談科技型小微企業(yè)財務風險控制研究
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[摘要]科技型小微企業(yè)的出現(xiàn)推動了科技與經(jīng)濟的融合發(fā)展，然而受多重因素的制約科技型小微企業(yè)的生命周期大多很短。其中財務風險的防控能力較弱是影響其成長的關(guān)鍵因素。為此，基于資金鏈視角，重點分析了科技型小微企業(yè)資金鏈循環(huán)過程中可能出現(xiàn)的財務風險及其成因，在此基礎(chǔ)上，提出了科技型小微企業(yè)財務風險控制的對策，包括建立完善的財務管理制度、拓寬融資渠道、提高財務人員的風險管控水平以及建立科技型企業(yè)孵化器合作平臺等，進而提高企業(yè)的成長性和競爭能力。
[關(guān)鍵詞]科技型小微企業(yè)；財務風險；資金鏈
全球一體化，世界多元化要求經(jīng)濟不斷創(chuàng)新，并將知識的創(chuàng)新投入到經(jīng)濟化生產(chǎn)中，科技型小微企業(yè)的大力發(fā)展，既推動了社會經(jīng)濟的發(fā)展，同時緩解了部分就業(yè)難的社會現(xiàn)狀。然而，科技型小微企業(yè)在發(fā)展壯大過程中，受制度、資金、人力資源等眾多因素的制約，多數(shù)科技型小微企業(yè)的成長性相對較低，其中財務風險的控制能力較弱是影響其發(fā)展的關(guān)鍵因素，可見，科技型小微企業(yè)如何控制財務風險已刻不容緩。
1相關(guān)概念界定
1.1科技型小微企業(yè)的內(nèi)涵
科技型企業(yè)是指由科技人員創(chuàng)辦或領(lǐng)導的，主要從事高新技術(shù)的研發(fā)、生產(chǎn)、科技咨詢與服務等業(yè)務的企業(yè)。小微企業(yè)的概念是在2011年由經(jīng)濟學家郎咸平提出的，它是指小型、微型企業(yè)，家庭作坊式企業(yè)，個體工商戶的統(tǒng)稱。科技型小微企業(yè)則是指小微企業(yè)中從事科技創(chuàng)新的企業(yè)?？萍夹托∥⑵髽I(yè)的主要特征是高投入、高風險和高收益。在這樣一個風險與機遇并存的經(jīng)濟環(huán)境下，眾多科技型小微企業(yè)都在努力尋找行業(yè)發(fā)展的突破點。
1.2財務風險及資金鏈的內(nèi)涵
財務風險是指公司結(jié)構(gòu)不合理，融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降和陷入財務困境甚至破產(chǎn)的風險。資金鏈是指維系企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營運轉(zhuǎn)需要的基本循環(huán)資金鏈條，現(xiàn)金—資產(chǎn)—現(xiàn)金（增值）的循環(huán)，企業(yè)經(jīng)營運作過程中，必須保持這個資金鏈循環(huán)良性的不斷運轉(zhuǎn)。綜上，本文試圖從資金鏈視角，結(jié)合科技型小微企業(yè)的特征，重點探討科技型小微企業(yè)財務風險的成因與控制，以期為科技型小微企業(yè)財務風險管理提供借鑒和參考。
2科技型小微企業(yè)財務風險的成因分析
在科技型小微企業(yè)中，資金鏈可具體化為從籌資（科技創(chuàng)新投入）到投資經(jīng)營（高新技術(shù)轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品生產(chǎn)）再到資金回流（銷售產(chǎn)品）的循環(huán)，如表1所示，給出了科技型小微企業(yè)資金鏈及其財務風險，下文將以此資金鏈循環(huán)為基礎(chǔ)，重點分析科技型小微企業(yè)在各個環(huán)節(jié)中的特征和財務風險的成因。
2.1籌資財務風險的成因
2.1.1研發(fā)人員與技術(shù)支出巨大，籌資需求巨大?？萍夹推髽I(yè)有兩大主要特征，一是科技人員比重高，二是科研資金投入多。這兩個主要特征再次說明了科技型企業(yè)在運營起點投入資金數(shù)量的巨大。在國內(nèi)高端技術(shù)類人才比較稀缺，因此科技型人才要求的薪資相對于一般的服務型企業(yè)人員都比較高，且在科技型企業(yè)中初始技術(shù)的研發(fā)投入更是巨大，同時既要保證技術(shù)的先進性又要考慮到投入市場的可能性。2.1.2外部融資尤其是債務籌資為主。財務風險的最直接的表現(xiàn)形式就是企業(yè)的償債能力。一般情況下，企業(yè)的償債能力弱，銀行等金融企業(yè)很難給企業(yè)貸款資金支持。所謂的償債能力弱，也就是說企業(yè)所創(chuàng)造的資金不足以支撐其對內(nèi)外的負債。一方面是科技型企業(yè)所創(chuàng)造的價值少，其中所發(fā)生的資金、人力成本無法完全形成收入回收。另一方面，科技型企業(yè)投入大，運行速度快，必須有充分的資金支持。這樣大的資金需求要求企業(yè)不得不從外部籌資，所以一般的科技型企業(yè)的負債都過高，可選擇的外部籌資渠道還有限，企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營不完善等固有特征導致科技型小微企業(yè)很難得到銀行貸款，只能高利息從民間借貸機構(gòu)借款。巨大的利息償債壓力也會在企業(yè)發(fā)展上影響經(jīng)營決策，阻礙企業(yè)發(fā)展。
2.2投資經(jīng)營財務風險的成因
科研與市場需求匹配度低是投資經(jīng)營財務風險的主要成因?？萍夹推髽I(yè)顧名思義是以高新科技為主的企業(yè)，科學與技術(shù)的研發(fā)需要大量的人力與資金支持，科技人才成本又很高，耗時比較長，而市場是瞬息萬變的，在科技型企業(yè)中研發(fā)的科技計劃或項目本身是為市場服務的。所以很有可能企業(yè)對科技項目付出了充分的投資之后還未必適應市場。很多科技計劃項目無法轉(zhuǎn)化成科技成果適應企業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)業(yè)績需要。
2.3資金回流財務風險的成因
資金回收達不到預期，是資金回流財務風險的主要成因。這一環(huán)節(jié)可以說是科技型企業(yè)運行的重點環(huán)節(jié)，科技型小微企業(yè)規(guī)模一般很小，導致其有時無法滿足強大的市場需求。資金回收達不到預期的期望，很多小微企業(yè)因此銷售收入不足以沖減投入成本，為企業(yè)帶來了財務危機。在科技型小微企業(yè)的生命周期中，尤其是在初期，科技型小微企業(yè)研發(fā)投入大，最終收到的利潤卻很少甚至很多會出現(xiàn)虧損，此時科技型小微企業(yè)進入了一個重要的岔路口，如果安然度過初始創(chuàng)業(yè)期就可以進入高風險、高收益的成長發(fā)展期。反之，如果缺乏資金支持，科技型小微企業(yè)可能就出現(xiàn)資金鏈斷裂，走向毀滅。即使是成長發(fā)展期的科技型企業(yè)也可能因為回流資金少而出現(xiàn)財務危機。
3科技型小微企業(yè)財務風險控制的主要對策
3.1拓寬籌資渠道
目前來看，科技型小微企業(yè)的籌資方式多是債務籌資，這樣過多的債務負債會增加資金風險，科技型小微企業(yè)要擴寬自己的籌資渠道，不再局限于從銀行或民間的借貸機構(gòu)借款，可適當?shù)脑黾訖?quán)益籌資的渠道，尋求外部投資機構(gòu)的投資和大型機構(gòu)對本企業(yè)的參股入股經(jīng)營等方式。分散債務，減少債務籌資，讓財務杠桿維持在一個均衡的水平。
3.2加強與科技型服務企業(yè)間的合作
為實現(xiàn)資源利用最大化，加強與科技型服務企業(yè)間的合作，如通過與一些成果轉(zhuǎn)化類的科技型服務業(yè)企業(yè)的合作，會更大限度的利用研發(fā)成果，降低企業(yè)研發(fā)成本。
3.3建立與優(yōu)化科技型企業(yè)孵化器合作平臺
通過建立科技型企業(yè)孵化器，將眾多規(guī)模小的科技型企業(yè)集聚到一起，既保有自己企業(yè)技術(shù)的獨特性，又利用團體的力量抵抗大市場的沖擊。
4結(jié)束語
總體來看，盡管國家對科技型小微企業(yè)的扶持出臺了一系列的減免政策，但是科技型小微企業(yè)的財務風險依然很高。想要小微企業(yè)在發(fā)展中資金鏈穩(wěn)定不動搖，必須要使其財務風險維持在一個較低且穩(wěn)定的水平，這需要企業(yè)本身與國家政府的共同努力。希望以上提出的建議能夠為小微企業(yè)的發(fā)展提供參考。畢竟科技型企業(yè)的高創(chuàng)新性使其很快在我國的經(jīng)濟市場中占有重要的地位，對推動經(jīng)濟發(fā)展，解決社會就業(yè)現(xiàn)狀起到了重要的作用。
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作者:廉雪 單位:吉林財經(jīng)大學亞泰工商管理學院