前言:一篇好文章的誕生,需要你不斷地搜集資料、整理思路,本站小編為你收集了豐富的銀行業(yè)監(jiān)管的必要性主題范文,僅供參考,歡迎閱讀并收藏。
關(guān)鍵詞:網(wǎng)上銀行;風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管
一、對(duì)網(wǎng)上銀行進(jìn)行監(jiān)管的必要性
不完全競(jìng)爭(zhēng)、外部影響和非對(duì)稱信息都會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)失靈。另外,網(wǎng)上銀行不是單純的照搬傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù),它作為高科技技術(shù)的產(chǎn)物還是有別于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù),具有自己的特殊性質(zhì),本文中從以下幾個(gè)方面來探討對(duì)網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管的必要性。
(一)不完全性競(jìng)爭(zhēng)更加突出
客戶在選擇辦理網(wǎng)上銀行時(shí),更多是選擇方便安全、功能強(qiáng)大、知名度大的網(wǎng)上銀行,由于辦理不受時(shí)間空間地點(diǎn)的限制,所以會(huì)導(dǎo)致客戶在做選擇時(shí)傾向于少量的優(yōu)質(zhì)銀行,導(dǎo)致網(wǎng)上銀行不完全競(jìng)爭(zhēng)更加突出。
(二)負(fù)外部性風(fēng)險(xiǎn)放大效應(yīng)
網(wǎng)上銀行的負(fù)外部效應(yīng)主要表現(xiàn)在:第一,銀行風(fēng)險(xiǎn)不受時(shí)間地點(diǎn)空間的限制,一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā),則會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上迅速的擴(kuò)散;第二,在缺乏金融監(jiān)管的體制下,資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大,容易使大量資金在短時(shí)間內(nèi)隨意流動(dòng)。
(三)非對(duì)稱信息的加劇
客戶在選擇網(wǎng)上銀行時(shí),首先會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上查詢到相關(guān)的信息,同時(shí),由于信用制度和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的不完備,銀行在獲得客戶信息方面處理被動(dòng),通常無法核實(shí)獲得的信息是否真實(shí)有效,最終導(dǎo)致了非對(duì)稱信息的加劇。
二、國(guó)外網(wǎng)上銀行監(jiān)管的實(shí)踐
目前國(guó)際上的網(wǎng)上銀行監(jiān)管體系主要以美國(guó)和歐洲模式為主,其他一些金融發(fā)達(dá)國(guó)家并存的局面
(一)美國(guó)網(wǎng)上銀行監(jiān)管狀況
美國(guó)網(wǎng)上監(jiān)管主要分成如下兩個(gè)部分,其一是網(wǎng)絡(luò)銀行基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)基礎(chǔ)上的業(yè)務(wù)活動(dòng)與電子貨幣行為風(fēng)險(xiǎn)控制;其二是金融當(dāng)局對(duì)網(wǎng)上銀行的監(jiān)管。內(nèi)容包括:對(duì)新創(chuàng)新的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系、供應(yīng)商方面的風(fēng)險(xiǎn)控制等。監(jiān)管形式包括勸告、警示、公告、信函等方式。
(二)英國(guó)網(wǎng)上銀行監(jiān)管狀況
英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局(FSA)從維護(hù)公眾利益、維持市場(chǎng)穩(wěn)定、降低金融犯罪、促進(jìn)消費(fèi)者權(quán)益等幾個(gè)方面實(shí)施。
(三)香港網(wǎng)上銀行監(jiān)管情況
香港金融管理局下設(shè)有網(wǎng)上銀行工作組,主要用來研究網(wǎng)上銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題,目前建立了一套相對(duì)比較完整監(jiān)管框架,其中有《交易性電子銀行業(yè)務(wù)獨(dú)立安全評(píng)估》、《電子銀行服務(wù)的安全風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《虛擬銀行發(fā)牌規(guī)則》等。
三、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管所取得的成效
我國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局已考慮到網(wǎng)上銀行是一個(gè)新事物,在未完全掌握網(wǎng)上銀行發(fā)展的規(guī)律性之前,重要的是先發(fā)展起來,依據(jù)審慎性原則,以安全為準(zhǔn)則,在發(fā)展中不斷的總結(jié)問題和解決問題。目前我國(guó)銀行監(jiān)管以下幾個(gè)方面取得成效:
1、對(duì)網(wǎng)上銀行實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入的積極審慎監(jiān)管原則
2、加強(qiáng)網(wǎng)上銀行發(fā)展與監(jiān)管的研究和政策制定工作
3、強(qiáng)化對(duì)銀行監(jiān)管人員和商業(yè)銀行從業(yè)人員的培訓(xùn)
四、目前我國(guó)網(wǎng)上銀行監(jiān)管存在的問題
(一)缺乏良好的銀行宏觀監(jiān)管環(huán)境
良好的宏觀監(jiān)管環(huán)境是保障網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行的重要部分,但是從我國(guó)的網(wǎng)上銀行監(jiān)管體制、法律建設(shè)、行業(yè)人員的管理素質(zhì)到與國(guó)際間的合作等很多方面都缺少必要的監(jiān)管。
(二)內(nèi)部控制機(jī)制不健全
我國(guó)目前開展網(wǎng)上銀行的商業(yè)銀行都設(shè)有審計(jì)部門,但是由于網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的專業(yè)性,還有內(nèi)部控制不健全,導(dǎo)致審計(jì)人員很難適應(yīng)相關(guān)的審計(jì)工作,很多商業(yè)銀行對(duì)網(wǎng)上銀行的審計(jì)工作都是流于形式,從而導(dǎo)致網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)中授權(quán)機(jī)制薄弱、密碼控制不力還有軟件控制不嚴(yán)等諸多問題。
(三)監(jiān)管法制的諸多不健全
第一,缺乏對(duì)合適的立法模式選擇。第二,缺少高層次的立法概念,有些地區(qū)雖然建立了地區(qū)性的立法,但是由于區(qū)域限制,未能充分發(fā)揮立法的作用。第三、制定相關(guān)規(guī)范性文件后未能及時(shí)給予足夠的重視。
五、加強(qiáng)我國(guó)網(wǎng)上銀行監(jiān)管政策的若干建議
(一)引進(jìn)現(xiàn)代管理方法,強(qiáng)化技術(shù)監(jiān)管
首先要建立一套完備的技術(shù)監(jiān)管平臺(tái),隨時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)信息傳送進(jìn)行監(jiān)控,其次要構(gòu)筑一套完整的評(píng)價(jià)、評(píng)估指標(biāo)體系,對(duì)網(wǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估監(jiān)管測(cè)評(píng)、考核。三要推進(jìn)監(jiān)管手段的現(xiàn)代化、網(wǎng)絡(luò)化。
(二)規(guī)范金融機(jī)構(gòu)與客戶的責(zé)任
安全技術(shù)必須以人為主,要發(fā)揮內(nèi)控預(yù)警作用、進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控必須擁有先進(jìn)的輔助手段,開發(fā)高級(jí)的業(yè)務(wù)處理和管理軟件,使銀行職員能按照設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)化格式進(jìn)行操作,管理部門及時(shí)獲取所需業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息,將潛在的風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)中。
(二)加大市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管力度
網(wǎng)上銀行要接受各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的日常檢查,包括資本充足率、流動(dòng)性,交易系統(tǒng)的安全性、客戶資料的保密與隱私權(quán)的保護(hù)、電子記錄的準(zhǔn)確性和完整性等檢查。網(wǎng)上銀行要普遍建立相關(guān)信息資料、獨(dú)立評(píng)估報(bào)告的報(bào)告?zhèn)浒钢贫取?/p>
(三)強(qiáng)化信用監(jiān)管,完善社會(huì)信用體系
推動(dòng)銀行信用建設(shè),重點(diǎn)是要從制度上治理銀行,從源頭上堵住不良信用產(chǎn)生的可能,從而促進(jìn)社會(huì)信用的不斷完善。督促網(wǎng)上銀行進(jìn)一步建立完善還款記錄制度,切忌因片面追求業(yè)務(wù)量的擴(kuò)大,而忽略信用風(fēng)險(xiǎn)的防范。
(四)強(qiáng)化法律監(jiān)管,制定相關(guān)法律法規(guī)
網(wǎng)上銀行的發(fā)展要有一個(gè)規(guī)范、明確的法律環(huán)境,立法機(jī)關(guān)要密切關(guān)注網(wǎng)絡(luò)銀行的最新發(fā)展和科技創(chuàng)新,及其對(duì)金融業(yè)和監(jiān)管造成的影響,集中力量研究、制定與完善有關(guān)的法律法規(guī),加快立法工作,建立和完善促進(jìn)網(wǎng)上銀行發(fā)展的有關(guān)法規(guī),逐步形成與國(guó)際接軌的法律法規(guī)體系。(作者單位:吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)當(dāng)代經(jīng)濟(jì)研究)
參考文獻(xiàn):
[1] 楊天翔,邵燕華,薛譽(yù)華.網(wǎng)絡(luò)金融學(xué)[M].上海:復(fù)旦大學(xué)出版社,2009.
[2] 駱鵬.我國(guó)網(wǎng)絡(luò)銀行現(xiàn)狀及發(fā)展對(duì)策[J].新疆金融,2007,(9).
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行 盈利模式 轉(zhuǎn)型
1、商業(yè)銀行盈利模式現(xiàn)狀
長(zhǎng)期以來,我國(guó)銀行業(yè)主要推行存貸款利差的盈利模式。對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行而言,目前的非利息收入或中間業(yè)務(wù)收入,多數(shù)是在支付結(jié)算、銀行卡業(yè)務(wù)中發(fā)生的手續(xù)費(fèi)。反觀國(guó)際銀行,已經(jīng)脫離了傳統(tǒng)的結(jié)算手續(xù)費(fèi)或銀行卡傭金收入,轉(zhuǎn)而延伸到共同基金、保險(xiǎn)和投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。所以,商業(yè)銀行未來非利息收入的來源,將會(huì)轉(zhuǎn)變到金融創(chuàng)新、共同基金、保險(xiǎn)等其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
2、轉(zhuǎn)型的必要性和緊迫性
2.1、資本約束的強(qiáng)化
資本監(jiān)管一直是銀行業(yè)監(jiān)管的核心內(nèi)容?!栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》體現(xiàn)了對(duì)銀行業(yè)宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管結(jié)合的精神。宏觀審慎監(jiān)管方面,不僅強(qiáng)調(diào)了資本留存緩沖和逆周期緩沖資本的重要性,而且明確了系統(tǒng)重要性銀行的額外資本要求。該標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)于2012年1月1日開始執(zhí)行,并要求系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)分別于2013年底與2016年底前達(dá)到新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
2.2、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇
傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為,行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)主要包括完全壟斷、寡頭競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)與完全競(jìng)爭(zhēng)四種類型,其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度依次增強(qiáng)。銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)指銀行業(yè)中銀行的數(shù)量、規(guī)模和份額的關(guān)系以及由此決定的競(jìng)爭(zhēng)形式的總和,集中體現(xiàn)了銀行體系的競(jìng)爭(zhēng)和壟斷程度。一般而言,行業(yè)市場(chǎng)集中度與其競(jìng)爭(zhēng)程度具有負(fù)相關(guān)關(guān)系。
隨著外資銀行的不斷進(jìn)入以及我國(guó)銀行業(yè)的多維視角下我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型思考改革,使得我國(guó)銀行業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度明顯增加。從2003―2010年,中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)集中度不斷降低。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇必然促使我國(guó)銀行業(yè)必須改變現(xiàn)有依賴?yán)钍杖霝橹鞯挠J?,使其收入來源多元化?/p>
2.3、利率市場(chǎng)化推進(jìn)
自從1996年6月1日放開銀行間同業(yè)拆借利率以來,我國(guó)利率市場(chǎng)化改革逐步推進(jìn)。目前,我國(guó)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)了貨幣市場(chǎng)利率市場(chǎng)化、債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化及外幣存貸款利率市場(chǎng)化,接著將進(jìn)一步推進(jìn)人民幣存貸款利率市場(chǎng)化的改革?!笆濉币?guī)劃亦明確指出要穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。周小川也指出目前我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的條件已基本具備??傮w來看,“十二五”期間我國(guó)利率市場(chǎng)化改革將加速推進(jìn),從而必將影響到商業(yè)銀行的盈利水平。
3、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型策略
我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中一直習(xí)慣依賴于存貸款業(yè)務(wù),但在面臨我國(guó)信貸政策收緊、《巴塞爾協(xié)議III》實(shí)施臨近和利率市場(chǎng)化改革的環(huán)境下,商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型已經(jīng)日益緊迫。我國(guó)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式和利潤(rùn)增長(zhǎng)方式已經(jīng)受到種種挑戰(zhàn),因此積極推動(dòng)商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng),必然成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要選擇和方向。
3.1、不斷深化資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)范圍和內(nèi)涵
雖然我國(guó)資本市場(chǎng)開放程度及銀行相關(guān)制度建設(shè)進(jìn)程尚滯后于國(guó)際資本市場(chǎng),難以在短期內(nèi)推出相關(guān)金融衍生產(chǎn)品,但金融產(chǎn)品創(chuàng)新必須及時(shí)跟進(jìn),保持與國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展的同步水平。商業(yè)銀行發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)只有立足于機(jī)構(gòu)投資者的需求,同時(shí)擺脫目前對(duì)銀行資產(chǎn)管理?xiàng)l條框框的約束,才能拓寬思路開拓產(chǎn)品創(chuàng)新領(lǐng)域,尤其是在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中探索證券(債券)資產(chǎn)借貸等衍生業(yè)務(wù)可行性。在產(chǎn)業(yè)基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)探索和總結(jié)產(chǎn)業(yè)基金投資項(xiàng)目管理與一般證券資產(chǎn)管理上的區(qū)別,以及相關(guān)的特殊要求;在信托資產(chǎn)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)將重點(diǎn)放在合格信托合作伙伴的選擇上,同時(shí)理順資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)理財(cái)與銀行自有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)間的關(guān)系;在銀行私募基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出,同時(shí)慎重選擇私募基金投資管理人和基金經(jīng)理;在證券(債券)借貸業(yè)務(wù)中,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)密切關(guān)注相關(guān)融資融券業(yè)務(wù)的信息和規(guī)定,探索作為金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券(債券)借入與借出業(yè)務(wù)申請(qǐng)、交易撮合、借入方抵押擔(dān)保監(jiān)管、結(jié)算、盯市、到期證券(債券)返還等業(yè)務(wù)的可行性。
3.2、資產(chǎn)管理技術(shù)系統(tǒng)必須切合客戶需求的實(shí)際
在我國(guó),雖然很多商業(yè)銀行擁有全功能銀行系統(tǒng),但實(shí)際上這只是銀行交易系統(tǒng),而不是客戶服務(wù)管理系統(tǒng)。因此,我國(guó)商業(yè)銀行開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)尚需設(shè)計(jì)更實(shí)用的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)。對(duì)不同類型的客戶群要有不同的服務(wù)模式:對(duì)有特殊業(yè)務(wù)需求的銀行高端客戶,可以采用點(diǎn)對(duì)點(diǎn)服務(wù)IT技術(shù)聯(lián)接模式;對(duì)大眾化客戶,我國(guó)銀行可借鑒紐約梅隆銀行WEB服務(wù)模式。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)大力推廣網(wǎng)上銀行服務(wù),推動(dòng)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)處理的標(biāo)準(zhǔn)化與高效化。
3.3、在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)引入受托人模式
我國(guó)商業(yè)銀行要盡早引入受托人制度,學(xué)習(xí)紐約梅隆銀行的經(jīng)驗(yàn)改善資產(chǎn)管理治理結(jié)構(gòu)。我國(guó)商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中引入受托人模式,有利于促進(jìn)對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的改善。同時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行也可參照企業(yè)年金業(yè)務(wù)模式建立受托人制度,幫助資產(chǎn)委托人設(shè)計(jì)選擇、更換投資管理人或資產(chǎn)管理人的條件與機(jī)制,建立業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定標(biāo)準(zhǔn),依托受托人的系統(tǒng)監(jiān)控其投資行為,并對(duì)其投資業(yè)績(jī)進(jìn)行定期評(píng)價(jià)。我國(guó)商業(yè)銀行要對(duì)委托資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理,保護(hù)資產(chǎn)委托人的權(quán)益。商業(yè)銀行作為資產(chǎn)管理人,應(yīng)積極建立日常的資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。銀行要制定風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)警措施,提高對(duì)委托資產(chǎn)應(yīng)急處理的水平,增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。銀行要根據(jù)國(guó)家政策法規(guī)與金融市場(chǎng)情況,及時(shí)跟蹤潛在風(fēng)險(xiǎn),并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度變化適時(shí)調(diào)整,將風(fēng)險(xiǎn)降低到最低點(diǎn)。銀行要適當(dāng)提取管理資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,以防在極端情況發(fā)生時(shí)可抵償資產(chǎn)的損失。
3.4、健全考核機(jī)制
當(dāng)前存在的“息轉(zhuǎn)費(fèi)”現(xiàn)象不僅給銀行提供了收入結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)的空間,造成收入結(jié)構(gòu)不真實(shí),還變相降低了信貸準(zhǔn)入門檻,逃避信貸規(guī)模的總量調(diào)控,可能引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。因此,建議各銀行在充分考慮產(chǎn)品的市場(chǎng)成熟程度、市場(chǎng)占有率和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力等因素的基礎(chǔ)上,選擇合適的考核指標(biāo),合理調(diào)整利潤(rùn)、中間業(yè)務(wù)收入等指標(biāo)考核權(quán)重,從而形成與業(yè)務(wù)發(fā)展、客戶需求相適應(yīng)的中間業(yè)務(wù)考核指標(biāo)體系。同時(shí),強(qiáng)化內(nèi)控制度建設(shè),加強(qiáng)同業(yè)規(guī)范引導(dǎo),加大監(jiān)督檢查力度。
參考文獻(xiàn):
[1]周小川.大型商業(yè)銀行改革的回顧與展望.中國(guó)金融,2012(6).
【關(guān)鍵詞】銀行接管,法律制度,完善
2007年4月爆發(fā)的美國(guó)次貸危機(jī),造成了美國(guó)銀行業(yè)的巨大動(dòng)蕩,繼而波及全球,許多金融機(jī)構(gòu)相繼倒閉,甚至連某些金融巨頭也難逃破產(chǎn)的厄運(yùn)。據(jù)鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道,自2007年1月至2009年5月間,美國(guó)共有49家銀行破產(chǎn)。面對(duì)嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì),國(guó)際上出現(xiàn)了一股接管:次貸危機(jī)以來,截至2008年底,美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(以下簡(jiǎn)稱FDIC)接管和處置了28家問題銀行,避免了金融市場(chǎng)的急劇下挫。銀行接管作為一種由國(guó)家行政權(quán)力介入對(duì)問題銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性接管,以幫助銀行恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)能力的風(fēng)險(xiǎn)控制制度,已經(jīng)越來越受到世界各國(guó)的重視。
一、銀行接管的法律含義及必要性
(一)銀行接管之法律含義及目的
接管是指銀監(jiān)會(huì)根據(jù)法律授權(quán)對(duì)經(jīng)營(yíng)有嚴(yán)重問題(包括嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營(yíng)、資不抵債、無力支付等)商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行管制,防止資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)一步惡化,以維持金融秩序,保護(hù)存款人的利益。我國(guó)關(guān)于銀行接管的法律規(guī)定體現(xiàn)在《商業(yè)銀行法》第64條,“商業(yè)銀行己經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī),嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí),國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)該銀行實(shí)行接管。”以及《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第38條,“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)己經(jīng)或者可能發(fā)生信用危機(jī),嚴(yán)重影響存款人和其他客戶合法權(quán)益的,國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以依法對(duì)該銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行接管或者促成機(jī)構(gòu)重組,接管和機(jī)構(gòu)重組依照有關(guān)法律和國(guó)務(wù)院的規(guī)定執(zhí)行?!?/p>
我國(guó)商業(yè)銀行是自負(fù)盈虧,自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),以其法人的全部財(cái)產(chǎn)對(duì)外承擔(dān)債務(wù)的獨(dú)立法人。在銀行出現(xiàn)信用危機(jī)時(shí),銀監(jiān)會(huì)可以不接管,而按照破產(chǎn)清算程序進(jìn)行債務(wù)債權(quán)清理,然后商業(yè)銀行注銷。但是,銀行不是一般的企業(yè),它是公眾利益關(guān)系密切,同社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切的金融機(jī)構(gòu),銀行的破產(chǎn)對(duì)公眾和市場(chǎng)的震動(dòng)比較大,為了保護(hù)存款人和其他客戶的利益,保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行,銀監(jiān)會(huì)有權(quán)對(duì)發(fā)生信用危機(jī)的銀行進(jìn)行接管。
(二)銀行接管之必要性
現(xiàn)代商業(yè)銀行是指以營(yíng)利為目的,以存、放、匯為主要業(yè)務(wù),以各種形式的金融創(chuàng)新為手段,全方位經(jīng)營(yíng)各類銀行和非銀行金融業(yè)務(wù)的綜合性、多功能的金融服務(wù)企業(yè)。金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,而銀行業(yè)又是金融業(yè)的重要組成部分。金融體系具有天然的脆弱性,外部性表現(xiàn)也更為強(qiáng)烈,金融屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),金融風(fēng)險(xiǎn)的積累很容易引發(fā)金融危機(jī),進(jìn)而導(dǎo)致社會(huì)不安定乃至社會(huì)危機(jī)。因而銀行接管作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要制度具有其必要性。
二、我國(guó)銀行接管法律規(guī)定及不足
我國(guó)銀行接管法律制度主要集中在《商業(yè)銀行法》的五個(gè)條文(《商業(yè)銀行法》第六十四條至第六十八條),分別概括規(guī)定了商業(yè)銀行接管的條件、接管決定的作出、接管期限以及接管的終止等,《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》也有兩個(gè)條文(《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十八條、第四十條)規(guī)定了銀行接管的原因接管組織的權(quán)力,此外,我國(guó)金融監(jiān)管法中還有一些法律法規(guī)中涉及對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的接管制度規(guī)定,總的來說,我國(guó)對(duì)于銀行接管的法律規(guī)定相對(duì)籠統(tǒng),缺乏可操作性。
(一)接管原因界定之模糊
接管原因,也即接管程序的啟動(dòng)原因,也有學(xué)者將其稱為接管條件或接管標(biāo)準(zhǔn)。它是指當(dāng)事人得以提起接管申請(qǐng)或者主管部門得決定實(shí)施接管程序的法律事實(shí),是決定商業(yè)銀行是否適用接管程序的主要判斷事由。如何界定接管原因,將直接關(guān)系到啟動(dòng)接管程序的難易度和效率,從而影響制度效用。
我國(guó)《商業(yè)銀行法》第六十四條和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十八條都規(guī)定當(dāng)商業(yè)銀行已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機(jī),嚴(yán)重影響存款人的利益時(shí),國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)其實(shí)行接管。從法條的規(guī)定我們可以看出,我國(guó)對(duì)于商業(yè)銀行在何種情況下應(yīng)當(dāng)進(jìn)入接管程序的規(guī)定是十分模糊的,“已經(jīng)或可能發(fā)生信用危機(jī)”,“信用危機(jī)”如何界定,“已經(jīng)或可能發(fā)生”的標(biāo)準(zhǔn)是什么,“影響存款人的的利益”到什么程度可以認(rèn)為是已經(jīng)達(dá)到“嚴(yán)重”等級(jí)?這種法律規(guī)定的缺失使得接管在實(shí)踐中難以獲得規(guī)則的指引,銀行接管作為一個(gè)行政行為,需要法律提供一個(gè)統(tǒng)一的、確定的規(guī)則來規(guī)范它,否則行政權(quán)力天生的擴(kuò)張性可能會(huì)導(dǎo)致其過分的干預(yù)市場(chǎng),破壞市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰的生存法則。因此,我們必須更為細(xì)致地界定接管原因,規(guī)定銀行在什么情況下可以進(jìn)入接管程序。
(二)接管人規(guī)定之缺失
接管人即接管組織,由監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其選任的合格人員組成,是對(duì)發(fā)生問題的商業(yè)銀行進(jìn)行接管,挽救銀行危機(jī),維護(hù)存款人合法權(quán)益的管理人。我國(guó)《商業(yè)銀行法》僅在第六十五條規(guī)定,“接管由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定,并組織實(shí)施。國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的接管決定應(yīng)當(dāng)載明下列內(nèi)容: (一)被接管的商業(yè)銀行名稱;(二)接管理由;(三)接管組織;(四)接管期限。接管決定由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)予以公告?!睂?duì)接管人的資格、組成等具體問題并沒有具體規(guī)定。
接管組織作為接管程序啟動(dòng)后被接管銀行的經(jīng)營(yíng)者,必須具備相應(yīng)的專業(yè)領(lǐng)域知識(shí),賦予其一定范圍內(nèi)的權(quán)力,同時(shí)法律也應(yīng)當(dāng)對(duì)接管組織的行為作出一定的限制。而我國(guó)現(xiàn)行立法缺乏對(duì)接管組織行為的限制,使接管組織對(duì)危機(jī)銀行有較大的自由處置權(quán)。這部分法律的缺失使得危機(jī)處理的效率下降,銀行危機(jī)變得更加復(fù)雜和難以解決。
我國(guó)為數(shù)不多的接管案例中也體現(xiàn)出了法律規(guī)定缺失帶來的弊端。2004年南方證券接管案例即體現(xiàn)出了我國(guó)法律規(guī)定之空白造成了實(shí)踐中的混亂。在南方證券接管案中,接管組織是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳市政府、中國(guó)人民銀行、公安部共同組成的。而在國(guó)外成熟市場(chǎng),對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行接管的應(yīng)該是央行的金融穩(wěn)定局或者銀監(jiān)會(huì)之類的機(jī)構(gòu)。南方證券由深圳市政府來牽頭接管,這反映了我們金融監(jiān)管的職能沒有完全到位。深證市政府作為南方證券的重要股東,行使行政接管權(quán)力時(shí)夾雜著地方政府的利益,無法保證其作為接管人應(yīng)當(dāng)履行的對(duì)公司其他債權(quán)人的義務(wù),同時(shí),政府機(jī)構(gòu)是否具備經(jīng)營(yíng)管理證券公司的專業(yè)能力也是值得商榷的,因此,南方證券案中接管組織成員的構(gòu)成既不合理又不合法。
三、美國(guó)銀行接管法律制度對(duì)于我國(guó)法律完善之啟示
(一)接管原因之界定
1864年美國(guó)《國(guó)民銀行法》第五十條首次規(guī)定了接管制度,授權(quán)貨幣監(jiān)理署來指定銀行的破產(chǎn)接管人,而這一職權(quán)的傳統(tǒng)行使者本來是法院。美國(guó)《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法》第H條(c)(5)規(guī)定,“為參保存款機(jī)構(gòu)任命接管人的條件列舉如下:(A)資不抵債。存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)少于存款機(jī)構(gòu)欠債權(quán)人和其他人,包括存款機(jī)構(gòu)成員的負(fù)債。(B)重大浪費(fèi)。資產(chǎn)或收入上的重大浪費(fèi)應(yīng)是因:(i)違反法律、條例;或(ii)不安全和不合理的經(jīng)營(yíng)。(C)不安全和不合理經(jīng)營(yíng)。存在不安全和不合理經(jīng)營(yíng)的情況。(D)停止和終止命令。故意違反終局的停止或中止命令。(E)隱匿。存款機(jī)構(gòu)隱匿或拒絕向合法監(jiān)管者、檢查者提供其賬簿、文件、檔案、資產(chǎn)和有關(guān)事務(wù)。(F)無力償債。在正常的經(jīng)營(yíng)過程中,存款機(jī)構(gòu)不能償還其負(fù)債或滿足存款人的需求。(G)虧損。存款機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生或可能發(fā)生的虧損將耗盡其所有的或?qū)嶋H上的所有資本,如果沒有聯(lián)邦援助,其資本將不能充足。(H)違法。違反法律、條例或不安全、不合理的經(jīng)營(yíng)可能(i)引起破產(chǎn)或巨大地浪費(fèi)資產(chǎn)和收入;(ii)削弱存款機(jī)構(gòu)的地位;或(iii)以其他方式嚴(yán)重?fù)p害存款機(jī)構(gòu)存款人或存款保險(xiǎn)基金的利益。(I )同意。依據(jù)董事會(huì)或股東會(huì)或成員的決定,存款機(jī)構(gòu)同意該任命。(J)參保資格的停止。該存款機(jī)構(gòu)停止成為一家參保存款機(jī)構(gòu)。(K)資本不足。存款機(jī)構(gòu)資本不足,且(i)沒有再次變得資本充足的合理預(yù)期;(ii)未能按照第38條(f)款第(2)項(xiàng)(A)分項(xiàng)規(guī)定要求充分地提供資本;(iii)未能按照第38條(e)款第(2)項(xiàng)(D)分項(xiàng)規(guī)定的期間向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出可接受的資本恢復(fù)計(jì)劃;或(iv)未能按照第38條(e)款第(2)項(xiàng)規(guī)定實(shí)施提出的或已被接受的資本恢復(fù)計(jì)劃。
(L)存款機(jī)構(gòu)—(i)正如第38條(b)款規(guī)定資本嚴(yán)重不足;或(ii)以其他形式嚴(yán)重資本不足。(M)洗錢罪?!狈仙鲜鰲l件的商業(yè)銀行可以被接管而不是必須被接管,美國(guó)相關(guān)金融法律還規(guī)定了其他治理危機(jī)銀行的途徑,例如購(gòu)買與承擔(dān)、公開銀行援助、過渡銀行、破產(chǎn)清算等,即使商業(yè)銀行符合被接管的要求,銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)也可以不對(duì)其實(shí)施接管,而采用其他的治理措施。在美國(guó)的金融法制中,接管是屬于自由裁量權(quán)的范圍,銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)“成本最小”法定原則,根據(jù)1991年《美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司促進(jìn)法》的規(guī)定,銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)若不以破產(chǎn)清算方式處理危機(jī)商業(yè)銀行,則其必須挑選一種可以替代的成本最小的治理措施。即在確定接管是其中成本最小的救助措施后才能實(shí)施接管,否則不得采用接管措施。
對(duì)于哪些銀行應(yīng)當(dāng)被納入接管范圍,有學(xué)者認(rèn)為嚴(yán)重違法違規(guī)或者經(jīng)營(yíng)不善,以致于喪失償債能力或有停業(yè)的可能,除非立即介入其經(jīng)營(yíng)管理,否則將于短期內(nèi)關(guān)閉的銀行應(yīng)當(dāng)被歸為接管制度中的問題銀行之列。而接管決定的作出,應(yīng)參照美國(guó)立法中的成本最小化原則,監(jiān)管機(jī)關(guān)要在評(píng)估比較的基礎(chǔ)上,盡可能地證明實(shí)施接管是當(dāng)前所有處置措施中是最有效率的。
(二)接管人資質(zhì)及權(quán)力之確定
在美國(guó),有權(quán)接管商業(yè)銀行的主體是聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(Federal Deposits Insurance Company,簡(jiǎn)稱FDIC)。美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司是一個(gè)獨(dú)立的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu),直接向美國(guó)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé),并接受美國(guó)會(huì)計(jì)總署的審計(jì)。FDIC是一個(gè)有著復(fù)合型職權(quán)的綜合性監(jiān)管機(jī)構(gòu),首要職能是存款保險(xiǎn);其次FDIC還被賦予了銀行監(jiān)管的職能,作為監(jiān)管者,聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)直接對(duì)投保銀行進(jìn)行監(jiān)督和管理。
通過對(duì)銀行和貸款機(jī)構(gòu)及存款保險(xiǎn)基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、監(jiān)控和處理,促使其安全穩(wěn)健運(yùn)營(yíng);最后,F(xiàn)DIC還有著接管和處置倒閉存款機(jī)構(gòu)的職權(quán)。在美國(guó),當(dāng)有問題金融機(jī)構(gòu)由其注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)關(guān)閉后,一般都將其統(tǒng)一交給FDIC接管處置。FDIC在必要條件下也可以任命自己為參保機(jī)構(gòu)的接管人或清算人。實(shí)踐中,F(xiàn)DIC被授予恢復(fù)銀行營(yíng)業(yè)所必要的廣泛權(quán)力,具體來說FDIC的接管權(quán)限具有范圍廣泛和手段多樣的特點(diǎn)。作為接管人,F(xiàn)DIC就倒閉銀行以及資產(chǎn),有權(quán)獲得銀行股東、銀行成員、存款人、管理層和董事的所有權(quán)利、法律地位、權(quán)力和優(yōu)先權(quán)。它可以控制并運(yùn)營(yíng)銀行,回收銀行被拖欠的債務(wù)和現(xiàn)金,以及所有與其職責(zé)相符的、旨在保護(hù)和保全銀行資產(chǎn)的權(quán)力。
我國(guó)法律并未明確規(guī)定接管組織的組成,只規(guī)定了由銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管。正是由于法律對(duì)接管組織的界定不清導(dǎo)致了在實(shí)踐中出現(xiàn)缺位、越位等現(xiàn)象,因此應(yīng)當(dāng)明確金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、中央銀行、財(cái)政部門在接管中的具體職能和職責(zé)。與美國(guó)存款保險(xiǎn)公司享有接管權(quán)不同,我國(guó)在接管組織的選任上應(yīng)當(dāng)以銀監(jiān)會(huì)為主導(dǎo),銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)決定接管并選任接管人。參考各國(guó)對(duì)接管人的資格要求,在選任時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮一下因素:“是監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員”、“有豐富的金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)”、“能有效管理公司財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)”等,即:“既具有專業(yè)知識(shí)又能夠合理管理商業(yè)銀行,維護(hù)債權(quán)人利益的人或組織”。
在任命完接管人后,接管人即可以行使此前有銀行管理者和股東行使的所有權(quán)力,任命接管人僅僅使銀行的管理權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移,但并不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。如前述關(guān)于美國(guó)接管人權(quán)力范圍的介紹,各國(guó)法律對(duì)于接管人的權(quán)力都相當(dāng)?shù)膹V泛,目的是使接管人可以更為高效地從事工作,然而為了杜絕接管人濫用權(quán)力,危害被接管商業(yè)銀行的利益,維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序,可以考率采用列舉的方式明確和細(xì)化接管人的權(quán)力,同時(shí)規(guī)定接管人超出法律規(guī)定行使權(quán)力應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任。
本文系2011年華東政法大學(xué)創(chuàng)新項(xiàng)目“英美銀行法原著選讀”階段性研究成果,項(xiàng)目編號(hào):20112034。
作者簡(jiǎn)介:葉曉晶(1989-),女,江西省萍鄉(xiāng)市人,華東政法大學(xué)2011級(jí)經(jīng)濟(jì)法學(xué)專業(yè)碩士研究生。
參考文獻(xiàn):
[1]/bank/wzyh/20090528/717507.shtml,2012年5月27日訪問。
[2]喬炳亞:《論中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的接管問題》,《金融研究》1997年第6期,第33頁。
[3]吳志攀:《商業(yè)銀行法務(wù)》,中國(guó)金融出版社2005年版,第151頁。
關(guān)鍵詞:經(jīng)濟(jì)危機(jī) 銀行監(jiān)管
一、經(jīng)濟(jì)危機(jī)下加強(qiáng)銀行內(nèi)部監(jiān)管的重要性和必要性
首先,銀行經(jīng)營(yíng)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。
銀行風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)過程中,由于各種不確定因素的影響,而使其資產(chǎn)和預(yù)期收益蒙受損失的可能性。
銀行風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)類。
信用風(fēng)險(xiǎn),信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為違約風(fēng)險(xiǎn),是指?jìng)鶆?wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化,從而給銀行帶來損失的可能性。對(duì)大多數(shù)銀行來說,信用風(fēng)險(xiǎn)幾乎存在于銀行的所有業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類,也是銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格(包括利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指無法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿足客戶的流動(dòng)性需求,從而使銀行遭受損失的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回,不能滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要,從而給銀行帶來損失的可能性。負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行過去籌集的資金特別是存款資金由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動(dòng),受到?jīng)_擊并引發(fā)相關(guān)損失的可能性。
聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于意外事件、銀行的政策調(diào)整、市場(chǎng)表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果,可能對(duì)銀行的這種無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。
法律風(fēng)險(xiǎn),法律風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,因?yàn)闊o法滿足或違反相關(guān)的商業(yè)準(zhǔn)則和法律要求,導(dǎo)致不能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議/訴訟或其他法律糾紛,而可能給銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn),戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中,不適當(dāng)?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅銀行未來發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。主要來自四個(gè)方面:銀行戰(zhàn)略目標(biāo)的整體兼容性;為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略;為這些目標(biāo)而動(dòng)用的資源;戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量。
其次,經(jīng)濟(jì)危機(jī)進(jìn)一步加劇了銀行風(fēng)險(xiǎn)。
由美國(guó)次貸引發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī),在全球范圍內(nèi)殃及各行各業(yè),而金融行業(yè)—尤其是銀行業(yè),是受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響最為嚴(yán)重的行業(yè)之一,經(jīng)濟(jì)危機(jī)使銀行在經(jīng)營(yíng)過程中面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和風(fēng)險(xiǎn)的影響程度均加大,如銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一—信用風(fēng)險(xiǎn),在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中會(huì)加劇,經(jīng)濟(jì)危機(jī)使借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)停滯甚至破產(chǎn),而借款人經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況惡化,會(huì)使銀行產(chǎn)生大量呆壞帳,加劇了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn);另外,經(jīng)濟(jì)危機(jī)使國(guó)際金融環(huán)境發(fā)生惡化,造成匯率、股市大副波動(dòng)、投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)停滯甚至破產(chǎn),加劇了銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);由于外部環(huán)境的變化,可能使銀行內(nèi)部工作人員受到影響,可能會(huì)加劇銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)。
最后,商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管比外部監(jiān)管有優(yōu)勢(shì)。
一般來說,我國(guó)商業(yè)銀行受到的監(jiān)管主要來自兩個(gè)方面:外部監(jiān)管和內(nèi)部監(jiān)管,外部監(jiān)管主要指銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、審計(jì)署、外部審計(jì)機(jī)構(gòu)等監(jiān)督檢查部門的監(jiān)管;內(nèi)部監(jiān)管主要指銀行管理層、內(nèi)部審計(jì)部門等的監(jiān)督檢查。因此其監(jiān)管具有及時(shí)性、全面性,這也是內(nèi)部監(jiān)管有別于外部監(jiān)管的重要特點(diǎn)之一。另外,內(nèi)部監(jiān)管來自銀行內(nèi)部,監(jiān)督檢查人員一般對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)、銀行業(yè)務(wù)流程比較了解,一般能夠提出對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)具有增值作用意見和建議,商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管比外部監(jiān)管具有無法替代的優(yōu)勢(shì)。
綜上,經(jīng)濟(jì)危機(jī)下銀行不能僅依靠外部監(jiān)管防范銀行風(fēng)險(xiǎn),而應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管,銀行內(nèi)部監(jiān)管不僅是重要的也是必要。
二、經(jīng)濟(jì)危機(jī)下我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)銀行內(nèi)部監(jiān)管的應(yīng)對(duì)措施
在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下,我國(guó)商業(yè)銀行該如何切實(shí)有效的應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的影響,如何有效的防范銀行風(fēng)險(xiǎn),筆者認(rèn)為,以下幾點(diǎn)供參考。
1.重視銀行內(nèi)部監(jiān)管
銀行經(jīng)營(yíng)管理層必須正確認(rèn)識(shí)銀行內(nèi)部監(jiān)管的重要性和必要性,在經(jīng)營(yíng)管理中,必須始終貫穿科學(xué)健全的內(nèi)部監(jiān)管制度是商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的前提和基礎(chǔ)的思想,把加強(qiáng)銀行內(nèi)部監(jiān)管作為促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的寶劍,而不是認(rèn)為銀行加強(qiáng)了業(yè)務(wù)發(fā)展會(huì)阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展,只有這樣,才能使內(nèi)部監(jiān)管真正起到為業(yè)務(wù)發(fā)展保駕護(hù)航的作用。
2.了解你的員工
銀行操作風(fēng)險(xiǎn)來自銀行內(nèi)部員工,在經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來外部環(huán)境惡化的情況下,近期,各家銀行發(fā)生案件的勢(shì)頭有所上升,分析這些案件的發(fā)案原因,大部分都是有銀行員工參與的內(nèi)外勾結(jié)的案件,這類案件在內(nèi)部審計(jì)監(jiān)管中很難發(fā)現(xiàn),如何應(yīng)對(duì)這類銀行風(fēng)險(xiǎn),筆者認(rèn)為,目前銀行類金融機(jī)構(gòu)在為客戶提供各類金融服務(wù)時(shí),一般遵循“了解你的客戶”的風(fēng)險(xiǎn)控制原則,此條原則同樣適用于銀行各層管理者對(duì)下屬的日常管理中,即“了解你的員工”,一名合格的銀行管理者,在日常的內(nèi)部控制中除了通過加強(qiáng)培訓(xùn)學(xué)習(xí),提高員工職業(yè)道德素質(zhì)外,對(duì)員工的了解不應(yīng)僅限于八小時(shí)內(nèi),應(yīng)該對(duì)員工八小時(shí)外的情況也做到合理的掌握,即如員工是否參與賭博、其消費(fèi)是否明顯與其收入不匹配等。
3.提高銀行內(nèi)部監(jiān)管從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)教育
隨著金融環(huán)境的變化,我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種、業(yè)務(wù)范圍也不斷的有所創(chuàng)新;隨著高科技的應(yīng)用,商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程也不斷發(fā)生變化,銀行面臨的銀行風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因也多種多樣,無形中加大了銀行內(nèi)部監(jiān)管的難度,一名合格的銀行內(nèi)部監(jiān)管從業(yè)人員,只有不斷的學(xué)習(xí)提高,學(xué)習(xí)先進(jìn)的內(nèi)部審計(jì)理念,學(xué)習(xí)銀行業(yè)務(wù)專業(yè)知識(shí),只有這樣,其在日常的檢查中才能提出具有建設(shè)性的意見和建議,才能真正體現(xiàn)其增值的作用。
歐拉定理也叫產(chǎn)量分配凈盡定理,是指,在利潤(rùn)最大化、競(jìng)爭(zhēng)性和規(guī)模不變的三個(gè)假定成立的條件下,生產(chǎn)者在支付了生產(chǎn)要素報(bào)酬之后,剩下的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為零。經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)不同于我們平時(shí)所講的會(huì)計(jì)利潤(rùn),會(huì)計(jì)利潤(rùn)不僅僅包含經(jīng)濟(jì)利潤(rùn),包含資本收益。歐拉定理在解決經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)中的實(shí)際問題時(shí)發(fā)揮著很大的作用,其公式表示如下:
Y=MPL×L+MPK×K+經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)公式1
其中,Y表示總產(chǎn)出,MPL表示實(shí)際工作,L表示勞動(dòng)量,MPL×L表示勞動(dòng)的收益,MPK表示資本的實(shí)際租賃價(jià)格,K表示資本量,MPK×K表示資本的收益。在歐拉定理成立的條件下,公式中經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為零。
根據(jù)馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于利潤(rùn)平均化的解釋,各個(gè)行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致最終的平均利潤(rùn)。即在經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)狀態(tài),各個(gè)行業(yè)均不存在超額利潤(rùn),行業(yè)經(jīng)營(yíng)者所取得的只是社會(huì)的平均利潤(rùn),而平均利潤(rùn)率是剩余價(jià)值總額與社會(huì)總資本的比,僅由此二者決定。而就現(xiàn)階段我國(guó)的國(guó)情來看,利潤(rùn)的平均化還僅僅是一種理論的假設(shè)而已。
在我國(guó)現(xiàn)階段,國(guó)民經(jīng)濟(jì)處于高速的增長(zhǎng)時(shí)期,連續(xù)十幾年GDP增速一直保持在8~9%左右,這也使得金融和銀行業(yè)也正處于行業(yè)的上升期。原因在于,金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)是相輔相成的,經(jīng)濟(jì)的發(fā)展決定了金融的進(jìn)步,而金融的進(jìn)步又能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù),而經(jīng)濟(jì)又能為金融發(fā)展提供空間,二者相互促進(jìn)、相得益彰。目前,我國(guó)商業(yè)銀行的數(shù)量還在增長(zhǎng),遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到飽和的狀態(tài),這說明,在排除政策差異等方面的不同限制的情況下,銀行業(yè)存在所謂的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。因而,銀行業(yè)目前來講具有規(guī)模報(bào)酬的非不變性。
商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的規(guī)模報(bào)酬非不變性說明,監(jiān)管主體在對(duì)不同類型的商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管時(shí),應(yīng)該有的放矢、量體裁衣地制定差別化的監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管措施,這樣才能實(shí)現(xiàn)整個(gè)銀行業(yè)的有序和高效率運(yùn)行。這就從規(guī)模報(bào)酬理論方面對(duì)商業(yè)銀行差別化監(jiān)管進(jìn)行了理論闡述和經(jīng)濟(jì)學(xué)原理分析。
英國(guó)公投決定退出歐盟的不安情緒稍有消散,新的不確定性接著來襲。7月4日歐洲股市結(jié)束四連漲,銀行股受到重創(chuàng)。英股富時(shí)100指數(shù)跌0.84%,報(bào)6522.26點(diǎn),法股CAC40指數(shù)下滑0.91%,收?qǐng)?bào)4234.86點(diǎn)。德國(guó)DAX指數(shù)跌0.69%,收?qǐng)?bào)9709.09點(diǎn)。這一次,歐洲銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)值得警惕。
意大利西雅那銀行(Banca MPS)觸及紀(jì)錄低位,大幅收跌14%。歐洲央行告知該行需要在未來三年內(nèi)將不良貸款削減30%,這使得人們擔(dān)心該行可能很快就要籌措資金。意大利股指FTSE MIB指數(shù)下挫1.7%,表現(xiàn)不及其他歐洲股市。
此前,德意志銀行被國(guó)際貨幣基金組織(IMF)點(diǎn)名。美聯(lián)儲(chǔ)最新一次壓力測(cè)試從另一個(gè)角度提示了德意志銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)。這一測(cè)試用于判斷銀行是否能夠安然度過重大經(jīng)濟(jì)蕭條。6月29日公布的壓力測(cè)試結(jié)果顯示,在33家被測(cè)試的銀行中,以往存在未通過記錄的花旗銀行、摩根大通、高盛和富國(guó)銀行等美國(guó)本土行均通過測(cè)試,僅摩根士丹利一家需重新提交資本返還計(jì)劃。德意志銀行則連續(xù)兩次未能通過測(cè)試,西班牙國(guó)家銀行桑坦德銀行的美國(guó)子公司更差,它已經(jīng)是第三次“敗走麥城”了。
今年以來表現(xiàn)差強(qiáng)人意的德意志銀行,6月27日股價(jià)創(chuàng)下有史以來的歷史新低,幾天之后的6月30日,德意志銀行盤初大跌4%。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析公司聯(lián)合創(chuàng)始人克里斯?維倫(Christopher Whalen)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說,德意志銀行業(yè)務(wù)一直表現(xiàn)糟糕,資本充足率不足,運(yùn)營(yíng)中也充斥著各種問題。
維倫注意到,美聯(lián)儲(chǔ)評(píng)價(jià)的措辭嚴(yán)厲:德意志銀行和西班牙國(guó)家銀行桑坦德銀行的美國(guó)子公司這兩個(gè)機(jī)構(gòu),“未解決的監(jiān)管問題現(xiàn)實(shí)存在,嚴(yán)重削弱了其資本規(guī)劃程序”。維倫說,一般來說,監(jiān)管者不會(huì)針對(duì)還在營(yíng)業(yè)的機(jī)構(gòu)公開發(fā)表如此具體的評(píng)論。
英國(guó)脫歐公投后,歐洲一體化顯得更為脆弱。在英國(guó)脫歐的打擊下,如果按紐約大學(xué)的金融模型測(cè)試,美國(guó)和歐洲的銀行業(yè)可能由此會(huì)有1650億美元的損失。同時(shí),英國(guó)脫歐的后續(xù)影響還在發(fā)酵之際,意大利銀行業(yè)的危機(jī)已若隱若現(xiàn),它可能會(huì)釀成整個(gè)歐洲的一場(chǎng)金融、經(jīng)濟(jì)和政治危機(jī)。
許多學(xué)者擔(dān)心,英國(guó)脫歐有可能成為歐洲銀行業(yè)危機(jī)的導(dǎo)火索。 歐洲銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)
維倫認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)最新一次針對(duì)銀行的壓力測(cè)試顯示,盡管在定性和定量方面,壓力測(cè)試正逐年變得日益嚴(yán)格,但美國(guó)銀行業(yè)總體資本水平依舊保持上升,資產(chǎn)質(zhì)量也在改善,大型銀行抵御嚴(yán)重衰退的能力也逐步建立起來。但歐洲銀行業(yè)就沒有這個(gè)底氣了。英國(guó)脫歐公投當(dāng)天,投資者蜂擁出逃,推動(dòng)歐洲股市開盤暴跌,銀行板塊首當(dāng)其沖。德國(guó)股市當(dāng)天開盤暴跌近10%,英國(guó)股市跌9%,法國(guó)股市跌11%,西班牙股市跌17%,希臘股市重挫12.7%。其中,巴克萊、勞埃德和蘇格蘭皇家銀行股價(jià)一度下跌超過29%;法國(guó)興業(yè)銀行一度跌了25%;德意志銀行跌了18%。
受英國(guó)脫歐影響,歐洲銀行板塊整體股價(jià)一度跌幅接近20%。近日,高盛在一份報(bào)告中稱,因?yàn)橛?guó)脫歐公投,歐洲銀行業(yè)2018年前收入將被砍去320億歐元,導(dǎo)致利潤(rùn)較正常情況下減少11%。
由于今后可預(yù)見的緩慢增長(zhǎng),以及可能出現(xiàn)其他國(guó)家步英國(guó)后塵,從資產(chǎn)百分比的角度,法國(guó)、英國(guó)和意大利的銀行受打擊最重。高盛估計(jì),英國(guó)銀行業(yè)將因此付出的代價(jià)高達(dá)100億歐元。
穆迪則預(yù)期,由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑以及英國(guó)與歐盟未來貿(mào)易關(guān)系的不確定性升高,將導(dǎo)致信貸需求下滑、信貸損失升高,以及英國(guó)金融機(jī)構(gòu)的躉售(批發(fā))融資條件更加不穩(wěn),于是巴克萊、萊斯銀行、蘇格蘭皇家銀行等12家英國(guó)銀行遭到穆迪調(diào)降評(píng)級(jí)。
為了確保資本和流動(dòng)性緩沖,英國(guó)央行金融政策委員會(huì)緊急出手,放松銀行業(yè)監(jiān)管。該委員會(huì)表示,將撤回今年3月的一項(xiàng)決定――該決定要求增加銀行必須在信貸周期良好階段所持的資本數(shù)量,以支持信貸供應(yīng)和市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)。英國(guó)央行表示,將把銀行的資本要求減少57億英鎊,由此可能額外釋放出1500億英鎊用于放貸。
而德國(guó)銀行業(yè)受到英國(guó)脫歐的影響最大。以德意志銀行為例,在英國(guó)脫歐前,其2015年財(cái)報(bào)顯示,德意志銀行一年跌幅高達(dá)53%。2015年4月,德意志銀行同意向英美兩國(guó)監(jiān)管當(dāng)局支付總額約25億美元罰金,了結(jié)后者針對(duì)其操縱倫敦銀行間同業(yè)拆借利率(LIBOR)的指控。德意志銀行和德國(guó)商業(yè)銀行被認(rèn)為是其他上市銀行和保險(xiǎn)公司的外溢性風(fēng)險(xiǎn)的源頭。
無奈之下,德意志銀行證實(shí),將在德國(guó)關(guān)閉188家或約25%營(yíng)業(yè)點(diǎn),并裁員3000人。德國(guó)媒體稱,索羅斯基金管理公司6月24日做空德意志銀行約700萬股,相當(dāng)于0.51%的在外流通股票。
銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)不止局限于英國(guó)和德國(guó)。意大利銀行幾乎是歐洲銀行業(yè)的斷層。意大利銀行業(yè)目前壞賬總計(jì)3600億歐元,相當(dāng)于歐元區(qū)總額的三分之一。意大利17%的銀行貸款是壞賬,這一比率幾乎是美國(guó)的10倍,相當(dāng)于意大利國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)規(guī)模的約四分之一,其中有2000億歐元貸款被提供給了現(xiàn)在被判定無力償還的借款人。
目前有消息稱,意大利政府正考慮采取措施,通過提供資本或承諾擔(dān)保等方式,向銀行業(yè)注入400億歐元的資金,以挽救衰敗的銀行業(yè)。根據(jù)1月份生效的歐盟新規(guī),公共資金不能用于支持破產(chǎn)銀行,除非銀行8%債務(wù)的債權(quán)人參與紓困。如果意大利被迫遵守該規(guī)定,該國(guó)多家銀行或?qū)⒚媾R倒閉。
歐洲銀行管理局7月底前將進(jìn)行銀行壓力測(cè)試,彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所資深研究員雅各布?柯克加德(Jacob Kirkegaard)對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說,毫無疑問意大利銀行系統(tǒng)測(cè)試的結(jié)果會(huì)非常糟糕。這恰恰是為什么意大利在歐盟條款下急于找到可以使用公共款項(xiàng)進(jìn)行銀行資金重組的方法。期待為銀行業(yè)注入新資本的協(xié)議達(dá)成,如果這個(gè)協(xié)議無法實(shí)現(xiàn),那么在8月初,意大利銀行業(yè)將會(huì)出現(xiàn)全面的危機(jī)。 銀行聯(lián)盟的前景
英國(guó)脫歐后讓人們意識(shí)到,歐洲貨幣聯(lián)盟要應(yīng)對(duì)未來危機(jī),只能變得更加強(qiáng)大,即加緊完成銀行業(yè)聯(lián)盟計(jì)劃。歐洲央行官員近日強(qiáng)調(diào):風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)是歐盟銀行業(yè)聯(lián)盟的必要條件。
IMF指出,德意志銀行的重要性凸顯了風(fēng)險(xiǎn)管理、強(qiáng)化監(jiān)督和監(jiān)控跨境風(fēng)險(xiǎn)敞口的必要性,以及銀行執(zhí)行新的決議機(jī)制的能力。
維倫指出, 在歐元區(qū),由于量化寬松,銀行對(duì)政府債券持續(xù)“成癮”,同時(shí)銀行變得愈加依賴政府的良好表現(xiàn);反過來,政府也會(huì)依賴銀行的需求來出售國(guó)債。銀行與債券之間相互影響,當(dāng)任何一方的狀況變?cè)銜r(shí),后果對(duì)雙方來說都是可怕的。
一直以來,歐洲銀行業(yè)面臨著一系列系統(tǒng)性問題。德國(guó)的民間儲(chǔ)蓄要向法國(guó)、意大利、西班牙、葡萄牙和希臘等國(guó)的政府和企業(yè)放貸。但后者無力向德國(guó)儲(chǔ)戶償還貸款,也無法讓不斷增長(zhǎng)的債務(wù)持續(xù)展期。同時(shí),由于歐元區(qū)宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣、超低利率環(huán)境和年初資本市場(chǎng)的動(dòng)蕩,使得歐洲銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)慘淡,利潤(rùn)規(guī)模大幅下滑。
維倫指出,2008年全球金融危機(jī)后,一系列解決銀行“大而不倒”問題的努力,使得強(qiáng)調(diào)資本充足率成為首要任務(wù),但是把所有注意力都集中在資本充足率上,使得銀行自身的一些問題被忽視了。
有學(xué)者指出,歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟的嘗試也不讓人樂觀。歐盟的銀行業(yè)聯(lián)盟最終變成一個(gè)“丑陋”的妥協(xié)產(chǎn)物:有統(tǒng)一的銀行監(jiān)管和統(tǒng)一的處置機(jī)制,但沒有存款保險(xiǎn)制度或?yàn)榧磳⒌归]的銀行紓困的政府支援。
2012年歐盟委員會(huì)前主席巴羅佐正式提出銀行業(yè)聯(lián)盟的概念。歐洲智庫(kù)布魯蓋爾(Bruegel)經(jīng)濟(jì)學(xué)家尼古拉斯?韋龍(Nicolas Véron)為此對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說,銀行業(yè)聯(lián)盟是一個(gè)復(fù)雜而龐大的工程。銀行業(yè)聯(lián)盟應(yīng)當(dāng)采用聯(lián)合存款保險(xiǎn)制度,與此同時(shí),逐漸增大非特定國(guó)家中那些對(duì)其國(guó)家資本敞口風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行的資本,這個(gè)非常重要。
韋龍認(rèn)為,歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟的第一階段是歐洲銀行監(jiān)管機(jī)制的建立,實(shí)際上是以歐洲央行來統(tǒng)籌,并建立了單一清算機(jī)制,如今這兩個(gè)都已生效并實(shí)行。但歐洲央行較苛刻的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也使接受監(jiān)管的大型銀行經(jīng)營(yíng)面臨較大壓力。比如現(xiàn)在歐洲央行是否應(yīng)該給意大利一線生機(jī),允許該國(guó)在必要時(shí)為意大利銀行發(fā)行的債券提供擔(dān)保?還是讓意大利政府自行處理銀行系統(tǒng)的償付能力問題?
在歐洲央行執(zhí)行單一監(jiān)管職能,并展開單一清算機(jī)制后,歐洲穩(wěn)定機(jī)制總裁雷格林6月份曾表示,歐盟可能考慮成立歐洲貨幣基金,并讓銀行監(jiān)管獨(dú)立于歐洲央行之外,才能更好地保護(hù)歐盟未來免受金融危機(jī)的沖擊。雷格林認(rèn)為,把這些功能并入一個(gè)單一機(jī)構(gòu),將使歐元區(qū)更加接近擁有一個(gè)歐洲版的IMF,這將幫助歐元區(qū)19個(gè)國(guó)家更好地應(yīng)對(duì)未來的金融和銀行業(yè)危機(jī)。
這個(gè)設(shè)想實(shí)現(xiàn)的前提是修改歐盟條約,而歐元區(qū)面臨的更加迫切的任務(wù)是,完成銀行業(yè)聯(lián)盟。就在此時(shí),英國(guó)脫歐,導(dǎo)致意大利的案例變得格外醒目,對(duì)歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟也提出了新的挑戰(zhàn)。
下一步,韋龍說,歐元區(qū)應(yīng)該著手加強(qiáng)銀行業(yè)聯(lián)盟,使它朝著完善配套的方向前進(jìn)。雖然在立法層面的政策討論仍在進(jìn)行中,但歐洲銀行業(yè)聯(lián)盟本來棋中之意的下一步可能會(huì)向后推遲了。
雖然銀行業(yè)聯(lián)盟的政治框架搭建會(huì)比預(yù)期慢,但意大利第三大銀行――西雅那銀行(Banca MPS)被歐洲央行要求以三年時(shí)間將壞賬減少40%,這使得人們意識(shí)到解決意大利銀行體系的脆弱性迫在眉睫。
問題是,意大利風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)性到底有多大?
關(guān)鍵詞:銀行業(yè);審慎性監(jiān)管;競(jìng)爭(zhēng)性管制
JEL分類號(hào):G23 中圖分類號(hào):F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1006-1428f2012107-0095-02
一、競(jìng)爭(zhēng)性管制的必要性
(一)金融業(yè)的二重性決定了金融業(yè)既需要審慎性監(jiān)管,也需要競(jìng)爭(zhēng)性管制
金融業(yè)的二重性指其脆弱性和強(qiáng)勢(shì)性。金融脆弱性的根源概括為:(1)金融活動(dòng)主體的有限理性與金融合同的復(fù)雜性和不完全性的共同作用;(2)金融制度的相對(duì)穩(wěn)定性與金融創(chuàng)新的沖突;(3)負(fù)債與資產(chǎn)期限上的錯(cuò)配;(4)金融活動(dòng)的溢出效應(yīng)與傳染性;(5)金融自由化與全球化。金融業(yè)內(nèi)在的脆弱性使得金融管制成為必然,以確保金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。這種以穩(wěn)定為目標(biāo),基于金融業(yè)內(nèi)在脆弱性的管制。稱為審慎性監(jiān)管,由中央銀行負(fù)責(zé)執(zhí)行。
金融業(yè)另一個(gè)容易被人們忽視的特性是其強(qiáng)勢(shì)性。它源于金融市場(chǎng)的特殊結(jié)構(gòu)特征:(1)短邊市場(chǎng)特征。人們對(duì)金融資源需求的無限性使得金融市場(chǎng)具有明顯的短邊市場(chǎng)特征,即顯著地供小于求;(2)供應(yīng)邊剛性。供應(yīng)邊剛性多由管制產(chǎn)生,它創(chuàng)造了金融業(yè)高的“特許權(quán)價(jià)值”;(3)高轉(zhuǎn)換成本。轉(zhuǎn)換成本通常出現(xiàn)在那些重復(fù)消費(fèi)的市場(chǎng)上,金融市場(chǎng)就是這樣一個(gè)需要重復(fù)消費(fèi)的市場(chǎng),它有弱化替代品競(jìng)爭(zhēng)的效應(yīng)。金融業(yè)強(qiáng)勢(shì)性的存在,決定了金融業(yè)需要競(jìng)爭(zhēng)性管制,它通常由一國(guó)競(jìng)爭(zhēng)權(quán)威實(shí)施(在有些國(guó)家,競(jìng)爭(zhēng)性管制由審慎性權(quán)威實(shí)施)。
(二)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)與穩(wěn)定關(guān)系看法的轉(zhuǎn)變
長(zhǎng)久以來,金融監(jiān)管部門的信條是,競(jìng)爭(zhēng)與穩(wěn)定之間存在著此消彼漲的關(guān)系,過度競(jìng)爭(zhēng)可能會(huì)導(dǎo)致銀行破產(chǎn)、恐慌等后果。不少國(guó)家早期都將金融業(yè)作為反壟斷適用除外情形,美國(guó)直到1963年才真正實(shí)施反壟斷,而歐洲則到1981年才有真正的反壟斷,原因在于人們認(rèn)為過多的競(jìng)爭(zhēng)有損于金融業(yè)的穩(wěn)定?!疤卦S權(quán)價(jià)值”假說為這一觀點(diǎn)提供了理論基礎(chǔ)。這一假說認(rèn)為:競(jìng)爭(zhēng)弱化了金融機(jī)構(gòu)的“特許權(quán)價(jià)值”,增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)過度冒險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。但實(shí)證研究的結(jié)果并不支持這一假說,越來越多的研究表明:競(jìng)爭(zhēng)與穩(wěn)定并不存在此消彼漲的關(guān)系,適度競(jìng)爭(zhēng)有助于金融業(yè)的穩(wěn)定和一國(guó)生產(chǎn)率的提高。因此各國(guó)重新開始加強(qiáng)對(duì)金融業(yè)的卡特爾、并購(gòu)和濫用市場(chǎng)支配力行為的管制。
(三)金融業(yè)的對(duì)外開放需要競(jìng)爭(zhēng)性管制
三十年金融業(yè)所取得的成就離不開改革開放,加強(qiáng)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性管制是進(jìn)一步深化改革的需要。一方面,通過競(jìng)爭(zhēng)性管制,塑造國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)有效競(jìng)爭(zhēng)的平臺(tái);另一方面,通過競(jìng)爭(zhēng)性管制,約束和規(guī)范跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的不當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為,保護(hù)我國(guó)金融安全,同時(shí)也有助于推動(dòng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)走出國(guó)門,參與國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。
(四)美國(guó)掠奪性借貸的實(shí)踐表明金融業(yè)的穩(wěn)定需要競(jìng)爭(zhēng)性管制
美國(guó)“次貸”危機(jī)中,銀行從事掠奪性借貸實(shí)踐,明知這種貸款有很大的違約可能,但由于它可以將這些貸款打包設(shè)計(jì)成抵押貸款證券(MBS)的形式賣給投資銀行,而且即使違約,它可以獲得借款者的房產(chǎn)作為補(bǔ)償,只要房產(chǎn)的價(jià)值高于貸款總額,它總是有利可圖的,因此商業(yè)銀行有動(dòng)機(jī)實(shí)施掠奪性借貸。政府部門拒絕制訂恰當(dāng)?shù)墓苤埔?guī)則去遏制掠奪性借貸,也沒有采取行動(dòng)打擊它,所以造成了商業(yè)銀行肆無忌憚地大量從事掠奪性借貸實(shí)踐。
(五)我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性管制十分薄弱,更需要加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)性管制
我國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性管制十分薄弱,表現(xiàn)在:(1)中央銀行是否承擔(dān)競(jìng)爭(zhēng)性管制職能并不明確;(2)缺乏管制金融業(yè)的卡特爾、并購(gòu)和濫用市場(chǎng)支配力的相關(guān)法規(guī)和具體指南;(3)消費(fèi)者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品欺詐、信用卡欺詐和銀行違規(guī)收費(fèi)等的投訴時(shí)有發(fā)生;(4)沒有建立競(jìng)爭(zhēng)性的準(zhǔn)人和退出規(guī)則;(5)沒有建立有效的消費(fèi)者保護(hù)體系;(6)缺乏對(duì)金融機(jī)構(gòu)反競(jìng)爭(zhēng)行為進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析的專業(yè)人才。
二、完善我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性管制的對(duì)策
(一)賦予中央銀行競(jìng)爭(zhēng)性管制的職能
從世界各國(guó)競(jìng)爭(zhēng)性管制的實(shí)踐看,大多數(shù)國(guó)家由反壟斷局承擔(dān)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性管制的職能。也有的國(guó)家是由一國(guó)中央銀行承擔(dān)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性管制職能。還有的是兩個(gè)權(quán)威共同承擔(dān)。就我國(guó)現(xiàn)實(shí)來看,由于我國(guó)2008年才頒布《反壟斷法》,反壟斷的實(shí)施主體還不明確,特別是對(duì)金融業(yè)來說,金融業(yè)是否實(shí)行差異性的反壟斷政策,是否應(yīng)由特別的機(jī)構(gòu)來執(zhí)行競(jìng)爭(zhēng)性分析的職能,這些都不明確,鑒于此,建議可由中央銀行承擔(dān)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性管制職能,因?yàn)橹醒脬y行的管制更加權(quán)威、更有信息優(yōu)勢(shì)。
(二)確??筛?jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)的進(jìn)入與退出規(guī)則
1、消除不當(dāng)?shù)囊?guī)制性準(zhǔn)入障礙,適度放開對(duì)外資銀行的限制,鼓勵(lì)民營(yíng)資本以多種形式進(jìn)入銀行業(yè)。溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立標(biāo)志著中國(guó)放松銀行業(yè)準(zhǔn)入管制的重大突破,將大大推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。
2、盡快建立健全市場(chǎng)化退出機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)處置體系。一是要建立健全銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出的法規(guī)體系;二是要選擇適合我國(guó)國(guó)情的金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出模式,選擇行政接管、重組、并購(gòu)、撤銷、關(guān)閉清算等多種市場(chǎng)退出方式,以盡可能小的社會(huì)震動(dòng)和處置成本、盡可能少的公共資源,最大限度地保護(hù)存款人、債權(quán)人和納稅人的利益:三是建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和危機(jī)救助機(jī)制;四是建立市場(chǎng)退出問責(zé)制度和事后評(píng)價(jià)制度。
(三)消除競(jìng)爭(zhēng)障礙,規(guī)范同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
1、制訂針對(duì)金融卡特爾、并購(gòu)和濫用市場(chǎng)支配力的相關(guān)法律法規(guī),培訓(xùn)專業(yè)經(jīng)濟(jì)分析人才。
2、降低金融業(yè)不合理的轉(zhuǎn)換成本,促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)。金融業(yè)的有些轉(zhuǎn)換成本是合理的,如規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異化、品牌、聲譽(yù)等導(dǎo)致的轉(zhuǎn)換成本:但有些轉(zhuǎn)換成本是不合理的,如對(duì)跨行刷卡收費(fèi)的規(guī)定、對(duì)使用支付和結(jié)算系統(tǒng)的限制、阻止顧客轉(zhuǎn)換的捆綁銷售等,應(yīng)明文予以禁止。
3、健全信息登記,加快金融標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)步伐,完善信用信息共享機(jī)制。
(四)消費(fèi)者保護(hù)
1、金融教育。金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜,消費(fèi)者難以理解其中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn),因此必須進(jìn)行金融教育。中央銀行應(yīng)為消費(fèi)者金融教育建立專門的網(wǎng)頁,成立專門的基層金融教育工作小組,深入、細(xì)致、長(zhǎng)期從事這項(xiàng)工作。
[關(guān)鍵詞]銀行業(yè) 并購(gòu) 重組 相關(guān)問題
隨著我國(guó)加入WTO,在經(jīng)濟(jì)全球化的浪潮下,金融業(yè)已于2006年年底向外資全面開放,外資銀行進(jìn)入中國(guó)的直接后果就是加劇國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。再加上國(guó)有銀行改革與上市,股份制商業(yè)銀行的迅猛發(fā)展,城市商業(yè)銀行要和眾多國(guó)內(nèi)銀行,還有跨國(guó)銀行來爭(zhēng)奪市場(chǎng),生存壓力日益加大,競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)明顯。城市商業(yè)銀行作為一個(gè)整體,改革的需要尤為迫切。
一、銀行業(yè)并購(gòu)重組的理論概述
銀行業(yè)并購(gòu)重組是指銀行業(yè)在市場(chǎng)機(jī)制作用下,作為實(shí)施并購(gòu)活動(dòng)的行為主體,通過收購(gòu)債權(quán)、控股、直接出資、購(gòu)買股票等多種手段,獲得被并購(gòu)銀行的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)控制權(quán),以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一體化。銀行業(yè)并購(gòu)重組活動(dòng)一般可分為三類:銀行合并、銀行收購(gòu)、銀行兼并。
從理論角度來講,這種特殊之處集中體現(xiàn)在銀行業(yè)顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征與較強(qiáng)的橫向并購(gòu)需求上。銀行是規(guī)模效益顯著的行業(yè),更多呈現(xiàn)出一種“壟斷競(jìng)爭(zhēng)”或“寡頭壟斷”型行業(yè)結(jié)構(gòu),這與銀行的金融中介功能密切相關(guān)。銀行提供支付系統(tǒng)和流動(dòng)、進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)換與信息監(jiān)督等功能具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。銀行通過并購(gòu)獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的強(qiáng)烈需求表現(xiàn)在:
1、社會(huì)閑置資金具有強(qiáng)烈的地域分布特征和高度分散性,而吸收儲(chǔ)蓄資源的能力和支付結(jié)算功能直接關(guān)系到銀行競(jìng)爭(zhēng)力,因此銀行具有較強(qiáng)的擴(kuò)張動(dòng)機(jī),需要通過分支機(jī)構(gòu)的當(dāng)?shù)鼗捅憬莸慕Y(jié)算服務(wù)爭(zhēng)取閑置資金。
2、在信息不對(duì)稱和信貸客戶的高風(fēng)險(xiǎn)特征下,通過并購(gòu)實(shí)現(xiàn)分支機(jī)構(gòu)的當(dāng)?shù)鼗粌H降低了市場(chǎng)進(jìn)入壁壘,而且還有助于銀行篩選高風(fēng)險(xiǎn)客戶、爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)客戶和監(jiān)測(cè)信貸資金的使用情況,更便于實(shí)現(xiàn)其信息生產(chǎn)功能,而且信息生產(chǎn)也具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。
3、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域性差異使得銀行更有動(dòng)力通過建立網(wǎng)絡(luò)化的分支系統(tǒng)進(jìn)行資金調(diào)度,以擺脫其所受到的區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響。這在實(shí)現(xiàn)銀行資金使用效率最大化的同時(shí),也可以達(dá)到社會(huì)資源配置效率的優(yōu)化。
4、銀行信用創(chuàng)造功能和存款的乘數(shù)效應(yīng)也使得銀行具有較強(qiáng)的規(guī)模擴(kuò)張的動(dòng)力,因?yàn)閱蝹€(gè)銀行規(guī)模越大越有可能達(dá)到銀行制度所能創(chuàng)造的多倍存款的極限,所獲得的收益可能越多。
5、銀行具有擴(kuò)大規(guī)模的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。網(wǎng)上銀行、電話銀行、自助服務(wù)、支付結(jié)算的經(jīng)營(yíng)一般需要購(gòu)置較多先進(jìn)的技術(shù)裝備和較大的基礎(chǔ)設(shè)施投資(網(wǎng)點(diǎn)的購(gòu)置和裝修等),這些投入在完成后一定時(shí)期內(nèi)相對(duì)穩(wěn)定。
二、我國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)重組的必要性與可行性分析一以城市商業(yè)銀行為例
(一)必要性分析
1、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的要求
我國(guó)目前國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行體系由三大群體構(gòu)成:工、農(nóng)、中、建四大行,13家股份制商業(yè)銀行以及一百多家城市商業(yè)銀行。相比之下,城市商業(yè)銀行處于明顯的弱勢(shì)地位。一方面由于其組建較晚,面對(duì)業(yè)已被四大行和股份制商業(yè)銀行瓜分殆盡的金融市場(chǎng),發(fā)展空間有限;另一方面,由于其根基中的不良資產(chǎn)率高、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、管理水平低、人員素質(zhì)差等不足,在起步階段就已經(jīng)處于了劣勢(shì)。盡管經(jīng)過十多年的艱苦發(fā)展,城市商業(yè)銀行在資產(chǎn)質(zhì)量、存貸規(guī)模等方面有了很大的進(jìn)步,但仍然處于相對(duì)落后的水平。
2、金融開放的要求
我國(guó)加入WTO后,外資銀行開始享受國(guó)民待遇。外資銀行憑借其資本實(shí)力、技術(shù)手段和業(yè)務(wù)能力等優(yōu)勢(shì)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶展開了爭(zhēng)奪,一方面外資銀行將城市商業(yè)銀行為數(shù)不多的優(yōu)質(zhì)客戶奪走,另一方面將城市商業(yè)銀行精心培養(yǎng)的優(yōu)質(zhì)中小客戶奪走,使城市商業(yè)銀行的客戶資源蒙受重大損失。相對(duì)而言,四大行與股份制商業(yè)銀行本來優(yōu)質(zhì)客戶資源就多,而且它們的經(jīng)營(yíng)不受地域限制,資源可以自由流動(dòng),在一個(gè)城市受到的資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失可以在其他城市彌補(bǔ)。而城市商業(yè)銀行由于局限在一個(gè)城市里經(jīng)營(yíng),資源有限,自我修復(fù)能力很低,所以在金融業(yè)開放的背景下,將會(huì)受到更大的不良沖擊。因此城市商業(yè)銀行間通過并購(gòu)重組彼此聯(lián)合在一起,實(shí)現(xiàn)客戶資源共享、資金自由流動(dòng)、壯大經(jīng)營(yíng)規(guī)模,將是應(yīng)對(duì)金融環(huán)境新變化的有效決策。
3、銀行自身發(fā)展的內(nèi)在要求
一直以來,出于控制“風(fēng)險(xiǎn)”的考慮,監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)城市商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的政策一直比較保守,曾經(jīng)明文規(guī)定城市商業(yè)銀行不許跨區(qū)域經(jīng)營(yíng),只能在所在城市開展業(yè)務(wù)。但是僅在一個(gè)城市中經(jīng)營(yíng)難以實(shí)現(xiàn)城市商業(yè)銀行做大做強(qiáng)的愿望,在一定程度上制約了城商行業(yè)務(wù)的發(fā)展。一個(gè)城市不管經(jīng)濟(jì)多么發(fā)達(dá),經(jīng)濟(jì)資源總量是相對(duì)固定的,而且比較有限,城市商業(yè)銀行的發(fā)展空間受制于該城市經(jīng)濟(jì)金融總量。其次,城市商業(yè)銀行的技術(shù)開發(fā)成本和管理成本不能像國(guó)有銀行和股份制銀行那樣攤銷給全國(guó)范圍內(nèi)大量的分支機(jī)構(gòu),與其他銀行同級(jí)別的市級(jí)分行和省營(yíng)業(yè)部相比,更高的成本削弱了城商行的盈利能力。
(二)可行性分析
1、政策支持
目前銀監(jiān)會(huì)支持各城市商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)卣鲗?dǎo)下實(shí)施重組改造、增資擴(kuò)股和資產(chǎn)置換,積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者,綜合化解歷史風(fēng)險(xiǎn),提升公司治理和內(nèi)控能力;鼓勵(lì)各行按照市場(chǎng)規(guī)則和自愿原則進(jìn)行聯(lián)合并購(gòu),實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和資源整合。對(duì)于滿足各項(xiàng)監(jiān)管要求,并且按照《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系(暫行)》要求達(dá)到現(xiàn)有股份制商業(yè)銀行中等以上水平的城市商業(yè)銀行,銀監(jiān)會(huì)允許其跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)。
2、績(jī)效明顯
國(guó)外一些實(shí)證研究表明,除了小銀行,銀行間的并購(gòu)不具有統(tǒng)計(jì)顯著性的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效果。我國(guó)城市商業(yè)銀行除了上海、北京兩家規(guī)模比較大之外,其余的都只能稱作小銀行,小銀行間并購(gòu)重組的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)得到了實(shí)證研究的證實(shí)。并購(gòu)重組給城市商業(yè)銀行帶來的第一個(gè)好處就是重組后實(shí)體經(jīng)營(yíng)規(guī)模的明顯增大,資本實(shí)力顯著增強(qiáng),抗風(fēng)險(xiǎn)能力提高。不同城市的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境使不同的城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)品種不盡相同,城市商業(yè)銀行并購(gòu)重組后,并購(gòu)后的實(shí)體能實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)品種的互補(bǔ),實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)分支機(jī)構(gòu)、客戶資源、信息網(wǎng)絡(luò)的共享,經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)明顯。
3、操作簡(jiǎn)便
城市商業(yè)銀行由于規(guī)模小、業(yè)務(wù)少、經(jīng)營(yíng)地域單一,其并購(gòu)重組的牽涉面比較小,操作難度也比較小。另一方面,即使城市商業(yè)銀行之間的并購(gòu)重組不成功,帶來的負(fù)面影響也可以局限在少數(shù)幾個(gè)城市。如果城市商業(yè)銀行之間的并購(gòu)成功,那么一方面可以滿足城市商業(yè)銀行發(fā)展的需要,另一方面可以為今后四大行和股份制商業(yè)銀行的并購(gòu)重組提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。
三、我國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)重組的發(fā)展建議
(一)政府占主導(dǎo)地位
1、需要政府發(fā)揮主要出資人作用
在我國(guó)城市商業(yè)銀行復(fù)雜的歷史發(fā)展過程中,政府一直發(fā)揮了不可缺少的作用。對(duì)于大多數(shù)地方城市商業(yè)銀行來說,其股東主要是各個(gè)地方政府,地方國(guó)有企業(yè),國(guó)有控、參股企業(yè)。
歸根結(jié)底,這些城市商業(yè)銀行的實(shí)際控制人,是地方政府的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)(例如,徽商銀行的實(shí)際控制人,就可以上溯到安徽省國(guó)資委)。對(duì)于這些銀行的并購(gòu)和重組,出資人理所當(dāng)然地應(yīng)當(dāng)發(fā)揮主導(dǎo)作用,在方向的選擇等重大決策問題上,起到應(yīng)有的作用;在推行城商行體制改革的同時(shí),維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)的保值和增值。
2、需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供政策支持
還需要看到,亞洲金融危機(jī)以后,我國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管在保證銀行業(yè)健康、穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上,取得了很好的效果。但是硬幣總是有反的一面,在保障我國(guó)銀行體系健康、穩(wěn)定的同時(shí),監(jiān)管嚴(yán)格和限制性約束較多等問題也同時(shí)顯露出來。例如,監(jiān)管要求城市商業(yè)銀行不能進(jìn)行跨區(qū)經(jīng)營(yíng)等。但是,數(shù)家城市商業(yè)銀行的并購(gòu)重組勢(shì)必在一定程度和范圍內(nèi),突破一般城市商業(yè)銀行的監(jiān)管限制。在此,應(yīng)當(dāng)看到,這些突破也確實(shí)屬于城市商業(yè)銀行發(fā)展和改革的需要。這也就迫切的需要銀行業(yè)監(jiān)督管理當(dāng)局的理解和認(rèn)同。無論是在跨區(qū)合并,還是在資產(chǎn)重組角度,城市商業(yè)銀行改革和發(fā)展,需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供政策支持。
3、需要市場(chǎng)提供改革機(jī)制和動(dòng)力
特別需要注意的是,改革的目的還在于在城市商業(yè)銀行體系內(nèi)確立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)機(jī)制,建立健全現(xiàn)代的金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制,推進(jìn)市場(chǎng)化改革。因此,在未來我國(guó)城市商業(yè)銀行發(fā)展和改革過程中,市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)發(fā)揮不可或缺的作用,為改革和發(fā)展提供機(jī)制和動(dòng)力。在市場(chǎng)中,需求較為準(zhǔn)確的國(guó)有資產(chǎn)定價(jià);在市場(chǎng)中,謀求完善合理的不良資產(chǎn)剝離和重組方案;在市場(chǎng)中,確立重組后金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展方向等。
(二)地域范圍
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)方面來看,日本銀行業(yè)在其2000年以來的并購(gòu)重組浪潮中,選擇了強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的方式,如日本第一勸業(yè)銀行、富士銀行、日本興業(yè)銀行在業(yè)務(wù)不同方面各有優(yōu)劣,而他們合并而成的瑞穗金融集團(tuán)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),已成為日本金融業(yè)中的獨(dú)占鰲頭??紤]到我國(guó)城市商業(yè)銀行的實(shí)際處境與政策監(jiān)管限制,我們建議我國(guó)的城市商業(yè)銀行先實(shí)現(xiàn)省內(nèi)并購(gòu)重組,進(jìn)而再考慮由重組完成的城市商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。在省內(nèi)范圍進(jìn)行城市商業(yè)銀行的并購(gòu)重組一個(gè)非常大的好處就在于省內(nèi)的城市商業(yè)銀行之間發(fā)展態(tài)勢(shì)相對(duì)均衡、文化氛圍的認(rèn)同感較強(qiáng)。
(三)發(fā)揮領(lǐng)頭羊作用
城市商業(yè)銀行本身發(fā)展的不平衡性,主要?dú)w根于區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性。為此,從以省城為中心的我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況來看,未來的城市商業(yè)銀行并購(gòu)重組,更應(yīng)當(dāng)發(fā)揮這些經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)優(yōu)異、資產(chǎn)質(zhì)量較佳的中心城市商業(yè)銀行的作用。
1、利于簡(jiǎn)化操作的復(fù)雜性
以徽商銀行為例,利用規(guī)模較大、業(yè)績(jī)較佳的合肥城市商業(yè)銀行,從操作角度來說,便于其他多家商業(yè)銀行從心理上、業(yè)務(wù)上接受這種模式。并且合并后的城市商業(yè)銀行可以按照“一級(jí)法人、分級(jí)管理”的模式進(jìn)行管理,能夠充分利用參與城市商業(yè)銀行的現(xiàn)有資金、客戶、機(jī)構(gòu)等資源,并適當(dāng)進(jìn)行機(jī)構(gòu)整合,不斷延伸城市商業(yè)銀行聯(lián)合體的分支機(jī)構(gòu),達(dá)到事半功倍的效用。
2、利于繼承優(yōu)質(zhì)銀行的經(jīng)營(yíng)管理和客戶資源
優(yōu)質(zhì)城市商業(yè)銀行本身在經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)方面更加完善,充分利用中心城市商業(yè)銀行更有助于優(yōu)質(zhì)銀行的這些特點(diǎn)在新組建的銀行中繼承和發(fā)揚(yáng)。再有,省會(huì)城市規(guī)模較大的城商行在經(jīng)營(yíng)過程中,更能夠吸引優(yōu)質(zhì)客戶和省內(nèi)大型企業(yè),這些企業(yè)顯然能夠?yàn)殂y行帶來優(yōu)質(zhì)的利潤(rùn)基礎(chǔ)和穩(wěn)定的業(yè)務(wù)來源,以中心城市商業(yè)銀行為主體進(jìn)行的改革和重組,對(duì)這些優(yōu)質(zhì)客戶的影響較小,使城市商業(yè)銀行更能夠連貫的為他們提供服務(wù),有利于新組建的銀行繼承這些優(yōu)質(zhì)資源。
(四)資源整合
利用資本市場(chǎng)平臺(tái)是我國(guó)城市商業(yè)銀行改革和發(fā)展的必由之路。從我國(guó)城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)實(shí)際出發(fā),在以下幾個(gè)方面,利用資本市場(chǎng)能夠發(fā)揮具有的推動(dòng)作用。
我國(guó)城市商業(yè)銀行發(fā)展至今,面臨的一大問題就在于缺乏強(qiáng)有力的資本支持。資本金補(bǔ)充機(jī)制也很不完善。城市商業(yè)銀行大部分通過留存收益、股東以部分利潤(rùn)注資等渠道補(bǔ)充資本,其增資擴(kuò)股不僅受到自身經(jīng)營(yíng)狀況的限制,而且受監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)格的審查。這樣,商業(yè)銀行難以根據(jù)自身發(fā)展需要及時(shí)補(bǔ)充資本,顯然適應(yīng)不了人世后更加激烈競(jìng)爭(zhēng)的需要。利用資本市場(chǎng)可以幫助優(yōu)質(zhì)城市商業(yè)銀行解決這一歷史難題。通過上市,可以迅速補(bǔ)充資本金,建立良好資本補(bǔ)充機(jī)制,有利于銀行提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力和規(guī)模擴(kuò)張能力。
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速運(yùn)行,近年來中國(guó)城市商業(yè)銀行發(fā)展態(tài)勢(shì)較好。但是也應(yīng)該看到,在發(fā)展過程中,中國(guó)的城市商業(yè)銀行作為一個(gè)整體也暴露出不良資產(chǎn)數(shù)額巨大、資本金嚴(yán)重不足、單一市場(chǎng)等一系列問題。對(duì)于未來中國(guó)城市商業(yè)銀行利用并購(gòu)重組方式進(jìn)行改革和發(fā)展,本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在政府主導(dǎo)的市場(chǎng)化運(yùn)作模式下,探討區(qū)域內(nèi)城市商業(yè)銀行的并購(gòu)重組整合,更好的發(fā)揮省會(huì)城市優(yōu)質(zhì)城市商業(yè)銀行的作用,利用資本市場(chǎng),推動(dòng)和完善我國(guó)城市商業(yè)銀行體系。
參考文獻(xiàn)
[1]張風(fēng),張馳.中國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)重組的必要性和建議[J].甘肅金融.2009年第2期:18-19
一、監(jiān)管目標(biāo)及其主旨:理論的辨析
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)銀行監(jiān)管的原因、必要性及其應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)的解釋,主要建立于新古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論之上,特別是“市場(chǎng)失靈理論”與“信息經(jīng)濟(jì)學(xué)”理論。該理論體系認(rèn)為,政府實(shí)施銀行監(jiān)管是為了社會(huì)公眾利益而對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行過程中不適合或低效率的一種反應(yīng),是為糾正金融市場(chǎng)壟斷性、外部性、傳染性、脆弱性和信息不完備性等所引起的市場(chǎng)失靈問題而做的制度安排。從理論分析的邏輯看,主要有兩個(gè)基本分析視角:一是基于銀行系統(tǒng)的宏觀視角,主要著眼于銀行系統(tǒng)本身的重要性及其外部性效應(yīng),認(rèn)為銀行體系在提供金融服務(wù)等特殊商品外,還支撐著整個(gè)社會(huì)的支付結(jié)算體系,對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體的平穩(wěn)運(yùn)行至關(guān)重要,從而使得銀行體系具有較強(qiáng)的外部性,銀行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)聚集的行業(yè),同時(shí)銀行風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引起系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),一家銀行的破產(chǎn)倒閉可能誘發(fā)“多米諾骨牌”效應(yīng),引起銀行體系的連鎖反應(yīng),破壞整個(gè)支付結(jié)算體系,并通過貨幣信用緊縮影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此,需要政府部門介入,通過外部監(jiān)管來限制銀行倒閉的不利影響,保持整個(gè)金融體系的健康穩(wěn)定。
另一種視角則是基于銀行合約參與者——存款人的微觀視角,主要著眼于保護(hù)一般存款人及金融商品消費(fèi)者的合法權(quán)益(Kareken,1986)。認(rèn)為在金融商品的提供者與消費(fèi)者之間存在著復(fù)雜的委托關(guān)系,為保證作為人的金融機(jī)構(gòu)更好地為委托人服務(wù),金融商品的消費(fèi)者需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督。對(duì)于銀行而言,為避免銀行經(jīng)營(yíng)者在使用存款人的資金發(fā)放貸款時(shí)過于冒險(xiǎn)、損害存款人利益,存款人需要對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督。但由于銀行與存款人及各金融交易者之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱問題,監(jiān)督成本很高,數(shù)量眾多而分散的中小存款者存在著普遍的“搭便車”傾向,中小存款人既沒有積極性也沒有能力去搜尋信息或干預(yù)銀行管理。因此,銀行監(jiān)管對(duì)中小存款者而言具有公共品性質(zhì),供給嚴(yán)重不足,需要政府承擔(dān)這一公共品的供給。
作為這兩種不同的理論邏輯和關(guān)注視角,盡管在最終監(jiān)管要求和監(jiān)管內(nèi)容等方面是基本統(tǒng)一的,兩者異曲同工,都要求被監(jiān)管行盡可能穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),避免其過度涉險(xiǎn),進(jìn)而保持整個(gè)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和存款人利益的最大化。以消費(fèi)者保護(hù)為目標(biāo)的監(jiān)管,常??梢垣@得對(duì)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定有用的信息,而以維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定為目標(biāo)的監(jiān)管,也照樣可以甚至必須對(duì)具體業(yè)務(wù)行為進(jìn)行監(jiān)管(王君,2001)。然而,基于兩種不同的目標(biāo)和關(guān)注視角,在具體的操作過程中,兩者有時(shí)會(huì)不可避免地出現(xiàn)一定的沖突,如基于穩(wěn)定整個(gè)金融系統(tǒng)的角度考慮,在銀行業(yè)出現(xiàn)一定問題時(shí),出于擔(dān)心整個(gè)市場(chǎng)崩潰的角度考慮,監(jiān)管者可能會(huì)故意隱瞞一些重要的信息,但從存款人利益的角度來講,顯然具有一定的“欺詐”之嫌,侵犯了消費(fèi)者的充分知情權(quán),不利于其及時(shí)調(diào)整投資決策。
為了避免目標(biāo)沖突,相當(dāng)一批經(jīng)濟(jì)學(xué)家主張監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)圍繞監(jiān)管目標(biāo)設(shè)置(Wallman,1977;Taylor,1995;Goodhart,1998)。但在具體方案的設(shè)計(jì)方面,理論界仍未達(dá)成共識(shí)。較為普遍的一種模糊分類方案認(rèn)為,各類金融機(jī)構(gòu)由于性質(zhì)的不同,對(duì)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的要求也各不相同,銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征明顯,并且與宏觀經(jīng)濟(jì)政策關(guān)系密切,因而應(yīng)當(dāng)由中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管;而保險(xiǎn)業(yè)與證券業(yè)的消費(fèi)者保護(hù)特征比較明顯,可以由相應(yīng)的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。但在這一框架下,對(duì)于某個(gè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管常常難以同時(shí)兼顧不同的目標(biāo),只能有所側(cè)重。如中央銀行對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管只以維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定為重點(diǎn),有時(shí)不可避免地難以顧及消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)問題;對(duì)證券業(yè)的監(jiān)管,則主要顧及了消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù),而忽視了其對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的影響。為避免這種主次的沖突,泰勒(Taylor,1995)提出了一種“雙峰”論(Twin Peaks)的觀點(diǎn),認(rèn)為整個(gè)金融系統(tǒng)的監(jiān)管可以根據(jù)目標(biāo)的不同,設(shè)置兩個(gè)相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。兩者的監(jiān)管對(duì)象都同時(shí)涉及銀行、證券、保險(xiǎn),只是前者針對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審慎性監(jiān)管,以維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和金融體系的穩(wěn)定,盡量防止發(fā)生系統(tǒng)性金融危機(jī)或金融市場(chǎng)崩潰;后者針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的機(jī)會(huì)主義行為進(jìn)行“商業(yè)營(yíng)運(yùn)監(jiān)察”性的行為監(jiān)管,以防止其出現(xiàn)欺詐或機(jī)會(huì)主義行為,保護(hù)知情較少者(中小消費(fèi)者和投資者)的合法利益。負(fù)責(zé)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)為對(duì)象,而負(fù)責(zé)穩(wěn)定金融體系的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)以支付系統(tǒng)為對(duì)象。
二、銀行業(yè)監(jiān)管目標(biāo)體系的確定:中國(guó)的選擇
監(jiān)管目標(biāo)的確定與劃分,既應(yīng)當(dāng)遵循整個(gè)金融系統(tǒng)健康發(fā)展和監(jiān)管工作有效進(jìn)行的一般規(guī)律,同時(shí)也應(yīng)充分考慮具體金融機(jī)構(gòu)的體制安排、金融市場(chǎng)發(fā)展水平、歷史文化環(huán)境等國(guó)情實(shí)際,從既有利于整個(gè)金融系統(tǒng)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略發(fā)展需要,又有利于保證體制改革平穩(wěn)推進(jìn)的現(xiàn)實(shí)需要出發(fā)進(jìn)行具體設(shè)計(jì)、安排。
從目前我國(guó)的監(jiān)管體制來看,隨著銀監(jiān)會(huì)的成立,逐步形成了與分業(yè)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的分業(yè)監(jiān)管體制框架。根據(jù)最近公布的中國(guó)人民銀行“三定”方案,中央銀行除了在傳統(tǒng)的貨幣政策職能之外,還有維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的職能。而在目前正在討論的《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》中,就把保護(hù)廣大存款人和其他客戶的合法權(quán)益作為立法宗旨。這標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管的宏觀目標(biāo)與微觀目標(biāo)首次得到了明確區(qū)分,解決了長(zhǎng)期以來人民銀行既承擔(dān)維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的宏觀職能又負(fù)責(zé)保護(hù)存款人和消費(fèi)者利益的微觀職能的雙重監(jiān)管目標(biāo)沖突問題。作為我國(guó)銀行業(yè)的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu),銀監(jiān)會(huì)的成立使得保護(hù)存款人和金融消費(fèi)者利益的監(jiān)管目標(biāo)獲得獨(dú)立化,使得保護(hù)存款人利益的監(jiān)管目標(biāo)得以凸顯,有利于存款人利益能得到切實(shí)保證。
從理論上講,銀行經(jīng)營(yíng)中對(duì)存款人或消費(fèi)者可能造成的利益侵害,一方面是基于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的高負(fù)債率和有限責(zé)任制而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)者過度涉險(xiǎn)的機(jī)會(huì)主義行為,也就是在商業(yè)銀行主要通過吸收存款等負(fù)債業(yè)務(wù)取得經(jīng)營(yíng)資金并實(shí)行有限責(zé)任的條件下,對(duì)于其股東與經(jīng)營(yíng)者發(fā)放貸款或從事某項(xiàng)投資而言,如放貸或投資成功可以取得幾乎全部的收益,而如放貸或投資失敗則只需承擔(dān)極小部分的責(zé)任,因此,在缺乏必要的債權(quán)人監(jiān)管的情況下,商業(yè)銀行的所有者和經(jīng)營(yíng)者都存在過度涉險(xiǎn)的激勵(lì),從而威脅到存款人資金的安全性等。另一方面可能的損害基本與一般企業(yè)類似,商業(yè)銀行可能會(huì)憑借其在市場(chǎng)上的壟斷地位降低銀行服務(wù)的質(zhì)量和有效產(chǎn)出,侵犯消費(fèi)者利益,造成社會(huì)福利的損失。因此,銀監(jiān)會(huì)“保護(hù)廣大存款人和金融消費(fèi)者的利益”的監(jiān)管目標(biāo)定位,就是要通過對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入的審批、高管人員任職資格的審查、各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的檢查和監(jiān)控等各項(xiàng)審慎監(jiān)管工作,保護(hù)消費(fèi)者免受金融服務(wù)部門或金融市場(chǎng)其它參與者的機(jī)會(huì)主義行為或壟斷定價(jià)的損害,促進(jìn)各商業(yè)銀行積極發(fā)展、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),加強(qiáng)內(nèi)控制度,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理,確保消費(fèi)者得到誠(chéng)實(shí)、高效、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。
此外,由于金融市場(chǎng)上信息不對(duì)稱問題的普遍存在,消費(fèi)者行為之間也具有相互模仿和影響的外部效應(yīng),金融市場(chǎng)的有效運(yùn)作在相當(dāng)程度上還取決于市場(chǎng)參與者對(duì)市場(chǎng)的信心。因此,出于對(duì)消費(fèi)者整體利益的考慮,監(jiān)管者還應(yīng)當(dāng)提供市場(chǎng)公信這樣一種公共產(chǎn)品,要通過審慎有效的監(jiān)管,及時(shí)預(yù)警、控制和處置風(fēng)險(xiǎn),有效防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),通過增加信息供給,加強(qiáng)信息披露,提高銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的透明度,進(jìn)而增進(jìn)公眾對(duì)銀行體系的信心,防止出現(xiàn)因集中性的恐慌而引起金融市場(chǎng)的混亂,維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。同時(shí),保護(hù)存款人和金融消費(fèi)者的利益,最為根本的是要提高其自身的自我保護(hù)能力。考慮到我國(guó)目前正處于向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程之中,長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響,金融發(fā)展滯后,市場(chǎng)規(guī)則及相關(guān)知識(shí)尚未完全建立并深入人心,居民缺乏必要的金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),自我保護(hù)能力較弱。因此,作為監(jiān)管者從保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的角度考慮,還有一個(gè)重要職責(zé)便是“要通過宣傳教育工作和相關(guān)信息披露,增進(jìn)公眾對(duì)現(xiàn)代金融產(chǎn)品、服務(wù)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和了解”。金融機(jī)構(gòu)要及時(shí)向公眾披露市場(chǎng)及金融產(chǎn)品的信息,監(jiān)管者要對(duì)金融機(jī)構(gòu)披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確度作出判斷,并糾正消費(fèi)者對(duì)一些金融產(chǎn)品及服務(wù)的誤解。
最后,由于我國(guó)目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系還未健全,法制仍需進(jìn)一步完善,市場(chǎng)主體在經(jīng)營(yíng)過程中不規(guī)范的行為時(shí)有發(fā)生,違法犯罪案件難以完全避免。因此,為從根本上保護(hù)存款人的合法權(quán)益,作為監(jiān)管者必須嚴(yán)密監(jiān)管銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng),通過加強(qiáng)監(jiān)管,建立起防范金融犯罪的機(jī)制,有效減少金融犯罪。同時(shí),通過嚴(yán)厲打擊各類金融違法犯罪活動(dòng),維護(hù)良好的金融市場(chǎng)秩序,最大限度的減少資金損失,進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。
級(jí)別:省級(jí)期刊
榮譽(yù):中國(guó)優(yōu)秀期刊遴選數(shù)據(jù)庫(kù)
級(jí)別:省級(jí)期刊
榮譽(yù):中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù)(CJFD)
級(jí)別:部級(jí)期刊
榮譽(yù):中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù)(CJFD)
級(jí)別:部級(jí)期刊
榮譽(yù):中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù)(CJFD)
級(jí)別:部級(jí)期刊
榮譽(yù):中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù)(CJFD)