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中小企業(yè)融資問(wèn)題分析(4篇)

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中小企業(yè)融資問(wèn)題分析(4篇)

第一篇:中小企業(yè)融資困境及對(duì)策

[提要]科技型中小企業(yè)普遍具有公司規(guī)模小、科技含量高、資金需求多、投資風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn),融資問(wèn)題一直困擾著科技型中小企業(yè),成為制約其持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展的主要因素。本文分析科技型中小企業(yè)在其發(fā)展過(guò)程中面臨的融資困境,并提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞:科技型中小企業(yè);融資困境;對(duì)策

科技型中小企業(yè)在整個(gè)中小企業(yè)群體中是最具有活力、技術(shù)含量最高的一個(gè)群體??萍夹椭行∑髽I(yè)也許擁有多項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán),但是在融資道路上,卻還是因?yàn)槿鄙俚盅浩范艿浇鹑跈C(jī)構(gòu)的冷遇,如同所有的中小企業(yè)一般,融資問(wèn)題仍然是目前科技型中小企業(yè)面臨的最大問(wèn)題。

一、科技型中小企業(yè)融資困境及成因分析

(一)融資渠道單一,仍以銀行貸款等間接融資為主。

科技型中小企業(yè),特別是在其初創(chuàng)階段,由于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大,在市場(chǎng)和管理方面尚處于空白,信息不透明,投資風(fēng)險(xiǎn)很高,很難具備上市條件發(fā)行股票、直接面向社會(huì)吸取資金;又因?yàn)橐?guī)模小,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大,所以一般有錢(qián)的投資者可能對(duì)它沒(méi)信心、不了解,也不會(huì)對(duì)它投資參股,這樣只剩下向銀行申請(qǐng)貸款這條路了。但隨著商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革的不斷深入,金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng),信貸資金源源不斷地流向重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目,而對(duì)于規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、缺少有形資產(chǎn)作為抵質(zhì)押物的科技型中小企業(yè),則很難得到銀行支持。同時(shí),由于商業(yè)銀行本身存在體制缺陷,以及科技型中小企業(yè)與銀行之間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng),也導(dǎo)致銀行更傾向于向大型企業(yè)貸款。

(二)創(chuàng)新基金數(shù)額相對(duì)較少,無(wú)法滿(mǎn)足科技型中小企業(yè)較大的資金需求。

目前,我國(guó)科技型中小企業(yè)能夠申請(qǐng)到的最高創(chuàng)新基金數(shù)額為200萬(wàn)元人民幣,而小企業(yè)初創(chuàng)期就需要大量的資金進(jìn)行技術(shù)研發(fā),在未來(lái)的幾個(gè)發(fā)展階段更需要大量的資金投入生產(chǎn),政府的創(chuàng)新基金對(duì)于科技型中小企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)杯水車(chē)薪,不能根本地解決其資金短缺問(wèn)題。另外,創(chuàng)新基金審批時(shí)間長(zhǎng),手續(xù)繁雜,對(duì)于要求時(shí)間短、見(jiàn)效快,以技術(shù)創(chuàng)新為生命力的科技型中小企業(yè)來(lái)講,又是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。

(三)缺少多層次的資本市場(chǎng),發(fā)行債券和股票可操作性不大。

我國(guó)現(xiàn)有的資本市場(chǎng)缺少專(zhuān)門(mén)為科技型中小企業(yè)融資服務(wù)的資本市場(chǎng),中國(guó)銀行體制的逆向選擇使得資本市場(chǎng)格局更加狹窄。由于資本市場(chǎng)的不完善使得創(chuàng)業(yè)資本無(wú)法得到充分的利用和發(fā)揮,嚴(yán)重制約了科技型中小企業(yè)的未來(lái)發(fā)展,很難為科技型中小企業(yè)開(kāi)拓出有效的融資渠道。

(四)缺乏完善的政策扶持。

從金融政策上來(lái)看,還未形成完善的扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)、金融政策,主要還是依據(jù)所有制類(lèi)型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制定的。因此,大多數(shù)社會(huì)資源都流向了大企業(yè),銀行的大部分貸款也是貸給大企業(yè)。近年來(lái),針對(duì)中小企業(yè)貸款難擔(dān)保難的問(wèn)題,國(guó)家雖然頒布了一些政策,諸如要求各國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行總行成立了中小企業(yè)信貸部,人民銀行總行頒布了向中小企業(yè)傾斜的信貸政策等,但是還未形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系,致使科技型中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

二、科技型中小企業(yè)擺脫融資困境的相關(guān)對(duì)策

(一)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品,改善金融服務(wù)。

一是針對(duì)科技型中小企業(yè)融資“短、頻、快”的特征,借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),整合中小企業(yè)、融資服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng),通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)手段將各方信息與信用資料進(jìn)行整合,一來(lái)最大可能減少銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng),從而避免不必要的損失;二來(lái)通過(guò)這個(gè)平臺(tái)可以很清晰地看到各個(gè)企業(yè)的資料信息,縮短銀行篩選客戶(hù)資料的工作時(shí)間。從貸款企業(yè)來(lái)說(shuō),通過(guò)這一平臺(tái)可以大大縮短貸款的時(shí)間,并且在手續(xù)流程方面也更加便捷,不會(huì)產(chǎn)生額外的費(fèi)用。二是對(duì)手中往往只有技術(shù)、專(zhuān)利,甚至只有創(chuàng)意的概念模型,無(wú)形資產(chǎn)多,有形資產(chǎn)少,無(wú)形資產(chǎn)難以估價(jià),有形資產(chǎn)不足以作為貸款抵押的科技型中小企業(yè)及時(shí)推出知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、存貨質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、訂單質(zhì)押貸款等信貸產(chǎn)品;對(duì)政府重點(diǎn)支持的科技型中小企業(yè),擇優(yōu)開(kāi)辦信用類(lèi)貸款。三是設(shè)立科技型中小企業(yè)金融服務(wù)的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu),構(gòu)建有效的客戶(hù)管理體系、中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控體系、分賬核算機(jī)制,為科技型中小企業(yè)融資提供機(jī)構(gòu)保障。根據(jù)科技型中小企業(yè)不同發(fā)展階段,制定差別化的信貸政策,對(duì)暫不符合信貸準(zhǔn)入的科技型中小企業(yè),建立單獨(dú)的信貸準(zhǔn)入政策、授信管理政策、利率定價(jià)政策等。適當(dāng)下放貸款審批權(quán)限,為科技型中小企業(yè)單獨(dú)配置資金計(jì)劃,縮短審批流程,提高審批效率。

(二)繼續(xù)加大財(cái)政資金投入,發(fā)揮財(cái)政資金的帶動(dòng)和引導(dǎo)作用,支持企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)。

一是采用無(wú)償資助、貸款貼息等方式對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目給予引導(dǎo)性支持。對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品在研究、開(kāi)發(fā)及中試階段的必要費(fèi)用給予適當(dāng)?shù)臒o(wú)償資助;對(duì)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品具有一定創(chuàng)新性、需要投入較大研發(fā)資金或需中試擴(kuò)大規(guī)模形成批量生產(chǎn)且銀行已給貸款的項(xiàng)目,給予貸款貼息支持;二是采取積極引導(dǎo)措施,吸引風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行投資,引導(dǎo)民間資本加大對(duì)科技型中小企業(yè)的支持,彌補(bǔ)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資金的匱乏;三是擴(kuò)大創(chuàng)新基金政策的受益面,適當(dāng)降低基金資助門(mén)檻;縮短創(chuàng)新基金項(xiàng)目的審核周期,完善監(jiān)督管理工作,規(guī)范基金運(yùn)作流程。

(三)完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),提高資本市場(chǎng)與科技型中小企業(yè)的優(yōu)化配置。

一是科技型中小企業(yè)可以將部分股權(quán)出讓給上市公司,通過(guò)股權(quán)出讓促進(jìn)科技成果的產(chǎn)業(yè)化。同時(shí),科技型中小企業(yè)也可以將自身的資產(chǎn)剝離,采取合資的方式,利用企業(yè)的專(zhuān)利和技術(shù),實(shí)現(xiàn)與上市公司的合作,實(shí)現(xiàn)雙方資源的互補(bǔ),滿(mǎn)足自身融資的需求;二是拓寬科技型中小企業(yè)運(yùn)用證券市場(chǎng)進(jìn)行直接融資的渠道。對(duì)于一些產(chǎn)權(quán)清晰,凈資產(chǎn)收益率較高,機(jī)制體制健全的科技型中小企業(yè)可以選擇海外資本市場(chǎng)融資。同時(shí),我國(guó)應(yīng)建立相關(guān)配套制度,完善服務(wù)體系,為科技型中小企業(yè)海外資本市場(chǎng)融資創(chuàng)造有利條件,使科技型中小企業(yè)的技術(shù)和產(chǎn)品提升獲得持續(xù)的資本支持,實(shí)現(xiàn)企業(yè)國(guó)際化、規(guī)?;目沙掷m(xù)發(fā)展;三是拓寬風(fēng)險(xiǎn)投資資金來(lái)源,積極吸納民有資本,使投資主體多元化。為促進(jìn)科技型中小企業(yè)發(fā)展,促使科技成果轉(zhuǎn)化,需要雄厚的資本支持,原有的風(fēng)險(xiǎn)投資資本難以滿(mǎn)足現(xiàn)有的需求,因此必須拓寬渠道,吸納民有資本,使民有資本成為風(fēng)險(xiǎn)投資的主要來(lái)源;四是積極完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),為規(guī)模小、實(shí)力弱、無(wú)法上市的科技型中小企業(yè)建立股份轉(zhuǎn)讓的途徑,積極拓寬融資渠道,使發(fā)展?jié)摿ψ?、信譽(yù)度高的科技型中小企業(yè)優(yōu)先通過(guò)發(fā)行債券融資,逐步鋪開(kāi),惠及更多的科技型中小企業(yè),為其直接融資提供渠道。

(四)繼續(xù)加大政策扶持力度,構(gòu)建多層次金融服務(wù)體系。

目前,由于為科技型中小企業(yè)提供的金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高,企業(yè)從大銀行貸款難,因此只能求助于其他途徑進(jìn)行融資,從而背負(fù)巨大的成本壓力。突破中小企業(yè)融資困境,就要進(jìn)一步改善銀行對(duì)科技型中小企業(yè)的金融服務(wù),完善國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行對(duì)科技型中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)制度,逐步提高科技型中小企業(yè)中長(zhǎng)期貸款的規(guī)模和比重。鼓勵(lì)發(fā)展多種形式的金融機(jī)構(gòu),尤其是中小金融機(jī)構(gòu)。國(guó)家要制定政策為中小金融機(jī)構(gòu)提供稅收優(yōu)惠,對(duì)專(zhuān)營(yíng)中小企業(yè)金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行所得稅減免、返還政策,對(duì)為中小企業(yè)提供金融服務(wù)達(dá)到一定比例的金融機(jī)構(gòu),下調(diào)或免征營(yíng)業(yè)稅及附加稅,并通過(guò)財(cái)政貼息、降低中小企業(yè)再貸款利率等方式,支持金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)給予利率折扣。鼓勵(lì)民間資本參與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、貸款公司等股份制金融機(jī)構(gòu),積極支持民間資本以投資入股的方式投資金融領(lǐng)域。最終建立以中小金融機(jī)構(gòu)為主體、國(guó)有大型銀行與民間金融為補(bǔ)充,為科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的多層次金融服務(wù)體系。

三、結(jié)論

融資難是制約科技型中小企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的一個(gè)大問(wèn)題,近年來(lái),它幾乎成為橫亙?cè)诮鹑跈C(jī)構(gòu)、政府和科技型中小企業(yè)之間的一道坎。要突破這一道坎,需要企業(yè)、政府和社會(huì)的共同努力,創(chuàng)建良好的外部環(huán)境。要建立中小企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù),形成綜合信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái),實(shí)現(xiàn)與銀行的資源共享,從而減輕雙方之間由于信息不對(duì)稱(chēng)而引起的損失。要進(jìn)一步完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),規(guī)范資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序。要積極引導(dǎo)創(chuàng)新基金的支持,促使企業(yè)更進(jìn)一步創(chuàng)新;最后要建立健全金融監(jiān)管體系,包括對(duì)國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)、中小金融機(jī)構(gòu)、民間金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管,針對(duì)不同類(lèi)型的金融組織實(shí)行分級(jí)監(jiān)管,發(fā)揮地方政府對(duì)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)的監(jiān)督作用;同時(shí),成立行業(yè)自律組織,對(duì)違反規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)予以公示并處罰,從而確??萍夹椭行∑髽I(yè)的信貸投入真正落到實(shí)處。

主要參考文獻(xiàn):

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[5]邱仲杰.我國(guó)科技型中小企業(yè)融資困境與對(duì)策研究[D].天津大學(xué)碩士論文,2011.5.

作者:廖江平 單位:江蘇經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

第二篇:中小企業(yè)融資難的成因和對(duì)策

摘要:當(dāng)前,世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展表明,中小企業(yè)已成為世界各國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱,加速中小企業(yè)的發(fā)展,可以促使國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康穩(wěn)定的增長(zhǎng)。然而,中小企業(yè)的發(fā)展道路上布滿(mǎn)了各種障礙,其面對(duì)的許多困難中最突出是其融資難的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;對(duì)策

一、前言

中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整具有重大的意義,我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)和社會(huì)安定離不了中小企業(yè)的健康發(fā)展。融資困難是我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙問(wèn)題之一,并且一直伴隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的中小企業(yè)的發(fā)展歷程。今后相當(dāng)大的一段時(shí)期,融資難還將是中小企業(yè)發(fā)展的重要障礙,解決中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題,是政府及社會(huì)必須重視的一個(gè)問(wèn)題。文章通過(guò)對(duì)現(xiàn)今中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題進(jìn)行深度研究和分析,并尋找合理的途徑去解決這個(gè)問(wèn)題。

二、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)資金來(lái)源結(jié)構(gòu)。

我國(guó)中小企業(yè)獲取資金的來(lái)源比較單一,來(lái)自各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的貸款占據(jù)67.5%,債務(wù)日融資只占到1.8%,企業(yè)權(quán)益融資占33.3%,融資的其它來(lái)源占16.4%,從所占比例可以看出中小企業(yè)融資主要的資金來(lái)源還是金融機(jī)構(gòu)的貸款。

(二)中小企業(yè)融資方式和渠道。

我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)都是由創(chuàng)辦人出資創(chuàng)立起來(lái)的,企業(yè)的規(guī)模小,產(chǎn)品被市場(chǎng)接受的程度不高,前景發(fā)展具有較大的風(fēng)險(xiǎn),以至于外部融資相對(duì)比較困難。而注冊(cè)資本、留存收益以及關(guān)系融資中的民間資本是中小企業(yè)獲取資金的有效方式。根據(jù)國(guó)際金融公司對(duì)我國(guó)中小企業(yè)研究可知,業(yè)主資本占我國(guó)中小企業(yè)資金來(lái)源的30%,留存收益占我國(guó)中小企業(yè)資金來(lái)源的26%,公司債券和外部股權(quán)融資占我國(guó)中小企業(yè)資金來(lái)源不足1%。即使如此,自有資金缺乏是我國(guó)中小企業(yè)普遍的現(xiàn)象,企業(yè)的發(fā)展還必須借助外部融資。

(三)中小企業(yè)融資所存在的問(wèn)題。

1、內(nèi)援資金不足:內(nèi)援融資相對(duì)于其它融資方式,是一種低成本融資手段,但是對(duì)于處于初創(chuàng)期的企業(yè),由于財(cái)務(wù)管理不善,內(nèi)部控制制度欠缺等,很難滿(mǎn)足企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需求。

2、外援融資的困難:對(duì)中小企業(yè)而言其外部融資面臨渠道單一,資金來(lái)源過(guò)分的依賴(lài)于銀行;商業(yè)信用融資難;上民間借貸成本高,缺乏有效的法律保障,風(fēng)險(xiǎn)高,中小企業(yè)也難以承受民間借貸;此外中小企業(yè)也難以達(dá)到要債券和股票的融資等方式的要求。

三、中小企業(yè)的融資難的原因及其解決對(duì)策

(一)中小企業(yè)的融資難的原因

1、信息不對(duì)稱(chēng),銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)大:中國(guó)的中小企業(yè)大部分是由個(gè)人和家族創(chuàng)建,發(fā)展中缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和內(nèi)部管理制度,財(cái)務(wù)報(bào)表所顯示企業(yè)的基本信息很難真實(shí)的反應(yīng)企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況,銀行等金融機(jī)構(gòu)更是無(wú)法對(duì)這些中小企業(yè)獲得可信度的信息,所以銀行等金融機(jī)構(gòu)無(wú)法判斷中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、貸款動(dòng)力、償還能力,使得其處于信息劣勢(shì)地位,為了減少道德風(fēng)險(xiǎn),銀行等金融機(jī)構(gòu)更愿意貸款融資給實(shí)力比較雄厚的大型企業(yè)。

2、中小企業(yè)自身實(shí)力不足,財(cái)務(wù)制度不規(guī)范:中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中,由于財(cái)務(wù)制度不規(guī)范,可能會(huì)產(chǎn)生幾個(gè)對(duì)于企業(yè)融資不利的影響,一方面財(cái)務(wù)觀(guān)念的落后,會(huì)產(chǎn)生資金越多越好的觀(guān)念,易造成資金的閑置浪費(fèi),另一方面缺乏資金安排計(jì)劃,購(gòu)置不動(dòng)產(chǎn)過(guò)多,造成資金的流動(dòng)性過(guò)差,容易陷入資金短缺的困境,這些都會(huì)削弱內(nèi)部融資渠道,更削弱了中小企業(yè)的外部融資渠道。

3、中小企業(yè)缺乏擔(dān)保抵押的資產(chǎn),融資困難:據(jù)調(diào)查,小微企業(yè)因無(wú)法落實(shí)擔(dān)保而被拒絕貸款的比例為23.8%,而因無(wú)法落實(shí)抵押而被拒絕貸款的比例為32.3%,合計(jì)為56.1%。于中小企業(yè)資本匿乏,固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的存量都相對(duì)較少,更是缺乏銀行普遍愿意接受抵押的土地使用權(quán)、商品房、門(mén)面房等不動(dòng)產(chǎn),因此無(wú)法迎合銀行的貸款偏好,從銀行獲得抵押貸款的難度比較大。

4、金融機(jī)構(gòu)的體系存在缺陷:銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資支持不夠,在利益最大化的驅(qū)使下,銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意把錢(qián)給有著高風(fēng)險(xiǎn)、貸款不良回收率的中小企業(yè),如果沒(méi)有政策直接干預(yù)下,銀行往往不愿意做這些吃力不討好的事情。

5、政府支持的力度不夠:政府支持的力度不夠也是我國(guó)中小企業(yè)融資難的一個(gè)原因,相關(guān)法律法規(guī)的不完善,政策扶持體系的不完整,是的中小企業(yè)的融資困境得不到幫助,雖然說(shuō)近幾年國(guó)家相關(guān)扶持中小企業(yè)的政策已經(jīng)開(kāi)始逐步建立,但是仍然杯水車(chē)薪,每年仍舊有大量的中小企業(yè)由于資金鏈的斷裂面臨倒閉。

6、信用擔(dān)保體系不完善:目前我國(guó)現(xiàn)有信用擔(dān)保業(yè)是一體兩翼四層”的格局,也就是政策性擔(dān)保為主體、商業(yè)性擔(dān)保和互助性擔(dān)保為兩翼、中央、省、市、縣四層的格局,這種格局行政色彩十分濃厚,運(yùn)轉(zhuǎn)很不規(guī)范,信用擔(dān)保體系的不完善,很難滿(mǎn)足小微企業(yè)融資擔(dān)保的需求。此外,現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量有限、擔(dān)?;鹳F而偏小、擔(dān)保實(shí)力薄弱,能提供的擔(dān)保支持力度不夠。

(二)面對(duì)中小企業(yè)融資難的一些對(duì)策

1、健全現(xiàn)代企業(yè)的制度、提高企業(yè)的內(nèi)源融資能力:健全現(xiàn)有中小企業(yè)的制度,首先建立健全的管理制度,我國(guó)大數(shù)中小企業(yè)都有規(guī)模小、家族式的特點(diǎn),所以公司常常是一人說(shuō)算,管理團(tuán)隊(duì)意見(jiàn)和建議一般不被高層采納,導(dǎo)致企業(yè)不能與時(shí)俱進(jìn),思想落后,公司發(fā)展緩慢,甚至倒退。另外一方面需要完善企業(yè)的財(cái)務(wù)制度,改善財(cái)務(wù)報(bào)告的不準(zhǔn)確性和審計(jì)報(bào)告的不真實(shí)性,加強(qiáng)企業(yè)自身的檢查和外部監(jiān)督的介入,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)執(zhí)行備查和自查相結(jié)合。從而提高企業(yè)的內(nèi)源融資能力。

2、改善企業(yè)的融資結(jié)構(gòu),增強(qiáng)信息的透明度:中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的發(fā)展需求,利用精算細(xì)化測(cè)算,嚴(yán)格控制融資的數(shù)額,制定適宜的融資計(jì)劃,尋找多種融資渠道,要降調(diào)融資成本,降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),有利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。和大型企業(yè)相比,中小型企業(yè)面臨著信息不透明的困境,所以在融資問(wèn)題上遇到困境,所以一方面中小型企業(yè)需要主動(dòng)出擊,把企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃,財(cái)務(wù)狀況、融資使用方向等信息提供給金融機(jī)構(gòu),獲取金融機(jī)構(gòu)的信任,從而增加從金融機(jī)構(gòu)融資的可能性。另外一方面,加強(qiáng)對(duì)社會(huì)大眾信息的公開(kāi),使得社會(huì)大眾對(duì)企業(yè)的了解,從而增加向互聯(lián)網(wǎng)融資和眾籌及社會(huì)投資者主動(dòng)進(jìn)入鋪墊道路。

3、拓展中小企業(yè)的融資渠道:改革開(kāi)放以來(lái),商業(yè)銀行已經(jīng)成為支持我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)主要債權(quán)金融機(jī)構(gòu),目前情況,中小企業(yè)的在銀行進(jìn)行借貸融資,受到有別于大企業(yè)、國(guó)企的歧視,因此改善中小企業(yè)融資環(huán)境從商業(yè)銀行開(kāi)始,加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)信貸部分的優(yōu)化,提高其對(duì)中小企業(yè)的優(yōu)化,提高其對(duì)中小企業(yè)審核工作效率。近年來(lái),民間金融己經(jīng)逐漸發(fā)展成為我國(guó)中小企業(yè)融資的又一途徑,民間閑散資金逐漸被中小企業(yè)所關(guān)注,但其風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、不確定性強(qiáng)的持性要求政府必須對(duì)此加強(qiáng)監(jiān)管和規(guī)范。政府相關(guān)部口應(yīng)建立完備的民間金融監(jiān)管辦法而不是局限于地方性法規(guī)層面,為民間金融提供有力的法律依據(jù)與保護(hù);正規(guī)化民間金融組織、嘗試通過(guò)銀行搭建平臺(tái)開(kāi)展專(zhuān)門(mén)的民間融資業(yè)務(wù)。合理有效的開(kāi)展民間金融,對(duì)于緩解我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題幫助首大。

4、加強(qiáng)政府管理力度與政策支持力度:自身資質(zhì)的改善和融資渠道的拓寬固然能夠在一定程度上緩解我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題,但是要想從根本上解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,政府從政策和法律制度的層面上進(jìn)行優(yōu)化必不可少,通過(guò)政策支持、立法支持,才能夠?yàn)槲覈?guó)中小企業(yè)解決融資問(wèn)題,快速健康發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的外部融資環(huán)境??傊?,為了緩解目前我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題,提出以上幾方面對(duì)策,本文章中所提問(wèn)題和解決的對(duì)策還存在很多不足之處,希望讀者能給予更多的好的建議和意見(jiàn)。

參考文獻(xiàn):

[1]??缀?我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題實(shí)證研究[J];金融理論與實(shí)踐;2005

[2]周顯志;左建越.論中小企業(yè)融資難的原因與對(duì)策[J];商業(yè)研究;2006

作者:石月 單位:首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

第三篇:中小企業(yè)融資租賃的問(wèn)題及發(fā)展

【摘要】融資租賃自從引進(jìn)我國(guó)以來(lái),就一直發(fā)展的比較迅速。但是相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō),我國(guó)的融資租賃發(fā)展的比較緩慢,存在著不同程度上的問(wèn)題,然而融資租賃的存在確實(shí)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展起到了很好的促進(jìn)作用。對(duì)于江蘇省來(lái)說(shuō),融資租賃的發(fā)展較其他發(fā)達(dá)地區(qū)來(lái)說(shuō)還是比較落后的,但是它對(duì)江蘇省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮著推動(dòng)作用。所以我們還是應(yīng)該重視融資租賃在江蘇省的發(fā)展,政府和企業(yè)都應(yīng)該重視融資租賃的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 融資租賃 創(chuàng)新

一、江蘇省中小企業(yè)融資租賃存在的問(wèn)題

1.社會(huì)認(rèn)知程度不高。融資租賃的發(fā)展是相對(duì)較慢,改革開(kāi)放之后,人們對(duì)這個(gè)行業(yè)的理解依舊相當(dāng)比較少。對(duì)于大多數(shù)的人來(lái)說(shuō),還是比較傾向于傳統(tǒng)的方式和經(jīng)驗(yàn),尤其是認(rèn)為企業(yè)所有權(quán)與融資租賃是沖突的,所以會(huì)有抵觸情緒。同時(shí),江蘇省對(duì)于融資租賃的推廣方式相對(duì)落后,使得融資租賃在經(jīng)濟(jì)中的作用鮮為人知,融資租賃的融資優(yōu)勢(shì)不為人們所了解,甚至全行業(yè)的統(tǒng)計(jì)信息都不夠完善和規(guī)范。

2.政策環(huán)境不完善。在國(guó)外,融資租賃業(yè)的發(fā)展非常迅速,這與政府的鼓勵(lì)和支持引導(dǎo)政策存在著密不可分的關(guān)系。西方發(fā)達(dá)國(guó)家融資租賃的發(fā)展與它們的工業(yè)發(fā)展是分不開(kāi)的,而且稅收優(yōu)惠政策涵蓋面廣,如加速計(jì)提折舊和投資抵免稅等優(yōu)惠政策。中國(guó)的融資租賃環(huán)境與西方發(fā)達(dá)國(guó)家存在很大的差距,江蘇省在這方面的缺陷尤其突出。同時(shí),稅收政策也是影響融資租賃發(fā)展的一個(gè)重要因素。在融資租賃方面上,稅收是不合理、不完善、不系統(tǒng)的,這對(duì)融資租賃的發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。

3.承租人惡意拖欠租金。金融租賃公司在中國(guó)發(fā)展的一個(gè)主要原因是客戶(hù)的需要,領(lǐng)先的融資租賃公司因?yàn)橘Y金流動(dòng)性帶來(lái)的不便,多數(shù)企業(yè)已經(jīng)超過(guò)15%欠款,甚至高達(dá)70%,這種情況導(dǎo)致融資租賃公司的正常業(yè)務(wù)無(wú)法進(jìn)行。此外,中國(guó)在拖欠租金方面的政策規(guī)定還不夠完善,具體規(guī)定政策也并不能完全執(zhí)行,很難給融資租賃企業(yè)一個(gè)法律保障,不利于企業(yè)利益的維護(hù)。

4.思想觀(guān)念落后。融資租賃在促進(jìn)金融和貿(mào)易的發(fā)展方面扮演著重要角色,這種融資方式能將所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離。由于傳統(tǒng)融資觀(guān)念在人們心中根深蒂固,江蘇省的一些中小企業(yè)不重視融資租賃這條新生融資渠道,導(dǎo)致融資租賃行業(yè)很難滲透到小微企業(yè)融資市場(chǎng)。在固定資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資方面,江蘇省的許多中小型企業(yè)的首選方式是購(gòu)買(mǎi),很少考慮通過(guò)融資租賃的方式,這種現(xiàn)象也成為阻礙融資租賃發(fā)展的重要原因。

二、江蘇省中小企業(yè)融資租賃創(chuàng)新發(fā)展的建議

1.樹(shù)立信用觀(guān)念。首先,江蘇省政府應(yīng)該重視發(fā)展融資租賃業(yè),在發(fā)展融資租賃的過(guò)程中,我們應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)它的宣傳力度,另外在理論研究方面我們也要格外重視,使人們對(duì)它的作用和意義有一個(gè)深層次的理解;其次,要改變所有權(quán)人的觀(guān)念,摒棄舊觀(guān)念,意識(shí)到融資租賃的優(yōu)勢(shì),提高企業(yè)的法律意識(shí),完善融資渠道,促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展。

2.開(kāi)辟長(zhǎng)期融資渠道。融資租賃公司的資金,除了自己的資金之外其他的就是銀行的短期貸款,所以無(wú)論是數(shù)量或期限結(jié)構(gòu)無(wú)法滿(mǎn)足融資租賃業(yè)務(wù)的需要。江蘇省政府可以通過(guò)實(shí)施一系列的措施來(lái)幫助融資租賃業(yè)的發(fā)展:允許融資租賃公司吸收企業(yè)和投資人的存款,通過(guò)吸收存款,滿(mǎn)足企業(yè)在經(jīng)營(yíng)方面對(duì)資金的需求;另外,可以發(fā)行金融債券來(lái)進(jìn)行融資,從一定程度上來(lái)說(shuō),還可以對(duì)融資租賃業(yè)產(chǎn)生一定促進(jìn)作用。與此同時(shí),對(duì)于資金、信用良好的金融租賃公司可以允許其轉(zhuǎn)型為股份制公司,通過(guò)發(fā)行股票和債權(quán)的方式來(lái)進(jìn)行籌資。這些措施不僅降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本,而且解決了企業(yè)融資難的問(wèn)題,促進(jìn)了融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.加強(qiáng)對(duì)專(zhuān)業(yè)人員的培訓(xùn)。融資租賃本身具有的靈活性,其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具有會(huì)計(jì)、稅務(wù)、金融、國(guó)際貿(mào)易、法律、工程項(xiàng)目評(píng)估等方面的知識(shí)。然而,我國(guó)在從事融資租賃方面的人才只有兩千多人,與實(shí)際需求量存在著很大的差距,江蘇省在融資租賃方面也存在著人才稀少的缺陷。因此,融資租賃公司應(yīng)當(dāng)組織專(zhuān)業(yè)的培訓(xùn)來(lái)提高員工的專(zhuān)業(yè)素質(zhì),同時(shí),還可以從各大高校招聘一些優(yōu)秀人才,增強(qiáng)融資租賃公司的軟實(shí)力。江蘇省政府應(yīng)當(dāng)加大引進(jìn)和培養(yǎng)融資租賃人才的步伐,在對(duì)融資租賃人才的招聘方面應(yīng)該有相應(yīng)的傾斜措施來(lái)留住他們,讓他們?cè)谌谫Y租賃領(lǐng)域發(fā)光發(fā)熱。

4.政府加強(qiáng)扶持力度。江蘇省政府應(yīng)該出面,幫助豐富江蘇省融資租賃公司的資金來(lái)源。融通資金能力的大小,將直接關(guān)系到融資租賃業(yè)發(fā)展的速度和規(guī)模。融資租賃的創(chuàng)新發(fā)展應(yīng)當(dāng)考慮到融資租賃行業(yè)的特點(diǎn),可以放寬對(duì)融資租賃業(yè)吸收資金的某些限制。具體做法上,一是擴(kuò)大金融租賃公司的資金來(lái)源,豐富融資租賃公司業(yè)務(wù)范圍。如允許一些信譽(yù)良好的金融租賃公司進(jìn)入股份公司行列,通過(guò)發(fā)行債券和股票來(lái)進(jìn)行融資。二是在嚴(yán)格把控風(fēng)險(xiǎn)的前提下,適當(dāng)放寬金融業(yè)對(duì)融資租賃行業(yè)融資的限制,克服租賃企業(yè)短期資金緊張的困難。

三、總結(jié)

融資租賃對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著巨大的促進(jìn)作用,不管是企業(yè)還是政府都應(yīng)該要重視融資租賃的促進(jìn)作用。江蘇省的融資租賃公司必須根據(jù)自身的特點(diǎn),對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展方向和風(fēng)險(xiǎn)等特征建立和調(diào)整公司治理結(jié)構(gòu),嚴(yán)格規(guī)范公司的管理。江蘇省政府應(yīng)當(dāng)注意融資租賃發(fā)展過(guò)程中遇到的問(wèn)題,集中優(yōu)勢(shì)力量采取有效措施解決問(wèn)題,為融資租賃的發(fā)展創(chuàng)造有利的環(huán)境,從而促進(jìn)融資租賃的迅速發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

[1]費(fèi)照東.民營(yíng)中小企業(yè)融資租賃問(wèn)題研究—以H集團(tuán)為案例[D].南京:南京大學(xué),2013.

作者:劉宇紅 單位:泰州機(jī)電高等職業(yè)技術(shù)學(xué)校

第四篇:中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

摘要:我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。中小企業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出了重要的貢獻(xiàn),但是中小企業(yè)的融資是一個(gè)普遍的難題,是影響中小企業(yè)發(fā)展的重要因素。隨著我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,物流金融應(yīng)運(yùn)而生,作為一種新型的金融業(yè)務(wù),物流金融在我國(guó)有良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。物流金融也為我國(guó)中小企業(yè)的融資提供了一個(gè)新的渠道。本文在分析物流金融的基礎(chǔ)上,探討我國(guó)中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞:物流金融 中小企業(yè) 融資模式

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立,中小企業(yè)不斷增多,中小企業(yè)在增加就業(yè)、科技創(chuàng)新、社會(huì)穩(wěn)定以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題就是融資難。國(guó)外金融體系比較發(fā)達(dá),中小企業(yè)融資難的問(wèn)題有所緩解。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速,金融市場(chǎng)不斷完善,近年來(lái)隨著物流行業(yè)的發(fā)展,與金融產(chǎn)業(yè)相結(jié)合,形成了物流金融,成為一種新的融資模式。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.短期貸款比較多。

中小企業(yè)的規(guī)模不大,很多企業(yè)對(duì)于自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力不高,經(jīng)常出現(xiàn)壞賬或者呆賬,短期貸款比較多,基本上大部分商業(yè)銀行的貸款還款日期在一年之內(nèi)。中小企業(yè)的貸款形式比較單一,很少有信用貸款,基本上都是抵押貸款,或者質(zhì)押貸款。融資的機(jī)構(gòu)也比較單一,主要以銀行等金融機(jī)構(gòu)的外源間接融資為主,受銀行政策的影響比較大。

2.融資渠道比較單一。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國(guó)的融資渠道越來(lái)越多元化。但是中小企業(yè)的融資渠道主要還是自有的資金、民間借貸和銀行借貸等,而且這種方式將保持長(zhǎng)期不變的趨勢(shì)。隨著銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款條件的提高,中小企業(yè)的貸款將會(huì)更加困難。中小企業(yè)只能選擇民間貸款,但是民間借貸有許多的不利影響,沖擊著正常的金融秩序,如果中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)不好,很可能無(wú)錢(qián)還貸,只能關(guān)門(mén),民間借貸還需要進(jìn)一步的引導(dǎo)。

3.流動(dòng)資金不足。

我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展速度很快,對(duì)資金的需求量很大,但是融資卻很困難,流動(dòng)資金的缺口很大。主要原因是貸款的額度不高,我國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款額度,遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足其發(fā)展的需要。大部分金融機(jī)構(gòu)愿意給國(guó)有企業(yè),或者大型企業(yè)貸款,對(duì)中小企業(yè)的貸款資金很少,影響中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

二、物流金融融資模式

從狹義上來(lái)說(shuō),物流金融主要是物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的合作,物流企業(yè)為了降低業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)以及成本,不僅與金融機(jī)構(gòu)合作物流活動(dòng),還包括其他金融服務(wù)。通過(guò)這種方式,物流企業(yè)拓展了新的業(yè)務(wù),中小企業(yè)得到了新的融資渠道,銀行有了新的利潤(rùn)空間。物流金融貫穿整條供應(yīng)鏈,分散了風(fēng)險(xiǎn),而且流動(dòng)性強(qiáng),是一種新的融資模式,其最突出的特點(diǎn)是,物流企業(yè)既是也是擔(dān)保,進(jìn)入了銀行的授信過(guò)程。在實(shí)際操作中,物流金融的范圍很廣,它是以物流企業(yè)和資金結(jié)算的服務(wù)范圍來(lái)劃定的,以金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)為主體,而不是物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。它并不局限于某一個(gè)地區(qū),具有延展性和廣泛性。物流金融的質(zhì)押物品種很多,盡管對(duì)質(zhì)押物有一定的特征要求,由于市場(chǎng)的多樣化,還是有很多產(chǎn)品都可以作為質(zhì)押物。物流企業(yè)評(píng)估產(chǎn)品是否可以監(jiān)管,銀行審核能不能進(jìn)行融資,最終通過(guò)的產(chǎn)品就可以作為質(zhì)押品。物流金融的信息管理水平比較高,不管是金融機(jī)構(gòu)還是物流企業(yè),都有先進(jìn)的信息系統(tǒng),以信息化的方式進(jìn)行金融活動(dòng)。這種方式可以使中小企業(yè)得到有效的信息,對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行動(dòng)態(tài)的監(jiān)控,降低由于信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。物流金融有標(biāo)準(zhǔn)化的流程,對(duì)中小企業(yè)提供的質(zhì)押物有嚴(yán)格的要求,按照合約的標(biāo)準(zhǔn),物流企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。物流企業(yè)的監(jiān)管比金融機(jī)構(gòu)或者中小企業(yè)更加規(guī)范、專(zhuān)業(yè)。物流金融具有明顯的優(yōu)勢(shì),第一,物流金融使商業(yè)信用和銀行信用連接起來(lái),商品市場(chǎng)和金融市場(chǎng)上的信用可以充分流通,防止銀行信用過(guò)度膨脹,進(jìn)一步完善信用制度。第二,供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)與金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)相結(jié)合,使整個(gè)鏈條的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提高。信息流、資金流、物流是物流金融業(yè)務(wù)的三項(xiàng)基本內(nèi)容,金融機(jī)構(gòu)中最重要的是資金。物流企業(yè)掌握著供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)和大量的物流信息,能夠充分利用自己的地位,開(kāi)展增值服務(wù)。

三、物流金融下中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新

1.物流企業(yè)的金融服務(wù)。

物流企業(yè)能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供三種物流金融融資模式,第一種是代客結(jié)算模式,有兩種運(yùn)作方式,墊付貨款和代收貨款。墊付貨款需要物流企業(yè)把貨物的具體情況告知銀行,銀行根據(jù)市場(chǎng)進(jìn)行融資分析,提貨方如果交付一定的資金,銀行就可以告知物流企業(yè)轉(zhuǎn)讓貨物的所有權(quán)。它不會(huì)要求收貨公司一次付清全款,物流公司要隨時(shí)將貨物的動(dòng)態(tài)信息告知銀行。在一定程度上降低了中小企業(yè)的資金壓力。代收貨款是物流企業(yè)送達(dá)貨物之后,向收貨方代收貨款,物流公司需要與中小企業(yè)有良好的或關(guān)系。第二種是融通倉(cāng)融資模式。這種模式不僅給中小企業(yè)提供物流服務(wù),而且解決了資金的難題。中小企業(yè)向物流企業(yè)申請(qǐng)擔(dān)保的時(shí)候,交納部分保證金。接著對(duì)貨物進(jìn)行評(píng)估,物流企業(yè)要給銀行擔(dān)保函,銀行確定融資額度,三方要簽訂聯(lián)合監(jiān)管的協(xié)議,中小企業(yè)就可以向銀行申請(qǐng)貸款。貸款的發(fā)放和使用都由物流公司進(jìn)行監(jiān)管。第三種是物流保理融資模式,這種模式主要針對(duì)有進(jìn)出口業(yè)務(wù)的中小企業(yè)。中小企業(yè)在銷(xiāo)售商品的時(shí)候用賒賬的方式,按照合同,把應(yīng)收賬款收據(jù)抵押給銀行。物流企業(yè)給銀行提供貨物信息,并按照銀行的指示進(jìn)行發(fā)貨。

2.供應(yīng)鏈融資。

首先,中小企業(yè)在采購(gòu)的時(shí)候出現(xiàn)資金問(wèn)題,可以使用應(yīng)付賬款融資,主要使用保兌倉(cāng)的方式。中小企業(yè)把采購(gòu)的應(yīng)付賬款教給銀行進(jìn)行融資,繳納一定的保證金之后,銀行開(kāi)具承兌匯票,物流公司擔(dān)保承兌,監(jiān)管中小企業(yè)的質(zhì)押物,然后供應(yīng)商對(duì)中小企業(yè)發(fā)貨。如果中小企業(yè)沒(méi)有還款,就從物流企業(yè)收回質(zhì)押物,這種融資模式下,上游的供應(yīng)商處于強(qiáng)勢(shì)地位。其次,在生產(chǎn)過(guò)程中需要資金時(shí),可以使用存貨類(lèi)融資模式,這種模式主要使用倉(cāng)單質(zhì)押方式。中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品儲(chǔ)存在倉(cāng)庫(kù)里,作為抵押品時(shí),使用物流公司進(jìn)行擔(dān)保,物流公司對(duì)貨物進(jìn)行監(jiān)管,中小企業(yè)可以得到融資。靜態(tài)的倉(cāng)單質(zhì)押融資是中小企業(yè)向銀行交納保證金,并對(duì)貨物進(jìn)行質(zhì)押,銀行指示物流公司出貨,中小企業(yè)才能提貨。動(dòng)態(tài)的倉(cāng)單質(zhì)押融資是銀行要設(shè)置一個(gè)最低的庫(kù)存量,物流公司靈活控制貨物的存取。最后,在中小企業(yè)的銷(xiāo)售過(guò)程中,可以使用應(yīng)收賬款融資。下游的企業(yè)不能給中小企業(yè)全部貨款時(shí),可以開(kāi)具應(yīng)收賬款。為了及時(shí)獲得資金,保證企生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),中小企業(yè)可以把應(yīng)收賬款抵押給銀行,銀行委托物流公司進(jìn)行考核,物流公司要承擔(dān)擔(dān)保和監(jiān)管的作用,當(dāng)完成之后,銀行向中小企業(yè)提供融資資金。中小企業(yè)可以進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)模經(jīng)營(yíng)。總之,隨著中小企業(yè)的發(fā)展,對(duì)資金的需求會(huì)越來(lái)越多,物流金融為中小企業(yè)提供了一種新的有效的融資模式。物流金融將中小企業(yè)的原材料和產(chǎn)品充分流動(dòng)起來(lái),集中了物流、信息流和資金流,運(yùn)用多種方式幫助解決中小企業(yè)各個(gè)階段融資難的問(wèn)題,促進(jìn)了中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

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作者:方夢(mèng)莉 單位:中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行深圳分行