，法律解釋的變化也會對未來人壽保險公司的給付、賠付責任產(chǎn)生重大的影響。

（二）財務方面的風險

主要有六種財務風險：

A：費率風險：即在確定費率或給付、賠付標準時不準確產(chǎn)生的風險。主要有兩類：費率定價過低和給付、賠付標準過高。

B：系統(tǒng)風險：又稱市場風險，即引起資產(chǎn)或負債價值變化的風險，包括：利率風險和基本風險。人壽保險公司根據(jù)利率的變化衡量和管理資產(chǎn)負債，其股票、公司債券和質押貸款與利率基準點的變化緊密相連，任何利率的變化都直接影響到這些投資產(chǎn)品的回報率。人壽保險公司投資的資產(chǎn)在信用等級、流動性、期限等方面往往與負債并不相關聯(lián)而影響到兩者的匹配。

C：信用風險：即由于債務人因其財務狀況惡化或擔保物價值貶值無法履行責任而產(chǎn)生的風險。由于人壽保險公司的資產(chǎn)有相當部分是公司債券，因此這種風險對其影響較大。

D：流動風險：即由于無法預測的事件造成資產(chǎn)流動性不足引起的風險。人壽保險公司經(jīng)營的業(yè)務多數(shù)是長期業(yè)務，因此其投資也多數(shù)是長期投資以與保險合同到期的責任匹配。但由于某些無法預測的事件，如市場利率比保單預定利率高很多，造成保單持有人大量退保，在保險公司現(xiàn)金不足時不得不低價變現(xiàn)長期資產(chǎn)而遭受損失。

E：經(jīng)營風險：包括公司管理、信息處理、員工行為等方面的風險。由于這些方面低效與失誤會給人壽保險公司經(jīng)營帶來昂貴的損失。

F：法律風險：法律法規(guī)的變化，包括解釋的變化都會給人壽保險公司帶來巨大的風險。因此必須密切關注立法發(fā)展的趨勢，了解未來法律法規(guī)的變化，包括加入世界貿易組織后經(jīng)濟全球化給法律制度與環(huán)境帶來的沖擊。此外法律風險還包括保險欺詐、違規(guī)經(jīng)營、保單持有人對保險合同的不同理解等，這使得法律風險變得十分復雜。法律風險可能會給人壽保險公司造成巨災式的損失。

二、資產(chǎn)負債管理策略

在我國，人壽保險公司按照股權的形式可以分為：國有獨資、股份制公司，在國外還有相互公司和上市公司。但無論那種形式的人壽保險公司，其根本的經(jīng)營目標都是在獲取預定

的資本回報的同時保持足夠的償付能力。人壽保險公司的管理者必須洞察投資環(huán)境的演變，了解投資要素變化的趨勢，在分析與資產(chǎn)負債管理有關的風險的基礎上擬定資產(chǎn)負債組合的策略以及公司的投資策略。

（一）資產(chǎn)負債管理過程

按照人壽保險公司的管理特點，資產(chǎn)負債管理可以用“計劃—實施—反饋”的過程來表示：

計劃——包括長期計劃和短期計劃。長期計劃根據(jù)各類負債的特點、未來盈利的要求以及利差倒掛的風險，分析與資產(chǎn)負債管理有關的風險，通過模擬測算，決定中長期的資金運用方針和基本投資策略。短期計劃根據(jù)長期基本投資策略和年度現(xiàn)金流量預測情況，確定短期基本投資計劃和年度資金安排計劃。

實施——根據(jù)不同負債對應的資產(chǎn)情況，由具體操作人員根據(jù)年度資金安排計劃調整、組合投資結構。管理的重點是投資決策的透明化、明確化，以及擁有一批專業(yè)的資金運用人才和較強的投資組合能力。

反饋——壽險公司應建立風險管理部門，對資金運用戰(zhàn)略及實施過程的風險進行管理，對運用績效進行評估，對投資情況進行分析，并將分析結果及時反饋投資決策部門，以便使投資結構趨于合理。

（二）資產(chǎn)負債管理圖

目前國際上較流行的資產(chǎn)負債管理方法可以用下列資產(chǎn)負債管理圖表示：

附圖

圖1資產(chǎn)負債管理圖

人壽保險公司的管理者進行資產(chǎn)負債管理時，必須考慮到其公司的產(chǎn)品的期限和特征，如：長期和短期產(chǎn)品的比例、傳統(tǒng)和投資產(chǎn)品的組成等等；還必須考慮到制約投資組合的因素，如：法律法規(guī)對投資范圍的限制、資本市場投資產(chǎn)品的可能獲得等等；同時還必須考慮到對資本市場的預期，如：利率的走向、資本市場發(fā)展的周期等等。通過對上述因素的綜合考慮，確定出投資組合戰(zhàn)略，并進行檢測。目前國際上壽險資產(chǎn)負債管理使用的檢測方法主要有：彈性檢測、現(xiàn)金流檢測(CFT)、動態(tài)償付能力檢測(DST)、風險資本法(RBC)、隨機資產(chǎn)負債模型、財務狀況報告(FCR)，其中前兩種方法較為常用。然后才設定符合資產(chǎn)負債管理戰(zhàn)略的投資策略。

當管理者制定出綜合可行的資產(chǎn)負債組合以后，必須將有關理念貫徹到公司的每個階層，同進還要保證有足夠的技術支持和組織機構來幫助管理者完成資產(chǎn)負債管理，當然不同的公司具有不同的組織機構，因而不存在某種適用于所有公司的通用的組織機構。有效的組織機構必須根據(jù)各公司的戰(zhàn)略和對風險的容忍程度而制定的資產(chǎn)負債管理目標來建立，以實現(xiàn)公司的經(jīng)營目標。但建立一個高層的資產(chǎn)負債管理委員會和實行合理的分別投資并進行財務衡量管理將會大大幫助公司的資產(chǎn)負債管理。

（三）資產(chǎn)負債管理委員會

運用資產(chǎn)負債管理構建資金運用戰(zhàn)略，人壽保險公司要健全資金運用機構，除成立投資決策委員會以外，還應成立資產(chǎn)負債管理委員會。高層的資產(chǎn)負債管理委員會通常又叫風險委員會，它由高級行政管理人員組成，負責在連續(xù)的狀態(tài)下監(jiān)督和管理人壽保險公司的資產(chǎn)負債風險。它的任務包括審查投資策略、產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品定價以及市場開發(fā)。人壽保險公司的產(chǎn)品銷售對市場利率的變動非常敏感，一方面過低的產(chǎn)品預定利率會使公司的產(chǎn)品在競爭中失去市場，另一方面過高的產(chǎn)品預定利率會產(chǎn)生利差損。資產(chǎn)負債管理委員會必須對產(chǎn)品進行審查，使定價能夠與投資合理的匹配，達到公司預定的資本回報率和其他經(jīng)營目標。

三、根據(jù)資產(chǎn)負債管理的原則設計投資組合

依靠資產(chǎn)負債理論確定了投資策略以后，最重要的工作就是根據(jù)資產(chǎn)負債管理原則設計投資組合。以下簡單介紹有關的資產(chǎn)負債管理原則：(1)規(guī)模對稱原則：即投資總額與負債總額相一致，建立一種在正常保費收入凈流人增長基礎上的動態(tài)平衡；(2)結構對稱：長期負債用于長期投資，而短期負債只能進行短期運用，保持償還期基本一致；(3)成本收益對稱：選擇投資品種要把握投資收益與資金成本相對應，保證實現(xiàn)合理收益，而且要根據(jù)市場利率變化對資產(chǎn)、負債的現(xiàn)金價值的沖擊程度隨時調整投資結構。合理地分配資金，構建分散互補的資產(chǎn)組合，這就可以使不同資產(chǎn)間的系統(tǒng)性的風險相互抵消，以降低總體風險水平。一方面，應根據(jù)資金來源、成本和期限，選擇不同期限、收益水平的品種，設計相對獨立的投資組合；另一方面，各投資品種的資金覆蓋率要科學合理，單一項目投資比例應適中，力求分散風險。壽險資金不但規(guī)模大、期限長，而且保費收入源源不斷，可用資金增長數(shù)量非?？捎^，所以建立長期的資產(chǎn)負債管理原則戰(zhàn)略是壽險資金運用現(xiàn)實的選擇，也是追求保險資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值的必由之路。

在設計投資組合時，必須根據(jù)人壽保險公司業(yè)務的特點開展投資多樣性的選擇并對其進行財務衡量。由于人壽保險公司的產(chǎn)品的多樣性以及期限等產(chǎn)品特征的差異性，人壽保險公司可以根據(jù)不同的產(chǎn)品和險種分別進行多樣性的投資，并根據(jù)產(chǎn)品或險種的風險特性和其他因素設定資本回報率和投資目標，對投資進行財務衡量。例如，分別投資的決定可以根據(jù)產(chǎn)品或險種的保費量大小、風險高低、盈利特點等等來決定。在投資策略的構建上，首先要認真研究負債的特性，建立分險種核算體系，根據(jù)每一產(chǎn)品的特性、每一客戶的需求，以期望收益率的最大化和控制利差倒掛風險為條件，以滿足長期、效率、平衡的資產(chǎn)結構為目標，構建長期的資金運用戰(zhàn)略。其次是以分險種核算資金為單位實施資產(chǎn)分配，并在分配過程中不斷參考負債信息的變化，如利率選擇性、流動性、期間性以及資金市場的成熟性等。第三，壽險公司應具備相應的資本金，并提取一定比例的風險準備金，以保證資產(chǎn)負債管理戰(zhàn)略的穩(wěn)定性。在作出這些決定的同時，還必須考慮到許多運作上的事宜，如：建立某一分別投資的交易規(guī)則；投資的融資與組合的重組；稅收和費用的分攤等等。此外，公司建立起高效的財務信息系統(tǒng)是十分重要的，因為管理者需要知道不同險種的現(xiàn)金流量以便作出相應的投資決策。這種分別投資的方法可以是人壽保險公司在整個公司范圍內對資產(chǎn)負債組合進行分析，使管理者對公司的投資組合以及資產(chǎn)負債有較深入的了解，及時發(fā)現(xiàn)公司資產(chǎn)負債的不足或機會，以及在給定的投資環(huán)境下抵消不同險種帶來的某些風險。

人壽保險公司有許多方法可以用來優(yōu)化資產(chǎn)組合以使其與負債結構相互匹配并使公司的價值最大化。在乎穩(wěn)的投資環(huán)境下，例如利率保持穩(wěn)定時，這將是比較容易做到的，投資回報也比較容易預測。但是，在過去的十年來，由于利率的下調、資本市場的動蕩、不動產(chǎn)價值的起落，人壽保險公司面臨著重大的考驗。同時，政府法規(guī)的變化、消費者權益保護的加強、市場的開放也給人壽保險公司的運作以及發(fā)展戰(zhàn)略帶來諸多的挑戰(zhàn)。因此人壽保險公司的經(jīng)營者必須制定出適應投資環(huán)境變化的資產(chǎn)負債管理策略才能夠達到預期的經(jīng)營目標。

四、根據(jù)資產(chǎn)負債管理原則建立健全投資風險控制制度

在設計投資組合、建立投資策略以后，人壽保險公司還應根據(jù)資產(chǎn)負債管理原則建立一整套投資風險管理制度，并將之貫穿在壽險投資過程的始終。

1.資金的集中管理、統(tǒng)一使用：壽險公司各分支機構按核定限額留足周轉金后，其余資金應全部上劃到總公司、做到集中管理、統(tǒng)一使用，減少風險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)，實現(xiàn)資金的專業(yè)化運作，提高資金使用效率。其次，要嚴格授權、層層負責。在資金運用過程中，要嚴格按額度大小，明確決策和使用權限，每一層級都要對權限內的決策和使用結果負責。再次，要建立健全各項業(yè)務管理制度。制度的缺位必然帶來許多實際操作中的問題，進而滋生風險。因此，必須建立各項業(yè)務管理制度，如資金劃撥管理制度、集中交易管理制度、帳戶管理制度、會計核算管理制度、稽核檢查管理制度等，并嚴格貫徹落實，堵塞風險漏洞。

2.建立科學的決策機制：許多風險案例說明，因決策失誤而導致的風險遠比一般的經(jīng)營風險更為重大。因此，建立科學的決策機制是保險公司控制投資風險的重要任務，應該由保險公司最高管理決策層、包括資產(chǎn)負債管理委員會及相關部門負責人和專家組成投資決策委員會，根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展總體規(guī)劃，制定公司中長期投資政策，對資產(chǎn)進行戰(zhàn)略性分配；另外，還要對資金運用部門提出的業(yè)務計劃和重大投資項目進行分析、論證、審核，并最終作出決策。

3.健全投資部門：人壽保險公司的投資部門是投資的直接執(zhí)行者，目前國內人壽保險公司經(jīng)營管理體制中擔當這一重任的，與國外保險公司負責資金運用的獨立的投資管理公司不同，大多以保險公司的一個部門的形式存在，必須依據(jù)公司授權進行投資活動。資金運用部門要根據(jù)公司決策部門制定的中長期投資政策，依靠專業(yè)的分析研究和投資管理人才，對宏觀經(jīng)濟形勢作出判斷，對金融市場進行理性把握，從而擬定中短期投資計劃，確定戰(zhàn)術性資產(chǎn)配比，并由下屬業(yè)務部門選擇品種具體實施。

4.綜合風險評估：在評估資產(chǎn)所面臨的風險制定資產(chǎn)負債管理策略時，人壽保險公司還應該注意綜合公司的各個分支機構形成的累計風險。在電腦技術和能夠提供模擬程序的軟件支持下，人壽保險公司可以先進行不同的資產(chǎn)負債管理模擬分析，再作出投資策略的制定。

在當前我國人壽保險市場快速發(fā)展以及加入WTO市場不斷開放的今天，投資業(yè)務已經(jīng)成為人壽保險業(yè)的主營業(yè)務，而人壽保險公司也成為我國資本市場的主要機構投資者。如何保證人壽保險公司在長期的經(jīng)營中保持足夠的償付能力，確保在將來有充足的資產(chǎn)來匹配負債，是保證我國人壽保險業(yè)長期健康穩(wěn)定發(fā)展的一項重要的課題。希望本文能夠在這個方面起到拋磚引玉的作用。

【參考文獻】

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10TRACReport:LifeTRAC1996.

11Dr.ArthurRudd:LifeInsuranceandAnnuityinCanada.

第6篇：加強資產(chǎn)負債管理范文

【關鍵詞】資產(chǎn)負債 壽險投資 投資風險 風險管理

鑒于壽險投資穩(wěn)健發(fā)展的重要性和收益的實利性，對于壽險投資現(xiàn)狀的分析是探究其存在風險，進而研究出其存在弊端的基礎。加強對壽險投資現(xiàn)狀的分析，提上日程。

一、基于資產(chǎn)負債管理的壽險投資現(xiàn)狀分析

我國的壽險投資分為銀行存款的壽險投資、債券的壽險投資和證券投資基金的壽險投資三大類。下面，我們就這三類壽險投資的現(xiàn)狀分別加以探析：

銀行存款的壽險投資。銀行存款的壽險投資是一種低風險、低收益的投資方式，適用于經(jīng)營時間短、經(jīng)營管理經(jīng)驗不足和經(jīng)營管理規(guī)模偏小的壽險公司決策投資。它具有安全系數(shù)高和投資靈活的優(yōu)點，可以為壽險公司帶來所投資金的基本利息收入，在股票市場和債券市場處于停滯不前甚至倒退的情況下，可維持壽險公司基本業(yè)務的開展。但由于市場通貨膨脹時價格上漲導致所存資金相對貶值的窘?jīng)r；由于利息率過低的窘?jīng)r；由于國家調整貨幣政策導致所存資金相對貶值的窘?jīng)r等，銀行存款作為壽險投資方式的選擇，需仔細斟酌。

債券的壽險投資。債券的壽險投資分為政府債券的投資和企業(yè)債券的投資兩大類，具有高利率、低風險的優(yōu)勢。首先，政府債券是由政府憑借政府信用發(fā)放并保障實施的，具有風險低、收益高的好處，此外，國債收入免除稅費，這又大大惠及了投資的壽險公司。其次，企業(yè)債券的發(fā)行受國家《保險法》的嚴格限制督察，壽險投資收益具有嚴格保護措施，加之兩者的高流動性，降低了壽險投資公司的變現(xiàn)壓力。盡管債券的壽險投資存在收益相對較低和壽險公司負債結構無法與國債發(fā)行相匹配等問題，但債券的壽險投資仍是我國重要的投資方式。

證券投資基金的壽險投資。證券投資基金的壽險投資是近年來發(fā)展起來的一種新型投資方式，類屬于股票投資，具有比股票投資收益低、風險低的優(yōu)點，與股票投資一道，是我國壽險投資的一種投資方式，在選用時，需細密考慮，謹慎選擇。

二、基于資產(chǎn)負債管理的壽險投資存在的風險

基于資產(chǎn)負債管理下的壽險投資大體存在以下幾種風險，下面我們就其存在風險加以詳細分析，以針對其存在的各方面風險，進而找出相應的規(guī)避措施，促進壽險投資市場的穩(wěn)健發(fā)展。

利率存在風險與市場存在風險。利率存在的風險是說由于市場利率的不穩(wěn)定性給所投資的壽險公司造成損失的風險。它存在兩方面的風險：第一，壽險公司制定業(yè)務，當利率降低時，將導致責任準備金提高，造成壽險公司資金損失；其次，當利率上升時，人們又會要求退保，造成壽險投資公司保金流失，進而影響其健康運營。第二，市場的變動也會影響證券的價格，制約壽險投資公司的發(fā)展壯大。

信用存在風險與流動性存在風險。信用風險是制約壽險投資公司平穩(wěn)運營的又一重要因素。由于壽險投資公司的部分資金存入銀行以獲取利息和本金，因而銀行及其他金融機構的資信狀況將直接影響壽險投資公司的本息回收，使壽險投資公司面臨著因其信用不足而造成資產(chǎn)損失的風險。此外，由于金融產(chǎn)品和市場的流動性等原因，嚴重影響壽險投資公司的健康運營。

操作存在風險與資產(chǎn)負債不相匹配存在風險。由于技術不足導致壽險投資公司的信息搜集和信息處理弊端、由于必要監(jiān)督的缺乏導致的信息泄露和腐敗滋生的弊端，是壽險投資公司存在的操作性風險。由于投資時間的長短不一和所投險種期限的長短不一，造成資產(chǎn)和負債無法準確匹配的弊端，是壽險投資公司存在的資產(chǎn)負債不相匹配風險。

三、基于資產(chǎn)負債管理存在風險的應對策略

通過上述內容對壽險投資風險的探析，為促進壽險投資公司的健康運營，我們要基于資產(chǎn)負債管理中存在的風險，找出相應的應對策略。下面，我們就從促進壽險投資管理和促進資產(chǎn)負債管理相匹配兩方面著手，構建體系，切實運行，促進資產(chǎn)負債管理下壽險投資的健康發(fā)展。

構建切實高效的風險管控體系。所謂構建切實高效的風險管控體系就是要提高壽險投資公司對投資風險的敏感度和控制度。這就要求我們提高透析風險的敏感度和準確性，建立風險預警系統(tǒng)以合理預算風險，進而合理匹配投資時間和投資險種的期限，綜合考慮所投資金機構的綜合信用度，低風險、高收益的投資，以爭取最大限額的投資利潤。

促進風險管控體系的實際運行。為保障風險管控體系的高效運行，我們就需要從企業(yè)管理、部門設置和操作監(jiān)管三個層面著手實施。首先，壽險投資公司要制定公司發(fā)展的方向、目標和原則，以指導公司的發(fā)展前景，規(guī)范公司的發(fā)展行為。其次，壽險投資公司要從風險的預算著手，綜合考慮投資機構的信譽度進行投資，然后設置不同的部門各司其職、相互監(jiān)督、綜合評述。最后，按公司要求，結合部門設置綜合實施操作管理，以促進壽險投資的健康發(fā)展。

四、總結

本文通過對資產(chǎn)負債管理下壽險投資現(xiàn)狀的分析，探討出其存在的各類投資風險，并針對其具體風險進而找出相應的管控策略，以促進壽險投資公司的平穩(wěn)發(fā)展。在以后的投資發(fā)展過程中，我們要不斷分析其發(fā)展狀況，提高發(fā)現(xiàn)投資風險的敏銳性，找出切實高效的應對策略，促進低風險、高收益壽險投資的健康運行。

參考文獻：

[1]田君. 基于資產(chǎn)負債管理的壽險投資問題研究.[J].申請同濟大學管理學博士學位論文，2006，（05）.

[2]王祺. 完善我國壽險投資管理的對策研究.[J].四川大學碩士學位論文，2003，（04）.

第7篇：加強資產(chǎn)負債管理范文

深刻理解MPA管理的背景

MPA是金融深化到一定階段的必然舉措。中國的金融發(fā)展歷程實際上也是一個金融深化過程。金融深化意味著從過去單一的投融資方式與結構簡單的金融市場，逐步過渡到多元化、多層次的金融體系。也即從以商業(yè)銀行信貸為主導的間接融資模式，轉向多種融資手段組合的綜合融資模式。這種轉變首先體現(xiàn)在商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構上，就是信貸資產(chǎn)比重逐步下降，結構化融資和標準化證券（債券、基金等）的配置比例不斷上升。而且，在銀行的資金來源端，代客模式的表外、表表外資產(chǎn)管理業(yè)務也在快速發(fā)展。這些都形成了不同于過去簡單的以商業(yè)銀行信貸為主的金融結構，因此在監(jiān)管層面，要求建立一種格局更高的監(jiān)管模式。MPA就是順應上述金融深化的進程，在監(jiān)管層面做出的必然應對。

MPA是完善逆周期宏觀調控能力的需要。平滑經(jīng)濟周期，防止經(jīng)濟大起大落，是宏觀調控的主要目標之一，因此宏觀調控必須具備逆周期調節(jié)的能力。眾所周知，商業(yè)銀行是較強的順周期行業(yè)，也主導著我國的信用供給體系。在金融加速器機制（信用的正反饋效益）下，如果不加調控，商業(yè)銀行的經(jīng)營活動會加大經(jīng)濟的波動。過去監(jiān)管部門和貨幣政策當局，實際上已經(jīng)建立了相對完善的逆周期調控機制，比如經(jīng)濟過熱時提高資本充足率要求、限制“兩高一?！毙袠I(yè)的信貸額度、建立合意貸款指標約束體系等。但是，隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構發(fā)生巨大的變化，非信貸資產(chǎn)、表外理財?shù)日急仍絹碓礁?，傳統(tǒng)的宏觀調節(jié)方式所起到的效果越來越弱，迫切需要建立一套能夠統(tǒng)籌商業(yè)銀行表內外的全面宏觀調控體系。MPA通過建立廣義信貸、逆周期調節(jié)資本等更加全面的調控指標體系，對原有以合議貸款規(guī)模為主的宏觀審慎框架進行了升級，能更好地滿足新形勢下的逆周期調控要求。

MPA是實施綜合監(jiān)管防范系統(tǒng)性風險的體現(xiàn)。自美國次貸危機以來，全球進入了金融波動和風險的高發(fā)期，美國次貸危機后相繼發(fā)生了歐洲債務危機、新興國家貨幣危機，各國央行都將防范系統(tǒng)性風險作為貨幣和監(jiān)管政策的首要目標，而不僅僅局限于傳統(tǒng)上簡單的通貨膨脹或就業(yè)目標。隨著我國金融體系的日益完善，市場深化程度越來越高，隨之相伴的非穩(wěn)定性也在上升，這是金融體系演進的一般規(guī)律。因此，考慮到當前復雜的外部環(huán)境，防范系統(tǒng)性風險也是監(jiān)管和貨幣政策當局的首要任務。MPA借鑒了發(fā)達金融市場的宏觀審慎管理思路和框架，通過建立完善的監(jiān)管和監(jiān)測指標體系，對以商業(yè)銀行為主導的金融機構進行全面審慎和前瞻動態(tài)管理，可以有效地“穿透”由于分業(yè)監(jiān)管帶來的嵌套和通道結構，較好地起到防范系統(tǒng)性金融風險的目的。

MPA是市場化改革后強化銀行自我約束能力的需要。利率市場化完成以后，銀行的經(jīng)營自有所擴大，在資產(chǎn)定價以及資產(chǎn)負債的安排上，有了更大的自我決策空間。這樣就可能導致以利潤為導向的商業(yè)銀行降低自我約束標準，采取過度的表內外資產(chǎn)擴張策略，形成“個體的理導致集體不理性的局面”，造成系統(tǒng)性風險隱患。MPA在利率市場化接近尾聲的背景下推出，實際上也是看到了這方面存在的問題，通過更加全面的指標監(jiān)測和監(jiān)管，通過外部框架強化商業(yè)銀行的自身約束能力，既有助于銀行個體實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營，又在總體上增強了金融體系運行的穩(wěn)定性.

準確把握MPA管理的影響

如表1所示，MPA指標體系包括資本和杠桿情況、資產(chǎn)負債情況、流動性、定價行為、資產(chǎn)質量、外債風險、信貸政策執(zhí)行七大方面和14個指標。七大方面內容之間具有很強的內在關聯(lián)性，充分體現(xiàn)出“資產(chǎn)負債相協(xié)調；資本資產(chǎn)相匹配；安全性、流動性、盈利性相統(tǒng)一；市場行為與監(jiān)管合規(guī)相一致”四大監(jiān)管導向。其邏輯在于，通過系統(tǒng)梳理商業(yè)銀行經(jīng)營行為，設定監(jiān)管指標要求，將宏觀審慎要求轉化為商業(yè)銀行的自我約束，以提高整個銀行體系的風險防控能力，降低系統(tǒng)性金融風險發(fā)生的可能性。因此，MPA對商業(yè)銀行的影響是系統(tǒng)性、長期性、深層次的，而非局部性、臨時性和指標性的。突出表現(xiàn)在：

對商業(yè)銀行發(fā)展方式的沖擊首當其中。MPA指標體系中對商業(yè)銀行影響最大的是資本充足率和廣義信貸。這兩個指標通過將廣義信貸增速與M2增速、資本充足率掛鉤，建立起針對廣義信貸增長的約束機制。更重要的是，廣義信貸口徑涵蓋了各項貸款、債券投資、股權及其他投資、買入返售和存放非金融機構等資產(chǎn)，基本覆蓋了當前商業(yè)銀行資產(chǎn)擴張的主要業(yè)務品種。在計算資本充足率指標時，央行并未完全采用銀監(jiān)口徑資本充足率，而是設計了宏觀審慎資本充足率指標，既考慮了銀監(jiān)口徑資本充足率對風險資產(chǎn)擴張的約束，又充分體現(xiàn)了商業(yè)銀行的資金運用從實體經(jīng)濟視角來看與風險權重的無關聯(lián)性。這將對商業(yè)銀行的資產(chǎn)擴張在更大范圍和更嚴程度上進行約束。顯然，當前眾多銀行所采取的、產(chǎn)生于監(jiān)管軟約束環(huán)境下的粗放式資產(chǎn)擴張發(fā)展方式將受到直接沖擊。換言之，通過實施MPA，央行希望看到的不僅僅是商業(yè)銀行資產(chǎn)擴張速度的階段性放緩，更重要的是發(fā)展方式的轉變。

對商業(yè)銀行系統(tǒng)性管理提出新要求。如前所述，MPA指標體系幾乎涉及商業(yè)銀行經(jīng)營管理的各個方面，且七大方面內容和14個指標間存在較強的鉤稽關系和內在聯(lián)系，因而對商業(yè)銀行提出系統(tǒng)性管理要求。而在長期利率管制和規(guī)模管控的經(jīng)營環(huán)境下，商業(yè)銀行的內部管理呈現(xiàn)出很強的部門管理、條線管理特點，部門之間、條線之間的協(xié)同管理既缺乏經(jīng)濟上的必要性，也無現(xiàn)實壓力和管理要求。最直接的體現(xiàn)是資產(chǎn)管理與負債管理的分割，不同資產(chǎn)、不同負債間管理的割裂，以及資產(chǎn)負債管理體系的缺乏。造成的管理體制上的問題是，以資產(chǎn)負債管理部門為核心、不同條線間有效協(xié)同的管理架構未能建立。從落實MPA監(jiān)管要求的角度來看，商業(yè)銀行迫切需要樹立系統(tǒng)性管理理念，建立基于全行經(jīng)營視角的系統(tǒng)性管理體系。

商業(yè)銀行加強資本管理迫在眉睫。宏觀審慎資本充足率是MPA評估體系的核心，目的是推動建立并強化商業(yè)銀行的自我約束能力。但在長期依賴規(guī)模擴張的發(fā)展模式、較為寬松的貨幣環(huán)境和經(jīng)濟持續(xù)快速增長的條件下，商業(yè)銀行面臨的所謂資本管理更多體現(xiàn)為增資擴股、上市、發(fā)行二級資本債等籌資管理。近年來一直被提及的、更為核心的經(jīng)濟資本管理并未得到落實。而MPA評估體系中的資本和杠桿情況采取“一票否決”制，即如果宏觀審慎資本充足率不達標，該銀行的最終評級結果將直接變?yōu)镃檔，這就要求商業(yè)銀行必須根據(jù)資本充足情況合理把控資產(chǎn)增長速度。更重要的是，為實現(xiàn)資本約束條件下收益最大化，商業(yè)銀行需要建立科學的資本配置機制。在這方面，很多中小銀行還有大量基礎性工作需要開展。

商業(yè)銀行定價管理面臨新課題。MPA評估體系中的另一項一票否決內容為定價行為。該內容主要評估商業(yè)銀行的定價能力和規(guī)范定價情況。定價管理是利率市場化后商業(yè)銀行面臨的新課題。從目前來看，由于經(jīng)濟下行、風險暴露、市場利率波動等銀行業(yè)績的負面影響因素以及同業(yè)資產(chǎn)快速發(fā)展、fin-tech創(chuàng)新等銀行業(yè)績的正面影響因素，商業(yè)銀行定價管理面臨較大挑戰(zhàn)。一方面，商業(yè)銀行的定價意識還不強，尤其是在存款端，存在通過更高定價獲取存款的沖動，甚至通過所謂的“金融創(chuàng)新”突破現(xiàn)有定價自律機制框架；另一方面，內部定價管理體系還不完善，支撐商業(yè)銀行科學定價的系統(tǒng)、模型、機制、流程等尚未完全建立，商業(yè)銀行定價的市場化、可比性不強。MPA體系中，定價行為的評估結果對商業(yè)銀行的總體評估結果有重要影響，這既是利率市場化初期維護定價秩序的重要考量，也是推動商業(yè)銀行盡快建立基于財務硬約束的定價能力的考慮。商業(yè)銀行需要通過體系化設計盡快建立起意識清晰、邏輯科學、系統(tǒng)支撐的定價管理體系。

商業(yè)銀行流動性管理亟待轉型升級。MPA評估體系將流動性作為七項內容之一，微觀視角的考慮是體現(xiàn)商業(yè)銀行流動性、安全性、盈利性“三性”統(tǒng)一的資產(chǎn)負債管理要求，宏觀視角的考慮則是避免商業(yè)銀行個體流動性對整個金融系統(tǒng)產(chǎn)生影響。從現(xiàn)實來看，商業(yè)銀行尤其是中小銀行的流動性管理大多停留在資金頭寸管理階段，前瞻性管理缺乏，這很大程度上與過往寬松的貨幣政策直接相關。MPA實施后，季度考核時點的資金市場波動有所加強，既體現(xiàn)出MPA對商業(yè)銀行資產(chǎn)擴張的約束，也在很大程度上反映出商業(yè)銀行流動性管理與新形勢的不適應性。商業(yè)銀行既需要關注并采取措施實現(xiàn)MPA評估體系中流動性指標的達標，更重要的是，要盡快適應市場波動情況下的動態(tài)、前瞻性流動性管理要求

積極適應MPA管理新趨勢

宏觀審慎管理是金融危機后各國金融監(jiān)管的大趨勢，對微觀金融主體的經(jīng)營管理行為將產(chǎn)生系統(tǒng)性影響。國內商業(yè)銀行尤其是中小銀行需要從轉變發(fā)展理念入手，盡快提升戰(zhàn)略管理、協(xié)同管理、前瞻管理水平，以MPA管理為契機實現(xiàn)轉型發(fā)展、管理升級。

轉變發(fā)展理念。商業(yè)銀行應充分理解當前經(jīng)濟金融形勢下MPA管理框架的長遠意義，在關注當下MPA是否達標的同時，更應該按照監(jiān)管精神結合自身發(fā)展情況轉變發(fā)展理念，從過去追求利潤、規(guī)模和速度的傳統(tǒng)經(jīng)營管理理念，轉變?yōu)樽非筚|量、結構和效益保持平衡的商業(yè)銀行科學發(fā)展觀。MPA是一個綜合微觀和宏觀、表內和表外、現(xiàn)在和未來的綜合性、前瞻性、動態(tài)性管理模式，意在保持微觀層面的商業(yè)銀行和宏觀層面的金融體系共同和諧穩(wěn)定發(fā)展。尤其是在利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行原有發(fā)展模式的空間日漸縮小。按照MPA管理框架要求進行資產(chǎn)負債調整，統(tǒng)籌表內外進行統(tǒng)一管理，建立符合中國現(xiàn)代金融發(fā)展規(guī)律的商業(yè)銀行經(jīng)營模式，既是監(jiān)管和貨幣政策當局的要求，也是商業(yè)銀行自身發(fā)展到一定階段的時代要求。

加強戰(zhàn)略管理。MPA管理指標的背后，是一系列深刻的商業(yè)銀行經(jīng)營管理邏輯的重構。MPA設計的七個方面的指標，幾乎涵蓋了商銀行經(jīng)營的所有方面，因此對這些指標體系的執(zhí)行，不僅僅是數(shù)字和報表的調整，背后是更加深刻和長遠的管理行為改變，而這些改變必須要通過加強戰(zhàn)略管理來實現(xiàn)。首先，在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時，就要將MPA管理框架的要求融入戰(zhàn)略的遠景、目標和路徑中，使銀行的長期發(fā)展與宏觀審慎管理保持一致。其次，在戰(zhàn)略的選擇上，要深刻領悟MPA管理指標背后的政策意圖，使得商業(yè)銀行的客戶、業(yè)務定位與宏觀審慎管理框架保持一致。最后，在戰(zhàn)略的執(zhí)行和修訂上，將MPA管理的因素充分考慮在內，建立完善的戰(zhàn)略分解、傳導、落地和評估體系，在每年進行滾動修訂時，將MPA的要求作為評估的重要因子，真正保證MPA的管理要求融入到銀行的戰(zhàn)略管理活動中。

強化協(xié)同管理。宏觀上的MPA管理，落實到商業(yè)銀行操作層面主要體現(xiàn)為體系化的資產(chǎn)負債管理。為落實MPA管理的內在要求，銀行在資產(chǎn)負債管理方面至少需要做到以下三點：一是建立統(tǒng)籌表內、表外、表表外的大資產(chǎn)負債管理體系，建立廣義信貸和大資產(chǎn)概念，按照廣義資產(chǎn)負債的格局從事經(jīng)營管理活動。二是強化資產(chǎn)負債管理在銀行經(jīng)營中的中樞管理地位，構建資產(chǎn)負債管理部門與業(yè)務部門高效協(xié)同的運作體系，從過去的營銷導向、業(yè)務導向逐步轉變?yōu)榭茖W的資產(chǎn)負債管理統(tǒng)籌經(jīng)營行為的模式，使得全行的資產(chǎn)負債擺布更加具有科學性和前瞻性。三是提高Y產(chǎn)負債管理的精細化程度，通過人才、系統(tǒng)等要素保障，提高資產(chǎn)負債管理水平，并圍繞資產(chǎn)負債管理建立相應的定價、考核體系，保持前臺的業(yè)務經(jīng)營與中后臺的管理保障保持內在的統(tǒng)一。

第8篇：加強資產(chǎn)負債管理范文

關鍵詞：銀行資產(chǎn)負債管理經(jīng)濟資本預算財務

中圖分類號： F830.4文獻標識碼： D

文章編號：1006-1770(2006)08-009-02

本刊記者：在全行組織架構中，預算財務部的部門定位和主要職能是什么？

吳偉：隨著我行業(yè)務模式和盈利模式的轉型，必然要求組織再造和流程重組，特別要對預算管理體系進行改造。2004年底，為加快實現(xiàn)全行業(yè)務預算與財務預算的統(tǒng)一管理，我行成立了預算財務部，其主要定位是：統(tǒng)一管理全行業(yè)務預算和財務預算，充分發(fā)揮資產(chǎn)負債業(yè)務調控職能，有效實施財務管理，實現(xiàn)ROA和ROE可持續(xù)增長的總體目標。

預算財務部的主要職能是，承擔全行資產(chǎn)負債比例管理和流動性管理；監(jiān)控全行資金的使用，監(jiān)控資本充足率指標；制定全行預算管理辦法，編制全行業(yè)務預算和財務預算；參與制定全行績效考核辦法并協(xié)助相關部門進行績效考核；承擔費率、人民幣利率的定價管理及其授權管理，確定、調整內部資金利率；制定全行財務管理辦法，組織全行財務管理；組織管理會計核算；承擔全行固定資產(chǎn)管理及資本性支出管理，承擔全行集中采購制度、授權及信息管理工作；承擔全行財務、統(tǒng)計數(shù)據(jù)業(yè)務的領導、監(jiān)督、管理和協(xié)調工作。

通過全行上下的共同努力，預算財務部成立一年多來，我行預算財務工作有了較大的改進，初步具備了國際公眾持股銀行預算財務管理的能力，為我行打造一流國際公眾持股銀行奠定了較為堅實的基礎。

本刊記者：和國際一流銀行的相關部門相比，我行的預算財務部門在管理手段上存在哪些差異，我們應如何看待這些不同并進行改進？

吳偉：當我行真正走向國際資本市場后，外部壓力使我們對自身在經(jīng)營管理上與國際一流商業(yè)銀行的差距認識更加充分。我個人認為，和國際一流銀行的相關部門相比，我行預算財務部門在管理手段上主要有兩方面的差距。

一是技術管理工具相對落后。目前，雖然我們在績效考核體系中引入了經(jīng)濟資本的理念，但對經(jīng)濟資本的兩個重要工具--EVA和內部資金轉移定價的運用還停留在相當粗略的層面。二是數(shù)據(jù)基礎還很薄弱，多緯度計量分配存在困難。我們的合作伙伴，匯豐銀行的一位高管曾經(jīng)說過：交行不缺網(wǎng)點、產(chǎn)品和人才，最缺的是數(shù)據(jù)。這很大程度上說明我們的數(shù)據(jù)基礎工作還相當薄弱。

面對這些差距，一方面，我們要進一步加大信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)的開發(fā)，抓緊構建自己的管理會計平臺。通過管理會計系統(tǒng)的開發(fā)與完善，細化成本核算，進行產(chǎn)品客戶盈利性分析，變粗放式管理為精細化管理，提高資源配置水平，及早建立健全量化核算體系，縮小與國際先進商業(yè)銀行的差距。

另一方面，我們要加強與匯豐的合作。目前，按照我行與匯豐簽訂的《技術支持與協(xié)助協(xié)議》，匯豐已經(jīng)派出財務專家?guī)椭覀冎贫ā敦攧展芾硎謨浴?；同時我們也派出管理骨干到匯豐銀行實地學習。下一步，我們要進一步加強與匯豐的合作，大膽引進匯豐先進的預算財務管理經(jīng)驗和技術，使我行的預算財務管理水平在更短的時間內得到快速提升。

本刊記者：為了提高公眾銀行的ROA和ROE，我行引入了經(jīng)濟資本管理的理念并運用于對分行的考核管理中，請您介紹一下這方面的進展情況。

吳偉：經(jīng)濟資本是最近10年來在國際銀行業(yè)興起的一個理念，是指在一個給定的水平下，用來吸收或緩沖所有風險帶來的非預期損失的資本。我們通過對經(jīng)濟資本的有效管理，首先可以有機平衡資本、風險和收益，使風險管理和收益考核更好地服從和服務于資本長期價值最大化的目標。其次可以將經(jīng)營目標和管理者業(yè)績考核有機統(tǒng)一，最大限度地調動后者的積極性。再次可以促進業(yè)務結構的優(yōu)化，促使銀行盡量發(fā)展較低資本消耗的業(yè)務。

在業(yè)務轉型中，我行預算財務計劃的制定和下達主要體現(xiàn)了經(jīng)濟資本的理念與方法。一是業(yè)務計劃與財務計劃、經(jīng)濟資本計劃進一步緊密聯(lián)系，形成有機整體，體現(xiàn)了統(tǒng)籌規(guī)劃、優(yōu)化資源配置的原則，引導分支行快速健康協(xié)調發(fā)展。二是在各項預算計劃指標編制和分解中，貫徹了實事求是、公平公正的原則。三是各項計劃指標總體積極合理。四是營業(yè)費用計劃安排適當，除一次性追加因素存量費用不再調減，增量費用繼續(xù)與分行的經(jīng)濟效益掛鉤，營業(yè)費用增幅低于利潤總額計劃增幅。

從2005年開始，我行在績效考核辦法中亦引入了經(jīng)濟資本的理念。一是將考核撥備前利潤改為考核撥備后利潤。二是將經(jīng)濟利潤和經(jīng)濟資本回報率等指標作為對分行考核的重要內容，加大對經(jīng)濟資本占用較低的中間業(yè)務等的考核力度，以資本約束機制的完善推動業(yè)務結構的優(yōu)化和增長方式的轉變。

通過經(jīng)濟資本理念的引入，引導分行自主平衡收益和風險，自覺優(yōu)化資源配置，取得了較好的效果。一是分行經(jīng)營管理理念發(fā)生深刻變化，即：從追求規(guī)模最大化、以規(guī)模擴張帶動賬面收益增長，向價值最大化轉變；從無視資本成本，向重視風險所要求覆蓋的資本成本轉變；從忽視風險、習慣于事后處置，向重視全面風險管理、事前優(yōu)化風險和收益的關系轉變。

二是新理念在經(jīng)營管理活動中得到貫徹。在貸款定價方面，部分行在貸款定價中考慮了預期損失和經(jīng)濟資本成本補償因素，增強了資金價格對風險的敏感度；在業(yè)務結構方面，加大中間業(yè)務的發(fā)展力度，注重發(fā)展個人住房抵押貸款等風險權重較低的信貸資產(chǎn)業(yè)務，盡量爭取較高的風險緩釋以降低經(jīng)濟資本占用。

此外，由于預算考核辦法結合當年內部評級結果中內控管理狀況的得分，對內控薄弱的分行相應調增當年經(jīng)濟資本，使得分行對內控建設的重視度有所提高，提高了業(yè)務運行的安全性。

2006年以來，我行從全行角度出發(fā)，首次在預算管理時對經(jīng)濟資本在各地區(qū)之間做了事先分配，在有些金融環(huán)境好、企業(yè)誠信度高、同時我行在當?shù)毓芾硭捷^高的地區(qū)，貸存比可以達到甚至超過100％。這種做法在整個中國銀行業(yè)都頗為先進。

下一步，我行將在經(jīng)濟資本管理方面邁出更大的步伐，將經(jīng)濟資本管理和經(jīng)濟資本計劃作為預算考核的主要內容，并根據(jù)技術方法的配套情況，不斷改進考核體系，以使資本約束更準確、更全面地反映風險狀況，推進全行戰(zhàn)略轉型目標的實現(xiàn)。

本刊記者：面對新形勢和新變化，預算財務部已經(jīng)或將要實施哪些改革措施，以達到國際一流銀行財務管理的標準和要求？

吳偉：目前，從內外部形勢看，我們面臨著新的挑戰(zhàn)。一是利率、匯率體制改革步伐加快，使商業(yè)銀行面臨更大的市場風險。二是各家銀行紛紛抓住機遇深化改革，加快實施戰(zhàn)略轉型，同業(yè)競爭不斷升級。三是我行已成功在香港主板市場上市，必須適應更加嚴格的監(jiān)管要求和信息披露要求，實現(xiàn)投資者對資本回報的要求。四是銀監(jiān)會出臺了《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行）》，對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理提出了更高的監(jiān)管達標要求。

這些新情況對我們預算財務工作提出了新要求。在全面總結以往經(jīng)驗、科學分析當前形勢的基礎上，2006年初以來，我們提出并實施了七大工作措施：一是以資產(chǎn)負債管理轉型為重點，提高業(yè)務調控能力，促進全行資源配置的優(yōu)化。二是以管理會計系統(tǒng)的開發(fā)與完善為基礎，挖掘有用管理信息，促進我行量化核算體系的建立。三是以利率定價模型的建立為核心，加強定價管理，促進全行收益水平的提高。四是以國際會計準則和銀監(jiān)會“1104工程”1的推行為契機，加強財務分析，促進基礎管理水平的提高。五是以績效考核辦法的完善為手段，加強業(yè)務引導，促進增長方式的轉變。六是以制定財務管理手冊為抓手，規(guī)范財務管理，促進財務風險的防范。七是以系統(tǒng)架構的整合為切入點，完善內部運作機制，促進運行效率的進一步提高。通過這些措施的實施，努力將我行的預算財務管理體系打造成一流國際公眾持股銀行的預算財務管理體系。

這里，我想特別強調一下資產(chǎn)負債管理的轉型。過去，我行資產(chǎn)負債管理方面存在一些問題：一是主動調控功能較弱，資產(chǎn)負債管理，以事后的分析判斷為主，未能對業(yè)務進行主動調控；二是關注的問題較為零散，對全行業(yè)務的整體考慮還不多；三是理念、方法和工具比較落后。這些問題的存在，要求我們對資產(chǎn)負債管理工作實行轉型。通過轉型，增強資產(chǎn)負債管理的主動調控業(yè)務、優(yōu)化資源配置的功能，提高我們應對市場變化、提供決策支持的能力。

2005年，我們按照行領導的要求，對資產(chǎn)負債管理工作進行了深入研究，提出了相應辦法。2006年起，我們對資產(chǎn)負債和財務預算管理職能進行了適當?shù)姆止ふ{整，使資產(chǎn)負債管理工作的重心轉移到條線管理職能上來，通過對公司、個金、國際、資金等業(yè)務條線進行預算、監(jiān)控和考核評價一體化管理，加大業(yè)務調控力度，促進全行資源配置的集約化、一體化。

第9篇：加強資產(chǎn)負債管理范文

一、保險資產(chǎn)管理公司對保險業(yè)發(fā)展的意義

2003年保監(jiān)會工作會議傳出重要消息，鼓勵支持有條件的保險公司成立保險資產(chǎn)管理公司，國內眾多保險公司紛紛響應。此舉是對業(yè)界呼吁多年的改革現(xiàn)有保險資金運用體制的實質性推動，對解決當前困擾保險業(yè)的諸多問題是一項重大利好，對于加快保險業(yè)發(fā)展、提升保險業(yè)在金融業(yè)乃至整個國民經(jīng)濟中的地位具有重大意義。

1.在產(chǎn)、壽險分業(yè)的基礎上，將投資這一保險經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)實施專業(yè)化經(jīng)營，對于改善保險公司償付能力指標、進一步提升專業(yè)化管理水平具有現(xiàn)實意義，并因此改善保險業(yè)的監(jiān)管環(huán)境。

2.有利于保險公司加強對投資風險的嚴格控制。保險公司作為從事風險經(jīng)營的企業(yè)，面臨資產(chǎn)風險、產(chǎn)品定價風險、利率風險及其它政治、法律、技術等各類風險，不同風險的特點和管控模式各不相同，成立專業(yè)資產(chǎn)管理公司，有利于從法人治理、內控機制等方面對于資產(chǎn)風險進行嚴格控制，防止保險投資的過度風險。

3.成立專業(yè)公司，建立起不同法人之間的資金防火墻，有利于加強資金安全，最大限度地減小不同風險之間的相互影響。

4.專業(yè)資產(chǎn)管理公司，除了接受母公司保險資金的委托管理之外，還可以憑借其強大的資金實力和投資管理能力，接受社會保障基金、慈善福利基金等機構和個人的資產(chǎn)委托管理，從而大大增強保險集團的資金實力，對于提升保險公司的聲譽和地位，提高償付能力有深遠的意義。國際上大型保險集團的受托管理資產(chǎn)規(guī)模都相當大，如AXA保險集團2001年擁有保險資產(chǎn)4000億歐元，其受托管理資產(chǎn)達到5096億歐元。

5.從長遠看，成立保險資產(chǎn)管理公司，拓寬投資渠道，有利于盡快提高保險業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位和影響力。在西方發(fā)達國家資本市場上，保險資金都扮演著極其重要的角色，如美國資本市場，保險資金占總資金量的20％以上，日本則占到40％以上。

二、保險資產(chǎn)管理公司的設立門檻和業(yè)務范圍

根據(jù)保險資產(chǎn)管理公司的法律地位，保險資產(chǎn)管理公司的組織形式宜采取有限責任公司形式，主要股東為相關保險公司，還可以吸收1～2家內資或外資的證券公司、信托投資公司作為戰(zhàn)略股東，提供相關技術保障。

關于資本規(guī)范，最低門檻宜設10億元。保險資產(chǎn)管理公司作為以受托管理資產(chǎn)為主要業(yè)務的法人實體，由于受托管理的保險資產(chǎn)規(guī)模都相當大，因此，對其自有資本應有較高要求。設置這一門檻意味著自有資本在20億元以下的保險公司就不具備設立資產(chǎn)管理公司的條件，有利于從源頭加強監(jiān)控，規(guī)范資產(chǎn)管理公司的運作。

關于業(yè)務范圍，現(xiàn)行《保險法》對保險投資的限制仍然很嚴格，成立資產(chǎn)管理公司最重要的就是要突破現(xiàn)有業(yè)務范圍和業(yè)務模式。保險資產(chǎn)管理公司可以從事以下幾類業(yè)務：

1.資產(chǎn)業(yè)務。除現(xiàn)有保險公司可以從事的投資業(yè)務之外，還應逐步放開實業(yè)投資及其它金融投資業(yè)務。

（1）直接投資。包括股票投資和股權投資。放開股票投資，可以充分發(fā)揮巨額保險資金在股票市場上的“定海神針”的作用，監(jiān)管機構對股票投資總額及單個股票投資比例進行限制，防止過度風險。允許保險資產(chǎn)管理公司對有發(fā)展?jié)摿Φ膰衅髽I(yè)進行收購、兼并和重組，對國有資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組本身是一種重大支持，同時也使保險資產(chǎn)享受重組帶來的增值收益。

（2）基礎設施項目投資。伴隨我國經(jīng)濟長期穩(wěn)定增長，道路交通、市政、環(huán)保等基礎設施建設相當活躍，這些項目具有回報穩(wěn)定、收益期限長、投資風險小的特點，保險資金投入這些項目，可以獲得長期穩(wěn)定的收益，有效解決負債和資產(chǎn)期限嚴重不匹配的問題。

（3）金融租賃業(yè)務。我國居民消費結構升級，購置不動產(chǎn)和汽車等大件商品日益成為消費主流，公司完全可以憑借保險業(yè)務所掌握的大量客戶資源，在嚴格控制風險的前提下，從事這類融資租賃業(yè)務。

（4）收購及處理金融業(yè)不良資產(chǎn)。保險業(yè)由于歷史原因也積累了大量不良資產(chǎn)，受托管理資產(chǎn)中也包含此類不良資產(chǎn)，公司可以通過債務重組、資產(chǎn)置換、轉讓、債轉股、資產(chǎn)證券化等各種手段處理不良資產(chǎn)，積累一定經(jīng)驗后，還可以主動去收購和處置銀行、證券等行業(yè)的不良資產(chǎn)，提供增值服務。

（5）外匯交易和境外投資。大型保險公司都有一定數(shù)量外匯，隨著國際政治、經(jīng)濟的動蕩，匯率風險隨之增大，應允許公司開展外匯套期保值業(yè)務，鎖定匯率風險；允許購買高信用等級的外國政府債券；隨著我國人世之后與國外保險市場對等開放，還應允許有實力的公司打人國際保險市場，甚至到國外資本市場購并國外同業(yè)。

2.負債（信托）業(yè)務。保險資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)業(yè)務逐步放開之后，公司運作人資金的投資管理能力將會在實際操作中不斷增強，應允許公司面向社會接受資產(chǎn)委托管理，可以接受社會保障基金、慈善福利基金及其他機構的委托資產(chǎn)管理。另外，還應允許公司根據(jù)需要發(fā)行金融債券，擴展公司的資金來源渠道。

3.中間業(yè)務。利用公司所掌握的強大的投資信息網(wǎng)絡和人才優(yōu)勢，廣泛開展中介業(yè)務，如開展投資、財務及法律咨詢、項目融資、資產(chǎn)及項目評估。

對以上資產(chǎn)、負債和中間業(yè)務應根據(jù)保險資產(chǎn)管理公司投資能力和管理水平的提高采取初步放開的方式。隨著我國保險資產(chǎn)每年以30％以上的速度增長，必將快速提高保險資產(chǎn)在資本市場乃至整個國民經(jīng)濟中的地位，對提高保險公司償付能力也會起到至關重要的作用。

三、組織運作模式和風險控制體系

保險公司是專業(yè)經(jīng)營風險的企業(yè)，保險資產(chǎn)是公司應對各種賠付和給付的資金保障，資金的安全性是第一位的。隨著保險資產(chǎn)管理公司業(yè)務范圍的擴大，如何建立和完善風險控制體系就顯得尤為重要，要在法人治理、內控制度和資產(chǎn)負債管理等三個方面加強公司的風險控制體系。

1.法人治理結構完善的法人治理結構，即建立股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層相互制衡機制。一是股權結構優(yōu)化，以保險公司為主，吸收具有豐富的證券投資和項目投資管理經(jīng)驗的證券或信托投資公司作為戰(zhàn)略股東，有利于吸收它們的管理制度和技術、方法，高起點打造公司資產(chǎn)管理能力。二是加強董事會治理，設計合理的董事會結構，即優(yōu)化董事會成員的專業(yè)結構、年齡結構、人數(shù)結構，以保證充分行使董事會的職能，保證決策的合理化及監(jiān)控的有效性。從專業(yè)結構上看，要有一定數(shù)量的精算專家、財務審計專家、投資管理專家。三是完善董事會的工作機制，如建立重大決策委員會制度、引入董事違章追溯制度等，以保證董事會決策的科學性。四是建立完善的經(jīng)理層薪酬激勵和制約機制。薪酬激勵機制要長短期結合，在一般年薪中加入一定比例的股權或股票期權激勵，使經(jīng)理人注重公司的發(fā)展的連續(xù)性，避免短期行為；同時，還要建立經(jīng)理層的硬性約束機制，要設定一個解聘經(jīng)理人員的明確標準，對達不到標準的經(jīng)理人員要毫不留情的予以免職。

2.投資管理體系和內控機制保險資金的運用面臨著許多風險：利率風險、道德風險、操作失誤、市場風險、信用風險等。為提高自身的競爭能力，保險公司必須高度重視資金運用的各種風險，建立安全有效的投資組織管理體系和內控機制。

保險投資管理體系的建立，主要體現(xiàn)在投資的前后臺分開。為了有效的防范風險，前臺投資操作部門應該與后臺投資績效評估與風險監(jiān)控部門嚴格獨立開來。前后臺的分工，在風險控制上應該體現(xiàn)在事先預防、事中監(jiān)控、事后監(jiān)督上。事先預防是指前后臺部門在公司總經(jīng)理的領導下共訂投資規(guī)則；事中監(jiān)控就是后臺對前臺操作進行實時監(jiān)控，動態(tài)掌握情況；事后監(jiān)督要求后臺監(jiān)控部門組織定期檢查，以防止違反投資政策的行為發(fā)生。

健全有效的內控機制，主要體現(xiàn)在：（1）資金要集中管理、統(tǒng)一使用。下屬部門按核定限額留足周轉金后備，其余資金應全部上劃到公司，做到集中管理、統(tǒng)一使用，減少風險產(chǎn)生的環(huán)節(jié)，實現(xiàn)資金的專業(yè)化運作，提高資金使用效率。（2）嚴格授權、順序遞進、權責統(tǒng)一。在投資管理過程中，嚴格按額度大小，明確決策和使用權限。決策要自上而下、計劃和執(zhí)行應自下而上，權責清晰、責任明確，每一層級都要對權限內的決策和使用結果負責。（3）分工配合、互相制約。業(yè)務部門和崗位設置應權責分明、互相牽制，并通過切實可行的互相制衡措施來消除內部控制中的盲點，形成一個有機的整體。（4）建立健全各項業(yè)務管理制度。制度的缺位必然帶來許多實際操作中的問題，進而滋生風險。因此，必須建立各項業(yè)務管理制度，如資金劃撥管理制度、集中交易管理制度、賬戶管理制度、會計核算管理制度等等，使各環(huán)節(jié)的操作程序化、規(guī)范化。

3.建立資產(chǎn)負債管理體系，全面控制投資業(yè)務風險