企業(yè)經(jīng)營分析方法精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)經(jīng)營分析方法范文

關(guān)鍵詞：黃金價格 基本面分析 技術(shù)分析 生產(chǎn)經(jīng)營

黃金被稱作是上帝賜給人類的貨幣，所謂“貨幣天然不是黃金，而黃金天然就是貨幣”，黃金本身具有非常典型的投資屬性。目前，關(guān)于黃金價格走勢的分析研究業(yè)已建立了非常完善的理論體系。本文從基本面、技術(shù)面兩方面對黃金價格的走勢分析預(yù)測，并據(jù)此對黃金生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營策略進行淺析。

一、對黃金價格走勢的分析方法

1.基本面分析法

所謂基本面分析法就是對影響黃金價格的各種要素進行跟蹤、分析，以此來把握黃金價格的變化趨勢。

（1）找出影響近期黃金價格走勢的主要因素和線索

影響黃金價格波動的因素很多很多，但是在一段時期內(nèi)，影響黃金價格的主要因素可能只有一個或者兩個，就是這一個或兩個因素決定了黃金價格的主要趨勢，而其他一些因素影響黃金價格的結(jié)果只是黃金價格出現(xiàn)了一些小波動。因此，如果要對黃金價格走勢進行分析，最主要的就是把影響黃金價格的主要因素挑出來，進行跟蹤分析。比如：對2011年的黃金價格走勢進行分析的時候，我們把美債危機、歐債危機這兩個主要因素挑了出來。因為這兩個因素尤其是歐債危機影響了黃金價格一年的走勢。每次債務(wù)危機加深或緩解時，黃金價格就會出現(xiàn)較大波動。

（2）對影響黃金價格主要因素和線索進行跟蹤、分析

影響黃金價格的主要因素挑出來后，就要進行跟蹤、記錄、分析。同一個因素同一個方向的演變對黃金價格的影響方向可能不同，因此，必須具體事項具體分析。分析這一事件產(chǎn)生的原因是什么、影響到的結(jié)果又是什么、能體現(xiàn)出黃金的那一項功能、是避險還是防止通貨膨脹？比如：歐債危機開始發(fā)生時黃金價格上漲，黃金主要體現(xiàn)出的是避險功能；到歐債危機發(fā)生到一定程度，黃金價格處于高位，影響到了世界經(jīng)濟復(fù)蘇，歐債危機再加深時，歐洲各大銀行及投資銀行紛紛賣出黃金進行貨幣套現(xiàn)，體現(xiàn)出了黃金的貨幣功能。

總的來說，對黃金的基本面進行分析，由于分析的是影響黃金價格波動的根本性原因，主要是把握黃金的一個中長期趨勢。分析對了對黃金生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營具有重要意義。

2.技術(shù)面分析法

如上所述，黃金價格的基本面分析是一種本質(zhì)性的分析方法，但是影響黃金價格的基本面因素卻很多，因此，要對黃金價格進行基本面分析，就需要收集多方面的信息。這對大多數(shù)投資者來講，是一件非常辛苦的工作，而且有時難以做到。于是，很多投資者利用已有的黃金市場價格信息和交易信息，如成交量、價格等并借助相關(guān)的圖表、曲線和統(tǒng)計分析工具，對黃金價格的走勢作出判斷。這種分析方法，就是我們所說的黃金價格的技術(shù)性分析方法。它是以“歷史會重演”為假定條件的分析方法。雖然它是一種非本質(zhì)性的分析方法，但是在實踐當中，投資者運用的卻比較多，因此，這種分析方法也就成了一種重要的分析手段。

由于技術(shù)分析方法實在太多，而且還在不斷地產(chǎn)生，這里只對在實踐中運用比較多的三種技術(shù)性分析方法加以適當?shù)慕榻B。

（1）趨勢分析

所謂趨勢，就是說明市場行情是出于利多、利空還是出于中性的一種變動趨勢。利多的趨勢存在于價格上升的行情之中，一般又將利多的趨勢稱為上升的趨勢，利空的趨勢存在于價格下跌的行情之中，一般又將利空的趨勢稱為下降的趨勢；中性的趨勢存在于價格盤整的行情之中，一般又將中性的趨勢稱為盤整的趨勢。趨勢最直觀的表示就是把價格連接成圖來看。如圖1、圖2、圖3。

圖1 上升趨勢

圖2 下跌趨勢

（2）艾略特波浪理論

同任何一個技術(shù)分析工具一樣，波浪理論需要結(jié)合其他分析工具做相互的驗證。例如分析基本面以判斷長期趨勢，趨勢可能的延續(xù)周期。在黃金市場上，根據(jù)經(jīng)驗，波浪理論在長期趨勢的運用中的有效性要強于短期趨勢?；旧衔覀冋J為用波浪理論分析短期趨勢，例如小時圖周期，并無多大意義?，F(xiàn)以圖4為例進行分析。2001年低點252美元到2011年9月高點1912美元這輪上漲趨勢，做為大三浪中的上漲浪，內(nèi)部運行為完整的5浪結(jié)構(gòu)。此后，金價震蕩下行，至2013年4月基本確定進入下行通道。

圖4 現(xiàn)貨黃金周線圖

（3）移動平均線-MA（Moving Average）

在技術(shù)分析領(lǐng)域中，移動平均線是必不可少的指標工具。移動平均線利用統(tǒng)計學(xué)上的“移動平均”原理，將每天的市場價格進行移動平均計算，求出一個趨勢值，用來作為價格走勢的研判工具。計算公式：

MA=（C1+C2+C3+C4+C5+....+Cn）/n

其中：C為收盤價

n為移動平均周期數(shù)

例如，現(xiàn)貨黃金的5日移動平均價格計算方法為：

MA5=（前四天收盤價+前三天收盤價+前天收盤價+昨天收盤價+今天收盤價）/5

移動平均線依時間長短可分為三種，即短期移動平均線，中期移動平均線，長期移動平均線。短期移動平均線一般以5日或10日為計算期間，中期移動平均線大多以30日、60日為計算期間；長期移動平均線大多以100天和200天為計算期間。

移動平均線的基本應(yīng)用方法：葛蘭碧的法則（見圖5）：

二、黃金生產(chǎn)企業(yè)如何根據(jù)黃金價格走勢進行經(jīng)營

黃金生產(chǎn)企業(yè)選擇黃金銷售經(jīng)營策略最重要的是把黃金價格的趨勢把握住，那么分析好趨勢之后，如何去經(jīng)營呢？

1.建立市場分析團隊

對于黃金生產(chǎn)企業(yè)來說，利潤主要來自于黃金的采掘、生產(chǎn)環(huán)節(jié)，很少有企業(yè)重視黃金銷售策略對企業(yè)利潤的巨大影響。其實，一個完善的黃金生產(chǎn)企業(yè)必須有自己的市場分析部，其主要的職能就是搜集影響黃金價格波動的信息，并對此進行篩選，分析，根據(jù)分析形成分析預(yù)測報告，然后把報告提交給企業(yè)管理層進行討論，依此制定企業(yè)的銷售經(jīng)營策略。

2.綜合利用多種金融工具市場研究

黃金市場作為金融市場的重要組成部分，有著與證券市場、外匯市場相同的作用，同時由于黃金的特殊屬性，即其內(nèi)在價值穩(wěn)定性與分散金融風(fēng)險的能力，又有著不同于其他金融市場的作用。因此企業(yè)市場分析團隊以黃金的雙重屬性入手，基于宏觀經(jīng)濟學(xué)理論，結(jié)合基本面分析及技術(shù)分析等方法，分析黃金價格形成機制，預(yù)測黃金價格變化趨勢，以此為前提研究黃金市場的運行機制，以期準確把握市場脈搏。

3.根據(jù)黃金價格走勢制定企業(yè)經(jīng)營策略

策略制定環(huán)節(jié)非常重要，制定的策略好與不好對企業(yè)利潤的影響甚至?xí)^采掘、生產(chǎn)環(huán)節(jié)。當分析黃金中長期價格會下跌時，就必須制定套期保值策略，套期保值一方面會幫助黃金生產(chǎn)企業(yè)規(guī)避價格波動風(fēng)險并可鎖定原材料的成本和正常的利潤，另一方面可以節(jié)約資金占用，實現(xiàn)效益最大化。當分析黃金中長期價格還會上漲時，就不需要進行套期保值操作了，這個時候就必須將一部分黃金產(chǎn)量留住，待價格上漲之后再進行銷售，但這種留住黃金產(chǎn)量等價格上漲后再銷售的策略必須在保證企業(yè)正常經(jīng)營所需流動資金的前提下進行，否則，流動資金出現(xiàn)問題同樣也會給企業(yè)發(fā)展造成巨大影響。

三、結(jié)語

正如歐洲歷史學(xué)家奧古斯特.孔德所言：“知識不是預(yù)見，但預(yù)見是知識的一部分”。黃金生產(chǎn)企業(yè)通過正確利用各種金融分析工具，準確把脈黃金價格趨勢，并依此制定企業(yè)的銷售經(jīng)營策略，這樣既可以準確把握市場節(jié)奏，提高企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性，又為企業(yè)做大做強奠定了基礎(chǔ)。

參考文獻：

[1]羅伯特.愛德華茲.《股市趨勢技術(shù)分析》.機械工業(yè)出版社，2009年第1版

第2篇：企業(yè)經(jīng)營分析方法范文

【關(guān)鍵詞】層次分析法；產(chǎn)品

一、層次分析法的基本原理

層次分析法（Analytic Hierarchy Process簡稱AHP）是美國運籌學(xué)家T．L．Saaty教授于70年代初期提出的，AHP是對定性問題進行定量分析的一種簡便、靈活而又實用的多準則決策方法。層次分析法的特點是把復(fù)雜問題中的各種因素通過劃分為相互聯(lián)系的有序?qū)哟?，使之條理化，根據(jù)對一定客觀現(xiàn)實的主觀判斷結(jié)構(gòu)（主要是兩兩比較），主觀判斷和客觀判斷結(jié)果直接而有效地結(jié)合起來，將一層次元素兩兩比較的重要性進行定量描述。然后，利用數(shù)學(xué)方法計算反映每一層次元素的相對重要性次序的權(quán)值，通過所有層次之間的總排序計算所有元素的相對權(quán)重并進行排序。在應(yīng)用層次分析法研究問題時，遇到的主要困難有兩個：如何根據(jù)實際情況抽象出較為貼切的層次結(jié)構(gòu)；如何將某些定性的量作比較接近實際的定量化處理。層次分析法對人們的思維過程進行了加工整理，提出了一套系統(tǒng)分析問題的方法，為科學(xué)管理和決策提供了較有說服力的依據(jù)。但層次分析法也有其局限性，主要表現(xiàn)在它在很大程度上依賴于人們的經(jīng)驗，主觀因素的影響很大；判斷過程較為粗糙，不能用于精度要求較高的決策問題。

二、層次分析法的應(yīng)用――各指標權(quán)重的設(shè)計

對區(qū)域經(jīng)銷商而言，有許多的產(chǎn)品和相應(yīng)的市場機會可供選擇，但經(jīng)銷商本身較為特殊。在整個價值鏈中，經(jīng)銷商的這種特殊性主要體現(xiàn)以下幾個方面：對任何產(chǎn)品而言，經(jīng)銷商的進人和退出壁壘都比較低，能較為方便的選擇進人或退出某一產(chǎn)品市場；所承擔(dān)的產(chǎn)品風(fēng)險較低。如對區(qū)域經(jīng)銷商而言，廠家一般都有退貨和價格保護機制保護經(jīng)銷商的利益；能夠同時經(jīng)營多種競爭性產(chǎn)品，而較少地承擔(dān)競爭沖突所造成的利潤損失；經(jīng)營的地域限制較強；受生產(chǎn)廠家產(chǎn)品及經(jīng)營政策影響較大。考慮到以上的特殊性，在綜合研究各產(chǎn)品的單品贏利能力、總市場容量、市場占有率、增長潛力、競爭強弱、渠道兼容性及獲取難易度等方面，我們可以從以下四個維度對區(qū)域經(jīng)銷商的產(chǎn)品組合進行決策分析：

利用層次分析法，根據(jù)不同項目中各類調(diào)查指標的重要程度設(shè)置不同的權(quán)重值。權(quán)重值的設(shè)置采用配對比較法。即將每個指標與其他指標逐一進行比較，判斷兩個指標中哪個更重要。利用規(guī)范列平均法求出各因素的權(quán)重，并進行一致性檢驗，若通過檢驗，則證明所求的權(quán)重即特征向量有效。

1．建立兩兩比較矩陣。為了使各個指標，或在某一標準下各指標兩兩比較以求得權(quán)重，本文引入了相對重要性的標度，如下表所示。

表相對重要性的標度

結(jié)合相關(guān)資料及文獻、及實際現(xiàn)象的特點，對一級指標產(chǎn)品力指數(shù)下的二級指標品質(zhì)因素方面、需求因素方面、競爭因素方面、品牌因素方面進行了兩兩比較，得出兩兩比較矩陣。如下表所示。

再對二級下的三級指標兩兩進行比較：

2．求各指標的權(quán)重，并檢驗一致性。本文主要利用規(guī)范列平均法求各指標的權(quán)重，這是一種求權(quán)重的近似計算法。先求出兩兩比較矩陣每一列的總和，然后把兩兩比較矩陣的每一個元素除以其相應(yīng)列的和，所得的商組成標準兩兩比較矩陣，最后計算標準兩兩比較矩陣每一行的平均值，這些平均值就是各個指標的權(quán)重。計算結(jié)果如下。

（1）產(chǎn)品力指數(shù)。

判斷矩陣一致性比例：0.0398。

（2）品質(zhì)因數(shù)。

判斷矩陣一致性比例：0.0000；對總目標的權(quán)重：0.1577。

（3）需求因素。

判斷矩陣一致性比例：0.0000；對總目標的權(quán)重：0.3340。

（4）競爭因素。

判斷矩陣一致性比例：0.0000；對總目標的權(quán)重：0.1743。

（5）品牌因素。

判斷矩陣一致性比例：0.0171；對總目標的權(quán)重：0.3340。

通過利用層次分析法，對產(chǎn)品品質(zhì)、需求、競爭與品牌四個維度對經(jīng)銷商產(chǎn)品選擇方面進行分析，可以看出，快速消費品經(jīng)銷商企業(yè)在選擇產(chǎn)品方面，更多的要對需求與品牌進行篩選，這樣才能夠使得產(chǎn)品更具競爭力，使企業(yè)的風(fēng)險最小。

參考文獻

[1]韓伯堂．管理運籌學(xué)［M］．北京：高等教育出版社，2005

[2]許澤人．區(qū)域總經(jīng)銷商的前途[J]．中國商貿(mào)．2003

第3篇：企業(yè)經(jīng)營分析方法范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)工程學(xué)；SWOT分析；KSF分析；企業(yè)戰(zhàn)略

[中圖分類號]F270.7[文獻標識碼]A[文章編號]1009-9646（2011）11-0049-02

一、企業(yè)工程的概念闡述

企業(yè)工程學(xué)故名思議就是工程學(xué)中的一種。工程就是指運用科學(xué)的理論和技術(shù)方法對客觀對象進行規(guī)劃、設(shè)計、開發(fā)、實施、制造或運行、評價實踐活動。企業(yè)工程學(xué)通俗的理解就是運用科學(xué)的理論和技術(shù)方法對企業(yè)這個客觀對象所有部分進行規(guī)劃、設(shè)計、開發(fā)、實施、制造或運行、評價。1995年Liles教授最早提出了企業(yè)工程學(xué)這個概念，它對企業(yè)工程學(xué)有著精辟的定義，其定義為：企業(yè)工程是通過運用技術(shù)知識和管理知識，以一組特定的工程學(xué)的工具和方法，分析、設(shè)計、維護并連續(xù)改善企業(yè)系統(tǒng)的功能和組織運行狀態(tài)的過程或行為的集合。美國企業(yè)工程協(xié)會從功能和結(jié)構(gòu)分別對企業(yè)工程的進行了定義。其企業(yè)工程功能的定義為，運用工程分析的方法和工具，對企業(yè)的所有組成部分進行設(shè)計和改進提高。其企業(yè)工程結(jié)構(gòu)的定義為，對一個企業(yè)的所有組成部分進行分析、設(shè)計、實施、運作所需的所有方法、理論、知識的集合。企業(yè)工程也可以看成人、企業(yè)運作流程、技術(shù)的集成。

二、具體方法介紹

企業(yè)工程學(xué)是一門正在不斷完善的學(xué)科，從1995年首次提出到逐漸應(yīng)用于企業(yè)經(jīng)營管理的實踐也不到二十年的時間。企業(yè)工程學(xué)的主要思想將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所涉及的要素包括企業(yè)組織、管理、過程（流程）、產(chǎn)品以及將這些要素通過計算機和網(wǎng)絡(luò)的運用進行整合，并在經(jīng)營的過程中充分利用工業(yè)工程、系統(tǒng)工程、管理工程、制造工程、產(chǎn)品工程、計算機科學(xué)與工程等多方面的專業(yè)知識來支撐的新的工具。但由于其復(fù)合型及與傳統(tǒng)的分析框架不同，在實務(wù)中使用企業(yè)工程學(xué)的案例比較少見，將其作為戰(zhàn)略制定的基礎(chǔ)理論也十分欠缺。

企業(yè)工程學(xué)從系統(tǒng)和全面的視角來審視企業(yè)經(jīng)營的方方面面，將企業(yè)經(jīng)營的職能統(tǒng)籌于企業(yè)經(jīng)營要素。在企業(yè)經(jīng)營的實務(wù)中，企業(yè)經(jīng)營的要素必須轉(zhuǎn)化成企業(yè)的不同職能，才能使企業(yè)工程學(xué)的思想得到實踐。通過對企業(yè)工程學(xué)文獻的梳理，并參考同行業(yè)的標桿企業(yè)的成功案例，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略制定的方法、工具與流程，提出“基于企業(yè)工程學(xué)的戰(zhàn)略分析模型”，并將標桿管理、SWOT，KSF等一系列戰(zhàn)略工具整合進了整個戰(zhàn)略制定過程。

提出的模型中，將企業(yè)工程學(xué)的企業(yè)的組織、企業(yè)的管理、企業(yè)的過程、企業(yè)的產(chǎn)品與計算機和網(wǎng)絡(luò)的運用通過映射的方式分別對應(yīng)于企業(yè)的公司治理、財務(wù)管理戰(zhàn)略、運營管理戰(zhàn)略、產(chǎn)品戰(zhàn)略與ERP（與運營戰(zhàn)略整合）對應(yīng)，提出公司戰(zhàn)略制定的方案，并將其運用于力先達公司的實踐過程中，通過實踐對企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略進行檢驗，并通過PDCA的循環(huán)方式修正發(fā)展戰(zhàn)略，以期是發(fā)展戰(zhàn)略能夠適應(yīng)市場的不斷變化，提高企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力。

實踐證明，企業(yè)工程學(xué)的思想在企業(yè)的經(jīng)營過程中有其獨到的價值，其價值主要體現(xiàn)為：（一）企業(yè)戰(zhàn)略的制定應(yīng)通過企業(yè)工程學(xué)所倡導(dǎo)的系統(tǒng)的是視角進行，特別注重企業(yè)經(jīng)營過程中的短板及其與其他生產(chǎn)要素的聯(lián)系；（二）企業(yè)工程學(xué)以一種新的視角提出問題最終應(yīng)轉(zhuǎn)為企業(yè)管理實務(wù)中的職能中去才能真正實現(xiàn)其作為管理思想的價值，將思想轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)力。

創(chuàng)新點主要有兩點：（一）首次嘗試構(gòu)建“基于企業(yè)工程學(xué)的戰(zhàn)略分析模型”，并企業(yè)工程學(xué)的思想轉(zhuǎn)化為企業(yè)可實踐的職能。由于企業(yè)工程學(xué)中信息技術(shù)是戰(zhàn)略性的，在過程中將企業(yè)應(yīng)用的ERP提升到了戰(zhàn)略的高度；（二）在進行戰(zhàn)略分析的時候，使用兩個工具KSF與SWOT，KSF主要分析行業(yè)成功的關(guān)鍵要素，而SWOT則主要從內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境兩個角度來審視企業(yè)經(jīng)營的全部環(huán)境。因此，將兩個工具結(jié)合起來有助于更清晰的實施戰(zhàn)略制定，將KSF作為第一指標，確定SWOT中所包含的內(nèi)容，在此基礎(chǔ)上進行戰(zhàn)略選擇。

三、方法的全面總結(jié)

企業(yè)工程學(xué)以工程的視角來重新審視企業(yè)經(jīng)營的方方面面，將工程領(lǐng)域的思維和方法引入企業(yè)經(jīng)營過程中，為企業(yè)的標準化管理和創(chuàng)新的管理提供了新的視角。在企業(yè)工程的相關(guān)文獻中，對企業(yè)工程的討論主要是在進行理論構(gòu)建，并以邏輯推演的方式來構(gòu)建企業(yè)工程作為一門新興學(xué)科的框架，將企業(yè)工程作為一種工具和視角應(yīng)用于企業(yè)的戰(zhàn)略制定尚屬首次。隨著企業(yè)經(jīng)營形態(tài)的變化與社會市場環(huán)境的變化，企業(yè)經(jīng)營逐步呈現(xiàn)出新的特征，如敏捷制造、看板管理、虛擬組織等，但有一點始終存在于企業(yè)經(jīng)營的始終：企業(yè)經(jīng)營職能的實現(xiàn)還是給予企業(yè)的部門分工，包括產(chǎn)品生產(chǎn)、營銷、財務(wù)、公司治理等方面，因此可以構(gòu)建一個連接企業(yè)工程學(xué)與企業(yè)經(jīng)營實踐的“基于企業(yè)工程學(xué)的戰(zhàn)略分析模型”，將企業(yè)工程學(xué)的思想融到企業(yè)經(jīng)營的實踐中去。為了完成“基于企業(yè)工程學(xué)的戰(zhàn)略分析”并制定出力先達公司的戰(zhàn)略，可以采用標桿管理的方式，研究其他同類型的企業(yè)，并對公司所屬的行業(yè)進行深度的行業(yè)研究，在此基礎(chǔ)上通過SWOT、KSF等戰(zhàn)略工具來制定了企業(yè)的總體戰(zhàn)略，并根據(jù)總體戰(zhàn)略制定相應(yīng)的職能戰(zhàn)略，包括產(chǎn)品戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn)略、運營戰(zhàn)略與ERP系統(tǒng)的構(gòu)建、財務(wù)戰(zhàn)略、公司治理結(jié)構(gòu)的變革等。在方案的實施的兩個階段的過程當中，通過對實際經(jīng)營過程中發(fā)現(xiàn)的問題進行深度分析，借用質(zhì)量管理中的PDCA循環(huán)進行戰(zhàn)略的修正，使戰(zhàn)略管理動態(tài)進行，符合企業(yè)經(jīng)營過程的實際需要。

參考文獻：

[1]孫曉嶺.企業(yè)競爭新思維:超越“顧客導(dǎo)向”[J].經(jīng)濟管理?新管理,2004,1.

[2]王方華.企業(yè)戰(zhàn)略管理[M].復(fù)旦大學(xué)版,1997.

[3]林堅.企業(yè)文化修煉[M].藍天出版社,2005年版.

第4篇：企業(yè)經(jīng)營分析方法范文

關(guān)鍵詞：業(yè)績評價系統(tǒng)理論基礎(chǔ)要素指標體系

一、引言

企業(yè)作為盈利性組織，其目標是追求經(jīng)濟效益，企業(yè)的經(jīng)濟效益集中體現(xiàn)在經(jīng)營業(yè)績上。業(yè)績，也稱為效績，績效、成效等，反映的是人們從事某一活動所取得的成績或成果，經(jīng)營業(yè)績是企業(yè)在一定時期內(nèi)利用其有限的資源從事經(jīng)營活動取得的成果，表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)營效益和經(jīng)營者業(yè)績兩方面。《辭?！分袑Α霸u價”的解釋是：“評定貨物的價格；還價。今也指衡量人物或事物的價值。”價格是價值的貨幣表現(xiàn)，評價實際上是一個判定價值的過程，就如《現(xiàn)代漢語詞典》中的解釋：“評價”是“評定價值高低；評定的價值”，管理活動中的評價是指根據(jù)確定的目標來測定對象系統(tǒng)的屬性，并將這種屬性變?yōu)榭陀^定量的價值或者主觀效用的行為。評價作為判定人或事物價值的一種觀念性活動，包括確定評價目的、選定評價標準(或評價參照系統(tǒng))，獲取評價信息，形成價值判斷四個環(huán)節(jié)。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價是指運用科學(xué)，規(guī)范的評價方法，采用特定的指標體系，對照統(tǒng)一的評價標準，按照一定的程序，進行定量及定性分析，對企業(yè)一定經(jīng)營期間的經(jīng)營效益和經(jīng)營者業(yè)績作出真實、客觀、公正的綜合評判。它是評價理論方法在經(jīng)濟領(lǐng)域的具體應(yīng)用，它是在會計學(xué)和財務(wù)管理的基礎(chǔ)上，運用計量經(jīng)濟學(xué)原理和現(xiàn)代分析技術(shù)而建立起來的剖析企業(yè)經(jīng)營過程，真實反映企業(yè)現(xiàn)實經(jīng)濟狀況，預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展前景的一門科學(xué)。建立和推行企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價制度，科學(xué)的評判企業(yè)經(jīng)營成果，有助于正確引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營行為，幫助企業(yè)尋找經(jīng)營差距及產(chǎn)生的原因，提高經(jīng)濟效益。同時，也為各有關(guān)部門對企業(yè)實施間接管理，加強宏觀調(diào)控、制定經(jīng)濟政策和考核企業(yè)經(jīng)營管理者業(yè)績提供依據(jù)。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)的構(gòu)建與實施必須建立在一定的理論基礎(chǔ)之上，符合一定的原則，才能發(fā)揮其良好的功能，從而使業(yè)績評價“客觀”、“公平”、“合理”。

二、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)的理論基礎(chǔ)

(一)資本保全理論 在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)是出資者的企業(yè)，是一個資本集合體，所有者是惟一的剩余風(fēng)險承擔(dān)者和剩余權(quán)益享受者，出資者利益是企業(yè)最高利益。企業(yè)追求利益最大化直接表現(xiàn)為資本增值最大化，要求用盡可能小的墊支資本去獲取盡可能大的資本利益。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的一個基本前提是企業(yè)資本增值最大化。因此，資本保全觀念的選擇就構(gòu)成了業(yè)績評價的重要理論基礎(chǔ)。資本保值增值的實質(zhì)是實現(xiàn)資本收益最大化，是在資本經(jīng)營狀態(tài)下所得與所費關(guān)系的具體體現(xiàn)，即用盡可能小的墊支資本去獲取盡可能大的資本利益。因此，所得與所費之間的對比成為企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的基本表達形式。

(二)委托理論 委托理論認為，企業(yè)本質(zhì)是若干人之間的一組相互重疊“關(guān)系的綜合”，隨著所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，所有者與經(jīng)營者的關(guān)系是委托關(guān)系。在信息不對稱的情況下，委托人和人之間的契約是不完全的，人在其從事的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)擁有比別人更全面，更準確的知識和信息，委托人很難準確判斷人的努力程度，人是否存在機會主義行為。由于人是一個具有獨立利益和行為目標的“經(jīng)濟人”，他們的行為目標與委托人的利益目標不可能完全一致，在過程中可能產(chǎn)生職務(wù)怠慢、損害和侵蝕委托人利益的“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”問題，這些決定了企業(yè)業(yè)績評價制度存在的邏輯基礎(chǔ)。

(三)系統(tǒng)理論 根據(jù)系統(tǒng)論的觀念，企業(yè)是一個人造的開放系統(tǒng)，其經(jīng)營既受外部因素影響，又受內(nèi)部環(huán)境條件的制約，因此企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的評價也要受外部經(jīng)營環(huán)境(包括客戶、競爭者，供貨者等)的重大影響。構(gòu)建企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價體系，就要從系統(tǒng)的觀念出發(fā)，借助系統(tǒng)分析及運籌學(xué)、控制論等其他方法，通過對企業(yè)經(jīng)營管理系統(tǒng)的分析和評價指標、評價標準、評價方法等相關(guān)要素的分析，對系統(tǒng)內(nèi)整體與局部之間、系統(tǒng)與外部環(huán)境之間的相互聯(lián)系、相互作用、相互制約關(guān)系進行綜合考察，設(shè)計出滿足實踐需要的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)。系統(tǒng)理論主要指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價約束和行為理論的建立和發(fā)展，其具體影響主要體現(xiàn)在：首先，它可以為業(yè)績評價系統(tǒng)的建立提供一種觀念上的指導(dǎo)，有助于評價主體從全面、系統(tǒng)、完整的角度去分析和研究業(yè)績評價系統(tǒng)及其相互關(guān)系；其次，它可以幫助評價主體在研究業(yè)績評價系統(tǒng)各個具體問題時注重研究它們之間的關(guān)系及其相互的影響。因此，在建立業(yè)績評價系統(tǒng)時，應(yīng)強調(diào)整個系統(tǒng)的最優(yōu)化而不是系統(tǒng)要素的最優(yōu)化，應(yīng)設(shè)置非財務(wù)指標全面地考慮所有利益相關(guān)者的評價目標。

(四)權(quán)變管理理論 權(quán)變管理理論考慮到有關(guān)環(huán)境的變數(shù)同相應(yīng)的管理觀念和技術(shù)之間的關(guān)系，使采用的管理觀念和技術(shù)能有效地達到目標。環(huán)境變量與管理變量之間的函數(shù)關(guān)系是權(quán)變關(guān)系，這是權(quán)變管理理論的核心內(nèi)容。業(yè)績評價系統(tǒng)的建立，應(yīng)有權(quán)變的觀念，建立一種權(quán)變的業(yè)績評價的方法結(jié)構(gòu)。其設(shè)計必須建立在對企業(yè)內(nèi)、外環(huán)境進行分析的基礎(chǔ)上，綜合考慮社會變量、環(huán)境因素、組織特性，用戶特征的影響，并隨著環(huán)境變化進行調(diào)整。企業(yè)應(yīng)將制定權(quán)變計劃作為業(yè)績評價系統(tǒng)的組成部分，當業(yè)績評價結(jié)果顯示企業(yè)需要立即采取重大變革時，適當?shù)臋?quán)變戰(zhàn)略可以快速地被實施。隨著權(quán)變戰(zhàn)略的實施，業(yè)績評價系統(tǒng)也應(yīng)作相應(yīng)的調(diào)整，以保持與戰(zhàn)略實施計劃的一致性。

三、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)的構(gòu)建原則

(一)定量評價與定性評價相結(jié)合原則 定量評價是衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的一個重要方面，其最大的優(yōu)勢是形式的直觀性和結(jié)果的可比性。但是定量評價所依賴的數(shù)據(jù)主要來源于企業(yè)會計報表提供的歷史性靜態(tài)文件，這本質(zhì)上屬于一種短期業(yè)績的計量，容易助長企業(yè)經(jīng)營者的急功近利思想和短期投機行為，影響企業(yè)的長遠發(fā)展。知識經(jīng)濟時代的企業(yè)管理重心正由實物資本轉(zhuǎn)向技術(shù)、知識、人才等無形資本，因此在評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績時應(yīng)該關(guān)注企業(yè)市場價值、品牌價值、新產(chǎn)品開發(fā)等反映創(chuàng)新能力的非財務(wù)指標。將傳統(tǒng)的財務(wù)指標定量評價與非財務(wù)指標的定性評價相結(jié)合是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的必然趨勢。

(二)科學(xué)性與全面性相結(jié)合原則 業(yè)績評價作為主觀反映客觀的工具，要遵循“實事求是”的原則，正確理解有關(guān)經(jīng)濟范疇，并正確分析客觀對象的數(shù)量特征，據(jù)以將經(jīng)濟發(fā)展的規(guī)律反映到評價系統(tǒng)設(shè)計中?？茖W(xué)性原則要通過業(yè)績評價內(nèi)涵的正確性、指標體系設(shè)計的完備性、數(shù)學(xué)處理方法的邏輯嚴密性等方面體現(xiàn)出來。同時由于經(jīng)營活動和業(yè)績評價本身又受多種因素的影響，要真實反映企業(yè)的業(yè)績水準，就必須建立一個全面反映各有關(guān)要素和各有關(guān)環(huán)節(jié)的、能綜合揭示企業(yè)業(yè)績的評價系統(tǒng)，分別設(shè)計相應(yīng)的評價指標客觀評價企業(yè)盈利能力、營運能力、償債能力、收益質(zhì)量、發(fā)展能力和社會貢獻能力等方面狀況，全面實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價

的目的。

(三)可操作性原則 可操作性原則，要求評價過程中所使用的數(shù)據(jù)均可從現(xiàn)有的會計核算、統(tǒng)計核算和業(yè)務(wù)核算數(shù)據(jù)中獲得，以這些可驗證的資料為基礎(chǔ)，才能使評價結(jié)論不偏不倚。鑒于我國評價結(jié)果使用者的素質(zhì)普遍較低，評價過程和結(jié)果的表述形式應(yīng)符合中國人的思維習(xí)慣、文化特征與價值觀念。可操作性應(yīng)是設(shè)計業(yè)績評價系統(tǒng)必須考慮的一項重要因素，離開了可操作性，再科學(xué)、合理、系統(tǒng)、全面的評價系統(tǒng)也是枉然。因此，評價系統(tǒng)設(shè)計要本著定義明確、簡明扼要、結(jié)構(gòu)合理的原則，在現(xiàn)有條件下，便于評價人員理解和填報，正確使用評價結(jié)論。

(四)對比性原則 評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，數(shù)字是相對最佳的衡量工具，但缺乏對比的基準數(shù)字資料沒有任何意義。企業(yè)業(yè)績的大小，只有與其過去記錄、預(yù)算目標及同業(yè)水準等加以比較，才能顯示出業(yè)績的優(yōu)劣。所以，在評價與考核企業(yè)業(yè)績時，將其實際經(jīng)營結(jié)果所產(chǎn)生的數(shù)值與一定的基準資料進行比較分析才有意義。

(五)成本效益原則 評價系統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集、計算與利用不是沒有代價的，在設(shè)計評價指標體系與指標項目的過程中應(yīng)充分考慮成本效益原則。某些指標固然很有用，如果為取得該項指標數(shù)據(jù)所花費的成本大于其所能帶來的利益，一般應(yīng)考慮其必要性或放棄該指標而采用其他成本較低的替代指標。當然，在現(xiàn)有的計量理論與技術(shù)條件下，要準確計算評價系統(tǒng)的成本與效益是不現(xiàn)實的。盡管如此，人們在構(gòu)建評價系統(tǒng)時，仍需要對成本與效益因素進行衡量和判斷。

(六)業(yè)績評價與業(yè)績管理相結(jié)合原則 業(yè)績管理是通過業(yè)績指標的設(shè)計、衡量和差異分析來促進業(yè)績提高的管理系統(tǒng)，它可以和業(yè)績評價相結(jié)合，形成全員、全過程的管理系統(tǒng)。業(yè)績評價的考核是以人為對象的，目的是要激勵經(jīng)營者和廣大員工。但促進人的積極性發(fā)揮的根本目的仍然是業(yè)績提高，并且業(yè)績提高的最終途徑和方式仍然要具體到過程和技術(shù)因素，所以，業(yè)績評價和業(yè)績管理的根本目的相同，其功能也是相輔相成的。

四、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)的構(gòu)成要素

(一)評價主體 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價都是由特定主體進行的、有特定目的的評價活動，這是經(jīng)營業(yè)績評價的原動力問題，它是以對企業(yè)及其相關(guān)利益主體的認識為基礎(chǔ)的。在知識經(jīng)濟時代，人力資本是企業(yè)價值增值的重要源泉，職工也與股東一樣承擔(dān)了與企業(yè)經(jīng)營效益相關(guān)的風(fēng)險，使企業(yè)成為財務(wù)資本和知識資本共有的企業(yè)。同時，隨著股權(quán)分散和流動增加，大型企業(yè)的經(jīng)營狀況對國民經(jīng)濟的影響，龍頭企業(yè)對上下游企業(yè)的影響和控制，企業(yè)之間戰(zhàn)略合作關(guān)系的發(fā)展，使企業(yè)呈現(xiàn)出“社會的企業(yè)”的特征。這樣，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價就不僅僅是所有者的責(zé)任與權(quán)利，而是成了職工、政府、社會共同關(guān)注的焦點。按照業(yè)績評價的主體和目的的不同，業(yè)績評價可以細分為以下四個方面：資源提供者(包括投資者、債權(quán)人和職工等)對于經(jīng)營業(yè)績的評價；潛在投資者對作為投資對象的企業(yè)的價值分析；政府管理部門進行的以企業(yè)所提供的稅金、環(huán)保等為主要內(nèi)容的社會貢獻評價；經(jīng)營者進行的內(nèi)部管理業(yè)績評價。由此構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價主體的四個層面。

(二)評價客體 經(jīng)營業(yè)績評價體系有兩個評價客體：即企業(yè)和經(jīng)營管理者，兩者既有聯(lián)系又有區(qū)別。評價的結(jié)果對評價客體必然會產(chǎn)生影響，關(guān)系到其未來的發(fā)展方向與利益大小。對企業(yè)的評價關(guān)系到企業(yè)是擴張、維持、重組、收縮或退出；對經(jīng)營者的評價關(guān)系其薪酬、獎懲、升降等問題。評價的客體是由評價主體根據(jù)需要確定的，如2002年2月22日財政部五部委修訂的《企業(yè)效績評價操作細則》將工商類競爭性企業(yè)總體上作為評價客體，但具體的評價對象視實際情況而定；國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會頒布于2004年1月1日施行的《中央企業(yè)負責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》將國資委履行出資人職責(zé)的國有及國有控股企業(yè)的負責(zé)人列為評價對象。

(三)評價目標 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)的目標是整個系統(tǒng)運行的指南和目的，沒有明確的目標，整個業(yè)績評價系統(tǒng)將處于無序狀態(tài)。通過評價判斷企業(yè)總體經(jīng)營狀況，總結(jié)經(jīng)驗和優(yōu)劣勢，發(fā)現(xiàn)不足與差距，對企業(yè)進行診斷，提出改進的措施和建議；同時，業(yè)績評價可以在過去的基礎(chǔ)上對企業(yè)經(jīng)營的可持續(xù)性和增長性進行預(yù)測，為制定、實施企業(yè)的戰(zhàn)略目標服務(wù)。在企業(yè)經(jīng)營者業(yè)績評價的基礎(chǔ)上，制定合理的報酬計劃，提高企業(yè)經(jīng)營者的收入，有利于激發(fā)其工作積極性。

(四)評價指標體系 評價指標體系的設(shè)計是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)的核心問題，系統(tǒng)的指標是指對評價客體的某些方面進行評價，指標的選擇要依據(jù)客體的特性和系統(tǒng)目標的內(nèi)在要求進行。評價客體本身具有多方面的特性，我們不可能，更沒有必要了解它的全部信息。作為一個有用的工具，系統(tǒng)關(guān)心的是評價客體與評價目標相關(guān)的方面。既有財務(wù)方面的，又有非財務(wù)方面的；既可以定量指標反映，又可以定性指標反映。指標是實施業(yè)績評價的基礎(chǔ)和客觀依據(jù)。在進行評價指標研究時，應(yīng)注意區(qū)分對企業(yè)評價和對企業(yè)管理者的評價，因為對兩類評價客體的評價目的是不同的，因此應(yīng)設(shè)計適合兩類不同評價客體的指標體系。

(五)評價標準 評價標準是指判斷評價對象業(yè)績優(yōu)劣的基準。評價標準是在一定前提下產(chǎn)生的，隨著社會的不斷進步，經(jīng)濟的不斷發(fā)展以及外部條件的變化，評價的目的、范圍和出發(fā)點也會發(fā)生變化，作為評價判斷尺度的評價標準也會發(fā)生變化。從這種意義上說，評價標準是發(fā)展變化的。然而，在特定的時間和范圍內(nèi)，評價標準必須是一定的，應(yīng)具有相對的穩(wěn)定性。標準應(yīng)作為評價與計劃的基準，并且應(yīng)以客觀業(yè)績而不是主觀判斷為基礎(chǔ)。目前常見的業(yè)績評價標準有：年度預(yù)算標準、資本預(yù)算標準、歷史水平標準、競爭對手標準。在具體選用標準時，應(yīng)與評價客體密切聯(lián)系，一般來講，評價客體為企業(yè)時，采用歷史水平標準和競爭對手標準，而評價客體為企業(yè)管理者時，通常采用年度預(yù)算標準較為恰當。

(六)評價方法 評價方法是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的具體手段。有了評價指標和評價標準，還要采用一定的評價方法來對評價指標和評價標準進行實際運用，以取得公正的評價結(jié)果。沒有科學(xué)．合理的評價方法，評價指標和評價標準就成了孤立的評價要素，也就失去了其存在的意義。常用的評價方法有：綜合指數(shù)法、綜合評分法．功效系數(shù)法，綜合分析判斷法等。

(七)評價結(jié)果的應(yīng)用 企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的結(jié)果，主要運用在以下幾個方面：(1)為出資人行使經(jīng)營者的選擇權(quán)提供重要依據(jù)。在現(xiàn)代企業(yè)制度中，資本所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)發(fā)生分離，由于出資人與經(jīng)營者之間的信息不對稱，出資人必須依據(jù)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的評價結(jié)果，為任免經(jīng)營者提供決策依據(jù)。(2)有效加強對企業(yè)經(jīng)營過程的監(jiān)管與優(yōu)化。通過業(yè)績評價，可以糾正管理上的浪費與偏差，督促及協(xié)助評價客體改進其管理方法及程序。(3)為有效激勵企業(yè)經(jīng)營者提供可靠依據(jù)。業(yè)績評價的結(jié)果作為事后考核獎懲的重要依據(jù)，而獎懲又作為激勵手段去促使管理者更好地完成未來的目標計劃；同時，業(yè)績評價可使管理者了解完成工作后的成績以滿足其成就感，激勵其工作士氣。

五、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價指標體系的構(gòu)建

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生著前所未有的變化，企業(yè)的經(jīng)營管理理念和方法正在經(jīng)歷一場深刻的革命。與此相適應(yīng)，業(yè)績評價的理論與方法也正在進行一次重大的變革，以滿足評價主體客觀評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的需要。通過對現(xiàn)行企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價體系的評述，有助于我們改進和合理運用企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價體系，并就其發(fā)展方向進行展望。

(一)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價指標體系的現(xiàn)狀分析 19世紀初亞歷山大?沃爾在《信用晴雨表研究》和《財務(wù)報表比率分析》論著中提出在評價企業(yè)信用能力指數(shù)時要綜合評價企業(yè)的財務(wù)效益狀況；20世紀80年代，美國管理會計委員會從財務(wù)效益的角度了凈收益等8項計量企業(yè)經(jīng)營績效指標；克萊夫?伊曼紐爾博士和戴維?奧特利博士根據(jù)權(quán)變理論提出了由17項指標構(gòu)成的“權(quán)變業(yè)績計量”體系；1992年羅伯特?S?卡普蘭和大衛(wèi)?P?諾頓發(fā)明的“平衡計分測評方法”第一次將創(chuàng)新能力和學(xué)習(xí)能力作為重要的評價指標，將目標與戰(zhàn)略具體化，使經(jīng)營者從更廣闊的領(lǐng)域來審查企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，促進了企業(yè)樹立長遠戰(zhàn)略眼光。我國為適應(yīng)經(jīng)濟體制改革發(fā)展的要求，自20世紀80年代開始重視企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價問題的研究，如1993年財政部頒布的《企業(yè)財務(wù)通則》所設(shè)計的財務(wù)指標體系由流動比率等8項指標構(gòu)成；1994年國有資產(chǎn)管理局等部門頒布了以資產(chǎn)保值增值為核心的4項指標體系；1995　年財政部頒布的企業(yè)經(jīng)濟效益評價指標體系由銷售利潤率等10項指標構(gòu)成；1999年財政部等四部委頒布了《國有資本金效績評價規(guī)則》和《國有資本金效績評價操作細則》，對國有企業(yè)業(yè)績評價進行了重新規(guī)范，重點評價企業(yè)財務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營運狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況四個方面，由凈資產(chǎn)收益率等8項基本指標、資本保值增值率等16項修正指標和領(lǐng)導(dǎo)班子基本素質(zhì)等8項評議指標三個層次構(gòu)成，全面反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和經(jīng)營者的業(yè)績；2002年財政部五部委修訂的《企業(yè)效績評價操作細則》由凈資產(chǎn)收益率等28項指標組成，提高了對企業(yè)償債能力和發(fā)展創(chuàng)新能力的評價，使該評價體系更為客觀公正，更具有可操作性。尤其是《國有資本金效績評價規(guī)則》以定量分析為基礎(chǔ)、以定性分析為輔助、定量分析與定性分析相互校正，以此形成企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的綜合結(jié)論。從指標的采用來看，既有財務(wù)指標(基本指標和修正指標)，又有非財務(wù)指標(評議指標)，這較之1995年的指標體系有了較大進步，但是，該指標體系也有需進一步完善之處。首先，評價體系過于籠統(tǒng)且評價不分其主體：對企業(yè)的評價和對企業(yè)經(jīng)營者的評價不分；對出資人的外部評價與對管理者的內(nèi)部評價不分；對企業(yè)客觀公正的評價與對經(jīng)營者的主觀激勵考核不分等等。其次，評價體系在權(quán)重設(shè)計上沿用了傳統(tǒng)的專家調(diào)查法(德爾菲法)確定各指標的固定權(quán)重方法，依據(jù)受托責(zé)任理論，業(yè)績評價需求主體應(yīng)當包括資產(chǎn)所有者，重大利益相關(guān)方及企業(yè)本身，對于不同的需求主體，各個指標的相對重要程度是不一致的，因此，應(yīng)設(shè)計多重權(quán)數(shù)體系，明確規(guī)定其適用對象和范圍，以滿足業(yè)績評價工作的現(xiàn)實需求。最后，在指標設(shè)計上，該評價體系對無形資產(chǎn)(如智力資產(chǎn))和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力重視不夠，缺乏相應(yīng)指標。在國家加強法規(guī)建設(shè)的同時，我國會計及管理界的學(xué)者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價問題展開了研究，如：杜勝利(1999)分別設(shè)計了財務(wù)、客戶、過程、研究與開發(fā)，質(zhì)量、員工等評價指標；張蕊(2000)提出了設(shè)置“財務(wù)層面和非財務(wù)層面戰(zhàn)略經(jīng)營業(yè)績評價指標體系”的思路；孟建民(2002)在研究國內(nèi)外企業(yè)業(yè)績評價理論與實踐的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了中國企業(yè)績效評價體系的基本思路和具體設(shè)想，并就推廣與應(yīng)用等問題進行了研究；馮麗霞(2002)提出了以EVA為核心，運用平衡計分卡的基本原理，建立和完善國有企業(yè)業(yè)績評價指標體系的初步設(shè)想；李蘋莉(2001) 專門研究了經(jīng)營者業(yè)績評價的方法體系。他們研究過程中的局限性主要表現(xiàn)在：一方面學(xué)者們在各自相分離的領(lǐng)域內(nèi)研究問題，理論之間的借鑒和融通不夠；另一方面對成果的適用環(huán)境和具體應(yīng)用問題研究不夠。

(二)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價指標體系的構(gòu)建設(shè)想 我國企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)的構(gòu)建，應(yīng)在借鑒國外發(fā)達國家相對成熟的評價體系基礎(chǔ)上，致力于將其與中國國情結(jié)合起來，形成科學(xué)性、操作性、適用性兼容的業(yè)績評價體系。系統(tǒng)構(gòu)建需符合諾斯《新制度經(jīng)濟學(xué)》中制度創(chuàng)新“路徑依賴”的原理，也就是說任何一種有效的制度創(chuàng)新都是歷史上已有選擇的積累和延續(xù)，都是依靠不斷修改完善來保持強大生命力的。任何拋開使用環(huán)境中非制度性約束的制度創(chuàng)新都是失敗的，制度創(chuàng)新只能建立在現(xiàn)行可以理解的基礎(chǔ)之上。其基本思路如下：(1)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價理論的基礎(chǔ)研究。構(gòu)建業(yè)績評價系統(tǒng)的理論框架，界定業(yè)績評價的不同主體與視角，明確評價目標。(2)國內(nèi)外業(yè)績評價方法的比較研究。在對我國現(xiàn)行評價體系優(yōu)缺點分析的基礎(chǔ)上，借鑒西方發(fā)達國家業(yè)績評價體系的成功經(jīng)驗，尋求建立符合中國特色的評價指標體系。(3)充分汲取相關(guān)學(xué)科養(yǎng)分創(chuàng)新業(yè)績評價指標體系。未來的業(yè)績評價指標發(fā)展將在尋找企業(yè)價值動因的基礎(chǔ)上，構(gòu)建一種框架體系，有效“組合”多種指標，而該體系的構(gòu)建是依賴經(jīng)濟學(xué)或管理學(xué)理論，會計學(xué)者是從那里獲取養(yǎng)分來思考業(yè)績評價指標的。(4)建立適合多元主體的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價指標體系。應(yīng)用定量計算與主觀判斷相結(jié)合的方法，確定指標體系的合理性和權(quán)重大小，探索評價模型以適于計算機程序化運作，使之易于使用。

正如前述，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績表現(xiàn)為一定經(jīng)營期間的企業(yè)經(jīng)營效益和經(jīng)營者業(yè)績。因此，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價系統(tǒng)應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營效益水平的評價和經(jīng)營者業(yè)績的評價兩個層面，采用多層次指標體系和多因素逐項修正的方法，全面和深入地分析涉及企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的諸多因素。本文這里僅探討指標體系設(shè)計問題。企業(yè)經(jīng)營效益水平主要表現(xiàn)在盈利能力、資產(chǎn)營運能力，償債能力和后續(xù)發(fā)展能力等方面，這一層面是企業(yè)的投資者、債權(quán)人和政府部門等評價主體進行的業(yè)績評價。其評價指標體系見表1所示：

需說明的是：總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／平均資產(chǎn)總額；現(xiàn)金支出收現(xiàn)利潤率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／經(jīng)營活動現(xiàn)金支出；營業(yè)收入現(xiàn)金率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／營業(yè)收入；有形凈值債務(wù)率＝負債總額／(所有者權(quán)益―無形資產(chǎn)凈值)；收益質(zhì)量比率＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量／營業(yè)利潤；銷售質(zhì)量比率＝來自銷售的現(xiàn)金流量／銷售額；現(xiàn)金再投資比率：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量／資本性支出；創(chuàng)新產(chǎn)品銷售比例＝創(chuàng)新產(chǎn)品銷售收入／產(chǎn)品銷售收入總額；納稅貢獻率＝當期支付的各種稅費／平均凈資產(chǎn)；就業(yè)貢獻率＝用于職工的各項現(xiàn)金支出／平均凈資產(chǎn)。

經(jīng)營者業(yè)績主要通過其在經(jīng)營管理企業(yè)的過程中對企業(yè)經(jīng)營、成長、發(fā)展所取得的成果和所做出的貢獻來體現(xiàn)，評價目的是為建立經(jīng)營者獎勵與約束機制服務(wù)。評價時要注意對經(jīng)營者不可控因素影響的剔除，其評價指標體系見表2所示：

需說明的是：回款率＝回款額／營業(yè)收入；安全邊際率＝(企業(yè)實現(xiàn)或預(yù)計銷售額―保本額)／企業(yè)實現(xiàn)或預(yù)計銷售額。

六、結(jié)束語

第5篇：企業(yè)經(jīng)營分析方法范文

隨著全球化貿(mào)易體系的形成、市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展，企業(yè)在復(fù)雜的市場環(huán)境中面臨著各種各樣的經(jīng)營風(fēng)險。而企業(yè)自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的健全、資本體系的完善與內(nèi)部管理的良好，能夠保障企業(yè)順利完成日常生產(chǎn)經(jīng)營活動。而企業(yè)財務(wù)報表的準確與完整，無疑會對企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、員工管理與資本經(jīng)營帶來舉足輕重的影響。本文通過財務(wù)報表分析的內(nèi)容、流程、分析財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系，探討財務(wù)報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響。

關(guān)鍵詞：

財務(wù)報表分析；企業(yè)經(jīng)營決策；影響

現(xiàn)代企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營競爭，屬于自由貿(mào)易產(chǎn)品經(jīng)營競爭模式。自由貿(mào)易的產(chǎn)品經(jīng)營以產(chǎn)品品質(zhì)、價格、服務(wù)、售后等作為產(chǎn)品競爭的主要手段，這就要求企業(yè)內(nèi)部要有著完善的經(jīng)營管理制度與實施方案。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，需要不定時檢查企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、產(chǎn)品銷售情況與資金流動情況，以此來指導(dǎo)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動。而財務(wù)報表能夠?qū)ζ髽I(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售狀況、資金流動情況、人員與生產(chǎn)管理狀況，進行準確的記錄，而對這些記錄結(jié)合天時、地利、人和進行精準分析形成企業(yè)財務(wù)分析第一手資料也就是企業(yè)財務(wù)分析報表，是能夠指導(dǎo)企業(yè)在市場竟爭中立于不敗之地的重要經(jīng)營決策環(huán)節(jié)。

一、財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系

1.財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的含義財務(wù)報表主要包含企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售、資金流動等方面內(nèi)容，能夠提供各種企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營信息。財務(wù)報表不僅包含企業(yè)的經(jīng)營利潤、產(chǎn)品銷售、資金流動等方面信息，而且包含企業(yè)的資產(chǎn)、負債情況、資本結(jié)構(gòu)、資本變動狀況。財務(wù)報表分析通過整理各種財務(wù)信息，對這些財務(wù)信息進行精準的量化分析，指出企業(yè)經(jīng)營中存在的漏洞與不足之處，來指導(dǎo)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)高管在參考財務(wù)會計報表后，針對財務(wù)會計報表出現(xiàn)的問題進行治理，以保證企業(yè)經(jīng)營活動的順利發(fā)展。會計部門主要對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動、資金流動狀況，進行詳細的記錄和計算，財務(wù)報表分析能夠保障企業(yè)資金的準確性與安全性。財務(wù)部門從不同的角度，對企業(yè)的財務(wù)報表進行全面準確分析；還運用單位變量確定法，對企業(yè)的單一變量所造成的影響進行分析。企業(yè)的經(jīng)營決策首先要制定出一套完善的企業(yè)經(jīng)營方案，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方案開展各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，來達到既定的生產(chǎn)目標與經(jīng)濟利潤。企業(yè)的經(jīng)營決策應(yīng)該制定一套完整的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方案、企業(yè)經(jīng)營管理方法，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方案能夠引導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)經(jīng)營管理方法能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)流程、資金流向進行有效監(jiān)督，保障企業(yè)生產(chǎn)、企業(yè)資金的安全與透明。

2.財務(wù)報表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系會計部門需要對企業(yè)的各項財務(wù)經(jīng)營狀況進行記錄和計算，并將其記錄形成簡潔的財務(wù)報表。財務(wù)報表需要運用文字、數(shù)據(jù)、公式、圖表的形式進行表示，以達到簡潔易懂的效果。財務(wù)報表提供的信息要能夠被企業(yè)管理者理解，企業(yè)管理者在瀏覽財務(wù)報表后，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進行改革與調(diào)整。財務(wù)報表需要能夠明確反映企業(yè)的資金總量、流動資金數(shù)額、生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品銷量等一系列信息，為企業(yè)未來的經(jīng)營決策提供相應(yīng)指導(dǎo)。

二、財務(wù)報表分析的內(nèi)容和流程

1.財務(wù)報表分析的內(nèi)容財務(wù)報表分析主要對企業(yè)的經(jīng)營利潤、商業(yè)經(jīng)營能力、管理狀況進行統(tǒng)計分析。企業(yè)的經(jīng)營利潤指的是企業(yè)在短時間內(nèi)各項經(jīng)營所獲得的總利潤，企業(yè)經(jīng)營利潤主要包括：產(chǎn)品銷售利潤、成本節(jié)約利潤、企業(yè)管理獲得利潤。企業(yè)財務(wù)報表的經(jīng)營利潤分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理問題。通過對企業(yè)的營利狀況、管理情況進行分析，找出企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)存在的問題，并采取措施進行解決。企業(yè)的經(jīng)營能力指的是在市場環(huán)境競爭激烈的情況下，企業(yè)通過內(nèi)部生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合，來完成企業(yè)經(jīng)濟利潤的增長。企業(yè)的經(jīng)營能力與管理狀況密不可分：一方面來自于企業(yè)管理的加強，企業(yè)生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合；另一方面來自于企業(yè)資金、生產(chǎn)產(chǎn)品的快速流轉(zhuǎn)。資金與產(chǎn)品的快速交易轉(zhuǎn)換，能夠帶來更多的閑置資金，也能夠加快企業(yè)資本的重新利用與利潤的不斷產(chǎn)出。企業(yè)的財務(wù)分析需要對企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、管理狀況、資金流動情況，進行全面詳細的分析。單一指標的企業(yè)財務(wù)分析，不能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動作出準確判斷，也就不能達到指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營的目的。

2.財務(wù)報表分析的流程財務(wù)報表分析的流程，主要包括以下幾方面內(nèi)容：（1）確定分析標準與目標。企業(yè)會計部門需要根據(jù)財務(wù)報表的不同用途，運用不同的分析標準與分析方法，進行企業(yè)各種經(jīng)營因素的分析。在進行財務(wù)報表分析的過程中，企業(yè)要將企業(yè)的生產(chǎn)因素分析結(jié)果，與國家制定的生產(chǎn)因素標準進行對比分析。通過對比發(fā)現(xiàn)各種生產(chǎn)因素存在的問題，并采取相應(yīng)措施進行問題治理。目前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中，主要存在企業(yè)債務(wù)沉重、資金短缺、虛假投資、管理不到位等方面問題。（2）策劃分析方案。企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)能夠表現(xiàn)企業(yè)在一段時間內(nèi)的經(jīng)營狀況，但財務(wù)數(shù)據(jù)不能對企業(yè)未來的經(jīng)營情況進行合理規(guī)劃。而企業(yè)高層需要在瀏覽各項財務(wù)數(shù)據(jù)后，制定出詳細的企業(yè)問題解決方案、企業(yè)生產(chǎn)指標方案、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃方案與企業(yè)資金流動方案。只有之當初準確合理的企業(yè)發(fā)展方案，才能推動企業(yè)規(guī)模的不斷擴張，推動企業(yè)經(jīng)濟效益的逐漸增長。（3）整理核實信息。在對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息進行分析后，需要對各種信息的真實性進行審查與確定。只有保障企業(yè)經(jīng)營信息的真實性，才能夠順利開展接下來的發(fā)展工作。（4）得出結(jié)論。在完成財務(wù)報表分析、財務(wù)數(shù)據(jù)核實后，需要對企業(yè)的發(fā)展做出整體評價，包括：企業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢之處、企業(yè)發(fā)展中的不足之處、需要改進的發(fā)展項目等。

三、財務(wù)報表分析對企業(yè)經(jīng)營決策的影響與局限性

1.財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用企業(yè)在對各種生產(chǎn)因素的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進行分析后，能夠得出企業(yè)在一段時間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，也能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營存在的問題。其次財務(wù)報表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金流動情況進行統(tǒng)計，得出企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營范圍、資金損失狀況。企業(yè)管理者在獲得相應(yīng)的資金流動信息后，能夠根據(jù)資金的流動方向，對自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行適當調(diào)整。財務(wù)報表分析能夠提供眾多的企業(yè)管理信息，在減少企業(yè)管理與成本支出的情況下，提高企業(yè)的經(jīng)濟利潤。財務(wù)報表分析也能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營利潤進行分析，企業(yè)的經(jīng)營利潤包括企業(yè)產(chǎn)品銷售利潤、成本節(jié)約利潤、企業(yè)管理利潤等。財務(wù)報表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)成本、損耗成本進行統(tǒng)計，通過企業(yè)生產(chǎn)總成本、經(jīng)營利潤的對比，可以得出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題。通過對各種問題進行梳理，針對主要問題采取適當?shù)拇胧┯枰越鉀Q。最后財務(wù)報表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動資金數(shù)額進行統(tǒng)計分析，通過分析能夠得出企業(yè)的資金流向。企業(yè)的不合理的投資活動，會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、資本流向產(chǎn)生嚴重影響。企業(yè)失敗的投資活動會產(chǎn)生眾多的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，也會損失大量的發(fā)展資金。因此財務(wù)報表分析一方面能夠?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動進行記錄，反映企業(yè)的經(jīng)營狀況；另一方面也能夠?qū)ζ髽I(yè)存在的各種風(fēng)險進行監(jiān)督，避免各種風(fēng)險所帶來的資金損失。

2.財務(wù)報表分析的局限性財務(wù)報表分析在對企業(yè)生產(chǎn)成本、損耗成本、經(jīng)營利潤、資金流動狀況、資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動資金數(shù)額等因素進行分析的過程中，會受到其他不確定因素的干擾。這種不確定因素的干擾會使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息，與實際企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況產(chǎn)生較大差別。財務(wù)報表分析主要包括以下幾方面的局限性：（1）企業(yè)財務(wù)報表是對企業(yè)過去生產(chǎn)經(jīng)營狀況的統(tǒng)計與分析，但隨著市場競爭的日趨激烈、市場經(jīng)濟的日益復(fù)雜，企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)都會發(fā)生不確定的變化。特別是在國家宏觀調(diào)控政策的前提下，企業(yè)財務(wù)報表會與真實生產(chǎn)經(jīng)營情況存在一定的差異。（2）其次企業(yè)財務(wù)分析所運用的比率分析法，是對企業(yè)各種生產(chǎn)因素進行財務(wù)分析。企業(yè)選取不同的財務(wù)經(jīng)營時間段，會具有不同的經(jīng)營數(shù)據(jù)。而對不同的經(jīng)營數(shù)據(jù)進行比率分析法的分析，會得到不同的企業(yè)財務(wù)分析結(jié)果。（3）企業(yè)的財務(wù)人員大多具有專業(yè)的技術(shù)水平與知識素養(yǎng)，但它們通常以企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)作為財務(wù)分析的主要角度，而不會從企業(yè)經(jīng)管理角度進行企業(yè)財務(wù)分析。

四、財務(wù)報表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中存在的問題

1.思想與管理的脫節(jié)財務(wù)報表分析主要為企業(yè)提供可靠的生產(chǎn)經(jīng)營信息，以指導(dǎo)企業(yè)未來的經(jīng)營活動。但目前大多數(shù)企業(yè)的財務(wù)報表分析指作為參考數(shù)據(jù)，而不能決定企業(yè)未來的經(jīng)營方向。由于企業(yè)高層故意忽視財務(wù)報表分析結(jié)果，自主操控企業(yè)的經(jīng)營模式與發(fā)展方向，導(dǎo)致財務(wù)報表成為企業(yè)經(jīng)營中的擺設(shè)。很多企業(yè)經(jīng)營者一味追求企業(yè)的虛假宣傳、面子工程，而將企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)、經(jīng)濟效益放置一邊，最終導(dǎo)致企業(yè)陷入發(fā)展困境。

2.報表分析的片面性財務(wù)報表分析還會存在分析片面性的問題，分析片面性與財務(wù)報表分析人員思想的片面性有較大關(guān)系。企業(yè)財務(wù)人員在進行財務(wù)報表分析過程中，會由于自身思想的片面與技術(shù)的生疏，導(dǎo)致財務(wù)報表分析結(jié)果與實際情況的差異。不同的財務(wù)會計具有不同的專業(yè)認知與發(fā)展方向，在進行各種財務(wù)報表分析時候，難免會出現(xiàn)不同程度的疏漏情況。各種財務(wù)會計性格、專業(yè)方向的差別，會導(dǎo)致財務(wù)報表統(tǒng)計分析結(jié)果的差異。

3.虛假財務(wù)報表問題企業(yè)會計部門主要運用比率分析法、趨勢分析法、因素分析法，對企業(yè)各種生產(chǎn)要素進行財務(wù)分析。而企業(yè)中的虛假財務(wù)報表問題，是財務(wù)報表分析存在的主要問題之一。會計部門所進行的虛假財務(wù)報表分析，會得出錯誤的企業(yè)財務(wù)信息。企業(yè)利用錯誤的財務(wù)信息作為指導(dǎo)，會使企業(yè)未來的經(jīng)營管理遭受嚴重危害。

五、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)報表分析的改革思考

首先要根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表的相關(guān)要求，運用不同的分析方法對不同對象進行財務(wù)報表分析。在財務(wù)報表分析的過程中，會計部門要掌握一系列的財務(wù)報表分析流程，根據(jù)相應(yīng)的流程開展具體的分析工作，各個流程工作人員的職責(zé)要分配清楚。其次在財務(wù)報表分析前，需要對相關(guān)的會計人員進行專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，需要時他們掌握專業(yè)的財務(wù)分析知識，以保證其能順利完成財務(wù)分析工作。同時在運用現(xiàn)代科技印象財務(wù)報表分析的時候，需要對各種數(shù)據(jù)進行準確分類，根據(jù)不同的類別分層次進行分析處理，以保證分析結(jié)果的準確與全面。然后財務(wù)報表的分析要對各種賬目進行準確統(tǒng)計，以保證賬目的真實可靠；隨后要運用定量、定性的財務(wù)分析方式，進行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、外來債務(wù)的具體分析。特別是要對各種客觀不確定因素進行數(shù)據(jù)分析，例如：市場經(jīng)濟狀況、國家宏觀調(diào)控情況等。企業(yè)要根據(jù)不同的經(jīng)濟狀況，對企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)技術(shù)、未來發(fā)展規(guī)劃進行不斷的改革調(diào)整。除此之外綜合績效評價法、價值評估法的引入，能夠使企業(yè)的各種財務(wù)生產(chǎn)因素的分析更加全面化、準確化；最后要對企業(yè)的財務(wù)信息進行不定時公開，以保障財務(wù)信息的透明。

六、結(jié)束語

財務(wù)報表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況、資金流動與投資情況，進行準確分析提供重要的依據(jù)。但財務(wù)報表分析由于人為原因、市場外部環(huán)境的干擾，也會出現(xiàn)與實際數(shù)據(jù)存在較大誤差的狀況。因此只有制定相應(yīng)的制度措施，對財務(wù)報表分析的各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督、指導(dǎo)與調(diào)整，才能保障企業(yè)經(jīng)營決策的正確。

參考文獻:

[1]齊慧生.財務(wù)報表分析對管理層決策的參考意義探析[J].財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版)，2016(06).

第6篇：企業(yè)經(jīng)營分析方法范文

關(guān)鍵詞:財務(wù)分析;運營風(fēng)險;經(jīng)營決策;企業(yè)發(fā)展

經(jīng)濟全球化和經(jīng)濟市場化一直在推動中國經(jīng)濟的變革，伴隨而來的是企業(yè)所面對的內(nèi)外部環(huán)境也在不斷變更。為應(yīng)對市場的變動，企業(yè)需要有效的財務(wù)分析作為經(jīng)營決策的輔助，以趨利避害，降低運營風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。

一、企業(yè)財務(wù)分析的主要內(nèi)容與基本方法

(一)財務(wù)分析的主要內(nèi)容財務(wù)分析是企業(yè)的財務(wù)分析人員根據(jù)所收集、整理的企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法進行分析，編制財務(wù)報表、分析報告，并根據(jù)這些報表、報告的財務(wù)指標對企業(yè)過去和現(xiàn)在的財務(wù)狀況、盈利能力、資金狀況、發(fā)展能力進行評估和預(yù)測，供企業(yè)管理作經(jīng)營決策所使用。它是為企業(yè)投資者、債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者、政府單位了解企業(yè)過去實績、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展和據(jù)此做出正確決策而提供可靠信息的經(jīng)濟管理手段。財務(wù)分析的工作內(nèi)容主要包含:財務(wù)政策分析、資金運作分析、經(jīng)營管理分析、投融資管理分析和財務(wù)報表分析等五個部分。

(二)財務(wù)分析的基本方法1．比較分析法比較分析法是根據(jù)相同指標在兩期或連續(xù)多期財務(wù)報告中增減變動的方向、數(shù)額、比例，說明目標企業(yè)的財務(wù)狀況、資金狀況和經(jīng)營成果變動趨勢的一種方法。具體運用中主要有:重要財務(wù)指標的比較、會計報表的比較、會計報表項目構(gòu)成的比較等方法。2．比率分析法比率分析法是通過計算企業(yè)各種比率指標，測定企業(yè)財務(wù)活動變動程度的一種方法。指標比率大致包括構(gòu)成比率、效率比率、相關(guān)比率三類。3．因素分析法因素分析法是根據(jù)分析指標與其影響因素的關(guān)聯(lián)度，并從數(shù)量分析各種因素對分析指標的影響方向和影響程度的一種方法。具體運用中，有連環(huán)替代法和差額分析法兩種。

二、企業(yè)經(jīng)營決策加強財務(wù)分析的作用

(一)有助于分析企業(yè)經(jīng)營狀況財務(wù)分析能通過一系列的分析指標數(shù)據(jù)反映企業(yè)實際經(jīng)營的情況，企業(yè)管理層和各相關(guān)利益方可以透過這些財務(wù)指標，了解企業(yè)過去和現(xiàn)時的財務(wù)結(jié)果，評價其財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。財務(wù)分析也是一種預(yù)測判斷的過程，它基于對企業(yè)過去或現(xiàn)在的財務(wù)狀況及運營成果的評估，可以對企業(yè)未來的財務(wù)狀況及運營成果進行最佳的預(yù)測。企業(yè)可依據(jù)財務(wù)分析指標來預(yù)測企業(yè)將來一定時期的償債能力、盈利能力、現(xiàn)金流能力，在后續(xù)的經(jīng)營中合理調(diào)配資源、做出經(jīng)營決策，促進企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。

(二)有利于加強企業(yè)內(nèi)部管理財務(wù)分析是企業(yè)管理的重要一環(huán)，財務(wù)分析過程也是管理者協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門共同復(fù)盤或預(yù)測業(yè)務(wù)執(zhí)行結(jié)果的過程，是財務(wù)部門協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)部門共同查找問題、分析問題和解決問題的過程，有助于企業(yè)內(nèi)部通過不斷的磨合，達成“業(yè)財融合”的良性循環(huán)，提高企業(yè)內(nèi)部管理效率和管理質(zhì)量。此外，財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營結(jié)果的確認，也是企業(yè)劃分管理責(zé)任，進行績效考核的重要依據(jù)。通過責(zé)任追究、獎懲結(jié)合，強化企業(yè)內(nèi)部管理，促進企業(yè)各方不斷改善工作方式和工作效率。

(三)有利于規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)分析在對企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營結(jié)果評估過程中，能發(fā)現(xiàn)阻礙企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的風(fēng)險因素，有助于企業(yè)在未來的經(jīng)營過程中進行針對性防控，提前制定應(yīng)對的策略、預(yù)案，大大提高企業(yè)經(jīng)營策略的準確度，促進企業(yè)穩(wěn)步實現(xiàn)經(jīng)營目標。

三、目前財務(wù)分析中存在的主要問題

(一)管理層重視程度不夠財務(wù)分析作為一項重要的企業(yè)管理活動，它的實施是否高效、有序，很大程度上需要企業(yè)管理層的重視和推動。但是，部分企業(yè)只注重收入和利潤的絕對數(shù)據(jù)，忽視財務(wù)分析對企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營結(jié)果的質(zhì)量評估，掩蓋了企業(yè)一些內(nèi)部問題，給企業(yè)的健康發(fā)展埋下隱患。還有部分企業(yè)的管理層忽視財務(wù)分析對企業(yè)經(jīng)營的預(yù)測作用，單憑歷史數(shù)據(jù)和歷史經(jīng)驗做經(jīng)營決策，無法識別和順應(yīng)市場不斷變動的需求而導(dǎo)致其產(chǎn)品、服務(wù)為新市場新需求所拋棄，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營陷入困局。

(二)財務(wù)分析數(shù)據(jù)信息不全面1．企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的保存和整理不全面部分企業(yè)沒有完整的財務(wù)分析體系和制度，作為分析參考基礎(chǔ)的企業(yè)歷史數(shù)據(jù)沒有進行定期收集整理并通過報表或分析報告的形式進行歸檔，遇到緊急決策，無法為財務(wù)分析及時提供全面可靠的數(shù)據(jù)。2．企業(yè)同行相關(guān)數(shù)據(jù)信息收集不全面企業(yè)財務(wù)分析很多需要跟同行的競爭對手進行橫向比對，發(fā)現(xiàn)差距，彌補不足。然而部分企業(yè)由于信息渠道、分析人員能力水平等原因，未能獲取足夠多的同行信息借以對比分析，導(dǎo)致財務(wù)分析結(jié)果可靠性不足。3．財務(wù)分析忽視外部環(huán)境信息指標有些企業(yè)的財務(wù)分析數(shù)據(jù)只注重內(nèi)部指標，忽視外部環(huán)境信息指標。在全球經(jīng)濟一體化和市場經(jīng)濟大環(huán)境下，作為企業(yè)經(jīng)營決策依據(jù)的財務(wù)分析結(jié)果若不充分考慮政治、經(jīng)濟、環(huán)境等外部環(huán)境因素，將很容易導(dǎo)致企業(yè)錯失發(fā)展機遇或是陷入市場風(fēng)險。

(三)財務(wù)分析制度不完善作為一項管理活動，企業(yè)財務(wù)分析需要有相應(yīng)的管理制度作為基礎(chǔ)并進行規(guī)范。有些企業(yè)沒有制定完善的財務(wù)分析制度，財務(wù)分析管理的責(zé)、權(quán)、利不明晰，導(dǎo)致財務(wù)分析工作在企業(yè)內(nèi)部分工協(xié)作上出現(xiàn)混亂，影響了財務(wù)分析工作的效率和質(zhì)量，財務(wù)分析的時效性、可靠性得不到保障。

(四)財務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)脫節(jié)財務(wù)分析沒有實現(xiàn)“業(yè)財融合”，財務(wù)分析人員缺乏必要的業(yè)務(wù)了解或是在分析過程中未能與企業(yè)業(yè)務(wù)部門協(xié)同工作，其分析結(jié)果必然偏離企業(yè)業(yè)務(wù)實質(zhì)，財務(wù)分析所提出的改進建議無法落實執(zhí)行，甚至誤導(dǎo)企業(yè)管理層做出錯誤的經(jīng)營決策。

(五)財務(wù)分析結(jié)論缺乏反饋應(yīng)用很多企業(yè)的財務(wù)分析只停留在獲取重要財務(wù)指標的結(jié)果，沒有對指標背后的因素構(gòu)成進行細致的原因分析并形成分析結(jié)論和改進方案反饋給業(yè)務(wù)部門和企業(yè)管理層。這樣的財務(wù)分析不足以協(xié)助管理層做經(jīng)營決策所采用。

(六)財務(wù)分析人員專業(yè)素養(yǎng)不高財務(wù)分析屬于財務(wù)管理的范疇，需要分析人員具備較好的綜合能力。然而，部分企業(yè)的財務(wù)分析人員未能達到財務(wù)分析工作的要求，一方面是企業(yè)對財務(wù)分析工作不夠重視，過多考慮成本因素而選用普通財務(wù)人員來負責(zé)或兼任財務(wù)分析崗位;另一方面是部分企業(yè)的財務(wù)分析人員只注重財務(wù)知識的學(xué)習(xí)，缺乏對企業(yè)業(yè)務(wù)知識、業(yè)務(wù)流程的了解，在財務(wù)分析過程中不注重與業(yè)務(wù)部門的溝通，導(dǎo)致財務(wù)分析結(jié)果與企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)實質(zhì)出現(xiàn)較大的偏差，大大降低財務(wù)分析結(jié)果的參考價值。

四、企業(yè)加強財務(wù)分析有效性的具體措施

(一)企業(yè)管理層重視并支持企業(yè)的財務(wù)分析工作企業(yè)管理層應(yīng)重視和支持企業(yè)的財務(wù)分析工作，審議企業(yè)的財務(wù)分析制度，監(jiān)控財務(wù)分析制度的落實執(zhí)行，參與重大財務(wù)分析事項的部門間協(xié)調(diào)，支持財務(wù)分析人員的業(yè)務(wù)知識和專業(yè)技能培訓(xùn)，對財務(wù)部門提交的財務(wù)分析結(jié)果及時采用或給予反饋。

(二)提高財務(wù)分析數(shù)據(jù)的全面性定期收集和整理企業(yè)財務(wù)分析的歷史數(shù)據(jù)并妥善保存;靈活運用網(wǎng)絡(luò)信息、大數(shù)據(jù)技術(shù)、行業(yè)協(xié)會等渠道采集財務(wù)分析所需要的企業(yè)同行資料、行業(yè)信息資料和外部環(huán)境因素信息，提高企業(yè)財務(wù)分析數(shù)據(jù)資料的全面性。

(三)建立健全的財務(wù)分析制度健全的財務(wù)分析制度，包括完善的財務(wù)分析流程、完備的財務(wù)分析組織架構(gòu)、暢通的財務(wù)分析信息反饋和協(xié)調(diào)機制、嚴謹?shù)呢攧?wù)分析考核制度。通過責(zé)、權(quán)、利分置，調(diào)動企業(yè)管理資源，全方位指導(dǎo)企業(yè)財務(wù)分析工作高效、有序開展，督促財務(wù)分析改善方案建議在業(yè)務(wù)層面的落實整改和執(zhí)行，監(jiān)控企業(yè)運營趨勢和預(yù)算控制管理，保障企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。(四)加強財務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營的“業(yè)財融合”企業(yè)應(yīng)定期或不定期地組織財務(wù)分析人員和業(yè)務(wù)部門進行業(yè)務(wù)和財務(wù)知識的深入交流，促使雙方在業(yè)務(wù)開展、財務(wù)分析過程中務(wù)求做到“業(yè)財融合”，使業(yè)務(wù)規(guī)劃、業(yè)務(wù)決策、業(yè)務(wù)結(jié)算均能考慮財務(wù)的計量和確認需求、重視業(yè)務(wù)的財務(wù)可行性，必要時與財務(wù)部門及時進行溝通，尋求財務(wù)分析支持。而財務(wù)分析人員也應(yīng)積極主動學(xué)習(xí)企業(yè)的業(yè)務(wù)知識和流程，在財務(wù)分析過程中與業(yè)務(wù)部門保持溝通，多透過業(yè)務(wù)去理解財務(wù)分析指標和分析結(jié)果，為經(jīng)營者提供及時、可靠、可行的財務(wù)分析建議。

(五)財務(wù)分析結(jié)果需要得到及時反饋和落實執(zhí)行財務(wù)分析結(jié)果通常以分析報告和分析建議等形式提供給企業(yè)管理層和業(yè)務(wù)部門，企業(yè)應(yīng)該通過健全的財務(wù)分析管理制度確定財務(wù)分析結(jié)果的報告和反饋機制，對改善方案的落實執(zhí)行也應(yīng)該有過程監(jiān)考和事后回顧的安排。

(六)提高財務(wù)分析人員專業(yè)素養(yǎng)與綜合素質(zhì)企業(yè)應(yīng)重視財務(wù)分析工作，聘用有經(jīng)驗的專業(yè)財務(wù)分析人員或選調(diào)綜合能力較好的財務(wù)人員出任財務(wù)分析崗位。企業(yè)還需重視財務(wù)分析人員的崗位培訓(xùn)，加強財務(wù)分析人員的企業(yè)業(yè)務(wù)知識培訓(xùn)和財務(wù)分析技能專業(yè)培訓(xùn)，不斷提升財務(wù)分析人員的分析水平，特別是“業(yè)財融合”的結(jié)合度，提升企業(yè)財務(wù)分析結(jié)果的相關(guān)性和可靠性。

第7篇：企業(yè)經(jīng)營分析方法范文

【關(guān)鍵詞】固定資產(chǎn)折舊 利益相關(guān)者 利益相關(guān)者價值最大化

一、引言

我國企業(yè)會計準則規(guī)定的固定資產(chǎn)折舊方法有直線法、工作量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。企業(yè)的利益相關(guān)者主要包括企業(yè)經(jīng)營者、股東、債權(quán)人、員工和政府等，在利益相關(guān)者視角下，企業(yè)選擇會計政策需要考慮各個利益相關(guān)者的利益，以實現(xiàn)利益相關(guān)者的價值最大化。會計政策的選擇過程是各利益相關(guān)者之間利益博弈的過程。不同利益相關(guān)者的利益需求不同，因此對于固定資產(chǎn)的折舊方法也會有不同的選擇。

二、利益相關(guān)者對固定資產(chǎn)折舊方法選擇的影響分析

（一）企業(yè)經(jīng)營者對固定資產(chǎn)折舊方法選擇的影響分析

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離促使企業(yè)所有者委托經(jīng)營者管理企業(yè)的日常運行，企業(yè)所有者期望經(jīng)營者能運用其管理才能更好地經(jīng)營企業(yè)，為股東創(chuàng)造財富。然而經(jīng)營者可能為獲取自身利益而采取不利于企業(yè)所有者的經(jīng)營方案，從而產(chǎn)生問題。

凈利潤是衡量企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要指標之一，因此可以通過分析不同折舊方法下企業(yè)的凈利潤從而分析企業(yè)經(jīng)營者對折舊方法選擇的偏好。不同的折舊方法對企業(yè)凈利潤的影響不同，企業(yè)經(jīng)營者傾向于較穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)績，為避免經(jīng)營業(yè)績大幅波動，有時經(jīng)營者可能會通過選擇會計政策來平滑前后期經(jīng)營成果，進行盈余管理。一般而言，企業(yè)的發(fā)展過程存在一個周期，即起步期、成長期、成熟期和衰敗期。企業(yè)在成長期經(jīng)營效益逐年上升，此時企業(yè)經(jīng)營者可能會傾向于選擇加速折舊法，如雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法，將固定資產(chǎn)折舊費用前移，提前對固定資產(chǎn)進行補償。后期各種原因可能會導(dǎo)致企業(yè)從成熟期步入衰敗期，此時企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下滑，企業(yè)經(jīng)營者為穩(wěn)定經(jīng)營業(yè)績，樹立穩(wěn)定的財務(wù)形象，傾向于少計費用，從固定資產(chǎn)計提折舊的角度來說，即少提折舊，這正符合加速折舊法前期多提、后期少提的特點。因此，相比于直線法計提固定資產(chǎn)折舊，企業(yè)經(jīng)營者更傾向于選擇加速折舊法，如雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法，提前補償固定資產(chǎn)的價值，以達到平滑經(jīng)營業(yè)績、管理盈余的目的。

（二）企業(yè)股東和債權(quán)人對固定資產(chǎn)折舊方法選擇的影響

企業(yè)的資金有兩個來源，一是所有者投入的資金，即所有者權(quán)益；二是債權(quán)人投入的資金，即負債。通常，企業(yè)在一定時期根據(jù)收付實現(xiàn)制確定的現(xiàn)金流量能說明企業(yè)盈利的質(zhì)量，因此可以從現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)凈利潤的質(zhì)量進行分析，進而分析股東和債權(quán)人對固定資產(chǎn)折舊方法的選擇傾向。

在固定資產(chǎn)的整個使用年限中，直線法下現(xiàn)金流量保持不變，加速折舊法下前后期現(xiàn)金流量有變化。由于債權(quán)人一般希望企業(yè)選擇較為穩(wěn)健的會計政策，減少不必要的風(fēng)險，使未來的收益能夠獲得一定保證，債權(quán)人可能會傾向于直線法計提折舊。而股東作為股份制企業(yè)的所有者，可能會選擇加速折舊法，比如雙倍余額遞減法和加速折舊法，使現(xiàn)金流量盡可能多的在前期流入企業(yè)，使當期盈利質(zhì)量提高。另外，由于現(xiàn)金流量變化趨勢與凈利潤變化趨勢相反，因此使用加速折舊法下的凈利潤呈現(xiàn)遞增的趨勢，給外界釋放企業(yè)良性發(fā)展的積極信號，吸引更多的投資者，進而募集企業(yè)未來發(fā)展所需的資金。

（三）政府對固定資產(chǎn)折舊方法選擇的影響

稅收作為國家參與國民收入分配的最主要的形式，是國家財政收入的主要來源。企業(yè)所得稅是我國第二大主體稅種，調(diào)節(jié)國家與企業(yè)之間的利潤分配關(guān)系，對組織國家稅收收入具有重要的作用。

政府作為企業(yè)所得稅的征收機關(guān)，希望企業(yè)積極納稅，以保證國家財政收入穩(wěn)定增長。在會計政策的選擇過程中，政府通常會傾向于選擇有利于促進稅收收入的會計政策。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第十一條規(guī)定，計算應(yīng)納稅所得額時，企業(yè)按照規(guī)定計算的固定資產(chǎn)折舊，準予扣除?！镀髽I(yè)所得稅法》第三十二條規(guī)定企業(yè)的固定資產(chǎn)由于技術(shù)進步等原因，確需加速折舊的，可以縮短折舊年限或者采取加速折舊的方法。從政府角度而言，在固定資產(chǎn)使用年限的前期，加速折舊法計提折舊使政府收到相對較少的稅款，不利于政府當期獲取較多的財政收入，但是對于技術(shù)進步等原因購置的固定資產(chǎn)，政府支持企業(yè)采用加速折舊法計提折舊，從而更好地促進生產(chǎn)和企業(yè)未來發(fā)展，政府也通過加速折舊等稅收優(yōu)惠措施對國家宏觀經(jīng)濟實施調(diào)控。

（四）企業(yè)員工對固定資產(chǎn)折舊方法選擇的影響

員工作為企業(yè)的人力資源，是推動企業(yè)發(fā)展的重要組成部分之一。企業(yè)經(jīng)營者也屬于企業(yè)的員工，因此企業(yè)員工對固定資產(chǎn)折舊方法的選擇類似于經(jīng)營者的選擇，他們都期望企業(yè)擁有較好的經(jīng)營業(yè)績，從而其獲取相應(yīng)的勞動報酬。

三、結(jié)論

綜上所述，作為固定資產(chǎn)后續(xù)計量的重要環(huán)節(jié)之一，折舊可以更客觀地反映固定資產(chǎn)的使用情況及價值。在利益相關(guān)者視角下，由于企業(yè)各利益相關(guān)者對企業(yè)的利益需求有所區(qū)別，導(dǎo)致在固定資產(chǎn)折舊方法的選擇過程中，不同的利益相關(guān)者可能偏好不同的折舊方法，以期實現(xiàn)自身利益最大化。固定資產(chǎn)折舊方法的選擇過程也是各利益相關(guān)者利益博弈的過程，從而實現(xiàn)利益相關(guān)者的價值最大化的目標。

參考文獻：

[1]羅群.基于利益相關(guān)者理論的上市公司會計政策選擇研究[D]，湘潭大學(xué)碩士學(xué)位論文，2009.

[2]張水莉.固定資產(chǎn)折舊方法的合理選擇[J].財務(wù)管理，2011，（01）.

第8篇：企業(yè)經(jīng)營分析方法范文

一、金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的特征和評判指標設(shè)置原則

所謂金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，是指金融企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)營危機的可能性。具體講，是指造成金融企業(yè)資金呆滯損失，債務(wù)支付困難，擠兌存款，財務(wù)壓力沉重，造成嚴重資不抵債而危及生存的可能性。經(jīng)營風(fēng)險與經(jīng)營危機之間是可能性與現(xiàn)實性的關(guān)系，如果經(jīng)營風(fēng)險不能予以有效防范和化解，累積到一定程度后，就會產(chǎn)生經(jīng)營危機。作為一個經(jīng)濟范疇，金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險及其運動變化具有以下特征：一是整體性。它是對金融企業(yè)經(jīng)營管理活動風(fēng)險狀況的總體性評價。二是層次性。它是由多層次構(gòu)成的，既包括貸款經(jīng)營風(fēng)險，也包括投資經(jīng)營風(fēng)險，還包括存款經(jīng)營風(fēng)險、中間業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險等。三是共振性。金融企業(yè)風(fēng)險具有較明顯的共振特性，金融企業(yè)某些分支機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的惡化，往往會引致整個金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的增大或惡化；一個金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的惡化，又會引起其他金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的增大或惡化，因而金融界將金融風(fēng)險稱之為“愛滋病”。四是動態(tài)性。它是運動變化的，即隨著金融企業(yè)經(jīng)營管理活動的時空、政策、措施變化而發(fā)生變化，既有可能變大而惡化，也有可能變小而良化。

金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險通過統(tǒng)計指標來反映，而統(tǒng)計指標的設(shè)置又必須服從于金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險及其運動變化的特殊規(guī)律性。我認為，設(shè)置綜合評判金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度的統(tǒng)計指標體系，應(yīng)當遵循以下四項原則：一是完備性原則。從整體性和層次性出發(fā)，多角度、多層面、全方位地反映金融企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險程度，評價指標體系在空間上要成為一個系統(tǒng)，包括金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的各個主要方面；在時間上要作為一個有機整體，不僅要從各個不同角度、不同層面反映出金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的現(xiàn)狀，更要反映出該系統(tǒng)動態(tài)變化的經(jīng)營風(fēng)險態(tài)勢。二是定量為主原則。應(yīng)具有清晰的層次結(jié)構(gòu)，定性分析與定量分析相結(jié)合并以定量分析為主，由定性到定量，由局部到整體，由復(fù)雜到簡明，在科學(xué)分析和定量計算的基礎(chǔ)上，最終形成對金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度的直觀結(jié)論。三是可比性。評價指標既要便于進行縱向比較，也要便于進行橫向比較；既要可用以進行時序比較分析，也要可用來進行金融企業(yè)之間、同一金融企業(yè)的分行（支行）之間的比較分析。四是可行性。金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險指標體系應(yīng)該簡單明了，所要求的數(shù)據(jù)資料能夠及時、完整、準確地取得，計量評價上要簡便易行。

二、金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度的綜合評價指標體系。

根據(jù)金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的特殊規(guī)律性及綜合評價指標體系的設(shè)置原則，綜合評判金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度的指標體系應(yīng)包括五個層次共12項指標。

第一層次，主要從金融企業(yè)在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭受危險之間所能承擔(dān)資產(chǎn)價值損失的能力角度來考察和反映經(jīng)營風(fēng)險程度。可以用資本風(fēng)險率指標來表現(xiàn)和反映：

P1=E1/M1×100%

P1表示資本風(fēng)險率，E1表示資本總額，M1表示風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)總額。P1的數(shù)值越大，表明該金融企業(yè)所能夠直接承擔(dān)其風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)價值損失的能力就越大，經(jīng)營風(fēng)險程度也就相對越低。

第二層次，主要從金融企業(yè)及時支付債務(wù)的能力角度來考察和反映經(jīng)營風(fēng)險程度。可以用3個指標來表現(xiàn)和評價。

（1）備付金率。其計算公式為：

（2）P2=E2/M2×100%

P2表示備付金率；E2表示備付金，包括存放央行款項與庫存現(xiàn)金，分支行的備付金中還應(yīng)包括存放在系統(tǒng)內(nèi)的非約期上存資金；M2表示各項存款余額。P2的數(shù)值越大，表示金融企業(yè)的支付能力越強，支付風(fēng)險程度相對越低。

（2）速動比率。其計算公式為：

P3=E3/M3×100%

P3表示速動比率；E3表示速動資產(chǎn)余額，包括存放央行款項、庫存現(xiàn)金、可以隨時變現(xiàn)的有價證券、可以用來再貼現(xiàn)而未貼現(xiàn)的未到期商業(yè)票據(jù)，分支行的速動資產(chǎn)中還應(yīng)包括存放系統(tǒng)內(nèi)的非約期上存資金；E3表示流動負債。P3的數(shù)值越大，表明金融企業(yè)的資產(chǎn)速動能力越強，對集中性支付和突發(fā)性巨額支付的承受能力和應(yīng)付能力也越強，支付風(fēng)險程度也相對越低。

（3）備付息率。其計算公式為：

P4=E4/M4×100%

P4表示備付息率，E4表示定期存款應(yīng)付息結(jié)余數(shù)，M4表示各種定期存款從存入日到統(tǒng)計日應(yīng)計提的應(yīng)付利息合計數(shù)。P4的數(shù)值越大，表明金融企業(yè)支付利息的后備能力越強，支付風(fēng)險程度也就相對越低。

第三層次，主要從金融企業(yè)的信用風(fēng)險即貸款和投資不能收回本息而造成損失的可能性角度來考察和反映經(jīng)營風(fēng)險程度?？梢杂?個指標來表現(xiàn)和評價。

（1）貸款風(fēng)險度。其計算公式為：

（2）P5=E5/M5×100%

P5表示貸款風(fēng)險度，E5表示風(fēng)險權(quán)重貸款額，M5表示全部貸款余額。P5的數(shù)值越大，表明金融企業(yè)貸款資產(chǎn)風(fēng)險越大，經(jīng)營風(fēng)險程度也就相對越高；反之，則相對越低。

（2）投資風(fēng)險度。其計算公式為：

P6=E6/M6×100%

P6表示投資風(fēng)險度，E6表示風(fēng)險權(quán)重投資額，M6表示全部投資余額。P6的數(shù)值越大，表明金融企業(yè)投資資產(chǎn)風(fēng)險越大，經(jīng)營風(fēng)險程度也就相對越高；反之，則相對越低。

（3）本息拖欠率。其計算公式為：

P7=E7/M7×100%

P7表示貸款本息拖欠率，E7表示不能按期收回的貸款本金和利息余額，M7表示全部貸款本金和被拖欠的貸款利息余額。P7的數(shù)值越大，表明金融企業(yè)貸款本息被拖欠越嚴重，經(jīng)營風(fēng)險程度也就相對越高；反之，則相對越低。

第四層次，主要從金融企業(yè)的金融資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)風(fēng)險角度來考察和反映經(jīng)營風(fēng)險程度?？梢杂?個指標來表現(xiàn)和評價。

（1）貸款比率。其計算公式為：

P8=E8/M8×100%

P8表示貸款比率，E8表示全部貸款余額，M8表示全部資產(chǎn)余額。P8的數(shù)值越大，表明金融企業(yè)資產(chǎn)配置越集中于貸款，經(jīng)營風(fēng)險也就相對越集中；反之，則相對越分散。

（2）拆出資金比率。其計算公式為：

P9=E9/M8×100%

P9表示拆出資金比率，E9表示拆出資金余額。P9的數(shù)值越大，表明金融企業(yè)的金融資產(chǎn)配置于拆出資金相對越多，經(jīng)營風(fēng)險也就相對越集中；反之，則相對越分散。

（3）投資比率。其計算公式為：

P10=E10/M8×100%

P10表示投資比率，E10表示投資余額。P10的數(shù)值越大，表明金融企業(yè)的金融資產(chǎn)配置于投資相對越多，經(jīng)營風(fēng)險也就相對越集中；反之，則相對越分散。

（4）存貸比率。其計算公式為：

P11=E11/M9×100%

P11表示存貸比率，E11表示全部貸款余額，M9表示全部存款余額。P11的數(shù)值越大，表明金融企業(yè)的信貸資金自給能力相對越低，或存款資金用于貸款相對越多，經(jīng)營風(fēng)險程度相對越高；反之，則相對越低。

第五層次，從資產(chǎn)負債配置的利率風(fēng)險角度來考察和反映經(jīng)營風(fēng)險程度?？梢杂美曙L(fēng)險度來表現(xiàn)和評價：

P12=E12/M10×100%

P12表示利率風(fēng)險度，E12表示利率敏感性資產(chǎn)余額，M10表示利率敏感性負債余額。P12的數(shù)值越大，表明利率風(fēng)險度越高，經(jīng)營風(fēng)險也就相對越大；反之，則相對越小。[NextPage]

三、金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度的綜合評判方法

從上述金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度合評價的指標體系中可以看出，它屬于一種多指標的綜合統(tǒng)計評價；上述這些評價金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度和指標既有一定的層次性，又有一定的互補性。同時，評價經(jīng)營風(fēng)險的實質(zhì)性意義，在于及時正確把握其運動變化的態(tài)勢特征，以便適時采取切實有效的化解措施。因此，在綜合評價上不宜單純采用加權(quán)綜合系數(shù)進行靜態(tài)分析的方法，應(yīng)當采用加權(quán)綜合系數(shù)進行靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合的方法。

1、金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度大小的綜合評價方法。將與經(jīng)營風(fēng)險程度相關(guān)的五個層次12項指標的報告期指標值與設(shè)定的比較標準值進行比較得出指數(shù)，繼而采用公式計算經(jīng)營風(fēng)險綜合指數(shù)（公式略）。

2、金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險程度運動變化特征的評價方法。可以通過經(jīng)營風(fēng)險程度差異率來反映。

四、金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢的統(tǒng)計預(yù)警機制

建立金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢的統(tǒng)計預(yù)警機制，對于提高防范和化解金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的及時性與有效性具有非常重要的現(xiàn)實意義。金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢的統(tǒng)計預(yù)警機制應(yīng)當包括以下四個方面（以國有商業(yè)銀行為例）：

1、制定金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢的統(tǒng)計、評制、反映制度，并將這些職能落實到有關(guān)調(diào)統(tǒng)部門。

2、金融企業(yè)如國有商業(yè)銀行的支行統(tǒng)計部門依據(jù)經(jīng)營風(fēng)險程度的評判指標體系和辦法，對有關(guān)指標進行統(tǒng)計和綜合評價，判明經(jīng)營風(fēng)險程度及運行態(tài)勢特征，進行運行變化成因分析，整理編制成經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢的統(tǒng)計報表和統(tǒng)計報告，及時報市地分行和央行縣級支行及本行有關(guān)行長。國有商業(yè)銀行地、省分行編制全轄經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢的統(tǒng)計報表和統(tǒng)計報告，及時上報上級行和同級央行及本行行長，央行各級分行編制本區(qū)域金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢的統(tǒng)計報表和統(tǒng)計報告，按時報送上級行及本行行長，國有商業(yè)銀行總行編制全行經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢的統(tǒng)計報表和統(tǒng)計報告，及時報送央行總行及本行行長。從而，為金融企業(yè)各級組織及時提供經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢信息，適時采取相應(yīng)對策和措施。

3、實行經(jīng)營風(fēng)險稽核檢查制度。金融企業(yè)各級組織的統(tǒng)調(diào)部門和稽核部門要切實做好對下級組織經(jīng)營風(fēng)險的統(tǒng)計檢查與稽核工作，確保經(jīng)營風(fēng)險統(tǒng)計預(yù)警信息傳遞的及時性、完整性和準確性。央行及其分支行的調(diào)統(tǒng)部門和稽核部門也要加強對各金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的統(tǒng)計檢查與稽核工作，以進一步增強金融風(fēng)險監(jiān)管的及時性、普遍性和有效性。

4、施行經(jīng)營風(fēng)險的數(shù)據(jù)統(tǒng)計、評價和反映的分級首長負責(zé)制和經(jīng)濟責(zé)任制，確保經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢統(tǒng)計預(yù)警信息產(chǎn)生與傳遞的正?；鸵?guī)范化。

五、幾個相關(guān)問題的補充說明

1、適用范圍。本統(tǒng)計預(yù)警方法適用于中央銀行對商業(yè)銀行總行及其分支行、信用社的經(jīng)營風(fēng)險程度的綜合評判和預(yù)警，也適用于商業(yè)銀行總行及其分支行、信用社對經(jīng)營風(fēng)險運行態(tài)勢的自我評價和預(yù)警。

2、比較標準。對商業(yè)銀行總行、信用社的經(jīng)營風(fēng)險評價指標的比較標準，要由中央銀行總行規(guī)定，信用社的比較標準應(yīng)高于商業(yè)銀行，因信用社規(guī)模小而抗風(fēng)險能力差；對商業(yè)銀行分支行的經(jīng)營風(fēng)險評價指標的比較標準，應(yīng)由商業(yè)銀行總行規(guī)定。

第9篇：企業(yè)經(jīng)營分析方法范文

關(guān)鍵詞：風(fēng)險源；風(fēng)險識別；風(fēng)險評估；經(jīng)營風(fēng)險控制

中圖分類號：F27文獻標識碼：A

隨著全球經(jīng)濟一體化的逐步形成、世界經(jīng)濟發(fā)展步伐的加快，中國企業(yè)海外并購步伐加快，企業(yè)經(jīng)營的不確定因素日益增加，經(jīng)營風(fēng)險管理成為企業(yè)管理的重點內(nèi)容。

一、中國公司“走出去”面臨經(jīng)營風(fēng)險

近期圍繞中國在美投資的一場爭議再度引起關(guān)注。這次的話題是電信設(shè)備制造商華為試圖買下美國一家小公司3Leaf，卻被華盛頓以國家安全為由阻止；2010年華為在美國收購寬帶網(wǎng)絡(luò)軟件廠商2Wrie公司和摩托羅拉無線設(shè)備部門資產(chǎn)也敗北，盡管華為的每項出價至少比其他競購者高出1億美元；2007年華為曾攜手貝恩資本欲收購3Com，但該交易被美國外國投資委員會阻止。

從中海油收購美國優(yōu)尼科石油公司，到海爾競購美國第三大家電企業(yè)美泰克公司，直至華為多次并購美國公司的失敗，中國企業(yè)在“走出去”過程中面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險，必須進行有效控制。

二、企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險相關(guān)理論方法分析

國資委風(fēng)險指引指出：風(fēng)險是指未來的不確定性對實現(xiàn)經(jīng)營目標的影響。美國COSO認為：風(fēng)險是帶來負面影響的事項。經(jīng)營風(fēng)險是指生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性帶來的風(fēng)險，它是任何商業(yè)活動都有的風(fēng)險。

風(fēng)險起源于美國，從上世紀三十年代開始萌芽。近20年來，美國、英國等國家先后建立起風(fēng)險管理協(xié)會，風(fēng)險管理的發(fā)展進入了一個新階段，風(fēng)險管理成為企業(yè)管理中一個具有相對獨立職能的管理領(lǐng)域。

我國對于風(fēng)險管理的研究開始于上世紀八十年代，風(fēng)險管理理論被逐步引入國內(nèi)。但我國大部分企業(yè)缺乏對風(fēng)險管理的系統(tǒng)認識，一般也沒有建立專門的風(fēng)險管理機構(gòu)。作為一門學(xué)科，風(fēng)險管理學(xué)在我國還處于起步階段。

借鑒國內(nèi)外相關(guān)風(fēng)險管理標準、先進方法和理論，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的控制核心內(nèi)容包括：風(fēng)險源分析、企業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境因素和內(nèi)部經(jīng)營因素分析、企業(yè)經(jīng)營的主要風(fēng)險源分析；風(fēng)險識別：企業(yè)面臨的各類主要經(jīng)營風(fēng)險識別和分析；風(fēng)險評估：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險評估與控制。

1、風(fēng)險源分析。主要從政治（Political）、經(jīng)濟（Economic）、社會（Social）、技術(shù)（Technical）、法律（Legal）、環(huán)境（Environmental）等六個方面開展分析（PESTLE分析法），辨識影響企業(yè)經(jīng)營的環(huán)境因素。在上述六方面因素，對中國企業(yè)來說，最重要的是所在國的政治和社會因素，包括國際政治沖突的影響。

2、風(fēng)險識別。在對企業(yè)經(jīng)營所面臨的外部環(huán)境因素及內(nèi)部經(jīng)營因素進行系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，可以對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險進行較為全面的辨識。一般可將企業(yè)主要經(jīng)營風(fēng)險分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、法律風(fēng)險五個主要類別。

3、風(fēng)險評估。主要是對風(fēng)險概率和風(fēng)險影響程度兩個基本風(fēng)險變量進行評定和估算。風(fēng)險概率即風(fēng)險發(fā)生的可能性，影響程度即風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營影響的大小。

國資委風(fēng)險指引指出：風(fēng)險評估的定性方法可采用問卷調(diào)查、集體討論、專家咨詢、情景分析、政策分析、行業(yè)標桿比較、管理層訪談、由專人主持的工作訪談和調(diào)查研究等。定量方法可采用統(tǒng)計推論（如集中趨勢法）、計算機模擬（如蒙特卡羅分析法）、失效模式與影響分析、事件樹分析等。在指引附件中又提出了風(fēng)險坐標圖法、壓力測試法等方法。

英國風(fēng)險管理標準列舉的風(fēng)險識別和評估技術(shù)包括：問卷調(diào)查法、產(chǎn)業(yè)標桿法、情境分析法、研討會法、事故調(diào)查法、市場調(diào)查法、事件樹分析法、VAR值法、統(tǒng)計推理法等。

三、案例分析

YYYY集團公司（以下簡稱公司）是世界著名能源集團，集團經(jīng)營范圍包括輸配電和發(fā)電，在世界多個國家有投資項目。該集團于200X年開始實施全面風(fēng)險管理。YYYY集團實施全面風(fēng)險管理的第一步就是建立了全面風(fēng)險管理的組織體系，設(shè)立了集團層面的風(fēng)險管理委員會，下設(shè)工作組。對經(jīng)營風(fēng)險管理的主要做法：

1、風(fēng)險源分析。采用PESTLE分析法，分別從政治、經(jīng)濟、社會、技術(shù)、法律、環(huán)境六個方面分析影響公司經(jīng)營的環(huán)境因素，將公司經(jīng)營風(fēng)險分為運營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、法律風(fēng)險三個主要類別，并在各經(jīng)營風(fēng)險類別下，對各類子風(fēng)險進行進一步的識別和分析。

2、風(fēng)險識別。根據(jù)問卷調(diào)查法取得的風(fēng)險資料和數(shù)據(jù)的分布狀態(tài)，考慮各類經(jīng)營風(fēng)險的相交和重疊因素，確定公司的風(fēng)險評估范圍如表1所示。（表1）

3、風(fēng)險評估。在問卷調(diào)查法基本上，綜合考慮集中趨勢法、歷史數(shù)據(jù)分析法、事件樹法、政策分析法、風(fēng)險坐標圖法等方法，進行經(jīng)營風(fēng)險的分析和評估。

評估后，可將公司總部和主要下屬單位主要經(jīng)營風(fēng)險的綜合參數(shù)值進行整理、歸納、排序如表2所示。（表2）

根據(jù)上表數(shù)據(jù)繪制公司各類經(jīng)營風(fēng)險坐標圖如圖1所示。（圖1）

將風(fēng)險坐標圖所示的風(fēng)險區(qū)域進行分區(qū)處理，風(fēng)險由小至大依次分為A、B、C、D、E五個區(qū)。