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債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估精選(九篇)

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債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第1篇:債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

關(guān)鍵詞:債務(wù)融資;風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)杠桿;風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

1負(fù)債籌資概述

1、1負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)的概念

負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于資金供需市場(chǎng)、宏觀環(huán)境的變化,以及期限結(jié)構(gòu)等因素的影響給企業(yè)財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。它一般表現(xiàn)為企業(yè)所有者權(quán)益下降,喪失償債能力、發(fā)生財(cái)務(wù)困難甚至面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

1、2負(fù)債籌資的財(cái)務(wù)效應(yīng)分析

1、2、1負(fù)債融資的正面效應(yīng)分析

(1)利息抵稅效應(yīng)。

企業(yè)負(fù)債應(yīng)按期支付利息,根據(jù)會(huì)計(jì)制度的有關(guān)規(guī)定,負(fù)債的利息費(fèi)用計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用,可在企業(yè)稅前成本中抵扣,從而使企業(yè)能少交所得稅,在一定程度上降低了企業(yè)實(shí)際的籌資成本,使企業(yè)獲得潛在的收益。節(jié)稅額的計(jì)算公式為:節(jié)稅額=利息費(fèi)用×所得稅率。由此可見(jiàn),只要有債務(wù)資本,便可產(chǎn)生節(jié)稅效應(yīng),且利息費(fèi)用越高,節(jié)稅額越大。

(2)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。

在企業(yè)資本規(guī)模一定的情況下,從息稅前利潤(rùn)中支付相對(duì)固定的債務(wù)利息,當(dāng)息稅前利潤(rùn)增加時(shí),那么每一元息稅前利潤(rùn)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)利息就會(huì)相應(yīng)降低,導(dǎo)致股權(quán)資本的利潤(rùn)則會(huì)相應(yīng)增加,從而給投資者帶來(lái)額外的收益。用定量描述為:權(quán)益資本凈利潤(rùn)=[總資產(chǎn)報(bào)酬率+(總資產(chǎn)報(bào)酬率一負(fù)債利率)×負(fù)債資本/權(quán)益資本]×(1-所得稅率),當(dāng)資產(chǎn)報(bào)酬率大于負(fù)債利率時(shí),適當(dāng)借入資金。就可以提高權(quán)益資本凈利率。

(3)負(fù)債經(jīng)營(yíng)可減少貨幣貶值的損失。

在通貨膨脹的情況下,利用舉債進(jìn)行的擴(kuò)大再生產(chǎn)比企業(yè)自身積累的資本進(jìn)行的擴(kuò)大再生產(chǎn)更有利。在通貨膨脹期間,貨幣不斷貶值,到償還日使債務(wù)人償還資金的實(shí)際價(jià)值比在通貨膨脹之前要小,原有負(fù)債額的實(shí)際購(gòu)買力下降,將貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到債權(quán)人的身上,減少了由于通貨膨脹造成的損失。

(4)債務(wù)融資可以降低資金成本。

企業(yè)借入資金,需要按期償還本息。由于利息是在成本中列支的,可以稅前扣除的,它有沖減稅金的作用,能帶來(lái)稅盾收益,而股權(quán)融資中,政府要對(duì)股東個(gè)人的資本利得和股息收入以及企業(yè)法人雙重征稅。因此,一般來(lái)說(shuō),債務(wù)的資本成本要低于權(quán)益資本成本,從而有利于降低綜合資金成本。

1、2、2負(fù)債融資的負(fù)面效應(yīng)分析

(1)負(fù)債籌資經(jīng)營(yíng)增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的話,必須保證其投資要大于資金成本,否則,將出現(xiàn)收不抵支的現(xiàn)象。在負(fù)債數(shù)額不變的情況下,虧損的越多,用企業(yè)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力就越低,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。債務(wù)融資到期必須還本付息,一旦企業(yè)無(wú)法到期償還債務(wù),企業(yè)就可能出現(xiàn)債務(wù)危機(jī),甚至被迫破產(chǎn)倒閉。

(2)過(guò)度的負(fù)債削弱了企業(yè)的再籌資能力。

企業(yè)過(guò)度負(fù)債,導(dǎo)致其債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重。企業(yè)債務(wù)到期時(shí)。若不能定期足額地還本付息,將影響到企業(yè)的信譽(yù),再籌資能力也就降低了。

(3)負(fù)債籌資經(jīng)營(yíng)增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本,影響資金周轉(zhuǎn)。

企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)必定需要按期支付利息,這樣一方面增加了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本,另一方面如果籌集的資金還款較為集中,短期內(nèi)要求企業(yè)籌集大量的資金進(jìn)行還債,就會(huì)影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)和使用。

2企業(yè)負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)的成因

2、1負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)因分析

2、1、1負(fù)債規(guī)模

籌資規(guī)模取決于企業(yè)未來(lái)發(fā)展對(duì)資金的需求。借入資金與自有資金的比例,與企業(yè)的財(cái)務(wù)利益與風(fēng)險(xiǎn)有著密切的關(guān)系。當(dāng)投資利潤(rùn)率高于利息率時(shí),企業(yè)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模,適當(dāng)提高借入資金與自有資金之間的比率,就會(huì)增加企業(yè)的權(quán)益資本收益率;在投資利潤(rùn)率低于利息率時(shí),企業(yè)負(fù)債越多,借入資金與自有資金比例越高,企業(yè)權(quán)益資本收益率越低,企業(yè)會(huì)發(fā)生虧損甚至破產(chǎn)。

2、1、2負(fù)債利率

從貸款企業(yè)的角度看,負(fù)債利率是其負(fù)債融資所付出的代價(jià)。在負(fù)債額既定的情況下,負(fù)債利息與負(fù)債利率成正比,負(fù)債的利率越高,企業(yè)所要負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用就越多,從而增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),負(fù)債利率越高,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大,對(duì)股東收益的變動(dòng)幅度也有很大的影響。

2、1、3債務(wù)的期限結(jié)構(gòu)

企業(yè)債務(wù)融資中短期債務(wù)與長(zhǎng)期債務(wù)的融資成本不同,一般長(zhǎng)期債務(wù)的利息會(huì)高于短期債務(wù)的利息。長(zhǎng)期債務(wù)回收期比短期債務(wù)長(zhǎng),若考慮資金的時(shí)間價(jià)值以及復(fù)利計(jì)息,則企業(yè)必須以較高的利息率,否則資金所有者不會(huì)將資金出借給企業(yè)。另外,長(zhǎng)期負(fù)債的收益因使用期限長(zhǎng)具有不可預(yù)期性和不穩(wěn)定性,而且企業(yè)從長(zhǎng)期看也要經(jīng)歷市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),各種意外都有可能導(dǎo)致企業(yè)不能如期還本付息。

2、2負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)的外因分析

2、2、1預(yù)期現(xiàn)金流入量與資產(chǎn)流動(dòng)性

現(xiàn)金流入量反映的是企業(yè)現(xiàn)實(shí)的償債能力。如果企業(yè)投資決策失誤或信用政策過(guò)寬,不能及時(shí)支付到期的利息,企業(yè)就會(huì)面臨支付性籌資風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)的流動(dòng)性反映的是潛在償債能力。當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的整體流動(dòng)性較強(qiáng),變現(xiàn)能力強(qiáng)的資產(chǎn)較多時(shí),就能及時(shí)支付到期的債務(wù),其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就較小;反之,當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的整體流動(dòng)性較弱,變現(xiàn)能力弱的資產(chǎn)較多時(shí),企業(yè)就可能要面臨及時(shí)償還債務(wù)的壓力,其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就較大。

2、2、2金融環(huán)境的影響

金融市場(chǎng)是資金融通的場(chǎng)所,企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)要受金融市場(chǎng)的影響。當(dāng)企業(yè)主要采取短期貸款方式融資時(shí),如遇到金融緊縮,銀根抽緊,負(fù)債利息率大幅度上升,就會(huì)引起利息費(fèi)用劇增,利潤(rùn)下降,更有甚者,一些企業(yè)由于無(wú)法支付高漲的利息費(fèi)用而破產(chǎn)清算。另外,金融市場(chǎng)利率、匯率的變動(dòng),都是企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的誘導(dǎo)因素。

2、2、3經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)供、產(chǎn)、銷等各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都存在著很大的不確定性,都會(huì)給企業(yè)收益帶來(lái)影響,因而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是普遍存在的。產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素既有內(nèi)部因素,又有外部因素。如運(yùn)輸方式改變、價(jià)格變動(dòng)等會(huì)造成供應(yīng)方面的風(fēng)險(xiǎn);產(chǎn)品質(zhì)量不合格、設(shè)備事故會(huì)造成生產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn);消費(fèi)者愛(ài)好發(fā)生變化、銷售決策失誤會(huì)帶來(lái)銷售方面的風(fēng)險(xiǎn)。所有這些經(jīng)營(yíng)方面的不確定性,都會(huì)引起企業(yè)的利潤(rùn)或利潤(rùn)率的變化,從而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3負(fù)債籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

3、1樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念、建立風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中,受到自身因素和外部環(huán)境的影響,導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果出現(xiàn)偏離的情況是難以避免的。如果企業(yè)在遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí),毫無(wú)準(zhǔn)備、缺少對(duì)策、一籌莫展,必然會(huì)導(dǎo)致失敗,所以企業(yè)應(yīng)樹(shù)立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念,做到未雨綢繆,有備無(wú)患,預(yù)防可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn),并且有效的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。處于市場(chǎng)下的企業(yè),應(yīng)建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制和財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò),制定適合企業(yè)具體情況的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方案,通過(guò)合理的籌資結(jié)構(gòu)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn),將先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理理念注入企業(yè),避免由于決策失誤而導(dǎo)致的籌資風(fēng)險(xiǎn),把風(fēng)險(xiǎn)最小化。

3、2合理安排資本結(jié)構(gòu)

最佳資本結(jié)構(gòu)是指加權(quán)資金成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu),企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模所擬定的資金需要量可以用多種籌資方式進(jìn)行籌資,在資金總額既定的條件下,各種籌資方式不同的資金額就構(gòu)成了不同的資本結(jié)構(gòu)方案。分別計(jì)算各籌資方案的加權(quán)平均資金成本,然后對(duì)其進(jìn)行比較,選擇其最低的籌資方案。而每股盈余分析法是根據(jù)各種籌資方式下的每股盈余的比較來(lái)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的一種方法,它是利用每股盈余無(wú)差別點(diǎn)進(jìn)行決策。所謂的每股盈余無(wú)差別點(diǎn),是指能使兩個(gè)籌資方案相等的銷售水平,即當(dāng)銷售水平無(wú)差別時(shí),無(wú)論是采用債務(wù)籌資還是采用籌資都具有相同的效益。當(dāng)預(yù)計(jì)銷售額超過(guò)每股盈余無(wú)差別點(diǎn)時(shí),由于財(cái)務(wù)杠桿是正數(shù),采用債務(wù)籌資下的每股盈余必定會(huì)高于籌資下的每股盈余,此時(shí)增加債務(wù)籌資則可優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

3、3加強(qiáng)財(cái)務(wù)預(yù)算管理,選擇適當(dāng)?shù)幕I資方式、期限、利率

企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化預(yù)算方面制度的建設(shè)。在保持合理負(fù)債比率的前提下,根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和基本投資需求來(lái)確定資金需求總量,合理安排自有資金和借入資金的比率。企業(yè)可根據(jù)自身的實(shí)際情況考慮各種籌資方式所能籌集到資金的數(shù)量、期限、成本以及所需辦理手續(xù)的繁簡(jiǎn)程度等因素。掌握好籌資時(shí)間,使得籌資時(shí)間和資金的運(yùn)用以及轉(zhuǎn)化緊密銜接,努力降低資金的占用額,縮短生產(chǎn)周期,降低應(yīng)收賬款的回收期,使企業(yè)在充分考慮到影響負(fù)債各項(xiàng)因素的基礎(chǔ)上。謹(jǐn)慎負(fù)債。針對(duì)由利率變動(dòng)帶來(lái)的籌資風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)認(rèn)真研究資金市場(chǎng)的供求情況根據(jù)利率走勢(shì),把握其發(fā)展趨勢(shì),并以此做出相應(yīng)的籌資安排。在利率處于高水平時(shí)期,盡量少籌資或只籌資急需的短期資金。在利率處于由高向低過(guò)度時(shí)期,也應(yīng)盡量少籌資,不得不籌集的資金,應(yīng)采用浮動(dòng)率的計(jì)息方式。

3、4利用財(cái)務(wù)杠桿原理,降低風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)杠桿是把“雙刃劍”,它既能對(duì)企業(yè)有著積極的作用,也能產(chǎn)生消極的影響。在企業(yè)預(yù)測(cè)投資報(bào)酬率大于債務(wù)利息率的前提下,無(wú)論企業(yè)息稅前利潤(rùn)多少,債務(wù)利息都是固定的,當(dāng)息稅前利潤(rùn)增加時(shí),在債務(wù)利息不變的條件下,息稅前利潤(rùn)越大,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越小,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越小。相反,息稅前利潤(rùn)越小,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。因此企業(yè)可以通過(guò)增加息稅前利潤(rùn)和合理安排負(fù)債比率,使財(cái)務(wù)杠桿利益大于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不利影響,從而使普通股每股盈余逐步增長(zhǎng)。另外財(cái)務(wù)杠桿可以與營(yíng)業(yè)杠桿配合使用來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn),經(jīng)營(yíng)杠桿是通過(guò)銷售額的變動(dòng)來(lái)影響息稅前利潤(rùn)的,而財(cái)務(wù)杠桿是通過(guò)息稅前利潤(rùn)變動(dòng)來(lái)影響普通股每股盈余的。因此,企業(yè)在籌資決策中,通過(guò)合理使用經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿來(lái)達(dá)到提高每股盈余的目標(biāo)。對(duì)于營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)較高的公司可以使用較低的財(cái)務(wù)杠桿,而對(duì)于營(yíng)業(yè)杠桿較低的公司則可以使用較高的財(cái)務(wù)杠桿。

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第2篇:債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

(中央財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院北京100081)

摘要:由于我國(guó)地方政府債務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大以及風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯制度的存在,政府的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。本篇論文基于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)防范的視角,結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況,在Lüder政府會(huì)計(jì)權(quán)變模型中的工具變量中加入了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估變量和監(jiān)督機(jī)制變量。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制中,筆者重點(diǎn)提出了如何確認(rèn)和評(píng)估各項(xiàng)負(fù)債的方法及改善建議;在監(jiān)督機(jī)制中,筆者認(rèn)為應(yīng)著重加強(qiáng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)以及各組織行為變量之間的監(jiān)督機(jī)制,以完善我國(guó)政府會(huì)計(jì)改革。

關(guān)鍵詞 :財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),政府會(huì)計(jì)權(quán)變模型

中圖分類號(hào):F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號(hào):1000-8775(2015)04-0123-01

收稿日期:2015-01-20

作者簡(jiǎn)介:王蓓(1990-);女;內(nèi)蒙古呼倫貝爾人;碩士研究生;研究方向:政府會(huì)計(jì)。張瑜(1989-);女;黑龍江大慶人;碩士研究生;研究方向:政府會(huì)計(jì)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定因素影響金融領(lǐng)域,導(dǎo)致金融資本運(yùn)作和金融活動(dòng)的損失破壞。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的防范離不開(kāi)政府會(huì)計(jì)體系的技術(shù)支撐。政府確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告的會(huì)計(jì)信息有助于政府利用會(huì)計(jì)信息作出有效決策。Lüder于1990年提出政府會(huì)計(jì)權(quán)變模型后,有許多學(xué)者對(duì)該模型進(jìn)行了修改補(bǔ)充。本文從財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)防范的角度入手,添加了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估變量以及監(jiān)督機(jī)制變量,從而完善Lüder政府會(huì)計(jì)模型在我國(guó)的實(shí)際應(yīng)用。

一、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境變量

1.地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,地方政府的債務(wù)規(guī)模有擴(kuò)張的趨勢(shì)。通過(guò)對(duì)我國(guó)各地區(qū)不同省份的研究,財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所所長(zhǎng)賈康估算出2007年我國(guó)地方政府債務(wù)總額為41159億元。據(jù)審計(jì)署相關(guān)文件顯示,2010年全國(guó)地方政府性債務(wù)已經(jīng)超過(guò)十萬(wàn)億元,其中占有較大比重的是擔(dān)保債務(wù)和直接債務(wù)。

2.風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯的存在

隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷深入,“利益大鍋飯”的格局被逐漸打破,然而“風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯”的現(xiàn)象卻依然存在。所謂風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯是指收益與風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)等,即盈利時(shí)獲得收益,虧損時(shí)卻不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這種不對(duì)等主要表現(xiàn)為本屆政府各方舉債大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)建設(shè),提高了政績(jī),然而巨額的債務(wù)費(fèi)用卻需要由下幾屆政府來(lái)承擔(dān)。這種盲目發(fā)展經(jīng)濟(jì)的行為不僅增加了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān),而且增加了我國(guó)政府財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的組織行為變量

1.政治上的推動(dòng)者

在我國(guó),中央和地方政府是政府會(huì)計(jì)改革的主體和主要推動(dòng)者。沒(méi)有政府的大力倡導(dǎo)和執(zhí)行,那么政府會(huì)計(jì)改革將淪為紙上談兵。近年來(lái),我國(guó)政府陸續(xù)推動(dòng)了各項(xiàng)改革,形成了以《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》、《行政單位會(huì)計(jì)制度》和《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》為主要內(nèi)容的政府會(huì)計(jì)制度體系。這對(duì)于深化財(cái)稅體制改革戰(zhàn)略部署具有重大意義。

2.改革驅(qū)動(dòng)者

根據(jù)Lüder政府會(huì)計(jì)改革權(quán)變模型,改革的驅(qū)動(dòng)者包括政府委員會(huì)、審計(jì)機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)則指定機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)專業(yè)協(xié)會(huì)等社會(huì)組織。

3.利益相關(guān)者

Lüder政府會(huì)計(jì)改革權(quán)變模型中的利益相關(guān)者主要是指一般社會(huì)公眾,社會(huì)監(jiān)督者等。

三、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的工具變量

1.改革概念

基于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)防范的我國(guó)政府會(huì)計(jì)改革概念應(yīng)該是以目前以及未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的行政生態(tài)系統(tǒng)為前提,明確預(yù)算會(huì)計(jì)體制的作用和局限,通過(guò)評(píng)估預(yù)測(cè)未來(lái)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)而制定相應(yīng)的策略化解財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

由于風(fēng)險(xiǎn)大鍋飯制度的存在以及地方政府債務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,我國(guó)政府愈發(fā)難以估算財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的大小。然而,為有效控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),我們必須對(duì)現(xiàn)存的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行篩查,明確我國(guó)政府會(huì)計(jì)改革的重點(diǎn)。

為能夠準(zhǔn)確評(píng)估我國(guó)目前的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),我們可以采取以下兩種方法來(lái)完善政府負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。方法一是循序漸進(jìn)的引入權(quán)責(zé)發(fā)生制。采用這種方式,大量或有負(fù)債和隱性負(fù)債將會(huì)被納入政府負(fù)債的核算體系。因此,我國(guó)政府會(huì)計(jì)可以先試行權(quán)責(zé)發(fā)生制與收付實(shí)現(xiàn)制并存的制度。方法二是逐步建立一套完整可信的政府資產(chǎn)負(fù)債表。這種做法不僅向廣大納稅人和社會(huì)監(jiān)督者解釋了政府的收入和支出,而且有助于政府對(duì)未來(lái)的借債和財(cái)政支出的合理安排以及各項(xiàng)財(cái)政負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的防范提供指導(dǎo)。

3.執(zhí)行戰(zhàn)略

十八屆三中全會(huì)以來(lái),我國(guó)政府提出了“建立現(xiàn)代財(cái)政制度”的改革方向。具體的執(zhí)行戰(zhàn)略包括:一是規(guī)范公開(kāi)政府預(yù)算管理制度。二是完善稅收制度。改進(jìn)地方稅和中央稅體系,逐步提高直接稅比重。三是建立事權(quán)和支出責(zé)任相適應(yīng)的制度。適度加強(qiáng)中央事權(quán)和支出責(zé)任,有助于提高公共服務(wù)的質(zhì)量。基于以上政府會(huì)計(jì)改革戰(zhàn)略,我國(guó)政府會(huì)計(jì)改革執(zhí)行戰(zhàn)略選擇漸進(jìn)、多步驟路徑。

4.執(zhí)行結(jié)果

執(zhí)行結(jié)果不是一勞永逸的過(guò)程,而是一個(gè)動(dòng)態(tài)可持續(xù)的階段。它會(huì)隨著我國(guó)政府會(huì)計(jì)改革的戰(zhàn)略目標(biāo)和改革環(huán)境的變化而不斷變化。因此,我們需要通過(guò)對(duì)組織行為變量的追蹤和反饋,不斷改善執(zhí)行結(jié)果,從而適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

5.監(jiān)督機(jī)制

監(jiān)督機(jī)制的完善離不開(kāi)政治改革推動(dòng)者、改革推動(dòng)者以及公眾的共同努力。政治改革推動(dòng)者應(yīng)重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)自我監(jiān)督。各級(jí)政府既是改革的推動(dòng)者,也是改革的主體。政府需要加大財(cái)政透明度,及時(shí)有效地向廣大群眾公布相關(guān)信息。此處的監(jiān)督不僅包括組織行為變量之間的相互監(jiān)督,還包括對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的監(jiān)督。

第3篇:債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估十分重要,但是在金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中產(chǎn)生的一系列問(wèn)題引起業(yè)界高度關(guān)注。本文在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下建立上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型,以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn),并題提出相應(yīng)解決對(duì)策,改善金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題。最后結(jié)論得出:建立金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型能夠在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下避免上市銀行產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn),有利于上市銀行金融更好發(fā)展。

關(guān)鍵詞:

經(jīng)濟(jì)新常態(tài):金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;模型;對(duì)策

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下,我國(guó)上市銀行的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境發(fā)生巨大變化。經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度從高速轉(zhuǎn)向緩慢,獲得巨大盈利空間、發(fā)展平穩(wěn)的時(shí)代已經(jīng)成為過(guò)去,隨之而來(lái)的是經(jīng)濟(jì)下行、上市銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)[1]。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨巨大壓力與挑戰(zhàn)、金融風(fēng)險(xiǎn)加劇,具體表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、金融流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、金融信用風(fēng)險(xiǎn)以及金融經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等[2]。由于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,導(dǎo)致上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)集聚,非常不利于上市銀行金融健康、持續(xù)發(fā)展。因此,建立上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型,能夠在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)環(huán)境下有效防止金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā),為上市銀行金融經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)予以了針對(duì)性的解決措施,緩解了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)壓力;填補(bǔ)了經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融業(yè)務(wù)上的漏洞[3]。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)環(huán)境下,建立上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型能夠有效防止金融風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)發(fā)現(xiàn)上市銀行金融業(yè)務(wù)發(fā)展缺口,有利于完善上市銀行內(nèi)部核心發(fā)展結(jié)構(gòu)、建立適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的上市銀行機(jī)制。對(duì)于培養(yǎng)核心金融客戶、深化上市銀行金融業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、調(diào)整上市銀行金融利率定價(jià)量、強(qiáng)化上市銀行金融基礎(chǔ)服務(wù)設(shè)施建設(shè)能力具有積極影響作用[4-5]。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下建立上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型是上市銀行金融健康、持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)之道。通過(guò)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型最大化降低上市銀行在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的金融風(fēng)險(xiǎn),緩解上市銀行金融壓力,最終探尋上市銀行未來(lái)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型方向,提高上市銀行盈利利潤(rùn),獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力[6]。

1上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型建立

1.1構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的目的建立上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的目的很直接,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài),必然伴隨著上市銀行金融發(fā)展陷入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下積極應(yīng)對(duì)上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)、防范金融風(fēng)險(xiǎn),能夠使上市銀行順利度過(guò)經(jīng)濟(jì)下行期間金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展困境。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)期間積極、有效處理金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā),能夠充分應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)并在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)期穩(wěn)健發(fā)展。建立金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型有效控制上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn),是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)期間上市銀行得以繼續(xù)生存的有利應(yīng)對(duì)策略,成功、有效的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型也將成為我國(guó)未來(lái)金融史上的重要參考資料,這種應(yīng)對(duì)方式也將成為金融發(fā)展史上的一大思考邏輯。

1.2金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的參數(shù)確定在上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型建立之前,需要對(duì)實(shí)驗(yàn)?zāi)P蛿?shù)據(jù)進(jìn)行充分、科學(xué)的整理,確保最終實(shí)驗(yàn)結(jié)果具有代表性、真實(shí)性和可靠性。因此,在模型參考數(shù)據(jù)整理過(guò)程中邀請(qǐng)了金融界較有權(quán)威的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理工作者對(duì)此次金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型參數(shù)指標(biāo)予以科學(xué)、精準(zhǔn)的處理與評(píng)判。將公式①變形得到金融風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值分別為等于1.12342、等于1.34123、等于1.39861。再將自變量金融風(fēng)險(xiǎn)數(shù)值用歸化數(shù)學(xué)函數(shù)處理,計(jì)算結(jié)果得到為0.12342、0.34123、0.39861。最后提取上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)值最大特征函數(shù)。其中,β為新常態(tài)下的上市銀行金融資產(chǎn)產(chǎn)出要素指標(biāo)的權(quán)重,yj是指第j家銀行金融管理的產(chǎn)出要素,Gt為上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)底線。當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)的最高風(fēng)險(xiǎn)度上升到九成時(shí),金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)警數(shù)值即=0.0234,=-0.15,參數(shù)結(jié)果在0.0234范圍內(nèi),能夠到達(dá)評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)的作用,表示參數(shù)符合評(píng)估模型要求,能夠到達(dá)最穩(wěn)定、最滿意的效果,因此判定的參數(shù)值能夠代表此次評(píng)估模型金融風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)值。

通過(guò)建立金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型達(dá)到預(yù)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的,需要進(jìn)行仿真模糊評(píng)估計(jì)算法克服實(shí)驗(yàn)過(guò)程中出現(xiàn)的漏算和計(jì)算差值。針對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下可能出現(xiàn)的各種金融風(fēng)險(xiǎn)做全面的評(píng)估與預(yù)判,全方位、立體化預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型使上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案更具可行性、延展性、靈活性、變通性。具體實(shí)施表達(dá)過(guò)程表現(xiàn)如下:首先:建立標(biāo)準(zhǔn)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、評(píng)估考核制度。金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果分別由s1、s2、s3、s4、s5代表,當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果顯示是s1時(shí),表示經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)偏低,處于安全狀態(tài);當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果是s2時(shí),表示經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)升高,有爆發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)的可能,此時(shí)上市銀行應(yīng)當(dāng)做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備;當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果是s3時(shí),表示經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn),但金融風(fēng)險(xiǎn)易于控制。當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果顯示是s4時(shí),表示經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)偏高,上市銀行應(yīng)該做好轉(zhuǎn)型、調(diào)整的準(zhǔn)備,降低金融風(fēng)險(xiǎn)損失;當(dāng)金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果是s5時(shí),表示經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)極高,深受經(jīng)濟(jì)新常態(tài)影響,完善上市銀行內(nèi)部運(yùn)行體制,更新業(yè)務(wù)辦理活動(dòng),充分緩解經(jīng)濟(jì)下行期間上市銀行金融壓力。其次:總結(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)仿真模糊評(píng)估模型結(jié)果。假設(shè)金融風(fēng)險(xiǎn)仿真模糊評(píng)估模型結(jié)果為m,會(huì)生成m=αTx0-1的公式。再由歸一函數(shù)計(jì)算方式能夠得倒下列結(jié)果,具體由表1所示:最后:經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果總結(jié)。通過(guò)建立金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型能夠清楚、及時(shí)檢測(cè)到上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),為上市銀行提前做好應(yīng)對(duì)措施工作予以充足時(shí)間,以便降低金融風(fēng)險(xiǎn)損失,有利于上市銀行在經(jīng)濟(jì)下行期間穩(wěn)健發(fā)展。

2經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)對(duì)措施

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行關(guān)鍵是要做好防范、控制金融風(fēng)險(xiǎn)工作。為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)引發(fā)的上市銀行金融危機(jī),我國(guó)政府相繼出臺(tái)不同系列、各種應(yīng)對(duì)解決方案和措施。因此,在國(guó)務(wù)院大力支持下,為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該采取以下幾點(diǎn)應(yīng)對(duì)、解決措施,具體內(nèi)容如下:

2.1完善上市銀行金融體制經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,上市銀行內(nèi)部擁有完善的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督、防范體制能夠有效的防范金融風(fēng)險(xiǎn),成為避免造成上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的有利手段。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)期間,我國(guó)國(guó)務(wù)院在十八屆三種全會(huì)中頒布了《中國(guó)中央對(duì)全面深化、改革金融經(jīng)濟(jì)改革若干重大問(wèn)題的決定》議題,其中強(qiáng)調(diào)了關(guān)于應(yīng)對(duì)上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)要將金融監(jiān)督管理改革措施和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)工作落實(shí)到業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中;要建立完善的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度;要在實(shí)際金融業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中明確劃分國(guó)家以及地方金融管理范圍、定位上市銀行金融監(jiān)管權(quán)限以及金融風(fēng)險(xiǎn)處理義務(wù)與責(zé)任,三項(xiàng)要求清晰、明確的補(bǔ)充了上市銀行內(nèi)部金融體制,使上市銀行金融體制得以完善。完善的金融體制是抵御經(jīng)濟(jì)新常態(tài)上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的有利屏障。完善的金融體制下上市銀行金融監(jiān)督管理體制改革措施以及統(tǒng)一的管理標(biāo)準(zhǔn)工作勢(shì)必得到充分落實(shí)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度緩慢,因此,充分完善上市銀行金融監(jiān)管體系,將金融監(jiān)管體系向功能、職責(zé)監(jiān)管方向轉(zhuǎn)型刻不容緩。隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷入新常態(tài),上市銀行金融發(fā)展自然進(jìn)入新常態(tài),上市銀行原有金融監(jiān)督、管理機(jī)構(gòu)無(wú)法應(yīng)對(duì)當(dāng)下各種業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展需求,逐漸暴露上市銀行金融體制不完善的缺口。因此,盡快完善上市銀行金融體制,改革銀行金融監(jiān)管職能能夠在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展新形勢(shì),同時(shí)對(duì)防御金融風(fēng)險(xiǎn)、降低金融風(fēng)險(xiǎn)起到積極作用。

2.2針對(duì)不同領(lǐng)域做針對(duì)性重點(diǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源廣泛,做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作需要針對(duì)不同領(lǐng)域做針對(duì)性重點(diǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范。盡管在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下引發(fā)的上市銀行金融創(chuàng)新新常態(tài)、上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管控新常態(tài)、上市銀行金融結(jié)構(gòu)新常態(tài)、上市銀行金融發(fā)展速度新常態(tài)使上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)加劇。但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài),在上市銀行原有金融風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上,由經(jīng)濟(jì)新常態(tài)引發(fā)的新一輪問(wèn)題和矛盾使上市銀行潛在金融風(fēng)險(xiǎn)日漸加劇,逐漸暴露在大眾視線范圍內(nèi)。因此,在對(duì)上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估、防范預(yù)測(cè)之前,要防范上市銀行的重點(diǎn)金融領(lǐng)域,有針對(duì)性進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管控會(huì)使金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作效果事半功倍。為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn),我國(guó)政府以及相關(guān)部門對(duì)上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)予以高度重視,為積極做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范、金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作起到良好帶頭作用,工作效果也非常顯著。有針對(duì)性的對(duì)重點(diǎn)金融領(lǐng)域進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防范首先應(yīng)該采用動(dòng)態(tài)式金融風(fēng)險(xiǎn)排除法,時(shí)刻掌握經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì),清楚摸到上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索以及風(fēng)險(xiǎn)根源,從重點(diǎn)處著手全面、及時(shí)、深入應(yīng)對(duì)并控制上市銀行重點(diǎn)領(lǐng)域的金融風(fēng)險(xiǎn),具體表現(xiàn)為:首先房地產(chǎn)作為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下影響最深的金融業(yè),上市銀行應(yīng)將房地產(chǎn)作為重點(diǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)象,及時(shí)調(diào)整房貸、房地產(chǎn)相關(guān)借貸政策和借貸指標(biāo),提高對(duì)百姓住房的借貸支持力度;其次在上市銀行與地方政府融資平臺(tái)上建立完善的金融債務(wù)管理體系,對(duì)地方政府融資平臺(tái)進(jìn)行針對(duì)性、重點(diǎn)式金融風(fēng)險(xiǎn)防范。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下利用完善的金融債務(wù)管理體系重點(diǎn)把控上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制力度,在原有債務(wù)管理體系基礎(chǔ)上更新上市銀行貸款方式,分化金融風(fēng)險(xiǎn);再次針對(duì)上市銀行連帶性金融產(chǎn)業(yè)做針對(duì)性處理、予以針對(duì)性應(yīng)對(duì)措施。此處理方式完美體現(xiàn)了在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下針對(duì)不同領(lǐng)域做針對(duì)性重點(diǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的要求,由于在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融信托、理財(cái)機(jī)構(gòu)、中介等銀行金融機(jī)構(gòu)場(chǎng)所會(huì)出現(xiàn)金融兌付風(fēng)險(xiǎn),“影子銀行”對(duì)上市銀行造成的金融風(fēng)險(xiǎn)影響嚴(yán)重,因此需要重點(diǎn)對(duì)國(guó)內(nèi)各大影子銀行進(jìn)行針對(duì)性監(jiān)督與管理,并制定配套管理政策,維持國(guó)內(nèi)銀行金融機(jī)構(gòu)管理秩序。綜上所術(shù),經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,上市銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中在各個(gè)領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)處,上市銀行進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為的是在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融風(fēng)險(xiǎn)不得超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)防御底線,將金融風(fēng)險(xiǎn)最大程度控制在掌控范圍內(nèi),減少金融風(fēng)險(xiǎn)負(fù)面影響,最大化降低由經(jīng)濟(jì)新常態(tài)引發(fā)的上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)損失。從目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式來(lái)看,在未來(lái)相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)上市銀行將持續(xù)重點(diǎn)的、大力的、有針對(duì)性的進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

2.3在金融風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程中要保持操作原則在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)期間進(jìn)行上市銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,容易在金融風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程中產(chǎn)生過(guò)強(qiáng)的針對(duì)性,即治標(biāo)不治本問(wèn)題突出。因此,在金融風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程中要保持操作原則,具體表現(xiàn)為:第一點(diǎn)操作原則標(biāo)本同治原則、針對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)期間做針對(duì)性應(yīng)對(duì)原則。第二點(diǎn)操作原則嚴(yán)格遵守防范操作管理原則,堅(jiān)決控制上市銀行金融增長(zhǎng)數(shù)量,遵守增量原則。第三點(diǎn)操作原則保持、遵守分類對(duì)待、不同重點(diǎn)領(lǐng)域不同應(yīng)對(duì)解決原則。第四點(diǎn)操作原則要遵守依次解決、按部化解、有條不紊原則。盡管在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)突出,但在進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、防范過(guò)程中要采取平穩(wěn)、積極的應(yīng)對(duì)態(tài)度,堅(jiān)守金融風(fēng)險(xiǎn)底線標(biāo)準(zhǔn),做好長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)思想準(zhǔn)備,保持趨利避害、以不變應(yīng)萬(wàn)標(biāo)原則是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的根本操作原則。以上幾點(diǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)操作原則是應(yīng)對(duì)、解決經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的有利武器,做好以上幾點(diǎn),能夠非常有效的對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估預(yù)測(cè),能夠達(dá)到金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判與防范的效果。

2.4防范金融風(fēng)險(xiǎn)要完善上市銀行的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善的上市銀行金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)期間防范、應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)不可缺少的基礎(chǔ)性因素。上市銀行內(nèi)部金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善不僅有利于金融體系的高效發(fā)展,同時(shí)對(duì)完善金融體系、加快金融市場(chǎng)建設(shè)、加快信用市場(chǎng)建設(shè)、規(guī)范金融管理制度建設(shè)具有十分重要的意義。充分完善上市銀行的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)能夠打好金融營(yíng)運(yùn)基礎(chǔ);能夠提高上市銀行金融經(jīng)濟(jì)推動(dòng)、支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力,更重要的是完善的上市銀行金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下,上市銀行進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)防范的有利武器與夯實(shí)的力量支撐,能夠提升金融風(fēng)險(xiǎn)防范、評(píng)估、預(yù)判的能力,是應(yīng)對(duì)、解決經(jīng)濟(jì)新常態(tài)上市銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的核心關(guān)鍵。

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第4篇:債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

關(guān)鍵詞:金融危機(jī) 財(cái)政風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)矩陣

一、財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)概述

(一)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

目前國(guó)內(nèi)對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的研究還處在起步階段,對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的表述。雖然對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的研究包括赤字風(fēng)險(xiǎn)論、財(cái)政功能障礙論、公共資源不足論等,但財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上就是“收”不抵“支”所帶來(lái)的政府失靈的可能性,只是對(duì)于“收”和“支”的確認(rèn)上,不同的研究對(duì)其側(cè)重的內(nèi)容不同。

(二)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的分析框架

財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣為財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的分析框架形成提供了良好的基礎(chǔ),該財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣是由世界銀行高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家HanaP0lackova Brixi提出的。根據(jù)負(fù)債是否有法律依據(jù),政府債務(wù)分為顯形負(fù)債和隱性負(fù)債:根據(jù)負(fù)債的不確定性程度,政府負(fù)債分為直接負(fù)債和或有負(fù)債。對(duì)以上兩個(gè)角度的分類進(jìn)行交叉組合,就形成了四種類型的政府債務(wù),即直接顯形債務(wù)、直接隱性債務(wù)、或有顯形債務(wù)和或有隱性債務(wù)。在財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣中。直接顯形債務(wù)包括國(guó)家債務(wù)、預(yù)算涵蓋的開(kāi)支和法律規(guī)定的長(zhǎng)期性支出。直接隱性債務(wù)包括未來(lái)公共養(yǎng)老金、社會(huì)保障計(jì)劃、未來(lái)保健融資計(jì)劃和公共投資項(xiàng)目的未來(lái)日常維護(hù)成本?;蛴酗@性債務(wù)包括國(guó)家對(duì)非借款、地方政府、公共部門和私人部門實(shí)體的債務(wù)擔(dān)保等?;蛴须[性債務(wù)包括銀行破產(chǎn)、災(zāi)害救濟(jì)等。

由于Hana Polackova Brixi提出的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣就政府債務(wù)來(lái)論財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),其財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)矩陣具有片面性。然而,它提供了一個(gè)很好的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)分析思路。由于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)歸根到底還是“收”和“支”的對(duì)比,所以在對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析時(shí)可以從以上四個(gè)方面人手進(jìn)行“收”“支”對(duì)比。在直接顯形風(fēng)險(xiǎn)、直接隱性風(fēng)險(xiǎn)、或有顯性風(fēng)險(xiǎn)和或有隱性風(fēng)險(xiǎn)中,對(duì)第一類風(fēng)險(xiǎn)和后三類風(fēng)險(xiǎn)的研究方法是不同的,對(duì)前者的研究以定量分析為主,對(duì)后者的研究則以定性分析為主。因此,根據(jù)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是否已經(jīng)反映在財(cái)政預(yù)算中,將財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)分為可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)指直接顯性風(fēng)險(xiǎn),不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)包括直接隱性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)、或有顯性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)和或有隱性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融危機(jī)背景下的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

(一)可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

1.可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。直接顯性風(fēng)險(xiǎn)主要考察財(cái)政的支出和收入對(duì)比情況,因此財(cái)政赤字率和國(guó)債負(fù)擔(dān)率是評(píng)估該風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)重要指標(biāo)。20世紀(jì)90年代歐共體成員國(guó)在馬斯特里赫特簽署《歐洲經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟》規(guī)定,入圍成員國(guó)的財(cái)政赤字率必須低于3%,國(guó)債負(fù)擔(dān)率必須低于60%。由于財(cái)政赤字主要通過(guò)發(fā)債來(lái)彌補(bǔ),而國(guó)債的發(fā)行也受其可持續(xù)性的制約,所以財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)直接與赤字和債務(wù)規(guī)模有關(guān)。

根據(jù)財(cái)政部的信息,我國(guó)2008年支出大于收入的差額執(zhí)行數(shù)是1800億元。2009年的預(yù)算數(shù)為7500億元,是2008年執(zhí)行數(shù)的416.7%。2008年我國(guó)GDP總額為30.067萬(wàn)億元,如果2009年我國(guó)GDP實(shí)現(xiàn)8%的增長(zhǎng),則2009年GDP總額為32.472萬(wàn)億元。只要GDP總額不低于25萬(wàn)元億且赤字不再增加,那么我國(guó)的財(cái)政赤字率還沒(méi)超過(guò)3%的警戒線。

但是,歐盟的標(biāo)準(zhǔn)并不能作為衡量我國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn),只能作為一種參考指標(biāo)。首先,有些國(guó)家雖然財(cái)政赤字率與國(guó)債負(fù)擔(dān)率都超過(guò)歐盟標(biāo)準(zhǔn),但沒(méi)有發(fā)生財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。其次,有些國(guó)家雖然財(cái)政赤字率和國(guó)債負(fù)擔(dān)率按歐盟標(biāo)準(zhǔn)屬于正常范圍,但出現(xiàn)了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),如1997年亞洲金融危機(jī)涉及的幾個(gè)國(guó)家。此外,對(duì)我國(guó)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的分析應(yīng)該結(jié)合中國(guó)的國(guó)情,不能忽視的是,金融危機(jī)背景下我國(guó)的預(yù)算財(cái)政赤字達(dá)到了歷史最高水平。誠(chéng)然赤字的增加未必帶來(lái)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),但416.7%的增長(zhǎng)幅度必須引起政府對(duì)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的高度關(guān)注。

2.金融危機(jī)背景下可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源??蓽y(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于財(cái)政收入和財(cái)政支出兩個(gè)方面。首先。財(cái)政收入的減少將在一定程度上增加財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。在金融危機(jī)的背景下,為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),擴(kuò)大內(nèi)需,政府面臨減稅壓力。作為政府收入的重要來(lái)源,稅收的減少必將增加赤字?jǐn)U大的可能性。再者,支出的增加同樣會(huì)在一定程度上增加財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。為了避免經(jīng)濟(jì)衰退,積極的財(cái)政政策成了政府必不可少的政策工具。根據(jù)凱恩斯的理論,積極的財(cái)政政策會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),這也是為什么各國(guó)紛紛擴(kuò)大公共支出的原因。我國(guó)也推出了4萬(wàn)億元的政府投資計(jì)劃。整體安排如下:基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、水利等約占15000億元;教育、衛(wèi)生、文化、計(jì)劃生育等約占1500億元:節(jié)能減排、生態(tài)工程約占2100億:調(diào)整結(jié)構(gòu)和技術(shù)改造約占3700億左右:汶川大地震重點(diǎn)災(zāi)區(qū)的災(zāi)后恢復(fù)重建10000億元。雖然4萬(wàn)億并不是全部由政府承擔(dān),但隨著刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的推出,巨額的財(cái)政支出已經(jīng)形成。因此,從財(cái)政收入和財(cái)政支出兩個(gè)方面來(lái)看,我國(guó)政府面臨著前所未有的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)壓力。

(二)不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)

1.不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)包括直接隱性風(fēng)險(xiǎn)、或有顯性風(fēng)險(xiǎn)和或有隱性風(fēng)險(xiǎn)。由于這三類風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生主要體現(xiàn)在支出方面,因此,對(duì)這三類風(fēng)險(xiǎn)的分析可以暫不考察收入方面的風(fēng)險(xiǎn)。劉尚希提出的政府債務(wù)規(guī)模矩陣給出了我國(guó)各類政府政府債務(wù)的外延,其中的直接隱性債務(wù)、或有顯性債務(wù)和或有隱性債務(wù)可以作為不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的分析對(duì)象。在該矩陣中,直接隱性負(fù)債包括社會(huì)保障基金缺口(養(yǎng)老基金缺口、失業(yè)救濟(jì)缺口和醫(yī)?;鹑笨?、農(nóng)村社會(huì)保障缺口和國(guó)債投資項(xiàng)目資金缺口:或有顯性負(fù)債包括其他公共部門(如政策性銀行、鐵道等)發(fā)行債券、間接擔(dān)保的外債、與國(guó)債投資被套的資金、政策性銀行的不良資產(chǎn)、政府各部門辦的融資機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)、政策性擔(dān)保公司不良資產(chǎn)、資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)和政府各部門為引資而擔(dān)保的其他債務(wù):或有隱性債務(wù)包括國(guó)有銀行不良資產(chǎn)、國(guó)有企業(yè)未彌補(bǔ)虧損、農(nóng)村合作基金不良資產(chǎn)和其他金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)。雖然這些風(fēng)險(xiǎn)因素當(dāng)前并沒(méi)有反映在財(cái)政預(yù)算中,但是他們隨時(shí)都有可能轉(zhuǎn)化成財(cái)政支出的一部分。形成直接顯性風(fēng)險(xiǎn)。在評(píng)估不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)時(shí),要對(duì)以上所列債務(wù)進(jìn)行跟蹤調(diào)查,對(duì)其轉(zhuǎn)化為直接顯性財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的可能性進(jìn)行估計(jì)。

2.金融危機(jī)背景下不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。公共風(fēng)險(xiǎn)是不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源。引發(fā)公共風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多,其中包括在不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中所列示的各類政府債務(wù)。但是當(dāng)前,除了那些由于體制不完善而長(zhǎng)期存在的不可測(cè)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)外,金融危機(jī)將會(huì)引起的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)需要得到政府足

夠的重視。這是因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)財(cái)政化所造成的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)巨大。世界其他國(guó)家的財(cái)政處境有效地證明了這一點(diǎn)。在這次金融危機(jī)中,美國(guó)安排了7000億美元的巨額救市資金來(lái)化解金融風(fēng)險(xiǎn)。其中包括向公司注資及清理問(wèn)題資產(chǎn)。此外,冰島的破產(chǎn)直接揭示了金融危機(jī)會(huì)引起嚴(yán)重的財(cái)政危機(jī)。雖然目前我國(guó)的金融系統(tǒng)還沒(méi)有暴露出系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),但這不能說(shuō)明我國(guó)不存在金融風(fēng)險(xiǎn)財(cái)政化的可能性。

除了國(guó)外的教訓(xùn),我國(guó)歷史上已出現(xiàn)過(guò)金融風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)政化,主要表現(xiàn)形式有:對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行注資,即1998年財(cái)政部發(fā)行2700億元特別國(guó)債,用于補(bǔ)充四大國(guó)有商業(yè)銀行的資本金:成立金融資產(chǎn)管理公司剝離商業(yè)銀行不良債權(quán);地方政府援助地方金融機(jī)構(gòu):中央財(cái)政償付被關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)的外債。這些金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由于風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的不健全及財(cái)政“兜底”的預(yù)期。因此。金融危機(jī)的傳染性和國(guó)內(nèi)仍需完善的金融市場(chǎng)成為當(dāng)前財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)潛在的兩大來(lái)源。

三、防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的政策建議

(一)加強(qiáng)稅收管理

首先,要加緊稅制改革。優(yōu)化宏觀稅負(fù)水平和稅制結(jié)構(gòu)。其次,為了降低我國(guó)的稅收流失率,應(yīng)建立有效的稅收征管體系,包括建立良好的納稅服務(wù)機(jī)制、稅收監(jiān)控機(jī)制和稅收懲罰機(jī)制。再者,為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化,應(yīng)設(shè)計(jì)一套有效的彈性稅收機(jī)制,使其能夠在稅收損失最小的情況下達(dá)到擴(kuò)大總需求的目標(biāo)。

(二)優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)

一定條件下,支出的增加并不一定帶來(lái)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的增加,只要支出結(jié)構(gòu)合理,支出的增加會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),進(jìn)而使稅收增加。在金融危機(jī)的背景下。我國(guó)的出口大幅下降,投資和消費(fèi)成為拉動(dòng)總需求的主要方面。為了促進(jìn)消費(fèi),應(yīng)加大在醫(yī)療、教育和住房方面的財(cái)政支出,解除居民消費(fèi)的顧慮。在采用通過(guò)投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的財(cái)政支出策略時(shí),應(yīng)避免重復(fù)投資和低效率投資,并防止追加投資支出的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)合理控制國(guó)債規(guī)模

當(dāng)前,發(fā)行國(guó)債除了被用作彌補(bǔ)赤字之外,已經(jīng)成一種政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的重要方式。政府發(fā)債無(wú)疑是為了擴(kuò)大需求,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但是國(guó)債的發(fā)行需要一個(gè)良性循環(huán),否則債務(wù)的積累會(huì)帶來(lái)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。因此。國(guó)債的發(fā)行需要控制在適度規(guī)模內(nèi)。合理的國(guó)債規(guī)模應(yīng)該使國(guó)債赤字率和債務(wù)率的實(shí)際值低于其可持續(xù)值。合理控制國(guó)債規(guī)模還要做到完善國(guó)債市場(chǎng)及科學(xué)實(shí)用債務(wù)資金。

第5篇:債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

[關(guān)鍵詞]公立醫(yī)院 內(nèi)部控制

公立醫(yī)院屬行政事業(yè)單位,但公立醫(yī)院較一般行政事業(yè)單位相比有較強(qiáng)的特殊性,與企業(yè)相比也不相同,所以本文認(rèn)為,公立醫(yī)院的內(nèi)部控制在執(zhí)行行政事業(yè)單位的內(nèi)部控制制度時(shí),還要借鑒企業(yè)的內(nèi)部控制制度。

一、強(qiáng)化公立醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)班子風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí),促進(jìn)公立醫(yī)院加強(qiáng)和規(guī)范內(nèi)部控制

公立醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)班子對(duì)公立醫(yī)院的內(nèi)部控制工作負(fù)總責(zé),負(fù)責(zé)內(nèi)部控制的建立健全和有效實(shí)施,院長(zhǎng)是第一責(zé)任人。

公立醫(yī)院的內(nèi)部控制是為了實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo),通過(guò)制定一系列制度、實(shí)施相關(guān)措施和程序,對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和管控的動(dòng)態(tài)過(guò)程。是醫(yī)院行政領(lǐng)導(dǎo)、職能部門負(fù)責(zé)人、和全體工作人員共同實(shí)施的,旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的全過(guò)程,。

公立醫(yī)院應(yīng)編制好內(nèi)部管理手冊(cè),使全體工作人員掌握內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置、崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)流程等情況,明確權(quán)責(zé)分配,正確行使職權(quán)。

要成立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估組織,對(duì)公立醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行定期全面系統(tǒng)和客觀評(píng)估,評(píng)估人員應(yīng)由醫(yī)院管理人員、醫(yī)護(hù)業(yè)務(wù)人員、財(cái)務(wù)審計(jì)人員、工程技術(shù)人員以及外聘專業(yè)人員等組成。要保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作的權(quán)威性、獨(dú)立性和及時(shí)性。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果要形成書面報(bào)告,指出關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),提出相應(yīng)的內(nèi)部控制措施和建議。

二、做好內(nèi)部環(huán)境控制工作,設(shè)計(jì)好內(nèi)部控制工作的組織架構(gòu),建立健全好內(nèi)部控制的規(guī)章制度

建設(shè)好規(guī)范的公立醫(yī)院治理結(jié)構(gòu)和議事規(guī)則,明確決策、執(zhí)行、監(jiān)督等方面的職責(zé)權(quán)限并相互分離,形成科學(xué)有效的分工和制衡機(jī)制。塑造好公立醫(yī)院的文化氛圍并影響員工的內(nèi)部控制意識(shí),是公立醫(yī)院建立與實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)。

公立醫(yī)院應(yīng)設(shè)立內(nèi)部控制職能部門來(lái)組織協(xié)調(diào)醫(yī)院的內(nèi)部控制工作的建立實(shí)施和日常工作,內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)具體對(duì)公立醫(yī)院的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)、監(jiān)督,并對(duì)內(nèi)部制的設(shè)計(jì)有效性和運(yùn)行有效進(jìn)行評(píng)價(jià)。

下列崗位要列為內(nèi)部控制的關(guān)鍵崗位:預(yù)決算編制和績(jī)效評(píng)價(jià)、資金管理、票據(jù)管理、印章管理、物資和固定資產(chǎn)的采購(gòu)和管理、建設(shè)項(xiàng)目管理、債權(quán)債務(wù)管理、經(jīng)濟(jì)合同管理等崗位。

對(duì)這些崗位必須明確崗位職責(zé)及分工,確保不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。對(duì)其中的關(guān)鍵性崗位上的人員和部門負(fù)責(zé)人要實(shí)施定期輪崗制。對(duì)以上崗位必須要將各崗位工作制度,工作流程,權(quán)限進(jìn)行規(guī)范,并公布,使每一個(gè)職工知曉。對(duì)國(guó)家政策有規(guī)定須持證上崗的崗位必須持證上崗。

三、抓好重點(diǎn)環(huán)節(jié)的控制工作和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作

公立醫(yī)院應(yīng)抓好下列環(huán)節(jié)的控制工作:醫(yī)院的預(yù)算和決算的編制調(diào)整控制、醫(yī)院收入和支出的控制、醫(yī)院的物資和固定資產(chǎn)的采購(gòu)控制、醫(yī)院的財(cái)產(chǎn)物資的使用管理的控制、醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目的控制工作、醫(yī)院的債務(wù)債權(quán)管理的控制工作、醫(yī)院經(jīng)濟(jì)合同管理控制等工作。

對(duì)以上環(huán)節(jié)的控制可采用預(yù)算控制、不相容崗位分離控制、內(nèi)部授權(quán)審批控制、業(yè)務(wù)流程控制、資產(chǎn)保護(hù)控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、信息技術(shù)控制等措施進(jìn)行控制。

醫(yī)院對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí),要重點(diǎn)關(guān)注下列風(fēng)險(xiǎn):

公立醫(yī)院是否按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定建立了內(nèi)部控制制度,是否督促工作人員認(rèn)真執(zhí)行內(nèi)部管理制度。

公立醫(yī)院是否健全崗位責(zé)任制和議事決策制,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的決策、執(zhí)行、監(jiān)督是否實(shí)現(xiàn)有效分離。

內(nèi)部控制有效實(shí)施情況是否納入醫(yī)院內(nèi)部相關(guān)部門及其分管領(lǐng)導(dǎo)的考評(píng)體系。

內(nèi)部控制的關(guān)鍵崗位的設(shè)置、人員配備等是否符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定和內(nèi)部控制的要求。

內(nèi)部控制關(guān)鍵崗位人員輪崗、部門互審等制度是否得到有效實(shí)施。

內(nèi)部控制關(guān)鍵崗位人員離崗或工作交接是否存在責(zé)任不清和相關(guān)資料丟失等情況。

內(nèi)部控制關(guān)鍵崗位人員是否定期接受培訓(xùn),是否掌握國(guó)家有關(guān)預(yù)算、收支、政府采購(gòu)、資產(chǎn)和債務(wù)管理、基本建設(shè)、經(jīng)濟(jì)合同管理、會(huì)計(jì)核算等各項(xiàng)規(guī)定,以及單位相關(guān)的內(nèi)部管理規(guī)定。

醫(yī)院大額債務(wù)的舉借和償還是否經(jīng)過(guò)充分論證,并由醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)班子集體決策,債務(wù)管理流程是否明晰、職責(zé)是否明確,醫(yī)院是否存在無(wú)力償還的情況。醫(yī)院是否存在未經(jīng)授權(quán)對(duì)外訂立合同的情況,是否違反相關(guān)規(guī)定簽訂對(duì)外擔(dān)保、投資和借貸合同,是否存在利用虛假合同套取資金的情況,是否存在已經(jīng)發(fā)生經(jīng)濟(jì)收入但不訂立合同或不交存合同而私設(shè)“小金庫(kù)”的情況。

醫(yī)院是否建立內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制,對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要環(huán)節(jié)開(kāi)展定期和不定期檢查,是否對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和運(yùn)行的有效性進(jìn)行評(píng)價(jià),醫(yī)院對(duì)外部和內(nèi)部監(jiān)督檢查,以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中所發(fā)現(xiàn)的本單位存在的問(wèn)題,是否及時(shí)按要求進(jìn)行整改。

第6篇:債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

論文關(guān)鍵詞:銀行間市場(chǎng);信用風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理

全球金融危機(jī)對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的最大影響之一就是對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的重視。金融機(jī)構(gòu)評(píng)估對(duì)手方信用風(fēng)險(xiǎn)的方法、模型合理與否,關(guān)系到評(píng)估結(jié)果的優(yōu)劣。本文概要闡述了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方面的相關(guān)理論依據(jù)和基本做法。并對(duì)銀行間市場(chǎng)完善授信管理提出了具體建議。

一、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論

銀行等金融機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法大致有統(tǒng)計(jì)模型、CAMEL模型和專家判斷模型等三種理論依據(jù):

(一)統(tǒng)計(jì)模型

利用統(tǒng)計(jì)模型進(jìn)行信用評(píng)估的前提條件是有足夠的數(shù)據(jù)積累,一般至少需要連續(xù)3年的相關(guān)數(shù)據(jù)。

1.違約概率(ProbabilityofDefauh,PD)理論

違約概率是預(yù)計(jì)債務(wù)人不能償還到期債務(wù)(違約)的可能性。評(píng)估結(jié)果與違約率的對(duì)應(yīng)關(guān)系是國(guó)際公認(rèn)的事后檢驗(yàn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)估質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的一項(xiàng)最重要的標(biāo)尺。在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中,違約概率是指借款人在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償還銀行貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性。如何準(zhǔn)確、有效地計(jì)算違約概率對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理十分重要。不同評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所設(shè)定的違約定義可能不同,所反映同一等級(jí)的質(zhì)量也因此而不同。只有違約定義相同的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),其評(píng)級(jí)結(jié)果才可以進(jìn)行比較。有了對(duì)應(yīng)違約率的資信等級(jí)才能真正成為決策的依據(jù)。商業(yè)銀行違約概率常用的測(cè)度方法主要有兩種:基于內(nèi)部信用評(píng)級(jí)歷史資料的測(cè)度方法;基于期權(quán)定價(jià)理論的測(cè)度方法。

2.違約損失率(LossGivenDefault,LGD)理論

違約損失率是指?jìng)鶆?wù)人一旦違約將給債權(quán)人造成的損失數(shù)額占風(fēng)險(xiǎn)暴露(債權(quán))的百分比,即損失的嚴(yán)重程度。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、風(fēng)險(xiǎn)日益加大和創(chuàng)新日新月異的市場(chǎng)環(huán)境中,銀行對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的量化和管理顯得越來(lái)越重要。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法因過(guò)于簡(jiǎn)單、缺乏現(xiàn)代金融理論基礎(chǔ)等原因已經(jīng)不能適應(yīng)金融市場(chǎng)和銀行監(jiān)管的需要。以獨(dú)立身份服務(wù)于全社會(huì)公眾投資者、以公開(kāi)上市債券為主的外部信用評(píng)級(jí)對(duì)銀行內(nèi)部以信貸資產(chǎn)為主、與銀行自身有著特定聯(lián)系的資產(chǎn)組合的適用性也越來(lái)越小。因此,銀行開(kāi)始開(kāi)發(fā)類似外部信用評(píng)級(jí)但又反映內(nèi)部管理需要的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng),以適應(yīng)上述市場(chǎng)和內(nèi)部管理發(fā)展的需要。隨著銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的發(fā)展,越來(lái)越多的銀行認(rèn)識(shí)到LGD在全面衡量信用風(fēng)險(xiǎn)方面的重要作用,評(píng)級(jí)體系的結(jié)構(gòu)開(kāi)始由只注重評(píng)估違約率的單維評(píng)級(jí)體系向既重違約率又重違約損失率的多維評(píng)級(jí)體系發(fā)展。歷史數(shù)據(jù)平均值法是目前銀行業(yè)應(yīng)用最廣泛最傳統(tǒng)的方法,新巴塞爾資本協(xié)定的許多規(guī)定也采用這種方法,這種方法以其簡(jiǎn)單易操作而獲得歡迎。

(二)CAMEL模型

CAMEL評(píng)級(jí)體系是目前美國(guó)金融管理當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、信用狀況等進(jìn)行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級(jí)評(píng)定制度。其有五項(xiàng)考核指標(biāo),即資本充足性(CapitalAde.quacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(AssetQuality)、管理水平(Manage—ment)、盈利水平(Earnings)和流動(dòng)性(Liquidity)。當(dāng)前國(guó)際上對(duì)商業(yè)銀行評(píng)級(jí)考察的主要內(nèi)容基本上未跳出美國(guó)“駱駝”評(píng)級(jí)的框架?!榜橊劇痹u(píng)級(jí)體系的特點(diǎn)是單項(xiàng)評(píng)分與整體評(píng)分相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合,以評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理能力為導(dǎo)向.充分考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)層次,是分析銀行運(yùn)作是否健康的最有效的基礎(chǔ)分析模型。在具體CAMEL模型的指標(biāo)及其權(quán)重選取及校驗(yàn)過(guò)程中,大多采用了回歸分析、主成分分析等統(tǒng)計(jì)方法。

(三)專家判斷模型

銀行信用評(píng)估的起點(diǎn)是對(duì)其財(cái)務(wù)實(shí)力的綜合判斷。應(yīng)從定量定性兩個(gè)角度綜合評(píng)估。經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理能力、經(jīng)營(yíng)范圍、公司治理、監(jiān)管情況、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、行業(yè)前景等要素,無(wú)法通過(guò)確切數(shù)量加以計(jì)算,而專家打分卡是一種更加偏向于定性的模型。在缺乏外在基準(zhǔn)值,如信用等級(jí)、違約和損失數(shù)據(jù)等的情況下,開(kāi)發(fā)專家判斷模型是一種較好的選擇。專家判斷模型的特點(diǎn)是:符合Basel要求.具有透明度和一致性:專家打分卡建模時(shí)間短,所需數(shù)據(jù)不需要特別的多:專家打分卡可充分利用評(píng)估人員的經(jīng)驗(yàn)。

二、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的通常做法

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的基本思路

評(píng)估方法應(yīng)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)元素的定量和定性兩個(gè)方面,引入大量的精確分析法,并盡可能地運(yùn)用統(tǒng)計(jì)技術(shù)。另一方面,不浪費(fèi)定性參數(shù)的判別能力,并用以優(yōu)化計(jì)量模型的預(yù)測(cè)效能。除CAMEL要素外,還需考慮更多更深入的風(fēng)險(xiǎn)因素。評(píng)估要素主要包括品牌價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)定位、監(jiān)管環(huán)境、營(yíng)運(yùn)環(huán)境、財(cái)務(wù)基本面。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型的構(gòu)造

數(shù)據(jù)準(zhǔn)備是模型開(kāi)發(fā)和驗(yàn)證的基礎(chǔ),建模數(shù)據(jù)應(yīng)正確反映交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)特征以及評(píng)級(jí)框架。定義數(shù)據(jù)采集模板。收集、清洗和分析模型開(kāi)發(fā)和驗(yàn)證所需要的樣本數(shù)據(jù)集。影響交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)要素主要有非系統(tǒng)性因素和系統(tǒng)性因素。非系統(tǒng)性因素是指與單個(gè)交易對(duì)手相關(guān)的特定風(fēng)險(xiǎn)因素,包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、基本信息等。系統(tǒng)性因素是指與所有交易對(duì)手相關(guān)的共同風(fēng)險(xiǎn)因素.如宏觀經(jīng)濟(jì)政策、貨幣政策、商業(yè)周期等。既要考慮交易對(duì)手目前的風(fēng)險(xiǎn)特征,又要考慮經(jīng)濟(jì)衰退、行業(yè)發(fā)生不利變化對(duì)交易對(duì)手還款能力和還款意愿的影響.并通過(guò)壓力測(cè)試反映交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)敏感性

(三)變量選擇方法

1.層次分析法

層次分析法(Theanlaytichierarchyprocess)簡(jiǎn)稱AHP:它是一種定性和定量相結(jié)合、系統(tǒng)化、層次化的分析方法。層次分析法不僅適用于存在不確定性和主觀信息的情況,還允許以合乎邏輯的方式運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)、洞察力和直覺(jué)。層次分析法的內(nèi)容包括:指標(biāo)體系構(gòu)建及層次劃分;構(gòu)造成對(duì)比較矩陣;相對(duì)優(yōu)勢(shì)排序;比較矩陣一致性檢驗(yàn)。

2.主成分分析法

主成分分析法也稱主分量分析,旨在利用降維的思想,通過(guò)原始變量的線性組合把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo)。在保留原始變量主要信息的前提下起到降維與簡(jiǎn)化問(wèn)題的作用,使得在研究復(fù)雜問(wèn)題時(shí)更容易抓住主要矛盾。通過(guò)主成分分析可以從多個(gè)原始指標(biāo)的復(fù)雜關(guān)系中找出一些主要成分,揭示原始變量的內(nèi)在聯(lián)系,得出關(guān)鍵指標(biāo)(即主成分)。

3.專家判斷

關(guān)鍵指標(biāo)權(quán)重和取值標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定是通過(guò)專家在定量分析的基礎(chǔ)上共同討論確定,取值標(biāo)準(zhǔn)是建立指標(biāo)業(yè)績(jī)表現(xiàn)同分?jǐn)?shù)之間的映射關(guān)系。取值標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定應(yīng)能夠正確區(qū)分風(fēng)險(xiǎn),取值標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)特點(diǎn)和周期定期調(diào)整,從而反映風(fēng)險(xiǎn)的變化。

(四)模型校驗(yàn)修改

模型構(gòu)造完成后.需要相應(yīng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不斷校驗(yàn)修改。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可直接向?qū)?yīng)機(jī)構(gòu)索取,也可通過(guò)第三方數(shù)據(jù)提供商獲得。直接獲取數(shù)據(jù)的方式準(zhǔn)確性較高,但需對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)積極配合.且需大量的人力物力用于數(shù)據(jù)錄入、核對(duì)和計(jì)算。通過(guò)第三方數(shù)據(jù)提供商獲取數(shù)據(jù)效率高,但需支付一定費(fèi)用,且面臨數(shù)據(jù)不全、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換計(jì)算等問(wèn)題。在違約概率模型的開(kāi)發(fā)過(guò)程中,通常遇到模型賴以建造的數(shù)據(jù)樣本中的違約率不能完全反映出總的違約經(jīng)歷,需進(jìn)行模型的壓力測(cè)試,確保模型在各種情況下都能獲得合理的結(jié)果.并對(duì)模型進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

(五)引進(jìn)或自主開(kāi)發(fā)授信評(píng)估系統(tǒng)

根據(jù)完善授信評(píng)估模型,撰寫授信評(píng)估系統(tǒng)業(yè)務(wù)需求書.引進(jìn)或自主開(kāi)發(fā)授信評(píng)估系統(tǒng),提高授信評(píng)估效率。授信評(píng)估系統(tǒng)還應(yīng)與會(huì)員歷史數(shù)據(jù)庫(kù)、限額管理系統(tǒng)、會(huì)員歷史違約或逾期等信息庫(kù)無(wú)縫連接,避免各個(gè)環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)銀行間市場(chǎng)完善授信評(píng)估的啟示

(一)完善授信評(píng)估可積極推動(dòng)銀行間市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展

銀行間市場(chǎng)會(huì)員信用評(píng)估水平的提高??捎行Х婪躲y行間市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為防范交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)成員需及時(shí)、合理、有效地對(duì)相應(yīng)會(huì)員銀行或做市商進(jìn)行信用評(píng)估,并根據(jù)會(huì)員或做市商資信狀況的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,為其設(shè)置信用限額。

(二)引進(jìn)成熟的授信評(píng)估方法、模型和流程

根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)監(jiān)管要求,國(guó)內(nèi)大中型銀行都已經(jīng)或正在國(guó)際先進(jìn)授信評(píng)估機(jī)構(gòu)的幫助下,開(kāi)發(fā)PD或LGD評(píng)估模型。銀行間市場(chǎng)參與者應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)的授信評(píng)估方法和模型。在消化吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,選擇國(guó)際先進(jìn)咨詢機(jī)構(gòu)作為顧問(wèn),構(gòu)建授信評(píng)估方法和模型。

(三)引進(jìn)或自主開(kāi)發(fā)授信評(píng)估系統(tǒng)

為防止操作風(fēng)險(xiǎn),提高授信評(píng)估工作效率,實(shí)現(xiàn)授信評(píng)估與機(jī)構(gòu)內(nèi)部相關(guān)系統(tǒng)的連接,銀行間市場(chǎng)參與者需根據(jù)授信評(píng)估方法、模型、授信資料清單、分析報(bào)告模板、建議授信計(jì)算公式等內(nèi)容。撰寫系統(tǒng)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)需求書,或引進(jìn)先進(jìn)的授信評(píng)估系統(tǒng)并進(jìn)行客戶化改造.或選擇系統(tǒng)開(kāi)發(fā)商進(jìn)行自主開(kāi)發(fā)授信管理系統(tǒng)。

第7篇:債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

關(guān)鍵詞:債務(wù)人;財(cái)務(wù)危機(jī);擔(dān)保公司

中圖分類號(hào):F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1006-4117(2012)03-0108-01

近年來(lái)市場(chǎng)上出現(xiàn)了眾多的擔(dān)保公司,以河南省為例,現(xiàn)如今擔(dān)保公司數(shù)量已增至500多家,僅今年一季度,就有100多家公司注冊(cè)。這無(wú)疑給中小企業(yè)解決了門檻高、融資難的問(wèn)題,使更多的中小企業(yè)能夠通過(guò)擔(dān)保公司獲得借款。但擔(dān)保本身就是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),債務(wù)人的任何財(cái)務(wù)危機(jī)都會(huì)給擔(dān)保公司造成重大的損害。因此,對(duì)債務(wù)人財(cái)務(wù)危機(jī)可能對(duì)擔(dān)保公司造成的風(fēng)險(xiǎn)以及擔(dān)保公司自身存在的問(wèn)題必須要有清晰的認(rèn)識(shí),并采取有效的措施防止或降低其對(duì)擔(dān)保公司的危害。

一、一般擔(dān)保公司(以河南華商為例)在擔(dān)保過(guò)程中存在的問(wèn)題

(一)擔(dān)保公司規(guī)模小,經(jīng)營(yíng)品種過(guò)多?;谟哪康?,目前市場(chǎng)上出現(xiàn)了眾多的擔(dān)保公司,但這些擔(dān)保公司大多是盈利性的私人制公司,規(guī)模一般較小,注冊(cè)資金低,公司結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單,這在一定程度上限制了公司的經(jīng)營(yíng)范圍不能過(guò)寬。河南華商投資擔(dān)保有限公司除了管理層,只有員工不到二十人,卻設(shè)立了民間業(yè)務(wù)部、票據(jù)部、銀保部還有擬設(shè)立的工程擔(dān)保部等幾個(gè)業(yè)務(wù)部門,分別經(jīng)營(yíng)不同的品種,以至于經(jīng)營(yíng)面過(guò)寬、人員少造成了經(jīng)營(yíng)精力分散,出現(xiàn)了眾多的問(wèn)題直至后來(lái)撤銷了票據(jù)部門。

(二)擔(dān)保過(guò)程不規(guī)范,合同不完整。擔(dān)保過(guò)程一般包括申請(qǐng)、受理和審批階段。首先由被擔(dān)保企業(yè)向擔(dān)保公司提出擔(dān)保申請(qǐng),擔(dān)保公司受理,對(duì)企業(yè)提交的有關(guān)企業(yè)基本情況、經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況等各方面的材料進(jìn)行審查,并根據(jù)擔(dān)保公司對(duì)企業(yè)的調(diào)查結(jié)果決定是否接受擔(dān)保,整個(gè)過(guò)程都要嚴(yán)格規(guī)范的進(jìn)行。河南華商投資擔(dān)保有限公司在擔(dān)保過(guò)程中存在一些不規(guī)范現(xiàn)象,例如擔(dān)保公司對(duì)企業(yè)提交的資料很少去考察它的真實(shí)性和合法性,對(duì)企業(yè)的調(diào)查也只限于對(duì)企業(yè)的存在性和經(jīng)營(yíng)的表象性進(jìn)行確定,很少深入地調(diào)查企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況以及信用情況。合同的簽訂也較隨意,一般只是把擔(dān)保的基本情況填一下,合同上面出現(xiàn)較多空白。有的合同只有蓋章,而沒(méi)有負(fù)責(zé)人簽字,擔(dān)保過(guò)程很不規(guī)范完整。

(三)前期缺乏科學(xué)有效的調(diào)查,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)審不縝密。擔(dān)保作為一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目進(jìn)行縝密的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,確保擔(dān)保的可行性,是從源頭上防范擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)重要舉措,是作出正確擔(dān)保決策的前提。河南華商投資擔(dān)保有限公司在多項(xiàng)擔(dān)保的案例中,由于缺少對(duì)被擔(dān)保人財(cái)務(wù)情況和償債能力的科學(xué)分析,缺乏對(duì)企業(yè)真實(shí)情況的客觀調(diào)查,沒(méi)有形成一套科學(xué)合理的評(píng)審指標(biāo)和方法,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)審缺乏科學(xué)性和真實(shí)性,結(jié)果因?yàn)槌袚?dān)連帶責(zé)任而給公司造成了重大損失,這正是對(duì)被擔(dān)保企業(yè)缺乏調(diào)查,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)審不縝密帶來(lái)的后果。

(四)期中缺乏持續(xù)有效的監(jiān)督。企業(yè)的運(yùn)營(yíng)具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性和不確定性,被擔(dān)保企業(yè)可能會(huì)因?yàn)橐粋€(gè)偶然的事件而出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī),因此做好對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的期中持續(xù)監(jiān)督對(duì)降低擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)具有重要的意義。但很多擔(dān)保公司都缺乏這種動(dòng)態(tài)的監(jiān)督,河南華商投資擔(dān)保有限公司也不例外。

二、針對(duì)債務(wù)人財(cái)務(wù)危機(jī)擔(dān)保公司應(yīng)采取的對(duì)策

(一)根據(jù)公司規(guī)模確定合理的經(jīng)營(yíng)品種。由于擔(dān)保公司的規(guī)模一般較小,不宜開(kāi)展過(guò)多業(yè)務(wù),所以擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)自身的規(guī)模選擇合理的經(jīng)營(yíng)品種,重點(diǎn)開(kāi)展一項(xiàng)業(yè)務(wù)并形成自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),這樣不但可以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),還能提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力,確立在擔(dān)保行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)地位。在公司規(guī)模不斷擴(kuò)大,人員素質(zhì)和數(shù)量不斷提高的情況下再考慮適當(dāng)開(kāi)展其他的輔助業(yè)務(wù)。

(二)完善擔(dān)保公司業(yè)務(wù)辦理流程,提高擔(dān)保的規(guī)范性。為了降低風(fēng)險(xiǎn),擔(dān)保公司應(yīng)嚴(yán)格按照業(yè)務(wù)流程進(jìn)行擔(dān)保。首先,要確保被擔(dān)保企業(yè)提交資料的完整性,主要審查文件、資料的種類是否完整、齊全。其次,要對(duì)其真實(shí)性和合法性進(jìn)行嚴(yán)格的審查,確保文件、資料以及申請(qǐng)的擔(dān)保事項(xiàng)是否真實(shí)、合法、有效。最后,要對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的真實(shí)情況進(jìn)行實(shí)地調(diào)查,必要時(shí)可以向被擔(dān)保企業(yè)的商業(yè)往來(lái)客戶、供貨商和其他債權(quán)人詢問(wèn)被擔(dān)保企業(yè)的資信情況,核對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和主要憑證,查看庫(kù)存等,以獲取真實(shí)的資料。

(三)建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系,確保擔(dān)保項(xiàng)目的可行性。擔(dān)保公司應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目特點(diǎn)建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系,對(duì)擔(dān)保中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確地評(píng)估,降低整個(gè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的建立與完善應(yīng)堅(jiān)持全面性與重要性相結(jié)合、科學(xué)性、針對(duì)性、可操作性等原則,對(duì)影響風(fēng)險(xiǎn)的各種因素進(jìn)行細(xì)致、科學(xué)、客觀的分析。擔(dān)保公司應(yīng)選取合適的指標(biāo),并結(jié)合定性和定量分析的方法,合理確定各指標(biāo)的權(quán)重,使評(píng)價(jià)指標(biāo)體系真正有效地服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)控制。

(四)加強(qiáng)對(duì)債務(wù)人狀況的動(dòng)態(tài)監(jiān)控,建立專人跟蹤負(fù)責(zé)制。在做好對(duì)被擔(dān)保企業(yè)前期的調(diào)查工作的同時(shí),還要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行必要的跟蹤觀察,及時(shí)了解被擔(dān)保公司的動(dòng)態(tài)和發(fā)展趨勢(shì),以分析公司承擔(dān)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。這些工作可以由參加前期調(diào)查工作的專人進(jìn)行負(fù)責(zé),并排除他和被擔(dān)保公司的關(guān)聯(lián)性,建立專人跟蹤負(fù)責(zé)制。通過(guò)對(duì)被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控,及早發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,并對(duì)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況惡化的被擔(dān)保企業(yè)及時(shí)做出說(shuō)明和處理,來(lái)避免或減少可能發(fā)生的損失。

總之,擔(dān)保就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),任何擔(dān)保業(yè)務(wù)的開(kāi)展都是擔(dān)保公司和被擔(dān)保企業(yè)之間的風(fēng)險(xiǎn)博弈。但是有風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)有收益,而且風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)有效的手段去規(guī)避。通過(guò)上述對(duì)風(fēng)險(xiǎn)類型以及擔(dān)保公司存在的問(wèn)題的研究,只要采取合理的、有針對(duì)性的措施就完全有可能將風(fēng)險(xiǎn)降低到最小值,從而使擔(dān)保公司獲得穩(wěn)定、持續(xù)、健康的發(fā)展。

作者單位:鄭州大學(xué)商學(xué)院

作者簡(jiǎn)介:馬丹(1989-),女,漢族,河南沈丘人,鄭州大學(xué)商學(xué)院,研究方向:公司治理。

參考文獻(xiàn)

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[2]“農(nóng)村信用擔(dān)保公司信用風(fēng)險(xiǎn)度量與控制”課題組.論農(nóng)信擔(dān)保公司擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制—基于浙江省供銷社系統(tǒng)農(nóng)信擔(dān)保公司的調(diào)研[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì),2011,01.

第8篇:債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

隨著2009年以來(lái)銀行新增貸款的大幅增加,監(jiān)管部門加強(qiáng)了對(duì)于銀行資本充足率的要求,銀行面對(duì)資本金不足的壓力也日益增大。與此同時(shí),銀行的融資渠道卻極為有限。為了提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和緩解表內(nèi)信貸資產(chǎn)的資本壓力,重新開(kāi)展資產(chǎn)證券化的呼聲也日益增高。為此,2012年人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和財(cái)政部聯(lián)合了《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》,標(biāo)志著資產(chǎn)證券化的正式重啟。2012~2013年資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模共達(dá)450億元,在一定程度上降低了企業(yè)融資成本,緩解了銀行資本金不足的壓力。2014年我國(guó)的資產(chǎn)證券化進(jìn)入了加速發(fā)展的階段,其中1~8月份所發(fā)行的證券化產(chǎn)品規(guī)模已超過(guò)了2013年的6倍,并一舉超過(guò)了2005年至2012年的發(fā)行總額。隨著我國(guó)金融改革步伐的推進(jìn),資產(chǎn)證券化將在我國(guó)的資本市場(chǎng)中進(jìn)一步扮演重要的角色。

二、資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手不履行合同義務(wù)或者信用狀況的不利變動(dòng)而造成損失的可能性。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)一般由信用卡貸款、按揭等類型的債務(wù)資產(chǎn)所構(gòu)成,其收益與基礎(chǔ)資產(chǎn)提供的現(xiàn)金流密切相關(guān)。因此,債務(wù)資產(chǎn)的信用狀況是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的重要風(fēng)險(xiǎn)因素之一。對(duì)于傳統(tǒng)的貸款、按揭類債務(wù)資產(chǎn)而言,信用風(fēng)險(xiǎn)往往是因?yàn)閭鶆?wù)人不償還本息而造成壞賬損失所引起的,發(fā)生實(shí)際損失的前提是債務(wù)人違約。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品由于可以在市場(chǎng)上廣泛交易,其信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于傳統(tǒng)的債務(wù)資產(chǎn)有了新的變化,主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)化

傳統(tǒng)的債務(wù)資產(chǎn)一般由債權(quán)人所持有,直至債務(wù)人的本息全部?jī)斶€為止。由于缺乏活躍交易的市場(chǎng),債權(quán)人較少在持有過(guò)程中將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方。因此,資產(chǎn)的價(jià)值是在考慮債務(wù)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流不確定性的基礎(chǔ)上,對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)并通過(guò)約定的折現(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)而確定的。債權(quán)人的損失往往是由于實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流與預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流存在差異而導(dǎo)致。相比而言,資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的流動(dòng)性高于傳統(tǒng)的債務(wù)資產(chǎn)。產(chǎn)品在發(fā)行后,產(chǎn)品持有人可以在產(chǎn)品到期前在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行買賣,產(chǎn)品的交易價(jià)格由市場(chǎng)決定。因此,資產(chǎn)證券化產(chǎn)品持有人在提升了資產(chǎn)流動(dòng)性的同時(shí),也面臨著由于市場(chǎng)交易價(jià)格的不利變動(dòng)而造成損失的可能性,也就是所謂的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的價(jià)值歸根結(jié)底還是由基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流所決定的。在活躍交易的市場(chǎng)中產(chǎn)品的價(jià)格必然受其內(nèi)在價(jià)值的影響。如果產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)增加,使資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流的不確定性加大,必然導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)值的下降。而產(chǎn)品價(jià)值的下降會(huì)對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格造成不利影響,最終對(duì)產(chǎn)品的持有人造成損失。由此可見(jiàn),資產(chǎn)證券化產(chǎn)品持有人的損失未必是由于產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)際出現(xiàn)違約而引起的。如果產(chǎn)品的違約可能性增加,信用風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)通過(guò)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)得到反映,導(dǎo)致持有人因市場(chǎng)價(jià)格下跌而出現(xiàn)損失。這是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)化的一個(gè)重要體現(xiàn)。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)的傳染性

對(duì)于傳統(tǒng)的債務(wù)資產(chǎn)而言,其交易對(duì)手?jǐn)?shù)量相對(duì)有限,交易結(jié)構(gòu)清晰。債權(quán)人往往一直持有資產(chǎn)并承擔(dān)其信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)信用事件發(fā)生時(shí),債券人承擔(dān)全部的損失。資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)較為復(fù)雜,發(fā)行人可以通過(guò)對(duì)不同類型的基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行包裝,在一款產(chǎn)品中設(shè)計(jì)包含不同類型債務(wù),并通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行發(fā)行。市場(chǎng)參與者均可參與產(chǎn)品買賣。通過(guò)市場(chǎng)交易,產(chǎn)品持有人的數(shù)量大大增加。這些產(chǎn)品持有人一方面分享產(chǎn)品所帶來(lái)的收益,另一方面也承擔(dān)了產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化使得信用風(fēng)險(xiǎn)得到了一定的分散,原因在于:一是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)可以對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行重新分拆、組合和包裝,一定程度上分散了基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn);二是產(chǎn)品持有人數(shù)量的增加使更多的人共同承擔(dān)了產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)。但是,資產(chǎn)證券化產(chǎn)品復(fù)雜的基礎(chǔ)資產(chǎn)設(shè)計(jì)和市場(chǎng)流動(dòng)性也是信用風(fēng)險(xiǎn)的傳染性大大增加。產(chǎn)品對(duì)于基礎(chǔ)資產(chǎn)的包裝有可能使一些信用質(zhì)量較差的債務(wù)得以發(fā)行。當(dāng)經(jīng)濟(jì)宏觀環(huán)境變差時(shí),這些債務(wù)的違約可能性迅速提升,導(dǎo)致產(chǎn)品的價(jià)格急劇下降。而產(chǎn)品通過(guò)市場(chǎng)交易使得信用風(fēng)險(xiǎn)更輕易地向整個(gè)金融市場(chǎng)擴(kuò)散,令更多的金融機(jī)構(gòu)和投資者蒙受損失。生基于此類產(chǎn)品的信用衍生工具的出現(xiàn)。一個(gè)典型的信用衍生工具是信用違約互換(CreditDefaultSwap,CDS)。通過(guò)該工具,信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的買入方可以通過(guò)繳納一定的保險(xiǎn)金,在相關(guān)債務(wù)的信用事件發(fā)生時(shí)向賣出方尋求賠償,由賣出方承擔(dān)買入方資產(chǎn)的損失。由于信用事件發(fā)生的概率一般比較小,繳納保險(xiǎn)金的金額往往遠(yuǎn)低于信用事件發(fā)生時(shí)的損失金額。因此,一旦信用事件發(fā)生,賣出方需要面對(duì)高額的賠付金。當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣導(dǎo)致大量債務(wù)違約時(shí),賣出方有可能無(wú)法履行CDS合約而導(dǎo)致新的信用事件發(fā)生。另外,當(dāng)債務(wù)資產(chǎn)的信用狀況惡化也可以使CDS的市場(chǎng)價(jià)格迅速上升,使賣出方承受巨大損失。由此可見(jiàn),信用風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)信用衍生品工具得到進(jìn)一步的放大。

三、資產(chǎn)證券化信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的挑戰(zhàn)

目前,我國(guó)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要是在2004年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)提出的新資本協(xié)議(簡(jiǎn)稱巴塞爾II)的基礎(chǔ)上發(fā)展而來(lái)的。巴塞爾II中針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理提出了內(nèi)部評(píng)級(jí)法,主要包括了對(duì)三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)違約概率(PD)、違約損失率(LGD)和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)的測(cè)算,其中違約概率是最為重要的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。在此框架下,對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估主要依賴于交易對(duì)手某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),通過(guò)建立適當(dāng)?shù)哪P凸烙?jì)交易對(duì)手的違約概率。對(duì)于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,采取現(xiàn)有框架下的風(fēng)險(xiǎn)管理方法會(huì)帶來(lái)以下的問(wèn)題:

(一)使用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估存在著順周期性的問(wèn)題

在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行較好的時(shí)期,公司的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)往往比較良好,因而對(duì)于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于樂(lè)觀,定價(jià)可能被高估;相反在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期,公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較差,此時(shí)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估又過(guò)于悲觀,導(dǎo)致公司利用資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進(jìn)行融資的成本過(guò)高,甚至于無(wú)法以此作為渠道進(jìn)行融資。

(二)內(nèi)部評(píng)級(jí)法依賴于交易對(duì)手在某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況來(lái)評(píng)估未來(lái)一段時(shí)間信用風(fēng)險(xiǎn)的變化

交易對(duì)手的信用狀況,特別是違約概率是隨著時(shí)間而變化的。在交易期間,資產(chǎn)持有人必須持續(xù)地對(duì)交易對(duì)手的信用狀況進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)估。同時(shí),資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜,資產(chǎn)持有人的交易對(duì)手?jǐn)?shù)量可能遠(yuǎn)多于傳統(tǒng)的債務(wù)資產(chǎn),導(dǎo)致資產(chǎn)持有人利用交易對(duì)手的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控的難度大大增加。

(三)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息存在一定的滯后性

在市場(chǎng)交易中,資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的價(jià)格是不斷變化的。對(duì)于有效市場(chǎng),產(chǎn)品的信用質(zhì)量的變化可以迅速地傳遞到產(chǎn)品的價(jià)格中。交易對(duì)手的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息的披露會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)地落后于市場(chǎng)的變化。在我國(guó),即使是對(duì)于信息披露有嚴(yán)格要求的上市公司,其財(cái)務(wù)報(bào)表目前也只是按照季度進(jìn)行披露。對(duì)于其他非上市公司或債務(wù)人,其后續(xù)財(cái)務(wù)信息的獲取則更為困難。由此可見(jiàn),使用財(cái)務(wù)信息對(duì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估無(wú)法滿足產(chǎn)品市場(chǎng)交易的時(shí)效要求。當(dāng)交易對(duì)手的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示其信用變差時(shí),資產(chǎn)的持有人可能已經(jīng)因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格的下跌而蒙受損失。

四、資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和建議

基于資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的特點(diǎn)以及現(xiàn)有信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法的不足,本文提出以下幾點(diǎn)改進(jìn)建議:

(一)規(guī)范資產(chǎn)證券化交易市場(chǎng),發(fā)展基于市場(chǎng)信息的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

一個(gè)有效的市場(chǎng)能快速準(zhǔn)確地對(duì)交易產(chǎn)品的信息做出反應(yīng)。有效的市場(chǎng)機(jī)制激勵(lì)市場(chǎng)參與者為了獲取額外利潤(rùn)而持續(xù)地對(duì)產(chǎn)品的信用狀況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià),最終反映到產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格上。另一方面,資產(chǎn)價(jià)格在過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)狀況可以在一定程度上反映產(chǎn)品在未來(lái)不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)情況。因此,在一個(gè)有效市場(chǎng)中,基于市場(chǎng)信息的信用評(píng)估能更快速有效地評(píng)價(jià)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn),有利于市場(chǎng)參與者發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)并采取必要的措施降低風(fēng)險(xiǎn)。

(二)建立公開(kāi)透明的資產(chǎn)證券化信息披露制度

信息披露降低了市場(chǎng)交易者獲取信息的難度,保證了資產(chǎn)證券化產(chǎn)品交易價(jià)格的合理性,有效地保障了市場(chǎng)參與者的合法權(quán)益。另外,外部信用評(píng)級(jí)制度能對(duì)市場(chǎng)參與者了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況起到重要作用。為了使評(píng)級(jí)制度客觀、真實(shí)地反映產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度,應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外部評(píng)級(jí)信息披露的監(jiān)管,保證其工作的獨(dú)立性。

(三)合理促進(jìn)信用衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展,充分發(fā)揮其對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的分散和轉(zhuǎn)移的作用

第9篇:債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估范文

關(guān)鍵詞:行政事業(yè)單位 內(nèi)部控制 問(wèn)題研究

2012年《行政事業(yè)單位內(nèi)部控制規(guī)范》的就將行政事業(yè)單位的改革內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)范,2014年1月1日起,這個(gè)規(guī)章制度開(kāi)始正式實(shí)施。其主要針對(duì)的是行政事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的內(nèi)部控制。目的是為了實(shí)現(xiàn)廉政建設(shè)的目標(biāo)。

一、行政事業(yè)單位內(nèi)部控制的內(nèi)涵分析

行政事業(yè)單位內(nèi)部控制主要針對(duì)的是對(duì)單位內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的調(diào)控,表現(xiàn)在制度的制定、措施的實(shí)施以及執(zhí)行程序上。這種內(nèi)部調(diào)控主要針對(duì)以下幾個(gè)方面:

(一)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制方法

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要表現(xiàn)在對(duì)行政事業(yè)單位的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià),在內(nèi)部調(diào)整或者是外部環(huán)境發(fā)生重大事件時(shí),及時(shí)對(duì)發(fā)生的活動(dòng)建立評(píng)估機(jī)制,進(jìn)行新一輪的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

內(nèi)部控制包括對(duì)內(nèi)部管理制度的控制,內(nèi)部財(cái)務(wù)管理相關(guān)工作的控制,還有對(duì)于會(huì)計(jì)工作的控制。進(jìn)行內(nèi)部控制采用公開(kāi)透明的方法,將內(nèi)部控制的相關(guān)信息進(jìn)行公示。

(二)單位層面的內(nèi)部控制

針對(duì)事業(yè)單位的內(nèi)部管理進(jìn)行控制,對(duì)于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督和管理,主要發(fā)揮財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理部門的作用,在配合內(nèi)部審核監(jiān)管部門,對(duì)于財(cái)務(wù)工作進(jìn)行監(jiān)管,對(duì)于單位的資金流動(dòng)的情況進(jìn)行審核。在進(jìn)行內(nèi)部控制是主要進(jìn)行領(lǐng)導(dǎo)班子的建設(shè),主要進(jìn)行的是對(duì)事業(yè)單位內(nèi)部控制的領(lǐng)導(dǎo)。還有是內(nèi)部部門建設(shè)的調(diào)控,內(nèi)部人員的調(diào)動(dòng)情況的控制。建立內(nèi)部控制的關(guān)鍵崗位,所建立的部門實(shí)際上是在進(jìn)行和財(cái)務(wù)管理的相關(guān)工作,所以要對(duì)相關(guān)人員的素質(zhì)有較高的要求,會(huì)計(jì)人員的專業(yè)能力,必須滿足財(cái)務(wù)管理工作的實(shí)際需要。

(三)業(yè)務(wù)層面的內(nèi)部控制

業(yè)務(wù)層面的控制主要是進(jìn)行預(yù)算工作和財(cái)務(wù)收支、采購(gòu)的控制,以及對(duì)固有資產(chǎn)的控制。業(yè)務(wù)層面的控制實(shí)際上就是進(jìn)行的業(yè)務(wù)上的財(cái)務(wù)管理工作。其中預(yù)算工作包括對(duì)于業(yè)務(wù)工作績(jī)效的預(yù)估,業(yè)務(wù)決算的預(yù)估,在進(jìn)行預(yù)估后,進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。行政事業(yè)單位的財(cái)務(wù)工作要求將財(cái)物的收支信息、單位的購(gòu)買信息、以及對(duì)財(cái)務(wù)的監(jiān)督管理工作構(gòu)建成完整的管理體系,進(jìn)行內(nèi)部業(yè)務(wù)層面的調(diào)控。

(四)監(jiān)督與評(píng)價(jià)

監(jiān)督評(píng)價(jià)建立在整個(gè)財(cái)務(wù)管理的過(guò)程中,不管是在進(jìn)行預(yù)估管理,還是進(jìn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的相關(guān)工作,都伴隨著監(jiān)督與評(píng)價(jià)。這一過(guò)程建立在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理公眾,根據(jù)具體的情況進(jìn)行監(jiān)督管理,在進(jìn)行管理師有相關(guān)的監(jiān)督管理部門進(jìn)行實(shí)際活動(dòng),按照中國(guó)相關(guān)的監(jiān)管政策實(shí)施監(jiān)管和歐東,并對(duì)活動(dòng)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。

二、行政事業(yè)單位內(nèi)部控制存在的問(wèn)題

(一)內(nèi)部環(huán)境較差

在行政事業(yè)單位的內(nèi)部存在涉諸多問(wèn)題,內(nèi)部環(huán)境較差,出現(xiàn)一系列的違紀(jì)違規(guī)的現(xiàn)象,嚴(yán)重時(shí)出現(xiàn)違法的情況。

(二)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系不完整

在對(duì)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行控制時(shí),主要包括分析內(nèi)部環(huán)境,識(shí)別經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,降低風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)在的行政事業(yè)單位普遍存在著政府性的債務(wù),2013年,審計(jì)署對(duì)全國(guó)政府性的債務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì),發(fā)現(xiàn)我國(guó)事業(yè)單位的負(fù)債率已接近國(guó)際警戒線,高于國(guó)家的負(fù)載率的警戒線,這種情況堪憂,從側(cè)面說(shuō)明了事業(yè)單位的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系存在著較大的漏洞。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系不完善,風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的效果較差。

(三)內(nèi)部活動(dòng)控制不嚴(yán)格

在事業(yè)單位中存在著報(bào)銷假發(fā)票,或者是接受假發(fā)票的情況,致使真發(fā)票上的數(shù)據(jù)與實(shí)際的數(shù)據(jù)差距較大,從而套取財(cái)政資金。還有進(jìn)行交通補(bǔ)貼時(shí),虛報(bào)交通費(fèi)用,獲得大量的交通補(bǔ)助錢財(cái)。行政事業(yè)單位對(duì)票據(jù)審核不嚴(yán)格,導(dǎo)致單位的財(cái)務(wù)出現(xiàn)較大的流失。由于中國(guó)在交通運(yùn)輸行業(yè)的大發(fā)展,中國(guó)不斷進(jìn)行道路建設(shè),這些大過(guò)程在進(jìn)行招標(biāo)活動(dòng)時(shí),負(fù)責(zé)招標(biāo)的人員經(jīng)常出現(xiàn)干預(yù)招標(biāo)流程,進(jìn)行轉(zhuǎn)標(biāo)的事情,在這種過(guò)程中一般都伴隨著收回的情況,一項(xiàng)招標(biāo)工程就能讓某些領(lǐng)導(dǎo)獲得巨大的金錢收入。出現(xiàn)這一現(xiàn)象主要是在進(jìn)行審核時(shí),把關(guān)不嚴(yán)格,會(huì)計(jì)管理制度存在漏洞,對(duì)于發(fā)票的辨識(shí)度不高,控制活動(dòng)不嚴(yán)格,流于形式。

(四)信息溝通不流暢

在進(jìn)行信息管理時(shí),經(jīng)常出現(xiàn)單據(jù)的數(shù)據(jù)與實(shí)際的信息不符,一般出具的信息都滯后于實(shí)際的信息。為了公開(kāi)透明的原則,行政事業(yè)單位都會(huì)定期出示行政費(fèi)用的相關(guān)數(shù)據(jù),現(xiàn)代公民對(duì)于政府的三公費(fèi)用極為重視,想要知道納稅人的錢都用在了什么地方。在行政單位曬出相關(guān)自己的使用數(shù)據(jù)時(shí),出現(xiàn)較大的爭(zhēng)議,巨額的餐飲支出,巨額的交通費(fèi)用,行政事業(yè)單位的行政辦公用品費(fèi)用與現(xiàn)實(shí)不符等情況不斷出現(xiàn)。在現(xiàn)在物價(jià)不斷上漲的情況下,事業(yè)單位還存在著較大的浪費(fèi)情況。

(五)內(nèi)部監(jiān)管不利

在進(jìn)行內(nèi)部控制是,尤其在財(cái)務(wù)管理的控制上,行政單位存在著監(jiān)管不力的現(xiàn)象,一種表現(xiàn)在沒(méi)有具體的監(jiān)管部門,一種表現(xiàn)在沒(méi)有具體的監(jiān)管制度可作為依據(jù)。

三、行政事業(yè)單位內(nèi)部控制問(wèn)題的解決措施

在進(jìn)行內(nèi)部控制時(shí),主要使用科學(xué)、合理的方法實(shí)現(xiàn)控制。在運(yùn)用財(cái)務(wù)管理進(jìn)行內(nèi)部控制時(shí),首先要建立內(nèi)部控制的機(jī)構(gòu),制定相應(yīng)的內(nèi)部控制的決議的機(jī)構(gòu);還要制定相應(yīng)的管理制度,使內(nèi)部控制有據(jù)可依,能落實(shí)較好的行動(dòng);要不斷提升領(lǐng)導(dǎo)班子的整體素質(zhì),強(qiáng)化領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)體的內(nèi)部控制的意識(shí);在行政事業(yè)單位進(jìn)行廉潔從政的文化的建設(shè),提高單位人員的整體素質(zhì)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建設(shè)。

四、結(jié)束語(yǔ)

近年來(lái),隨著廉政建設(shè)的要求的,我國(guó)的行政事業(yè)單位面臨著改革,其中關(guān)于事業(yè)單位的內(nèi)部控制逐漸成為改革的重要部分。不斷加強(qiáng)內(nèi)部控制,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理工作的有序進(jìn)行,促進(jìn)行政事業(yè)單位的發(fā)展。

參考文獻(xiàn):