中小企業(yè)員工股權(quán)激勵制度的法律研究
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摘要:股權(quán)激勵是企業(yè)人力資源管理常采用的長期激勵機制。本文從中小企業(yè)角度分析員工股權(quán)激勵制度的基本現(xiàn)狀，從法律層面挖掘出員工股權(quán)激勵來源、認購股權(quán)激勵出資、分紅激勵和低價購股的等稅負問題，最后提出了相對應(yīng)的法律意見和建議，旨在為中小企業(yè)員工股權(quán)激勵制度的法律層面完善提供可借鑒思考。
關(guān)鍵詞:股權(quán)機制;法律;中小企業(yè)
一、中小企業(yè)員工股權(quán)激勵制度的現(xiàn)狀
作為企業(yè)激勵員工的一種機制，上市公司根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》規(guī)定執(zhí)行，以達到企業(yè)預(yù)期效果。對于中小企業(yè)而言，員工股權(quán)激勵在法律層面缺乏客觀依據(jù)，多數(shù)企業(yè)根據(jù)自身運作情況和股權(quán)分配制度確定不同模式?，F(xiàn)階段主要中小企業(yè)員工常采用的股權(quán)機制方式有現(xiàn)股激勵、分紅回償、優(yōu)先購買股份、業(yè)績股票等十多種類型，不同模式在企業(yè)中運用獲得效果有所不同。
二、中小企業(yè)員工股權(quán)激勵制度存在的法律問題
(一)員工股權(quán)激勵的來源問題
由于中小企業(yè)員工股權(quán)激勵缺乏法律條款的依據(jù)和支撐，來源方面仍存在一些問題，如回購股權(quán)是一種常用的方式，面對中小企業(yè)是否可采取該方式，法律層面存在較大爭議。部分學者給予否定態(tài)度，根據(jù)《公司法》相關(guān)條款內(nèi)容，若企業(yè)員工在不分紅的情況下可要求企業(yè)回購股權(quán);還有部分學者給予肯定態(tài)度，認為如若企業(yè)在不損害公眾或第三方利益的前提之下，根據(jù)自身運作和經(jīng)營需求，采取該股權(quán)激勵方式屬于合理。由此來看，對于來源方面法律層面仍存在一定爭議。
(二)認購股權(quán)激勵出資問題
認購股權(quán)激勵出資形式較多，包括實務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)等。隨著2014年修訂的《公司法》的認繳制內(nèi)容修訂后，使得出資形式更為豐富化，人力資本成為一種創(chuàng)新形式，允許中小企業(yè)被激勵員工暫不出資，此時企業(yè)將被激勵員工投入的智慧、技能等人力資本視作為企業(yè)獲得一種重要價值，在認繳期滿后該員工需補足資金。從法律規(guī)定內(nèi)容來看，雖然認購股權(quán)激勵出資解決了被激勵員工股東身份，但該員工不僅為企業(yè)投入智慧和技術(shù)等，后期需要補足認繳出資，由此來看，出現(xiàn)了重復(fù)出資的問題。
(三)分紅激勵的法律性質(zhì)明確度不高
結(jié)合司法實踐，中小企業(yè)股權(quán)激勵制度中分紅激勵法律性質(zhì)方面仍存在爭議，不同法院在司法實踐中裁判并未形成一致性。部分法律學者認為屬于勞動報酬，中小企業(yè)認定被激勵員工能夠為企業(yè)付諸的智慧、技能等，但這些人力資本在我國《公司法》中并未明確規(guī)定，可將其視作為勞動報酬;但還有部分學者持以否定態(tài)度。由此來看，分紅激勵的法律性質(zhì)的明確度不高。
(四)低價購股的稅負問題
中小企業(yè)股權(quán)激勵制度大多從企業(yè)自身層面與被激勵員工進行自由確定，由于缺乏法律明確性規(guī)定，多數(shù)企業(yè)為了突出激勵效果，常采用低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)方式，該方式往往導(dǎo)致一定問題的出現(xiàn)，稅負問題是一項重要問題。如果將原股東轉(zhuǎn)讓方式作為激勵股權(quán)來源，很大程度上出現(xiàn)重復(fù)征稅情況，使得中小企業(yè)自身的稅負加重;如果將增資擴股作為來源，并不會出現(xiàn)如上情況。由此來看，低價購股制度存在如上問題需要解決。
三、中小企業(yè)員工股權(quán)激勵制度完善的法律建議
(一)明確中小企業(yè)員工回購股權(quán)內(nèi)容和意義
對于部分中小企業(yè)，面對自身發(fā)展和運營情況，確保股東結(jié)構(gòu)不變的前提下，向企業(yè)股權(quán)收購部分股權(quán)的情況并未破壞資本維持原則。因此，面對回購股權(quán)存在的較大爭議，可建議法律層面在《公司法》中明確中小企業(yè)因員工股權(quán)激勵的目的而采取回購股權(quán)方式，從法律上肯定方式的合理性。但回購股權(quán)轉(zhuǎn)讓時間可放寬限制，具體可規(guī)定中小企業(yè)與被激勵員工簽訂約定，按照實際約定內(nèi)容執(zhí)行。
(二)認購股權(quán)激勵出資制度的重新制定
面對中小企業(yè)認購股權(quán)激勵出資制度中重復(fù)性內(nèi)容的制定，從法律層面解決該問題，可從兩方面入手，一是將人力資本先授予企業(yè)一定股權(quán)，若按照約定內(nèi)容完成可不再重復(fù)性出資;反之，則根據(jù)實際情況，按照實際任職時間的比例計算出資額，由此能夠避免重復(fù)性出資情況發(fā)生;二是與以上情況相同，首先進行認繳處理，根據(jù)后期實際情況，對實際任職期間股權(quán)份額做出實繳處理，股份回收方式如上。
(三)明確分紅激勵的法律性質(zhì)
分紅激勵是否屬于勞動報酬性質(zhì)應(yīng)從法律層面加以明確化，我國最高人民法院須通過權(quán)威性方式，以司法解釋形式明確規(guī)定相關(guān)內(nèi)容，使得該項股權(quán)激勵制度內(nèi)容更為清晰化，即不以出資為對價獲得分紅權(quán)益可以視作為勞動報酬的性質(zhì)。
(四)構(gòu)建低價購股稅負制度
由于股權(quán)激勵制度中存在的漏洞，使得低價購股稅負方面成為影響中小企業(yè)未來運作和發(fā)展的阻礙因素?，F(xiàn)階段，須從法律層面加以明確，按照如下持股時間，1年以下、1－3年、5－7年、7年左右，應(yīng)稅所得額比例計算稅基數(shù)分別為全額、70%、30%和免予征稅?？偠灾?，中小企業(yè)員工股權(quán)激勵制度法律方面要重點對回購股權(quán)、股權(quán)激勵出資制度、分紅激勵法律制度和低價購股稅負制度等方面加以重視，解決現(xiàn)存問題和不足。
［參考文獻］
［1］袁碧濃．論中國股權(quán)激勵制度的缺陷［J］．法制博覽，2016(2):78－79．
［2］張子剛．試論股權(quán)激勵方案設(shè)計［J］．現(xiàn)代商業(yè)，2013(9):21－23．
作者：牟文銳 單位：澳門科技大學法學院
