融資租賃業(yè)務(wù)的風險管理分析

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摘要：新常態(tài)區(qū)別于“舊”的發(fā)展狀態(tài)，使經(jīng)濟參與各方達到相互支撐、相對平衡的狀態(tài)?！笆濉币?guī)劃期間，社會主義市場經(jīng)濟得到快速發(fā)展，融資租賃這一金融工具也得到了充分應(yīng)用，但和整個市場經(jīng)濟不對稱的風險問題也日益突出，租賃雙方如何精準識別風險、社會各方如何形成合力有效化解風險，日漸成為經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域?qū)＜覍W(xué)者研究的熱點。

關(guān)鍵詞：新常態(tài)；融資租賃；風險管理；對策

1融資租賃的定義

融資租賃又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指承租方享有所租賃物的是指性所有權(quán)、全部或絕大部分風險和報酬的租賃，資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。

2融資租賃風險的產(chǎn)生原因

從我國企業(yè)開展融資租賃業(yè)務(wù)看，行業(yè)的內(nèi)在的業(yè)務(wù)特征和外部綜合運行環(huán)境是導(dǎo)致風險產(chǎn)生的重要因素，健全的法律法規(guī)制度是融資租賃業(yè)發(fā)展的首要前提。2.1內(nèi)在特有業(yè)務(wù)特征導(dǎo)致的風險融資租賃業(yè)內(nèi)在業(yè)務(wù)流程與特征是導(dǎo)致金融風險的內(nèi)在因素。例如出租人對出租物所有權(quán)、處置權(quán)的把控能力以及合同上規(guī)定的日常租金的收入保障程度，都很大程度上取決于承租人所在公司的生產(chǎn)經(jīng)營管理產(chǎn)生水平（也稱公司財務(wù)支付能力）。2.2外部綜合運營環(huán)境誘發(fā)的風險首先，經(jīng)營運行機制上的不合理會很大程度上導(dǎo)致企業(yè)總體效益偏低，突出表現(xiàn)在受歷史因素影響的國有企業(yè)，這是融資租賃業(yè)務(wù)風險產(chǎn)生的最根本外部因素。

3融資租賃風險構(gòu)成因素分析

“投資大、周期長、資金流動性弱”是融資租賃內(nèi)在業(yè)務(wù)的三個顯著特征?？偟膩碚f融資租賃業(yè)風險，主要是在承租方日常經(jīng)營過程中出現(xiàn)的各種不確定因素導(dǎo)致的“違約風險”給出租方帶來損失的可能性。主要包括以下幾個方面:

3.1信用風險

信用風險也稱違約風險，是指租賃三方當事人不能按時履行合同導(dǎo)致利益受損的風險。出租方表現(xiàn)在資金不足等原因?qū)е鹿┴浬探回浲七t，耽誤承租人正常經(jīng)營，造成一定的經(jīng)濟損失；在承租方表現(xiàn)為承租人拒付租金、經(jīng)營不善無力支付租金或不正當理由要求退貨、非正常條件的解約等危險，給出租人造成了經(jīng)濟損失。

3.2金融風險

金融風險是因國內(nèi)信貸利率和國際結(jié)算匯率波動導(dǎo)致的風險。一般情況下，出租方收取的租金是按照現(xiàn)行利率或匯率標準制定的，是相對固定的。如果承租方經(jīng)營過程中資金成本增加,對應(yīng)的業(yè)務(wù)收益就要下降,從而造成付款能力受損。匯率風險，也成對外經(jīng)營風險，是指與外匯收付相關(guān)的融資租賃業(yè)務(wù),由于國際匯率的不定性波動變動,使承租方外匯資金償付成本提高，存在無力支付租金或拒絕履行合同而形成的風險。

3.3稅務(wù)風險

國家稅務(wù)總局對納稅條款和相關(guān)行業(yè)稅率所做的調(diào)整，對出租、承租雙方利用帶來損失的風險。出租人簽訂合同時確定的租金額是在本企業(yè)現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策下確定的,如果在租賃期間自身所享受優(yōu)惠條件不存在或稅率提高,出租人的利益間接受到損失。同時,承租人的經(jīng)營效益和財務(wù)支付能力同樣也會受稅率調(diào)整或優(yōu)惠政策變更的影響。

3.4自然災(zāi)害風險

是由于不確定的洪水、火災(zāi)、地震等不可抗拒的自然災(zāi)害帶來的風險。主要表現(xiàn)為對租賃物的運輸、安裝、使用以及承租人的正常生產(chǎn)經(jīng)營等方面造成難以預(yù)測的損失,從而造成出租人、承租人難以正常履行合同義務(wù),給雙方利益帶來影響。

4融資租賃風險的應(yīng)對

結(jié)合風險產(chǎn)生的原因及風險因素分析的結(jié)果，在探索如何有效控制和化解融資租賃風險上提出以下建議：

4.1增強租賃意識，樹立服務(wù)社會理念

雖然社會主義市場經(jīng)濟條件下企業(yè)將追求利潤作為首要目標,但在創(chuàng)造自身效益的同時，要履行社會人的職責，承擔起服務(wù)社會經(jīng)濟發(fā)展的責任。比如租賃雙方建立起誠信、長效合作機制，出租方在推銷自身金融服務(wù)的過程中,要增強租賃服務(wù)意識，多角度幫助承租方解決信用貸款、減少管理成本、減輕資金壓力等問題，使承租企業(yè)樂于接受出租方提供的服務(wù),并能在新的領(lǐng)域進行探索嘗試,真正實現(xiàn)雙贏。

4.2探索組合優(yōu)惠政策，健全運行法律法規(guī)環(huán)境

國家稅收征管部門要對融資租賃業(yè)企業(yè)納稅、固定資產(chǎn)加速折舊、高新技術(shù)產(chǎn)品抵減稅款等多方面進行“打包”優(yōu)惠，為租賃供需雙方市場繁榮提供政策支持。同時，結(jié)合我國租賃市場存在的問題，參照法治發(fā)達國家的成熟經(jīng)驗做法，盡快制定符合國情的《租賃法》，突出融資租賃這一金融工具在經(jīng)濟發(fā)展中的地位，對融資租賃行業(yè)缺乏法律依據(jù)方面進行充分解釋，有效減少三方當事人利益糾紛，理順各方權(quán)責關(guān)系。

4.3營造風險共擔、利益共享的新型租賃關(guān)系

在實際工作中，融資租賃涉及的行業(yè)很多，由于視角原因，僅靠租賃公司自身去精準識別、有效化解各項風險是不可能的，稍有不慎會給租賃雙方帶來損失。

4.4全力推行國企體制改革，確保租賃行業(yè)安全穩(wěn)定

國有企業(yè)作為承租方，經(jīng)營能力的高低直接決定著出租方所承受風險的大小。如何做到加強經(jīng)營管理、增強企業(yè)創(chuàng)新能力，保障資金財務(wù)安全成為減小風險的重要環(huán)節(jié)。正對國有企業(yè)改革政策制定過程中，要率先對國企的產(chǎn)權(quán)制度深化改革創(chuàng)新，在保證合理流動的基礎(chǔ)上，進一步進行優(yōu)化調(diào)整，著力增強國企適應(yīng)市場競爭的能力。同時，“打鐵還需自身硬”，企業(yè)也應(yīng)當清晰認識自身不足，著力提高資金運用率、重大事項集體決策等，有效增強風險識別能力，完善各項風險防范措施，使融資租賃業(yè)健康有序發(fā)展。

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作者:張翠 單位:中國電建集團租賃有限公司