融資擔(dān)保機構(gòu)客戶信用風(fēng)險評價
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摘要:隨著經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國小微企業(yè)的崛起需要資金支持。由于小微企業(yè)無法達到銀行貸款的要求，融資擔(dān)保機構(gòu)的出現(xiàn)為其提供了便利性。本文在分析融資擔(dān)保機構(gòu)客戶信用風(fēng)險評價的基本原則的基礎(chǔ)上，探究了其風(fēng)險評價的現(xiàn)狀及問題，并且提出了相應(yīng)的優(yōu)化策略。
關(guān)鍵詞:融資擔(dān)保機構(gòu);信用風(fēng)險評價;小微企業(yè)
一、融資擔(dān)保機構(gòu)客戶信用風(fēng)險評價的基本原則
在我國，融資擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展較快，其在很大程度上解決了我國中小企業(yè)融資困難的問題。對于融資擔(dān)保機構(gòu)來說，如何進行優(yōu)質(zhì)的客戶選擇有著很大的必要性。其中，客戶信用風(fēng)險評價就是其內(nèi)部控制的手段之一，客戶信用風(fēng)險評價在極大程度上緩解了融資擔(dān)保機構(gòu)面臨的巨大風(fēng)險。在融資擔(dān)保機構(gòu)進行客戶信用風(fēng)險評價的過程中，主要以下面幾大原則為理論基礎(chǔ):
(一)交易信息對稱化
在交易市場中，普遍存在信息不對稱的現(xiàn)象，無論是對于市場的個體還是企業(yè)來說都是如此。在交易的過程中，可以通過多種渠道獲得信息的一方能夠取得更大的優(yōu)勢，而融資擔(dān)保機構(gòu)也是如此，通過對客戶信用風(fēng)險評價以達到自身對客戶的最大化了解，從而保證其交易過程中的絕對優(yōu)勢。在借貸關(guān)系中，資金的供給方和需求方達成協(xié)議，而融資擔(dān)保機構(gòu)的工作是為借方企業(yè)提供擔(dān)保，也正因為如此，融資擔(dān)保機構(gòu)成為了銀行的債務(wù)人，而對于企業(yè)來說，融資擔(dān)保機構(gòu)是債權(quán)人。在這樣一種復(fù)雜的三方關(guān)系中，信息的完全對稱很難實現(xiàn)。因此從融資擔(dān)保機構(gòu)的角度來看，為了最大程度地化解信用風(fēng)險，其需要對企業(yè)進行信用評價，從而選擇最具有優(yōu)勢和潛力的企業(yè)進行擔(dān)保。
(二)交易成本最小化
由于交易多方的信息不對稱，就會產(chǎn)生相應(yīng)的交易成本，其中包括搜集信息成本，談判成本等。對于融資擔(dān)保機構(gòu)來說，為了實現(xiàn)利潤的最大化，其必須保證交易成本的最小化。對于普通的中小企業(yè)來說，其本身的信用條件很難達到銀行放貸的的要求，因此他們會通過融資擔(dān)保機構(gòu)進行增信，與此同時，融資擔(dān)保機構(gòu)為銀行承擔(dān)了中小企業(yè)信用風(fēng)險。因此，對于融資擔(dān)保機構(gòu)來說，需要對擔(dān)保的客戶進行資質(zhì)評估，從而確保風(fēng)險降到最低。在這個進行評估的過程中，必然會產(chǎn)生大量的人力、物力以及財力等方面的交易成本。從這個層面上講，若是融資擔(dān)保機構(gòu)能夠建立相應(yīng)的指標模型對客戶的信用進行評價，這樣可以很大程度地減少信息評估過程中的交易成本。換句話說，信息評價體系成為了交易雙方互利共贏的基礎(chǔ)。
(三)信用評級理論
在金融市場中，融資擔(dān)保機構(gòu)的產(chǎn)生是伴隨著信息不對稱的。相對于融資擔(dān)保機構(gòu)，融資企業(yè)對于自身的經(jīng)營狀況、財務(wù)水平更加了解，但是并沒有形成雙方都有著充分了解的前提，因此為掌握企業(yè)多種信息以降低風(fēng)險的專業(yè)評估機構(gòu)應(yīng)運而生。所謂資信評級，主要是針對于被測評的企業(yè)可能面臨的多種風(fēng)險，根據(jù)企業(yè)的實際情況進行分析的方式。在信用評級的方式中，主要分為因素法和模型法兩種。所謂因素法，是指對影響企業(yè)信用的多方面因素進行權(quán)重賦予，從而得出總評分。而模型法是根據(jù)企業(yè)的實際經(jīng)營情況，通過建立數(shù)學(xué)模型進行量化的方式。從二者的使用情況來看，因素法盡管沒有模型法那么精確，但是卻由于其應(yīng)用較為方便而更多地被使用。
二、融資擔(dān)保機構(gòu)客戶信用風(fēng)險評價的現(xiàn)狀
(一)融資擔(dān)保機構(gòu)的客戶群體現(xiàn)狀
隨著我國企業(yè)數(shù)量的快速增加，由于大量的中小企業(yè)無法達到銀行貸款的要求，因此帶動了融資擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展。在2011年擔(dān)保行業(yè)尚未進行整頓前，我國擔(dān)保行業(yè)的質(zhì)量并不穩(wěn)定，但是近些年來這種問題有了極大的好轉(zhuǎn)。從融資擔(dān)保機構(gòu)的客戶群體來看，絕大部分是經(jīng)營存在些許問題或是不能有足夠的抵押物的企業(yè)，也因此為擔(dān)保機構(gòu)帶來了極大的代償風(fēng)險。從這些融資的企業(yè)來看，大部分屬于小微企業(yè)，而根據(jù)有關(guān)部門的統(tǒng)計，小微企業(yè)的生命周期普遍在5年以下，在這種經(jīng)營背景下，小微企業(yè)的發(fā)展面臨著嚴峻的考驗，而融資擔(dān)保機構(gòu)將成為小微企業(yè)發(fā)展過程中的重要支持。
(二)融資擔(dān)保機構(gòu)的客戶信用風(fēng)險評價體系現(xiàn)狀
從目前我國的融資擔(dān)保機構(gòu)來說，并沒有形成自身獨特的信用風(fēng)險評價體系，大多數(shù)都是直接參照銀行的評級體系。從評級體系的實際應(yīng)用來看，主要分為三大步驟。首先，擔(dān)保機構(gòu)根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、企業(yè)的業(yè)務(wù)量以及多方面對擔(dān)保的客戶進行一個初步的評價。其次，通過初步評價所得到的結(jié)果進行打分，其主要做法是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營情況等進行財務(wù)數(shù)據(jù)的篩選，并且在這個過程中定量和定性相互結(jié)合。再者是專家對各項指標進行賦予權(quán)重，并且對比實際情況進行打分，通過這種方式計算出總分，從而得出企業(yè)的信用評級。對于信用等級較好的企業(yè)，融資擔(dān)保機構(gòu)會優(yōu)先承保，而反之則作為候選承?？蛻簟?/p>
三、融資擔(dān)保機構(gòu)客戶信用風(fēng)險評價的問題
(一)信用評價團隊不夠?qū)I(yè)
從融資擔(dān)保機構(gòu)的人員組成來看，雖然都進行了三會一層的設(shè)置，但是普遍存在職能部門的職責(zé)劃分不夠明確的問題，其中的一個具體表現(xiàn)是在融資擔(dān)保機構(gòu)中大都都有一人身兼多職的現(xiàn)象。其次，融資擔(dān)保機構(gòu)雖然本身專業(yè)性較強，但是內(nèi)部工作人員普遍存在工作經(jīng)驗不足的問題。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，金融擔(dān)保機構(gòu)中工作經(jīng)驗在三年以上的人員不到一半。再者，在融資擔(dān)保機構(gòu)雖然設(shè)立了風(fēng)險管理部門，但是卻沒有設(shè)置對客戶信用進行評估的專業(yè)部門，從而導(dǎo)致整個信用評價的團隊不夠?qū)I(yè)。
(二)信用評價體系不具有針對性
在上文中提到，我國目前信用評價體系大都參照銀行，并沒有形成自身特有的針對性的信用評價體系。在銀行的信用評價體系中，其最明顯的特征是將企業(yè)的規(guī)模和資本作為最主要的評級指標，但是這種信用評價體系并不能完全適用于融資擔(dān)保機構(gòu)。而主要原因是融資擔(dān)保機構(gòu)的用戶群體是小微企業(yè)，這和銀行的用戶是存在本質(zhì)區(qū)別的。由于信用評價體系不具有針對性，導(dǎo)致目前融資擔(dān)保機構(gòu)最后擔(dān)保的企業(yè)是一些資信不佳但是其規(guī)模較大的企業(yè)，這無疑為融資擔(dān)保機構(gòu)造成了極大的風(fēng)險。
(三)指標的權(quán)重賦予不夠客觀
在對企業(yè)進行信用評價時，往往采取盡職調(diào)查的方式進行，其中盡職調(diào)查的內(nèi)容包括公司的組織結(jié)構(gòu)等，但是在多個組成成分中，財務(wù)指標的權(quán)重較大，甚至在盡職調(diào)查的所有指標中占有70%，而對于一些定性的指標往往占有權(quán)重的比例較小。從中可以明顯反映出權(quán)重賦予缺乏客觀性的問題，這將直接影響到融資擔(dān)保機構(gòu)的決策。
四、融資擔(dān)保機構(gòu)客戶信用風(fēng)險評價的優(yōu)化對策
(一)優(yōu)化信用風(fēng)險評價指標的選取
在上文中，在各項指標的選取中財務(wù)等定量指標的選取不到位會對風(fēng)險評價造成誤差，因此在優(yōu)化融資擔(dān)保機構(gòu)客戶信用風(fēng)險評價中，首先需要對評價指標的選取進行優(yōu)化。首先，在指標的選取中需要兼顧定量和定性指標。在實際的指標選取中，無疑是偏重于定量指標，而對于企業(yè)客觀狀態(tài)的評價卻少之又少。尤其是對于規(guī)模小、資金少的小微企業(yè)來說，定性評價將會為他們贏得更大的優(yōu)勢。其次，在指標的選取過程中需要結(jié)合企業(yè)評價的一般性以及特殊性。一方面需要進行選取經(jīng)營能力等基本指標，另一方面也要進行特殊指標的選取，比如說歷史信用記錄等。再者，需要對現(xiàn)金流量表的指標予以重視。對于企業(yè)來說，資產(chǎn)負債表以及利潤表往往反映的是企業(yè)的歷史狀態(tài)，容易受到人為的修改，因此不具有完全可信性。但是現(xiàn)金流量表能夠較好地反映企業(yè)的現(xiàn)金流動情況，可以幫助機構(gòu)更好地評價承保企業(yè)的未來償付能力。
(二)優(yōu)化各項指標權(quán)重的設(shè)置
各項指標的選取完成之后，需要對已選取的指標進行權(quán)重賦值，但是由于權(quán)重賦予過程具有較強的主觀性，所以往往會存在較大的誤差。但是，通過層次分析法進行權(quán)重確認，可以較好地推導(dǎo)出權(quán)重的比率。所謂層次分析法，是指將關(guān)系到總體決策的各項指標劃分為不同的層次，通過不同層次之間要素的比較，從而實現(xiàn)將復(fù)雜的問題簡單化的過程。在層次分析法的應(yīng)用過程中，首先需要進行層次結(jié)構(gòu)模型的確認，再根據(jù)構(gòu)建矩陣的方式計算權(quán)重，最后再進行一致性檢驗，以確保權(quán)重賦予的合理性。
(三)優(yōu)化承?？蛻舴秶?/p>
通過對于評分過程的優(yōu)化，需要進一步確認承?？蛻舻姆秶?。一般來說，將承保企業(yè)的評價總分分為信用情況優(yōu)良、信用情況一般以及信用情況較差三個維度，再根據(jù)這三個維度進行承保范圍的選擇，對于信用情況優(yōu)良的企業(yè)予以承保，對于信用情況一般的企業(yè)納入承保的后備庫，而對于信用情況較差的企業(yè)直接予以淘汰。
五、結(jié)語
總而言之，對于融資擔(dān)保機構(gòu)來說，對承保的客戶進行信用風(fēng)險評價是確保融資擔(dān)保機構(gòu)利潤的關(guān)鍵所在，也正因為如此，融資擔(dān)保機構(gòu)需要對其信用風(fēng)險評價體系進行持續(xù)優(yōu)化。
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作者：葉怡汝 單位：西安石油大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院
