投資理財?shù)暮锰幘x(九篇)

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投資理財的選擇品種

以前在大多數(shù)中國老百姓眼里,“投資理財=銀行=儲蓄所”,個人家庭投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。而現(xiàn)在新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹匾M成部分,諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。目前家庭投資理財品種主要有:

1.銀行存款。對普通百姓來講,存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較,存款的好處在于:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。

2.股票和債券投資。在所有的投資工具中,從長期投資的角度看,股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一。債券介于儲蓄和股票之間,較儲蓄利息高,比股票風險小,對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。

3.投資基金。通過發(fā)行基金證券,將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來,形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn),與其它投資工具相比,投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風險、收益可觀。

4.房地產(chǎn)投資。在各種投資方式中,投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值,通貨膨脹比較高的時候,也是房地產(chǎn)價格上漲的時期,并且可以房地產(chǎn)作抵押,從銀行取得貸款。

5.保險投資。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段,也是一種投資行為。但保險投資具有一定的風險,只有當災害或事故發(fā)生,造成經(jīng)濟損失后才能取得經(jīng)濟賠償,若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關情況,則保險投資全部損失。

6.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金,通過交易所進行,在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規(guī)格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類,對期貨交易的選擇要謹慎行事。

二、家庭投資理財組合的調(diào)整

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn),還是實業(yè)資產(chǎn),都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn),從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn),才能既有效益又避開風險,這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志。許多家庭已經(jīng)認識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化,而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。但通過大量實證分析發(fā)現(xiàn),有不少家庭只是單純地將增加幾種投資品種,缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起,并沒考慮到資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結合,因此必須對家庭投資理財組合進行調(diào)整。

資產(chǎn)的組合要長期處于效益最大化的狀態(tài)。資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面,而是一個動態(tài)的非線性過程,是對各種市場因素進行合理預期后,不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù),不斷進行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素。

資產(chǎn)組合調(diào)整要反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預期的要求。家庭在投資調(diào)整過程中,各種資產(chǎn)相互依存關系并合理構筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)。考慮到資產(chǎn)構成的均衡狀態(tài)決定于市場供求關系,要以收益支付能力為依據(jù),對資產(chǎn)變動進行合理預期,使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大、風險最小的原則,而且也要使資產(chǎn)的效率在長期內(nèi)實現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構成及實現(xiàn)方式。根據(jù)西方經(jīng)濟學的資產(chǎn)選擇調(diào)整理論,資產(chǎn)組合先選擇無風險資產(chǎn),再選擇風險和收益都一般的資產(chǎn),最后追加風險和收益都較高的資產(chǎn)投人。

資產(chǎn)組合調(diào)整要確認家庭是投資市場的主體地位。認識其投資行為正不斷趨于成熟,賦予他們更多的投資品種的選擇,尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題。以金融資產(chǎn)的多元化提供為例,在金融工具的提供上,在普通股之外,能否考慮增加優(yōu)先股等種類,能否在現(xiàn)有國債的基礎上增加品種,擴大金融債券。此外,金融衍生工具,包括股票期貨,指數(shù)期貨,債券期貨等也不應持拒絕排斥的態(tài)度,衍生工具有投機性強、風險大的一面,但管理得法,規(guī)范得當,還有降低風險的一面,發(fā)達國家對衍生工具的使用已非常普遍。

三、家庭投資理財收益的獲取

不少家庭投資理財收效不理想,有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。所以家庭投資理財需要遵循一定的原則,積累一定的條件,具備一定的基礎才能獲取大的收益。

(一)制訂投資理財計劃堅持“三性原則”:安全性、收益性和流動性。所謂安全性,將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑,這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益,將家庭儲蓄投資之后要有增值,當然盈利越多越好,這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性,即變現(xiàn)性,家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力,也就是說家里急需用這筆錢時能收回來,這是家庭投資理財?shù)臈l件,如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性,而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。

(二)了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中,將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度的規(guī)避風險、減少損失。了解國家的時事動向,掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟背景,宏觀經(jīng)濟導向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時,了解國家的法律法規(guī),使得投資合法化,不參加非法融資活動,在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

(三)家庭投資理財要有理性,精心規(guī)劃,時刻保持冷靜頭腦。第一要建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入,流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。第二要建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢,必須進行長期的資產(chǎn)積累,并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕,因此可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金。第三要建立退休基金。在退休準備的早期階段,投資策略應該偏重于收益性,而越接近退休,退休基金的安全性就越發(fā)重要。

(四)計算“生活風險忍受度”,量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收入者發(fā)生嚴重事故,家庭生活所能維持的時間長度。對家庭主要收入者要在可能的情況下加大人身保險投保力度,尤其是家里有經(jīng)濟不能自立的家庭成員,要為其做好一段時間的計劃,以免在主要收入者發(fā)生意外時他們無法正常生活。此外,在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支,然后再選擇投資,同時不能以降低生活質量來過度投資。

四、家庭投資理財風險及其規(guī)避

凡是投資都有風險,只是風險的大小不同而己,家庭投資亦如此。家庭投資風險主要有:政策風險,因國家經(jīng)濟金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風險;法律風險,因違反國家法律法規(guī)進行金融投資而形成的風險;市場風險,因市場變化而造成的風險;機構風險,因金融機構經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風險;詐騙風險,因家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險;操作風險,因家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。

(一)建好家庭投資檔案。

在家庭金融活動頻繁的今天,眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚,由此導致了一系列問題,只要建立家庭投資檔案,才能避免這些問題。首先,明確入檔內(nèi)容。如各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名、賬號、所存金額和存款日期及取款密碼;股票買賣情況記錄;各類保險憑據(jù);個人間相互借款憑據(jù);各種金融信息資料等。其次,掌握入檔方法。家庭投資額不多的,可專門用一個小本子記載即可;如投資較多,則應建立正規(guī)賬冊,區(qū)別類型,分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入;家庭有電腦的,則可將個人家庭金融檔案存入電腦,以便隨時檢索。再次,把握重點問題。入檔要及時,內(nèi)容要全面,存檔要保密,資料要更新。

(二)打造個人信用所謂個人信用。

個人信用即個人向金融機構借貸投資或消費時,所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經(jīng)濟活動中不可或缺的“通行證”。目前,居民建立個人金融信用,可采取兩種辦法:其一,利用銀行金融創(chuàng)新機遇證明個人信用。近年來,商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡,持卡者守信還貸,就能建立起個人信用。其二,借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理,建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心,為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時,應借助這樣的中介服務,建立個人信用,取得向多家銀行借貸的“通行證”。

(三)及時查明實際遇到風險的種類、原因,并及時采取補救措施。

第2篇：投資理財?shù)暮锰幏段?/h2>

關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規(guī)避進行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產(chǎn)的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N

當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后，一旦災害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風險，只有當災害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟損失后才能取得經(jīng)濟賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規(guī)格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。

8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志，許多家庭已經(jīng)認識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關系。資產(chǎn)的互補性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關系等。所以從經(jīng)濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結構和資產(chǎn)結構，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關系，對投資項目的市場分割與轉換認識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預期的困難，此外，政府的干預更具有不確定性，我國投資市場的政府干預力度較大，有時干預的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關注客觀經(jīng)濟運行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經(jīng)常與政策的干預有關。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關系并合理構筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進行合理預期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟學的資產(chǎn)選擇與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風險資產(chǎn)，再選擇風險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風險收益的要求進行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機性強、風險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當，還有降低風險的一面，發(fā)達國家對衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟導向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦?？茖W管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進一步加大養(yǎng)老型險種投入。

（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質量而過度投資。

五、家庭投資理財風險及其規(guī)避：

凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險主要由政治、經(jīng)濟形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟周期的變化等;非系統(tǒng)風險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險，指因國家經(jīng)濟金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規(guī)進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經(jīng)濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險，應及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風險，應及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結構。

結論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應。總之，家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強家庭理財?shù)目茖W規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。

參考文獻：

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4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期

第3篇：投資理財?shù)暮锰幏段?/h2>

關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財?shù)倪@一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規(guī)避進行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產(chǎn)的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財?shù)钠贩N

當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現(xiàn)代個人理財投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機構的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產(chǎn)市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現(xiàn)獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產(chǎn)價格上漲的時期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償?shù)囊环N方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后，一旦災害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風險，只有當災害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟損失后才能取得經(jīng)濟賠償，若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關情況，則保險投資

全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規(guī)格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。

8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實物資產(chǎn)，還是實業(yè)資產(chǎn)，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志，許多家庭已經(jīng)認識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關系。資產(chǎn)的互補性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動會聯(lián)動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動關系等。所以從經(jīng)濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣?。這是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結構和資產(chǎn)結構，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關系，對投資項目的市場分割與轉換認識不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個動態(tài)的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預期后，不斷修正完善已實施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實際是一系列變動因素組成的函數(shù)，不斷進行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預期的困難，此外，政府的干預更具有不確定性，我國投資市場的政府干預力度較大，有時干預的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關注客觀經(jīng)濟運行走勢的同時，經(jīng)常要揣測政府對資本市場的政策干預，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經(jīng)常與政策的干預有關。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對自身擁有資產(chǎn)的均衡預期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關系并合理構筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時，首先要考慮資產(chǎn)構成的均衡狀態(tài)，是以市場上供求關系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構成及實現(xiàn)方式，其次是對資產(chǎn)變動進行合理預期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟學的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風險資產(chǎn)，再選擇風險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風險收益的要求進行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機性強、風險大的一面，但管理得法，規(guī)范得當，還有降低風險的一面，發(fā)達國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財?shù)母驹瓌t。所謂流動性，即變現(xiàn)性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動產(chǎn)、保險金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟背景，宏觀經(jīng)濟導向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規(guī)劃，時刻保持冷靜頭腦。

科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規(guī)模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規(guī)性儲蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現(xiàn)在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進一步加大養(yǎng)老型險種投入。

（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質量而過度投資。

五、家庭投資理財風險及其規(guī)避：

凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產(chǎn)生將會對投資者造成損失。風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。系統(tǒng)風險主要由政治、經(jīng)濟形勢的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟周期的變化等;非系統(tǒng)風險主要由企業(yè)或單個資產(chǎn)自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險，指因國家經(jīng)濟金融政策的出臺實施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規(guī)進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據(jù)；（4）個人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規(guī)賬冊，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經(jīng)濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機遇證明個人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯(lián)合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險，應及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風險，應及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結構。

結論：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應?？傊彝ネ顿Y理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強家庭理財?shù)目茖W規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。

參考文獻：

1.家庭投資理財ABC柯靜時代金融2004年第11期

2.家庭投資理財之我見董雪梅金融理論與教學2003年第2期

3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期

4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期

第4篇：投資理財?shù)暮锰幏段?/h2>

在多年的金融服務工作中，經(jīng)常會面對各種類型的投資者。從對所投資金融產(chǎn)品的了解程度上分類，可以簡單分成兩類：一種是一定要把所投資的對象搞清楚，然后再做投資決定；另外一種是基本不太清楚自己到底投資了一款什么樣的金融產(chǎn)品。

從投資顧問的角度而言，我們非常希望我們的客戶是第一類。這樣，我們比較放心客戶對自己的行為是有深刻認知的，對自己的選擇是理智的、負責的。但實際上，目前我們卻經(jīng)常遇到第二類投資者。通常這類投資者會這樣告訴我：我不是很清楚這個金融產(chǎn)品到底實現(xiàn)多少收益，更不清楚風險在哪，買的原因基本上是“因為朋友/親戚告訴的”。

前天剛剛與一位在實業(yè)投資方面做得非常成功的老先生梳理他的資產(chǎn)，其實老先生的理財目標還是非常明晰的，要求收益穩(wěn)健，收益率合理，超過通脹就可以。但當談到他去年2月份投資的一款信托產(chǎn)品的時候，他除了知道收益率、投資期限外，關于是哪類信托項目、具體投資到哪、風險保障措施是什么等基本一無所知。

其實，這并不是個別現(xiàn)象，而是一個比較常見的現(xiàn)象。記得2008年金融危機爆發(fā)后，香港著名演員曾志偉及其女兒曾寶儀都因為糊里糊涂投資了雷曼兄弟的理財產(chǎn)品而損失慘重；國內(nèi)著名的作家洪晃也因投資了德意志銀行的理財產(chǎn)品損失慘重，而激烈抨擊外資銀行理財不靠譜。

事實上，客觀講或者說從本質上來說，并不是金融機構不靠譜，而是作為投資者本身，我們一定要樹立這樣的投資理財觀念：自己的資產(chǎn)投資，自己做主。一旦有了這樣一個理念，在進行投資的時候，自己就會多一份理智，多一份清醒。就會問：我為什么要投這個產(chǎn)品，它適合我嗎？一旦遇到風險，我能夠承受嗎？我是否要把資產(chǎn)進行分散配置，以抵御可能出現(xiàn)的風險？

不僅是在投資金融理財產(chǎn)品方面如此，在投資實業(yè)方面也是如此，都需要我們在投資前多花一些時間，多問問相關的專家和顧問，再做決定也不遲。

上個月去重慶出差，看了三個房地產(chǎn)項目，有商業(yè)地產(chǎn)，也有高檔的別墅住宅，基本上都面臨共同的問題――資金緊張，項目經(jīng)驗遇到瓶頸。其中不乏大的中國500強民營企業(yè)，也有數(shù)十年積累了幾千萬資產(chǎn)而英勇投身房地產(chǎn)業(yè)的個人，但從項目整體復雜情況看，的確令人擔憂。

第5篇：投資理財?shù)暮锰幏段?/h2>

家庭日常開銷賬：在賬簿上分收入、支出、余額三部分，在左方記收入，收入要記清來源（工資、獎金、稿費或是其他收入），右方記支出，支出也要記清所購商品的品名、件數(shù)或是其他支出用途。每天一小計，每月一大計，月底結賬，看本月是虧損還是盈余。如盈余，盈余數(shù)結余下月，以此類推，當盈余數(shù)達到一定金額，便可及時將盈余資金存入銀行。如此一來，不僅可以及時發(fā)現(xiàn)多支之處，提醒節(jié)約，同時也便于積累資金，避免產(chǎn)生家庭矛盾。

家庭伙食專用賬：為能在家庭理財時做到統(tǒng)籌兼顧，我在建有家庭日常開銷賬的基礎上，又建起了家庭伙食專用賬。每月初，把每月預算的伙食費從家庭日常開銷賬中撥出，單獨設立賬目，做到?？顚Ｓ?。撥出的資金記入家庭伙食專用賬的左方收入欄，把買米、面、菜、油、醬等的花費均記入右方支出欄，每天結賬，結出余額。在這本賬每頁的下方還建立了備注欄。備注欄中，主要記載日常伙食用品價格，主要目的是為了采購時可以做到心中有數(shù)，從比較中買“實惠”。建立這本理財賬有兩點好處：一是如果家里在本月的哪一天想改善一下伙食，一眼便可在家庭伙食專用賬的賬面上看出本月伙食費究竟還有多大潛力；二是通過當月的參考，可以對下月的伙食做到合理安排。

家庭理財備忘賬：為避免在日常購物和參加儲蓄后出現(xiàn)不必要的麻煩，如商品出現(xiàn)問題需要“保修”，儲蓄存單丟失需要掛失時能及時找到相關資料，我家便又建起了家庭理財備忘賬，分存款類、商品類、證件類、知識類。

存款類備忘賬：主要記載存單(折)和國債等的存款單位、地址、賬號、期限、存入日期、存款種類、金額等。記錄時做到入賬筆筆記，銷賬筆筆銷，記銷賬時還要記清存款支出日期，并結出余額，這樣即便存單丟失，自己也會心中有數(shù)，同時也能夠清楚了解自己的資金持有情況。

商品類備忘賬：主要記載所購商品的品名、商店地址以及與這些商品相關的發(fā)票、保修卡等。當商品出現(xiàn)故障時，可以清楚看出是否在保修期之內(nèi)，并準確找到商店的地址等等。

證件類備忘賬：主要記載家中的重要證件以及與證件相關的內(nèi)容，如姓名、編號等，避免在丟失后因情況不清無法及時補辦。

第6篇：投資理財?shù)暮锰幏段?/h2>

理財是當下最潮的熱詞之一。它代表著一種生活態(tài)度，不是節(jié)約而是經(jīng)營。對于剛剛踏入社會的青年人，想法多多，大都會為自己的將來作一番計劃，理財便是其中不可缺乏的一環(huán)；無論是為將來的生活還是事業(yè)，都有必要對自己的收入作一番規(guī)劃。

理財，從改變想法開始

《中國青年報》日前公布“80后”消費調(diào)查顯示，有28.7％的被調(diào)查者坦言自己是標準的“月光族”，部分“80后”人士投資理財方式激進，一部分人則表示自身理財消費存在一定問題。

其實“80后”的我們也不小了，可不能老把自己當成沒有經(jīng)濟負擔的小朋友。在理財這個問題上，確實應該改變觀念了。

很多年輕人認為自己沒財可理，剛剛步入社會。用錢的地方很多，存錢理財有難度，還不如等將來工作比較穩(wěn)定時再開始。其實，理財不分多寡，正所謂“你不理財，財不理你”，千萬不要告訴自己“我沒財可理”，要告訴自己“我要從現(xiàn)在開始理財”，盡早學會投資理財。

有些人認為，自己雖然不懂理財，但也不會每月都把錢花光，有時還能剩出些錢。因此不需要理財。這種觀點是不正確的，無論你的收入是否真的很充足，都有必要理財。因為收入越高，理財決策失誤造成的損失也就更大。合理的理財能增強你和你的家庭抵御意外風險的能力，也能使你的生活質量更高。

會理財不如會掙錢――很多人都抱有這種想法，覺得自己收入不錯，不會理財也無所謂。其實不然，即使你有高薪水，如果不能合理地理財，也會讓自己衣食成憂，尤其是在退休后，沒有薪水了但生活還要繼續(xù)，而那時生活的質量就取決于年輕時的規(guī)劃。

省錢成為80后新時尚

對于收入不是很多的年輕人來說，理財?shù)牡谝徊骄褪潜苊獠槐匾幕ㄤN，也就是“省錢”。但是諸如讓水龍頭滴水偷逃水費，到菜場包圓兒撮堆剩菜之類的傳統(tǒng)省錢法絕對被“80后”所不齒，他們推崇的省錢方法是要智慧更要時尚，即在保證良好品位的前提下，過上簡單環(huán)保但有滋有味的小日子。

最近有一項很有趣的調(diào)查顯示：65％的北京、上海、廣州白領在近3個月內(nèi)加入了帶飯上班的大軍，有約48％的人已經(jīng)在網(wǎng)上購買洗發(fā)水、牙膏、護膚品等日用商品。使用第三方支付網(wǎng)上預訂機票回家的人數(shù)也大幅增加。此外，省錢的方法還有很多，諸如參加團購，買反季節(jié)服裝等。

省錢在一些年輕人中甚至成為一種時髦的游戲。不久前，“郁悶昊”成為網(wǎng)絡紅人，起因是他發(fā)起的“百元周”計劃，即一周內(nèi)全部生活開銷加起來不超過100元。根據(jù)游戲規(guī)則，在周一至周五工作日期間，全部餐飲、交通、娛樂、購物、保健、運動等消費加起來，控制在100元人民幣以內(nèi)?！鞍僭堋被顒右呀?jīng)受到廣州、深圳、上海、北京等大城市白領人群的關注。

“同樣的衣服，商場里賣得比淘寶上貴出一倍：同樣是打車，拼車會節(jié)省一半以上的費用：同樣的飯菜，自己做的費用只是餐館費用的零頭。生活質量沒有下降多少，錢卻省了不少。”作為年輕人的陣地，《現(xiàn)代青年》編輯部也開始流行帶飯上班，沒過多久大家都深刻體會到了帶飯上班的好處，不僅不用再因為飯館遲遲不送餐而饑腸轆轆，也不必再為菜量和衛(wèi)生而煩惱。買菜做飯的過程，對于缺乏鍛煉的我們來說實在是強身健體的好方式。每天中午大家分享彼此的廚藝，成為辦公室里的一大樂趣。最最關鍵的是，一段時間下來，真的節(jié)省了不少錢。當然，大家也逐步培養(yǎng)了少用一次性飯盒、餐具的習慣，順便迎合了“低碳生活”新潮流。

積蓄不多也可以投資

當你的收入有了富余后，也就是你有了財之后，就要考慮投資的問題。如果都存在銀行里，錢就會貶值，畢竟存款利率跑不過通貨膨脹。建議上班族把錢分成三份：生活費、應急錢和閑錢。生活費和應急錢最好存在銀行，儲蓄是最基本的理財手段，而閑錢就可以用來投資投資。

股票和基金是最好的長期投資方式，可以幫你跑贏通貨膨脹。如果你熟悉股票，完全可以自己投資，如果你沒有時間研究股票，那么投資指數(shù)基金是很簡單有效的方法。

現(xiàn)在銀行理財工具花樣繁多，可以從中選擇適合自己的，但一定要考慮清楚，不要超過自己可以承受的風險范圍。

保險是理財?shù)谋匦杵?，一個人沒有保險就是財富。這里的保險是指保障型的保險：意外傷害保險、重大疾病保險、定期壽險、醫(yī)療保險等。保險還有儲蓄型的保險，相當于銀行存款，還有投資型的保險，相當于買基金。我們可以向專業(yè)人員詳細咨詢保險種類，選擇適合自己的。

另外，如果你有時間、有興趣，可以投資的項目有很多。比如有些白領利用下班時間和節(jié)假日經(jīng)營網(wǎng)店，經(jīng)營成本很低，雖然不一定能賺很多，但也算是嘗試創(chuàng)業(yè)了。

收藏也是一種被普遍認可的投資。也許很多上班族覺得藝術品很昂貴，離自己很遙遠，其實并非如此。世界上參與人數(shù)最多的收藏品郵票、紀念章等，門檻并不高，甚至幾十塊錢就可以開始你的投資。很多人往往盯著昂貴的瓷器、油畫等，但其風險也是較大的，而便宜的藏品雖然總價低，收益率卻未必不高。投資的同時，還增加了生活情趣，增長了見識。

理財絕不是件簡單的事。希望這篇文章可以讓你開始關注理財，但想要真正實現(xiàn)自己的財富夢想，一定要多學習、多實踐。一段時間之后，你的財務狀況一定會發(fā)生令你驚喜不已的改變。

為了能合理控制理財風險，除了樹立正確的理財觀念之外，還必須要掌握正確有效的理財步驟和方法：

1、要了解和清點自己的資產(chǎn)和負債。要想合理支配自己的金錢，首先要做好預算，而預算的前提是要理清自己的資產(chǎn)狀況，只有在理性分析過自己的資產(chǎn)狀況之后，才能做出符合客觀實際的理財計劃。要清楚了解自己的資產(chǎn)狀況，最簡單有效的辦法，是要學會記賬。

2、制定合理的個人理財目標。弄清楚自己最終希望達成的目標是什么，然后將這些目標列成一個清單，越詳細越好，再對目標按其重要性進行分類，最后將主要精力放在最重要目標的實現(xiàn)中去。

3、先通過儲蓄、保險等理財手段打牢地基，尤其是對初學理財?shù)哪贻p人，應以穩(wěn)健為主。

4、安全投資，規(guī)避風險。千萬不要急功近利，高收益意味著高風險。在準備投資之前。最好分析一下自己的風險承受能力，認清自己將要做的投資類型，然后根據(jù)自身條件進行投資組合，讓自己的資產(chǎn)在保證安全的前提下最大限度地發(fā)揮保值、增值的效用。

5、要不斷地學習和發(fā)現(xiàn)新事物，不斷修正改進自己的理財計劃，使其日益完善。

針對都市上班族，在這里推薦幾種金融工具：

手機銀行，可以隨時了解賬戶的動向；

網(wǎng)上銀行：可以隨時查詢和辦理業(yè)務，調(diào)動資金進行投資理財，節(jié)約且很安全；

第7篇：投資理財?shù)暮锰幏段?/h2>

直到現(xiàn)在，只要提起5月30日那個黑色星期三，丁然仍會感到心有余悸。從那一天起，高燒的中國股市連續(xù)遭遇五天暴跌，滬深兩市連續(xù)4日觸及跌停板個股高達700多家，500多只個股跌幅超過30％，中小投資者損失慘重。

丁然，現(xiàn)供職于北京一家外貿(mào)公司，從事文員工作，典型的工薪階層――和千萬散戶一樣，“入市”前她對于股票和股市知之甚少。今年春節(jié)過后，身邊同事朋友炒股一夜暴富的故事時有傳聞，在“錢生錢”的刺激下，丁于5月初拿出了3萬塊 “投石問路”。在此后不到一周的時間里，丁手頭上購買的3只股票均漲勢喜人，于是她又將自己余下的5萬元銀行存款全部都投入股市。不久，在歷經(jīng)大盤五天暴跌之后，丁原先近8萬元的股票市值已經(jīng)跌去近三分之一。由于害怕股價再跌，她最終決定將全部股票悉數(shù)拋出。

“現(xiàn)在回想起來就像是一場夢魘?！倍∪粚?jīng)濟記者說，如今大盤又逐漸走高，可是她雖有“臨淵羨魚”之心，卻再無“退而結網(wǎng)”之意了。

數(shù)據(jù)表明，僅今年頭四個月滬深股市就新開賬戶1540萬戶，是去年全年新增開戶數(shù)的3倍多，全國股票賬戶總個數(shù)也突破一億。換言之，在我國，每十三個人中就有一個是股民。問題是，這些匆忙入市的民眾除了熱情之外，大多缺乏基本的投資理財訓練準備，就如同一個還不會游泳的人，一頭扎進大海，兇多吉少是必然的。

股票投資適合你嗎？

“越是在盈利非常好的時候我覺得我們就越應該更加冷靜的反思一下我們的投資習慣，投資方式，我們努力要做的不是今年掙錢，而是持續(xù)的去掙錢，因為我們每一個人都有家庭、父母、孩子，我們要能夠持續(xù)的不是一年的，至少是大半輩子能夠去為我們家庭獲得一個穩(wěn)健的經(jīng)濟基礎。”在5月16日到17日于北京召開的首屆學習型中國投資理財論壇上，中信證券股份有限公司資產(chǎn)管理部總監(jiān)單紀海表示，“現(xiàn)在到了每個股民該問問自己的時候：股票投資適合我嗎？”

股票投資究竟適合哪些人群呢？

“年收入過百萬的中產(chǎn)階層可以把股票作為投資首選?！辟Y深財經(jīng)記者賀宛男表示，股票屬于高風險投資，同時是學習型的投資。要求投資者對于國際、國內(nèi)宏觀形勢、宏觀政策要有充分了解，此外還需要比較寬泛的視野和良好的知識結構。而年收入過百萬的階層，一般的來說，他們擁有比較強的抗風險能力，文化程度都比較高，有相當?shù)膶I(yè)知識和理性的思維，相對適宜投資股市。

在實踐中，短線、中線和長線這三類股票投資策略對股民的要求也各不相同。對于投資者個人而言，短線操作要求投資者有充分的時間觀察盤面，對于技術分析應當較為精通，必須具有獨立的研判能力、反應敏銳、行動果斷，而且豐富的實戰(zhàn)經(jīng)驗也是必須的；而中線操作對投資者在時間和投資能力方面的要求不是特別高，只要有一般的實際經(jīng)驗即可；長線投資則要求投資精通基本面分析，有判斷宏觀經(jīng)濟的能力，同時應該遠離市場，避免短期波動對于自身的影響。

單紀海告戒說，如果打算長期投資股票市場，需遵循以下原則:“首先要清晰了解自己的投資目標、期限和風險承受能力非常重要?！眱H僅明確了股市的長期收益和風險特征并不足以讓我們決定投資在股市中的具體資金額度。投資者還需結合目前財務狀況和未來資金需求確定投資的期限、要求的最低回報率以及可承受的最高風險，進而確定用于股票的資金配置比例和投資方法。單紀海舉例說，為子女設立的大學學費儲蓄賬戶的投資期限和要求的回報基本固定，但是承受本金下跌風險的能力極低，因此也許根本就不能被投資在股票市場上。同樣，用于退休目的的儲蓄也必須視賬戶所有人的財富水平、當前收入、生活方式、退休生活規(guī)劃等方面的要求來決定投資于股市的比例。

根據(jù)先鋒基金研究部門2006年發(fā)表的一份報告，投資者如果在1926年至2005年間的任何一年投資以標準普爾500綜合指數(shù)代表的美國股票并持有10年的話，他只在1926-1936年間遭遇負的回報。同樣，堪薩斯城聯(lián)邦儲蓄銀行對1926-2002年間債券和股票的研究（Shen2005）發(fā)現(xiàn)，如果投資者能夠持有股票至少28年，他的投資回報肯定優(yōu)于同等期限的債券。

有鑒于此，單紀海認為投資股市還需要堅持長期定期投資的原則。單說，由于股票最終必然反映出人類經(jīng)濟增長的成就，因此，期限極長的股票投資應該也是必然賺錢的。這就意味著投資者不僅要長期投資，而且要堅持在這一長時期里定期投入更多的資金。以中國的A股市場為例，如果一個投資者從1993年12月31日起堅持每個月底投資100元在道瓊斯中國指數(shù)上的話，到2006年11月底他15500元的投資將變成21703元。

其實選擇很多

“投資中最重要的是什么呢？是利益？是回報嗎？然而都不是，實際上是為了保護你的資產(chǎn)。”美國金融管理學會全球副總裁布萊特?金在首屆學習型中國投資理財論壇上說，“投資理財?shù)牡谝粭l原則就是保護我們已經(jīng)有的資產(chǎn)，第二項原則是實現(xiàn)我們資產(chǎn)的增長。那總的來看，目前我們中國的市場提供了很多機會。但是，我們需要加強學習，學習投資的知識，除了股市之外，大家可以投資于其他的領域，將我們的財富分配到更多的領域里去?！?/p>

經(jīng)過二十多年的發(fā)展，國內(nèi)目前比較可行的關于個人理財涉及到的資產(chǎn)保值、增值的方式，已經(jīng)包括了存款、證券投資（包括股票、債券、基金等）、外匯投資、期貨投資、收藏品投資、特許加盟、保險、教育基金、個人消費貸款（主要是一些固定資產(chǎn)消費貸款的合理規(guī)劃）等。

但當前儲蓄仍是大部分人傳統(tǒng)的理財方式。根據(jù)中國人民銀行的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2007年3月底，全國金融機構居民儲蓄存款已達17.5萬億元，其中活期存款6.3萬億，占36%；定期存款11.2萬億，占64%。受目前股市普遍上漲影響，2007年4月居民戶人民幣存款減少1674億元，同比多減2280億元，但比2006年同期依然增加606億元。有專家指出，中國人普遍的理財觀念存在三大誤區(qū)：一是節(jié)儉生財；二是理財是富人、高收入家庭的專利，要先有足夠的錢，才有資格談投資理財；三是將理財與投機簡單等同起來。

“錢是怎么來的，是通過我們第一要掙，第二要通過一個理財規(guī)劃?！被ㄆ煦y行（中國）有限公司陽光上東支行行長趙若冰認為，隨著人們的生活水平在提高，個人收入也在增加，同時一些花費也變得十分巨大。生活的積累變得更多的同時，對于積累下來那不多不少的錢財面對如今生活中的巨額消費來說，理財顯得尤為重要，而多元化理財卻是一個必然的趨勢。

趙若冰表示，多元化理財實際上是一種投資行為，要根據(jù)個人的資金實例來對存款、保險、國債、基金、股票等選擇合適的組合搭配?！按婵畹暮锰幨欠€(wěn)定、安全，缺點是不靈活，收益低。但是在生活中，因其他項目的不穩(wěn)定性和部分項目無法立刻取得現(xiàn)金等因素來說，銀行存款卻是必不可少的理財工具之一?！?/p>

趙若冰介紹說，保險既是一種投資，更是一種保障。她認為，具備一定資金實力的情況下，保險這份投資是一定要的。但購買保險還應該綜合考慮實用性、賠付能力和分紅收益；對于基金，趙認為，基金投資具有風險相對比較低，收益比銀行存款高等特點，因其買入后通常為中期和長期投資，而不需要經(jīng)常買賣等，也更適合生活比較忙碌的人士選擇；而股票是常見的家庭投資組合中風險最大的項目，也是最靈活，盈虧幅度最大的一份選擇。對于存款、保險、國債、基金、股票具體配置比例，視個人經(jīng)濟情況和年齡靈活調(diào)整。

除了上述投資渠道外，近年來，房地產(chǎn)、黃金、藝術品市場也較火熱。“我前不久剛買了一些黃金投資，我很自信的告訴大家，在未來兩三年之內(nèi)，黃金是有兩到三倍以上的漲幅?！北本┞?lián)合金銀與高德黃金首席經(jīng)濟學家張衛(wèi)星宣稱，目前黃金依然是主要的金融資產(chǎn)，扮演著準貨幣的角色。中國黃金人均擁有量只有3.5克，如果平均每個中國人只買一克黃金，那么世界黃金價格能夠翻一倍以上，因為沒有那么多的黃金可以供中國這么多人的需求。張表示，目前黃金的市場價值被嚴重低估，同樣適合中小投資者購買，實現(xiàn)財產(chǎn)的保值增值。

第8篇：投資理財?shù)暮锰幏段?/h2>

據(jù)媒體報道，保險監(jiān)管部門采取與償付能力掛鉤，對投資性保險產(chǎn)品銷售規(guī)模給予限制，銀行銷售投資理財類保險必須單設窗口，不能在儲蓄窗口售賣的硬性措施，以防止盲目擴大規(guī)模帶來的給付隱患，以確保投資人的利益。與此同時，對在銷售投資連接保險時有意誤導客戶，夸大收益功能的行為給予嚴厲處罰，進一步維護保險市場的公正。

投資保險 冷熱有度

客觀地看，自從有別于傳統(tǒng)壽險的投資連接型保險以及理財分紅類保險面市以來，投資連接型保險、萬能型壽險、長壽兩全保險和家財投資保障型保險等紛至沓來，一時間真是好戲連臺。

目前，保險市場初步形成了投資連接型、理財分紅型、萬能型和投資保障型等四大類投資分紅類險種，不僅拓寬了社會投資渠道，開辟了保險市場空間，還疏導了民間資金的流動趨向。

不論是投資連接類保險還是分紅保障類保險，因其許諾的回報率明顯高于銀行的同期存款利率，又免征利息稅，一度被稱做“旱澇保收”的險種，加之一些有失偏頗推波助瀾的宣傳炒作，使得此類保險一度出現(xiàn)了不俗的增長率，掩蓋了潛在得投資風險與心理承受能力，有些投資者多了熱情沖動，少了理性思考。

經(jīng)過觀察比較，不少人變得審慎起來，科學冷靜地通盤考慮，貨比三家地對比選擇，不再“扔進籃中就是菜”，使市場初步踏上了有序規(guī)范的軌道，這對維護投資者的長遠利益無疑是正確的。

險種面孔 仔細端詳

為加深對此類問題的認識，不妨剖析一下這個領域的主要險種：

其一，投資連接類保險。以份銷售，定期保障，如身故可獲的保障以保額和個人投資帳戶價值較大者為給付標準。操作上采取第一年的保費用于費用和保險保障；第二年每份保費的20%進入個人投資帳戶，第三年則達到88%。由保險公司專業(yè)人士負責投資管理，保證資金安全，定期向社會公布投資回報率。

其二，萬能型壽險。該險種是定期壽險加上一個個人帳戶，其最低保證利率為同期兩年期的存款利率。如綜合投資日回報率超過五年期銀行定期存款利率的部分以80%的比例計入個人帳戶，還具備投資分紅（即利差）的優(yōu)勢。

其三，分紅兩全保險。提供的保險保障至被保險人70周歲，給付身故保險金和滿期給付保險金，紅利則為現(xiàn)金紅利，領取方式包括累積生息、抵繳保費、現(xiàn)金支付和增加保額。與傳統(tǒng)保險險種相比，分紅險種的好處還在于投保人除能得到傳統(tǒng)保單規(guī)定的保險責任保障外，還可以享受保險公司的經(jīng)營成果，即參加保險公司投資和經(jīng)營管理活動所得盈余的分配。

其四，家財投資保障型險種。一般保險期限為5年，每份保險投資金為2000元，其中包括保險公司用投資金投資受益后獲得的保險費。除了在保期內(nèi)提供家財保額的經(jīng)濟保障外，每份保險投資金年收益率高于同期銀行定期存款利率，并將隨著銀行利率調(diào)整而增長。這類保險不僅給予投保人家庭財產(chǎn)的經(jīng)濟保障，而且用投資金的收益折抵保費，并能得到可靠的回報收益，曾有人稱之為一舉數(shù)得。除此之外，還有一些表現(xiàn)形式有別但性質基本相同的險種。

投資保險 誘惑幾何

這些險種投放市場時恰逢銀行存款利息較低，保險公司抓住契機，成功運作，使新險種吸攬了相當一批人手中的閑散資金。

一家專業(yè)咨詢調(diào)查公司通過問卷調(diào)查，得知在投保此類險種的人群中，中等以上收入者占了較大比重，與證券市場參與者的情況有所區(qū)別。因為低收入者一是手頭游資有限，不少人的資金早已投入股市炒作；二是對保險的投資功能看不清，摸不準，擔心貿(mào)然失手。

被調(diào)查的投保人中也是情況各異。如44歲的張先生是一家外企的高級管理人員，收入可觀，愛人從國企提前退休，孩子正上高中。他在投保終身重大疾病險的基礎上，選擇了分紅兩全保險。該險種紅利不返還現(xiàn)金，以增加保額的形式存在。保險期滿后，如沒發(fā)生保險責任事故，他可得到基本保險金額+累計年度紅利+終了紅利三部分之和。他投保20年期5萬元保額的保險，年交保費近3千元，待到期滿后，可得到一筆可觀的回報，但這樣的投資期限較長，眼下尚看不到實惠，遠景預期也難以估計。

再如，30歲出頭的李先生，是一家廣告公司的企劃負責人，愛人是美容師，沒孩子，屬年輕的知識分子白領家庭，積蓄不菲。他夫人投保了兩全保險（分紅型），買了200份10年期的險種，一次保費20萬元，10年期滿，可享受對應的基本保額+年度紅利+終了紅利的滿期生存保險金。李先生則投保了增額終身重大疾病分紅型保險，保額為20萬元，分20年交費，年交9200元即可獲得終身大病保障，同時年度紅利還增加保額。這對夫妻顯然仍以投資分紅回報轉入對自身的經(jīng)濟保障為主，并不看重現(xiàn)金回報。

而在高校任職的武女士年收入達6萬元，被保險營銷員多次上門的熱情所打動，參加了投資連接型保險，投資金2萬元。由于保險公司每季度公布投資收益情況，頭幾個月收益不錯，讓人喜上眉梢；隨后受股市振蕩下挫影響，連續(xù)幾個月呈現(xiàn)急速下降的負收益，與前幾個月收益折抵后仍有較大幅度的縮水，讓武女士真真切切地感受到投資風險的存在。

理性操作 更值期待

從保險市場發(fā)展走勢看，保險受眾的收入水平和理財觀念不盡相同，導致對投資和分紅類保險的需求也不會一致?？傮w來講，新型投資和分紅理財類保險倘若經(jīng)營有方，運作有序，就能實現(xiàn)投資和保障的雙收益，而且具有較高的靈活性，加之強化了對保費使用的監(jiān)管，這些都有利于維護投保人的利益。

與此同時，還應看到投資和分紅理財類保險會充當經(jīng)濟環(huán)境波動時的“避風港”。相對而言，證券市場風險較大，而銀行存款利息較低，投資保險既能規(guī)避資金風險，又能獲得適度保障，尤其是投資理財類保險收益較為穩(wěn)定，其回報率又普遍高于銀行存款利率，同時免征利息稅，所以一度賣得紅紅火火。

專家強調(diào)，對此現(xiàn)象要作理性分析，不能認為保險市場由此進入了“繁榮期”。應該看到，證券市場受國內(nèi)外多種因素影響，今后大盤局面的走勢也很難判定，其中就涵蓋了保險公司的投資風險，繼而會影響保險投資人的切身利益。保險公司的當務之急不是盲目擴大市場份額，而要潛心研究控制經(jīng)營風險，防止產(chǎn)生新的利差損。

從另一個層面看，作為投資保險的受眾，也應保持清醒頭腦，準確把握定位，清楚投資保險的性質首先是保險，然后才是一定意義上的理財功能。換句話說，尋求經(jīng)濟保障是雪中送炭，從中獲利則是錦上添花，這個理念必須堅定不移，既不聽從有失偏頗的宣傳鼓動，也不要盲目拒絕。應提倡的態(tài)度是，根據(jù)承受能力，仔細研讀條款，精讀關鍵環(huán)節(jié)，搞懂弄清后再做定奪。

第9篇：投資理財?shù)暮锰幏段?/h2>

變“儲蓄=收入－支出”為“支出＝收入－儲蓄”

公式解讀：兩者的區(qū)別就在于前者是先花錢后省錢，而后者是先省錢再消費。轉換它們其實就是轉換消費觀念。

即將大學畢業(yè)的曉儷去年11月就與深圳一家會計師事務所簽訂了就業(yè)協(xié)議，一直頗有理財意識的她從第一份薪水開始就為自己訂下了每月儲蓄的目標：月初領取薪水，待日常生活消費后，月末將剩余的錢存入銀行。然而曉儷很快就發(fā)現(xiàn)無計劃的花費令她每月所剩的積蓄少得可憐。于是，她果斷地將“儲蓄＝收入－支出”的理財方式轉變?yōu)椤爸С觯绞杖耄瓋π睢保诿吭鲁鯇⑹杖氲?0％作為強制性儲蓄，剩下的錢作為當月可動用的全部資金。如今，她的“小金庫”正逐月龐大。

“懶人理財＝50％穩(wěn)守＋25％穩(wěn)攻＋25％強攻”

公式解讀：一半資金購買低風險理財產(chǎn)品用來保本，一半資金投資股票及基金獲取風險收益。

婭婭在外企工作一年多，有一些積蓄。她把一半資金放在人民幣理財產(chǎn)品和貨幣市場基金等低風險理財產(chǎn)品上；剩下的一半資金，將其分作“穩(wěn)攻”和“強攻”兩部分：對于前者，婭婭選了一些波動幅度較小、收益穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，如混合型基金、大盤藍籌股等，追求的年收益率在5％～10％不等；另外的25％則是投資理財中最刺激的部分了，她將這部分資金投入成長型股票和股票型基金中，在承擔大風險的同時，以期獲取更高的收益率。

“可承擔風險比重＝100－目前年齡”

公式解讀：進行積極性投資時，以可承擔風險比重作為資金分配參照。

在某中資銀行工作近4年的宋琴對理財頗有研究。她不同于多數(shù)女性在理財上的保守，屬于較激進型，但對風險的把握又恰到好處，“可承擔風險比重＝100－目前年齡”是她遵循的首要原則。

以宋琴目前26歲為例，依公式計算，她可承擔的風險比重是74。她就將閑置資產(chǎn)中74％的資金投入風險較高的積極性投資，主要是股票；剩余的26％作為保守性的投資操作，以定存和債券為主。通過這種投資資產(chǎn)比例的配置，宋琴的理財組合比較多樣化，近兩年來年收益率一直維持在15％以上。

“基金投資＝足球隊陣型4－3－2－1”

公式解讀：基金類型豐富，風險大小不同。借鑒足球陣型，對基金投資份額進行分配，起到分散風險的作用。

和上述三人不同，西靈的理財方式較為單一，只有基金投資一項。在她看來，基金投資省心省力，將財產(chǎn)交給基金經(jīng)理打理，平日里不用時常關注，每年坐享分紅即可。

早在大學時期，主修金融專業(yè)的西靈就對基金投資做過深入的了解，如今工作5年多，她更是為自己量身定做了一套基金投資方案。為了分散風險，她將自己的基金投資轉變?yōu)椤?－3－2－1”的足球隊陣型，即40％的資金購買股票型基金，30％的資金購買混合型基金，20％的資金購買貨幣市場基金，10％的資金購買債券型基金。