投資風險精選(九篇)

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第1篇：投資風險范文

房地產(chǎn)投資風險就是指由于投資房地產(chǎn)而造成損失的可能性。這種損失包括投入資本的損失和預期的收益未達到的損失。房地產(chǎn)投資風險分為以下幾種。

1.投資支出風險

房地產(chǎn)投資支出是指投資者取得、開發(fā)土地并進行房產(chǎn)建設所花費的各種成本費用支出。由于房地產(chǎn)具有)位置固定性、不可移動性，而且受規(guī)劃限制及本身結(jié)構(gòu)、裝修設計的影響，常具有專用性，一旦完工，變很難更改，如進行改建，投資將很大。因此如果投資者判斷失誤，便會蒙受損失。另外，房地產(chǎn)投資周期長，一個新建項目由于建設周期較長，在建設過程中也會遇到投資支出增加問題，這可能導致房地產(chǎn)投資者不堪重負并蒙受損失。

2.金融風險

主要指利率風險。房地產(chǎn)市場的利率變化風險是指利率的變化對房地產(chǎn)市場的影響和可能給投資者帶來的損失。當利率上升時，房地產(chǎn)開發(fā)商和經(jīng)營者的資金成本會增加，消費者的購買欲望隨之降低。因此，整個房地產(chǎn)市場將形成一方面生產(chǎn)成本增加；另一方面市場需求降低。

3.購買力風險

購買力風險主要是指市場中因消費者購買能力變化而導致房地產(chǎn)商品不能按市場消化，造成經(jīng)濟上的損失。購買力風險是一種需求風險，在市場經(jīng)濟體制中，需求是一個非常不定的因素。由于消費者的購買力是不斷發(fā)生變化的，受工作環(huán)境、生活環(huán)境、社會環(huán)境、消費結(jié)構(gòu)等影響，如果整體市場上需求下降，將會給房地產(chǎn)投資商經(jīng)營者帶來損失。

4.市場風險

市場風險是指由于房地產(chǎn)價格的變動而引起的投資損失。房地產(chǎn)市場是一個特殊的市場，由于房地產(chǎn)的不可移動性，房地產(chǎn)時常一般只受區(qū)域性因素的影響。土地市場一般可分為一級出讓市場和二級轉(zhuǎn)讓市場，壟斷性較強。房地產(chǎn)市場供求的變化在很大程度上牽制著房地產(chǎn)投資收益的實現(xiàn)及其大小。例如房地產(chǎn)市場價格水平的波動、房地產(chǎn)消費市場的局限等等都是引起市場風險的原因。房地產(chǎn)價格不斷下跌以及房地產(chǎn)交易量驟降是中國去年經(jīng)濟增長放緩的一個主要原因。

5.政策風險

政策風險是指由于國家或地方政府有關(guān)房地產(chǎn)投資的各種政策發(fā)生變化而給投資者帶來的損失。例如產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策、金融政策和投資限制等。我國現(xiàn)正處于市場經(jīng)濟改革、經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的關(guān)鍵時期，各種有關(guān)政策的調(diào)整比較頻繁，而房地產(chǎn)投資周期相對較長，房地產(chǎn)特別是土地是國家宏觀調(diào)控的重點對象，故房地產(chǎn)投資受政策風險的影響比較大，城市規(guī)劃的變化不但影響投資房地產(chǎn)的用途，對其利用強度也形成限制，不去理解城市規(guī)劃的變化方向而盲目投資，對投資者的打擊將是巨大的。

6.法律風險

法律風險是指投資者投資行為違法或未能有效利用法律工具而帶來的損失。房地產(chǎn)投資涉及面廣，極易引起各種糾紛，如在拆遷安置過程中、房地產(chǎn)交易中、房地產(chǎn)租賃中等，各種糾紛的發(fā)生一方面影響投資的正常進行，另一方面影響投資收益的順利實現(xiàn)，都會造成投資損失。房地產(chǎn)開發(fā)建設過程中的風險管理，實際上是對建筑工程實施的風險管理，開發(fā)商應通過仔細考慮工程承包的合同條款，盡量把風險分散給承包商。

二、房地產(chǎn)投資風險的預防策略

房地產(chǎn)投資風險的防范與處理是針對不同類型、不同概率和不同規(guī)模的風險，采取相應的措施和方法，避免房地產(chǎn)投資風險或使房地產(chǎn)投資過程中的風險減到最低程度。

策略一：關(guān)注政策變動，認準投資方向

任何國家的政策都不是一成不變的，而政策的變化無論對一國的經(jīng)濟發(fā)展，還是對投資者的預期收益都將產(chǎn)生一定影響。我國房地產(chǎn)起步較晚，市場不規(guī)范，與發(fā)達國家相比，房地產(chǎn)業(yè)受政府政策影響更大。所以時刻關(guān)注國家各項方針政策變化，特別是政府對房地產(chǎn)開發(fā)的態(tài)度，政策動態(tài)，如宏觀經(jīng)濟政策、國家稅收政策、財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)、住宅政策制度的改革等就顯得十分重要。對各項政策的研究，既有助于房地產(chǎn)投資確定正確的投資開發(fā)方向，正確預測未來，又有利于其根據(jù)政策變動及時調(diào)整投資策略，有效控制政策風險。

策略二：掌握信息，去偽存真，優(yōu)化分析

隨著投資者獲得的信息量的增加，投資者面對的不確定性因素逐漸減少，這樣就可以提高投資者決策行為的正確度，降低決策風險。相反，如果投資者掌握的相關(guān)信息不充分或者不準確，那么，就有可能對自身條件和外部環(huán)境判斷失誤，從而增加了決策風險。雖然獲取信息要付出成本，但與投資決策風險的成本相比，卻是值得投入的。因此，投資者在做出房地產(chǎn)投資決策前應盡可能地調(diào)查市場，了解相關(guān)信息。同時要學會優(yōu)化分析。優(yōu)化分析是在掌握大量信息的基礎上，投資者應依靠經(jīng)驗或技術(shù)方法進行風險分析，優(yōu)化投資策略，最后確定適合投資者的最佳方案。該項措施能為投資者采取房地產(chǎn)投資的行動提供決策依據(jù)。

策略三：采用投資分散組合策略

房地產(chǎn)投資組合策略是投資者依據(jù)房地產(chǎn)投資的風險程度和年獲利能力，按照一定的原則進行恰當?shù)幕A上造反搭配投資各種不同類型的房地產(chǎn)以降低投資風險的房地產(chǎn)投資策略。因為各種不同類型的房地產(chǎn)的投資風險大小不一，收益高低不同。風險大的投資基礎上回報率相對較高，回報率低的投資基礎上相對地風險就低些，如果資金分別投入不同的房地產(chǎn)開發(fā)基礎上整體投資風險就會降低，其實質(zhì)就是用個別房地產(chǎn)投資的記收益支彌補低收益的房地產(chǎn)的損失，最終得到一個較為平均的收益。房地產(chǎn)投資組合的關(guān)鍵是如何科學確定投入不同類型房地產(chǎn)合理的資金比例。

房地產(chǎn)投資風險的防范與處理是可以不同類型、不同概率和不同規(guī)模的風險，采取相應的措施和方法，避免房地產(chǎn)投資風險或使房地產(chǎn)投資過程中的風險減到最低程度。

【摘要】房地產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟中一個十分重要又很特殊的產(chǎn)業(yè)部門。房地產(chǎn)投資市場作為支撐市場經(jīng)濟體系的要素市場之一，具有極其重要的作用，本文就房地產(chǎn)投資與風險做了簡單的闡述。

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)投資房地產(chǎn)投資風險經(jīng)營風險

第2篇：投資風險范文

    采用這種策略所付出的代價大小取決于投資風險的大小。當資源有限,不能實行減輕和預防策略,或投資風險發(fā)生頻率不高,但潛在的損失或損害很大時可采用此策略。投資風險轉(zhuǎn)移策略可以分為財務性投資風險轉(zhuǎn)移和非財務性投資風險轉(zhuǎn)移。

    1.財務性投資風險轉(zhuǎn)移。財務性投資風險轉(zhuǎn)移可以分為保險類投資風險轉(zhuǎn)移和非保險類投資風險轉(zhuǎn)移兩種。

    (1)財務性保險類投資風險轉(zhuǎn)移。財務性保險類投資風險轉(zhuǎn)移是轉(zhuǎn)移風險最常用的一種方法,是指投資者向保險公司繳納一定數(shù)額的保險費,通過簽訂保險合約來對沖風險,以投保的方式將風險轉(zhuǎn)移到其他人身上。根據(jù)保險合約,投資風險事故一旦發(fā)生,保險公司將承擔投保人由于風險所造成的損失,從而將投資風險轉(zhuǎn)移給保險公司。

第3篇：投資風險范文

進入21世紀以來，社會經(jīng)濟高速發(fā)展，市場體制日益完善，我國企業(yè)的發(fā)展規(guī)模也在逐漸壯大，一方面越來越多的企業(yè)為了獲得進一步發(fā)展，取得更大的利益，不斷通過金融投資擴大企業(yè)規(guī)模；另一方面資本市場的發(fā)展不斷吸引著更多的企業(yè)加入金融投資活動中。這就使得我國的金融業(yè)不斷發(fā)展，來滿足企業(yè)和市場的需求。但是，金融投資并不是穩(wěn)定增值的，它存在較多風險，這些風險甚至會危及到企業(yè)的經(jīng)營和效益。縱觀全球的經(jīng)濟形勢，經(jīng)濟全球化的發(fā)展促進了金融的全球化發(fā)展，這為企業(yè)帶來了巨大的發(fā)展機遇，同時也使金融市場的發(fā)展呈現(xiàn)出巨大的波動，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和風險也日益嚴峻。從我國的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國非金融企業(yè)對銀行業(yè)的創(chuàng)新介入、利率管制的逐步放開、上海自由貿(mào)易區(qū)的建立、對貨幣自由兌換的承諾、證監(jiān)會計劃重啟IPO發(fā)行等都為我國金融投資的發(fā)展帶來新的活力，再加上廣東自由貿(mào)易試驗區(qū)、天津自由貿(mào)易試驗區(qū)和福建自由貿(mào)易試驗區(qū)也已經(jīng)正式掛牌，這給我國金融業(yè)的發(fā)展注入了強大動力，但也給企業(yè)進行金融投資帶來更大的風險。所以，對金融市場的風險管理就顯得至關(guān)重要。金融投資風險的評估是金融投資風險管理最重要的組成部分，企業(yè)在進行金融投資時，要對其金融資金項目進行詳細的風險評估，以降低投資風險。

二、金融投資風險概述

（一）金融投資風險的概念。金融投資是一個商品經(jīng)濟的概念，它是在經(jīng)濟的發(fā)展過程中，隨著投資概念的不斷豐富和發(fā)展，在實物投資的基礎上形成的，并逐步成為比實物投資更受人們關(guān)注和重視的投資行為。金融投資是以金融市場為依托，進行一切金融資產(chǎn)買賣的投資。國內(nèi)國際上主要的金融投資產(chǎn)品有：基金、股票、債券、黃金、外匯、期貨、權(quán)證、理財產(chǎn)品。金融投資風險主要是指金融投資者在進行金融投資時，在買賣金融產(chǎn)品的過程中遭受損失的可能性，這種風險是伴隨著金融投資活動而產(chǎn)生的一種客觀現(xiàn)象，并不能人為消除，只能通過風險管理降低。

（二）金融投資風險的分類。企業(yè)進行金融投資，使效益最大化，就必須詳細了解金融投資風險的類別。根據(jù)風險的性質(zhì)不同，可以將金融投資風險分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險，又叫宏觀風險，是指由于全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響，造成的影響帶有普遍性。整個投資領(lǐng)域和所有的投資者都會面臨的一種風險，難以規(guī)避，不能消除。系統(tǒng)性風險主要是由政治、經(jīng)濟、社會環(huán)境等宏觀因素造成的，包括政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險等。非系統(tǒng)性風險，又叫微觀風險，其通常是由某一特殊的因素引起的，只對個別或少數(shù)的投資者產(chǎn)生影響，與整個市場不存在系統(tǒng)的全面聯(lián)系，可以通過分散消除，包括財務風險、經(jīng)營風險、信用風險、偶然事件風險等。因此，企業(yè)在金融投資活動中，無法改變系統(tǒng)性風險，只能通過對非系統(tǒng)風險進行控制來降低企業(yè)在金融投資過程中的風險。

三、企業(yè)金融投資風險評估的重要性

風險評估是在風險事件發(fā)生之前或之后（但還沒有結(jié)束），該事件給人們造成影響和損失的可能性進行量化評估的工作。也就是說，風險評估就是量化測評某一事件或事物帶來的影響或損失的可能程度。企業(yè)金融投資風險評估對企業(yè)管理者做出正確的投資決策具有決定性的作用，對于減少金融投資者的經(jīng)濟損失具有重要的現(xiàn)實意義。

（一）金融投資風險評估是企業(yè)風險管理的重要組成部分。隨著經(jīng)濟全球化、金融全球化、市場全球化的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營活動范圍不斷擴大，遭受的經(jīng)營風險也不斷升級，有些企業(yè)在經(jīng)營過程中會因為遇到的風險而使發(fā)展受到阻礙，較小的企業(yè)甚至會因投資失敗而破產(chǎn)倒閉。因此，風險管理已成為企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一，對企業(yè)的經(jīng)營具有推動作用。其中金融投資風險評估作為一項重要的技術(shù)，可以讓企業(yè)對投資項目面臨的風險性和不確定性有所了解，在很大程度上對企業(yè)的風險有一定的控制作用，減少了企業(yè)損失，提高了企業(yè)效益。

（二）金融投資風險評估是企業(yè)進行審計與監(jiān)管的重要手段之一。隨著社會經(jīng)濟水平的提高，人們的需求越來越多樣化，對金融投資方面提出更高的要求，為了滿足客戶需求、適應社會發(fā)展，各式各樣的金融投資工具不斷出現(xiàn)。不同的金融工具，操作模式不同，風險預測效果不同，風險評估能力不同。只有運用科學的風險評估方法，才能有效降低金融投資工具的風險，實現(xiàn)審計和監(jiān)管的最終目標。因此，在審計和監(jiān)管中運用金融投資風險評估技術(shù)可以合理有效地選擇金融投資工具。

（三）金融投資風險評估是企業(yè)對業(yè)務交易員進行業(yè)績評估的重要指標之一。每項金融投資項目都存在一定的風險，這是每個企業(yè)和金融投資者都擔憂的，如何保證企業(yè)和投資者的經(jīng)濟效益，并使他們的收益最大化，這是每位投資業(yè)務交易員的責任，是他們的工作目標。為了達到這種效果，企業(yè)應該對內(nèi)部負責投資的工作人員進行明確的風險限制，尤其是過度投資操作行為。通過對金融投資工具的風險進行評估，估計出各個風險事故發(fā)生的概率和損失程度，從而將企業(yè)所要承擔的金融投資風險控制在一定范圍內(nèi)。這樣的話，企業(yè)就可以對交易員的操作進行合理而有效的評估，規(guī)范金融投資交易員的行為，減少非系統(tǒng)性風險的發(fā)生概率，促進金融投資行業(yè)健康有序地發(fā)展。

四、企業(yè)金融投資風險評估常用分析方法存在的問題和改進措施

目前，我國企業(yè)進行金融投資風險評估常用的評估技術(shù)有：β系數(shù)衡量法，β系數(shù)是衡量系統(tǒng)性風險的常用指標，表示風險資產(chǎn)的預期收益與所承擔的市場風險之間的線性關(guān)系；均值—方差評估法，測量風險度的方法，用金融投資中產(chǎn)生的損失與收益期望之間的偏差來確定風險大??；風險價值度評估法，即VaR法，主要指在金融投資市場正常波動的情況下，某一金融資產(chǎn)或金融證券組合可能會導致的最大損失值。這三種方法在實際操作中都存在一些問題，會影響人們對金融投資風險做出正確的評估。首先，由于每個測量方法選取的樣本數(shù)據(jù)和理論依據(jù)不同，對同一個金融投資項目的風險會得出不同的結(jié)論，風險評估結(jié)果會出現(xiàn)不一致的現(xiàn)象。例如在比較不同資產(chǎn)風險水平的高低順序時，β系數(shù)衡量法與均值—方差評估法測出的結(jié)果很可能會有沖突，得出相互矛盾的結(jié)論。其次，這些風險評估技術(shù)不能對風險進行準確描述，不能全面反映風險。每種技術(shù)選取的評估數(shù)據(jù)只是樣本總體的代表，而且樣本選取側(cè)重點有差別，這樣就會導致不同的風險投資者掌握著不同的風險相關(guān)信息，對風險的評估有重大影響。最后，評估存在滯后性，β系數(shù)衡量法與均值—方差評估法是利用歷史數(shù)據(jù)對未來進行預測，不能對事前風險進行準確評估，只能說明過去的資產(chǎn)損失狀況，而且未來也不是歷史簡單機械的重復，因此，用這兩種方法預測未來必然會存在很多偏差。風險價值度評估法雖然是事前風險預測的方法，但也是在歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析基礎上進行的，在一定程度上無法避免會出現(xiàn)預算失效的情況。所以，為了提高企業(yè)和投資者的經(jīng)濟效益就必須提高金融投資風險評估的準確性。在實際的金融投資風險評估活動中，要結(jié)合實際業(yè)務風險以及投資環(huán)境對評估方法進行改進，可以從以下兩方面著手：一方面是定量分析和定性分析相結(jié)合。在進行金融投資風險評估時，不僅要利用多種類型的模型對風險的大小或程度進行定量分析，還要將風險圖評價法、管理評分法、風險度評價法等科學方法把定性分析中所計算及評估出來的風險進行合理結(jié)合；另一方面是對VaR評估法的計算模型進行后驗測試和壓力測試，對一些不利的市場環(huán)境進行假設，從而計算出相關(guān)環(huán)境的風險值，對可能出現(xiàn)的價值變化進行評估。

五、結(jié)語

第4篇：投資風險范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；項目投資；風險

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2015）005-0000-01

目前，在我國現(xiàn)代化發(fā)展的國情之下，國內(nèi)的市場經(jīng)濟有了大幅度的改善，對投資事業(yè)也形成了不同程度的嚴格條件。然而，每個企業(yè)對于市場都是有著一定的主導位置和與同行業(yè)的危險競爭，想要減少企業(yè)之間的競爭力，就要大力加強控制內(nèi)部的風險，找出對外控制風險因素，并對此做出有效措施。

一、企業(yè)項目投資所面臨的風險因素有哪些

（一）項目決策風險

在現(xiàn)代人才聚集的地方，各企事業(yè)單位不能缺少的就是技術(shù)型人才和專業(yè)性極高的管理人員，如果難以達到相應的標準，就會為企業(yè)的發(fā)展帶來相應的負面影響，我們要細致的分析出問題的所在，站在決策者的角度來看，應更系統(tǒng)的分析每個決策的優(yōu)勢與劣勢，以正確的投資理念，站在多個角度來想問題，不能太有局限性，限制住企業(yè)所面對投資的項目，力求在投資項目的選擇上科學、理性、全面，最終在探討中作出結(jié)論，以大大降低企業(yè)所面臨的風險，讓其成為企業(yè)的主要資金流動鏈，同時要加強企業(yè)對項目投資的監(jiān)管力度，使得在今后的運作過程當中減少受影響狀況，對項目投資風險加以控制。

（二）市場經(jīng)濟風險

對在市場經(jīng)濟運作不恰當時，所面臨的問題是每個企業(yè)都不可躲避的風險，隨著現(xiàn)代同行業(yè)的競爭風險逐漸的加大，也產(chǎn)生了較大的影響，應該為企業(yè)制定一套完整的規(guī)劃，讓企業(yè)更能適應市場經(jīng)濟的這種變化，也不斷形成接受這個優(yōu)勝劣汰的形式，所以，對企業(yè)項目投資增加了不同程度的風險性。在經(jīng)濟市場風險決策的條件下，重點指出關(guān)于企業(yè)對公司產(chǎn)品的定價和產(chǎn)品的銷售數(shù)量以及在同行業(yè)的競爭壓力。因此，在經(jīng)濟風險的控制下，現(xiàn)代我國大力推崇的經(jīng)營模式，全部由國家定價、統(tǒng)一下發(fā)信息，最終由國家來執(zhí)行。

二、對企業(yè)項目投資風險的實施方案

（一）項目決策風險的應對措施

在應對項目決策風險對策時，一方面，應進行對外招聘，打開市場的人才流通，可以通過各大招聘網(wǎng)站、招聘會和招聘周刊等等招聘形式為首選，讓大量的人才聚集在此公司。這樣，不僅對企業(yè)內(nèi)部的整體素質(zhì)加以提升，更起到能夠完善企業(yè)內(nèi)部項目技術(shù)的基本對策。使其加強對企業(yè)內(nèi)部高管再次進行技術(shù)和管理技能的培養(yǎng)，以提高決策層的決策水平。另一方面，應對企業(yè)投資的項目進行充分的可行性研究和調(diào)研，生產(chǎn)性項目投資應在對其未來的市場發(fā)展前景、所面臨的同業(yè)競爭環(huán)境、可能面臨的風險做出充分的評判的基礎上做出最終的決策。

（二）市場風險的應對措施

伴隨著同行業(yè)企業(yè)內(nèi)部的競爭力不斷升華，企業(yè)內(nèi)部應加大對市場經(jīng)濟的基本狀況進行掌握并能準確的及時調(diào)整和運行，使其做好降低成本，保證收益的準備。同時，要做到密切的關(guān)注每一位客戶的需求，提高企業(yè)項目在客戶心中的位置，來達到客戶的基本需求條件。也可以加強對外貿(mào)易來調(diào)整我國市場風險的損失，緊密聯(lián)系地區(qū)政府的相關(guān)合理的文件，加以調(diào)整到適合本企業(yè)的形式，保證實施的完整性和有效性。然而，在整個過程當中做好對市場穩(wěn)定地長期維護，大力加強企業(yè)在本行業(yè)的宣傳力度，做好對企業(yè)項目的特色和個性化推廣，讓企業(yè)項目投資風險降至到最低。理應加入更加完善的貿(mào)易組織，讓企業(yè)的市場在此調(diào)整的過程中變得更加的透明和規(guī)范。保證同行業(yè)的競爭者在銷售競爭的條件下遠不會超過本公司，在此基礎上強化對企業(yè)項目品牌的維護，讓企業(yè)項目能夠提升企業(yè)的形象和信譽度，實現(xiàn)公司的價值最大化。

三、對企業(yè)項目投資風險的有效控制

投資風險是現(xiàn)代企業(yè)最為關(guān)鍵的決策之一，也是作為風險控制的主旨和樞紐。隨著我國對企業(yè)投資的進一步完善，投資風險得到了有效的控制，使得大部分企業(yè)積極的參與項目投資，緊跟其后的加快步伐，有效的控制住其存在的風險。這些存在的問題在有些企業(yè)對其投資的研究問題的去向和現(xiàn)代市場所需求完全不吻合，所導致的后果就是，最終的決策與現(xiàn)實的決策相差甚遠，也會導致國內(nèi)與國外的銜接出現(xiàn)崩塌現(xiàn)象。同時，在我國現(xiàn)代經(jīng)濟處于不斷發(fā)展的階段，企業(yè)對項目投資的基本審核條件尤為重視，是為了能夠減少企業(yè)項目投資的風險，從而快速加強企業(yè)在經(jīng)濟社會上的地位。從而，企業(yè)在各項規(guī)定的決策下及領(lǐng)導層的管理制度下，加強對企業(yè)的自身提升和管理方式，并作出有效的戰(zhàn)略目標，完善對企業(yè)政策對風險的控制。快速發(fā)展企業(yè)經(jīng)濟效率，努力提高企業(yè)的自身形象打造出強有力的企業(yè)品牌，在市場上能夠不斷的抵御各種風險，從而穩(wěn)抓穩(wěn)打的在經(jīng)濟市場中站穩(wěn)位置。

四、結(jié)語

在企業(yè)項目投資過程中，我國的投資市場在不斷地壯大，風險投資也做好了很完善的準備，當企業(yè)面臨強有力的評估與測評時，應啟動公司完善的應對措施，更好地避免企業(yè)項目投資在風險方面的損失，加大企業(yè)項目投資的方案與策略，使企業(yè)不僅要做到對其項目的認知程度、重視力度、管理制度等等方向加以細心的研究，了解企業(yè)項目投資的內(nèi)部結(jié)構(gòu)及方向，增強企業(yè)在經(jīng)濟市場競爭中的應變能力。使其獲得更大的收益，在未來的殘酷競爭下，能夠更好的抵御風險，加大對公司內(nèi)部的強化。

參考文獻：

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[2]楊青.項目投資風險評價原理與方法研究[J].基建優(yōu)化，2010（3）.

第5篇：投資風險范文

關(guān)鍵詞期貨風險內(nèi)部控制

期貨投資最主要的意義之一就是幫助企業(yè)轉(zhuǎn)移、規(guī)避價格風險，它是一種預防措施，它通過在期貨市場與現(xiàn)貨市場同時做方向相反而數(shù)量相同的交易，如果現(xiàn)貨市場上由于價格波動給交易者造成了損失，可以被期貨市場的交易盈余抵補，因此，也起到了價格風險對沖的效果。但是期貨投資業(yè)務本身是高收入高風險的投資業(yè)務，近年來發(fā)生過多起由于風險控制不當，而發(fā)生巨額虧損的事件，如巴林銀行倒閉案以及中航油巨額虧損事件。那么，企業(yè)如何去規(guī)避在進行期貨投資時可能面對的風險，如何將風險置于可控制的范圍內(nèi)，從而獲取高額回報？筆者認為，建立完善的內(nèi)控體系，是規(guī)避期貨投資風險的有效途徑。

1內(nèi)部控制的基本含義

內(nèi)部控制理論是隨著企業(yè)內(nèi)控實踐經(jīng)驗的豐富而逐漸發(fā)展起來的，大致經(jīng)歷了內(nèi)部牽制、內(nèi)部控制系統(tǒng)、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制整體框架四個理論階段。1992年，COSO委員會提出了一個內(nèi)部控制的專題研究報告《內(nèi)部控制：整體框架》，即COSO內(nèi)部控制框架。該報告將內(nèi)部控制定義為，“由企業(yè)董事會、經(jīng)理階層和其他員工實施的，為營運的效率效果、財務報告的可靠性、相關(guān)法令的遵循性等目標而提供合理保證的過程”，并認為內(nèi)部控制包含控制環(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通以及監(jiān)督等5個方面。內(nèi)部控制的目的就是幫助企業(yè)正確地管理和控制風險，而非減少風險。內(nèi)部控制的目標是通過建立企業(yè)內(nèi)部控制體系，梳理公司的主要業(yè)務流程，對關(guān)鍵控制流程進行風險分析，找出風險點和控制缺口，通過強化相關(guān)部門控制職責，實現(xiàn)對風險的有效控制，完善制度規(guī)范，建立測試方法和標準，保證內(nèi)控體系有效運行。

2企業(yè)期貨投資業(yè)務流程及其風險管理

期貨投資風險是指由于未來的不確定性而產(chǎn)生的期貨投資收益的可能值偏離期望值的可能性和幅度。對于期貨投資活動而言，風險伴隨于整個期貨投資活動。也就是說，控制期貨投資風險，應確定期貨投資業(yè)務流程，進而找出流程中的重要風險點并制定相應的控制措施，是有效規(guī)避期貨投資風險的關(guān)鍵所在。

2.1業(yè)務流程的基本含義及基本特征

業(yè)務流程的基本含義是指業(yè)務操作過程中的全部線路和環(huán)節(jié)，即產(chǎn)品從開始接收操作直到最后完工所經(jīng)歷的全部業(yè)務手續(xù)，包括業(yè)務流程所涉及的全部人工工藝、計算機操作工藝、管理工藝、監(jiān)護工藝過程。

企業(yè)期貨投資業(yè)務的流程：投資者在進入期貨市場前，要與所選定的經(jīng)紀人結(jié)合定期制定投資計劃。當決定從事期貨交易時，首先要向期貨交易所的會員經(jīng)紀商開立帳戶，同時建立印鑒卡，簽妥合約書，此后投資者資金進出全憑印鑒。交易投資者通常以電話通知的方式給經(jīng)紀人交易訂單，訂單上包括買或賣商品種類、契約數(shù)量、提運月份及價格等。當經(jīng)紀人應下訂單時，即以口頭復誦一遍，或以書面郵寄方式確認訂單。該交易訂單立即被送到經(jīng)紀商辦公室的電訊室，登記、打戳時間，然后立即由電訊室以電話通知交易所的交易廳內(nèi)該公司的電話員，電話員記下訂單傳給柜臺的交易經(jīng)紀人，在交易廳內(nèi)進行交易。成交后，經(jīng)紀人即在該訂單的價格上背書，如果該訂單沒有價格限制，則經(jīng)紀人填上成交價格以后，再由電話員傳回公司電訊室?？蛻艚?jīng)紀人立即以電話口頭方式通知客戶交易已經(jīng)完成，隨后再以書面確認完成。每天交易結(jié)束時，會員經(jīng)紀商再將當日所有交易，報給結(jié)算單位，由結(jié)算單位進行當天的結(jié)算工作。

2.2企業(yè)期貨投資業(yè)務流程風險

從期貨投資業(yè)務流程中可以看出，期貨交易不是客戶之間面對面的交易，它需要通過期貨交易所的交易經(jīng)紀人，按照交易所規(guī)定的操作程序和結(jié)算方式進行交易和結(jié)算。期貨投資業(yè)務流程表現(xiàn)出直觀性、人際性、流程具有嚴格的流程方向和步驟秩序的特征、流程沒有完全封閉的時間界限及隱含著路線風險和操作風險的基本特征。經(jīng)過對企業(yè)期貨投資流程過程中可能出現(xiàn)的風險評估及分析后，得出企業(yè)期貨投資業(yè)務流程面對如下幾種重要風險：

(1)期貨投資方案未經(jīng)有效審批。指企業(yè)期貨投資部門編寫的期貨投資方案（期貨投資建議、可研報告），未得到經(jīng)理辦公會議、企業(yè)內(nèi)相關(guān)部門、專業(yè)公司及法律事務部的有效審批的風險。投資計劃是對未來投資行動的一種說明，是對投資活動的指引，它告訴管理者以后的目標是什么，為管理者提供了管理的依據(jù)，計劃是否得當，直接影響到企業(yè)整個投資活動的結(jié)果。對于企業(yè)期貨投資計劃，首先應嚴格按照規(guī)定以套期保值為目的，并應列明擬選擇的期貨經(jīng)紀公司，需保值的現(xiàn)貨品種、數(shù)量、月份和持倉部位，說明所需期貨保證金或財務支持等內(nèi)容。例如在中航油事件中，中航油公司基本上是陳久霖一人說了算，相關(guān)部門未對期貨投資進行有效審批，黨委書記在新加坡兩年多，一直不知道陳久霖從事場外期貨投機交易，最終導致中航油在新加坡折戟沉沙。

(2)合作機構(gòu)選擇不當，造成損失。由于期貨經(jīng)紀公司是投資者和交易所之間的紐帶，參與期貨交易只能通過期貨經(jīng)紀公司進行，因此選擇一個服務規(guī)范、運作優(yōu)良、綜合實力較強的期貨經(jīng)紀公司是十分重要的。若選擇了管理不規(guī)范、信譽不好、業(yè)務素質(zhì)不高的經(jīng)紀公司，會對企業(yè)的投資帶來一定的交易風險。選擇期貨經(jīng)紀公司應注意經(jīng)紀公司應具備的一些基本條件，包括注冊資本、從業(yè)人員、辦公設備、完善的管理制度以及必須提供給客戶的基本交易服務等等。

(3)沒有按規(guī)定的程序與合作機構(gòu)簽訂合同的風險。有交易就有風險，一個企業(yè)的對外交易行為主要是由合同來規(guī)范的，所以其面臨最大的風險就是合同中的種種陷阱，尤其是在對方缺少履行合同的誠信時，大量無效和內(nèi)容不規(guī)范的合同就會給守約企業(yè)造成巨大的經(jīng)濟損失。所以應該嚴格按照規(guī)定的程序與合作機構(gòu)簽訂合同來規(guī)避風險。

(4)開戶未經(jīng)有效審批。開設帳戶，企業(yè)便可進行期貨交易。但是，企業(yè)若開立了不合規(guī)的帳戶，對期貨投資將帶來很大的風險。例如，中石油海外資金賬戶由海外子公司分別設立，戶頭林立、管理松散，曾導致屢屢出現(xiàn)資金流失的現(xiàn)象。

(5)資金劃撥未經(jīng)有效審批。資金的管理是投資成敗的關(guān)鍵。資金劃撥沒有履行相關(guān)審批手續(xù)，或沒有授權(quán)的相關(guān)管理人員的書面簽字審批，這可能會造成資金的濫用，對企業(yè)帶來嚴重的后果。例如，中航油公司造成巨虧的一個原因就是，中航油公司原先的核心業(yè)務是中國進口航油采購和國際石油貿(mào)易，然而公司卻將大量的資金用于期貨投資，這其中的大部分投資資金是沒有得到上級領(lǐng)導的審批，致使由于期貨投資業(yè)務的失敗，使整個企業(yè)承受巨額虧損。

2.3基于期貨投資風險的內(nèi)部控制設計

2.3.1組織結(jié)構(gòu)設計

完善的風險內(nèi)部監(jiān)控體系的運行，必須建立在職責分明的組織結(jié)構(gòu)之上。組織設置要權(quán)責分明、相互制衡。一個結(jié)構(gòu)良好的組織不僅可以促使組織中每一個人為完成既定的組織目標——通過期貨交易來保值或盈利而盡職盡責，而且依賴組織內(nèi)的嚴格分工，做到相互稽核、牽制，避免挪用資金和越權(quán)交易的風險，并可及時發(fā)現(xiàn)期貨投資風險和采取相應對策。期貨投資應實行權(quán)力集中原則，決策權(quán)應由企業(yè)的最高決策層掌握，總經(jīng)理負責。投資關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，是企業(yè)戰(zhàn)略的體現(xiàn)，是全局性的工作，權(quán)力不宜分散。針對于期貨投資業(yè)務應分別設立期貨投資事業(yè)部與監(jiān)督控制部門。期貨投資部門其職責為，收集研究期貨市場信息，明確其變化趨勢，制定期貨投資計劃；具體操作期貨投資交易。監(jiān)督控制部門的人員主要是監(jiān)察員，其職責是定期或不定期地查核信息員、會計、出納等處的交易記錄和資金收支記錄，核實其記錄是否相符，并監(jiān)督全部交易是否處于原定監(jiān)控計劃之中。

2.3.2建立期貨投資管理制度

建立期貨投資管理制度并嚴格執(zhí)行以控制操作風險。

（1）規(guī)定企業(yè)期貨投資的原則。主要有專人負責原則，選擇與現(xiàn)貨相關(guān)產(chǎn)品進行套期保值原則，以防御現(xiàn)貨經(jīng)營風險為目的原則，交易方向相反、商品種類相同、商品數(shù)量相等、交貨月份相同或相近原則，考慮成本和預期利潤水平原則。

（2）規(guī)定期貨投資程序。期貨投資程序分為投資前期、投資期及投資事后評價。①在投資前期的工作：制定期貨投資計劃、選擇合作機構(gòu)、簽訂合作合同。投資計劃的制定要盡量詳盡，包括市場分析，可行性研究報告，投資數(shù)量及規(guī)避風險的一些措施。選擇期貨經(jīng)紀公司要注意以下幾個問題：首先，應選擇一個能提供準確的市場信息和正確的投資方案的經(jīng)紀公司。其次，應選擇一個能保證資金安全的經(jīng)紀公司。最好的辦法是獲得有關(guān)資料證明該公司實力雄厚、商業(yè)信譽良好，而且在以前的經(jīng)營中，沒有嚴重的自營虧損，沒有經(jīng)濟訴訟案件。最后，應選擇一個運作規(guī)范的經(jīng)紀公司。經(jīng)紀公司應嚴格按照有關(guān)的法律、法規(guī)、規(guī)則的要求，規(guī)范經(jīng)濟行為，不損害客戶的利益，保證金和手續(xù)費的收取合理；②期貨投資期指投資計劃的執(zhí)行過程，包括期貨價格趨勢分析，下單、交易、結(jié)算。其中也包括財務部門對交易帳務的處理，登記并進行盈虧平衡分析；③投資事后評價指通過審計發(fā)現(xiàn)投資管理中的弊病，為各種弊病的治理提出有效的辦法幫助企業(yè)完善內(nèi)部控制增強控制能力預防各種弊病的再次發(fā)生。

（3）嚴格制定各崗位職能，對各崗位職能描述做到權(quán)責明確、責任分離。在實行過程中要加強審批授權(quán)工作，對于審批授權(quán)應留有相關(guān)記錄，監(jiān)督部門不定期核查。

（4）加強經(jīng)營活動的復查、業(yè)務活動的批準和授權(quán)、責任分離、保證對資產(chǎn)記錄的接觸和使用的安全、獨立稽核等控制活動的實施。

2.3.3期貨投資管理報告格式化、程序化和制度化

要求報告人能理解自己在控制系統(tǒng)中所處的位置以及相互關(guān)系，將期貨投資各環(huán)節(jié)有關(guān)活動、事件進行報告，報告內(nèi)容要求既包括期貨投資環(huán)節(jié)的，如項目選擇報告、可行性研究報告等，也包括守規(guī)和財務方面的報告，這樣使得對期貨投資的事中控制成為可能，是期貨投資內(nèi)部控制很重要的一環(huán)，同時針對突發(fā)事件做非程式化報告。

內(nèi)部控制的目標就是幫助企業(yè)管理及控制風險。對于企業(yè)的期貨投資業(yè)務，可通過建立完善有效的內(nèi)部控制體系，幫助企業(yè)評估期貨投資業(yè)務中的風險，并可針對期貨投資的風險，建立風險控制體系，通過設計合理的組織結(jié)構(gòu)，嚴格的控制制度等控制手段，達到企業(yè)進行期貨投資的目的。

參考文獻

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4趙新杰.透析中航油期權(quán)投機事件[J].焦點觀察，2005(2)

第6篇：投資風險范文

一、宏觀層面

1．政治政策風險。也就是投資目標地政局是否穩(wěn)定，或者政府會不會出臺某些政策對所投資的標的產(chǎn)生負面影響。

2．經(jīng)濟風險。經(jīng)濟環(huán)境是否穩(wěn)定，各主要經(jīng)濟指標是否在合理范圍(金融指標尤其重要)，經(jīng)濟發(fā)展趨勢怎樣。股市、樓市泡沫等因素都要列入考慮范圍，這對今后的投資成功與否非常重要。

3．文化風險。這一風險主要是針對全球范圍內(nèi)的投資，要充分考慮所投資項目是否與當?shù)匚幕袥_突，是否符合當今世界的發(fā)展趨勢。在當前環(huán)境下，投資那些環(huán)保，新能源，高新技術(shù)之類的項目經(jīng)濟風險就要小很多。

二、微觀層面

在分析這一層面時要考慮的因素非常多，并且也非常復雜，一般需要大量的財務，金融，營銷方面的知識。我現(xiàn)在拿投資寶潔公司為例。首先要分析公司五年來連續(xù)的財務報表，熟悉公司的資產(chǎn)負債率，每股回報率，利潤增長率等一系指標，注意公司近期是否有大的資本運作，如兼并，拆分股票等。熟悉公司目標市場的容量，增長情況，消費者信息，競爭對手的動作等等。只有做到對某一公司的運營狀況非常了解，才能保證有效的投資回報率，否則就會心里沒底，導致接二連三的失敗。

三、個人風險

個人風險主要是個人在進行投資活動時對投資結(jié)果的反應程度風險。每個人都應當明白，投資是一項高風險的運作，所以一定要有淡定的心態(tài)和良好的心理素質(zhì)，做到勝不驕敗不餒，并且千萬不要用老本進行投資，更不能借貸投資。否則一次失敗的投資可能導致高危的個人風險，血本無歸，輕生，甚至家破人亡。通過風險識別，充分揭示了企業(yè)所面臨的各種風險和風險因素，通過風險估計，確定了風險發(fā)生的概率和損失的嚴重程度。然而，要確定是否采取控制措施，采取什么樣的控制措施，控制措施采取到什么程度，采取控制措施后，原來的風險因素發(fā)生了什么變化，是否產(chǎn)生了新的風險和新的風險因素?這些都需要通過風險評價加以解決。風險評價是選擇風險管理技術(shù)的基礎，根據(jù)風險評價的結(jié)果采取措施對風險進行管理。風險評價的意義可以總結(jié)為幾點:

1風險評價對于減少風險事故的發(fā)生，特別是防止重大事故的發(fā)生，具有非常重要的作用。

2風險評價可以確定控制措施采取的程度。因為任何一項風險控制都必須付出一定的經(jīng)濟代價，而且隨著風險程度的減少，所付出的代價就越大。因此，從經(jīng)濟性角度考慮，就應該合理的控制風險程度，通過風險評價，可以確定控制措施采取到什么程度

3風險評價也是保險公司進行承保過程的一個重要環(huán)節(jié)。通過對投保標的進行風險評價，才能確定是否承保，并根據(jù)評價結(jié)果確定保險費率。風險評價也是保險人對保戶提供風險管理服務的主要內(nèi)容。安全指標是通過對大量損失資料的分析，承認損失事故的發(fā)生是不可完全避免的前提下，從當前的科學技術(shù)水平、社會經(jīng)濟情況以及人們的心理等因素出發(fā)，確定一個整個社會都能接受的最低風險界限，作為衡量企業(yè)風險嚴重程度的標準。

在當今世界，風險投資的影響越來越大，尤其是在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的進程中，風險投資扮演了一個重要的角色。它能促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，推動技術(shù)創(chuàng)新?？傮w上看，我國的風險投資業(yè)無論是從規(guī)模、發(fā)展速度，還是從質(zhì)量上與發(fā)達國家都有相當大的差距。風險投資業(yè)的市場化機制尚未建立，發(fā)展的外部環(huán)境不完善，也對風險投資的實踐造成了巨大的障礙。即便如此，風險投資業(yè)的驕人成績?nèi)晕絹碓蕉嗟母呖萍技夹g(shù)企業(yè)。但要從眾多的高技術(shù)企業(yè)中挑選增長潛力高、風險適中的企業(yè)進行投資，就需要憑借有效的評價方法來進行篩選，尤其是對項目投資的風險進行評價。風險項目投資具有高風險、高收益的特點，科學、準確的評價方法對項目投資至關(guān)重要。傳統(tǒng)的評價方法主觀因素太強，而人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型克服了傳統(tǒng)項目評價依賴專家經(jīng)驗的弊端，為項目投資風險評價開辟了新途徑。

第7篇：投資風險范文

在金融投資過程中，金融投資風險是不可避免的，因此必須對金融投資風險進行控制與管理。雖然使金融投資風險完全消失是不可能做到的，但通過對風險的控制和管理，可以在風險發(fā)生時，投資者可以及時使用合理科學的應對方法，使得損失降至最低。因此為了加強對于金融投資風險的管理與控制，本文主要做出以下兩點歸納總結(jié)，來探討如何對金融風險投資進行控制：

1對于金融投資過程中的風險進行評估評估

金融投資過程中的金融風險是金融投資風險的控制與管理中不可或缺的一環(huán)。在金融投資過程中，金融風險的評估作為投資決策的重要的依據(jù)，對投資者來說是非常重要的。因為它可以使得投資者在投資之前了解將要面臨的一些不利于金融投資的外界因素，并做出控制和應對的準備。不僅可以降低金融投資過程中的風險和損失，還能增加投資者在金融投資過程中的決策依據(jù)。由于風險不是一直固定不變的，那么對于風險評估也要隨著風險的不斷變化而進行不斷的更新。只有不斷的隨著市場的變動做出最新的判斷和評估，才能在最大程度上降低投資者在金融投資過程中的投資風險對自身投資的金融商品的不利影響。如果完全根據(jù)金融投資風險評估去規(guī)劃投資方案和制定風險反應機制，這樣會造成很大的偏差。因此投資者還要綜合考慮市場信息，在了解所要投資的金融商品的基礎上制定合理科學的金融投資組合，以期將投資風險將至最低，并且獲得最大的利益。而且，為了增加獲利的可能性，投資者在金融投資過程中，不但能根據(jù)所做出的風險收益的組合評估自身投資的金融商品，而且可以通過評估自身投資商品的同時檢驗所做出的風險收益投資組合是否合理科學，并為進一步的投資規(guī)劃和資源配置打下基礎。這樣一來，即使在投資過程中，投資者遭遇了風險，他們也能在第一時間做出反應，并對其進行應對，不僅可以將自身受到的損害降到最低，還能增加投資經(jīng)驗。

2對于金融投資過程的風險進行分類的控制

由于金融市場上在種類和性質(zhì)方面有著很大差異，因而每個商品所面臨的風險也不盡相同，這些風險的種類多種多樣，即使面對同一種風險，這些差別很大的商品也會做出完全不同的反應。因此，如果想要把投資者在投資過程中將要面對的金融投資風險和財產(chǎn)損失降至最低，必須進行金融投資過程中的風險分類。評估預測金融投資的商品可能會遇到的各種風險，并針對不同的金融投資風險做出科學合理有針對性的應對策略，即對于不同的金融商品所將要面臨的投資風險做出相應的應對策略，這就是一般的金融投資過程中對風險進行分類的控制。事實上，由于金融市場的復雜性和投資者的不謹慎，很多投資者在沒有深入研究投資將要面臨的風險和問題的基礎上就對某個單一的金融商品進行大量投資。這種錯誤的行為在增加投資者所投資商品投資風險的同時，還增加了投資者受損的幾率。選擇多種不同的金融商品形成一個科學合理的投資組合之后再進行投資，才是值得推薦的做法。此外必須綜合考慮投資過程中的利率和匯率的變化，評估和預測投資組合中的每種金融商品所要面對的風險，對金融商品做出一個合理的預估，并據(jù)此做出相應的投資風險應對策略和規(guī)劃，最后再在此基礎上制定投資計劃。這樣有利于投資者在投資過程中所要面對的金融投資風險的降低，確保得到可觀的投資收益。

二結(jié)語

第8篇：投資風險范文

事業(yè)單位的經(jīng)濟活動基本上是非營利性的，因此，與企業(yè)經(jīng)營活動財務風險相比，事業(yè)單位風險屬非經(jīng)營風險。隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步完善，事業(yè)單位經(jīng)濟業(yè)務呈現(xiàn)出復雜化，財務管理工作由潛式風險管理變?yōu)轱@式風險管理。本文事業(yè)單位財務風險是指事業(yè)單位在運營過程中因資金運動面臨的風險，主要包括以下幾種類型：

（一）籌資風險籌資主要分為性籌資和債務性籌資。性籌資方式所籌集的資金為永久性資金，不用歸還及支付使用成本，主要有財政撥款、事業(yè)性收費等；債務性籌資方式所籌集的資金到期必須還本付息，主要是從銀行取得的貸款。目前，事業(yè)單位負債大多用于中長期項目投資，投資數(shù)額大且期限長，存在著債務性籌資風險；另一方面，國家為了平抑經(jīng)濟周期的波動，可能上調(diào)利率，僅償還貸款利息就會給事業(yè)單位帶來相當大的資金壓力。

（二）投資風險投資主要包括對外投資與對內(nèi)投資。在對外投資方面，事業(yè)單位由于資金緊張，對外投資能力不足。在對內(nèi)投資方面，事業(yè)單位對基礎設施、實驗設備等進行了較大投資，超過了正常資金承受能力，導致資金周轉(zhuǎn)困難，帶來極大的財務風險。

（三）支付風險事業(yè)單位面對商務信息的內(nèi)容和傳播方式?jīng)]有正確的辨識，以至于對商務信息的合法性、安全性、真實性、完整性、時效性和便捷性缺乏正確判斷，導致貨款已付，而貨物未收到現(xiàn)象，就是支付風險。

（四）核算風險事業(yè)單位核算風險表現(xiàn)在，一是會計操作風險，主要因各種人為的失誤、欺詐及意外事故引起；二是賬務處理、賬戶核對、事后監(jiān)督方面的風險；三是結(jié)算工作中的支付憑證風險、資金清算風險、憑證印章密押器和壓數(shù)機管理風險。

（五）道德風險道德風險即“從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。”對財務人員而言，道德風險就是利用一切機會和手段非法牟利。事業(yè)單位人員管理涵蓋了人員配置、崗位分工、明確權(quán)責及人員素質(zhì)等方面，在財務關(guān)系處理過程中，可能采取不合作或隱瞞重要事實、虛報相關(guān)數(shù)據(jù)等行為，導致道德風險。

二、事業(yè)單位風險傳導

事業(yè)單位通過資金運動將整個單位聯(lián)系為一個經(jīng)濟系統(tǒng)，一旦網(wǎng)絡中某個財務關(guān)系產(chǎn)生財務風險，將通過特定載體發(fā)生傳導、延伸、波及等現(xiàn)象。廣義的財務風險傳導指通過某些載體經(jīng)由特定路徑傳導到其財務關(guān)系。狹義的財務風險傳導指某一理財環(huán)節(jié)財務風險通過某些載體經(jīng)由特定路徑傳導到另一個理財環(huán)節(jié)。

（一）風險傳導路徑事業(yè)單位財務風險傳導路徑包括內(nèi)部各部門之問的財務風險傳導、通過與其有直接利益關(guān)系的組織之間的財務關(guān)系進行傳導、通過具有間接利益關(guān)系的組織傳導。事業(yè)單位財務風險傳導的載體主要是資金、信息以及理財人員。資本運動過程實質(zhì)是理財過程，這一以資金為載體的理財循環(huán)過程處處存在財務風險，而且可能將由某個財務運動節(jié)點產(chǎn)生的風險傳導到另一個節(jié)點，產(chǎn)生以資金為載體的財務風險傳導的“多米諾骨牌效應”。在理財過程中，存在著大量的信息不對稱現(xiàn)象，使得財務風險在利益相關(guān)者之間發(fā)生傳導。理財人員是各項理財活動的具體行為者和決策者，理財人員自身素質(zhì)決定了財務風險的產(chǎn)生以及財務風險的傳導。事業(yè)單位財務風險傳導速度較慢、影響結(jié)果遲緩，容易防范。影響程度包括嚴重財務風險傳導、中度財務風險傳導和輕度財務風險傳導。無論哪種級別，對于經(jīng)常、直接的財務關(guān)系或業(yè)務，信息透明度相對較高，較易采取預控措施。對于間接聯(lián)系的財務關(guān)系或不經(jīng)常發(fā)生的理財業(yè)務，其信息透明度差，很難采取預控措施，其產(chǎn)生的財務風險傳導具有不可控性。

（二）風險傳導控制目標控制事業(yè)單位風險傳導有三個目標：實際工作性目標、財務信息性目標、合規(guī)合法性目標。實際工作性目標即財務活動的資金核算、資產(chǎn)管理、項目實施、內(nèi)部監(jiān)督、隊伍建設等主要工作環(huán)節(jié)在運作程序上應做到規(guī)范有序。財務信息性目標即財務管理活動所形成的全部財務信息應盡可能接近真實情況，符合可靠性、及時性、可理解性和完整性的質(zhì)量要求。合規(guī)合法性目標即財務活動不能只考慮事業(yè)單位自身發(fā)展需要，必須遵循現(xiàn)行法律和規(guī)章制度，確保財務工作的合法性。

三、事業(yè)單位財務風險傳導的預警管理

事業(yè)單位的財務風險往往是負責人對財務風險的監(jiān)測和危機前的征兆重視不夠，未能及時采取措施，導致危機爆發(fā)。事業(yè)單位可以建立財務狀況預警機制，借鑒企業(yè)會計經(jīng)驗并運用現(xiàn)代科技手段，逐步建立風險監(jiān)控、評價和預警系統(tǒng)，通過一系列指標的橫向和縱向數(shù)據(jù)比較，對財務運作中潛在風險預警預報，提出控制措施，將可能萌發(fā)的財務風險予以化解。在預算的編制、執(zhí)行、調(diào)整、審批、監(jiān)督和管理權(quán)限上嚴格規(guī)定內(nèi)部控制程序，建立科學的預算管理體制及相應的預算執(zhí)行比例指標，進行指標評價，增強財政資金使用的有效性，發(fā)揮財政資金的效率。

（一）風險傳導預警指標事業(yè)單位財務風險預警是對事業(yè)單位可能或?qū)⒁媾R的財務風險進行監(jiān)測預報，為單位宏觀決策提供客觀依據(jù)。其中主要的財務風險評價指標有：資產(chǎn)負債率，主要反映事業(yè)單位償債能力的保障程度，該指標越小越好，一般應小于1；累計借款總額占總資產(chǎn)比率，該指標越小越好，當該指標大幅度升高時，則應發(fā)出預警警報，引起管理者重視；累計借款占總經(jīng)費收入比率，該指標反映事業(yè)單位承受財務風險的程度，借款比率越高，財務風險越大；已獲利息倍數(shù)，該指標等于l說明事業(yè)單位正常運轉(zhuǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量能夠償還貸款所產(chǎn)生的利息，該指標小于1說明現(xiàn)金凈流量不能償還貸款所產(chǎn)生的利息。

（二）風險傳導預警創(chuàng)新人工神經(jīng)網(wǎng)絡理論和方法的出現(xiàn)為預警系統(tǒng)克服傳統(tǒng)方式的不足提供了新的可能。在人工神經(jīng)網(wǎng)絡模型中，BP網(wǎng)絡應用較廣泛，可利用BP網(wǎng)絡對事業(yè)單位財務進行風險預警，通過建立BP網(wǎng)格學習規(guī)則，取流動比率、事業(yè)單位資產(chǎn)負債率、后勤資產(chǎn)負債率、現(xiàn)實支付能力、潛在支付能力、短期償債能力、事業(yè)單位償債率、事業(yè)單位借入款的期限結(jié)構(gòu)（中長期）、事業(yè)單位債務率等財務指標作為網(wǎng)絡輸入，確定網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)，利用樣本數(shù)據(jù)通過一定的學習規(guī)則進行訓練，提高網(wǎng)絡的適應能力，從輸出結(jié)果判斷風險等級。BP人工神經(jīng)網(wǎng)絡在高校財務風險預警中具有較強的信度，實用價值較大。

四、事業(yè)單位財務風險中止對策

財務風險存在于財務工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能給單位帶來財務風險，在工作中必須堅持以法規(guī)制度為準繩，及時中止財務風險。

（一）培訓財務人員風險傳導意識財務風險貫穿事業(yè)單位財務活動始終，應加強財務人員培訓，提高財務人員風險防范意識與風險識別能力。對不同層次的會計人員要有針對性地進行培訓，及時進行知識更新，讓會計人員熟練掌握新的會計知識和經(jīng)濟法律法規(guī)，領(lǐng)會法規(guī)制度各項內(nèi)容的實質(zhì)。對事業(yè)單位專業(yè)性強的會計業(yè)務，必須實行有重點、專題性的培訓。

（二）建立健全資金管理制度建立良好的資金管理制度有助于降低財務風險傳導，針對單位事業(yè)收入季節(jié)性形成的現(xiàn)金流入量不均衡的特點，財務預算管理要借助現(xiàn)金流量平衡規(guī)律，編制現(xiàn)金預算，解決財務收支在時間和數(shù)量上的不平衡，提高財務保障能力和資金使用效益。事業(yè)單位應建立相應的積累機制及積累比例，建立負債償還基金，以期在貸款到期日及時足額償還貸款本金。做好財務分析工作，正確計算潛虧總額，規(guī)劃扭轉(zhuǎn)潛虧時間表，控制好單位的基本收入、支出及分配政策，以收定支，做好單位運作資金的“節(jié)流”工作；實行盈余預算，彌補事業(yè)基金虧損。

第9篇：投資風險范文

【關(guān)鍵詞】金融投資；風險防范；措施

1.引言

我國的金融投資業(yè)起步較晚，是在金融投資的基礎上發(fā)展起來，并且逐漸受到人們重視和關(guān)注的一種投資行為。金融投資差別于實物投資，在金融投資中投資的目的是獲得資產(chǎn)的增值收益。然而只要是投資就會存在各種風險，有市場風險、系統(tǒng)風險等等。投資風險即指不能預知未來的投資效益，本金或者收益都可能遭受風險。金融投資與投資風險二者相輔相成，是我國金融市場發(fā)展過程中不可或缺的部分。

2.我國金融投資的現(xiàn)狀和風險成因

2.1 我國金融投資業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

我國金融業(yè)起步較晚，是在實物投資中逐漸分離出來的一種新型的投資模式。這種投資模式的分離在一定程上適應了我國從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，并且隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展我國的金融投資業(yè)的發(fā)展也逐漸呈現(xiàn)出多樣的發(fā)展趨勢。然而國內(nèi)金融業(yè)的發(fā)展也面臨諸多困難，比如金融工具的發(fā)展和流通、市場經(jīng)濟下病態(tài)國有的控股、金融證券管理方面的不足以及不健全的市場經(jīng)濟運行機制等等，都在一定程度上抑制了我國金融業(yè)的發(fā)展。造成這種局面有兩方面的原因，第一就是我國商品經(jīng)濟和市場經(jīng)濟發(fā)展不夠成熟，制約著金融投資業(yè)的發(fā)展，第二就是國內(nèi)金融投資體系不夠完善，這也是最主要的原因。所以，改善投資環(huán)境、建立健全的金融投資體系，已經(jīng)成為當今世界金融投資行業(yè)者研究和分析的重要課題。

2.2 我國金融投資業(yè)風險的成因

加入世貿(mào)組織以來，我國的金融投資業(yè)也發(fā)生了較大的變化。在不斷參與國際經(jīng)濟事務的過程中，我國金融業(yè)也面臨著諸多挑戰(zhàn)，在這諸多挑戰(zhàn)中，金融風險的研究逐步成為投資者研究的主體，如何將風險影響力降到最低以保障投資主體的利益，成為我們研究的重要問題。筆者根據(jù)實踐經(jīng)驗以及相關(guān)資料的閱讀，分析得出我國金融投資業(yè)風險存在的成因。只有在充分了解原因的基礎上采取及時并有效的措施才能應對我國的金融投資風險。

我國金融投資業(yè)風險的主要成因有以下幾個方面：第一，國內(nèi)不完善的金融投資制度，直接導致金融風險潛伏在投資的過程中；第二，我國金融投資要素組合體系不夠成熟使得風險在投資過程中發(fā)生；第三，在進行投資中，面臨的諸多不良因素，加速了風險的發(fā)生；第四，破產(chǎn)企業(yè)等資產(chǎn)的存在加大了風險出現(xiàn)的概率；第五，金融體制不夠健全、監(jiān)管力度不大和任務執(zhí)行力不夠，導致金融風險的發(fā)生；第六，腐敗現(xiàn)象、就業(yè)壓力以及貧富差距等現(xiàn)象使得國內(nèi)社會政局不穩(wěn)，滋生了風險的發(fā)生；第七，國際和國內(nèi)金融環(huán)境的相互影響，在國際金融環(huán)境的影響下，國內(nèi)的金融投資風險更容易發(fā)生。在開展投資活動中，投資主體以及風險預測人員要時刻注意這些誘發(fā)風險的原因，制定相應的計劃使風險影響的范圍降到最小，進而保障了投資主體的經(jīng)濟利益。

3.金融投資過程中出現(xiàn)的的主要風險

第一，市場風險，即指由于匯率或者股價變動而使得投資本金或者收益受到潛在風險的影響。

第二，信用風險，其實就是常講的違約風險，即對方為按照合同的規(guī)定履行相應的義務而造成的經(jīng)濟損失的風險。

第三，破產(chǎn)風險。本文中破產(chǎn)風險是投資者特別是債券投資者不可逃避的一個風險。即當公司因為某種原因比如操作運轉(zhuǎn)不合理、經(jīng)營管理手段不科學導致出現(xiàn)公司負債較多而難以繼續(xù)維持的局面時，公司可以申請破產(chǎn)。通常，當公司申請破產(chǎn)成功，宣布破產(chǎn)的時候，公司所持有的債券和股票價格將會下降，特別是最后得到償還的股東們的資金很有可能收不回來。

第四，利率風險。利率風險屬于一種相對穩(wěn)定的風險，因為利率在我國是由政府控制的，以此來控制國內(nèi)貨幣的供應情況，具有官方性質(zhì)。然而在國際市場中利率的變化具有變化頻率大和變化幅度大的特點，讓投資行業(yè)者難以捉摸其變化的規(guī)律，因此利率風險也逐漸被投資行業(yè)者作為重要考慮的風險之一。根據(jù)經(jīng)濟學原理，市場利率和債券收益共同作用決定了債券的價格，即當債券收益不變時，債券的價格隨著市場利率的增加而減小，即成反比例的關(guān)系。

4.金融投資過程中風險防范及其措施

金融投資的風險工作人員應該通過實踐和對風險的檢查，來采取有針對性的措施預防風險的發(fā)生，使風險的影響程度降到最低，進而使投資主體獲得最大的效益。根據(jù)經(jīng)濟學原理，投資風險與投資收益是成正比例的關(guān)系，即風險越大收益越大。

（1）要選擇準確、合理、科學的風險應對方案。因為在投資工作的過程中，各類投資帶來的風險是不同的，因此投資者在風險防范這一環(huán)節(jié)，要把握好，掌握正確的防范措施。就一般情況而言，投資者可以選擇以下方式來應對風險，即風險保留、風險轉(zhuǎn)移、風險消除、損失控制。風險保留其實是一種較為經(jīng)濟的方式，即投資者自己支付資金；風險消除這一方式較為困難，是指通過預測分析技術(shù)，來得到預期的投資后果，若投資后果不理想則將風險化解；損失控制是指采取一定的措施以及計劃來盡可能的減少損失或者最大程度的降低損失的可能性。

（2）逐步完善投資風險預防的管理制度。在進行投資時，從可行性分析研究到?jīng)Q策，都要充分考慮風險的影響，將風險防范的管理制度融入到整個的投資過程，特別是財務風險，更要細微的滲透到工作的每一個環(huán)節(jié)中。只有這樣，才能使風險防范的作用最大化，從根源上減少風險的發(fā)生。若等到整個項目的投資決策完成之后再進行風險預測和評估，由于風險管理者對于項目的整個過程不了解，而使得最終做出的風險評估不夠全面，致使一些不必要的風險發(fā)生。

（3）將多元化思維融入投資工作中。多元化投資是一種新型的投資模式，越來越受到人們的重視，是將風險分散的一種重要方式多元化的投資是指投資主體在充分了解市場情況的基礎上，并結(jié)合自身情況，最終對各種理財產(chǎn)品、基金等進行投資，多種理財產(chǎn)品合理搭配后組合投資，最終將風險分散。多元化的投資模式的確能將風險降低，從數(shù)理統(tǒng)計的角度來分析，參與投資的各種產(chǎn)品的利潤率并不是完全獨立的，所以其在利潤、時間和空間上可以做到相互補充，從而將投資的風險降到最低。

5.結(jié)語

金融投資風險與收益并存，既是投資就會存在風險，因此在金融投資中，要將前期風險的預測及后期風險的控制作為工作的重中之重，將損失降到最低，從而高效的使用投資資金以保障投資主體的收益，最終為我國金融業(yè)的蓬勃發(fā)展貢獻力量。

參考文獻：

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