外國(guó)直接投資的概念精選(九篇)
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第1篇：外國(guó)直接投資的概念范文
一、經(jīng)濟(jì)全球化的主要表現(xiàn)
(一)生產(chǎn)活動(dòng)全球化。生產(chǎn)活動(dòng)的全球化主要表現(xiàn)為傳統(tǒng)的國(guó)際分工正在演變成為世界性的分工：1國(guó)際分工的內(nèi)容發(fā)生變化。國(guó)際分工從傳統(tǒng)的以自然資源為基礎(chǔ)的分工逐步發(fā)展成為以現(xiàn)代工藝、技術(shù)為基礎(chǔ)的分工；從產(chǎn)業(yè)各部門間的分工發(fā)展到各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門內(nèi)部的分工和以產(chǎn)品專業(yè)化為基礎(chǔ)的分工；從沿著產(chǎn)品界限進(jìn)行的分工發(fā)展到沿著生產(chǎn)要素界限進(jìn)行的分工；從生產(chǎn)領(lǐng)域分工向服務(wù)部門分工發(fā)展。2國(guó)際分工的形成機(jī)制在變化。即由市場(chǎng)自發(fā)力量決定的分工，向由企業(yè)，主要是由跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)的分工和由地區(qū)經(jīng)貿(mào)集團(tuán)成員內(nèi)組織的分工發(fā)展，出現(xiàn)了協(xié)議性分工。3水平型分工成為國(guó)際分工的主要形式，其內(nèi)容為產(chǎn)品型號(hào)的分工，產(chǎn)品零、部件的分工和產(chǎn)品工藝流程的分工。4形成了世界性的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。5世界性的國(guó)際分工使各國(guó)成為世界生產(chǎn)的一部分，成為商品價(jià)值鏈中的一個(gè)環(huán)節(jié)。它有利于世界各國(guó)充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，節(jié)約社會(huì)勞動(dòng)，使生產(chǎn)要素達(dá)到合理配置，提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
(二)世界多邊貿(mào)易體制形成。1國(guó)際貿(mào)易對(duì)世界經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用增強(qiáng)。它表現(xiàn)為國(guó)際貿(mào)易增長(zhǎng)率大大高于世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。如以1990年為100，世界貨物出口值指數(shù)從1985年的56，上升到1995年的144，同期世界生產(chǎn)指數(shù)從86上升到107；世界實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值指數(shù)同期從85上升到106。1990-1995年間，世界貿(mào)易出口量年均增長(zhǎng)率為6％；同期世界國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長(zhǎng)率為1％。2服務(wù)貿(mào)易發(fā)展迅速。世界服務(wù)貿(mào)易額從1985年的3809億美元增加到1995年的11，678億美元，在國(guó)際大貿(mào)易(貨物與服務(wù))中的比重同期從163％上升到188％。3國(guó)際貨物貿(mào)易交換品種多樣化。在世界貿(mào)易中，占世界出口1％以上的貨物從1980-1981年的11種增加到1993-1994年的21種。在發(fā)展中國(guó)家出口貨物中，80年代中期，制成品所占比重開始超過一半；在出口中占1％以上的貨物種類從1980-1981年的6種增加到1993-1994年的19種。4發(fā)達(dá)國(guó)家同類貨物相互交換增加，主要的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大國(guó)一般既是某類商品的主要出口國(guó)，也是該類商品的主要進(jìn)口國(guó)。5國(guó)際貿(mào)易趨同化。它表現(xiàn)為：電子化貿(mào)易手段普遍使用，EDI(電子數(shù)據(jù)交換)已在國(guó)際貿(mào)易中廣泛使用，其他如電子商務(wù)(EC)，電子貿(mào)易撮合(ETM)，電子資金轉(zhuǎn)賬(ETF)等已在許多國(guó)家開始使用；ISO9000系列成為國(guó)際貿(mào)易商品的共同標(biāo)準(zhǔn)；貿(mào)易合同標(biāo)準(zhǔn)化。6世界貿(mào)易組織建立，多邊貿(mào)易體制正式確立。1995年1月1日誕生的世界貿(mào)易組織，標(biāo)志著世界貿(mào)易進(jìn)一步規(guī)范化，世界貿(mào)易體制開始形成。作為世界多邊貿(mào)易體制組織和法律基礎(chǔ)的世界貿(mào)易組織，以其法人地位對(duì)所有成員方都有嚴(yán)格的法律約束力。因此，世界貿(mào)易組織的建立標(biāo)志著一個(gè)以貿(mào)易自由化為中心，囊括當(dāng)今世界貿(mào)易諸多領(lǐng)域的多邊貿(mào)易體制大框架已經(jīng)構(gòu)筑起來。
（三）各國(guó)金融日益融合在一起。1金融國(guó)際化進(jìn)程加快。90年代以來，西方國(guó)家的大銀行根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，開始了大規(guī)模合并、收購活動(dòng)，以提高效益。如法國(guó)里昂信貸銀行買下了大通曼哈頓銀行在比利時(shí)和荷蘭的附屬機(jī)構(gòu)。德意志銀行、巴克萊銀行和國(guó)民希敏寺銀行也吞并了一些歐洲其他國(guó)家的小銀行，以擴(kuò)大在歐洲的網(wǎng)絡(luò)。為了提高本國(guó)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力，很多國(guó)家對(duì)于大銀行的合并表示了支持的態(tài)度，1993年以來，世界排名在200名之內(nèi)的大銀行之間至少發(fā)生過25次合并。2地區(qū)性經(jīng)貿(mào)集團(tuán)的金融業(yè)出現(xiàn)一體化。歐盟統(tǒng)一大市場(chǎng)建立后，銀行、證券公司和投資基金等金融機(jī)構(gòu)可在歐盟內(nèi)經(jīng)營(yíng)不受國(guó)界限制的保險(xiǎn)和投資業(yè)務(wù)；美國(guó)和日本的銀行則可通過收購、兼并等形式加緊滲透歐洲市場(chǎng)，歐洲的金融市場(chǎng)將演變?yōu)檎嬲膰?guó)際金融市場(chǎng)。3金融市場(chǎng)迅猛擴(kuò)大。到1995年，外匯交易額已上升為世界貿(mào)易額的60倍，全球外匯日交易額已超過12萬億美元。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，特別是國(guó)際信息的網(wǎng)絡(luò)化，外匯市場(chǎng)的資金交易正以"光的速度"從一個(gè)市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到另一個(gè)市場(chǎng)。
(四)投資活動(dòng)遍及全球，全球性投資規(guī)范框架開始形成。其主要特點(diǎn)如下：
第一，投資成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和增長(zhǎng)新支點(diǎn)。國(guó)際直接投資額年均額與年均國(guó)際貿(mào)易額的比例在縮小，國(guó)際直接投資額年均增長(zhǎng)率高于國(guó)際貿(mào)易年均增長(zhǎng)率。1990-1996年年均世界出口貿(mào)易額為41，14571億美元；同期，世界各國(guó)對(duì)外直接投資額為2，56535億美元，二者之比為160∶1，差距進(jìn)一步縮小。1991-1996年對(duì)外直接投資年均增長(zhǎng)率為118％；而同期世界出口貿(mào)易額年均增長(zhǎng)率為7％，后者大大低于前者。
第二，國(guó)際對(duì)外直接投資與吸收外國(guó)直接投資主體多元化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球?qū)ν庵苯油顿Y總額已從1985-1990年年均1，55578億美元增長(zhǎng)到1996年的3，46824億美元。同期，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)外直接投資額從1，45005億美元增長(zhǎng)到2，94732億美元，在全球?qū)ν庵苯油顿Y中的比重從932％下降到849％；發(fā)展中國(guó)家對(duì)外直接投資額從10554億美元增長(zhǎng)到51469億美元，在全球?qū)ν庵苯油顿Y中的比重從67％提高到148％。同期，全球吸收外國(guó)直接投資額從1，41930億美元增長(zhǎng)到3，49227億美元，其中，發(fā)達(dá)國(guó)家從1，16744億美元增長(zhǎng)到2，08226億美元，在全球吸收外國(guó)直接投資額中的比重從822％下降到596％；發(fā)展中國(guó)家從24736億美元增長(zhǎng)到1，28741億美元，所占比重從174％上升到369％。第叁，對(duì)外直接投資與吸收外國(guó)直接投資并行，一些發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家與地區(qū)成為吸收外國(guó)直接投資的主要對(duì)象。發(fā)達(dá)國(guó)家中主要對(duì)外直接投資的國(guó)家同時(shí)也是吸收外國(guó)直接投資的主要國(guó)家。1995年，德國(guó)、法國(guó)、瑞典、英國(guó)、加拿大、美國(guó)、澳大利亞、荷蘭和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家占當(dāng)年世界對(duì)外直接投資總額的756％；同年，除日本以外的上述國(guó)家占當(dāng)年世界吸收外國(guó)直接投資總額的53％。與此同時(shí)，一些發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)成為吸收外國(guó)直接投資的主要對(duì)象。1985-1995年，有20個(gè)國(guó)家和地區(qū)成為世界外國(guó)直接投資的主要吸收者。第四，國(guó)際借貸資金流動(dòng)量增長(zhǎng)很快，證券股權(quán)投資迅速發(fā)展。1993年流動(dòng)金額為8185億美元，1994年增加為9534億美元，1995年增加為12，584億美元。與外國(guó)直接投資一樣，證券股權(quán)投資依然偏向于少數(shù)新興市場(chǎng)國(guó)家，1995年亞洲就占了流向新興市場(chǎng)的外國(guó)證券股權(quán)投資凈流量的53％。此外，外國(guó)證券股權(quán)投資的來源存在一定程度的集中性。1992-1994年，流向新興市場(chǎng)的這種投資35％以上來自美國(guó)，15％來自日本，11％來自英國(guó)。近幾年來，香港特區(qū)和新加坡的投資者也向新興國(guó)家進(jìn)行這種投資。第五，投上日程。90年代以來，保護(hù)和促進(jìn)投資的雙邊投資條約數(shù)量大幅度增加，截至1997年1月1日，全世界已簽署這種條約1330個(gè)，涉及162個(gè)國(guó)家，在5年里條約數(shù)增加了2倍。1991-1996年，各國(guó)政府共對(duì)外國(guó)直接投資管理體制進(jìn)行了約600次調(diào)整，其中95％是放松對(duì)外資管制的措施。1995年，在64個(gè)國(guó)家的112項(xiàng)立法變化中，106項(xiàng)屬于趨于自由化或促進(jìn)外國(guó)直接投資的立法。國(guó)際社會(huì)為達(dá)成國(guó)際性的投資協(xié)議開始行動(dòng)。關(guān)貿(mào)總協(xié)定烏拉圭回合多邊貿(mào)易談判第一次將投資問題納入多邊貿(mào)易的體系，并達(dá)成《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》。出現(xiàn)通過協(xié)商建立一個(gè)綜合性多邊國(guó)際直接投資框架的行動(dòng)，1996年聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議第九次會(huì)議對(duì)未來多邊投資框架進(jìn)行了探討，并已達(dá)成協(xié)議。
(五)跨國(guó)公司作用進(jìn)一步加強(qiáng)。90年代以來，跨國(guó)公司蓬勃發(fā)展。第一，跨國(guó)公司的數(shù)目劇增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1996年跨國(guó)公司已達(dá)到44，508家，在全球的附屬企業(yè)已達(dá)到276，659家。發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司增加到36，380家，所占比重下降到817％；發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的跨國(guó)公司增加到7932家，所占比重上升到178％。第二，以發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家為基地的最大跨國(guó)公司日益全球化。按外國(guó)資產(chǎn)排列的100家最大的跨國(guó)公司在它們的外國(guó)附屬企業(yè)中擁有17萬億美元的資產(chǎn)(控制了約1/5的全球外國(guó)資產(chǎn))。第叁，跨國(guó)公司開始結(jié)成新型的"戰(zhàn)略聯(lián)盟"。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)壓力、自由化浪潮和新投資領(lǐng)域的開放，越來越多的企業(yè)，包括發(fā)展中國(guó)家的企業(yè)采取各種辦法參與全球化經(jīng)濟(jì)的活動(dòng)，通過各種形式結(jié)成聯(lián)盟。通過兼并與收購在國(guó)外建立自己的生產(chǎn)設(shè)施，以保護(hù)、鞏固和增強(qiáng)自己的競(jìng)爭(zhēng)能力。1988年到1995年間，全球跨國(guó)兼并與收購總額增加了一倍，達(dá)到2290億美元。1996年，有45起跨國(guó)兼并與收購的規(guī)模超過10億美元。與此同時(shí)，一些跨國(guó)公司以協(xié)定(股份和非股份)方式加強(qiáng)聯(lián)合。1995年締結(jié)了近4600項(xiàng)這樣的協(xié)定，而1990年只有1769項(xiàng)。1990年以來，跨國(guó)公司之間在核心技術(shù)(信息和生物)方面也加強(qiáng)了戰(zhàn)略性研究與開發(fā)伙伴關(guān)系。第四，跨國(guó)公司國(guó)際生產(chǎn)的規(guī)模和重要性日益增加?？鐕?guó)公司內(nèi)部貿(mào)易在其國(guó)家貿(mào)易中的比重提高，出現(xiàn)了無國(guó)界經(jīng)濟(jì)。
(六)經(jīng)貿(mào)文化、人才出現(xiàn)世界性。以全球化、高速化、個(gè)體化為特征的多媒體網(wǎng)絡(luò)正在覆蓋全球；出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)生活和貿(mào)易文化的全球性趨同現(xiàn)象；"國(guó)際人"開始走俏，全球性的共同發(fā)展目標(biāo)形成。為了在經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中取勝，"國(guó)際人"正在成為各個(gè)國(guó)家、各大公司的首選目標(biāo)，培養(yǎng)"國(guó)際人"、尋找"國(guó)際人"已成為世界性的人才戰(zhàn)略潮流。日本公司率先提出"國(guó)際人"戰(zhàn)略。他們認(rèn)為，國(guó)際人應(yīng)具備以下10個(gè)基本條件：積極肯干，但是不蠻干；人際關(guān)系融洽，不以自我為中心；興趣廣泛，知識(shí)豐富；外語出色，樂意結(jié)交外國(guó)人；行動(dòng)迅速，快食、快眠、快便；迅速適應(yīng)并愛上異國(guó)他鄉(xiāng)；意志剛強(qiáng)，富有忍耐性；深謀遠(yuǎn)慮，但不優(yōu)柔寡斷；安排、處理好家庭生活關(guān)系；身體健康，精神煥發(fā)。此外，綠色主義、環(huán)保哲學(xué)，共同反黑、掃黃、打白(毒)和反腐敗，共同致力于發(fā)展與和平，共同把可持續(xù)發(fā)展作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，均成為國(guó)際社會(huì)的共識(shí)。
二、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的影響
經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響，對(duì)傳統(tǒng)的衡量國(guó)家之間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易權(quán)益的概念與統(tǒng)計(jì)構(gòu)成了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。
(一)經(jīng)濟(jì)全球化使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互依存與互動(dòng)加強(qiáng)。
1.經(jīng)濟(jì)全球化使得世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)形成"你中有我、我中有你"的局面，相互依存進(jìn)一步加強(qiáng)。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家之間貨物、服務(wù)、資金、技術(shù)和市場(chǎng)高度融合，而且發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家之間的上述關(guān)系也在加強(qiáng)。
2.經(jīng)濟(jì)全球化使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)相互傳遞障礙在減少，互動(dòng)性加強(qiáng)。在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)加強(qiáng)下，對(duì)外貿(mào)易與國(guó)際資本流動(dòng)在各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)傳遞中的作用在加強(qiáng)。80年代以來，在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)下，對(duì)外貿(mào)易與投資逐漸變成雙向傳遞渠道，發(fā)達(dá)國(guó)家把經(jīng)濟(jì)發(fā)展與衰退通過對(duì)外貿(mào)易與投資傳遞到發(fā)展中國(guó)家；發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)和金融波動(dòng)也將影響到發(fā)達(dá)國(guó)家。1994年底，墨西哥金融危機(jī)震動(dòng)了全世界；1997年7月由泰國(guó)引發(fā)的金融危機(jī)并未使發(fā)達(dá)國(guó)家幸免。
(二)經(jīng)濟(jì)全球化迫使人們的概念在創(chuàng)新。1大國(guó)際貿(mào)易概念出現(xiàn)。在經(jīng)濟(jì)全球化下，一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往合作中，不能只考慮貨物貿(mào)易，還要把貨物貿(mào)易與直接投資、金融、服務(wù)、技術(shù)綜合考慮。因?yàn)?，貨物貿(mào)易與投資相輔相成，互相促進(jìn)，已成為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩個(gè)支點(diǎn)。2將大國(guó)際貿(mào)易概念與本國(guó)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整優(yōu)化、改革開放密切地結(jié)合起來；"貿(mào)易立國(guó)"、"貿(mào)易為本"的傳統(tǒng)信條已讓位于"經(jīng)濟(jì)接軌"和"市場(chǎng)融合"。3變被動(dòng)接受經(jīng)濟(jì)全球化為主動(dòng)參與經(jīng)濟(jì)全球化。越來越多的國(guó)家認(rèn)識(shí)到經(jīng)濟(jì)全球化是科技革命作用的結(jié)果，是大勢(shì)所趨，紛紛主動(dòng)改革本國(guó)經(jīng)濟(jì)體制，發(fā)展開放性經(jīng)濟(jì)，推行貿(mào)易、投資和金融自由化，為跨國(guó)公司創(chuàng)造投資條件，并積極參與多邊貿(mào)易體制和活動(dòng)。4變單邊制裁為求得"雙贏"。在經(jīng)濟(jì)全球化下，一國(guó)對(duì)另一國(guó)單方面采取"貿(mào)易保護(hù)"、"貿(mào)易摩擦"、"貿(mào)易制裁"等以鄰為壑的措施，已開始由自我保護(hù)的工具變成了雙刃劍，在制裁別國(guó)的同時(shí)也會(huì)使自己受到傷害。其上策是通過談判，達(dá)成互惠互利的協(xié)議，促進(jìn)雙方的經(jīng)貿(mào)發(fā)展，取得"雙贏"。
(三)經(jīng)濟(jì)全球化使國(guó)家受到?jīng)_擊，相互協(xié)調(diào)成為時(shí)代主旋律。面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的新形勢(shì)，傳統(tǒng)的國(guó)家內(nèi)容發(fā)生了一定程度的改變。原本是一國(guó)獨(dú)有的權(quán)利，日益成為國(guó)際社會(huì)共同擁有的權(quán)力。各國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)越來越多地遵循國(guó)際條約、協(xié)定、規(guī)范和慣例來運(yùn)作；跨國(guó)公司在各國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中地位的提高，使國(guó)家對(duì)產(chǎn)業(yè)政策的干預(yù)作用在減弱。在國(guó)家存在的情況下，出現(xiàn)了讓與，但它是以對(duì)等為原則的。當(dāng)今世界各國(guó)都是擁有的獨(dú)立國(guó)家。共享是讓與的前提，沒有共享也就不會(huì)有讓與。經(jīng)濟(jì)全球化迫使各國(guó)把二者結(jié)合起來，出現(xiàn)了相互協(xié)調(diào)，使它逐步成為各國(guó)處理對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易關(guān)系的基石。隨著烏拉圭回合談判的結(jié)束和世界貿(mào)易組織的建立和運(yùn)行，協(xié)調(diào)管理貿(mào)易政策在國(guó)際上和各國(guó)貿(mào)易政策中開始成為主流。
(四)經(jīng)濟(jì)全球化要求貿(mào)易理論與國(guó)際直接投資理論一體化。20年來，面對(duì)國(guó)際貿(mào)易格局的變化，特別是產(chǎn)業(yè)內(nèi)部貿(mào)易的增長(zhǎng)，新貿(mào)易理論將產(chǎn)品差異、規(guī)模收益遞增和不完全競(jìng)爭(zhēng)等工業(yè)組織理論引進(jìn)傳統(tǒng)的比較優(yōu)勢(shì)框架，為國(guó)際貿(mào)易理論分析做出了貢獻(xiàn)。但它仍然假定企業(yè)只在某一個(gè)區(qū)位生產(chǎn)商品和服務(wù)，將對(duì)外直接投資排除在分析之外。同時(shí)，對(duì)外直接投資(跨國(guó)公司)理論成功地解釋了不同類型跨國(guó)公司直接或間接地創(chuàng)造的各類貿(mào)易流動(dòng)，但仍是以單個(gè)企業(yè)為依據(jù)的投資分析，未推廣到國(guó)家層次。80年代初以來，經(jīng)濟(jì)全球化要求把貿(mào)易與投資理論結(jié)合在一起分析貿(mào)易與投資利益與效益，出現(xiàn)了新的理論分析，其理論模式主要集中于縱向或橫向一體化。在這些理論分析中，產(chǎn)品增值鏈活動(dòng)的不同假定可以在不同地理位置上進(jìn)行，在不同的國(guó)家可以進(jìn)行完全相同的生產(chǎn)加工。在貿(mào)易與投資一體化理論中，企業(yè)行為被分為兩大類型：
第一，總部行為?？偛啃袨榘üこ?、管理和金融服務(wù)，以及信譽(yù)、商標(biāo)等甚至可以無償轉(zhuǎn)讓給遠(yuǎn)方生產(chǎn)區(qū)位的服務(wù)，這類行為有時(shí)被簡(jiǎn)化概括為研究與開發(fā)。
第二，實(shí)際生產(chǎn)行為。實(shí)際生產(chǎn)行為又可再分為上游生產(chǎn)(中間產(chǎn)品)和下游生產(chǎn)(終極產(chǎn)品)。所有這些行為都被假定為具有規(guī)模收益遞增效應(yīng)。由于總部服務(wù)的運(yùn)輸成本極低，企業(yè)可以將生產(chǎn)行為從總部分離出去，但為了獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)將某些生產(chǎn)行為集中在某一區(qū)位。在貿(mào)易分析中典型采用的兩國(guó)均衡框架，國(guó)外市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)之間不存在任何差異。企業(yè)在兩個(gè)國(guó)家進(jìn)行活動(dòng)時(shí)，可以將總部行為安排在母國(guó)進(jìn)行，但其實(shí)際生產(chǎn)或轉(zhuǎn)移到東道國(guó)進(jìn)行(縱向一體化)，或者既安排在國(guó)內(nèi)，又安排在國(guó)外進(jìn)行(橫向一體化)。因此，現(xiàn)在的企業(yè)不僅通過價(jià)格和質(zhì)量進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，而且還通過生產(chǎn)的組織進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。這些理論模型要解決的核心問題是單個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)決定了國(guó)內(nèi)、國(guó)際經(jīng)營(yíng)企業(yè)的總格局。這一問題屬于理論分析中的國(guó)際化生產(chǎn)部分。一旦國(guó)際化生產(chǎn)活動(dòng)分布格局形成，國(guó)際貿(mào)易的格局便隨之確定。貿(mào)易與投資理論的一體化表明，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，不能以單純的貿(mào)易行為來衡量國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)利益。
(五)經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)表明國(guó)家之間經(jīng)貿(mào)權(quán)益的傳統(tǒng)概念和統(tǒng)計(jì)方法提出了挑戰(zhàn)。1傳統(tǒng)的對(duì)外貿(mào)易差額概念未能反映經(jīng)濟(jì)全球化下國(guó)家之間實(shí)際的貿(mào)易利益。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，國(guó)家之間的經(jīng)貿(mào)利益出現(xiàn)了幾種變化。第一，在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部和跨國(guó)公司內(nèi)部貿(mào)易大量增加下，按總貿(mào)易和專門貿(mào)易劃分的國(guó)家之間的進(jìn)出口掩蓋了國(guó)家之間在產(chǎn)品價(jià)值上的實(shí)得；第二，母國(guó)公司對(duì)東道國(guó)的直接投資在一定程度上替代了母國(guó)公司對(duì)東道國(guó)的商品直接出口，變相地進(jìn)入了東道國(guó)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，因此，母國(guó)公司在東道國(guó)國(guó)內(nèi)的投資和商品、服務(wù)的銷售收益應(yīng)計(jì)入母國(guó)的經(jīng)貿(mào)收益；第叁，在一國(guó)以加工貿(mào)易為主的情況下，把該國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易額作為該國(guó)的貿(mào)易利得，更加失實(shí)。因此，在經(jīng)濟(jì)全球化下，在計(jì)算各貿(mào)易國(guó)的貿(mào)易收益時(shí)，上述幾個(gè)現(xiàn)象不能忽略。2以原產(chǎn)地規(guī)則為核心的國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)滯后于經(jīng)濟(jì)全球化的現(xiàn)實(shí)，應(yīng)予修正。以原產(chǎn)地規(guī)則為核心的國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)制度來源于美國(guó)，并逐漸成為世界貿(mào)易各國(guó)的貿(mào)易規(guī)則的重要組成部分，原關(guān)貿(mào)總協(xié)定和世界貿(mào)易組織對(duì)之都有相應(yīng)的條款和協(xié)定。在國(guó)際貿(mào)易局限于產(chǎn)業(yè)間和投資不普遍的情況下，按原產(chǎn)地進(jìn)行統(tǒng)計(jì)基本上可以反映貿(mào)易國(guó)的貿(mào)易利益。但在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)下，按原產(chǎn)地統(tǒng)計(jì)則會(huì)出現(xiàn)兩種誤差。第一，未能如實(shí)反映跨國(guó)公司在全球的大規(guī)模的直接投資活動(dòng)?？鐕?guó)公司對(duì)外直接投資進(jìn)行全球化經(jīng)營(yíng)，它們生產(chǎn)的零部件、產(chǎn)品的進(jìn)出口，按價(jià)值鏈、資本所有，理應(yīng)屬于母國(guó)，但卻計(jì)入東道國(guó)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)。第二，原產(chǎn)地規(guī)則以貨物貿(mào)易為主，未包括服務(wù)貿(mào)易等，因此，原產(chǎn)地統(tǒng)計(jì)在不能真實(shí)反映貨物貿(mào)易的同時(shí)，也不能全面如實(shí)地反映國(guó)與國(guó)之間的大貿(mào)易關(guān)系。
(六)經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)發(fā)展中國(guó)家來說機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。經(jīng)濟(jì)全球化給發(fā)展中國(guó)家提供了發(fā)展的機(jī)遇。
第一，有利于發(fā)展中國(guó)家利用外資和資本外投。1996年聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議的《1997年世界投資報(bào)告》指出，發(fā)展中國(guó)家1996年接受了1290億美元的外國(guó)直接投資，對(duì)外投資了510億美元，二者都創(chuàng)造了歷史最高紀(jì)錄。它們?cè)讷@得世界投資總額中的比重從1995年的30％上升到1996年的37％。其中，48個(gè)最不發(fā)達(dá)國(guó)家在1996年的資本流入量也增加了56％。
第二，促使發(fā)展中國(guó)家的出口商品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。由于資本的流入、跨國(guó)公司的直接投資活動(dòng)和本國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改造，發(fā)展中國(guó)家出口商品結(jié)構(gòu)有所改善，制成品在出口中的比重從1980年的560％上升到1990年的733％和1994年的777％。
第三，迫使發(fā)達(dá)國(guó)家把發(fā)展中國(guó)家面臨的問題予以考慮和解決。發(fā)達(dá)國(guó)家日益認(rèn)識(shí)到在經(jīng)濟(jì)全球化下，它們的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和發(fā)展有賴于發(fā)展中國(guó)家。在債務(wù)解決、地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化和聯(lián)合國(guó)的改革等問題上不得不考慮發(fā)展中國(guó)家的權(quán)益。
第四，經(jīng)濟(jì)全球化有利于發(fā)展中國(guó)家的整體改革。
經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)發(fā)展中國(guó)家構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。1經(jīng)濟(jì)全球化有利于發(fā)達(dá)國(guó)家構(gòu)筑以其為中心的國(guó)際經(jīng)貿(mào)基礎(chǔ)。在此情況下，發(fā)展中國(guó)家的將會(huì)受到更大的削弱。2發(fā)展不平衡在加劇。
第一，發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家不平衡在加劇。經(jīng)濟(jì)全球化為以發(fā)達(dá)國(guó)家為主的國(guó)際資本開拓了尋求更高利潤(rùn)的地域和空間，在發(fā)達(dá)和發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力相差甚大的背景下，經(jīng)濟(jì)全球化，使發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家收入差距在拉大。1965年，七個(gè)主要發(fā)達(dá)國(guó)家人均收入是世界最貧困國(guó)家的20倍，1995年擴(kuò)大到39倍。
第2篇：外國(guó)直接投資的概念范文
(一)一些國(guó)家對(duì)外投資稅收政策的主要措施
1.美國(guó)。20世紀(jì)初美國(guó)已成為一個(gè)工業(yè)化國(guó)家,但是當(dāng)時(shí)的對(duì)外投資并不多。一戰(zhàn)使美國(guó)對(duì)外順利投資于原來歐洲國(guó)家擁有投資優(yōu)勢(shì)的地區(qū),對(duì)外投資迅速增加;二戰(zhàn)中由政府催生的巨大生產(chǎn)能力落入跨國(guó)公司手中,面對(duì)高度膨脹的生產(chǎn)力和相對(duì)狹小的國(guó)內(nèi)市場(chǎng),鼓勵(lì)對(duì)外投資成為重要的國(guó)策,政府給予一系列的優(yōu)惠措施,對(duì)外投資繼續(xù)增加,其對(duì)外投資集中于高新技術(shù)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì),使美國(guó)的對(duì)外投資遙遙領(lǐng)先。截至2001年底,美國(guó)對(duì)外直接投資存量已達(dá)到13816.74億美元,占全球?qū)ν庵苯油顿Y存量的21.09%,居世界第一位。而且對(duì)美國(guó)政府而言,“如何為增強(qiáng)美國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力服務(wù)至今仍為美國(guó)設(shè)計(jì)其國(guó)際稅收制度的重要命題”。
(1)分類的綜合限額稅收抵免。美國(guó)在1918年開始實(shí)行外國(guó)稅收抵免政策,是實(shí)行稅收抵免政策最早的國(guó)家。20世紀(jì)70年代初,美國(guó)以國(guó)內(nèi)立法的形式將外國(guó)稅收抵免規(guī)范化。美國(guó)目前實(shí)行不分國(guó)別的綜合限額抵免法,但綜合限額法是在區(qū)分不同所得類別的基礎(chǔ)上使用的。美國(guó)稅法規(guī)定了9個(gè)所得類別,它們是被動(dòng)所得。高預(yù)提稅利息、金融服務(wù)所得、船運(yùn)所得、非受控第902節(jié)公司股息、國(guó)內(nèi)的國(guó)際銷售公司來源于美國(guó)境外的股息、對(duì)外貿(mào)易的應(yīng)稅所得、出口融資利息、其他所有的所得。納稅人獲得境外所得都要按照這些類別進(jìn)行歸類,每一類按照不同的稅率計(jì)算抵免限額,抵免外國(guó)所得稅稅款。美國(guó)國(guó)內(nèi)母公司擁有海外子公司1O%以上的股票表決權(quán)可允許單層間接抵免,海外子公司擁有孫公司10%以上的股票表決權(quán),母公司間接擁有海外孫公司5%以上的股票表決權(quán)可允許多層間接抵免。對(duì)于外國(guó)所得稅稅款超過抵免限額的超限額部分,可向前結(jié)轉(zhuǎn)2年,向后結(jié)轉(zhuǎn)5年抵免。
(2)延遲納稅與CFC法規(guī)。延遲納稅即對(duì)公司未匯回的國(guó)外投資收入不予征稅,這樣在國(guó)外的投資公司實(shí)際上等于從政府那里得到了一筆無息貸款,能在一定期限內(nèi)減輕公司負(fù)擔(dān)。但此項(xiàng)政策卻被跨國(guó)公司利用結(jié)合國(guó)際避稅地進(jìn)行國(guó)際避稅。為對(duì)付納稅人在避稅港設(shè)立基地公司并利用延遲納稅進(jìn)行避稅,1962年美國(guó)國(guó)會(huì)通過了其國(guó)內(nèi)收入法典的F分部條款,提出了特定意義的受控外國(guó)公司(controlled foreigr company,CFC)概念,即如果一家外國(guó)公司各類有表決權(quán)的股票總額中,有50%以上屬于美國(guó)股東,而這些股東每人所擁有的有表決權(quán)的股票又在10%以上,那么該外國(guó)公司即為受控外國(guó)公司。F分部條款規(guī)定,凡是受控外國(guó)公司,其利潤(rùn)歸屬于美國(guó)股東的部分,即使當(dāng)年不分配,不匯回美國(guó),也要視同當(dāng)年分配的股息,分別計(jì)入各股東名下,與其他所得一并繳納美國(guó)所得稅。此后,此項(xiàng)利潤(rùn)真正作為股息分配時(shí)可以不再繳納所得稅,這一部分當(dāng)年實(shí)際未分配的所得,在外國(guó)繳納的所得稅可以按規(guī)定獲得抵免。
(3)虧損結(jié)轉(zhuǎn)及其追補(bǔ)機(jī)制。具體做法是,當(dāng)海外企業(yè)在一個(gè)年度出現(xiàn)正常的經(jīng)營(yíng)虧損時(shí),便可將該虧損抵消前3年的利潤(rùn),同時(shí)把沖銷掉的那部分利潤(rùn)對(duì)應(yīng)于以前年度所繳納的稅收退還給企業(yè);也可向以后5年結(jié)轉(zhuǎn),抵消以后5年的收入,少繳稅款,以彌補(bǔ)企業(yè)在海外投資所遭受的損失。但同時(shí)規(guī)定,如果在以前年度納稅人用海外虧損沖抵了國(guó)內(nèi)所得,在當(dāng)年有國(guó)外所得而來源國(guó)又不允許虧損結(jié)轉(zhuǎn)的情況下;應(yīng)將外國(guó)所得中相當(dāng)于以前年度虧損的部分,作為美國(guó)國(guó)內(nèi)所得看待。不再給予外國(guó)稅收抵免。
(4)關(guān)稅優(yōu)惠。美國(guó)海關(guān)稅則規(guī)定,凡是飛機(jī)部件。內(nèi)燃機(jī)部件,辦公設(shè)備,無線電裝備及零部件、照相器材等,如果使用美國(guó)產(chǎn)品運(yùn)往國(guó)外加工制造或裝配的,再重新進(jìn)口時(shí)可享受減免關(guān)稅的待遇。只按照這些產(chǎn)品在國(guó)外增加的價(jià)值征進(jìn)口稅。
2.法國(guó)。法國(guó)的對(duì)外投資始于19世紀(jì)末,受兩次世界大戰(zhàn)的影響,法國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力下降,對(duì)外直接投資受到?jīng)_擊。戰(zhàn)后馬歇爾計(jì)劃使得法國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù),對(duì)外直接投資擴(kuò)大,但是政府對(duì)資本管制的時(shí)松時(shí)緊使得法國(guó)的對(duì)外投資發(fā)展呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢(shì),1996年后進(jìn)入持續(xù)增長(zhǎng)中。2001年法國(guó)對(duì)外直接投資存量為4894.41億美元,居世界第四位。
法國(guó)國(guó)內(nèi)稅收法典第39條規(guī)定,進(jìn)行海外投資的企業(yè)每年(一般不超過5年)可在應(yīng)稅收入中免稅提取準(zhǔn)備金,金額原則上不超過企業(yè)在此期間對(duì)外投資的總額。期滿后將準(zhǔn)備金余額按比例計(jì)入每年的利潤(rùn)中納稅。
3.日本。二戰(zhàn)后,日本幾乎喪失了全部的海外投資,加上政府對(duì)海外直接投資的限制,到1965年底,日本對(duì)外投資累計(jì)只有9.59億美元。1964年日本成為OECD成員國(guó),調(diào)整了政府對(duì)外投資政策,1966年起,日本的對(duì)外直接投資出現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),并在1989年成為世界第一大對(duì)外直接投資國(guó)。2001年日本對(duì)外直接投資存量為3001.15億美元。居世界第六位。
(1)綜合限額稅收抵免。1962年,日本政府實(shí)施了抵免外國(guó)稅額制度。日本企業(yè)可以在一定的限額內(nèi)從日本法人稅中抵免外國(guó)所得稅。母公司擁有海外子公司25%以上的持股比例,并連續(xù)持股6個(gè)月以上可單層間接抵免,海外子公司擁有孫公司25%以上的持股比例,并連續(xù)持股6個(gè)月以上方可多層間接抵免。日本實(shí)行綜合限額抵免法(虧損國(guó)除外),當(dāng)年在外國(guó)的納稅額超出抵免限額時(shí),允許向后結(jié)轉(zhuǎn)3年繼續(xù)抵免;在外國(guó)的納稅額小于抵免限額時(shí),則允許將超抵免限額的部分轉(zhuǎn)入其后3年享用。
(2)稅收饒讓。發(fā)展中國(guó)家為吸引外資給予的稅收減免優(yōu)惠,日本政府視為已繳稅額,允許從國(guó)內(nèi)法人稅中抵扣。根據(jù)稅收協(xié)定和協(xié)定對(duì)方國(guó)的國(guó)內(nèi)法,通常把針對(duì)利息、股息和特許權(quán)使用費(fèi)等投資所得的減免優(yōu)惠作為饒讓抵免對(duì)象。
(3)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。包括1960年實(shí)施的對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度、1971年的資源開發(fā)對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度、1974年的特定海外工程合同的對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度、1980年的大規(guī)模經(jīng)濟(jì)合作合資事業(yè)的對(duì)外直接投資虧損準(zhǔn)備金制度。核心內(nèi)容為:滿足一定條件的對(duì)外直接投資,將投資的一定比例(如特定海外工程經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用的7%,大規(guī)模經(jīng)濟(jì)合作和合資事業(yè)投資的25%)計(jì)入準(zhǔn)備金,享受免稅待遇。若投資受損,則可從準(zhǔn)備金得到補(bǔ)償;若未損失,該部分金額積存5年后,從第6年起,將準(zhǔn)備金分成5份,逐年合并到應(yīng)稅所得中進(jìn)行納稅。
(4)延遲納稅與CFC法規(guī)。日本的國(guó)內(nèi)稅法規(guī)定,日本的征稅權(quán)不涉及外國(guó)子公司的所得,而對(duì)本國(guó)股東取得的股息征稅。對(duì)在境外已按當(dāng)?shù)胤勺?cè)的子公司采取不分紅不納稅,分紅納稅的原則。為防止在避稅港設(shè)立的國(guó)外子公司將所得全部留存,不向國(guó)內(nèi)母公司支付股息,造成在本國(guó)的實(shí)際上的稅收逃避,日本于1978年采用了CFC法則,規(guī)定對(duì)于一定條件的國(guó)外子公司,將其留存金按國(guó)內(nèi)股東的持股撥;比例計(jì)算,與該股東的所得合并征稅。這部分股息適用外國(guó)稅收抵免,從國(guó)內(nèi)股東的法人稅中抵扣。
4.韓國(guó)。1968年韓國(guó)南方開發(fā)股份有限公司對(duì)印尼林業(yè)部門投資300萬美元成為韓國(guó)的第一次對(duì)外直接投資。由于貿(mào)易狀況不佳和外匯不足,對(duì)外投資進(jìn)行緩慢。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和貿(mào)易狀況的改善,上世紀(jì)90年代后韓國(guó)對(duì)外直接投資有了明顯的發(fā)展。截至2001年底,韓國(guó)對(duì)外直接投資存量已達(dá)到408.52億美元。
(1)稅收抵免。韓國(guó)國(guó)內(nèi)稅法規(guī)定,對(duì)從事海外投資的韓國(guó)投資者已向外國(guó)政府繳納的所得稅,允許直接抵免。對(duì)于境外股息所得采取降低征收稅率(標(biāo)準(zhǔn)稅率的一半)的征稅方式,即稅率為18.75%(標(biāo)準(zhǔn)稅率為27.5%)。不管分配股息前的利潤(rùn)征收的所得稅額是多少。韓國(guó)政府統(tǒng)一給予韓國(guó)企業(yè)的境外股息所得相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)稅率一半的“抵扣”額,而未采用間接抵免的方法。
(2)稅收饒讓。同韓國(guó)訂有防止雙重征稅協(xié)定的國(guó)家,如對(duì)韓國(guó)投資者給以減免所得稅優(yōu)惠,被減免的稅額被視為已納稅額,在韓國(guó)給予饒讓抵免。為促進(jìn)海外資源開發(fā),如果擁有特定資源的國(guó)家對(duì)韓國(guó)資源開發(fā)投資免除所得稅,則被免除的稅額在韓國(guó)給予饒讓抵免。
(3)海外投資損失準(zhǔn)備金制度。具體規(guī)定是,對(duì)外投資者可以將海外投資金額的15%(資源開發(fā)投資的20%)作為海外投資損失金額積存,該項(xiàng)金額被承認(rèn)為損失費(fèi)而享受免稅優(yōu)惠。海外損失金積存以后,若未損失,則從第3年起分4年作為利潤(rùn)加以計(jì)算。
(二)對(duì)外投資稅收政策的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)
分析世界主要資本輸出國(guó)的對(duì)外投資稅收政策,可以總結(jié)出以下經(jīng)驗(yàn):
1.較為完備的外國(guó)稅收抵免制度?？鐕?guó)公司的的對(duì)外投資活動(dòng)引起投資國(guó)和東道國(guó)的稅收管轄權(quán)相互沖突,導(dǎo)致對(duì)跨國(guó)公司在國(guó)際間重復(fù)征收公司所得稅,這顯然不利于境外投資。因此,建立外國(guó)稅收抵免制度,消除國(guó)際重復(fù)征稅,實(shí)現(xiàn)跨國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的稅負(fù)公平目標(biāo),是各國(guó)對(duì)外投資稅收政策的首要內(nèi)容。以美國(guó)為例,通過其完善的所得稅體系,詳細(xì)規(guī)定了跨國(guó)所得的納稅對(duì)象、分類綜合限額抵免、間接抵免、虧損結(jié)轉(zhuǎn)等內(nèi)容,既維護(hù)了本國(guó)的稅收管轄權(quán),又保證了稅收在對(duì)外投資活動(dòng)中的中性原則,保護(hù)了本國(guó)企業(yè)的利益。
第3篇：外國(guó)直接投資的概念范文
在當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)和國(guó)際直接投資競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的形勢(shì)下,投資促進(jìn)成為各國(guó)政府高度重視和著力發(fā)展的工作。一方面,各國(guó)政府紛紛調(diào)整政策措施并建立健全相應(yīng)投資促進(jìn)機(jī)構(gòu);另一方面,各國(guó)不斷豐富和創(chuàng)新投資促進(jìn)技術(shù)與手段,許多國(guó)家實(shí)現(xiàn)了向“引進(jìn)來”和“走出去”雙向投資促進(jìn)并舉模式的轉(zhuǎn)變,國(guó)際投資促進(jìn)正朝著更廣、更深的方向快速發(fā)展。
但是,長(zhǎng)期以來,關(guān)于“投資促進(jìn)”的概念在理論界一直模糊不清,還沒有人給出一個(gè)完整的“投資促進(jìn)”定義,更沒有對(duì)投資促進(jìn)進(jìn)行科學(xué)分類,這對(duì)我國(guó)投資促進(jìn)的發(fā)展是極為不利的。本文在對(duì)投資促進(jìn)概念作歷史分析的基礎(chǔ)上,第一次明確提出“投資促進(jìn)”的定義并作分類,希望在投資促進(jìn)理論和實(shí)踐上發(fā)揮一定 作用。
一、“投資促進(jìn)”概念考察
關(guān)于投資促進(jìn)的概念,目前國(guó)際上影響最大的就是小路易斯?T?威爾斯和艾爾文?G?溫特在其所著的《營(yíng)銷一個(gè)國(guó)家Marketing a Country――投資促進(jìn)作為吸引外國(guó)投資的一個(gè)手段》中提出的概念,即:投資促進(jìn)是包括各國(guó)政府試圖吸引外商直接投資所進(jìn)行的一系列營(yíng)銷活動(dòng)。同時(shí),指出投資促進(jìn)包括下列具體類型的活動(dòng):廣告、直接郵寄、投資研討會(huì)、投資團(tuán)組、參加行業(yè)展銷和展覽、散發(fā)材料、一對(duì)一直接營(yíng)銷、為潛在投資者準(zhǔn)備訪問日程、在潛在投資者和本地合作伙伴之間牽線搭橋、從各個(gè)政府部門獲得許可和批件、準(zhǔn)備項(xiàng)目建議、進(jìn)行可行性研究以及在項(xiàng)目開始運(yùn)營(yíng)之后向投資者提供服務(wù)等等。促進(jìn)不包括向外國(guó)投資者給予刺激、篩選外商投資以及與外國(guó)投資者進(jìn)行洽談,盡管許多負(fù)責(zé)開展投資促進(jìn)活動(dòng)的組織也可能開展這些活動(dòng)。
然而,上述概念存在著明顯的局限性:一是投資促進(jìn)主體過于狹窄。各國(guó)投資促進(jìn)實(shí)踐表明,投資促進(jìn)主體不僅僅限于政府,還包括企業(yè)及民間機(jī)構(gòu)等,而且,這些機(jī)構(gòu)在未來投資促進(jìn)工作中將發(fā)揮越來越重要的作用。二是投資促進(jìn)客體即資本范圍過于狹窄。盡管外商直接投資是投資促進(jìn)客體的主要組成部分之一,但事實(shí)上,投資促進(jìn)不僅僅是對(duì)外商直接投資的促進(jìn),它還包括對(duì)多種資本的投資促進(jìn),例如對(duì)國(guó)內(nèi)資本的投資促進(jìn)等。三是投資促進(jìn)工作內(nèi)容和范圍過于狹窄。這一概念將投資促進(jìn)僅僅定義為一種“營(yíng)銷活動(dòng)”是片面的,事實(shí)上,投資促進(jìn)是包含投資促進(jìn)營(yíng)銷活動(dòng)在內(nèi)的內(nèi)涵更豐富的綜合性、系統(tǒng)?？梢?上述投資促進(jìn)概念充其量是狹義概念,且已不適應(yīng)新時(shí)期國(guó)內(nèi)外投資促進(jìn)發(fā)展形勢(shì)。
二、“投資促進(jìn)”定義
從現(xiàn)代意義上說,沒有資本流動(dòng)、沒有投資也就沒有投資促進(jìn),資本流動(dòng)及投資早于投資促進(jìn)產(chǎn)生,而又由于投資促進(jìn)的產(chǎn)生得到快速發(fā)展。從理論上或從發(fā)展趨勢(shì)上說,有什么樣的投資形式就有什么樣的投資促進(jìn)技術(shù)和形式與之相適應(yīng)。投資是生產(chǎn)力,投資促進(jìn)也是生產(chǎn)力,而且有效的投資促進(jìn),能加速或成倍地?cái)U(kuò)大資本流動(dòng)速度和投資規(guī)模,從而產(chǎn)生更大的生產(chǎn)力。
基于上述分析,筆者初步給出“投資促進(jìn)”如下定義:“投資促進(jìn)”是各國(guó)政府、民間機(jī)構(gòu)、企業(yè)通過制定有利于資本合理流動(dòng)的政策、法律、措施,調(diào)整體制結(jié)構(gòu)、完善運(yùn)行機(jī)制,并應(yīng)用多種適宜的技術(shù)和方法開展一系列營(yíng)銷活動(dòng)或生產(chǎn)一定的產(chǎn)品,做好相應(yīng)管理和服務(wù),從而促進(jìn)吸引資本和對(duì)外投資,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展的行為。
這一定義具有以下七個(gè)特點(diǎn):
1. 明確投資促進(jìn)的主體,即各國(guó)政府、民間機(jī)構(gòu)、企業(yè),而不僅僅限于政府。投資促進(jìn)工作主要由多種性質(zhì)的專業(yè)投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)來完成,其主要職能是:營(yíng)造投資環(huán)境、塑造對(duì)外形象、提供周到服務(wù)、搭建招商平臺(tái)、組織大型活動(dòng)、提供鼓勵(lì)政策、制定規(guī)劃和法規(guī)等。但是,投資促進(jìn)工作絕不僅僅是專業(yè)投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)的事情,而是多單位、多部門、多人員共同協(xié)作的結(jié)果。
2. 明確投資促進(jìn)的最終客體是資本,盡管投資促進(jìn)工作中,任何一個(gè)投資促進(jìn)主體也有可能成為投資促進(jìn)客體,但最終客體依然是資本。既然是資本,就不僅僅限于外商直接投資,而是有更豐富的資本內(nèi)容。
3. 明確投資促進(jìn)行為的內(nèi)容,即制定有利于資本流動(dòng)的政策、法律、措施,調(diào)整體制結(jié)構(gòu)、完善運(yùn)行機(jī)制,并采用多種適宜的方式開展一系列營(yíng)銷活動(dòng)或生產(chǎn)一定的產(chǎn)品等。也就是說,投資促進(jìn)不僅僅是開展一系列“營(yíng)銷活動(dòng)”,而是有更豐富的內(nèi)容,也正因?yàn)榇?肯定了投資促進(jìn)是一種包含多種元素的“行為”,而不僅僅是一種“活動(dòng)”。
4. 明確開展?fàn)I銷活動(dòng)必須應(yīng)用適宜的投資促進(jìn)技術(shù)和方式,以確保投資促進(jìn)活動(dòng)高質(zhì)高效。
5. 明確投資促進(jìn)核心和本質(zhì)是服務(wù),即為潛在的和現(xiàn)有的投資企業(yè)做好服務(wù)和管理工作,以吸引和擴(kuò)大投資。
6. 明確投資促進(jìn)資本流向是多元的,既有我國(guó)吸引國(guó)外資本促進(jìn),又有我國(guó)向國(guó)外投資促進(jìn),還有我國(guó)境內(nèi)各產(chǎn)業(yè)間、地區(qū)間、企業(yè)間的投資促進(jìn)等。
7. 明確投資促進(jìn)的直接目的是通過促進(jìn)吸引資本或?qū)ν馔顿Y推動(dòng)資本合理流動(dòng),進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展。為此,投資促進(jìn)行為必須按照資本客觀流動(dòng)規(guī)律和相關(guān)法律、慣例行事。
由上可見,投資促進(jìn)的內(nèi)涵是極為豐富的,對(duì)其曲解或少解都是片面的,是不利于投資促進(jìn)工作開展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的。
三、“投資促進(jìn)”分類
“投資促進(jìn)”可根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類,主要有:
1. 傳統(tǒng)投資促進(jìn)內(nèi)容:產(chǎn)業(yè)資本(實(shí)業(yè)投資)投資促進(jìn)和金融資本投資促進(jìn)。這種劃分是目前最常用的投資促進(jìn)分類方式,而大多投資促進(jìn)工作都圍繞著產(chǎn)業(yè)資本或?qū)崢I(yè)資本投資促進(jìn)來進(jìn)行。金融資本投資促進(jìn)是一個(gè)亟待研究和開發(fā)的領(lǐng)域。
2. 資本流向:吸引外資促進(jìn)、對(duì)外投資促進(jìn)、國(guó)內(nèi)投資促進(jìn)等。
3. 產(chǎn)業(yè):一產(chǎn)業(yè)即農(nóng)業(yè)投資促進(jìn)、二產(chǎn)業(yè)即工業(yè)和建筑業(yè)投資促進(jìn)、三產(chǎn)業(yè)即服務(wù)業(yè)投資促進(jìn)等。
4. 區(qū)域:國(guó)內(nèi)投資促進(jìn)和國(guó)外投資促進(jìn),分別又可分為若干區(qū)域投資促進(jìn),前者如東部地區(qū)投資促進(jìn)、中西部地區(qū)投資促進(jìn)、東北地區(qū)投資促進(jìn)等。后者如非洲、亞洲、美洲投資促進(jìn)等。
5. 資本性質(zhì):實(shí)物資產(chǎn)(如土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等)、技術(shù)、人力、信息及其他生產(chǎn)要素投資促進(jìn)等。
6. 方式手段:傳統(tǒng)投資促進(jìn)與現(xiàn)資促進(jìn)。其中現(xiàn)資促進(jìn)是在傳統(tǒng)投資促進(jìn)基礎(chǔ)上的再創(chuàng)新,例如通過高科技手段進(jìn)行投資促進(jìn)等即為現(xiàn)資促進(jìn)。
7. 投資促進(jìn)主體:政府投資促進(jìn)、民間投資促進(jìn)、企業(yè)投資促進(jìn)等。
8. 投資促進(jìn)客體即資本形態(tài)分:貨幣資本(包括產(chǎn)業(yè)資本/實(shí)業(yè)資本和金融資本)投資促進(jìn)、知識(shí)資本投資促進(jìn)、消費(fèi)資本投資促進(jìn)等。這一劃分為投資促進(jìn)工作打開了新的思路,開辟了新的天地。
四、比較“招商引資”和“投資促進(jìn)”
在我國(guó)以前和現(xiàn)階段投資促進(jìn)工作中大量存在著“招商引資”的提法,那么“招商引資”和“投資促進(jìn)”之間到底存在什么關(guān)系,這里有必要對(duì)兩個(gè)概念做一比較。實(shí)際上,二者既區(qū)別又聯(lián)系。
1. 區(qū)別?！罢猩桃Y”指通過一系列的工作將區(qū)域外的資金和項(xiàng)目等引進(jìn)來的行為,以加快當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。其中“商”指投資者、客商和國(guó)內(nèi)外企業(yè),“資”指資本,包括外資與內(nèi)資。招商引資是手段,經(jīng)濟(jì)發(fā)展是最終目的。理解“招商引資”概念還必須注意兩點(diǎn):一是與企業(yè)單純的招商活動(dòng)的區(qū)別:企業(yè)單純的招商活動(dòng)只招商不引資,目的是建立區(qū)域性或全國(guó)性的營(yíng)銷渠道與網(wǎng)絡(luò),所以招的是經(jīng)銷商或商,不同于這里所講的“招商引資”。二是“招商引資”主要包括橫向資金,如企業(yè)、個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)、投資基金、資本市場(chǎng)等,而縱向資金則主要包括中央或上級(jí)政府部門下?lián)艿馁Y金與項(xiàng)目等。
目前,我國(guó)許多地區(qū)投資促進(jìn)工作主要局限于一些分散的招商活動(dòng),基本上停留在投資促進(jìn)低級(jí)階段――招商引資階段,因而缺乏橫向協(xié)調(diào),突出表現(xiàn)為外商投資前、投資中、投資后三個(gè)環(huán)節(jié),工作開展得不平衡、城市推介的力度不夠、投資軟環(huán)境改善緩慢、吸引外資過于依賴廉價(jià)勞動(dòng)力等傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì),招商活動(dòng)過于依賴傳統(tǒng)手段、外商的后期管理和服務(wù)不能及時(shí)跟進(jìn)和信息反饋機(jī)制不健全等等。
“投資促進(jìn)”內(nèi)容則更加豐富,不僅包含引進(jìn)外國(guó)資本促進(jìn),而且包括對(duì)外國(guó)投資促進(jìn),國(guó)內(nèi)地區(qū)間、產(chǎn)業(yè)間、企業(yè)間投資促進(jìn)等,“招商引資”僅是投資促進(jìn)中的投資引進(jìn)部分,包含引進(jìn)外資和引進(jìn)內(nèi)資兩部分。可見,投資促進(jìn)范圍大于招商引資(見圖1),且招商引資是單向的,投資促進(jìn)是多向的。同時(shí),投資促進(jìn)成為招商引資低級(jí)階段之后的高級(jí)階段。不過,招商引資仍是當(dāng)前投資促進(jìn)工作的重點(diǎn),今后也要著力發(fā)展對(duì)外投資促進(jìn)工作。
此外,投資促進(jìn)是一種全局性的戰(zhàn)略觀念,強(qiáng)調(diào)在采取具體的引資行動(dòng)之前開展調(diào)查研究,科學(xué)制定和實(shí)施符合本地區(qū)實(shí)際的投資促進(jìn)工作戰(zhàn)略和規(guī)劃,以促進(jìn)本地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí),全面提升吸引外資工作的質(zhì)量和水平。同時(shí),投資促進(jìn)各項(xiàng)內(nèi)容是一個(gè)有機(jī)整體,相互促進(jìn),不可或缺,尤其強(qiáng)調(diào)投資后服務(wù),如優(yōu)惠政策的落實(shí)、糾紛的解決和投訴等一些在招商引資階段最容易被忽視的環(huán)節(jié)。這樣,可以糾正過去一個(gè)時(shí)期片面強(qiáng)調(diào)引資環(huán)節(jié)而忽視了形象塑造、投資服務(wù)和信息反饋等內(nèi)容和環(huán)節(jié)的錯(cuò)誤做法,從而適應(yīng)投資促進(jìn)新形勢(shì)對(duì)招商引資工作提出的新要求。
由上述分析可知,從“招商引資”到“投資促進(jìn)”是一個(gè)重大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。
第4篇：外國(guó)直接投資的概念范文
關(guān)鍵詞：服務(wù)業(yè)；外溢效應(yīng)；內(nèi)斂效應(yīng)
中圖分類號(hào)：F831．6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1428（2007）03-0065-03
一、服務(wù)業(yè)跨國(guó)投資的雙重影響
（一）正面影響：外溢效應(yīng)
外溢效應(yīng)，是指外商直接投資對(duì)東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或發(fā)展能力發(fā)生無意識(shí)影響的間接作用。這種外溢效應(yīng)既可表現(xiàn)為正面的，也可表現(xiàn)為負(fù)面的。在這里，我們主要討論正面的外溢效應(yīng)。外商直接投資的外溢效應(yīng)主要表現(xiàn)為除資本和勞動(dòng)力之外的其他影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素，從而使全要素生產(chǎn)率提高，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用。全要素生產(chǎn)率對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)主要可分為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步和制度變遷三個(gè)方面。
1．產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)主要是指第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占國(guó)民生產(chǎn)總值比重的變化情況。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為，一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程是工業(yè)和服務(wù)業(yè)取代農(nóng)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位的過程。第一產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重越小，說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變換的速度越迅速，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化程度越高。關(guān)于外國(guó)直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)，以日本學(xué)者赤松要的“雁行模式”最為著名。赤松要認(rèn)為，一國(guó)某產(chǎn)業(yè)的發(fā)展大致經(jīng)歷進(jìn)口、當(dāng)?shù)厣a(chǎn)、開拓出口、出口增長(zhǎng)等幾個(gè)發(fā)展階段。某產(chǎn)業(yè)隨著進(jìn)口的不斷增加，先后出現(xiàn)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和出口，其圖形如飛行的雁群?！把阈心Ｊ健北砻?，外國(guó)直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)來源于有效地利用東道國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)。外國(guó)直接投資所帶來的“一攬子”資源，尤其是技術(shù)和管理技能，不僅有助于中國(guó)建立新產(chǎn)業(yè)，而且還能使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，使內(nèi)向型產(chǎn)業(yè)向出口導(dǎo)向型、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)演進(jìn)。
隨著加入WTO，我國(guó)大多數(shù)第三產(chǎn)業(yè)部門對(duì)外開放度的提高和利用外商直接投資政策的調(diào)整，第一產(chǎn)業(yè)的投資比重已經(jīng)逐年下降，而第二產(chǎn)業(yè)制造業(yè)的比重日益提高，這與前幾年跨國(guó)投資集中在制造業(yè)領(lǐng)域密切相關(guān)。作為投資新熱點(diǎn)的第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)業(yè)盡管增長(zhǎng)率不明顯，但是服務(wù)業(yè)投資已經(jīng)成為全球投資的趨勢(shì)，因此，第三產(chǎn)業(yè)投資占GDP的比重會(huì)日益提高，從而帶動(dòng)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，由制造業(yè)大國(guó)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)大國(guó)。
2．技術(shù)外溢效應(yīng)。技術(shù)是一個(gè)廣義的概念，它不僅包括生產(chǎn)技術(shù)和方法，也包括管理技術(shù)和勞動(dòng)者素質(zhì)的提高等方面。因此，這里主要用人力資本和R&D資本來衡量技術(shù)進(jìn)步。根據(jù)內(nèi)生增長(zhǎng)理論的分析，技術(shù)進(jìn)步主要來源于人力資本和R&D資本的生產(chǎn)。因此外國(guó)直接投資的技術(shù)外溢效應(yīng)也應(yīng)通過人力資本和R&D資本兩個(gè)渠道來實(shí)現(xiàn)。對(duì)人力資本的影響主要是跨國(guó)公司在中國(guó)的分支機(jī)構(gòu)培訓(xùn)當(dāng)?shù)毓蛦T。而受過培訓(xùn)的雇員的“跳槽”是技術(shù)擴(kuò)散的主要途徑。外國(guó)直接投資R&D資本的影響主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是跨國(guó)公司國(guó)外分支機(jī)構(gòu)在中國(guó)進(jìn)行的研發(fā)活動(dòng)在一定程度上增強(qiáng)了技術(shù)擴(kuò)散效應(yīng)；二是跨國(guó)公司參與中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。從長(zhǎng)期來看，當(dāng)外國(guó)公司與當(dāng)?shù)毓驹谕粋€(gè)市場(chǎng)上相互競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，當(dāng)?shù)毓緸榱嗽诟?jìng)爭(zhēng)中不處于劣勢(shì)，必然會(huì)增加研發(fā)經(jīng)費(fèi)，提高企業(yè)的技術(shù)水平。服務(wù)業(yè)FDI帶來了先進(jìn)技術(shù)、知識(shí)與技能，包括諸如設(shè)備和工藝流程的硬技術(shù)以及管理、營(yíng)銷等軟技術(shù)。但是，服務(wù)業(yè)中包含的技術(shù)組合不同于制造業(yè)，F(xiàn)DI并非是服務(wù)業(yè)獲得硬技術(shù)的主要途徑，而軟技術(shù)卻是轉(zhuǎn)讓知識(shí)和技術(shù)的主要形式。例如，在銀行、保險(xiǎn)和飯店等行業(yè)，投資方會(huì)對(duì)其子公司進(jìn)行一系列的技能與知識(shí)培訓(xùn)。
3．制度變遷效應(yīng)。制度因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響主要表現(xiàn)為制度變遷，中國(guó)經(jīng)濟(jì)制度的變遷主要表現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)制度的變遷、市場(chǎng)化程度提高、分配格局變化和對(duì)外開放程度四個(gè)方面。一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是在一定的制度框架中實(shí)現(xiàn)的，利用外國(guó)直接投資作用是中國(guó)對(duì)外開放的行為之一，其本身就是一種制度變遷。此外，外國(guó)直接投資主要來源于發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，為了吸引更多投資，必須改善市場(chǎng)環(huán)境，從而促使中國(guó)市場(chǎng)化程度不斷提高。根據(jù)新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)，制度是一種重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要素，一國(guó)通過制度變遷會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)及發(fā)展，從而產(chǎn)生制度績(jī)效。外國(guó)直接投資在中國(guó)產(chǎn)生的制度績(jī)效，主要是指它通過影響中國(guó)決定制度供給和制度需求的某些因素，來促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
（二）負(fù)面影響：內(nèi)斂效應(yīng)
1．大部分服務(wù)業(yè)FDI旨在市場(chǎng)開拓，尋求非交易性活動(dòng)，并有可能以對(duì)外支付的形式進(jìn)行利潤(rùn)匯出，所以，不僅可能對(duì)增加外匯收入無任何作用，反而可能對(duì)國(guó)際收支造成負(fù)面影響。許多跨國(guó)公司通過利潤(rùn)轉(zhuǎn)移方式來進(jìn)行逃稅，從而嚴(yán)重干擾了東道國(guó)的市場(chǎng)秩序。20世紀(jì)90年代后期，跨國(guó)企業(yè)逃稅一年高達(dá)300億元人民幣，相當(dāng)于近年中國(guó)財(cái)政收入的二十分之一。六成以上的外企存在非正常虧損，虛虧實(shí)盈。目前中國(guó)40多萬家外資企業(yè)，年虧損金額逾1200億元，但其中有相當(dāng)數(shù)量的外企通過各種避稅手段轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，造成賬面上大面積虧損。
2．東道國(guó)相關(guān)行業(yè)受到很大沖擊。在東道國(guó)原有的高度保護(hù)下，諸如銀行、電信、旅游等行業(yè)，其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是非完全競(jìng)爭(zhēng)的，甚至是壟斷的，因而適應(yīng)市場(chǎng)的能力和提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的自身能力有限。隨著外資在這些行業(yè)的進(jìn)入，東道國(guó)國(guó)內(nèi)原有企業(yè)從資金、經(jīng)驗(yàn)、技能和創(chuàng)新方面都受到巨大挑戰(zhàn)?？鐕?guó)公司往往憑借其資金雄厚的優(yōu)勢(shì)大規(guī)模收購當(dāng)?shù)赝袠I(yè)企業(yè)甚至龍頭企業(yè)及其原有品牌，從而在當(dāng)?shù)匦纬杉夹g(shù)、品牌、市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)壟斷。這種情況在我國(guó)的許多行業(yè)都存在，有些還十分突出，不僅嚴(yán)重壓抑了民族產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而且在形成品牌市場(chǎng)壟斷后還會(huì)侵害消費(fèi)者權(quán)益，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)安全都構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
3．外資服務(wù)機(jī)構(gòu)將與東道國(guó)本地企業(yè)更加激烈地爭(zhēng)奪人力資源，其工作條件與薪酬?duì)顩r可能導(dǎo)致大批優(yōu)秀人才流向外資企業(yè)，這樣對(duì)本地企業(yè)的發(fā)展帶來更多困難。以金融業(yè)為例，外資銀行進(jìn)入中國(guó)后，大量中資銀行的骨干跳槽或被高薪聘請(qǐng)去外資銀行，這對(duì)于發(fā)展不夠完善的中資銀行來說帶來的風(fēng)險(xiǎn)和壓力是雙份的。
4．服務(wù)業(yè)FDl可能帶來三方面的風(fēng)險(xiǎn)。如果東道國(guó)政府管理控制不善，缺乏有效的規(guī)章制度，有可能在體制方面帶來嚴(yán)重的本國(guó)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩；如果在管理公用事業(yè)和私有化時(shí)缺乏有力控制，有可能導(dǎo)致私人壟斷；此外，因?yàn)楦鲊?guó)在社會(huì)文化背景上差異極大，外資在這些領(lǐng)域的運(yùn)作容易造成沖突和傷害。
二、我國(guó)服務(wù)業(yè)的對(duì)策
中國(guó)在2000年到2002年間服務(wù)業(yè)FDI的平均流入量為128．05億美元，2002年存量為2596．89億美元；服務(wù)業(yè)占2002年FDI總流入的24．7％，占總存量的31．4％；我國(guó)將履行入世承諾進(jìn)一步開放服務(wù)業(yè)，因此在吸引更多的服務(wù)業(yè)FDI上有很大潛力，并且，我國(guó)服務(wù)業(yè)的“走出去”仍處于起步階段，因此在這種“引進(jìn)來”和“走出去”的進(jìn)程中，在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的前提下，我們應(yīng)該科學(xué)地分析環(huán)境，建立和強(qiáng)化自己的比較優(yōu)勢(shì)與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，最大限度地利用服務(wù)業(yè)FDI所產(chǎn)生的正向效應(yīng)，同時(shí)提高我國(guó)對(duì)外直接投資的水平和能力。
1．進(jìn)一步提升國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高承接服務(wù)業(yè)國(guó)際直接投資的能力。
根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資的一般規(guī)律，在其他條件不變的情況下，投資主體的等量資本投資在與母國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)水平相同或較高地區(qū)比投資在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展水平較低地區(qū)可能獲得更高的收益。就服務(wù)業(yè)國(guó)際直接投資而言，由于國(guó)際服務(wù)業(yè)的結(jié)構(gòu)朝著知識(shí)密集型方向發(fā)展，因而只有發(fā)展知識(shí)密集型服務(wù)業(yè)的國(guó)家(地區(qū))才能為國(guó)際直接投資提供更高的收益，也才能吸引更多的國(guó)際直接投資。鑒于中國(guó)目前服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)水平較為低下，餐飲、商業(yè)零售、交通運(yùn)輸?shù)葎趧?dòng)和資源密集型的傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)仍然占據(jù)主體地位，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)如電訊服務(wù)、信息技術(shù)服務(wù)、現(xiàn)代物流、現(xiàn)代金融等比重偏低的狀況，無論就中國(guó)今后自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整而言，還是就吸引更多的國(guó)際直接投資而言，大力發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，改造和提升傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)，不斷優(yōu)化服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高整體素質(zhì)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力都是十分必要的。提升國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高承接服務(wù)業(yè)國(guó)際直接投資的能力應(yīng)從兩個(gè)方面入手。
一是優(yōu)先發(fā)展信息服務(wù)、現(xiàn)代金融、現(xiàn)代物流、電子商務(wù)等支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)高效運(yùn)行的生產(chǎn)業(yè)，大力發(fā)展咨詢、法律服務(wù)、科技服務(wù)等中介服務(wù)行業(yè)，積極發(fā)展旅游、文化、體育等需求潛力大的行業(yè)。這些都屬于知識(shí)技術(shù)密集型的服務(wù)行業(yè)，只有充分發(fā)展這些行業(yè)，才能形成高水平、結(jié)構(gòu)合理的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)體系。
二是充分利用各種形式的服務(wù)業(yè)國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。一般而言，國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移有項(xiàng)目外包、業(yè)務(wù)離岸化、外商直接投資三個(gè)層面，具體形式包括新設(shè)投資、收購兼并、風(fēng)險(xiǎn)投資等。服務(wù)業(yè)國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也不例外。我們應(yīng)創(chuàng)造有利的政策環(huán)境，支持中國(guó)企業(yè)承接國(guó)際項(xiàng)目外包，有關(guān)部門要為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供必要的信息和咨詢服務(wù)，引導(dǎo)其積極參與國(guó)際項(xiàng)目外包市場(chǎng)，承接外包項(xiàng)目，與外國(guó)服務(wù)企業(yè)進(jìn)行有效合作；允許并鼓勵(lì)境外投資者通過并購等方式對(duì)中國(guó)進(jìn)行投資，培育有利于吸納并購?fù)顿Y的制度環(huán)境，為服務(wù)業(yè)跨國(guó)公司參與企業(yè)的改組、改造創(chuàng)造有利條件。
2．盡可能地利用FDI的外溢效應(yīng)，努力減少內(nèi)斂效應(yīng)。
外溢效應(yīng)是否容易實(shí)現(xiàn)取決于東道國(guó)公司從事投資和學(xué)習(xí)吸收外國(guó)知識(shí)和技能的能力和動(dòng)機(jī)。外資不僅帶來了豐富的資金、技術(shù)、知識(shí)，通過外資在中國(guó)的運(yùn)作和培訓(xùn)，可以學(xué)習(xí)到先進(jìn)的專業(yè)技能、營(yíng)銷理念以及科學(xué)的管理經(jīng)驗(yàn)。其間接效應(yīng)有二，一是服務(wù)于我國(guó)的制造業(yè)發(fā)展，二是為我國(guó)的服務(wù)業(yè)發(fā)展樹立典范。中資企業(yè)可以嘗試加入跨國(guó)公司戰(zhàn)略聯(lián)盟，參加到它們的產(chǎn)業(yè)鏈和本土化進(jìn)程中，獲得提高自主研發(fā)與創(chuàng)新的能力。
建立健全國(guó)內(nèi)的機(jī)構(gòu)和機(jī)制，監(jiān)控外資在中國(guó)的發(fā)展，減少內(nèi)斂效應(yīng)。聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家有必要對(duì)服務(wù)業(yè)吸收外資持謹(jǐn)慎態(tài)度。因?yàn)樵谝恍艛嘈缘男袠I(yè)(如電信服務(wù))或公用、基礎(chǔ)設(shè)施中，如果缺乏有效監(jiān)控，容易發(fā)生市場(chǎng)權(quán)力濫用的問題，導(dǎo)致私人壟斷。此外，跨國(guó)公司利用轉(zhuǎn)移價(jià)格，也會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成損害。在人力資源上，我國(guó)政府應(yīng)該加大教育投資，提升人才的總體水平，同時(shí)改革戶籍和人才管理制度，減少人才流動(dòng)的成本，不僅為跨國(guó)公司來華投資提供人力資源，也在一定程度上減少其與中資企業(yè)爭(zhēng)奪優(yōu)秀人才的優(yōu)勢(shì)，保證中資企業(yè)充足的人力資本、知識(shí)積累和技術(shù)創(chuàng)新能力。
3．提高國(guó)內(nèi)服務(wù)消費(fèi)水平，解除服務(wù)業(yè)國(guó)際直接投資的后顧之憂。
投資所生產(chǎn)的產(chǎn)品能否實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出清是影響投資的最終限制性因素。理論上，只有所有產(chǎn)品都能銷售出去，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出清，投資才能順利實(shí)現(xiàn)再生產(chǎn)。服務(wù)業(yè)的投資也不例外。目前中國(guó)人均收入水平還不高，城市化進(jìn)程較慢，城鄉(xiāng)差距過大，客觀上限制了服務(wù)業(yè)發(fā)展的需求空間；另一方面，由于過去對(duì)服務(wù)業(yè)和服務(wù)消費(fèi)認(rèn)識(shí)上存在某些偏見，把服務(wù)業(yè)作為非物質(zhì)生產(chǎn)而忽視其高附加值的特點(diǎn)，把工業(yè)化簡(jiǎn)單等同于工業(yè)發(fā)展而忽視服務(wù)業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提高的支撐作用，過分強(qiáng)調(diào)服務(wù)業(yè)的消費(fèi)性而忽視其產(chǎn)業(yè)性，造成對(duì)服務(wù)業(yè)發(fā)展長(zhǎng)期重視不夠，服務(wù)消費(fèi)在低水平徘徊。國(guó)內(nèi)一些服務(wù)業(yè)得不到發(fā)展，外資引不進(jìn)來，與缺乏市場(chǎng)需求不無關(guān)系。因此，培養(yǎng)居民服務(wù)業(yè)消費(fèi)能力，提高國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)消費(fèi)水平，也就成為解除服務(wù)業(yè)國(guó)際直接投資后顧之憂、吸引更多國(guó)際直接投資的重要舉措。
參考文獻(xiàn)：
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第5篇：外國(guó)直接投資的概念范文
一、地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化對(duì)國(guó)際分工的影響
國(guó)際分工是產(chǎn)生國(guó)際貿(mào)易的基本原因，國(guó)際貿(mào)易又進(jìn)一步加深國(guó)際分工，解釋貿(mào)易的理論都是以闡釋分工為基礎(chǔ)的，貿(mào)易理論的發(fā)展主要可分為兩個(gè)階段：一是比較利益理論。李嘉圖認(rèn)為，各國(guó)應(yīng)致力于生產(chǎn)其相對(duì)具有較高勞動(dòng)生產(chǎn)率的產(chǎn)品，并以之出口換取其相對(duì)具有較低勞動(dòng)生產(chǎn)率的產(chǎn)品；赫克歇爾—俄林模型則表明，商品價(jià)格差異是貿(mào)易的基礎(chǔ)，要素價(jià)格差異是產(chǎn)品價(jià)格差異的根源，各國(guó)應(yīng)出口密集地使用本國(guó)豐富的生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的商品，并以之出口換取密集地使用本國(guó)所稀缺的生產(chǎn)要素所生產(chǎn)的產(chǎn)品。二是新貿(mào)易理論。以克魯格曼、赫爾普曼等人為代表的國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，國(guó)與國(guó)之間的差異是國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生的動(dòng)因之一，但該理論僅解釋了要素稟賦具有差異國(guó)家之間的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易，而現(xiàn)實(shí)中有相當(dāng)一部分貿(mào)易是發(fā)生在經(jīng)濟(jì)特征相似國(guó)家之間的貿(mào)易，新貿(mào)易理論從兩個(gè)方面分析了其產(chǎn)生的原因，其一是著眼于規(guī)模經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)品差異化，以邊際成本遞減作為生產(chǎn)分工與集中的理由，其二是用不完全競(jìng)爭(zhēng)及其市場(chǎng)細(xì)分策略來解釋這類貿(mào)易與國(guó)際分工，說明規(guī)模收益只要超過運(yùn)輸成本，生產(chǎn)應(yīng)有集中化的趨勢(shì)，并且市場(chǎng)規(guī)模越大、“學(xué)習(xí)曲線”效應(yīng)越明顯的行業(yè)，成本就會(huì)越低，以此為基礎(chǔ)的生產(chǎn)分工與選址，不再?zèng)Q定于比較優(yōu)勢(shì)與要素稟賦，而是歷史因素與政府政策等因素作用的結(jié)果。
從以上理論出發(fā)，分析經(jīng)濟(jì)一體化在貿(mào)易流向與產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)兩方面對(duì)分工的影響，可以發(fā)現(xiàn)具有以下幾方面明顯的效應(yīng)：第一，市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)。一體化以后，國(guó)與國(guó)之間的貿(mào)易壁壘降低，因而無論從市場(chǎng)范圍還是消費(fèi)者效應(yīng)來說，都有效地?cái)U(kuò)大了市場(chǎng)的規(guī)模，相似要素可以更密集地使用，按照一國(guó)都趨向于出口在本國(guó)市場(chǎng)上占有較大份額產(chǎn)品的原理（克魯格曼、赫爾普曼，1985），一體化區(qū)域?qū)⒕哂性黾訉?duì)區(qū)外出口的傾向。第二，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。貿(mào)易壁壘降低將導(dǎo)致區(qū)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激化，減少寡頭壟斷，降低區(qū)內(nèi)市場(chǎng)細(xì)分的程度，可以強(qiáng)制地帶來經(jīng)濟(jì)效率的調(diào)整。第三，規(guī)模經(jīng)濟(jì)與專業(yè)化分工的效應(yīng)。市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大以后，企業(yè)可以通過做大規(guī)模降低成本，一些廠商能夠從事更多的工廠專業(yè)化分工，減少每個(gè)工廠生產(chǎn)的產(chǎn)品種類，降低服務(wù)成本，增強(qiáng)出口與區(qū)域內(nèi)進(jìn)口替代的能力。以上三方面都將增加一體化區(qū)域的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，增加一體化區(qū)域內(nèi)部分國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，引起區(qū)內(nèi)投資格局的調(diào)整與區(qū)外對(duì)區(qū)內(nèi)投資的增加。
從貿(mào)易對(duì)分工的影響來看，傳統(tǒng)貿(mào)易理論與新貿(mào)易理論的分析有三個(gè)共同點(diǎn)：一是產(chǎn)品都是由一國(guó)國(guó)內(nèi)的企業(yè)生產(chǎn)的；二是貿(mào)易保護(hù)的對(duì)象都是一國(guó)的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品及其生產(chǎn)的企業(yè)；三是要素在地區(qū)間不流動(dòng)。但如果以跨國(guó)公司的跨國(guó)一體化經(jīng)營(yíng)為分析背景，以上三點(diǎn)結(jié)論就需要重新推敲，國(guó)內(nèi)有學(xué)者將跨國(guó)公司內(nèi)中間產(chǎn)品的貿(mào)易、對(duì)外直接投資以及在此基礎(chǔ)上的貿(mào)易與投資的融合概括為貿(mào)易投資一體化現(xiàn)象（張二震、馬野青，2002），得出了許多有價(jià)值的見解。我們認(rèn)為，分析貿(mào)易投資一體化對(duì)國(guó)際分工的影響，可以以要素的跨國(guó)流動(dòng)與各國(guó)同類要素的異質(zhì)性為基礎(chǔ)，當(dāng)跨國(guó)公司實(shí)行跨國(guó)一體化經(jīng)營(yíng)時(shí)，跨國(guó)公司的管理、技術(shù)以及品牌都可以成為投入的要素，地區(qū)經(jīng)濟(jì)一體化降低了貿(mào)易壁壘，有利于要素與中間產(chǎn)品的國(guó)際流動(dòng)，從而推動(dòng)跨國(guó)公司對(duì)外直接投資，依據(jù)各國(guó)的要素差異進(jìn)行不同的價(jià)值增值環(huán)節(jié)的選點(diǎn)布局，一國(guó)科技型、管理型以及高素質(zhì)勞動(dòng)力較多，將有利于價(jià)值增值環(huán)節(jié)大的生產(chǎn)投資與研發(fā)機(jī)構(gòu)的建立，低素質(zhì)低技術(shù)的勞動(dòng)力較多，將有利于一般加工型生產(chǎn)環(huán)節(jié)的建立。貿(mào)易投資一體化使產(chǎn)品乃至產(chǎn)業(yè)失去了國(guó)家的界限，在中國(guó)生產(chǎn)的產(chǎn)品不能再說是由中國(guó)制造的，但國(guó)際分工仍存在，不過分工不以產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)為標(biāo)志，而以國(guó)家之間的要素差異為標(biāo)志，以要素創(chuàng)造的價(jià)值增幅為標(biāo)志。以這種分工為基礎(chǔ)的貿(mào)易，結(jié)果不是要素價(jià)格的均等化，而是其差距的擴(kuò)大，如跨國(guó)公司專門將技術(shù)研究與開發(fā)中心、價(jià)值增幅大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)放在本國(guó)，而把生產(chǎn)的組裝等勞動(dòng)密集型工序放在中國(guó)，或僅建立適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)的技術(shù)應(yīng)用中心，中國(guó)將專門成為成熟技術(shù)的生產(chǎn)加工基地，長(zhǎng)期下去中國(guó)的知識(shí)型管理型人才收入與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距將越來越大，造成人才培養(yǎng)的困難與人才的流失，進(jìn)而掉入要素低水平成長(zhǎng)的貿(mào)易陷阱。
對(duì)一體化國(guó)家而言，區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化擴(kuò)大了區(qū)域內(nèi)的市場(chǎng)，降低了區(qū)域內(nèi)同類生產(chǎn)要素流動(dòng)的障礙，增加了同類生產(chǎn)要素尤其是知識(shí)型管理型人才的聚集，這都將增加區(qū)內(nèi)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，提高以貿(mào)易投資一體化為基礎(chǔ)的國(guó)際分工層次。但對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家而言，跨國(guó)公司的生產(chǎn)選址將非常重要，使價(jià)值增值幅度大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)落址于本國(guó)，通過對(duì)知識(shí)型人才的需求來實(shí)現(xiàn)本國(guó)有競(jìng)爭(zhēng)力要素的持續(xù)增長(zhǎng)，將成為各國(guó)貿(mào)易保護(hù)的新目的。吸引跨國(guó)公司的直接投資不僅要有量，而且還要有質(zhì)。
研究區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的投資效應(yīng)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界大體可分為兩個(gè)階段，20世紀(jì)80年代以前，分析總是以一體化對(duì)新貿(mào)易格局的影響作為基礎(chǔ)，20世紀(jì)80年代中葉以后，隨著新貿(mào)易理論的創(chuàng)立，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)組織的理論被植入國(guó)際貿(mào)易的分析，因而投資效應(yīng)的分析就以產(chǎn)業(yè)組織的行為分析作為基礎(chǔ)，貿(mào)易投資一體化基礎(chǔ)上的貿(mào)易與投資行為主要還是以寡占反映戰(zhàn)略為主，在方法上仍屬產(chǎn)業(yè)組織的行為分析，下面我們以這兩個(gè)階段為界分而述之。
二、從國(guó)際貿(mào)易的角度進(jìn)行的分析
區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化帶來的跨地區(qū)跨集團(tuán)的直接投資以及跨國(guó)公司的戰(zhàn)略聯(lián)盟策略，從根本上來說將成為打破地區(qū)封鎖抑制排他性的重要力量，特別是當(dāng)國(guó)際直接投資的動(dòng)機(jī)從以降低成本為目標(biāo)的要素尋找型向市場(chǎng)開拓型轉(zhuǎn)變后，國(guó)際貿(mào)易的作用將是長(zhǎng)期的基礎(chǔ)性的。從貿(mào)易的角度分析一體化對(duì)投資的影響，出發(fā)點(diǎn)是一體化對(duì)資源配置的經(jīng)濟(jì)效率與福利的影響，理論基礎(chǔ)基于比較利益之上的專業(yè)分工，以及在此基礎(chǔ)上建立的部門間或產(chǎn)業(yè)間的區(qū)域內(nèi)部貿(mào)易的增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)都成為一體化收益的主要來源，經(jīng)濟(jì)特征相似的國(guó)家都可以在專業(yè)化分工中收益，從與一體化之外的國(guó)家貿(mào)易條件的改變中獲益。分析一體化對(duì)貿(mào)易的影響，主要采用一般均衡的分析方法，考慮關(guān)稅、配額和其他貿(mào)易障礙降低后對(duì)相對(duì)價(jià)格的影響以及價(jià)格對(duì)貿(mào)易商行為的影響。由于影響相對(duì)價(jià)格的行為因素很多，如政策、收入等，因而不聯(lián)系具體產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)品是很難下具體結(jié)論的，但總體的分析可以提供基本的分析方法與思路。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家J·瓦伊納于1950年提出了“貿(mào)易創(chuàng)造”與“貿(mào)易轉(zhuǎn)移”這兩個(gè)基本概念，用以反映貿(mào)易對(duì)一體化的反應(yīng)，金德爾伯格(Kindleberger,1966)在此基礎(chǔ)上提出了“投資轉(zhuǎn)移”與“投資創(chuàng)造”，用以反映外部跨國(guó)公司的直接投資對(duì)區(qū)域一體化貿(mào)易流向的反應(yīng)，由此奠定了這一領(lǐng)域的基本分析框架。
金德爾伯格認(rèn)為，發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略表明，一體化組織的貿(mào)易流向?qū)?guó)際直接投資的流向和流量產(chǎn)生影響，形成投資創(chuàng)造效應(yīng)與投資轉(zhuǎn)移效應(yīng)。投資創(chuàng)造是由貿(mào)易轉(zhuǎn)移引起的，一般而言，關(guān)稅水平越高的國(guó)家，一體化后貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)越大，該國(guó)將從成員國(guó)進(jìn)口成本更高的產(chǎn)品，消費(fèi)者獲得價(jià)格相對(duì)較低的產(chǎn)品，但國(guó)家失去部分甚至全部關(guān)稅收入。如中日組成關(guān)稅同盟或自由貿(mào)易區(qū)，中國(guó)可能以從日本進(jìn)口汽車來代替從世界其他地區(qū)的進(jìn)口，但別國(guó)廠商自不會(huì)坐以待斃，中國(guó)廠商也不能面對(duì)新格局而束手無策，由此形成的區(qū)外非成員國(guó)對(duì)一體化區(qū)域內(nèi)的直接投資和區(qū)域內(nèi)成員國(guó)之間的直接投資的增加即為投資創(chuàng)造，區(qū)外的跨國(guó)公司在一體化內(nèi)部建立“避稅工廠”(Tariff-exemptfactory)，并向一體化市場(chǎng)供貨，以維護(hù)其原來以出口方式占領(lǐng)的市場(chǎng)份額，同時(shí)，由于區(qū)域內(nèi)貿(mào)易自由化使市場(chǎng)擴(kuò)大與需求增加，為廠商帶來了新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，一體化內(nèi)外的跨國(guó)公司互相競(jìng)爭(zhēng)以追求潛在的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，也會(huì)增加在區(qū)域內(nèi)的直接投資。
投資轉(zhuǎn)移是由貿(mào)易創(chuàng)造引起的擴(kuò)大了的外國(guó)直接投資，貿(mào)易創(chuàng)造的產(chǎn)生主要受以下幾個(gè)因素的影響：成員國(guó)的數(shù)量，數(shù)量越大，表明市場(chǎng)越大；平均關(guān)稅水平的降低程度，平均關(guān)稅水平越是降低，同盟越可能趨向貿(mào)易創(chuàng)造；成員國(guó)經(jīng)濟(jì)的競(jìng)爭(zhēng)程度，受保護(hù)的同類企業(yè)的單位生產(chǎn)成本差異越大，貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)越大。貿(mào)易創(chuàng)造的產(chǎn)生來源于規(guī)模經(jīng)濟(jì)與專業(yè)分工，為從一體化經(jīng)濟(jì)中獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專業(yè)分工的收益，需要進(jìn)行生產(chǎn)的重組，由此引起區(qū)域內(nèi)直接投資布局的調(diào)整與資源的重新配置以及區(qū)外外國(guó)直接投資的增加，產(chǎn)生投資轉(zhuǎn)移。
投資創(chuàng)造與投資轉(zhuǎn)移根源于一體化的規(guī)模效應(yīng)與市場(chǎng)統(tǒng)一效應(yīng)，相對(duì)于區(qū)外國(guó)家而言，一體化內(nèi)部的總收益無疑是提高的，尤其是考慮到發(fā)展中國(guó)家對(duì)發(fā)展工業(yè)的偏好，其收益更具有長(zhǎng)期意義，但對(duì)一體化內(nèi)不同的國(guó)家而言，其收益是不對(duì)等的，模型分析表明(PeterRobson,1998)，一體化區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)在國(guó)與國(guó)之間轉(zhuǎn)移是必然的，甚至存在產(chǎn)業(yè)全部向一國(guó)偏轉(zhuǎn)的可能，因而認(rèn)真研究一體化成員國(guó)之間的相互優(yōu)勢(shì)及產(chǎn)業(yè)分工趨向，制定適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償機(jī)制就成為一體化的重要制度內(nèi)容。
三、從產(chǎn)業(yè)組織的角度進(jìn)行的分析
由于生產(chǎn)全球化的發(fā)展以及跨國(guó)公司為適應(yīng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化而進(jìn)行的跨國(guó)投資戰(zhàn)略調(diào)整，建立在地理意義上的貿(mào)易創(chuàng)造和貿(mào)易轉(zhuǎn)移概念的界限已變得模糊起來，因而以地理概念為基礎(chǔ)的金德爾伯格的二分法就難以反映外國(guó)直接投資之間的全部復(fù)雜問題，隨著新貿(mào)易理論的興起，以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)，以占領(lǐng)市場(chǎng)為導(dǎo)向的寡占反映戰(zhàn)略就成為解釋直接投資的重要原因。
這種方法著眼于一體化從哪些方面影響跨國(guó)公司對(duì)外直接投資的決策，其分析一般以鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論為依據(jù)，該理論認(rèn)為，跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資取決于以下三個(gè)要素的組合：第一，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)。跨國(guó)公司的對(duì)外直接投資應(yīng)具有某種壟斷優(yōu)勢(shì)，以抵消在陌生環(huán)境中經(jīng)營(yíng)所需增加的額外成本，一般業(yè)主的無形資產(chǎn)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)都可能體現(xiàn)特定的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，其內(nèi)容主要包括研究與開發(fā)能力、管理能力、獲取信息能力、營(yíng)銷技巧、特殊的組織結(jié)構(gòu)以及進(jìn)入中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品市場(chǎng)的便利條件等。第二，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。制度學(xué)派認(rèn)為企業(yè)作為一種科層組織，與外部市場(chǎng)相比具有減少交易成本的優(yōu)越性，根據(jù)鄧寧的分析，國(guó)際市場(chǎng)的失效主要有兩類，一是結(jié)構(gòu)性失效，如貿(mào)易壁壘的存在與無形資產(chǎn)的溢出效應(yīng)影響外部市場(chǎng)的形成和發(fā)育；二是交易性失效，如交易渠道不暢及國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過高都將提高交易的機(jī)會(huì)成本，交易成本提高促使跨國(guó)公司對(duì)外直接投資，將外部市場(chǎng)內(nèi)部化。第三，區(qū)位優(yōu)勢(shì)。區(qū)位優(yōu)勢(shì)來自東道國(guó)特定的自然和人文環(huán)境，如自然資源的稟賦、社會(huì)文化、法律、政治和制度環(huán)境，以及政府通過立法或行政政策所提供的優(yōu)越條件等，這些因素不是跨國(guó)公司特有的，但跨國(guó)公司可以不斷適應(yīng)它，利用它。
將以上三個(gè)方面結(jié)合起來可以合理清楚地解釋國(guó)際生產(chǎn)的組織形式，所有權(quán)優(yōu)勢(shì)決定了“誰”來生產(chǎn)，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)決定了“怎樣”生產(chǎn)，區(qū)位優(yōu)勢(shì)決定了“在哪里”生產(chǎn)。而一體化從規(guī)模性、結(jié)構(gòu)性與交易性三個(gè)方面增強(qiáng)了區(qū)域內(nèi)國(guó)家在以上三個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)。貿(mào)易壁壘的降低尤其是專用性資產(chǎn)、中間產(chǎn)品及要素流動(dòng)壁壘的降低，提高了跨國(guó)公司內(nèi)部化的能力，一體化后的區(qū)域市場(chǎng)是一個(gè)多民族、多國(guó)家的市場(chǎng)，具有文化、政策等多方面的差異性與復(fù)雜性，為區(qū)域內(nèi)的跨國(guó)公司提供了國(guó)際經(jīng)營(yíng)的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)與條件，使一部分區(qū)位優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為所有權(quán)優(yōu)勢(shì)(MiraWilkins,1991)，一體化最為突出的還在于它凸顯了區(qū)域市場(chǎng)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，拓寬了市場(chǎng)的范圍，加大了經(jīng)濟(jì)的總體規(guī)模，提高了經(jīng)濟(jì)的抗震性，能使經(jīng)濟(jì)周期的波幅減少，周期拉長(zhǎng)，降低了國(guó)際貿(mào)易中的許多不確定性，對(duì)于一體化的小國(guó)來說，生產(chǎn)的種類可以減少，規(guī)?？梢约哟?，生產(chǎn)的某種地理分工變得更自然，一體化產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)尤其有利于那些在大工廠中應(yīng)用的重要生產(chǎn)要素，如某些類型的技術(shù)和管理人員，這也成為跨國(guó)公司對(duì)區(qū)內(nèi)投資的重要原因。
將直接投資的增長(zhǎng)與企業(yè)的戰(zhàn)略對(duì)策結(jié)合的分析認(rèn)為主要有四種形式的戰(zhàn)略投資對(duì)策(Yannoponlos,1990):(1)防御性進(jìn)口替資，也叫“橋頭堡投資”或“跳越關(guān)稅”的投資，是外部企業(yè)對(duì)一體化貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)的一種對(duì)策，反映了一個(gè)企業(yè)為維持在一體化經(jīng)濟(jì)中的市場(chǎng)份額從以貿(mào)易為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略向以投資為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變；(2)進(jìn)攻性進(jìn)口替資，亦稱出口導(dǎo)向投資，它以一體化對(duì)競(jìng)爭(zhēng)效率、收入水平、增長(zhǎng)和創(chuàng)新的影響為依據(jù)，投資的動(dòng)機(jī)在于利用地區(qū)一體化所造成的市場(chǎng)擴(kuò)大和需求增大的勢(shì)頭，是企業(yè)搶占市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大在該地區(qū)的市場(chǎng)份額的一種戰(zhàn)略投資；(3)重組投資，又叫合理化投資，即生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的布局按一體化后更自然的區(qū)位優(yōu)勢(shì)重新組織所進(jìn)行的投資，因?yàn)橘Q(mào)易壁壘消除以后，各成員國(guó)的比較優(yōu)勢(shì)成為資源重新配置的主要依據(jù)，生產(chǎn)活動(dòng)將向成本較低的地區(qū)集中；(4)寡占反映投資，指當(dāng)?shù)仄髽I(yè)面對(duì)外部跨國(guó)公司直接投資進(jìn)入該地區(qū)，為保持自身的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額，也必須通過做大規(guī)模進(jìn)行回應(yīng)，從而刺激其通過直接投資來鞏固和擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額。
從產(chǎn)業(yè)組織的角度分析一體化對(duì)直接投資的效應(yīng)，最主要在于強(qiáng)調(diào)它對(duì)工業(yè)效率的影響，這可能是比資源配置效應(yīng)更為重要的一種收益來源，因?yàn)閺馁Q(mào)易的角度所作的分析是在完全競(jìng)爭(zhēng)的框架內(nèi)展開的，而從產(chǎn)業(yè)組織的角度所作的分析強(qiáng)調(diào)的是以不完全競(jìng)爭(zhēng)為框架，分析一體化對(duì)廠商競(jìng)爭(zhēng)行為的影響。鑒于一體化后兼并與收購將成為主要的投資方式，因而如何規(guī)范本國(guó)企業(yè)與跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)與壟斷行為，就成為新的更重要的課題。
四、啟示與結(jié)論
對(duì)于一個(gè)國(guó)家而言，參與經(jīng)濟(jì)一體化必將有得有失，但一般總是得大于失，這是雙贏、多贏的博弈，而非零和博弈，國(guó)際直接投資的流向從一個(gè)方面反映了一體化分工的格局趨向，也是利益分配的重要導(dǎo)向，一國(guó)要從一體化中獲得有益的分工，就要從比較優(yōu)勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及競(jìng)爭(zhēng)性要素的持續(xù)增長(zhǎng)等幾個(gè)方面來引導(dǎo)國(guó)際直接投資的方向，從以上貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)組織兩方面對(duì)國(guó)際直接投資的影響分析來看，我們認(rèn)為中國(guó)參與經(jīng)濟(jì)一體化主要應(yīng)處理好以下三方面的關(guān)系：
1.處理好與發(fā)展中國(guó)家的關(guān)系。依照傳統(tǒng)貿(mào)易理論，中國(guó)是簡(jiǎn)單勞動(dòng)力要素的供給極其豐富的國(guó)家，幾乎可以說具有無限供給彈性，因而一體化后，制造業(yè)等勞動(dòng)密集型的工業(yè)將有向中國(guó)集中的趨向，依照新貿(mào)易理論，生產(chǎn)也有向平均成本低的國(guó)家集中的趨向。但中國(guó)是一個(gè)大國(guó)，中國(guó)向別國(guó)開放市場(chǎng)也具有誘人的利益，當(dāng)中國(guó)與東盟擬建立自由貿(mào)易區(qū)時(shí)，日本不無妒忌地宣稱，為了享受中國(guó)對(duì)東盟出口的零關(guān)稅，日本企業(yè)可能進(jìn)一步向中國(guó)投資，為了同樣的理由，日本可能將已或擬向東盟的投資轉(zhuǎn)向中國(guó)（馮昭奎，2002），其實(shí)，中國(guó)與東盟都大可不必為此而擔(dān)心，制造業(yè)作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)是存在的，但制造業(yè)的產(chǎn)品豐富多彩，千差萬別，只要一體化內(nèi)的商品比要素多，要素價(jià)格就有均等化的趨向（赫爾普曼、克魯格曼，1985），如果其生產(chǎn)全向一國(guó)集中，則比較優(yōu)勢(shì)的天平將向另一面傾倒，況且生產(chǎn)同樣的商品對(duì)要素的組合方式仍有差異，可以起到平衡各國(guó)生產(chǎn)要素供給的作用，東盟即使生產(chǎn)的種類減少了，但貿(mào)易壁壘的降低使中國(guó)遼闊無邊的市場(chǎng)向他們優(yōu)惠開放，從美加墨自由貿(mào)易區(qū)的運(yùn)轉(zhuǎn)來看，自由貿(mào)易的協(xié)定尤其有利于小國(guó)，因?yàn)樗麄兊脑鲩L(zhǎng)與繁榮有了更多的空間(ShyamalenduSarkar,2001)。對(duì)東盟而言，中國(guó)是競(jìng)爭(zhēng)者，也是有利的合作伙伴，其合作的空間將主要在制造業(yè)、電子、通訊等產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的分工與貿(mào)易，由于這些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展取決于最初的生產(chǎn)與更大的市場(chǎng)份額，因此實(shí)證分析這些產(chǎn)業(yè)在中國(guó)—東盟自由貿(mào)易區(qū)內(nèi)的分工布局將對(duì)資源的配置起導(dǎo)向作用。
2.處理好國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與外國(guó)跨國(guó)公司的關(guān)系。以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎(chǔ)的分析表明，一體化后的市場(chǎng)將成為有實(shí)力的跨國(guó)公司角逐的場(chǎng)所，其第一階段的投資將是對(duì)資源重新配置、生產(chǎn)合理化布局的反映，第二階段的投資則是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的快速增長(zhǎng)和加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的控制，而兼并和收購當(dāng)?shù)仄髽I(yè)便成為其迅速占領(lǐng)市場(chǎng)的最有效的手段。面臨外國(guó)跨國(guó)公司的競(jìng)爭(zhēng)，我們?cè)诓煌漠a(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中應(yīng)有不同的應(yīng)對(duì)之策，具體而言，在規(guī)模經(jīng)濟(jì)較顯著的行業(yè)，如汽車、化工、金融、民用飛機(jī)等部門，在收入需求彈性較大的部門，如電子通訊、計(jì)算機(jī)、藥品等部門，其產(chǎn)品的技術(shù)含量較高，企業(yè)兼并的國(guó)際化傾向也明顯，因而應(yīng)鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)實(shí)現(xiàn)并購，形成產(chǎn)業(yè)組織的集中化，以大企業(yè)與跨國(guó)公司合作，而在規(guī)模經(jīng)濟(jì)不明顯、生產(chǎn)處于成熟階段、生產(chǎn)技術(shù)已標(biāo)準(zhǔn)化、需求收入彈性較小的部門，如紡織、服裝等，應(yīng)以鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)為主，制定較嚴(yán)格的反壟斷管制，這種按產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異制定壟斷管制的雙重標(biāo)準(zhǔn)是許多國(guó)家和地區(qū)包括歐盟都采用的方法。
3.處理好具有核心競(jìng)爭(zhēng)力要素的培養(yǎng)與跨國(guó)公司一體化經(jīng)營(yíng)的關(guān)系。在跨國(guó)公司全球一體化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略下，中國(guó)既要發(fā)揮簡(jiǎn)單勞動(dòng)力豐富低廉的比較優(yōu)勢(shì)與跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)資源相結(jié)合，也要發(fā)揮中國(guó)優(yōu)秀人才的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與跨國(guó)公司的優(yōu)勢(shì)資源相結(jié)合，既要有生產(chǎn)加工中心，也要有技術(shù)中心。在貿(mào)易投資一體化的背景下，要保護(hù)本國(guó)有競(jìng)爭(zhēng)力的要素在本國(guó)有就業(yè)機(jī)會(huì)，有獲取高工資的機(jī)會(huì)，要力爭(zhēng)讓跨國(guó)公司的價(jià)值增值幅度大的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，具有核心創(chuàng)造力的研發(fā)活動(dòng)在中國(guó)展開，如法國(guó)在藥品生產(chǎn)行業(yè)就規(guī)定在當(dāng)?shù)亟⒀芯颗c開發(fā)機(jī)構(gòu)是外國(guó)投資進(jìn)入法國(guó)市場(chǎng)的先決條件。無論是國(guó)內(nèi)企業(yè)還是國(guó)外跨國(guó)公司，只要能對(duì)中國(guó)關(guān)鍵的核心生產(chǎn)要素付高額報(bào)酬，都應(yīng)受到鼓勵(lì)，這是從根本上獲取關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的自我發(fā)展能力，關(guān)鍵要素與技術(shù)的持續(xù)供給能力，這樣，中國(guó)經(jīng)濟(jì)才能具有“獨(dú)立于一體化經(jīng)濟(jì)中的能力”。
[1]赫爾普曼，克魯格曼.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與對(duì)外貿(mào)易.上海三聯(lián)書店，1985.
[2]克魯格曼.克魯格曼國(guó)際貿(mào)易新理論.中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，1990.
[3]張二震，馬野青.貿(mào)易投資一體化與當(dāng)代國(guó)際貿(mào)易理論的創(chuàng)新.福建論壇，2002,(3).
[4]高樂詠.一體化進(jìn)程中的政府與企業(yè).山西經(jīng)濟(jì)出版社，1999.
[5]馮昭奎.10+3：東亞自由貿(mào)易區(qū)之路.世界經(jīng)濟(jì)與政治，2002,(3).
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第6篇：外國(guó)直接投資的概念范文
[關(guān)鍵詞]農(nóng)業(yè)資源權(quán)植物遺傳資源外商投資
因植物遺傳資源應(yīng)用于工商業(yè)領(lǐng)域所帶來的巨大經(jīng)濟(jì)利益，使擁有豐富植物遺傳資源的我國(guó)成為發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司的主要投資地。為維護(hù)處于弱勢(shì)的植物遺傳資源提供者的正當(dāng)利益，我國(guó)需設(shè)立農(nóng)業(yè)資源權(quán)，而這種植物遺傳資源所有人利益的擴(kuò)張，將對(duì)我國(guó)植物遺傳資源開發(fā)利用相關(guān)領(lǐng)域的外商投資產(chǎn)生什么樣的影響呢？
一、何謂“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”
談及農(nóng)業(yè)資源權(quán)，首先要明確何謂植物遺傳資源。根據(jù)《生物多樣性公約》（以下簡(jiǎn)稱CBD）和《農(nóng)業(yè)和糧食植物遺傳資源保護(hù)條約》的規(guī)定，植物遺傳資源就是“植物本身和所有的體細(xì)胞與生殖細(xì)胞系”?！凹Z食和農(nóng)業(yè)植物遺傳資源”是指來源于植物，對(duì)于糧食和農(nóng)業(yè)具有實(shí)際或潛在價(jià)值的任何遺傳材料。
對(duì)植物長(zhǎng)期種植者來說，因?yàn)樗麄儗?duì)植物遺傳基因的形成與發(fā)展發(fā)揮著重大作用，不可避免地會(huì)涉及到對(duì)他們的權(quán)利保護(hù)及利益分享問題。因而，國(guó)際社會(huì)提出了“農(nóng)業(yè)資源權(quán)（Farmer’sRights）”這一概念。按照聯(lián)合國(guó)糧食和農(nóng)業(yè)組織的定義，“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”指的是那些長(zhǎng)期以來為保存、改良和提供植物遺傳資源做出貢獻(xiàn)的農(nóng)民，特別是那些生活在原產(chǎn)地和生物多樣性中心的農(nóng)民所享有的權(quán)利，也就是我們通常說的“農(nóng)民權(quán)”。
二、對(duì)“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”的設(shè)計(jì)對(duì)我國(guó)植物遺傳資源開發(fā)領(lǐng)域外資引入的影響
討論植物遺傳資源開發(fā)的外商投資是否會(huì)受到影響及其程度，與我國(guó)設(shè)立“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”的具體操作有很大的關(guān)系。
“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”在國(guó)際法層面已經(jīng)有了一個(gè)初步的框架，我國(guó)無論是以CBD等國(guó)際條約和聯(lián)合國(guó)等國(guó)際組織成員身份而承擔(dān)的義務(wù)，還是以主要遺傳資源國(guó)的立場(chǎng)，都要在立法上貫徹該權(quán)利。到目前為止它還只是一個(gè)相對(duì)抽象的概念，為能夠更有效地參與植物遺傳資源利益分享，學(xué)者們對(duì)其權(quán)利主體和權(quán)利內(nèi)容形成以下的認(rèn)識(shí)：
首先，對(duì)于其權(quán)利主體。按照農(nóng)業(yè)資源權(quán)的定義，其主體是農(nóng)民，而這種農(nóng)民群體數(shù)以萬計(jì)，將帶來具體操作上的困難。對(duì)此，有人提出區(qū)分事實(shí)上的主體和法律上的主體。上述農(nóng)民群體是農(nóng)業(yè)資源權(quán)事實(shí)上的主體，而其所屬國(guó)家是其法律上的主體。國(guó)家作為農(nóng)業(yè)資源權(quán)事實(shí)主體的代表在法律上行使權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。
其次，在“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”框架下，國(guó)家作為法律上的主體，通過立法或協(xié)議的方式，憑其對(duì)開發(fā)利用者享有事先知情同意權(quán)，惠益分享權(quán)。作為遺傳資源的長(zhǎng)期種植者，其權(quán)利應(yīng)包括事先知情同意權(quán)、利益補(bǔ)償及獲得其他支持的請(qǐng)求權(quán)。
按照上述“農(nóng)業(yè)資源權(quán)”的制度設(shè)計(jì)，使對(duì)我國(guó)植物遺傳資源進(jìn)行開發(fā)和利用的跨國(guó)公司，相應(yīng)的承擔(dān)了以下的義務(wù)：(1)在對(duì)其選中的某植物遺傳資源進(jìn)行研究開發(fā)和利用之前，必須要取得國(guó)家和相應(yīng)植物遺傳資源提供者的事先同意，而不僅僅是通知；(2)若進(jìn)行專利申請(qǐng)，在其申報(bào)材料中必須包含一份所用植物遺傳資源的來源的說明。這在我國(guó)第三次專利法修改中已經(jīng)有所體現(xiàn)；(3)與相應(yīng)資源提供者分享開發(fā)利用所帶來的惠益，這種惠益既包括允許我國(guó)參與產(chǎn)品開發(fā)、對(duì)我國(guó)技術(shù)人員進(jìn)行遺傳資源有關(guān)的培訓(xùn)、轉(zhuǎn)讓相應(yīng)植物遺傳資源研發(fā)技術(shù)、與我國(guó)共有知識(shí)產(chǎn)權(quán)等，并必然包括經(jīng)濟(jì)利益的共享。
這些義務(wù)的承擔(dān)意味著其對(duì)我國(guó)所進(jìn)行的相關(guān)投資成本的增加，既得利益的可能減損。而這是否會(huì)影響我國(guó)大力吸引外國(guó)直接投資的既定政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，造成外國(guó)直接投資流入量明顯下降？
第一，我國(guó)的事先知情同意權(quán)及與我國(guó)分享植物遺傳資源開發(fā)利益方面。以CBD為核心的遺傳資源保護(hù)與開發(fā)利用的國(guó)際法律框架已將“遺傳資源提供國(guó)對(duì)遺傳資源享有”確定為公約原則。根據(jù)“尊重他國(guó)原則”，任何國(guó)家都不得在沒有經(jīng)過國(guó)家同意的情況下獲取和利用該國(guó)遺傳資源。基于，遺傳資源國(guó)也就相應(yīng)的享有了事先知情同意權(quán)。對(duì)外國(guó)跨國(guó)公司利用我國(guó)植物遺傳資源所生惠益之分享權(quán)。這是國(guó)際社會(huì)成員需承擔(dān)的國(guó)際義務(wù)。也就是說，即使沒有農(nóng)業(yè)資源權(quán)，國(guó)家不作為廣大植物遺傳資源提供者的法律代表，這些都是外商在正當(dāng)獲取我國(guó)植物遺傳資源時(shí)需要承擔(dān)的，除非其選擇非正當(dāng)手段獲得。而因?yàn)檗r(nóng)業(yè)資源權(quán)區(qū)分事實(shí)主體和法律主體，跨國(guó)公司并不需要與農(nóng)業(yè)資源權(quán)的法律主體產(chǎn)生直接聯(lián)系。更重要的是，跨國(guó)公司還可通過其擅長(zhǎng)的締結(jié)協(xié)議的談判來保障自己的既得利益。
第7篇：外國(guó)直接投資的概念范文
一、擴(kuò)大并明確"投資"定義的范圍
相對(duì)于前期的條約，新一資條約還是擴(kuò)大了投資的范圍。如以中德條約為例，概括規(guī)定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)，將"商業(yè)秘密"和"商譽(yù)"列為受保護(hù)的財(cái)產(chǎn)，此外還擴(kuò)大了特許權(quán)的范圍，除礦產(chǎn)權(quán)外，增加了耕作、開采自然資源的特許權(quán)，間接投資也受到保護(hù)等。中葡投資協(xié)定明確將"在一方境內(nèi)根據(jù)其法律法規(guī)，按照租賃協(xié)議置于承租人支配之下的貨物"視為投資。
二、強(qiáng)調(diào)對(duì)直接投資保護(hù)的意圖
我國(guó)對(duì)外投資協(xié)議一般列舉了5類受保護(hù)的投資資產(chǎn)形式，采取的是"基于資產(chǎn)"的投資定義，但也將這種資產(chǎn)與企業(yè)管理聯(lián)系，體現(xiàn)了我國(guó)強(qiáng)調(diào)對(duì)直接投資保護(hù)的意圖。如2003年中德投資協(xié)定議定書特別規(guī)定："投資，系指為了企業(yè)建立持續(xù)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，尤其是那些能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理產(chǎn)生有效影響的投資。"
三、明確將間接投資納入保護(hù)范圍
中德投資協(xié)定第一條："投資"一詞系指締約一方投資者在締約另一方境內(nèi)直接或間接投入的各種財(cái)產(chǎn)，包括但不限于……。"議定書第一條第（二）款："間接投資"系指締約一方的投資者通過其完全或部分擁有的、住所在締約另一方境內(nèi)的公司所作的投資。中葡投資協(xié)定第一條："投資"一詞系指一方投資者在另一方領(lǐng)土內(nèi)直接或者間接投入的各種財(cái)產(chǎn)……。
四、強(qiáng)調(diào)外國(guó)投資者實(shí)際控制的公司的投資視為其在華投資
中德投資協(xié)定議定書第一條第（二）款："間接投資"系指締約一方的投資者通過其完全或部分擁有的、住所在締約另一方境內(nèi)的公司所作的投資。中荷投資協(xié)定議定書第一條：協(xié)定第一條第一款所述"投資"一詞包括由締約一方投資者擁有或控制的第三國(guó)法人在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)依照后者的法律法規(guī)已經(jīng)進(jìn)行的投資。中西投資協(xié)定第一條第二款規(guī)定：在締約一方的領(lǐng)土內(nèi)，締約另一方的投資者依據(jù)締約一方的法律法規(guī)，并通過其實(shí)際擁有或控制的締約一方的公司所作的投資應(yīng)同樣視為締約另一方投資者所作的投資。
中國(guó)正一步步放開外商投資的領(lǐng)域，但同其他很多國(guó)家一樣，根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的需要，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)與商務(wù)部聯(lián)合頒布《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》指導(dǎo)審批外商投資項(xiàng)目，可見我國(guó)仍限制和禁止外商投資某些產(chǎn)業(yè)。盡管外商在華直接投資有產(chǎn)業(yè)限制，但為實(shí)現(xiàn)最終的投資或收益目的，外商仍可以通過一定方式逾越產(chǎn)業(yè)限制。外商直接投資某產(chǎn)業(yè)在法律或政策層面上受到限制，但是可以通過在中國(guó)設(shè)立經(jīng)營(yíng)另一可通過審批的產(chǎn)業(yè)的子公司獲得中國(guó)法人資格，然后再通過該子公司去投資于目標(biāo)產(chǎn)業(yè)。轉(zhuǎn)投資方式主要形成了投資公司與被投資公司、再投資公司等之間的關(guān)系。目前很多外資通過控股方式轉(zhuǎn)投資進(jìn)入限制產(chǎn)業(yè)，直接或間接擁有或者控制目標(biāo)產(chǎn)業(yè)公司，形成一系列的關(guān)聯(lián)企業(yè)群體。特別在現(xiàn)今公司控制權(quán)變動(dòng)頻繁，強(qiáng)調(diào)外國(guó)投資者實(shí)際控制的公司的投資為其在華投資在一些外國(guó)投資者借間接控股規(guī)避東道國(guó)強(qiáng)制性法律規(guī)定時(shí)顯得尤為必要。
五、資產(chǎn)符合東道國(guó)法律要求的規(guī)定有所削弱
通常，中外雙邊投資條約中對(duì)"投資"一詞的界定系指"締約一方投資者依照締約另一方的法律和法規(guī)在締約另一方領(lǐng)土內(nèi)所投入的各種財(cái)產(chǎn)……。"如中俄、中韓、中西、中-羅馬尼亞、中-古巴、中-墨西哥、中印、中-馬達(dá)加斯加、中-馬耳他等。但近些年出現(xiàn)了削弱此規(guī)定的趨勢(shì)，去除了"依照締約另一方的法律和法規(guī)"的表述。如中法投資協(xié)定中："投資"一詞系指締約一方投資者在締約另一方領(lǐng)土或海域內(nèi)所投入的各種財(cái)產(chǎn)……；中德投資協(xié)定："投資"一詞系指締約一方投資者在締約另一方境內(nèi)直接或間接投入的各種財(cái)產(chǎn)……
自80年代以來，發(fā)展中國(guó)家對(duì)外資的管理都不同程度地從限制到逐步開放，正如"晚近國(guó)際投資協(xié)定中'投資'定義的擴(kuò)大是市場(chǎng)邏輯的必然結(jié)果，是國(guó)際投資法價(jià)值取向的反映。"①表現(xiàn)為從放松外資準(zhǔn)入限制到取消強(qiáng)制性減少外資股權(quán)的規(guī)定，從簡(jiǎn)化和逐步廢除審批要求到放寬資本和利潤(rùn)的匯出限制，從放棄卡爾沃主義要求的投資爭(zhēng)議當(dāng)?shù)亟鉀Q到推行國(guó)民待遇，種種跡象表明發(fā)展中國(guó)家外資法在朝著自由化方向趨同。在雙邊投資條約中的表現(xiàn)之一，即是對(duì)"投資"的寬泛定義。但無論多寬泛的定義，均強(qiáng)調(diào)投資符合東道國(guó)的法律法規(guī)，受BITs保護(hù)的投資必須是東道國(guó)所批準(zhǔn)或允許的投資，這是資本輸入過的表現(xiàn)，也是該項(xiàng)投資得到BITs保護(hù)的基本前提。通過規(guī)定投資符合東道國(guó)的法律是限制"投資"范圍的方式，聲明協(xié)定應(yīng)與東道國(guó)的法律和規(guī)章制度相一致，這就將雙邊投資協(xié)定置于國(guó)內(nèi)法規(guī)的約束之下。
依照中國(guó)關(guān)于舉辦外商投資企業(yè)的法律和法規(guī)，外國(guó)投資者在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)可以投入的資本形式有貨幣、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)或非專利技術(shù)、在中國(guó)賺得的利潤(rùn)、其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利等。但"其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利"包括哪些權(quán)利，法律并未提及，我們認(rèn)為，對(duì)"其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利"，應(yīng)結(jié)合我國(guó)與外國(guó)簽訂的關(guān)于保護(hù)和促進(jìn)投資的雙邊協(xié)定中關(guān)于"投資"一詞含義的說明來理解。改革開放以來，我國(guó)的法制建設(shè)取得巨大成就，由于法律規(guī)范本身的局限性等原因，法律滯后于社會(huì)生活的需要，例如被發(fā)達(dá)國(guó)家稱之為"形象權(quán)"或"商品化權(quán)"的民事權(quán)利在我國(guó)還是一項(xiàng)"嶄新"的權(quán)利，尚未被我國(guó)法律所規(guī)制，在理論界也無定論。如果外商以我國(guó)尚未立法確定的"其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利"作為投資，可能在準(zhǔn)入階段會(huì)被主管部分"過濾排除"，但一旦通過驗(yàn)資成為投資的財(cái)產(chǎn)，即受雙邊投資條約的保護(hù)，保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)顯然高于國(guó)內(nèi)投資者的此種權(quán)利的保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，又是一處"超國(guó)民待遇"，對(duì)國(guó)內(nèi)投資者有所不公。同時(shí)也增加了被訴至國(guó)際投資仲裁庭的風(fēng)險(xiǎn)。因此，我們認(rèn)為"投資"定義中的資產(chǎn)符合東道國(guó)法律要求的規(guī)定不宜大范圍的削弱。
我們認(rèn)為，中國(guó)目前適合采取兩種方式界定投資，即針對(duì)設(shè)立前和設(shè)立后分別采取不同的定義方式，同時(shí)明確投資設(shè)立的時(shí)間；設(shè)立前僅僅包括直接投資，以保留我國(guó)對(duì)外資的審查權(quán)；設(shè)立后，采取寬泛的財(cái)產(chǎn)定義，以保護(hù)設(shè)立在當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)。在條約保護(hù)的投資范圍方面應(yīng)該增加一個(gè)限制條件，即規(guī)定只有那些符合投資特征的資產(chǎn)才受中外投資條約的保護(hù)，并明確投資的各項(xiàng)特征；并將保護(hù)的投資限于對(duì)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展有利的外國(guó)投資。
注釋：
第8篇：外國(guó)直接投資的概念范文
[關(guān)鍵詞] 匯率制度改革 FDI 匯率 人民幣升值
一、人民幣匯率制度的演進(jìn)歷程
1994年以前,我國(guó)先后經(jīng)歷了固定匯率制度和雙軌匯率制度。1994年匯率并軌以后,我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)匯率制度,企業(yè)和個(gè)人按規(guī)定向銀行買賣外匯,銀行進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行交易,形成市場(chǎng)匯率。中央銀行設(shè)定一定的匯率浮動(dòng)范圍,并通過調(diào)控市場(chǎng)保持人民幣匯率穩(wěn)定。1997年以前,人民幣匯率穩(wěn)中有升,東南亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后,人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間變窄,實(shí)際上實(shí)行的是盯住美元的固定匯率制度。25年來人民幣對(duì)美元匯率總體經(jīng)歷了一個(gè)不斷貶值的過程,由1981年一美元兌1.70元人民幣到1994年匯率改革時(shí)的一美元兌8.61元人民幣,隨后幾年略有上升,而1997年以來基本穩(wěn)定在1美元兌8.27人民幣水平。自2005年7月21日起,我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié),有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元,形成更富彈性的人民幣匯率機(jī)制。
二、2005年人民幣匯率制度改革內(nèi)容
這次人民幣匯率制度改革的主要內(nèi)容,是將人民幣匯率盯住美元改為參考一籃子貨幣。中國(guó)人民銀行于每個(gè)工作日閉市后公布當(dāng)日銀行間外匯市場(chǎng)美元等交易貨幣對(duì)人民幣匯率的收盤價(jià),作為下一個(gè)工作日該貨幣對(duì)人民幣交易的中間價(jià)格。即人民幣匯率不再盯住單一美元,而是按照我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況,選擇若干種主要貨幣,賦予相應(yīng)的權(quán)重,組成一個(gè)貨幣籃子。同時(shí),根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì),以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ),參考一籃子貨幣計(jì)算人民幣多邊匯率指數(shù)的變化,對(duì)人民幣匯率進(jìn)行管理和調(diào)節(jié),維護(hù)人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。參考一籃子表明外幣之間的匯率變化會(huì)影響人民幣匯率,但參考一籃子不等于盯住一籃子貨幣,它還需要將市場(chǎng)供求關(guān)系作為另一重要依據(jù),據(jù)此形成有管理的浮動(dòng)匯率。這一改革特點(diǎn)集中體現(xiàn)了我國(guó)政府在人民幣匯率制度改革所主張的“主動(dòng)性”和“可控性”原則,既有利于政府對(duì)匯率制度靈活操作,又不至于引發(fā)匯率的過大波動(dòng)。
2005年7月人民幣匯率改革有以下幾個(gè)特點(diǎn):(1)人民幣匯率不再由官方直接制定,而是由外匯指定銀行自行確定和調(diào)整;(2)由外匯指定銀行制定出的匯率是以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ),并以此形成了統(tǒng)一的匯率;(3)亞洲貨幣危機(jī)后人民幣匯率處于超穩(wěn)定狀況,并單一盯住美元,本次改革后人民幣匯率由單一盯住美元變?yōu)橐换@子貨幣。
由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)以及對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期的雙順差情況以及巨大的外匯儲(chǔ)備CPI指數(shù)連續(xù)的創(chuàng)高,成為推動(dòng)人民幣升值的主要經(jīng)濟(jì)動(dòng)因,因此實(shí)際上來說2005年我國(guó)匯率制度改革后人民幣匯率實(shí)際上是一個(gè)升值趨勢(shì)。下圖也表明了我國(guó)從2005年7月匯率改革以來,每個(gè)月人民幣對(duì)美元的月名義匯率變動(dòng)趨勢(shì)圖。其中匯率標(biāo)價(jià)方法為間接標(biāo)價(jià)法,即一單位人民幣與美元的兌價(jià)。由圖中可以看出至2005年7月匯率改革以來,人民幣對(duì)美元匯率穩(wěn)定持續(xù)升值趨勢(shì)。
數(shù)據(jù)來源:國(guó)家外匯管理局
三、人民幣升值對(duì)FDI的影響分析
外國(guó)直接投資的數(shù)量主要取決于外商對(duì)投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的判斷和權(quán)衡。而影響外國(guó)直接決策的因素主要有東道國(guó)的外資優(yōu)惠政策、生產(chǎn)成本、市場(chǎng)規(guī)模和匯率變動(dòng)以及國(guó)際投資形勢(shì)。在優(yōu)惠政策和生產(chǎn)成本以及國(guó)際投資形勢(shì)一定的情況下,外國(guó)直接投資主要取決于匯率變動(dòng)和市場(chǎng)規(guī)模。外國(guó)直接投資不僅有宏觀原因,而且還有微觀方面的原因,即企業(yè)為了自身的利益和發(fā)展而進(jìn)行對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)。企業(yè)對(duì)外直接投資的微觀原因很多,本文主要分為市場(chǎng)導(dǎo)向型、成本導(dǎo)向型、風(fēng)險(xiǎn)分散型、環(huán)境污染轉(zhuǎn)移型。這里沒有單獨(dú)列出追去優(yōu)惠政策類型的外國(guó)直接投資是因?yàn)閺哪撤N概念上來說該投資動(dòng)機(jī)也是為了降低成本,因此可以將其歸入成本導(dǎo)向型。
人民幣升值對(duì)我國(guó)利用外商直接投資的影響因素是多方面的,各種不同的影響在一定程度上存在相互抵消的作用。
1.人民幣升值提高外商在我國(guó)的投資成本。人民幣升值會(huì)提高我國(guó)原材料、生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力相對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格,增加外商在我國(guó)投資辦廠的成本。例如,相對(duì)于人民幣升值前,外商投資辦廠所需的土地價(jià)格、工人的工資、建設(shè)廠房的材料價(jià)格、生產(chǎn)設(shè)備、當(dāng)?shù)夭少彽脑牧系某杀径继岣吡?。隨著外商投資成本升高,外商投資企業(yè)的資本預(yù)期收益率降低。另外,在合資企業(yè)中,人民幣升值使中外合資企業(yè)中中方的資產(chǎn)價(jià)格升高,外資的股權(quán)比例下降。投資成本的增加會(huì)降低我國(guó)對(duì)外商直接投資的吸引力,導(dǎo)致我國(guó)外商直接投資的流入減少。
2.人民幣升值使我國(guó)出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力下降。相對(duì)于人民幣升值前,我國(guó)出口到國(guó)外的商品價(jià)格升高,價(jià)格的升高削弱了我國(guó)出口商品的競(jìng)爭(zhēng)力。由于我國(guó)外商投資企業(yè)大部分集中在制造業(yè),所生產(chǎn)的產(chǎn)品一多半是面向國(guó)際市場(chǎng)的,隨著人民幣的升值,我國(guó)利用出口導(dǎo)向型的外商直接投資流入將會(huì)減少。
3.人民幣升值降低了進(jìn)口商品的價(jià)格水平。由于人民幣的升值,以外幣表示的國(guó)際原材料的價(jià)格降低。由于近年來我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,使我國(guó)能源和原材料的供應(yīng)日趨緊張,各種原材料的價(jià)格飛速上漲,大大擠壓了我國(guó)加工制造企業(yè)利潤(rùn)。人民幣升值后,隨著進(jìn)口能源和原材料的價(jià)格降低,使資源耗費(fèi)型外商投資企業(yè)的成本降低。同時(shí),進(jìn)口機(jī)械設(shè)備的價(jià)格水平的下降也會(huì)促進(jìn)外商在我國(guó)的投資。
4.人民幣升值提高了外資企業(yè)的預(yù)期收益。由于人民幣升值的壓力在未來幾年內(nèi)會(huì)一直存在,雖然當(dāng)前外商在華投資的成本增加,但當(dāng)企業(yè)建成后,所獲得的收益以外幣表示會(huì)相應(yīng)增加,這種對(duì)人民幣升值的預(yù)期收益會(huì)吸引外商來華投資。
下面的圖二和圖三則分別是我國(guó)至2005年7月匯率改革以來外商直接投資的每月實(shí)際利用額曲線圖和匯率和外資實(shí)際利用額的月變動(dòng)趨勢(shì)圖。
數(shù)據(jù)來源:國(guó)家商務(wù)部網(wǎng)站
數(shù)據(jù)來源:國(guó)家外匯管理局網(wǎng)站,國(guó)家商務(wù)部網(wǎng)站
其中圖三系列一表示的是FDI實(shí)際利用額變動(dòng)曲線,系列二表示的是匯率變動(dòng)曲線。本文提到的FDI實(shí)際利用額是指全國(guó)非金融領(lǐng)域的FDI實(shí)際利用額。
自2005年人民幣匯率改革以來,我國(guó)利用外商投資整體上是比較平穩(wěn)的。在2005年,全國(guó)實(shí)際使用外資金額603.25億美元,與2004年同比下降0.5%。2006年,實(shí)際使用外資金額630.21億美元,同比增長(zhǎng)4.47%,2007年實(shí)際利用外資金額747.68億美元,同比增長(zhǎng)13.59%。2008年上半年,實(shí)際使用外資金額523.88億美元,同比增長(zhǎng)45.55%?，F(xiàn)實(shí)表面匯改后并沒有產(chǎn)生像匯改前一些學(xué)者說擔(dān)心的那樣,由于匯改后人民幣的升值使得我國(guó)的外資利用額大幅減少,反而外資利用額是穩(wěn)步的增長(zhǎng)趨勢(shì)。當(dāng)然這里并不是說經(jīng)濟(jì)理論的錯(cuò)誤,造成這種現(xiàn)象的原因是多方面的。筆者猜想原因在于以下幾點(diǎn):第一,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國(guó)對(duì)FDI的利用已經(jīng)逐漸由出口導(dǎo)向型、成本導(dǎo)向型為投資動(dòng)機(jī)的為主的FDI轉(zhuǎn)變?yōu)橐允袌?chǎng)導(dǎo)向型為投資動(dòng)機(jī)的FDI。第二,截止目前為止我國(guó)人民幣升值幅度還不是很大,我國(guó)的勞動(dòng)力成本以及對(duì)外資的優(yōu)惠政策仍具有一定的吸引力,人民幣升值對(duì)FDI的影響不顯著。第三,由于外國(guó)熱錢存在對(duì)人民幣升值的預(yù)期以及我國(guó)資本賬戶還未全面開放,許多投機(jī)熱錢只有通過FDI的途徑進(jìn)入國(guó)內(nèi),因?yàn)樯档念A(yù)期反而增加了FDI的流入量。第四,我國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展以及人民幣匯率的強(qiáng)勢(shì)也使得許多外資希望能分到我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一杯羹。因此就目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來看,2005年的匯率制度并沒有成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拐點(diǎn),相反取得了進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。
四、結(jié)論
綜上所述這次人民幣匯率制度改革增大了我國(guó)匯率制度的彈性,更適合我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。雖然由于人民幣的小幅升值,短期內(nèi)會(huì)引起我國(guó)進(jìn)出口商品價(jià)格和貿(mào)易量的波動(dòng),但從長(zhǎng)期來看,有利于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的完善,有利于我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)的調(diào)整,從而有利于我國(guó)對(duì)外貿(mào)易與整體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
人民幣匯率適當(dāng)升值,匯率形成機(jī)制向更加靈活和市場(chǎng)化的方向改革,對(duì)我國(guó)的貨幣政策和宏觀調(diào)控都有積極意義。在資本流動(dòng)更加自由的背景下,匯率更具靈活性可使我國(guó)的貨幣政策更加獨(dú)立自主。我國(guó)宏觀調(diào)控中增加了匯率調(diào)節(jié)機(jī)制,可使我國(guó)的國(guó)際收支調(diào)節(jié)更有效,宏觀調(diào)控政策的手段更豐富,使我國(guó)同時(shí)實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡更有保障。
參考文獻(xiàn):
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第9篇：外國(guó)直接投資的概念范文
關(guān)鍵詞：國(guó)有特大型建筑企業(yè)；企業(yè)國(guó)際化；區(qū)位選擇戰(zhàn)略；產(chǎn)業(yè)選擇戰(zhàn)略；進(jìn)入模式
中圖分類號(hào)：F279.3
一、引言
企業(yè)國(guó)際化是開放經(jīng)濟(jì)體發(fā)展到一定階段的必然選擇，約翰·鄧寧（John Dunning）的直接投資發(fā)展路徑理論認(rèn)為，“如果人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超過3000美元，就將進(jìn)入凈對(duì)外投資為正的階段”。中國(guó)經(jīng)過30多年的高速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)地位和影響力顯著提升，人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超過4000美元，已進(jìn)入投資發(fā)展路徑理論所說的對(duì)外投資快速增長(zhǎng)階段，在此階段市場(chǎng)進(jìn)入模式選擇成為企業(yè)國(guó)際化需要解決的首要問題。本文對(duì)企業(yè)的國(guó)際化策略進(jìn)行了理論回顧，充分考量國(guó)有特大型建筑企業(yè)的國(guó)家背景，提出了市場(chǎng)進(jìn)入模式選擇的三大前提及理論模型。通過對(duì)中國(guó)國(guó)有特大型建筑企業(yè)的代表——中國(guó)交通建設(shè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱中國(guó)交建）進(jìn)入安哥拉市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)證研究，充分驗(yàn)證理論模型的有效性和適用性，彌補(bǔ)了企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)進(jìn)入模式研究的不足，為企業(yè)的市場(chǎng)進(jìn)入實(shí)踐提供借鑒。
二、文獻(xiàn)綜述
企業(yè)國(guó)際化是一個(gè)內(nèi)涵十分豐富的概念，長(zhǎng)期以來對(duì)企業(yè)國(guó)際化并不存在統(tǒng)一定義。本文中提到的國(guó)際化主要是指企業(yè)的外向國(guó)際化。
（一）企業(yè)國(guó)際化的概念
Melin（1992）認(rèn)為國(guó)際化是企業(yè)由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)向國(guó)外市場(chǎng)持續(xù)滲透的演進(jìn)過程。Johansen等（1975）以企業(yè)國(guó)際化階段理論為基礎(chǔ)，提出國(guó)際化是企業(yè)對(duì)國(guó)外市場(chǎng)逐漸增加承諾的連續(xù)過程。一些學(xué)者通過內(nèi)部化、所有權(quán)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)等經(jīng)濟(jì)學(xué)視角來進(jìn)行分析，認(rèn)為國(guó)際化是一種對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的投資模式（Williamson，1975）。還有一些研究認(rèn)為企業(yè)的國(guó)際化包括內(nèi)向國(guó)際化和外向國(guó)際化兩種模式（Welch & Luostarinen,1988 & 1993），內(nèi)向國(guó)際化包括吸引外資、技術(shù)引進(jìn)、商品進(jìn)口等方式；外向國(guó)際化包括商出口、對(duì)外直接出口、合資和兼并等，內(nèi)向國(guó)際化是外向國(guó)際化的前提和條件。
（二）企業(yè)國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略選擇
關(guān)于企業(yè)國(guó)際化發(fā)展的戰(zhàn)略選擇問題，本文主要從企業(yè)國(guó)際化的區(qū)位選擇戰(zhàn)略與企業(yè)國(guó)際化的產(chǎn)業(yè)選擇戰(zhàn)略兩個(gè)視角來探討已有研究。
1.區(qū)位選擇戰(zhàn)略
企業(yè)國(guó)際化的區(qū)位選擇戰(zhàn)略是指企業(yè)利用和發(fā)掘目標(biāo)國(guó)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，并和自身的要素結(jié)合，構(gòu)建企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種方式。企業(yè)的區(qū)位選擇受限于目標(biāo)國(guó)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)因素和企業(yè)自身的國(guó)際化動(dòng)機(jī)兩個(gè)方面。
（1）目標(biāo)國(guó)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)因素
在古典的區(qū)位理論中，成本最小化是企業(yè)區(qū)位選擇的唯一標(biāo)準(zhǔn)。J.H.Von Thunen（1826）和Alfred Weber（1909）分別研究了運(yùn)輸和人員工資等傳統(tǒng)成本對(duì)農(nóng)業(yè)和工業(yè)區(qū)位選擇的影響。John H. Dunning（1973）進(jìn)一步擴(kuò)展了區(qū)位選擇成本因素的范圍。同時(shí)，關(guān)于成本最小化的內(nèi)涵也在不斷深化，Caves（1982）提出了區(qū)位選擇的絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)論，Webster（1995）提出了以目標(biāo)國(guó)的潛在優(yōu)勢(shì)為前提的區(qū)位選擇論，認(rèn)為隨著經(jīng)濟(jì)全球化、貿(mào)易自由化的發(fā)展，企業(yè)會(huì)選擇機(jī)會(huì)成本最小的地區(qū)進(jìn)行投資。當(dāng)前除了對(duì)傳統(tǒng)的成本因素考慮外，理論和實(shí)證研究更多的關(guān)注交易成本和信息成本等因素，和本土化企業(yè)相比，外國(guó)企業(yè)進(jìn)入目標(biāo)國(guó)存在巨大信息成本，這是源于它們之間的信息不對(duì)稱，本土企業(yè)掌握了關(guān)于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、法律等方面的大量信息，外國(guó)企業(yè)獲取這些信息的成本極大，因而企業(yè)在國(guó)際化的過程中會(huì)選擇交易和信息獲取成本比較低的區(qū)位進(jìn)入。
Joseph Friedman（1992）和Krugman（1991）分別分析了市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力和市場(chǎng)規(guī)模對(duì)企業(yè)區(qū)位選擇的重要影響。市場(chǎng)規(guī)模大意味著企業(yè)進(jìn)入該市場(chǎng)可供選擇的戰(zhàn)略伙伴多，本土化成本低，而且市場(chǎng)潛在和有效需求大；市場(chǎng)增長(zhǎng)潛力大意味著企業(yè)盈利的持續(xù)性強(qiáng)；政府對(duì)市場(chǎng)干預(yù)程度大意味著市場(chǎng)的扭曲程度大，企業(yè)面臨的市場(chǎng)環(huán)境惡化，從而影響企業(yè)的預(yù)期成本和收益。
國(guó)際化產(chǎn)業(yè)集聚是指同一類型的企業(yè)在同一地域進(jìn)行集中，達(dá)到一定的規(guī)模，比如美國(guó)的硅谷、印度的班加羅爾等。產(chǎn)業(yè)集聚對(duì)外國(guó)直接投資區(qū)位選擇的影響，源于產(chǎn)業(yè)集聚本身的特性。馬歇爾曾經(jīng)指出企業(yè)的集聚是由于外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)所致，大量企業(yè)的集聚會(huì)導(dǎo)致配套企業(yè)和熟練的勞動(dòng)力市場(chǎng)的產(chǎn)生，降低企業(yè)的搜尋成本，企業(yè)之間可以進(jìn)行知識(shí)共享和擴(kuò)散，從而加速技術(shù)創(chuàng)新。Krugman（1991）進(jìn)一步把勞動(dòng)市場(chǎng)共享、專業(yè)性配套行業(yè)的產(chǎn)生和技術(shù)外溢解釋為馬歇爾企業(yè)集群理論的三個(gè)關(guān)鍵因素。①Dunning（1998）分析了產(chǎn)業(yè)集聚對(duì)跨國(guó)企業(yè)區(qū)位選擇的影響，指出在企業(yè)的跨國(guó)區(qū)位選擇決策中產(chǎn)業(yè)集聚的作用越來越大，而不僅僅是傳統(tǒng)上的要素稟賦。
東道國(guó)的政策設(shè)置反映了該國(guó)經(jīng)濟(jì)的自由度和開放度，而這些指標(biāo)是企業(yè)國(guó)際化區(qū)位選擇的重要考慮因素。Fox（1986）通過1974-1989年的數(shù)據(jù)分析了美國(guó)各州的政策設(shè)置對(duì)外國(guó)直接投資的區(qū)位選擇的影響，結(jié)果證實(shí)其影響顯著。Mudambi（1995）和Tatoglu（1998）分別通過實(shí)證研究論證了政府政策變量在跨國(guó)企業(yè)國(guó)際化區(qū)位選擇中的重要性?？偟膩砜?，政策因素在企業(yè)國(guó)際化區(qū)位選擇中不容忽視。
