投資控制論文精選(九篇)

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第1篇：投資控制論文范文

1.項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段

工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)階段決定了項(xiàng)目的效益高低和投資成敗。有關(guān)資料顯示，設(shè)計(jì)階段的控制管理雖然不到全部投資額的10%，但卻可以影響75%以上的控制結(jié)果，而施工階段僅影響25%?？梢哉f(shuō)，設(shè)計(jì)是控制項(xiàng)目成本的關(guān)鍵因素。因此，在項(xiàng)目的設(shè)計(jì)階段，要合理應(yīng)用工程價(jià)值原理，對(duì)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)、材料等方面進(jìn)行科學(xué)有效的分析和優(yōu)化，并嚴(yán)控標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)模，避免高估冒算和設(shè)計(jì)概算失控。

2.項(xiàng)目施工階段

盡管設(shè)計(jì)階段是影響成本控制的最關(guān)鍵因素，但是仍然不能忽視施工階段的成本控制工作。施工階段最重要的就是嚴(yán)格執(zhí)行和落實(shí)設(shè)計(jì)方案，不得隨意更改原設(shè)計(jì)方案，以免造成不必要的成本失控。如若根據(jù)施工實(shí)際確需變更方案，需要在更改方案之前進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓こ淘靸r(jià)分析，只有在一定的造價(jià)增減范圍內(nèi)才可以通過(guò)方案變更，避免超出總投資額，確保投資盈利。

3.項(xiàng)目驗(yàn)收階段

工程項(xiàng)目的驗(yàn)收階段是控制投資成本的最后防線。在工程竣工之后，仍須進(jìn)行決算審計(jì)、投資績(jī)效審計(jì)等工作，并依據(jù)審計(jì)結(jié)果，對(duì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、項(xiàng)目管理、工程監(jiān)理等相關(guān)單位進(jìn)行考核評(píng)價(jià)，針對(duì)造價(jià)損失較為嚴(yán)重的問(wèn)題應(yīng)當(dāng)追究相應(yīng)責(zé)任。

二、工程項(xiàng)目投資成本失控的原因分析

1.設(shè)計(jì)變更引起成本失控

在實(shí)際施工過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)因?yàn)槭┕?shí)際需要而對(duì)原有設(shè)計(jì)方案進(jìn)行變更，以使方案能夠更加符合工程實(shí)際。但是在設(shè)計(jì)變更的過(guò)程中就已經(jīng)在無(wú)形之中增加了成本預(yù)算，引起成本失控。

2.缺乏成本規(guī)劃

項(xiàng)目成本控制非常關(guān)鍵的一步就是成本規(guī)劃，包括成本的計(jì)劃、跟蹤和診斷等環(huán)節(jié)內(nèi)容。在實(shí)際施工過(guò)程中，項(xiàng)目成本包括直接費(fèi)用、間接費(fèi)用以及其他直接費(fèi)用、其他間接費(fèi)用等。其中，占比最高的部分是直接費(fèi)用中關(guān)于人力、機(jī)械設(shè)備、工程材料等費(fèi)用，約占總造價(jià)額的一半以上，需要對(duì)這部分成本引起高度重視，采取有效措施嚴(yán)控成本。

3.權(quán)責(zé)關(guān)系不明

建筑施工過(guò)程中涉及很多環(huán)節(jié)和內(nèi)容，如果缺少相應(yīng)的體制規(guī)范和約束，難免會(huì)造成成本失控的現(xiàn)象。當(dāng)前，我國(guó)已出臺(tái)相應(yīng)的成本管理制度，規(guī)定了項(xiàng)目經(jīng)理是成本管理的第一責(zé)任人，相關(guān)部門(mén)同樣擔(dān)負(fù)相關(guān)責(zé)任，但在具體實(shí)踐中，相互之間缺乏協(xié)調(diào)性，引起一定的管理混亂，導(dǎo)致成本失控現(xiàn)象的發(fā)生。大量的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，由于工程質(zhì)量不達(dá)標(biāo)而導(dǎo)致返工的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，直接帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)損失，而在出現(xiàn)重大問(wèn)題時(shí)，由于管理體制對(duì)責(zé)任人的劃分不明確，往往無(wú)法找到問(wèn)題責(zé)任人，從而在無(wú)形中放縱了成本增加。

4.成本控制意識(shí)欠缺

工程項(xiàng)目管理中的成本控制不應(yīng)該僅僅是項(xiàng)目造價(jià)人員關(guān)注的問(wèn)題，而是與每一位項(xiàng)目工作者密不可分，但是通常情況下，項(xiàng)目經(jīng)理關(guān)注的重點(diǎn)是工程質(zhì)量和工期進(jìn)度，施工人員關(guān)心的是工資、獎(jiǎng)金何時(shí)發(fā)放，技術(shù)人員將精力主要用于攻克技術(shù)難題，雖然項(xiàng)目人員的工作內(nèi)容都涉及成本控制實(shí)踐，然而卻缺乏一種統(tǒng)一的成本控制意識(shí)，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)由于工作失職而帶來(lái)的成本失控問(wèn)題。只有項(xiàng)目全員樹(shù)立統(tǒng)一的成本控制意識(shí)，在各自崗位上擔(dān)責(zé)發(fā)力，才能有效助推成本控制管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

三、工程項(xiàng)目造價(jià)降低的有效措施

1.制定科學(xué)合理的設(shè)計(jì)方案

工程成本控制要抓住設(shè)計(jì)的源頭關(guān)鍵，在設(shè)計(jì)方案上下足功夫。要做好充分的可行性分析，防止施工進(jìn)程沖突，盡可能地設(shè)計(jì)提前竣工，減少人力、物力的成本。對(duì)于施工難度相對(duì)較大的環(huán)節(jié)，要反復(fù)測(cè)算，做好專門(mén)方案，防止工程返工帶來(lái)的成本損失。

2.合理降低工程采購(gòu)成本

采購(gòu)是工程建設(shè)中不可缺少的行為，也是成本控制中的重要部分。在降低工程采購(gòu)成本的過(guò)程中，要專門(mén)成立采購(gòu)部，對(duì)采購(gòu)人員進(jìn)行全面崗前培訓(xùn)和成本控制意識(shí)教育。租賃使用頻次較低的機(jī)械以降低成本；在確保質(zhì)量的前提下，購(gòu)置低價(jià)高質(zhì)的產(chǎn)品；做好每一筆支出記錄，以便后期核算。

3.嚴(yán)控工程消耗成本

在控制消耗成本的過(guò)程中，要量化材料使用，在合同中標(biāo)注各施工階段的消耗量，如有超出，將由施工班組自行承擔(dān)。同時(shí)，充分協(xié)調(diào)各部門(mén)工作人員，一同統(tǒng)計(jì)核算材料用量，確保數(shù)據(jù)的權(quán)威性和準(zhǔn)確度。當(dāng)然，消耗成本也不能過(guò)度控制，否則將在一定程度上影響工程質(zhì)量，帶來(lái)負(fù)面影響。

4.增強(qiáng)全員成本控制意識(shí)

強(qiáng)化員工成本控制意識(shí)，一是要做好員工培訓(xùn)教育，樹(shù)立主動(dòng)控制成本的意識(shí)；二是要合理薪酬管理，權(quán)責(zé)一致，對(duì)于成本損耗嚴(yán)重的情況要進(jìn)行相應(yīng)懲戒，促使員工形成成本控制的行動(dòng)自覺(jué)；三是要開(kāi)展成本控制競(jìng)賽，通過(guò)比對(duì)各班組的消耗情況，互相交流分享控制經(jīng)驗(yàn)，凝成全員成本控制的動(dòng)力。

四、結(jié)束語(yǔ)

第2篇：投資控制論文范文

關(guān)鍵詞:地鐵工程;設(shè)計(jì)階段;投資控制

投資控制必須貫穿于工程項(xiàng)目建設(shè)的全過(guò)程。即從項(xiàng)目決策階段投資估算,到設(shè)計(jì)階段的設(shè)計(jì)概算,再到施工階段的施工預(yù)算,直到最后工程完工后的竣工結(jié)算。但不可諱言,長(zhǎng)期以來(lái)人們把主要精力放在施工階段的預(yù)算、結(jié)算上,不夠重視甚至忽視設(shè)計(jì)階段的估算、概算。

1設(shè)計(jì)階段投資控制的重要性

工程設(shè)計(jì)是工程建設(shè)的靈魂,是處理技術(shù)與經(jīng)濟(jì)關(guān)系的關(guān)鍵環(huán)節(jié),是影響投資最大的階段。據(jù)西方一些國(guó)家分析,在初步設(shè)計(jì)階段,影響項(xiàng)目投資的可能性為50%;在施工圖設(shè)計(jì)階段,影響項(xiàng)目投資的可能性為20%,而在施工階段,影響項(xiàng)目投資的可能性為10%。很顯然,項(xiàng)目投資控制的關(guān)鍵在于施工以前的投資決策和設(shè)計(jì)階段,而在項(xiàng)目做出投資決策后,控制項(xiàng)目投資的關(guān)鍵就在于設(shè)計(jì)概算。一些統(tǒng)計(jì)資料表明,設(shè)計(jì)費(fèi)用一般只相當(dāng)于建設(shè)工程費(fèi)用的4%以下,但正是這少于4%的費(fèi)用卻基本決定了幾乎全部隨后的費(fèi)用。由此足見(jiàn),在設(shè)計(jì)階段高度重視投資控制,對(duì)整個(gè)工程項(xiàng)目的造價(jià)控制具有舉足輕重的作用。它正像任何事物,要抓事物的關(guān)鍵與源頭一樣,投資控制要從設(shè)計(jì)概算這一源頭關(guān)鍵抓起。

2地鐵工程投資構(gòu)成及控制重點(diǎn)

通過(guò)對(duì)廣州地鐵二號(hào)線(琶州～三元里),三號(hào)線(廣州東站～番禺廣場(chǎng))含支線,四號(hào)線(琶州塔站～新造站)含試驗(yàn)段,廣佛線(魁奇路站～瀝滘站),二、八號(hào)線(廣州新客站～躍進(jìn)村;三元里～嘉禾;曉港～鳳凰新村)的初步設(shè)計(jì)概算的分析發(fā)現(xiàn),占靜態(tài)投資比重最大的即為土建工程費(fèi)用,約占總投資的40%,車(chē)輛購(gòu)置及機(jī)電設(shè)備安裝費(fèi)約占總投資的35%～40%,其他費(fèi)用約占總投資的20%～25%。雖然各項(xiàng)目土建工程變化最多、最缺乏一致性,然而它卻最容易控制,價(jià)格變化幅度不大,而設(shè)備系統(tǒng)相對(duì)來(lái)說(shuō)是有一定規(guī)律的,但由于市場(chǎng)因素、競(jìng)爭(zhēng)原因,它往往變化最大,價(jià)格不定因素也比較多。因此,土建工程重在規(guī)模的控制,設(shè)備安裝工程重在設(shè)備招標(biāo)采購(gòu)的控制,其他費(fèi)用控制需要政策的支持。

2.1土建工程費(fèi)

對(duì)于占靜態(tài)總投資約40%的土建工程,其投資控制的重點(diǎn)應(yīng)該是規(guī)模的控制,在合理確定地下空間尺寸、規(guī)?；静蛔兊那闆r下,其靜態(tài)投資基本不變。這就要求首先作好前期規(guī)劃,客流預(yù)測(cè)結(jié)果能夠反映實(shí)際情況,并在此基礎(chǔ)上本著經(jīng)濟(jì)適用的原則,合理確定土建工程的規(guī)模和標(biāo)準(zhǔn),使設(shè)備用房及管理用房的面積盡量緊湊經(jīng)濟(jì),避免盲目追求豪華導(dǎo)致的巨大浪費(fèi)。

2.2車(chē)輛購(gòu)置及機(jī)電設(shè)備安裝費(fèi)

此項(xiàng)費(fèi)用約占靜態(tài)總投資的35%～40%,設(shè)計(jì)人員要充分與業(yè)主協(xié)商,采用經(jīng)濟(jì)適用的設(shè)備及車(chē)輛,在概算中除考慮廠家的報(bào)價(jià)外,還充分了解已實(shí)施的工程設(shè)備的中標(biāo)價(jià)格,并結(jié)合市場(chǎng)因素合理確定概算價(jià)。廣州地鐵在設(shè)計(jì)過(guò)程中通過(guò)對(duì)已實(shí)施線路資料的統(tǒng)計(jì),建立完善的數(shù)據(jù)庫(kù),有效地控制了設(shè)計(jì)階段的投資。

2.3其他費(fèi)用

此項(xiàng)費(fèi)用約占靜態(tài)總投資的20%～25%,其中大部分為根據(jù)工程費(fèi)用取費(fèi)計(jì)算,設(shè)計(jì)階段控制的目標(biāo)主要是前期費(fèi)用及征地拆遷等費(fèi)用,由于其單價(jià)政策性較強(qiáng),控制此項(xiàng)費(fèi)用需要政策支持。設(shè)計(jì)人員主要把好數(shù)量關(guān),作好方案比選工作,盡量減少此項(xiàng)費(fèi)用。廣州市政府明確規(guī)定,地下項(xiàng)目所涉及到的征地拆遷、管線遷移費(fèi)用一律由設(shè)計(jì)單位提供范圍,各權(quán)屬單位自己負(fù)責(zé)動(dòng)遷,動(dòng)遷費(fèi)用專款專用。此項(xiàng)政策的實(shí)施使工程的前期費(fèi)用大大降低。

3投資控制采用的方法

針對(duì)上述地鐵工程投資的三大組成部分,廣州地鐵工程采用以下的方法進(jìn)行投資控制。

3.1采用限額設(shè)計(jì)

在工程項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中采用限額設(shè)計(jì)是建設(shè)領(lǐng)域控制投資支出及有效使用建設(shè)資金的有力措施。所謂限額設(shè)計(jì)就是按照批準(zhǔn)的投資估算控制初步設(shè)計(jì),按照批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)總概算控制施工圖設(shè)計(jì),同時(shí)各專業(yè)在保證達(dá)到使用功能的前提下,按分配的投資限額控制設(shè)計(jì),嚴(yán)格控制設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)的不合理變更,保證總投資限額不被突破。限額設(shè)計(jì)的控制對(duì)象是影響工程設(shè)計(jì)靜態(tài)投資的項(xiàng)目。

投資分解和工程量控制是實(shí)行限額設(shè)計(jì)的有效途徑和主要方法。限額設(shè)計(jì)是將上階段設(shè)計(jì)審定的投資額和工程量先行分解到各專業(yè),然后再分解到各單位工程和分部工程。地鐵工程系統(tǒng)龐雜,投資要先按照土建、軌道、供電、通信及信號(hào)、車(chē)輛段、工程建設(shè)其他費(fèi)用、車(chē)輛購(gòu)置費(fèi)、其他機(jī)電設(shè)備8項(xiàng)進(jìn)行分解。其中,土建工程再進(jìn)一步按各個(gè)車(chē)站、各個(gè)區(qū)間進(jìn)行分解;軌道工程可以分解為正線軌道(鋪軌、鋪道岔、鋪道床及線路有關(guān)工程)及車(chē)輛段軌道(鋪軌、鋪道岔、鋪道床及線路有關(guān)工程);供電系統(tǒng)工程可進(jìn)一步分解為外部電源、變電所、環(huán)網(wǎng)電纜、接觸網(wǎng)、雜散電流、電力監(jiān)控、車(chē)站及區(qū)間動(dòng)力照明;通信工程可分解為傳輸系統(tǒng)、公務(wù)電話系統(tǒng)、專用電話系統(tǒng)、無(wú)線通信系統(tǒng)、閉路電視監(jiān)視系統(tǒng)、廣播系統(tǒng)、時(shí)鐘系統(tǒng)、電源系統(tǒng)等;信號(hào)工程可進(jìn)一步分解為正線、控制中心、車(chē)載設(shè)備、維修系統(tǒng);車(chē)輛段可分解為房屋、工藝維修、土方或橋涵、管線、站區(qū)建筑及站場(chǎng)設(shè)備等,車(chē)輛段的其他工程可歸并到系統(tǒng)工程投資;其他機(jī)電設(shè)備可進(jìn)一步按車(chē)站及區(qū)間分解為通風(fēng)空調(diào)、給排水及消防、動(dòng)力照明、FAS、BAS、AFC、自動(dòng)扶梯及電梯等。

初步設(shè)計(jì)階段要根據(jù)批準(zhǔn)的投資估算制訂投資限額總目標(biāo),對(duì)應(yīng)投資限額總目標(biāo),再按主要系統(tǒng)、主要工點(diǎn)、其他費(fèi)用中主要項(xiàng)目制定的限額子目標(biāo);施工圖設(shè)計(jì)階段根據(jù)批準(zhǔn)的初步設(shè)計(jì)概算制訂投資限額總目標(biāo),再按主要系統(tǒng)、主要工點(diǎn)、其他費(fèi)用中主要項(xiàng)目制訂限額子目標(biāo),對(duì)于未能實(shí)現(xiàn)限額目標(biāo)的,分以下兩步處理:⑴設(shè)計(jì)單位優(yōu)化設(shè)計(jì),重新編制概(預(yù))算文件報(bào)業(yè)主。

⑵若仍未能實(shí)現(xiàn)限額目標(biāo),概(預(yù))算設(shè)計(jì)文件應(yīng)具體說(shuō)明原因。對(duì)因設(shè)計(jì)原因未能實(shí)現(xiàn)限額目標(biāo),采取相應(yīng)的處罰措施;對(duì)于合理降低工程投資的要給予獎(jiǎng)勵(lì),這樣充分提高設(shè)計(jì)人員控制投資、降低造價(jià)的積極性,在設(shè)計(jì)階段最大限度地控制投資。

3.2采用標(biāo)準(zhǔn)圖設(shè)計(jì)

標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)可以節(jié)約設(shè)計(jì)費(fèi)用,大大縮短設(shè)計(jì)周期;構(gòu)件預(yù)制廠生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)件,能使工藝定型,有利于構(gòu)配件生產(chǎn)成本的大幅度降低,可以使施工準(zhǔn)備工作和定制預(yù)制構(gòu)件等工作提前,并能使施工速度大大加快,既有利于保證工程質(zhì)量,又能降低建筑安裝工程費(fèi)用。標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)是按通用性條件編制的,是按規(guī)定程序批準(zhǔn)的,可供大量重復(fù)使用,既經(jīng)濟(jì)又優(yōu)質(zhì),便于工業(yè)化生產(chǎn)。因而,標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的推廣,一般都能使工程造價(jià)低于個(gè)別設(shè)計(jì)工程造價(jià)。廣州地鐵工程中盾構(gòu)區(qū)間、高架橋梁等都可以采用標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)。

3.3應(yīng)用價(jià)值工程進(jìn)行優(yōu)化

價(jià)值工程又稱價(jià)值分析,是以最低的總成本,可靠地實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的必要的功能,從而提高產(chǎn)品價(jià)值的一套科學(xué)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法。這里的“價(jià)值”是功能和實(shí)現(xiàn)這個(gè)功能所耗費(fèi)用(成本)的比值,用公式可表示為:

V=F/C

式中:V—價(jià)值系數(shù);

F—功能(一種產(chǎn)品所具有的特定職能和用途)系數(shù);

C—成本(為滿足用戶提出的功能要求進(jìn)行研制、生產(chǎn)到用戶使用所花費(fèi)的全部成本)系數(shù)。

價(jià)值工程盡管在我國(guó)還處于剛剛起步階段,但在工程設(shè)計(jì)階段對(duì)于控制項(xiàng)目投資、提高工程“價(jià)值”是大有可為的。對(duì)于廣州地鐵來(lái)說(shuō),可以進(jìn)行價(jià)值分析的工程主要有一下幾個(gè)方面:

⑴線路敷設(shè)方式比較(地下線與高架線):就土建工程來(lái)說(shuō),高架線的平均造價(jià)約為地下線的1/2,因而三號(hào)線北延段和四號(hào)線部分采用高架線。但是,如果地面建筑物、構(gòu)筑物密集而引起工程建設(shè)其他費(fèi)用的大幅增加,那么線路敷設(shè)于地下可能更經(jīng)濟(jì),廣州地鐵一、二號(hào)線處于廣州市中心繁華地區(qū)、地面交通擁擠、建筑物密集,因而采用地下線。

⑵土建工程中各種工法的比較:目前地下結(jié)構(gòu)工程施工主要工法包括明挖法、礦山法及盾構(gòu)法。就土建工程費(fèi)用而言,明挖法施工造價(jià)及施工安全方面比較有優(yōu)勢(shì),但受周?chē)h(huán)境,建筑物,地質(zhì)條件影響較大,如果地質(zhì)條件不良或基坑較深,引起圍護(hù)結(jié)構(gòu)及開(kāi)挖數(shù)量大幅度增加,那么工程費(fèi)用就會(huì)超過(guò)其他工法費(fèi)用。因此,在充分考慮周?chē)h(huán)境、地質(zhì)條件的前提下,優(yōu)先選用工法的順序是:明挖法、盾構(gòu)法、礦山法。

⑶明挖工程中各種圍護(hù)結(jié)構(gòu)的比較:目前采用的主要圍護(hù)結(jié)構(gòu)形式有鉆孔樁、挖孔樁、水泥攪拌樁、地下連續(xù)墻等,按造價(jià)指標(biāo)由高到低的順序排列,分別為地下連續(xù)墻、鉆孔樁、挖孔樁、水泥攪拌樁,因此,在滿足工程要求的前提下,優(yōu)先選用水泥攪拌樁、挖孔樁、鉆孔樁、地下連續(xù)墻。

⑷高架結(jié)構(gòu)中各種梁型及架設(shè)方式的比較:梁片集中預(yù)制可以產(chǎn)生規(guī)模效益,但是需要較大的預(yù)制場(chǎng)地,四號(hào)線高架區(qū)間通過(guò)綜合比選,最終確定集中預(yù)制,既確保了質(zhì)量,又節(jié)約了投資。

⑸集中供冷與分散供冷的比較:集中供冷是通過(guò)建一座冷站來(lái)為整條線路集中供冷,可以減少對(duì)環(huán)境的污染,節(jié)約能源,并且降溫效果好,但是需要先建設(shè)一座冷站,初期投資較大,在設(shè)計(jì)過(guò)程中通過(guò)綜合評(píng)價(jià),集中供冷雖然初期投資大,但在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中可以節(jié)約部分費(fèi)用,并且有利于對(duì)環(huán)境的保護(hù),因此從二號(hào)線開(kāi)始采用集中供冷。

地鐵工程在設(shè)計(jì)階段的投資控制雖然過(guò)程復(fù)雜,但它確實(shí)體現(xiàn)了事前控制的思想、起到了事半功倍的效果。通過(guò)技術(shù)比較、經(jīng)濟(jì)分析和效果評(píng)價(jià),正確處理技術(shù)先進(jìn)與經(jīng)濟(jì)合理兩者之間的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系,力求在技術(shù)先進(jìn)條件下的經(jīng)濟(jì)合理,在經(jīng)濟(jì)合理基礎(chǔ)上的技術(shù)先進(jìn),增強(qiáng)設(shè)計(jì)人員的經(jīng)濟(jì)觀念,促使他們?cè)诠ぷ髦邪鸭夹g(shù)與經(jīng)濟(jì)、設(shè)計(jì)與概算有機(jī)地結(jié)合起來(lái),嚴(yán)格遵守設(shè)計(jì)方案,既要有最佳的經(jīng)濟(jì)效果,又要保證工程的使用功能,選擇技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)合理的最優(yōu)設(shè)計(jì),從而保證工程質(zhì)量,達(dá)到投資控制的目的。

第3篇：投資控制論文范文

考慮一個(gè)簡(jiǎn)單的融資問(wèn)題，一個(gè)身無(wú)分文的EN為發(fā)起事業(yè)需啟動(dòng)資金K，向一個(gè)富裕的VC進(jìn)行融資。為簡(jiǎn)單起見(jiàn)，我們假設(shè)有很多富有的VC尋找良好的投資機(jī)會(huì)，而良好的項(xiàng)目較少，所以，模型中的EN具有議價(jià)能力，可以發(fā)出一個(gè)接受或拒絕（take－it－or－leave－it）的要約。如果合約承諾VC的預(yù)期回報(bào)至少為K，則VC愿意接受該合約，這定義了VC的個(gè)體理性約束。這個(gè)項(xiàng)目的技術(shù)特性描述在圖1中。因此，該項(xiàng)目的回報(bào)是隨機(jī)的，并依賴于實(shí)現(xiàn)的狀態(tài)θ———來(lái)源于可能的狀態(tài)集合，及一個(gè)行動(dòng)a———來(lái)源于行動(dòng)可行集A。締約雙方在收入方面均是風(fēng)險(xiǎn)中性的，他們的效用函數(shù)定義為UEN（r，a）和UVC（r，a）假設(shè)為如下簡(jiǎn)單形式。VC只關(guān)心該項(xiàng)目的貨幣回報(bào)，EN不僅關(guān)心貨幣的回報(bào)，也關(guān)心其他無(wú)形的東西，如信譽(yù)、特定的人力資本、個(gè)人滿足感等，這些非貨幣性的收益依賴于在自然狀態(tài)下的行動(dòng)選擇，用h（θ，a）表示（h（θ，a）可以是正的或負(fù)的），稱其為EN的私人利益，私人利益是不可觀察或由第三方可證實(shí)的。顯然，締約雙方有關(guān)行動(dòng)的選擇可能產(chǎn)生潛在的利益沖突。可能出現(xiàn)如下情況，EN有時(shí)采取沒(méi)有最大化貨幣回報(bào)的行動(dòng)。因?yàn)榇蟛糠值耐顿Y項(xiàng)目相當(dāng)?shù)膹?fù)雜，締約各方指定事前的對(duì)應(yīng)行動(dòng)a∶A，是不可能的，⑦即使能夠做到這樣的對(duì)應(yīng)a（θ），可能也是事后難以執(zhí)行的。因此，雙方必須找到另外的方式———比如，未來(lái)行動(dòng)的決策權(quán)部分或全部委托給一方或另一方，并附帶貨幣激勵(lì)計(jì)劃，以實(shí)現(xiàn)最想要的行動(dòng)計(jì)劃a（θ）。也就是說(shuō)誰(shuí)擁有控制權(quán)———誰(shuí)做出關(guān)鍵性決策———成為融資合約的一個(gè)重要維度。這里采用Grossman和Hart、Aghion和Bolton、Bolton和Dewatripont的假定⑧：合約雙方能夠完美識(shí)別何種狀態(tài)θ發(fā)生，但合約不是直接依據(jù)狀態(tài)θ而是依據(jù)公開(kāi)的信號(hào)s而定，而信號(hào)s不完美（imperfectly）和狀態(tài)θ相關(guān)。信號(hào)s———可以有多種解釋，比如短期績(jī)效變量（利潤(rùn)），或者違約（不違約）———在時(shí)期1才能識(shí)別。最后，我們假設(shè)所有的貨幣回報(bào)是可證實(shí)的，EN開(kāi)始時(shí)財(cái)富為零，EN的事后財(cái)富不能為負(fù)數(shù)。為方便解釋，簡(jiǎn)化假設(shè)如下：事前合約還必須明確如下規(guī)則：（1）VC的補(bǔ)償計(jì)劃：在未來(lái)的行動(dòng)不可證實(shí)的情況下，由于合約依賴于信號(hào)———而不是狀態(tài)，及第二期的回報(bào)，所以補(bǔ)償計(jì)劃為t（s，r），因?yàn)橹挥袃煞N可能的回報(bào)r∈｛0，1｝，及EN零財(cái)富約束的情況下，這里只考慮小于等于r1的線性償付：t（s，r）＝tsr＋ks≤r。（2）控制權(quán)分配規(guī)則：這里要區(qū)分單邊控制權(quán)（unilateralcontrol，指一方擁有完全控制權(quán)）分配和聯(lián)合控制權(quán)分配。單邊控制中最一般的情形是：（αB；αG）∈［0，1］2，其中αs表示在獲悉信號(hào)s后，VC獲得行動(dòng)決策權(quán)的概率。對(duì)應(yīng)的（1－αs）表示EN獲得行動(dòng)決策權(quán)的概率。聯(lián)合所有權(quán)分配的情形是：（μIB；μIG）∈［0，1］2及（μEB；μEG）∈［0，1］2，其中對(duì)一些s∈｛sG，sB｝有μIS＋μES＞1②。μIS和μES分別代表在獲悉信號(hào)s下VC和EN獲得行動(dòng)決策權(quán)的概率。若締約雙方同時(shí)獲得行動(dòng)決策權(quán)，則將來(lái)的行動(dòng)必須獲得一致同意。如果雙方出現(xiàn)分歧，則企業(yè)陷入停滯，雙方均獲得零收益。聯(lián)合控制下，關(guān)于行動(dòng)的談判博弈如下：我們假設(shè)，EN向VC發(fā)出“接受”或“拒絕”的合約。如果VC接受EN的行動(dòng)選擇，則也是企業(yè)的行動(dòng)選擇。如果VC拒絕，企業(yè)陷入停滯，雙方均獲得零收益。這里的事后再談判博弈近似EN機(jī)會(huì)主義的極端情況。顯然，一個(gè)典型的合約將明確一個(gè)控制權(quán)分配規(guī)則或行動(dòng)計(jì)劃，但二者不能同時(shí)確定。因?yàn)槭虑暗男袆?dòng)計(jì)劃覆蓋控制權(quán)分配的目的：如果一切預(yù)定，控制將變得毫無(wú)意義。當(dāng)初始合約是不完全的，那么締約雙方在獲悉真實(shí)狀態(tài)后希望重新談判的概率可能上升。我們假設(shè)一旦狀態(tài)θ暴露給雙方，EN可以據(jù)此提供“接受”或“拒絕”的新合約給VC。如果VC接受新合約，舊合約作廢并執(zhí)行新合約；如果VC拒絕新合約，舊合約得到執(zhí)行。當(dāng)然，VC接受新的合約，當(dāng)且僅當(dāng)和舊合約相比，新合約不會(huì)讓他變差。

二、最優(yōu)控制權(quán)分配分析

本文不考慮行動(dòng)可證實(shí)的情況，正因?yàn)樾袆?dòng)不可證實(shí)，才出現(xiàn)了問(wèn)題。在行動(dòng)不可證實(shí)時(shí)，控制權(quán)分配大致有這么幾種情況：?jiǎn)芜吙刂?、相機(jī)控制③和聯(lián)合控制。下面，分別討論每種形式的效率條件和可行性。由上面的分析可知，EN控制總是能夠?qū)崿F(xiàn)有效率的結(jié)果（有可能在再談判之后）。這里的前提是，VC有無(wú)限的財(cái)富，他總能夠“賄賂”EN采取事后有效率的行動(dòng)。EN控制下的投資效率沒(méi)有問(wèn)題，但VC可能得不到充分的保護(hù)。其原因在于，即使EN采取有效率的行動(dòng)，VC也分享不到再談判的收益。VC何時(shí)得不到充分的保護(hù)呢？假定hGC＞hGL但hBL＜hBC：在θ＝θG時(shí)，EN會(huì)采取有效率的行動(dòng)繼續(xù)；在θ＝θB時(shí)，EN則選擇無(wú)效率的行動(dòng)繼續(xù)，VC受損。締約雙方有三種合約策略，誘使EN在θ＝θB時(shí)選擇清算。VC僅僅最大化貨幣回報(bào)而不是整個(gè)的回報(bào)，他未必總是選擇一個(gè)事后有效率的行動(dòng)。比如在好狀態(tài)時(shí)，若yGC＜yGL，那么即使繼續(xù)是事后有效率的，VC也更可能選擇清算，這種情況不是不可能的?，F(xiàn)實(shí)中，不乏EN和經(jīng)理抱怨VC的過(guò)度短視———他們沒(méi)有給企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的潛力以正確的評(píng)價(jià)。如果初始合約誘使VC選擇一個(gè)事后無(wú)效率的行動(dòng)，那么EN能否賄賂VC通過(guò)再談判誘使一個(gè)有效率的行動(dòng)選擇呢？很遺憾，EN是零財(cái)富約束的。如果yGC（1－ts）－ks＜ts（yGL－yGC）成立，EN也沒(méi)有足夠的金融資源賄賂VC選擇繼續(xù)而非清算。不等式的左邊表示好狀態(tài)時(shí)在再談判行動(dòng)選擇繼續(xù)時(shí)EN可抵押的總財(cái)富，不等式右邊表示VC從清算轉(zhuǎn)換到選擇繼續(xù)所需要的最低賄賂。由前面的分析可知，EN控制總是有效率的，但可能是不可行的；而VC控制總是可行的，但可能是無(wú)效率的。狀態(tài)依存的控制權(quán)配置又是不可行的。①現(xiàn)在我們考慮另一種控制權(quán)安排———信號(hào)依存控制：當(dāng)sG實(shí)現(xiàn)時(shí)，控制權(quán)分配給EN；當(dāng)sB實(shí)現(xiàn)時(shí)，控制權(quán)分配給VC。下面考慮這個(gè)信號(hào)依存控制（后面就用相機(jī)控制代替這一表述）。

三、結(jié)論和不足之處

第4篇：投資控制論文范文

關(guān)鍵詞：業(yè)主；工程項(xiàng)目；投資控制

公路工程項(xiàng)目的投資，就是指該公路工程項(xiàng)目從決策到竣工的全部費(fèi)用，工程項(xiàng)目完成的過(guò)程就是實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的過(guò)程．對(duì)投資的控制目的就是為了確保投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。業(yè)主既是工程項(xiàng)目的決策者，又是工程項(xiàng)目實(shí)施的主持者，業(yè)主對(duì)工程項(xiàng)目的投資控制應(yīng)進(jìn)行全過(guò)程控制，在項(xiàng)目決策階段、設(shè)計(jì)階段、招投標(biāo)階段、施工階段、竣工結(jié)算階段，都要實(shí)施投資控制，力求在公路工程建設(shè)中取得良好的投資效益和社會(huì)效益。

一在項(xiàng)目決策階段對(duì)投資的控制

項(xiàng)目決策階段對(duì)公路工程項(xiàng)目投資的影響主要在三個(gè)階段：項(xiàng)目建議書(shū)階段、可行性研究階段、項(xiàng)目評(píng)估與決策階段，業(yè)主在項(xiàng)目決策階段對(duì)投資的控制主要就從這三個(gè)方面進(jìn)行。

1、在項(xiàng)目建議書(shū)階段對(duì)投資的控制

公路工程項(xiàng)目建議書(shū)就是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的長(zhǎng)期規(guī)劃，國(guó)家及地方的公路網(wǎng)規(guī)劃，經(jīng)過(guò)調(diào)查研究、市場(chǎng)預(yù)測(cè)及技術(shù)經(jīng)濟(jì)的分析，對(duì)擬建的公路項(xiàng)目的總體輪廓提出設(shè)想。是政府選擇建設(shè)項(xiàng)目和進(jìn)行可行性研究報(bào)告的依據(jù)，是公路基本建設(shè)程序中前期工作階段的第一個(gè)工作環(huán)節(jié)，具有極其重要的作用。項(xiàng)目建議書(shū)應(yīng)該著重從客觀上對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)的必要性和可能性進(jìn)行分析，對(duì)擬建公路項(xiàng)目的必要性分析應(yīng)從項(xiàng)目本身和國(guó)民經(jīng)濟(jì)兩個(gè)層次進(jìn)行，對(duì)擬建公路項(xiàng)目的可能性分析應(yīng)從項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)必備的基本條件及其獲得的可能性兩個(gè)方面進(jìn)行；充分做好外業(yè)調(diào)查工作，編制好項(xiàng)目建議書(shū)投資估算。

2、在可行性研究階段對(duì)投資的控制

公路工程可行性研究報(bào)告是公路基本建設(shè)程序中決策的前期工作階段，是建設(shè)項(xiàng)目是否可行的重要論證依據(jù)。在可行性研究階段，必須對(duì)投資的影響因素：市場(chǎng)分析、項(xiàng)目規(guī)模選擇、項(xiàng)目實(shí)施條件分析、技術(shù)選擇、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、社會(huì)評(píng)價(jià)和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析論證；可行性研究報(bào)告投資估算編制人員應(yīng)積極配合設(shè)計(jì)人員深入現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查研究，掌握基礎(chǔ)資料，了解工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方案和工程量情況，合理選用估算指標(biāo)和各種費(fèi)率，準(zhǔn)確編制好可行性研究報(bào)告投資估算。

3、在項(xiàng)目評(píng)估與決策階段對(duì)投資的控制

在項(xiàng)目評(píng)估與決策階段對(duì)投資的控制主要做好以下幾點(diǎn)：1)、認(rèn)真做好各種資料的搜集，要確?；A(chǔ)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)、準(zhǔn)確；2)、做好市場(chǎng)分析工作，對(duì)擬建公路項(xiàng)目的需求狀況、類似項(xiàng)目的建設(shè)情況、國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析，詳細(xì)論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性；3)、做好設(shè)計(jì)方案的優(yōu)化工作，用動(dòng)態(tài)分析法進(jìn)行多方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較，通過(guò)方案優(yōu)化，使設(shè)計(jì)更合理，投資最少；4)、合理確定評(píng)價(jià)價(jià)格，進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，強(qiáng)化項(xiàng)目前期工作，規(guī)范項(xiàng)目投資決策。

二在設(shè)計(jì)階段對(duì)投資的控制

在工程設(shè)計(jì)階段對(duì)投資進(jìn)行有效控制，必須要做到技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合：

1、在工程設(shè)計(jì)階段吸收工程造價(jià)人員參與全過(guò)程設(shè)計(jì)，從設(shè)計(jì)一開(kāi)始就建立在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上，設(shè)計(jì)人員在做出重大設(shè)計(jì)變更時(shí)必須要充分認(rèn)識(shí)到其所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果，注重設(shè)計(jì)的經(jīng)濟(jì)性。

2、重視設(shè)計(jì)多方案比選，引人設(shè)計(jì)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，有效控制投資。

3、在設(shè)計(jì)階段采用限額設(shè)計(jì)，在項(xiàng)目投資限定條件下，經(jīng)濟(jì)技術(shù)上的改進(jìn)和方案優(yōu)化，提高項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)水平。

4、推行設(shè)計(jì)招投標(biāo)、設(shè)計(jì)監(jiān)理、設(shè)計(jì)市場(chǎng)化管理。

通過(guò)優(yōu)化設(shè)計(jì)控制投資是一個(gè)綜合性的問(wèn)題，也不能片面地強(qiáng)調(diào)節(jié)約投資，要正確處理好技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系，必須要滿足項(xiàng)目的該了功能要求。

三在工程招投標(biāo)階段對(duì)投資的控制

業(yè)主在工程招投標(biāo)階段對(duì)投資的控制主要在以下幾個(gè)方面：

1、業(yè)主必須完善施工招投標(biāo)文件的編制及招投標(biāo)的組織管理。

2、業(yè)主必須掌握與項(xiàng)目有關(guān)的工程造價(jià)的基本情況，確定合理的招標(biāo)工程上限價(jià)，選擇合理低價(jià)中標(biāo)，允許中標(biāo)人有一定的利潤(rùn)空間。

3、根據(jù)工程的實(shí)際情況采取合適的合同形式，如固定總價(jià)合同或固定單價(jià)合同，將工程實(shí)施過(guò)程中的部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承建商來(lái)承擔(dān)。

4、選擇有資金實(shí)力、有施工能力的施工隊(duì)伍。

四業(yè)主在施工階段對(duì)投資的控制

工程項(xiàng)目的投資主要發(fā)生在施工階段，這一階段需要投入大量的人，財(cái)，物，是建設(shè)費(fèi)用消耗最多的時(shí)期。業(yè)主應(yīng)該把計(jì)劃投資額作為投資控制的目標(biāo)值，在施工中定期分析投資實(shí)際值與目標(biāo)值之間的偏差原因，采取有效措施加以控制，確保投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

1、業(yè)主應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)施工組織設(shè)計(jì)的審核，采用經(jīng)濟(jì)技術(shù)比較法進(jìn)行綜合評(píng)審，不同的施工方法，對(duì)工程造價(jià)的影響很大。

2，業(yè)主應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)工程進(jìn)度款的支付嚴(yán)格控制，工程進(jìn)度款支付是投資控制的有效手段，是工程質(zhì)量和進(jìn)度的有力保證。

3、業(yè)主應(yīng)該嚴(yán)格審查工程變更，保證總投資限額突破。在很大程度上，對(duì)工程變更的控制成了施工階段投資控制的關(guān)鍵。

4、正確處理與防范施工索賠，并積極做好反索賠工作。

5、嚴(yán)格控制施工進(jìn)度，切實(shí)落實(shí)工程質(zhì)量保證措施。進(jìn)度、質(zhì)量會(huì)反作用與費(fèi)用，進(jìn)度控制不好，質(zhì)量得不到保證會(huì)引起投資的增加。

五業(yè)主在竣工結(jié)算階段對(duì)投資的控制

業(yè)主在竣工結(jié)算階段對(duì)投資的控制中，應(yīng)認(rèn)真及時(shí)審核竣工結(jié)算，審核的具體內(nèi)容包括：竣工結(jié)算是否符合合同條款、招投標(biāo)文件，結(jié)算是否按定額和工程計(jì)量規(guī)則、造價(jià)主管部門(mén)的調(diào)價(jià)規(guī)定；根據(jù)合同、圖紙對(duì)工程變更、工程量的增減、材料替換、甲供材等進(jìn)行審核。

1、工程量的審核

工程量是竣工結(jié)算的基礎(chǔ)，應(yīng)以招標(biāo)文件和承包合同中的工程量為依據(jù)，考慮工程變更，同時(shí)要對(duì)施工簽證單的符合性和合理性進(jìn)行審查。

2、定額套用的審查

定額套用也是一個(gè)非常重要的工作，因?yàn)樵诮Y(jié)算審查時(shí)經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)定額套錯(cuò)、高套、定額替換等情況。

3、合同外項(xiàng)目結(jié)算單價(jià)的審核

工程量清單中原有項(xiàng)目的工程量有誤或設(shè)計(jì)變更引起的工程量增減屬合同約定的幅度以外的，及工程量清單遺漏或設(shè)計(jì)變更引起的新工程項(xiàng)目，對(duì)承包商上報(bào)的單價(jià)，業(yè)主要嚴(yán)格審核。

第5篇：投資控制論文范文

經(jīng)過(guò)多年的探索，風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)在不斷壯大，逐漸顯示出其對(duì)中國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化及高科技產(chǎn)業(yè)化的重要作用。風(fēng)險(xiǎn)投資是專指萌芽狀態(tài)中的高新技術(shù)領(lǐng)域的投資，這種投資的高風(fēng)險(xiǎn)性和高回報(bào)率要大于傳統(tǒng)意義上的投資。風(fēng)險(xiǎn)投資的資金最終都要落實(shí)到具體項(xiàng)目中，由于風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目大多數(shù)是由技術(shù)創(chuàng)新而產(chǎn)生的高科技項(xiàng)目，過(guò)去同行業(yè)的資料很少或幾乎沒(méi)有，因此在項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中除了具有一般項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)以外，還具有本身的特殊性。風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中因管理不善而導(dǎo)致投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)稱為風(fēng)險(xiǎn)投資的管理風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為：組織風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)行科學(xué)的管理風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)于有效運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)投資這一手段促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化，使風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)最好的綜合經(jīng)濟(jì)效益，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、團(tuán)隊(duì)建設(shè)———組織風(fēng)險(xiǎn)控制的核心工作

風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目主要以技術(shù)創(chuàng)新為主，項(xiàng)目的增長(zhǎng)速度比較快，如果不及時(shí)加強(qiáng)企業(yè)的組織管理，就會(huì)造成項(xiàng)目規(guī)模高速膨脹與組織結(jié)構(gòu)落后的矛盾，成為風(fēng)險(xiǎn)的根源。

風(fēng)險(xiǎn)投資作為知識(shí)經(jīng)濟(jì)中技術(shù)創(chuàng)新與創(chuàng)新相結(jié)合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對(duì)組織的管理。與傳統(tǒng)項(xiàng)目相比，風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目不但要求項(xiàng)目組織內(nèi)的人員有較高的素質(zhì)，有一定的項(xiàng)目管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性有較高的認(rèn)識(shí)，并且這種知識(shí)和技能在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中能夠充分地協(xié)調(diào)運(yùn)用。而只有高性能項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)才能實(shí)現(xiàn)這種充分協(xié)調(diào)，所以在項(xiàng)目組織風(fēng)險(xiǎn)控制中，團(tuán)隊(duì)建設(shè)顯得尤為重要。團(tuán)隊(duì)在現(xiàn)有傳統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)中的引進(jìn)，改變了組織過(guò)程實(shí)施的方式。即組織過(guò)程變成了企業(yè)的主要組成部分而不是職能部門(mén)，項(xiàng)目經(jīng)理變成了“過(guò)程所有者”。為了從事項(xiàng)目的人員能夠生產(chǎn)出高質(zhì)量的產(chǎn)品或服務(wù)，團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)圍繞著用于獲得過(guò)程流的焦點(diǎn)進(jìn)行建設(shè)。如果項(xiàng)目人員和工作要求不相匹配，有沖突，士氣低，將會(huì)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)性能的發(fā)揮，更會(huì)使整個(gè)項(xiàng)目的順利實(shí)施受阻，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。作為項(xiàng)目經(jīng)理，如果能營(yíng)造一個(gè)讓參與者發(fā)揮自己才干的適當(dāng)環(huán)境，會(huì)使項(xiàng)目成員的忠誠(chéng)度高度提升，增強(qiáng)項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)性能的發(fā)揮。為建立一個(gè)高效率的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，我們需要了解其主要推動(dòng)力和障礙。

推動(dòng)力是同項(xiàng)目環(huán)境相聯(lián)系的正面因素，可以加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)的有效性，它們和團(tuán)隊(duì)性能是正相關(guān)的。障礙是同項(xiàng)目環(huán)境相聯(lián)系的負(fù)面因素，它們被認(rèn)為妨礙了團(tuán)隊(duì)性能，在統(tǒng)計(jì)上同性能是負(fù)相關(guān)的。在置信度為95%或更高時(shí)，這些團(tuán)隊(duì)特性和團(tuán)隊(duì)性能之間存在高度相關(guān)性。通過(guò)推動(dòng)力的把握和障礙的排除來(lái)創(chuàng)建高性能的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，是組織風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵，是項(xiàng)目成功非常必要的條件。

二、項(xiàng)目評(píng)價(jià)———決策風(fēng)險(xiǎn)控制的首要工作

第6篇：投資控制論文范文

關(guān)鍵詞：業(yè)主；工程項(xiàng)目；投資控制

公路工程項(xiàng)目的投資，就是指該公路工程項(xiàng)目從決策到竣工的全部費(fèi)用，工程項(xiàng)目完成的過(guò)程就是實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的過(guò)程．對(duì)投資的控制目的就是為了確保投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。業(yè)主既是工程項(xiàng)目的決策者，又是工程項(xiàng)目實(shí)施的主持者，業(yè)主對(duì)工程項(xiàng)目的投資控制應(yīng)進(jìn)行全過(guò)程控制，在項(xiàng)目決策階段、設(shè)計(jì)階段、招投標(biāo)階段、施工階段、竣工結(jié)算階段，都要實(shí)施投資控制，力求在公路工程建設(shè)中取得良好的投資效益和社會(huì)效益。

一在項(xiàng)目決策階段對(duì)投資的控制

項(xiàng)目決策階段對(duì)公路工程項(xiàng)目投資的影響主要在三個(gè)階段：項(xiàng)目建議書(shū)階段、可行性研究階段、項(xiàng)目評(píng)估與決策階段，業(yè)主在項(xiàng)目決策階段對(duì)投資的控制主要就從這三個(gè)方面進(jìn)行。

1、在項(xiàng)目建議書(shū)階段對(duì)投資的控制

公路工程項(xiàng)目建議書(shū)就是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的長(zhǎng)期規(guī)劃，國(guó)家及地方的公路網(wǎng)規(guī)劃，經(jīng)過(guò)調(diào)查研究、市場(chǎng)預(yù)測(cè)及技術(shù)經(jīng)濟(jì)的分析，對(duì)擬建的公路項(xiàng)目的總體輪廓提出設(shè)想。是政府選擇建設(shè)項(xiàng)目和進(jìn)行可行性研究報(bào)告的依據(jù)，是公路基本建設(shè)程序中前期工作階段的第一個(gè)工作環(huán)節(jié)，具有極其重要的作用。項(xiàng)目建議書(shū)應(yīng)該著重從客觀上對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)的必要性和可能性進(jìn)行分析，對(duì)擬建公路項(xiàng)目的必要性分析應(yīng)從項(xiàng)目本身和國(guó)民經(jīng)濟(jì)兩個(gè)層次進(jìn)行，對(duì)擬建公路項(xiàng)目的可能性分析應(yīng)從項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)必備的基本條件及其獲得的可能性兩個(gè)方面進(jìn)行；充分做好外業(yè)調(diào)查工作，編制好項(xiàng)目建議書(shū)投資估算。

2、在可行性研究階段對(duì)投資的控制

公路工程可行性研究報(bào)告是公路基本建設(shè)程序中決策的前期工作階段，是建設(shè)項(xiàng)目是否可行的重要論證依據(jù)。在可行性研究階段，必須對(duì)投資的影響因素：市場(chǎng)分析、項(xiàng)目規(guī)模選擇、項(xiàng)目實(shí)施條件分析、技術(shù)選擇、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、社會(huì)評(píng)價(jià)和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析論證；可行性研究報(bào)告投資估算編制人員應(yīng)積極配合設(shè)計(jì)人員深入現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查研究，掌握基礎(chǔ)資料，了解工程項(xiàng)目的設(shè)計(jì)方案和工程量情況，合理選用估算指標(biāo)和各種費(fèi)率，準(zhǔn)確編制好可行性研究報(bào)告投資估算。

3、在項(xiàng)目評(píng)估與決策階段對(duì)投資的控制

在項(xiàng)目評(píng)估與決策階段對(duì)投資的控制主要做好以下幾點(diǎn)：1)、認(rèn)真做好各種資料的搜集，要確?；A(chǔ)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)、準(zhǔn)確；2)、做好市場(chǎng)分析工作，對(duì)擬建公路項(xiàng)目的需求狀況、類似項(xiàng)目的建設(shè)情況、國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析，詳細(xì)論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性；3)、做好設(shè)計(jì)方案的優(yōu)化工作，用動(dòng)態(tài)分析法進(jìn)行多方案技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較，通過(guò)方案優(yōu)化，使設(shè)計(jì)更合理，投資最少；4)、合理確定評(píng)價(jià)價(jià)格，進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)，強(qiáng)化項(xiàng)目前期工作，規(guī)范項(xiàng)目投資決策。

二在設(shè)計(jì)階段對(duì)投資的控制

在工程設(shè)計(jì)階段對(duì)投資進(jìn)行有效控制，必須要做到技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合：

1、在工程設(shè)計(jì)階段吸收工程造價(jià)人員參與全過(guò)程設(shè)計(jì)，從設(shè)計(jì)一開(kāi)始就建立在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)之上，設(shè)計(jì)人員在做出重大設(shè)計(jì)變更時(shí)必須要充分認(rèn)識(shí)到其所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)后果，注重設(shè)計(jì)的經(jīng)濟(jì)性。

2、重視設(shè)計(jì)多方案比選，引人設(shè)計(jì)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，有效控制投資。

3、在設(shè)計(jì)階段采用限額設(shè)計(jì)，在項(xiàng)目投資限定條件下，經(jīng)濟(jì)技術(shù)上的改進(jìn)和方案優(yōu)化，提高項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)水平。

4、推行設(shè)計(jì)招投標(biāo)、設(shè)計(jì)監(jiān)理、設(shè)計(jì)市場(chǎng)化管理。

通過(guò)優(yōu)化設(shè)計(jì)控制投資是一個(gè)綜合性的問(wèn)題，也不能片面地強(qiáng)調(diào)節(jié)約投資，要正確處理好技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的對(duì)立統(tǒng)一的關(guān)系，必須要滿足項(xiàng)目的該了功能要求。

三在工程招投標(biāo)階段對(duì)投資的控制

業(yè)主在工程招投標(biāo)階段對(duì)投資的控制主要在以下幾個(gè)方面：

1、業(yè)主必須完善施工招投標(biāo)文件的編制及招投標(biāo)的組織管理。

2、業(yè)主必須掌握與項(xiàng)目有關(guān)的工程造價(jià)的基本情況，確定合理的招標(biāo)工程上限價(jià)，選擇合理低價(jià)中標(biāo)，允許中標(biāo)人有一定的利潤(rùn)空間。

3、根據(jù)工程的實(shí)際情況采取合適的合同形式，如固定總價(jià)合同或固定單價(jià)合同，將工程實(shí)施過(guò)程中的部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承建商來(lái)承擔(dān)。

4、選擇有資金實(shí)力、有施工能力的施工隊(duì)伍。

四業(yè)主在施工階段對(duì)投資的控制

工程項(xiàng)目的投資主要發(fā)生在施工階段，這一階段需要投入大量的人，財(cái)，物，是建設(shè)費(fèi)用消耗最多的時(shí)期。業(yè)主應(yīng)該把計(jì)劃投資額作為投資控制的目標(biāo)值，在施工中定期分析投資實(shí)際值與目標(biāo)值之間的偏差原因，采取有效措施加以控制，確保投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

1、業(yè)主應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)施工組織設(shè)計(jì)的審核，采用經(jīng)濟(jì)技術(shù)比較法進(jìn)行綜合評(píng)審，不同的施工方法，對(duì)工程造價(jià)的影響很大。

2，業(yè)主應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)工程進(jìn)度款的支付嚴(yán)格控制，工程進(jìn)度款支付是投資控制的有效手段，是工程質(zhì)量和進(jìn)度的有力保證。

3、業(yè)主應(yīng)該嚴(yán)格審查工程變更，保證總投資限額突破。在很大程度上，對(duì)工程變更的控制成了施工階段投資控制的關(guān)鍵。

4、正確處理與防范施工索賠，并積極做好反索賠工作。

5、嚴(yán)格控制施工進(jìn)度，切實(shí)落實(shí)工程質(zhì)量保證措施。進(jìn)度、質(zhì)量會(huì)反作用與費(fèi)用，進(jìn)度控制不好，質(zhì)量得不到保證會(huì)引起投資的增加。

五業(yè)主在竣工結(jié)算階段對(duì)投資的控制

業(yè)主在竣工結(jié)算階段對(duì)投資的控制中，應(yīng)認(rèn)真及時(shí)審核竣工結(jié)算，審核的具體內(nèi)容包括：竣工結(jié)算是否符合合同條款、招投標(biāo)文件，結(jié)算是否按定額和工程計(jì)量規(guī)則、造價(jià)主管部門(mén)的調(diào)價(jià)規(guī)定；根據(jù)合同、圖紙對(duì)工程變更、工程量的增減、材料替換、甲供材等進(jìn)行審核。

1、工程量的審核

工程量是竣工結(jié)算的基礎(chǔ)，應(yīng)以招標(biāo)文件和承包合同中的工程量為依據(jù)，考慮工程變更，同時(shí)要對(duì)施工簽證單的符合性和合理性進(jìn)行審查。

2、定額套用的審查

定額套用也是一個(gè)非常重要的工作，因?yàn)樵诮Y(jié)算審查時(shí)經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)定額套錯(cuò)、高套、定額替換等情況。

3、合同外項(xiàng)目結(jié)算單價(jià)的審核

工程量清單中原有項(xiàng)目的工程量有誤或設(shè)計(jì)變更引起的工程量增減屬合同約定的幅度以外的，及工程量清單遺漏或設(shè)計(jì)變更引起的新工程項(xiàng)目，對(duì)承包商上報(bào)的單價(jià)，業(yè)主要嚴(yán)格審核。

第7篇：投資控制論文范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；同一控制；控股合并；股權(quán)投資借方差額；會(huì)計(jì)處理；準(zhǔn)則局限

Abstract：" Enterprise accounting standards -- Application guide " ( 2006 ) to explain and "enterprise accounting standards -- " ) ( 2006, 2008, 2010 ) on the use of additional paid-in capital ( equity premium or capital premium ), retained earnings to adjust the formation of corporate merger under the same control of the long-term equity investment debit balance accounting principles of regulatory limitations to some extent, is used to adjust the accounting subjects also lacks unity necessary. Standards also not on the merging party used to adjust the statutory surplus reserve should keep balance of legal provisions that restrict, this and " enterprise financial rules ", " company law " the relevant provisions are inconsistent. Limitations of the criteria system is likely to lead to the use of or specific practice dispute. Suggest the Ministry of finance to be improved in the " interpretation " of the accounting standards for enterprises.

Keywords: enterprise mergers and acquisitions; the same control; holding merger; equity investment debit balance; accounting treatment; criterion limitations

中圖分類號(hào)：E232.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2095-2104（2013）

引言企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因和作用是促進(jìn)企業(yè)合并行為發(fā)生的根本原因，企業(yè)合并方式有著重大差異，合并方式的不同可能導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的存在。財(cái)政部在不同時(shí)間制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定及其所適用的指導(dǎo)原則也有著根本區(qū)別。在“收入費(fèi)用觀”原則指導(dǎo)下，2001年（2002年修訂）的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱“原準(zhǔn)則”或“舊準(zhǔn)則”）規(guī)定，股權(quán)投資差額在“長(zhǎng)期股權(quán)投資∕股權(quán)投資差額”明細(xì)科目中核算，并以分期方式進(jìn)行攤銷(xiāo)，攤銷(xiāo)時(shí)確認(rèn)為或沖抵“投資收益”。在“資產(chǎn)負(fù)債觀”原則指導(dǎo)下，2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）規(guī)定，股權(quán)投資差額先用合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）進(jìn)行調(diào)整，若為貸方差額直接調(diào)增“資本公積（溢價(jià)）；若為借方差額，用合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）賬面貸方余額調(diào)整之后，仍不足調(diào)減部分，應(yīng)用合并方的留存收益（包括盈余公積、未分配利潤(rùn)）繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，直到把借方差額調(diào)平為止；但未對(duì)留存收益中“法定盈余公積”應(yīng)保留法定余額作限制性規(guī)定。本文從“股權(quán)投資差額”的定義和理論依據(jù)入手，簡(jiǎn)要地比較了新舊準(zhǔn)則關(guān)于股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理方法的差異，然后引入本文論述主題并進(jìn)行分析。

一、股權(quán)投資差額的定義及新舊準(zhǔn)則對(duì)其會(huì)計(jì)處理方法回顧

㈠原準(zhǔn)則的規(guī)定

股權(quán)投資差額，是指采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。該差額分為“借方差額”和“貸方差額”。

股權(quán)投資差額產(chǎn)生的主要原因之一，是投資企業(yè)直接投資于某一非上市企業(yè)，所投出資產(chǎn)的價(jià)值高于或低于按持股比例計(jì)算應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。從理論上講，初始投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，可能是由于被投資單位按公允價(jià)值計(jì)算的所有者權(quán)益高于賬面價(jià)值或被投資單位有未入賬的商譽(yù)。但是這兩種情況所形成的差額往往不可區(qū)分，人為地將其確認(rèn)為商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)，均有悖于商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)。這種投資差額的存在現(xiàn)實(shí)是不可避免的。

原準(zhǔn)則本著適當(dāng)簡(jiǎn)化原則和便于會(huì)計(jì)核算，將股權(quán)投資差額全部作為股權(quán)投資差額。在“收入費(fèi)用觀”原則指導(dǎo)下，為了避免虛增或虛減利潤(rùn)，采取在一定期限內(nèi)分期攤銷(xiāo)原則，但在投資的后續(xù)計(jì)量時(shí)增加了攤銷(xiāo)工作量。長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的借方差額，在未來(lái)期間內(nèi)攤銷(xiāo)時(shí)將形成利潤(rùn)抵減因素（攤銷(xiāo)時(shí)，借記“投資收益”，貸記“長(zhǎng)期股權(quán)投資∕股權(quán)投資差額”）。

事實(shí)上，股權(quán)投資差額是對(duì)初始投資成本的調(diào)整，當(dāng)初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，應(yīng)相應(yīng)調(diào)整初始投資成本?；诖朔N理由，股權(quán)投資差額不適于作為資產(chǎn)或負(fù)債予以確認(rèn)，而應(yīng)將其直接包含在長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本之中。股權(quán)投資差額就成為初始投資成本調(diào)整項(xiàng)目，通過(guò)調(diào)整，無(wú)論是否包含商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)，它們的確認(rèn)已顯得不重要，重要的是長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在投資時(shí)仍然應(yīng)當(dāng)反映其初始投資成本，反之，如果將差額單獨(dú)作為資產(chǎn)或負(fù)債入賬，則長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在投資時(shí)反映為應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的份額，而不是初始投資成本。

通常情況下，股權(quán)投資差額在取得股權(quán)時(shí)按照取得股權(quán)時(shí)被投資單位所有者權(quán)益總額計(jì)算確定，并對(duì)初始成本進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后，新的投資成本應(yīng)等于按持股比例計(jì)算應(yīng)享有投資時(shí)被投資單位所有者權(quán)益的份額。調(diào)整公式為：初始投資成本＋借方差額（－貸方差額）= 投資時(shí)發(fā)生的全部對(duì)價(jià)支出。初始計(jì)量時(shí)應(yīng)設(shè)置“長(zhǎng)期股權(quán)投資／投資成本”和“長(zhǎng)期股權(quán)投資／股權(quán)投資差額”兩個(gè)明細(xì)科目。

㈡關(guān)于新準(zhǔn)則下企業(yè)合并方式及其類別規(guī)定的概述

在“資產(chǎn)負(fù)債觀”原則指導(dǎo)下，2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》和2006、2008、2010年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——講解》（以下均統(tǒng)一簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”），關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本和股權(quán)投資差額的確認(rèn)與調(diào)整的會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定發(fā)生了重大變化——企業(yè)合并方式被分為“同一控制下的企業(yè)合并”和“非同一控制下的企業(yè)合并”兩種方式。不同方式下企業(yè)合并又被分為“控股合并”與“吸收合并”等。不同合并方式下的不同控股類別所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資及其所產(chǎn)生股權(quán)投資差額的會(huì)計(jì)處理是不相同的。

限于篇幅，不對(duì)上述會(huì)計(jì)處理規(guī)定方面的差異進(jìn)行比較說(shuō)明，僅引出新準(zhǔn)則下的有關(guān)規(guī)定，并以同一控制下一次交易方式實(shí)現(xiàn)的控股合并為例進(jìn)行論述，且假定合并前參與合并雙方所采用的會(huì)計(jì)政策相同，合并成本中所包含的已宣告尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)已作為“應(yīng)收股利”單獨(dú)確認(rèn)，合并方為進(jìn)行合并發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用已按新準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行了相應(yīng)處理……

二、新準(zhǔn)則關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資成本和股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則簡(jiǎn)述

㈠《長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則》相關(guān)內(nèi)容

1.合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對(duì)價(jià)的：

應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。合并方發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢等中介費(fèi)用以及其他相關(guān)管理費(fèi)，于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益（借記“管理費(fèi)用”）。長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的（賬面貸方）余額不足沖減的，調(diào)整留存收益（包括“盈余公積∕法定盈余公積、任意盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”）。

2.合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的：

應(yīng)按發(fā)行股份的面值總額作為股本，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的余額不足沖減的，調(diào)整留存收益。

3.會(huì)計(jì)政策調(diào)整

同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，如子公司按照改制時(shí)確定的資產(chǎn)、負(fù)債評(píng)估價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值的，母公司應(yīng)當(dāng)按照取得子公司經(jīng)評(píng)估確認(rèn)凈資產(chǎn)的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本，該成本與支付對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額調(diào)整所有者權(quán)益。如果被合并方存在合并財(cái)務(wù)報(bào)表，則應(yīng)當(dāng)以合并日被合并方合并財(cái)務(wù)報(bào)表所有者權(quán)益為基礎(chǔ)確定長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。

㈡《企業(yè)合并準(zhǔn)則》關(guān)于同一控制下控股合并會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定

同一控制下的控股合并中，合并方在合并日涉及兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是對(duì)于因該項(xiàng)企業(yè)合并形成的對(duì)被合并方的長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量；二是合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。

1.長(zhǎng)期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，同一控制下企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，合并方應(yīng)以合并日應(yīng)享有被合并方賬面所有者權(quán)益的份額作為形成長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。

2.合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制注意事項(xiàng)（僅以資產(chǎn)負(fù)債表為例）

為表述之便，以下內(nèi)容在準(zhǔn)則講解基礎(chǔ)之上作了適當(dāng)歸納調(diào)整。同一控制下的企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的，合并方一般應(yīng)在合并日編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，反映合并日形成的報(bào)告主體的財(cái)務(wù)狀況、視同該主體一直存在形成的財(cái)務(wù)狀況。在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，被合并方的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其賬面價(jià)值并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。合并方與被合并方在合并日及以前期間發(fā)生的交易，應(yīng)作為內(nèi)部交易按照《合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則》要求進(jìn)行抵消；對(duì)于被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益（盈余公積和未分配利潤(rùn)之和）中歸屬于合并方的部分，應(yīng)按以下原則，自合并方的資本公積轉(zhuǎn)入盈余公積和未分配利潤(rùn)：

⑴確認(rèn)企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資后，合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額大于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)將被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目。

⑵確認(rèn)企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資后，合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額小于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表：

①應(yīng)以合并方資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的貸方余額為限，將被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目。

②因合并方的賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額不足，被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分在合并資產(chǎn)負(fù)債表中未予全額恢復(fù)的，合并方應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)這一情況進(jìn)行說(shuō)明。

（注：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋⑸》擬對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行修訂，目前正在向社會(huì)廣泛征求意見(jiàn)。）

㈢《合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則》規(guī)定（限于篇幅，此處略）

三、新準(zhǔn)則關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資初始確認(rèn)、計(jì)量時(shí)賬務(wù)處理所涉會(huì)計(jì)科目

㈠“長(zhǎng)期股權(quán)投資”科目

本科目核算企業(yè)持有的采用成本法和權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資。主要賬務(wù)處理：同一控制下企業(yè)合并所形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)在合并日按取得合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額，借記本科目，按享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，借記“應(yīng)收股利”科目，按支付的合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)或借記有關(guān)負(fù)債科目，按其貸方差額，貸記“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”科目；為借方差額的，借記“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”科目，“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”不足沖減的，借記“盈余公積”、“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”科目。本科目期末借方余額，反映企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的價(jià)值。

㈡“資本公積”科目

本科目核算企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊(cè)資本或股本中所占份額的部分。主要賬務(wù)處理：同一控制下的控股合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)在合并日按取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額，借“記長(zhǎng)期股權(quán)投”科目……按支付合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)科目或借記有關(guān)負(fù)債科目，按其（貸方）差額，貸記本科目（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；為借方差額的，借記本科目（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）不足沖減的，借記“記盈余公”積“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”科目……本科目期末貸方余額，反映企業(yè)的資本公積。

㈢“ 盈余公積”科目

本科目核算企業(yè)從凈利潤(rùn)中提取的盈余公積。本科目應(yīng)當(dāng)分別“法定盈余公積”、“ 任意盈余公積”進(jìn)行明細(xì)核算。主要賬務(wù)處理：企業(yè)按規(guī)定提取的盈余公積，借記“利潤(rùn)分配∕提取法定盈余公積、提取任意盈余公積”科目，貸記本科目（法定盈余公積、任意盈余公積）……經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決議，用盈余公積彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本，借記本科目，貸記“利潤(rùn)分配∕盈余公積補(bǔ)虧”、“ 實(shí)收資本”或“股本”科目。本科目期末貸方余額，反映企業(yè)的盈余公積。

㈣“利潤(rùn)分配”科目

本科目核算企業(yè)利潤(rùn)的分配（或虧損的彌補(bǔ)）和歷年分配（或彌補(bǔ)）后的余額。本科目應(yīng)當(dāng)分“提取法定盈余公積”、“提取任意盈余公積”、“應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤(rùn)”、“轉(zhuǎn)作股本的股利”、“盈余公積補(bǔ)虧”和“未分配利潤(rùn)”等進(jìn)行明細(xì)核算。主要財(cái)務(wù)處理：經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決議，分配給股東或投資者的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，借記本科目（應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤(rùn)），貸記“應(yīng)付股利”科目。經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決議，分配給股東的股票股利，應(yīng)在辦理增資手續(xù)后，借記本科目（轉(zhuǎn)作股本的股利），貸記“股本”科目。用盈余公積彌補(bǔ)虧損，借記“盈余公積∕法定盈余公積或任意盈余公積”科目，貸記本科目（盈余公積補(bǔ)虧）……年度終了……結(jié)轉(zhuǎn)后，本科目除“未分配利潤(rùn)”明細(xì)科目外，其他明細(xì)科目應(yīng)無(wú)余額。本科目年末貸方（或借方）余額，反映企業(yè)的未分配利潤(rùn)（或未彌補(bǔ)虧損）。

四、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》對(duì)資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)用途的限制性規(guī)定

㈠《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（國(guó)務(wù)院部門(mén)規(guī)章）之有關(guān)規(guī)定：

《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（簡(jiǎn)稱“財(cái)務(wù)通則”或“通則”）的法律效力與“新準(zhǔn)則”平級(jí)，均屬于部門(mén)規(guī)章，效力低于《公司法》（法律）。財(cái)務(wù)通則的有關(guān)規(guī)定如下：

經(jīng)投資者審議決定后，資本公積用于轉(zhuǎn)增資本。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。企業(yè)從稅后利潤(rùn)中提取的盈余公積包括法定公積金和任意公積金，可以用于彌補(bǔ)企業(yè)虧損或者轉(zhuǎn)增資本。法定公積金轉(zhuǎn)增資本后留存企業(yè)的部分，以不少于轉(zhuǎn)增前注冊(cè)資本的25%為限。企業(yè)增加實(shí)收資本或者以資本公積、盈余公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本，由投資者履行財(cái)務(wù)決策程序后，辦理相關(guān)財(cái)務(wù)事項(xiàng)和工商變更登記。企業(yè)發(fā)生的年度經(jīng)營(yíng)虧損，依照稅法的規(guī)定彌補(bǔ)。稅法規(guī)定年限內(nèi)的稅前利潤(rùn)不足彌補(bǔ)的，用以后年度稅后利潤(rùn)彌補(bǔ)，或者經(jīng)投資者審議后用盈余公積彌補(bǔ)……企業(yè)可以采取新設(shè)或者吸收方式進(jìn)行合并重組……企業(yè)合并的資產(chǎn)稅收處理應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)稅法的規(guī)定，合并后凈資本超出注冊(cè)資本的部分，作為資本公積；少于注冊(cè)資本的部分，應(yīng)當(dāng)變更注冊(cè)資本或者由投資者補(bǔ)足出資……

㈡《公司法》（法律）之有關(guān)規(guī)定：

《中華人民共和國(guó)公司法》（簡(jiǎn)稱公司法），其法律效力依次低于《憲法》、《立法法》，但高于同屬于部門(mén)規(guī)章的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《企業(yè)財(cái)務(wù)準(zhǔn)則》。公司法的有關(guān)規(guī)定如下：

股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額（注：不得折價(jià)發(fā)行股票）。公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤(rùn)中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤(rùn)中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤(rùn)，有限責(zé)任公司依照本法第35條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤(rùn)的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤(rùn)退還公司……股份有限公司以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款以及國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金（注：這里的資本公積金特指“股本溢價(jià)”或“資本溢價(jià)”）不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。

五、新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定的局限性及其與公司法可能相抵觸情況分析

對(duì)前面引述內(nèi)容中的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行全面對(duì)比分析后，不難發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則關(guān)于股權(quán)投資借方差額的會(huì)計(jì)處理有關(guān)規(guī)定的確存在一些局限性問(wèn)題，這些局限性問(wèn)題很可能與公司法相抵觸。情況如下：

㈠新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定存在的局限

1.未對(duì)法定盈余公積應(yīng)保留法定余額出作限制性規(guī)定

⑴新準(zhǔn)則完整意思表達(dá)重述：

應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本……合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)按發(fā)行股份的面值總額作為股本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間或與所支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額：若為貸方差額，應(yīng)當(dāng)直接增調(diào)“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；若為借差額，應(yīng)先以合并方“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）”賬面貸方余額為限進(jìn)行調(diào)整，仍不足沖減的，再調(diào)整留存收益項(xiàng)目下的有關(guān)明細(xì)（包括“盈余公積∕法定盈余公積、任意盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”）。

⑵重述后新準(zhǔn)則完整意思表達(dá)存在的三個(gè)缺限：

①缺限之一：

當(dāng)合并方“資本公積∕股本溢價(jià)”賬面貸方余額不足沖減股權(quán)投資借方差額，而用留存收益進(jìn)行斷續(xù)調(diào)整時(shí)，新準(zhǔn)則未對(duì)后續(xù)的調(diào)整順序作出明確規(guī)定。即，存在盈余公積和未分配利潤(rùn)孰先孰后的排序問(wèn)題。

②缺限之二：

公司法和通則均明確規(guī)定法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。當(dāng)?shù)冖俜N情況出現(xiàn)時(shí)，新準(zhǔn)則未對(duì)“盈余公積∕法定公積金”應(yīng)保留法定余額作出限制性規(guī)定。

③缺限之三：

新準(zhǔn)則規(guī)定，在合并日，合并報(bào)資產(chǎn)負(fù)債表編制時(shí)，確認(rèn)企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資后……合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額小于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表：①．應(yīng)以合并方“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）”貸方余額為限，將被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤(rùn)”項(xiàng)目。②．因合并方的賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本水溢價(jià)）貸方余額不足，被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分在合并資產(chǎn)負(fù)債表中未予全額恢復(fù)的，合并方應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)這一情況進(jìn)行說(shuō)明。

〔注：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋（5）》（征求意見(jiàn)稿）已涉及這方面內(nèi)容〕。

據(jù)新準(zhǔn)則意思表達(dá)，當(dāng)合并方“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”賬面貸方余額仍不足沖減時(shí)，可以將“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”沖至為負(fù)數(shù)。合并行為發(fā)生之后，立即讓原本為貸方余額的“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”立即變成為賬面借方余額（即負(fù)數(shù)）。但新準(zhǔn)則未明確要將這一情況在報(bào)表附注中加以披露。在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)相分離情況下，該情況一旦出現(xiàn)，讓股東搞不明白過(guò)中原由。

2.長(zhǎng)期股權(quán)投資初始確認(rèn)時(shí)所涉四個(gè)科目之規(guī)定缺乏必要統(tǒng)一性

除“長(zhǎng)期股權(quán)投資”和“資本公積∕股本溢價(jià)（或資本溢價(jià)）”兩個(gè)科目互相照應(yīng)外，“盈余公積”和“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”科目均與“長(zhǎng)期股權(quán)投資”或“資本公積∕股本溢價(jià)（或資本溢價(jià)）”缺乏必要的統(tǒng)一性。新準(zhǔn)則分別將“盈余公積”和“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”各自用途意思表達(dá)為“用盈余公積彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本”和“用盈余公積彌補(bǔ)虧損”，其共同點(diǎn)為“盈余公積可用于彌補(bǔ)虧損”。這樣的意思表達(dá)似乎與同一控制下的企業(yè)合并不相干。換言之，新準(zhǔn)則中“盈余公積”和“利潤(rùn)分配∕未分配利潤(rùn)”用于調(diào)整同一控制下企業(yè)控制合并形成的股權(quán)投資借方差額的規(guī)定本身就存在先天性的局限問(wèn)題。

3.合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)的企業(yè)控股合并存在的局限問(wèn)題

⑴新準(zhǔn)則未提示被合并方原股東退股等相關(guān)事宜

在原股東部分退股的情況下，被合并方實(shí)際控股率與控股投資協(xié)議約定的控股率將存在重大差異。

⑵新準(zhǔn)則未提示被合并方股東持有合并方股權(quán)形成反向投資的合并報(bào)表如何處理事宜

新準(zhǔn)則對(duì)非同一控制下的控股合并中被合并方股東持有合并方股權(quán)所產(chǎn)生的反向購(gòu)買(mǎi)作了詳細(xì)說(shuō)明，但未對(duì)同一控制下的控股合并中被合并方股東持有合并方股權(quán)所產(chǎn)生“反向投資”（注：為區(qū)別于非同一控制下反向購(gòu)買(mǎi)，將其臨時(shí)定義為反向投資）行為進(jìn)行提示，在理論上，反向投資的可能性是存在的。

㈡新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定可能與財(cái)務(wù)準(zhǔn)則和公司法的規(guī)定相抵觸

當(dāng)合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）不足調(diào)整借方差額時(shí)，須用“盈余公積∕法定公積金”斷續(xù)進(jìn)行補(bǔ)充調(diào)整，但新準(zhǔn)則未明確規(guī)定其應(yīng)保留法定限制性余額，一旦出現(xiàn)法定公積金調(diào)整過(guò)度情況，其余額與注冊(cè)資本之間的比例關(guān)系將違背《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《公司法》的“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%”強(qiáng)制性規(guī)定，換言之，新準(zhǔn)則的規(guī)定與《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》相抵觸。

雖然《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》之“資本公積用于轉(zhuǎn)增資本。國(guó)家另有規(guī)定的，從其規(guī)定”，為新準(zhǔn)則的制訂留下了一個(gè)“大活口”，但是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的法律效力畢竟均低于《公司法》，于是可以這樣理解——新準(zhǔn)則在制訂時(shí)打了《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》一個(gè)“球”。

只要《公司法》第一百六十九條第二款“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五”和第一百七十三條“公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收合并的公司解散。兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散”等條款內(nèi)容不作修改，那么《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于用盈余公積賬面貸方余額來(lái)沖減同一控制下控股合并產(chǎn)生的借方股權(quán)投資差額的規(guī)定分別與《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》在某種程度上相抵觸的嫌疑將無(wú)法徹底排除，或者說(shuō)，所存在的爭(zhēng)議或異議將可能持續(xù)下去。

六、企業(yè)合并在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的重要性

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》執(zhí)行后，2008年、2010年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋》全文刊載了財(cái)政部會(huì)計(jì)司司長(zhǎng)劉玉廷的《關(guān)于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系建設(shè)、趨同、實(shí)施與等效問(wèn)題》講話稿（以下簡(jiǎn)稱“講話”）。該講話中有以下內(nèi)容：

“企業(yè)合并準(zhǔn)則是一項(xiàng)新準(zhǔn)則。1570家上市公司中，411家上市公司按照準(zhǔn)則規(guī)定將企業(yè)合并分類為同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并，其中，披露了企業(yè)合并類型判定依據(jù)的有348家上市公司，有63家上市公司未明確披露企業(yè)合并類型的判斷依據(jù)。

同一控制下企業(yè)合并的186家上市公司中，184家上市公司明確指出以賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)。存在交易價(jià)差的有112家上市公司，占有此類交易公司數(shù)的60.22%，其中，投資成本大于所享有被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額的有41家上市公司。2007年發(fā)生同一控制下的企業(yè)合并并入子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益 的有133家上市，總額為212.29億元，占有此類交易公司凈利潤(rùn)總額的5.82%”。

劉司長(zhǎng)的講話在某種程度上代表了財(cái)政部權(quán)威數(shù)據(jù)或信息的公布，從數(shù)據(jù)中不難獲悉，在當(dāng)年1570家上市公司中，屬于同一控制下企業(yè)合并的上市公司就有186家，占上市企業(yè)的百分比約為11.85%，這個(gè)比例大于并且符合重要性判斷比例10%的標(biāo)準(zhǔn)，即，同一控制下企業(yè)合并后的上市公司在上市公司總數(shù)中占有舉足輕重的地位，不妨簡(jiǎn)單地推斷其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中應(yīng)具有同等的重要性。

在同一控制下企業(yè)合并的186家上市公司中，存在交易價(jià)差的就有112家，占該類企業(yè)總數(shù)的比例約為60.22%。存在交易價(jià)差的112家上市公司：投資成本大于所享有被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額（即存在借方股權(quán)投資差額）的有41家上市公司，存在借方股權(quán)投資差額的41家上市公司占存在交易價(jià)差的112家上市公司的比例約為36.61%（比三分之一還強(qiáng)）。這兩個(gè)比例的重要程度可見(jiàn)一斑。

劉司長(zhǎng)的講話所披露的信息僅涉及同一控制下企業(yè)合并的上市公司，但沒(méi)有包括未上市企業(yè)，若將后者包括進(jìn)來(lái)，則同一控制下企業(yè)合并形成的公司的數(shù)量將遠(yuǎn)不止186家，按簡(jiǎn)單加法計(jì)算，其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中重要性的砝碼應(yīng)將有所增加。

透過(guò)財(cái)政部權(quán)威信息，經(jīng)深入分析后，我們可以得出一個(gè)結(jié)論：以同一控制下合并方式形成的企業(yè)在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中具有舉足輕重地位，其中，存在借方股權(quán)投資差額情況的公司也同樣具有不可忽視的重要性。由此可以管窺進(jìn)一步規(guī)范同一控制下企業(yè)合并所形成的借方股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定的重要性。這應(yīng)是勿庸置疑的事情。

七、股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用范例的重要性被忽視的現(xiàn)狀

如前面所述，同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額的處理具有重要性，那么《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》等規(guī)范性資料中應(yīng)有這方面的大量應(yīng)用范例。2006年、2008年、2010年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》沒(méi)有一道同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用范例。以會(huì)計(jì)核算實(shí)務(wù)處理見(jiàn)長(zhǎng)的全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格統(tǒng)一考試的輔導(dǎo)教材也同樣未涉及同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用范例。

這個(gè)反差實(shí)在太大。是什么原因？在企業(yè)中從事財(cái)會(huì)工作的廣大專業(yè)技術(shù)員至今也不知其所以然。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，部分年度全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱統(tǒng)一考試和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格考試的“計(jì)算分析題”和“綜合題”等主觀類大題，也未將同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理所涉及的知識(shí)點(diǎn)作為考點(diǎn)。從應(yīng)試角度來(lái)講，這對(duì)廣大考生是有利的。廣大考生在考后慶幸之余，也仍不明白個(gè)中原由。

難道是同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額的會(huì)計(jì)處理不重要？抑或是準(zhǔn)則規(guī)定的確存在局限而不便列舉范例和出考題以免引起爭(zhēng)議？或者因?yàn)樗?jiǎn)單了以至于不足以作為一個(gè)考點(diǎn)納入有關(guān)考試？

權(quán)威工具書(shū)或參考資料的情況如此，那么部分高校學(xué)者們所編寫(xiě)的新準(zhǔn)則應(yīng)用方面的參考資料和民間有關(guān)考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)所出版應(yīng)試參考資料關(guān)于同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的應(yīng)用舉例情況又怎樣？

筆記對(duì)所能收集、購(gòu)買(mǎi)和查閱到的資料中涉及同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用舉例情況作了簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有關(guān)情況如下表（數(shù)字表示應(yīng)用例題或考題數(shù)量）如示：

同一控制下控股合并股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則應(yīng)用情況統(tǒng)計(jì)簡(jiǎn)表

〔注：表中第⑵部分被納入統(tǒng)計(jì)的范例，主要指章節(jié)內(nèi)容中的例題，或章節(jié)中的強(qiáng)化習(xí)題等，因時(shí)間原因，未統(tǒng)計(jì)其“考前模擬試題”等部分相關(guān)例題。同一類資料中，各年度相同或同一冊(cè)資料中重復(fù)例題均重復(fù)計(jì)算，借方差額和貸方差額同時(shí)出現(xiàn)的例題分別算作一道〕

數(shù)據(jù)顯示，同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面應(yīng)用范例在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱統(tǒng)一考試和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格考試中幾乎被完全忽略；而在部分高校學(xué)者或民間考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)所編寫(xiě)資料中的出現(xiàn)比例僅為36.84%，占抽樣總體的比例僅為21.88%。

本文前述內(nèi)容已提及，據(jù)劉司長(zhǎng)講話分析得出結(jié)論“存在借方股權(quán)投資差額的41家上市公司占存在交易價(jià)差的112家上市公司的比例約為36.61%……”，36.61%這個(gè)比例與同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面應(yīng)用范例的比例36.84% 基本接近。從另一個(gè)側(cè)面，不難看出，部分高校學(xué)者和民間考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)對(duì)同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用探討情況明顯好于“新準(zhǔn)則講解”、全國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格統(tǒng)一考試的輔導(dǎo)教材。換言之，同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的應(yīng)有舉例情況在權(quán)威程度不同資料上被重視和關(guān)注程度出現(xiàn)了“倒掛”現(xiàn)象，并且這種倒掛現(xiàn)象比較異常。一言蔽之，股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用范例的重要性在某種程度上被主觀忽略或忽視了。

在“新準(zhǔn)則”沒(méi)有應(yīng)用范例指導(dǎo)具體實(shí)務(wù)操作的情況下。處于學(xué)術(shù)“金字塔”頂端的高校學(xué)者，他們?cè)跁?huì)計(jì)理論應(yīng)用問(wèn)題的研究過(guò)程中所遇問(wèn)題，在某種程度上也將是從事財(cái)務(wù)工作廣大專技人員可能遇到的難題。那么部分高校學(xué)者們所編著作中列舉的應(yīng)用例題又存在什么樣問(wèn)題？并引起怎樣的爭(zhēng)議和再思考？

八、長(zhǎng)期股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用例題及其有待商榷的地方

㈠應(yīng)用例題

以下【例－1～3】均引自于某高校學(xué)者所編寫(xiě)的有關(guān)專著，特此鳴謝他們的勞動(dòng)成果！為方便論述，個(gè)別例題作了適當(dāng)改動(dòng)。

1.以支付現(xiàn)金為合并對(duì)價(jià)方式所取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資

【例—1】A企業(yè)支付8 000 000元獲得了B企業(yè)90%的股權(quán)，B企業(yè)的所有者權(quán)益為6 000 000元。合并日A企業(yè)的資本公積為300 000元；未分配利潤(rùn)為3 000 000元。

本例中，A企業(yè)的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：6 000 000 × 90% = 5 400 000（元）。A企業(yè)的投資成本與其付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：8 000 000-5 400 000 = 2 600 000（元）。合并方的賬務(wù)處理如下：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 5 400 000

資本公積 300 000

未分配利潤(rùn) 2 300 000

貸：銀行存款 8 000 000

【例—2】A、B兩公司同為C公司控制之下的子公司。20X6年6月1日A公司以現(xiàn)金600萬(wàn)元的對(duì)價(jià)收購(gòu)了B公司100%的股權(quán)。在這次合并過(guò)程中發(fā)生審計(jì)費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)等直接相關(guān)費(fèi)用為8萬(wàn)元。合并后，B公司續(xù)存。20X6年5月31日，A、B兩公司的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如下：（單位：萬(wàn)元）

注：本題在原例題基礎(chǔ)上作了形式的修改，并作了一些刪減。

⑴ 20X6年6月1日A公司通過(guò)支付B公司600萬(wàn)元現(xiàn)金取得了B公司100%的股權(quán)。由于A、B公司同受C公司控制，所以，它們是同一控制下的企業(yè)合并。由于合并后B公司仍然存續(xù)，因此A公司取得B公司股權(quán)日的賬務(wù)處理為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資500萬(wàn)

資本公積或留存收益100萬(wàn)

貸：銀行存款 600萬(wàn)

⑵ 為時(shí)行企業(yè)合并發(fā)生的直接相關(guān)費(fèi)用8萬(wàn)元，應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用）

借：管理費(fèi)用 ／ 合并費(fèi)用8萬(wàn)

貸：銀行存款8萬(wàn)

2．以發(fā)行權(quán)益性證券（股票）為合并對(duì)價(jià)方式取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資

【例—3】甲、乙兩家公司同屬丙公司的子公司。甲公司于20X6年3月1日以發(fā)行股票的方式從乙公司的股東手中取得乙公司60%的股份。甲公司發(fā)行1500萬(wàn)股普通股股票，該股票每股面值為1元。乙公司20X6年3月1日所有者權(quán)益為2000萬(wàn)元。甲公司20X6年3月1日的資本公積為180萬(wàn)元。盈余公積為100萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)為200萬(wàn)元。

則該投資的初始投資成本為2000×60% = 1200（萬(wàn)元）。該成本與所發(fā)行的股票的面值總額1500萬(wàn)元的（借方）差額300萬(wàn)元，應(yīng)首先調(diào)減資本公積180萬(wàn)元，然后再調(diào)減盈余公積100萬(wàn)元，最后再調(diào)整未分配利潤(rùn)20萬(wàn)元。其會(huì)計(jì)處理為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 12 000 000

資本公積1 800 000

盈余公積1 000 000

未分配利潤(rùn)200 000

貸：股本15 000 000

㈡部分應(yīng)用例題有待商榷的方面

1.【例—1】會(huì)計(jì)處理值得商榷的地方

在合并日，合并方A企業(yè)的所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)呈異常狀態(tài)——資本公積為30萬(wàn)元、未分配利潤(rùn)為300萬(wàn)元，而無(wú)盈余公積，盈余公積到那里去了？在不存虧損、未進(jìn)行分配或轉(zhuǎn)增資本等情況下，盈余公積（假定只計(jì)提法定盈余公積）和未分配利潤(rùn)應(yīng)保持的比例為1：9，可以倒算出法定盈余公積金至少應(yīng)約為33.33萬(wàn)元。顯然【例-1】題設(shè)條件不符會(huì)計(jì)常理。

當(dāng)然也可以假設(shè)，A企業(yè)在合并B企業(yè)之前，已經(jīng)合并了其他企業(yè)，并按新準(zhǔn)則規(guī)定將原有盈余公積（法定盈余公積）賬面貸方余額抵減完了，既然盈余公積已被抵減完，根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，在此之前應(yīng)先被抵消的是資本公積（股本溢價(jià)）原賬面余額，即資本公司應(yīng)先于盈余公積抵減完畢，可是資本公積還保持著賬面貸方余額30萬(wàn)元，這明顯不符合新準(zhǔn)則的規(guī)定。當(dāng)然也可以假設(shè)A企業(yè)在合并B企業(yè)前因增資擴(kuò)股而發(fā)行股票產(chǎn)生了30萬(wàn)元的溢價(jià)收入。這些問(wèn)都有待商榷。

【例—4】承【例-1】其他條件相同。再假設(shè)，合并日，A企業(yè)的資本公積（全是股本溢價(jià)而無(wú)其他資本公積）分別為10／0／0萬(wàn)元三種情況；未分配利潤(rùn)為分別為250／259／0萬(wàn)元三種情況。

A企業(yè)的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：600 × 90% = 540（萬(wàn)元）。

A企業(yè)的投資成本與其付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：800 - 540 = 260（萬(wàn)元）。

【解析】：按照新準(zhǔn)則的規(guī)定合并雙方的賬務(wù)處理分別如下：

①．合并方A企業(yè)的賬務(wù)處理：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資540萬(wàn)

資本公積10萬(wàn) ／ 0 ／ 0

利潤(rùn)分配／未分配利潤(rùn) 250萬(wàn) ／ 260萬(wàn) ／ 260萬(wàn)

貸：銀行存款800萬(wàn)

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)盈余公積為0、未分配利潤(rùn)為259萬(wàn)元時(shí)，需要調(diào)整的未分配利潤(rùn)應(yīng)為260萬(wàn)元，此時(shí)其賬面余額為借方余額1萬(wàn)元；當(dāng)盈余公積為0、未分配利潤(rùn)也為0時(shí)，需要調(diào)整的未分配利潤(rùn)仍應(yīng)為260萬(wàn)元，此時(shí)其賬面余額為借方余額260萬(wàn)元。該兩種情況的出現(xiàn)，均導(dǎo)致原本為貸方余額的未分配利潤(rùn)成為借方余額。

在合并前，報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，在最不濟(jì)的情況下，未分配利潤(rùn)充其量為零，可合并后，A企業(yè)賬面未分配利潤(rùn)最差的情況是負(fù)260萬(wàn)元。如果合并方個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表不對(duì)與合并相關(guān)的情況進(jìn)行適當(dāng)披露，股東在看不董報(bào)表變化情況下，企業(yè)合并行為可能會(huì)遇到一定的麻煩。

②．被合并方B企業(yè)的賬務(wù)處理（假設(shè)B企業(yè)的原股東不存在退股的情況）

借：銀行存款 800萬(wàn)

貸：股本／A企業(yè)540萬(wàn)（按股本面值總額）

資本公積／股本溢價(jià)260萬(wàn)

2.【例—2】會(huì)計(jì)處理值得商榷的地方

在合并日，從有限的會(huì)計(jì)信息中看不出合并方A企業(yè)的資本公積（股本溢價(jià)）、盈余公積和未分配利潤(rùn)等數(shù)據(jù)信息，在調(diào)整100萬(wàn)元股權(quán)投資借方差額時(shí)，借記“資本公積”或“留存收益”100萬(wàn)元。到底是調(diào)整資本公積，還是留存收益？這是合并方所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)信息不充分導(dǎo)致的疑惑。

【例—5】承【例-2】其他條件相同。在合并日，假定合并方A企業(yè)的資本公積（股本溢價(jià)）、盈余公積和未分配利潤(rùn)均為零。

【解析】：按照新準(zhǔn)則的規(guī)定合并雙方的賬務(wù)處理分別如下：

①合并方A公司的賬務(wù)處理：

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，只能將未分配利潤(rùn)沖減至負(fù)數(shù)（即為借方余額）。由于合并后B公司仍然存續(xù)，因此A公司取得B公司股權(quán)日：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資500萬(wàn)

利潤(rùn)分配／未分配利潤(rùn)100萬(wàn)

貸：銀行存款 600萬(wàn)

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)資本公積（股本溢價(jià)）和未分配利潤(rùn)的賬面余額均為零時(shí)，無(wú)法用資本公積和未分配利潤(rùn)來(lái)調(diào)整100萬(wàn)元借方股權(quán)投資差額，只能調(diào)整未分配利潤(rùn)，即使其賬面余額為零。對(duì)于合并方A企業(yè)來(lái)講，合并后的未分配利潤(rùn)賬面為負(fù)100萬(wàn)元，這樣的反差，能否讓股東接受？是個(gè)問(wèn)題。

②被合并方B公司的賬務(wù)處理：

借：銀行存款 600萬(wàn)

貸：股本／A企業(yè)500萬(wàn)

資本公積／股本溢價(jià)100萬(wàn)

九、控股投資后合并方實(shí)際控股率問(wèn)題的探討

同一控制下的企業(yè)合并，就是在指在合并行為發(fā)生之前，參與合同并的雙方均受同一企業(yè)控股控制，被控制的雙方均是能實(shí)施控股企業(yè)的子公司，被同一企業(yè)控制下的兩個(gè)子公司間的合并行為就是同一控制下的企業(yè)合并。合并方對(duì)價(jià)的支付方式主要有支付現(xiàn)金、非貨幣性資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債、發(fā)行權(quán)益性證券等。

合并方要想通過(guò)合并來(lái)取得被合并方的控制權(quán)，方式主要有兩種：一是從母公司那里取得被合并方的控制權(quán)，要想取得100%控制權(quán)，被合并方其他小股東必須全部撤資退股，否則不可能達(dá)到100%的控制權(quán)。二是合并方與被合并方的共同母公司不從被合并方撤資，為了達(dá)到控制目的，被合并方只能增資，增加的資本部分全部（或絕大部分）須由合并方出資，當(dāng)然也不排除被合并方企業(yè)的其他小股東撤資退股情況，只要其原共同母公司和其他小股東不完全撤資或只部分撤資，合并方就不可能取得100的控制權(quán)。

以下為論述方便，僅以支付現(xiàn)金和發(fā)行股票為合并對(duì)價(jià)方式為例，并分別原共同母公司和原少數(shù)股東退股和不退股兩種情況，且暫不考慮合并方的“法定盈余公積金”應(yīng)保留法定余額限制性規(guī)定等事項(xiàng)。

㈠合并方以支付現(xiàn)金為合并代價(jià)方式下投資后的實(shí)際控制率問(wèn)題

1.被合并方原股東不撤資退股，合并方消納被合并方所增資本方式下的控股合并

【例—6】 A企業(yè)與B企業(yè)同受C企業(yè)控制，C企業(yè)占A企業(yè)80%股權(quán)，C企業(yè)占B企業(yè)60%股權(quán)，經(jīng)C企業(yè)股東會(huì)同意并報(bào)經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，同意A企業(yè)合并B企業(yè)，為此,兩企業(yè)簽訂了股權(quán)投資協(xié)議，A支付800萬(wàn)元現(xiàn)金獲得了B企業(yè)90%的股權(quán)，C企業(yè)及B企業(yè)的少數(shù)股東均不退股且保持有持股數(shù)量。合并日，B企業(yè)的所有者權(quán)益為600萬(wàn)元（假定：實(shí)收股本300萬(wàn)元，股本溢價(jià)100萬(wàn)元盈余公積20萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)180萬(wàn)元）。合并日，A企業(yè)的資本公積為30萬(wàn)元，盈余公積為20萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)為180萬(wàn)元（假定A企業(yè)稅后凈利潤(rùn)未作分配）。

【解析】，在被合并方B企業(yè)原股東不撤資情況下，合并方欲通過(guò)企業(yè)合并達(dá)到控制B企業(yè)目的，則按被合并方B企業(yè)所有者權(quán)益賬面價(jià)值700萬(wàn)元為基礎(chǔ)，A企業(yè)應(yīng)支付的合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值至少是：

設(shè)假面價(jià)值為X，并將其代入以下一元一次方程中：

X ／(X＋600) = 90%，解出：X = 5 400(萬(wàn)元)

即，在B企業(yè)原股東不撤資的情況下，A企業(yè)至少要支付5400萬(wàn)元的合并對(duì)價(jià)才能達(dá)到90%的股權(quán)權(quán)；也即，B企業(yè)只能采取增資方式，增資額5400萬(wàn)元，只能由A企業(yè)出，但投資協(xié)議只約定由A企業(yè)出資800萬(wàn)元。顯然，這份投資協(xié)議不可能實(shí)施，因?yàn)锳企業(yè)的實(shí)際控股率的最大值（不考慮股份數(shù)量百分比）僅為57.14%〔=800／（800＋600=1400）%〕，而不是90%，但達(dá)到了實(shí)際控制目的，而此時(shí)關(guān)聯(lián)關(guān)系變?yōu)椋篊企業(yè)與A企業(yè)仍保持原本正常母子關(guān)系（即C仍控制A80%股權(quán)）；A企業(yè)實(shí)際控制B企業(yè)57.14%股權(quán)，而C企業(yè)實(shí)際控制B企業(yè)股權(quán)由60%降為25.71%〔=（600×60%=360）／（800＋600=1400）%〕，即C企業(yè)又是被A企業(yè)控制下B企業(yè)的一個(gè)小股東；合并報(bào)表，先由A企業(yè)編制，最后由C企業(yè)匯總。

結(jié)論⑴：在被合并方原股東不撤資退股情況下，合并方對(duì)被合并方不能達(dá)到100%的控制權(quán)。

2.被合并方原股東撤資退股

在此種情況下，被合并方原母公司須撤走較大比例股權(quán)資金（可將這部分股權(quán)直接轉(zhuǎn)讓給參與合并的合并方），或者與其他少數(shù)股東共同撤資達(dá)50%以上，否則同一控制下的企業(yè)合并行為不可能實(shí)施。

結(jié)論⑵：當(dāng)且僅當(dāng)被合并方原股東全部撤資退股的情況下，合并方才能達(dá)到100%的控制權(quán)。

㈡合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并代價(jià)方式下投資后的實(shí)際控制率問(wèn)題

合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并代價(jià)實(shí)施同一控制下企業(yè)合并的，實(shí)際控制權(quán)的情況與合并方以支付現(xiàn)金為合并對(duì)價(jià)的情況類似但又相對(duì)復(fù)雜一些。其中，如果被合并方所確認(rèn)的股本溢價(jià)遠(yuǎn)高于實(shí)收股本，那么根據(jù)同股同權(quán)原則，合并方在被合并方的實(shí)際控股率可能將遠(yuǎn)低于投資協(xié)議約定的控股率，也即實(shí)際控股率將因股本溢價(jià)的確認(rèn)而被“稀釋”。限于篇幅，僅以點(diǎn)到為止的方式進(jìn)行提示，不作深入探討。

十、例析用法定盈余公積金調(diào)整借方差額后應(yīng)保留法定限制性余額的問(wèn)題

以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2012》第二十章《企業(yè)合并》【例21—1】和《CPA會(huì)計(jì)2012》第二十四章的【例24—1】為基礎(chǔ)資料，將其修改為一道以討論盈余公積沖減合并借方差額后法定余額受限方面的例題，并借以表達(dá)筆者的觀點(diǎn)。

【例—7】A、B兩公司分別為P公司控制同上的兩家子公司。A公司于20×7年3月10日自母公司P處取得B公司100%的股權(quán)，形成同一控制下的企業(yè)合并，合并后B公司仍維持其獨(dú)立法人資格繼續(xù)經(jīng)營(yíng)。為進(jìn)行該項(xiàng)企業(yè)合并，A公司發(fā)行了4 000萬(wàn)股本公司普通股（每股面值1元）作為對(duì)價(jià)。（公司法規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五）。A、B公司采用的會(huì)計(jì)政策相同。合并日，A公司及B公司的所有者權(quán)益的構(gòu)成情況分別如下表所示：（單位：萬(wàn)元）

【解析】：

在資本公積（股本溢價(jià)）賬面貸方余額不足以調(diào)整借方差額之時(shí)，A公司用法定盈余公積和任意盈余公積來(lái)繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，不足的余額用未分配利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整。本題的難點(diǎn)也是關(guān)鍵問(wèn)題，在于綜合考慮了公司法對(duì)法定盈余公積金調(diào)整股權(quán)投資借方差額后應(yīng)保留法定余額限制條件。

本例中，A公司的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：2 000 × 100% = 2 000（萬(wàn)元）。A公司的投資成本與其所付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：4 000－2 000 = 2 000（萬(wàn)元）。

“盈余公積／法定公積金”調(diào)整后的最低限額900萬(wàn)元(=3600×25%)，低于此數(shù)時(shí)則不能再予調(diào)整。

①合并方A公司在合并日（3月10日）的財(cái)務(wù)處理為：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資／B公司2000／2000／2000／2000／2000／2000／2000

資本公積／股本溢價(jià) 800／ 800／1000／ 800／ 0／ 0／2000

盈余公積／任意公積金 450／ 500／ 400／ 300／ 450／ 0／ 0

盈余公積／法定公積金 0／ 100／ 0／ 0／ 0／ 0／ 0

利潤(rùn)分配／未分配利潤(rùn) 750／ 600／ 600／ 900／1550／2000／ 0

貸：股本／B公司 4000／4000／4000／4000／4000／4000／4000

②合并報(bào)表處理注意事項(xiàng)及調(diào)整分錄：

A公司在合并日，通過(guò)賬務(wù)處理，只有原“資本公積／股本溢價(jià)”為3300萬(wàn)元沖減2000萬(wàn)元后剩余1300萬(wàn)元的剩余貸方余額的情況，才滿足大于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分（1200萬(wàn)元）的條件，因此在編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，在合并工作底稿中，編制如下調(diào)整分錄： 借：資本公積（調(diào)整“股本溢價(jià)”明細(xì)項(xiàng)目）1200

貸：盈余公積400

未分配利潤(rùn)800

十一、合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)可能形成“反向投資”的注意事項(xiàng)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008、2010）之《企業(yè)合并》增加了非同一控制下企業(yè)合并“反向購(gòu)買(mǎi)”的會(huì)計(jì)處理規(guī)定——非同一控制下的企業(yè)合并，以發(fā)行權(quán)益性證券交換股權(quán)的方式進(jìn)行的，通常發(fā)行權(quán)益性證券的一方為購(gòu)買(mǎi)方。但某些企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益性證券的一方因其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策在合并后被參與合并的另一方所控制的，發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上的被購(gòu)買(mǎi)方，該類企業(yè)合并通常稱為“反向購(gòu)買(mǎi)”。

例如，A公司為一家規(guī)模較小的上市公司，B公司為一家規(guī)模較大的貿(mào)易公司。B公司原股東發(fā)行普通股用以交換B公司原股東持有的對(duì)B公司股權(quán)方式實(shí)現(xiàn)。該項(xiàng)交易后，B公司原股東持有A公司50%以上股權(quán)，A公司持有B公司50%以上股權(quán)，A公司為法律上的母公司、B公司為法律上的子公司，但從會(huì)計(jì)角度，A公司為被購(gòu)買(mǎi)方，B公司為購(gòu)買(mǎi)方。

另外，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008、2010）還同時(shí)規(guī)范了“企業(yè)合并成本”、“合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制”和“每股收益的計(jì)算”等有關(guān)內(nèi)容。參照非同一控制下企業(yè)合并反向購(gòu)買(mǎi)的規(guī)定，在實(shí)務(wù)中，同一控制下企業(yè)合并中也可能存在類似情況，為了加以區(qū)別，遂把同一控制下企業(yè)合并類似情況暫定義為“反向投資”。

單純地從數(shù)學(xué)角度考慮，合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)且與并合并方股東互換股權(quán)交叉持股的同一控制下控股合并可能遇到與非同一控制下控股合并類似的反向購(gòu)買(mǎi)情況，但考慮到在上市實(shí)務(wù)操作中可能遇到子公司上市與集團(tuán)公司整體上市的法律限制問(wèn)題，并且類似情況著實(shí)不例舉例，或因舉例將涉及諸多前提條件或限制性假設(shè)，限于篇幅，不再舉例進(jìn)行深入探討。

十二、結(jié)束語(yǔ)

財(cái)政部會(huì)計(jì)司劉司長(zhǎng)的講話強(qiáng)調(diào)：“我國(guó)的企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定了同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。國(guó)際準(zhǔn)則只規(guī)定了購(gòu)買(mǎi)法，明確了非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。在我國(guó)實(shí)務(wù)中，因特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有些企業(yè)合并實(shí)例屬于同一控制同下的企業(yè)合并，如果不對(duì)其加以規(guī)定，就會(huì)出現(xiàn)會(huì)計(jì)規(guī)范的空白，導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)無(wú)章可循。因此，中國(guó)準(zhǔn)則結(jié)合實(shí)際情況，規(guī)定了同一控制下企業(yè)合并的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)認(rèn)為，中國(guó)準(zhǔn)則在這方面的規(guī)定和實(shí)踐將為國(guó)際準(zhǔn)則提供有益的參考”。該講話表明，我國(guó)《長(zhǎng)期股權(quán)投資》和《企業(yè)合并》等有關(guān)準(zhǔn)則在國(guó)內(nèi)和國(guó)際上的重要性。

既然重要，那么關(guān)于同一控制下企業(yè)控股合并借方差額會(huì)計(jì)處理原則方面的應(yīng)用范例應(yīng)在有關(guān)工具書(shū)中見(jiàn)諸筆墨，可包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》、會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格全國(guó)統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材在內(nèi)的一些權(quán)威資料，卻沒(méi)有這方面的應(yīng)用范例。這些工具書(shū)或權(quán)威的參考資料對(duì)借方差額重視程度與劉司長(zhǎng)講話強(qiáng)調(diào)的重要性實(shí)在不相稱。這種情況實(shí)在異常。

新準(zhǔn)則關(guān)于同一控制下企業(yè)控股合并中所產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定的確又存在一些局限性問(wèn)題，這些局限性問(wèn)題本身又與《公司法》等法律的有關(guān)規(guī)定可能相抵觸。目前，財(cái)政部正就《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋⑸（征求意見(jiàn)稿）》向社會(huì)廣泛征求意見(jiàn)。借此機(jī)會(huì)，建議財(cái)政部一并考慮完善同一控制下企業(yè)控股合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定。以便會(huì)計(jì)、審計(jì)等相關(guān)專業(yè)廣大從業(yè)人員正確理解、運(yùn)用準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定，以減少或避免實(shí)務(wù)中誤解準(zhǔn)則規(guī)定可能導(dǎo)致的偏差或錯(cuò)誤。

參考文獻(xiàn)

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［2］財(cái)政部 . 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2002. 北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2002；10

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［5］財(cái)政部 . 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2008. 北京：人民出版社，2008；12

［6］財(cái)政部 . 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010. 北京：人民出版社，2010；12

第8篇：投資控制論文范文

2007年10月，仰仗中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)和財(cái)政部王軍副部長(zhǎng)等領(lǐng)導(dǎo)的支持，在我國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家郭道揚(yáng)教授的大力倡議和自始至終的關(guān)心下，有關(guān)部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)、先生的親朋好友、弟子門(mén)生等近百人，“群賢畢至，少長(zhǎng)咸集”，齊聚在先生的家鄉(xiāng)紹興會(huì)稽山下參加“楊先生學(xué)術(shù)思想研討會(huì)”，緬懷先生之道德，仰望大師之風(fēng)范，學(xué)習(xí)先生之文章。會(huì)議辦得莊重而熱烈，足以告慰先生在天之靈。作為先生的弟子和同鄉(xiāng)的我，雖有操辦會(huì)議之疲憊，但終有情懷之釋放，不辜負(fù)先生教我一場(chǎng)。

從1982年至1997年，受教于先生十五載，讀碩、博期間更是能常伴先生左右，親聆先生之教誨，對(duì)先生的感情日深且恒久。各種情懷雖有千言萬(wàn)語(yǔ)，仍可歸結(jié)為“敬、畏、親” 三個(gè)字。始則“敬”，繼而“畏”，終于“親”。

記得1982年初報(bào)考研究生時(shí)，中南財(cái)經(jīng)大學(xué)（當(dāng)時(shí)為湖北財(cái)經(jīng)學(xué)院）的會(huì)計(jì)專業(yè)僅有三名碩導(dǎo)（劉炳炎教授、楊時(shí)展教授和毛恩培教授）。當(dāng)時(shí)剛結(jié)束不久，教授十分稀罕，懷著對(duì)先生十分崇敬卻又忐忑不安的心情，我大膽報(bào)考了湖北財(cái)經(jīng)學(xué)院的研究生而被僥幸錄取，首次投入先生的門(mén)下。

及到校后，了解到先生德高望重、學(xué)貫中西，對(duì)先生更為崇拜；又聽(tīng)說(shuō)先生治學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)，對(duì)學(xué)生要求極嚴(yán)，遂產(chǎn)生畏懼之情。這種對(duì)先生“敬畏”的心情一直伴隨著我讀研究生的三年光陰。記得楊先生給我們上英語(yǔ)原版的《管理會(huì)計(jì)學(xué)》和《審計(jì)學(xué)》時(shí)，每每要求我們預(yù)習(xí)教材并常常在課間提問(wèn)。老師在上，學(xué)生在下僅兩三人，回答問(wèn)題怕有難堪，因此我們絲毫不敢懈怠，深知“濫竽充數(shù)”是行不通的。現(xiàn)在回想起來(lái)，正是那時(shí)先生的嚴(yán)格要求才使我打下較好的專業(yè)英語(yǔ)基礎(chǔ)，為以后的工作和研究提供了極大的便利。1985年，當(dāng)我進(jìn)行碩士論文答辯時(shí)，恰逢楊先生擔(dān)任答辯委員會(huì)主席，真擔(dān)心論文不能順利通過(guò)，好在我論文的選題還算前沿，參考了不少美國(guó)《會(huì)計(jì)評(píng)論》等中外文獻(xiàn)，也略有創(chuàng)新，有幸得到了先生的首肯。

感到先生的慈祥和親切應(yīng)該是在我研究生畢業(yè)后。1987年初，先生親筆給我致函，告之他開(kāi)始招博士生并要我積極報(bào)考。收到先生來(lái)信真使我喜出望外，感到先生除了對(duì)我們嚴(yán)格要求之外，還體現(xiàn)了他對(duì)我們前途的真切關(guān)懷，只是他從不將這種愛(ài)心溢于言表而已。甚為遺憾的是，當(dāng)時(shí)我已被組織上選派赴香港工作，一時(shí)不能再回到先生的身邊。這以后，我與先生的聯(lián)絡(luò)日益頻繁，先生訪港或出國(guó)路經(jīng)香港，我必前去探望。先生常勉勵(lì)我在工作之余加強(qiáng)學(xué)習(xí)，有機(jī)會(huì)再返母校攻讀博士。90年代以后，政策允許在職報(bào)考博士，終于給了我重返師門(mén)的機(jī)會(huì)。楊先生給我寄來(lái)了美國(guó)《公認(rèn)會(huì)計(jì)原則匯編》（The Codifications of GAAP）、《公認(rèn)審計(jì)準(zhǔn)則匯編》（The Codifications of GAAS）等書(shū)目，要求我重點(diǎn)讀好這些書(shū)，由此引領(lǐng)我走上了研究會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)準(zhǔn)則之路，也為我以后博士論文的選題奠定了基礎(chǔ)（我原想利用長(zhǎng)期境外工作的經(jīng)驗(yàn)探討境外企業(yè)的投資與財(cái)務(wù)問(wèn)題）。通過(guò)認(rèn)真復(fù)習(xí)和報(bào)考，1994年秋我終于有幸再拜先生門(mén)下。我到中南財(cái)大報(bào)到后，先生竟以八十高齡偕夫人和郭道揚(yáng)教授，執(zhí)意陪我同游武漢東湖磨山，并留下一批珍貴的合影。這段美好的時(shí)光，令我終生難忘。

1996年夏，先生偕夫人最后一次返回故鄉(xiāng)，我專程從香港飛到杭州。其間，我陪先生看望了其在浙江大學(xué)工作的胞妹，約見(jiàn)了30、40年代在杭工作的老同事、老朋友，我們一起游覽了九溪、龍井等西湖名勝，最后由浙江天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所原所長(zhǎng)朱美璇老先生陪同回到了紹興新昌。一路上，先生歡聲笑語(yǔ)，心情極佳，儼然是一個(gè)既慈祥又幽默的老人。我完全看到且強(qiáng)烈感受到了先生親切和藹的另一面。但誰(shuí)也沒(méi)料到，此時(shí)離他生命的終點(diǎn)已為期不遠(yuǎn)了。

1997年年中，先生病重，但他仍在病床上認(rèn)真閱讀和修改了我和其他弟子的博士論文初稿，并拖著病體堅(jiān)持參加了閻紅玉博士等人的答辯。國(guó)慶前夕，我到醫(yī)院看望先生，此時(shí)先生已處彌留，當(dāng)我努力呼喚他時(shí)，先生忍著病痛，勉強(qiáng)睜開(kāi)眼睛示意，我的眼淚也幾乎奪眶而出。這是我最后一次拜見(jiàn)先生，我知道先生時(shí)日不多，因此當(dāng)晚我遲遲不忍離去。

先生仙逝后不久，在郭道揚(yáng)教授的主持下，我通過(guò)了博士論文答辯，這使我有了楊先生“遺腹子”之感，對(duì)先生倍加懷念。在郭道揚(yáng)教授的陪同下，我與徐政旦老先生等到了先生家中的靈堂前、先生的“樹(shù)葬”之處，祭拜先生的在天之靈，告慰于先生：您的又一個(gè)弟子翅膀長(zhǎng)硬要飛翔了！弟子將以您為人生楷模，傳承您的學(xué)術(shù)思想。

第9篇：投資控制論文范文

廣東省電力系統(tǒng)包括21個(gè)地市電網(wǎng)，現(xiàn)有最高運(yùn)行電壓等級(jí)為500 kV，珠江三角洲地區(qū)已形成500 kV環(huán)網(wǎng)，并以500 kV電壓與廣西聯(lián)網(wǎng)，以400 kV和110 kV電壓分別與香港和澳門(mén)聯(lián)網(wǎng)。此外，廣東電網(wǎng)還向湖南宜章和臨武兩縣以及江西贛南地區(qū)供電。

粵中(珠江三角洲地區(qū))地網(wǎng)是廣東電網(wǎng)的核心，也是全省最大的負(fù)荷中心，該電網(wǎng)與廣西、香港等電網(wǎng)互聯(lián)，除了向珠江三角洲地區(qū)提供電力外，還擔(dān)負(fù)著電力交換任務(wù)。在粵中地區(qū)建設(shè)一個(gè)強(qiáng)大的500 kV電網(wǎng)，對(duì)保證廣東電網(wǎng)乃至香港電網(wǎng)以及澳門(mén)電網(wǎng)的安全運(yùn)行有著重大意義。目前廣東500 kV電網(wǎng)東已延伸至汕頭西翼，江門(mén)——茂名500 kV輸變電工程正加緊建設(shè)，2000年前可望投入使用。

廣東省的電力工業(yè)已經(jīng)步入了大電網(wǎng)、高電壓和大機(jī)組時(shí)代。隨著整個(gè)電網(wǎng)變得越來(lái)越復(fù)雜，電網(wǎng)規(guī)劃中以往那種人為臆斷和局部最優(yōu)的規(guī)劃方式會(huì)給電網(wǎng)運(yùn)行、發(fā)展帶來(lái)隱患，資金盲目使用的可能性加大。結(jié)合目前理論的發(fā)展，我們認(rèn)為電網(wǎng)規(guī)劃是一個(gè)受到多種條件約束的、以電網(wǎng)總效益為最終目標(biāo)的多目標(biāo)的系統(tǒng)工程。對(duì)于這樣一個(gè)系統(tǒng)，我們認(rèn)為適宜以控制論為基礎(chǔ)，結(jié)合信息論、運(yùn)籌學(xué)和系統(tǒng)工程等理論來(lái)研究。

從控制論角度來(lái)看，電網(wǎng)是一個(gè)巨維數(shù)的典型動(dòng)態(tài)大系統(tǒng)，它具有強(qiáng)非線性、時(shí)變且參數(shù)不確切可知、含大量未建模動(dòng)態(tài)部分的特征。另外，電力網(wǎng)絡(luò)地域分布廣闊，大部分元件具有延遲、磁滯、飽和等復(fù)雜的物理特性，對(duì)這樣的系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)有效決策控制是極為困難的。另一方面，由于公眾對(duì)新建高壓線路的不滿日益增強(qiáng)，線路造價(jià)，特別是走廊使用權(quán)的費(fèi)用日益昂貴，以及電力網(wǎng)的不斷增大，使得人們對(duì)電力網(wǎng)絡(luò)的決策控制提出了越來(lái)越高的要求。正是由于電網(wǎng)具有這樣的特征，一些先進(jìn)的控制論思想和技術(shù)被不斷地引入到電網(wǎng)中來(lái)。下面將闡明綜合智能控制技術(shù)引入電網(wǎng)規(guī)劃中的必要性和可行性。

1　綜合智能控制技術(shù)

1.1　智能控制的概念

迄今為止，智能控制尚無(wú)統(tǒng)一的概念，文獻(xiàn)［1］有如下歸納：

a)最早提出智能控制概念當(dāng)推傅京孫教授，他通過(guò)對(duì)人-機(jī)控制器和機(jī)器人方面的研究，將智能控制概括為自動(dòng)控制和人工智能的結(jié)合。他認(rèn)為在低層次控制中用常規(guī)的基本控制器，而在高層次的智能決策，應(yīng)具有擬人化功能。

b)Saridis在傅京孫工作的基礎(chǔ)上，提出了三元結(jié)構(gòu)的智能控制理論體系，他認(rèn)為僅有二元結(jié)合無(wú)助于智能控制的有效和成功應(yīng)用，必須引入運(yùn)籌學(xué)，使其成為三元結(jié)合，并提出了其遞階智能控制的理論框架。

c)國(guó)內(nèi)蔡自興教授在研究了上述理論結(jié)構(gòu)以后，從系統(tǒng)的整體性和目的性出發(fā)，于1986年提出了四元結(jié)構(gòu)價(jià)格體系，將智能控制概括為控制理論、人工智能、運(yùn)籌學(xué)和系統(tǒng)理論4學(xué)科交叉。

總之，智能控制是多學(xué)科知識(shí)的結(jié)合，除了從控制論出發(fā)來(lái)研究它，還可以從信息論、生物學(xué)以及社會(huì)科學(xué)角度來(lái)討論和研究。

1.2　綜合智能控制技術(shù)

綜合智能控制一方面包含了智能控制與傳統(tǒng)方法的結(jié)合，如模糊變結(jié)構(gòu)控制，自適應(yīng)模糊控制，自適應(yīng)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)控制，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)變結(jié)構(gòu)控制等；另一方面包含了各種智能控制方法之間的交叉綜合，如專家模糊控制，模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)控制，專家神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)控制等。

2　一個(gè)國(guó)外的電網(wǎng)規(guī)劃專家系統(tǒng)

目前為止，在電網(wǎng)規(guī)劃方面較成功的綜合智能控制技術(shù)系統(tǒng)不是很多，其中比較好的有加拿大魁北克水電公司(Hydro-Quebec)的“直流/交流輸電網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)專家系統(tǒng)”。

在80年代末期，隨著人員的退休和長(zhǎng)期不用，一些60年代和70年代加拿大電網(wǎng)高速發(fā)展時(shí)期由工程師們獲得的大量有關(guān)電力系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)計(jì)的專門(mén)知識(shí)逐漸被人遺忘，這引起了加拿大電力部門(mén)的關(guān)注，魁北克水電公司將專家系統(tǒng)技術(shù)看成是表達(dá)和保存某些目前在人類專家頭腦中的專門(mén)經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的潛在方法。他們認(rèn)為在電力系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)計(jì)領(lǐng)域里，專門(mén)知識(shí)的損失非常明顯，尤其是在電力系統(tǒng)增長(zhǎng)緩慢的時(shí)期。這些專門(mén)知識(shí)來(lái)自于各門(mén)學(xué)科，在多層次的電力系統(tǒng)設(shè)計(jì)決策過(guò)程中起著重要的作用。一些選擇決策，如發(fā)電類型、發(fā)電廠位置、輸電類型(交流/直流)、電壓等級(jí)、輸電線路的數(shù)量型號(hào)和補(bǔ)償設(shè)備的數(shù)量型號(hào)的選擇必須根據(jù)一些準(zhǔn)則仔細(xì)權(quán)衡，包括可靠性、穩(wěn)定性、穩(wěn)態(tài)性能、費(fèi)用和環(huán)境狀況的準(zhǔn)則等?；诖?，魁北克水電公司的專家們開(kāi)發(fā)了一個(gè)用于輸電網(wǎng)絡(luò)初步設(shè)計(jì)的專家系統(tǒng)，該專家系統(tǒng)具有以下特點(diǎn)。

轉(zhuǎn)貼于 2.1　目標(biāo)和預(yù)期效益

主要目的是研究使用專家系統(tǒng)(ES)來(lái)模仿人類專家在AC/DC輸電網(wǎng)絡(luò)初步設(shè)計(jì)中的行為的可能性。系統(tǒng)地確定和表達(dá)進(jìn)行一項(xiàng)合格設(shè)計(jì)所必須的知識(shí)，包括符號(hào)和數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)，以及指導(dǎo)該項(xiàng)設(shè)計(jì)的原理、規(guī)則、準(zhǔn)則折衷方法和數(shù)學(xué)模型。合格的設(shè)計(jì)基于費(fèi)用、環(huán)境狀況、穩(wěn)定性、可靠性和設(shè)計(jì)靈敏度或魯棒性等準(zhǔn)則。ES原型還應(yīng)指導(dǎo)用戶通過(guò)完成設(shè)計(jì)所需的各步驟，使用戶與知識(shí)庫(kù)交互作用，并提供達(dá)到每一中間步驟后相應(yīng)推理路徑的解釋。預(yù)期的主要效益是：

a)專家知識(shí)能夠保留和傳授給未來(lái)的工程師；

b)知識(shí)可以用更加具體的形式加以表達(dá)，而不是一些不明確的、沒(méi)有根據(jù)的判斷；

c)將獲得得更一致的結(jié)果；

d)與人類專家相比，ES可以檢查、比較更多的方案，得到更經(jīng)濟(jì)的設(shè)計(jì)；

e)借助于推理解釋功能，ES可以作為未來(lái)專家的教學(xué)和訓(xùn)練工具；

f)作為一種“咨詢”手段或者一個(gè)對(duì)已有設(shè)計(jì)進(jìn)行評(píng)價(jià)和改進(jìn)的工具，ES對(duì)專家將很有幫助；

g)ES將充當(dāng)進(jìn)行各種電力系統(tǒng)設(shè)備設(shè)計(jì)的專家系統(tǒng)家族的先驅(qū)，作為一種模型，從中抽取更加一般的設(shè)計(jì)方法論；

h)ES起到收集常常分散在整個(gè)設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)中的知識(shí)的作用。

2.2　領(lǐng)域?qū)＜液椭R(shí)工程師的交互作用

知識(shí)工程師應(yīng)當(dāng)具有電力系統(tǒng)分析和設(shè)計(jì)領(lǐng)域以及人工智能(AI)領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)證明兩種知識(shí)的混合對(duì)于從領(lǐng)域?qū)＜姨幊槿『蜐饪s專家知識(shí)非常有效。專家知識(shí)來(lái)自于電力系統(tǒng)規(guī)劃工程師，他們具有多年的規(guī)劃、設(shè)計(jì)和調(diào)試大型工程項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)。

2.3　對(duì)設(shè)計(jì)的評(píng)價(jià)因素一個(gè)候選的設(shè)計(jì)必須滿足下述條件：

a)DC系統(tǒng)最小故障恢復(fù)特性；

b)容許的無(wú)線電和諧波干擾要求；

c)故障后的最小穩(wěn)定判據(jù)；

d)穩(wěn)定電壓和無(wú)功電源的極限；

e)甩負(fù)荷后的暫態(tài)過(guò)電壓極限；

f)可靠性所要求的最小設(shè)備冗余度；

g)必須對(duì)輸入數(shù)據(jù)變化不敏感(魯棒性)；

h)必須滿足某一最大費(fèi)用要求；

i)必須適合現(xiàn)有技術(shù)。

魁北克水電公司的“直流/交流輸電網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)絡(luò)設(shè)計(jì)專家系統(tǒng)”已經(jīng)成功地應(yīng)用了近十年，并在不斷地發(fā)展、完善。隨著模糊技術(shù)和人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等的迅速發(fā)展，綜合智能控制技術(shù)在電網(wǎng)規(guī)劃中的應(yīng)用前景愈來(lái)愈廣闊。

3　電網(wǎng)規(guī)劃決策系統(tǒng)的分解及協(xié)調(diào)

電網(wǎng)的建設(shè)是資金和技術(shù)密集型的工程，線路和設(shè)備的經(jīng)濟(jì)使用壽命長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年之久，所以網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)合理與否，對(duì)電網(wǎng)的技術(shù)性能和經(jīng)濟(jì)效益將產(chǎn)生長(zhǎng)期的影響。一次規(guī)劃失誤的損失，若干年難以挽回。隨著廣東省電網(wǎng)的不斷發(fā)展，如何合理地布局電網(wǎng)已是當(dāng)前電網(wǎng)乃至整個(gè)電力工業(yè)發(fā)展的重要課題之一。

電網(wǎng)規(guī)劃需要確定的決策是大量的，而這些決策在時(shí)間和空間上是相互影響的。目前，限于各方面條件，無(wú)法將其統(tǒng)一在一個(gè)模型中考慮。只能將其分解成相對(duì)簡(jiǎn)單的子問(wèn)題，再通過(guò)子問(wèn)題間的迭代進(jìn)行協(xié)調(diào)。按照問(wèn)題劃分，電網(wǎng)規(guī)劃可分為：負(fù)荷預(yù)測(cè)，網(wǎng)架規(guī)劃，無(wú)功規(guī)劃，穩(wěn)定性分析，短路電流分析。

4　結(jié)束語(yǔ)

電網(wǎng)負(fù)擔(dān)著將電源與用戶連接起來(lái)的任務(wù)。此外為了得到最大的供電可靠性和經(jīng)濟(jì)性，它還擔(dān)負(fù)著與鄰近地區(qū)電力系統(tǒng)聯(lián)系起來(lái)的任務(wù)。由于電網(wǎng)設(shè)備投資需求大，并且設(shè)備壽命長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年，從而導(dǎo)致電力系統(tǒng)強(qiáng)烈地受“過(guò)去權(quán)重”的制約，因此，尋求最佳的電網(wǎng)投資決策以保證整個(gè)電力系統(tǒng)的長(zhǎng)期優(yōu)化發(fā)展，是電網(wǎng)規(guī)劃所要達(dá)到的目標(biāo)。

結(jié)合本文的論述可以看出，電網(wǎng)這一巨維數(shù)的典型動(dòng)態(tài)大系數(shù)，具有強(qiáng)非線性、時(shí)變且參數(shù)不確切可知、含大量未建模動(dòng)態(tài)部分的特征，而我們所要達(dá)到的控制效果是一種多目標(biāo)、滾動(dòng)優(yōu)化的動(dòng)態(tài)非量化指標(biāo)(電網(wǎng)的工程效益)，在這個(gè)過(guò)程中知識(shí)的表示和處理占了較大的比重。這樣就需要利用綜合智能控制技術(shù)去有效地組織有關(guān)電網(wǎng)規(guī)劃的大量知識(shí)，進(jìn)行選優(yōu)運(yùn)算，得到優(yōu)化的決策。目前廣東省電力工業(yè)局聯(lián)合華南理工大學(xué)電力學(xué)院共同開(kāi)展了“電網(wǎng)規(guī)劃專家決策系統(tǒng)”的有關(guān)理論研究工作，并有望在2000年開(kāi)發(fā)一個(gè)有效的基于綜合智能控制技術(shù)的電網(wǎng)規(guī)劃決策系統(tǒng)，它的使用將對(duì)廣東省電網(wǎng)的建設(shè)起到積極的促進(jìn)作用。

參考文獻(xiàn)

1　黃蘇南，邵惠鶴，張鐘俊．智能控制的理論和方法［J］．控制理論與應(yīng)用，1994(4)