商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)范文

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各項(xiàng)業(yè)務(wù)的構(gòu)成狀況，其主要體現(xiàn)在商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源構(gòu)成結(jié)構(gòu)上。長(zhǎng)期以來(lái)，傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，相應(yīng)地，利差收入便成了我國(guó)商業(yè)銀行最主要的盈利來(lái)源。而以低資本消耗為特征的表外業(yè)務(wù)，尤其是中間業(yè)務(wù)收入比重普遍較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，2003年度，我國(guó)14家全國(guó)性商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入比重只有4.76%。

而與此同時(shí)，隨著我國(guó)加入WTO，金融業(yè)過(guò)渡期的結(jié)束，我國(guó)政府即將在2006年底，取消對(duì)外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)和設(shè)立形式，包括對(duì)分支機(jī)構(gòu)和許可證發(fā)放進(jìn)行的限制，允許外資銀行向中國(guó)客戶提供人民幣業(yè)務(wù)，給予外國(guó)銀行國(guó)民待遇，以及金融體制改革的深入和利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行依單一收入來(lái)源而形成的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和影響收入總量的矛盾日益凸顯，商業(yè)銀行加快實(shí)施業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略調(diào)整已刻不容緩。在這種形勢(shì)下，我國(guó)的商業(yè)銀行必須在牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)資本和風(fēng)險(xiǎn)資本管理觀念的基礎(chǔ)上，走一條資本節(jié)約型的發(fā)展新路子，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，大力拓展低資本消耗的非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)（重點(diǎn)是中間業(yè)務(wù)），積極進(jìn)行對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行改造和創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)基本贏利模式從存貸款利差占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)向存貸款利差和中間業(yè)務(wù)并重的軌道上來(lái)。

二、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造與創(chuàng)新的必要性

(一)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造和創(chuàng)新是我國(guó)商業(yè)銀行適應(yīng)資本監(jiān)管約束的需要

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)成立后，采取了一系列措施，嚴(yán)格資本充足率的監(jiān)管，增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)壓力。2004年3月1日銀監(jiān)會(huì)全面借鑒了巴塞爾新資本協(xié)議監(jiān)管框架，頒布實(shí)施了新的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。在資本監(jiān)管方面加快了與國(guó)際接軌的步伐。這些新的資本監(jiān)管制度的實(shí)施，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展產(chǎn)生了重大而深遠(yuǎn)的影響，并從監(jiān)管上推動(dòng)了我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造和創(chuàng)新的進(jìn)程：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造和創(chuàng)新就是要徹底改變現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)狀況，使商業(yè)銀行擺脫對(duì)貸款收入的嚴(yán)重依賴，最終形成商業(yè)銀行科學(xué)、合理的收入結(jié)構(gòu)。

（二）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造和創(chuàng)新是商業(yè)銀行適應(yīng)國(guó)家宏觀調(diào)控的需要

隨著今年國(guó)家宏觀調(diào)控力度的加大，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)加強(qiáng)，信貸規(guī)模得到有效控制，銀根收緊，客觀上也要商業(yè)銀行尋找經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變，走集約化經(jīng)營(yíng)之路，提高資金流的利用效率，在支持有效供給的同時(shí)，通過(guò)發(fā)展中間業(yè)務(wù)，發(fā)展非貸款業(yè)務(wù)來(lái)改善商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)。國(guó)家宏觀調(diào)控政策既有長(zhǎng)期性的目標(biāo)，也有階段性、結(jié)構(gòu)性的目標(biāo)，商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)的多元化，就必須根據(jù)不同時(shí)期國(guó)家宏觀調(diào)控需要，適時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，進(jìn)行不同的收入結(jié)構(gòu)調(diào)整和組合，從而實(shí)現(xiàn)與國(guó)家宏觀調(diào)控的一致性。

（三）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造和創(chuàng)新是商業(yè)銀行提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的需要

首先，商業(yè)銀行實(shí)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造和創(chuàng)新，特別是加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新，可以突破資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債率、資金來(lái)源和信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的制約，間接地增加資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模卻不需要等比例增加資本金和資產(chǎn)投入，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)成比例增加。其次，商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行改造，提高非貸款收入在總收入中的比重，可以使商業(yè)銀行逐步減少對(duì)存、貸款業(yè)務(wù)的依賴，使其利潤(rùn)來(lái)源由單一化向多元化轉(zhuǎn)變，從而增強(qiáng)商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造和創(chuàng)新是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性、盈利性統(tǒng)一的需要

商業(yè)銀行通過(guò)進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造和創(chuàng)新，加快非信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)銀行收入結(jié)構(gòu)改造，能降低信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重，相應(yīng)地降低了不良資產(chǎn)的比例，從而增強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的剛性和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的柔性之間的矛盾，造成了商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性低、流動(dòng)性差。商業(yè)銀行通過(guò)積極發(fā)展投資業(yè)務(wù)、拆借和票據(jù)融資業(yè)務(wù)等變現(xiàn)能力強(qiáng)的非貸款業(yè)務(wù)，既優(yōu)化了銀行收入結(jié)構(gòu)，又增強(qiáng)了商業(yè)銀行的流動(dòng)性。

（五）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造和創(chuàng)新是商業(yè)銀行適應(yīng)客戶金融需求多元化的需要

我國(guó)銀行業(yè)已基本實(shí)現(xiàn)了由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變?？蛻舨辉賳为?dú)被動(dòng)地接受商業(yè)銀行自己推出的金融服務(wù)產(chǎn)品，而是逐步趨于主動(dòng)地提出多樣化的金融服務(wù)要求?？蛻舻氖袌?chǎng)需求是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化和收入結(jié)構(gòu)多元化的主要推動(dòng)力。對(duì)商業(yè)銀行而言，如果僅僅局限于原來(lái)單一的、傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)領(lǐng)域中，不積極推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，就無(wú)法滿足客戶對(duì)商業(yè)銀行金融服務(wù)的數(shù)量和質(zhì)量上提出的多樣化、復(fù)雜化和個(gè)性化的需要，也就不能適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。為了適應(yīng)客戶多元化的金融服務(wù)需求，商業(yè)銀行就必須加強(qiáng)與證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司和基金公司的合作，突破傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加大對(duì)中間業(yè)務(wù)、債券投資、拆借和票據(jù)融資業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展，這樣商業(yè)銀行在滿足客戶需求的同時(shí)，客觀上也促進(jìn)了自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的改造和創(chuàng)新。

三、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)改造與創(chuàng)新的對(duì)策建議

（一）轉(zhuǎn)變觀念，提高認(rèn)識(shí)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重大調(diào)整

當(dāng)前，許多商業(yè)銀行仍把中間業(yè)務(wù)看成是銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)的輔助和附屬業(yè)務(wù)。但是，在我國(guó)商業(yè)銀行資本充足率普遍不足和國(guó)家的宏觀調(diào)控將進(jìn)一步加強(qiáng)而控制貨幣供給的條件下，貸款業(yè)務(wù)的繼續(xù)做大不僅會(huì)加大商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)因?yàn)樯虡I(yè)銀行的這種單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)模式而嚴(yán)重影響其在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)力。為此，商業(yè)銀行有必要對(duì)中間業(yè)務(wù)進(jìn)行重新定位，切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略；不僅要把發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為吸收存款、穩(wěn)定客戶的一種競(jìng)爭(zhēng)手段，更要有長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略眼光，把發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行新的效益增長(zhǎng)點(diǎn)，真正確立中間業(yè)務(wù)作為三大業(yè)務(wù)支柱之一的戰(zhàn)略地位。具體要做到：第一，建立和健全中間業(yè)務(wù)組織體系和工作機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)中間業(yè)務(wù)的組織管理；第二，加快中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品創(chuàng)新，努力提高中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的系統(tǒng)性、針對(duì)性和增值性；第三，加大營(yíng)銷力度，完善營(yíng)銷模式。

（二）深化銀行改革，健全商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體系

我國(guó)的商業(yè)銀行只有打破現(xiàn)行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，構(gòu)建現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體系，全面推動(dòng)非貸款業(yè)務(wù)的加速發(fā)展，逐步推進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的改造和創(chuàng)新，才能形成貸款利息收入、中間業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入“三四三”的業(yè)務(wù)發(fā)展格局和盈利模式。具體要做到：一是完善商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)，大力推進(jìn)各項(xiàng)內(nèi)部改革，通過(guò)建立規(guī)范高效的現(xiàn)代金融企業(yè)制度，全面提升商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，全力打造現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利模式；二是整合組織機(jī)構(gòu)，再造業(yè)務(wù)流程。通過(guò)對(duì)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)操作流程的重新規(guī)劃和設(shè)計(jì)，優(yōu)化內(nèi)部資源配置，加大對(duì)非貸款業(yè)務(wù)在機(jī)構(gòu)、人員、技術(shù)、資金等方面的支持力度，推動(dòng)中間業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入比重的迅速提高；三是健全風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系，增強(qiáng)對(duì)各類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的綜合控制和管理能力，確保中間業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入的順利實(shí)現(xiàn)；四是建立和完善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和考核激勵(lì)體系，在盈利能力的評(píng)價(jià)中側(cè)重對(duì)中間業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入的考核，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

（三）拓展客戶金融業(yè)務(wù)，建立完善的客戶經(jīng)理制

這要求商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理除了向客戶營(yíng)銷資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外，還要承擔(dān)起中間業(yè)務(wù)營(yíng)銷任務(wù)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)捆綁式營(yíng)銷，向客戶提供一攬子、全方位金融服務(wù)，增強(qiáng)客戶經(jīng)理的綜合營(yíng)銷能力。商業(yè)銀行要充分利用自己在資金、機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)、信息、技術(shù)和品牌等方面的優(yōu)勢(shì)，實(shí)施一體化營(yíng)銷策略，實(shí)行客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理和柜面營(yíng)銷三位一體的營(yíng)銷模式，采取多層次、全方位、現(xiàn)代化、精細(xì)化的營(yíng)銷手段，推動(dòng)各類中間業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)發(fā)展以及中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的良性互動(dòng)，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)綜合化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；同時(shí)，要進(jìn)一步完善對(duì)客戶經(jīng)理的考核指標(biāo)體系，將中間業(yè)務(wù)指標(biāo)納入其績(jī)效考核體系，充分調(diào)動(dòng)客戶經(jīng)理營(yíng)銷中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的積極性。對(duì)某些產(chǎn)品獨(dú)特、發(fā)展?jié)摿薮蟮闹虚g業(yè)務(wù)如銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以建立起專門的營(yíng)銷隊(duì)伍，配備專職的中間業(yè)務(wù)客戶經(jīng)理，集中力量加快這些業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）加強(qiáng)客戶信息的收集與分析，建立完善的CRM信息系統(tǒng)

商業(yè)銀行必須加強(qiáng)客戶信息系統(tǒng)建設(shè)和分級(jí)管理模式，充分利用商業(yè)銀行的科技優(yōu)勢(shì)，采用先進(jìn)的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，加強(qiáng)對(duì)客戶信息數(shù)據(jù)的整理與分析，根據(jù)“二八定理”的原則，把客戶細(xì)分為高端、中端、低端三個(gè)層次，對(duì)不同層次的客戶提供相應(yīng)的服務(wù)。對(duì)于高端客戶，由高級(jí)客戶經(jīng)理、專家負(fù)責(zé)，為其提供量身定做的高質(zhì)量的資產(chǎn)管理等精品服務(wù)；針對(duì)中端客戶，提供大眾化服務(wù)，由專家提供各種方案、計(jì)劃，幫助客戶進(jìn)行理財(cái)；對(duì)于低端客戶，提供便民服務(wù)，挖掘科技潛力，盡量利用電子設(shè)備、自助設(shè)備，為其提供基本的、不占人工的服務(wù)。

第2篇：商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)范文

“恒大海上威尼斯”項(xiàng)目位于長(zhǎng)江入?？谏虾Ｊ谐缑鲘u的北岸，江蘇省啟東市寅陽(yáng)鎮(zhèn)寅興墾區(qū)外側(cè)東南部沿海，與上海隔江相望。自2011年12月24日崇啟大橋開通后，啟東全面進(jìn)入港橋時(shí)代，正式被納入上海一小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈，從啟東到上海高橋碼頭僅需35分鐘、到浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)僅需45分鐘，啟東也就此被人們譽(yù)為“上海北花園”。未來(lái)幾年，這里將建成一個(gè)集住宅、酒店、商業(yè)、會(huì)議、餐飲、娛樂(lè)、運(yùn)動(dòng)等功能于一體的超大型綜合旅游度假居住區(qū)。

這個(gè)龐大的旅游地產(chǎn)項(xiàng)目，建設(shè)用地規(guī)劃近9000畝，總建筑面積近700萬(wàn)平方米，其中住宅面積約630萬(wàn)平方米，容積率僅為1. 69，堪稱低密度住宅的典范。該項(xiàng)目商業(yè)配套面積約60萬(wàn)平方米，總戶數(shù)接近4. 7萬(wàn)套，是啟東開發(fā)的重點(diǎn)標(biāo)志性社區(qū)之一，也幾乎是國(guó)內(nèi)從未見(jiàn)過(guò)的航母級(jí)項(xiàng)目，比一般的“造城運(yùn)動(dòng)”規(guī)模還要大得多。

定位為高檔園林水景綠色住宅區(qū)的“海上威尼斯水城”，在設(shè)計(jì)上體現(xiàn)以生態(tài)、環(huán)保、健康為主題，合理布置建筑，以人為本。日后這里將會(huì)成為一個(gè)集會(huì)議、體育、休閑等功能為一體的大型國(guó)際旅游度假中心，其中，恒大威尼斯五星級(jí)酒店、國(guó)際會(huì)議展覽中心、國(guó)際體育城、超高層恒大威尼斯酒店辦公樓的相繼建成，將為住宅的升值創(chuàng)造新的空間。

該項(xiàng)目對(duì)于“海洋生活旅游”的建設(shè)獨(dú)樹一幟，僅圍海工程就斥資6億元，圍造出一片7. 23平方公里的蔚藍(lán)色海域和綿延3. 5公里的私家海岸線，更移植海南沙灘的柔軟細(xì)白沙，形成“水藍(lán)、沙白”的人工沙灘。同時(shí)融匯世界各地著名海灘風(fēng)格，匯集水上運(yùn)動(dòng)世界、海灘樂(lè)世界、兒童拓展樂(lè)園等海灘娛樂(lè)項(xiàng)目，目標(biāo)是成為中國(guó)東部獨(dú)一無(wú)二的海景度假區(qū)。

5月21日，該項(xiàng)目在上海展覽中心西二館特別打造的“3D海居體驗(yàn)館”盛大開放,標(biāo)志著項(xiàng)目正式揭開面紗。該展廳由恒大斥資上千萬(wàn)元，運(yùn)用高科技布展形式全方位打造，目前開館僅一周多時(shí)間，就已吸引了近萬(wàn)人前來(lái)參觀，引發(fā)滬上一輪“觀?！睙岢薄?/p>

在業(yè)內(nèi)有口皆碑的恒大式標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)，保證了其產(chǎn)品在全國(guó)范圍內(nèi)的快速、高效復(fù)制，降低廣范圍拓展帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、刺激市場(chǎng)剛需，這一標(biāo)準(zhǔn)化鑄造精品的模式同樣反映在對(duì)啟東海上威尼斯項(xiàng)目的打造上。

從2004年開始布局全國(guó)以來(lái)，恒大目前已在國(guó)內(nèi)100多個(gè)城市擁有200多個(gè)大型住宅項(xiàng)目。如此廣泛的戰(zhàn)略布局和全國(guó)化運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，以及中國(guó)旅游業(yè)蓬勃發(fā)展的“天時(shí)”，為恒大在大規(guī)模布局旅游綜合體帶來(lái)得天獨(dú)厚的便利。該項(xiàng)目對(duì)其在中國(guó)旅游度假綜合體領(lǐng)域的發(fā)展具有里程碑式的意義。恒大從單一的房地產(chǎn)住宅開發(fā)進(jìn)入旅游綜合體開發(fā)領(lǐng)域，這是恒大發(fā)展到一定階段對(duì)資產(chǎn)的重新分配，是對(duì)長(zhǎng)期收益資產(chǎn)的大布局，增強(qiáng)了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與續(xù)航能力。

目前，恒大旅游項(xiàng)目已覆蓋廣東、重慶、天津等全國(guó)十多個(gè)省市。分析人士認(rèn)為，在大手筆運(yùn)作旅游綜合體的幕后，意味著恒大將給社會(huì)帶來(lái)更多綜合利益，在目前市場(chǎng)低迷的情況下，這一中國(guó)旅游綜合體的新標(biāo)桿為其保持公司利潤(rùn)的穩(wěn)定持續(xù)性增長(zhǎng)，創(chuàng)造出更為廣闊的平臺(tái)。

旅游綜合體對(duì)于企業(yè)實(shí)力以及運(yùn)營(yíng)要求極高，恒大在這方面具有優(yōu)勢(shì)資源整合能力。早在2009年，恒大就開始實(shí)踐“地產(chǎn)+酒店”的模式，恒大酒店在廣州恒大御景半島首個(gè)旗艦店開業(yè)；2010年10月，重慶恒大酒店的開業(yè)，拉開了恒大投資旅游綜合體產(chǎn)業(yè)的序幕；2011年6月，恒大又斥資數(shù)十億元建成國(guó)際頂級(jí)旅游度假區(qū)廣東清遠(yuǎn)恒大世紀(jì)旅游城。目前，恒大世紀(jì)旅游城已覆蓋廣東、重慶、天津等全國(guó)十多個(gè)省市。

第3篇：商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；績(jī)效評(píng)價(jià)；方法；綜述

1.西方商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法的演進(jìn)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行面臨的環(huán)境不斷發(fā)生變化，競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。在這種情況下，商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系也必須隨之發(fā)生變化，適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展。西方國(guó)家對(duì)企業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)大致可以分為三個(gè)階段，成本業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段。在不同階段，指標(biāo)體系都有所不同，與當(dāng)時(shí)企業(yè)的內(nèi)部情況和所處的外部環(huán)境相適應(yīng)，同時(shí)符合當(dāng)時(shí)管理理論的發(fā)展。

1.1 成本業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段

19世紀(jì)初到20世紀(jì)初，西方國(guó)家主要采用成本業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的方法衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。按照各個(gè)階段特點(diǎn)的不同，又可以分為三個(gè)階段：第一個(gè)階段，早期簡(jiǎn)單成本業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段，在此階段，業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)帶有很大程度統(tǒng)計(jì)的性質(zhì)，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇也是側(cè)重于降低生產(chǎn)成本，如單位重量成本、單位距離成本等等。第二個(gè)階段，較復(fù)雜成本業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段，在此階段，成本業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)側(cè)重于促進(jìn)生產(chǎn)效率的提高。第三個(gè)階段，標(biāo)準(zhǔn)成本業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段，這一階段建立了標(biāo)準(zhǔn)成本制度，人們的觀念已經(jīng)由事后被動(dòng)的分析轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑邦A(yù)算和事中控制，真正實(shí)現(xiàn)了成本管理的目的，對(duì)企業(yè)績(jī)效的評(píng)價(jià)也更為科學(xué)?？傮w而言，成本業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)主要是評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的成本支出。

1.2 財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段

從20世紀(jì)初期到90年代，企業(yè)借助于財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)來(lái)衡量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的績(jī)效。財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)階段又可以細(xì)分為三個(gè)時(shí)期：第一個(gè)時(shí)期，評(píng)價(jià)的指標(biāo)主要目的是衡量銷售利潤(rùn)，第二個(gè)時(shí)期主要集中在投資回報(bào)率的衡量，第三個(gè)時(shí)期主要以財(cái)務(wù)指標(biāo)作為評(píng)價(jià)的主要方面。

1.3 業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系階段

業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系從20世紀(jì)90年代興起一直沿用到今天。20世紀(jì)90年代，經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展使世界的聯(lián)系越來(lái)越緊密，越來(lái)越多的跨國(guó)企業(yè)的興起，使企業(yè)面臨的環(huán)境發(fā)生了巨大變化。全球范圍內(nèi)，為了應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)，金融工具不斷創(chuàng)新，發(fā)展迅速，金融機(jī)構(gòu)面臨的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。在這種情況下，績(jī)效評(píng)價(jià)理論也在不斷發(fā)生變化，促進(jìn)企業(yè)形成核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地。但是，要想形成自身的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，企業(yè)必須考慮多種因素的影響，在評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效時(shí)，必須包含這些方面的因素，才能促使并激勵(lì)員工為達(dá)到企業(yè)目標(biāo)而努力。業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系中越來(lái)越重視人力資本方面的因素，非財(cái)務(wù)因素所占的比重也越來(lái)越大。

2.商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)方法綜述

商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)是指綜合運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)的等方面的知識(shí)，建立恰當(dāng)?shù)闹笜?biāo)體系，按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和程序，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為及效果進(jìn)行定性和定量分析，對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)績(jī)進(jìn)行客觀、公正的評(píng)價(jià)。商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效果進(jìn)行評(píng)價(jià)，達(dá)到引導(dǎo)和規(guī)范銀行經(jīng)營(yíng)行為，實(shí)現(xiàn)利益最大化的目的。商業(yè)銀行追求的目標(biāo)不外乎三種：利潤(rùn)最大化、商業(yè)銀行價(jià)值最大化或是相關(guān)主體利益最大化。前兩個(gè)目標(biāo)可以通過(guò)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，而相關(guān)主體利益最大化的評(píng)價(jià)則有一定的難度。在績(jī)效評(píng)價(jià)中，財(cái)務(wù)指標(biāo)并不是適合所有的情況，有時(shí)候并不適用，因此要建立一個(gè)更為恰當(dāng)?shù)?、包括?cái)務(wù)指標(biāo)在內(nèi)的指標(biāo)體系。本節(jié)將介紹一些典型的商業(yè)銀行績(jī)效管理方法。

2.1 傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析法

財(cái)務(wù)分析法是用市場(chǎng)價(jià)格推算成本和獲利能力，從而確定執(zhí)行支出項(xiàng)目所能得到的利潤(rùn)和償債能力。這種方法通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行總體分析，確定項(xiàng)目可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)等。財(cái)務(wù)分析法主要包括財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和內(nèi)部控制分析等內(nèi)容，分析的指標(biāo)主要包括以下幾種：

1）變現(xiàn)能力指標(biāo)

變現(xiàn)能力指標(biāo)衡量的是商業(yè)銀行償還短期債務(wù)的能力，主要包括流動(dòng)比率和速動(dòng)比率兩個(gè)指標(biāo)。

2）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)

財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)主要有資本充足率、資本負(fù)債率、固定資產(chǎn)比率和存貸款比率。

3）經(jīng)營(yíng)狀況的指標(biāo)

經(jīng)營(yíng)狀況的指標(biāo)反映的是企業(yè)的贏利能力，主要有資金成本率、成本費(fèi)用率、贏利資產(chǎn)比率等指標(biāo)。

一般情況下，評(píng)價(jià)那些已經(jīng)上市的獲利能力時(shí)，為了能夠得到一個(gè)較為客觀詳實(shí)的結(jié)果，還需要多評(píng)價(jià)以下幾個(gè)指標(biāo)：

凈值報(bào)酬率又叫做所有者權(quán)益報(bào)酬率，是公司財(cái)務(wù)管理最終目標(biāo)的綜合體現(xiàn)，計(jì)算公式為：

市盈率又叫做股價(jià)收益比率或市價(jià)盈利比率，是指在一個(gè)考察期內(nèi)，股票的價(jià)格與每股收益的比例，計(jì)算公式為：

股權(quán)收益率又叫做股東權(quán)益報(bào)酬率，是判斷上市公司盈利能力的重要指標(biāo)之一，同時(shí)也是衡量公司內(nèi)部財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)，計(jì)算公式為：

每股股利是股利總額與流通股股數(shù)的比值，計(jì)算公式為：

其中，股利總額是用于對(duì)普通股進(jìn)行分配的現(xiàn)金股利的總額，流通股股數(shù)是企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)。每股股利反應(yīng)股份公司每一普通股獲得股利多少的一個(gè)指標(biāo)，反映了企業(yè)獲利能力的大小。

4）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)從動(dòng)態(tài)和長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度出發(fā)，設(shè)置敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)并觀察其變化，對(duì)潛在或即將面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行檢測(cè)預(yù)報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)等等。因?yàn)樯虡I(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與其盈利能力是密不可分的，因而評(píng)價(jià)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效時(shí)，必須對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。

信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要用于貸款風(fēng)險(xiǎn)的衡量，具體包括沖銷貸款/凈貸款、提留壞賬準(zhǔn)備/凈貸款、逾期貸款/凈貸款以及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增加率等等。以上指標(biāo)反映了貸款無(wú)法收回契約規(guī)定的利息甚至本金的風(fēng)險(xiǎn)，可能產(chǎn)生呆賬壞賬，影響銀行的收益。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)反映的是銀行是否能夠以較低的成本滿足客戶的即時(shí)現(xiàn)金需求，彌補(bǔ)客戶貸款需要，滿足客戶流動(dòng)性需求的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括：大額負(fù)債/存款、流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)、潛在大額負(fù)債購(gòu)買額/總負(fù)債等指標(biāo)。如果客戶的取款需要得不到滿足，有可能形成“擠兌”風(fēng)險(xiǎn)；如果銀行無(wú)法滿足客戶的貸款需求，就會(huì)失去盈利的機(jī)會(huì)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)有很強(qiáng)的沖擊性，有可能導(dǎo)致支付危機(jī)甚至金融危機(jī)等，因此，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)有著重要的意義。

利率風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給銀行造成損失的可能性，利率風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量的是現(xiàn)金流量對(duì)利率的敏感度，主要通過(guò)利率敏感性缺口來(lái)評(píng)價(jià)。利率敏感性缺口是在一定時(shí)期內(nèi)將要到期或重新確定利率的資產(chǎn)和負(fù)債之間的差額，如果資產(chǎn)大于負(fù)債，則為正缺口，如果資產(chǎn)小于負(fù)債，則為負(fù)缺口。

資本風(fēng)險(xiǎn)指的是商業(yè)銀行資本金過(guò)少，因而缺乏承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，缺乏對(duì)存款及其他負(fù)債的最后清償能力，使商業(yè)銀行的安全受到威脅的風(fēng)險(xiǎn)。資本風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量銀行相關(guān)利益主體人的資產(chǎn)遭受威脅前承擔(dān)的資產(chǎn)價(jià)值損失的程度，具體包括資本充足率等指標(biāo)，反映的是銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中各種因素的影響。

2.2 杜邦分析法

杜邦分析法是利用幾種重要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。具體而言，杜邦分析法是一種從財(cái)務(wù)角度分析評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的方法，用來(lái)評(píng)價(jià)公司的盈利能力和股東的資金回報(bào)率。銀行的財(cái)務(wù)狀況包括一系列的衡量指標(biāo)，各種指標(biāo)之間相互影響組成一個(gè)完整的系統(tǒng)，任何因素的改變都有可能導(dǎo)致企業(yè)整個(gè)財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)。在對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)時(shí)，只有對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況內(nèi)部的各種因素有一個(gè)比較深刻的認(rèn)識(shí)，才能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出正確的評(píng)價(jià)。杜邦分析法就是利用財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

2.3 美國(guó)駱駝評(píng)級(jí)體系

美國(guó)駱駝評(píng)級(jí)體系是美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)估時(shí)采用的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，包括資本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利能力、流動(dòng)能力五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。駱駝評(píng)級(jí)制度是對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行等級(jí)評(píng)定、預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)的重要措施之一，目前已經(jīng)在許多國(guó)家得到了廣泛應(yīng)用。

2.4 平衡評(píng)分卡

平衡計(jì)分卡最先在美國(guó)興起，它從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)角度，把組織的戰(zhàn)略規(guī)劃分解為可操作的衡量指標(biāo)，是一種可以平衡財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)準(zhǔn)確性和完整性的方法，能夠把無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的利益。

平衡計(jì)分卡保留以往的財(cái)務(wù)指標(biāo)，同時(shí)引進(jìn)了內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、客戶、學(xué)習(xí)等未來(lái)財(cái)務(wù)績(jī)效動(dòng)因，平衡計(jì)分卡的出現(xiàn)，使傳統(tǒng)的績(jī)效管理從人員考核和評(píng)估的工具變成戰(zhàn)略實(shí)施的工具，使得領(lǐng)導(dǎo)者可以全面統(tǒng)籌戰(zhàn)略、人員、流程和執(zhí)行等管理工具，確保組織的可持續(xù)發(fā)展。平衡計(jì)分卡是績(jī)效管理中的一種新思路，適用于對(duì)部門團(tuán)隊(duì)的考核，它反映了財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的平衡、企業(yè)長(zhǎng)期目標(biāo)與短期目標(biāo)之間的平衡、組織內(nèi)部和外部的平衡、過(guò)程和結(jié)果之間的平衡、管理業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的平衡等多個(gè)方面。

2.5 標(biāo)準(zhǔn)?普爾銀行評(píng)級(jí)分析方法

標(biāo)準(zhǔn)?普爾信用評(píng)級(jí)公司從1916年開始為債券評(píng)級(jí)，提供信用市場(chǎng)服務(wù)和金融咨詢服務(wù)，對(duì)銀行進(jìn)行評(píng)級(jí)時(shí)主要考慮：資本和收益、管理和戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、公司結(jié)構(gòu)、信貸風(fēng)險(xiǎn)和管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和管理、資金流動(dòng)性、市場(chǎng)狀況等八個(gè)方面的因素。

2.6 經(jīng)濟(jì)增加值法

經(jīng)濟(jì)增加值（Economic Value Added）的思想源于剩余收益法，EVA指標(biāo)是最先在美國(guó)出現(xiàn)的一種衡量公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的指標(biāo)體系。公司每年創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)增加值等于稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)與全部資本成本之間的差額，其中資本成本包括債務(wù)資本的成本，也包括股本資本的成本。經(jīng)濟(jì)增加值法認(rèn)為，股東必須賺取不低于資本市場(chǎng)上類似風(fēng)險(xiǎn)投資回報(bào)的收益率。如果EVA大于零，企業(yè)創(chuàng)造了價(jià)值和財(cái)富；反之如果EVA小于零，企業(yè)沒(méi)有創(chuàng)造財(cái)富；如果EVA等于零，企業(yè)獲得金融市場(chǎng)的一般預(yù)期收益，EVA是對(duì)真正“經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)”的評(píng)價(jià)。

參考文獻(xiàn)

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第4篇：商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)范文

8月中，臺(tái)灣遠(yuǎn)東集團(tuán)旗下的太平洋中國(guó)控股有限公司宣布，調(diào)整大陸市場(chǎng)的布局策略，將于今年年底之前關(guān)閉北京太平洋兩家店面，以調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。按計(jì)劃，太平洋百貨盈科店將于今年10月25日正式閉店謝客；太平洋百貨五棵松店也將于年底前關(guān)閉。

與之相反的是，進(jìn)入九月，位于北京常營(yíng)地區(qū)的龍湖．長(zhǎng)楹天街底層商鋪開盤銷售，均價(jià)6萬(wàn)元／平米，竟引來(lái)?yè)屬?gòu)潮，使得低迷許久的北京樓市上演了一場(chǎng)難得的“日光”景象。在住宅限購(gòu)、股市不景氣的環(huán)境下，商業(yè)地產(chǎn)漸漸成為民間資本新的“泄洪”渠道。

眼下正是商業(yè)地產(chǎn)投資的最佳時(shí)機(jī)。商鋪熱銷、寫字樓整端，商業(yè)地產(chǎn)的熱度達(dá)到十幾年來(lái)的最高點(diǎn)。來(lái)自世邦魏理仕的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)也顯示，在今年第二季度，北京寫字樓的租金價(jià)格繼續(xù)上漲，尤其是超甲級(jí)寫字樓，租金價(jià)格同比一季度上漲了35％，創(chuàng)下了迄今商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)的新紀(jì)錄。

“住宅市場(chǎng)受限之后，很多市場(chǎng)投資都涌向了商業(yè)地產(chǎn)，銀行也開始調(diào)整結(jié)構(gòu)，側(cè)重涉及商業(yè)地產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)性、消費(fèi)性貸款業(yè)務(wù)，這些過(guò)熱的苗頭引發(fā)了銀監(jiān)會(huì)的關(guān)注?！币患毅y行信貸主管人士分析。

繼銀監(jiān)會(huì)在經(jīng)濟(jì)金融分析會(huì)、年中工作會(huì)上先后通報(bào)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警之后，商業(yè)地產(chǎn)相關(guān)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理要求再次出現(xiàn)在各家銀行近日接收的例行監(jiān)管通知中。銀監(jiān)系統(tǒng)的風(fēng)聲立即引來(lái)市場(chǎng)的紛紛揣測(cè)。而太平洋百貨退出事件無(wú)疑給這個(gè)尚處于盲動(dòng)狀態(tài)的市場(chǎng)潑了一盆冷水。

暗藏泡沫

2008年，40歲的地產(chǎn)“金手指”司徒文聰辭去上海正大廣場(chǎng)基本年薪600萬(wàn)總裁一職，投身美國(guó)最大的私募基金黑石基金，并建立了盈石資產(chǎn)管理有限公司。司徒文聰?shù)睦硐胧浅蔀橹袊?guó)商業(yè)地產(chǎn)的“可口可樂(lè)”。

短短幾年，盈石參與經(jīng)營(yíng)管理的地標(biāo)性商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目近10個(gè)，悅達(dá)889、芳匯廣場(chǎng)、Channel One廣場(chǎng)等“盈石制造”，已經(jīng)為基金創(chuàng)造了上百億價(jià)值。司徒文聰主持的這些項(xiàng)目，即便是如正大廣場(chǎng)這樣的爛尾樓，最后總能做得風(fēng)生水起，這使得很多手持“商業(yè)荒”項(xiàng)目的企業(yè)羨慕不已。

無(wú)可否認(rèn)的是，這一輪房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控確實(shí)給商業(yè)地產(chǎn)帶來(lái)更多的機(jī)遇。2011年，由于住宅投資受政策嚴(yán)控影響，部分投資資金流入商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域。尤其是在被住宅限購(gòu)的一二線城市更加明顯。記者采訪的某地產(chǎn)商表示，隨著政府對(duì)住宅調(diào)控的政策進(jìn)一步落實(shí)，會(huì)加快國(guó)內(nèi)外投資者布局商業(yè)地產(chǎn)的步伐。最顯著的當(dāng)屬4000億的保險(xiǎn)資金被允許投資商業(yè)地產(chǎn)，在一定程度上也推動(dòng)了商業(yè)地產(chǎn)的進(jìn)一步升溫。

無(wú)論是主動(dòng)還是被動(dòng)，不少房企乃至資金確實(shí)開始紛紛參與商業(yè)地產(chǎn)的建設(shè)當(dāng)中，持有的比例也不少，基本涉及金額在300億到600億之間。第一太平戴維斯的報(bào)告也認(rèn)為，對(duì)于買方而言，投資市場(chǎng)逐漸進(jìn)入活躍期，國(guó)內(nèi)政策對(duì)住宅地產(chǎn)的調(diào)控日益加劇，越來(lái)越多的投資者瞄準(zhǔn)了商業(yè)地產(chǎn)。

中投顧問(wèn)房地產(chǎn)行業(yè)研究員韓長(zhǎng)吉認(rèn)為，從部分重點(diǎn)城市2011年一季度的土地出讓種類以及商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)數(shù)量來(lái)看，商業(yè)地產(chǎn)已經(jīng)呈現(xiàn)超越住宅地產(chǎn)的趨勢(shì)，結(jié)合部分城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，部分地區(qū)商業(yè)地產(chǎn)泡沫已成定局。

上述地產(chǎn)商在北京南城即將建一個(gè)大型城市綜合體，毗鄰宜家的城南項(xiàng)目。該項(xiàng)目進(jìn)行了準(zhǔn)確的定位，主要針對(duì)南城缺少大型中高端大型綜合性商業(yè)設(shè)施而建。該地產(chǎn)商認(rèn)為，目前商業(yè)地產(chǎn)投資火爆，只是數(shù)量上的增加而已，真正品質(zhì)好、地段好的商業(yè)物業(yè)仍然缺乏，有很多項(xiàng)目最終難逃爛尾或空置的厄運(yùn)。

據(jù)記者了解，一些開發(fā)商此前沒(méi)有商業(yè)地產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，或者資金實(shí)力不強(qiáng)、招商不力、物業(yè)管理效率低下，除了恒隆、萬(wàn)達(dá)等開發(fā)商之外，很多開發(fā)商缺少成熟業(yè)態(tài)，將住宅市場(chǎng)的運(yùn)作延續(xù)到商業(yè)項(xiàng)目上，多以出售商鋪為主回籠資金，而真正購(gòu)房從事商業(yè)者很難收回成本。

商業(yè)地產(chǎn)泥沙俱下，再加上地方政府推波助瀾，難免掀起層層泡沫。以北京西部的石景山商圈為例，該區(qū)域?qū)⒃谖磥?lái)10年內(nèi)新增建設(shè)用地近1600公頃，其中大部分為商業(yè)、寫字樓用地。上述地產(chǎn)商就提到，其實(shí)北京商業(yè)地產(chǎn)面臨的最大問(wèn)題是：目前很多商業(yè)項(xiàng)目都是住宅開發(fā)商大量介入，而他們又缺乏商業(yè)地產(chǎn)的開發(fā)經(jīng)驗(yàn)。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前北京的一些大型商業(yè)項(xiàng)目，均以商業(yè)項(xiàng)目配住宅地產(chǎn)的形式，上述開發(fā)商開發(fā)的南城商業(yè)地產(chǎn)，最初也是住宅項(xiàng)目的配套。對(duì)于該項(xiàng)目的運(yùn)作，他提到，公司準(zhǔn)備自持物業(yè)，但會(huì)引進(jìn)有經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)來(lái)負(fù)責(zé)商業(yè)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)。而目前北京的很多購(gòu)物中心項(xiàng)目，周邊多配住宅項(xiàng)目，住宅項(xiàng)目可以很快回籠資金；而商業(yè)地產(chǎn)部分，能出售則為最佳，這種模式實(shí)際仍然是住宅地產(chǎn)模式的延續(xù)。

在這種模式下，北京有相當(dāng)部分商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目空置率居高不下。最典型的如朝青商圈。朝青商圈周邊聚集了國(guó)美第一城、青年工社、珠江羅馬嘉園等眾多社區(qū)，因?yàn)樯虡I(yè)配套的原因，一直處于“商業(yè)荒”的狀態(tài)。即便是2010年朝陽(yáng)大悅城的拔地，使得區(qū)域內(nèi)商業(yè)氣氛得到很好的提升，配套商業(yè)空置率過(guò)高仍然是該區(qū)域最大的傷痛。

而據(jù)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》報(bào)道，位于大興黃村鎮(zhèn)的某5萬(wàn)平米的購(gòu)物中心，其三樓數(shù)千平米的營(yíng)業(yè)面積至今有一半都是空置的。該購(gòu)物中心成立于2005年，至今招商仍是問(wèn)題。這座購(gòu)物中心5公里商圈范圍內(nèi)，超過(guò)5萬(wàn)平方米的商業(yè)綜合體達(dá)8個(gè)之多。黃村鎮(zhèn)核心商圈之內(nèi)的西紅門、高米店等地還有十萬(wàn)平方米的商業(yè)物業(yè)正在施工，之后便有宜家家居和沃爾瑪進(jìn)入。

這種現(xiàn)象已不是個(gè)案，有專家捐出，在北京城區(qū)，萬(wàn)霖購(gòu)物中心、豐聯(lián)廣場(chǎng)、華騰新天地、亞奧觀點(diǎn)、六佰本等項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)。而據(jù)記者了解，城市商業(yè)綜合體過(guò)于飽和導(dǎo)致零售商利潤(rùn)日漸微薄甚至出現(xiàn)虧損，長(zhǎng)期下去勢(shì)必影響到地產(chǎn)商的收益?！叭绻闶凵涕L(zhǎng)期虧損，它將會(huì)關(guān)閉門店，甚至拖欠租金。而受到招租壓力的地產(chǎn)商則可能會(huì)下調(diào)商鋪?zhàn)饨?，這將進(jìn)一步影響到市場(chǎng)對(duì)此地產(chǎn)項(xiàng)目的估值，形成惡性循環(huán)。近年來(lái)，上海、廣州因?yàn)樯倘?nèi)商鋪過(guò)于密集導(dǎo)致零售商無(wú)錢可賺，最終“拖累”地產(chǎn)商案例頻頻發(fā)生。

“商業(yè)地產(chǎn)之所以有泡沫，實(shí)際是因?yàn)檫\(yùn)作方式不同，使用住宅炒作方式運(yùn)營(yíng)商業(yè)地產(chǎn)，這才是商業(yè)地產(chǎn)真正的泡沫?！痹摰禺a(chǎn)商提到，實(shí)際上他認(rèn)為，真正的商業(yè)地產(chǎn)是不易形成泡沫的?！吧虡I(yè)地產(chǎn)持有成本高，看商業(yè)環(huán)境形勢(shì)，尤其是在早期炒作期過(guò)后，如果當(dāng)?shù)厣虡I(yè)環(huán)境不佳，商戶無(wú)法獲得合理回報(bào)，租金價(jià)格就會(huì)下降。

北京的商業(yè)地產(chǎn)這幾年發(fā)展比較快，進(jìn)入者眾，但真正做好的也就30％、40％，大部分都應(yīng)該是虧或者略平。而一個(gè)好的物業(yè)冒出頭，實(shí)際上它的代價(jià)是別人要死掉?？梢?jiàn)，商業(yè)

地產(chǎn)成功的關(guān)鍵還在于需求和消費(fèi)力，而對(duì)于開發(fā)商來(lái)說(shuō)，只有開發(fā)并持有處于市場(chǎng)金字塔頂端的物業(yè)，才是保持競(jìng)爭(zhēng)力，從商業(yè)地產(chǎn)洗牌中脫穎而出的關(guān)鍵。

以北京、香港的商業(yè)地產(chǎn)為例。目前香港甲級(jí)寫字樓租金平均為每月每平方尺65．1港元。而北京CBD甲級(jí)寫字樓的租金已經(jīng)達(dá)到了500元／月／平方米以上，折合每月每平方尺45．6港元，租金仍然相差較大。若以香港為目標(biāo)，如北京、上海這樣一線城市的寫字樓、商鋪，租金必然會(huì)在強(qiáng)勁需求的推動(dòng)下處于上升通道。從趨勢(shì)看，其租金上漲還將維持相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。

而在很多投資商眼里，商業(yè)地產(chǎn)是個(gè)異常殘酷的行業(yè)。他們認(rèn)為，商業(yè)地產(chǎn)不像住宅，住宅市場(chǎng)可以存在很多贏家，而在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域，強(qiáng)者恒強(qiáng)，最有價(jià)值的客戶想進(jìn)入的都是一線城市的黃金位置。

很多人不知道的是，在商業(yè)地產(chǎn)中，第一名吃肉，三四名連口湯都喝不到，當(dāng)然，商業(yè)地產(chǎn)若一旦做成“第一名”，其利潤(rùn)潛力也是巨大的。中國(guó)目前的商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)，還有很大的發(fā)展?jié)摿Γ藭r(shí)考驗(yàn)的就是投資者的眼光。

恒隆地產(chǎn)董事長(zhǎng)陳啟宗有感而發(fā)：不想當(dāng)老大，就不要做商業(yè)地產(chǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)幾何

有志于做“老大”的司徒文聰有商業(yè)地產(chǎn)“金手指”之稱，主要在于即使是將死的商業(yè)項(xiàng)目，經(jīng)過(guò)他的指點(diǎn)，也能起死回生。通過(guò)分析盈石收購(gòu)管理的商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目，不難發(fā)現(xiàn)，盈石團(tuán)隊(duì)在商業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域之所以所向披靡，主要原因有三：

第一，為每個(gè)商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目找到自己的靈魂，這個(gè)靈魂就是所謂的市場(chǎng)定位。

比如同為他們做的芳匯廣場(chǎng)和悅達(dá)廣場(chǎng)，兩者隔街相望，距離很近。再三調(diào)研之后，他們給出的解決方案――芳匯廣場(chǎng)走“女性主題休閑”路線，而把悅達(dá)廣場(chǎng)打造成一個(gè)時(shí)尚購(gòu)物基地。區(qū)別于其他商場(chǎng)的是，悅達(dá)的營(yíng)業(yè)時(shí)間從早10點(diǎn)到晚上11點(diǎn)，比絕大多數(shù)商場(chǎng)要晚1個(gè)小時(shí)。正是這一個(gè)小時(shí)，讓習(xí)慣晚歸，但苦于大多數(shù)商場(chǎng)都打烊后無(wú)處可去的都市高端白領(lǐng)趨之若鶩。

其次，出色的運(yùn)營(yíng)管理能力。做商業(yè)地產(chǎn)的門檻要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于住宅地產(chǎn)，包括后期公關(guān)、客戶服務(wù)等多層面的問(wèn)題，沒(méi)有好的團(tuán)隊(duì)跟進(jìn)是不行的。在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，司徒文聰認(rèn)為項(xiàng)目除了硬件管理外，其軟件管理也必須過(guò)硬才行，尤其是人才資本。

早在正大廣場(chǎng)項(xiàng)目時(shí)，司徒文聰就講過(guò)正大廣場(chǎng)是一個(gè)人才培養(yǎng)的陣地。對(duì)于大體量的項(xiàng)目，他將每個(gè)崗位放進(jìn)需求水平以外25％的人手進(jìn)去，雖然顯得多余，但這是讓人才最直接有效接觸市場(chǎng)的辦法，幾年之后，這些人才在實(shí)戰(zhàn)中獲得了向更高層次的發(fā)展；此外，司徒文聰還常帶團(tuán)隊(duì)考察學(xué)習(xí)先進(jìn)的項(xiàng)目運(yùn)作辦法，派人去國(guó)外學(xué)習(xí)培訓(xùn)。在他看來(lái)，如果一個(gè)企業(yè)要做商業(yè)地產(chǎn)，如果專業(yè)人才儲(chǔ)備不足，就不要與項(xiàng)目租戶簽訂合同，因?yàn)槊總€(gè)項(xiàng)目都需要足夠人去跟進(jìn)。

第三，有充裕的、長(zhǎng)期的低成本投資資金?，F(xiàn)在商業(yè)地產(chǎn)的發(fā)展最大的瓶頸實(shí)際上是長(zhǎng)期資本，能夠埋在項(xiàng)目里5―8年的資本在國(guó)內(nèi)是非常稀有的。而這個(gè)錢埋在里面很長(zhǎng)一段時(shí)間還可能沒(méi)有什么回報(bào)。

最典型的如上海的恒隆廣場(chǎng)。這個(gè)項(xiàng)目從開始到開花結(jié)果花了十年時(shí)間，這十年的投資回報(bào)率是40％多，可能很少有公司能媲美?？墒呛懵∏?年的盈利現(xiàn)金流付不起利息。恒隆這種狀況在很多商業(yè)地產(chǎn)很常見(jiàn)，尤其是要采用貸款的話，很多年都要貼息，真正能夠見(jiàn)到利潤(rùn)流的時(shí)間就更長(zhǎng)了。

由此可見(jiàn)，商業(yè)地產(chǎn)并不是一個(gè)簡(jiǎn)單的開發(fā)，它需要運(yùn)營(yíng)的能力，也需要爭(zhēng)奪商家資源。其中最重要的一點(diǎn)是：商業(yè)地產(chǎn)對(duì)資金的特殊需求。

很多商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)言必稱日本眾多城市綜合體的成功運(yùn)作，可是很少有人知道，是因?yàn)楫?dāng)年日本的利息只有1．7％，而且貸款期限很長(zhǎng)。在如此低息下，眾多商業(yè)地產(chǎn)公司才可以長(zhǎng)期持有物業(yè)。但是現(xiàn)在中國(guó)的銀行利息要高出很多，且多為短期貸款，在這種情況下，那些動(dòng)輒投資數(shù)百億的項(xiàng)目，不得不令人擔(dān)心。

易城中國(guó)副總裁柳費(fèi)國(guó)表示，雖然投資商業(yè)已經(jīng)成為行業(yè)的共識(shí)，但在本身沒(méi)有任何金融產(chǎn)品來(lái)支撐，同時(shí)面臨國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)銀根的不斷緊縮政策背景下，商業(yè)地產(chǎn)非常危險(xiǎn)。一旦有了泡沫，這個(gè)泡沫是無(wú)法消滅的。

而記者采訪的某銀行信貸主管表示，從銀行風(fēng)控的角度來(lái)看，商業(yè)地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)更甚于住宅地產(chǎn)。由于商鋪貸款首付比例和貸款利率遠(yuǎn)高于住宅，因此，很多投資者將住宅抵押貸款用于購(gòu)買商業(yè)用房，客觀上增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，由于中國(guó)的特殊傳統(tǒng)，一旦出現(xiàn)資金緊張，同樣的房產(chǎn)，投資者會(huì)優(yōu)先拋售商鋪而留住宅，商業(yè)地產(chǎn)貸款壞賬率高于住宅。

從開發(fā)商的角度來(lái)看，商業(yè)地產(chǎn)對(duì)于開發(fā)商的整體運(yùn)作能力、資金實(shí)力的要求更高，因此在銀根收緊的背景之下，商業(yè)地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)也更大。萬(wàn)科總裁郁亮就曾表示，未來(lái)5年內(nèi)，萬(wàn)科80％的開發(fā)比重依然會(huì)是住宅，因?yàn)椤拔覀儗?duì)商業(yè)有恐懼感，商業(yè)要是出現(xiàn)泡沫，比住宅厲害?！?/p>

陽(yáng)光新業(yè)總裁助理、北京瑞景陽(yáng)光商業(yè)管理有限公司總經(jīng)理李睿認(rèn)為，目前商業(yè)地產(chǎn)的環(huán)境不是非常成熟，要做商業(yè)地產(chǎn)首先最重要的一點(diǎn)是需要一個(gè)長(zhǎng)期低回報(bào)的資金鏈條，目前國(guó)內(nèi)不管退出機(jī)制還是投資渠道都不是很利于商業(yè)地產(chǎn)的發(fā)展，反而銀行貸款成為低息來(lái)源，這肯定是不行的，應(yīng)該有新的金融模式用于支持商業(yè)地產(chǎn)的發(fā)展，如房地產(chǎn)信托、房地產(chǎn)PE等。

當(dāng)眾多住宅開發(fā)商將目光轉(zhuǎn)向商業(yè)地產(chǎn)的同時(shí)，商業(yè)地產(chǎn)老大萬(wàn)達(dá)早在3年前就開始悄悄轉(zhuǎn)型文化和旅游地產(chǎn)。萬(wàn)達(dá)董事長(zhǎng)王健林稱，萬(wàn)達(dá)早在10年前就已經(jīng)轉(zhuǎn)型商業(yè)地產(chǎn)，而如今轉(zhuǎn)型商業(yè)地產(chǎn)的開發(fā)商早已錯(cuò)過(guò)了最好的時(shí)期。由于商業(yè)地產(chǎn)后期運(yùn)營(yíng)招商的難度很大，他十分擔(dān)心目前被動(dòng)轉(zhuǎn)型的商業(yè)地產(chǎn)商未來(lái)的命運(yùn)。

5年前，商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)不溫不火時(shí)，陽(yáng)光新業(yè)大踏步轉(zhuǎn)型商業(yè)地產(chǎn)。商業(yè)地產(chǎn)火爆的今天，它的步伐卻邁得格外謹(jǐn)慎。今年開業(yè)的分鐘寺新業(yè)廣場(chǎng)，雖然目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)100％的入住率，但李睿仍感到不是很滿意：由于這一輪商業(yè)地產(chǎn)狂潮，該商場(chǎng)的租金指導(dǎo)價(jià)比原計(jì)劃降低了15％-20％，在他看來(lái)這就是商業(yè)地產(chǎn)惡性競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的影響。

與此同時(shí)，一些新開業(yè)的商業(yè)項(xiàng)目持有方也表示，今年以來(lái)，招商成本越來(lái)越高，有的商場(chǎng)引進(jìn)知名品牌甚至采用了正大當(dāng)初吸引ZARA的方式：零租金，或者贈(zèng)送裝修補(bǔ)償?shù)?，但?jiàn)效依然不大。最主要的是，這些在往年都是極少見(jiàn)的。

“這都是因?yàn)槲覀兊纳虡I(yè)地產(chǎn)沒(méi)有特質(zhì)，大家逛哪個(gè)商場(chǎng)都差不多，商場(chǎng)之間離得不太遠(yuǎn)，哪打折去哪，哪便宜去哪，談不上顧客忠誠(chéng)度?！崩铑Ｕ劦揭恍﹪?guó)家的商業(yè)地產(chǎn)發(fā)展得很好，很普通的一個(gè)糖果店，也可以做到四五百平米的面積，盈利能力很好。他們認(rèn)為付租金是天經(jīng)地義的事情，但是在中國(guó)，則需要采用低租金甚至免租金吸引一些品牌進(jìn)來(lái)，這也是惡性競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。

第5篇：商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)范文

[摘要]本文在簡(jiǎn)要介紹商業(yè)模式內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析了中小企業(yè)經(jīng)常采用的幾種商業(yè)模式存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)要防范和應(yīng)對(duì)商業(yè)模式本身的風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)必須從傳統(tǒng)的低成本模式轉(zhuǎn)移到商業(yè)模式的創(chuàng)新上來(lái)，積極探索能夠助力企業(yè)快速、穩(wěn)健、跨越式發(fā)展的新商業(yè)模式。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；商業(yè)模式；風(fēng)險(xiǎn)分析；創(chuàng)新

[中圖分類號(hào)]F275[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2013）42-0060-02

1商業(yè)模式的內(nèi)涵

商業(yè)模式是一個(gè)非常寬泛的概念，在日常生活中與商業(yè)模式有關(guān)的說(shuō)法有很多，包括運(yùn)營(yíng)模式、盈利模式、B2B模式、B2C模式、“鼠標(biāo)加水泥”模式、廣告收益模式等。

所謂商業(yè)模式，是指為了實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值最大化，把能使企業(yè)運(yùn)行的內(nèi)外各要素整合起來(lái)，形成一個(gè)完整的高效率的具有獨(dú)特核心競(jìng)爭(zhēng)力的運(yùn)行系統(tǒng)，并通過(guò)最優(yōu)的實(shí)現(xiàn)形式滿足客戶需求、實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值，同時(shí)使系統(tǒng)達(dá)成持續(xù)贏利目標(biāo)的整體解決方案。

任何一個(gè)商業(yè)模式都是一個(gè)由客戶價(jià)值、企業(yè)資源和能力、盈利方式構(gòu)成的三維立體模式?？蛻魞r(jià)值是企業(yè)通過(guò)其產(chǎn)品或服務(wù)向消費(fèi)者提供的價(jià)值，盈利方式是企業(yè)為股東創(chuàng)造價(jià)值的方式，企業(yè)資源和能力是支持客戶價(jià)值主張和盈利模式的具體經(jīng)營(yíng)模式。簡(jiǎn)單地說(shuō)，商業(yè)模式就是關(guān)于企業(yè)“做什么，如何做，怎樣賺錢”的綜合體，其外在表現(xiàn)形式就是企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式或經(jīng)營(yíng)模式。

好的商業(yè)模式必須能夠突出一個(gè)企業(yè)不同于其他企業(yè)的獨(dú)特性，這種獨(dú)特性表現(xiàn)在它怎樣贏得顧客、吸引投資者和創(chuàng)造利潤(rùn)。商業(yè)模式的確定是企業(yè)發(fā)展模式的起點(diǎn)，決定一個(gè)中小企業(yè)未來(lái)發(fā)展規(guī)模的根本原因還在于它選擇什么樣的商業(yè)模式。

2中小企業(yè)不同商業(yè)模式的風(fēng)險(xiǎn)分析

下面，我們結(jié)合中小企業(yè)經(jīng)常采用的幾種商業(yè)模式來(lái)分析不同商業(yè)模式存在的主要風(fēng)險(xiǎn)。

21分工協(xié)作模式

分工協(xié)作模式是中小企業(yè)把為大企業(yè)提供配套服務(wù)作為企業(yè)發(fā)展的方向，通過(guò)生產(chǎn)或提供配套的產(chǎn)品和服務(wù)來(lái)獲取利潤(rùn)。他們不是直接與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，而是盡可能采取與大企業(yè)合作，做大企業(yè)發(fā)展中必不可少的伙伴。

分工協(xié)作模式存在的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：

211協(xié)同關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)

在這種模式中，中小企業(yè)的業(yè)務(wù)主要是由大企業(yè)提供的。因此，中小企業(yè)與大企業(yè)之間的協(xié)同關(guān)系就直接決定了大企業(yè)是否愿意把相應(yīng)配套的業(yè)務(wù)交給中小企業(yè)來(lái)做，這也直接決定了中小企業(yè)業(yè)務(wù)量的大小和盈利水平。當(dāng)然，影響協(xié)同關(guān)系的因素有很多，如雙方領(lǐng)導(dǎo)者的感情、過(guò)去合作的情況、中小企業(yè)配套產(chǎn)品和服務(wù)的成本、中小企業(yè)配套產(chǎn)品和服務(wù)的差異化程度等。一旦雙方這種協(xié)同關(guān)系出現(xiàn)裂痕，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)也就意味著要失去相應(yīng)的配套業(yè)務(wù)，也就失去了利潤(rùn)的來(lái)源。

212大企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)

在這種模式中，中小企業(yè)承接大企業(yè)相應(yīng)配套業(yè)務(wù)量的多少不僅取決于二者之間的協(xié)同關(guān)系，而且還取決于大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，只有大企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)好、業(yè)務(wù)量大，中小企業(yè)才能獲得足夠的配套業(yè)務(wù)量；否則，中小企業(yè)只有坐等業(yè)務(wù)，在這種情況下中小企業(yè)會(huì)經(jīng)常處于待產(chǎn)狀態(tài)。所以，大企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的好壞也是中小企業(yè)采用這種模式存在的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。

213成本的風(fēng)險(xiǎn)

在這種模式中，中小企業(yè)盈利的水平不僅取決于從大企業(yè)那里獲得相應(yīng)配套業(yè)務(wù)量的多少，而且還取決于自身配套產(chǎn)品和服務(wù)成本的高低。如果中小企業(yè)提供的配套產(chǎn)品和服務(wù)成本很高，不僅降低了自身配套產(chǎn)品和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，而且也相當(dāng)于壓縮了企業(yè)自己的利潤(rùn)空間。

214差異化的風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是非常激烈的，在現(xiàn)實(shí)生活中，愿意與大企業(yè)提供配套的中小企業(yè)有很多，除了前述因素外，中小企業(yè)能否從大企業(yè)那里獲得相應(yīng)的配套業(yè)務(wù)量還取決于自身配套產(chǎn)品和服務(wù)是否有差異化的優(yōu)勢(shì)。所以，中小企業(yè)如果采用這種模式還應(yīng)該注重建立差異化的優(yōu)勢(shì)。

綜上所述，中小企業(yè)在為大企業(yè)提供配套產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)要在成本領(lǐng)先的基礎(chǔ)上尋求差異化，要主動(dòng)研發(fā)不同類型的產(chǎn)品為多個(gè)大公司提供配套服務(wù)，以分散自己的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

22特許經(jīng)營(yíng)模式

特許經(jīng)營(yíng)是連鎖經(jīng)營(yíng)的一種重要形式，它是指特許經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將自己擁有的商標(biāo)、產(chǎn)品、專利和專有技術(shù)等，以特許經(jīng)營(yíng)合同的形式授予被特許者使用，被特許者按合同規(guī)定在統(tǒng)一的業(yè)務(wù)模式下從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并支付相應(yīng)的費(fèi)用。特許權(quán)經(jīng)營(yíng)模式有助于中小企業(yè)在不需要大量資金的基礎(chǔ)上快速拓展業(yè)務(wù)；同時(shí)，特許經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)還會(huì)為中小企業(yè)提供必要的培訓(xùn)，彌補(bǔ)中小企業(yè)在管理上的先天缺陷并獲得經(jīng)營(yíng)上的支持。

特許經(jīng)營(yíng)對(duì)于中小企業(yè)而言固然是一種不錯(cuò)的商業(yè)模式，然而中小企業(yè)家選擇該種模式時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮以下主要風(fēng)險(xiǎn)：

221特許經(jīng)營(yíng)成本的風(fēng)險(xiǎn)

特許經(jīng)營(yíng)的成本，特別是知名企業(yè)的特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)用更高，這是中小企業(yè)采用這種商業(yè)模式首先要考慮的。當(dāng)然，和特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)用較高相對(duì)應(yīng)，可能與知名企業(yè)合作中小企業(yè)能夠獲得更多的業(yè)務(wù)和更高的利潤(rùn)水平。

222經(jīng)營(yíng)規(guī)模被限制的風(fēng)險(xiǎn)

在這種模式中，許多特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議限定授權(quán)企業(yè)只能在指定區(qū)域銷售，這在一定程度上限制了中小企業(yè)發(fā)展的空間。因此，中小企業(yè)因此會(huì)面臨經(jīng)營(yíng)規(guī)模被限制的風(fēng)險(xiǎn)。

223獨(dú)立性喪失的風(fēng)險(xiǎn)

在這種模式中，授權(quán)企業(yè)在獲得支持和輔導(dǎo)時(shí)，往往會(huì)喪失企業(yè)的部分獨(dú)立經(jīng)營(yíng)和控制權(quán)。

當(dāng)然，和特許經(jīng)營(yíng)一樣，很多中小企業(yè)也采用直營(yíng)連鎖或加盟連鎖的商業(yè)模式來(lái)擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，這類連鎖企業(yè)有一個(gè)優(yōu)勢(shì)：它的可復(fù)制性很強(qiáng)，基本上只要把一個(gè)成功的樣板店的經(jīng)營(yíng)模式復(fù)制到其他全國(guó)各地，基本上沒(méi)什么太大的經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，這也就是麥當(dāng)勞、肯德基能在全球遍地開花的原因。當(dāng)然，一旦由于經(jīng)濟(jì)不景氣或其他原因需要關(guān)閉連鎖分店、削減企業(yè)規(guī)模時(shí)，中小企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是非常巨大的。

23利基經(jīng)營(yíng)模式

在市場(chǎng)上，中小企業(yè)大多是市場(chǎng)補(bǔ)缺者。作為市場(chǎng)補(bǔ)缺者，他們應(yīng)該精心服務(wù)于市場(chǎng)的某個(gè)細(xì)小部分，不是與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)，而是通過(guò)專門化經(jīng)營(yíng)來(lái)占據(jù)有利的市場(chǎng)位置。利基經(jīng)營(yíng)模式是指通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的細(xì)分，企業(yè)選擇一個(gè)特殊的利基市場(chǎng)，集中力量或重點(diǎn)經(jīng)營(yíng)一個(gè)產(chǎn)品和服務(wù)，創(chuàng)造出產(chǎn)品和服務(wù)優(yōu)勢(shì)，從而獲得相應(yīng)的利潤(rùn)。

與大企業(yè)相比，中小企業(yè)在滿足消費(fèi)者多層次需求的方面最具競(jìng)爭(zhēng)力。這種模式存在的主要風(fēng)險(xiǎn)在于差別優(yōu)勢(shì)容易消失，或者由于經(jīng)營(yíng)模式被模仿，或市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化使得差別市場(chǎng)不復(fù)存在。正是由于利基經(jīng)營(yíng)模式不能保持持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，所以中小企業(yè)生存、發(fā)展的目標(biāo)并不在于保持長(zhǎng)久的競(jìng)爭(zhēng)力，而在于創(chuàng)造出一連串的短期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

采用這種模式的中小企業(yè)必須不斷增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，充分運(yùn)用“創(chuàng)造性毀滅”效應(yīng)，即在現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)喪失之前，將公司的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)移到新的領(lǐng)域或產(chǎn)品上。

3中小企業(yè)商業(yè)模式的創(chuàng)新

對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，可供選擇的商業(yè)模式有很多。一般來(lái)說(shuō)，由于處在不同的行業(yè)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)所具有的規(guī)模和所擁有的資源是不一樣的，所以中小企業(yè)選擇并采用的商業(yè)模式也應(yīng)該有所不同。在“錢荒、人荒、電荒、高成本、高稅收”的重壓之下，傳統(tǒng)商業(yè)模式對(duì)利潤(rùn)空間的大幅度擠壓使中小企業(yè)的發(fā)展步入困境。中小企業(yè)要想突破發(fā)展困境，就必須從傳統(tǒng)的低成本模式轉(zhuǎn)移到商業(yè)模式的創(chuàng)新上來(lái)。通過(guò)對(duì)大量中小企業(yè)商業(yè)模式案例進(jìn)行研究，商業(yè)模式的創(chuàng)新可以分為以下幾種類型：

31收入模式創(chuàng)新

收入模式創(chuàng)新是一種利用客戶體驗(yàn)、選擇和喜好來(lái)進(jìn)行創(chuàng)新的模式，它主要是指通過(guò)重新配置產(chǎn)品或推出新的定價(jià)模型來(lái)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新，這種創(chuàng)新方式一般與產(chǎn)品的后續(xù)服務(wù)有關(guān)。例如，我國(guó)目前很多婚戀網(wǎng)站除了通過(guò)提供婚戀服務(wù)來(lái)向會(huì)員進(jìn)行收費(fèi)外，還會(huì)通過(guò)向會(huì)員提供增值產(chǎn)品、無(wú)線增值業(yè)務(wù)和開展會(huì)員收費(fèi)活動(dòng)等方式來(lái)擴(kuò)大收入來(lái)源，當(dāng)然，網(wǎng)站廣告也是很多婚戀網(wǎng)站收入來(lái)源的重要組成部分。

32行業(yè)模式創(chuàng)新

行業(yè)模式創(chuàng)新是指通過(guò)向新行業(yè)轉(zhuǎn)移、重新定義現(xiàn)有行業(yè)，并創(chuàng)建全新行業(yè)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)模式的創(chuàng)新。例如，九陽(yáng)股份結(jié)合中國(guó)人的飲食習(xí)慣，融合榨汁機(jī)以及電水壺功能，建立了小家電行業(yè)中新的細(xì)分行業(yè)——豆?jié){機(jī)行業(yè)。

33協(xié)作模式

協(xié)作模式創(chuàng)新是指通過(guò)專業(yè)化分工和價(jià)值鏈分析，重新定義企業(yè)在價(jià)值鏈中的角色和組織邊界。例如，美特斯邦威將工作重心放在服裝設(shè)計(jì)、品牌運(yùn)營(yíng)、渠道建設(shè)上，而將生產(chǎn)全部外包給其他企業(yè)。

近年來(lái)，部分加工類企業(yè)向價(jià)值鏈的前端如研發(fā)、設(shè)計(jì)，以及價(jià)值鏈后端如渠道、服務(wù)等延伸，也是協(xié)作模式創(chuàng)新的主要形式。

在實(shí)際生活中，中小企業(yè)需要圍繞企業(yè)的核心能力來(lái)進(jìn)行資源整合，并根據(jù)環(huán)境的變化進(jìn)行商業(yè)模式的創(chuàng)新，中小企業(yè)商業(yè)模式的創(chuàng)新往往不是單一的，而是上述幾種方式的有機(jī)融合。

參考文獻(xiàn)：

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[2]張思民中小企業(yè)應(yīng)更重視商業(yè)模式創(chuàng)新[N].中華工商時(shí)報(bào)，2011-06-29

第6篇：商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)范文

【關(guān)鍵詞】和諧 商業(yè)銀行

構(gòu)建和諧銀行，是商業(yè)銀行改革發(fā)展進(jìn)入新的歷史時(shí)期的客觀要求，筆者認(rèn)為，要建設(shè)適應(yīng)新形勢(shì)下社會(huì)發(fā)展要求的和諧商業(yè)銀行，應(yīng)構(gòu)建和諧的內(nèi)外關(guān)系。

一、構(gòu)建和諧的內(nèi)部關(guān)系

和諧應(yīng)該包括內(nèi)部和諧與外部和諧兩個(gè)方面，在內(nèi)外部和諧關(guān)系中，又表現(xiàn)為和諧的人文關(guān)系和和諧的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

（一）營(yíng)造內(nèi)部和諧的人文關(guān)系

構(gòu)建和諧銀行，必須首先構(gòu)建內(nèi)部和諧的人際關(guān)系。表現(xiàn)在：內(nèi)部管理以人為本，充滿人文氛圍，領(lǐng)導(dǎo)者之間、領(lǐng)導(dǎo)者與員工之間、員工與員工之間溝通順暢；工作上，全行上下一盤棋，分工不分家，團(tuán)結(jié)協(xié)作能力強(qiáng)；領(lǐng)導(dǎo)關(guān)心員工的學(xué)習(xí)、工作、生活乃至家庭，把員工的冷暖時(shí)刻掛在心上；注重員工的職業(yè)培訓(xùn)，提高員工生存能力，為員工的職業(yè)生涯和發(fā)展搭建有廣闊的平臺(tái)；有和諧的民主氛圍，內(nèi)部民主制度健全，員工民主意識(shí)很強(qiáng)，民利得到充分享受，各方面的積極因素能夠廣泛調(diào)動(dòng)，各方面的利益關(guān)系能夠妥善協(xié)調(diào)，內(nèi)部矛盾能夠得到妥善處理；員工之間能夠互幫互助，誠(chéng)實(shí)守信，融洽相處；一切有利于進(jìn)步的創(chuàng)造得到肯定，對(duì)素質(zhì)高、能力強(qiáng)、貢獻(xiàn)大的員工，除了在工資晉級(jí)、獎(jiǎng)金分配等方面傾斜外，還在職務(wù)、職稱、評(píng)先等方面優(yōu)先考慮，最大限度地激發(fā)員工的創(chuàng)造力，使每位員工都能為共同的目標(biāo)而奮斗，在內(nèi)部形成和諧人文關(guān)系。

（二）提升服務(wù)能力

提升服務(wù)能力是構(gòu)建和諧銀行的推動(dòng)力。銀行是金融企業(yè)，與任何其他企業(yè)一樣需要通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造效益，為自己和投資者提供投資匯報(bào)，不斷增加自身和對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)度。要提高銀行經(jīng)營(yíng)效益，就必須不斷提高銀行的價(jià)值創(chuàng)造能力，而提高銀行價(jià)值創(chuàng)造能力，一是依賴于管理，即銀行管理者有較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)管理能力，能準(zhǔn)確把握自身業(yè)務(wù)發(fā)展方向，調(diào)動(dòng)一切積極因素，協(xié)調(diào)好內(nèi)外各種關(guān)系，促進(jìn)各項(xiàng)工作全面發(fā)展。二是依賴于管理者和員工的素質(zhì)高低。提升企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造能力，實(shí)際上是提升企業(yè)人的價(jià)值創(chuàng)造能力。銀行創(chuàng)造價(jià)值能力的強(qiáng)弱并不依賴于人的數(shù)量，而是人的質(zhì)量，即人的能力。構(gòu)建和諧的銀行，必須注重提高內(nèi)部員工的學(xué)習(xí)能力、創(chuàng)新能力、專業(yè)技能，把員工的能動(dòng)性充分發(fā)揮出來(lái)，創(chuàng)造潛能挖掘出來(lái)，為銀行創(chuàng)造更大的價(jià)值。三是依賴于對(duì)客戶的服務(wù)。銀行所有價(jià)值創(chuàng)造都是來(lái)源于對(duì)客戶的服務(wù)，這是銀行生存的根本。在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境下，科技使銀行的服務(wù)范圍已經(jīng)不再局限于本地，銀行客戶可以遍及世界。隨著同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，銀行只有更加注重與客戶之間的關(guān)系才能贏得客戶。要贏得客戶，銀行必須正確處理好與客戶之間的人際關(guān)系與經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。一方面，通過(guò)為客戶提供好的服務(wù)環(huán)境，如先進(jìn)的服務(wù)設(shè)施，豐富的服務(wù)產(chǎn)品，較高的服務(wù)效率，更加人性化的服務(wù)行為，使銀行服務(wù)能超越金融服務(wù)本身，融洽與客戶之間的人際關(guān)系。另一方面，銀行必須通過(guò)自己專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)，為客戶的投資提供豐厚的投資匯報(bào)。因此，不斷提高自身服務(wù)能力，是提高銀行價(jià)值創(chuàng)造能力、構(gòu)建和諧銀行的推動(dòng)力。

（三）構(gòu)建先進(jìn)的企業(yè)文化

先進(jìn)的企業(yè)文化是和諧銀行建設(shè)的精神支撐。企業(yè)文化是企業(yè)在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中形成的價(jià)值取向、經(jīng)營(yíng)理念、思維模式、行為方式等方面的綜合體，具有凝聚、導(dǎo)向、激勵(lì)、約束等作用，是構(gòu)建和保持和諧銀行的長(zhǎng)效保障機(jī)制。縱觀世界知名銀行，都有自己鮮明的企業(yè)文化，并為企業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的文化支撐。一個(gè)擁有成熟文化的企業(yè)，企業(yè)文化并不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)的管理者和員工的變化而導(dǎo)致企業(yè)的社會(huì)形象削弱，企業(yè)文化對(duì)企業(yè)內(nèi)部和外部的影響是持續(xù)穩(wěn)定的，注重企業(yè)內(nèi)部文化建設(shè)已經(jīng)成為當(dāng)今企業(yè)管理者打造企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的有效途徑。

（四）健全內(nèi)部控制管理制度

沒(méi)有規(guī)矩不成方圓，健全的內(nèi)控制度是和諧銀行的堅(jiān)強(qiáng)保障。銀行內(nèi)部管理制度包括上至《商業(yè)銀行法》等金融法律、法規(guī)，下至系統(tǒng)內(nèi)部制定的各類規(guī)章，以及本單位制定的各類規(guī)定、制度等，如相關(guān)業(yè)務(wù)操作的流程規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范制度、監(jiān)督管理制度等，這些制度是有效防范銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)健康發(fā)展的保障。在健全企業(yè)內(nèi)部規(guī)章制度的同時(shí)，還必須通過(guò)加強(qiáng)員工教育，培養(yǎng)員工主動(dòng)執(zhí)行制度的意識(shí)和執(zhí)行能力，使既定的各項(xiàng)規(guī)章制度能夠在實(shí)際工作中得到切實(shí)執(zhí)行，這是制度建設(shè)和內(nèi)部和諧的重要保證。

二、構(gòu)建和諧的外部關(guān)系

外部和諧就是與外部環(huán)境的和諧，如政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人文環(huán)境、地理環(huán)境等外部因素。從微觀角度來(lái)講，應(yīng)該處理好以下幾個(gè)方面的關(guān)系。

（一）處理好與地方政府及銀行監(jiān)督管理部門的關(guān)系

妥善處理好與地方政府及政府相關(guān)部門的關(guān)系，對(duì)于銀行自身的發(fā)展具有十分重要的意義。在處理與地方政府關(guān)系方面，主要表現(xiàn)在遵守地方政府制定的規(guī)章，能夠按照地方政府制定的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，積極調(diào)整自己的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，以支持地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)為己任，努力為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出自己的貢獻(xiàn)。地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展了，反過(guò)來(lái)也為銀行的發(fā)展創(chuàng)造了條件，二者是相互促進(jìn)的。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨來(lái)自內(nèi)外部多個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，這就決定了銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必須嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家金融政策，合法經(jīng)營(yíng)，并自覺(jué)接受銀行監(jiān)督管理部門的業(yè)務(wù)指導(dǎo)、監(jiān)督管理等。

（二）處理好與客戶之間的關(guān)系

商業(yè)銀行要贏得客戶必須正確處理好與客戶之間的人際關(guān)系與經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。一方面，通過(guò)為客戶提供好的服務(wù)環(huán)境，如先進(jìn)的服務(wù)設(shè)施，豐富的服務(wù)產(chǎn)品，較高的服務(wù)效率，更加人性化的服務(wù)行為，使銀行服務(wù)能超越金融服務(wù)本身，融洽與客戶之間的人際關(guān)系。另一方面，銀行必須通過(guò)自己專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)，為客戶的投資提供豐厚的投資匯報(bào)。

（三）樹立良好的社會(huì)形象

良好的社會(huì)形象既是銀行的無(wú)形資產(chǎn)，也是銀行生存和發(fā)展的生態(tài)環(huán)境。銀行必須在自身發(fā)展的同時(shí)，有高度的社會(huì)責(zé)任感，熱衷于社會(huì)公益事業(yè)和社會(huì)公共事業(yè)，勇于承擔(dān)起自己作為社會(huì)企業(yè)的責(zé)任，樹立起自己良好的社會(huì)形象，打造良好的生態(tài)環(huán)境，這是構(gòu)建和諧銀行的外部保障。

第7篇：商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)范文

【關(guān)鍵詞】 收益法評(píng)估;工業(yè)專有技術(shù);數(shù)學(xué)模型

工業(yè)專有技術(shù)指在生產(chǎn)上已經(jīng)采用,僅限于少數(shù)人知道,不享有專利權(quán)或發(fā)明權(quán)的生產(chǎn)、裝配、修理、工藝或加工方法的技術(shù)知識(shí)。工業(yè)專有技術(shù)是非專利技術(shù)中的一種,非專利技術(shù),也稱專有技術(shù)。它是指不為外界所知、在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已采用了的、不享有法律保護(hù)、可以帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的各種技術(shù)和訣竅。非專利技術(shù)一般包括工業(yè)專有技術(shù)、商業(yè)貿(mào)易專有技術(shù)、管理專有技術(shù)等。

一、工業(yè)專有技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估方法的選擇

(一)工業(yè)專有技術(shù)不采用成本法評(píng)估的原因

成本法是從企業(yè)開發(fā)創(chuàng)造該專有技術(shù),所消耗的各種成本和費(fèi)用入手,計(jì)算其現(xiàn)時(shí)條件下的完全重置成本,再加除各種損耗估算出該專有技術(shù)的價(jià)值。專有技術(shù)的價(jià)值的形成過(guò)程雖然耗費(fèi)了成本,其創(chuàng)造的收益價(jià)值卻與投入成本并無(wú)直接的對(duì)應(yīng)關(guān)系。判斷一家企業(yè)的專有技術(shù)有沒(méi)有價(jià)值,有多少價(jià)值,并不是看它的成本,主要是看它能不能創(chuàng)造效益,有沒(méi)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,這就使得成本途徑的應(yīng)用受到了很大限制而很少采用。

(二)工業(yè)專有技術(shù)不采用市場(chǎng)法評(píng)估的原因

1.難以找到合適的參照物作為交易案例。(1)專有技術(shù)往往以自我保密的方式來(lái)維持其獨(dú)占性,其轉(zhuǎn)移與轉(zhuǎn)讓也具有機(jī)密性和動(dòng)態(tài)性等特點(diǎn),具有可比性的真實(shí)交易案例難以獲得。(2)工業(yè)專有技術(shù)往往依附于企業(yè)整體工業(yè)生產(chǎn)流程或者只適用于該項(xiàng)技術(shù)投資服務(wù)于某些技術(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)中的某些環(huán)節(jié),與擁有該技術(shù)的企業(yè)整體有關(guān),具有存在的非獨(dú)立性,并無(wú)單獨(dú)的評(píng)估價(jià)值。

2.調(diào)整因素不可窮盡。專有技術(shù)屬于無(wú)形資產(chǎn),無(wú)形資產(chǎn)的調(diào)整因素是不可窮盡的。就算能在市場(chǎng)上找到了可比參照物,評(píng)估過(guò)程中也存在很多的因素校正,無(wú)形資產(chǎn)是多種優(yōu)越因素和獨(dú)占因素的綜合體,因素是不可能窮盡,市場(chǎng)法在評(píng)估實(shí)務(wù)中就缺乏了操作性。

(三)采用收益法評(píng)估工業(yè)專有技術(shù)較為合適

收益法是測(cè)算通過(guò)工業(yè)專有技術(shù)所帶來(lái)的未來(lái)的凈收益,進(jìn)行折現(xiàn)后確定其現(xiàn)時(shí)價(jià)值。由于無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值與其形成過(guò)程中所投入的成本缺乏直接的聯(lián)系,往往取決于它們所能帶來(lái)的未來(lái)超過(guò)同行業(yè)一般水平的超額收益,對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估,較多的采用的是收益途徑。

二、收益法評(píng)估工業(yè)專有技術(shù)資產(chǎn)的應(yīng)用與分析

工業(yè)專有技術(shù)的價(jià)值不是以其自身成本為基礎(chǔ),而是以它們所帶來(lái)的收益來(lái)衡量。購(gòu)買者愿意支付價(jià)款,正是由于預(yù)期該專有技術(shù)未來(lái)能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造收益。將未來(lái)預(yù)期的收益按一定的比率折現(xiàn),同時(shí)考慮該專有技術(shù)的成熟度與技術(shù)分成率,即可計(jì)算出該工業(yè)專有技術(shù)的現(xiàn)時(shí)評(píng)估價(jià)值。其公式如下:

p=ak■■

其中:

p―評(píng)估值

R■―未來(lái)第i個(gè)收益期的預(yù)期收益額

k―技術(shù)成熟度

a―技術(shù)分成率

r―折現(xiàn)率

n―預(yù)期收益期

(一)有關(guān)參數(shù)的分析

1.預(yù)期收益的確定。工業(yè)專有技術(shù)不能單獨(dú)產(chǎn)生收益,主要依附于企業(yè)整體生產(chǎn)活動(dòng)或者整體工業(yè)生產(chǎn)流程,工業(yè)專有技術(shù)所產(chǎn)生的收益一定是源自于利用該技術(shù)生產(chǎn)并銷售的產(chǎn)品與服務(wù)所帶來(lái)的收入,并減去產(chǎn)品制造成本、費(fèi)用、稅金的余額。對(duì)于遠(yuǎn)期收益,預(yù)測(cè)難度大,通常預(yù)測(cè)一定期限內(nèi)的年收益,再假定以后年期內(nèi)的收益,將其分段處理。

2.技術(shù)分成率的確定。經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為,企業(yè)收益是由資金、人力、技術(shù)、管理四大要素共同創(chuàng)造,每種要素可根據(jù)其貢獻(xiàn)的大小對(duì)收益進(jìn)行分成,這就是各要素的收益分成率。我國(guó)價(jià)值評(píng)估理論界和實(shí)務(wù)界,通常認(rèn)為技術(shù)分成率在25～33%之間較為合適。在操作實(shí)務(wù)中,可組織技術(shù)專家、市場(chǎng)營(yíng)銷專家、企業(yè)管理專家等,采用層次分析法來(lái)確定技術(shù)分成。

3.技術(shù)成熟度的確定。工業(yè)專有技術(shù)的成熟度將直接決定其生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品與服務(wù)在市場(chǎng)中的占有率大小、產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力;同時(shí)決定了企業(yè)及產(chǎn)品在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位:是新興行業(yè)還是一般行業(yè),是高新技術(shù)企業(yè)還是傳統(tǒng)企業(yè)等、等。評(píng)估時(shí)應(yīng)綜合考慮這些因素,合理預(yù)期工業(yè)專有技術(shù)為企業(yè)所帶來(lái)的收益。其取值范圍為由0至1(1代表技術(shù)完全成熟,0代表技術(shù)完全不成熟)。

4.折現(xiàn)率的確定。無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估選用的未來(lái)期望收益率主要是折現(xiàn)率和資本化率。折現(xiàn)率適用于一定時(shí)期未來(lái)收益折算成現(xiàn)值,資本化率適用于永久性、連續(xù)的、周期的未來(lái)收益折現(xiàn)。兩者只是表現(xiàn)形式不同而已,在實(shí)質(zhì)上是相同的,統(tǒng)稱為折現(xiàn)率。折現(xiàn)率以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之和確定,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率又稱為安全利率,常以中長(zhǎng)期國(guó)債利率為基準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率即考慮行業(yè)資金報(bào)酬率、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)的成熟度等綜合確定,具體公式為:

風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)×(行業(yè)平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)

其中風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)的確定考慮類似企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度,結(jié)合公司存在的風(fēng)險(xiǎn)因素,組織技術(shù)專家、市場(chǎng)營(yíng)銷專家、企業(yè)管理專家提取法來(lái)確定數(shù)值。綜合確定折現(xiàn)率公式為:

無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)×(行業(yè)平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)。

5.預(yù)期收益的期限。預(yù)期收益的期限即剩余經(jīng)濟(jì)壽命,是指從評(píng)估基準(zhǔn)日到資產(chǎn)喪失獲利能力的年限。一般說(shuō)來(lái),工業(yè)專有技術(shù)與企業(yè)的整體生產(chǎn)流程線的使用壽命存續(xù)期相同,也與使用該工業(yè)專有技術(shù)的工廠企業(yè)的計(jì)劃生產(chǎn)年限相關(guān)。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和條件的變化,導(dǎo)致技術(shù)資產(chǎn)貶值,此時(shí)該技術(shù)的經(jīng)濟(jì)壽命就會(huì)短于計(jì)劃生產(chǎn)年限、法定合同壽命或法定經(jīng)營(yíng)期限。

(二)評(píng)估中應(yīng)注意的問(wèn)題

1.應(yīng)當(dāng)將企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境充分考慮,如國(guó)家優(yōu)惠的稅收政策、信貸政策等都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)影響。特別是對(duì)于符合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新技術(shù),企業(yè)所得稅往往能夠獲得減免。

2.應(yīng)該充分重視收益以及一些重要的營(yíng)業(yè)收入和費(fèi)用的變化趨勢(shì),而不能只一味運(yùn)用歷史平均收益作為預(yù)測(cè)未來(lái)收益的基礎(chǔ)。

3.對(duì)于企業(yè)偶然的收入應(yīng)該在預(yù)測(cè)收益時(shí),將其剔除。對(duì)于一些非正常的損失,如自然災(zāi)害損失都應(yīng)該予以調(diào)整。

4.如果某工業(yè)專有技術(shù)是由若干分項(xiàng)技術(shù)組成,均共同服務(wù)于一個(gè)技術(shù)產(chǎn)品,則其中各分項(xiàng)技術(shù)的估值應(yīng)該由專業(yè)技術(shù)人員做出技術(shù)權(quán)重系數(shù)的劃分。

三、結(jié)論

收益法是評(píng)估工業(yè)專有技術(shù)最常用、最重要的方法。通過(guò)分析工業(yè)專有技術(shù)評(píng)估中采用收益法的原因、原理及適用性,提出收益法公式中參數(shù)采集所應(yīng)注意的事項(xiàng)以及評(píng)估中所需重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題,以此說(shuō)明收益法評(píng)估工業(yè)專有技術(shù)中收益數(shù)據(jù)和技術(shù)的依附性是決定收益法運(yùn)用成功與否的關(guān)鍵。希望估價(jià)人員在以后的評(píng)估活動(dòng)中加強(qiáng)對(duì)收益法的理論研究,在實(shí)際操作過(guò)程中注意本文提出的幾項(xiàng)注意事項(xiàng),使得評(píng)估的結(jié)果更為精確。

參考文獻(xiàn)

[1]張明瑜.無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算研究[J].中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào).2002(5)

第8篇：商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)范文

［關(guān)鍵詞］中小企業(yè) 財(cái)務(wù)危機(jī) 危機(jī)處理

一、我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

改革開放以來(lái)，特別是進(jìn)入21世紀(jì)，中小企業(yè)迅猛發(fā)展，已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)力量，在經(jīng)濟(jì)繁榮、改善民生、推動(dòng)創(chuàng)新等方面。發(fā)揮著 舉足輕重的作用。據(jù)國(guó)家發(fā)展委統(tǒng)計(jì)，截至九月份，全國(guó)工商登記中小一千四百多萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%，產(chǎn)品價(jià)值及服務(wù)占GDP的60%左右，稅收額度占國(guó)家總額度的50%左右，并且提供了全國(guó)80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。為建立和完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)揮了重要的作用。但是08年金融危機(jī)爆發(fā)，單純的一個(gè)上半年，全國(guó)就有六七萬(wàn)家上規(guī)模的中小企業(yè)倒閉，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)造成了一定的影響，分析其成因，主要是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的疏忽，導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。

二、財(cái)務(wù)危機(jī)的的概述

1.財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)涵剖析

20世紀(jì)30年代國(guó)外學(xué)者開始對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行研究，至今對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的定義仍然沒(méi)有個(gè)確切的標(biāo)準(zhǔn)，但都達(dá)成了基本共識(shí)：企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)不是從盈利的角度來(lái)定義，其衡量標(biāo)準(zhǔn)在于現(xiàn)金流量――當(dāng)企業(yè)對(duì)債權(quán)人的承諾無(wú)法實(shí)現(xiàn)或難以遵守時(shí)，就意味著財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

業(yè)內(nèi)人士通常確認(rèn)財(cái)務(wù)危機(jī)有兩種確定標(biāo)準(zhǔn)：

（1）證券交易所―――以證券交易所對(duì)持續(xù)虧損，有重大潛在損失或者持

有股價(jià)持續(xù)低于一定水平的上市公司給予特別處理或退市處理為標(biāo)準(zhǔn)。

（2）法律定義破產(chǎn)―――企業(yè)破產(chǎn)是確定和衡量企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)最準(zhǔn)確的標(biāo)準(zhǔn)。

2.財(cái)務(wù)危機(jī)的特點(diǎn)

（1）客觀性

財(cái)務(wù)危機(jī)是企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下資金運(yùn)作的必然產(chǎn)物，是任何企業(yè)或個(gè)人所不能拒絕和排斥的。是獨(dú)立于主觀意識(shí)以外而存在的。

（2）積累性和漸進(jìn)性

財(cái)務(wù)危機(jī)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)管理過(guò)程中矛盾的綜合體，是受內(nèi)外 因素共同影響的量變到質(zhì)變的過(guò)程。

（3）突發(fā)性和無(wú)意識(shí)性

企業(yè)受主客觀因素的影響，無(wú)法控制所有影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的因素，有時(shí)在無(wú)任何預(yù)兆的前提下突然爆發(fā)，使企業(yè)觸手不及，財(cái)務(wù)狀況急轉(zhuǎn)直下。

（4）多樣性和復(fù)雜性

由于企業(yè)所處的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理等環(huán)境的多樣性，復(fù)雜性導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)誘因的多樣性和復(fù)雜性，使其危機(jī)的出現(xiàn)難以預(yù)測(cè)。

（5）災(zāi)難性

財(cái)務(wù)危機(jī)一旦發(fā)生會(huì)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的損失，即使企業(yè)通過(guò)內(nèi)外公關(guān)化解企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但企業(yè)也因此付出慘重的代價(jià)。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的成因

1.企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)

（1）組織管理和生產(chǎn)供應(yīng)引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)很多因素具有不確定的因素，有些甚至難以控制，繼而給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，給企業(yè)造成不可彌補(bǔ)的損失。從生產(chǎn)供應(yīng)方面，由于原材料、運(yùn)輸成本、新材料、新設(shè)備等眾多因素的變動(dòng)影響給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)；從組織管理方面看，由于產(chǎn)品生產(chǎn)方向，產(chǎn)品質(zhì)量，生產(chǎn)計(jì)劃，新技術(shù)開發(fā)等因素的變動(dòng)給企業(yè)的管理帶來(lái)不確定的風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎，都會(huì)誘發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，給企業(yè)帶來(lái)不不要的損失。

（2）盲目的市場(chǎng)營(yíng)銷誘發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)

隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的鞏固，營(yíng)銷戰(zhàn)略越來(lái)越受青睞，因?yàn)槠髽I(yè)完全可以通過(guò)營(yíng)銷擴(kuò)大其市場(chǎng)銷售范圍，但是要知道任何事物都是雙刃劍，市場(chǎng)營(yíng)銷也不例外，要結(jié)合企業(yè)的綜合管理方能顯現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)，但有些企業(yè)卻一味的追求市場(chǎng)營(yíng)銷而忽視了企業(yè)最核心的內(nèi)容―――財(cái)務(wù)管理。結(jié)果良好的營(yíng)銷計(jì)劃沒(méi)能使企業(yè)獲取成功，糟糕的財(cái)務(wù)管理卻誘發(fā)了企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，這種情形，秦池酒業(yè)的案例就足以說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題，當(dāng)初秦池酒業(yè)就是不顧企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，盲目的開拓其市場(chǎng)，結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)資金鏈中斷，誘發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)給企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重?fù)p失。

（3）多元化經(jīng)營(yíng)引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)

當(dāng)企業(yè)走向成熟期，企業(yè)為了規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，多傾向于多元化經(jīng)營(yíng)，但企業(yè)在多元化經(jīng)營(yíng)時(shí)卻簡(jiǎn)單的把證券投資組合理論理解為實(shí)物資產(chǎn)投資，既而忽視了金融資產(chǎn)投資的特點(diǎn)（可分割性、流動(dòng)性、相容性等），后果則是導(dǎo)致企業(yè)投資資金缺乏、周轉(zhuǎn)不足、出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，眾所周知巨人集團(tuán)的興衰就是最好的證明。

（4）核心業(yè)務(wù)萎縮引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)

核心業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)好壞是企業(yè)能否生存和發(fā)展的關(guān)鍵，但隨著企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)往往注重發(fā)展，一味的兼并進(jìn)行市場(chǎng)開拓，而忽視了企業(yè)的核心業(yè)務(wù)，從而不可避免的增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，把企業(yè)逐漸拉近財(cái)務(wù)危機(jī)的深淵。以健力寶飲料為例，健力寶當(dāng)是以飲料作為其核心業(yè)務(wù)，但其卻用健力寶的品牌作抵押貸款，并把這些資金用于收購(gòu)平安保險(xiǎn)和福建興業(yè)銀行的法人股，購(gòu)買足球俱樂(lè)部，導(dǎo)致健力寶自身資金周轉(zhuǎn)的困難，從而使企業(yè)步入財(cái)務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的厄運(yùn)。

2.財(cái)務(wù)管理失誤導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)

（1）應(yīng)收賬款管理不善導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也相應(yīng)的異常激烈，企業(yè)為了生存，提高市場(chǎng)占有率，減少存貨，節(jié)約庫(kù)存成本，采取賒銷的方式進(jìn)行銷售，從而形成應(yīng)收賬款。雖然他的出現(xiàn)減少了產(chǎn)品的積壓，激活了商品流通，但他同時(shí)占用了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資金，降低了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度，有時(shí)因管理不善而出現(xiàn)壞賬，死賬，呆賬，影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，很容易企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。以長(zhǎng)虹公司為例：2004年年末，長(zhǎng)虹財(cái)務(wù)報(bào)告披露了其在美國(guó)的出口商APEX拖欠其應(yīng)收賬款高達(dá)4.675億美元（折合人民幣超過(guò)38億元）無(wú)法回收的呆賬。造成長(zhǎng)虹公司2004年度出現(xiàn)巨額虧損。

（2）財(cái)務(wù)杠桿使用過(guò)度導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)

財(cái)務(wù)危機(jī)在很大程度上表現(xiàn)為到期債務(wù)不能償還，因此企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)與財(cái)務(wù)杠桿的利用程度直接相關(guān)。而債務(wù)又是一把雙刃劍，使用的恰當(dāng)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)利益，使用不其當(dāng)則給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)資產(chǎn)利潤(rùn)率小于利率時(shí)，舉債給企業(yè)帶來(lái)的是負(fù)面，消極得影響，不僅難以提高企業(yè)盈利力。而因巨大的償債能力時(shí)企業(yè)陷入無(wú)法解脫的財(cái)務(wù)危機(jī)當(dāng)中。以香港百富勤公司為例，1996年進(jìn)入全球500強(qiáng)之列，1998年卻因?yàn)闆](méi)有足夠現(xiàn)金償還幾千萬(wàn)美元的到期債務(wù)而被迫破產(chǎn)，10年輝煌毀于一旦。

（3）財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)缺乏導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中潛在風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)控制的一個(gè)分析、建議、決策方面的企業(yè)管理系統(tǒng)。它貫穿企業(yè)管理的全過(guò)程，以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)，但是中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏規(guī)范性和完整性等，限制了通過(guò)財(cái)務(wù)分析了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，從而使財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制失去了有效性，其次中小企業(yè)缺乏對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的理解，使其在工作方面只停留在表面，從而滋生了財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生。

3.缺乏政策的傾斜誘發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)

在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，中小企業(yè)相對(duì)于大型集團(tuán)企業(yè)，生存空間狹隘，而國(guó)家針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持性政策一直沒(méi)有出臺(tái)，使其融資難度大成為其發(fā)展的主要障礙，2009年國(guó)家試圖將經(jīng)濟(jì)拖出泥潭的過(guò)程中，占國(guó)民經(jīng)濟(jì)主體地位的中小企業(yè)卻成為旁觀者，不管是國(guó)家出臺(tái)的4萬(wàn)億就是計(jì)劃還是巨額的放貸，中小企業(yè)只能是無(wú)關(guān)者、更不用談收益。這些都無(wú)形的增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)的形成。

四、財(cái)務(wù)危機(jī)處理對(duì)策

1.加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）加強(qiáng)企業(yè)供應(yīng)和生產(chǎn)組織環(huán)節(jié)的控制

加強(qiáng)企業(yè)供應(yīng)和生產(chǎn)組織環(huán)節(jié)的控制，培養(yǎng)相關(guān)管理人才，尤其是企業(yè)管理人員的決策能力，力爭(zhēng)使這兩個(gè)環(huán)節(jié)的不確定因素影響達(dá)到最小化而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

（2）合理制定營(yíng)銷戰(zhàn)略

營(yíng)銷戰(zhàn)略是企業(yè)的生存的發(fā)展的基礎(chǔ)，合適的營(yíng)銷戰(zhàn)略將引領(lǐng)企業(yè)迅速的占領(lǐng)市場(chǎng)，并在激勵(lì)的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，但前提是企業(yè)必須根據(jù)自身發(fā)展?fàn)顩r，制定和加強(qiáng)企業(yè)的營(yíng)銷策略，使其適應(yīng)企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，否則企業(yè)在開展其營(yíng)銷策略時(shí)忽視企業(yè)的優(yōu)劣之勢(shì)，尤其是企業(yè)財(cái)務(wù)的承受能力，必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷接，給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)危機(jī)的危險(xiǎn)，所以企業(yè)要想使其營(yíng)銷戰(zhàn)略真正發(fā)揮到最大優(yōu)勢(shì)，必須根據(jù)企業(yè)自己的特點(diǎn)重新認(rèn)識(shí)自己的優(yōu)勢(shì)，以制定合適的營(yíng)銷戰(zhàn)略。

（3）加強(qiáng)多元化控制

企業(yè)通過(guò)其多元化戰(zhàn)略擴(kuò)充其經(jīng)營(yíng)實(shí)力時(shí)，企業(yè)管理層必須清楚的了解金融資產(chǎn)投資的特點(diǎn)，并與企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況相結(jié)合，時(shí)刻警惕可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，防止企業(yè)因過(guò)多的多元化發(fā)展導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金斷流，危機(jī)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

（4）強(qiáng)化企業(yè)的核心業(yè)務(wù)

在企業(yè)進(jìn)入成熟時(shí)期，并走向擴(kuò)張階段，企業(yè)必須明確企業(yè)的核心業(yè)務(wù)，因?yàn)楹诵臉I(yè)務(wù)是企業(yè)的立命之本，同時(shí)也是企業(yè)資金鏈的重要保證。

2.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理控制，規(guī)避財(cái)務(wù)危機(jī)

（1）制定合理的信用政策，規(guī)避應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款的好壞依賴于企業(yè)的信用政策，信用政策包括信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金折扣政策等，所以企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的5C[品德（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、抵押（Collateral）和情況\條件（Condition）]標(biāo)準(zhǔn)劃分客戶適當(dāng)?shù)男庞玫燃?jí)來(lái)實(shí)行其不同信用政策，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)最小。

（2）加強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿協(xié)調(diào)，完善債務(wù)管理

企業(yè)必須根據(jù)其本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行可行性分析，確定其負(fù)債比例，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退蕭條階段，企業(yè)應(yīng)經(jīng)可能壓縮負(fù)債，甚至零負(fù)債以減少損失避免破產(chǎn)；相反則根據(jù)企業(yè)外部環(huán)境，抓住企業(yè)機(jī)會(huì)，增加企業(yè)負(fù)債，同時(shí)企業(yè)必須對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期和短期的償債能力進(jìn)行分析，巧用企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿，確保企業(yè)債務(wù)比例在企業(yè)可承擔(dān)的范圍內(nèi)。

（3）建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，弱化財(cái)務(wù)危機(jī)

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是通過(guò)利用財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)數(shù)據(jù)推測(cè)其盈利能力、償債能力、變現(xiàn)能力，并通過(guò)其相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性。當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)可能發(fā)生時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)會(huì)預(yù)先發(fā)出警告，提醒企業(yè)管理者做好預(yù)防措施，控制可能出現(xiàn)的危機(jī)。即建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)處理危機(jī)必不可少的中心環(huán)節(jié)，其中企業(yè)管理層必須時(shí)刻保持對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的清醒認(rèn)識(shí)和高度的警惕，因?yàn)槠涫秦?cái)務(wù)危機(jī)系統(tǒng)建立的前提。

3.加大政府政策的支持力度，增強(qiáng)企業(yè)融資渠道

鑒于中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位，國(guó)家必須根據(jù)現(xiàn)階段最迫切解決的問(wèn)題，出臺(tái)相關(guān)政策，加大政策支持力度，切實(shí)幫助中小企業(yè)解決經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的資金、人才、管理難的問(wèn)題，為中小企業(yè)的健康有序發(fā)展創(chuàng)造有力的外部環(huán)境，同時(shí)企業(yè)必須積極多方尋求，合理引資，努力培養(yǎng)與經(jīng)融機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系。增加企業(yè)融資渠道，繼而強(qiáng)化企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)力度，避免財(cái)務(wù)危機(jī)，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

五、總結(jié)

財(cái)務(wù)危機(jī)是企業(yè)生存發(fā)展的重大威脅，企業(yè)有必要對(duì)其成因進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上采取監(jiān)測(cè)和預(yù)防措施，控制財(cái)務(wù)危機(jī)，防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：商業(yè)綜合體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)范文

張建國(guó)，2001年進(jìn)入交行，曾擔(dān)任交行分管國(guó)際部、海外部、電子銀行部、外事部、科技部等部門的副行長(zhǎng)。2004年5月起任交通銀行行長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型：不僅僅是順應(yīng)潮流

進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行面臨著前所未有的復(fù)雜、多變的市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境。入世過(guò)渡期即將結(jié)束，各類銀行將與外資行在本土正面交鋒；此外，隨著我國(guó)改革開放的步伐加快，金融體制改革的日益深化，商業(yè)銀行正面臨“脫媒化”的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)模式受到?jīng)_擊。若要在變化莫測(cè)的新形勢(shì)下生存和發(fā)展，各商業(yè)銀行只能以思變尋求突破，以變革、轉(zhuǎn)型尋求可持續(xù)發(fā)展。

作為一名國(guó)際公眾持股銀行的行長(zhǎng)，張建國(guó)經(jīng)常思考交通銀行的發(fā)展戰(zhàn)略，并曾就商業(yè)銀行戰(zhàn)略問(wèn)題與國(guó)外的同行經(jīng)常進(jìn)行探討與交流。張建國(guó)非常清醒地看到，從國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的現(xiàn)狀以及交行自身的情況出發(fā)，當(dāng)務(wù)之急是要完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

在張建國(guó)眼中，交行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型應(yīng)該包含三個(gè)層次。

第一層次是在經(jīng)營(yíng)理念和服務(wù)觀念上?？傮w來(lái)說(shuō)，中資銀行的服務(wù)水平還是較低的，以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以客戶為中心的觀念在某些方面還只停留在口頭上，商業(yè)銀行在實(shí)踐中還需要不斷推進(jìn)。張建國(guó)非常贊同追求市值最大化和高市值這一國(guó)際先進(jìn)銀行的經(jīng)營(yíng)理念，并在交通銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中付諸實(shí)踐。市值最大化是銀行財(cái)務(wù)表現(xiàn)、品牌和服務(wù)的綜合體現(xiàn)，既要求做大，更要求做強(qiáng)。具體到指標(biāo)上，就是要圍繞ROA和ROE的可持續(xù)增長(zhǎng)，用經(jīng)濟(jì)資本約束和推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的理念來(lái)實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造最大化，用正確的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)理念來(lái)處理加快發(fā)展和控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，既重量又重質(zhì)，不斷提升交行的市值。

第二層次是融入全球的金融體系。張建國(guó)對(duì)交行的戰(zhàn)略伙伴――匯豐集團(tuán)的歷史沿革了如指掌。20年前，匯豐集團(tuán)還只是一家區(qū)域性銀行，其資本、規(guī)模和市場(chǎng)影響力都很一般。如今匯豐集團(tuán)被公認(rèn)為世界頂級(jí)的商業(yè)銀行之一，原因主要在于匯豐銀行通過(guò)并購(gòu)，發(fā)展壯大了實(shí)力、取得了優(yōu)勢(shì)。張建國(guó)預(yù)言，從現(xiàn)在到未來(lái)的10年間，中國(guó)會(huì)進(jìn)入類似全球上世紀(jì)八九十年代的發(fā)展期。這個(gè)時(shí)期有兩個(gè)特點(diǎn)：一是金融企業(yè)通過(guò)不斷并購(gòu)，壯大規(guī)模，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)；二是呈現(xiàn)出“deregulation”（市場(chǎng)化、自由化或者放松管制）趨勢(shì)。2005年以來(lái)，我國(guó)監(jiān)管層和有關(guān)部門，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、監(jiān)管創(chuàng)新等方面為適應(yīng)新的形勢(shì)，在政策上已經(jīng)有了很多變化。商業(yè)銀行必須具備國(guó)際視野，才能在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中占有先機(jī)。

第三層次就是銀行內(nèi)部的創(chuàng)新。2005年以來(lái)，國(guó)內(nèi)各行業(yè)在制度、政策和產(chǎn)品上創(chuàng)新不斷。銀行如果不在機(jī)制上有所創(chuàng)新，一定會(huì)在經(jīng)營(yíng)上敗下陣來(lái)。尤其是2006年12月31日對(duì)外資銀行開放大限的日益臨近，銀行自身的創(chuàng)新成為嚴(yán)肅和緊迫的課題。

張建國(guó)始終認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)在充分剖析自身?xiàng)l件和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況的基礎(chǔ)上，確立較長(zhǎng)時(shí)期（如十年）的主導(dǎo)戰(zhàn)略。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行要學(xué)習(xí)國(guó)際商業(yè)銀行戰(zhàn)略調(diào)整和變革的經(jīng)驗(yàn)，掌握國(guó)際銀行業(yè)戰(zhàn)略變革的趨勢(shì)，確定并實(shí)施順應(yīng)國(guó)際發(fā)展趨勢(shì)、符合自身特征的戰(zhàn)略變革。交通銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型將圍繞國(guó)際一流公眾持股銀行這一戰(zhàn)略目標(biāo)來(lái)開展。不僅僅是為了順應(yīng)發(fā)展潮流而行，更是為了遠(yuǎn)景目標(biāo)而主動(dòng)出擊。

零售業(yè)務(wù)：業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型重中之重

業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是銀行實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是交通銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要內(nèi)容。

提及零售業(yè)務(wù)，張建國(guó)侃侃而談：“從國(guó)際銀行業(yè)的歷史進(jìn)程來(lái)看，發(fā)展零售業(yè)務(wù)是順天應(yīng)時(shí)……”。他認(rèn)為，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，公司客戶逐步將融資的渠道和投資的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)，以大型公司業(yè)務(wù)為主的批發(fā)銀行普遍面臨生存危機(jī)，推動(dòng)著商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)重心由批發(fā)型公司信貸領(lǐng)域逐步向零售型消費(fèi)信貸和信用卡領(lǐng)域過(guò)渡。

商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展與社會(huì)財(cái)富和個(gè)人財(cái)富的迅速增長(zhǎng)是分不開的。2005年，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款已超過(guò)14萬(wàn)億元，人均儲(chǔ)蓄額已超過(guò)1萬(wàn)元。隨著個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)、中產(chǎn)階層的崛起及其金融意識(shí)的提高，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)趨向以住房、交通、通訊、教育為主，而零售銀行業(yè)務(wù)涉及到居民的生活、消費(fèi)、投資等方方面面，與證券、保險(xiǎn)、基金等多個(gè)金融市場(chǎng)有著非常強(qiáng)的交叉性和互補(bǔ)性。因此，張建國(guó)與他的同事們深刻地認(rèn)識(shí)到，在商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與發(fā)展過(guò)程中，零售銀行業(yè)務(wù)的重要性將會(huì)與日俱增，零售銀行業(yè)務(wù)將成為最具活力和最具發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域之一。而為了加快向零售銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，張建國(guó)認(rèn)為交行應(yīng)該從架構(gòu)、渠道、系統(tǒng)、產(chǎn)品、營(yíng)銷、隊(duì)伍、服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)等八個(gè)方面入手。

張建國(guó)向記者詳細(xì)介紹了交行在上述八個(gè)方面已經(jīng)完成或者正在進(jìn)行的具體的工作。在組織架構(gòu)建設(shè)方面，交行順應(yīng)零售業(yè)務(wù)板塊專業(yè)化、垂直化、扁平化管理的要求，將原先的私人金融業(yè)務(wù)部改組成個(gè)人金融規(guī)劃部、個(gè)人金融銷售服務(wù)部、個(gè)人金融產(chǎn)品管理部和個(gè)人金融風(fēng)險(xiǎn)管理部等四個(gè)獨(dú)立的運(yùn)作部門。新的組織架構(gòu)強(qiáng)化了規(guī)劃管理、產(chǎn)品管理和銷售服務(wù)，是從部門銀行到流程銀行的大膽嘗試。

目前，交行也正在加快建設(shè)新型零售網(wǎng)點(diǎn)，加大零售支行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行以及電話銀行等零售業(yè)務(wù)渠道的建設(shè)力度，并積極完善和推廣客戶分析系統(tǒng)，以進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)不同價(jià)值層次客戶的差異化營(yíng)銷和精細(xì)化管理。比如，運(yùn)用客戶分析系統(tǒng)整合全行VIP客戶資源，提高了對(duì)VIP客戶的服務(wù)水平，使交行資金量在10萬(wàn)元以上的客戶數(shù)量增加了38.5％。

在零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品建設(shè)方面，交行將重點(diǎn)放在零售產(chǎn)品的整合與創(chuàng)新上，旨在增加產(chǎn)品的附加值，同時(shí)，將加快發(fā)展消費(fèi)信貸、個(gè)人理財(cái)、銀行卡和零售類中間業(yè)務(wù)，形成有交通銀行特色的零售品牌系列。

此外，在零售業(yè)務(wù)營(yíng)銷體系、零售隊(duì)伍建設(shè)以及零售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制等方面，交通銀行正在加緊變革，以便為客戶提供更多的增值服務(wù)，提高客戶的滿意度和貢獻(xiàn)度。

張建國(guó)特別強(qiáng)調(diào)，在向零售銀行轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，作為交行戰(zhàn)略合作伙伴的匯豐銀行提供了強(qiáng)有力的支持，他們協(xié)助交通銀行制定零售銀行戰(zhàn)略，發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，并派出一名經(jīng)驗(yàn)豐富的高級(jí)管理人員來(lái)交行擔(dān)任副行長(zhǎng)，直接負(fù)責(zé)交行零售銀行戰(zhàn)略的實(shí)施。

張建國(guó)信心十足地向記者描繪著交通銀行成功邁出轉(zhuǎn)型第一步后的美好愿景：“我們將充分利用我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期，充分借鑒國(guó)際一流商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，舉全行之力推進(jìn)我行向一流零售銀行的轉(zhuǎn)型?！?/p>

綜合經(jīng)營(yíng)、國(guó)際化：市場(chǎng)戰(zhàn)略布局新篇

目前，國(guó)家“十一五規(guī)劃”已明確提出要“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”，金融業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)已十分明朗，張建國(guó)對(duì)此充滿信心：“中國(guó)金融綜合化經(jīng)營(yíng)時(shí)代即將來(lái)臨，我國(guó)商業(yè)銀行未來(lái)一段時(shí)期必將呈現(xiàn)國(guó)際化、標(biāo)準(zhǔn)化、市場(chǎng)化、綜合化的趨勢(shì)，并將像上世紀(jì)90年代的歐美銀行業(yè)一樣興起新一輪的戰(zhàn)略變革?！睘榇?，他認(rèn)為交行需要在市場(chǎng)戰(zhàn)略布局方面進(jìn)行調(diào)整。

在綜合經(jīng)營(yíng)方面，交行原來(lái)就有優(yōu)勢(shì)，海通證券、太平洋保險(xiǎn)都曾是交行的家庭成員；2005年，交行與施羅德資產(chǎn)管理公司合資建立交銀施羅德基金公司；獲得了企業(yè)年金業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)權(quán)；正在探索涉足證券業(yè)的各種途徑；向保監(jiān)會(huì)遞交了開設(shè)新保險(xiǎn)公司的申請(qǐng)和可行性報(bào)告，希望在CEPA框架下設(shè)立新保險(xiǎn)公司……這一系列項(xiàng)目的成功開展，更加堅(jiān)定了張建國(guó)帶領(lǐng)交通銀行走綜合經(jīng)營(yíng)之道的信心和決心。

張建國(guó)具有十分豐富的境內(nèi)外商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，曾經(jīng)擔(dān)任工商銀行總行國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、交通銀行副行長(zhǎng)。在工商銀行工作期間，張建國(guó)成功組織推動(dòng)設(shè)立了香港分行、東京分行、法蘭克福分行、盧森堡分行，以及紐約、倫敦、悉尼三個(gè)代表處。在擔(dān)任交通銀行副行長(zhǎng)期間，張建國(guó)積極組織推進(jìn)“國(guó)際業(yè)務(wù)占優(yōu)”的戰(zhàn)略，促進(jìn)海外機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理水平的提高。經(jīng)過(guò)精心籌備，2005年8月交通銀行首爾分行開業(yè)。同時(shí)，交通銀行正加緊海外經(jīng)營(yíng)的重要“橋頭堡”――香港分行的建設(shè)。

張建國(guó)坦言，交通銀行曾經(jīng)擁有的幾個(gè)優(yōu)勢(shì)并未得到很好的發(fā)展，如本外幣一起經(jīng)營(yíng)，海內(nèi)外共同發(fā)展。如今在金融全球化的背景下，在中資銀行和企業(yè)集團(tuán)越來(lái)越多融入國(guó)際市場(chǎng)的趨勢(shì)下，應(yīng)當(dāng)推進(jìn)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，才能實(shí)現(xiàn)國(guó)際一流商業(yè)銀行的目標(biāo)。

激勵(lì)約束機(jī)制：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的動(dòng)力源

現(xiàn)代企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是人才的競(jìng)爭(zhēng)?？茖W(xué)、高效的激勵(lì)約束機(jī)制是商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)制勝的法寶之一。目前我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制在選聘、考核、激勵(lì)、約束等各方面仍相對(duì)滯后，吸引人才、穩(wěn)定骨干、激勵(lì)員工、鞭策落后的作用仍不夠突出。

張建國(guó)介紹說(shuō)，為進(jìn)一步適應(yīng)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的要求，交行將激勵(lì)約束機(jī)制改革作為切入點(diǎn)，樹立人本理念，實(shí)施人才戰(zhàn)略，落實(shí)“人才是第一資源”的觀念，目標(biāo)是建立與國(guó)際接軌、符合交行實(shí)際、具有競(jìng)爭(zhēng)力的激勵(lì)約束體系。

對(duì)于高層人員的激勵(lì)方面，目前，經(jīng)過(guò)股東大會(huì)批準(zhǔn)，交行已經(jīng)通過(guò)了股票增值權(quán)方案，將對(duì)董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員的激勵(lì)與銀行市值的穩(wěn)步增長(zhǎng)緊密掛鉤，以促使交行的長(zhǎng)效發(fā)展和股東長(zhǎng)期利益的提升。

2005年，交行以人力資源管理改革、考核體系優(yōu)化、企業(yè)文化建設(shè)和管理制度規(guī)范入手，建立了符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的、適應(yīng)公司發(fā)展戰(zhàn)略要求的、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)收益相統(tǒng)一的內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制。例如啟動(dòng)人力資源管理改革項(xiàng)目。以職位管理、薪酬制度、績(jī)效考核體系改革為切入點(diǎn)，突出“以崗定級(jí)，體現(xiàn)差異”、“以級(jí)定薪，拉開差距”、“以績(jī)定獎(jiǎng)，突出貢獻(xiàn)”和“以才定遷，雙向增值”的特征，建立了干部能上能下、人員能進(jìn)能出、收入能高能低、培育與使用相結(jié)合的人力資源管理體制。張建國(guó)認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)短期激勵(lì)與長(zhǎng)期激勵(lì)的有機(jī)平衡，能更好地吸引人才和激勵(lì)員工，充分調(diào)動(dòng)其積極性，發(fā)揮其創(chuàng)造力，為實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和提升銀行價(jià)值提供智力支持。

分行是商業(yè)銀行的重要基層經(jīng)營(yíng)單元，也是銀行績(jī)效考核的難點(diǎn)之一。經(jīng)過(guò)多年的探索，交行目前是將經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率等指標(biāo)作為對(duì)分行考核的重要內(nèi)容。張建國(guó)介紹說(shuō)，考核體系的完善，既是一種約束和督促，又是一種引導(dǎo)和激勵(lì)，其目的是為了讓分行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與長(zhǎng)期的銀行價(jià)值和股東回報(bào)更加一致。

在對(duì)省分行、直屬分行領(lǐng)導(dǎo)班子和高級(jí)管理人員實(shí)施綜合考核時(shí)，交行以戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和年度任務(wù)為主要依據(jù)，運(yùn)用平衡計(jì)分卡工具，確定關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)管理指標(biāo)，完善經(jīng)常性績(jī)效管理，定性分析和定量分析相結(jié)合，對(duì)省、直分行領(lǐng)導(dǎo)班子綜合能力及高級(jí)管理人員履職表現(xiàn)進(jìn)行全面、客觀的評(píng)價(jià)。