風(fēng)險管理的方法精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的風(fēng)險管理的方法主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：風(fēng)險管理的方法范文

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險管理 監(jiān)管 建議

一、金融風(fēng)險管理概述

（一）金融風(fēng)險

金融風(fēng)險，是指在金融領(lǐng)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)參與者因為受到各種因素影響而遭受損失的可能性。金融風(fēng)險的范圍廣泛，包括技術(shù)、操作、信用、市場等多種風(fēng)險。不同領(lǐng)域都存在不同的風(fēng)險，然而由于金融風(fēng)險獨(dú)特的影響性，使金融風(fēng)險監(jiān)管備受社會各層的關(guān)注。

金融風(fēng)險具有以下特點(diǎn)：

1.兩面性。金融風(fēng)險可能會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)參與者遭受損失，也可能會為其帶來更大的經(jīng)濟(jì)收益。

2.伴隨性。金融風(fēng)險伴隨著資金借貸與經(jīng)營的全過程。

3.直觀性。貨幣資本的變動是金融風(fēng)險的體現(xiàn)形式，可直接觀察貨幣的變動情況判斷風(fēng)險的影響。

（二）金融風(fēng)險管理

所謂金融風(fēng)險管理，是我國從事金融學(xué)研究的學(xué)者通過運(yùn)用多種學(xué)科理論對金融風(fēng)險做出評估與監(jiān)管，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險、利用風(fēng)險創(chuàng)造更多價值的目的。高風(fēng)險伴隨著高回報，進(jìn)行金融風(fēng)險管理可以創(chuàng)造更多收益。如何進(jìn)行有效的風(fēng)險管理是從事金融領(lǐng)域研究的專家學(xué)者們需要深入研究的問題。

一般來說，金融風(fēng)險管理包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險控制三個步驟：

1.風(fēng)險識別的目的在于對潛在或已存在的風(fēng)險進(jìn)行分類管理，研究其可能帶來的后果。

2.風(fēng)險評估是對已識別的金融風(fēng)險的發(fā)生幾率以及影響程度做出評估，以便于風(fēng)險控制中控制工具的選擇與成本控制。

3.風(fēng)險控制是在上述兩項步驟完成的前提下，選擇風(fēng)險控制工具對金融風(fēng)險做出最有效的控制。

二、我國金融風(fēng)險管理的主要方法

我國的金融風(fēng)險管理從1986年開始進(jìn)入起步階段，本文對1986年到1993年的金融風(fēng)險管理不做闡述。1994年，我國投資規(guī)模急速擴(kuò)大，物價上漲與貨幣的大量發(fā)行成為我國當(dāng)時面臨的最大的金融風(fēng)險。國家通過控制貨幣的發(fā)行量、控制投資，降低了貸款規(guī)模，最終有效規(guī)避了金融風(fēng)險。此時我國已頒布相關(guān)金融法律，為金融風(fēng)險管理提供法律保障。同時我國建立了一套金融風(fēng)險管理體系，對于經(jīng)營與貸款施行責(zé)任制。

1998年后，受到金融風(fēng)暴的影響，我國強(qiáng)化了風(fēng)險管理意識。通過頒布《中華人民共和國中國人民銀行法》，規(guī)定人民銀行具有對金融機(jī)構(gòu)的不良行為進(jìn)行監(jiān)管的權(quán)利。中國人民銀行是國家銀行管理機(jī)構(gòu)，非商業(yè)機(jī)構(gòu)，不可參與商業(yè)活動。此外，銀行減少了對不良貸款的資金輸出，擴(kuò)大了自身資金的供給渠道。頒布一系列法律法規(guī)，對各金融結(jié)構(gòu)的債務(wù)與損失提出相應(yīng)的承擔(dān)與補(bǔ)償?shù)拇胧?。另外通過增加商業(yè)銀行的外匯儲備來加快其股份制改造速度，都是我國繼亞洲金融風(fēng)暴之后采取的一系列金融風(fēng)險管理措施。

2008年美國金融危機(jī)對世界各國產(chǎn)生了不同程度的經(jīng)濟(jì)影響。由于社會性質(zhì)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不同，我國受到的經(jīng)濟(jì)打擊相對要小很多。在對此次金融危機(jī)的應(yīng)對中，我國實施了一系列有效的控制措施。

首先是政策上的調(diào)整，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長速度。其次通過國家財政投資，為群眾的住房和醫(yī)療困難的解決給予支持。通過建設(shè)大型設(shè)施，如三峽工程等眾多國家設(shè)施的建設(shè)，增加就業(yè)崗位，緩解群眾就業(yè)壓力。然后，國家通過頒布一系列政策，降低了稅率，加大了對企業(yè)的貸款支持，刺激消費(fèi)，增加市場活力，提高了企業(yè)活力。最后，及時調(diào)整貨幣政策，提高了貨幣政策的靈活性，為經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、快速發(fā)展提供了雄實的貨幣保障。

然而我國各階段實施的金融風(fēng)險管理方法卻造成了金融領(lǐng)域的道德風(fēng)險與新的金融風(fēng)險。并且在我國不斷的金融風(fēng)險管理與完善的過程中，也存在一些需要解決的問題。

三、我國金融風(fēng)險管理存在的問題與建議

參考相關(guān)文獻(xiàn)資料，總結(jié)出我國金融風(fēng)險管理大致存在以下問題：

一是風(fēng)險防范意識薄弱。二是經(jīng)營者的風(fēng)險控制積極性不高。三是缺乏健全的風(fēng)險管理法制。

本文對我國金融風(fēng)險管理中出現(xiàn)的主要問題及建議做敘述，此外還存在的其他一些不足之處，本文不做論述。

對于以上提出的問題，先給出自己的幾點(diǎn)看法與建議。

第一，對于加大風(fēng)險管理教育，強(qiáng)化風(fēng)險管理意識。被教育對象包括人民銀行、國家金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)與個人等全部資本活動參與者。強(qiáng)化人民銀行的風(fēng)險管理意識可以提高對國家金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度；提高企業(yè)與個人的風(fēng)險管理意識可以促進(jìn)企業(yè)與個人在加強(qiáng)金融風(fēng)險管理的同時提高對其他經(jīng)濟(jì)參與者的監(jiān)督。第二，施行經(jīng)營者崗位責(zé)任制。對包括經(jīng)營者在內(nèi)的一些重要企業(yè)內(nèi)部人員實時監(jiān)督、責(zé)任到人，刺激經(jīng)營者金融風(fēng)險管理意識的提高。第三，健全法律法規(guī)。參考國外金融風(fēng)險管理措施發(fā)現(xiàn)，我國頒布的金融法律不足，現(xiàn)有的法律法規(guī)也有待完善。國家通過頒布新的金融風(fēng)險管理政策法規(guī)，完善現(xiàn)有法律，為各經(jīng)濟(jì)單位提供法律約束和依靠，讓我國的金融風(fēng)險管理有法可依，實現(xiàn)有序發(fā)展。

四、結(jié)束語

無論經(jīng)濟(jì)發(fā)展到何種階段，金融風(fēng)險將一直存在。及時有效的規(guī)避風(fēng)險，利用風(fēng)險制造收益將對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到巨大的促進(jìn)作用。新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時期對我國的金融風(fēng)險管理體系將產(chǎn)生新的挑戰(zhàn)，只有不斷發(fā)現(xiàn)與自我完善，才能在面對經(jīng)濟(jì)打擊時迅速應(yīng)對，國民經(jīng)濟(jì)才能得到持久穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]黃宗遠(yuǎn).國家金融風(fēng)險的形成及防范[J].經(jīng)濟(jì)問題，2005（02）.

第2篇：風(fēng)險管理的方法范文

【關(guān)鍵詞】 新生兒；病區(qū)；護(hù)理風(fēng)險管理；方法；效果

本文主要對2012年2月～2014年3月本院收治的160例新生兒實施護(hù)理風(fēng)險管理， 現(xiàn)報告如下。

1 資料與方法

1. 1 一般資料 選取2012年2月～2014年3月本院收治的160例新生兒， 其中男108例， 女52例；足月兒120例， 早產(chǎn)兒40例；體重2500～4000 g， 平均體重（3424.00±106.24）g；住院天數(shù)7～15 d， 平均住院天數(shù)（11.00±1.45）d。其中病危4例， 病重38例。

1. 2 方法 對所有新生兒病區(qū)實施護(hù)理風(fēng)險管理， 具體方法如下。

1. 2. 1 分析新生兒病區(qū)的安全隱患 針對新生兒病區(qū)的護(hù)理技術(shù)操作較多、新生兒發(fā)病急、病情變化較快和治療用藥量小等特點(diǎn)， 詳細(xì)分析新生兒病區(qū)的安全隱患， 如留置套管針脫、液體滲出、給藥問題、臀紅和溢奶誤吸、查對制度未落實以及因沐浴水溫過高而致使新生兒燙傷等。

1. 2. 2 完善護(hù)理制度及工作流程 醫(yī)院定期召開護(hù)理座談會， 將新生兒病區(qū)的護(hù)理的特點(diǎn)、重點(diǎn)、現(xiàn)狀、安全隱患、避免方法等進(jìn)行詳細(xì)討論。完善規(guī)章制度及工作流程， 制訂新生兒?？频募夹g(shù)操作流程、新生兒護(hù)理的評估表和交接班的流程等。強(qiáng)化醫(yī)院的感染管理和護(hù)理人員的手消毒制度。護(hù)士長負(fù)責(zé)科室的感染管理， 設(shè)置1名感染監(jiān)測員， 每月對新生兒病區(qū)的空氣、儀器、物面和工作人員的手等進(jìn)行微生物監(jiān)測。

1. 2. 3 成立護(hù)理風(fēng)險管理小組 新生兒科室需成立護(hù)理風(fēng)險管理小組， 以護(hù)士長為組長， 2名經(jīng)驗豐富的護(hù)士為組員， 并對護(hù)理人員每日對新生兒的護(hù)理質(zhì)量進(jìn)行講評。

1. 2. 4 加強(qiáng)護(hù)理人員的技能培訓(xùn) 定期組織護(hù)理人員實施窒息復(fù)蘇的急救演練、?？萍寄艿呐嘤?xùn)及考核， 提升護(hù)理人員的專業(yè)知識與急救技術(shù)；要求護(hù)理人員客觀書寫護(hù)理記錄， 對危重的新生兒護(hù)理文書實施質(zhì)量控制， 發(fā)現(xiàn)并糾正問題。

比較實施前后患兒的護(hù)理缺陷發(fā)生率以及產(chǎn)婦及家屬滿意度、護(hù)理差錯、護(hù)理糾紛投訴和護(hù)理的質(zhì)控評分等各項質(zhì)控指標(biāo)。

1. 3 療效判定標(biāo)準(zhǔn) 產(chǎn)婦和家屬對護(hù)理工作的滿意度主要分為滿意和不滿意兩種[1]。該項的評定以本院自制《住院病人對護(hù)理工作滿意度調(diào)查表》為依據(jù)， 評定的內(nèi)容有護(hù)理人員的態(tài)度、護(hù)理技能純熟度、耐心度、病情觀察、健康教育、及時處理新生兒需求和滿意或信任護(hù)士工作度等。每位產(chǎn)婦在出院前需完成評定， 評定人員主要為質(zhì)控小組的成員及護(hù)士長。

1. 4 統(tǒng)計學(xué)方法 所有數(shù)據(jù)均用SPSS18.0統(tǒng)計學(xué)軟件統(tǒng)計分析。計量資料以均數(shù) ± 標(biāo)準(zhǔn)差（ x-±s）表示， 采用t檢驗；計數(shù)資料采用χ2檢驗。P

2 結(jié)果

2. 1 護(hù)理風(fēng)險管理實施前后的護(hù)理缺陷發(fā)生率比較 160例新生兒護(hù)理風(fēng)險管理實施后， 護(hù)理缺陷的總發(fā)生率為5.63%， （其中留置套管針脫出1例， 液體滲出2例， 給藥問題1例， 臀紅2例， 溢奶誤吸3例）明顯低于護(hù)理風(fēng)險管理實施前的護(hù)理缺陷的總發(fā)生率22.50%， （其中留置套管針脫出5例， 液體滲出8例， 給藥問題3例， 新生兒窒息4例， 臀紅10例， 溢奶誤吸6例）實施前后比較差異有統(tǒng)計學(xué)意義（P

2. 2 護(hù)理風(fēng)險管理實施前后的各項指控指標(biāo)情況 160例新生兒護(hù)理風(fēng)險管理實施后， 產(chǎn)婦及家屬滿意度為96.88%， 無護(hù)理差錯發(fā)生， 護(hù)理糾紛發(fā)生2例（1.25%）， 護(hù)理質(zhì)控評分為（98.00±0.78）分；明顯優(yōu)于實施前的產(chǎn)婦及家屬滿意度81.25%， 護(hù)理差錯發(fā)生25例（15.63%）， 護(hù)理糾紛發(fā)生30例（18.75%）， 護(hù)理質(zhì)控評分為（87.00±1.26）分；實施前后比較差異有統(tǒng)計學(xué)意義（P

3 討論

新生兒病情具有變化快、比較復(fù)雜等特點(diǎn)， 因此， 新生兒是風(fēng)險管理的重點(diǎn)對象。對新生兒病區(qū)的潛在風(fēng)險因素實施評估， 并提出針對性較強(qiáng)的預(yù)防措施和護(hù)理管理措施， 建立健全的安全護(hù)理管理機(jī)制， 可有效提高新生兒的護(hù)理質(zhì)量。本文對本院的新生兒病區(qū)實行環(huán)境優(yōu)化、預(yù)防感染和重視消毒隔離、完善風(fēng)險管理制度等措施， 達(dá)到護(hù)理風(fēng)險管理有效干預(yù)的目的， 提高護(hù)理人員的避免風(fēng)險能力。強(qiáng)化新生兒病區(qū)醫(yī)護(hù)人員的風(fēng)險防范意識后， 可發(fā)現(xiàn)新生兒病區(qū)內(nèi)隱藏風(fēng)險， 并在最短的時間內(nèi)采取應(yīng)急處理， 預(yù)防安全隱患， 提高新生兒護(hù)理的工作質(zhì)量， 進(jìn)而提高患兒家屬的滿意度[2， 3]。

本研究表明， 本院160例新生兒在實施護(hù)理風(fēng)險管理后， 護(hù)理缺陷的總發(fā)生率為5.63%， 比護(hù)理風(fēng)險管理實施前的護(hù)理缺陷的總發(fā)生率22.50%低；護(hù)理風(fēng)險管理實施后， 新生兒家屬的滿意度為96.88%， 無護(hù)理差錯發(fā)生， 護(hù)理糾紛發(fā)生率為1.25%， 護(hù)理質(zhì)控評分為（98.00±0.78）分， 明顯優(yōu)于實施前的新生兒家屬滿意度81.25%， 護(hù)理差錯發(fā)生率15.63%， 護(hù)理糾紛發(fā)生率18.75%， 護(hù)理質(zhì)控評分（87.00±1.26）分。因此， 在新生兒病區(qū)實施護(hù)理風(fēng)險管理后， 能有效降低護(hù)理缺陷總發(fā)生率， 提高護(hù)理人員的服務(wù)質(zhì)量， 提升新生兒家屬的滿意度。

綜上所述， 醫(yī)護(hù)人員運(yùn)用護(hù)理風(fēng)險管理措施對新生兒病區(qū)實施重點(diǎn)干預(yù)后， 需加強(qiáng)護(hù)理人員的風(fēng)險防范意識， 促進(jìn)其專業(yè)水平的提高， 并將風(fēng)險管理落到實處， 降低新生兒病區(qū)缺陷的總發(fā)生率， 進(jìn)而提高患兒家屬的滿意度。

參考文獻(xiàn)

[1] 曾蕾.新生兒病區(qū)護(hù)理風(fēng)險管理的方法與效果觀察.醫(yī)學(xué)美學(xué)美容， 2013（11）：118.

[2] 汪秀華， 宋立弟， 劉戀.新生兒病區(qū)護(hù)理風(fēng)險管理的方法與效果.護(hù)理管理雜志， 2011， 11（4）：292.

第3篇：風(fēng)險管理的方法范文

【關(guān)鍵詞】信息系統(tǒng)；信息安全；風(fēng)險管理；發(fā)展歷程；分析方法；發(fā)展趨勢

0.前言

隨著社會不斷的發(fā)展，信息技術(shù)已成為當(dāng)今社會發(fā)展最為強(qiáng)勁的因素，是世界經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)勁動力。計算機(jī)在全球范圍內(nèi)的普及，不僅為人類的生活、工作和學(xué)習(xí)上帶來了很大的影響，同時也使很多國家的經(jīng)濟(jì)、軍事、政治上也帶來影響，所以說，對于計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)的依賴性是越來越大。但是，信息系統(tǒng)在信息安全上還是很脆弱的，存在著很大的風(fēng)險，這將會給整個社會中的關(guān)鍵設(shè)施造成嚴(yán)重的威脅。所以，信息安全風(fēng)險管理作為實現(xiàn)全社會可持續(xù)發(fā)展和信息化的保障，已經(jīng)成為社會關(guān)注信息系統(tǒng)的重點(diǎn)之一。

風(fēng)險管理的理論是一項為了市場競爭策略的定制和經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略發(fā)展，而由西方資本主義國家提出的方法、措施及理論。風(fēng)險管理具有廣泛適用性的特點(diǎn)，這就造就風(fēng)險管理被廣泛的應(yīng)用在了國家的建設(shè)、安全，社會與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，公共和信息安全等眾多的方面。風(fēng)險管理是在20世紀(jì)60年代應(yīng)用于信息系統(tǒng)的信息安全方面上的。本文主要探討了信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理的發(fā)展歷程和趨勢，以及風(fēng)險管理的方法分析。

1.信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理發(fā)展的歷程

1.1在理論基礎(chǔ)上的研究

在20世紀(jì)60年代中，隨著早期的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和計算機(jī)資源共享系統(tǒng)的出現(xiàn)，計算機(jī)信息安全也存在著問題。在1967年11月，美國委托全球多個相關(guān)企業(yè)以及研究機(jī)構(gòu)，主要針對計算機(jī)系統(tǒng)的安全問題，開啟了歷史上第一次針對計算機(jī)遠(yuǎn)程終端及大型機(jī)的研究評估，并且在1970年初，《計算機(jī)安全控制》出版，該報告全文長達(dá)數(shù)百頁。而該報告也為全球研究信息系統(tǒng)安全風(fēng)險拉開序幕。

1.2在理論深入上的研究

在社會不斷發(fā)展的同時，也帶動了計算機(jī)信息技術(shù)的飛速進(jìn)步，也使之在網(wǎng)絡(luò)上得到廣泛的應(yīng)用。在1989年，美國建立計算機(jī)應(yīng)急組織，也是全球最早；隨后，1990年，建立應(yīng)急論壇；1994年，作為美國聯(lián)合委員會之一的安全組織，強(qiáng)調(diào)要在信息安全風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上建立美國信息系統(tǒng)，1996年4月，美國國會提出“加強(qiáng)信息安全，降低信息戰(zhàn)略威脅”，美國總審局為響應(yīng)號召，對國防系統(tǒng)信息安全做了首次風(fēng)險評估，之后的1996年，發(fā)表了《信息安全：針對國防部的計算機(jī)攻擊正構(gòu)成日益增大的風(fēng)險》的報告。

故而國際化組織在1996年就制定了《信息技術(shù)信息安全管理指南》，這項規(guī)定分成了《信息安全管理技術(shù)》、《信息安全管理和規(guī)劃》以及《網(wǎng)絡(luò)安全管理指南》等等幾個部分。而這個階段的風(fēng)險管理的時間和理論的特點(diǎn)是：從只注重信息系統(tǒng)信息上的單機(jī)安全問題轉(zhuǎn)變成為可以同時注重網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)以及操作系統(tǒng)方面的安全問題；在根據(jù)安全評測和安全質(zhì)量的保證來進(jìn)行對系統(tǒng)安全的保障。

1.3在理論深入上進(jìn)行實踐基礎(chǔ)的研究

由于20世紀(jì)90年代以來，很多國家信息網(wǎng)絡(luò)都是局限于國內(nèi)方面，隨著移動通信、因特網(wǎng)等方面的快速發(fā)展，信息網(wǎng)路與國土疆域的網(wǎng)絡(luò)界限連成一體了，很多發(fā)達(dá)的國家在經(jīng)濟(jì)、政治、軍事以及社會活動上都對信息系統(tǒng)的依賴性達(dá)到了很高的尺度。但是，在當(dāng)前的社會中出現(xiàn)了很多的黑客，信息系統(tǒng)的安全受到了很大程度的攻擊，促使了信息戰(zhàn)的理論正走向一種新型的、成熟的作戰(zhàn)模式，信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險問題得到了全球范圍內(nèi)的重視和挑戰(zhàn)。

在這一階段的信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理的特點(diǎn)是：信心安全風(fēng)險管理的對象是信息系統(tǒng)和信息這兩個方面，其中包含了網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、局域計算環(huán)境等。同時研究人員與安全專家們達(dá)成一致共識，就是從管理、人員和技術(shù)這三個方面的能力來對信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理進(jìn)行管理。而信息安全風(fēng)險管理的應(yīng)從檢測、反應(yīng)、保護(hù)和恢復(fù)這四個方面的能力進(jìn)行決策，這樣就可以對信息系統(tǒng)信息安全建立縱深的防御體系保障。因此，風(fēng)險管理作為一項通用的基礎(chǔ)理論和方法論，廣泛的應(yīng)用到了信息系統(tǒng)信息安全的實踐基礎(chǔ)工作中。

2.信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理的方法介紹

2.1信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理的故障樹分析法（FTA）

在20世紀(jì)60年代，最初的故障樹是為了便于火箭系統(tǒng)進(jìn)行分析而提出的，到后來這種方法廣泛的應(yīng)用在電子設(shè)備、化學(xué)工業(yè)、航天工業(yè)以及核工業(yè)等等方面中的可靠性分析，并且在這些方面中取得很好的成果。目前，故障樹分析法現(xiàn)在主要用在分析一些比較大型復(fù)雜系統(tǒng)中的安全性和可靠性，被公認(rèn)為是一種對復(fù)雜系統(tǒng)進(jìn)行安全可靠上分析的有效方法。同時它還是top-down分析的一種方法，通過對系統(tǒng)中的硬件、軟件和人為因素等方面可能會造成的故障進(jìn)行分析，總結(jié)畫出故障原因的發(fā)生概率和各種組合的方式，由總體到部分，呈樹狀的結(jié)構(gòu)模式，進(jìn)行逐層細(xì)化的進(jìn)行分析。

2.2信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理的失效式及效果/危害程度分析方法（FMECA）

它是由危害性分析和故障模式影響分析兩個部分工作構(gòu)成的。同時它還是用來分析審查信息系統(tǒng)和設(shè)備的一種潛在的故障模式，具有安全性、可靠性、維修性、保障性的特點(diǎn)。還可以確定其對信息系統(tǒng)和設(shè)備的工作能力產(chǎn)生的影響，從而發(fā)現(xiàn)潛在的薄弱環(huán)節(jié)，在針對這些問題提出預(yù)防改進(jìn)的措施，來減少和消除信息系統(tǒng)發(fā)生故障的可能性，故而提高了信息系統(tǒng)和設(shè)備的安全性、可靠性、維修性、保障性的水平。它還是bottom-up分析的一種方法，只要是按照規(guī)定記錄產(chǎn)品中可能發(fā)生故障的模式，來分析各種故障對信息系統(tǒng)的狀態(tài)和工作的影響，并確定其單點(diǎn)的故障，將各種故障按對信息系統(tǒng)的影響的發(fā)生概率和程度來進(jìn)行排序，從而發(fā)現(xiàn)潛在的薄弱環(huán)節(jié)，再根據(jù)這些問題提出預(yù)防改進(jìn)的措施，確保了信息系統(tǒng)信息安全的可靠性。

3.信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢

20世紀(jì)90年代，隨著全球經(jīng)濟(jì)化的發(fā)展，信息技術(shù)也成為世界各國所關(guān)注、所需要的重要科技技術(shù)之一，而我國在信息產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)上也在不斷的蓬勃發(fā)展當(dāng)中。隨之而來的信息安全風(fēng)險問題也日益突出，故而，信息風(fēng)險管理的重要性得到空前的關(guān)注。2002年我國首次規(guī)劃了關(guān)于信息安全風(fēng)險管理方面的課題—《系統(tǒng)安全風(fēng)險分析和評估方法研究》。在2003年8月中由國家組織成立了關(guān)于信息安全風(fēng)險評估的課題小組，對信息系統(tǒng)的信息安全管理和評估進(jìn)行理論上的研究。而我國很多的企業(yè)和研究機(jī)構(gòu)都介紹了發(fā)達(dá)國家在信息安全風(fēng)險評估、管理上的方法、經(jīng)驗和理論，為我國在信息安全風(fēng)險管理領(lǐng)域可以進(jìn)行研究和探討，同時也是我國應(yīng)該關(guān)注和解決的重要課題。我國信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理研究的時間較短，而（下轉(zhuǎn)第292頁）（上接第317頁）國外已有的方法和結(jié)論，不符合我國信息系統(tǒng)安全保障時間理論和研究成果均比較薄弱的情況；另一方面，傳統(tǒng)的信息安全風(fēng)險管理的方法和理論，在信息系統(tǒng)規(guī)模逐漸擴(kuò)大和網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜的情況下，不再能達(dá)到信息系統(tǒng)信息安全的要求。尋求適合我國信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理的理論與方法成為當(dāng)務(wù)之急。

4.結(jié)語

綜上所述，信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理在經(jīng)過一定發(fā)展歷程之后，又通過綜合使用各種信息風(fēng)險管理的分析方法的思路，來克服了信息系統(tǒng)中所存在的各種問題和故障，為以后信息系統(tǒng)信息安全風(fēng)險管理的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

【參考文獻(xiàn)】

第4篇：風(fēng)險管理的方法范文

關(guān)鍵詞：VaR方法；風(fēng)險管理；文獻(xiàn)綜述

一、VaR方法介紹

現(xiàn)資組合理論研究的是各種相互關(guān)聯(lián)的、確定的及不確定的條件下，理性的投資者應(yīng)當(dāng)如何做出最佳投資選擇，即如何把一定數(shù)量的資金按合適的比例，分散投資于各種不同的證券上，以實現(xiàn)效用最大化的目標(biāo)。在這一領(lǐng)域內(nèi)，國外學(xué)術(shù)界先后提出了投資組合理論、資本資產(chǎn)定價模型和期權(quán)定價模型，建立了對于各種風(fēng)險的計量和分析的重要思想方法。隨著金融全球化的發(fā)展，金融市場、金融交易規(guī)模日趨擴(kuò)大，金融資產(chǎn)價格的波動性相應(yīng)變大，對金融市場風(fēng)險的分析研究變得尤其重要。VaR方法即是對市場風(fēng)險進(jìn)行測度的一種重要工具。

VaR（ValueatRisk）字面解釋為“在險價值”，其含義為在一定概率水平（置信水平）下，某一金融資產(chǎn)或證券組合價值在未來特定時期內(nèi)的最大可能損失。用公式表示為：Prob（ΔP

其中Prob：資產(chǎn)價值損失小于可能損失上限的概率；ΔP：某一金融資產(chǎn)在一定持有期Δt的價值損失額；VaR：置信水平α下的風(fēng)險價值――可能的損失上限；α：給定的概率――置信水平。

VaR方法可以將不同市場因子、不同資產(chǎn)組合的風(fēng)險集成加總，充分考慮各種風(fēng)險來源的相互作用，較好地反映金融市場風(fēng)險復(fù)雜結(jié)構(gòu)間的動態(tài)影響，得到較為準(zhǔn)確的風(fēng)險暴露估計。因此基于VaR方法的市場風(fēng)險測量理論和技術(shù)，為測量市場風(fēng)險提供了統(tǒng)一的框架和指標(biāo)，成為市場風(fēng)險管理的主流方法。

二、國外研究動態(tài)

20世紀(jì)90年代初，國外學(xué)術(shù)界開始強(qiáng)調(diào)風(fēng)險的量化和統(tǒng)一的度量尺度。1993年7月，國際性民間研究機(jī)構(gòu)G―30在《衍生產(chǎn)品的實踐和規(guī)則》報告中最早提出利用VaR方法對風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)管。VaR方法的核心在于如何確定資產(chǎn)組合收益的統(tǒng)計分布和概率密度函數(shù)。國外對基于VaR方法的風(fēng)險管理的研究已經(jīng)相當(dāng)成熟，主要集中在如何確定VaR值的問題上。

歷史模擬法（HS，Historical Simulationmethod）沒有對復(fù)雜的市場結(jié)構(gòu)做出假設(shè)，而是假定采樣周期中收益率不變，借助過去一段時間內(nèi)的資產(chǎn)組合風(fēng)險收益的頻率，通過找到歷史上一段時間內(nèi)的平均收益以及置信水平下的最低收益水平，來推算VaR的值。其隱含的假定是歷史數(shù)據(jù)在未來可以重現(xiàn)。HS方法簡單，易于操作，但弊端在于用過去的數(shù)據(jù)來預(yù)測將來的發(fā)展誤差較大。Boudoukh、Richardson和Whitelaw（1998）改進(jìn)了歷史模擬法，提出了具有指數(shù)權(quán)重的歷史模擬。Hull和White（1998）認(rèn)為可以通過歷史數(shù)據(jù)計算每一個市場因子當(dāng)前日期和每一天的日變動估計，然后用當(dāng)前波動率與歷史波動率作比值來對歷史收益進(jìn)行調(diào)整，用調(diào)整后的收益率替代實際的收益率來為投資組合定價，進(jìn)而形成經(jīng)驗分布以估計VaR的值。這種方法的好處是通過重新調(diào)整收益能夠反映目前的市場變動。Bulter和Schachter（1996）則提出利用高斯核估計和高斯Legendre積分相結(jié)合，來求得VaR的值和對應(yīng)的置信區(qū)間。

蒙特卡羅模擬法（MC，MonteCarlo）的基本思想是用市場因子的歷史數(shù)據(jù)生成該市場因子未來的可能波動情景，并通過模擬來確定真實分布，從而確定VaR的值。由于MC方法可以較好地處理非線性、非正態(tài)問題，可以用來分析各類風(fēng)險，故優(yōu)越性較明顯。在此基礎(chǔ)上形成的Delta-Gamma-thetaMonteCarlo、網(wǎng)格MonteCarlo和情景MonteCarlo等模擬更簡化了計算。

方差―協(xié)方差估計法的核心是對資產(chǎn)回報的方差―協(xié)方差矩陣進(jìn)行估計從而確定VaR的值和置信區(qū)間。Engle（1982）引入了自回歸條件異方差A(yù)RCH模型，Bollerslev（1986）提出了廣義自回歸條件異方差GARCH模型，使這一方法能夠解決殘差異方差問題。這些方法都有賴于資產(chǎn)組合的概率分布滿足正態(tài)分布這一前提。

對不滿足正態(tài)性的資產(chǎn)組合，VaR方法得到的值通常被低估，故近年國外學(xué)者又提出半?yún)?shù)法（厚尾方法）。該方法著重于對收益率分布尾部的估計，使之能夠解決金融時間序列的“厚尾”現(xiàn)象。尤其是基于ARCH模型族的VaR分析在描述資產(chǎn)收益波動性方面有不可比擬的功能。

國外除了研究VaR的估計方法外，還討論了VaR的缺陷問題。Artzner、Fritte、Giorgio等學(xué)者通過理論與實證的研究都認(rèn)為一個行之有效的風(fēng)險測量方法必須滿足正齊性、次可加性、單調(diào)性及過渡不變性。Beder通過實證研究總結(jié)了VaR的兩點(diǎn)缺陷：其一，VaR不能起到預(yù)警作用，即用VaR不能表示出臨近的不利事件的發(fā)生；其二，VaR本身沒有意義，主要表現(xiàn)在金融工具本身很復(fù)雜，證券組合龐雜，市場概率的估計困難，計算中各種近似方法的運(yùn)用與估計VaR的統(tǒng)計錯誤很多。Artzner通過實證研究認(rèn)為VaR在非正態(tài)分布的情況下不能滿足次可加性。Meckay認(rèn)為在進(jìn)行投資組合優(yōu)化時，由于VaR不能表示為各種組合資產(chǎn)頭寸的函數(shù)，因此無法對其進(jìn)行直接優(yōu)化。

目前國外對VaR方法的研究已經(jīng)超出了金融資產(chǎn)的市場風(fēng)險的范圍，涉及到非金融資產(chǎn)的風(fēng)險度量、業(yè)績評估和金融監(jiān)管等方面。如Charles將VaR風(fēng)險測量技術(shù)應(yīng)用到存貨管理中，以解決存貨管理中的風(fēng)險控制，并使用計算機(jī)和模擬技術(shù)解決數(shù)值問題。

三、國內(nèi)研究動態(tài)

我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠完善，金融市場初具規(guī)模，金融市場風(fēng)險被政策風(fēng)險所掩蓋，以致國內(nèi)對風(fēng)險管理的認(rèn)識較晚，對VaR方法的研究起步也較晚。國內(nèi)對VaR方法的研究以1999年為界限可以分為兩個階段――了解學(xué)習(xí)階段和深入研究并具體應(yīng)用階段。

了解學(xué)習(xí)階段主要是對VaR方法的引入，著重于對VaR的概念、方法的介紹。國內(nèi)對VaR方法的研究最早始于鄭文通（1997），對VaR方法產(chǎn)生的背景、計算原理及應(yīng)用作了介紹，并分析該方法對中國的現(xiàn)實意義。牛昂在《風(fēng)險管理的新方法》（1997）中介紹了各種計算VaR的方法，并對優(yōu)劣性進(jìn)行了評議。此外姚剛（1998）和劉宇飛（1999）也深入探討了VaR的含義和估計方法。顧乃康在《VaR：市場風(fēng)險測定和管理的新工具》（1998）中探討了VaR的度量問題。

自1999年開始，我國學(xué)者對VaR的討論進(jìn)入深入研究和實際運(yùn)用的階段。詹原瑞（1999）從極值理論的角度對VaR進(jìn)行了理論和實際運(yùn)用的雙層次研究。之后更多的學(xué)者在理論范疇和實證范疇研究了VaR方法。王春峰在專著《金融市場風(fēng)險管理》（2001）中第一次全面系統(tǒng)地介紹了以VaR為核心的風(fēng)險測量方法，同時指出用MonteCarlo模擬法計算VaR所存在的缺陷，提出了用馬爾科夫鏈來計算VaR值，將國內(nèi)VaR的研究推向了一個新的高度。馬杰（2001）在《人民幣行為研究與外匯風(fēng)險管理》博士論文中，將VaR方法應(yīng)用于宏觀和微觀兩個層面的外匯風(fēng)險管理。屠新曙（2002）將VaR與最佳投資組合的概念結(jié)合起來，開發(fā)了一種新的理論，一種類似Markowitz均值―方差選擇最優(yōu)投資組合的理論，即滿足VaR約束條件的最優(yōu)均值―――投資組合理論。趙睿（2002）引入了考察投資績效對投資組合影響的方法，求解了約束下的投資組合問題。與VaR理論發(fā)展并駕齊驅(qū)，其應(yīng)用也逐漸細(xì)化到股市、銀行、企業(yè)等的風(fēng)險管理分析中。杜海濤（2000）將VaR方法運(yùn)用于市場指數(shù)風(fēng)險度量、單個證券的風(fēng)險度量、基金管理人員績效評估及確定配股價格等方面。范英（2001）在股票價格隨機(jī)游走的假設(shè)下計算了深圳股市在不同置信水平下的風(fēng)險值，對此方法在我國股票投資中的應(yīng)用進(jìn)行了初步探討。尹念（2010）用GARCH模型擬合滬深300綜指收益率的波動率，并以此預(yù)測VaR值作為評價股市風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)現(xiàn)我國股市的風(fēng)險相對西方發(fā)達(dá)國家更大。郭家華（2010）提出我國的銀行監(jiān)管應(yīng)從傳統(tǒng)的思路――制定更嚴(yán)格管制條例和進(jìn)行更嚴(yán)格的現(xiàn)場審查中跳出來，轉(zhuǎn)而建立全國統(tǒng)一的信用評級體系，鼓勵商業(yè)銀行采用VaR模型和方法，才有利于我國信用風(fēng)險管理水平的提高和金融體系的健康發(fā)展。張?zhí)铮?010）結(jié)合國內(nèi)某大型外貿(mào)企業(yè)的風(fēng)險管理的實例，介紹了如何用VaR方法管理市場風(fēng)險及進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整后的績效評價，認(rèn)為VaR方法不但能建立相對理性及量化的風(fēng)險管理體系，較好地解決企業(yè)風(fēng)險管理的混亂現(xiàn)象，且VaR值可作為一參考指標(biāo)指導(dǎo)企業(yè)資源更好地配置。

國內(nèi)亦有學(xué)者研究VaR方法的缺陷。王建華在《度量與控制金融風(fēng)險的新方法》（2002）一文中首次指出了VaR的缺陷并提出了CvaR的概念，闡述了CVaR優(yōu)點(diǎn)和作用及在證券組合優(yōu)化中的應(yīng)用。曲圣寧、田新時等在《投資組合風(fēng)險管理中VaR模型的缺陷以及CVaR模型研究》（2005）對CvaR作了更深入研究。郭光（2010）認(rèn)為“VaR方法并不是萬能的，不能作為風(fēng)險測量的一種方法論，但可以成為一種管理手段”，系統(tǒng)地歸納出克服VaR法缺陷的方式，提出為順應(yīng)風(fēng)險管理的要求而開發(fā)適合具體環(huán)境的VaR模型將成為VaR方法發(fā)展的趨勢。

參考文獻(xiàn)：

1、鄭文通.金融風(fēng)險管理的VaR方法及其應(yīng)用[J].國際金融研究,1997(9).

2、牛昂.VALUE AT RISK: 銀行風(fēng)險管理的新方法[J].國際金融研究,1997(4).

3、范英.度量金融風(fēng)險的VaR方法及其在我國股市風(fēng)險分析中的應(yīng)用[A].Optimization Method，Econophysics and Risk Management--Proceedings of CCAST (World Laboratory) Workshop[C].2001.

4、包峰,俞金平,李勝宏.CVaR對VaR的改進(jìn)與發(fā)展[J].山東師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版),2005(4).

5、王冰.投資組合風(fēng)險管理工具VaR和CVaR的研究綜述[J].黑龍江對外貿(mào)易,2008(2).

6、郭光.淺析金融風(fēng)險管理VaR方法的應(yīng)用與挑戰(zhàn)[J].商業(yè)會計,2010(15).

7、尹念.基于VaR方法的我國股市風(fēng)險管理實證研究[J].湖南財經(jīng)高等專科學(xué)校學(xué)報,2010(127).

8、郭家華.VaR方法在我國銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用[J].統(tǒng)計與決策,2010(17).

9、 Monica B,Loriana P.Value-at-Risk:a multivariate switching regime approach[J]. Journal of Empirical Finance,2000(5).

第5篇：風(fēng)險管理的方法范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 風(fēng)險管理 新《巴塞爾協(xié)議》

一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的歷史

商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認(rèn)識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性和盈利性，這主要與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀(jì)6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴(kuò)張，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。

20世紀(jì)7O年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負(fù)債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。

8O年代之后，銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險的認(rèn)識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理與新《巴塞爾協(xié)議》

8O年代至今的2O多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧2O多年來銀行風(fēng)險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險管理革命性的成果。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時代向風(fēng)險管理時代的過渡。

此后，隨著金融領(lǐng)域競爭的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對于銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機(jī)、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都進(jìn)一步使人們認(rèn)識到，損失不再是由單一風(fēng)險造成，而是由信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等多種風(fēng)險因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個方面：

第一，風(fēng)險范疇進(jìn)一步拓展。盡管信用風(fēng)險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險，但新協(xié)議開始重視市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風(fēng)險的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的內(nèi)容。

第二，堅持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構(gòu)成進(jìn)行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對資本的定義以及相對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評級和內(nèi)部評級，促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險管理水平。

第三，強(qiáng)化信息披露和市場約束。在新資本協(xié)議中，委員會對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險的作用。

新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險識別、度量、評價、控制和風(fēng)險文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險管理能力的競爭。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向

按照國際銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個方面的轉(zhuǎn)變：

第一，風(fēng)險管理內(nèi)容由信用風(fēng)險向信用、市場、操作性風(fēng)險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險南原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險到形成損失的時間大大縮短。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險的認(rèn)識程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險的管理由管理單一風(fēng)險到管理多種風(fēng)險、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向。未來我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理不僅要對信用風(fēng)險進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險的管理；不僅強(qiáng)調(diào)對市場風(fēng)險因素的控制，而且應(yīng)更加重視對人為風(fēng)險因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險，而且還將銀行自身的聲譽(yù)損失也視為風(fēng)險。

轉(zhuǎn)貼于

第二，風(fēng)險管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理方法和手段還比較簡單，一些銀行風(fēng)險管理還主要以直接管理為主，如審批授信項目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險管理的作用，特別是針對一些時效要求短、批量化處理的銀行業(yè)務(wù)，如資金業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)，要進(jìn)行間接管理，運(yùn)用模型用定量分析工具、進(jìn)行國別風(fēng)險、地區(qū)風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、企業(yè)風(fēng)險等分析，結(jié)合信貸審查等直接管理形式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險。

第三，風(fēng)險管理對象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動的變化，企業(yè)經(jīng)營特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營模式使風(fēng)險的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險管理要由對單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險轉(zhuǎn)變，不僅要對財務(wù)情況進(jìn)行審查。還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對外投資以及全部現(xiàn)金流。同時，要把風(fēng)險管理的視角從一個企業(yè)擴(kuò)大到整個行業(yè)、市場的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)卜強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險管理和資本制約下的組合模型的管理。

第四，風(fēng)險管理重點(diǎn)由強(qiáng)調(diào)審貸分離向構(gòu)建風(fēng)險管理體系轉(zhuǎn)變。以往，商業(yè)銀行風(fēng)險管理往往單純強(qiáng)調(diào)“審貸分離”而忽視了商業(yè)銀行內(nèi)整個風(fēng)險管理體系的建設(shè)。但英國巴林銀行、日本大和銀行、法國興業(yè)銀行等一系列事件說明，目前銀行業(yè)的風(fēng)險管理已經(jīng)不單單是授信審批的控制，而且更強(qiáng)調(diào)銀行整介風(fēng)險管理體系的健全。從先進(jìn)銀行風(fēng)險管理的經(jīng)驗看，健全風(fēng)險管理體系應(yīng)是風(fēng)險管理戰(zhàn)略、偏好、構(gòu)架、過程和文化的統(tǒng)一，通過建立清晰的風(fēng)險管理戰(zhàn)略和偏好、完善的管理架構(gòu)、全面的風(fēng)險管理過程和良好的信貸文化，最終實現(xiàn)風(fēng)險管理效率和價值的最大化。

第6篇：風(fēng)險管理的方法范文

 

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行  風(fēng)險管理  新《巴塞爾協(xié)議》

一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的歷史

商業(yè)銀行風(fēng)險管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對金融風(fēng)險認(rèn)識不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險管理主要偏重于資產(chǎn)風(fēng)險管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動性和盈利性，這主要與當(dāng)時商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主有關(guān)。20世紀(jì)6O年代以后，隨著銀行業(yè)的迅速發(fā)展和擴(kuò)張，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險管理，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營的不確定性。

20世紀(jì)7O年代末，國際市場利率劇烈波動，單一的資產(chǎn)風(fēng)險管理或負(fù)債風(fēng)險管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對稱、經(jīng)營目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險控制。

 

8O年代之后，銀行風(fēng)險管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對風(fēng)險的認(rèn)識更加深入。特別是銀行業(yè)競爭的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險管理理論、資產(chǎn)組合管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險管理，深化了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國際銀行界相對完整的風(fēng)險管理原則體系基本形成。

 

二、商業(yè)銀行風(fēng)險管理與新《巴塞爾協(xié)議》

8O年代至今的2O多年，是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時期，回顧2O多年來銀行風(fēng)險管理理論和實踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的理論與實踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對于商業(yè)銀行風(fēng)險管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國際銀行界風(fēng)險管理革命性的成果。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會誕生于1975年，設(shè)立的初衷是為了加強(qiáng)銀行監(jiān)管的國際合作。委員會制定的《巴塞爾協(xié)議》，標(biāo)志著國際銀行業(yè)協(xié)調(diào)管理的正式開始。之后，《巴塞爾協(xié)議》經(jīng)多次修改，并推出了多項文件和準(zhǔn)則，其中最為重要的是1988年7月通過的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報告》(簡稱《巴塞爾報告》)，該報告對銀行滿足總資本和核心資本的要求做了規(guī)定，核心思想有兩項：一是將銀行的資本劃分為核心資本和附屬資本兩類，二是根據(jù)資產(chǎn)類別、性質(zhì)以及債務(wù)主體的不同，確定了風(fēng)險權(quán)重的計算標(biāo)準(zhǔn)，并確定資本對風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比率為8％。報告的產(chǎn)生標(biāo)志著資產(chǎn)負(fù)債管理時代向風(fēng)險管理時代的過渡。

此后，隨著金融領(lǐng)域競爭的加劇，金融創(chuàng)新使銀行業(yè)務(wù)趨于多樣化和復(fù)雜化，對于銀行風(fēng)險管理和金融監(jiān)管提出了新的要求。亞洲金融危機(jī)、巴林銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都進(jìn)一步使人們認(rèn)識到，損失不再是由單一風(fēng)險造成，而是由信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等多種風(fēng)險因素交織作用而造成的。因此，巴塞爾委員會先后于1999年6月和2001年先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個方面的共同約束。新巴塞爾協(xié)議的基本原則體現(xiàn)以下幾個方面：

第一，風(fēng)險范疇進(jìn)一步拓展。盡管信用風(fēng)險仍然是銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險，但新協(xié)議開始重視市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的影響及其產(chǎn)生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風(fēng)險的加權(quán)資產(chǎn)加上了反映市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的內(nèi)容。

第二，堅持以資本充足率為核心的監(jiān)管思路，但風(fēng)險衡量方式更為靈活。銀行資本是銀行抵御風(fēng)險的基礎(chǔ)，1988年的巴塞爾協(xié)議提出了銀行業(yè)最低資本金的要求，協(xié)議對銀行資本的構(gòu)成進(jìn)行了界定，其基本精神要求銀行管理者根據(jù)銀行承受損失的能力確定資本構(gòu)成，并依其承擔(dān)風(fēng)險的程度規(guī)定最低資本充足率。在新協(xié)議中，保留了對資本的定義以及相對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8％的最低要求。與此同時，新協(xié)議放棄了1988年協(xié)議單一化的監(jiān)管框架，銀行和監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度、自身的風(fēng)險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇外部評級和內(nèi)部評級，促使銀行不斷改進(jìn)自身的風(fēng)險管理水平。

 

第三，強(qiáng)化信息披露和市場約束。在新資本協(xié)議中，委員會對銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息的披露提出了更為具體的要求。新框架充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風(fēng)險的作用。

新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國際銀行業(yè)風(fēng)險管理理念的發(fā)展方向，在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競爭將是以風(fēng)險識別、度量、評價、控制和風(fēng)險文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險管理能力的競爭。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向

按照國際銀行風(fēng)險管理的理念和經(jīng)驗，結(jié)合我國商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理發(fā)展方向?qū)Ⅲw現(xiàn)為五個方面的轉(zhuǎn)變：

第一，風(fēng)險管理內(nèi)容由信用風(fēng)險向信用、市場、操作性風(fēng)險轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險南原來的信用風(fēng)險為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險共同作用，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險到形成損失的時間大大縮短。與此同時，國際銀行業(yè)對各種類型風(fēng)險的認(rèn)識程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險的管理由管理單一風(fēng)險到管理多種風(fēng)險、由分散在不同的管理部門走向集中管理，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險管理的發(fā)展方向。未來我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理不僅要對信用風(fēng)險進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場、操作性、法律等各類風(fēng)險的管理；不僅強(qiáng)調(diào)對市場風(fēng)險因素的控制，而且應(yīng)更加重視對人為風(fēng)險因素的控制；不僅將可能的資金損失視為風(fēng)險，而且還將銀行自身的聲譽(yù)損失也視為風(fēng)險。

第7篇：風(fēng)險管理的方法范文

【關(guān)鍵詞】房地產(chǎn)；開發(fā)項目；風(fēng)險管理；有效方法

【 abstract 】 real estate development with the risk is higher, with a long cycle and the characteristics of the process is complicated, and real estate projects with the interests of the developers not only closely linked, also affect the interests of the people. Many enterprises not ready to real estate project risk management, facing the risk of sudden appear at the raising of the foot, and cause great losses or even collapse, also to the enterprise to the society brings huge waste. This paper introduces the development of real estate project are the main risks, and analyzes the development of real estate project risk management method.

【 keywords 】 real estate; Development projects; Risk management; Effective method

中圖分類號：F293文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號：

房地產(chǎn)開發(fā)的風(fēng)險貫穿于項目的投資決策階段、土地的獲得階段、建設(shè)和銷售階段的全部過程。所以房地產(chǎn)的開發(fā)具有風(fēng)險較高、周期較長以及過程復(fù)雜的特點(diǎn)，而房地產(chǎn)項目不僅與開發(fā)商的利益緊緊相連，也影響著老百姓的利益。許多企業(yè)沒有做好房地產(chǎn)項目的風(fēng)險管理，面對突如其來的風(fēng)險顯得舉足無措，從而造成較大的損失甚至倒閉，也同時給企業(yè)給社會帶來了巨大的浪費(fèi)。因而做好房地產(chǎn)開發(fā)項目的風(fēng)險管理是一個頗為迫切的課題。

一、房地產(chǎn)開發(fā)項目存在的主要風(fēng)險

1、房地產(chǎn)項目投資決策階段的風(fēng)險

包括開發(fā)區(qū)域和時機(jī)的風(fēng)險兩種。房地產(chǎn)開發(fā)區(qū)域的風(fēng)險和房地產(chǎn)的不可逆性以及地理位置的固定性緊密連接，加上各地區(qū)的發(fā)展不平衡，經(jīng)濟(jì)和政策的相差懸殊，各地房地產(chǎn)不同的影響因素種類及影響因素和影響程度，使得經(jīng)濟(jì)、政治和政策環(huán)境對于房地產(chǎn)的投資決策具有更加重要的意義。房地產(chǎn)的開發(fā)時機(jī)風(fēng)險影響因素主要是周期較長，經(jīng)濟(jì)、政治的變化等等。

2、房地產(chǎn)項目的土地獲取階段風(fēng)險

其中包括土地購買的風(fēng)險和籌資的風(fēng)險。土地的獲得方式主要有協(xié)議讓出和召回兩種。協(xié)議讓出的風(fēng)險來源于開發(fā)的企業(yè)和原房產(chǎn)所有者的談判過程。而召回的風(fēng)險來源于成本高和利潤低，若對市場的走勢判斷有了偏差，則會導(dǎo)致項目的虧損，因而其風(fēng)險主要是對未來的市場判斷能力?；I資的風(fēng)險是典型的資金密集型的行業(yè)，大部分是依靠籌資的方式來開發(fā)建設(shè)，具有投資較大、風(fēng)險較高和周期長的特點(diǎn)?；I資的風(fēng)險主要來自于因使用借貸的資金而導(dǎo)致自有資金的回報盈利不確定性。

3、房地產(chǎn)在項目的建設(shè)階段存在的風(fēng)險

這方面主要有承包合同風(fēng)險、自然條件的風(fēng)險以及工期拖延的風(fēng)險。承包合同風(fēng)險有由于合同條款的不完善及敘述不嚴(yán)謹(jǐn)而引起的和純合同風(fēng)險兩種。自然條件的風(fēng)險包括如地形地勢、環(huán)境氣候等對施工安全的一定威脅。在房產(chǎn)開發(fā)建設(shè)的每個環(huán)節(jié)的時間的損失都會令工期拖延，出現(xiàn)工期拖延的風(fēng)險。

4、房地產(chǎn)在銷售階段的風(fēng)險

這一階段的風(fēng)險主要包括銷售合同的風(fēng)險、銷售時機(jī)的風(fēng)險以及自然災(zāi)害的風(fēng)險等。

二、房地產(chǎn)開發(fā)項目風(fēng)險管理的有效方法

1、投資決策階段的風(fēng)險防范

投資決策階段需要考慮的風(fēng)險因素最多，風(fēng)險因素對項目成數(shù)的影響也最為關(guān)鍵。因此，建議企業(yè)做好以下幾方面的工作：

（1）建立或附設(shè)企業(yè)經(jīng)常性信息收集和處理機(jī)構(gòu)。研究國家和區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策。對本地區(qū)各個區(qū)（段）域的規(guī)劃、土地、項目（包括在建和意向），適宜項目情況，做及時、準(zhǔn)確的分析，為企業(yè)經(jīng)營決策提供準(zhǔn)確依據(jù)。經(jīng)常性的分析，比臨時“抱佛腳”分析的依據(jù)和理由會更豐富；合理安排資源，把“功夫”下在事前，在時間管理象限里，開展“重要面不緊急”的工作，肯定比做“重要又緊急”的工作會從容、更周密。

建立地區(qū)房地產(chǎn)景氣分析和監(jiān)測系統(tǒng)，建立房地產(chǎn)市場定期分析報告制度，同時加重住房金融研究，探索住房金融改革和發(fā)展的深層問題。定期的經(jīng)常性地對政策走勢，樓市價格、銷售數(shù)量、消費(fèi)需求變化等問題進(jìn)行分析，可以提高投資決策的前瞻性和科學(xué)性，規(guī)避決策依據(jù)錯誤造成風(fēng)險的能力會更強(qiáng)。

（2）高度重視可行性研究，確保投資決策的正確性。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)必須加強(qiáng)房地產(chǎn)市場調(diào)研，在充分掌握影響項目投資的政治、經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)境資料，并且對此加以分析和綜合，建立一個龐大的信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，對項目進(jìn)行可行性研究，減少房地產(chǎn)投資開發(fā)的盲目性。

（3）由于決策失誤所造成“決策風(fēng)險后果”的嚴(yán)重性，企業(yè)決策層必須有合理知識結(jié)構(gòu)的高級經(jīng)營，技術(shù)管理人員組成，必須具備一定的本行業(yè)專業(yè)、綜合知識和風(fēng)險識別、判斷、處理能力，了解國家及地方政府相關(guān)行政主管部門頒布的法律法規(guī)、規(guī)范性文件規(guī)定。

（4）采用房產(chǎn)保險的方式來間接降低風(fēng)險。在房地產(chǎn)投資過程中的每個環(huán)節(jié)部面臨著風(fēng)險，都有可能發(fā)生損失，甚至發(fā)生致命的損失。要想將這種不確定的，大的損失轉(zhuǎn)變?yōu)榇_定挑戰(zhàn)的損失，采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移，即保險措施是非常必要的。

（5）靈活應(yīng)用投資組合理論。企業(yè)在投資中總是在收益相同時追求風(fēng)險最小，或在風(fēng)險相同時追求收益最大，在風(fēng)險和收益之間尋求一種最佳的均衡投資組合以分散風(fēng)險達(dá)到降低風(fēng)險的目的。

（6）在對項目各開發(fā)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價的同時，要注意風(fēng)險分析，對項目實施各階段可能存在的風(fēng)險進(jìn)行盡可能詳盡的分析，選擇可靠性好，風(fēng)險隱患少，風(fēng)險程度低的開發(fā)方案。

2、土地獲取階段的風(fēng)險防范

在土地獲取前，必須對地塊自然屬性、社會屬性以及使用屬性進(jìn)行認(rèn)真確認(rèn)，以決定選擇或放棄對某一項目的開發(fā)、在征地過程中，應(yīng)主動爭取有關(guān)部門和群眾的理解、支持和幫助，以化解眾多風(fēng)險因素，減少未來在各個層面的干擾；在拆遷和安置補(bǔ)償問題上，即講原則性，更講靈活性，防止矛盾激化。

3、項目建設(shè)階段的風(fēng)險防范

強(qiáng)化安全意識，事前控制與中控制動態(tài)結(jié)合，采取系統(tǒng)的項目管理方法使項目順利進(jìn)行，并在保證建筑質(zhì)量的前提下，盡快完成開發(fā)項目，縮短建設(shè)周期，減輕開發(fā)商所面臨的未來不確定性。

另外，應(yīng)特別加強(qiáng)項目的招標(biāo)管理、合同管理，提高成本控制和合同管理能力。在招標(biāo)過程中，準(zhǔn)確核定標(biāo)的，利用競爭、價格、供求機(jī)制，合理制定工期、質(zhì)量、造價、安全投標(biāo)的文件，為項目合同管理營造工作質(zhì)量環(huán)境；在合同契約簽訂的過程中，善于利用法律法規(guī)的規(guī)定，對可管理風(fēng)險進(jìn)行合法的消除、緩和、轉(zhuǎn)移；在合同契約的履行過程中，合理應(yīng)用《合同法》、《建筑法》和其他法規(guī)規(guī)定，利用風(fēng)險管理技術(shù)、財務(wù)手段，將“承包商風(fēng)險”、“業(yè)主風(fēng)險”、“供應(yīng)商風(fēng)險”、“擔(dān)保方風(fēng)險”進(jìn)行有效的控制。避免因出現(xiàn)“違規(guī)”或“違約”現(xiàn)象而導(dǎo)致“意外”風(fēng)險失控。

4、經(jīng)營管理階段的風(fēng)險防范

經(jīng)常管理階段是房地產(chǎn)投資的關(guān)鍵階段。在經(jīng)濟(jì)管理中房地產(chǎn)商應(yīng)密切關(guān)注市場的動態(tài)，了解需求狀況，采取靈活而合理定價措施，避免或減輕因高價或低價帶來的風(fēng)險。為回避企業(yè)自身營銷經(jīng)驗不足、營銷手段不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險，可通過營銷，以充分利用人豐富的營銷經(jīng)驗。采用靈活多變的營銷方式，拓寬營銷渠道，降低營銷風(fēng)險。搞好物業(yè)管理、定期檢查房地產(chǎn)狀況，及早發(fā)現(xiàn)和消除現(xiàn)有房地產(chǎn)存在的各種隱患。

總之，房地產(chǎn)項目的建設(shè)是一個有較長周期的過程,項目的一次性、不可重復(fù)性特點(diǎn)和過程中太多的不確定因素, 構(gòu)成了項目過程的各種風(fēng)險,風(fēng)險充斥在每個過程( 活動) 。從某種程度上講,項目建設(shè)的過程實際上就是風(fēng)險管理、規(guī)避風(fēng)險的過程,而風(fēng)險管理(識別、分析、評價、處理)是靠企業(yè)的“團(tuán)隊”的力量, 靠管理水平、管理經(jīng)驗、職業(yè)道德和知識水平進(jìn)行的, 每個風(fēng)險的規(guī)避、緩和、轉(zhuǎn)移都是綜合管理的結(jié)果。

參考文獻(xiàn)：

[1] 胡煜. 淺談房地產(chǎn)開發(fā)項目的風(fēng)險管理及防范[J]. 現(xiàn)代商業(yè), 2009,(12)

[2] 盧帥帥. 房地產(chǎn)開發(fā)項目風(fēng)險管理策略探討[J]. 市場論壇, 2010,(11)

[3] 新. 房地產(chǎn)開發(fā)項目工程管理及其風(fēng)險[J]. 企業(yè)導(dǎo)報, 2011,(02)

第8篇：風(fēng)險管理的方法范文

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險管理 風(fēng)險識別 風(fēng)險應(yīng)對

隨著房地產(chǎn)開發(fā)的競爭日趨激烈，項目開發(fā)的風(fēng)險也越來越大。房地產(chǎn)項目開發(fā)的特點(diǎn)是一次性、復(fù)雜性和不確定性，如不進(jìn)行有效的風(fēng)險管理，項目在進(jìn)度、質(zhì)量、成本等幾大環(huán)節(jié)會產(chǎn)生失控，導(dǎo)致項目失敗，項目開發(fā)的風(fēng)險管理日漸受到房企的重視。

項目風(fēng)險管理是指項目承擔(dān)單位對項目全壽命期內(nèi)可能遇到的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、識別、分析、評估，并在此基礎(chǔ)上采取措施，減少風(fēng)險的損失，從而實現(xiàn)項目目標(biāo)的科學(xué)管理方法[1]。

項目風(fēng)險管理有五個階段：風(fēng)險管理規(guī)劃、風(fēng)險識別、風(fēng)險估計和風(fēng)險評價、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)控。本文由于篇幅有限，僅針對房地產(chǎn)項目開發(fā)風(fēng)險管理的特點(diǎn)，從風(fēng)險識別、風(fēng)險應(yīng)對兩個階段展開闡述。

一、房地產(chǎn)項目風(fēng)險識別

風(fēng)險識別是在全面了解項目情況的基礎(chǔ)上，分類、分階段劃分可能產(chǎn)生風(fēng)險的事件，描述其風(fēng)險特征。

房地產(chǎn)項目開發(fā)的階段主要有前期階段、建設(shè)階段、租售階段。房地產(chǎn)開發(fā)的各個階段都伴隨著風(fēng)險，風(fēng)險的表現(xiàn)形式和產(chǎn)生的后果也各有不同。

1、前期階段的風(fēng)險主要有市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、規(guī)劃設(shè)計風(fēng)險、籌資風(fēng)險、招標(biāo)風(fēng)險等。

（1）市場風(fēng)險：房地產(chǎn)開發(fā)周期較長，在整個周期中，市場供求關(guān)系、價格走向會有起伏波動，從而決定著項目能否贏利。

（2）政策風(fēng)險：國家對房地產(chǎn)的調(diào)控政策、土地政策、環(huán)保政策的風(fēng)險對房地產(chǎn)項目影響尤為重要。

（3）規(guī)劃設(shè)計風(fēng)險：城市規(guī)劃的調(diào)整會對項目的價值產(chǎn)生極大的影響。項目本身設(shè)計質(zhì)量如達(dá)不到要求，項目品質(zhì)下降，則會給項目帶來巨大的損失，設(shè)計變更會增加成本和延長工期。

（4）籌資風(fēng)險：由于我國房企開發(fā)房地產(chǎn)項目主要靠借貸資金維持開發(fā)，籌資的成功與否、借貸利率的高低都決定著項目能否順利進(jìn)行。

（5）招標(biāo)風(fēng)險：目前采取的招標(biāo)方式有公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)等方式。招標(biāo)方式不同，風(fēng)險也各異。公開招標(biāo)的風(fēng)險主要是開發(fā)商對投標(biāo)企業(yè)不甚了解，有可能中標(biāo)企業(yè)的實力和管理水平達(dá)不到所需的要求，其所需較長的招標(biāo)時間也帶來進(jìn)度風(fēng)險。邀請招標(biāo)由于選擇面較小，可能喪失獲得較低報價的機(jī)會。

2、建設(shè)階段的風(fēng)險主要有：施工質(zhì)量風(fēng)險、施工工期風(fēng)險、施工成本風(fēng)險等。

（1）施工質(zhì)量風(fēng)險：施工單位的施工人員素質(zhì)、材料質(zhì)量、機(jī)具設(shè)備性能、管理人員業(yè)務(wù)能力都是引起質(zhì)量問題的主要因素。

（2）施工工期風(fēng)險：施工人員緊缺、材料不能及時到貨、水電氣等市政配套工程不及時、返工等均會對項目工期產(chǎn)生影響。

（3）施工成本風(fēng)險：項目實施產(chǎn)生變更、材料選擇不適宜、通貨膨脹等因素會引起投資增加。

（4）施工安全風(fēng)險：施工單位工地現(xiàn)場高空墜落、臨邊洞口防護(hù)、觸電、基坑坍塌、火災(zāi)以及重大質(zhì)量問題引起的安全事故，必然會影響整個開發(fā)項目的進(jìn)度、成本和房企形象。

3、租售階段的風(fēng)險主要有：銷售時機(jī)風(fēng)險、租售合同風(fēng)險、物業(yè)管理風(fēng)險[2]。

（1）銷售時機(jī)風(fēng)險：由于調(diào)控政策的實施，競爭對手的銷售計劃、銷售淡旺季都對項目銷售時機(jī)的選擇有著較大影響。

（2）租售合同風(fēng)險：租售合同糾紛是一種經(jīng)常發(fā)生的風(fēng)險事件。

（3）物業(yè)管理風(fēng)險：物業(yè)公司的好壞對開發(fā)樓盤的形象具有一定的風(fēng)險。

二、房地產(chǎn)項目風(fēng)險應(yīng)對

風(fēng)險應(yīng)對就是對風(fēng)險進(jìn)行識別、估計和評價后，針對風(fēng)險采取相應(yīng)措施，以減少發(fā)生的可能性和發(fā)生的損失程度。在房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)，風(fēng)險應(yīng)對常用的方法有：風(fēng)險減輕、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險接受四種。

1、前期階段風(fēng)險的應(yīng)對措施

（1）應(yīng)對市場風(fēng)險、政策風(fēng)險的措施：進(jìn)行項目投資決策前應(yīng)仔細(xì)研究市場變化、政策導(dǎo)向，進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究，對市場、環(huán)境、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、社會影響等方面進(jìn)行綜合分析論證，使決策科學(xué)化，杜絕把編制可行性研究報告作為一個走過場、完成程序化任務(wù)的現(xiàn)象。因此，在前期決策時，認(rèn)真地進(jìn)行可行性分析，是減輕風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險的最佳手段。

（2）應(yīng)對規(guī)劃設(shè)計風(fēng)險的措施：及時全面了解項目的周邊規(guī)劃配套情況，使所選項目位于政府規(guī)劃發(fā)展區(qū)域，從而享受城市發(fā)展紅利。開發(fā)商與設(shè)計單位簽訂合同時，應(yīng)明確設(shè)計單位對設(shè)計質(zhì)量承擔(dān)的相應(yīng)責(zé)任，從而通過合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險。項目建設(shè)的成本控制主要是在設(shè)計階段，據(jù)國外統(tǒng)計資料，規(guī)劃設(shè)計階段節(jié)約投資的可能性為88%，在合同中，應(yīng)明確限額設(shè)計來控制造價，通過合理、經(jīng)濟(jì)的設(shè)計來降低成本。同時在設(shè)計過程中，應(yīng)提前征求工程、銷售和物業(yè)公司的意見，以此來提高設(shè)計的適用性。

（3）應(yīng)對籌資風(fēng)險的措施：通過合作開發(fā)、股權(quán)合作、增加融資方式，通過銀行借貸、發(fā)行股票和債券、引入基金投資等方式，籌集資金，通過預(yù)售和加快銷售來回籠資金；通過合同約定延后支付下游合作單位工程款項，以此來減輕、轉(zhuǎn)移資金風(fēng)險。

（4）應(yīng)對招標(biāo)風(fēng)險的措施：公開招標(biāo)時，由建設(shè)主管部門邀請專家嚴(yán)格審查投標(biāo)單位的實力，評標(biāo)時避免采用最低價中標(biāo)的方式，宜采取綜合評標(biāo)法選定實力強(qiáng)、有信譽(yù)、管理水平高的企業(yè)，規(guī)避以后產(chǎn)生的質(zhì)量、進(jìn)度風(fēng)險。邀請招標(biāo)時，要擇優(yōu)選擇幾家承包商，在同等條件下，可采取合理低價中標(biāo)的方式選取承包商，以此減輕成本風(fēng)險。

2、建設(shè)階段的風(fēng)險應(yīng)對措施：

（1）應(yīng)對施工質(zhì)量風(fēng)險措施：委托符合資質(zhì)要求的監(jiān)理單位進(jìn)行質(zhì)量監(jiān)理，并接受建設(shè)主管部門質(zhì)量監(jiān)督，以此來減輕風(fēng)險。貫徹“預(yù)防為主、防患于未然、把質(zhì)量問題消滅在萌芽狀態(tài)”的現(xiàn)代質(zhì)量管理理念，強(qiáng)化工程質(zhì)量責(zé)任制和責(zé)任主體類型；對質(zhì)量進(jìn)行事前、事中、事后控制；分析影響工程質(zhì)量的各種因素，采取措施進(jìn)行預(yù)防和應(yīng)對；加強(qiáng)過程驗收，嚴(yán)格整改，逐層確保下道工序工程質(zhì)量。

（2）應(yīng)對施工工期風(fēng)險措施：開發(fā)商要根據(jù)項目總進(jìn)度計劃，嚴(yán)格要求總包和分包單位編制各自施工計劃，經(jīng)甲方、監(jiān)理確認(rèn)后在承發(fā)包合同中明確。在實施過程中，開發(fā)商定期召開工地周例會，對施工進(jìn)度進(jìn)行檢查，如出現(xiàn)工期延誤應(yīng)分析原因并督促承包商采取相應(yīng)趕工措施。開發(fā)項目要按期完工，開發(fā)商加強(qiáng)協(xié)調(diào)管理，協(xié)調(diào)設(shè)計單位、施工單位、供應(yīng)商、工程周邊單位和居民、政府職能部門、水電氣公用市政單位，如不能高效協(xié)調(diào)，必將導(dǎo)致工期延期風(fēng)險產(chǎn)生。

（3）應(yīng)對施工成本風(fēng)險措施：建設(shè)過程是投資具體發(fā)生、實現(xiàn)的過程，開發(fā)商應(yīng)根據(jù)各類合同制定最高限價，通過投標(biāo)合理競價，減輕成本風(fēng)險，簽訂合同時盡量把材料上漲風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承包商。嚴(yán)格控制變更費(fèi)用，防止發(fā)生承包商費(fèi)用索賠，努力實現(xiàn)決算不超預(yù)算的目標(biāo)。

3、租售階段的風(fēng)險應(yīng)對措施

（1）應(yīng)對銷售時機(jī)風(fēng)險措施：通過事先推廣、積蓄客戶，分析周邊樓盤競爭對手的價格及銷售情況，制定合理開盤價格和適時開盤時間，規(guī)避銷售不暢的風(fēng)險。

（2）應(yīng)對租售合同風(fēng)險措施：由開發(fā)商對銷售公司進(jìn)行統(tǒng)一培訓(xùn)，增加項目的規(guī)劃、工程知識，加強(qiáng)開發(fā)商與公司的溝通，建立設(shè)計變更快速告知備案制度，在與銷售公司簽訂的合同中應(yīng)明確“因銷售公司失誤造成損失的，由銷售公司承擔(dān)有關(guān)損失”的責(zé)任。

（3）應(yīng)對物業(yè)管理風(fēng)險措施：售后服務(wù)中，要事先精心選擇有信譽(yù)、口碑好的物業(yè)公司，公共設(shè)施移交應(yīng)由物業(yè)公司驗收簽字，以此在完成保修期后，轉(zhuǎn)移后期維護(hù)風(fēng)險。

通過對房地產(chǎn)項目開發(fā)各階段進(jìn)行風(fēng)險識別，可以預(yù)先排查風(fēng)險發(fā)生的概率和嚴(yán)重程度，采取科學(xué)的應(yīng)對措施，以達(dá)到規(guī)避、減輕、轉(zhuǎn)移損失的目的。

參考文獻(xiàn)

第9篇：風(fēng)險管理的方法范文

關(guān)鍵詞：壓力測試；供應(yīng)鏈風(fēng)險；極端事件；風(fēng)險度量

作者簡介：姚衛(wèi)新(1967－　)，男，江蘇宜興人，東華大學(xué)管理學(xué)院教授，主要從事供應(yīng)鏈管理、電子商務(wù)等領(lǐng)域的研究；游佳敏(1985－　)，女，上海人，東華大學(xué)管理學(xué)院管理科學(xué)與工程專業(yè)碩士研究生，主要從事商業(yè)經(jīng)濟(jì)管理理論研究。

中圖分類號：F274　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1006－1096(2010)05－0086－05　收稿日期：2010－05－20

一、引言

近年來，由于種種不確定因素引發(fā)的極端事件沖擊導(dǎo)致了許多供應(yīng)鏈巨幅震蕩甚至中斷的現(xiàn)象，引起供應(yīng)鏈管理者的廣泛關(guān)注。如2000年愛立信手機(jī)歐洲生產(chǎn)線停產(chǎn)事件(Eglin，2003；Norrman，2004)、2001年911恐怖襲擊、2003年“SQL Slammer”病毒全球爆發(fā)(Reshlna，2003a、2003b)、伊拉克戰(zhàn)爭(石油價格大幅上漲)以及上世紀(jì)90年代末Compaq公司PC庫存大量積壓現(xiàn)象(Chopra et al，2004)。這些極端事件通常而言波及范圍廣、影響程度大，往往會給供應(yīng)鏈造成不可逆轉(zhuǎn)的損害，甚至導(dǎo)致供應(yīng)鏈的徹底斷裂?，F(xiàn)實不僅要求供應(yīng)鏈上各個實體能有效地協(xié)同運(yùn)作，而且要求各節(jié)點(diǎn)具有一定的包括各類極端事件在內(nèi)的風(fēng)險承受能力。因此，如何加強(qiáng)事前管理，測算可能的供應(yīng)鏈風(fēng)險，特別是小概率極端事件對供應(yīng)鏈的沖擊力度及其后暴露出來的風(fēng)險水平是一個嶄新的課題。

在金融風(fēng)險管理領(lǐng)域，壓力測試作為一種金融風(fēng)險的量化技術(shù)，主要用于對極端情景(發(fā)生概率小但后果十分嚴(yán)重的事件)進(jìn)行風(fēng)險分析，反映在發(fā)生極端事件時的損失程度。根據(jù)國際貨幣基金組織(Jones，2004)的定義，壓力測試是指一系列用來評估一些異常但又可信的宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊對金融體系脆弱性影響的技術(shù)總稱，其做法是將金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定的極端情境下，如經(jīng)濟(jì)增長驟減、失業(yè)率激增、房地產(chǎn)價格暴跌等異常市場變化，然后測試該金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況，看是否能經(jīng)受得起這種市場的突變，以此作為金融穩(wěn)健性指標(biāo)中風(fēng)險度量工具――VaR的重要補(bǔ)充，有助于金融監(jiān)管者更好地監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的各類風(fēng)險。

鑒于各種極端情形對供應(yīng)鏈造成的巨大沖擊以及壓力測試在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，筆者通過探討供應(yīng)鏈風(fēng)險傳遞機(jī)制，嘗試將金融行業(yè)的壓力測試技術(shù)引入到供應(yīng)鏈風(fēng)險管理中，結(jié)合供應(yīng)鏈體系特征和企業(yè)風(fēng)險管理戰(zhàn)略目標(biāo)，提出供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試的概念，闡述相關(guān)的基本理論，其后以一具體的供應(yīng)鏈風(fēng)險為對象描述壓力測試的實施過程。本文的研究基于壓力測試視角關(guān)注供應(yīng)鏈極端風(fēng)險，是對供應(yīng)鏈風(fēng)險評價內(nèi)容的補(bǔ)充，為其提供了新的思路和方法，拓展和完善了供應(yīng)鏈風(fēng)險管理體系。

二、面向供應(yīng)鏈極端風(fēng)險的壓力測試

下文將通過探討風(fēng)險傳遞機(jī)制，明晰各類沖擊情形對供應(yīng)鏈(或供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè))產(chǎn)生影響的作用路徑，將金融風(fēng)險管理工具運(yùn)用到供應(yīng)鏈風(fēng)險管理中，提出基于假定極端情景的供應(yīng)鏈風(fēng)險度量方法――壓力測試。解釋并明確壓力測試方法在整個供應(yīng)鏈風(fēng)險管理過程中的位置。

(一)供應(yīng)鏈風(fēng)險傳遞機(jī)制

要測算供應(yīng)鏈(或供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè))在發(fā)生小概率極端事件下的風(fēng)險水平及由此可能對薄弱環(huán)節(jié)造成的潛在損失，分析這些損失對供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的影響，進(jìn)而為決策者采取必要應(yīng)對措施提供依據(jù)，必須首先明確供應(yīng)鏈中風(fēng)險的傳遞機(jī)制(見圖1)。

圖1展示了供應(yīng)鏈風(fēng)險在體系中的傳遞方式。圖的最左邊的是引發(fā)各類供應(yīng)鏈風(fēng)險的沖擊源，可分為兩類：綜合沖擊和特定沖擊。綜合沖擊是能夠影響整個供應(yīng)鏈環(huán)境或供應(yīng)鏈體系的一類沖擊源，而特定沖擊僅僅針對供應(yīng)鏈中某個節(jié)點(diǎn)企業(yè)。

圖中第二欄“感知節(jié)點(diǎn)”揭示的是一旦某些沖擊情形真的發(fā)生，最先感知沖擊影響的供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)(如供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、消費(fèi)者以及其他在該條鏈上的企業(yè)或個人)或不在該供應(yīng)鏈上的其他實體(如市場、金融機(jī)構(gòu)、政府、媒體及不位于該條供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)等)。

第三欄顯示風(fēng)險的傳播機(jī)制，最初沖擊所導(dǎo)致的損失可經(jīng)由這一機(jī)制被成倍放大。通常情況下，供應(yīng)鏈風(fēng)險傳播渠道可大致分為經(jīng)由價格因素、交易量及生產(chǎn)運(yùn)作活動三種路徑傳播。價格路徑包括上下游企業(yè)間采購價格和銷售價格的連鎖變化，交易量傳播渠道表示由交易量驟減而導(dǎo)致供應(yīng)鏈效益下降，生產(chǎn)運(yùn)作活動路徑則是因企業(yè)生產(chǎn)能力受限而引發(fā)供應(yīng)鏈延遲或中斷現(xiàn)象。

圖的最右端表示的是供應(yīng)鏈(或供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè))上的薄弱環(huán)節(jié)由最左端的沖擊而暴露出的風(fēng)險水平和影響程度，圖中列舉了(但不限于)幾類常見的供應(yīng)鏈風(fēng)險，其所對應(yīng)的風(fēng)險評價指標(biāo)的變化以及對供應(yīng)鏈上其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)的反饋效應(yīng)正是供應(yīng)鏈管理者最為關(guān)注的內(nèi)容之一。

關(guān)于圖1中所示傳遞路徑，有兩點(diǎn)需要說明：(1)傳遞機(jī)制中的最先感知點(diǎn)和傳播渠道均不局限于圖上列出的幾點(diǎn)，可根據(jù)所處的供應(yīng)鏈環(huán)境進(jìn)行增刪和調(diào)整，以更好地解釋不同供應(yīng)鏈間的個體差異。(2)各種風(fēng)險傳播渠道間往往存在交互效應(yīng)，可相互影響。例如，由重要生產(chǎn)線故障引發(fā)的沖擊經(jīng)運(yùn)作活動渠道傳播導(dǎo)致的生產(chǎn)能力下降，會最終影響交易量，從而又以交易量渠道進(jìn)行傳遞。

綜上所述。圖1所示的供應(yīng)鏈風(fēng)險傳遞機(jī)制揭示了3個問題：(1)原始沖擊源如何引發(fā)供應(yīng)鏈風(fēng)險的；(2)引發(fā)的是哪類供應(yīng)鏈風(fēng)險；(3)沖擊源引發(fā)的風(fēng)險間是否存在連鎖反應(yīng)，它們之間又是如何運(yùn)作的。以上3個問題分別解釋了供應(yīng)鏈風(fēng)險傳遞渠道和路徑、風(fēng)險識別以及風(fēng)險間的交互效應(yīng)。然而，供應(yīng)鏈風(fēng)險管理目標(biāo)不僅要求能夠識別可能的風(fēng)險，理解這些風(fēng)險的產(chǎn)生機(jī)理和作用渠道，更要求能以定量的方法測度最初沖擊源帶來的影響程度，從而使風(fēng)險變得更加明晰。由此可見，定量化地度量圖1左端沖擊源對右端供應(yīng)鏈風(fēng)險評價指標(biāo)的影響效應(yīng)具有重要意義，尤其是對于一些尚未出現(xiàn)的極端沖擊，如果能以事前防范的風(fēng)險意識分析其一旦發(fā)生時對供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的影響、衡量可能遭受的潛在損失以及吸收這些損失所需耗用的資源、進(jìn)而對風(fēng)險抵御能力做出評估和判斷，可為決策者采取必要的應(yīng)對措施提供依據(jù)。因此，一個可識別薄弱環(huán)節(jié)，并有效評價極端事件對供應(yīng)鏈沖擊影響的風(fēng)險管理工具，具有巨大理論與實踐價值。

(二)供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試基本概念

風(fēng)險量化技術(shù)的發(fā)展與金融市場的需求密切相關(guān)(Per-reault，2002；Voss，2000)。壓力測試作為金融風(fēng)險的量化技

術(shù)之一，反映極端不利的小概率事件發(fā)生時金融業(yè)所可能遭受的潛在損失。它最早是由國際貨幣基金組織(IMF)作為基本信貸風(fēng)險模型的補(bǔ)充而被正式提出并開始使用，因其能模擬潛在極端事件發(fā)生時對系統(tǒng)穩(wěn)定性的影響，近年來在國際金融組織和各國政策當(dāng)局間獲得了迅速的應(yīng)用推廣。根據(jù)極端事件度量和管理的共通性，下文將金融行業(yè)的壓力測試方法引入到供應(yīng)鏈風(fēng)險管理中，結(jié)合供應(yīng)鏈體系特征和企業(yè)風(fēng)險管理戰(zhàn)略目標(biāo)，提出供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試的概念，為供應(yīng)鏈“極端事件”的評價和管理提供一新方法。

1、供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試的定義

目前，在金融業(yè)中關(guān)于壓力測試并沒有一個統(tǒng)一明確的定義，不同機(jī)構(gòu)從不同視角對壓力測試給出了不同的定義。從金融穩(wěn)定性管理視角出發(fā)，對比較權(quán)威的定義列舉如下(見表1)。

綜合以上定義可以看出，壓力測試是一種以定量分析為主的風(fēng)險分析方法，其做法是將測試對象置于某一特定的小概率極端情境下，然后測試該對象在這些關(guān)鍵市場變量突變的壓力下的表現(xiàn)狀況，通過測算可能發(fā)生的損失，分析這些損失帶來的負(fù)面影響，進(jìn)而對測試對象的脆弱性做出評估和判斷，有助于管理者及時發(fā)現(xiàn)問題并采取必要措施。

壓力測試的實質(zhì)在于通過各種壓力情景的設(shè)定，利用確定的價值評估模型，測算出在確定的壓力情景下某一特定實體所面臨的潛在損失。將其擴(kuò)展到供應(yīng)鏈中，并給出供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試的定義：供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試是指供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)或供應(yīng)鏈體系在面臨假定極端事件沖擊時，用來筏量可能發(fā)生的潛在損失的一種風(fēng)險評價技術(shù)。通過測算這些潛在損失，有助于供應(yīng)鏈管理者識別供應(yīng)鏈(或供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè))在承受各類風(fēng)險(包括系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險)時所暴露的薄弱環(huán)節(jié)和風(fēng)險水平，針對性地采取必要措施，加強(qiáng)事前防范，以提高供應(yīng)鏈彈性和抵御風(fēng)險的能力。

2、供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試的理論核心

供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試的重點(diǎn)在于分析測試對象(供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)、節(jié)點(diǎn)間關(guān)系，或供應(yīng)鏈系統(tǒng))面臨模擬極端沖擊時，對于潛在損失的最大承受能力，亦即極端風(fēng)險量化過程，也可視為一種針對供應(yīng)鏈體系的臨界分析技術(shù)。其核心思想如圖2所示。

圖中菱形框表示某次壓力測試的對象，它可以是某個具體的供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)、明確的節(jié)點(diǎn)問關(guān)系，或整個供應(yīng)鏈系統(tǒng)。圖中橢圓則代表在某次壓力測試過程中，用于度量測試對象之于某類特定極端沖擊的風(fēng)險評估模型。根據(jù)圖2的描述，供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試的核心思想可理解為通過模擬極端沖擊，即各種壓力情景的設(shè)定，利用確定的供應(yīng)鏈風(fēng)險評估模型，測算出在確定壓力情景下假設(shè)的極端沖擊對特定測試對象帶來的影響效應(yīng)，也即其所面臨的潛在損失。壓力測試顯示出最差情形下測試對象所能承受的壓力底線。

從本質(zhì)上說，供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試是通過可能引起薄弱環(huán)節(jié)暴露的小概率壓力情景來量化風(fēng)險傳遞機(jī)制中(見圖1)所描述的相關(guān)供應(yīng)鏈風(fēng)險渠道的大小。因此，一次確定的供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試過程可被認(rèn)為是一個“What-if”的實驗。在回答“如果……，那么……”的過程中，幫助企業(yè)識別供應(yīng)鏈體系內(nèi)承受各類風(fēng)險時所暴露出的結(jié)構(gòu)性弱點(diǎn)和整體風(fēng)險水平，在風(fēng)險尚未真正發(fā)生時，采取有效措施，主動預(yù)防重大意外事件的發(fā)生，或?qū)⒁馔馐录l(fā)生所帶來的損失降低到最小。因此，與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈風(fēng)險管理方法不同，壓力測試作為一種“向前看”的風(fēng)險管理手段，強(qiáng)調(diào)未雨綢繆，而非僅僅依靠事后管理亡羊補(bǔ)牢，這一風(fēng)險管理理念是壓力測試方法最為關(guān)鍵的內(nèi)容。

(三)壓力測試與供應(yīng)鏈風(fēng)險管理過程

供應(yīng)鏈風(fēng)險管理過程的研究起始于Lindroth(2001)提出的三維供應(yīng)鏈風(fēng)險初步分析框架，該框架包括供應(yīng)鏈單元分析、供應(yīng)鏈風(fēng)險類型和供應(yīng)鏈風(fēng)險控制。供應(yīng)鏈風(fēng)險管理過程包括供應(yīng)鏈風(fēng)險識別、供應(yīng)鏈風(fēng)險評估和供應(yīng)鏈風(fēng)險管理和控制這三個方面。就目前研究情況來看，現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究多側(cè)重于風(fēng)險識別方面，而對于供應(yīng)鏈風(fēng)險的評估和控制則缺乏系統(tǒng)性研究，在很少有的涉及供應(yīng)鏈風(fēng)險評估的文獻(xiàn)中。又多為定性評價，定量分析極少，遠(yuǎn)沒有形成體系。

供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試是對小概率極端事件下供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)可能遭受的沖擊進(jìn)行定量評估，從這個意義上來說。是對風(fēng)險管理過程中風(fēng)險評價內(nèi)容的補(bǔ)充，為眾多供應(yīng)鏈風(fēng)險評價技術(shù)中的一個，因此，壓力測試也構(gòu)成供應(yīng)鏈風(fēng)險管理體系的組成部分。但同時，壓力測試方法本身又自成體系。有著較成熟的理論基礎(chǔ)與實踐經(jīng)驗，其核心思想及基本方法可擴(kuò)展至其他領(lǐng)域。圖3表明了壓力測試方法與整個供應(yīng)鏈風(fēng)險管理過程的關(guān)系。

三、應(yīng)用示例

供應(yīng)鏈常常面臨著不可完全預(yù)測的中斷，既有自然原因也有人為因素。自然災(zāi)害、經(jīng)濟(jì)中斷、恐怖襲擊、運(yùn)轉(zhuǎn)故障等都可能導(dǎo)致中斷風(fēng)險的發(fā)生(Kleindorfer，2005)。然而隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程加快、國際市場競爭日益激烈，管理方式的多元化和日趨復(fù)雜的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)更加劇了系統(tǒng)的動態(tài)性、復(fù)雜性和不穩(wěn)定性，供應(yīng)鏈中斷的可能性以及與之相關(guān)的潛在損失變得越來越大。又由于供應(yīng)鏈環(huán)環(huán)相扣，任何一個環(huán)節(jié)的中斷均可能影響其正常運(yùn)作，引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險。歷次中斷事件及導(dǎo)致的災(zāi)難性后果要求供應(yīng)鏈管理者加強(qiáng)事前防范，精確測算各種異常中斷情形下供應(yīng)鏈(或供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn))折射出的收益、損失或生產(chǎn)能力的變化，有效評估其抵御風(fēng)險的能力，盡早準(zhǔn)備各類中斷事件應(yīng)急預(yù)案，延遲危機(jī)發(fā)生的可能性，并降低由中斷風(fēng)險帶來的損失。

針對上述情況，下文以某一節(jié)點(diǎn)企業(yè)為例，結(jié)合壓力測試核心思想(見圖2)，探討供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險壓力測試實施過程(見圖4)。具體實施步驟包括：資料收集、明確測試目的和對象、風(fēng)險識別、測試方法確定與數(shù)據(jù)范圍選擇、壓力情景構(gòu)建、壓力測試執(zhí)行以及測試結(jié)果的披露與解讀。

供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險壓力測試實施過程中所需相關(guān)信息一般源于四大資料庫：中斷壓力事件庫、供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)資料庫、企業(yè)內(nèi)部信息資料庫和壓力測試數(shù)據(jù)庫。測試過程的第一步是信息搜集。從中斷事件庫中獲取以往歷次中斷風(fēng)險的歷史信息，包括中斷事件的類型、成因、影響時間、傳播路徑、最初沖擊力度和最終損失等。歷史事件提供了可借鑒的依據(jù)，有助于測試人員了解各類中斷風(fēng)險的共通性，更精準(zhǔn)地把握測試方向。供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)資料庫提供節(jié)點(diǎn)企業(yè)所處的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)環(huán)境信息，如主要供應(yīng)商、制造商、客戶、分銷中心和運(yùn)輸渠道等的基本數(shù)據(jù)。企業(yè)內(nèi)部信息資料庫包含了產(chǎn)品生產(chǎn)流程、物料清單文件(BOM)以及包括原材料、在制品、產(chǎn)成品在內(nèi)的所有庫存信息。此外，壓力測試數(shù)據(jù)庫則存儲企業(yè)既往壓力測試的歷史資料。以上這些信息源為壓力測試后續(xù)步驟的開展提供了必要的輸入，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性將直接影響到測試結(jié)果的質(zhì)量。

資料收集后，第二步須明確測試的目的和對象。一般來說，供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)開展中斷風(fēng)險壓力測試是為衡量該節(jié)點(diǎn)在面臨各種異常中斷情境下的風(fēng)險暴露水平，并以此評價其抵御中斷風(fēng)險的能力。而對于某一次具體壓力測試而言，測

試目標(biāo)通常還應(yīng)細(xì)化，需將測試焦點(diǎn)置于某一特定的供應(yīng)鏈運(yùn)作環(huán)節(jié)中。依據(jù)中斷發(fā)生環(huán)節(jié)，有三種關(guān)注點(diǎn)：與上游供應(yīng)商相關(guān)的中斷、企業(yè)內(nèi)部中斷、與下游客戶相關(guān)的中斷(見表2)，并由此產(chǎn)生三類與之對應(yīng)的壓力測試對象：供應(yīng)(中斷)風(fēng)險、需求(中斷)風(fēng)險、生產(chǎn)(中斷)風(fēng)險。由于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，測試對象不僅要求明確風(fēng)險類型，還需指明該風(fēng)險發(fā)生的環(huán)節(jié)，從而使測試結(jié)果更為精確。

風(fēng)險識別的作用在于尋找能夠引起供應(yīng)鏈風(fēng)險評價指標(biāo)變化的風(fēng)險因子，也可理解為是將供應(yīng)鏈風(fēng)險傳遞路徑(見圖1)中傳播渠道實例化的過程。對于中斷風(fēng)險，風(fēng)險因子可大致分為兩類：基本生產(chǎn)變量和市場經(jīng)濟(jì)變量。前者體現(xiàn)中斷發(fā)生后節(jié)點(diǎn)企業(yè)所處的供應(yīng)鏈上下游產(chǎn)、供、求的變動，后者反映供應(yīng)鏈外部環(huán)境的變化。風(fēng)險因子的選擇與節(jié)點(diǎn)企業(yè)在供應(yīng)鏈體系中的位置有關(guān)，一般而言，處于供應(yīng)鏈中部的企業(yè)只需考慮基本生產(chǎn)變量變動的影響，而位于供應(yīng)鏈兩端的企業(yè)還另需思考市場經(jīng)濟(jì)變量的作用。

根據(jù)單一風(fēng)險因子沖擊還是多風(fēng)險因子沖擊，存在兩種壓力測試方法：敏感性分析和情景分析。敏感性分析是對單一沖擊(風(fēng)險因子)的影響分析，情景分析則是對多個風(fēng)險因素同時發(fā)生變化即多種沖擊的影響分析。相對而言，敏感性分析更加簡單易操作，而情景分析需要考慮各種沖擊的相關(guān)性等問題，但模擬效果更好。在實際操作中，可根據(jù)具體沖擊情形，靈活選擇，以在客觀性和可操作性之間尋求平衡。通常較可行的做法是在極端事件發(fā)生后，導(dǎo)致供應(yīng)鏈某一環(huán)節(jié)中斷的影響如能以一確定的風(fēng)險因子的變化來表示，建議采用敏感性分析，反之，如中斷造成的影響較難確定或需以多個風(fēng)險因子的共同作用來描述，則建議采用情景分析的方法。在測試數(shù)據(jù)選取方面，根據(jù)假定的中斷風(fēng)險發(fā)生環(huán)節(jié)，對應(yīng)第二步中確定的壓力測試對象，分別將供應(yīng)商、客戶(或市場)或生產(chǎn)部門作為數(shù)據(jù)范圍，獲取相關(guān)風(fēng)險因子變化情況的歷史數(shù)據(jù)。

壓力測試的下一個步驟是情景構(gòu)建，這一步驟包含兩部分內(nèi)容：情景類型選擇和壓力情景設(shè)定。上一段提到的情景分析方法可進(jìn)一步分為歷史情景分析、假定情景分析和蒙特卡羅模擬(Blaschke，2001)。如在上一環(huán)節(jié)中確定將采用情景分析的壓力測試方法，這一步驟中需選擇適合企業(yè)供應(yīng)鏈環(huán)境的情景類型。歷史情景依賴于過去經(jīng)歷過的重大中斷事件，而假定情景是假設(shè)可能但還沒有發(fā)生的供應(yīng)鏈重大中斷，蒙特卡羅模擬則是借助計算機(jī)模擬獲取可能發(fā)生的中斷情景。如何根據(jù)選定的情景類型，考慮節(jié)點(diǎn)企業(yè)所處供應(yīng)鏈環(huán)境，結(jié)合管理者風(fēng)險偏好，確定并量化有關(guān)沖擊變量、變量問關(guān)系、沖擊大小，沖擊路徑等中斷情景設(shè)定方面的內(nèi)容，也構(gòu)成了本步驟工作的一部分。

壓力測試的執(zhí)行主要通過建立模型解決2個問題：(1)如何評估選定中斷情景對該節(jié)點(diǎn)企業(yè)的影響，并將情景映射到主要風(fēng)險因子的變化上；(2)如何將風(fēng)險變量反映為供應(yīng)鏈風(fēng)險評價指標(biāo)的變化，或收益、損失或生產(chǎn)能力的變動。以有效評估其風(fēng)險彈性。

最后是測試結(jié)果的公布與解讀。不同競爭策略下節(jié)點(diǎn)企業(yè)對于測試結(jié)果會有不同的理解，或?qū)⑵渥鳛槲ㄒ坏臉?biāo)準(zhǔn)以評估企業(yè)抵御中斷風(fēng)險的能力，或僅僅將其視作評價中斷風(fēng)險承受力的工具之一，同時考慮包括專家意見在內(nèi)的眾多定性因素。對測試結(jié)果的不同解讀，折射出管理者的風(fēng)險理念，并最終反映為應(yīng)對措施制定上的差異。

需要特別指出的是完整的壓力測試過程還應(yīng)包括回測和重估。回測為測試人員提供了有關(guān)模型準(zhǔn)確性的反饋信息，可用來尋找模型可能的改進(jìn)方向。重估是在上一次壓力測試完成后，間隔一定周期對相同測試對象進(jìn)行再一次壓力測試，新一輪的壓力測試可以確認(rèn)新的風(fēng)險，及時反映供應(yīng)鏈環(huán)境變化，從而使測試結(jié)果更具現(xiàn)實意義。

就技術(shù)本身來看，壓力測試只是風(fēng)險管理者在對供應(yīng)鏈運(yùn)行狀況悲觀預(yù)期下(例如某一環(huán)節(jié)發(fā)生中斷)對節(jié)點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行的體檢，并不意味著測試對象真的出現(xiàn)了問題。事實上，假定的壓力情景并不一定發(fā)生，不能因為測試結(jié)果而給企業(yè)貼上“不合格”的標(biāo)簽。作為風(fēng)險管理方法之一，壓力測試強(qiáng)調(diào)事前防范、未雨綢繆。它展現(xiàn)給管理者極端情形下供應(yīng)鏈(或供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn))所面臨的圖景，從而發(fā)揮其警示作用。

四、結(jié)論及未來研究方向

筆者針對各種極端情形給供應(yīng)鏈造成的巨大沖擊以及壓力測試技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，通過探討供應(yīng)鏈風(fēng)險傳遞機(jī)制，提出了將金融行業(yè)的壓力測試方法與供應(yīng)鏈風(fēng)險評估相結(jié)合的思路，給出了供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試的概念，并對相關(guān)內(nèi)容作了界定和說明，最后以一供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)為例，描述了中斷風(fēng)險壓力測試的實施過程。

供應(yīng)鏈風(fēng)險壓力測試是對供應(yīng)鏈風(fēng)險評價內(nèi)容的補(bǔ)充，既從深度上加深了供應(yīng)鏈風(fēng)險定量評估這方面的內(nèi)容，又從廣度上拓展了壓力測試?yán)碚摰膽?yīng)用范圍，為供應(yīng)鏈“極端事件”評價和度量提供方法和依據(jù)，完善了供應(yīng)鏈風(fēng)險管理體系。