商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)范文

長(zhǎng)期以來，國(guó)有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)管理（含在建工程管理，下同）沿襲著“財(cái)政部——總行——各級(jí)分行”的計(jì)劃管理體制，即財(cái)政部作為主管部門，每年根據(jù)國(guó)有商業(yè)銀行的計(jì)劃需求申請(qǐng)，綜合考慮銀行業(yè)務(wù)發(fā)展、物價(jià)變動(dòng)及上年度計(jì)劃執(zhí)行情況等因素，核批國(guó)有商業(yè)銀行總行當(dāng)年的固定資產(chǎn)及在建工程購(gòu)建資金計(jì)劃。這個(gè)計(jì)劃是指令性指標(biāo)，不得突破，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理提出的是總體要求，即絕對(duì)額控制。但這種要求是粗放式的，年度計(jì)劃的分配、執(zhí)行及監(jiān)管、固定資產(chǎn)的日常維護(hù)等均需通過銀行自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)得以實(shí)現(xiàn)。因此，在銀行內(nèi)部建立健全各項(xiàng)固定資產(chǎn)管理制度是十分必要的。

從縱向上看，固定資產(chǎn)管理遵循“分級(jí)管理、授權(quán)有限”的原則。與計(jì)劃的逐層分配相適應(yīng)，固定資產(chǎn)管理在銀行內(nèi)部實(shí)行總行、一級(jí)分行（即各省、自治區(qū)、直轄市分行）、二級(jí)分行（即各地市分行）、三級(jí)分行（即各城區(qū)、縣支行）共四個(gè)層次的分級(jí)管理體制，各級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)自身的固定資產(chǎn)管理工作負(fù)責(zé)，上級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)下級(jí)機(jī)構(gòu)的固定資產(chǎn)管理具有審批、指導(dǎo)、監(jiān)督、檢查的權(quán)力。由于財(cái)政部的考核以總行為單位，出于管理、控制的需要，固定資產(chǎn)的采購(gòu)、竣工決算、處置、報(bào)廢、盤盈、盤虧等審批權(quán)限集中于總行。

從橫向上看，固定資產(chǎn)管理遵循“集中管理、監(jiān)督到位”的原則。在各級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部，固定資產(chǎn)的管理權(quán)集中在財(cái)會(huì)部門，負(fù)責(zé)建立健全固定資產(chǎn)管理制度，組織計(jì)劃的編報(bào)、執(zhí)行和監(jiān)控，完善固定資產(chǎn)的卡片管理與規(guī)范會(huì)計(jì)核算，監(jiān)督固定資產(chǎn)的實(shí)物管理以及接受稽核部門的監(jiān)督。行政部門、信息科技部門是固定資產(chǎn)的實(shí)物管理部門，負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)的日常維護(hù)，完善固定資產(chǎn)的登記備案及領(lǐng)用制度，監(jiān)督固定資產(chǎn)的使用情況，保證固定資產(chǎn)的安全、完整。固定資產(chǎn)使用部門是固定資產(chǎn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的終端，負(fù)責(zé)合理確定固定資產(chǎn)計(jì)劃需求，妥善使用和保管領(lǐng)用的固定資產(chǎn)，接受財(cái)會(huì)部門和實(shí)物管理部門的監(jiān)督。

在上述管理體制下，固定資產(chǎn)管理工作的重點(diǎn)主要集中于兩個(gè)方面：一是科學(xué)配置固定資產(chǎn)購(gòu)建資金資源，合理安排計(jì)劃指標(biāo)，強(qiáng)化各項(xiàng)固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)的審批，保證計(jì)劃管理的有效性；二是加強(qiáng)固定資產(chǎn)的日常管理，確保其賬務(wù)處理的合規(guī)性，真實(shí)、準(zhǔn)確地反映會(huì)計(jì)信息。為此，近年來國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部陸續(xù)出臺(tái)了一系列固定資產(chǎn)管理制度，如固定資產(chǎn)的投資管理制度、集中采購(gòu)制度、日常管理制度、處置管理制度、核算制度與內(nèi)部考核制度等，這些制度形成了較為完整的固定資產(chǎn)管理制度體系，成為內(nèi)部控制制度體系的重要組成部分。在此前提下，固定資產(chǎn)管理工作基本實(shí)現(xiàn)了有章可循，有據(jù)可依，事前、事中、事后各環(huán)節(jié)的控制與監(jiān)督工作也得到了日益重視和加強(qiáng)，管理的有序性得到了很大提高。

二、固定資產(chǎn)管理工作中存在的問題

目前，國(guó)有商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要，正在抓緊進(jìn)行股份制改造，把建設(shè)良好的公司治理機(jī)制作為發(fā)展目標(biāo)，因此，提高資產(chǎn)質(zhì)量與會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性、實(shí)現(xiàn)計(jì)劃管理的有序性和有效性、加強(qiáng)監(jiān)管檢查成為了固定資產(chǎn)管理體制改革的首要要求。由于管理要求的不斷細(xì)化，以及固定資產(chǎn)管理工作本身的復(fù)雜性，一些基于歷史原因以及現(xiàn)有體制不完善之處而產(chǎn)生的問題逐步顯現(xiàn)出來。

（一）賬實(shí)不符問題

賬實(shí)相符是確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量真實(shí)、準(zhǔn)確的基本要求。賬實(shí)不符主要表現(xiàn)為有賬無實(shí)、有實(shí)無賬和賬實(shí)不匹配。造成賬實(shí)不符的原因，一是固定資產(chǎn)采購(gòu)項(xiàng)目的計(jì)劃指標(biāo)被挪用，形成固定資產(chǎn)虛列；二是利用“小金庫”等賬外資金越權(quán)違規(guī)購(gòu)建固定資產(chǎn)，但為逃避監(jiān)管而不入固定資產(chǎn)賬或部分入賬；三是會(huì)計(jì)差錯(cuò)，即已報(bào)廢、盤虧的固定資產(chǎn)未及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理。國(guó)有商業(yè)銀行曾在1995年進(jìn)行了清產(chǎn)核資，在1999年和2000年開展了賬外并賬檢查，相當(dāng)于在全轄進(jìn)行了大盤點(diǎn)，規(guī)范了固定資產(chǎn)的入賬核算，在很大程度上改善了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。但由于賬實(shí)不符問題來源于多年的積累，并未得到根除。

（二）固定資產(chǎn)年度計(jì)劃執(zhí)行的偏差問題

固定資產(chǎn)購(gòu)建資金計(jì)劃作為上級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)下級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理與控制的工具，是指令性指標(biāo)，必須做到層層負(fù)責(zé)、不得突破。但一些分行在計(jì)劃實(shí)際執(zhí)行的過程中，執(zhí)行的結(jié)果與執(zhí)行的目標(biāo)出現(xiàn)了偏差，具體表現(xiàn)為超計(jì)劃執(zhí)行、計(jì)劃被挪用、擅自購(gòu)建新項(xiàng)目、擅自換項(xiàng)目等。由于銀行業(yè)務(wù)本身的特殊性，其資金流入、流出十分頻繁，金額十分龐大，因此，正常情況下銀行固定資產(chǎn)的購(gòu)建資金來源也就非常充裕，從而需要指令性計(jì)劃對(duì)固定資產(chǎn)的購(gòu)建加以控制。上述種種計(jì)劃執(zhí)行偏差現(xiàn)象則使計(jì)劃失去了嚴(yán)肅性與指令性，管理機(jī)構(gòu)的管理意圖未被落實(shí)，造成了固定資產(chǎn)計(jì)劃管理的失控，如程度嚴(yán)重時(shí)還將影響到銀行的正常經(jīng)營(yíng)。

（三）房地產(chǎn)未確權(quán)問題

國(guó)有商業(yè)銀行要進(jìn)行股份制改造，要實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)，就必須保證其資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)清晰，固定資產(chǎn)中涉及產(chǎn)權(quán)問題的項(xiàng)目主要表現(xiàn)是房地產(chǎn)。由于歷史上銀行辦公用地多采用劃撥形式、管理制度的松散造成房地產(chǎn)購(gòu)建資金來源多元化以及辦證意識(shí)淡薄等原因，銀行內(nèi)部無論是正常入賬還是賬外并賬的一些房地產(chǎn)項(xiàng)目存在房產(chǎn)證、土地使用權(quán)證等證照不全的現(xiàn)象，即未做好房地產(chǎn)的確權(quán)工作。這些房地產(chǎn)長(zhǎng)期歸銀行使用，雖然不存在第三方對(duì)其產(chǎn)權(quán)進(jìn)行要求，但為保證固定資產(chǎn)的安全、完整，這些房地產(chǎn)須補(bǔ)辦相關(guān)證照，這往往需要一筆不小的稅費(fèi)支出。

（四）基建項(xiàng)目竣工決算造價(jià)不完整問題

基建項(xiàng)目的竣工決算代表了基建資金循環(huán)的終結(jié)，決算造價(jià)是基建項(xiàng)目成本的準(zhǔn)確反映，是入賬原值的確定依據(jù)，因此，銀行內(nèi)部都有一套完整的竣工決算審批操作規(guī)程。但在實(shí)際工作中，經(jīng)常出現(xiàn)已經(jīng)辦理竣工決算的基建項(xiàng)目仍需要追加投資的現(xiàn)象，主要分為兩種情況：一是主觀方面的原因，在利益的驅(qū)使及基建項(xiàng)目主管機(jī)構(gòu)的干預(yù)下，一些獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)違背職業(yè)道德，出具虛假的審計(jì)報(bào)告，掩蓋基建項(xiàng)目中存在的或有債務(wù)（如稅務(wù)機(jī)構(gòu)口頭承諾的稅費(fèi)減免），將決算造價(jià)從表面上控制在批準(zhǔn)的預(yù)算總投資內(nèi)，以逃避監(jiān)管，可一旦或有債務(wù)發(fā)生，銀行必須面臨付款問題。二是客觀上的原因，近年來，國(guó)家逐步推行國(guó)有土地使用權(quán)有償使用制度，一些基建項(xiàng)目靠行政劃撥方式取得的土地使用權(quán)，面臨著支付土地出讓金的局面，從而需要追加投資。

（五）責(zé)任人處罰機(jī)制不到位問題

根據(jù)固定資產(chǎn)管理制度規(guī)定要求，銀行應(yīng)該對(duì)造成上述違規(guī)現(xiàn)象的責(zé)任人進(jìn)行處罰。但實(shí)際上，這種處罰的權(quán)力集中在人事部門，而一些責(zé)任人往往現(xiàn)任或曾擔(dān)任過領(lǐng)導(dǎo)崗位，由于人際關(guān)系等因素的影響，對(duì)其處罰往往是象征性的，或者根本不處罰，造成一些責(zé)任人長(zhǎng)期逍遙“法”外，有關(guān)制度成為一紙空文，這也是國(guó)有企業(yè)監(jiān)管不利的通病。由于責(zé)任人的處罰未得到徹底落實(shí)，容易造成有關(guān)負(fù)責(zé)人責(zé)任意識(shí)差，對(duì)固定資產(chǎn)的管理工作不重視，結(jié)果形成惡性循環(huán)，產(chǎn)生更多的違規(guī)現(xiàn)象。此外，責(zé)任人處罰不到位的問題也影響到了基建項(xiàng)目決算、閑置固定資產(chǎn)處置等業(yè)務(wù)的審批。近年來，隨著銀行內(nèi)部控制制度的完善及三令五申，逐步將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與有關(guān)負(fù)責(zé)人的職位升遷掛鉤，這種情況已有所好轉(zhuǎn)。

（六）閑置固定資產(chǎn)的處置問題

國(guó)有商業(yè)銀行的閑置固定資產(chǎn)是指不需用固定資產(chǎn)，主要表現(xiàn)為閑置房地產(chǎn)及閑置電子設(shè)備。閑置固定資產(chǎn)的產(chǎn)生主要源于以下三種因素：一是銀行內(nèi)部流程整合產(chǎn)生的閑置，在進(jìn)行股份制改造的過程中，國(guó)有商業(yè)銀行紛紛推行“減員增效”措施，甩掉歷史包袱，對(duì)一些經(jīng)營(yíng)效益差、無發(fā)展?jié)摿Φ目h支行以下機(jī)構(gòu)進(jìn)行了撤并，造成了撤并機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)閑置；二是科技進(jìn)步造成固定資產(chǎn)無形損耗而產(chǎn)生的閑置，這在電子設(shè)備的更新?lián)Q代上表現(xiàn)得尤為突出；三是違規(guī)途徑產(chǎn)生的閑置，即一些分行通過各種手段逃避總行監(jiān)管，購(gòu)建賬外固定資產(chǎn)卻未實(shí)際發(fā)生使用效益。這些閑置固定資產(chǎn)屬于非生息資產(chǎn)，占用了銀行大量資金，需要積極加以盤活處置。在處置的過程中要確保程序的公開、透明，最大限度實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值、增值，嚴(yán)防國(guó)有資產(chǎn)流失。

三、健全和完善固定資產(chǎn)管理體制的對(duì)策

固定資產(chǎn)管理工作之所以會(huì)存在上述種種問題，很大程度上來源于歷史上長(zhǎng)期粗放式管理形成的遺留問題積淀，還有一部分源于現(xiàn)有體制的不完善之處。針對(duì)固定資產(chǎn)管理中存在的種種問題，筆者認(rèn)為，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步健全和完善固定資產(chǎn)管理體制，做到“權(quán)責(zé)分工明確、管理高效有序、過程公開透明、監(jiān)督檢查到位”，具體對(duì)策如下：

（一）完善人事約束機(jī)制

固定資產(chǎn)管理的各項(xiàng)工作歸根到底是由各級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)管理人員（即負(fù)責(zé)人及經(jīng)辦）的活動(dòng)完成的，因此必須建立起有效的約束機(jī)制，以促進(jìn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而目前缺乏有效的約束機(jī)制或者約束機(jī)制得不到落實(shí)的狀況是歷史原因形成的通病，是產(chǎn)生各種違規(guī)現(xiàn)象的癥結(jié)所在。完善固定資產(chǎn)管理方面的人事約束機(jī)制必須受到銀行高層的重視與認(rèn)可，具體措施如：設(shè)定固定資產(chǎn)管理工作崗位人員的任職資格，提高管理人員的素質(zhì)要求，實(shí)行競(jìng)聘上崗；對(duì)管理人員實(shí)行目標(biāo)責(zé)任制，定期進(jìn)行考核，考核結(jié)果作為對(duì)其發(fā)放個(gè)人績(jī)效獎(jiǎng)金的依據(jù)；將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與管理責(zé)任人的職位升遷掛鉤，對(duì)有關(guān)責(zé)任人應(yīng)及時(shí)、合理地進(jìn)行處罰；將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與責(zé)任人所在機(jī)構(gòu)的人事費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)用掛鉤，按違規(guī)金額的一定比例扣減人事費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)用指標(biāo)等。

（二）樹立年度計(jì)劃的權(quán)威性

在目前的計(jì)劃管理體制下，年度計(jì)劃是固定資產(chǎn)管理工作的主線，必須向各級(jí)機(jī)構(gòu)樹立起年度計(jì)劃的權(quán)威性，防止計(jì)劃管理扭曲、失控，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。各級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)形成“沒有計(jì)劃、不得執(zhí)行；執(zhí)行計(jì)劃、不得突破；專項(xiàng)計(jì)劃，不得挪用”的觀念；跨年度使用計(jì)劃，必須重新申請(qǐng)；當(dāng)年的固定資產(chǎn)投資必須與批準(zhǔn)的計(jì)劃相配套。各級(jí)固定資產(chǎn)管理人員應(yīng)轉(zhuǎn)變思想，切實(shí)履行崗位職責(zé)，對(duì)計(jì)劃的執(zhí)行實(shí)施認(rèn)真有效的監(jiān)控，同時(shí)加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的預(yù)算管理，細(xì)化成本控制，科學(xué)、合理地申請(qǐng)、安排計(jì)劃，減少超計(jì)劃情況的發(fā)生。作為處罰措施，對(duì)于出現(xiàn)超計(jì)劃等違規(guī)問題的機(jī)構(gòu)，總行可在處罰責(zé)任人的同時(shí)，按違規(guī)金額的一定比例扣減違規(guī)機(jī)構(gòu)下一年度計(jì)劃。

（三）減少管理層次，科學(xué)上收固定資產(chǎn)管理權(quán)、核算權(quán)

管理層次多是固定資產(chǎn)管理工作乃至其他各項(xiàng)工作的共同特點(diǎn)，其弊端在于管理效率低下、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分散以及信息不對(duì)稱帶來的監(jiān)管難度大。目前，國(guó)有商業(yè)銀行紛紛推行機(jī)構(gòu)“扁平化管理”政策，即減少管理層次。在固定資產(chǎn)管理工作上，可以考慮將固定資產(chǎn)的管理權(quán)和核算權(quán)統(tǒng)一上收至一級(jí)分行，由一級(jí)分行負(fù)責(zé)轄內(nèi)的資本性支出及日常核算等職能，未經(jīng)一級(jí)分行批準(zhǔn)，其轄內(nèi)各機(jī)構(gòu)不能動(dòng)用固定資產(chǎn)賬戶對(duì)外支付款項(xiàng)，轄內(nèi)固定資產(chǎn)的入賬和計(jì)提折舊也全部由一級(jí)分行來完成。管理層次的減少將有利于管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提高管理效率，降低管理風(fēng)險(xiǎn)，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。

（四）實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)管理工作的電算化

由于國(guó)有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)規(guī)模龐大，種類繁多，各項(xiàng)管理工作僅靠傳統(tǒng)的手工管理、手工統(tǒng)計(jì)已遠(yuǎn)不適應(yīng)工作要求，必須實(shí)現(xiàn)管理工作的電算化，即建立起包括計(jì)劃管理和核算管理等功能齊備的信息系統(tǒng)，將固定資產(chǎn)的購(gòu)建、決算、處置、報(bào)廢、核算等各項(xiàng)業(yè)務(wù)全部通過系統(tǒng)加以反映，按照管理權(quán)上收的原則設(shè)置相應(yīng)系統(tǒng)管理權(quán)限，與文件審批流程同步，實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的電子化管理與實(shí)時(shí)監(jiān)控。完善的信息管理系統(tǒng)將有助于銀行管理機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)掌握固定資產(chǎn)信息，提高管理工作的時(shí)效性、透明度和效果。同時(shí)，在實(shí)現(xiàn)核算電算化的前提下，可以取消手工固定資產(chǎn)明細(xì)賬和總賬，有利于減少手工勞動(dòng)，提高工作效率。

（五）重視固定資產(chǎn)的盤點(diǎn)工作

根據(jù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，銀行固定資產(chǎn)應(yīng)定期或每年至少盤點(diǎn)一次。但在實(shí)際工作中，固定資產(chǎn)的盤點(diǎn)往往因?yàn)槿耸稚?、工作任?wù)重而流于形式，這也是賬實(shí)不符等違規(guī)現(xiàn)象長(zhǎng)期未被發(fā)現(xiàn)、整改的直接原因。因此，固定資產(chǎn)的盤點(diǎn)工作必須認(rèn)真落實(shí)，從小、從細(xì)抓起，對(duì)發(fā)現(xiàn)的賬實(shí)不符、盤盈、盤虧等歷史遺留問題及時(shí)進(jìn)行整改，使資產(chǎn)的安全、完整得到充分保障，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（六）加強(qiáng)固定資產(chǎn)的采購(gòu)管理

固定資產(chǎn)采購(gòu)是銀行對(duì)外付款、發(fā)生現(xiàn)金流出的環(huán)節(jié)，也是逃避計(jì)劃管理、風(fēng)險(xiǎn)最大的環(huán)節(jié)。加強(qiáng)固定資產(chǎn)采購(gòu)管理的具體措施主要有：積極實(shí)行集中采購(gòu)制度，對(duì)于大額項(xiàng)目通過招投標(biāo)方式選擇供應(yīng)商，項(xiàng)目決策通過集體評(píng)議，項(xiàng)目效果進(jìn)行后評(píng)價(jià)；電子設(shè)備、運(yùn)鈔車、業(yè)務(wù)用車、出納機(jī)具等固定資產(chǎn)可由總行集中采購(gòu)，后分配至各一級(jí)分行，以進(jìn)一步節(jié)約成本、降低風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于在建工程要嚴(yán)格落實(shí)建設(shè)工期，執(zhí)行投資預(yù)算，按期決算并交付使用。

（七）積極盤活閑置固定資產(chǎn)

第2篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)范文

伴隨著“8號(hào)文”的出臺(tái)，各種分析評(píng)論、應(yīng)對(duì)策略也紛至沓來。然而我們認(rèn)為，如果仍像以往一樣僅針對(duì)監(jiān)管政策而應(yīng)變，實(shí)際上并不能從根本上改變商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資品種單一、資產(chǎn)管理技術(shù)薄弱的局面。在商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)歷過粗放式增長(zhǎng)而進(jìn)入到徘徊期的今天，我們有必要從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)行討論。

什么是資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈

資產(chǎn)管理其實(shí)是一個(gè)非常寬泛且與人們生活密切相關(guān)的概念。人們進(jìn)行儲(chǔ)蓄就是最基本的資產(chǎn)管理行為，這也是人們普遍具備的最樸素的資產(chǎn)管理意識(shí)。我們可將資產(chǎn)管理分為“自主管理”和“委托管理”兩大類。自主管理是指人們通過自身技能、知識(shí)及占有信息，管理并運(yùn)用財(cái)產(chǎn)以期望實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值與增值的行為。人們進(jìn)行儲(chǔ)蓄、投資房產(chǎn)、買賣股票和債券、購(gòu)買金條及收藏藝術(shù)品等行為均屬于這一范疇；委托管理則是指人們將自有財(cái)產(chǎn)委托具備專業(yè)投資技能和豐富投資經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理和運(yùn)用的行為。伴隨著經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，人們的財(cái)富在日益增加；伴隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，社會(huì)分工在逐漸細(xì)化，專業(yè)的委托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)快速發(fā)展；伴隨著勞動(dòng)力對(duì)工作時(shí)間外閑暇時(shí)間要求的提高，人們自主管理的時(shí)間和精力在減少。在這樣的大背景下，人們進(jìn)行自主管理的意愿逐漸減弱，自主管理的效用日益下降；而委托管理方式在資產(chǎn)管理中的地位則顯著提升。理論上，委托管理方式的確可以拓寬投資渠道，更充分地分散風(fēng)險(xiǎn)以及更好地提升投資回報(bào)率；與自主管理方式相比，屬于更高級(jí)、更有效的資產(chǎn)管理方式。我們?cè)诒疚闹械挠懻撘捕际轻槍?duì)委托資產(chǎn)管理這一方式展開的。

若將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)整體視作一條產(chǎn)業(yè)鏈，那么在這一鏈條中存在四個(gè)重要的主體，分別是管理人、銷售商、客戶及中介商。

管理人是資產(chǎn)管理產(chǎn)品的提供商，承擔(dān)著產(chǎn)品研發(fā)及管理運(yùn)作的職能。管理人可以根據(jù)其擅長(zhǎng)及允許使用的投資工具、目標(biāo)客戶資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)收益偏好、期限偏好等，開發(fā)出滿足不同客戶需求的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。例如，富人及巨富階層具有客戶數(shù)量少、單筆委托資產(chǎn)金額大的特點(diǎn)，因此管理人針對(duì)該階層提供的資產(chǎn)管理產(chǎn)品多以定制類、個(gè)性化并輔以多元化衍生服務(wù)為主；中低收入階層具有客戶數(shù)量多、單筆委托資產(chǎn)金額小的特點(diǎn)，因此管理人主要向該階層客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。綜合實(shí)力較強(qiáng)的管理人，可以提供覆蓋所有客戶階層、所有風(fēng)險(xiǎn)偏好以及各類投資工具的產(chǎn)品；而專業(yè)化的管理人，則可能僅就特定客戶階層、特定風(fēng)險(xiǎn)收益偏好及特定投資工具提品。

銷售商的主要功能是接受管理人的委托，借助銷售商自身的銷售網(wǎng)絡(luò)和營(yíng)銷技能，向客戶銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品。銷售商和管理人可能是同一主體，也可能是不同主體。管理人委托非同一主體的銷售商代為銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，需要支付一定比例的銷售費(fèi)，同時(shí)需要承擔(dān)較高的委托成本。若管理人傾力搭建自身銷售網(wǎng)絡(luò)，特別是全國(guó)性質(zhì)的，需要消耗大量的資本，這并不是所有管理人都有能力承擔(dān)的。因此，盡管管理人都更樂于進(jìn)行自我銷售，但從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，區(qū)域性質(zhì)的自我銷售較容易達(dá)成，全國(guó)性質(zhì)的自我銷售很難實(shí)現(xiàn)。

客戶是資產(chǎn)管理產(chǎn)品的消費(fèi)者，是委托資產(chǎn)的提供方。處于不同社會(huì)階層、擁有不同知識(shí)技能、具備不同性格特征的客戶群體，對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的需求都不盡相同。對(duì)于客戶群體的辨識(shí)和區(qū)分是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，因此通過定位某一類客戶群體而推出專屬產(chǎn)品較為困難。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展初級(jí)階段，管理人通常僅通過資產(chǎn)規(guī)模來辨識(shí)客戶，同時(shí)先推出產(chǎn)品而后尋找客戶的方式較為常見。另與一般消費(fèi)產(chǎn)業(yè)不同，管理人、銷售商在與客戶交往過程中，不能一味地迎合客戶需求，而應(yīng)通過長(zhǎng)期的教育和引導(dǎo)，令客戶形成科學(xué)的投資理念。

資產(chǎn)管理領(lǐng)域的中介商包括經(jīng)紀(jì)商、托管人和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。經(jīng)紀(jì)商包括證券經(jīng)紀(jì)、期貨經(jīng)紀(jì)等，主要為投資工具的交易提供服務(wù)；托管人包括具備托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，主要提供資金保管、資金清算及估值等服務(wù)；評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)既包括針對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品和管理人的管理能力進(jìn)行評(píng)價(jià)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，目的是為客戶選擇適合的產(chǎn)品和管理人提供技術(shù)支持，也包括對(duì)各種投資工具進(jìn)行評(píng)價(jià)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，目的是為管理人投資決策提供技術(shù)支持。若評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獨(dú)立于管理人和客戶，我們稱之為“第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)”，其評(píng)級(jí)結(jié)果有效性和獨(dú)立性會(huì)更好一些。

在一個(gè)有效的資產(chǎn)管理市場(chǎng)中，資產(chǎn)管理產(chǎn)品種類豐富、定位清晰、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配得當(dāng)；管理人、銷售商、中介商專業(yè)界限明確、競(jìng)爭(zhēng)適度、主動(dòng)創(chuàng)新意識(shí)較強(qiáng)；客戶理智、文明，主流媒體客觀、公正，監(jiān)管機(jī)構(gòu)張弛有道。與之相比，中國(guó)的資產(chǎn)管理市場(chǎng)仍有很長(zhǎng)的路要走。

商業(yè)銀行在產(chǎn)業(yè)鏈中的角色

商業(yè)銀行在整個(gè)資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈中承擔(dān)著管理人、銷售商及中介商等多重角色，是這一產(chǎn)業(yè)鏈中最容易通過內(nèi)部聯(lián)動(dòng)、整體布局獲得綜合效益的主體。

商業(yè)銀行的管理人角色

與銷售商、中介商等角色相比，商業(yè)銀行作為管理人的角色最容易遭遇激烈的競(jìng)爭(zhēng)。除商業(yè)銀行外，信托公司、基金公司（含公募和私募）、證券公司、保險(xiǎn)公司及外資資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都在奮力爭(zhēng)奪客戶資源。從中國(guó)目前的格局看，管理人這一領(lǐng)域已經(jīng)從21世紀(jì)初基金公司“一枝獨(dú)秀”發(fā)展成為商業(yè)銀行、基金公司、信托公司“三足鼎立”的局面。證券公司、保險(xiǎn)公司受益于寬松的監(jiān)管環(huán)境，受托資產(chǎn)管理規(guī)模也在迅速膨脹，成為管理人中一股新興的力量。

在眾多管理人中，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)都較為突出。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)積累的經(jīng)驗(yàn)和資源，為商業(yè)銀行進(jìn)行債權(quán)類投資運(yùn)作提供了強(qiáng)有力的支持，這是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的特色。在這方面，能與商業(yè)銀行媲美的僅有基金公司，其擅長(zhǎng)做權(quán)益類的投資運(yùn)作，信托公司、證券公司和保險(xiǎn)公司投資范圍寬泛卻缺乏經(jīng)營(yíng)特色。另外，因商業(yè)銀行兼具銷售商、托管人的角色，因此在銷售、托管本機(jī)構(gòu)產(chǎn)品時(shí)，委托成本較低。

然而，作為管理人，商業(yè)銀行面臨的問題也不容小覷。首先，在進(jìn)行債權(quán)類投資時(shí)，商業(yè)銀行主要使用期限錯(cuò)配的管理技術(shù)，隨著管理規(guī)模的擴(kuò)大，流動(dòng)性問題日益突顯；加之近年來期限錯(cuò)配技術(shù)在投融資業(yè)務(wù)中被廣泛運(yùn)用，這無疑給體量巨大的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的流動(dòng)性管理雪上加霜。其次，游離于傳統(tǒng)的直接、間接融資渠道外，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行的債權(quán)類投資，為經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施、金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理增添了難度，容易受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的狙擊；而為了規(guī)避監(jiān)管，更多結(jié)構(gòu)復(fù)雜臃腫的異型產(chǎn)品登上資產(chǎn)管理舞臺(tái)。這些異型產(chǎn)品的生命力非常脆弱，監(jiān)管敏感性強(qiáng)且缺乏技術(shù)含量，如果商業(yè)銀行將全部資產(chǎn)管理資源都用于開發(fā)該類型產(chǎn)品，非常容易在未來日趨專業(yè)化、規(guī)范化的管理人競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰出局。最后，利率市場(chǎng)化完成后，商業(yè)銀行現(xiàn)存的資產(chǎn)管理產(chǎn)品相對(duì)于傳統(tǒng)的存款類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)大幅減弱，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是否是“曇花一現(xiàn)”，完全取決于未來的戰(zhàn)略定位。

商業(yè)銀行的銷售商角色

盡管自2007年起憑借地域優(yōu)勢(shì)興起了一批第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，如上海地區(qū)的諾亞財(cái)富、深圳地區(qū)的啟元財(cái)富等，但商業(yè)銀行仍以無可比擬的網(wǎng)點(diǎn)和人員優(yōu)勢(shì)占據(jù)著銷售冠軍寶座。盡管這一因傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)積淀而產(chǎn)生的資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷售優(yōu)勢(shì)地位不易被動(dòng)搖，但商業(yè)銀行若要始終保持這一絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位，則需要進(jìn)一步提升服務(wù)質(zhì)量、拓展服務(wù)內(nèi)涵。

資產(chǎn)管理產(chǎn)品銷售的層次由低至高分別為：正確銷售，即將其所代表管理人的產(chǎn)品向客戶介紹和解釋清楚，不存在過度宣傳、消極宣傳的行為。量體裁衣，即根據(jù)客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、收益以及流動(dòng)性的基本要求，為適合的客戶推介適合的產(chǎn)品。全面規(guī)劃，既根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)狀況、家庭情況、職業(yè)規(guī)劃、健康情況及稅負(fù)情況等進(jìn)行定性和定量分析，并以此為依據(jù)為客戶提供長(zhǎng)期的、全面的資產(chǎn)管理規(guī)劃。能為客戶提供全面規(guī)劃服務(wù)的銷售商會(huì)與客戶建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系，也會(huì)為管理人積累寶貴的客戶特征資料。商業(yè)銀行的銷售角色和管理角色是相互促進(jìn)的關(guān)系，必須齊頭并進(jìn)，共同發(fā)展。然而目前，中國(guó)商業(yè)銀行的銷售服務(wù)仍停留在“正確銷售”這一層面，未來仍需努力。

商業(yè)銀行的中介商角色

商業(yè)銀行可以承擔(dān)托管人、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介角色。托管人的出現(xiàn)，最初是為了保護(hù)客戶委托資金的安全，但隨著資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，托管人的內(nèi)涵也日趨豐富起來，包括資金清算、核算以及資產(chǎn)估值等等。商業(yè)銀行的托管人角色是具有排他性的，除商業(yè)銀行外，其他機(jī)構(gòu)暫不具備這樣的資格。

對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行跟蹤與評(píng)價(jià)，有助于更好地營(yíng)銷客戶，有助于為管理人提供自我評(píng)判依據(jù)。然而，商業(yè)銀行這一角色是缺失的，暫未成為完整的資產(chǎn)管理跟蹤與評(píng)價(jià)體系。

由以上分析不難看出，商業(yè)銀行的管理人角色、銷售商角色和中介商角色，相互促進(jìn)、互為補(bǔ)充，其他機(jī)構(gòu)望塵莫及。在這樣巨大的天然優(yōu)勢(shì)下，商業(yè)銀行應(yīng)為其他機(jī)構(gòu)作出表率，帶領(lǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)朝著健康、有序、規(guī)范的方向前行。

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

影響商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的因素非常復(fù)雜。宏觀層面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場(chǎng)的深化程度、人口結(jié)構(gòu)的變遷以及社會(huì)的穩(wěn)定程度都會(huì)影響，甚至改變商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展軌跡。微觀層面，從業(yè)人員整體專業(yè)技術(shù)水平與道德修養(yǎng)、資產(chǎn)管理技術(shù)的創(chuàng)新、信息技術(shù)的飛躍以及商業(yè)銀行管理者制定的發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展速度。宏觀層面的影響因子，如監(jiān)管機(jī)構(gòu)的干預(yù)程度、混業(yè)經(jīng)營(yíng)的步伐、利率市場(chǎng)化的程度、投資品種的豐富性等等，是作為個(gè)體的商業(yè)銀行無法控制的，更多地，商業(yè)銀行可以從微觀層面，在現(xiàn)狀下，對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行有效的規(guī)劃和建議，并對(duì)宏觀因素的變化進(jìn)行預(yù)判，適時(shí)調(diào)整規(guī)劃，做到“進(jìn)可攻、退可守”。

人才培養(yǎng)

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)如果想做大作強(qiáng)，必須在投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)、銷售團(tuán)隊(duì)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面下功夫。

培育優(yōu)秀且穩(wěn)定的投研團(tuán)隊(duì)。作為管理人，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理部門應(yīng)擁有一支完備的投研隊(duì)伍。投資與研究團(tuán)隊(duì)需要對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行長(zhǎng)期的跟蹤和判斷，對(duì)大類資產(chǎn)（如權(quán)益、債權(quán)、貴金屬等）的價(jià)格走勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行深入地分析和界定，對(duì)資產(chǎn)定價(jià)方法進(jìn)行持續(xù)地研究和優(yōu)化，對(duì)投資策略進(jìn)行有效地制定和修正，對(duì)投資結(jié)果進(jìn)行階段性地總結(jié)和回顧等。對(duì)這支隊(duì)伍的培育和建設(shè)速度決定了商業(yè)銀行未來資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的速度和核心競(jìng)爭(zhēng)力。我們不能簡(jiǎn)單的以資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)投研團(tuán)隊(duì)的人數(shù)來評(píng)價(jià)其優(yōu)劣，而應(yīng)看這支隊(duì)伍中研究人員和投資人員的配置比例是否與其管理的資產(chǎn)模式相適應(yīng)，以及這只隊(duì)伍中是否具有領(lǐng)軍人物。

建立專業(yè)化的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)。作為銷售商，商業(yè)銀行銷售部門應(yīng)擁有一支獨(dú)立于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)。專業(yè)化的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)根據(jù)客戶的經(jīng)濟(jì)狀況、流動(dòng)性需求、期望投資回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、文化程度及健康情況進(jìn)行定性和定量的分析，并以此為依據(jù)為客戶制定投資計(jì)劃或推介產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)管理服務(wù)營(yíng)銷人員的理論培訓(xùn)，提高營(yíng)銷人員準(zhǔn)入門檻，建立一支具備科學(xué)營(yíng)銷意識(shí)的專業(yè)化營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)。

建立強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)。運(yùn)營(yíng)支持服務(wù)包括資金清算、會(huì)計(jì)核算、內(nèi)部控制、法律合規(guī)及系統(tǒng)開發(fā)人等。一支敬業(yè)、忠誠(chéng)的運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)，對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展會(huì)起到無法量化但非常重要的作用。如果運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)人員流動(dòng)性高、工作拖沓懶散，則會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展起到抑制作用。商業(yè)銀行可以通過薪酬制度、精神獎(jiǎng)勵(lì)、職業(yè)規(guī)劃等充分調(diào)動(dòng)和加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)支持團(tuán)隊(duì)的積極性和凝聚力。

戰(zhàn)略定位

擁有長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略并走在資產(chǎn)管理領(lǐng)域前列的商業(yè)銀行一定熱衷于創(chuàng)新和變革，而目光短淺的商業(yè)銀行只會(huì)一味的跟隨和模仿。先認(rèn)清未來資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展方向并主動(dòng)改革的商業(yè)銀行，會(huì)在第一時(shí)間獲得長(zhǎng)期收益。因此，戰(zhàn)略定位很重要。

綜合性或者專業(yè)化。如果要做綜合性的資產(chǎn)管理龍頭，商業(yè)銀行就需要在產(chǎn)品開發(fā)、銷售、托管等業(yè)務(wù)領(lǐng)域齊頭并進(jìn)發(fā)展，并且可以通過參股基金公司、信托公司等主動(dòng)拓寬資產(chǎn)管理的投資領(lǐng)域。如果要做專業(yè)化的機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行則需要結(jié)合自身的人員與技術(shù)優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)發(fā)展某一特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品。

第3篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)范文

商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及發(fā)展前景

1998年，經(jīng)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)，工行、農(nóng)行、中行、建行和交行等五家銀行成為國(guó)內(nèi)首批從事基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。2002年底，光大銀行和招商銀行也取得了基金托管資格。，國(guó)內(nèi)10多家銀行都在開展開放式基金代銷業(yè)務(wù)。經(jīng)過五年的發(fā)展，現(xiàn)階段商業(yè)銀行的基金業(yè)務(wù)已涵蓋封閉式基金托管、開放式基金托管及代銷、委托資產(chǎn)管理托管和QFII托管等領(lǐng)域。作為基金業(yè)的重要參與者，各大商業(yè)銀行正在以基金托管人、代銷人的身份全面介入基金業(yè)務(wù)，不斷拓寬業(yè)務(wù)范圍，在已托管發(fā)行規(guī)模達(dá)817億份基金單位的54只封閉式基金基礎(chǔ)上，正全力發(fā)展開放式基金的代銷及托管等業(yè)務(wù)，并取得了較好的成績(jī)。

基金業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行重點(diǎn)發(fā)展的中間業(yè)務(wù)之一。商業(yè)銀行通過開展基金業(yè)務(wù)，不但可以獲取托管費(fèi)、認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)、過戶費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，而且由于代銷和托管基金所形成的低成本機(jī)構(gòu)沉淀存款余額也非?？捎^，這將有助于擴(kuò)大銀行非利息收入規(guī)模，在風(fēng)險(xiǎn)小、投入少的情況下獲得穩(wěn)定豐厚的收益，開辟出新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和贏利渠道。資料顯示，2002年商業(yè)銀行提取的基金托管費(fèi)就高達(dá)2.41億元，比2001年增長(zhǎng)約28%.同時(shí)，商業(yè)銀行還可以基金產(chǎn)品作為平臺(tái)，將其他與之相關(guān)的增值服務(wù)和銀行業(yè)務(wù)推銷給客戶，商業(yè)銀行托管證券投資基金情況一覽表（截至2003年4月18日）從而擴(kuò)大銀行的綜合業(yè)務(wù)范圍。目前，發(fā)達(dá)國(guó)家的基金規(guī)模相當(dāng)巨大，美國(guó)各類基金的發(fā)行總量就有7萬億美元，超過了商業(yè)銀行的存款總額。假設(shè)我國(guó)若干年后現(xiàn)有的10萬億元城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款的10%轉(zhuǎn)化為基金，則可能為商業(yè)銀行帶來的各種中間業(yè)務(wù)收入將達(dá)數(shù)百億元。因此，銀行基金業(yè)務(wù)作為新型的中間業(yè)務(wù)品種，必將成為未來商業(yè)銀行新的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

委托資產(chǎn)管理托管等新型業(yè)務(wù)將成為新亮點(diǎn)。近年來，委托資產(chǎn)管理托管業(yè)務(wù)已成為國(guó)外大銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，托管資產(chǎn)的規(guī)模十分龐大，如大通銀行2000年底托管的全球資產(chǎn)就高達(dá)6萬億美元。在委托資產(chǎn)管理中引入托管模式，其基本原理是使管理人不能持有資產(chǎn)，而持有資產(chǎn)的托管人無法運(yùn)作資產(chǎn)，從而大大降低客戶資金被挪用、為獲取傭金進(jìn)行虛假交易等損害委托人利益的種種風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，委托資產(chǎn)管理已成為機(jī)構(gòu)超大額資金運(yùn)作的主要模式，巨大的委托理財(cái)市場(chǎng)需求也就為商業(yè)銀行開展委托資產(chǎn)管理托管業(yè)務(wù)提供了良好的基礎(chǔ)。目前，證券公司正在運(yùn)作的委托理財(cái)資產(chǎn)規(guī)模很大，2002年上市公司涉及委托理財(cái)?shù)慕痤~就達(dá)數(shù)百億元，如果按基金年托管費(fèi)率2.5%o，年托管費(fèi)就有近億元。此外，我國(guó)于2002年底推出了QFII制度，目前獲得QFII境內(nèi)證券投資托管人資格的多家國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行就可以為QFII投資中國(guó)證券市場(chǎng)提供開立賬戶、資產(chǎn)保管、資金清算、信息咨詢等全方位服務(wù)。

商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)前景廣闊。我國(guó)商業(yè)銀行的基金業(yè)務(wù)作為銀行業(yè)中一個(gè)極具發(fā)展前途的領(lǐng)域，伴隨著基金規(guī)模的快速擴(kuò)張，擁有良好的發(fā)展前景，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）證券市場(chǎng)的發(fā)展為基金業(yè)奠定了牢固的基礎(chǔ)。開放式基金的不斷推出，社保基金的適時(shí)人市，委托管理資產(chǎn)的托管，都為商業(yè)銀行提供了源源不斷的業(yè)務(wù)。（2）基金產(chǎn)品及其交易方式的不斷創(chuàng)新，從單純的證券投資基金發(fā)展到社?；稹⒈ｋU(xiǎn)基金、債券基金、中外合作基金、保本基金、風(fēng)險(xiǎn)資本基金乃至外匯或掉期基金等，都將推動(dòng)商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)所處理產(chǎn)品與服務(wù)種類的更加多樣化。（3）目前在商業(yè)銀行基金業(yè)中尚定位于附屬產(chǎn)品和服務(wù)的項(xiàng)目，將會(huì)逐步占據(jù)主導(dǎo)地位，托管業(yè)務(wù)有可能從原來的被動(dòng)執(zhí)行客戶指令來處理基金交易，轉(zhuǎn)變?yōu)楦又鲃?dòng)地為客戶從事基金交易提供咨詢，超越最初的安全保管和記賬等形式，更類似于信托業(yè)務(wù)。（4）商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的功能在基金交易的整個(gè)過程中，將從成交后的處理這一最低層次向交易中乃至交易前的層次上升，從而真正成為基金業(yè)務(wù)的主要參與者之一。（5）與上述發(fā)展趨勢(shì)相適應(yīng)，商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)除了傳統(tǒng)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)（如清算、記賬等）之外，將要面臨客戶更加多樣化、復(fù)雜化的需求，這就對(duì)托管銀行提出了更高的要求，要求能提供高質(zhì)量、具有高附加值與差別優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)發(fā)展策略探討

面對(duì)在新一輪飛速發(fā)展浪潮中迅速做大的基金這塊“蛋糕”，伴隨著我國(guó)基金業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的日益復(fù)雜化和多樣化，各大商業(yè)銀行應(yīng)致力于擴(kuò)大基金市場(chǎng)份額，開拓新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，從最初的單一基金托管和代銷業(yè)務(wù)，發(fā)展到一系列與基金處理相關(guān)的附加服務(wù)，即突破交易后基金的處理范圍，逐漸拓展到為基金交易提供全套服務(wù)。而要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，各大商業(yè)銀行一方面要不斷擴(kuò)展自身的基金產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，推進(jìn)多元化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)；另一方面又要根據(jù)基金市場(chǎng)和自身特點(diǎn)，形成在某些領(lǐng)域內(nèi)的優(yōu)勢(shì)，集中精力發(fā)展收益率更高的核心業(yè)務(wù)品種。

全力增加托管業(yè)務(wù)份額是商業(yè)銀行拓展基金業(yè)務(wù)的重中之重，獲取穩(wěn)定增長(zhǎng)的托管收入才能推動(dòng)基金業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。目前我國(guó)僅有七家商業(yè)銀行有資格開展基金托管業(yè)務(wù)，基金托管費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)算、定期提取，現(xiàn)行的基金托管費(fèi)年費(fèi)率一般為基金資產(chǎn)凈值的2.5%0，目前1400多億元基金的年托管費(fèi)收入可達(dá)3.5億元，這相對(duì)于商業(yè)銀行專業(yè)基金從業(yè)人員的投入來說是相當(dāng)巨大的，而且當(dāng)托管份額大量增加時(shí)，投入基本可以不追加，這就使得各大托管銀行在基金托管領(lǐng)域的營(yíng)銷爭(zhēng)奪達(dá)到了白熱化的程度。為此，商業(yè)銀行應(yīng)通過為基金管理公司提供良好的服務(wù)、開展深層次的合作和全方位的營(yíng)銷、展示自身的優(yōu)勢(shì)和優(yōu)質(zhì)的客戶資源等多種方式，努力擴(kuò)大托管基金的份額。此外，商業(yè)銀行要致力于業(yè)務(wù)創(chuàng)新，拓展委托資產(chǎn)管理、私募基金及QFII的托管業(yè)務(wù)，力爭(zhēng)開拓更多的托管業(yè)務(wù)收入來源。為此，一要重點(diǎn)向目標(biāo)客戶營(yíng)銷推廣委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)，并與具有受托人資格的資產(chǎn)管理人一道，為之設(shè)計(jì)和量身定做切實(shí)可行的委托資產(chǎn)管理和托管方案，在此基礎(chǔ)上與客戶開展全面的業(yè)務(wù)合作。二要通過加強(qiáng)與信托公司的業(yè)務(wù)合作，托管陸續(xù)成立的各種信托私募基金。三要把握目前實(shí)行QFII制度的時(shí)機(jī)，在外資銀行爭(zhēng)奪國(guó)內(nèi)托管市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)壓力下，積極與國(guó)外戰(zhàn)略投資者聯(lián)系，開拓新的合作伙伴，同時(shí)保持與國(guó)內(nèi)基金管理公司的密切溝通，爭(zhēng)取拓展 QFII制度帶來的新的托管業(yè)務(wù)。

以做好開放式基金代銷業(yè)務(wù)為拓展托管業(yè)務(wù)的突破口，這已成為當(dāng)前商業(yè)銀行基金業(yè)務(wù)激烈競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)所在。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，近期新發(fā)行的基金品種僅限于開放式基金，而各基金管理公司在選擇合作的托管銀行時(shí)，重點(diǎn)考慮的是其銷售能力，這就迫使商業(yè)銀行想方設(shè)法地加大拓展代銷業(yè)務(wù)的力度。而要做好這項(xiàng)工作，首先，必須明確代銷的目標(biāo)市場(chǎng)和營(yíng)銷重點(diǎn)。當(dāng)前，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款已突破10萬億元，商業(yè)銀行應(yīng)將代銷的主戰(zhàn)場(chǎng)定位于廣大的零售客戶，使投資者接受開放式基金的投資理念，從而在市場(chǎng)營(yíng)銷方面取得突破。同時(shí)，也要與機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行廣泛的接觸，甚至是“一對(duì)一”的交流與溝通，其中，持有大額可入市資金的保險(xiǎn)公司應(yīng)成為主要營(yíng)銷目標(biāo)。其次，應(yīng)強(qiáng)化主管部門的營(yíng)銷管理職能，策劃切實(shí)可行的營(yíng)銷工作方案。主管部門應(yīng)對(duì)包括營(yíng)銷宣傳、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、任務(wù)分解、激勵(lì)方案、系統(tǒng)建設(shè)在內(nèi)的各項(xiàng)工作進(jìn)行周密安排，并對(duì)落實(shí)過程實(shí)施動(dòng)態(tài)管理，強(qiáng)調(diào)客戶關(guān)系管理（CBM）在代銷業(yè)務(wù)領(lǐng)域的重要意義，重視對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的和維系，建立較為完善的重點(diǎn)客戶檔案和跟蹤服務(wù)體系，提升客戶的滿意度和忠誠(chéng)度。再者，積極探索并及時(shí)經(jīng)驗(yàn)，解決基金代銷工作中出現(xiàn)的。通過探索合理的基金代銷組織架構(gòu)，進(jìn)一步明確各代銷部門的職責(zé)分工，制定符合商業(yè)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展要求的代銷業(yè)務(wù)管理辦法和激勵(lì)機(jī)制，完善代銷系統(tǒng)的交易和服務(wù)功能，將基金納入為客戶提供的綜合理財(cái)體系，盡早開發(fā)電話銀行、網(wǎng)上銀行、流動(dòng)銀行等支持渠道，提升商業(yè)銀行基金服務(wù)的層次，創(chuàng)造出商業(yè)銀行基金服務(wù)的特色。

以領(lǐng)先帶動(dòng)業(yè)務(wù)領(lǐng)先，為廣大投資者和基金管理公司提供高效、快捷和個(gè)性化的服務(wù)。基金業(yè)務(wù)發(fā)展的基本要求是業(yè)務(wù)品種、計(jì)劃安排、服務(wù)手段和內(nèi)部管理等方面都必須踏準(zhǔn)市場(chǎng)的節(jié)奏并滿足客戶的需求，核心是提高銀行的工作效率，尤其是要求以整體合力作后盾的信息系統(tǒng)和技術(shù)支撐體系作為保障，能對(duì)市場(chǎng)的迅速變化作出靈敏的反應(yīng)。因此，商業(yè)銀行必須重視對(duì)信息科技的投資，形成以城市為中心的綜合化、化、多樣化的銀行化系統(tǒng)框架，并提供完善的網(wǎng)上銀行服務(wù)。同時(shí)，為更好地適應(yīng)未來基金業(yè)務(wù)發(fā)展的要求，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)基金托管、銷售等業(yè)務(wù)和信息數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)處理的軟硬件設(shè)備加大人、財(cái)、物方面的投入力度，所開發(fā)的系統(tǒng)應(yīng)具有充分的穩(wěn)定性、先進(jìn)性、安全性、可操作性和可拓展性，以客戶至上、數(shù)據(jù)集成、參數(shù)化設(shè)計(jì)為基本原則，分為總行運(yùn)行中心、分行集中點(diǎn)和前臺(tái)三個(gè)層次，擁有完整的基金交易、清算結(jié)算、資金管理等功能，并通過多種途徑宣傳在基金托管、代銷等業(yè)務(wù)方面的高科技含量，向展示其優(yōu)勢(shì)。

建立高素質(zhì)的基金專業(yè)從業(yè)隊(duì)伍，通過創(chuàng)新來完善組織體系。當(dāng)前，各大商業(yè)銀行在產(chǎn)品技術(shù)、硬件設(shè)施、服務(wù)水平等方面差異性越來越小，要在有限的市場(chǎng)空間占據(jù)更多的份額，營(yíng)銷力量的強(qiáng)大與否就成為競(jìng)爭(zhēng)取勝的關(guān)鍵。因此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)員工基金業(yè)務(wù)和營(yíng)銷素質(zhì)的培訓(xùn)，對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)人員開展分業(yè)務(wù)、分崗位、分層次、分級(jí)別的全方位、多層次、階梯型、立體式培訓(xùn)，為基金業(yè)務(wù)的發(fā)展做好充分的人才儲(chǔ)備。此外，商業(yè)銀行發(fā)展基金業(yè)務(wù)的關(guān)鍵在于其所擁有的創(chuàng)新能力，而這就需要依靠一支結(jié)構(gòu)合理的分層次的專業(yè)人員隊(duì)伍：信息系統(tǒng)人員和專業(yè)人員相結(jié)合組成創(chuàng)新產(chǎn)品的基礎(chǔ)層，作為后臺(tái)支撐保障；設(shè)計(jì)人員和業(yè)務(wù)操作人員相結(jié)合組成創(chuàng)新層，作為產(chǎn)品的開發(fā)主力；通曉存貸款和結(jié)算業(yè)務(wù)，投資銀行融資和理財(cái)業(yè)務(wù)，以及信托、基金、租賃、保險(xiǎn)等非銀行金融業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理，既是面向客戶推銷銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新品種的執(zhí)行者，又是市場(chǎng)信息、客戶需求和執(zhí)行過程中問題的反饋者。培養(yǎng)并打造出基金專業(yè)從業(yè)隊(duì)伍所形成的創(chuàng)新組織體系，將有助于商業(yè)銀行拓展創(chuàng)新基金業(yè)務(wù)品種，向經(jīng)營(yíng)品種市場(chǎng)化、服務(wù)手段多樣化和內(nèi)部管理規(guī)范化的方向發(fā)展，使商業(yè)銀行在資本市場(chǎng)成長(zhǎng)的過程中得到發(fā)展。

第4篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)范文

一、國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理現(xiàn)狀

長(zhǎng)期以來，國(guó)有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)管理（含在建工程管理，下同）沿襲著“財(cái)政部——總行——各級(jí)分行”的計(jì)劃管理體制，即財(cái)政部作為主管部門，每年根據(jù)國(guó)有商業(yè)銀行的計(jì)劃需求申請(qǐng)，綜合考慮銀行業(yè)務(wù)發(fā)展、物價(jià)變動(dòng)及上年度計(jì)劃執(zhí)行情況等因素，核批國(guó)有商業(yè)銀行總行當(dāng)年的固定資產(chǎn)及在建工程購(gòu)建資金計(jì)劃。這個(gè)計(jì)劃是指令性指標(biāo)，不得突破，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理提出的是總體要求，即絕對(duì)額控制。但這種要求是粗放式的，年度計(jì)劃的分配、執(zhí)行及監(jiān)管、固定資產(chǎn)的日常維護(hù)等均需通過銀行自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)得以實(shí)現(xiàn)。因此，在銀行內(nèi)部建立健全各項(xiàng)固定資產(chǎn)管理制度是十分必要的。

從縱向上看，固定資產(chǎn)管理遵循“分級(jí)管理、授權(quán)有限”的原則。與計(jì)劃的逐層分配相適應(yīng)，固定資產(chǎn)管理在銀行內(nèi)部實(shí)行總行、一級(jí)分行（即各省、自治區(qū)、直轄市分行）、二級(jí)分行（即各地市分行）、三級(jí)分行（即各城區(qū)、縣支行）共四個(gè)層次的分級(jí)管理體制，各級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)自身的固定資產(chǎn)管理工作負(fù)責(zé)，上級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)下級(jí)機(jī)構(gòu)的固定資產(chǎn)管理具有審批、指導(dǎo)、監(jiān)督、檢查的權(quán)力。由于財(cái)政部的考核以總行為單位，出于管理、控制的需要，固定資產(chǎn)的采購(gòu)、竣工決算、處置、報(bào)廢、盤盈、盤虧等審批權(quán)限集中于總行。

從橫向上看，固定資產(chǎn)管理遵循“集中管理、監(jiān)督到位”的原則。在各級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部，固定資產(chǎn)的管理權(quán)集中在財(cái)會(huì)部門，負(fù)責(zé)建立健全固定資產(chǎn)管理制度，組織計(jì)劃的編報(bào)、執(zhí)行和監(jiān)控，完善固定資產(chǎn)的卡片管理與規(guī)范會(huì)計(jì)核算，監(jiān)督固定資產(chǎn)的實(shí)物管理以及接受稽核部門的監(jiān)督。行政部門、信息科技部門是固定資產(chǎn)的實(shí)物管理部門，負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)的日常維護(hù)，完善固定資產(chǎn)的登記備案及領(lǐng)用制度，監(jiān)督固定資產(chǎn)的使用情況，保證固定資產(chǎn)的安全、完整。固定資產(chǎn)使用部門是固定資產(chǎn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的終端，負(fù)責(zé)合理確定固定資產(chǎn)計(jì)劃需求，妥善使用和保管領(lǐng)用的固定資產(chǎn)，接受財(cái)會(huì)部門和實(shí)物管理部門的監(jiān)督。

在上述管理體制下，固定資產(chǎn)管理工作的重點(diǎn)主要集中于兩個(gè)方面：一是科學(xué)配置固定資產(chǎn)購(gòu)建資金資源，合理安排計(jì)劃指標(biāo)，強(qiáng)化各項(xiàng)固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)的審批，保證計(jì)劃管理的有效性；二是加強(qiáng)固定資產(chǎn)的日常管理，確保其賬務(wù)處理的合規(guī)性，真實(shí)、準(zhǔn)確地反映會(huì)計(jì)信息。為此，近年來國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部陸續(xù)出臺(tái)了一系列固定資產(chǎn)管理制度，如固定資產(chǎn)的投資管理制度、集中采購(gòu)制度、日常管理制度、處置管理制度、核算制度與內(nèi)部考核制度等，這些制度形成了較為完整的固定資產(chǎn)管理制度體系，成為內(nèi)部控制制度體系的重要組成部分。在此前提下，固定資產(chǎn)管理工作基本實(shí)現(xiàn)了有章可循，有據(jù)可依，事前、事中、事后各環(huán)節(jié)的控制與監(jiān)督工作也得到了日益重視和加強(qiáng)，管理的有序性得到了很大提高。

二、固定資產(chǎn)管理工作中存在的問題

目前，國(guó)有商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要，正在抓緊進(jìn)行股份制改造，把建設(shè)良好的公司治理機(jī)制作為發(fā)展目標(biāo)，因此，提高資產(chǎn)質(zhì)量與會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性、實(shí)現(xiàn)計(jì)劃管理的有序性和有效性、加強(qiáng)監(jiān)管檢查成為了固定資產(chǎn)管理體制改革的首要要求。由于管理要求的不斷細(xì)化，以及固定資產(chǎn)管理工作本身的復(fù)雜性，一些基于歷史原因以及現(xiàn)有體制不完善之處而產(chǎn)生的問題逐步顯現(xiàn)出來。

（一）賬實(shí)不符問題

賬實(shí)相符是確保會(huì)計(jì)信息質(zhì)量真實(shí)、準(zhǔn)確的基本要求。賬實(shí)不符主要表現(xiàn)為有賬無實(shí)、有實(shí)無賬和賬實(shí)不匹配。造成賬實(shí)不符的原因，一是固定資產(chǎn)采購(gòu)項(xiàng)目的計(jì)劃指標(biāo)被挪用，形成固定資產(chǎn)虛列；二是利用“小金庫”等賬外資金越權(quán)違規(guī)購(gòu)建固定資產(chǎn)，但為逃避監(jiān)管而不入固定資產(chǎn)賬或部分入賬；三是會(huì)計(jì)差錯(cuò)，即已報(bào)廢、盤虧的固定資產(chǎn)未及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理。國(guó)有商業(yè)銀行曾在1995年進(jìn)行了清產(chǎn)核資，在1999年和2000年開展了賬外并賬檢查，相當(dāng)于在全轄進(jìn)行了大盤點(diǎn)，規(guī)范了固定資產(chǎn)的入賬核算，在很大程度上改善了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。但由于賬實(shí)不符問題來源于多年的積累，并未得到根除。

（二）固定資產(chǎn)年度計(jì)劃執(zhí)行的偏差問題

固定資產(chǎn)購(gòu)建資金計(jì)劃作為上級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)下級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理與控制的工具，是指令性指標(biāo)，必須做到層層負(fù)責(zé)、不得突破。但一些分行在計(jì)劃實(shí)際執(zhí)行的過程中，執(zhí)行的結(jié)果與執(zhí)行的目標(biāo)出現(xiàn)了偏差，具體表現(xiàn)為超計(jì)劃執(zhí)行、計(jì)劃被挪用、擅自購(gòu)建新項(xiàng)目、擅自換項(xiàng)目等。由于銀行業(yè)務(wù)本身的特殊性，其資金流入、流出十分頻繁，金額十分龐大，因此，正常情況下銀行固定資產(chǎn)的購(gòu)建資金來源也就非常充裕，從而需要指令性計(jì)劃對(duì)固定資產(chǎn)的購(gòu)建加以控制。上述種種計(jì)劃執(zhí)行偏差現(xiàn)象則使計(jì)劃失去了嚴(yán)肅性與指令性，管理機(jī)構(gòu)的管理意圖未被落實(shí)，造成了固定資產(chǎn)計(jì)劃管理的失控，如程度嚴(yán)重時(shí)還將影響到銀行的正常經(jīng)營(yíng)。

（三）房地產(chǎn)未確權(quán)問題

國(guó)有商業(yè)銀行要進(jìn)行股份制改造，要實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)，就必須保證其資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)清晰，固定資產(chǎn)中涉及產(chǎn)權(quán)問題的項(xiàng)目主要表現(xiàn)是房地產(chǎn)。由于歷史上銀行辦公用地多采用劃撥形式、管理制度的松散造成房地產(chǎn)購(gòu)建資金來源多元化以及辦證意識(shí)淡薄等原因，銀行內(nèi)部無論是正常入賬還是賬外并賬的一些房地產(chǎn)項(xiàng)目存在房產(chǎn)證、土地使用權(quán)證等證照不全的現(xiàn)象，即未做好房地產(chǎn)的確權(quán)工作。這些房地產(chǎn)長(zhǎng)期歸銀行使用，雖然不存在第三方對(duì)其產(chǎn)權(quán)進(jìn)行要求，但為保證固定資產(chǎn)的安全、完整，這些房地產(chǎn)須補(bǔ)辦相關(guān)證照，這往往需要一筆不小的稅費(fèi)支出。

（四）基建項(xiàng)目竣工決算造價(jià)不完整問題

基建項(xiàng)目的竣工決算代表了基建資金循環(huán)的終結(jié)，決算造價(jià)是基建項(xiàng)目成本的準(zhǔn)確反映，是入賬原值的確定依據(jù)，因此，銀行內(nèi)部都有一套完整的竣工決算審批操作規(guī)程。但在實(shí)際工作中，經(jīng)常出現(xiàn)已經(jīng)辦理竣工決算的基建項(xiàng)目仍需要追加投資的現(xiàn)象，主要分為兩種情況：一是主觀方面的原因，在利益的驅(qū)使及基建項(xiàng)目主管機(jī)構(gòu)的干預(yù)下，一些獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)違背職業(yè)道德，出具虛假的審計(jì)報(bào)告，掩蓋基建項(xiàng)目中存在的或有債務(wù)（如稅務(wù)機(jī)構(gòu)口頭承諾的稅費(fèi)減免），將決算造價(jià)從表面上控制在批準(zhǔn)的預(yù)算總投資內(nèi)，以逃避監(jiān)管，可一旦或有債務(wù)發(fā)生，銀行必須面臨付款問題。二是客觀上的原因，近年來，國(guó)家逐步推行國(guó)有土地使用權(quán)有償使用制度，一些基建項(xiàng)目靠行政劃撥方式取得的土地使用權(quán)，面臨著支付土地出讓金的局面，從而需要追加投資。

（五）責(zé)任人處罰機(jī)制不到位問題

根據(jù)固定資產(chǎn)管理制度規(guī)定要求，銀行應(yīng)該對(duì)造成上述違規(guī)現(xiàn)象的責(zé)任人進(jìn)行處罰。但實(shí)際上，這種處罰的權(quán)力集中在人事部門，而一些責(zé)任人往往現(xiàn)任或曾擔(dān)任過領(lǐng)導(dǎo)崗位，由于人際關(guān)系等因素的影響，對(duì)其處罰往往是象征性的，或者根本不處罰，造成一些責(zé)任人長(zhǎng)期逍遙“法”外，有關(guān)制度成為一紙空文，這也是國(guó)有企業(yè)監(jiān)管不利的通病。由于責(zé)任人的處罰未得到徹底落實(shí)，容易造成有關(guān)負(fù)責(zé)人責(zé)任意識(shí)差，對(duì)固定資產(chǎn)的管理工作不重視，結(jié)果形成惡性循環(huán)，產(chǎn)生更多的違規(guī)現(xiàn)象。此外，責(zé)任人處罰不到位的問題也影響到了基建項(xiàng)目決算、閑置固定資產(chǎn)處置等業(yè)務(wù)的審批。近年來，隨著銀行內(nèi)部控制制度的完善及三令五申，逐步將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與有關(guān)負(fù)責(zé)人的職位升遷掛鉤，這種情況已有所好轉(zhuǎn)。

（六）閑置固定資產(chǎn)的處置問題

國(guó)有商業(yè)銀行的閑置固定資產(chǎn)是指不需用固定資產(chǎn)，主要表現(xiàn)為閑置房地產(chǎn)及閑置電子設(shè)備。閑置固定資產(chǎn)的產(chǎn)生主要源于以下三種因素：一是銀行內(nèi)部流程整合產(chǎn)生的閑置，在進(jìn)行股份制改造的過程中，國(guó)有商業(yè)銀行紛紛推行“減員增效”措施，甩掉歷史包袱，對(duì)一些經(jīng)營(yíng)效益差、無發(fā)展?jié)摿Φ目h支行以下機(jī)構(gòu)進(jìn)行了撤并，造成了撤并機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)閑置；二是科技進(jìn)步造成固定資產(chǎn)無形損耗而產(chǎn)生的閑置，這在電子設(shè)備的更新?lián)Q代上表現(xiàn)得尤為突出；三是違規(guī)途徑產(chǎn)生的閑置，即一些分行通過各種手段逃避總行監(jiān)管，購(gòu)建賬外固定資產(chǎn)卻未實(shí)際發(fā)生使用效益。這些閑置固定資產(chǎn)屬于非生息資產(chǎn)，占用了銀行大量資金，需要積極加以盤活處置。在處置的過程中要確保程序的公開、透明，最大限度實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值、增值，嚴(yán)防國(guó)有資產(chǎn)流失。

三、健全和完善固定資產(chǎn)管理體制的對(duì)策

固定資產(chǎn)管理工作之所以會(huì)存在上述種種問題，很大程度上來源于歷史上長(zhǎng)期粗放式管理形成的遺留問題積淀，還有一部分源于現(xiàn)有體制的不完善之處。針對(duì)固定資產(chǎn)管理中存在的種種問題，筆者認(rèn)為，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步健全和完善固定資產(chǎn)管理體制，做到“權(quán)責(zé)分工明確、管理高效有序、過程公開透明、監(jiān)督檢查到位”，具體對(duì)策如下：

（一）完善人事約束機(jī)制

固定資產(chǎn)管理的各項(xiàng)工作歸根到底是由各級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)管理人員（即負(fù)責(zé)人及經(jīng)辦）的活動(dòng)完成的，因此必須建立起有效的約束機(jī)制，以促進(jìn)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。而目前缺乏有效的約束機(jī)制或者約束機(jī)制得不到落實(shí)的狀況是歷史原因形成的通病，是產(chǎn)生各種違規(guī)現(xiàn)象的癥結(jié)所在。完善固定資產(chǎn)管理方面的人事約束機(jī)制必須受到銀行高層的重視與認(rèn)可，具體措施如：設(shè)定固定資產(chǎn)管理工作崗位人員的任職資格，提高管理人員的素質(zhì)要求，實(shí)行競(jìng)聘上崗；對(duì)管理人員實(shí)行目標(biāo)責(zé)任制，定期進(jìn)行考核，考核結(jié)果作為對(duì)其發(fā)放個(gè)人績(jī)效獎(jiǎng)金的依據(jù)；將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與管理責(zé)任人的職位升遷掛鉤，對(duì)有關(guān)責(zé)任人應(yīng)及時(shí)、合理地進(jìn)行處罰；將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與責(zé)任人所在機(jī)構(gòu)的人事費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)用掛鉤，按違規(guī)金額的一定比例扣減人事費(fèi)用、業(yè)務(wù)費(fèi)用指標(biāo)等。

（二）樹立年度計(jì)劃的權(quán)威性

在目前的計(jì)劃管理體制下，年度計(jì)劃是固定資產(chǎn)管理工作的主線，必須向各級(jí)機(jī)構(gòu)樹立起年度計(jì)劃的權(quán)威性，防止計(jì)劃管理扭曲、失控，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。各級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)形成“沒有計(jì)劃、不得執(zhí)行；執(zhí)行計(jì)劃、不得突破；專項(xiàng)計(jì)劃，不得挪用”的觀念；跨年度使用計(jì)劃，必須重新申請(qǐng)；當(dāng)年的固定資產(chǎn)投資必須與批準(zhǔn)的計(jì)劃相配套。各級(jí)固定資產(chǎn)管理人員應(yīng)轉(zhuǎn)變思想，切實(shí)履行崗位職責(zé)，對(duì)計(jì)劃的執(zhí)行實(shí)施認(rèn)真有效的監(jiān)控，同時(shí)加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的預(yù)算管理，細(xì)化成本控制，科學(xué)、合理地申請(qǐng)、安排計(jì)劃，減少超計(jì)劃情況的發(fā)生。作為處罰措施，對(duì)于出現(xiàn)超計(jì)劃等違規(guī)問題的機(jī)構(gòu)，總行可在處罰責(zé)任人的同時(shí)，按違規(guī)金額的一定比例扣減違規(guī)機(jī)構(gòu)下一年度計(jì)劃。

（三）減少管理層次，科學(xué)上收固定資產(chǎn)管理權(quán)、核算權(quán)

管理層次多是固定資產(chǎn)管理工作乃至其他各項(xiàng)工作的共同特點(diǎn)，其弊端在于管理效率低下、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分散以及信息不對(duì)稱帶來的監(jiān)管難度大。目前，國(guó)有商業(yè)銀行紛紛推行機(jī)構(gòu)“扁平化管理”政策，即減少管理層次。在固定資產(chǎn)管理工作上，可以考慮將固定資產(chǎn)的管理權(quán)和核算權(quán)統(tǒng)一上收至一級(jí)分行，由一級(jí)分行負(fù)責(zé)轄內(nèi)的資本性支出及日常核算等職能，未經(jīng)一級(jí)分行批準(zhǔn)，其轄內(nèi)各機(jī)構(gòu)不能動(dòng)用固定資產(chǎn)賬戶對(duì)外支付款項(xiàng)，轄內(nèi)固定資產(chǎn)的入賬和計(jì)提折舊也全部由一級(jí)分行來完成。管理層次的減少將有利于管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，提高管理效率，降低管理風(fēng)險(xiǎn)，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性。

（四）實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)管理工作的電算化

由于國(guó)有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)規(guī)模龐大，種類繁多，各項(xiàng)管理工作僅靠傳統(tǒng)的手工管理、手工統(tǒng)計(jì)已遠(yuǎn)不適應(yīng)工作要求，必須實(shí)現(xiàn)管理工作的電算化，即建立起包括計(jì)劃管理和核算管理等功能齊備的信息系統(tǒng)，將固定資產(chǎn)的購(gòu)建、決算、處置、報(bào)廢、核算等各項(xiàng)業(yè)務(wù)全部通過系統(tǒng)加以反映，按照管理權(quán)上收的原則設(shè)置相應(yīng)系統(tǒng)管理權(quán)限，與文件審批流程同步，實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)的電子化管理與實(shí)時(shí)監(jiān)控。完善的信息管理系統(tǒng)將有助于銀行管理機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)掌握固定資產(chǎn)信息，提高管理工作的時(shí)效性、透明度和效果。同時(shí)，在實(shí)現(xiàn)核算電算化的前提下，可以取消手工固定資產(chǎn)明細(xì)賬和總賬，有利于減少手工勞動(dòng)，提高工作效率。

（五）重視固定資產(chǎn)的盤點(diǎn)工作

根據(jù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，銀行固定資產(chǎn)應(yīng)定期或每年至少盤點(diǎn)一次。但在實(shí)際工作中，固定資產(chǎn)的盤點(diǎn)往往因?yàn)槿耸稚?、工作任?wù)重而流于形式，這也是賬實(shí)不符等違規(guī)現(xiàn)象長(zhǎng)期未被發(fā)現(xiàn)、整改的直接原因。因此，固定資產(chǎn)的盤點(diǎn)工作必須認(rèn)真落實(shí)，從小、從細(xì)抓起，對(duì)發(fā)現(xiàn)的賬實(shí)不符、盤盈、盤虧等歷史遺留問題及時(shí)進(jìn)行整改，使資產(chǎn)的安全、完整得到充分保障，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（六）加強(qiáng)固定資產(chǎn)的采購(gòu)管理

固定資產(chǎn)采購(gòu)是銀行對(duì)外付款、發(fā)生現(xiàn)金流出的環(huán)節(jié)，也是逃避計(jì)劃管理、風(fēng)險(xiǎn)最大的環(huán)節(jié)。加強(qiáng)固定資產(chǎn)采購(gòu)管理的具體措施主要有：積極實(shí)行集中采購(gòu)制度，對(duì)于大額項(xiàng)目通過招投標(biāo)方式選擇供應(yīng)商，項(xiàng)目決策通過集體評(píng)議，項(xiàng)目效果進(jìn)行后評(píng)價(jià)；電子設(shè)備、運(yùn)鈔車、業(yè)務(wù)用車、出納機(jī)具等固定資產(chǎn)可由總行集中采購(gòu)，后分配至各一級(jí)分行，以進(jìn)一步節(jié)約成本、降低風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于在建工程要嚴(yán)格落實(shí)建設(shè)工期，執(zhí)行投資預(yù)算，按期決算并交付使用。

（七）積極盤活閑置固定資產(chǎn)

第5篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)范文

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論和方法

本世紀(jì)60年代以前，由于資金來源渠道比較固定和狹窄（大多是吸收的活期存款），工商企業(yè)資金需求比較單一，加之金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的限制，銀行經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)主要放在資產(chǎn)方面，即通過對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的恰當(dāng)安排來滿足銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的需要。它產(chǎn)生于銀行經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)即利潤(rùn)最大化和資產(chǎn)流動(dòng)性的相互矛盾性。商業(yè)銀行的資產(chǎn)基本上可以分為四種：現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款和固定資產(chǎn)。銀行的資產(chǎn)管理主要指對(duì)上述前三種資產(chǎn)的管理，具體包括：流動(dòng)性管理、準(zhǔn)備金管理、投資管理和貸款管理。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的方法主要有：

1.資金集中法。銀行的資金來源是多種多新的，有活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款、自有資本，這些資金來源自身有不同的特性。資金集中法則不管這些特性，而將所有資金集中起來，再按銀行投資貸款的需要放到不同資產(chǎn)上去，只要這種配置符合銀行的總體管理目標(biāo)就行。這種方法要求銀行首先確定其流動(dòng)性和盈利性目標(biāo)，然后將資金配置到最能滿足這個(gè)目標(biāo)的資產(chǎn)上去。由于流動(dòng)性和盈利性是相互矛盾的，流動(dòng)性高的資產(chǎn)（如第一準(zhǔn)備）收益低，甚至完全沒有收益（如現(xiàn)金），因此，配置資金時(shí)要有優(yōu)先順序。優(yōu)先權(quán)按一定比例分配到第一準(zhǔn)備、第二準(zhǔn)備、貸款、證券投資上。在土地、建筑物及其他固定資產(chǎn)上的投資通常另行考慮。銀行資金管理的目標(biāo)，要使其流動(dòng)性、盈利性和安全性三者有機(jī)結(jié)合，雖然三者同時(shí)達(dá)到是很困難的。

2.資產(chǎn)配置法。又叫資金轉(zhuǎn)換法，認(rèn)為一家銀行所需的流動(dòng)性資金數(shù)量與其獲得的資金來源有關(guān)。資金集中法過分強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的管理，而沒有區(qū)分活期存款、儲(chǔ)蓄存款、定期存款和資本金等不同資金來源對(duì)流動(dòng)性的不同要求，這種缺陷引起商業(yè)銀行利潤(rùn)的極大流失。60年代以來，儲(chǔ)蓄存款和定期存款比活期存款增長(zhǎng)要快，而前二者對(duì)流動(dòng)的要求比后者要低。因而，資產(chǎn)配置法就被用來彌補(bǔ)這種缺陷。資產(chǎn)配置法試圖根據(jù)資金來源的流動(dòng)速度或周轉(zhuǎn)量和對(duì)法定準(zhǔn)備金的不同要求，來區(qū)分不同資金來源。比如，活期存款比儲(chǔ)蓄存款、定期存款有更高的流動(dòng)速度或周轉(zhuǎn)率，要繳納更多的法定準(zhǔn)備金。所以，每單位活期存款中，應(yīng)有更大比例放在第一、第二準(zhǔn)備金上，而放在貸款或長(zhǎng)期債券上的比例則要小些。具體運(yùn)用這種方法時(shí)，常在一家銀行內(nèi)設(shè)立幾個(gè)“流動(dòng)性－利潤(rùn)性中心”來分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業(yè)銀行之中。一旦確立了這些中心，管理人員就每一中心所獲資金的配置問題制定出政策。如活期存款中心就應(yīng)把中心吸收資金的較大比率放在第一準(zhǔn)備上，然后，剩下的大量資金大量資金主要投在短期政府證券上作為第二準(zhǔn)備，而把相當(dāng)小的一部分放到貸款上，而且主要是放在短期商業(yè)貸款上。資產(chǎn)配置法的主要優(yōu)點(diǎn)是減少了流動(dòng)資產(chǎn)，把剩余的資金配置到貸款和投資上，這就增加了利潤(rùn)。利潤(rùn)性的改善是由于消除了定期儲(chǔ)蓄存款和資本金帳戶上的超額流動(dòng)性而獲得的。

3.線性規(guī)劃法。線性規(guī)劃法從70年代開始用于銀行資產(chǎn)管理，主要是通過建立線性規(guī)劃模型來解決銀行的資產(chǎn)分配。在運(yùn)用這種方法時(shí)，一般采取三個(gè)步驟：第一步：建立目標(biāo)函數(shù)。商業(yè)銀行通常把利潤(rùn)作為該模型的目標(biāo)，然后根據(jù)資產(chǎn)的收益率來選擇不同的資產(chǎn)組合，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)目標(biāo)的最大值。設(shè)立目標(biāo)因變量p，可供選擇的各種資產(chǎn)額分別是x1（現(xiàn)金）、x2（短期政府證券）、x3（長(zhǎng)期證券）、x4（短期貸款）、x5（中長(zhǎng)期貸款）、x6（消費(fèi)貸款），則目標(biāo)函數(shù)為：p=ax1+bx2+cx3+dx4+ex5+fx6，其中：a、b、c、d、e、f分別表示各種資產(chǎn)的收益。第二步：加上約束條件。在建立目標(biāo)函數(shù)的基礎(chǔ)上，附加下列約束條件，主要是（1）政策法規(guī)的約束；（2）流動(dòng)性約束；（3）安全性約束；（4）其他方面的約束，如銀行章程的有關(guān)規(guī)定、貸款需求的不確定因素等等。第三步：求解各種資產(chǎn)的具體數(shù)值。在利潤(rùn)最大的前提下，根據(jù)各種資產(chǎn)約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產(chǎn)組合。與資金總庫法、資產(chǎn)分配法相比，線性規(guī)劃法具有很多優(yōu)點(diǎn)，這是商業(yè)銀行使用得最多的方法。如可以使銀行確定具體的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，比較分析各種決策的結(jié)果，并根據(jù)約束條件的變動(dòng)來調(diào)動(dòng)資金的分配，從而使資產(chǎn)流動(dòng)性管理更趨向科學(xué)化。

商業(yè)銀行負(fù)債管理理論和方法

商業(yè)銀行的負(fù)債管理出現(xiàn)于60年代初期，它是指商業(yè)銀行以借入資金的方式來保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)，增加銀行的收益。在負(fù)債管理出現(xiàn)之前，只要銀行的借款市場(chǎng)擴(kuò)大，它的流動(dòng)性就有一定的保證。這就沒有必要保持大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，而應(yīng)將它們投入高盈利的貸款或投資中。在必要時(shí)，銀行甚至可以通過借款來支持貸款規(guī)模的擴(kuò)大。50-60年代，大額可轉(zhuǎn)讓存單的出現(xiàn)、銀行競(jìng)爭(zhēng)的激烈和利率管制嚴(yán)格化等變化，構(gòu)成了負(fù)債管理出現(xiàn)的客觀條件。

商業(yè)銀行的負(fù)債管理一般有兩大類型：

一類是以短期借入款來彌補(bǔ)提取的存款，這樣，在負(fù)債方一增一減，正好軋平。第二類是以借入款來付增加的借款需求，這樣，負(fù)債和資產(chǎn)都增加，而由于以擴(kuò)大負(fù)債來擴(kuò)大盈利資產(chǎn)，也就帶來了額外利潤(rùn)。但這種做法有兩方面的風(fēng)險(xiǎn)：其一是費(fèi)用方面的風(fēng)險(xiǎn)，借入款的利率必須低于放出款的利率，銀行才能獲利；其二是關(guān)于借入款的可借量，當(dāng)市場(chǎng)的資金需求大于供給時(shí)，借入款即不易取得，特別是個(gè)別銀行的情況不佳時(shí)。

負(fù)債管理的積極意義在于：第一，找到了保持銀行流動(dòng)性的新方式，由單純依靠吸收存款的被動(dòng)型負(fù)債方式，發(fā)展成為向外借款的主動(dòng)型負(fù)債方式，在流動(dòng)性管理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債兩方面結(jié)合。第二，為擴(kuò)大銀行資產(chǎn)規(guī)模、增加貸款投放創(chuàng)造了條件。現(xiàn)在，由于可對(duì)負(fù)債進(jìn)行主動(dòng)管理，就可根據(jù)資產(chǎn)的需要發(fā)放貸款，即使沒有存款也沒關(guān)系，可以通過發(fā)放大額定期存單和組織各種借款來保證。但負(fù)債管理也有缺陷：首先是提高了銀行成本。在美國(guó)，實(shí)施負(fù)債管理主要通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、向中央銀行貼現(xiàn)窗口借款、向聯(lián)儲(chǔ)資金市場(chǎng)借款、根據(jù)回購(gòu)協(xié)議借款和向歐洲美元市場(chǎng)借款等方式。通過這些方式籌借的款項(xiàng)，均必須支付高于一般存款的利息，而這類負(fù)債的增加必然導(dǎo)致銀行負(fù)債成本的提高。第二、增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。如果市場(chǎng)上資金普遍趨緊就會(huì)提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，使銀行陷入困境，甚至帶來倒閉風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，負(fù)債成本的提高必然促使銀行把資產(chǎn)投放在效益更高的放款和投資上，造成信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的增大。第三，負(fù)債管理易使銀行不注重補(bǔ)充自有資本，使自有資本占銀行資金來源總額的比重日益下降。

銀行負(fù)債管理的方法主要有：

1.儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理。是用增加短期負(fù)債向銀行有計(jì)劃地提供流動(dòng)性資金的管理方式，它購(gòu)入資金以補(bǔ)充銀行的流動(dòng)性資金需要。例如在美國(guó)，儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理的主要工具是購(gòu)買期限為一天的聯(lián)儲(chǔ)資金，或使用回購(gòu)協(xié)議。這樣，當(dāng)一家銀行的儲(chǔ)備由于存款人提款或增加了對(duì)有收益的資產(chǎn)投放而暫時(shí)不足時(shí)，購(gòu)買聯(lián)儲(chǔ)資金來補(bǔ)充；而當(dāng)儲(chǔ)備有暫時(shí)盈余時(shí)，就售出聯(lián)儲(chǔ)資金。從這一點(diǎn)來說，這種負(fù)債管理方法提高了資金的運(yùn)用效率，也減緩了銀行體系由于儲(chǔ)備的突然減少帶來的震動(dòng)性影響。但切不可把這種短期借入作為長(zhǎng)期資金來源，因?yàn)橐坏┻@些銀行管理上出現(xiàn)問題并被公眾知道時(shí)，它們就不可能在聯(lián)儲(chǔ)資金市場(chǎng)上再借到資金，結(jié)果面臨破產(chǎn)。

2.貸款頭寸負(fù)債管理。這種方法首先是通過不同利率來取得購(gòu)入資金，以擴(kuò)大銀行貸款；其次，通過增加銀行負(fù)債的平均期限，減少存款的可變性，從而降低銀行負(fù)債的不確定性。銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單就是使用此種管理方法。貸款頭寸負(fù)債管理可以看出是由兩部分組成：一是計(jì)劃部分，這一部分是銀行有計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)安排，即增加負(fù)債，擴(kuò)大貸款，獲取利潤(rùn)；二是靈活反應(yīng)的部分，這是銀行經(jīng)理人員用于抵銷外部干擾對(duì)資產(chǎn)負(fù)債所造成的不良影響而采用的平衡法碼。

商業(yè)銀行資產(chǎn)一負(fù)債管理理論和方法

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理產(chǎn)生于70年代中期。這種理論認(rèn)為：?jiǎn)慰抠Y產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡，只有根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能達(dá)到銀行經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)要求。資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)就是要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大化（從而收益最大）、其波動(dòng)幅度（風(fēng)險(xiǎn)）最小，即保持利差高水平的穩(wěn)定。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，銀行管理者采取兩種手段：一是根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運(yùn)用利率敏感性差額管理法；二是運(yùn)用金融市場(chǎng)上轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)的工具，如期限管理法、金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補(bǔ)充。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理是銀行經(jīng)營(yíng)方式上的一次重大變革，它對(duì)商業(yè)銀行、金融界和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。對(duì)商業(yè)銀行本身來講，①它增加了銀行抵御外界經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的能力。資產(chǎn)負(fù)債管理運(yùn)用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負(fù)債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的矛盾，并圍繞解決這一矛盾關(guān)鍵因素――利率，建立了一整套的防御體系，形成了一個(gè)“安全網(wǎng)”，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面具有極大的靈活性和應(yīng)變力，從而增加了銀行對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。②資產(chǎn)負(fù)債管理有助于減輕銀行“借短放長(zhǎng)”的矛盾。利率自由化引起籌資成本的提高，迫使商業(yè)銀行減少冒險(xiǎn)性、放棄性進(jìn)攻性的放款和投資策略，采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度對(duì)待放款和投資。對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務(wù)與融資方式，通過提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。

資產(chǎn)負(fù)債管理也存在一些缺陷，主要表現(xiàn)在：①資產(chǎn)負(fù)債管理促使競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈，銀行倒閉數(shù)量增加。②不利于貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的監(jiān)控。金融放松管制、技術(shù)進(jìn)步促成新金融工具的涌現(xiàn)，使得銀行業(yè)務(wù)日益多樣化、復(fù)雜化。尤其是表外業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，使得貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)測(cè)定方面面臨更多的困難。這一切都增大了貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)的管理難度，提高了社會(huì)管理成本。③商業(yè)銀行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使企業(yè)的投資成本提高，阻礙經(jīng)濟(jì)的全面高漲。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的方法主要有：

1.資產(chǎn)負(fù)債利差管理法。它主要從理論上分析銀行的利差及影響利差的因素，從而為銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理、降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益創(chuàng)造條件。利差又稱凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。利差有兩種表示方法：絕對(duì)數(shù)利差和相對(duì)數(shù)利差（即利差率）。絕對(duì)利差能幫助銀行估價(jià)凈利息收入能否抵銷其他開支，估計(jì)銀行的盈利狀況；利差率用于銀行估計(jì)利差的變化與發(fā)展趨勢(shì)，也用于銀行間經(jīng)營(yíng)的比較。利差是銀行利潤(rùn)的主要來源，而利差的敏感性或波動(dòng)性，則構(gòu)成了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，利差的大小及其變化決定了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，利差的大小及其變化決定了銀行總的風(fēng)險(xiǎn)一收益狀況。利差受內(nèi)、外部因素的共同影響和制約，內(nèi)部因素包括銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)、貸款的質(zhì)量及償還期、吸收存款及借入款的成本和償還期，等等。外部因素指總的經(jīng)濟(jì)情況，市場(chǎng)利率水平、區(qū)域和全國(guó)范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)狀況，等等。西方銀行運(yùn)用利差的“差異分析法”（即分別分析利率、資產(chǎn)負(fù)債總量及其組合對(duì)利差的影響程度的方法）分析利率、資產(chǎn)負(fù)債總量及其組合對(duì)銀行利差的影響。具體分析時(shí)，首先要假設(shè)其中兩個(gè)因素不變，改變第三個(gè)因素，然后觀察第三個(gè)因素對(duì)利差的影響，依此類推。除此之外，利率周期也對(duì)利差產(chǎn)生周期性的影響。銀行的得率管理就是要根據(jù)利率的周期性變化，不斷地調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)債結(jié)構(gòu)，從而使利差最大化并保持相對(duì)穩(wěn)定。

2.資產(chǎn)負(fù)債差額管理法。是指銀行管理者根據(jù)利率變化預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所運(yùn)用的工具主要是銀行在短期內(nèi)在主動(dòng)控制權(quán)的資產(chǎn)和負(fù)債，如聯(lián)儲(chǔ)資金、回購(gòu)協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。差額管理法誕生于70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中了廣泛的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。差額管理法分兩種：（1）保守型的，即努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額接近于零，從而把利率風(fēng)險(xiǎn)降至最低限，保持銀行收益的穩(wěn)定。（2）主動(dòng)型的，即銀行根據(jù)利率預(yù)測(cè)，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。主動(dòng)型差額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時(shí)也取決于未來利率的不確定程度。

差額管理法不同于其它的管理方法，它認(rèn)為決定資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點(diǎn)放在根據(jù)不同利率特點(diǎn)確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化，及時(shí)地調(diào)整各種利率類型的資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應(yīng)變力。從這個(gè)角度講，差額管理可謂是銀行經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域內(nèi)的一場(chǎng)變革。它的難點(diǎn)和缺陷在于：（1）在確定利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)問題時(shí)，銀行選取多長(zhǎng)時(shí)間作為規(guī)定利率敏感性的標(biāo)準(zhǔn)，這在銀行實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中十分重要，但也很難確定。（2）銀行能否預(yù)測(cè)利率變化的方向、大小及時(shí)間，值得不懷疑。（3）銀行能否靈活地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，這受許多因素（如市場(chǎng)、制度因素等）的限制。①資源的限制，如小的區(qū)域性銀行，其資金來源有限，因而不具備靈活調(diào)節(jié)的條件。②差額管理與顧客心理的矛盾。因?yàn)殂y行和顧客對(duì)利率預(yù)期的心理是完全相反的。③調(diào)節(jié)差額必須有足夠的時(shí)間，如果利率周期短，那么銀行就無法改變差額。（4）銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)很難權(quán)衡，利率風(fēng)險(xiǎn)的降低可能招致更大的信用風(fēng)險(xiǎn)。（5）差額管理法忽略了利率變化對(duì)固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響。一般認(rèn)為，利率風(fēng)險(xiǎn)有兩方面：一是改變?cè)偻顿Y利率，二是改變現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值（價(jià)格）。差額管理法只集中分析資金流量的變化，強(qiáng)調(diào)了再投資風(fēng)險(xiǎn)，而未注意到利率變化對(duì)銀行長(zhǎng)期固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響，忽略了利率變化對(duì)銀行凈值（股東產(chǎn)權(quán)）的影響，因而具有極大的片面性。（6）差額管理法使得銀行成本提高。

綜上所述，差額管理法雖非十全十美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的實(shí)際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負(fù)債之間聯(lián)系的關(guān)鍵因素――利率，以部分帶動(dòng)全體，根據(jù)，市場(chǎng)情況的變化，采取積極有效的經(jīng)營(yíng)措施，使差額管理法更富有靈活性、準(zhǔn)備性和嚴(yán)密性。

3.資產(chǎn)負(fù)債期限管理法。這是近年來商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中運(yùn)用的降低利率風(fēng)險(xiǎn)的又一種方法，它期限差額管理和期限搭配法。“期限”是近年來金融市場(chǎng)上對(duì)債券保值時(shí)常用的一個(gè)概念。它是指一種有價(jià)證券的壽命或距到期日（重新訂價(jià)日）的實(shí)際時(shí)間，是衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)――即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對(duì)利率變化的敏感性反映。“期限”的概念可用于商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理中，因?yàn)殂y行是信用中介機(jī)構(gòu)，包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負(fù)債和資產(chǎn)。銀行的凈值為某資產(chǎn)現(xiàn)值與負(fù)債現(xiàn)值之差。由于期限能直接反映市場(chǎng)利率變化對(duì)銀行資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響程度，同時(shí)包括了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)，因此，許多專家主張?jiān)谶M(jìn)行差額管理時(shí)，不應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債的到期日作尺度，而應(yīng)以資產(chǎn)而負(fù)債的期限作為標(biāo)準(zhǔn)，此時(shí)的差額即期限差額應(yīng)等于資產(chǎn)的加權(quán)平均期限減去負(fù)債的加權(quán)平均。各處室就是根據(jù)預(yù)測(cè)利率的變化，不斷調(diào)整銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的期限，以期達(dá)到理想目標(biāo)。如當(dāng)資產(chǎn)期限比負(fù)債期限長(zhǎng)時(shí)，利率上升將導(dǎo)致銀行凈值下降，此時(shí)應(yīng)縮短銀行資產(chǎn)的期限，擴(kuò)大負(fù)債的期限。期限差額管理法的原理類似于利率敏感性差額法，只是兩者在具體計(jì)算上略有差異。期限差額管理法比利率敏感性差額法能夠提供更多的產(chǎn)品，滿足顧客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差額管理的同樣難題。同時(shí)，期限差額隨市場(chǎng)利率的變化而不斷變化，因而難以掌握。正因?yàn)槿绱?，管理者往往只運(yùn)用其中的一部分，即期限搭配法來消除一部分利率風(fēng)險(xiǎn)。

期限搭配法又稱風(fēng)險(xiǎn)免除法，是金融市場(chǎng)上消除利率風(fēng)險(xiǎn)常用的一種方法。它是指持有這樣一組有價(jià)證券，使投資者在持有這組有價(jià)證券的時(shí)期內(nèi)，在再投資率和證券價(jià)格變化的情況下，投資期滿時(shí)實(shí)際獲得的年收益率不低于設(shè)計(jì)時(shí)的預(yù)期收益率。即如果這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產(chǎn)負(fù)債表中的風(fēng)險(xiǎn)。即令部分存款及資產(chǎn)的期限相等，則此部分資產(chǎn)負(fù)表消除了利率風(fēng)險(xiǎn)，從而可以固定住某一特定的資產(chǎn)負(fù)債的利差。比如，15年期固定利率抵押放款，若期限為4年，則銀行中發(fā)行4年期貼水大額定期存單（中間無利息支付）。這樣，這部分資產(chǎn)和負(fù)債就不受利率變化的影響，為銀行管理者進(jìn)行其他決策創(chuàng)造了方便條件。

期限管理法的真正價(jià)值在于它把投資負(fù)債管理的重點(diǎn)集中在更加廣泛的利率風(fēng)險(xiǎn)上，使銀行管理者同時(shí)注重利率風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)方面：再投資風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，并能準(zhǔn)確估計(jì)利率變化對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值及銀行凈值的影響程度。因此，它比利率敏感性差額管理法在管理利率方面更具有精確性。此外，期限管理法能使不同利率特點(diǎn)的各種金融工具進(jìn)行比較，從而提供計(jì)算上的便利，降低成本。因此，以期限為基礎(chǔ)的期限差額管理法確定了資產(chǎn)負(fù)債管理的發(fā)展趨勢(shì)。

盡管期限管理法更具優(yōu)越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現(xiàn)在：（1）需要銀行信息系統(tǒng)提供大量的有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)銀行未來所有的現(xiàn)金流量。然而，現(xiàn)金流量信息對(duì)大多數(shù)銀行是有限的，期限差額管理法目前仍不是銀行的常規(guī)決策。（2）期限概念上的錯(cuò)誤同樣不容忽視。因?yàn)槠谙薜募僭O(shè)前提是：當(dāng)利率變化時(shí)，收益曲線平等移動(dòng)，在食用風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下，不同期限的利率發(fā)生同種程度的變化。而研究表明，收益曲線的平行移動(dòng)是罕見的。收益率及期限的變化，同樣影響資產(chǎn)的價(jià)格。但是，期限管理法的優(yōu)越性隨著銀行信息系統(tǒng)的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理建立在更加科學(xué)、準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上。

第6篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)范文

為支持國(guó)有企業(yè)改革,防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),中國(guó)信達(dá)、長(zhǎng)城、華融和東方等4家金融資產(chǎn)管理公司已先后正式成立。新成立的4家金融資產(chǎn)管理公司是具有獨(dú)立法人資格國(guó)有獨(dú)資金融企業(yè),其主要業(yè)務(wù)有四部分:一是債務(wù)追償和重組,資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓和銷售,企業(yè)重組,債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及階段性持股;二是投資咨詢和顧問,財(cái)務(wù)及法律事務(wù)咨詢和顧問,企業(yè)審計(jì)及破產(chǎn)清算,資產(chǎn)及項(xiàng)目評(píng)估;三是商業(yè)借款,向金融機(jī)構(gòu)借款,向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋J款,發(fā)行債券;四是資產(chǎn)管理范圍內(nèi)的推薦上市和債券股票承銷,直接投資、資產(chǎn)證券化。

各國(guó)都成立了專門的機(jī)構(gòu)來重組銀行的不良資產(chǎn),主要基于兩方面考慮。一方面是銀行積累的不良資產(chǎn)規(guī)模很大,單靠銀行自身的盈利和正常的呆賬核銷已難以化解這些不良資產(chǎn);另一方面是由于分工經(jīng)營(yíng)的限制,銀行盤活不良資產(chǎn)總是遇到種種限制和困難,資產(chǎn)管理公司所具有的特許的法律、政策優(yōu)惠和多種業(yè)務(wù)手段,有利于提高不良資產(chǎn)的回收率,從而在整體上提高資源的配置效率。

各國(guó)資產(chǎn)管理公司的主要使命是收購(gòu)、管理、處置商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)。與國(guó)外相比,我國(guó)4家金融資產(chǎn)管理公司除了這一使命外,還同時(shí)肩負(fù)著推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革的使命。即運(yùn)用債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓和銷售等市場(chǎng)化債權(quán)重組手段,實(shí)現(xiàn)對(duì)負(fù)債企業(yè)的重組,推動(dòng)國(guó)有大中型企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制,最終建立現(xiàn)代制度,達(dá)到脫困的目標(biāo)。

一、當(dāng)前金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)作的難點(diǎn)

（一）道德風(fēng)險(xiǎn)問題。金融資產(chǎn)管理公司的成立,為商業(yè)銀行卸去了一個(gè)沉重的包袱,同時(shí)賦予資產(chǎn)管理公司本身處理不良資產(chǎn)很大權(quán)力。因此,很容易產(chǎn)生商業(yè)銀行借機(jī)擴(kuò)大不良債權(quán)和資產(chǎn)管理公司本身,造成國(guó)有資產(chǎn)流失的道德風(fēng)險(xiǎn)。避免商業(yè)銀行借機(jī)擴(kuò)大債權(quán),就必須確定從銀行中剝離不良資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)。

1．確定時(shí)間。我國(guó)4家金融資產(chǎn)管理公司確定剝離的是1996年底前的不良資產(chǎn)。這是因?yàn)樵凇渡虡I(yè)銀行法》頒布以前,4家國(guó)有商業(yè)銀行缺乏經(jīng)營(yíng)自,并承擔(dān)了大量的政策性業(yè)務(wù),相當(dāng)一部分不良資產(chǎn)是因?yàn)槌袚?dān)的政策性業(yè)務(wù)過多造成的。

2．合理確定剝離的不良資產(chǎn)的數(shù)量和范圍。剝離不良資產(chǎn)的目的是使4家國(guó)有商業(yè)銀行在剝離不良資產(chǎn)后達(dá)到相當(dāng)健康的標(biāo)準(zhǔn),從而穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。對(duì)不良資產(chǎn)劃分的方法要繼續(xù)沿用“一逾兩呆”的傳統(tǒng)辦法,這樣便于操作。

金融資產(chǎn)管理公司平價(jià)收購(gòu)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),由于不良資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值低于其賬面價(jià)值,以平價(jià)收購(gòu),意味著不良資產(chǎn)形成的損失完全由金融資產(chǎn)管理公司承擔(dān)。因此,資產(chǎn)管理公司不可能盈利,只是虧損多少的問題。鑒于此,必須制定合適的標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)對(duì)金融資產(chǎn)管理公司的考核。使金融資產(chǎn)管理公司保持整個(gè)資產(chǎn)處置程序的公正性和透明度,杜絕操作中的隨意性。同時(shí),應(yīng)設(shè)計(jì)市場(chǎng)化的機(jī)制,防止資產(chǎn)管理公司內(nèi)部工作人員,使國(guó)家遭受損失。

（二）資金問題。資金問題是金融資產(chǎn)管理公司成功的一個(gè)前提條件。4家金融資產(chǎn)管理公司將按賬面值收購(gòu)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),然后進(jìn)行處置。每一家所需的幾千億元的收購(gòu)資金來源包括注冊(cè)資本、發(fā)行公司債券、商業(yè)借款、向金融機(jī)構(gòu)借款、人民銀行再貸款、營(yíng)業(yè)收入。其中,注冊(cè)資金100億元人民幣由財(cái)政全額撥入。不過,對(duì)金融資產(chǎn)管理公司來說,彌補(bǔ)幾千億元不良資產(chǎn)造成的損失,100億元是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。直接融資即金融資產(chǎn)管理公司發(fā)行債券,鑒于金融資產(chǎn)管理公司的特殊性應(yīng)由財(cái)政擔(dān)保;向金融機(jī)構(gòu)借款額要低于可以回收的不良資產(chǎn)額,以保證國(guó)有銀行的信貸資金安全,避免國(guó)有銀行發(fā)生新的不良資產(chǎn);中央銀行再貸款是投放基礎(chǔ)貨幣,要防止發(fā)生通貨膨脹;商業(yè)借款要有法律和政策優(yōu)惠。

（三）不良資產(chǎn)的回收率問題。要提高不良資產(chǎn)的回收率,就必須弄清不良資產(chǎn)形成的原因。我國(guó)不良資產(chǎn)形成主要有以下幾點(diǎn)原因:1．信貸資金財(cái)政化,用銀行貸款充當(dāng)國(guó)有企業(yè)和建設(shè)項(xiàng)目的資本金;2．金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理混亂,大量貸款投入到房地產(chǎn)和股市中收不回來;3．政府干預(yù),銀行對(duì)經(jīng)營(yíng)管理水平低下、重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)品無銷路的國(guó)有和集體企業(yè)發(fā)放的貸款;4．企業(yè)還款意識(shí)不強(qiáng),盲目借款,盲目擴(kuò)張。

金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)作后,對(duì)占較大比例的承擔(dān)財(cái)政職能的信貸資金而形成的固定資產(chǎn),可以通過債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的手段有效降低企業(yè)和建設(shè)項(xiàng)目的資產(chǎn)負(fù)債率,使企業(yè)減輕財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),然后通過重組和包裝上市等手段,最大限度地收回資金;通過對(duì)企業(yè)提供管理咨詢、充當(dāng)財(cái)務(wù)顧問,促進(jìn)重復(fù)建設(shè)的企業(yè)和項(xiàng)目兼并和重組;對(duì)房地產(chǎn)貸款證券化;對(duì)政府干預(yù)、泡沫經(jīng)濟(jì)破滅、企業(yè)盲目擴(kuò)張等無法救活的企業(yè)的不良資產(chǎn)可以采用大宗折價(jià)出售等方式收回資金。所以,不良資產(chǎn)的回收率應(yīng)當(dāng)是比較理想的。

（四）金融資產(chǎn)管理公司效率問題。4家金融資產(chǎn)管理公司涉及數(shù)十萬家企業(yè),如果處置不良資產(chǎn)效率不高,一方面會(huì)影響不良資產(chǎn)的回收效率,另一方面可能會(huì)使化解不良資產(chǎn)的過程無限制地延長(zhǎng)。為此要做到:對(duì)外為金融資產(chǎn)管理公司提供寬松的法律環(huán)境和政策環(huán)境;對(duì)內(nèi)要建立有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制。從目前的情況看,金融資產(chǎn)管理公司的一些業(yè)務(wù)手段還缺乏明確的法律依據(jù),有的甚至與現(xiàn)行的法律相抵觸。因此,有必要制定一部《金融資產(chǎn)管理公司特別法》。政府要給予金融資產(chǎn)管理公司更多的政策和手段,如自主決定不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格,能夠開展各項(xiàng)投資銀行業(yè)務(wù)等。金融資產(chǎn)管理公司內(nèi)部要建立市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制,否則,不良資產(chǎn)的處置效率就不一定明顯高于國(guó)有商業(yè)銀行自身。

二、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán):金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)作的突破口

4家金融資產(chǎn)管理公司都把債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)作為運(yùn)作的突破口。所謂債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),就是將國(guó)有企業(yè)所欠的30金融資產(chǎn)管理公司債務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán),使金融資產(chǎn)管理公司由債權(quán)人變?yōu)楣蓶|,國(guó)有企業(yè)由債務(wù)人變?yōu)橛山鹑谫Y產(chǎn)管理公司持股的公司。

債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán),是國(guó)有企業(yè)和金融資產(chǎn)管理公司博奕選擇的一種結(jié)果。

首先,從國(guó)有企業(yè)來看,愿意債轉(zhuǎn)股的比較多。因?yàn)榇蟛糠謬?guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率都很高,債轉(zhuǎn)股后,企業(yè)不必再付利息,大大減少了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用,降低了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。具體講,有3類企業(yè)迫切希望債轉(zhuǎn)股。第一類是發(fā)展前景良好,經(jīng)營(yíng)管理較好,但債務(wù)負(fù)擔(dān)重,缺乏償債能力的企業(yè)。這些企業(yè)債轉(zhuǎn)股后可以輕裝上陣,更好地發(fā)展。第二類是目前債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,經(jīng)營(yíng)尚可,但前景極不確定的企業(yè)。

這些企業(yè)債轉(zhuǎn)股的目的不僅在于減輕當(dāng)前的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān),還要與銀行分擔(dān)將來經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。第三類是目前債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重,經(jīng)營(yíng)困難且前景不好的企業(yè)。這類企業(yè)債轉(zhuǎn)股的目的是逃避債務(wù)。

從金融資產(chǎn)管理公司角度看,只有將經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景良好的企業(yè)進(jìn)行債轉(zhuǎn)股才符合自己的利益。因?yàn)閷?duì)金融資產(chǎn)管理公司來說,只有在資本金安全,在債轉(zhuǎn)股后收益有所增加或至少保持不變時(shí),將債權(quán)轉(zhuǎn)化成股權(quán)才是適當(dāng)?shù)?這時(shí)他們也才愿意債轉(zhuǎn)股。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、中國(guó)人民銀行關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)規(guī)定了五個(gè)基本條件:1．產(chǎn)品品種適銷對(duì)路,質(zhì)量符合要求,有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力;2．工藝設(shè)備為國(guó)內(nèi)、國(guó)際領(lǐng)先水平,生產(chǎn)符合環(huán)保要求;3．企業(yè)管理水平較高,債權(quán)債務(wù)清楚,財(cái)務(wù)行為規(guī)范;4．企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子強(qiáng);5．轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制的方案符合現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,各項(xiàng)政策措施有力、減員增效、下崗分流的任務(wù)得到落實(shí)?？梢哉f,符合這些條件的企業(yè)也是好企業(yè)。

債轉(zhuǎn)股并沒有給企業(yè)注入新的資金,它只是改變了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。但債轉(zhuǎn)股改變了企業(yè)的股權(quán)機(jī)構(gòu),使金融資產(chǎn)管理公司成為企業(yè)的股東,參與企業(yè)的決策和經(jīng)營(yíng)管理。因此,債轉(zhuǎn)股最主要的效果是促使企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。

三、資產(chǎn)證券化:資產(chǎn)管理公司核心業(yè)務(wù)

所謂資產(chǎn)證券化就是將缺乏流動(dòng)性但仍具有未來現(xiàn)金流量的不良資產(chǎn),通過結(jié)構(gòu)性重組、真實(shí)出售、破產(chǎn)剝離以及信用升級(jí)等手段轉(zhuǎn)變成為可以在資本市場(chǎng)上出售和流通的證券,以融通資金、改善信貸資產(chǎn)質(zhì)量。資產(chǎn)證券化克服了銀行貸款期限長(zhǎng)、流動(dòng)性差的局限,使銀行貸款成為流動(dòng)性的證券。通過資產(chǎn)證券化,有利于商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu),改善資產(chǎn)質(zhì)量,擴(kuò)大資金來源,分散信用風(fēng)險(xiǎn),增加業(yè)務(wù)收入。

我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化有一定難度。首先,我國(guó)資本市場(chǎng)容量有限,難以發(fā)揮證券市場(chǎng)流動(dòng)性優(yōu)勢(shì)。資產(chǎn)證券化是依托資本市場(chǎng)的,用流動(dòng)性帶來盈利性和安全性。世界發(fā)達(dá)國(guó)家在處理銀行不良資產(chǎn)過程中,都是依托資本市場(chǎng),特別是債券市場(chǎng),以減少債務(wù)重組的成本。我國(guó)的資本市場(chǎng)還處于欠發(fā)達(dá)時(shí)期,特別是沒有一個(gè)具有深度和廣度的債券市場(chǎng),公司債券市場(chǎng)很小,機(jī)構(gòu)投資者的規(guī)模和實(shí)力很弱,吸納不良資產(chǎn)的能力有限。其次,資產(chǎn)證券化的一個(gè)基本要求是能夠?qū)⑦@些資產(chǎn)按照風(fēng)險(xiǎn)、金額、還款期限等各方面因素分組打包,使每組中的資產(chǎn)在各方面特征上都基本一致,從而才可能對(duì)其進(jìn)行分析和定價(jià)。而我國(guó)銀行不良資產(chǎn)中大部分屬于對(duì)虧損企業(yè)的貸款,這些債權(quán)中許多記錄不全,債務(wù)人產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明,很難衡量風(fēng)險(xiǎn),至于將資產(chǎn)進(jìn)行分組打包、證券化、定價(jià)等,處理起來難度大。最后,債權(quán)證券化需要債務(wù)追償上的充分服務(wù),以及這方面配套的法律和操作規(guī)范。債權(quán)人如果無法有效追賬,則債權(quán)失去價(jià)值;如果追賬沒有成熟的規(guī)范,債權(quán)一旦證券化,原來的債權(quán)人就會(huì)有道德風(fēng)險(xiǎn),不會(huì)全力以赴追賬,各個(gè)債券投資者又只在每項(xiàng)債權(quán)中擁有很小的份額,也不可能自己去追賬,結(jié)果使證券大大貶值,影響債券市場(chǎng)的發(fā)展。

要使金融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化順利進(jìn)行,一個(gè)可行的選擇是提高資產(chǎn)化債券的信用等級(jí)。增加信用等級(jí)的方法有以下幾種:

1．財(cái)政部門擔(dān)保。由政府對(duì)債券提供擔(dān)保,當(dāng)不良資產(chǎn)的清償出現(xiàn)問題時(shí),由財(cái)政部門彌補(bǔ)該清償缺口,以保證債券持有人的利益。

2．超額抵押。用超額不良資產(chǎn)作為發(fā)行債券的抵押擔(dān)保物。

第7篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)范文

市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股風(fēng)險(xiǎn)防范措施

一、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的提出背景

中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”以來，為適應(yīng)國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的新變化，切實(shí)解決我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的實(shí)際問題，推動(dòng)我國(guó)邁過中等收入陷阱，實(shí)現(xiàn)到2020年全面建成小康社會(huì)的目標(biāo)，我國(guó)政府提出要堅(jiān)定不移推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，即在適度擴(kuò)大總需求的同時(shí)，從改善供給的角度出發(fā)，去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板，通過提高供給結(jié)構(gòu)適應(yīng)性和靈活性，提高全要素生產(chǎn)率，最終促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整，進(jìn)入國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新階段。而市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股就是在這樣的背景下作為供給側(cè)改革中降杠桿的一項(xiàng)重要措施而被提出來的。

二、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的原因及含義

所謂債轉(zhuǎn)股，即指將銀行等金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間的債權(quán)關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)可以通過債轉(zhuǎn)股來顯著降低其不良貸款率，提高撥備覆蓋率，從而降低其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并提高其未來獲得更高投資收益的可能性；負(fù)債企業(yè)則可以通過債轉(zhuǎn)股來降低其負(fù)債水平和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，還可以增加營(yíng)運(yùn)資金，提高資金周轉(zhuǎn)效率，從而最終達(dá)到去杠桿的目的。因此，債轉(zhuǎn)股對(duì)時(shí)下我國(guó)那些因負(fù)債較高、受國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)影響遇到暫時(shí)的經(jīng)營(yíng)困難，繼而導(dǎo)致財(cái)務(wù)壓力陡增的企業(yè)而言，無疑是一針“強(qiáng)心劑”。

一般來說，按照主導(dǎo)對(duì)象的不同，債轉(zhuǎn)股可分為兩種模式，一是國(guó)家允許商業(yè)銀行持有一定數(shù)量的非金融企業(yè)股權(quán)，然后商業(yè)銀行將其持有的對(duì)企業(yè)的不良貸款直接轉(zhuǎn)換為其對(duì)企業(yè)的股權(quán)。二是政府主導(dǎo)下商業(yè)銀行將其不良資產(chǎn)通過一定程序進(jìn)行集中處理。

我國(guó)在1999年處理銀行的不良貸款時(shí)采取了政府主導(dǎo)的債轉(zhuǎn)股模式，專門設(shè)立了四家資產(chǎn)管理公司，由銀行先將不良貸款剝離至資產(chǎn)管理公司，再由資產(chǎn)管理離公司將債權(quán)向股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)換，四大資產(chǎn)管理公司成為債轉(zhuǎn)股的實(shí)際操作人和持股人。但這一輪政府主導(dǎo)型債轉(zhuǎn)股的實(shí)施中，由于具體的機(jī)制設(shè)置存在問題，雖然在最初成功化解了銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)和部分國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力，但在整個(gè)債轉(zhuǎn)股過程中暴露出債轉(zhuǎn)股貸款質(zhì)量低下、企業(yè)扭虧成果不穩(wěn)定以及建立現(xiàn)代企業(yè)治理制度不理想等諸多不良后果。

正是出于對(duì)歷史經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)和思索，我國(guó)政府在頒發(fā)的《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》進(jìn)一步細(xì)化和明確了本輪債轉(zhuǎn)股的總體思路、實(shí)施方式和政策措施，強(qiáng)調(diào)要遵循法治化原則、按照市場(chǎng)化方式有序開展債轉(zhuǎn)股，建立債轉(zhuǎn)股對(duì)象企業(yè)市場(chǎng)化選擇、價(jià)格市場(chǎng)化定價(jià)、資金市場(chǎng)化籌集、股權(quán)市場(chǎng)化退出等長(zhǎng)效機(jī)制，亦即要推行市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。

三、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的實(shí)現(xiàn)路徑

（1）借助于我國(guó)1999年實(shí)行第一輪債轉(zhuǎn)股的經(jīng)驗(yàn)，通過專門的資產(chǎn)管理公司來實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行不良貸款的剝離和企業(yè)債權(quán)的上市運(yùn)作。具體方式如下：首先，商業(yè)銀行與負(fù)債企業(yè)先確定一個(gè)合適的債權(quán)和股權(quán)的轉(zhuǎn)換比例；然后再由商業(yè)銀行將股權(quán)通過招標(biāo)這樣的公平公正公開的方式向資產(chǎn)管理公司讓渡。這樣，通過資產(chǎn)管理公司的參與將商業(yè)銀行和企業(yè)之間的債權(quán)通過市場(chǎng)化的定價(jià)方式向股權(quán)轉(zhuǎn)化。最后由通過公開招標(biāo)取得企業(yè)股權(quán)的資產(chǎn)管理公司以股東身份參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)，通過改善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)等方式提高企業(yè)盈利能力，從而獲取投資收益，實(shí)現(xiàn)債轉(zhuǎn)股這一整個(gè)過程。而商業(yè)銀行通過市場(chǎng)化定價(jià)方式將轉(zhuǎn)股后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的合理之處在于就在于能有效防范商業(yè)銀行與負(fù)債企業(yè)通過合謀來抬高企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)后的價(jià)格，防止第三方利益受到損害。

（2）直接由符合規(guī)定的商業(yè)銀行通過其所設(shè)立的基金管理公司開展業(yè)務(wù)完成市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股。根據(jù)我國(guó)《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》，我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)可以接受商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公司的申請(qǐng)，待銀監(jiān)會(huì)同意后，商業(yè)銀行就可以向證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)材料，再由證監(jiān)會(huì)依法進(jìn)行審批，審批通過后即可成立基金管理公司。目前我國(guó)工農(nóng)中建交五大國(guó)有商業(yè)銀行和幾家股份制商業(yè)銀行以及城商行已經(jīng)設(shè)立了基金管理公司?；鸸芾砉镜脑O(shè)立為我國(guó)商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)提供了一條可行的路徑。首先，由資產(chǎn)管理公司依托其獨(dú)具的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)對(duì)銀行持有的企業(yè)的不良貸款進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，從而確定一個(gè)合理的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的比價(jià)；其次，商業(yè)銀行通過其持有的基金管理公司設(shè)立特定資產(chǎn)管理計(jì)劃或私募股權(quán)投資基金，向特定投資者或合格投資者以受讓債轉(zhuǎn)股企業(yè)股權(quán)為基礎(chǔ)發(fā)售基金份額；最后由基金管理者行使股東權(quán)利參與負(fù)債企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理并將股權(quán)投資收益按照基金購(gòu)買者的基金份額進(jìn)行分配。

四、市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（1）要堅(jiān)持市場(chǎng)化定價(jià)原則，防范道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的一個(gè)重要特征，就是要充分利用從市場(chǎng)上募集的外部資金，使銀行的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為投資者對(duì)負(fù)債企業(yè)的股權(quán)投資，這就對(duì)債轉(zhuǎn)股過程中的定價(jià)環(huán)節(jié)提出了更高的要求，尤其是在債轉(zhuǎn)股企業(yè)過高的資產(chǎn)負(fù)債率本來就導(dǎo)致其貸款償付能力不足，債務(wù)違約幾率大幅上升，這一部分債權(quán)價(jià)值在實(shí)質(zhì)上已經(jīng)出現(xiàn)貶損的情況下。因此，債轉(zhuǎn)股涉及的貸款債權(quán)和企業(yè)股權(quán)之間的價(jià)格是否合理將直接關(guān)系到以其為基礎(chǔ)開發(fā)的金融產(chǎn)品能否得到外部投資者認(rèn)可，以及債轉(zhuǎn)股的整個(gè)環(huán)節(jié)順利完成。在合理的市場(chǎng)化定價(jià)的基礎(chǔ)上，整個(gè)債轉(zhuǎn)股才能按照市場(chǎng)化原則進(jìn)行，政府才能夠免于承擔(dān)兜底、背書導(dǎo)致的或有財(cái)政負(fù)擔(dān)。

（2）建立嚴(yán)格的對(duì)象甄別機(jī)制，謹(jǐn)防將“僵尸企業(yè)”、失信企業(yè)和不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)作為債轉(zhuǎn)股對(duì)象。市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股并不能解決所以企業(yè)遇到的困難，對(duì)于那些有市場(chǎng)發(fā)展前景、僅是短期有流動(dòng)性問題或因?yàn)樾袠I(yè)周期暫時(shí)陷于困境的企業(yè)，市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股是一個(gè)幫助其渡過難關(guān)的一個(gè)有力措施，但對(duì)于那些無望恢復(fù)生氣，寄希望于獲得放貸者支持而免于倒閉的“僵尸企業(yè)”不但并非治病良方，反而會(huì)浪費(fèi)資源。因此，對(duì)于沒有市場(chǎng)前景的企業(yè)，尤其是“僵尸企業(yè)”，決不能使其通過債轉(zhuǎn)股方式繼續(xù)生存，要穩(wěn)妥有序推動(dòng)其重組整合或退出市場(chǎng)，以充分盤活沉淀在“僵尸企業(yè)”等低效領(lǐng)域的信貸資源。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉再杰.市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的亮點(diǎn)、重點(diǎn)與難點(diǎn)[J].國(guó)際金融，2016（12）：71-75.

第8篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)范文

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)商業(yè)化運(yùn)作

一、我國(guó)資產(chǎn)管理公司改革的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

1999年，國(guó)家為處置中、農(nóng)、工、建四家國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，分別對(duì)口成立了東方、長(zhǎng)城、華融和信達(dá)四家資產(chǎn)管理公司（AMC,即Asset-Management-Company），目的是有效的化解國(guó)有商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，為其股份制改革鋪路。金融資產(chǎn)管理公司不以盈利為目的,其任務(wù)就是收購(gòu)、管理和處置國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)。20世紀(jì)80年代美國(guó)出現(xiàn)儲(chǔ)蓄和貸款危機(jī)，為了化解這次危機(jī)，美國(guó)國(guó)會(huì)于1989年通過了《金融機(jī)構(gòu)改革、復(fù)興和實(shí)施法案》，成立了債務(wù)清理信托公司（RTC)，主要職能就是對(duì)破產(chǎn)儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)所有的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重組清理。六年后，RTC基本完成了其使命，并已于1995年底自行關(guān)閉。我國(guó)四大資產(chǎn)管理公司最初設(shè)立時(shí)就是以美國(guó)的RTC為樣板,并且財(cái)政部給四大AMC設(shè)定了10年的存續(xù)期?，F(xiàn)在我們面臨的難題是，四大AMC是否在完成其解決國(guó)有銀行歷史不良資產(chǎn)的政策任務(wù)后就自行清算結(jié)束？答案是否定的。首先我國(guó)仍然在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展階段，商業(yè)銀行、國(guó)有企業(yè)和非銀行金融機(jī)構(gòu)也會(huì)不斷產(chǎn)生金融不良資產(chǎn)，其次我國(guó)四大AMC經(jīng)過多年的實(shí)踐已經(jīng)積累了豐富的不良資產(chǎn)處置經(jīng)驗(yàn)，因此仍有繼續(xù)存在和發(fā)展的必要性。隨著存量資產(chǎn)日益減少，自2007起四大金融資產(chǎn)管理公司就以商業(yè)化運(yùn)做為目標(biāo),不在局限于只對(duì)應(yīng)收購(gòu)上述幾家銀行的不良資產(chǎn)，開始積極轉(zhuǎn)型之路。

二、AMC轉(zhuǎn)型改革的模式選擇思考

在改革道路的探索中，業(yè)界在探討分析之后已基本形成的共識(shí):能否形成有自己特色的核心競(jìng)爭(zhēng)力、明確的發(fā)展目標(biāo)以及商業(yè)盈利模式是AMC商業(yè)化轉(zhuǎn)型能否成功的先決條件，也是吸引一流戰(zhàn)略投資者加盟的重要因素。目前主要考慮的是這三種轉(zhuǎn)型方案：

1.向商業(yè)化資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型。后國(guó)際金融危機(jī)時(shí)代，國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融體系仍在艱難復(fù)蘇和深度調(diào)整，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌、產(chǎn)業(yè)升級(jí)是社會(huì)進(jìn)步的必然,經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)也難以避免,不良資產(chǎn)的產(chǎn)生有必然性。我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素仍然很多，各個(gè)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生的不良資產(chǎn)需要專業(yè)的技術(shù)和人才來最大限度回收資金、提升資產(chǎn)價(jià)值、減少損失。而我國(guó)四大AMC通過多年的不良資產(chǎn)處置實(shí)踐，已經(jīng)初步建立一套比較完善、有效的不良資產(chǎn)管理和處置的業(yè)務(wù)操作規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，培養(yǎng)了一批熟悉國(guó)情的不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的專業(yè)隊(duì)伍，運(yùn)用債轉(zhuǎn)股、企業(yè)重組并購(gòu)等技術(shù)、方法和渠道發(fā)揮了市場(chǎng)功能。在不良資產(chǎn)的定價(jià)、交易和價(jià)值提升等方面體現(xiàn)了一定的專業(yè)技術(shù)水準(zhǔn)，這些都是四大AMC向商業(yè)化資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型的優(yōu)勢(shì)所在。

2.投資銀行方向轉(zhuǎn)型。無論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是東南亞新興國(guó)家，均賦予資產(chǎn)管理公司各種特許手段，主要是全方位的投資銀行手段，包括：企業(yè)收購(gòu)兼并、重組、分拆、上市、證券化、證券承銷與買賣、基金發(fā)起與管理、財(cái)務(wù)顧問等等，以提高不良資產(chǎn)回收率。經(jīng)過十年的磨練，我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)用這些投行技術(shù)積累了大量的經(jīng)驗(yàn)。雖然轉(zhuǎn)型投資銀行或面臨與國(guó)外投行激烈的競(jìng)爭(zhēng)等不利因素，但AMC自身擁有一批客戶資源，有大量債權(quán)或股權(quán)企業(yè)；資金來源方面背靠政府可獲得更多的政策支持；各個(gè)AMC都表示改革后推行人才內(nèi)部積累和激勵(lì)措施吸引人才，這些都AMC轉(zhuǎn)型為投資銀行的有利條件。

3.轉(zhuǎn)型為金融控股公司。目前來看，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為金融業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)不但是解決中國(guó)金融業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的需要，也是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散、創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式和提升經(jīng)營(yíng)效益的需要。AMC以不良資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為核心的結(jié)果是主業(yè)單一而且風(fēng)險(xiǎn)高，吸引海外一流戰(zhàn)投加盟難度大。政府針對(duì)這種情況，對(duì)AMC向多元化金融服務(wù)轉(zhuǎn)型提供了政策支持，規(guī)定資產(chǎn)管理公司在條件許可的情況下,可以增加10項(xiàng)經(jīng)營(yíng)范圍,包括:信托、金融租賃、汽車金融、基金、證券、風(fēng)險(xiǎn)投資、入股商業(yè)銀行等,將資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型為金融服務(wù)企業(yè)。在這個(gè)有利因素下，四大AMC運(yùn)作與發(fā)展的核心業(yè)務(wù)可以參考這樣的定位：以資產(chǎn)處置為主線，以提高經(jīng)濟(jì)效益為出發(fā)點(diǎn)，以最大限度回收資金、提升資產(chǎn)價(jià)值、減少損失為根本目標(biāo)，以改革創(chuàng)新為動(dòng)力，以債務(wù)重組、資產(chǎn)管理為重點(diǎn)，不斷培育市場(chǎng)和聚集人才，確立資產(chǎn)重組和資產(chǎn)管理的市場(chǎng)專家地位，逐步發(fā)展成為以處置銀行不良資產(chǎn)為主業(yè)、具備投資銀行功能和國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理功能的全能型金融控股公司。

三、我國(guó)AMC改革實(shí)施過程中面臨的主要問題與解決思路

1.政策性任務(wù)與商業(yè)化轉(zhuǎn)型之間的沖突。雖然四大AMC已基本完成政策性不良資產(chǎn)的處置任務(wù)，但國(guó)家審計(jì)署公布的審計(jì)數(shù)據(jù)表明，從側(cè)面反映出AMC的資產(chǎn)處置現(xiàn)金回收率低下（不足20%）以及較高的資產(chǎn)處置成本。直接后果就是造成四大AMC龐大的賬面虧損，根據(jù)最新的數(shù)據(jù)顯示，四家AMC掛賬的政策性不良資產(chǎn)損失合計(jì)至今仍高達(dá)約1.4萬億元，與十年前對(duì)口接受的不良資產(chǎn)規(guī)模幾乎持平，這對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)有較大影響，也使得四大AMC商業(yè)化轉(zhuǎn)型舉步維艱。財(cái)政部在2006年向四家AMC下發(fā)的《財(cái)政部關(guān)于金融資產(chǎn)管理公司改革發(fā)展意見》給出了解決思路，提出了“清算―分離―處置剩余資產(chǎn)”三步走的思路，這與四大國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的思路即“剝離不良資產(chǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)重組―清理資產(chǎn)負(fù)債表―股份化擇機(jī)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者―IPO上市補(bǔ)充資本金”模式基本相同。信達(dá)是首家股份制改革的試點(diǎn)AMC，已于2010年正式掛牌成立。從信達(dá)轉(zhuǎn)型方案來看，剝離虧損的政策性業(yè)務(wù)是與財(cái)政部共設(shè)“共管賬戶”，復(fù)制工行、農(nóng)行財(cái)務(wù)重組的模式，將信達(dá)歷史上形成的2000多億元巨額掛賬損失剝離至此賬戶，存續(xù)時(shí)間初定為十年。另外，信達(dá)所欠數(shù)百億元央行再貸款也將停息掛賬。通過這樣的重組模式，信達(dá)的資產(chǎn)負(fù)債表變得更加健康，才有條件實(shí)施股份制改造，是商業(yè)化轉(zhuǎn)型的第一步，同時(shí)也給其他三家AMC起到了很好的借鑒作用。

2.資本金不足。成立之初，四大AMC是以央行再貸款和定向發(fā)行金融債的方式，對(duì)口承接了工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行的巨額不良資產(chǎn)，國(guó)家財(cái)政分別為四大AMC注入100億資本金，但其中約80%屬于實(shí)物性資產(chǎn)，現(xiàn)金只有20億元左右。由于資產(chǎn)折舊和利息負(fù)擔(dān)的原因，當(dāng)初的100億的資本金已不足額。在剝離政策性任務(wù)，理清產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代金融企業(yè)之后，應(yīng)積極推動(dòng)股權(quán)多元化改革。除了國(guó)家繼續(xù)注資之外，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者尤其是國(guó)外投資者，不僅有利于解決資本不足和資本風(fēng)險(xiǎn)的問題，改變了所有制單一的問題，建立合理有效的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)與約束機(jī)制，夯實(shí)資本基礎(chǔ)，更有進(jìn)入市場(chǎng)后提高競(jìng)爭(zhēng)力。

3.人才儲(chǔ)備問題。即便商業(yè)化后，轉(zhuǎn)型后的四大AMC將身處于一個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的領(lǐng)域，而我國(guó)的管理機(jī)制和人才儲(chǔ)備不足以滿足商業(yè)化的需要?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中歸根結(jié)底是人才競(jìng)爭(zhēng)的極端重要性，以人為本，高度重視吸引、培養(yǎng)、用好優(yōu)秀人才，采取一切必要措施，廣泛吸引各種專業(yè)人才，充分發(fā)揮團(tuán)隊(duì)效用。這也要求四大AMC在不良資產(chǎn)處置中建立起責(zé)權(quán)利一致的科學(xué)有效的激勵(lì)約束考核機(jī)制,才能從根本上吸引人才和留住人才,最大限度地凝聚優(yōu)秀人才,并充分發(fā)揮其主觀能動(dòng)性和創(chuàng)造性, AMC的未來才會(huì)具有真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

金融不良資產(chǎn)存在常態(tài)性，化解金融風(fēng)險(xiǎn)具有艱巨性和持久性，這決定了繼續(xù)發(fā)揮資產(chǎn)管理公司作用的必要性。四大AMC應(yīng)該從單純的風(fēng)險(xiǎn)化解者和資產(chǎn)保全者，轉(zhuǎn)變?yōu)樽吭降馁Y產(chǎn)管理者和價(jià)值創(chuàng)造者。因此，應(yīng)該從防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，賦予資產(chǎn)管理公司新的使命和任務(wù)，增強(qiáng)綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)力，培育和提升整體盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力；通過明晰產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，引入資本和技術(shù)，吸引人才，打造一流的金融服務(wù)平臺(tái)，才能更好地服務(wù)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融改革發(fā)展大局。

參考文獻(xiàn)

[1]朱志強(qiáng).金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型與發(fā)展問題探析[J].商業(yè)研究,2006(17):161-163.

[2]王柯敬,王君彩.關(guān)于資產(chǎn)管理公司發(fā)展前景的現(xiàn)實(shí)思考[J].投資研究, 2005,( 1):17-20.

第9篇：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理目標(biāo)范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；流動(dòng)性；資產(chǎn)準(zhǔn)備制度；負(fù)債管理

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）08-0179-03

一、理論依據(jù)

商業(yè)銀行的流動(dòng)性是指銀行為了滿足客戶對(duì)提取存款或貸款的需求，以及自身支付到期債務(wù)、保證商業(yè)銀行正常運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)金需求，能夠及時(shí)并以較低的資金成本獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的能力。目前，我國(guó)主要從兩個(gè)方面描述銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，指銀行資產(chǎn)在較短的時(shí)間內(nèi)、不受損失的變現(xiàn)能力；二是負(fù)債的流動(dòng)性，是指銀行能夠在短時(shí)間內(nèi)、以較低成本籌集資金的能力[1]。現(xiàn)階段我國(guó)的銀行流動(dòng)性要求主要通過流動(dòng)性比率、現(xiàn)金比率、存貸比率、核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、月末存款偏離度等八項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)衡量。銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理主要是指商業(yè)銀行按一定的策略進(jìn)行資金配置以實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性、盈利性的目標(biāo)組合，在其發(fā)展過程中，形成了多種的理論流派。

（一）資產(chǎn)管理理論

針對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理論，其主要思想是銀行資金來源規(guī)模和結(jié)構(gòu)屬于不受人為控制的外生變量，而商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模結(jié)構(gòu)則是其自身能夠管理的內(nèi)生變量，由此可以得出結(jié)論：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的重心應(yīng)該放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上，在滿足流動(dòng)性的基礎(chǔ)上追求盈利性。

（二）負(fù)債管理理論

負(fù)債管理理論是20世紀(jì)60年代初期金融管制下金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展需要大量資金，而最高存款利率的管制導(dǎo)致銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，促使商業(yè)銀行發(fā)展更多的負(fù)債業(yè)務(wù)，以增加資金來源。該理論主張通過調(diào)整負(fù)債，以向中央銀行借款、同業(yè)拆借，發(fā)行可轉(zhuǎn)讓存單等方式提高資產(chǎn)的盈利性，只要銀行的借款市場(chǎng)足夠大，銀行的流動(dòng)性就有保證。

（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的主要思想是，商業(yè)銀行在妥善安排資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，并保證資產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的最大化。單獨(dú)的資產(chǎn)管理或者負(fù)債管理難以達(dá)到流動(dòng)性、安全性、盈利性的均衡，只有兼顧銀行的資產(chǎn)方和負(fù)債方的共同調(diào)整和協(xié)調(diào)搭配，才能控制市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，保持資產(chǎn)流動(dòng)性。

（四）資產(chǎn)負(fù)債外管理理論

資產(chǎn)負(fù)債外管理理論認(rèn)為，存貸款業(yè)務(wù)在銀行的經(jīng)營(yíng)中只占據(jù)部分比重，圍繞存貸款業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以發(fā)展更加多樣化的金融服務(wù)，通過優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)來吸引客戶，增加銀行的資金流。同時(shí)，該理論也鼓勵(lì)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)業(yè)務(wù)向表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化[2]。

二、現(xiàn)狀問題

（一）市場(chǎng)資金依賴度增加

針對(duì)2013 年 3 月銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》（銀監(jiān) 8 號(hào)文）以及 2014 年 5 月“一行三會(huì)一局”共同的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（127 號(hào)文）[3]，由2014年上市銀行年報(bào)整理所得數(shù)據(jù)（如圖1）可得，這一政策方向使商業(yè)銀行間不斷擴(kuò)張的同業(yè)業(yè)務(wù)有所下降。在“后 127號(hào)文”時(shí)代，流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模將明顯下降，市場(chǎng)資金依賴度在過渡期升高、壓力增加，致使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大。

（二）不良貸款率上升

在對(duì)銀行貸款質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估時(shí)，我國(guó)通常按照客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)大小的不同，將其分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五個(gè)等級(jí)。在這五個(gè)等級(jí)中，正常貸款風(fēng)險(xiǎn)最小，損失貸款風(fēng)險(xiǎn)最大，后三類均被劃分為不良貸款[2]。其中，不良貸款率是指金融機(jī)構(gòu)不良貸款額占總貸款余額的比重。一級(jí)資本則包括核心資本和其他一級(jí)資本，是衡量銀行資本充足狀況的指標(biāo)。資本充足率是一個(gè)銀行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率，即資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。根據(jù)2015年上半年上市銀行上半年報(bào)整理得出的數(shù)據(jù)（如表1）可以得出，主要的上市商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率較為平穩(wěn)，呈現(xiàn)緩慢上升的趨勢(shì)，有利于銀行流動(dòng)性及安全性的保障。但不良貸款率呈現(xiàn)大面積、大幅度的上升態(tài)勢(shì)，這一比率的上升使銀行安全性下降，從而導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。

（三）商業(yè)銀行流動(dòng)性管理缺乏主動(dòng)性

就理論而言，商業(yè)銀行應(yīng)主動(dòng)采取多種有效的方式對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性的目的。然而，我國(guó)的商業(yè)銀行流動(dòng)性的管理主要是依照銀監(jiān)會(huì)所規(guī)定的八項(xiàng)比率指標(biāo)進(jìn)行，這種方式通過硬性的指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行管控，而不是各商業(yè)銀行依照自身的需求進(jìn)行調(diào)整，使得商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理缺乏主動(dòng)性和自覺性[4]。

三、政策措施

（一）建立并優(yōu)化分層次的資產(chǎn)準(zhǔn)備制度

商業(yè)銀行的資產(chǎn)準(zhǔn)備主要分為兩個(gè)層次：一級(jí)準(zhǔn)備為流動(dòng)性極強(qiáng)但不具有盈利性的現(xiàn)金資產(chǎn)，占據(jù)銀行7%的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、存放中央銀行超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款；二級(jí)準(zhǔn)備為短期有價(jià)證券，占銀行20%左右的資產(chǎn)，包括短期國(guó)債、同業(yè)拆出、商業(yè)票據(jù)等多種形式。對(duì)于大型商業(yè)銀行，通過負(fù)債的方式進(jìn)行資產(chǎn)準(zhǔn)備能夠有效降低資本成本，因此該類銀行一級(jí)準(zhǔn)備相對(duì)比率較大。但就整體而言，一級(jí)準(zhǔn)備額度有限，且通過負(fù)債的方式保持流動(dòng)性將帶來較大的資本成本，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)二級(jí)準(zhǔn)備的建立，完善對(duì)其規(guī)模、種類、期限、變現(xiàn)能力及收益的規(guī)定，形成合理的資產(chǎn)組合[5]。

（二）實(shí)施負(fù)債管理

在建立資產(chǎn)準(zhǔn)備制度的同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)銀行負(fù)債的管理，保證商業(yè)銀行流動(dòng)性。負(fù)債管理理論的主要思想是，為滿足客戶或商業(yè)銀行自身的資金需要，商業(yè)銀行可以通過借款負(fù)債的方式在資本市場(chǎng)上籌集所需要的資金。負(fù)債來源主要包括吸收活期存款、再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借、回購(gòu)協(xié)議、發(fā)行大額定期存單等。由于借入負(fù)債的利息成本高于存款負(fù)債的利息成本，商業(yè)銀行應(yīng)提高存款負(fù)債在總負(fù)債中所占比例，以降低銀行吸收負(fù)債的利息成本，增加盈利，保證銀行流動(dòng)性。