企業(yè)財(cái)務(wù)分析精選(九篇)

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第1篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文

對(duì)海運(yùn)企業(yè)而言,財(cái)務(wù)分析的構(gòu)成主要分為四個(gè)部分,即投資能力分析;資金使用情況分析;償債能力分析;盈利能力分析。

(一)海運(yùn)企業(yè)投資能力分析

對(duì)待投資能力,海運(yùn)企業(yè)應(yīng)把握三點(diǎn),即按照事前、事中、事后三個(gè)原則進(jìn)行分析。通過事前財(cái)務(wù)分析了解投資項(xiàng)目是否可行;通過事中財(cái)務(wù)分析控制投資項(xiàng)目的規(guī)模;通過事后財(cái)務(wù)分析對(duì)投資項(xiàng)目整體進(jìn)行評(píng)價(jià)。海運(yùn)企業(yè)通過對(duì)事前、事中、事后三方面的把握,能夠使其通過每個(gè)階段的財(cái)務(wù)分析工作了解自身真實(shí)的投資能力,并能及時(shí)獲知該項(xiàng)投資行為是否合理,繼而能夠有效降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)海運(yùn)企業(yè)資金使用情況分析

資金使用情況也是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的一項(xiàng)重點(diǎn)。海運(yùn)企業(yè)在對(duì)資金使用情況進(jìn)行分析時(shí),應(yīng)重點(diǎn)把握資金周轉(zhuǎn)情況和日常的資金使用效率。海運(yùn)企業(yè)在運(yùn)營中,不僅要追求最大化的經(jīng)濟(jì)利潤,還應(yīng)追求最小范圍內(nèi)的成本開支。兩項(xiàng)追求共同構(gòu)成企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。在財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的影響下,企業(yè)的資金使用情況顯得尤為重要,并成為財(cái)務(wù)分析的一項(xiàng)重點(diǎn)。對(duì)資金使用情況進(jìn)行分析,有助于海運(yùn)企業(yè)的盈利目標(biāo)和控制成本的目標(biāo)達(dá)成平衡,并能通過對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析更真實(shí)的反映企業(yè)的資金使用效率。

(三)海運(yùn)企業(yè)償債能力分析

無論何種企業(yè)類型,償債能力都是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn),海運(yùn)企業(yè)也不例外。有效而及時(shí)的償債能力分析,有助于海運(yùn)企業(yè)規(guī)避和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前,我國企業(yè)的償債能力通常由長期和短期償債能力構(gòu)成。短期償債能力主要體現(xiàn)企業(yè)的營運(yùn)狀況,可用于企業(yè)的外部評(píng)價(jià)。長期償債能力則與企業(yè)的長遠(yuǎn)目標(biāo)相關(guān)聯(lián)。能夠體現(xiàn)企業(yè)的未來發(fā)展?jié)撃芎凸潭ㄙY產(chǎn)的變現(xiàn)能力。

(四)海運(yùn)企業(yè)盈利能力分析

除了資金使用情況和償債能力之外,盈利能力也是財(cái)務(wù)分析的一項(xiàng)重點(diǎn)。海運(yùn)企業(yè)通過對(duì)盈利能力的分析,能夠掌握企業(yè)真實(shí)的獲取利潤的水平。企業(yè)在進(jìn)行盈利能力分析時(shí),主要通過對(duì)一系列與盈利能力相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析。盈利能力的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)有:凈資產(chǎn)收益率、市盈率等,以及與利潤分配相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)。

二、當(dāng)前我國海運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)狀

(一)對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的重視程度不足

如今,我國大部分海運(yùn)企業(yè)并沒有對(duì)財(cái)務(wù)分析給予足夠的重視。無論是管理層還是一般員工都沒有全面而系統(tǒng)的了解財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的作用。據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計(jì),我國一半以上的海運(yùn)企業(yè)沒有設(shè)立專門的財(cái)務(wù)分析部門或者崗位,分析也是一年才組織一次。另一方面,我國設(shè)立的與海運(yùn)類企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)的制度規(guī)范較多,市場(chǎng)行情變化也較大;另外,與海運(yùn)企業(yè)相關(guān)的外國財(cái)務(wù)和稅收制度也較為復(fù)雜,且處于不斷變化中,因此,海運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)人員需要花費(fèi)大量的時(shí)間來學(xué)習(xí)和了解這些規(guī)章制度和政策變化,對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析工作便常常被忽視。

(二)在財(cái)務(wù)分析中對(duì)非財(cái)務(wù)信息關(guān)注度較低

權(quán)責(zé)發(fā)生制和貨幣計(jì)量是我國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的兩個(gè)基本假設(shè),在這種假設(shè)前提下,企業(yè)管理者的思維往往受到限制。多數(shù)海運(yùn)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí),往往只關(guān)注財(cái)務(wù)信息,而對(duì)非財(cái)務(wù)信息置若罔聞。然而,由于海運(yùn)企業(yè)經(jīng)營的特殊性,僅依靠財(cái)務(wù)信息在很多情況下很難反映出企業(yè)的真實(shí)情況。更有甚者,部分海運(yùn)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析者只是為了機(jī)械的完成一項(xiàng)工作,而從不考慮信息背后所反映出來的東西。海運(yùn)企業(yè)實(shí)行的會(huì)計(jì)政策、異國經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境、市場(chǎng)物價(jià)變動(dòng)情況、企業(yè)的未來發(fā)展前景等非財(cái)務(wù)信息,在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中,往往起著十分關(guān)鍵的作用。而當(dāng)前的海運(yùn)企業(yè)對(duì)于非財(cái)務(wù)信息關(guān)注度較低,更沒有將它們與相關(guān)的財(cái)務(wù)信息有效結(jié)合。企業(yè)管理者以降本增效為最終目的的分析,降低了對(duì)于很多不可控因素的關(guān)注和把握,這對(duì)于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展十分不利。

(三)多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)分析僅限于靜態(tài)分析

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)的發(fā)展總是處在一種不斷變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中。所以在這種情況下,海運(yùn)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析應(yīng)當(dāng)選擇動(dòng)態(tài)分析模型。然而,大部分的海運(yùn)企業(yè)的管理者并沒有對(duì)財(cái)務(wù)的動(dòng)態(tài)指標(biāo)有所把握,故其財(cái)務(wù)分析也就僅限于對(duì)于靜態(tài)指標(biāo)的分析。另外,由于企業(yè)的靜態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)較容易獲得,所以企業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的分析、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃的完成情況分析、員工績(jī)效指標(biāo)考核分析都是通過大量的靜態(tài)指標(biāo)計(jì)算得出的。而對(duì)于企業(yè)遠(yuǎn)期戰(zhàn)略目標(biāo)分析與修正、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展等動(dòng)態(tài)指標(biāo)分析,海運(yùn)企業(yè)則很少涉獵。這也使得海運(yùn)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作很難做到與時(shí)俱進(jìn),企業(yè)的發(fā)展全貌也無法具體真實(shí)地反映出來。

三、海運(yùn)企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)指標(biāo)分析應(yīng)注意的幾個(gè)問題

海運(yùn)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析,主要是利用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及相應(yīng)的指標(biāo)分析工具,挖掘出海運(yùn)企業(yè)潛在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),并針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)和問題找出科學(xué)的解決方法,最終使企業(yè)的利益得到保障。海運(yùn)企業(yè)在運(yùn)用指標(biāo)體系進(jìn)行財(cái)務(wù)分析過程中,應(yīng)注意處理好以下幾個(gè)問題。

(一)提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷演進(jìn),海運(yùn)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。如今企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)主要反映為人才的競(jìng)爭(zhēng)。海運(yùn)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)直接決定了企業(yè)財(cái)務(wù)核算水平、管理質(zhì)量以及財(cái)務(wù)分析的能力。因此,現(xiàn)代海運(yùn)企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)要求相對(duì)較高,要求財(cái)務(wù)人員不僅要具備扎實(shí)的財(cái)務(wù)功底,而且還要具備一定的外語和計(jì)算機(jī)能力。同時(shí),海運(yùn)企業(yè)在人才把關(guān)“高門檻”的前提下,還應(yīng)當(dāng)注重對(duì)于人才的后期培養(yǎng),例如加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員對(duì)于國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)以及國外的稅收變化的了解等等,從而提升財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì),提高企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的整體水平。

(二)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析應(yīng)立足于實(shí)際

海運(yùn)企業(yè)利用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,不能簡(jiǎn)單的紙上談兵,搞形式主義,而是應(yīng)當(dāng)將海運(yùn)企業(yè)的特點(diǎn)結(jié)合進(jìn)來,立足于企業(yè)實(shí)際開展財(cái)務(wù)分析工作。例如海運(yùn)企業(yè)一般資金需求量較大,資金周轉(zhuǎn)速度快且資金使用效率較高。另外,由于海運(yùn)企業(yè)一般都為跨國經(jīng)營,因此其受到的外部影響因素較多。受不同的宏觀經(jīng)濟(jì)以及政府政策的影響,海運(yùn)企業(yè)所體現(xiàn)出來的經(jīng)營情況是不同的。故企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí),應(yīng)當(dāng)將企業(yè)的內(nèi)部因素和外部因素充分考慮進(jìn)來,結(jié)合不同時(shí)期的不同情況進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。

(三)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析的目的是找出問題,解決問題

企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析,就是通過利用財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理情況進(jìn)行系統(tǒng)的檢查和分析,找出其中的風(fēng)險(xiǎn)和漏洞,并提出有效的解決方案,實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。所以,海運(yùn)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析不能只停留于指標(biāo)分析本身,還應(yīng)當(dāng)通過指標(biāo)比率找出企業(yè)更深層次的問題。例如,企業(yè)可以通過對(duì)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率的分析,了解企業(yè)利用流動(dòng)資產(chǎn)快速償還流動(dòng)負(fù)債的能力(及時(shí)變現(xiàn)能力),以及企業(yè)哪些資產(chǎn)不易變現(xiàn),如何提升企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率等;企業(yè)可以通過分析資產(chǎn)負(fù)債率,了解企業(yè)經(jīng)營管理中對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保護(hù)程度,了解企業(yè)的綜合償債能力。

(四)充分利用好非財(cái)務(wù)指標(biāo)

第2篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文

(一)財(cái)務(wù)管理觀念過于滯后

我國企業(yè)財(cái)務(wù)部門職責(zé)主要是對(duì)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營決策提供必要依據(jù)，同時(shí)管理和監(jiān)控企業(yè)的整體資金鏈運(yùn)作情況。財(cái)務(wù)部門除了參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面內(nèi)容以外，對(duì)于企業(yè)其他方面的管理參與較少。這極大的影響了我國國有企業(yè)的經(jīng)營管理能力水平，使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理方式創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)需求之間缺少關(guān)聯(lián)。

(二)財(cái)務(wù)管理關(guān)注需要轉(zhuǎn)變

由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品產(chǎn)量、質(zhì)量以及安全方面更為關(guān)注，并且這些內(nèi)容更是作為企業(yè)經(jīng)營的核心。我國國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)絕大多數(shù)屬于生產(chǎn)型、技術(shù)型人才，屬于經(jīng)營管理型者偏少，正是由于這些特殊因素的存在，使得企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)更加重視生產(chǎn)、而忽視管理。其中以重企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益、輕企業(yè)資金管理現(xiàn)象最為突出。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)取得最大化經(jīng)濟(jì)收益的根本，企業(yè)經(jīng)營利潤的產(chǎn)生通過是由資金的良性循環(huán)與周轉(zhuǎn)所產(chǎn)生，因此，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益與資金使用之間存在著必要的內(nèi)在的關(guān)聯(lián)。建筑行業(yè)作為與其他行業(yè)明顯不同的行業(yè)而言，其生產(chǎn)建筑產(chǎn)品的過程就是對(duì)各類涉及到的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的集合，并且具有生產(chǎn)周期長，經(jīng)營地點(diǎn)流動(dòng)性大等特點(diǎn)。建筑行業(yè)在使用資金的籌措、價(jià)格的形成以及工程價(jià)款的結(jié)算方式，成本預(yù)算等方面均與其他行業(yè)存在明顯的不同，所以，要高度注重視建筑行業(yè)的財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的地位。

(三)復(fù)合型人才短缺

公司規(guī)模和經(jīng)營收益的情況，決定了企業(yè)財(cái)務(wù)部門工作人員人數(shù)，然而，具備較高思想素質(zhì)，懂得企業(yè)經(jīng)營管理，又懂財(cái)務(wù)和生產(chǎn)的綜合型專業(yè)化人才極少，這就在很大程度上制約了企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提升。人才專業(yè)能力水平的低下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理全面實(shí)施的弊端，財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的匱乏，都使得企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化缺少必要的支撐，這直接影響企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展。

二、建立經(jīng)營決策型財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)

企業(yè)經(jīng)營管理主要目標(biāo)是創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)收益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理經(jīng)營目標(biāo)。創(chuàng)建經(jīng)營決策型財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的原則應(yīng)以企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)為根本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)最大化經(jīng)濟(jì)收益為核心目標(biāo)。根據(jù)這一重要原則，企業(yè)建立經(jīng)營決策型財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)做到以下內(nèi)容：

(一)明確以財(cái)務(wù)管理為核心的總架構(gòu)

建立經(jīng)營決定型財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，首先應(yīng)當(dāng)全面更新企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念，充分發(fā)揮出財(cái)務(wù)管理的重要作用。企業(yè)通過利用財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)管理之間的明顯不同來分別對(duì)待，比如：企業(yè)在進(jìn)行招投標(biāo)工作時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況分析并得出標(biāo)底，利用財(cái)務(wù)管理方式對(duì)招投標(biāo)項(xiàng)目?jī)?nèi)容進(jìn)行預(yù)算。預(yù)算的主要內(nèi)容應(yīng)當(dāng)隨著市場(chǎng)的變化而發(fā)生變化，通過利用成本性態(tài)分析法、變動(dòng)成本分析法以及本量利分析法等，對(duì)招投標(biāo)建筑項(xiàng)目所需資金、支付的成本費(fèi)用以及實(shí)現(xiàn)的最大化經(jīng)濟(jì)收益情況進(jìn)行全面預(yù)測(cè)和分析，明確企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)，防止錯(cuò)誤招投標(biāo)現(xiàn)象的發(fā)生。除此之外，企業(yè)通過利用財(cái)務(wù)管理事前分析和預(yù)算，運(yùn)用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營，規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。其次，明確財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的地位和重要作用。確保企業(yè)財(cái)務(wù)計(jì)劃順利完成，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)以及企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而這些計(jì)劃和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)主要依靠企業(yè)各項(xiàng)管理工作的規(guī)范和生產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量、安全以及技術(shù)等方面的配合。企業(yè)是一個(gè)整體，財(cái)務(wù)管理與其他管理是構(gòu)成這個(gè)整體的主要部分，而財(cái)務(wù)管理則是這個(gè)整體的核心，只有財(cái)務(wù)管理目標(biāo)明確，才有更有效的促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營管理，提升企業(yè)管理質(zhì)量。

(二)提高財(cái)務(wù)管理經(jīng)營創(chuàng)新能力

在企業(yè)中提高財(cái)務(wù)管理經(jīng)營創(chuàng)新能力，首先，應(yīng)當(dāng)建立起以市場(chǎng)為導(dǎo)向的企業(yè)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。目前我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，市場(chǎng)決定了企業(yè)的生存和發(fā)展，市場(chǎng)的所有信息都反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況，而這些信息是進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要依據(jù)。其次，建立新市場(chǎng)開發(fā)的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)工作的重點(diǎn)是能夠?yàn)閷?shí)現(xiàn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)提供服務(wù)，不但能夠從企業(yè)資金方面對(duì)企業(yè)經(jīng)營作出合理決策，還應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作人員深入了解市場(chǎng)變化，將取得市場(chǎng)信息與財(cái)務(wù)工作人員專業(yè)能力相結(jié)合，充分發(fā)揮出企業(yè)財(cái)務(wù)部門在經(jīng)營管理方面的能力，促使企業(yè)在新市場(chǎng)上處于強(qiáng)勢(shì)。

(三)繼續(xù)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息建設(shè)應(yīng)當(dāng)以反映企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果為主。隨著網(wǎng)絡(luò)信息化的發(fā)展和普及，經(jīng)營決策型企業(yè)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)客觀的對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行了分析，有效的提高了企業(yè)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況的具體表現(xiàn)，同時(shí)也是企業(yè)管理的重點(diǎn)內(nèi)容，通過利用科學(xué)的財(cái)務(wù)分析技術(shù)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理觀念和方式相結(jié)合，提高企業(yè)預(yù)算、資金、經(jīng)營和財(cái)務(wù)分析管理等，成為建立經(jīng)營性決策型財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的重要手段。

(四)全面提高財(cái)務(wù)從業(yè)人員的素質(zhì)

企業(yè)建立優(yōu)良的激勵(lì)政策，鼓勵(lì)員工繼續(xù)學(xué)業(yè)深造和考取專業(yè)技術(shù)資格證書。定期組織專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，對(duì)國家法律法規(guī)和企業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)跟進(jìn)了解。要求員工做好財(cái)務(wù)核算工作的同時(shí)，更多地去關(guān)注商務(wù)的預(yù)決算、工程材料的審核、工程進(jìn)度的測(cè)算、成本控制等方面，提高分析問題、解決問題的能力和果斷的應(yīng)變能力，積極參與企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，為成為復(fù)合型人才做準(zhǔn)備。人才格局的改觀，會(huì)促進(jìn)經(jīng)營決策型財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)的推進(jìn)。

三、結(jié)束語

第3篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文

1堅(jiān)持財(cái)務(wù)分析的原則

(1)客觀性原則

在企業(yè)財(cái)務(wù)分析的具體過程中，要一切以企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)活動(dòng)為出發(fā)點(diǎn)，切勿妄加判斷，財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)和資料要真憑實(shí)據(jù)，實(shí)事求是。

(2)時(shí)效性原則

企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，一般情況下，是發(fā)生在年末。但是財(cái)務(wù)分析的時(shí)效性非常重要，因?yàn)槠浞治鼋Y(jié)果對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理和發(fā)展方向有重要的影響，同時(shí)起著指導(dǎo)性的作用。所以，企業(yè)的財(cái)務(wù)分析要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間進(jìn)行，盡量使企業(yè)的損失降到最低。

(3)效益性原則

經(jīng)濟(jì)效益是一切工作的重中之重，同時(shí)財(cái)務(wù)管理的最終目的也是經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析主要核心是效益，所以企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高財(cái)務(wù)分析能力，利用有限的資金和資源創(chuàng)造更大的效益。

(4)可比性原則

在企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的實(shí)際過程中，不能只是對(duì)其數(shù)字進(jìn)行分析研究判斷，要結(jié)合以往的指標(biāo)數(shù)據(jù)以及未來發(fā)展的方向，進(jìn)行綜合的判定，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行孤立的分析，只能是局限于對(duì)某一項(xiàng)具體工作表現(xiàn)，財(cái)務(wù)分析的工作，要結(jié)合多職能部門，將整體的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行統(tǒng)一分析，同時(shí)要分析各工作事項(xiàng)之間的必然聯(lián)系，全面系統(tǒng)的看待問題。要結(jié)合之前的工作狀況，根據(jù)現(xiàn)在的分析結(jié)果，制定企業(yè)之后的發(fā)展目標(biāo)和事項(xiàng)。

2選擇財(cái)務(wù)分析的方法

(1)比較分析法

比較分析法，指的是將其兩個(gè)或兩個(gè)以上的有關(guān)聯(lián)的信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析比較，從其本身的聯(lián)系中來分析財(cái)務(wù)的工作，以便從中找到其中的差別。第一，可以將現(xiàn)在的指標(biāo)與去年的指標(biāo)或前幾年的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，以此來分析財(cái)務(wù)工作所完成的具體情況，通過對(duì)比，在實(shí)際的工作過程中，取其精華，去其糟粕，將工作內(nèi)容重新進(jìn)行調(diào)整，重新制定發(fā)展計(jì)劃。與此同時(shí)也可以將本企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)同其他企業(yè)的指標(biāo)進(jìn)行比較分析，以此來確定本企業(yè)所處該行業(yè)中的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)，重新進(jìn)行調(diào)整。第二，在運(yùn)用比較分析法時(shí)，也可以運(yùn)用數(shù)學(xué)方法，對(duì)其進(jìn)行絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)的比較分析，以得出的結(jié)果數(shù)據(jù)，進(jìn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)調(diào)整。

(2)因素分析法

是將有關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)與影響財(cái)務(wù)狀況的各種因素有序地組合在一起，綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果的分析方法。財(cái)務(wù)分析一定要深刻領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景，切實(shí)揭示業(yè)務(wù)過程中存在的問題。財(cái)務(wù)人員在做財(cái)務(wù)分析時(shí)，不是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上的簡(jiǎn)單拼湊和加工，每一個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后都寓示著非常生動(dòng)的金額增減、費(fèi)用發(fā)生、負(fù)債償還等。財(cái)務(wù)人員通過對(duì)業(yè)務(wù)的了解和明察，并具備對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)敏感性的職業(yè)判斷，同時(shí)不應(yīng)參考財(cái)務(wù)管理、金額、法律、市場(chǎng)信息及有關(guān)資料，使財(cái)務(wù)分析資料更加真實(shí)、完整。來剖析企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果產(chǎn)生的原因，為領(lǐng)導(dǎo)者作出決策和控制提供有力依據(jù)。

3建立財(cái)務(wù)分析的體系

(1)預(yù)算執(zhí)行情況

包括實(shí)際收入、實(shí)際支出與預(yù)算(計(jì)劃)差異，收入預(yù)算完成率、支出預(yù)算完成率，利用這些指標(biāo)分析預(yù)算收支的實(shí)際完成情況、實(shí)際與預(yù)算產(chǎn)生的差異以及原因。

(2)收入、支出情況

包括年末總收入與總支出之比、人員支出、公用支出占支出的比重、現(xiàn)金流入流出比等，利用這些指標(biāo)分析收入、支出構(gòu)成和變化情況及原因，分析單位組織收入的能力、支出結(jié)構(gòu)合理性等。

(3)資產(chǎn)使用情況

包括各類資產(chǎn)比重、設(shè)備利用率、投資收益率、儀器設(shè)備等，分析單位的資產(chǎn)構(gòu)成的合理性和資產(chǎn)的利用情況，考核是否合理配置資源，發(fā)揮資金使用效益。

(4)償債能力

包括流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金負(fù)債比率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、現(xiàn)金到期負(fù)債比率，通過這些指標(biāo)來分析負(fù)債水平是否符合有關(guān)規(guī)定、負(fù)債水平是否合理、負(fù)債構(gòu)成和負(fù)債規(guī)模是否適度以及負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。

(5)趨勢(shì)分析及發(fā)展能力

包括近幾年各類資產(chǎn)增長率、收入增長率、支出增長率等，根據(jù)發(fā)展情況進(jìn)行趨勢(shì)分析，預(yù)測(cè)發(fā)展前景。

4提供財(cái)務(wù)分析的組織保證

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作在各個(gè)職能部門都發(fā)揮了舉足輕重的作用。如果財(cái)務(wù)管理工作想順利有序的進(jìn)行，必須由企業(yè)的各個(gè)職能部門的配合才能得以完善，因?yàn)樨?cái)務(wù)管理工作的諸多會(huì)計(jì)信息，還需要職能部門來提供。所以，企業(yè)的管理層應(yīng)該高度重視財(cái)務(wù)的管理工作，并使其各職能部門積極配合，只有這樣，有了管理層的支持和各職能部門的配合，財(cái)務(wù)工作才能高效率的完成。

5選拔財(cái)務(wù)分析的優(yōu)秀人才

在財(cái)務(wù)工作的具體過程中，財(cái)務(wù)人員首先要具備高尚的職業(yè)道德和良好的道德修養(yǎng)，對(duì)于財(cái)務(wù)分析工作而言，此工作要求從業(yè)者要有過硬的專業(yè)知識(shí)和較寬的知識(shí)面，其不但要掌握財(cái)務(wù)的專業(yè)理論知識(shí)，還要對(duì)其統(tǒng)計(jì)學(xué)、概率學(xué)等學(xué)科有良好的學(xué)科基礎(chǔ)。所以，在企業(yè)的實(shí)際過程中，要對(duì)財(cái)務(wù)分析工作者進(jìn)行專業(yè)的培訓(xùn)，提高其自身的專業(yè)知識(shí)素養(yǎng)，同時(shí)提升其專業(yè)技能，建立專門的會(huì)計(jì)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，進(jìn)行有針對(duì)性的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，以此適應(yīng)財(cái)務(wù)工作的不斷發(fā)展。只有這樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作者才可以在企業(yè)的發(fā)展中出謀劃策，為其提供科學(xué)的決策。

二總結(jié)

第4篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)指標(biāo)；財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)

以公司財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而反映企業(yè)經(jīng)營過程中的利弊得失，改善企業(yè)管理。文章以江蘇井神鹽化股份有限公司（下稱井神股份）為例進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。井神股份是江蘇省鹽業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司的控股子公司，集科研、生產(chǎn)、銷售于一體的全國大型鹽及鹽化工企業(yè)，中國制鹽行業(yè)十強(qiáng)企業(yè)，是國家高新技術(shù)企業(yè)，2015年12月在上交所上市，以公司2013—2016年公布的財(cái)務(wù)報(bào)告為依據(jù)，對(duì)其財(cái)務(wù)指標(biāo)分析如下。

1償債能力分析

1.1短期償債能力分析

短期償債能力的指標(biāo)有營運(yùn)資金、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率，2013年—2016年短期償債能力指標(biāo)如表1所示。營運(yùn)資金是流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債后的凈額，它反映企業(yè)用以維持正常經(jīng)營所需資金，營運(yùn)資金越大，企業(yè)對(duì)于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充分，短期對(duì)債務(wù)償還的能力越好。2013—2016年井神股份的營運(yùn)資金均為負(fù)數(shù)，說明營動(dòng)資金偏緊張，短期償債能力較弱，且2016年的數(shù)據(jù)有擴(kuò)大的趨勢(shì)。流動(dòng)比率等于流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債之比，它反映企業(yè)短期內(nèi)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力，比率越高，對(duì)債務(wù)償還能力越強(qiáng)。一般認(rèn)為，當(dāng)?shù)?∶1以上時(shí)，企業(yè)對(duì)債務(wù)的償還能力是比較適宜，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的流動(dòng)資金需要外，還有足夠的財(cái)力償付到期的短期債務(wù)。但過高的比值會(huì)使資金大量空閑。井神股份2013—2016年的流動(dòng)比率保持在0.6～0.8區(qū)間，均低于1以下，說明公司的短期償債能力差。速動(dòng)比率是進(jìn)一步反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，該公司2013—2016年的速動(dòng)比率分別為0.43，0.49，0.58，0.49，低于正常指標(biāo)值1，說明公司存在一定的短期償債壓力。從井神股份短期償債能力的3個(gè)指標(biāo)看，公司償債能力指標(biāo)總體水平較低。

1.2長期償債能力分析

長期償債能力分析指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率，其指標(biāo)如表2所示。資產(chǎn)負(fù)債率表明資產(chǎn)在負(fù)債中所占的比重，是評(píng)價(jià)企業(yè)用資產(chǎn)償還負(fù)債能力的指標(biāo)，其比率越小，企業(yè)自有資金越多，其債權(quán)保障程度也越高；反之，企業(yè)資金實(shí)力弱，債權(quán)保障程度會(huì)降低，資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)控制在50%左右。如資產(chǎn)負(fù)債率大于1，說明企業(yè)資不抵債，面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。2013—2016年井神股份的資產(chǎn)負(fù)債率穩(wěn)定在60%左右，并且比率逐年下降，說明債權(quán)保障程度較好。產(chǎn)權(quán)比率，又稱為凈資產(chǎn)負(fù)債率。產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債與所有者權(quán)益的比率，它反映的是企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度，比率越小，償債保證程度越高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越?。槐嚷试酱?，則企業(yè)負(fù)債嚴(yán)重。一般比率為1∶1，即100%以下時(shí)是有償債能力的。井神股份2013—2016年產(chǎn)權(quán)比率分別是56.69%，58.10%，76.15%和78.21%。

2周轉(zhuǎn)能力分析

周轉(zhuǎn)能力的主要指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率，反映一定時(shí)期的銷售指標(biāo)與相應(yīng)平均資產(chǎn)的比率，周轉(zhuǎn)能力指標(biāo)如表3所示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率就是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率。它說明一定期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。它表示公司從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好、越高，表明公司收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，償債能力強(qiáng)。公司2013—2016年4年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為12.41次、11.83次、11.48次和16.20次，說明近年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在上升，流動(dòng)性在增強(qiáng)，應(yīng)收賬款發(fā)生呆賬的風(fēng)險(xiǎn)在降低。存貨周轉(zhuǎn)率是銷貨成本與平均存貨的比率。用于反映存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是反映企業(yè)購、產(chǎn)、銷平衡效率的一種尺度。存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明企業(yè)存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)。本公司4年的存貨周轉(zhuǎn)率分別為5.30次、4.76次、3.37次和4.09次，從變化趨勢(shì)看相對(duì)穩(wěn)定，2016年略有提高。

3盈利能力分析

盈利能力的指標(biāo)很多，有營業(yè)收入凈利率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等，指標(biāo)如表4所示。營業(yè)收入凈利率即銷售凈利率，是凈利潤和營業(yè)收入的比值。營業(yè)收入凈利率的高低，決定于凈利潤與營業(yè)收入的大小，而增加凈利潤的關(guān)鍵，在于增加營業(yè)收入，降低營業(yè)成本和銷售、管理、財(cái)務(wù)等期間費(fèi)用。近4年公司營業(yè)收入凈利率分別為5.74%，3.97%，2.88%和0.96%，下降較明顯。凈資產(chǎn)收益率又稱股東權(quán)益報(bào)酬率，是凈利潤除以凈資產(chǎn)的百分比，是綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)。該指標(biāo)反映股東權(quán)益的收益水平，指標(biāo)值越高，說明投資帶來的收益越高。從統(tǒng)計(jì)表數(shù)據(jù)顯示，井神股份2013—2016年的凈資產(chǎn)收益率為8.83%，6.13%，3.75%，1.17%，呈下降趨?；久抗墒找媸侵腹緦?shí)現(xiàn)的凈利潤總額減去優(yōu)先股股利后與已發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比率。該指標(biāo)能反映普通股每股的盈利能力，每股收益越多，說明每股盈利能力越強(qiáng)。2013—2016年公司報(bào)表上得到的基本每股收益分別為0.28701，0.21143，0.13170，0.04103。通過對(duì)“井神股份”財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，公司償債能力一般、周轉(zhuǎn)能力較好，盈利能力有所滑坡。但公司募集資金產(chǎn)生預(yù)期收益需要一定的時(shí)間，公司凈利潤的增長在短期內(nèi)難以與公司凈資產(chǎn)增長保持同步，產(chǎn)生凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)。

作者:李建紅 單位:吳中開放大學(xué)

[參考文獻(xiàn)]

第5篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文

目前，我國較為常用的財(cái)務(wù)分析體系主要由企業(yè)償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、企業(yè)盈利能力指標(biāo)、企業(yè)發(fā)展能力指標(biāo)構(gòu)成。分析方法主要包括償債分析、營運(yùn)分析、盈利分析、收現(xiàn)分析。分析指標(biāo)主要是以“利潤”為核心的一系列比率，如銷售利潤率、投資報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、市盈率等。因石油企業(yè)的特殊性，其財(cái)務(wù)分析跟一般的企業(yè)有較大的區(qū)別。在其特定利益主體約束下，財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和常用的財(cái)務(wù)分析體系相比，主要有以下幾方面的特點(diǎn)：

（1）重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)利潤分析。傳統(tǒng)的常用盈利分析指標(biāo)主要包括投資報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、市盈率等指標(biāo)。石油銷售公司作為煉廠和終端銷售公司或者消費(fèi)客戶的產(chǎn)運(yùn)銷銜接中心，其核心職能是高效完成計(jì)劃配置，其利潤和煉廠、銷售公司的利潤之間呈現(xiàn)的是“利潤總額基本不變前提下的此增彼減”。因此，傳統(tǒng)的盈利分析指標(biāo)對(duì)于銷售公司而言并不適用。針對(duì)企業(yè)的實(shí)際情況，銷售公司建立了一套滿足企業(yè)自身需要的盈利能力分析指標(biāo)，主要側(cè)重按照不同客戶群對(duì)企業(yè)利潤的貢獻(xiàn)，通過這種利潤構(gòu)成的劃分，清晰地反映出公司的虧損源和盈利源，并以此采取恰當(dāng)?shù)牟呗蚤_展下一步的工作，取得了發(fā)展的成效。

（2）側(cè)重于對(duì)費(fèi)用控制的分析。因費(fèi)用指標(biāo)在分公司考核中比較重要，分公司的財(cái)務(wù)分析通常重點(diǎn)圍繞商流費(fèi)的控制而開展，側(cè)重于對(duì)商流費(fèi)與年度各考核指標(biāo)、與月度各預(yù)算考核指標(biāo)、與同比、與環(huán)比的商流費(fèi)情況比較。按照員工成本、運(yùn)輸費(fèi)、維修費(fèi)、租賃費(fèi)、損耗、安全環(huán)保支出、財(cái)務(wù)費(fèi)用、折舊折耗攤銷等項(xiàng)目開展詳細(xì)分析。

（3）采用通用指標(biāo)與“石油特色”指標(biāo)相結(jié)合的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。石油銷售企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)和其他行業(yè)的企業(yè)所用的分析指標(biāo)大部分相同，主要包括反映償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力和發(fā)展能力等四個(gè)方面的通用指標(biāo)。另外，石油銷售企業(yè)建立了一套符合其運(yùn)作經(jīng)營特點(diǎn)的綜合經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)方法。其中，具有“石油特色”的指標(biāo)主要有噸油損耗、油庫加油站批零差價(jià)、噸油營銷成本、噸油利潤、噸油費(fèi)用、價(jià)格到位率、非油利潤、柴汽比、零售比例等，這些指標(biāo)都反映了石油銷售企業(yè)是否具有長期的發(fā)展能力和潛力。

二、石油銷售企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問題

石油銷售企業(yè)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)方法比較片面，主要存在以下問題。一是重微觀分析、輕宏觀分析。沒有把企業(yè)置身于整個(gè)行業(yè)、整個(gè)國家去分析比較，缺乏對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。二是重事后分析、輕事前分析。絕大多數(shù)企業(yè)只滿足于傳統(tǒng)的事后分析，缺乏對(duì)財(cái)務(wù)計(jì)劃執(zhí)行過程的事中分析和對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)未來發(fā)展情景的事前分析。三是重定量分析、輕定性分析。由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜性，時(shí)常使定量標(biāo)準(zhǔn)不能全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況。四是重盈利分析、輕資源分析。只重視企業(yè)的獲利情況分析，缺乏從優(yōu)化內(nèi)部資源配置的角度開展企業(yè)資產(chǎn)效能、人力資源效益、無形資產(chǎn)效益和現(xiàn)金流量等的分析。此外，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)方法缺乏對(duì)信息技術(shù)手段的充分應(yīng)用。國外大型的石油石化企業(yè)都配有功能強(qiáng)大的財(cái)務(wù)分析軟件系統(tǒng)。但目前我國多數(shù)分析軟件的應(yīng)用仍處于較低水平，相當(dāng)一部分的業(yè)務(wù)處理、信息處理仍然停留在手工或單機(jī)處理階段，距離聯(lián)機(jī)處理、網(wǎng)絡(luò)計(jì)算、數(shù)據(jù)倉庫、在線分析處理差距甚遠(yuǎn)，也幾乎沒有決策支持系統(tǒng)。大型國有企業(yè)如中石化、中石油、中海油等推行ERP管理的時(shí)間還不長，在數(shù)據(jù)管理、挖掘和分析方面還沒有成熟，數(shù)據(jù)倉庫（BW、HOS等）的應(yīng)用還處于發(fā)展階段。

三、石油銷售企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的對(duì)策

（1）提高企業(yè)管理者和內(nèi)部員工對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視程度。企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)人員要把企業(yè)財(cái)務(wù)分析提高到一個(gè)更高的層次，落實(shí)其在企業(yè)正常運(yùn)作過程中應(yīng)起到的重要作用， 要側(cè)重于通過對(duì)會(huì)計(jì)核算資料和其他有用資料的收集、整理、加工和深化，對(duì)企業(yè)在某一時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況做出客觀評(píng)價(jià)。把注意力從對(duì)管理經(jīng)營和生產(chǎn)等短期層面轉(zhuǎn)移至企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和長期能力的關(guān)注上來。作為企業(yè)的管理者，更需要不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)、開闊視野、更新觀念和思維，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)服務(wù)管理、參與管理和促進(jìn)管理的作用，以提升企業(yè)的管理水平。

（2）結(jié)合業(yè)務(wù)流程更好地發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用。財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)管理的助手，其作用發(fā)揮是有限的，只有緊密結(jié)合業(yè)務(wù)管理流程才能更好地發(fā)揮作用。作為財(cái)務(wù)分析人員，必須充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析的這一局限性，努力拓寬專業(yè)知識(shí)面，不僅通曉財(cái)務(wù)報(bào)表各項(xiàng)項(xiàng)目，而且要清楚企業(yè)管理的各流程、管理思想，并且需要得到各業(yè)務(wù)部門的通力配合。只有做到了財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的緊密結(jié)合，才能發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中的問題，指明管理方向，幫助企業(yè)經(jīng)營者通過財(cái)務(wù)報(bào)表以及相關(guān)財(cái)務(wù)信息了解本單位以及各部門經(jīng)營情況，使決策者及時(shí)找出工作著眼點(diǎn)。

（3）提高財(cái)務(wù)分析人員業(yè)務(wù)素質(zhì)。加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營的了解，以便使分析更有針對(duì)性。一方面由于對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營了解不深入，做出的分析不能切中要害；另一方面現(xiàn)在企業(yè)財(cái)務(wù)信息化進(jìn)程深入推進(jìn)，財(cái)務(wù)人員工作細(xì)化、專業(yè)化程度加深，每名財(cái)務(wù)人員不僅對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不夠了解，對(duì)其他同事的工作接觸也較少，對(duì)財(cái)務(wù)各個(gè)模塊的銜接關(guān)系所知甚少，因此不能有效的發(fā)現(xiàn)問題所在。為保證財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性，應(yīng)培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員良好的政策觀念、法制觀念，提高財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德修養(yǎng)，樹立創(chuàng)新意識(shí)，確保財(cái)務(wù)分析人員在工作中公正和客觀的立場(chǎng)。

（4）由定量因素分析向定性和定量因素分析相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前的財(cái)務(wù)分析在對(duì)一些主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的變化原因作進(jìn)一步分析時(shí)，一般采用因素分析法，找出影響效益的各種增減因素，如銷售量的增減、毛利水平的變化、成本費(fèi)用的升降等，對(duì)這些因素的量化指標(biāo)分析比較詳細(xì)，但對(duì)于引起這些指標(biāo)發(fā)生量化變化的原因及性質(zhì)，在定性方面的分析還比較薄弱。如成本費(fèi)用的增減變化，有多少是客觀原因所致，有多少是主觀因素所致，主觀因素中有多少是可以改善和轉(zhuǎn)變的，需要做哪些工作，采取哪些措施。只有這樣的分析，才能避免以數(shù)字論數(shù)字的數(shù)學(xué)游戲法，從而保證財(cái)務(wù)分析的科學(xué)性、可行性和有效性。

（5）加強(qiáng)基礎(chǔ)管理工作，提高ERP實(shí)際應(yīng)用效率。ERP自身設(shè)計(jì)功能等方面尚待完善，在實(shí)際操作中，需通過加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)工作的管理來彌補(bǔ)。目前企業(yè)中既懂開發(fā)又懂財(cái)務(wù)的兩棲人才儲(chǔ)備普遍不足，ERP強(qiáng)大的功能得不到有效的開發(fā)，加上ERP系統(tǒng)某些設(shè)計(jì)理念與人們習(xí)慣的傳統(tǒng)方式之間還存在一些不適應(yīng)，造成在ERP系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)查詢等操作不方便不直觀。這些因素都影響了ERP應(yīng)用的深入，因此需要通過在日常工作中加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)工作的管理來彌補(bǔ)。

（6）加強(qiáng)企業(yè)籌資、投資與現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析。籌資分析是石油銷售企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要環(huán)節(jié)。分析人員還應(yīng)通過對(duì)企業(yè)投資對(duì)象的經(jīng)營狀況以及效益等方面來分析企業(yè)對(duì)外投資與企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力之間的內(nèi)在聯(lián)系。加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析。財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)以“利潤”為中心轉(zhuǎn)向以“現(xiàn)金流量”為中心?，F(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展，通過現(xiàn)金流量分析，可以了解企業(yè)本期及各期現(xiàn)金的流入、流出及結(jié)余情況，正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前及未來的償債能力和支付能力，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問題。科學(xué)的財(cái)務(wù)分析理念與方法是石油銷售企業(yè)提高財(cái)務(wù)分析質(zhì)量的基礎(chǔ)和保證。

第6篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文

二、現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析方法的局限性簡(jiǎn)述

（一）會(huì)計(jì)計(jì)量方面的局限性會(huì)計(jì)的根本屬性是計(jì)量、記錄、報(bào)告?，F(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基本計(jì)量方法是歷史成本法，即資產(chǎn)或負(fù)債均以取得時(shí)的成本計(jì)量，只是在極少數(shù)時(shí)候，采用公允價(jià)值。由于貨幣購買力的變動(dòng)和資金時(shí)間價(jià)值因素，歷史成本并不能完全反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債與權(quán)益的現(xiàn)值，但進(jìn)行項(xiàng)目決策的主要出發(fā)點(diǎn)是現(xiàn)值，即只有凈現(xiàn)值大于0時(shí)，項(xiàng)目才是有投資價(jià)值的。因此，在財(cái)務(wù)分析時(shí)，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)，卻往往忽略了當(dāng)前資產(chǎn)無形貶值，或者是通貨膨脹因素，或者是專有設(shè)備的特殊評(píng)估條件，會(huì)計(jì)所反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果將會(huì)受到扭曲，不能反映企業(yè)真實(shí)情況，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息誤差。

（二）會(huì)計(jì)報(bào)告方面的局限性會(huì)計(jì)報(bào)告是財(cái)務(wù)分析的直接客體。會(huì)計(jì)報(bào)告體現(xiàn)的信息有可靠性和相關(guān)性兩個(gè)根本屬性，前者是強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)客觀情況，后者是強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息對(duì)于決策的有用程度。而事實(shí)上，會(huì)計(jì)報(bào)告往往在這兩個(gè)方面難以得到很好的兼顧，對(duì)相關(guān)性的重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了可靠性，這就有可能出現(xiàn)為了強(qiáng)調(diào)相關(guān)性而犧牲可靠性的現(xiàn)象，會(huì)計(jì)信息誤差的可能性也因此加大。這也從一定程度上解釋了資本市場(chǎng)的投資者喜好業(yè)績(jī)較好的公司，而一般投資者又普遍不具備會(huì)計(jì)信息可靠性的鑒別能力。此外，會(huì)計(jì)報(bào)告一般是固定格式的，這對(duì)于不同的投資者關(guān)心的側(cè)重點(diǎn)不同，也難以兼顧，從而在財(cái)務(wù)分析上導(dǎo)致了相關(guān)性的弱化。

（三）分析指標(biāo)方面的局限性

1.財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系存在著局限性?；镜姆治龇椒ㄖ饕校罕容^分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法等。首先，這些分析方法的基本思路無非是取實(shí)際數(shù)據(jù)與歷史數(shù)據(jù)、預(yù)算數(shù)據(jù)、行業(yè)平均數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，而往往并沒有考慮到這些指標(biāo)或者公式是否合理，是否切合本公司的實(shí)際，比對(duì)指標(biāo)是否科學(xué)等。其次，常用的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)主要是利用資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的相關(guān)資料，忽略了對(duì)反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流人、流出的分析和評(píng)價(jià)，忽視了企業(yè)價(jià)值的增加，而片面地沉迷于利潤表數(shù)字的增大，導(dǎo)致決策者誤判形勢(shì)，錯(cuò)誤決策。

2.財(cái)務(wù)分析個(gè)體指標(biāo)存在著局限性。企業(yè)主要的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)有償債能力指標(biāo)、運(yùn)營能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)等?！蛢攤芰χ笜?biāo)而言，部分企業(yè)考察流動(dòng)指標(biāo)，卻并未嚴(yán)格區(qū)分不同流動(dòng)資產(chǎn)的差別，或者流動(dòng)資產(chǎn)（如存貨的真正可變現(xiàn)狀況）；在考察資產(chǎn)負(fù)債率時(shí)，對(duì)于“少數(shù)股東權(quán)益”現(xiàn)行分析模式也未進(jìn)行明確，既不屬于母公司的負(fù)債，也不屬于多數(shù)股東的權(quán)益，如果將其并入負(fù)債，則加大了資產(chǎn)負(fù)債率，將其并入多數(shù)股東權(quán)益，則夸大了凈資產(chǎn)，違背了會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則?！瓦\(yùn)營能力指標(biāo)而言，企業(yè)主要是通過不同資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來進(jìn)行衡量的。但實(shí)際上，企業(yè)的銷售收入往往并不如公式那樣理想化，賒銷與現(xiàn)銷的比例常常發(fā)生改變，這樣導(dǎo)致計(jì)算出來的周轉(zhuǎn)率缺乏實(shí)際意義。如企業(yè)當(dāng)年發(fā)生賒銷收人20萬元，年內(nèi)未收到貨款，應(yīng)收賬款年初無余額，則按現(xiàn)行公式計(jì)算的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)為2次{20/（[0+20）/2]}。而實(shí)際上應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)為0，其局限性顯而易見?！陀芰χ笜?biāo)而言，企業(yè)往往是考察銷售利潤率（銷售凈利率）。但這一指標(biāo)存在的問題也很明顯，一是促進(jìn)了企業(yè)的短期行為，如寅吃卯糧，不考慮本期利潤的代價(jià)。二是銷售凈利潤中到底有多少資金回款，導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際運(yùn)營能力下降。盈利能力考查的另一指標(biāo)是凈資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)即所有者權(quán)益，企業(yè)不同的股利分配政策，也導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)出不同水平，這樣也會(huì)給財(cái)務(wù)分析帶來混淆。

三、財(cái)務(wù)分析方法的改進(jìn)對(duì)策探討

（一）改善會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)，合理使用公允價(jià)值概念改善會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)與堅(jiān)持會(huì)計(jì)的基本假定并不矛盾，這是因?yàn)闀?huì)計(jì)的首要目標(biāo)是提供可靠、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，并且會(huì)計(jì)可以基于不同的會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)，通過減值準(zhǔn)備、預(yù)計(jì)負(fù)債等方式對(duì)現(xiàn)行的貨幣計(jì)量基礎(chǔ)進(jìn)行補(bǔ)充。但在當(dāng)今的信息社會(huì)中，不確定性信息比以前更多、更突出，因此，我們可以在準(zhǔn)則許可的適當(dāng)?shù)臅r(shí)候充分利用公允價(jià)值、重置成本、未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)等計(jì)量模式。此外，在采用貨幣計(jì)量作為會(huì)計(jì)計(jì)量的基本單位的同時(shí)，也盡量對(duì)于必要的項(xiàng)目用實(shí)物進(jìn)行計(jì)量。

（二）進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)報(bào)告體系根據(jù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的模式，靜態(tài)指標(biāo)主要是反映歷史成本的財(cái)務(wù)狀況，動(dòng)態(tài)指標(biāo)主要是反映不能直接體現(xiàn)現(xiàn)金質(zhì)量的收益成果。因此，企業(yè)應(yīng)考慮完善財(cái)務(wù)報(bào)表體系，一是要重視企業(yè)財(cái)務(wù)狀況說明書的編制，對(duì)一些格式報(bào)表上無法反映的情況進(jìn)行說明。二是要盡量完善表外披露模式，應(yīng)反映企業(yè)的生產(chǎn)狀況、采用的會(huì)計(jì)政策、或有事項(xiàng)、非貨幣性的與財(cái)務(wù)事項(xiàng)密不可分的信息?,以及企業(yè)未來發(fā)展前景預(yù)測(cè)、受物價(jià)變動(dòng)的影響因素等。三是考慮增加專用報(bào)表，如對(duì)于人力資源、公允價(jià)值模式下的財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行專項(xiàng)報(bào)告。據(jù)調(diào)查，美國公司的年度財(cái)務(wù)報(bào)表信息量自1972年來平均每年以3.1％的速度增長，而附注的增長速度則達(dá)7.5％?？梢姳硗饨沂拘畔⒁咽谴髣?shì)所趨?；诟油晟频呢?cái)務(wù)報(bào)告體系，財(cái)務(wù)分析人員也應(yīng)提高職業(yè)判斷力，在研究報(bào)表時(shí)能夠判斷出報(bào)表及附注中對(duì)于虛假信息、有效信息、敏感信息的鑒別，提高財(cái)務(wù)分析的起點(diǎn)。

（三）對(duì)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)進(jìn)行修正和補(bǔ)充在改革財(cái)務(wù)指標(biāo)中應(yīng)當(dāng)做到:(1)分析指標(biāo)架構(gòu)上，由于現(xiàn)金流量與會(huì)計(jì)盈余是不同維度的變量,宜采用傳統(tǒng)指標(biāo)與現(xiàn)金流量指標(biāo)兩條線來設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)指標(biāo),并考慮二者之間的相互映射關(guān)系。(2)分析具體指標(biāo)上，設(shè)計(jì)更為合理的指標(biāo)，如對(duì)于企業(yè)償債能力指標(biāo)選用超速動(dòng)比率、負(fù)債現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金支付保障率等，而運(yùn)營能力指標(biāo)選用存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率按權(quán)重進(jìn)行組合，盈利能力指標(biāo)應(yīng)采用經(jīng)營現(xiàn)金流量對(duì)銷售收入或營業(yè)利潤的比率、凈現(xiàn)金流量與凈利潤比率等，又如，對(duì)于凈資產(chǎn)收益率，應(yīng)考慮統(tǒng)一為分配股利前的數(shù)據(jù)。

第7篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文

（一）國有企業(yè)。國有企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的主要支撐，國家的發(fā)展重心一直放在國有企業(yè)的發(fā)展上，國有企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱，也是國家的發(fā)展重心。顯而易見，國有企業(yè)由于容易與銀行進(jìn)行溝通和國有背景而在貸款方面占有優(yōu)勢(shì)，容易取得大量貸款，有能力進(jìn)行新項(xiàng)目的投資和既有項(xiàng)目的擴(kuò)大再生產(chǎn)。國有企業(yè)，特別是大型國有企業(yè)，在國家政策扶持下，在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和熟練員工上具有很好的條件；同時(shí)，在融資以及新產(chǎn)品、新項(xiàng)目的投入與啟動(dòng)上具有優(yōu)勢(shì)，因此國有企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)了一定的先天優(yōu)勢(shì)。但是，由于國有企業(yè)最大的問題在于缺乏活力和激勵(lì)機(jī)制不到位，項(xiàng)目資金利用效率較低，還有很大潛力有待于發(fā)掘，在外部環(huán)境發(fā)生突變時(shí)往往應(yīng)變緩慢，從而更容易沖擊新項(xiàng)目的運(yùn)行。一旦出現(xiàn)問題，往往陷入財(cái)務(wù)困境，難以回轉(zhuǎn)。其缺陷與問題的主要表現(xiàn)是：

第一，成本高、資金效率低，這是財(cái)務(wù)管理能力低的直接表現(xiàn)。企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)行為的監(jiān)督弱化，致使目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題較為突出，具體表現(xiàn)就是投資的決策和管理漏洞大。部分企業(yè)盲目鋪攤子、上項(xiàng)目，一味注重投入，忽視投資決策和管理，以至投入不能有相應(yīng)的產(chǎn)出，使企業(yè)背上沉重的包袱，嚴(yán)重的還可能危及企業(yè)的生存。

第二，資金管理問題多。費(fèi)用較高，非生產(chǎn)性上開支、揮霍性花費(fèi)較多，這是國企突出的問題，這在中央開展反腐之前尤為嚴(yán)重。同時(shí)，成本管理也不到位。許多企業(yè)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營缺乏嚴(yán)格的科學(xué)管理，勞動(dòng)無考核、物耗無定額、設(shè)備無人管、成本不核算、考核無獎(jiǎng)懲。這主要是國有資產(chǎn)保值增值貫徹的主觀性問題。

（二）民營企業(yè)。30多年的改革開放使我國民營經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，民營經(jīng)濟(jì)因其非凡的活力而獲得迅速發(fā)展，許多優(yōu)秀的民營企業(yè)已經(jīng)成為具有國際競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭企業(yè)。民營企業(yè)在日常經(jīng)營以及擴(kuò)大化的發(fā)展上，往往注重謹(jǐn)慎性，注重投入資金的運(yùn)行效率，盡可能地提高資金周轉(zhuǎn)率。民營企業(yè)擴(kuò)張定位更為精確，更為關(guān)注現(xiàn)金流，財(cái)務(wù)指標(biāo)更為健康，資產(chǎn)負(fù)債表更好看。民營企業(yè)雖然難以獲得國家資源的有力支持，但民營企業(yè)以其經(jīng)營活力而獲得了充沛的發(fā)展動(dòng)力，企業(yè)周轉(zhuǎn)快、機(jī)制靈活、效率高，而且由于待遇優(yōu)厚，往往容易吸引高素質(zhì)人才加盟，這在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域表現(xiàn)得尤為明顯。但民營企業(yè)的財(cái)務(wù)問題也不可小覷，主要有：

第一，財(cái)務(wù)目標(biāo)短期化情況較為突出。私營企業(yè)更為關(guān)注利潤的實(shí)現(xiàn)，在做具體項(xiàng)目時(shí)，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)短期化的情況，掙一筆錢就走，私營企業(yè)所有者直接擁有企業(yè)，他們的直接動(dòng)機(jī)就是增加利潤，再使利潤轉(zhuǎn)化為資本，利潤代表了企業(yè)所創(chuàng)造的財(cái)富，利潤越多，企業(yè)創(chuàng)造的財(cái)富越多，越能滿足企業(yè)主的需求。逐利的天然本性使其有時(shí)具有短期化突出的問題。

第二，財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)差異較大。在私營企業(yè)，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人往往有一定水平，業(yè)務(wù)素質(zhì)較高，而一般崗位的財(cái)務(wù)人員則無論理論知識(shí)還是實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)都相對(duì)較差。這主要是由于私人企業(yè)主出于節(jié)省人力資本開支的目的，對(duì)一般崗位，招聘的人員往往門檻較低，支付較低工資，以節(jié)省開支。

第三，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，成本管理嚴(yán)重弱化。大部分民營企業(yè)的財(cái)務(wù)人員由于管理知識(shí)相對(duì)匱乏，僅有簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)常識(shí)，在成本的控制方面缺乏經(jīng)驗(yàn)和措施，不能根據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況提出建設(shè)性的意見，有相當(dāng)數(shù)量的民營企業(yè)普遍存在成本費(fèi)用核算不實(shí)，控制不嚴(yán)，控制體系不健全等問題。

（三）共性問題

1、對(duì)財(cái)務(wù)管理的重要性不夠。經(jīng)過多年的現(xiàn)代企業(yè)建設(shè)，在此方面的問題仍然較為突出，仍然有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)只重視會(huì)計(jì)核算，把財(cái)務(wù)工作簡(jiǎn)單地認(rèn)為成賬務(wù)不出錯(cuò)即可，財(cái)務(wù)分析被動(dòng)、機(jī)械，無法實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析準(zhǔn)確有效提供信息的綜合管理作用。

2、缺乏現(xiàn)代的財(cái)務(wù)管理理念。許多民營企業(yè)經(jīng)營者未樹立起有關(guān)財(cái)務(wù)分析的科學(xué)觀念，只追求短期目標(biāo)，不能系統(tǒng)、長遠(yuǎn)地分析自己企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

3、內(nèi)部控制制度不夠完善，力度薄弱。內(nèi)容控制制度的不完善，會(huì)計(jì)控制的薄弱、監(jiān)管不力，會(huì)導(dǎo)致一系列問題，諸如資金閑置或不足，超過規(guī)定限額的現(xiàn)金支出未按規(guī)定處理，賬面與實(shí)際不符，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢、資金回收困難、資金呆滯，等等。

4、有些企業(yè)容易發(fā)生稅務(wù)問題。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和資金往來的增加，無論國有企業(yè)還是私營企業(yè)，都產(chǎn)生了進(jìn)行納稅籌劃、合理避稅的想法，但在實(shí)際執(zhí)行中，一旦由于技術(shù)水平或理解政策有誤，就會(huì)造成稅務(wù)問題。

5、財(cái)務(wù)人員問題。我國國有企業(yè)的一些財(cái)務(wù)分析人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，只是單純機(jī)械地將分析結(jié)果與一些數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較，而忽視了實(shí)質(zhì)。同時(shí)，對(duì)業(yè)務(wù)不甚了解，方法掌握不好，且缺乏財(cái)務(wù)分析報(bào)告寫作功底，導(dǎo)致出具的分析報(bào)告不夠嚴(yán)謹(jǐn)。而私營企業(yè)中，財(cái)務(wù)人員的問題則表現(xiàn)為財(cái)務(wù)水平高低脫節(jié)情況，人員結(jié)構(gòu)不合理。

由此看來，國有企業(yè)和民營企業(yè)在財(cái)務(wù)分析上存在的問題既有相同之處又有不同之處。兩類企業(yè)都出現(xiàn)了人員素質(zhì)參差不齊，對(duì)財(cái)務(wù)的重要性認(rèn)識(shí)不清的現(xiàn)象，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)的發(fā)展起到了負(fù)面作用。不同之處在于，民營企業(yè)會(huì)計(jì)工作相對(duì)薄弱，內(nèi)部控制相對(duì)來說不完善，企業(yè)負(fù)責(zé)人的主觀性影響企業(yè)更嚴(yán)重。

二、對(duì)策與方案

針對(duì)國有企業(yè)和民營企業(yè)不同的財(cái)務(wù)特點(diǎn)，對(duì)二者進(jìn)行分析以進(jìn)行貸款、投資等時(shí)，就要從原則與方法上加以區(qū)分和把握。

（一）原則

第一，預(yù)測(cè)原則。利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析就是為了預(yù)測(cè)企業(yè)的發(fā)展前景。預(yù)測(cè)本身不是一個(gè)孤立地分析、測(cè)算和估計(jì)的過程，它是建立在企業(yè)環(huán)境分析、會(huì)計(jì)分析和財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，并結(jié)合企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)而進(jìn)行綜合分析的結(jié)果。預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確程度不僅取決于使用的預(yù)測(cè)技術(shù)，更重要的是取決于分析人員對(duì)企業(yè)環(huán)境和業(yè)務(wù)性質(zhì)的理解及把握程度。第二，環(huán)境原則。我們知道，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)決定企業(yè)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)和會(huì)計(jì)信息，而企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)又由眾多的環(huán)境因素所決定，因此清楚認(rèn)識(shí)企業(yè)各種環(huán)境因素的現(xiàn)狀及對(duì)企業(yè)的影響，對(duì)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息起著關(guān)鍵的作用。企業(yè)環(huán)境包括外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境。外部環(huán)境是指宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、企業(yè)所處行業(yè)及與企業(yè)有相關(guān)利益的各個(gè)方面，如顧客、供應(yīng)商和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等。內(nèi)部環(huán)境是指企業(yè)的戰(zhàn)略方針、經(jīng)營運(yùn)作框架及產(chǎn)品特征等，它決定了企業(yè)的經(jīng)營方向和戰(zhàn)略目標(biāo)，并提出了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的方針與計(jì)劃，解決了企業(yè)向何處發(fā)展和如何發(fā)展的問題。相對(duì)于外部環(huán)境而言，內(nèi)部環(huán)境使企業(yè)掌握的主動(dòng)性更大一些，也應(yīng)是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)。

（二）區(qū)別對(duì)待

首先，對(duì)于國有企業(yè)，最大問題在于所有者缺位問題，企業(yè)可能出于控制目的盲目擴(kuò)張，因此首先要分析國有企業(yè)財(cái)務(wù)的穩(wěn)健性。要充分估計(jì)到風(fēng)險(xiǎn)和損失，使會(huì)計(jì)信息使用者、決策者保持警惕，以應(yīng)付紛繁復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，把風(fēng)險(xiǎn)損失縮小或限制在較小的范圍內(nèi)。穩(wěn)健性原則的本質(zhì)是資本保持及以此為核心考察企業(yè)的經(jīng)營能力和償債能力。需要指出的是，作為國際慣例的穩(wěn)健性原則，在我國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)改革過程中曾引起理論界和實(shí)務(wù)界廣泛的爭(zhēng)議。企業(yè)應(yīng)用穩(wěn)健性原則可以防止資產(chǎn)過高估價(jià)，收益確定時(shí)過分樂觀估計(jì)而造成決策失誤，因此有利于企業(yè)的投資者和債權(quán)人。

其次，對(duì)私營企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，針對(duì)其特點(diǎn)，在以下幾方面要加以注意：第一，橫向?qū)Ρ?。尋找相同或相類似的企業(yè)，對(duì)需要資金的項(xiàng)目進(jìn)行橫向比較，研究企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否合理，各種安排是否合乎規(guī)律健全；第二，縱向?qū)Ρ取ａ槍?duì)企業(yè)，以過去的財(cái)務(wù)報(bào)表與當(dāng)前的財(cái)務(wù)報(bào)表比較，觀察公司的過去與現(xiàn)狀孰優(yōu)孰劣，有無疑點(diǎn)；第三，與標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比。將企業(yè)與正常情況下的形態(tài)和狀況進(jìn)行對(duì)比，以知道公司營運(yùn)正常與否；第四，報(bào)表內(nèi)對(duì)比。在財(cái)務(wù)報(bào)表中，將有關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行比對(duì)來進(jìn)行分析，例如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，資本總額與負(fù)債總額對(duì)比。用不同項(xiàng)目所列的數(shù)字對(duì)比，研究該公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)健，各種安排是否合理。

（三）具體方法

第一，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)理念。隨著改革的不斷深入和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及經(jīng)濟(jì)危機(jī)的洗禮，企業(yè)已成為市場(chǎng)的主體，生存、發(fā)展和活力已成為當(dāng)今企業(yè)的總目標(biāo)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者、財(cái)務(wù)管理人員必須盡快轉(zhuǎn)變觀念，樹立正確的財(cái)務(wù)觀。在分析國有企業(yè)和私營企業(yè)時(shí)，除了分析財(cái)務(wù)報(bào)表，還可以通過談話等了解企業(yè)的財(cái)務(wù)理念，看其是否具有自我約束理念、資金成本和時(shí)間價(jià)格理念、負(fù)債經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理念、償債理念，以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)質(zhì)狀況以及發(fā)展動(dòng)向。

第二，考察財(cái)務(wù)制度。財(cái)務(wù)制度是企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的根本。企業(yè)財(cái)務(wù)健康最經(jīng)濟(jì)的方法就是加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)制度建設(shè)。財(cái)務(wù)管理具有三大基本功能：資金管理功能、成本控制功能、監(jiān)督控制功能。健全的財(cái)務(wù)制度對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益具有十分重要而且深遠(yuǎn)的影響，在良好的管理監(jiān)督體系的保障下，企業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益都會(huì)有保障，從而有利于貸款、債權(quán)以及投資收回。

第三，關(guān)注資金管理。資金管理是企業(yè)管理的核心內(nèi)容。首先，資金成本要合理，考察短期借款和長期借款的結(jié)構(gòu)，以了解資金占用和資金成本是否合理。其次，要考察資金使用合理，看資金使用中是否有控制，一方面看財(cái)務(wù)部門與生產(chǎn)、流通部門的調(diào)撥；另一方面調(diào)閱現(xiàn)金流出情況。再次，關(guān)注應(yīng)收賬款的數(shù)額、期限、結(jié)構(gòu)情況。

第四，給企業(yè)提供必要的幫助。有些企業(yè)雖然有一定問題，但不是主觀性的，還有的是發(fā)展中的，此時(shí)可以給企業(yè)提供必要的幫助，既有利于企業(yè)發(fā)展，又有利于銀行、股東等利益的保證。例如，幫助企業(yè)樹立對(duì)財(cái)務(wù)嚴(yán)肅認(rèn)真的態(tài)度和對(duì)財(cái)務(wù)的重視程度；建議或要求企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)人員嚴(yán)格把關(guān)、定期培訓(xùn)，以提高業(yè)務(wù)水平。

第8篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文

杜邦財(cái)務(wù)系統(tǒng)是由美國杜邦公司提出的一種財(cái)務(wù)分析方法，它以所有者權(quán)益報(bào)酬率為核心指標(biāo)，將償債能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力、盈利能力有機(jī)地結(jié)合起來，層層分解，逐步深入構(gòu)成了一個(gè)完整的分析系統(tǒng)，全面、系統(tǒng)、直觀地反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，其內(nèi)部關(guān)系如下：

（一）分析體系 杜邦財(cái)務(wù)分析體系是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行自上而下的綜合分析。

權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，反映所有者投入資本的獲利能力，它取決于企業(yè)的資產(chǎn)凈利潤率和權(quán)益乘數(shù)。資產(chǎn)凈利潤率反映企業(yè)在運(yùn)用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的效率高低，而權(quán)益乘數(shù)則主要反映企業(yè)的籌資情況，既企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)。

資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，是反映企業(yè)獲利能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)比率，它揭示了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的效率，綜合性也極強(qiáng)。企業(yè)的銷售收入、成本費(fèi)用、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度以及資金占用量等各種因素，都直接影響到資產(chǎn)凈利潤率的高低。因此，可以從企業(yè)的銷售活動(dòng)與資產(chǎn)管理兩個(gè)方面來進(jìn)行分析。

銷售凈利率=凈利潤÷銷售凈額，反映反映企業(yè)凈利潤與銷售凈額之間的關(guān)系，一般來說，銷售收入增加，企業(yè)的凈利會(huì)隨之增加，但是，要想提高銷售凈利率，必須一方面提高銷售收入，另一方面降低各種成本費(fèi)用，這樣才能使凈利潤的增長高于銷售收入的增長，從而使銷售凈利率得到提高。

分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，即流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的比例是否合理。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不僅影響到企業(yè)的償債能力，也影響企業(yè)的獲利能力。

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度直接影響到企業(yè)的獲利能力，如果企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較慢，就會(huì)占用大量資金，增加資金成本，減少企業(yè)的利潤。

（二）分析方式 以某企業(yè)的數(shù)據(jù)為例，運(yùn)用杜邦分析系統(tǒng)進(jìn)行傳統(tǒng)分析。

從表1中可知，公司目前的流動(dòng)性比率較低，其償債能力較弱，而且速動(dòng)比率的值也稍低于行業(yè)平均值，顯示公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理，資金的變現(xiàn)能力不強(qiáng)。在資產(chǎn)管理比率中，存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的好壞反映存貨管理水平，它不僅影響企業(yè)的短期償債能力，也是整個(gè)企業(yè)管理的重要內(nèi)容。同樣，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款收回的越快。否則，企業(yè)的營運(yùn)資金會(huì)過多的呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常的資金周轉(zhuǎn)。本公司目前債務(wù)管理比率來看，各項(xiàng)比率均適當(dāng)，可以得知企業(yè)籌措資金的能力較好，能夠充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。所以在對(duì)獲利能力比率來分析，企業(yè)的銷售凈利率、資產(chǎn)負(fù)債率都高于行業(yè)平均值，最終使凈資產(chǎn)收益率也高于行業(yè)平均值，這是由于銷售凈利率高于同行業(yè)水平的比率遠(yuǎn)大于固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)的水平。

綜上所述，通過將企業(yè)第3年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析計(jì)算，并與同行業(yè)的平均指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，掌握企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所處的位置，以及所面臨的問題，及時(shí)調(diào)整策略，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈資產(chǎn)收益率的最大。

（三）杜邦財(cái)務(wù)分析體系不足 現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評(píng)價(jià)相剖析的一項(xiàng)業(yè)務(wù)手段?？偠灾?，現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的起點(diǎn)主要是財(cái)務(wù)報(bào)表，分析使用的數(shù)據(jù)大部分來源于公開的財(cái)務(wù)報(bào)表，因而具有一定的局限性。進(jìn)而使杜邦分析系統(tǒng)存在以下明顯不足：一是基本局限于事后財(cái)務(wù)分析，事前預(yù)測(cè)、事中控制的作用較弱，不利于計(jì)劃、控制和決策；二是資料主要來源于財(cái)務(wù)報(bào)表，沒有充分利用管理會(huì)計(jì)的數(shù)據(jù)資料展開分析，如管理會(huì)計(jì)的成本分析資料和風(fēng)險(xiǎn)分析資料等，不利于加強(qiáng)內(nèi)部管理；三是沒有按照成本性態(tài)反映并分析成本信息，不利于成本控制；四是杜邦財(cái)務(wù)系統(tǒng)的分析方法仍然非常單一，在動(dòng)態(tài)分析時(shí)，僅僅是各指標(biāo)數(shù)值的簡(jiǎn)單比較，雖然能夠反映各指標(biāo)本身的變化狀況，卻很難準(zhǔn)確說明各指標(biāo)對(duì)總指標(biāo)的影響程度，不利于洞察關(guān)鍵因素。

二、面向管理的杜邦財(cái)務(wù)系統(tǒng)

會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的實(shí)施和運(yùn)行彌補(bǔ)了公司以上的不足，使得公司不僅隨時(shí)可以從會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)中獲取要進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的報(bào)表，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)分析的動(dòng)態(tài)性、及時(shí)性，而且還可同時(shí)得到反映各種成本、費(fèi)用的信息，從管理會(huì)計(jì)的角度對(duì)傳統(tǒng)的分析系統(tǒng)進(jìn)一步展開。將銷售凈利率進(jìn)一步分解為邊際貢獻(xiàn)率、經(jīng)營杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和所得稅四個(gè)因素，不僅能夠分析企業(yè)再生產(chǎn)的邊際貢獻(xiàn)能力，而且能夠分析企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而更加有利于決策。

（一）簡(jiǎn)單分析 在實(shí)際運(yùn)用中可將其進(jìn)一步分解成如下形式： 權(quán)益凈利率 ＝邊際貢獻(xiàn)率÷（營業(yè)杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)）×（1－所得稅率）×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)。

從表2中看邊際貢獻(xiàn)率與權(quán)益凈利率的關(guān)系，通常邊際貢獻(xiàn)率反映企業(yè)變動(dòng)成本和盈利狀況，變動(dòng)成本越低，邊際貢獻(xiàn)率越高，權(quán)益報(bào)酬率也越高；但本表中邊際貢獻(xiàn)率逐年下降，意味著變動(dòng)成本在不斷增加； 而權(quán)益凈利率卻逐年增加，說明企業(yè)在降低消耗、 提高邊際貢獻(xiàn)這兩方面沒有改善，但對(duì)權(quán)益報(bào)酬率的影響不大。

從表2中看財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)與權(quán)益凈利率的關(guān)系，財(cái)務(wù)杠桿是指由于相對(duì)固定的債務(wù)利息的存在，隨著息稅前利潤的變動(dòng)，稅前利潤同向變動(dòng)更快的現(xiàn)象，較大的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)意味著相對(duì)較高的利息費(fèi)用，該指標(biāo)要求企業(yè)應(yīng)不斷降低消耗，提高投資收益率，增加息稅前利潤，使財(cái)務(wù)杠桿向有利的方向傾斜。另外，該指標(biāo)還可反映企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的程度和企業(yè)的償債能力，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，已獲利息倍數(shù)越小，償債能力越低。由于二者成反比關(guān)系，所以財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)對(duì)權(quán)益凈利率的影響也不大。

從表2中看經(jīng)營杠桿系數(shù)與權(quán)益凈利率的關(guān)系，營業(yè)杠桿是指由于固定成本的存在，隨著銷售額的變動(dòng)，息稅前利潤同向變動(dòng)更快的現(xiàn)象，營業(yè)杠桿系數(shù)等于息稅前利潤變動(dòng)率與業(yè)務(wù)量變動(dòng)率之比，并可變換為邊際貢獻(xiàn)與息稅前利潤之比，該指標(biāo)一定程度上反映了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小，較大的指標(biāo)值意味著相對(duì)較高的固定成本，該指標(biāo)要求企業(yè)一方面要降低固定成本，另一方面要不斷擴(kuò)大銷售，使經(jīng)營杠桿向有利的方向傾斜；本表中的經(jīng)營杠桿正是超著這個(gè)方向傾斜，因此，經(jīng)營杠桿系數(shù)對(duì)權(quán)益報(bào)酬率變化的貢獻(xiàn)較大。

從表2中看資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與權(quán)益凈利率的關(guān)系，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)營運(yùn)狀況，營運(yùn)狀況越好，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，權(quán)益報(bào)酬率也越高。所以，為了提高權(quán)益報(bào)酬率，企業(yè)應(yīng)努力降低消耗，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷擴(kuò)大銷售，加快資金周轉(zhuǎn)。從表中可知，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率對(duì)權(quán)益凈利率變化的貢獻(xiàn)較大。

從表2中看權(quán)益乘數(shù)與權(quán)益凈利率的關(guān)系，權(quán)益乘數(shù)可反映企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和償債能力，在允許的范圍內(nèi)，若利息率低于資金報(bào)酬率，可通過負(fù)債獲得額外報(bào)酬。表中的權(quán)益乘數(shù)有所增加，需引起企業(yè)的注意，應(yīng)進(jìn)一步改善資本結(jié)構(gòu)，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）綜合分析 另外，由于企業(yè)的所得稅率最近幾年沒有發(fā)生變化，所以不進(jìn)行分析。通過以上分析可得出邊際貢獻(xiàn)率和經(jīng)營杠桿是反映成本變化，而財(cái)務(wù)杠桿和權(quán)益乘數(shù)是反映負(fù)債因素的，因此，把它們綜合起來分析，具體分析如表3。

以第1年為基期對(duì)變形后的公式進(jìn)行分析:

9.48%×1.61×1.22×（1-33%）=12.48%

10.25%×1.61×1.22×（1-33%）=13.49% （成本變動(dòng)的影響+1.00%）

10.25%×1.56×1.22×（1-33%）=13.07% （資本變動(dòng)的影響-0.42%）

10.25%×1.56×1.47×（1-33%）=15.75% （資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)+2.68%）

（綜合影響+3.26%）

以第2年為基期對(duì)變形后的公式進(jìn)行分析:

10.25%×1.56×1.47×（1-33%）=15.80%

12.59%×1.56×1.47×（1-33%）=19.34% （成本變動(dòng)的影響+3.54%）

12.59%×1.58×1.47×（1-33%）=19.59% （資本變動(dòng)的影響+0.25%）

12.59%×1.58×1.48×（1-33%）=19.72% （資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)+0.13%）

（綜合影響+4.47%）

對(duì)變形后的公式使用因素分析法分析:

（1）從成本結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。第2年與第1年相比，首先邊際貢獻(xiàn)率的下降是由于變動(dòng)成本的影響，由于固定成本不變，因此總成本的增長主要是由于變動(dòng)成本的增長，致使盈虧平衡點(diǎn)的方向左移，虧損區(qū)域減小，同時(shí)由于企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的下降，企業(yè)在盈利區(qū)對(duì)權(quán)益凈利率的貢獻(xiàn)為1%。

第3年與第2年相比，邊際貢獻(xiàn)率下降1%，基本保持不變，從而使單位銷售額變動(dòng)成本基本不變，因此，企業(yè)經(jīng)營主要受固定成本的影響。變動(dòng)成本與銷售額大致成同一比率增長，固定成本也在增長，所以總成本也在增長，但是總成本線是向左上平移，同時(shí)銷售額以更快速度的增長，導(dǎo)致虧損區(qū)域減小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的再下降，使企業(yè)盈利區(qū)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營的貢獻(xiàn)為3.54%。

（2）從財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。企業(yè)的債務(wù)在三期的比較中，先降后升、權(quán)益資本先升后降，財(cái)務(wù)杠桿作用先降后增，權(quán)益凈利率隨利稅前收益變化而產(chǎn)生的波動(dòng)先小后大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)先?。?0.42%）后大（0.25%）。

（3）從資產(chǎn)管理方面進(jìn)行分析?？傎Y產(chǎn)雖然逐期遞增，但銷售收入的遞增使資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也在遞增，并對(duì)權(quán)益凈利率均產(chǎn)生正效應(yīng)。而且從此方面可以看出企業(yè)的成本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)都比較良好。

（三）優(yōu)點(diǎn) 改進(jìn)后的杜邦財(cái)務(wù)系統(tǒng)有如下優(yōu)點(diǎn)：突出了成本費(fèi)用按性態(tài)歸類的方法，在進(jìn)行分析時(shí)，有助于促進(jìn)企業(yè)管理會(huì)計(jì)工作的進(jìn)一步展開和管理會(huì)計(jì)資料的充分運(yùn)用，彌補(bǔ)企業(yè)重核算輕分析的行為缺陷。

綜上所述，未來財(cái)務(wù)分析應(yīng)朝著更加完善的方向發(fā)展，既需解決財(cái)務(wù)分析的局限性問題，又需根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變化而增加擴(kuò)充內(nèi)容。因而，財(cái)務(wù)分析將主要向內(nèi)容和方向的擴(kuò)充、時(shí)效性增強(qiáng)、擁有現(xiàn)代化技術(shù)等發(fā)展，杜邦分析系統(tǒng)在財(cái)務(wù)分析的發(fā)展中，隨著信息提供的詳盡、準(zhǔn)確、及時(shí)將會(huì)更進(jìn)一步分解其每一個(gè)公式，使管理者和決策者能夠隨時(shí)地了解和掌握分析數(shù)據(jù)，把握時(shí)機(jī)，作出決策。

第9篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文

關(guān)鍵詞:定量分析;定性分析:財(cái)務(wù)報(bào)表;企業(yè)文化

企業(yè)申請(qǐng)貸款,財(cái)務(wù)公司貸審部門對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定,一般來講就是對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,對(duì)財(cái)務(wù)分析可以分為定量分析和定性分析。

1、定量分析和定性分析

(1)什么是定量分析

定量分析,通俗的講,是指用“數(shù)字”來描述一件事物的特性。根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表利潤表,現(xiàn)金流量表提供的數(shù)字通過對(duì)流動(dòng)比率,速動(dòng)比率,產(chǎn)權(quán)比率,凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)的計(jì)算,用數(shù)字指標(biāo)將企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況量化,從而考察企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)的大小及各方面能力的強(qiáng)弱。簡(jiǎn)單的說就是用數(shù)字說話。

(2)什么是定性分析

定性分析,是指用“語言”來描述一件事物的特性。主要憑分析者的直覺、經(jīng)驗(yàn),憑分析對(duì)象過去和現(xiàn)在的延續(xù)狀況及最新的信息資料,對(duì)分析對(duì)象的性質(zhì)、特點(diǎn)、發(fā)展變化規(guī)律作出判斷的一種方法。

2、為什么要重視定性分析

由長期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響和會(huì)計(jì)制度建設(shè)的落后,在我國財(cái)務(wù)分析者只重視定量分析,不重視定性分析,并且都是以定量分析方法為主。

編制和提供財(cái)務(wù)報(bào)告的最終目的,是為了達(dá)到社會(huì)資源的合理配置。因此,現(xiàn)有和潛在投資者、債權(quán)人、政府及其機(jī)構(gòu)都要求企業(yè)能夠提供真實(shí)、公允地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)告。而企業(yè)管理層為了能夠更多的占用社會(huì)資源,達(dá)到獲取非法利益的目的而蓄意粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告,通過各種辦法設(shè)置財(cái)務(wù)報(bào)告陷阱。目前會(huì)計(jì)資料的失真、會(huì)計(jì)做假現(xiàn)象的嚴(yán)重,已使我國會(huì)計(jì)工作籠罩在假賬的陰影之下。尤其是消費(fèi)信貸業(yè)務(wù),所面對(duì)的客戶大多不是自己集團(tuán)內(nèi)的企業(yè),很多都是并不是很了解的經(jīng)銷商。

而且,財(cái)務(wù)報(bào)表只是公司經(jīng)營活動(dòng)的結(jié)果,而不是公司成長的原因。公司的成長取決于其行業(yè)的成長空間,取決于公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力等因素。財(cái)務(wù)報(bào)表反映的是公司的過去和現(xiàn)在,它并不能反映未來。如果單純地運(yùn)用定量分析方法,有時(shí)難以全面地反映出企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況及財(cái)務(wù)變動(dòng)的原因,不能做出正確的財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)論。

并且,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是復(fù)雜的,常常受到多種因素的影響,而這些因素并不是都能用數(shù)值直接表現(xiàn)出來,例如公司的管理層的素質(zhì),誠信度,經(jīng)營環(huán)境,管理狀況,發(fā)展創(chuàng)新能力,甚至于企業(yè)文化等等。這樣一些不容易通過財(cái)務(wù)指標(biāo)得出結(jié)論的因素,就需要通過一系列的定性方法來考察。定性分析可以將大量的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)決策者有用的信息,減少?zèng)Q策的不確定性。這樣才能準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的各項(xiàng)能力和找出其存在的問題,減少因財(cái)務(wù)分析結(jié)論帶來的決策失誤。

定性分析法綜合考慮了公司財(cái)務(wù)報(bào)表以外的因素對(duì)其所用指標(biāo)的影響,特別是與公司日常生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)系密切的一些非財(cái)務(wù)因素,這些因素極有可能使公司陷入不可估量的財(cái)務(wù)失敗危機(jī)中去。所以我們應(yīng)當(dāng)充分重視定性分析

3、定性分析的主要內(nèi)容

(1)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析

會(huì)計(jì)報(bào)表附注作為會(huì)計(jì)報(bào)表的重要組成部分,是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表本身無法或難以充分表達(dá)的內(nèi)容和項(xiàng)目所作的補(bǔ)充說明和詳細(xì)解釋。通過會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析,財(cái)務(wù)分析人員可以充分地了解企業(yè)的基本會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)等財(cái)務(wù)報(bào)表中無法反映卻對(duì)財(cái)務(wù)分析非常重要的內(nèi)容。

例如,對(duì)企業(yè)的償債能力分析,由于或有負(fù)債的存在,資產(chǎn)負(fù)債表確認(rèn)的負(fù)債并不一定完整反映了企業(yè)的負(fù)債總額。所以企業(yè)償債能力分析應(yīng)該結(jié)合會(huì)計(jì)報(bào)表附注,如果存在或有負(fù)債,顯然會(huì)減弱企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。如果存在未作披露的或有負(fù)債,更會(huì)令償債能力指標(biāo)的準(zhǔn)確性大打折扣。不考慮或有負(fù)債的資產(chǎn)負(fù)債率夸大了企業(yè)的償債能力。

再有,對(duì)贏利能力分析,影響企業(yè)利潤的主要有:(一)存貨流轉(zhuǎn)假設(shè),在物價(jià)持續(xù)上漲的情況下,采用先進(jìn)先出法結(jié)轉(zhuǎn)的銷售成本較低,因而計(jì)算出的利潤偏高,而采用后進(jìn)先出法計(jì)算出的銷售成本則較高,其利潤則偏低。(二)計(jì)提的損失準(zhǔn)備?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》要求企業(yè)按規(guī)定計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備(壞賬準(zhǔn)備、短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備和委托貸款減值準(zhǔn)備),其計(jì)提方法和比例會(huì)對(duì)企業(yè)利潤總額產(chǎn)生影響。(三)長期投資核算方法,即采用權(quán)益法還是成本法。在采用成本法的情況下,只有實(shí)際收到分得的利潤或股利時(shí)才確認(rèn)收益,而權(quán)益法則是一般情況下每個(gè)會(huì)計(jì)年度都要根據(jù)本企業(yè)占被投資單位的投資比例和被投資單位所有者權(quán)益變動(dòng)情況確認(rèn)投資損益。(四)固定資產(chǎn)折舊方法,是加速折舊法還是直線法。在加速折舊法下的前幾年,其利潤要小于直線法,加速折舊末期則其利潤一般要大于直線法。(五)收入確認(rèn)方法。按收入準(zhǔn)則確認(rèn)的收入較按行業(yè)會(huì)計(jì)制度確認(rèn)的收入要保守,一般情況下其利潤也相對(duì)保守。(六)或有事項(xiàng)的存在。或有負(fù)債有可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè),未作記錄的或有負(fù)債將可能減少企業(yè)的預(yù)期利潤。(七)關(guān)聯(lián)方交易。應(yīng)注意關(guān)聯(lián)方交易的變動(dòng)情況,關(guān)聯(lián)方交易的大比例變動(dòng)往往存在著粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的可能。這些影響利潤的因素,凡可能增加企業(yè)利潤的,會(huì)增加企業(yè)的贏利能力,反之則削弱企業(yè)的贏利能力。

由于會(huì)計(jì)報(bào)表本身固有的局限性,在財(cái)務(wù)分析中僅僅依據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表列出的項(xiàng)目所做的財(cái)務(wù)分析結(jié)論是不全面的,甚至可能得出錯(cuò)誤的結(jié)論,從而誤導(dǎo)決策者的決策,我們只有在財(cái)務(wù)分析中仔細(xì)閱讀和深入領(lǐng)會(huì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容,注重會(huì)計(jì)報(bào)表附注揭示的信息,才能準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)企業(yè)的各項(xiàng)能力和找出其存在的問題,減少因財(cái)務(wù)分析結(jié)論帶來的決策失誤。

(2)對(duì)企業(yè)側(cè)面的整體分析。

首先是公司的社會(huì)信譽(yù)度,包括公司管理層的誠信度。好的公司,公司的管理層在業(yè)內(nèi),在社會(huì)上應(yīng)該擁有良好的口碑。對(duì)管理層的考察要“聽其言觀其行”,看其是否能說到做到。如果管理層不誠信的話,那么對(duì)其財(cái)務(wù)數(shù)字也不能太相信。側(cè)面了解企業(yè)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的高低和有無不良記錄。也可以反映出報(bào)表的基礎(chǔ)準(zhǔn)確性。

(3)看企業(yè)是否有良好的企業(yè)文化。

企業(yè)文化是指企業(yè)全體員工在長期的發(fā)展過程中所培育形成的并被全體員工共同遵守的最高目標(biāo)、價(jià)值體系、基本信念及行為規(guī)范的總和。企業(yè)文化是很重要的一個(gè)內(nèi)容。領(lǐng)導(dǎo)與職工、職工與職工之間互相關(guān)心,互相支持。特別是領(lǐng)導(dǎo)對(duì)職工的關(guān)心,職工會(huì)感到受人尊重,自然會(huì)振奮精神,努力工作。特別是企業(yè)文化建設(shè)取得成功,在社會(huì)上產(chǎn)生影響時(shí),企業(yè)職工會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)烈的榮譽(yù)感和自豪感,他們會(huì)加倍努力,用自己的實(shí)際行動(dòng)去維護(hù)企業(yè)的榮譽(yù)和形象。好的企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂,是推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的不竭動(dòng)力。好的企業(yè)文化不僅能充分調(diào)動(dòng)員工的積極性和主觀能動(dòng)性。更好的為企業(yè)服務(wù)。還能留住高素質(zhì)的人才,高素質(zhì)的人才可以給企業(yè)的發(fā)展帶來成長和穩(wěn)定的信心。凡是在長期競(jìng)爭(zhēng)中勝出的優(yōu)勢(shì)公司,其企業(yè)文化和理念總是高人一籌。比如《基業(yè)常青》中分析IBM對(duì)德州儀器的競(jìng)爭(zhēng)勝出,一個(gè)很重要的原因就是該公司優(yōu)秀的企業(yè)文化。

4、定性分析的主要方法

(1)管理人員的判斷

建立在最高管理層提出的意見和建議基礎(chǔ)上,這種方法依賴于這支隊(duì)的經(jīng)驗(yàn)、才能和直覺。如果管理當(dāng)局正確決策的業(yè)績(jī)記錄保持良好,這種方法是很有價(jià)值的。

(2)專家的意見

這種方法建立在企業(yè)外部顧問的專業(yè)知識(shí)基礎(chǔ)上,能為管理當(dāng)局帶來高度專業(yè)化和有價(jià)值的幫助。對(duì)于那些已經(jīng)采取的、有可能出現(xiàn)問題的行動(dòng),管理當(dāng)局可以聘請(qǐng)這樣的顧問在公司里進(jìn)行日常業(yè)務(wù)的咨詢。

(3)銷售人員的估計(jì)

這種信息來源能夠帶來很大的價(jià)值,因?yàn)殇N售人員一般說來是最接近顧客的。這種方法對(duì)于那些產(chǎn)品生命周期短、技術(shù)更新快的行業(yè)尤為重要,

(4)集合意見法

將每個(gè)人的估計(jì)值相加,然后得出一個(gè)平均值。這種方法的關(guān)鍵是:每個(gè)人的估計(jì)值都有相同的權(quán)重。因此,這種方法被看作是“民主”的方法

(5)德爾菲法

這是集合意見法的一種變異形式。每個(gè)參與者遞交他們的個(gè)人估計(jì)值,然后審查其他參與者的估計(jì)值。這樣,他們就會(huì)照顧到不同意見而重新考慮和修改他們的原始數(shù)值。從這種意義上來講,它可以被看作是小組討論和集合意見法的混合體,綜合了上面兩種方法的長處。