風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法精選(九篇)

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第1篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法范文

一、金融工程的基本概念以及基本思想

個(gè)人以及機(jī)構(gòu)在金融活動(dòng)中面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。例如匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、投資股票市場(chǎng)所面臨的個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)，以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。這些金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于不是從事金融業(yè)的公司而言往往是難以駕馭的，也是不愿意承擔(dān)的；即使對(duì)于專門的金融機(jī)構(gòu)，也并不是愿意承擔(dān)所有的風(fēng)險(xiǎn)。我們可以設(shè)想，對(duì)于一家主要從事國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，它愿意承擔(dān)關(guān)于本國(guó)貨幣的一定的利率風(fēng)險(xiǎn)，但是因?yàn)椴皇煜?guó)際業(yè)務(wù)，所以一般不愿意承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。因此，社會(huì)需要建立一種機(jī)制，使得機(jī)構(gòu)能夠按自己的意愿承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)（同時(shí)具有潛在的收益），而金融工程就是一種具備如此功能的機(jī)制。金融工程起始于20世紀(jì)80年代的倫敦銀行界，當(dāng)時(shí)有的銀行建立起專家小組，對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，并應(yīng)用組合工具進(jìn)行結(jié)構(gòu)化管理。這一類工作被稱為金融工程。隨著金融創(chuàng)新的興起，人們對(duì)金融工程的認(rèn)識(shí)迅速拓寬，現(xiàn)在有一個(gè)統(tǒng)一的定義來(lái)解釋金融工程，即金融工程是應(yīng)用金融工具，將現(xiàn)在的金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組以獲得人們所希望的結(jié)果，它所用到的金融工具，主要是近年來(lái)出現(xiàn)的期貨、期權(quán)以及互換等各種衍生證券。金融工程的核心思想是利用這些基本的金融工具，或是它們的組合，如期權(quán)期貨等，達(dá)到處理金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。一般有兩種結(jié)果：用確定性來(lái)代替不確定性，即風(fēng)險(xiǎn)；用確定性的損失來(lái)代替不確定性的損失，即不利的風(fēng)險(xiǎn)。

二、保險(xiǎn)的起源以及基本思想

保險(xiǎn)是人們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，我們可以從保險(xiǎn)的起源看出來(lái)。另外，壽險(xiǎn)業(yè)在發(fā)展的初期階段也存在著許多問(wèn)題，但是社會(huì)并沒(méi)有因噎廢食，而是充分認(rèn)識(shí)到了保險(xiǎn)對(duì)于社會(huì)發(fā)展的進(jìn)步意義，同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)也制定了許多嚴(yán)密的規(guī)則。這樣，一方面使得保險(xiǎn)公司自己的利益得到了保證，更重要的是，使得人壽保險(xiǎn)為社會(huì)所接受。在此，我們不局限于各種保險(xiǎn)的細(xì)節(jié)問(wèn)題，而是從保險(xiǎn)的核心出發(fā)，探討保險(xiǎn)這個(gè)行業(yè)處理風(fēng)險(xiǎn)的基本思想。

我們以壽險(xiǎn)業(yè)為例，考慮它的社會(huì)定位以及它處理風(fēng)險(xiǎn)的方式。壽險(xiǎn)是為了滿足個(gè)體規(guī)避失去勞動(dòng)力或死亡時(shí)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)而出現(xiàn)的一種保險(xiǎn)形式。而風(fēng)險(xiǎn)有兩種：生存與死亡。簡(jiǎn)單的講，生存的風(fēng)險(xiǎn)就是指?jìng)€(gè)體本身的生存（養(yǎng)老）問(wèn)題；死亡的風(fēng)險(xiǎn)是指如果個(gè)體作為一個(gè)家庭的主要?jiǎng)趧?dòng)者，他的死亡或者喪失勞動(dòng)力，對(duì)家庭生活的影響是災(zāi)難性的。下面，我們?cè)敿?xì)地說(shuō)明保險(xiǎn)業(yè)是如何規(guī)避這兩種風(fēng)險(xiǎn)。

1.用確定性來(lái)代替不確定性風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于個(gè)人而言，他需要在具備勞動(dòng)能力期間，進(jìn)行一定的積累以備將來(lái)喪失勞動(dòng)能力時(shí)維持生活。但是，他面臨一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，即他并不知道自己能生存多少年，如果積蓄太少并且他的身體一直十分健康，那么，他的積蓄就不夠維持他的生活；反之，如果積蓄相對(duì)于他的年齡而言太多的話，他雖然不必為老年的生活發(fā)愁，但是，對(duì)大多數(shù)人而言，這往往意味著青年時(shí)期生活質(zhì)量的下降?？傊?，如果完全依靠個(gè)體，沒(méi)有人會(huì)知道多少積蓄是適當(dāng)?shù)?。生存年金保險(xiǎn)是一種有效的解決方法，可以將這個(gè)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)用一個(gè)確定性的支出來(lái)解決。投保人可以根據(jù)自己的實(shí)際收入，對(duì)未來(lái)生活的預(yù)期，以躉繳或者分期交費(fèi)的方式，購(gòu)買一定數(shù)量的生存年金。這樣，就可以確保自己在失去勞動(dòng)能力時(shí)，還會(huì)有固定的生活來(lái)源。這就是將不確定性的風(fēng)險(xiǎn)用確定性來(lái)代替。

2.用確定性損失來(lái)代替不確定性的損失

在保險(xiǎn)中，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，壽險(xiǎn)，以及健康險(xiǎn)等多種保險(xiǎn)都是以確定性的小的損失，即所繳的保費(fèi)來(lái)代替潛在的可能出現(xiàn)的巨大的損失。我們還是以壽險(xiǎn)為例來(lái)看一下這個(gè)問(wèn)題。前面我們已經(jīng)提到，對(duì)于一個(gè)家庭，主要?jiǎng)趧?dòng)者的死亡會(huì)對(duì)家庭的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)災(zāi)難性的后果，如何規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)呢？死亡保險(xiǎn)就可以解決這個(gè)問(wèn)題。例如，一個(gè)家庭可以為其主要?jiǎng)趧?dòng)者購(gòu)買死亡保險(xiǎn)，這樣，如果在保險(xiǎn)期間發(fā)生意外，家庭則可以獲得相應(yīng)的保險(xiǎn)賠付，從而解決他們的生存問(wèn)題；而如果一切正常，繳納的保費(fèi)不會(huì)為這個(gè)家庭帶來(lái)任何收益。保險(xiǎn)通過(guò)這種方式，使得人們可以將不確定性的損失（大的，且發(fā)生的可能性較?。┯么_定性的損失（小的）來(lái)代替。

三、金融工程與保險(xiǎn)的定性比較

通過(guò)以上分析，我們可以對(duì)金融工程與保險(xiǎn)有了一個(gè)基本的認(rèn)識(shí)，我們?cè)诖擞靡粋€(gè)表來(lái)說(shuō)明一下二者的關(guān)系（詳見(jiàn)表1）。

通過(guò)表1，我們可以看出，從金融工程與保險(xiǎn)的目的來(lái)看，二者都是處理、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段，只是它們的標(biāo)的物不同。同時(shí)，它們本身并不能創(chuàng)造出社會(huì)價(jià)值，只對(duì)社會(huì)財(cái)富進(jìn)行再分配而已。換言之，如果一輛購(gòu)買了保險(xiǎn)的汽車發(fā)生車禍而報(bào)廢，盡管它的所有人可以得到保險(xiǎn)公司的賠償，但是社會(huì)財(cái)富確定是減少了一輛汽車，只是這個(gè)人規(guī)避了車禍造成的財(cái)產(chǎn)損失；同樣的道理，有人可能因?yàn)槌钟幸环萜谪浀亩囝^而獲利，這并不能說(shuō)明社會(huì)財(cái)富的增加，因?yàn)槌钟羞@份期貨空頭的人會(huì)因此而蒙受損失，我們只能講，持有期貨多頭的人在此風(fēng)險(xiǎn)的處理上是妥當(dāng)?shù)?。我們需要指出的是，即使?duì)于持有期貨空頭而遭受損失的人，我們也并不能認(rèn)為他沒(méi)有正確地處理風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閺乃墓菊w來(lái)看，持有該期貨的空頭，可能避免了更大的損失，或者是在這方面出現(xiàn)損失的同時(shí)，他在另外的交易中取得了超額的利潤(rùn)，也就是整體規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是我們所要追求的目標(biāo)。正是出于這個(gè)考慮，沒(méi)有人會(huì)對(duì)購(gòu)買了意外傷害保險(xiǎn)但沒(méi)有得到保險(xiǎn)賠付（即一切平安）而感到不快。因此，將衍生金融看作是一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段，我們才可以理解并容許在財(cái)務(wù)中出現(xiàn)由進(jìn)行衍生金融交易而帶來(lái)的損失，因?yàn)檫@可以看作是為企業(yè)支付的另外一種“保費(fèi)”。

其次，金融工程與保險(xiǎn)處理風(fēng)險(xiǎn)的基本方法是一致的，都是用確定性來(lái)代替不確定性或用確定性的損失來(lái)代替不確定性的損失這兩種基本的思路。這兩種方法是規(guī)避任何風(fēng)險(xiǎn)的基本方法，而風(fēng)險(xiǎn)自身的特性決定了處理風(fēng)險(xiǎn)工具的不同。因?yàn)榻鹑诋a(chǎn)品與實(shí)物資產(chǎn)以及人具有不同的特性，從而決定了處理金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具必然同保險(xiǎn)產(chǎn)品不同。事實(shí)上，因?yàn)閷?shí)物資產(chǎn)與人具有不同的特性，也使得財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品是完全不同的。

再次，由于金融市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)并不具備財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人壽保險(xiǎn)的特性（即當(dāng)數(shù)量足夠多時(shí)，會(huì)出現(xiàn)頻率的穩(wěn)定性，也就是滿足大數(shù)定律），因此，不可能出現(xiàn)象保險(xiǎn)公司這樣一個(gè)可以將所有風(fēng)險(xiǎn)都承擔(dān)的機(jī)構(gòu)。但是，在金融市場(chǎng)中，大家對(duì)于同一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)有不同的偏好，因此中介機(jī)構(gòu)可以撮合雙方達(dá)成交易，并用各種手段確保不會(huì)出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，期貨交易中的盯市方法是最典型的一種。二者的特性也決定了它們不同的定價(jià)基礎(chǔ)，也就產(chǎn)生了不同的定價(jià)工具。

總之，保險(xiǎn)與金融工程的基本思想是一致的，二者都是處理風(fēng)險(xiǎn)的工具，并且處理風(fēng)險(xiǎn)的方式是相同的。它們的區(qū)別在于所處理的風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的物不同。保險(xiǎn)是處理實(shí)物資產(chǎn)與人為標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)金融工具，金融工程是處理以金融產(chǎn)品為標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)工具。正是因?yàn)闃?biāo)的物的不同，造成了它們之間的差別，但是，我們認(rèn)為：盡管二者在表面上存在著差距，但就其本質(zhì)而言，金融工程就是“金融保險(xiǎn)”。事實(shí)上，保險(xiǎn)中也存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，只是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)的成熟，例如嚴(yán)格的監(jiān)管，程序化的條文，才使保險(xiǎn)業(yè)規(guī)避了這些風(fēng)險(xiǎn)，得到了社會(huì)的認(rèn)可。新晨

通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)與金融工程的比較，我們可以從中得到一些有益的啟示：

1.在中國(guó)發(fā)展金融工程是必要的

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融工程與保險(xiǎn)的作用是相同的，只是標(biāo)的物不同。因此，發(fā)展金融工程，使得金融機(jī)構(gòu)可以規(guī)避、轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)，這是建立完備的金融市場(chǎng)的必由之路。

第2篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法范文

一、理論框架

由于存在生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，需要引用預(yù)期來(lái)設(shè)定利潤(rùn)函數(shù)。假定農(nóng)戶最大化期望效用E(U(w;z))，其中U(•)是效用函數(shù)，為財(cái)富(w)和農(nóng)戶家庭特征的變量z的函數(shù)。假設(shè)效用函數(shù)是w和z的連續(xù)可微函數(shù)。用產(chǎn)出價(jià)格對(duì)預(yù)期財(cái)富標(biāo)準(zhǔn)化可得w=W0+y－ωx，其中W0是初始財(cái)富值，y是產(chǎn)出，x為k種投入品向量，ω代表投入品相對(duì)于產(chǎn)出品的價(jià)格，即財(cái)富為初始財(cái)富加上生產(chǎn)收入減掉生產(chǎn)投入成本。對(duì)于生產(chǎn)和投入的關(guān)系，本文采用Just等(1978)的隨機(jī)生產(chǎn)函數(shù)形式:y=f(x;α)+g(x;β)•ε(1)其中，x是投入向量，α和β都是參數(shù)向量，ε是誤差項(xiàng)，假定獨(dú)立同分布N(0，1)。f(x;α)是產(chǎn)出平均值方程，g(x;β)是產(chǎn)出風(fēng)險(xiǎn)方程。在此框架下，投入向量同時(shí)影響產(chǎn)出的均值和產(chǎn)出變動(dòng)方差，即E(y)=f(x;α)和Var(y)=［g(x;β)］2。根據(jù)投入品是增加、不影響或者還是降低產(chǎn)出的方差，可以將其分為風(fēng)險(xiǎn)增加、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)降低3類。邊際生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)為Var(y)/xk=2g(x;β)•g(x;β)/xk，其符號(hào)可能為正或負(fù)，取決于g(x;β)/xk。如果g(x;β)/xk為正(負(fù))，則投入品xk為風(fēng)險(xiǎn)增加型(風(fēng)險(xiǎn)降低型)投入品。其中，ωk為第k種投入品價(jià)格與產(chǎn)出價(jià)格之比，而θ=E［U''''E(w;z)•ε］/E［U''''(w;z)］為風(fēng)險(xiǎn)偏好方程，U''''=U/w。由Chambers(1983)，如果農(nóng)戶為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)偏好型，則θ分別取值為小于、等于或大于0。無(wú)論是風(fēng)險(xiǎn)增加型或風(fēng)險(xiǎn)降低型投入品，風(fēng)險(xiǎn)中性的農(nóng)戶會(huì)選擇邊際產(chǎn)出等于投入品和產(chǎn)出品價(jià)格之比。如果農(nóng)戶為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型即θ＜0，并且投入品為風(fēng)險(xiǎn)降低型，即g(x;β)/xk＜0，則意味著f(x;α)/xk＜ωk。換言之，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的農(nóng)戶比風(fēng)險(xiǎn)中性的農(nóng)戶使用更多的風(fēng)險(xiǎn)降低型投入品。同理，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度越高，農(nóng)戶使用的風(fēng)險(xiǎn)降低型投入品越多。以玉米種植農(nóng)戶的種子選擇為例，這意味著對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)厭惡的農(nóng)戶，根據(jù)公式(3)，可以預(yù)計(jì)他們將傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的玉米品種，如村里其它農(nóng)戶普遍種植的主流品種，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好的農(nóng)戶，根據(jù)公式(3)，他們會(huì)選擇一些風(fēng)險(xiǎn)較大的新品種，這些新品種信息較少、風(fēng)險(xiǎn)較高，但常常宣傳為具有產(chǎn)量高或者抗逆性較好的特點(diǎn)。因此，本文的假說(shuō)是:風(fēng)險(xiǎn)厭惡的農(nóng)戶會(huì)傾向于選擇大部分人已經(jīng)種過(guò)的老品種，而風(fēng)險(xiǎn)偏好的人會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)較大的新品種。

二、模型設(shè)定和數(shù)據(jù)

本文所用數(shù)據(jù)來(lái)自作者2010年5—7月在全國(guó)4個(gè)玉米主產(chǎn)省開(kāi)展的農(nóng)戶調(diào)查。調(diào)查采用多階段隨機(jī)抽樣方法在樣本省內(nèi)依次抽取了樣本縣、樣本鄉(xiāng)鎮(zhèn)、樣本村莊和樣本農(nóng)戶。在每個(gè)省內(nèi)，按照各縣的玉米生產(chǎn)規(guī)模采取概率與規(guī)模成比例的抽樣方法(PPS)各抽取了5個(gè)縣作為樣本縣;在樣本縣和樣本鄉(xiāng)鎮(zhèn)內(nèi)，又采用以玉米種植面積為指標(biāo)的對(duì)稱等距抽樣法(SSS)，分別選取了2個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和2個(gè)村莊做樣本;最后，在樣本村莊，調(diào)查采用隨機(jī)方法在每個(gè)村莊抽取了8戶農(nóng)戶進(jìn)行了入戶調(diào)研，并且訪問(wèn)村干部收集村級(jí)信息。共調(diào)查了4省20縣40個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)80個(gè)村莊640戶農(nóng)戶，全面收集了農(nóng)戶的家庭基本情況、地塊特征、近四年玉米種植和品種采用情況、種子市場(chǎng)信息了解情況等基本信息。剔除無(wú)效樣本，本文最終使用的數(shù)據(jù)包括599戶農(nóng)戶家庭種植的1124塊地塊。

(一)風(fēng)險(xiǎn)偏好測(cè)度本研究通過(guò)對(duì)調(diào)查對(duì)象進(jìn)行實(shí)驗(yàn)以測(cè)度其風(fēng)險(xiǎn)偏好。根據(jù)Holt等(2002)所設(shè)計(jì)的實(shí)驗(yàn)方法，實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)共分為三個(gè)階段。第一階段熟悉博弈規(guī)則，由調(diào)查員向農(nóng)戶介紹游戲規(guī)則，并讓農(nóng)戶預(yù)演;第二階段，提供5套游戲方案，每套方案都包括低風(fēng)險(xiǎn)(A項(xiàng))和高風(fēng)險(xiǎn)(B項(xiàng))兩個(gè)選項(xiàng)，在5套方案中，被調(diào)查人都要選擇一個(gè)選項(xiàng)。這5套方案中，每套方案的A選項(xiàng)和B選項(xiàng)期望值都相同，但是B方案方差要大于A方案，即A為低風(fēng)險(xiǎn)方案，B為高風(fēng)險(xiǎn)方案。特別要強(qiáng)調(diào)5套方案被選擇實(shí)施的概率是相同的，其中一套是最后要實(shí)施的方案。明確農(nóng)戶在方案選擇階段就知道其選擇與最后收益相關(guān)，因此要匯報(bào)其真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)偏好信息。第三階段，在5套方案中隨機(jī)抽取一套方案，按此方案進(jìn)行游戲，并根據(jù)游戲結(jié)果兌現(xiàn)獎(jiǎng)金。本實(shí)驗(yàn)采用抽球游戲。在袋子中放4個(gè)白球和4個(gè)黃球，抽到白球和黃球分別給予相應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)。表1給出了具體實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)和實(shí)驗(yàn)結(jié)果。根據(jù)農(nóng)戶選擇結(jié)果，可以計(jì)算出農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指數(shù)。計(jì)算公式為:風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指數(shù)=1－(選擇B選項(xiàng)的方案?jìng)€(gè)數(shù)/5)，其中風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)為1表示農(nóng)戶選擇B選項(xiàng)的方案?jìng)€(gè)數(shù)為零，農(nóng)戶為極端風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，若風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指數(shù)為0，則表示農(nóng)戶選擇B選項(xiàng)的方案?jìng)€(gè)數(shù)為5個(gè)，農(nóng)戶為極端風(fēng)險(xiǎn)偏好型。與國(guó)內(nèi)已有其它相關(guān)研究相比，本研究所用實(shí)驗(yàn)方法，將實(shí)驗(yàn)結(jié)果與收益相聯(lián)系，在一定程度上減少了數(shù)據(jù)偏誤。另外，收益激勵(lì)農(nóng)戶如實(shí)匯報(bào)真實(shí)偏好(Binswanger，1980)。受訪者平均只需二十分鐘就完成本實(shí)驗(yàn)，調(diào)查村平均日工資為80元，實(shí)驗(yàn)期望收益(25元)占日平均工資的31%，因此，就成本收益率看農(nóng)戶會(huì)認(rèn)真對(duì)待實(shí)驗(yàn)。

(二)模型設(shè)定為了估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避態(tài)度對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)投入品使用的影響，設(shè)定如下模型:模型中被解釋變量S*ihv為一潛變量，表示第v個(gè)村莊第h個(gè)農(nóng)戶第i塊地上的品種采用行為，RKhv表示第v個(gè)村莊第h個(gè)農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指數(shù)，Hhv代表農(nóng)戶的家庭人口特征，如受訪者教育水平、農(nóng)業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)、性別和家庭人口數(shù)等。此外，根據(jù)Liu等(2013)的研究，控制了地塊特征變量(Pih)，其中包括地塊面積、是否可灌溉和地形等變量;μv代表研究者無(wú)法觀測(cè)的村莊層面變量，包括不可觀測(cè)的因素，以及可觀測(cè)但是已有變量無(wú)法涵蓋的因素;α、β和γ是待估計(jì)參數(shù);考慮到樣本中村莊分布較散，模型還引入了村莊虛擬變量，并利用固定效應(yīng)模型控制村莊間的異質(zhì)性。在此基礎(chǔ)上，第h個(gè)農(nóng)戶在第i塊地上是否采用低風(fēng)險(xiǎn)品種可以被表達(dá)為:在模型中還引入了家庭年用電金額和社會(huì)資本等變量，其中前者作為測(cè)度家庭富裕程度的一個(gè)變量，而后者主要用來(lái)控制農(nóng)戶在種子信息和技術(shù)掌握能力方面的差異。本文假定社會(huì)資本高的農(nóng)戶掌握種子信息會(huì)更充分，因而可能會(huì)選擇對(duì)其他人來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)較高的非主流品種。表2匯報(bào)了模型中的解釋變量與被解釋變量的基本設(shè)定與統(tǒng)計(jì)描述。從表2來(lái)看，采用村內(nèi)主流品種的農(nóng)戶占全部樣本農(nóng)戶的50%。農(nóng)戶平均風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度較高，平均達(dá)到0.8。農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)豐富，平均從事農(nóng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)在28.24年。大多數(shù)樣本農(nóng)民接受了初中以上教育。有31%的農(nóng)戶在過(guò)去接受過(guò)農(nóng)業(yè)相關(guān)技術(shù)培訓(xùn)。樣本農(nóng)戶平均家庭規(guī)模為4.26人，平均地塊面積為4.74畝，其中有41塊地塊面積超過(guò)15畝，這反映近年來(lái)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)較為活躍，部分農(nóng)戶轉(zhuǎn)包其他農(nóng)戶土地開(kāi)始規(guī)?；?jīng)營(yíng)(郜亮亮等，2011)。樣本中，有50%的玉米地塊是可灌溉的耕地，13%的玉米地塊為山地。樣本農(nóng)戶家庭年平均用電金額達(dá)到421元，有7%的農(nóng)戶有親戚在種子銷售企業(yè)就職。表3描述了種植主流和非主流品種的農(nóng)戶特征。相對(duì)于種植非主流品種農(nóng)戶，種植主流品種的農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度更高，戶主或家庭內(nèi)種植決策者從事種植業(yè)的經(jīng)驗(yàn)更少(平均約1.4年)。兩類農(nóng)戶社會(huì)資本方面則沒(méi)有明顯差異，這至少部分說(shuō)明農(nóng)戶種植主流品種并非由于品種信息獲取渠道不暢通。盡管兩類農(nóng)戶在如教育程度等變量上差異不大，排除了這些變量對(duì)農(nóng)戶種植主流品種的解釋能力，但是，在后文回歸中仍然控制了這些變量，以得到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的影響。

三、實(shí)證分析

(一)計(jì)量模型估計(jì)結(jié)果表4列出了3個(gè)回歸模型，其中模型1為基準(zhǔn)模型，模型2、3依次加入家庭年用電金額和社會(huì)資本變量。3個(gè)模型都控制了家庭人口特征變量和地塊特征變量。從計(jì)量經(jīng)濟(jì)估計(jì)結(jié)果來(lái)看，模型變量系數(shù)符合預(yù)期，其中大多數(shù)都在10%以上的統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)水平上顯著。從3個(gè)模型結(jié)果比較看，無(wú)論是系數(shù)方向還是在顯著性水平都非常穩(wěn)健。3個(gè)模型都表明，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度高的農(nóng)戶傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的村內(nèi)主流品種。這與本文的理論模型分析結(jié)果及相關(guān)實(shí)證分析結(jié)果(Liu等，2013;ng等，2008;Knight等，2003)是一致的。Knight等(2003)研究了埃塞俄比亞農(nóng)戶技術(shù)采用行為發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度高的農(nóng)戶新技術(shù)采用率低。村內(nèi)主流品種對(duì)于農(nóng)戶來(lái)說(shuō)，了解的信息較充分，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。因此，農(nóng)戶越是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，越傾向于選擇此類品種。模型2和模型3引入了代表家庭財(cái)富的年用電金額變量。家庭財(cái)富對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)品種(主流品種)選擇的影響為負(fù)，即家庭財(cái)富水平較高的農(nóng)戶傾向于選擇風(fēng)險(xiǎn)程度較高的新品種，這也與Binswanger(1980)的研究結(jié)果一致。在當(dāng)前農(nóng)村環(huán)境下其含義需要認(rèn)真解釋。家庭財(cái)富越多可能越不依賴于種植業(yè)，因而家庭應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)能力越強(qiáng)，所以越愿意嘗試產(chǎn)量波動(dòng)可能大的新品種。其他顯著的家庭變量包括家庭人口數(shù)、勞動(dòng)力數(shù)量、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和地塊特征。家庭人口數(shù)量和勞動(dòng)力數(shù)量分別為正影響和負(fù)影響。在控制了勞動(dòng)力變量后，家庭人口數(shù)量代表非生產(chǎn)人口數(shù)量，數(shù)值越大代表家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)程度越低;勞動(dòng)力數(shù)量越多代表家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)程度越高。與預(yù)期一致，本文的研究結(jié)果表明，家庭抵御風(fēng)險(xiǎn)程度越高(勞動(dòng)力數(shù)量多)，則農(nóng)戶更愿意種植風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的非主流品種，而風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較低的家庭(非生產(chǎn)人口數(shù)量多)更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的主流品種。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)對(duì)主流品種的選擇的影響呈倒U型，即在最初幾年，隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的上升，農(nóng)戶更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的主流產(chǎn)品，但隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的進(jìn)一步增加，農(nóng)戶則開(kāi)始傾向選擇風(fēng)險(xiǎn)較高的非主流產(chǎn)品。另外，模型估計(jì)結(jié)果也顯示，農(nóng)戶在灌溉地上更愿意采用非主流品種，一個(gè)可能的解釋是，灌溉地塊不易受氣象因素的影響，產(chǎn)量較為穩(wěn)定，因此農(nóng)戶在灌溉地上更愿意嘗試種植風(fēng)險(xiǎn)較大的品種。

(二)分樣本結(jié)果和穩(wěn)健性檢驗(yàn)農(nóng)戶之間規(guī)模和生產(chǎn)性質(zhì)存在較大異質(zhì)性。規(guī)模差異往往反映生產(chǎn)技術(shù)差異，本文將人均勞動(dòng)力經(jīng)營(yíng)3畝以下土地的定義為小農(nóng)戶或生計(jì)農(nóng)戶，否則為大農(nóng)戶或市場(chǎng)農(nóng)戶。從理論上推斷，大農(nóng)戶一般更專業(yè)化于經(jīng)營(yíng)土地，其收益中大部分來(lái)自于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，可能風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度對(duì)其選取低風(fēng)險(xiǎn)品種影響更大。通過(guò)細(xì)分樣本為兩組，比較了兩組樣本間農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度對(duì)品種選擇的影響是否存在顯著差異。對(duì)于Logit模型，分組回歸系數(shù)差異可能是由于兩個(gè)級(jí)別殘差分布的異質(zhì)性，因而無(wú)法直接比較。Allison(1999)提出估算兩個(gè)組別殘差項(xiàng)或者殘差項(xiàng)的函數(shù)來(lái)控制其異質(zhì)性。Williams(2009)擴(kuò)展了Allison(1999)所提出的方法并給出標(biāo)準(zhǔn)的程序?qū)崿F(xiàn)。本文利用了Williams(2009)的方法來(lái)比較不同類型農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指數(shù)的差異。表5給出了回歸模型不同設(shè)定下的穩(wěn)定性檢驗(yàn)。為了便于理解，表格匯報(bào)了邊際概率并檢驗(yàn)了不同樣本間農(nóng)戶風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度變量系數(shù)的差異。由于細(xì)分樣本，控制村莊固定效應(yīng)會(huì)由于村莊內(nèi)所用種子類型相同而刪失數(shù)據(jù)，因此回歸中控制了鄉(xiāng)鎮(zhèn)固定效應(yīng)。其他變量與表4中模型3完全相同。表5表明，對(duì)于小農(nóng)戶(或生計(jì)農(nóng)戶)，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度對(duì)種子選擇影響并不顯著。與之相反，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度越高，大農(nóng)戶(或市場(chǎng)農(nóng)戶)越選擇低風(fēng)險(xiǎn)投入。對(duì)大農(nóng)戶(或市場(chǎng)農(nóng)戶)，如果風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避指數(shù)提高一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差(0.267或0.299)，其采用低風(fēng)險(xiǎn)種子的概率降低17.7%(或13.2%)?？赡艿慕忉屖?，對(duì)于大農(nóng)戶(或市場(chǎng)農(nóng)戶)，農(nóng)業(yè)收入占全部收入比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于小農(nóng)戶，因而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度對(duì)前者的影響幅度大于后者。

四、結(jié)論與政策含義

第3篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法范文

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別；估計(jì)與評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

橋梁工程建設(shè)具有很強(qiáng)的系統(tǒng)性，施工過(guò)程復(fù)雜。施工過(guò)程完滿進(jìn)行必須妥善處理好種種或確定或不確定的風(fēng)險(xiǎn)因素，諸如方案的設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)的計(jì)算、建設(shè)材料的性能等人為活動(dòng)，以及氣象、水文、地質(zhì)自然條件，其中都隱含著風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。那么，構(gòu)建起完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系對(duì)橋梁工程施工的順利完成及其今后的正常運(yùn)營(yíng)就顯得非常重要，是每個(gè)施工方所不容忽視的。

1 橋梁施工中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.1 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的原則

從工程項(xiàng)目目標(biāo)完成的程度的角度進(jìn)行觀察，橋梁工程的項(xiàng)目施工風(fēng)險(xiǎn)包括進(jìn)度風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別一般以該分類作為根本的指導(dǎo)。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程中，如何保證風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)準(zhǔn)確有效歷來(lái)是理論研究和實(shí)務(wù)的重點(diǎn)和難點(diǎn)，為了實(shí)現(xiàn)該基本目標(biāo)，識(shí)別活動(dòng)首要的是要遵循系統(tǒng)性和全面性兩項(xiàng)原則。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的WBS-RBS方法

WBS是工作分解結(jié)構(gòu)的英文簡(jiǎn)稱，其全稱為Work Breakdown Structure，是一種面向可交付成果的項(xiàng)目元素分組，這個(gè)分組組織并定義了全部的項(xiàng)目工作范圍。在構(gòu)建WBS時(shí)應(yīng)該將工作逐層分解到便于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的工作包層。WBS-RBS實(shí)施包括以下四個(gè)主要環(huán)節(jié)，第一是要構(gòu)建WBS，第二是創(chuàng)建出RBS第三步是要通過(guò)對(duì)WBS與RBS進(jìn)行交叉構(gòu)建，從而得出RBM，最后是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的存在性和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換的條件進(jìn)行綜合的考量，最后一步的工作原理是以RBM元素為前提，由此對(duì)作業(yè)包中的各風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行全面的考量，存在則為1，在不存在或者發(fā)生概率極小且損失輕微的情況下則為0，然后對(duì)矩陣中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行整理，在此基礎(chǔ)上就可對(duì)工程建設(shè)期內(nèi)各特點(diǎn)項(xiàng)目階段的特殊風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確。

2 橋梁施工風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與評(píng)價(jià)

橋梁施工風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)與評(píng)價(jià)是為后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案制定提供科學(xué)依據(jù)的前置性工作，風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)損失估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是其題中應(yīng)有之義。施工風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)是風(fēng)險(xiǎn)管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的識(shí)別后，根據(jù)科學(xué)的方法對(duì)橋梁施工過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生的概率進(jìn)行的預(yù)測(cè)和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率評(píng)價(jià)方法包括概率分布與數(shù)理統(tǒng)計(jì)法、模擬仿真法和主觀概率法。橋梁施工風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)也是橋梁施工風(fēng)險(xiǎn)損失估計(jì)的重要一環(huán)，其主要的任務(wù)是針對(duì)橋梁工程建設(shè)期間風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生可能造成的各種損失進(jìn)行系統(tǒng)的評(píng)價(jià)，構(gòu)建損失估計(jì)模型是其主要的手段，，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失的大小和嚴(yán)重程度進(jìn)行綜合地估計(jì)和分析，通常采用定性估計(jì)的方法和定量估計(jì)的方法。定性分析方法是指用定性的指標(biāo)或方法來(lái)估計(jì)和描述風(fēng)險(xiǎn)后果的大小或損失的嚴(yán)重程度。定量的后果估計(jì)方法是用定量的計(jì)算方法或量化的指標(biāo)度量和描述風(fēng)險(xiǎn)損失的大小或嚴(yán)重程度。

3 橋梁施工風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方案的制定

橋梁施工風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方案的制定制定是針對(duì)不同的橋梁的具體情況進(jìn)行分析論證后的結(jié)果，即使對(duì)于橋型一致、建設(shè)所采用的施工方法具有統(tǒng)一性的情況下，不同強(qiáng)梁之間的風(fēng)險(xiǎn)影響因素也必然具有各自的獨(dú)特性，從而風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的措施也必然具有多樣性，整體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案也必然是建立在對(duì)不同實(shí)際情況加以分析的基礎(chǔ)上的，且一般是多種措施的系統(tǒng)結(jié)合。

3.1 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)流程

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的基本流程方案是其整體構(gòu)造的集中表現(xiàn)。在施工實(shí)踐過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的基本流程的設(shè)計(jì)關(guān)乎風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)正確和有效執(zhí)行，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)過(guò)程中具有非常關(guān)鍵的作用。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的首要一步是確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)目標(biāo)是在項(xiàng)目主體的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、應(yīng)對(duì)能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好等指標(biāo)進(jìn)行綜合考量的基礎(chǔ)上進(jìn)行確定的。流程的第二步是選擇和擬定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。在此基礎(chǔ)上，施工方的技術(shù)團(tuán)隊(duì)則要著手制定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)計(jì)劃書(shū)，該計(jì)劃書(shū)對(duì)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)具有指導(dǎo)性的作用，其一般主要包括四個(gè)方面：其一是要明確列出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)目標(biāo)；其二是制定出應(yīng)對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的具體措施；其三是要制定出項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的責(zé)任體系，并對(duì)應(yīng)對(duì)計(jì)劃的資源與經(jīng)濟(jì)預(yù)算給出妥當(dāng)?shù)挠?jì)劃和安排；其四是要有合理的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的變更管理辦法和程序。流程的最后是組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，將既定方案付諸實(shí)施。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的措施體系之構(gòu)建

對(duì)于橋梁施工建設(shè)中出現(xiàn)的某種具體風(fēng)險(xiǎn)的解決，在很多的情形下，風(fēng)險(xiǎn)和解決的方法并不僅僅是一一相對(duì)的，風(fēng)險(xiǎn)的成功應(yīng)對(duì)需要系統(tǒng)運(yùn)用多種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方法和措施，能夠充分應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)施計(jì)劃是多種措施協(xié)調(diào)作用的的組合。業(yè)界對(duì)于橋梁施工風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，在長(zhǎng)期實(shí)踐和理論錘煉的基礎(chǔ)上總結(jié)概括了如下的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，分述如下：

3.2.1 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

當(dāng)施工方在橋梁建設(shè)過(guò)程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)有著極高的發(fā)生概率，并且如應(yīng)對(duì)不善則會(huì)造成毀滅性的的損失，然而又面臨降低該風(fēng)險(xiǎn)的其他有效對(duì)策付諸闕如，在如此情勢(shì)下，施工團(tuán)隊(duì)需要采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的應(yīng)對(duì)措施，也即是通過(guò)對(duì)在建項(xiàng)目的工程目標(biāo)進(jìn)行必要的調(diào)整，或者完全對(duì)原有的施工計(jì)劃采取放棄的措施，以此等方式來(lái)達(dá)到將風(fēng)險(xiǎn)予以消除，或者將風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的條件徹底排除的效果。作為一種經(jīng)常在實(shí)踐過(guò)程中加以運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的方式在工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理中并不是一成不變的，該種方式的實(shí)施可以在所規(guī)避之對(duì)象方面加以權(quán)衡變通，既可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生概率進(jìn)行規(guī)避，也可對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后可能的損失進(jìn)行有效規(guī)避。在具體的實(shí)施過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施的實(shí)施還有著系統(tǒng)的方法，簡(jiǎn)要言之，包括終止法、工程法、程序法和教育法等。

3.2.2 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

在橋梁建設(shè)中，有些風(fēng)險(xiǎn)往往無(wú)法回避，而僅能采取直接面對(duì)的策略，而施工方在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)方面的承受能力又有所欠缺，此種情形下，施工方往往需要考慮采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式來(lái)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，也就是采用合理合法的方式特定風(fēng)險(xiǎn)的損失及后果轉(zhuǎn)移給他人，當(dāng)然損失的轉(zhuǎn)移必須附著于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的權(quán)力和責(zé)任的轉(zhuǎn)移。在實(shí)踐過(guò)程中，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法層出不窮，難以窮盡其列舉，主要有兩大類風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式，一類是非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，另一類則是保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

3.2.3 風(fēng)險(xiǎn)緩解

相對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避兩種方式來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)緩解并不能徹底將風(fēng)險(xiǎn)徹底的消除和轉(zhuǎn)移，其本質(zhì)上是通過(guò)運(yùn)用特定的技術(shù)和手段，在施工方的經(jīng)濟(jì)可承受范圍內(nèi)將橋梁施工風(fēng)險(xiǎn)予以降低，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及后果的降低。風(fēng)險(xiǎn)緩解的主要途徑有：降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、控制風(fēng)險(xiǎn)損失、分散風(fēng)險(xiǎn)和采取一定的后備應(yīng)急措施。

3.2.4 風(fēng)險(xiǎn)自留

該風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略亦稱為風(fēng)險(xiǎn)接受，該策略的內(nèi)涵是由項(xiàng)目主體自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果，其并不講求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的消除和轉(zhuǎn)移。故而，不可避免的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，該策略一般消極地依靠項(xiàng)目主體的財(cái)力去補(bǔ)償損失。該策略的核心要求是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行預(yù)先的科學(xué)估計(jì)，避免難以承受的損失的發(fā)生。

3.2.5 風(fēng)險(xiǎn)利用

風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)并不僅僅是風(fēng)險(xiǎn)的防范與消除，在有的情況下風(fēng)險(xiǎn)還能發(fā)揮積極的作用，風(fēng)險(xiǎn)利用的題中之義就是如何正確地轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的利用來(lái)創(chuàng)造機(jī)會(huì)和利益的目的，這也是一種科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。當(dāng)然，并不是任何風(fēng)險(xiǎn)都可以加以利用，其僅適合于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的利用必須建立在對(duì)所處環(huán)境、把握時(shí)機(jī)進(jìn)行充分分析的基礎(chǔ)上。

4 結(jié)語(yǔ)

橋梁風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建和完善仍有許多問(wèn)題需要進(jìn)行研究，如風(fēng)險(xiǎn)管理體系的數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)的分類，風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控等問(wèn)題都仍是研究上的薄弱點(diǎn)，對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行研究并加以解決顯得非常迫切。

第4篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 規(guī)避 財(cái)務(wù)管理

現(xiàn)階段，資金短缺的問(wèn)題普遍存在于我國(guó)企業(yè)當(dāng)中，因此每個(gè)企業(yè)都無(wú)法避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程都有財(cái)務(wù)活動(dòng)的存在，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種信號(hào)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況能夠被它綜合全面的反映出來(lái)。因此企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要對(duì)財(cái)務(wù)定期進(jìn)行分析，要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立更為完善的風(fēng)險(xiǎn)防范處理體系。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及基本特征

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)無(wú)法按期支付負(fù)債融資所應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息或本金，繼而使企業(yè)有倒閉的可能性，因此又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征

（1）客觀性：客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不是人為可以控制的。

（2）全面性：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的任何一個(gè)過(guò)程中都存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。

（3）不確性：由于不斷發(fā)生變化的并且影響財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果的因素存在，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性較大。

（4）共存性：風(fēng)險(xiǎn)與收益是成正比的，也就是說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)越高，收益就會(huì)越高。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

企業(yè)從創(chuàng)建，生存和發(fā)展每個(gè)過(guò)程中都存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變

企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因是宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變。宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境和資源環(huán)境等。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由于宏觀環(huán)境的負(fù)面變化所導(dǎo)致，例如匯率風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的不合理

按照資產(chǎn)負(fù)債表可以把財(cái)務(wù)狀況分為三種類型。一是流動(dòng)負(fù)債籌集大部分流動(dòng)資產(chǎn)，長(zhǎng)期負(fù)債籌集小部分流動(dòng)資產(chǎn)，長(zhǎng)期自有資金和大部分長(zhǎng)期負(fù)債籌集固定資產(chǎn)，也就是流動(dòng)資產(chǎn)全部由流動(dòng)負(fù)債籌集，固定資產(chǎn)全部由自有資本籌集，這種資本結(jié)構(gòu)類型是正常的。二是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余的紅字，表明自己的資本損失，部分抵消，從而總資本中自有資本比重下降，說(shuō)明財(cái)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)危機(jī)。三是虧損抵蝕了全部自有資本，而且也抵掉了一部分負(fù)債，這種情況屬于資不抵債，為了防止企業(yè)破產(chǎn)的危機(jī)就必須采取必要的措施。

（三）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂，決策缺乏科學(xué)性

財(cái)務(wù)決策科學(xué)化是避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提。當(dāng)前，經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象是我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策中普遍存在的問(wèn)題，從而時(shí)常發(fā)生決策失誤，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越來(lái)越多。企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混雜，管理不善，這樣導(dǎo)致資金使用效率低下，繼而資金流失嚴(yán)重，無(wú)法實(shí)現(xiàn)資金的安全性和完整性。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通?？煞譃榛I資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)。因此可以采取對(duì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)加以規(guī)避，來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。

（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的技術(shù)方法?；I資風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，在實(shí)際的財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)中，企業(yè)應(yīng)制定相應(yīng)的規(guī)避和防范措施來(lái)應(yīng)對(duì)不同類別的籌資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)。從其產(chǎn)生的根源，我們應(yīng)該合理調(diào)配資金和債務(wù)上限，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量進(jìn)行科學(xué)合理的安排。因此，企業(yè)應(yīng)按資金的使用期來(lái)安排相應(yīng)時(shí)期的債務(wù)資本，這樣可以有效的避免風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，應(yīng)該主要從兩個(gè)方面來(lái)制定相應(yīng)的對(duì)策：①?gòu)呢?cái)務(wù)上看，收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的前提條件是資本結(jié)構(gòu)狀況，首先應(yīng)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。②債務(wù)重組。企業(yè)做為債權(quán)人，應(yīng)采取積極有效的措施，堅(jiān)持企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，保護(hù)其權(quán)益不受損害，即進(jìn)行債務(wù)重組。

（2）投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的技術(shù)方法。企業(yè)不能盲目投資。企業(yè)考慮是否對(duì)外投資來(lái)獲得額外報(bào)酬的前提是企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)良好或有剩余資金。如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展成為投資的一部分，就必須要制定一個(gè)嚴(yán)格、合理的投資計(jì)劃，對(duì)投資回收的評(píng)估和論證要科學(xué)，還要選擇最佳的投資時(shí)機(jī)。合理進(jìn)行投資組合。投資組合包括不同投資品種的組合、不同行業(yè)或部門投資項(xiàng)目的組合等，組合不同，效果也就不同。加強(qiáng)研究證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。提前做好準(zhǔn)備工作，可以減輕和抵消對(duì)證券投資收益的影響。

（3）資金回收風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的技術(shù)方法。資金回收風(fēng)險(xiǎn)是指資金不能及時(shí)周轉(zhuǎn)或資金流出后不能及時(shí)回收的風(fēng)險(xiǎn)?？梢圆扇∫韵路椒▉?lái)避免應(yīng)收賬款的回收風(fēng)險(xiǎn)：在現(xiàn)銷和賒銷之間權(quán)衡，當(dāng)賒銷所增加的盈利超過(guò)所增加的成本時(shí)，才應(yīng)當(dāng)實(shí)施應(yīng)收賬款賒銷。定期的賬齡分析表的編制，確定應(yīng)收賬款的合理比例，監(jiān)控應(yīng)收賬款的回收，對(duì)應(yīng)收賬款的的可回收性進(jìn)行客觀準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，對(duì)壞賬的損失事先做好準(zhǔn)備。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制，制定可行的收賬政策，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督管理，是企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

四、結(jié)論

在企業(yè)管理的任何一個(gè)工作流程中都存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要從思想上重視財(cái)務(wù)管理工作，建立對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)體系，采取風(fēng)險(xiǎn)防范策略，提高管理水平，減少和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。我們應(yīng)特別重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，相信，隨著我們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日趨重視，我們一定可以最大程度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而有助于企業(yè)的穩(wěn)定、健康發(fā)展。

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第5篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法范文

1、建設(shè)工程風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵與外延

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)商品交易活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)，是一種未來(lái)?yè)p失或收益的不確定或與給定情形下預(yù)期可能結(jié)果的差異性，風(fēng)險(xiǎn)具有未來(lái)性、不確定性、會(huì)帶來(lái)?yè)p失、特定根源、普遍性、損失可以通過(guò)概率測(cè)算、可轉(zhuǎn)移性等基本特征。根據(jù)能否可以利用，風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩類：純風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。純風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)造成損失或不造成損失，而不能提供獲利機(jī)會(huì)；但投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)則既可能造成損失，又可能提供獲利機(jī)會(huì)。這些特征和特點(diǎn)決定了風(fēng)險(xiǎn)的可防范性，風(fēng)險(xiǎn)損失也是可以控制的。然而建設(shè)工程交易不同于一般經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的商品交易，它具有產(chǎn)品交易與要素交易的統(tǒng)一性、業(yè)主和承包商都是在不完全信息下進(jìn)行交易、交易的多階段性、交易合同條款的復(fù)雜性等基本特征。

由于建設(shè)工程的這些交易特點(diǎn)決定了工程建設(shè)是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，形成建設(shè)行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的原因有多方面，主要是由建筑產(chǎn)品的固有特性所決定的：（1）建設(shè)周期長(zhǎng)。一般工程幾個(gè)月，較大的工程一年以上，像三峽工程這樣的舉世聞名的特大型工程建設(shè)周期長(zhǎng)達(dá)幾代人。（2）露天作業(yè)受到自然界中不確定因素的影響大。工程建設(shè)的整個(gè)過(guò)程實(shí)際上是人與自然的博弈和共存，承包商既要面對(duì)嚴(yán)酷的氣候條件，如嚴(yán)寒、酷暑、臺(tái)風(fēng)和洪水等，又要處理復(fù)雜多變的地質(zhì)條件，如滑坡、地陷、地下暗流等，以及地質(zhì)條件的差異性。（3）受到政策環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境變化因素的作用大。由于建設(shè)周期長(zhǎng)，建設(shè)期間這些外部因素，特別是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)因素往往會(huì)發(fā)生頻繁變化，最典型、經(jīng)常遇到的是通貨膨脹引起建設(shè)材料漲價(jià)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（4）受到人的因素影響比較大。建設(shè)工程交易中伴隨著勞動(dòng)要素的交易，假設(shè)交易的一方是機(jī)會(huì)主義者，甚至是不講信用的人，就容易給另一方造成風(fēng)險(xiǎn)。

工程建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)歸納起來(lái)可分為人為風(fēng)險(xiǎn)和自然風(fēng)險(xiǎn)二大類型。人為風(fēng)險(xiǎn)系指由人為因素直接引起的，或者是由于人類活動(dòng)所伴生的其它因素，如經(jīng)濟(jì)因素、政治因素和社會(huì)因素等間接引起建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。自然風(fēng)險(xiǎn)系指惡劣自然條件、意外事故等造成的損失，包括氣候、周圍環(huán)境和現(xiàn)場(chǎng)條件等因素引起建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。兩種風(fēng)險(xiǎn)既可以各自獨(dú)立發(fā)生，有時(shí)還能夠相互影響。如人的建設(shè)活動(dòng)能夠引發(fā)自然災(zāi)害，如山體的開(kāi)發(fā)容易引起山體滑坡，造成人員傷亡和重大經(jīng)濟(jì)損失；反之自然災(zāi)害能加劇人為風(fēng)險(xiǎn)，特大洪水過(guò)后，建筑材料猛漲價(jià)造成工程預(yù)算失控。有時(shí)人的建設(shè)活動(dòng)也能控制自然災(zāi)害，如水利工程對(duì)洪水的控制；自然條件好也能減少人為風(fēng)險(xiǎn)，深圳的冬天是施工的黃金季節(jié)，與雨季相比可以節(jié)省許多建設(shè)成本。

2、建設(shè)工程最低價(jià)格密封招標(biāo)法的風(fēng)險(xiǎn)類別

建設(shè)工程供應(yīng)商有效選擇由業(yè)主公開(kāi)招標(biāo)決定，且最低價(jià)中標(biāo)法（又稱為無(wú)標(biāo)底的價(jià)格密封招標(biāo)）是發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家或地區(qū)采用的基本招標(biāo)方法。一般說(shuō)來(lái)，在其招投標(biāo)中的風(fēng)險(xiǎn)分為兩種：一種是投標(biāo)人根據(jù)以往工程建設(shè)或商品生產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)?zāi)艹醪焦烙?jì)或預(yù)料到的先驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)，這在Rothkopf、Wilson、Milgrom、Milgrom & Robert、Maskin & Riley以及Offerman & Goeree等學(xué)者們有關(guān)投標(biāo)與拍賣理論的文獻(xiàn)中都已經(jīng)作了大量的研究；另一種是投標(biāo)人中標(biāo)后對(duì)標(biāo)的物履行相應(yīng)合約的過(guò)程中涉及到的事后風(fēng)險(xiǎn)，如投標(biāo)時(shí)對(duì)工程或物品的成本或價(jià)格估計(jì)不足甚至過(guò)低，而在履行過(guò)程中又發(fā)現(xiàn)工程或物品的成本超出了自己的投標(biāo)價(jià)位而面臨虧損，這在McAfee & McMillan以及Eso & White等學(xué)者們的文獻(xiàn)中已經(jīng)涉及到了。

建設(shè)工程最低價(jià)格密封招標(biāo)方法的風(fēng)險(xiǎn)是由于建設(shè)工程市場(chǎng)結(jié)構(gòu)或條件缺陷、人為因素、經(jīng)濟(jì)因素、政治因素和社會(huì)因素的變化等綜合作用引起的，與這種招標(biāo)方法有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾種：

第一是投標(biāo)人投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。投標(biāo)人利用法制不健全，招標(biāo)文件或施工合同文件存在的漏洞，采取低于成本價(jià)中標(biāo)，在施工過(guò)程中再實(shí)行高價(jià)索賠的投標(biāo)策略，從而給招標(biāo)人造成損失。如果索賠不成，承包商則有可能因?yàn)樘潛p致使工程無(wú)法按照合同履約，也將造成招標(biāo)人的損失。之所以能夠發(fā)生這種情況，除了法律和合同方面的原因外，與沒(méi)有完善的社會(huì)信用和個(gè)人信用體系有關(guān)，致使講不講信用沒(méi)有大的區(qū)別，這個(gè)工程違約以后在別的工程照樣進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)。由于最低價(jià)格密封招標(biāo)方法的中標(biāo)價(jià)是經(jīng)過(guò)激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)后產(chǎn)生的，即使中標(biāo)價(jià)高于實(shí)際成本，但它的利潤(rùn)很薄，承包商抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，這也正是這種招標(biāo)方法最受人們疑慮的地方。在目前我國(guó)建設(shè)法規(guī)不健全，人們的傳統(tǒng)意識(shí)沒(méi)有改變，即完全沒(méi)有意識(shí)到工程建設(shè)是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)的時(shí)候，建設(shè)工程交易市場(chǎng)中到處充斥著投機(jī)行為。由于我國(guó)對(duì)招標(biāo)投標(biāo)過(guò)程中的違法活動(dòng)和合同履約過(guò)程中的違約行為處罰較輕，客觀上鼓勵(lì)了建設(shè)交易市場(chǎng)中的投機(jī)行為。建設(shè)市場(chǎng)中存在的個(gè)人掛靠或轉(zhuǎn)包行為，也加大了投機(jī)行為的發(fā)生，因?yàn)槿绻袠?biāo)后賺錢了屬于個(gè)人的，虧損了可以推給單位或他人承擔(dān)。在沒(méi)有完全規(guī)范的建設(shè)工程交易市場(chǎng)中同時(shí)存在三種不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投標(biāo)人：風(fēng)險(xiǎn)追求型、風(fēng)險(xiǎn)中性型和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，不僅理論上已經(jīng)表明風(fēng)險(xiǎn)追求型投標(biāo)人報(bào)價(jià)比風(fēng)險(xiǎn)中性型和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投標(biāo)人的報(bào)價(jià)相對(duì)低，容易中標(biāo)，而我們的社會(huì)實(shí)踐調(diào)查調(diào)查問(wèn)卷結(jié)果也同樣顯示風(fēng)險(xiǎn)追求型投標(biāo)人中標(biāo)對(duì)業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)大。

第二是投標(biāo)人合謀風(fēng)險(xiǎn)。合謀風(fēng)險(xiǎn)又分兩種，一種是投標(biāo)人之間的合謀風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)工程交易市場(chǎng)的特點(diǎn)是招標(biāo)人（買方）有效壟斷的有效性在于多個(gè)投標(biāo)人（賣方）提供“建筑產(chǎn)品”，在競(jìng)爭(zhēng)中由最具價(jià)格優(yōu)勢(shì)的投標(biāo)人勝出。那么，這種有效性就有可能因?yàn)橥稑?biāo)人的合謀而失效。如果在投標(biāo)前，投標(biāo)人之間可以達(dá)成共謀，統(tǒng)一制定高報(bào)價(jià)策略，由此來(lái)輪流中標(biāo)或是在其內(nèi)部進(jìn)行二次招標(biāo)，將工程授予能給其它參與圍標(biāo)的投標(biāo)人最大利益的投標(biāo)人承擔(dān)工程任務(wù)，或者是由中標(biāo)投標(biāo)人進(jìn)行分配，幾個(gè)投標(biāo)人共同完成投標(biāo)工程項(xiàng)目。這種現(xiàn)象發(fā)生時(shí)，通常被稱之為“圍標(biāo)”和“串標(biāo)”。當(dāng)圍標(biāo)行為發(fā)生時(shí)，會(huì)打破建設(shè)工程交易市場(chǎng)的完全自由競(jìng)爭(zhēng)，形成寡頭壟斷建設(shè)工程市場(chǎng)的寡頭合謀，當(dāng)一個(gè)或幾個(gè)投標(biāo)人通過(guò)圍標(biāo)或串標(biāo)行為將工程項(xiàng)目壟斷時(shí)，從其利益出發(fā)就一定會(huì)提高報(bào)價(jià)，使招標(biāo)人受損。George Stigler （1964）指出政府采購(gòu)采用密封招標(biāo)（拍賣）方式應(yīng)該說(shuō)最能體現(xiàn)公平、公正和公開(kāi)的原則，但是，合謀阻礙了投標(biāo)人進(jìn)行公正合理的報(bào)價(jià)。

Larry Yuspeh （1976）通過(guò)研究實(shí)際建設(shè)工程招標(biāo)案例證實(shí)了卡特兒（投標(biāo)人合謀的形式）會(huì)顯著降低競(jìng)爭(zhēng)人數(shù)增加帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)程度，并且會(huì)明顯提高投標(biāo)報(bào)價(jià)。另一種是內(nèi)部人和外部人的合謀風(fēng)險(xiǎn)。是指招標(biāo)人的內(nèi)部人員與投標(biāo)人的人員內(nèi)外相互串通，幫助特定的投標(biāo)人中標(biāo)。這種情況在完全由招標(biāo)人自己制定招標(biāo)條件、編制密封標(biāo)底、邀請(qǐng)投標(biāo)人和組織評(píng)定標(biāo)的情況容易發(fā)生。在那種情況下，知道密封標(biāo)底就能中標(biāo)，標(biāo)底往往成為內(nèi)外合謀的關(guān)鍵點(diǎn)。目前所有工程項(xiàng)目全部進(jìn)入建設(shè)工程交易市場(chǎng)進(jìn)行招標(biāo)投標(biāo)活動(dòng)，已經(jīng)實(shí)行公開(kāi)標(biāo)底，同時(shí)又采用最低價(jià)格密封招標(biāo)方法招標(biāo)時(shí)，這類內(nèi)外合謀的行為較難發(fā)生。因?yàn)槿魏瓮稑?biāo)人只要按照最低的價(jià)格報(bào)價(jià)，它就能夠中標(biāo)，即使該投標(biāo)人完全不認(rèn)識(shí)招標(biāo)人，也對(duì)該招標(biāo)項(xiàng)目完全事前不知情也無(wú)影響。這也可以被認(rèn)為是最低價(jià)格密封招標(biāo)方法的一大優(yōu)點(diǎn)。

第三是投標(biāo)人的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。這里所謂逆向選擇是指在招投標(biāo)過(guò)程中，由于信息不對(duì)稱，投標(biāo)人為了中標(biāo)，會(huì)隱藏不利于自己的信息，同時(shí)由于招標(biāo)人不易獲得這種信息，或是獲取成本過(guò)高，無(wú)法了解到這種對(duì)工程質(zhì)量或是造價(jià)有影響的信息。投標(biāo)人的逆向選擇會(huì)使得原本有效壟斷的建設(shè)工程交易市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因?yàn)樾畔⑹д娑l(fā)風(fēng)險(xiǎn)，最大的問(wèn)題是建設(shè)工程交易市場(chǎng)出現(xiàn)魚(yú)龍混珠的情況，使招標(biāo)人有可能獲得表面漂亮實(shí)質(zhì)無(wú)效的標(biāo)書(shū)和選擇不合適的承包商，帶來(lái)在建設(shè)施工中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。建設(shè)工程交易市場(chǎng)需要一種機(jī)制能夠揭示投標(biāo)人的真實(shí)信息。事后的道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楣こ陶型稑?biāo)的一個(gè)顯著特征是先“下訂單”再“生產(chǎn)”。也就是先確定買誰(shuí)的，再讓誰(shuí)按事先約定的要求完成建設(shè)項(xiàng)目。因?yàn)楹贤牟煌耆院惋L(fēng)險(xiǎn)的未來(lái)性和不確定性，同時(shí)相關(guān)法律法規(guī)不健全，存在投標(biāo)人的道德風(fēng)險(xiǎn)。在招標(biāo)過(guò)程中，為了中標(biāo)，投標(biāo)人會(huì)盡量壓低投標(biāo)價(jià)，甚至以不到成本的價(jià)格報(bào)價(jià)，以此作為協(xié)商的開(kāi)始，然后在后面的實(shí)質(zhì)性技術(shù)談判中改變方案和標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到重新報(bào)價(jià)提高標(biāo)價(jià)的目的，或者在施工過(guò)程中采取增加現(xiàn)場(chǎng)簽證等方法增加造價(jià)，使得最后合同價(jià)或最終的結(jié)算價(jià)高于原來(lái)的中標(biāo)價(jià)格。另一個(gè)事后風(fēng)險(xiǎn)是由建設(shè)工程的特征之一建設(shè)周期長(zhǎng)導(dǎo)致的。一旦招標(biāo)過(guò)程結(jié)束，確定了承包商，事實(shí)上就是招標(biāo)人有效壟斷建設(shè)工程市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)束。承包商為了獲得更大的利潤(rùn)，或是因?yàn)樵瓉?lái)合同價(jià)與成本價(jià)很接近，為了彌補(bǔ)損失承包商可能在施工中偷工減料，降低工程質(zhì)量來(lái)降低成本。

第四是招標(biāo)方法失效風(fēng)險(xiǎn)。是指由于招標(biāo)方法本身結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)或操作流程設(shè)計(jì)上的缺點(diǎn)；或者是招標(biāo)市場(chǎng)外部條件的缺失或變化造成的市場(chǎng)條件與招標(biāo)方法不適應(yīng)所引起招標(biāo)方法低效或者失效，沒(méi)有發(fā)揮招標(biāo)方法應(yīng)有的效率，沒(méi)有起到降低工程造價(jià)的作用，變相增大了招標(biāo)人投資的風(fēng)險(xiǎn)；或者是因?yàn)檫x擇了不合適的投標(biāo)人中標(biāo)，而不合適的中標(biāo)單位不能按合同要求履約，按時(shí)保質(zhì)保量地向業(yè)主提供建筑產(chǎn)品，從而給招標(biāo)人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。如果招標(biāo)方法在結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)和操作流程設(shè)計(jì)上存在缺點(diǎn)，必將影響到招標(biāo)結(jié)果，就達(dá)不到選優(yōu)和降低造價(jià)的目的。除此之外，由于每種招標(biāo)方法都只能適用于一定的外部市場(chǎng)條件和技術(shù)管理要求，即使招標(biāo)方法本身在理論上是最優(yōu)的，但是，如果沒(méi)有與其相匹配的外部市場(chǎng)條件和技術(shù)管理要求，也將影響到招標(biāo)方法有效性，可能出現(xiàn)招標(biāo)的失敗。

第五是工程不確定因素風(fēng)險(xiǎn)。工程建設(shè)本身是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，形成高風(fēng)險(xiǎn)的原因有多方面，工程中的不確定因素是它的主要原因。它又分為人為不確定因素和自然不確定因素兩種。建設(shè)工程產(chǎn)品的固有特性之一是建設(shè)周期長(zhǎng)，期間建設(shè)工程生產(chǎn)要素成本容易發(fā)生變化，從而給工程造成損失，建設(shè)交易市場(chǎng)中生產(chǎn)要素的不確定性因素屬于人為不確定因素；特性之二是建設(shè)工程受自然不確定因素的影響大，并且難以預(yù)測(cè)，在工程建設(shè)過(guò)程中和建成后，經(jīng)常遭遇到自然災(zāi)害和突發(fā)事件的襲擊，造成重大經(jīng)濟(jì)損失?？陀^地說(shuō)工程不確定因素風(fēng)險(xiǎn)對(duì)任何一種招標(biāo)方法都存在，并不是最低價(jià)格密封招標(biāo)方法所特有的，只是由于最低價(jià)格密封招標(biāo)方法的機(jī)制設(shè)計(jì)是迫使投標(biāo)人只能以最低的報(bào)價(jià)才能夠中標(biāo)，與其它招標(biāo)方法相比承包商的利潤(rùn)將大大減少，承包商本身抵御自然風(fēng)險(xiǎn)的能力減弱，增加這種招標(biāo)方法的使用風(fēng)險(xiǎn)。

3、建設(shè)工程最低價(jià)格密封招標(biāo)方法的風(fēng)險(xiǎn)控制

3.1、風(fēng)險(xiǎn)的基本特征和特點(diǎn)決定了風(fēng)險(xiǎn)防范的可行性

風(fēng)險(xiǎn)的防范手段有多種多樣，但歸納起來(lái)不外乎以下兩類最基本的方法：第一是采用風(fēng)險(xiǎn)控制措施來(lái)降低招標(biāo)人的預(yù)期損失或使這種損失更具有可測(cè)性，從而改變風(fēng)險(xiǎn)。這種方法包括風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)分隔、風(fēng)險(xiǎn)分散及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等；第二是采用財(cái)務(wù)措施防范已經(jīng)證明工程建設(shè)中經(jīng)常發(fā)生的損失，包括購(gòu)買保險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)自留和自我保險(xiǎn)等。

第一種基本方法是基于風(fēng)險(xiǎn)的可變特征，順應(yīng)規(guī)律，正確引導(dǎo)，以取得理想效果。世間的事物千變?nèi)f化，任何事物的變化都離不開(kāi)內(nèi)因和外因及兩者的結(jié)合。內(nèi)因不變而外因發(fā)生變化會(huì)導(dǎo)致一種結(jié)果；外因不變，內(nèi)因發(fā)生變化，又可能導(dǎo)致另一種結(jié)果；內(nèi)外因在不同場(chǎng)合下的變化所產(chǎn)生的結(jié)果自然又各不相同。改變風(fēng)險(xiǎn)本身即是根據(jù)這一哲理采取相應(yīng)手段以求取有利于自己的結(jié)果。對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)可以有不同的對(duì)策，阻止風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，遏制風(fēng)險(xiǎn)的惡化，拒絕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，避離風(fēng)險(xiǎn)，放棄可能遭致風(fēng)險(xiǎn)的意圖等均有可能達(dá)到改變風(fēng)險(xiǎn)本身、減少損失的目的，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率進(jìn)行分析，對(duì)其發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行觀察又可達(dá)到預(yù)測(cè)損失之效果。

風(fēng)險(xiǎn)控制的另一種基本辦法就是用經(jīng)濟(jì)手段即財(cái)務(wù)對(duì)策來(lái)處理確實(shí)會(huì)發(fā)生的損失。這些對(duì)策包括風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)自留以及自我保險(xiǎn)等。所謂風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，系指風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移人尋求用外來(lái)資金補(bǔ)償確實(shí)會(huì)發(fā)生或業(yè)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移包括保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移（即通過(guò)保險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移）和非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移（即通過(guò)合同條款達(dá)到轉(zhuǎn)移之目的）兩種，保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移的實(shí)施手段是購(gòu)買保險(xiǎn)，而非保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)移要么是通過(guò)擔(dān)保銀行或保險(xiǎn)公司開(kāi)具保證書(shū)或保函，要么是利用風(fēng)險(xiǎn)中性化。風(fēng)險(xiǎn)中性化是一個(gè)平衡損失和收益機(jī)會(huì)的主程。例如承包商擔(dān)心原材料價(jià)格變化而進(jìn)行套期交易（按商定價(jià)格提前訂貨，按正常程序付款）；出口商擔(dān)心外匯匯率波動(dòng)而進(jìn)行期貨買賣等。不過(guò)采取風(fēng)險(xiǎn)中性化手段沒(méi)有機(jī)會(huì)從純風(fēng)險(xiǎn)中獲益。因此，這種手段只是一種防身術(shù)，只能保證自己不受風(fēng)險(xiǎn)損失而已。而風(fēng)險(xiǎn)自留即將風(fēng)險(xiǎn)留給自己承擔(dān)，不予轉(zhuǎn)移；風(fēng)險(xiǎn)自我保險(xiǎn)系指企業(yè)內(nèi)部建立保險(xiǎn)機(jī)制或保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

3.2、建設(shè)工程國(guó)內(nèi)外常用的主要風(fēng)險(xiǎn)管理方法：工程保險(xiǎn)與工程擔(dān)保

建設(shè)工程在實(shí)施的過(guò)程中，存在著許多的不確定因素，既有人為的也有自然的，這些不確定因素，在建設(shè)工程中稱之為工程風(fēng)險(xiǎn)。將各種不確定因素，轉(zhuǎn)化為可以預(yù)測(cè)、可以防范、可以控制、可以化解的確定性存在，這稱之為工程風(fēng)險(xiǎn)的管理。工程風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)在通行的有兩種方法，一種是工程保險(xiǎn)，另一種是工程擔(dān)保。工程保險(xiǎn)是國(guó)際上通用的工程風(fēng)險(xiǎn)管理措施，在我國(guó)的建設(shè)工程中，工程保險(xiǎn)推廣較早，加上日常生活中保險(xiǎn)已經(jīng)與人們的生活息息相關(guān)，個(gè)人有社會(huì)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)等等種類繁多的保險(xiǎn)，保險(xiǎn)概念深入人們的思想，成為人們的基本概念。同樣，工程保險(xiǎn)已經(jīng)在工程建設(shè)行業(yè)內(nèi)得到普遍認(rèn)同，也取得了比較明顯的效果，工程保險(xiǎn)已經(jīng)成為工程風(fēng)險(xiǎn)管理的一般性措施。工程擔(dān)保在國(guó)際上首先是由美國(guó)發(fā)源，然后迅速被其它發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家或地區(qū)所接受，專門針對(duì)建設(shè)工程最低價(jià)格密封招標(biāo)方法的風(fēng)險(xiǎn)控制的一種比較新的工程風(fēng)險(xiǎn)管理方法。在我國(guó)開(kāi)始推行較晚，人們對(duì)其作用的認(rèn)識(shí)還不夠清楚，1999年12月建設(shè)部召開(kāi)第一次全國(guó)工程擔(dān)保研討會(huì)，2000年深圳市開(kāi)始試點(diǎn)，已經(jīng)取得了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，對(duì)今后在全國(guó)全面推廣應(yīng)用這種方法奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從前面關(guān)于建設(shè)工程招標(biāo)方法風(fēng)險(xiǎn)的分析可以看出，招標(biāo)人的風(fēng)險(xiǎn)主要是由于有效壟斷建設(shè)工程交易市場(chǎng)失靈引起的，包括投標(biāo)人的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、投標(biāo)人的合謀風(fēng)險(xiǎn)、投標(biāo)人的逆向選擇與事后道德風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)由于建設(shè)工程交易市場(chǎng)本身的缺陷難以自身彌補(bǔ)，工程保證擔(dān)保的方法，引入第三方保證人，將最大程度地彌補(bǔ)這一風(fēng)險(xiǎn)。一是由于保證人的償債能力與信用水平作為保障；二是保證人對(duì)于雙方行為的監(jiān)督將是在一個(gè)公平公正的角度；三是簽署了這種工程擔(dān)保保函之后，對(duì)于減少投標(biāo)人的逆向選擇行為，以及避免道德風(fēng)險(xiǎn)具有很大的威懾作用。

3.3、工程保險(xiǎn)與工程擔(dān)保的相互比較

盡管工程保險(xiǎn)與工程擔(dān)保的都有控制工程奉獻(xiàn)的作用，但兩者還是有重要的區(qū)別：

（1）涉及的當(dāng)事人數(shù)不同。工程保險(xiǎn)只涉及兩方當(dāng)事人，承包商與保險(xiǎn)公司兩方之間直接簽訂協(xié)議。工程擔(dān)保涉及三方當(dāng)事人，業(yè)主通過(guò)擔(dān)保公司與承包商簽訂協(xié)議。

（2）保證的利益主體不一樣。工程保險(xiǎn)是由投保人投保來(lái)保障自己或被保險(xiǎn)人的利益。而工程擔(dān)保是承包商應(yīng)業(yè)主的要求，提供工程擔(dān)保來(lái)保障業(yè)主的利益。

（3）承保的風(fēng)險(xiǎn)種類不同。工程保險(xiǎn)承保的是自然風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)的是承包商無(wú)法控制的、偶然意外的風(fēng)險(xiǎn)。而工程擔(dān)保承保的是人為的風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)承包商的信用責(zé)任。

（4）保證人承擔(dān)的責(zé)任不同。在工程保險(xiǎn)中，保險(xiǎn)公司承擔(dān)的是承包商的或有自然風(fēng)險(xiǎn)造成的經(jīng)濟(jì)損失，它只需要支付相應(yīng)的賠償，無(wú)須承擔(dān)其它責(zé)任。而在工程擔(dān)保中，擔(dān)保公司首先承擔(dān)的是承包商的履約責(zé)任，其次才是承擔(dān)它的違約經(jīng)濟(jì)損失。

（5）兩者作用機(jī)理不同。工程保險(xiǎn)的作用機(jī)理是將一家的風(fēng)險(xiǎn)損失通過(guò)保險(xiǎn)公司分散給大家來(lái)分擔(dān)，它的實(shí)質(zhì)是一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制，具有轉(zhuǎn)移、分散并且消化承包商風(fēng)險(xiǎn)的作用。而工程擔(dān)保的作用機(jī)理是通過(guò)中間的擔(dān)保公司將違約風(fēng)險(xiǎn)損失返還給造成風(fēng)險(xiǎn)的承包商來(lái)承擔(dān)，它的實(shí)質(zhì)是一種風(fēng)險(xiǎn)返還和違約懲戒機(jī)制，具有強(qiáng)化承包商風(fēng)險(xiǎn)而防范業(yè)主風(fēng)險(xiǎn)作用。

（6）思考問(wèn)題的立足點(diǎn)不同。工程保險(xiǎn)立足于“賠”，保險(xiǎn)公司注重考慮賠多賠少，盡量減少賠償?shù)膯?wèn)題。而工程擔(dān)保立足于“不賠”，注重考慮的是采取什么措施才能夠?qū)崿F(xiàn)不賠，以及萬(wàn)一賠了如何從承包商處追回賠償損失的問(wèn)題。

（7）保費(fèi)性質(zhì)不同。工程保險(xiǎn)中承包商交付的保險(xiǎn)費(fèi)是用于保證目的，一般不能返還。而工程擔(dān)保中承包商交納的擔(dān)保費(fèi)只是相當(dāng)于手續(xù)費(fèi)也不退回，另外提供的保函才是用于保證目的。

（8）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移主體不同。工程保險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)承包商自然風(fēng)險(xiǎn)的真正轉(zhuǎn)移，承包商買了保險(xiǎn)就真的保險(xiǎn)了。工程擔(dān)保是實(shí)現(xiàn)業(yè)主的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，承包商的違約風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有轉(zhuǎn)移，而且在承包商購(gòu)買了擔(dān)保保函后更加加大了違約風(fēng)險(xiǎn)。

4、建設(shè)工程的投標(biāo)人風(fēng)險(xiǎn)及其控制

4.1、建設(shè)工程投標(biāo)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好類型

由于建設(shè)工程市場(chǎng)結(jié)構(gòu)或條件缺陷、人為因素、經(jīng)濟(jì)因素、政治因素和社會(huì)因素的變化等原因引起的建設(shè)工程最低價(jià)格密封招標(biāo)方法風(fēng)險(xiǎn)主要包括：投標(biāo)人投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、投標(biāo)人合謀風(fēng)險(xiǎn)（包括投標(biāo)人與招標(biāo)人中個(gè)別工作人員的合謀）、投標(biāo)人的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)、招標(biāo)方法失效風(fēng)險(xiǎn)和工程中不確定因素風(fēng)險(xiǎn)。投標(biāo)人對(duì)這些不確定因素風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)取決于他對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的偏好態(tài)度。通常人們對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的偏好態(tài)度被分為三種風(fēng)險(xiǎn)偏好類型：一些人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)所謂，這些人被稱為風(fēng)險(xiǎn)中性型；一些人喜歡風(fēng)險(xiǎn)，這些人被稱為風(fēng)險(xiǎn)追求型；還有一些人則回避風(fēng)險(xiǎn)，這些人被稱為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型。我們的調(diào)查結(jié)果表明，建設(shè)工程的承包商（投標(biāo)人）對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度基本上符合三種類型的分類，其中自認(rèn)為屬于風(fēng)險(xiǎn)中性型投標(biāo)人的占多數(shù)，自認(rèn)為屬于風(fēng)險(xiǎn)追求型和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的相對(duì)較少。在風(fēng)險(xiǎn)追求型和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的承包商中，不同的承包商風(fēng)險(xiǎn)追求和規(guī)避的程度也不同，少數(shù)特別追求風(fēng)險(xiǎn)，另有少數(shù)特別規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。因此，在研究建設(shè)工程最低價(jià)格密封招標(biāo)方法的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，我們必須仔細(xì)考慮的一個(gè)重要方面，就是投標(biāo)人的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，它將成為影響投標(biāo)人最終選擇報(bào)價(jià)的重要因素之一，風(fēng)險(xiǎn)能夠影響投標(biāo)人決策的程度，還取決于投標(biāo)人對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。顯然，面對(duì)相同的招標(biāo)工程標(biāo)的物，投標(biāo)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同做出的報(bào)價(jià)也就不同。我們對(duì)承包商的調(diào)查問(wèn)卷統(tǒng)計(jì)結(jié)果正好說(shuō)明了這個(gè)問(wèn)題，有63.3％的被調(diào)查承包商認(rèn)為在參加最低價(jià)中標(biāo)法的投標(biāo)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)追求型投標(biāo)人的報(bào)價(jià)低于風(fēng)險(xiǎn)中性型投標(biāo)人的報(bào)價(jià)，而風(fēng)險(xiǎn)中性投標(biāo)人的報(bào)價(jià)低于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投標(biāo)人的報(bào)價(jià)。而選擇風(fēng)險(xiǎn)追求型投標(biāo)人報(bào)價(jià)最低的承包商合計(jì)占78.9％。

國(guó)外大多數(shù)投標(biāo)與拍賣理論假設(shè)投標(biāo)人都是中性的，或者都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的同一種風(fēng)險(xiǎn)偏好類型，我國(guó)建設(shè)工程交易市場(chǎng)的實(shí)際情況正好相反，投標(biāo)人中同時(shí)存在幾種不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投標(biāo)人，而且它們的報(bào)價(jià)會(huì)受到投標(biāo)人不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響。在這種情景下，哪類風(fēng)險(xiǎn)偏好的投標(biāo)人中標(biāo)會(huì)給招標(biāo)人帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)，我們的調(diào)查問(wèn)卷結(jié)果顯示，83.3％的承包商認(rèn)為有風(fēng)險(xiǎn)追求型行為的投標(biāo)人中標(biāo)會(huì)帶給招標(biāo)人最大的風(fēng)險(xiǎn)，只有6.7％和10％的承包商分別認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)中性型和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型投標(biāo)人中標(biāo)會(huì)給招標(biāo)人帶來(lái)最大的風(fēng)險(xiǎn)。招標(biāo)人的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度對(duì)最低價(jià)格密封招標(biāo)方法的風(fēng)險(xiǎn)研究也很重要。大多數(shù)投標(biāo)與拍賣理論的文獻(xiàn)都假定招標(biāo)人或拍賣人是風(fēng)險(xiǎn)中性或者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的。建設(shè)工程的招標(biāo)有其特殊性，實(shí)際上與投標(biāo)人只關(guān)心工程建設(shè)階段不同，招標(biāo)人更加看重的是工程項(xiàng)目建成投入使用后產(chǎn)生的總體效益，建設(shè)工程項(xiàng)目投資巨大而回報(bào)時(shí)間很長(zhǎng)，理性和聰明的招標(biāo)人不會(huì)為了在建設(shè)階段節(jié)省一點(diǎn)投資而承擔(dān)將來(lái)有可能失去更大收益的風(fēng)險(xiǎn)，這是建設(shè)工程的固有特性所決定的。另外，我國(guó)的基本國(guó)情對(duì)招標(biāo)人的風(fēng)險(xiǎn)行為取向也有影響，我國(guó)建設(shè)項(xiàng)目的投資體制和管理體制的特點(diǎn)是項(xiàng)目投資和收益歸政府或單位，但是，根據(jù)項(xiàng)目終身負(fù)責(zé)制規(guī)定，建設(shè)工程無(wú)論在建設(shè)期間還是經(jīng)營(yíng)期間出了重大質(zhì)量問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任由項(xiàng)目法人及負(fù)責(zé)建設(shè)的相關(guān)人員承擔(dān)。國(guó)外建設(shè)項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)承受人是一體的，在我國(guó)建設(shè)項(xiàng)目的產(chǎn)權(quán)和收益權(quán)與風(fēng)險(xiǎn)后果實(shí)際承受人是相分開(kāi)的。由于以上原因，現(xiàn)實(shí)中我國(guó)公共工程招標(biāo)人對(duì)待工程風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度應(yīng)該主要表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，次之為風(fēng)險(xiǎn)中性，表現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)追求的應(yīng)該為極少數(shù)。因此，我們假設(shè)招標(biāo)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型是符合我國(guó)公共工程招標(biāo)大多數(shù)實(shí)際情況的。

4.2、投標(biāo)人違約懲罰機(jī)制對(duì)最低價(jià)格密封招標(biāo)方法風(fēng)險(xiǎn)的防范作用：

一個(gè)實(shí)證分析招標(biāo)方法的風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于投標(biāo)人的風(fēng)險(xiǎn)行為，如果控制住投標(biāo)人的風(fēng)險(xiǎn)行為，就可以有效控制住招標(biāo)方法來(lái)源于投標(biāo)人的人為風(fēng)險(xiǎn)。防范風(fēng)險(xiǎn)的方法有許多種，目前我國(guó)為了加強(qiáng)對(duì)建設(shè)工程交易過(guò)程的管理，制定了一些相關(guān)法律法規(guī)，明文規(guī)定對(duì)建設(shè)工程交易市場(chǎng)中的各種違規(guī)行為將給予懲罰，懲罰作為政府管制的手段對(duì)投標(biāo)人的投標(biāo)行為到底會(huì)有多大的影響，它對(duì)建設(shè)工程最低價(jià)格密封招標(biāo)方法的風(fēng)險(xiǎn)控制能有什么樣的作用。

在AA市建設(shè)局的支持下，我們采集在該市建設(shè)企業(yè)范圍內(nèi)（包括該市內(nèi)建設(shè)企業(yè)和外地在該市登記的建設(shè)企業(yè)，也包括不同企業(yè)資質(zhì)等級(jí)的國(guó)有企業(yè)、股份制企業(yè)和私有制企業(yè)），對(duì)承包商在不同的違約罰金（罰金與預(yù)算工程利潤(rùn)的不同比例）下所表現(xiàn)出的投標(biāo)報(bào)價(jià)行為進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，共發(fā)放問(wèn)卷500份，并最終獲得90份有效反饋問(wèn)卷?？梢园l(fā)現(xiàn)：

第一，從縱向的角度來(lái)看，在違約罰金與預(yù)算工程利潤(rùn)的比例為20％時(shí)，承包商采取的投標(biāo)標(biāo)價(jià)行為與正常情況下承包商的風(fēng)險(xiǎn)偏好分布比較相似，采取正常報(bào)價(jià)行為（風(fēng)險(xiǎn)中性）的承包商占大多數(shù)（68.9％），采取較高報(bào)價(jià)（比較討厭風(fēng)險(xiǎn)）和較低報(bào)價(jià)（比較喜歡風(fēng)險(xiǎn)）的承包商數(shù)分別為16.7％和12.2％，采取非常高報(bào)價(jià)（非常討厭風(fēng)險(xiǎn)）和非常低報(bào)價(jià)（非常喜歡風(fēng)險(xiǎn)）的承包商數(shù)分別為1.1％和1.1％。說(shuō)明當(dāng)懲罰較輕時(shí)，懲罰對(duì)承包商的投標(biāo)行為影響很小。當(dāng)違約罰金與預(yù)算工程利潤(rùn)的比例增加到50％和100％的情況下，各承包商的投標(biāo)報(bào)價(jià)行為發(fā)生了較大變化，采取正常報(bào)價(jià)的承包商的比例分別降低到51.1％和40％，而采取非常高報(bào)價(jià)（非常討厭風(fēng)險(xiǎn)）的承包商數(shù)分別增加到11.1％和23.3％，采取非常低報(bào)價(jià)（非常喜歡風(fēng)險(xiǎn)）的承包商數(shù)分別降低到1.1％和0.0％，采取比較高報(bào)價(jià)（比較討厭風(fēng)險(xiǎn)）的承包商數(shù)分別增加到26.7％和28.9％，但仍然少于正常報(bào)價(jià)的承包商數(shù)量，與此同時(shí)采取比較低報(bào)價(jià)的承包商數(shù)分別降低到10％和7.8％，說(shuō)明當(dāng)懲罰加大到一定程度后喜歡風(fēng)險(xiǎn)行為的承包商大幅減少，而討厭風(fēng)險(xiǎn)行為的承包商數(shù)大幅增加，符合人們普遍害怕懲罰趨利避害的心理狀態(tài)。在違約罰金對(duì)預(yù)算工程利潤(rùn)的比例為200％和500％的情況下，投標(biāo)報(bào)價(jià)非常高的承包商數(shù)量有明顯的增加并超過(guò)了按正常估價(jià)報(bào)價(jià)的承包商數(shù)量。采取較低投標(biāo)報(bào)價(jià)的承包商數(shù)量也有明顯減少，但是采取非常高投標(biāo)報(bào)價(jià)的承包商的數(shù)量反而從0.0％分別增加到2.2％和4.4％。

第二，從橫向的角度來(lái)看，在橫坐標(biāo)各個(gè)投標(biāo)報(bào)價(jià)行為上，不同違約罰金所對(duì)應(yīng)的承包商數(shù)量也表現(xiàn)出了一些規(guī)律性的差異：正常估價(jià)報(bào)價(jià)的承包商數(shù)量隨違約罰金所占預(yù)算工程利潤(rùn)比例的增加而減少，而投標(biāo)報(bào)價(jià)非常高的承包商數(shù)量隨違約罰金對(duì)預(yù)算工程利潤(rùn)比例的增加而增加。投標(biāo)標(biāo)價(jià)壓得非常低的承包商數(shù)量隨著罰金對(duì)預(yù)算利潤(rùn)比例的增加，呈現(xiàn)先減少后增加的現(xiàn)象。

5、結(jié)束語(yǔ)

第6篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法范文

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理；建筑施工；分析

在當(dāng)前建筑業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，施工企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是巨大的。作為施工企業(yè)如果沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以防范和控制，吃虧的將是不可避免的。特別是對(duì)于國(guó)內(nèi)多數(shù)施工企業(yè)來(lái)說(shuō)，工程風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比較淡薄，沒(méi)有專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才和健全的管理機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)信息反饋滯后，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的能力較差等，更應(yīng)該重視對(duì)建筑工程風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。

一、構(gòu)建工程風(fēng)險(xiǎn)管理體系

隨著我國(guó)建筑施工市場(chǎng)化進(jìn)程的深入和行業(yè)的不斷發(fā)展壯大，在目前建筑施工市場(chǎng)還不規(guī)范、機(jī)制有待健全的情況下，工程風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，為了應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)施工企業(yè)逐漸認(rèn)識(shí)到對(duì)工程風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。但是，具體到防控系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，則需要借助現(xiàn)代的方法以及手段，盡量將風(fēng)險(xiǎn)管理細(xì)化再細(xì)化，具體見(jiàn)下圖1。

圖1風(fēng)險(xiǎn)管理體系結(jié)構(gòu)圖

（1）管理環(huán)境：這里的環(huán)境可以分為外部以及內(nèi)部?jī)深?，風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境是建筑工程企業(yè)后續(xù)開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基石。

（2）確定管理制度：必須確定具有可行性與可執(zhí)行性的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，項(xiàng)目必須把風(fēng)險(xiǎn)管理滲透至項(xiàng)目的所有環(huán)節(jié)中，借助預(yù)設(shè)各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)承受極值，確定風(fēng)險(xiǎn)管理制度，從而規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)管理行為[1]。

（3）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：一旦項(xiàng)目正式開(kāi)始，建筑工程企業(yè)必須時(shí)刻監(jiān)控項(xiàng)目進(jìn)展是否發(fā)生了變化、行業(yè)環(huán)境是否發(fā)生了大趨勢(shì)上的改變，并及時(shí)檢驗(yàn)是否各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作都實(shí)現(xiàn)了預(yù)期效果。

（4）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：通常分為定性以及定量?jī)煞N，為了提升評(píng)估的可比性以及科學(xué)性，可以多使用量化方法，因?yàn)槠淇梢灾苯雍饬匡L(fēng)險(xiǎn)可能引致的損失情況，還能將各種風(fēng)險(xiǎn)按照強(qiáng)度排序，從而提升風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有序性[2]。

（5）風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)：針對(duì)所有情況必須制定針對(duì)性的定價(jià)策略。適合的定價(jià)估測(cè)是以當(dāng)前掌握的信息為基礎(chǔ)，經(jīng)過(guò)科學(xué)審慎的權(quán)衡之后制定的。部分估測(cè)是基于成本關(guān)系的，部分是基于成本模型的，不過(guò)，最終結(jié)果都是要得出最接近真實(shí)情況的結(jié)果。

（6）內(nèi)部控制：內(nèi)控機(jī)制下應(yīng)制定完善的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)防控體系，從而第一時(shí)間找出項(xiàng)目實(shí)施整個(gè)過(guò)程中暴露的各種問(wèn)題，并給出針對(duì)性的改善建議方案，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的全過(guò)程控制。

（7）數(shù)據(jù)處理與反饋：通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理軟件能夠有效處理相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，將系統(tǒng)信息分類存儲(chǔ)起來(lái)，并對(duì)數(shù)據(jù)中顯示的風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行評(píng)估與反饋。

（8）持續(xù)完善：核查各個(gè)環(huán)節(jié)的整體完善收效。

二、工程風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

（1）投標(biāo)階段的風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)

投標(biāo)過(guò)程中既要考慮如何獲得工程項(xiàng)目的承包權(quán)，又要考慮如何從工程項(xiàng)目的施工管理中贏利，這就需要分析主觀和客觀方面的因素。主觀方面的因素清楚認(rèn)識(shí)是來(lái)自于本企業(yè)自身的各項(xiàng)業(yè)務(wù)能力，主要有：（1）施工人員和技術(shù)人員的操作能力和技術(shù)水平；（2）機(jī)械設(shè)備能力；（3）對(duì)工程的熟悉程度和管理經(jīng)驗(yàn)；（5）以往對(duì)類似工程的經(jīng)驗(yàn)?？陀^方面的因素是企業(yè)以外的各種因素，主要有：（1）工程項(xiàng)目的詳細(xì)情況，包括圖紙和說(shuō)明書(shū)，現(xiàn)場(chǎng)地上、地下條件，這些都是核實(shí)工程量、擬訂施工方案、預(yù)算措施費(fèi)的依據(jù)和條件；（2）業(yè)主及其人的基本情況，包括資歷、業(yè)務(wù)水平、工作能力、社會(huì)關(guān)系、個(gè)人性格和作風(fēng)；（3）勞動(dòng)力的來(lái)源情況；（4）建筑材料，機(jī)械設(shè)備等的供給、價(jià)格、供貨條件以及市場(chǎng)預(yù)測(cè)等情況等。

（2）合同簽訂階段的風(fēng)險(xiǎn)辯識(shí)

合同通用條款中一般可通過(guò)a.甲乙雙方的項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，b.付款方式，c.工期，d.價(jià)款調(diào)整，e.工程量變更，f.不可抗力，g.違約索賠及爭(zhēng)議、保障、保險(xiǎn)及擔(dān)保等六項(xiàng)條款中的內(nèi)容對(duì)應(yīng)工程實(shí)際情況，分析本工程可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)是否已利用其合同條款內(nèi)容進(jìn)行規(guī)避[3]。

（3）施工階段的風(fēng)險(xiǎn)管理

施工階段工程風(fēng)險(xiǎn)管理的主要任務(wù)是安全管理、成本管理、進(jìn)度管理、質(zhì)量控制等方面。

三、工程風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

（1）投標(biāo)階段工程風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

投標(biāo)報(bào)價(jià)時(shí)對(duì)什么工程定價(jià)應(yīng)高；什么工程定價(jià)可低或在一個(gè)工程中總價(jià)無(wú)多大出入的情況下，對(duì)哪些分項(xiàng)工程單價(jià)宜定得高些，哪些分項(xiàng)工程單價(jià)應(yīng)定得低些，這對(duì)今后的施工過(guò)程中降低資金壓力和分項(xiàng)工程分包不明而帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失都有直接關(guān)系。

（2）合同簽訂階段的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

合同風(fēng)險(xiǎn)是一切風(fēng)險(xiǎn)的源頭，如果合同先天不足，勢(shì)必造成工程實(shí)施中的被動(dòng)。要解決合同風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題我認(rèn)為首先施工企業(yè)管理層和項(xiàng)目管理過(guò)程中的人員要提高法律意識(shí)、履約意識(shí)；其次應(yīng)采取措施去規(guī)避容易產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）安全管理風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

在施工過(guò)程中，要嚴(yán)格按照建筑施工安全操作規(guī)程組織施工，對(duì)于施工過(guò)程中出現(xiàn)的安全隱患要及時(shí)消除或加強(qiáng)安全隱患管理，避免不必要的事故糾紛。

（4）成本風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

開(kāi)工前必須認(rèn)真學(xué)習(xí)合同，把合同各條款吃透，進(jìn)行兩算對(duì)比：即清單工程量與實(shí)際工程量、清單單價(jià)與實(shí)際單價(jià)比較找出差異，然后有針對(duì)性的制訂成本控制計(jì)劃[4]。實(shí)際工程量比清單量低的，看是否能根據(jù)合同條款的約定據(jù)實(shí)調(diào)整，若是一次性包死不能調(diào)整的看是否能通過(guò)設(shè)計(jì)變更或洽商的形式調(diào)整原做法，然后根據(jù)變更內(nèi)容對(duì)變更后的工程進(jìn)行重新核算認(rèn)定。

（5）進(jìn)度管理風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

利用網(wǎng)絡(luò)計(jì)劃制定科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪M(jìn)度計(jì)劃，人力、物力、財(cái)力資源要留有余量，以保證進(jìn)度計(jì)劃的順利實(shí)施。每個(gè)月的調(diào)整進(jìn)度計(jì)劃要及時(shí)報(bào)送業(yè)主審批，以備由于業(yè)主原因造成工期延期時(shí)作為索賠的依據(jù)。

（6）質(zhì)量管理風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

依據(jù)工程特點(diǎn)，確定質(zhì)量目標(biāo)，制定相應(yīng)的質(zhì)量計(jì)劃，通過(guò)對(duì)勞動(dòng)主體、勞動(dòng)對(duì)象、勞動(dòng)方法、勞動(dòng)手段及施工環(huán)境五大要素的有效控制實(shí)現(xiàn)質(zhì)量目標(biāo)。

四、控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)措施

（1）培養(yǎng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。施工企業(yè)應(yīng)該讓全體員工參與進(jìn)來(lái)，并不斷提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。要讓員工明白，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中到處都存在著風(fēng)險(xiǎn)，如果控制好風(fēng)險(xiǎn)，就能在很大程度上保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)的安全性；但如果沒(méi)有控制好風(fēng)險(xiǎn)，則可能會(huì)嚴(yán)重威脅到企業(yè)的運(yùn)營(yíng)，以此為基礎(chǔ)，培養(yǎng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)氛圍。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)該積極制定相關(guān)制度，從而規(guī)范各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)工作。

（2）建立完善的培訓(xùn)機(jī)制。施工企業(yè)應(yīng)多安排風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)，強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，同時(shí)讓他們掌握一定的風(fēng)險(xiǎn)管理以及應(yīng)對(duì)能力，進(jìn)而提升企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。項(xiàng)目的所有環(huán)節(jié)都存在這樣或那樣的風(fēng)險(xiǎn)，因此，控制工作是否到位和企業(yè)的實(shí)際管理水平之間有很大關(guān)系，企業(yè)同時(shí)還需要注重提升自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（3）完善項(xiàng)目信息公布流程。施工企業(yè)應(yīng)不斷完善內(nèi)部的項(xiàng)目信息公布流程，讓項(xiàng)目相關(guān)人員了解各項(xiàng)項(xiàng)目信息，從而進(jìn)行針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理安排，這樣也能提升相關(guān)人員對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的防控意識(shí)[5]。

（4）重點(diǎn)做好風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)防。進(jìn)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候，施工企業(yè)應(yīng)該在源頭上做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防工作，在風(fēng)險(xiǎn)還處于萌芽的時(shí)候?qū)⑵淝宄?，這樣不但能使后續(xù)管理工作變得簡(jiǎn)單，還能降低企業(yè)的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理成本，可謂一舉兩得。

綜上所述，進(jìn)行建筑施工項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，只靠單一的技術(shù)或者手段是無(wú)法完成的，必須結(jié)合多種技術(shù)以及手段，并輔助以現(xiàn)代的管理方法、完善的制度等，才能實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 黃崇福.綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一個(gè)基本模式[J].應(yīng)用基礎(chǔ)與工程科學(xué)學(xué)報(bào)，2008，16（3）.

[3] 范智杰、劉玲.工程保險(xiǎn)合同索賠管理中應(yīng)注意的問(wèn)題 [J].公路，2000，3（3）.

第7篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法范文

[關(guān)鍵詞]：項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)分析；風(fēng)險(xiǎn)管理；規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：TU8 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B文章編號(hào)：1006-0510(2008)09005-02

房地產(chǎn)項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，正確地對(duì)待、評(píng)價(jià)、處理過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)，必須站在項(xiàng)目管理的戰(zhàn)略高度，從項(xiàng)目啟動(dòng)組織到實(shí)施過(guò)程管理，全過(guò)程、全方位地的控制，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理，是保證項(xiàng)目目的、項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵。

一、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分析

1. 項(xiàng)目的定位風(fēng)險(xiǎn)

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的市場(chǎng)定位包括項(xiàng)目的產(chǎn)品定位、建筑產(chǎn)品的質(zhì)量定位、建設(shè)環(huán)境的品質(zhì)定位，是指導(dǎo)項(xiàng)目決策、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、項(xiàng)目營(yíng)銷策劃方案等前期工作的依據(jù)?？梢哉f(shuō)，項(xiàng)目的市場(chǎng)定位確定以后，基本上就敲定了項(xiàng)目的建設(shè)風(fēng)格、建設(shè)成本、營(yíng)銷推廣方案，就決定了項(xiàng)目的銷售前景，一旦市場(chǎng)定位不準(zhǔn)確，項(xiàng)目的指導(dǎo)思想出現(xiàn)失誤，屬項(xiàng)目建設(shè)的決策性失誤風(fēng)險(xiǎn)，按照風(fēng)險(xiǎn)影響范圍劃分屬于總體風(fēng)險(xiǎn)（決策風(fēng)險(xiǎn)），從某種程度上講，其結(jié)果也是不可管理風(fēng)險(xiǎn)。

2. 項(xiàng)目的投資支持能力風(fēng)險(xiǎn)

《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》出臺(tái)前后，對(duì)企業(yè)資金籌措（自有資金）和融資能力過(guò)高地估計(jì)，或者項(xiàng)目成本分析存在著嚴(yán)重的失誤；或者沒(méi)有吃透國(guó)家和地方政府的行業(yè)政策，對(duì)大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境把握的不準(zhǔn)；或者是成本過(guò)程控制嚴(yán)重失控（突發(fā)性事件）、意外因素過(guò)多等等原因，導(dǎo)致的項(xiàng)目資金支付能力達(dá)不到計(jì)劃要求，給項(xiàng)目建設(shè)造成的風(fēng)險(xiǎn)（可控制風(fēng)險(xiǎn)和決策風(fēng)險(xiǎn)）。

3. 項(xiàng)目的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目決策階段由于經(jīng)濟(jì)技術(shù)分析失誤，出現(xiàn)品質(zhì)與價(jià)格矛盾導(dǎo)致的質(zhì)量問(wèn)題；在設(shè)計(jì)階段，向設(shè)計(jì)提出違反設(shè)計(jì)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)，特別是強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)的要求，又通過(guò)"關(guān)系"關(guān)照通過(guò)造成的"投機(jī)性"質(zhì)量問(wèn)題；施工階段，從業(yè)人員對(duì)設(shè)計(jì)知識(shí)認(rèn)識(shí)有重大錯(cuò)誤，擅自改變?cè)O(shè)計(jì)造成的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)；施工管理過(guò)程中，不重視關(guān)鍵部位和關(guān)鍵過(guò)程的跟蹤檢查處理，對(duì)一些容易出現(xiàn)影響結(jié)構(gòu)安全，特別是一些雖不影響結(jié)構(gòu)安全，但對(duì)正常使用功能有嚴(yán)重影響的問(wèn)題，處理不及時(shí)，沒(méi)有做到"事前"控制的"永久性缺陷"或者給售出交房后造成的質(zhì)量"隱患"（實(shí)際上就是"質(zhì)量通病"造成的糾紛）；交房實(shí)物與銷售承諾、廣告宣傳承諾不相符造成的"實(shí)物質(zhì)量"問(wèn)題等，因"質(zhì)量"問(wèn)題造成的糾紛沖突形成的風(fēng)險(xiǎn)（可控制風(fēng)險(xiǎn)）。

4. 項(xiàng)目的合約履行能力風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目運(yùn)作和建設(shè)過(guò)程中，涉及土地轉(zhuǎn)讓、融資、設(shè)計(jì)、監(jiān)理、工程地質(zhì)勘察、設(shè)計(jì)與勘察設(shè)計(jì)成果審核、招標(biāo)、施工、材料設(shè)備供應(yīng)、質(zhì)量檢測(cè)、銷售委托、購(gòu)房等合同或協(xié)議簽約、履約過(guò)程，如果在關(guān)鍵的過(guò)程出現(xiàn)控制失誤，那將給項(xiàng)目造成相當(dāng)大的麻煩。

5. 項(xiàng)目的"政府"風(fēng)險(xiǎn)

"政府"風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)生在政策的不連續(xù)性、突變性和漏洞的存在，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，主要發(fā)生在違規(guī)操作的投機(jī)性過(guò)程、對(duì)政策不理解的盲目性過(guò)程失誤。在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，企業(yè)必須掌握相關(guān)地法律，必須掌握對(duì)于相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行補(bǔ)充、操作的部門規(guī)章和規(guī)范性文件和強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)。

二、開(kāi)發(fā)商項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容

1. 合理界定項(xiàng)目覆蓋的范圍。

加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目范圍變動(dòng)的控制，將項(xiàng)目的任務(wù)細(xì)分的更具體、更明確、更嚴(yán)密、更便于控制，以免遺漏而產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。

2. 合理確定項(xiàng)目管理目標(biāo)。

在企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略的總體要求下，按照項(xiàng)目《經(jīng)濟(jì)技術(shù)分析報(bào)告》和《項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》提供的依據(jù)，用科學(xué)的方法和態(tài)度進(jìn)行項(xiàng)目決策，確定項(xiàng)目目標(biāo)，避免出現(xiàn)決策失誤風(fēng)險(xiǎn)。

3. 編制《項(xiàng)目管理規(guī)劃》。

對(duì)項(xiàng)目工作進(jìn)行結(jié)構(gòu)分解，對(duì)項(xiàng)目的目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)目標(biāo)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)影響因素進(jìn)行深入細(xì)致的識(shí)別、分析和評(píng)價(jià)，按照一般規(guī)律拿出解決問(wèn)題、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法、措施，用《項(xiàng)目管理規(guī)劃》指導(dǎo)項(xiàng)目建設(shè)，指導(dǎo)項(xiàng)目的計(jì)劃管理。

4. 根據(jù)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的外部環(huán)境情況，堅(jiān)持"事前控制"、"事中控制"的原則。

對(duì)實(shí)施過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)因素，比照《項(xiàng)目管理規(guī)劃》給定的方法、措施進(jìn)行適應(yīng)性、符合性識(shí)別、分析（評(píng)估或測(cè)算）、評(píng)價(jià)，實(shí)事求是地給予適當(dāng)?shù)?、合理的調(diào)整、優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)，擬訂應(yīng)對(duì)措施，設(shè)法消除、緩和、轉(zhuǎn)化、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，避免過(guò)程控制風(fēng)險(xiǎn)。

5. 強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)劃手段。

把可以管理的風(fēng)險(xiǎn)分解到各個(gè)不同的過(guò)程，對(duì)計(jì)劃要求的基本目標(biāo)、基本原則、基本要求必須給予滿足，搞好風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。過(guò)程中，利用動(dòng)態(tài)管理，合理配備資源，按照目標(biāo)管理、節(jié)點(diǎn)考核、專業(yè)監(jiān)督的方法，減少項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中不確定因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成顯性風(fēng)險(xiǎn)的可能。

6. 合理組織結(jié)構(gòu)，明確崗位職責(zé)。

理順管理關(guān)系、反饋關(guān)系，建立項(xiàng)目的溝通職能，在項(xiàng)目管理內(nèi)部以及與建設(shè)相關(guān)的各方接口，特別是在經(jīng)常出現(xiàn)誤解和矛盾的職能和組織間接口，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供信息保障。

7. 加強(qiáng)合同契約的管理。

及時(shí)溝通信息，消除履約過(guò)程的不穩(wěn)定、不信任影響，圍繞項(xiàng)目的最大利益（計(jì)劃利潤(rùn)），按照不同階段的工作重點(diǎn)，按照合同約定內(nèi)容開(kāi)展工作，避免沖突造成的履約風(fēng)險(xiǎn)，控制建設(shè)成本；利用現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)已知風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)合同分解、索賠和反索賠等手段，進(jìn)行回避或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

8. 在項(xiàng)目?jī)?nèi)部加強(qiáng)實(shí)施行為的監(jiān)督管理（制度管理），避免因人為因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。

強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督和計(jì)劃實(shí)施的專業(yè)監(jiān)督，強(qiáng)化企業(yè)規(guī)章制度、工作標(biāo)準(zhǔn)、工作流程的執(zhí)行情況監(jiān)督，對(duì)計(jì)劃執(zhí)行情況及時(shí)跟蹤檢查，及時(shí)向決策層提供修改計(jì)劃的依據(jù)，向計(jì)劃實(shí)施層提示計(jì)劃執(zhí)行的偏離情況，對(duì)預(yù)料中的風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行有效的控制和管理。

三、開(kāi)發(fā)商規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

1. 建立或附設(shè)企業(yè)經(jīng)常性信息收集和處理機(jī)構(gòu)。

研究國(guó)家和區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策、行業(yè)政策，對(duì)本地區(qū)各個(gè)區(qū)（段）域的規(guī)劃、土地、項(xiàng)目（包括在建和意向）、適宜項(xiàng)目情況，做及時(shí)、準(zhǔn)確的分析，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供準(zhǔn)確依據(jù)。

2. 合理配備具備基本崗位技能和知識(shí)的營(yíng)銷、開(kāi)發(fā)、技術(shù)工作人員，加強(qiáng)崗位技能培訓(xùn)，提高綜合知識(shí)能力，提高風(fēng)險(xiǎn)的分析、識(shí)別、評(píng)價(jià)能力。

3. 由于決策失誤所造成"決策風(fēng)險(xiǎn)后果"的嚴(yán)重性，企業(yè)決策層必須有合理知識(shí)結(jié)構(gòu)的高級(jí)經(jīng)營(yíng)、技術(shù)管理人員組成，必須具備一定的本行業(yè)專業(yè)、綜合知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、判斷、處理能力。

有計(jì)劃、組織、溝通、協(xié)調(diào)能力，熟悉行業(yè)工作的基本規(guī)律，了解國(guó)家及地方政府相關(guān)行政主管部門頒布的法律法規(guī)、規(guī)范性文件規(guī)定。

4. 積極推進(jìn)企業(yè)的科學(xué)化、規(guī)范化、法制化管理建設(shè)。

逐步實(shí)現(xiàn)企業(yè)的體系化、制度化、程序化管理，制定適應(yīng)于ISO9000：2000族質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、工作程序、和工作流程，建立現(xiàn)代的企業(yè)管理制度和管理程序，規(guī)范企業(yè)管理行為，真正地實(shí)現(xiàn)工作質(zhì)量的提高。

5. 加強(qiáng)企業(yè)從業(yè)人員的現(xiàn)行法律法規(guī)和企業(yè)規(guī)章制度的學(xué)習(xí)。

及時(shí)掌握國(guó)家及地方政府在本行業(yè)的部門規(guī)章、規(guī)范性文件、強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，了解政策規(guī)定，提高"違法、違規(guī)"行為的識(shí)別能力，規(guī)避"政策風(fēng)險(xiǎn)"，避免出現(xiàn)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、政府風(fēng)險(xiǎn)（按照《建設(shè)工程質(zhì)量管理?xiàng)l例》處罰）。

6. 加強(qiáng)項(xiàng)目的招標(biāo)管理、合同管理，提高成本控制和合同管理能力。

7. 利用計(jì)劃管理、目標(biāo)管理、過(guò)程監(jiān)督、節(jié)點(diǎn)考核等技術(shù)手段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程實(shí)施"事前""事中"的有效控制。

8. 重視"過(guò)程控制"，加強(qiáng)關(guān)鍵部位和關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理，消除"質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)"、"協(xié)議、契約履行風(fēng)險(xiǎn)"的影響。

9. 重視項(xiàng)目完成過(guò)程中階段性工作（過(guò)程、活動(dòng)）。

實(shí)施結(jié)果的評(píng)價(jià)考核，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、關(guān)閉階段性計(jì)劃，為企業(yè)正確認(rèn)識(shí)自身的管理水平和下步工作持續(xù)改進(jìn)創(chuàng)造基礎(chǔ)。

第8篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法范文

【關(guān)鍵詞】 內(nèi)部控制; 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理; 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估; 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

2008年6月財(cái)政部聯(lián)合五部委《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》,其中風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)內(nèi)部控制的內(nèi)容之一,《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的制定和將有利于提高我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。隨著全球化進(jìn)程的加快,我國(guó)企業(yè)的國(guó)際經(jīng)貿(mào)往來(lái)也越來(lái)越頻繁,加強(qiáng)企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理也越來(lái)越重要,以下從內(nèi)部控制理論的角度,來(lái)探討我國(guó)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理基本理論分析

《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》在形式上借鑒了COSO報(bào)告的五要素(控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督)框架,同時(shí)在內(nèi)容上體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理八要素(控制環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控)框架的實(shí)質(zhì),構(gòu)建了以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為重要環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制框架。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。

全面良好的風(fēng)險(xiǎn)管理需要以真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)和完整的風(fēng)險(xiǎn)信息為基礎(chǔ),企業(yè)應(yīng)廣泛收集與本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息,及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一個(gè)系統(tǒng)的過(guò)程,首先確定企業(yè)的目標(biāo)、制度、資源、信息和業(yè)務(wù)流程等,再通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別活動(dòng)輸出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分析是指企業(yè)進(jìn)一步分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和對(duì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能影響程度,是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)分析的基本流程包括數(shù)據(jù)的收集、技術(shù)方法選擇、分析實(shí)施、分析結(jié)果、數(shù)據(jù)存檔。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)建立在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上,為風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)提供依據(jù)。企業(yè)根據(jù)目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)可接受程度、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因和風(fēng)險(xiǎn)重要性水平,結(jié)合實(shí)際情況確定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)承受四種基本類型。

二、外匯風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

企業(yè)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確識(shí)別與實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)相關(guān)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。識(shí)別內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注人力資源因素、管理因素、自主創(chuàng)新因素、財(cái)務(wù)因素、安全環(huán)保因素等內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素。識(shí)別外部風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注經(jīng)濟(jì)因素、法律因素、社會(huì)因素、科學(xué)技術(shù)因素、自然環(huán)境因素等外部風(fēng)險(xiǎn)因素。

(一)內(nèi)部外匯風(fēng)險(xiǎn)

1.專業(yè)外匯人才的不足

我國(guó)不少企業(yè)聘用財(cái)務(wù)人員管理外匯,而一般的財(cái)務(wù)人員往往不具備外匯風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和防范的能力,缺乏足夠的外匯管理知識(shí),因此,即使企業(yè)管理層重視外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理,但由于企業(yè)缺乏專業(yè)的外匯人才而使得管理外匯風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法實(shí)施。

2.外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的不足

在我國(guó)很多企業(yè)沒(méi)有對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范設(shè)計(jì)相應(yīng)的內(nèi)部控制制度,企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理不足,導(dǎo)致企業(yè)一旦面臨外匯風(fēng)險(xiǎn),無(wú)法確定外匯風(fēng)險(xiǎn)承受度、無(wú)法正確選擇外匯風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施。因此,常常出現(xiàn)以個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理,這種個(gè)人行為將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的損失。

3.財(cái)務(wù)的單一性

我國(guó)一些企業(yè)的財(cái)務(wù)存在單一性,出于控制成本的目的只是在個(gè)別的金融市場(chǎng)以某一兩種貨幣進(jìn)行籌資和投資。這樣在外幣波動(dòng)的情況下,公司將面臨外匯風(fēng)險(xiǎn),會(huì)給企業(yè)帶來(lái)重大損失。

(二)外部外匯風(fēng)險(xiǎn)

1.交易風(fēng)險(xiǎn)

交易風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在當(dāng)前交易中因匯率變化而造成的實(shí)實(shí)在在的經(jīng)濟(jì)損失或經(jīng)濟(jì)收益,反映了匯率波動(dòng)對(duì)公司現(xiàn)金流量的影響。交易風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生一方面源于外幣事項(xiàng)自交易發(fā)生至結(jié)清時(shí)的匯率變動(dòng);另一方面是外幣事項(xiàng)在收付實(shí)現(xiàn)時(shí),將外幣兌換為本國(guó)貨幣及其他外幣或?qū)⒈緡?guó)貨幣兌換為外幣過(guò)程中發(fā)生的損益。交易風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)短期現(xiàn)金流量、收入或收益的人民幣價(jià)值。

2.折算風(fēng)險(xiǎn)

折算風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行會(huì)計(jì)處理中,在將外幣轉(zhuǎn)換成記賬貨幣時(shí),因匯率變動(dòng)而出現(xiàn)賬面損失的可能性,是賬面價(jià)值的變化。反映了匯率波動(dòng)對(duì)公司資產(chǎn)負(fù)債表的影響,包括流動(dòng)資產(chǎn)及負(fù)債和股本。折算風(fēng)險(xiǎn)一般會(huì)影響到資產(chǎn)負(fù)債表上的凈資產(chǎn),而不是現(xiàn)金流量。

3.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是因意料之外匯率變化對(duì)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)收益所產(chǎn)生的潛在的不確定性而引起的潛在損失。未來(lái)收入、凈收益和現(xiàn)金流量的人民幣價(jià)值可能很容易受到外匯潛在貶值的影響,從而使公司的總體價(jià)值及其競(jìng)爭(zhēng)地位受到影響。相對(duì)于折算風(fēng)險(xiǎn)與交易風(fēng)險(xiǎn)而言,經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)影響程度較大。

三、外匯風(fēng)險(xiǎn)的分析

(一)定性與定量的方法相結(jié)合

企業(yè)應(yīng)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜程度和重要性選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)和方法,往往采用定量技術(shù)和定性技術(shù)相結(jié)合的方式。定性方法可以采用問(wèn)卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢、行業(yè)標(biāo)桿比較、管理層訪談和調(diào)查研究等。定量方法可以采用統(tǒng)計(jì)推論、計(jì)算機(jī)模擬、失效模擬和影響分析等。風(fēng)險(xiǎn)分析中,定量與定性分析技術(shù)的結(jié)合是必要的,兩者可以互補(bǔ)其不足,企業(yè)可以依據(jù)自身的特征決定采用具體的組合形式。例如風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖法。風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖是把風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)目標(biāo)的影響程度,作為兩個(gè)維度繪制成直角坐標(biāo)系。如果采用定性方法,可直接用文字描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)目標(biāo)的影響程度,如“極低”、“低”、“中等”、“高”、“極高”等。如果采用定量方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)目標(biāo)影響程度用具有實(shí)際意義的數(shù)量描述。如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能的高低用概率來(lái)表示,對(duì)目標(biāo)影響程度用損失的金額來(lái)表示。

(二)確定風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果

按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響程度等,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序,確定關(guān)注重點(diǎn)和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析,應(yīng)當(dāng)充分吸收專業(yè)人員,組成風(fēng)險(xiǎn)分析團(tuán)隊(duì),設(shè)置規(guī)范流程,嚴(yán)格按照規(guī)范流程開(kāi)展工作,確保風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。

因此,第一,對(duì)于企業(yè)專業(yè)外匯人才的不足,應(yīng)加強(qiáng)外匯人才的儲(chǔ)備和培養(yǎng),不斷充實(shí)外匯人才的專業(yè)知識(shí),安排專業(yè)的外匯專職人員組成風(fēng)險(xiǎn)分析團(tuán)隊(duì),從事外匯風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和防范工作;第二,對(duì)于企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的不足,企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的特點(diǎn),為外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范設(shè)計(jì)一套相應(yīng)的內(nèi)部控制制度,使相關(guān)人員在防范企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠嚴(yán)格按照規(guī)范流程來(lái)開(kāi)展工作,以減少執(zhí)行過(guò)程可能產(chǎn)生的個(gè)人行為。

四、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略

(一)外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)對(duì)超出風(fēng)險(xiǎn)承受度的外匯風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)放棄或停止與該風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)以避免和減輕損失的策略。例如,企業(yè)經(jīng)營(yíng)多樣化。經(jīng)營(yíng)多樣化是指在國(guó)際范圍內(nèi)分散其銷售、生產(chǎn)地及原材料來(lái)源地,通過(guò)國(guó)際經(jīng)營(yíng)的多樣化,當(dāng)匯率出現(xiàn)變化時(shí),管理部門可以通過(guò)比較不同地區(qū)生產(chǎn)、銷售和成本的變化趨利弊害,增加在匯率變化有利的分支機(jī)構(gòu)的生產(chǎn),而減少或放棄匯率變化不利的分支機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)。在我國(guó),企業(yè)可以加快海外轉(zhuǎn)移,強(qiáng)化海外生產(chǎn)體制,擴(kuò)大多邊貿(mào)易。充分利用人民幣升值帶來(lái)的優(yōu)勢(shì),建立全球化生產(chǎn)體制,同時(shí)提高當(dāng)?shù)亓悴考少?gòu)比例,培育當(dāng)?shù)貐f(xié)作企業(yè),擴(kuò)大多邊貿(mào)易。這樣既可以提高對(duì)匯率變動(dòng)的抵抗能力,又能夠確立全球化的內(nèi)部分工體系,還可以帶動(dòng)原材料和零部件的出口。

(二)外匯風(fēng)險(xiǎn)降低

外匯風(fēng)險(xiǎn)降低是企業(yè)在權(quán)衡成本效益之后,準(zhǔn)備采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档屯鈪R風(fēng)險(xiǎn)或減輕損失,將外匯風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的策略。例如,要選擇恰當(dāng)?shù)暮贤泿拧Ｔ谟嘘P(guān)對(duì)外貿(mào)易和借貸等經(jīng)濟(jì)交易中,選擇何種貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣直接關(guān)系到交易主體是否將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。為了降低匯率風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)該爭(zhēng)取使用本國(guó)貨幣作為合同貨幣,在出口、資本輸出時(shí)使用硬通貨,而在進(jìn)口、資本輸入時(shí)使用軟通貨,同時(shí)在合同中加列保值條款等措施。我國(guó)企業(yè)可以直接與客戶簽訂人民幣合同,以擴(kuò)大人民幣結(jié)算。再者,企業(yè)可以通過(guò)在金融市場(chǎng)進(jìn)行保值來(lái)降低外匯風(fēng)險(xiǎn),主要方法有:現(xiàn)匯交易、期貨交易、期匯交易、期權(quán)交易、借款與投資、利率―貨幣互換、外幣票據(jù)貼現(xiàn)等。此外,對(duì)于外匯折算風(fēng)險(xiǎn),可實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債表保值來(lái)化解。在資產(chǎn)負(fù)債表上以各種功能貨幣表示的受險(xiǎn)資產(chǎn)與受險(xiǎn)負(fù)債的數(shù)額保持基本相等,從而使其折算風(fēng)險(xiǎn)頭寸為零。

(三)外匯風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

外匯風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)是企業(yè)準(zhǔn)備借助他人力量,采取適當(dāng)?shù)姆绞胶涂刂拼胧⑼鈪R風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)承受度內(nèi)的策略。例如,我國(guó)企業(yè)可以通過(guò)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),以提高產(chǎn)品附加值,增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。一是通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和差別化戰(zhàn)略,提高產(chǎn)品附加值;二是要通過(guò)技術(shù)革新、增加廉價(jià)零部件進(jìn)口、減少能耗等措施,降低生產(chǎn)成本。當(dāng)企業(yè)具有了一定的競(jìng)爭(zhēng)力,就可以將人民幣升值帶來(lái)的出口成本增長(zhǎng)部分轉(zhuǎn)嫁到出口商品價(jià)格上,由海外進(jìn)口商分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)。

(四)外匯風(fēng)險(xiǎn)承受

外匯風(fēng)險(xiǎn)承受是企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受度之內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn),在權(quán)衡成本效益之后,不準(zhǔn)備采取控制措施降低風(fēng)險(xiǎn)或減輕損失的策略。例如,我國(guó)企業(yè)可以采用財(cái)務(wù)多樣化的方法來(lái)承擔(dān)一些外匯風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在多個(gè)金融市場(chǎng),以多種貨幣尋求資金的來(lái)源和資金去向,實(shí)行籌資多樣化和投資多樣化,這樣在有的外幣貶值,有的外幣升值的情況下,公司就可以使絕大部分的外匯風(fēng)險(xiǎn)相互抵銷,使得總的外匯風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)承受度內(nèi)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 呂暉,李建平. 金融衍生工具在企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用[J].財(cái)會(huì)研究,2009(05):56-57.

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第9篇：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的基本方法范文

【關(guān)鍵詞】預(yù)算執(zhí)行審計(jì) 風(fēng)險(xiǎn)控制 控制策略

目前，隨著審計(jì)工作的深入開(kāi)展以及其影響程度的逐步擴(kuò)大，社會(huì)各界對(duì)審計(jì)部門以及相關(guān)的審計(jì)工作的要求也在不斷的提高。如何有效地防范各項(xiàng)審計(jì)工作的風(fēng)險(xiǎn)、確保審計(jì)結(jié)果的真實(shí)性已經(jīng)成為了確保預(yù)算資金的安全的重要問(wèn)題。在這方面，我們必須要加強(qiáng)研究，要根據(jù)實(shí)際情況采取行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

一、在控制預(yù)算執(zhí)行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)必須要遵守的原則

（一）必須要堅(jiān)持以人為本的原則

從本質(zhì)上來(lái)看，預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作是一項(xiàng)人的工作，參與這項(xiàng)工作的人員素質(zhì)的高低不但會(huì)對(duì)預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作的工作質(zhì)量和效率產(chǎn)生影響，并且能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)控制工作產(chǎn)生影響。因此，我們必須要堅(jiān)持以人為本的原則，要采取培訓(xùn)、講座等形式全面提高從事預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作的工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)提高其職業(yè)道德水平，這是現(xiàn)階段規(guī)避預(yù)算執(zhí)行審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的核心環(huán)節(jié)。

（二）要堅(jiān)持以制度為指導(dǎo)的基本原則

對(duì)于預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作來(lái)說(shuō)，在進(jìn)行預(yù)算審計(jì)工作時(shí)，不可避免的會(huì)出現(xiàn)一定的錯(cuò)誤或者偏差，在面對(duì)這些錯(cuò)誤或偏差時(shí)，我們就必須要堅(jiān)持以制度為指導(dǎo)的基本原則，通過(guò)制度加強(qiáng)對(duì)相關(guān)工作人員的控制，并要確保其能夠遵循以制度為指導(dǎo)的原則，按照制度開(kāi)展各項(xiàng)工作，只有這樣才能夠進(jìn)一步確保工作人員的工作行為，才能夠有效地避免預(yù)算執(zhí)行審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)或者對(duì)其實(shí)施有效地控制。在這方面，我們可以加強(qiáng)對(duì)實(shí)際情況的掌握和了解，并要以此為基礎(chǔ)構(gòu)建預(yù)算執(zhí)行審計(jì)的責(zé)任追究制度、風(fēng)險(xiǎn)控制體系或者復(fù)核審計(jì)工作質(zhì)量的審計(jì)質(zhì)量復(fù)核體系。只有這樣才能夠通過(guò)制度做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作，有效地規(guī)避或控制預(yù)算執(zhí)行審計(jì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

二、要確保并要不斷的提高預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作的獨(dú)立性

在這方面，相關(guān)的工作部門可以從以下兩方面入手，實(shí)現(xiàn)保證其獨(dú)立性的同時(shí)不斷的提高其獨(dú)立性：首先，要全面增強(qiáng)上審下的審計(jì)力度。就現(xiàn)階段的預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作來(lái)說(shuō)，其基本上是依照審計(jì)的權(quán)限進(jìn)行劃分的，即是對(duì)同級(jí)財(cái)政的預(yù)算執(zhí)行開(kāi)展的審計(jì)。在這樣的情況之下，我們就必須要在審計(jì)機(jī)構(gòu)中適當(dāng)?shù)脑黾右徊糠执怪惫芾頇C(jī)構(gòu)，只有這樣才能夠全面的增強(qiáng)上審下的審計(jì)力度。對(duì)于這些垂直的審計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，其必須要具有極強(qiáng)的獨(dú)立性，要獨(dú)立于其他單位，只有這樣才能夠避免其受到其他部門的干擾，才能夠有效地規(guī)避審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，要實(shí)施崗位輪換制，全面提高審計(jì)人員的獨(dú)立性。通過(guò)調(diào)查和研究我們發(fā)現(xiàn)，目前大多數(shù)從事預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作的工作人員都沒(méi)有實(shí)行崗位輪換制，大多數(shù)人員都會(huì)在一個(gè)崗位上工作多年。這樣的情況，就會(huì)使其與單位的一部分人員聯(lián)系起來(lái)，從而使其獨(dú)立性受到影響，繼而誘發(fā)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了避免這樣的情況，我們就必須要采取崗位輪換制，一般來(lái)說(shuō)，三至五年就必須要進(jìn)行一次崗位輪換，這樣才能夠避免其受到單位人員的影響，才能夠確保審計(jì)工作的獨(dú)立性。

三、要合理的使用審計(jì)方法

目前，通過(guò)相關(guān)的專家和學(xué)者在一線審計(jì)人員的幫助下，全面的掌握了導(dǎo)致預(yù)算執(zhí)行審計(jì)出現(xiàn)的多種情況，而通過(guò)對(duì)這些情況的研究我們不難發(fā)現(xiàn)，審計(jì)方法也能夠?qū)е骂A(yù)算執(zhí)行審計(jì)出現(xiàn)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的情況之下，我們要想合理的使用預(yù)算審計(jì)方法，避免因預(yù)算審計(jì)方法而導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，就必須要加強(qiáng)對(duì)其的研究。一般來(lái)說(shuō)，普通的審計(jì)方法與以預(yù)算單位的銀行賬戶為切入點(diǎn)的審計(jì)方法相比，其側(cè)重點(diǎn)不同，因此其各有優(yōu)缺點(diǎn)，在大多數(shù)的情況之下，二者會(huì)形成互補(bǔ)之勢(shì)。所以，如果使用后者設(shè)計(jì)方法，就必須要采取有效的措施對(duì)被審計(jì)單位的基本賬務(wù)等進(jìn)行核對(duì)。需要注意的是，如果資金涉及到了一些非被審計(jì)的單位，就必須要做好調(diào)查取證的相關(guān)工作。

四、做好對(duì)變更項(xiàng)目的分析，并要結(jié)合實(shí)際情況分析其使用的真實(shí)情況

變更項(xiàng)目就是指未能夠按照預(yù)算使用所撥付的資金的項(xiàng)目，具體表現(xiàn)為撥付的資金量發(fā)生變更或資金的使用用途發(fā)生變更。對(duì)于變更項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，其不能夠僅僅依靠預(yù)算的情況強(qiáng)行將資金分解并撥付。通過(guò)對(duì)多個(gè)地區(qū)近幾年的審計(jì)情況進(jìn)行調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)，有相當(dāng)一部分的資金的實(shí)際使用情況與起初的預(yù)算情況不符，存在著或大或小的差距，并且大多數(shù)資金的使用是有效地。即，如果按照預(yù)算的情況使用資金，就可能阻礙工作的正常開(kāi)展。在這樣的情況之下，我們就必須要依照具體的情況調(diào)整資金的使用情況。即，要以既定的資金量為基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的研究并將其分解，只要取得審計(jì)人員的認(rèn)可，確保項(xiàng)目具有較強(qiáng)的可行性并且資金具有較高的有效性，就能夠確保資金的有效使用。通過(guò)這樣的情況，能夠有效地避免變更項(xiàng)目的資金使用出現(xiàn)任何風(fēng)險(xiǎn)。

五、要選擇重要資金項(xiàng)目，制定日常審計(jì)計(jì)劃，全面推動(dòng)審計(jì)工作的開(kāi)展

對(duì)于審計(jì)機(jī)關(guān)來(lái)說(shuō)，其所具有的人力資源、物資資源等是十分有限的，因此，必須要開(kāi)展重點(diǎn)項(xiàng)目的審計(jì)工作，這對(duì)審計(jì)單位來(lái)說(shuō)是十分必須要的。通過(guò)對(duì)大量實(shí)踐情況的調(diào)查和研究我們發(fā)現(xiàn)，目前，將重點(diǎn)項(xiàng)目的審計(jì)工作同日常審計(jì)計(jì)劃結(jié)合起來(lái)，不但能夠更好的開(kāi)展審計(jì)工作、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)還能夠有效地調(diào)動(dòng)各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)的配合。對(duì)這樣的工作方法來(lái)說(shuō)，其具有以下三個(gè)方面的優(yōu)點(diǎn)：首先，能夠有效地集中分散的審計(jì)力量；其次，能夠有效地增強(qiáng)對(duì)財(cái)政資金的總體評(píng)價(jià)的可靠性；第三，能夠有效地避免預(yù)算執(zhí)行單位對(duì)預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作的干擾。

總而言之，因?yàn)轭A(yù)算審計(jì)工作具有十分重要的作用和意義，因此我們必須要采取有效的措施做好預(yù)算執(zhí)行審計(jì)工作，并規(guī)避其可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，要堅(jiān)持以人文本的工作原則，并要通過(guò)調(diào)整工作方法，加強(qiáng)對(duì)變更項(xiàng)目的分析等措施合理的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或控制風(fēng)險(xiǎn)。