中小企業(yè)的融資問題對(duì)策探究

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摘要：這些年來(lái)，企業(yè)發(fā)展成為我國(guó)重點(diǎn)重視的項(xiàng)目之一，尤其是中小企業(yè)的發(fā)展備受關(guān)注，同時(shí)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)的不斷推進(jìn)，中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響程度逐漸被放大，逐漸成為了促進(jìn)我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)格局變化的重要組成部分。但是，中小企業(yè)在金融市場(chǎng)的地位卻顯得不那么重要，大部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展并不看好，并且不會(huì)給予資金上的支持。中小企業(yè)的貸款數(shù)額和中小企業(yè)所創(chuàng)造出的生產(chǎn)總值和所做的貢獻(xiàn)相比存在著巨大的反差。這導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)金融發(fā)展緩慢、效率低下。由于我國(guó)中小企業(yè)選擇忽視，我國(guó)的中小企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)資本的擴(kuò)張和經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對(duì)策

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因

（一）中小企業(yè)自身發(fā)展不健全

在我國(guó)的中小企業(yè)中，自身發(fā)展不健全是其融資難的重要困境之一。由于我國(guó)的財(cái)務(wù)信息不完善，又無(wú)法通過招募技術(shù)人才對(duì)企業(yè)進(jìn)行改革。同時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)很大一部分都是家族式的企業(yè)。其家長(zhǎng)制、唯親性等特點(diǎn)會(huì)阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。如果靠著親情制來(lái)維持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)張，依靠?jī)?nèi)源融資尚可發(fā)展，但是沒有一個(gè)現(xiàn)代化的管理體制和經(jīng)營(yíng)體制，外來(lái)的金融機(jī)構(gòu)則不愿意將自有資金投入這樣的企業(yè)中。

（二）政府對(duì)生產(chǎn)型中小企業(yè)關(guān)注度較小

我國(guó)為了實(shí)行“科教興國(guó)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，大力發(fā)展科技型產(chǎn)業(yè)，給予科技型企業(yè)極大的技術(shù)支持和資金支持。同時(shí)還配備有相應(yīng)的補(bǔ)貼等，使得我國(guó)科技型中小企業(yè)的發(fā)展迅速，同時(shí)融資相對(duì)來(lái)說變得簡(jiǎn)單。但是我國(guó)生產(chǎn)型中小企業(yè)的融資卻缺少了政府的關(guān)注，沒有相應(yīng)的政府財(cái)政貼息，稅收返還等作為企業(yè)融資的基礎(chǔ)，使得我國(guó)生產(chǎn)型中小企業(yè)的融資變得更加困難。不僅無(wú)法擴(kuò)大生產(chǎn)型經(jīng)營(yíng)，其收益也是無(wú)法保證的。政府對(duì)我國(guó)中小企業(yè)放貸的監(jiān)管尚不完善，也沒有設(shè)立專門的管理機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。在民間借貸還不合法的條件下，中小企業(yè)在進(jìn)行貸款時(shí)顯得盲目。貸款過程也沒有嚴(yán)格的法定程序，使得中小企業(yè)在進(jìn)行貸款時(shí)具有很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）擔(dān)保和監(jiān)管機(jī)制不完善

我國(guó)金融機(jī)構(gòu)具有壟斷性的特征，四大國(guó)有銀行都只愿意給大型企業(yè)貸款，但是面對(duì)中小型企業(yè)，選擇謹(jǐn)慎對(duì)待，嚴(yán)格控制壞賬損失率。這就形成了大公司很容易得到銀行資金，而中小企業(yè)融資和貸款會(huì)受到影響。再者，我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展不理想，沒有商業(yè)銀行愿意為中小企業(yè)進(jìn)行投資。雖然近年來(lái)，確實(shí)出現(xiàn)很多金融機(jī)構(gòu)，但是其實(shí)力仍然不能與四大國(guó)有銀行抗衡。我國(guó)現(xiàn)有的其他金融機(jī)構(gòu)存在著經(jīng)濟(jì)效率低下的特點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量不高、風(fēng)險(xiǎn)巨大，不能滿足我國(guó)中小企業(yè)的資金的需求，缺乏專門提供給中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。即使國(guó)家要求在四大國(guó)有銀行設(shè)置專門貸款給中小企業(yè)部門，目的是希望加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，可是其效果并不理想。更何況偏遠(yuǎn)地區(qū)沒有設(shè)置商業(yè)銀行，也迫切需要中小金融機(jī)構(gòu)來(lái)滿足我國(guó)生產(chǎn)型生產(chǎn)企業(yè)的融資需求。同時(shí)，我國(guó)的民間借貸還是不夠完善，管理機(jī)制不夠健全。民間借貸是我國(guó)中小企業(yè)常用的一種手段，但是在現(xiàn)在的金融市場(chǎng)環(huán)境下，民間借貸很大一部分都沒實(shí)現(xiàn)正規(guī)化，存在著極大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于正處于籌資困難的企業(yè)，對(duì)民間借貸存在著憂慮，也存在著過高的償債成本，因此對(duì)民間借貸方式望而卻步。民間借貸市場(chǎng)機(jī)制紊亂，無(wú)法給生產(chǎn)型中小企業(yè)穩(wěn)定的資金來(lái)源。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資難應(yīng)對(duì)策略

（一）加強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)自身改進(jìn)和完善

提高我國(guó)中小企業(yè)自身的發(fā)展是重要的。當(dāng)一個(gè)企業(yè)具有良好的盈利能力，獲得了穩(wěn)定的內(nèi)源融資，外部的銀行也會(huì)增加為這個(gè)企業(yè)貸款的可能性，獲得資金的可能性就會(huì)越大，政府也會(huì)更加樂意鼓勵(lì)和適當(dāng)給予優(yōu)惠政策，主要措施包括：第一，定期開展具有文員培訓(xùn)項(xiàng)目，將每一個(gè)員工培養(yǎng)、訓(xùn)練成全面發(fā)展的高素質(zhì)人才。第二，改善中小企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理模式，管理層要實(shí)行換崗經(jīng)營(yíng)的模式。第三，中小企業(yè)要注重創(chuàng)新型的研究，不斷開發(fā)創(chuàng)造出新型產(chǎn)品，力求每件產(chǎn)品都具有其品牌的特色，形成具有自己品牌特色的產(chǎn)品。以優(yōu)秀的業(yè)績(jī)和品牌特色來(lái)吸引廣大投資者對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資。第四，創(chuàng)建合作性的社會(huì)，建立具有實(shí)質(zhì)性的服務(wù)平臺(tái)，起好政府的橋梁作用，在合作中加強(qiáng)供資方對(duì)企業(yè)的了解。第五，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)管機(jī)制，提高財(cái)務(wù)從業(yè)人員的素質(zhì)。

（二）健全和拓寬中小企業(yè)融資渠道

首先，政府及相關(guān)部門應(yīng)適當(dāng)降低中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的限制條件，增加中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)的數(shù)量。只有政府降低門檻，給中小企業(yè)機(jī)會(huì)，保證在金融市場(chǎng)的秩序，保證其合理的融資。其次，政府和相關(guān)部門還可以在一些方面給予中小企業(yè)支持，鼓勵(lì)而不是打擊他們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)融資。一方面，政府和相關(guān)部門應(yīng)該多開發(fā)和創(chuàng)新投資的方式及渠道，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)來(lái)融通資金，發(fā)揮資金的最大價(jià)值。另一方面，我國(guó)不能忽略風(fēng)險(xiǎn)資本額推出機(jī)制，結(jié)合市場(chǎng)條件來(lái)保護(hù)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本的生存發(fā)展空間。間接融資相對(duì)于直接融資來(lái)說，更容易創(chuàng)新，一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極針對(duì)中小企業(yè)的自身特點(diǎn)主動(dòng)量身定制一些金融產(chǎn)品，政府也應(yīng)該積極推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新，拓寬中小企業(yè)的間接融資渠道，對(duì)創(chuàng)新性的產(chǎn)品提供資金上的支持，滿足不同中小企業(yè)貸款的需求，如“財(cái)富融資速貸通”“商標(biāo)權(quán)與專利權(quán)擔(dān)保貸款”等。另一方面，政府還可以考慮成立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，建立政策性銀行，在解決生產(chǎn)型中小企業(yè)融資難的同時(shí)，還可以對(duì)中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等提出建議。不僅要保證中小企業(yè)及時(shí)獲得資金的來(lái)源，還需要保證在健康的金融環(huán)境下實(shí)現(xiàn)間接融資。

（三）和銀行等金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系

建立企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期合作關(guān)系，建立和金融機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期合作關(guān)系可以更加了解雙方，有效解決信息不對(duì)稱問題。通過合作，雙方可以充分了解雙方的需求、資金狀況，更加能夠使得雙方促成合作。當(dāng)兩者合作的關(guān)系越密切，就可以極大減少銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和銀行的雙贏。不僅僅是小銀行可以利用自己的地區(qū)優(yōu)勢(shì)減少成本，還可以在合作中搭建更大的平臺(tái)來(lái)加強(qiáng)中小企業(yè)和中小型銀行的良性交流，把兩者緊密地結(jié)合在一起。

（四）構(gòu)建合理?yè)?dān)保體系，規(guī)范監(jiān)督機(jī)制

1.構(gòu)建合理的擔(dān)保體系，給貸款人提供保證。信用體系的構(gòu)建，可以加強(qiáng)對(duì)整個(gè)社會(huì)的誠(chéng)實(shí)守信意識(shí)。制定相應(yīng)的信用管理辦法，規(guī)范人們?cè)谶M(jìn)行經(jīng)營(yíng)、投資和融資過程中的言行。首先，建立一套綜合性、創(chuàng)新性、現(xiàn)代化的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，可以有效細(xì)化信用等級(jí)的分類。加強(qiáng)政府各個(gè)部門的溝通和協(xié)調(diào)，把個(gè)人、企業(yè)與綜合信息都納入信用評(píng)估系統(tǒng)，做到實(shí)時(shí)更新，建立高度安全的監(jiān)管機(jī)制，同時(shí)還要保障隱私。其次，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)信用意識(shí)的宣傳力度，建立公民的信用意識(shí)，對(duì)失信行為進(jìn)行相應(yīng)懲罰。最后，還要鼓勵(lì)和支持政府的征信機(jī)制，提高他們的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、技術(shù)實(shí)力和公信力，使他們做大做強(qiáng)，向國(guó)際一流的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)靠攏。建立合理規(guī)范的信用擔(dān)保機(jī)制可以有效地解決貸款和雙方所存在的不對(duì)稱問題，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，有效提高貸款的成功率。在整個(gè)社會(huì)環(huán)境中設(shè)置信用跟蹤評(píng)級(jí)，通過該評(píng)級(jí)來(lái)確定每個(gè)人的等級(jí)，按照等級(jí)的高低來(lái)確定是否貸款。建立完善的擔(dān)保體系，嚴(yán)格審查擔(dān)保人的資產(chǎn)狀況等，減少壞賬發(fā)生的可能性。實(shí)行聯(lián)合型的擔(dān)保體系，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該合作起來(lái)，通過整體的力量來(lái)對(duì)擔(dān)保嚴(yán)格審查。加強(qiáng)自身發(fā)展并不斷創(chuàng)新出適合中小企業(yè)的擔(dān)保產(chǎn)品，管理好整個(gè)擔(dān)保行業(yè)環(huán)境，給資金需求者提供最優(yōu)質(zhì)的擔(dān)保服務(wù)。2.嚴(yán)格監(jiān)督和規(guī)范借貸市場(chǎng)。民間借貸一直是我國(guó)生產(chǎn)型中小企業(yè)貸款的重要來(lái)源之一，為中小企業(yè)提供了大量貸款，解決了很多中小企業(yè)的借款之急。在看待民間借貸時(shí)，不能簡(jiǎn)單地排斥?？紤]到中小企業(yè)對(duì)其極大的依賴性，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)民間借貸活動(dòng)的監(jiān)管，制定相應(yīng)的法律法規(guī)來(lái)保證民間借貸的合法性，依法保護(hù)民間借貸，嚴(yán)厲打擊那些利用民間借貸來(lái)破壞金融環(huán)境的行為。另外，地方政府也應(yīng)該加強(qiáng)地方性借貸的管理。搭建合理的平臺(tái)將民間借貸規(guī)范化、透明化，保護(hù)我國(guó)中小企業(yè)和民間借貸的合法權(quán)益，使得非法牟取暴利的民間借貸消失。

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作者:蘆雯 單位:河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)