互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；融資

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.24.068

[中圖分類號]F276.3；F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）24-0-02

信息技術(shù)的發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了有力的技術(shù)支持，信息技術(shù)不僅改變了人們的生活方式、工作方式和交往方式，同時也對金融行業(yè)的發(fā)展注入了新的力量。在互聯(lián)網(wǎng)時代中小企業(yè)要能夠抓住機遇，積極進行深化改革，創(chuàng)新融資方式，提升自身的競爭力。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，傳統(tǒng)的以柜臺開展存貸款業(yè)務(wù)的金融方式已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化，金融行業(yè)借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)了跨境結(jié)算，轉(zhuǎn)賬匯款，開始向基金、保險銷售等領(lǐng)域滲透，極大地豐富了金融方式，促進了金融行業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要力量，也需要積極借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺實現(xiàn)企業(yè)有效融資，解決自己長期運行資金不足的問題，為企業(yè)發(fā)展注入新的動力。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展狀況及其對中小企業(yè)融資的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融指的是金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段實現(xiàn)資金融通，促進融資方式的轉(zhuǎn)變。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融行業(yè)新的發(fā)展模式，這種金融模式需要借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段開展，對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的安全性能要求很高，能滿足新的需求，滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融運行的模式主要表現(xiàn)為以下幾種。第一，P2P模式，這種模式與民間個人借貸較為相似，但金融業(yè)務(wù)開展的媒介方式不同，這樣，就使資金更為融通，更容易實現(xiàn)交流，這種模式在互聯(lián)網(wǎng)金融中發(fā)展最快，應(yīng)用最為廣泛。第二，以電子商務(wù)平臺為依托開展的金融業(yè)務(wù)，這種模式的應(yīng)用，需要相關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)通過大數(shù)據(jù)方式挖掘客戶資源，搜集相關(guān)信息，為中小企業(yè)提供融資貸款。第三，眾籌模式，眾籌模式指的是依托某一項目內(nèi)容而開展的融資活動?；I資方需要在網(wǎng)站上公布項目內(nèi)容、項目獲利方式和回報方式。

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展起來，互聯(lián)網(wǎng)金融模式對中小企業(yè)融資方式能夠產(chǎn)生一定的影響，中小企業(yè)一直以來存在著融資難的問題，向銀行貸款一直受阻，效果不明顯，而互聯(lián)網(wǎng)金融可以幫助中小企業(yè)解決貸款難的問題。具體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資產(chǎn)生了的影響如下。第一，降低服務(wù)成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)，金融機構(gòu)能利用自身的網(wǎng)絡(luò)平臺搜集中小企業(yè)相關(guān)信息，根據(jù)相關(guān)信息通過網(wǎng)絡(luò)途徑與中小企業(yè)建立業(yè)務(wù)聯(lián)系，這種業(yè)務(wù)開展方式便捷高效，能夠降低服務(wù)成本，能夠便捷地為企業(yè)服務(wù)。第二，能夠?qū)崿F(xiàn)訂單化服務(wù)，降低小額貸款風險，中小企業(yè)可以通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，接受互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)遞交的相關(guān)資料，將訂單標準化，對相關(guān)業(yè)務(wù)進行批量處理，通過本地化的金融機構(gòu)開展業(yè)務(wù)管理，這樣可以有效降低融資貸款的風險。第三，風險控制方法不完善，融資存在一定的安全隱患。在金融業(yè)務(wù)開展的過程中，存在眾多不安全因素，金融機構(gòu)必須加強風險管理工作，健全金融風險管理機制以提升中小企業(yè)融資的安全性。但互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資也會產(chǎn)生一定的安全風險問題，因為金融風險控制體系還不完善，相關(guān)政策法規(guī)也不是很完善，這就導致信息資源安全性問題，使金融業(yè)務(wù)的開展也無法得到安全保障。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺下中小企業(yè)融資存在的問題

2.1 安全問題

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，云計算、大數(shù)據(jù)被廣泛地用來進行信息的搜集整理，這樣，信息安全就難以保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在服務(wù)中小企業(yè)的同時，在為中小企業(yè)融資帶來便捷的同時，也存在較大的安全問題，比如：個人信息泄露、金融欺詐、賬戶信息被盜取等。這些安全事故在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下更容易產(chǎn)生。在互聯(lián)網(wǎng)背景下，要確保個人賬戶安全，確保相關(guān)數(shù)據(jù)的真實性，確保信息數(shù)據(jù)不丟失或者不被篡改和泄露，防止黑客的攻擊等都是非常重要的問題，這是互聯(lián)網(wǎng)金融有效開展的前提，也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所必須要解決的重點問題。

2.2 風險問題

中小企業(yè)一直以來都存在著融資困難的問題，在中小企業(yè)貸款的資金市場，相關(guān)信息的準確性無法得到保障，信息也存在來源不明的情況。正是因為這些問題，放貸機構(gòu)對中小企業(yè)的信息很難進行準確的辨別。放貸機構(gòu)為了自身的利益，就通過提高貸款利息的方式甚至是拒絕向中小企業(yè)貸款的方式避免或者降低放貸的風險，這也造成了中小企業(yè)貸款成本增加、貸款困難的問題。在高風險貸款背景下，企業(yè)貸款利率不斷提升，當企業(yè)難以承受還貸壓力時，資金貸款違約風險就增加了。資金貸款違約風險是客觀存在的，這種現(xiàn)象最終造成了信任危機，導致中小企業(yè)融資環(huán)境的進一步惡化。在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，企業(yè)融資需要通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來實現(xiàn)，這樣方式也給借貸雙方帶來了巨大的風險危機，也制約了互聯(lián)網(wǎng)金融融資的發(fā)展。而有效規(guī)避金融風險危機的方式是建立完善的信用風險識別機制。目前，我國信用風險識別機制還不完善，這方面的工作開展不順利，效果不明顯，難以對潛在的金融風險進行有效的評估，難以有效規(guī)避金融風險。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

涉及七大業(yè)態(tài)

自2015年7月央行等十部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》之后，近日，央行終于又有了新動作。盛松成表示，互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計已被央行納入金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系，將建立互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計監(jiān)測體系。

在日前舉辦的第二屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展高峰論壇上，盛松成表示，央行調(diào)查統(tǒng)計司和中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會共同研究制定了初步的互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計系統(tǒng)，將在本月末交付使用。

盛松成透露，央行目前對互聯(lián)網(wǎng)金融的七大業(yè)態(tài)都將開展監(jiān)測統(tǒng)計，包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費。除此之外，只要屬于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的，央行也考慮開展統(tǒng)計監(jiān)測。而當前的統(tǒng)計重點還是風險較大的領(lǐng)域和業(yè)務(wù)，如網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資及客戶資金第三方存管等。

對于數(shù)據(jù)來源的渠道，盛松成回應(yīng)，監(jiān)測數(shù)據(jù)一部分從“一行三會”共享得到，也會委托中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會代為采集，還會利用現(xiàn)代化手段直接從企業(yè)網(wǎng)站上獲取。

據(jù)悉，互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)采集指標主要分為兩個層次，一是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)總量數(shù)據(jù)，包括機構(gòu)的基本信息、資產(chǎn)負債信息和損益信息、各類業(yè)務(wù)總量信息和產(chǎn)品風險信息等；二是部分業(yè)態(tài)逐筆明細數(shù)據(jù)，如P2P平臺投資人和融資人信息、貸款項目信息、股權(quán)眾籌融資項目信息等。對于部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的客戶備付金和風險準備金等信息，也將予以統(tǒng)計。

破題官方數(shù)據(jù)真空

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，但當前各細分業(yè)態(tài)的市場規(guī)模究竟有多大、交易增長如何，尚無一個權(quán)威的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，各平臺的信息披露也缺乏統(tǒng)一的標準和約束。北京大學經(jīng)濟學院金融系副主任呂隨啟表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興業(yè)態(tài)，相關(guān)的法律法規(guī)不健全，統(tǒng)計方面也沒有成型的體系，更不用說完整的信息披露。

鋪路全面監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的粗放發(fā)展不僅給個人用戶、投資者帶來風險，甚至會對金融體系的穩(wěn)定帶來風險。而在提到統(tǒng)計及監(jiān)測互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的重要性時，盛松成強調(diào)，央行通過對互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的監(jiān)測，可以全面掌握該行業(yè)的基本情況，為制定互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策和監(jiān)管政策服務(wù)。目前，央行已經(jīng)對十幾家具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行了深入調(diào)研，初步摸清了當前互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)的基本情況和業(yè)務(wù)流程。

沈中祥表示，互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計監(jiān)測體系的建立可能是在為監(jiān)管細則的出臺鋪路?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)在風險比較大，建立一個比較規(guī)范的數(shù)據(jù)監(jiān)測體系和數(shù)據(jù)披露的標準，有利于規(guī)范行業(yè)的一些發(fā)展，也可以讓行業(yè)從業(yè)者和投資人了解互聯(lián)網(wǎng)金融真實的發(fā)展情況。

然而，各部委的了解度與接受度參差不齊，監(jiān)管細則要將各方意見進行協(xié)調(diào)統(tǒng)一恐怕還要花費更多時間。“如果想要建立這樣的一個體系，也存在很多難點”，沈中祥進一步補充道，首先得明確整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準入資格，就現(xiàn)階段而言，央行如何保障所有的平臺納入到統(tǒng)計監(jiān)測體系之中？而對于平臺的一些核心數(shù)據(jù)也較難獲得。

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

本文首先對互聯(lián)網(wǎng)金融概念予以界定，認為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的金融運行模式，而不是傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的簡單延伸。在進行充分的理論分析之后，進一步得到結(jié)論：互聯(lián)網(wǎng)金融會使得我國金融體系重構(gòu)。

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融；金融體系；數(shù)據(jù)挖掘；交易成本

1 互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

人類的生活方式因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起和發(fā)展產(chǎn)生了巨大的改變。這樣的改變是全方位的，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)開始深入到經(jīng)濟的核心領(lǐng)域——金融。金融和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為了一種全新的金融模式。

最早的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)是傳統(tǒng)金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的延伸，即金融機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)本身的便捷和廣度實現(xiàn)其金融功能，這個時候的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)仍然是傳統(tǒng)金融所主導的，客戶仍然是來自傳統(tǒng)渠道，傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)渠道對其提供金融服務(wù)，電子銀行、網(wǎng)上銀行乃至手機銀行都可以屬于這個范疇，這些金融形態(tài)實現(xiàn)了金融功能的更加便捷。金融的功能是對資源實行有效配置并進行風險管理，以上所描述的互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)尚未發(fā)揮這樣的功能。進一步地金融創(chuàng)新使得互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了新的運作模式，新型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)開始發(fā)揮金融更為核心的功能。

新型的互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著電子商務(wù)的發(fā)展而產(chǎn)生的，第三方支付平臺的模式創(chuàng)新使得資金可以在交易雙方進行有風險管理的流動，雙方權(quán)利義務(wù)更加對等，初步形成了互聯(lián)網(wǎng)金融活動?，F(xiàn)在，更進一步地，互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體利用相關(guān)技術(shù)開始發(fā)揮金融最為關(guān)鍵的功能——配置資源。

我們根據(jù)是否依賴金融中介參與，將融資模式劃分為直接金融和間接金融，直接金融依賴資本市場，交易成本相對較低，但是準入門檻較高，大部分金融需求主體難以獲得直接金融支持；在間接融資體系中，金融中介扮演了關(guān)鍵角色，金融中介利用自己的專業(yè)優(yōu)勢，和信息搜集、處理的能力，篩選金融活動參與者，將資金剩余方轉(zhuǎn)移至資金短缺方，存貸利差成為金融中介的核心利潤。由于信貸資源的稀缺性，并且出于規(guī)模經(jīng)濟的考慮，傳統(tǒng)融資渠道所能服務(wù)的需求對象有限，大量的小額資金需求者無法參與金融活動，融資困難；小額資金提供者也同樣面臨投資渠道不足的情況，金融的“普惠性”沒有得到有效體現(xiàn)。

新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式對以上問題給出了新的解決方案。在經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付等發(fā)展階段之后，互聯(lián)網(wǎng)金融開始發(fā)揮配置資源的核心功能，通過P2P（peer to peer）等商業(yè)模式的開發(fā)，為個人和企業(yè)提供融資和投資平臺。

謝平（2013）認為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式本質(zhì)上是一種直接融資模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的是互聯(lián)網(wǎng)金融將“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神融入了金融業(yè)務(wù)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融具有更為充分的“普惠性”。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

就當前互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展來看，存在的互聯(lián)網(wǎng)金融模式有主要有三類：第一類以人人貸為代表，即互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供一個融資平臺，有資金需求（數(shù)額一般較小）的客戶申請在平臺上融資，由平臺對其進行審核與風險評估（分級），給出一個與項目風險相匹配的利率水平（高于人民幣貸款基準利率若個個百分點不等），申請募集資金。資金供給者可以選擇可接受的風險等級和利率水平提供資金。這類業(yè)務(wù)部分解決了小微企業(yè)的融資難題，是一種直接融資手段。第二類以阿里小貸為代表，大型電商企業(yè)利用其大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，通過對其客戶企業(yè)的交易信息進行數(shù)據(jù)挖掘，對符合資信的企業(yè)提供純信用融資服務(wù)，并且融資效率很高，從客戶企業(yè)提出融資申請到貸款獲得基本都在三天之內(nèi)完成；第三類就是大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自有的大量基礎(chǔ)客戶，發(fā)行理財產(chǎn)品來募集資金，如余額寶、百度百發(fā)。特別是余額寶，作為阿里巴巴同天弘基金聯(lián)合推出的理財產(chǎn)品——天弘增利寶，其可以隨時認購、隨時贖回，并且可以用來直接進行支付，在滿足投資者流動性偏好的同時，還可以獲得遠高于活期存款的收益率，值得注意的是余額寶的收益率是一個相對市場化的收益率，能夠較為有效反應(yīng)市場資金的供需情況，截至2013年11月14日，其規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬戶（仍然處在不斷增長之中），天弘增利寶貨幣基金成為國內(nèi)基金史上首支規(guī)模突破千億關(guān)口的基金，在全球貨幣基金中排名51位。

以上三種即是互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的三種主要業(yè)態(tài)，事實上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展解決了我國很多的金融困境：第一，小微企業(yè)融資難，小微企業(yè)融資難是一個世界性難題，其關(guān)鍵在于小微企業(yè)難以從資本市場融資，而又無法通過有效的抵押擔保從商業(yè)銀行獲得信貸支持，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下，更加關(guān)注融資需求者的實際信用狀況和運營情況（通過企業(yè)流水等來判斷經(jīng)營前景）；第二，投資渠道不足，我國的居民儲蓄率始終保持在一個相對較高的水平，在諸多影響因素中投資渠道不足是一個關(guān)鍵部分，在投資資本市場收益率同風險不匹配的情況下，居民只能選擇將資產(chǎn)儲蓄化，以往的銀行理財產(chǎn)品的認購起點往往是5萬或者10萬，這對大量閑散資金而言仍然是一個相對較高的水平，居民可以從多元化的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中選擇投資增值；第三，推動貨幣市場發(fā)展，利率市場化是我國金融改革的核心課題，利率市場化需要一個市場決定的利率作為基準利率，貨幣市場的發(fā)展有助于這樣一個可作為基準利率的市場利率形成。

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠快速發(fā)展，核心在于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對信息的強大的處理能力。首先，可以對大數(shù)據(jù)進行更為客觀分析，得到更為合理的評價結(jié)論；其次，類似人人貸這樣的業(yè)務(wù)平臺做到了信息共享，也就是借貸雙方明確數(shù)量、利率水平以及還款期限，信息不對稱的問題得到了有效的緩解；其三，信息在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中進行傳遞，信息傳遞快速、準確，使得交易成本大幅降低。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的沖擊

互聯(lián)網(wǎng)金融如火如荼的發(fā)展之勢，已經(jīng)開始向傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)模式發(fā)起了挑戰(zhàn)。如果說早期的互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡(luò)延伸，對傳統(tǒng)金融的發(fā)展模式并無特別大的沖擊，那么現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)可以拋開金融機構(gòu)來實現(xiàn)金融配置資源的相關(guān)功能，那么此時金融機構(gòu)如何在新的金融體系中找到自己的定位成為傳統(tǒng)金融業(yè)需要探討的課題。

金融脫媒是學術(shù)界探討已久的課題。傳統(tǒng)的金融脫媒概念的核心在于從間接融資模式向直接融資模式轉(zhuǎn)變，使資金繞開金融中介運行，將原本屬于金融中介的利潤在資金借貸者之間分享。但是，就我國實踐經(jīng)驗來看，資本市場發(fā)展仍然不完善，資本市場的融資功能發(fā)揮不足，商業(yè)銀行體系，特別是國有商業(yè)銀行體系擁有規(guī)模最大的金融資源，間接融資仍然是最為核心的融資方式（事實上，即便資本市場發(fā)達如歐美，其商業(yè)銀行業(yè)仍然是金融主體，且在企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，銀行貸款占比份額最高）。但是伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融模式的誕生和壯大，我們可以對金融脫媒重新審視。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，依然存在金融中介，但是這里的金融中介更多的表現(xiàn)為一個信息處理平臺。在這樣一個平臺上，只要是經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘被認為資質(zhì)符合的資金需求企業(yè)都可以進行資金募集，每個資金需求者都是一個金融產(chǎn)品供給者。平臺作為一個金融產(chǎn)品超市，資金剩余者可以根據(jù)自己的風險偏好在其中選擇，達到自身效用最大化。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式將進一步推動金融脫媒，提升金融效率。

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢迅猛，但是就其實際規(guī)模來看，同數(shù)十萬億記的傳統(tǒng)金融存量規(guī)模來看仍然是微不足道的。但是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的迅速崛起還是對傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)發(fā)起了強力的挑戰(zhàn)。我國金融業(yè)的實際情況是，在經(jīng)濟快速發(fā)展的進程中，資金始終處于短缺的局面，而在利率市場化沒有取得決定性成果之前，商業(yè)銀行仍然可以獲得規(guī)模龐大的存貸利差，并且利息收入可以占到商業(yè)銀行主營收入絕大比重。另外，目前顯現(xiàn)出一些新的趨勢就是：大型企業(yè)對商業(yè)銀行的需求就在減弱，這是由于一方面大企業(yè)資質(zhì)良好，可以較為便捷的在資本市場上進行債券融資，另外一方面大企業(yè)很多已經(jīng)發(fā)起設(shè)立了可發(fā)揮商業(yè)銀行功能的財務(wù)公司，為本企業(yè)提供專業(yè)的金融服務(wù)。大企業(yè)對銀行服務(wù)需求的減弱，也迫使商業(yè)銀行關(guān)注中小企業(yè)和小微企業(yè)，將他們視為新的盈利增長點，如民生銀行等已經(jīng)開始在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域展開了激烈的競爭，但是究其商業(yè)模式仍然是傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)模式加上積極的營銷策略?；ヂ?lián)網(wǎng)金融介入融資服務(wù)，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的部分客戶轉(zhuǎn)向，潛在的金融服務(wù)對象也會被互聯(lián)網(wǎng)金融吸收，造成傳統(tǒng)金融業(yè)相對市場份額的萎縮。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展展望

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，當前金融業(yè)的細致分工和專業(yè)化弱化了，大數(shù)據(jù)得到的更加合理的結(jié)論使得金融的普惠制得到發(fā)揮。市場參與者更加的大眾化，被傳統(tǒng)金融限制在外的個體開始能夠更加深入的參與金融活動，這意味著互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更為民主化的金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊并不意味著傳統(tǒng)金融模式的消亡，相反，互聯(lián)網(wǎng)金融模式應(yīng)該同傳統(tǒng)金融模式一道共同建立一個多元化的金融支持系統(tǒng)，對金融市場的眾多參與主體提供差異化的金融服務(wù)。作為傳統(tǒng)金融業(yè)模式的核心代表，商業(yè)銀行應(yīng)該積極參與新型互聯(lián)網(wǎng)金融體系的構(gòu)建?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)參與互聯(lián)網(wǎng)金融有其專業(yè)的信息優(yōu)勢，商業(yè)銀行參與互聯(lián)網(wǎng)金融同樣有其對應(yīng)的優(yōu)勢所在：商業(yè)銀行資金實力雄厚、認知和誠信度高，從業(yè)務(wù)范圍來看，傳統(tǒng)商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財富存管業(yè)務(wù)和為支付結(jié)算提供媒介外，還為社會提供流動性保險，支持正常經(jīng)濟活動。

就現(xiàn)實來看，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然已經(jīng)開始發(fā)揮配置資源的功能，但其風險管理的機制仍然相對薄弱。雖然基于大數(shù)據(jù)分析得到的結(jié)論更加客觀合理，可以有效的應(yīng)對道德風險帶來的逆向選擇問題，但是對于金融活動的風險持續(xù)管理仍然要加大關(guān)注。另外對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的金融監(jiān)管體系也要重新構(gòu)建，避免監(jiān)管缺位的發(fā)生。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融是一場金融業(yè)的革命，需要給予互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)新相對寬松的外部環(huán)境。同時，傳統(tǒng)金融業(yè)也要改變發(fā)展戰(zhàn)略，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營思路，共同參與我國金融體系的重新構(gòu)建，使得一系列阻礙金融為實體經(jīng)濟服務(wù)的關(guān)鍵問題得到解決。

【參考文獻】

[1]李博，董亮.《互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展》，中國金融，2013（10）

[2]謝平，鄒傳偉.《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》，金融研究，2012（12）

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；格局；傳統(tǒng)金融業(yè)；政府監(jiān)管

第一節(jié) 互聯(lián)網(wǎng)金融面紗的揭開

根據(jù)有關(guān)資料顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融，這個暫時低調(diào)的名詞――在20年后，極有可能形成一個既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融運行機制，可稱之為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場”。

在這種金融模式下，不僅交易成本低，支付便捷，并且可達到與現(xiàn)在資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率。

一、產(chǎn)生背景

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念界定

筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融業(yè)與現(xiàn)代信息科技相結(jié)合的，以傳統(tǒng)金融業(yè)的在線化、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的滲透化和生態(tài)圈新型化為主要業(yè)態(tài)表現(xiàn)的，以支付方式、信息處理與資源配置為核心模式的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，是對傳統(tǒng)金融業(yè)的一次革新。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生背景

這種嶄新的金融模式有著深刻的產(chǎn)生背景。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)既出于金融個體對于降低成本的強烈渴求，也離不開現(xiàn)代信息技術(shù)的迅猛發(fā)展提供的有力支撐。因此，它是需求拉動與供給推動合力的結(jié)果：

1.需求拉動因素。傳統(tǒng)金融市場上，金融市場中，各主體運營成本、融資費用、信息不對稱風險、時間消耗等眾多成本的存在使得各個主體對金融模式創(chuàng)新的渴求更為強烈，這種需求拉動的因素，逐漸改變著金融主體的消費習慣，成為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的強大內(nèi)在推動力。

2.供給推動因素?；ヂ?lián)網(wǎng)和手機的普及、數(shù)據(jù)搜索和云計算等技術(shù)的發(fā)展、金融與互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)的技術(shù)平臺的革新、企業(yè)逐利性的混業(yè)經(jīng)營等為傳統(tǒng)金融業(yè)的轉(zhuǎn)型和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入金融業(yè)提供了可能，為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展提供了外在的技術(shù)保障與支撐，成為一種外化的拉動力。

二、現(xiàn)狀分析：主體、格局、業(yè)態(tài)與模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的主體構(gòu)成

就互聯(lián)網(wǎng)金融的市場主體構(gòu)成而言，大致可以做以下歸類：

1.資金供給者。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，資金供給者不僅包括傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，還包括滲透進入的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

2.資金需求者。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的資金需求者雖然沒有突破傳統(tǒng)的政府、企業(yè)和個體的范疇，但在惠及的范圍上卻有著很大程度的改變。

3.中介機構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依靠更加便捷的信息技術(shù)，在降低資金成本的同時，也降低了互聯(lián)網(wǎng)金融主體對于中介機構(gòu)依賴性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭格局

觀察中國金融領(lǐng)域的發(fā)展來看，一方面是傳統(tǒng)金融業(yè)規(guī)模的突飛猛進；另一方面則是近年以來互聯(lián)網(wǎng)金融大潮的不斷出現(xiàn)，形成對前者的較大挑戰(zhàn)。隨著阿里巴巴集團、百度兩大網(wǎng)絡(luò)巨頭推進互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略的展開，筆者認為，這種創(chuàng)新型的金融結(jié)合模式將帶來市場化競爭、多元化格局的產(chǎn)生，其意義深遠。

10年前，當阿里巴巴放言改變中國零售業(yè)時，并沒有幾個聽眾相信，但改變就這樣發(fā)生了。隨著阿里巴巴旗下公司如阿里巴巴B2B、淘寶網(wǎng)、天貓、支付寶、口碑網(wǎng)、阿里云、中國雅虎、一淘網(wǎng)、中國萬網(wǎng)、聚劃算、CNZZ、一達通等網(wǎng)絡(luò)營銷的推進，越來越多的消費者進入到網(wǎng)絡(luò)購物的革命化變革；那么阿里巴巴集團掌門人馬云年初放言，阿里金融將給中國金融業(yè)帶來新的革命，而實施的步伐也在一步一步的推進，其能夠撼動中國傳統(tǒng)金融業(yè)嗎？

在阿里巴巴集團互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)略發(fā)展的同時，觀察發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)另一網(wǎng)絡(luò)巨頭公司百度也開始介入互聯(lián)網(wǎng)金融。2013年10月28日，備受金融界、互聯(lián)網(wǎng)界以及廣大網(wǎng)民關(guān)注的“百度金融中心――理財平臺”正式上線。百度和華夏基金的強強聯(lián)合，具有標志性意義。百度的海量用戶資源以及互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新技術(shù)與華夏的專業(yè)金融理財優(yōu)勢有機融合，將可能帶來金融產(chǎn)品營銷的通道式改變，進而對傳統(tǒng)金融營銷形成挑戰(zhàn)與分流。

總體來看，筆者認為網(wǎng)絡(luò)巨頭公司推動的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有利于形成市場化競爭格局，同時通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)升級轉(zhuǎn)型，使得其透明度、參與度、協(xié)作性、中間成本、操作等更能夠方便用戶，其影響意義非常深遠。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)模式

1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的在線化。主要涉及傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)上銀行化和手機銀行化、證券業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化這兩大模塊。

2.新型化的互聯(lián)網(wǎng)金融，主要涉及的業(yè)態(tài)為信貸類和非信貸類。

3.平臺化的電子業(yè)務(wù)。主要涉及大型的電子商務(wù)平臺。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的趨勢分析

（一）未來面臨的挑戰(zhàn)及機遇

全球化不僅是當前經(jīng)濟形勢的一種變化，互聯(lián)網(wǎng)也深受其影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)所面對的客戶逐漸從國內(nèi)客戶擴展到全球性的客戶。因而，由于互聯(lián)網(wǎng)全球化所帶來的競爭，必將給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來極大的機遇和挑戰(zhàn)。那么，如何在這樣一個大環(huán)境下，完善互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，擴大客戶聯(lián)系網(wǎng)，盡快地建立起一套系統(tǒng)完善的應(yīng)對機制，是互聯(lián)網(wǎng)金融的頭等大事。

那么，在這樣的情況之下，我們的傳統(tǒng)金融業(yè)會發(fā)生怎樣的變化呢？

可以清楚的一點是，互聯(lián)網(wǎng)全球化競爭的特點之一就是，交易的主動權(quán)是從商家和金融機構(gòu)轉(zhuǎn)移到消費者和客戶，客戶可以根據(jù)實際需求，挑選符合當下個人經(jīng)濟水平的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

另外，企業(yè)之間的相對競爭所具有的實力內(nèi)涵也會發(fā)生根本改變。在這個過程中，金融機構(gòu)受到了不僅僅是同行襲來的競爭洪水，還要面臨許多非金融機構(gòu)的橫插競爭。隨著因特網(wǎng)的發(fā)展，在目前所有的金融市場上，由于新的信息中介的出現(xiàn)，買賣雙方之間原本建立的聯(lián)系正在發(fā)生微妙的變化。不僅如此，在沖擊影響下，傳統(tǒng)的各種交易所正在逐步老化，競爭力也大不如前。

（二）未來發(fā)展趨勢分析

1.網(wǎng)絡(luò)與實體交易全面融合，互聯(lián)網(wǎng)金融為金融企業(yè)為客戶提供全方位的金融服務(wù)。

2.內(nèi)部管理與業(yè)務(wù)服務(wù)將突破原有限制，實現(xiàn)模塊化、系統(tǒng)化和實現(xiàn)虛擬化、實時化。

3.未來互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的電子數(shù)據(jù)交換量的增長模型將發(fā)生變化，個人客戶的理財服務(wù)將受到智能決策支持系統(tǒng)的滲透。

第二節(jié) 政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告前瞻》分析，在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要是監(jiān)管套利造成的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司沒有資本的要求，也不需要接受央行的監(jiān)管，這是本質(zhì)原因；從技術(shù)角度來說，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有自身優(yōu)勢，但是要考慮合規(guī)和風險管理的問題。

從政府不斷出臺的金融、財稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業(yè)發(fā)展已然成為主旋律，占中國企業(yè)總數(shù)98%以上的中小微企業(yè)之于中國經(jīng)濟發(fā)展的重要性可見一斑。而從互聯(lián)網(wǎng)金融這種輕應(yīng)用、碎片化理財?shù)膶傩詠砜?，相比傳統(tǒng)金融機構(gòu)和渠道而言，則更易受到中小微企業(yè)的青睞，也更符合其發(fā)展模式和剛性需求。

那么，首先我們要來看看，互聯(lián)網(wǎng)金融究竟存在哪些問題？

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題

（一）網(wǎng)絡(luò)安全問題

由于依賴計算機和英特網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場將所有的交易資料都儲存于計算機內(nèi)，傳遞網(wǎng)上信息的過程極其容易受到許多網(wǎng)絡(luò)“黑客”的攻擊。另外，現(xiàn)階段計算機病毒十分猖獗，如不能有效防范，將會毀壞所有數(shù)據(jù)，直接導致互聯(lián)網(wǎng)金融市場的潰敗。目前，網(wǎng)上敢于傳送自己的信用卡賬號的用戶處于少數(shù)，這也就嚴重制約了網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)后續(xù)發(fā)展。因此網(wǎng)絡(luò)安全問題是當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的首要問題。

（二）法律漏洞問題

由于經(jīng)濟全球化，互聯(lián)網(wǎng)也受到了全球化的影響?？鐕绲慕鹑谶\行方式，也跨越了各國的法律和金融法規(guī)體系。目前各國尚未推出專門監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)銀行的法律法規(guī)體系，也沒有相關(guān)機構(gòu)提出制定法規(guī)的要求，如果有關(guān)銀行利用這一漏洞，在存在金融法律漏洞的司法地區(qū)注冊，就會引起由法律漏洞引起的各種監(jiān)管問題，同時也會阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康發(fā)展。

（三）價格管制問題

互聯(lián)網(wǎng)低成本、高效率這一特點，讓希望從互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中獲取極大利益的客戶嘗到了甜頭，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的獨特魅力之處。但實際上，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)存在它相應(yīng)的費用――我國互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的客戶不僅承擔上網(wǎng)費、電話費，甚至還要承擔會員費，這便使得交易成本降的幅度低于升的幅度。這樣一來，消費者的熱情便會逐漸降低，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)一旦無法形成規(guī)模，其成本優(yōu)勢難以得到發(fā)揮，很容易形成惡性循環(huán)，嚴重阻礙我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展。

那么，在這樣局勢下，當局又該采取什么樣的監(jiān)管策略？

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應(yīng)對策略

（一）針對網(wǎng)絡(luò)安全問題

1.對研發(fā)新型有效的網(wǎng)絡(luò)安全措施的相關(guān)部門給予獎勵，阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)主體系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫的入侵，并且給予黑客等蓄意破壞者以一定的懲罰，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信息暢通和客戶的操作安全。

2.在合適的時機建立互聯(lián)網(wǎng)金融安全認證中心，這將會在商家與消費者之間建立一個信任的橋梁。

3.建立舉報機制，一旦發(fā)現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)作惡的黑客，消費者均有權(quán)利給予舉報。

（二）針對法律漏洞問題

應(yīng)當加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，根據(jù)國內(nèi)具體情況，并借鑒國外經(jīng)驗，制定相關(guān)法規(guī)，涉及經(jīng)營范圍、經(jīng)營程序、經(jīng)營標準和經(jīng)營比例，強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。對涉及違規(guī)，違法經(jīng)營以及計算機犯罪，危害網(wǎng)絡(luò)安全等行為制訂出合適的罰則。

法律監(jiān)管的力度一旦下放，將會使得許多機構(gòu)端正態(tài)度并采取一系列的措施，從而實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的正常有序發(fā)展。

（三）針對價格管制問題

日前，推動利率的市場化已經(jīng)在中國人民銀行的推行下有了明顯的成效，外幣與本幣、農(nóng)村與城市的先后順序得到了一定的調(diào)整。利率的浮動幅度也已連續(xù)經(jīng)過了幾次調(diào)整。但是，盡管如此，距離利率市場化仍有一定距離。

同時，證監(jiān)會、保監(jiān)會也響應(yīng)了當前的局勢，采取了積極措施，極大地放松了價格管制。因為只有這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)才能夠完全地在實際中實現(xiàn)讓利于客戶，并促進用戶規(guī)模的形成，規(guī)模效應(yīng)與良性循環(huán)，運營而生。

互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異的創(chuàng)新與變革，對于我國經(jīng)濟金融發(fā)展起到強有力的推動作用，但也對于金融監(jiān)管方式提出新的挑戰(zhàn)。如何強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。從長期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融將大有可為，但仍需注意邊發(fā)展變控制，使其平穩(wěn)有序的發(fā)展。（作者單位：福建師范大學經(jīng)濟學院）

參考文獻

[1] 《財新網(wǎng)-新世紀》――互聯(lián)網(wǎng)金融模式在未來20年將成主流，謝平

[2] 《中華工商時報》――專家：互聯(lián)網(wǎng)金融利于市場競爭格局形成，黃政平

[3] 《通信信息報》――險資集體涉足P2P網(wǎng)貸，差異化競爭格局已經(jīng)形成，陳錦鋒

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

應(yīng)該說，雖然《指導意見》在很大程度上彌補了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管領(lǐng)域的政策空白，但是也還存在許多不足之處。這就需要我們在深入分析《指導意見》所存在不足的前提下，進一步梳理互聯(lián)網(wǎng)金融的基本定位和風險控制重點，從而以《指導意見》為基礎(chǔ)，推動互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略的不斷完善。

《指導意見》中存在的問題

《指導意見》存在的不足之處有幾方面。

第一，是行業(yè)管理的舊思路沒有從根本上打破。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對于金融的影響，作用于金融機構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融市場、金融制度等多個要素層面上，而且在推動支付清算、資金配置、風險管理、信息管理的同時，事實上已在促使金融子行業(yè)之間、金融與實體企業(yè)之間的功能融合。這些融合都使得傳統(tǒng)的金融行業(yè)邊界變得日益模糊，因此各國監(jiān)管部門都更多的摒棄了機構(gòu)監(jiān)管思路，而是從功能監(jiān)管的角度入手，著力應(yīng)對業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新中的風險控制與功能拓展。由此來看，不僅《指導意見》所定義的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)范疇及所屬類型還缺乏縝密的研究支撐，而且分頭納入現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管框架的思路，也無法應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融活動跨行業(yè)、跨市場的特征。實際上《指導意見》所提的“科學合理界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界及準入條件”，在現(xiàn)實中往往難以達到。

第二，與國際主流的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方式尚未完全吻合。由于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對于貨幣與金融的影響深遠，而且?guī)淼脑S多變化往往處于金融體系的不同層面，如《指導意見》所列的各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，有的是中介組織層面的要素，有的則是產(chǎn)品和業(yè)務(wù)層面的要素，因此通常無法籠統(tǒng)地制定一部覆蓋所有互聯(lián)網(wǎng)金融活動的政策或法規(guī)。就國外監(jiān)管實踐來看，以PC互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)支付為代表的新興互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸和網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌等投融資模式、互聯(lián)網(wǎng)風險管理和信息管理等，其所具有的組織與產(chǎn)品設(shè)計、內(nèi)在風險特征與監(jiān)管重點截然不同，因此各國往往分別予以應(yīng)對，或是制定新的規(guī)則，或是修訂和完善已有規(guī)則，如果摻雜在一起，只能是成為互聯(lián)網(wǎng)金融的“大雜燴”。此外，在各國都面臨虛擬貨幣、數(shù)字貨幣或電子貨幣對金融體系帶來的沖擊之時，《指導意見》似乎也應(yīng)對此有所考慮，因為在“前景不明”的情況下，多國都是以政策表態(tài)而非法律形式來加以引導。

第三，《指導意見》的定位應(yīng)該是原則性、指導性的政策，不應(yīng)該太具體，否則就會由于涵蓋面過大，而出現(xiàn)一些值得商榷之處。例如：能否把P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)小額貸款這兩種截然不同的業(yè)態(tài)，硬性地揉在一起來看待；在個體網(wǎng)絡(luò)借貸的界定中，平臺能否涉及大額借款、可否做關(guān)聯(lián)方融資和債權(quán)轉(zhuǎn)讓、大公司能否自建平臺做產(chǎn)業(yè)鏈融資等，都成為疑問；股權(quán)眾籌被等同于網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌，而在美國的JOBS法案中，實際上股權(quán)眾籌發(fā)行人不一定是網(wǎng)絡(luò)平臺，發(fā)行途徑也不一定是互聯(lián)網(wǎng)；股權(quán)眾籌被定義為“公開小額”，“公開”和“小額”的內(nèi)涵存在不確定性，如何與私募股權(quán)眾籌協(xié)調(diào)也是問題；還有，信托作為一種私募性質(zhì)的制度安排，能否大規(guī)模推動基于網(wǎng)絡(luò)的產(chǎn)品發(fā)展，是否會導致具有非法集資性質(zhì)的逆向資金流動等；互聯(lián)網(wǎng)消費金融是否就簡單等同于消費金融公司開展的業(yè)務(wù)。

第四，《指導意見》更多是表達政府政策支持的發(fā)展方向，而非制度意義上的“法律法規(guī)”，還無法解決影響我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的許多根本性問題。一方面，作為綱領(lǐng)性的政策文件，有些指導思路的合理性還值得商榷，例如：“鼓勵符合條件的優(yōu)質(zhì)從業(yè)機構(gòu)”上市融資，這里不僅又陷入到為股市賦予“政策性”的舊思路上，而且就美國的Lending Club等典型機構(gòu)來說，上市后必然在資本的利益追逐下，使得大機構(gòu)、大投資者、大客戶成為主導，似乎距離P2P的本來價值愈發(fā)遙遠。這里不是說我國不能出現(xiàn)大型互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，也不是說互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)做大了一定就不再服務(wù)小微，而是說作為一個普遍性的鼓勵政策，是否一定具有合理性，會否只是為上市公司并購互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的“資本游戲”推波助瀾，且易出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微的功能異化。另一方面，當未來《指導意見》與某個領(lǐng)域的發(fā)展實踐可能出現(xiàn)矛盾時，相應(yīng)的具體制度創(chuàng)新則需跳出《指導意見》的局限。例如，《指導意見》提出“互聯(lián)網(wǎng)支付應(yīng)始終堅持服務(wù)電子商務(wù)發(fā)展和為社會提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨”，其內(nèi)涵就值得商榷。實際上這與非銀行支付機構(gòu)從事的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)特點混在了一起。美聯(lián)儲在2015年初的《美國支付體系提升戰(zhàn)略》中，已經(jīng)充分關(guān)注包括PC互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的新興電子支付在大額支付中的作用。

完善《指導意見》的總體思路：發(fā)展定位與風險控制

《指導意見》的核心目的，一是對互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展進行基本定位，二是努力防范可能帶來的各類金融風險。對此需要我們加以深入剖析，從而更加理性地看待政策引導互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的思路。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需抓住“服務(wù)實體”的重點。

如果針對互聯(lián)網(wǎng)金融在我國當前的功能作用，還需要圍繞“缺什么補什么”的思路，找出當前中國金融體系中的“短板”，這就是通常所說的“小微金融服務(wù)”領(lǐng)域以及居民的財富管理、消費金融支持等。

目前，在“做大做強”式的傳統(tǒng)企業(yè)與金融文化影響下，國內(nèi)的許多互聯(lián)網(wǎng)金融組織也走上了“求大”的路徑，這既是因為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域擁有相對模糊而寬松的監(jiān)管與制度環(huán)境，也是因為互聯(lián)網(wǎng)金融組織期望在日益激烈的市場競爭中獲得先機，更希望在市場規(guī)則明確下獲得“大而不倒”的先手地位。

當然，從本質(zhì)上看，雖然很多互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有分散化、去中心化的特點，并且能夠通過特有的信息優(yōu)勢發(fā)掘，更好地為“小微客戶”提供服務(wù)，但是客觀上說，互聯(lián)網(wǎng)金融并非一定是服務(wù)小微的。在發(fā)展到一定程度之后，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域同樣會出現(xiàn)“傍大戶”的“超大機構(gòu)”和“小微機構(gòu)”的并立。例如，國外部分典型的P2P網(wǎng)貸平臺逐漸想放棄“Peer to Peer”的提法，個人借貸或者投資者發(fā)揮的作用逐漸變?nèi)?，而包括對沖基金和銀行在內(nèi)的大型機構(gòu)則又逐漸成為游戲主角。

但是在我國，在金融體系的“高大上”仍然居于主流，在小微企業(yè)、居民的金融需求仍難以得到有效滿足的背景下，我們并不需要互聯(lián)網(wǎng)金融帶來更多“大而全”的平臺組織，著眼于服務(wù)大客戶，而更需要其滿足“小而美”的特征。究其原因，一是因為小微領(lǐng)域是最典型的普惠金融，也是當前我國金融體系發(fā)展中的最大“短板”，無論是小微企業(yè)融資，還是居民財富管理、消費金融服務(wù)等，都亟須支持；二是我國的技術(shù)創(chuàng)新最缺少的是自下而上的“草根創(chuàng)新”，而草根企業(yè)和個人的創(chuàng)新，又需要多元化的小微金融支持；三是隨著產(chǎn)業(yè)升級與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化，與大工業(yè)、大企業(yè)相應(yīng)的金融體系已經(jīng)逐漸不適應(yīng)需要，先進制造業(yè)和服務(wù)業(yè)變得愈加重要，而小企業(yè)將來逐漸成為解決就業(yè)的主體，這也需要包括融資、投資、支付、風險管理等在內(nèi)的小微金融服務(wù)，成為與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型相配套的新型金融體系的核心。

由此來看，一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融推動投融資模式的創(chuàng)新與發(fā)展中，中小互聯(lián)網(wǎng)金融組織的興起、服務(wù)小微的功能定位，都是較長一段時期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要根本；另一方面，支付和信用信息環(huán)境都是重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，對此，互聯(lián)網(wǎng)對于零售支付創(chuàng)新的巨大推動作用，深刻改變著個人的消費行為與習慣；源于互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的信息處理與信用發(fā)掘技術(shù)，能夠為整個社會信用體系建設(shè)奠定“草根”基礎(chǔ)，這些同樣也是重要的互聯(lián)網(wǎng)“微金融”創(chuàng)新。

需要認清互聯(lián)網(wǎng)金融風險的特點

一方面是傳統(tǒng)金融風險在互聯(lián)網(wǎng)金融中的體現(xiàn)。一是流動性風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上也是金融活動，因此其資產(chǎn)與負債期限的不匹配，同樣可能出現(xiàn)流動性風險。不論是第三方支付，還是網(wǎng)貸平臺，都極易受到流動性風險沖擊。二是信用風險。客戶方面，網(wǎng)絡(luò)融資平臺未納入央行征信系統(tǒng)，平臺在進行交易撮合時，主要是根據(jù)借款人提供的身份證明、財產(chǎn)證明、繳費記錄、熟人評價等信息評價借款人的信用。中介方面，存在資金挪用的風險。三是操作風險。技術(shù)操作風險的產(chǎn)生，主要鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融依靠軟件、網(wǎng)絡(luò)等特殊介質(zhì)開展金融業(yè)務(wù)，而其軟硬件配置和技術(shù)設(shè)備的可靠性以及操作人員的專業(yè)技能和道德風險成為技術(shù)操作風險高低的主要衡量標準。四是法律風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國尚處探索發(fā)展階段，缺少相關(guān)的法律法規(guī)約束和明確的監(jiān)管主體。在互聯(lián)網(wǎng)金融準入、交易雙方的身份認證、電子合同的訂立、電子簽名的合法性等方面都存在規(guī)則缺失或不完善，在涉及民間融資方面的法律法規(guī)更是缺乏。五是經(jīng)營風險。例如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的高杠桿率，以及潛藏洗錢套現(xiàn)風險。

另一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險及其表現(xiàn)形式。一是信息科技風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風險指的是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)遭到技術(shù)性外部攻擊而造成的損失。二是“長尾”風險。互聯(lián)網(wǎng)金融因為拓展了交易可能性邊界，服務(wù)了大量不被傳統(tǒng)金融覆蓋的人群（即“長尾”特征），具有不同于傳統(tǒng)金融的風險特征。但是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)人群的金融知識、風險識別和承擔能力相對欠缺，他們的投資額小而分散，作為個體投入精力監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的成本遠高于收益，“搭便車”問題更突出。一旦其參與的投資或融資出現(xiàn)問題，可能對這些“脆弱”的長尾人群會產(chǎn)生更加負面的影響。

完善《指導意見》的具體措施

我們認為，《指導意見》的出臺只是推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的重要起點，還需要更多的配置保障機制建設(shè)。

首先，監(jiān)管部門要深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)、體系框架、風險所在等等，否則就會“瞎子摸象”。具體而言，是需要進一步細分不同互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的具體監(jiān)管思路。我們看到，現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融概念范疇相對混亂，諸多的組織機構(gòu)、產(chǎn)品、渠道等要素摻雜在一起，各自的業(yè)務(wù)運行與風險特點差異較大，難以進行一致性監(jiān)管。對此，還需要在深入梳理合理的業(yè)態(tài)劃分基礎(chǔ)上，進一步落實相應(yīng)監(jiān)管細則。特別需要注意的是，監(jiān)管細則的制定必須跳出監(jiān)管主體分割、圍繞機構(gòu)對象的傳統(tǒng)思路，真正以功能監(jiān)管、業(yè)務(wù)監(jiān)管為主，通過加強監(jiān)管協(xié)調(diào)和配合，真正解決互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)所導致的混業(yè)型金融創(chuàng)新帶來的潛在風險與不確定性。

其次，需要著力解決不同互聯(lián)網(wǎng)金融模式背后的根本矛盾。例如，在P2P網(wǎng)貸等基于互聯(lián)網(wǎng)的資金配置活動中，之所以會產(chǎn)生各種無序現(xiàn)象，歸根結(jié)底還是背后的民間金融缺乏有效引導和法律規(guī)制。只有加快推動以民間借貸為主的民間金融走向陽光化、合法化，才能促使P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展真正跳出民間金融的某些亂象，著力推動技術(shù)與服務(wù)創(chuàng)新。再比如，第三方支付領(lǐng)域雖然在整個互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中相對比較規(guī)范，但近年來也還出了一些問題和風險。究其根本，也是因為伴隨互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)對于電子支付方式、渠道、清算模式等的沖擊，使得原有規(guī)則越來越難以適應(yīng)整個零售支付市場的快速變化，因此同樣需要在“打好制度根基方面著力”。

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

實踐證明，互聯(lián)網(wǎng)金融已然成為傳統(tǒng)金融的有益補充，兩者相得益彰，漸入佳境。因而，端正對前者的監(jiān)管態(tài)度，尤其以包容心態(tài)來實施監(jiān)管，鼓勵新生業(yè)態(tài)的蓬勃成長及其對國家經(jīng)濟社會帶來的有益促進，方為良策。

其中，監(jiān)管的實施主體究竟是中央、地方還是行業(yè)自律組織，這一問題或?qū)⒂绊懻麄€監(jiān)管體系的搭建。可行的做法，應(yīng)以中央部委監(jiān)管為主，地方和行業(yè)自律組織為輔，尤以全國性的正規(guī)行業(yè)組織為抓手，依靠其跨地區(qū)、跨領(lǐng)域且專業(yè)性強、覆蓋面廣的特征來構(gòu)建完整的監(jiān)管體系，這樣才能真正將監(jiān)管政策一一落地。 互學互鑒，相得益彰

互聯(lián)網(wǎng)金融幾年來的發(fā)展，歷經(jīng)了諸多爭議，但眼下可以肯定的是，其不會取代傳統(tǒng)金融，只會對傳統(tǒng)金融提出一定挑戰(zhàn)，促使后者改變經(jīng)營方式和經(jīng)營理念，放下身段來服務(wù)一些小微客戶。

我們看到，銀行紛紛將線下業(yè)務(wù)放到線上，一些大銀行不再搞擴張，開始收縮物理營業(yè)網(wǎng)點。取而代之的，是營業(yè)和支付清算手段的網(wǎng)絡(luò)化，以及借助網(wǎng)上銀行、手機銀行等移動互聯(lián)方式來擴展業(yè)務(wù)范圍。這些來自于互聯(lián)網(wǎng)金融的啟發(fā)，促進了傳統(tǒng)銀行業(yè)改善其服務(wù)方式，廣泛利于廣大消費者。

當前，混業(yè)經(jīng)營加速，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的利潤正逐漸被蠶食，業(yè)務(wù)革新與轉(zhuǎn)型已成為當務(wù)之急，而互聯(lián)網(wǎng)金融恰能為其提供一些好的解決思路和手段。

例如，傳統(tǒng)金融業(yè)主要受過程驅(qū)動，注重與客戶面對面的直接溝通，期間搜集信息、建立管控風險、交付服務(wù)；而互聯(lián)網(wǎng)金融是數(shù)據(jù)驅(qū)動需求，客戶的各種結(jié)構(gòu)化信息均可成為營銷的來源和風控的依據(jù)。傳統(tǒng)金融機構(gòu)擁有著龐大的數(shù)據(jù)庫，完全可對互聯(lián)網(wǎng)金融的這一特征互學互鑒。

在兩者的融合創(chuàng)新上，東方資產(chǎn)于四大資產(chǎn)管理公司中可謂是率先出棋――經(jīng)過一年多嘗試，證明了互聯(lián)網(wǎng)金融可成為傳統(tǒng)金融的有益補充，旗下東方匯這一互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，便是一例。

2014年6月24日，東方匯正式上線運營。其第一階段，旨在協(xié)助拓展集團旗下邦信小貸業(yè)務(wù)，推動東方資產(chǎn)更好地踐行普惠金融，有效解決了邦信小貸面臨的地域限制和杠桿限制，較大地推動了其業(yè)務(wù)發(fā)展。之后，東方匯又與東方資產(chǎn)集團旗下其他平臺陸續(xù)展開合作嘗試，包括信托、保險、證券等。眼下，集團還考慮利用東方匯平臺來提高不良資產(chǎn)的處置效率，同時推進不良資產(chǎn)證券化的進程。

很明顯，將東方資產(chǎn)在收購、管理及處置不良資產(chǎn)方面的豐富經(jīng)驗和專業(yè)能力，與東方匯的互聯(lián)網(wǎng)渠道相結(jié)合，處置不良資產(chǎn)的市場前景變得十分可期。

之于東方匯本身，充分發(fā)揮整個集團內(nèi)部協(xié)同效應(yīng)、整合及對接集團各平臺資源，是當前的緊要抓手，很快就可能成為集團的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品超市。

之于東方資產(chǎn)，這種做法一舉兩得：既豐富了東方匯產(chǎn)品，跟進了投資者的多元化需求，又為集團內(nèi)的資產(chǎn)流動提供了一個快速便捷的出口。當前，東方匯交易總額已超50億元，客戶超25萬，發(fā)展向好。 新業(yè)態(tài)亟待包容性監(jiān)管

然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展異常迅猛，如何包容性地做到監(jiān)管與支持并用，是當下留給監(jiān)管部門的一大難題。

事實上，我國的金融監(jiān)管體系已在不斷完善和加強。監(jiān)管部門對網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)進行全方位的監(jiān)督管理，秉持審慎監(jiān)管原則，對于各種違規(guī)違法行為加強了打擊力度，有力地促進了行業(yè)的有序發(fā)展。

但與此同時，監(jiān)管層也應(yīng)該對這一新業(yè)態(tài)給予新的監(jiān)管思維，以包容的胸懷，根據(jù)金融的規(guī)律來進行引導，不能一下子管死，對于發(fā)展中出現(xiàn)的問題須具體分析和研究。對此，筆者有幾點建議：

首先是監(jiān)管主體問題。

若要讓政策不流于形式，真正能夠落地，還需由一行三會等中央級監(jiān)管部門來落實主體監(jiān)管職能，且須由能夠?qū)崿F(xiàn)跨行業(yè)、跨地域協(xié)調(diào)的機構(gòu)進行整體統(tǒng)領(lǐng)，由地方政府及行業(yè)自律組織輔助管理。

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)無法像小貸公司那樣交由地方上監(jiān)管，因為監(jiān)管套利往往在地方，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是輻射全國，其可能的風險將是全國性爆發(fā)。一旦風險爆發(fā)，屬地化問題如何解決？若歸屬各地方管理，地方金融辦的監(jiān)管能力或稍顯薄弱。

那么，是否可由民間自律組織進行監(jiān)管？

這同樣有待商榷。原因在于，盡管機構(gòu)自律是行業(yè)良性發(fā)展的必須，但一些民間自律組織可操控性太大，會造成互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)“既是運動員，又是裁判員”的局面。

行業(yè)自律，應(yīng)該作為政府監(jiān)管的有效補充而存在，既能交流行業(yè)信息，也能反映從業(yè)機構(gòu)的呼聲，雙向互動式的交流溝通，使自律行為與行政性監(jiān)管行為相輔相成。這要求行業(yè)自律組織需立足自律、服務(wù)和傳導的基本定位，充分團結(jié)和依靠全體會員，以保護投資者、誠信合規(guī)和公平競爭為核心，進一步優(yōu)化自律管理的制度體系和工作機制。因而，建議由全國性的正規(guī)行業(yè)組織來集中監(jiān)管，由跨行業(yè)、跨地域的整體監(jiān)督機構(gòu)來執(zhí)行。

說到底，互聯(lián)網(wǎng)金融天然就是跨界的產(chǎn)物，當前銀、證、保分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀會逐步向協(xié)同混業(yè)監(jiān)管過渡，而由央行牽頭組建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會則應(yīng)該發(fā)揮主流作用。央行具有全國性支付清算的統(tǒng)一接口，有完善、透明的信息手段來保證行業(yè)透明、安全，實現(xiàn)各行業(yè)的信息共享。而該協(xié)會最大的亮點，即能夠較全面地掌握入會企業(yè)信息，從而進行有效監(jiān)管。

其次，是行業(yè)定性問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)是金融，所從事業(yè)務(wù)也是金融業(yè)務(wù)，監(jiān)管也應(yīng)定義為金融機構(gòu)。目前，我國的小貸公司、擔保公司等也均有類似問題，即做著金融之事，卻享受不到金融政策紅利，稅負過重，發(fā)展受限。

第三，是政策的包容度問題，要避免過度監(jiān)管，避免與其他一些業(yè)態(tài)一樣，一管就死、一放就亂。

互聯(lián)網(wǎng)金融源自于創(chuàng)新，自身的確存在很多風險點，亟待嚴格監(jiān)管，但同時也需要來自監(jiān)管層的包容與支持。如何把握適度監(jiān)管、包容性支持的“度”，可謂是對監(jiān)管層的全新考驗。

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模不斷壯大。互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，給金融業(yè)帶來革命性變革?；趙eb2.0，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，逐漸滲透到支付、存貸、理財?shù)葌鹘y(tǒng)金融核心業(yè)務(wù)，中國互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)逐漸形成。在支付領(lǐng)域，2010年至今，利用支付寶支付的金額已超過了2萬億，以支付寶、財富通為代表的第三方支付占到市場份額的八成，已經(jīng)超過銀聯(lián)和銀行等金融類企業(yè)網(wǎng)銀支付的總量。在借貸領(lǐng)域，截至2012年12月底，中國“人人貸”式（P2P）公司超過了300家，行業(yè)交易額高達200多億元。在第三方電子支付領(lǐng)域，截至到2012年12月中國使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模已經(jīng)達到了2.21億人。

2.互聯(lián)網(wǎng)巨頭迅速搶占金融市場。目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融業(yè)已呈“全面開花”之勢。中國人民銀行資料顯示，截至今年7月，已有250家企業(yè)獲得第三方支付牌照，其中包括阿里巴巴、騰訊、網(wǎng)易、百度、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)也不斷加強創(chuàng)新，不斷推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，阿里巴巴的“余額寶”，新浪的“微銀行”，騰訊的微信5.0與“財付通”的互聯(lián)等更是全面進軍金融市場。今年9月份，騰訊宣布要成立銀行，也成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入金融行業(yè)的標志性事件。京東商城和蘇寧電器也先后宣布成立小額貸款公司，進軍供應(yīng)鏈金融?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融領(lǐng)域，具有快速發(fā)展態(tài)勢。例如，支付寶旗下余額寶，上線18天累積用戶數(shù)就超過250萬，存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達到57億元。

3.傳統(tǒng)金融機構(gòu)加快金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。為了有效應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起的挑戰(zhàn)，也為了更好地滿足消費者互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下多樣化需求，傳統(tǒng)金融企業(yè)加快了金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。一方面，金融企業(yè)加快了金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化進程，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把銀行產(chǎn)品線上化，通過網(wǎng)絡(luò)向客戶提供金融服務(wù)。目前所有商業(yè)銀行都開通了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，向客戶提供網(wǎng)上服務(wù)。另一方面，傳統(tǒng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式。例如，華夏銀行推出了“平臺金融”業(yè)務(wù)模式，為平臺客戶及其體系內(nèi)小企業(yè)提供在線融資、現(xiàn)金管理、資金監(jiān)管等全方位、全流程服務(wù)。中國工商銀行與阿里巴巴今年5月份在杭州簽署了整體合作框架協(xié)議，雙方將就電子商務(wù)以及相關(guān)的安全認證、資金托管、市場營銷、產(chǎn)品創(chuàng)新等多個領(lǐng)域開展廣泛合作。招商銀行聯(lián)手中國聯(lián)通于2012年11月推出首個移動支付產(chǎn)品――招商銀行手機錢包。近期，30多家基金公司的淘寶直營店也陸續(xù)開業(yè)，各大銀行、保險公司紛紛成立電子互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

4.通信運營商也開始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新變革的大環(huán)境下，通信運營商利用其管道優(yōu)勢，也開始積極探索金融業(yè)務(wù)。2010年3月，中國移動以398億人民幣收購浦發(fā)銀行20%股權(quán)，成為其第二大股東。2013年6月，中國移動與中國銀聯(lián)共同推出了移動支付聯(lián)合產(chǎn)品――手機錢包。2011年9月，中國電信與光大銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，進一步加強雙方在網(wǎng)絡(luò)繳費、手機支付、第三方支付等領(lǐng)域合作。2013年6月，中國電信與中國銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，確立了雙方在存貸款、現(xiàn)金管理、直接融資等領(lǐng)域的全面合作。2013年，中國聯(lián)通與中信銀行合作，布局移動互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實意義

1.有利于破解小微企業(yè)融資難問題。互聯(lián)網(wǎng)金融類企業(yè)利用數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢，可以幫助優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)破解融資困境。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年二季度末，阿里小貸已經(jīng)累計為超過32萬家小微企業(yè)解決融資需求，累計投放貸款超過1000億元，不良率僅0.87%。

2.有利于加強影子銀行監(jiān)管。目前中國影子銀行的規(guī)模大約在15-30萬億元人民幣間。影子銀行最大風險主要來源于信息不對稱，巨大的影子銀行規(guī)模由于監(jiān)管缺失給中國金融系統(tǒng)帶來了潛在風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是利用互聯(lián)網(wǎng)來減少信息不對稱，降低金融資產(chǎn)的風險。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融將線下民間金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到線上操作，有利于相關(guān)監(jiān)管部門準確掌握互聯(lián)網(wǎng)金融即時數(shù)據(jù)，能有效促進民間金融的陽光化、便利化。

3.倒逼金融機構(gòu)及監(jiān)管部門改革。信息技術(shù)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及，使得更多的企業(yè)有能力進入金融領(lǐng)域。很多電子商務(wù)企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)企業(yè)不斷推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改變了銀行獨占資金支付格局，改變了銀行傳統(tǒng)信貸單一供給格局，打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)間的競爭壁壘?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的繁榮正倒逼金融機構(gòu)加快改革，比如利率市場化進程加快，放寬民營資本進入金融領(lǐng)域等。金融領(lǐng)域創(chuàng)新加速，不斷涌現(xiàn)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)模式及商業(yè)模式，也要求金融監(jiān)管部門，創(chuàng)新金融監(jiān)管手段、模式，防范新的金融風險。

4.不斷催生新業(yè)態(tài)、新服務(wù)與新模式。隨著信息技術(shù)與金融的不斷深入融合，互聯(lián)網(wǎng)金融加速創(chuàng)新，從最初的網(wǎng)上銀行、第三方支付，到最近的手機銀行、移動支付，無不體現(xiàn)了金融與互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新應(yīng)用。此外，民間借貸也開始合法化、線上各類融資平臺不斷涌現(xiàn)、“智慧金融”也由概念開始走向市場。目前很多基金公司、保險公司也開始嘗試通過電商網(wǎng)銷、社交網(wǎng)絡(luò)，甚至是微信平臺等推廣自己的品牌或是銷售產(chǎn)品，基于社交網(wǎng)絡(luò)的金融產(chǎn)品與服務(wù)不斷涌現(xiàn)。

5.有利于吸引廣大民眾參與金融。由于專業(yè)壁壘，民眾參與金融的進程一直比較緩慢。互聯(lián)網(wǎng)金融加快了金融產(chǎn)品模塊化和標準化進程，同時也拓寬了金融市場參與主體范圍，市場參與者更為大眾化。企業(yè)家、普通百姓都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進行各種金融交易，風險定價、期限匹配等復雜交易都會大大簡化、易于操作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也正在改變金融產(chǎn)品傳統(tǒng)由少數(shù)精英控制的模式，轉(zhuǎn)而由更多網(wǎng)民參與共同決定金融產(chǎn)品的模式，使得金融產(chǎn)品能更好地滿足市場需求。

存在的突出問題

中國互聯(lián)網(wǎng)金融還存在一些突出問題，主要表現(xiàn)在：

1.總體經(jīng)營規(guī)模不大。由于中國金融管制等方面的原因，對于新進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)公司、通信運營商和新型網(wǎng)絡(luò)信貸公司，擴大發(fā)展規(guī)模還受到較多限制。一方面，金融牌照許可限制了很多具有資金實力的互聯(lián)網(wǎng)公司擴大金融業(yè)務(wù)；另一方面，很多新型的網(wǎng)絡(luò)信貸公司，由于自身規(guī)模和資金限制，擴大規(guī)模也舉步維艱。此外，擁有金融許可和資金實力的傳統(tǒng)金融企業(yè)，由于缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因，發(fā)展新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也比較謹慎。

2.監(jiān)管模式和手段滯后。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)公司、通信運營商等非金融類企業(yè)紛紛進入金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品加快了創(chuàng)新步伐，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)與新模式不斷涌現(xiàn)，而中國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還相當滯后。主要表現(xiàn)在：尚未形成完善的跨部門協(xié)調(diào)機制，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的監(jiān)管體系還未形成，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段比較落后。

3.社會信用環(huán)境缺失。中國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展初期階段，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境還有待進步完善。主要表現(xiàn)在：有的公司利用互聯(lián)網(wǎng)非法吸收存款或非法集資，損害投資者利益；以個人信息牟利現(xiàn)象比較嚴重，個人信息安全得不到保護；社會民眾對互聯(lián)網(wǎng)金融知識還比較缺乏，影響了新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)規(guī)模進一步拓展；政府對促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)優(yōu)惠政策和有關(guān)公共服務(wù)未能及時配套。

對策建議

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管模式。針對互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展之勢和互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)融合發(fā)展的特點，吸收工信部加入由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等跨部門組成的工作協(xié)調(diào)小組，通過部際聯(lián)系會議制度，聯(lián)合研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融政策。加強與貨幣政策的協(xié)調(diào)，防范系統(tǒng)性風險，跨市場金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào)監(jiān)管，建立全覆蓋的統(tǒng)計體系以加強信息共享。創(chuàng)新監(jiān)管模式，監(jiān)管部門需要改變對傳統(tǒng)金融企業(yè)監(jiān)管模式，由事前監(jiān)管改為備案監(jiān)管，由對企業(yè)的前端監(jiān)管改為加強對消費者的保護。既可以充分發(fā)揮市場活力，保證企業(yè)持續(xù)不斷創(chuàng)新；又可以充分保證消費者利益，有效防止金融欺詐。

2.強化政府公共服務(wù)及管理職能。出臺相關(guān)制度規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，開展非金融機構(gòu)支付業(yè)務(wù)設(shè)施認證，建設(shè)移動金融安全可信公共服務(wù)平臺，構(gòu)建金融監(jiān)管體系和互聯(lián)網(wǎng)安全防護網(wǎng)絡(luò)與信息安全體系，加強對網(wǎng)絡(luò)用戶的信息保護，通過制度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為監(jiān)管提供好的基礎(chǔ)。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新情況，重新梳理各類金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，構(gòu)建科學有序的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，明確相應(yīng)企業(yè)、相應(yīng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管部門，取締未經(jīng)監(jiān)管許可的金融平臺，建立互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺。加強金融業(yè)信息安全管理，進一步制定出臺關(guān)于電子交易及電子證書、加密等方面的法律和制度規(guī)定，積極推動網(wǎng)絡(luò)支付、移動支付的發(fā)展。

3.打造互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。整合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展資源，加強傳統(tǒng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、通信運營商等企業(yè)間的溝通交流，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、合作共贏、協(xié)同創(chuàng)新，營造良好的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)境。具體而言，金融機構(gòu)擁有客戶、研究和資本優(yōu)勢，而互聯(lián)網(wǎng)公司擁有技術(shù)、數(shù)據(jù)和創(chuàng)新優(yōu)勢，通信運營商擁有管道優(yōu)勢、掌握了大量的移動終端。通過組合產(chǎn)業(yè)鏈上下游不同優(yōu)勢資源，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融融合創(chuàng)新發(fā)展。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

在這個看似簡單的事件背后，是以銀行為代表的傳統(tǒng)金融業(yè)與新興的互聯(lián)網(wǎng)金融之間的戰(zhàn)爭。

那么，銀行業(yè)應(yīng)如何看待和對待互聯(lián)網(wǎng)金融？在被千呼萬喚加速改革的今天，銀行業(yè)又將如何發(fā)力？

對此，全國政協(xié)委員，北京銀行黨委書記、董事長閆冰竹給出了自己的解答。

互聯(lián)網(wǎng)金融開啟金融變革新時代

《瞭望東方周刊》：2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展年，你怎么看待這個新興事物？

閆冰竹：作為金融和互聯(lián)網(wǎng)交叉融合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融是當前最具創(chuàng)新活力和增長潛力的新興業(yè)態(tài)，也是我國深化金融改革、加快金融創(chuàng)新的關(guān)鍵領(lǐng)域。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融為實體經(jīng)濟發(fā)展提供了便捷化服務(wù)。作為內(nèi)生性金融創(chuàng)新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)更加電子化、信息化、便捷化，加速了金融產(chǎn)品創(chuàng)新，進一步降低了服務(wù)成本，提高了金融資源配置效率。

然而另一方面，它又對傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)形成了跨領(lǐng)域沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有創(chuàng)新性高、靈活性強、技術(shù)優(yōu)勢明顯等特點，將給商業(yè)銀行帶來競爭手段更靈活、市場反應(yīng)更靈敏、創(chuàng)新能力更強的新對手，對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式、盈利模式和服務(wù)模式形成跨領(lǐng)域沖擊。

值得注意的是，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式超越地域和時間的限制，增加了資本市場交易的頻率，對流動性風險有一定放大效應(yīng)，帶來了諸多不確定性。虛擬賬戶的產(chǎn)生使網(wǎng)絡(luò)金融逃出了傳統(tǒng)金融流動性監(jiān)管的體系，增大了潛在風險。從金融產(chǎn)品交易的視角來看，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然使得風險對沖需求下降，但并未從根本上改變各類資金配置型金融活動的風險要素，對金融風險管理提出新要求。

不能否認的是，互聯(lián)網(wǎng)金融為金融業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供了新動力?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)從單純的支付業(yè)務(wù)向小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理、供應(yīng)鏈金融、基金保險銷售、信用卡還款等銀行業(yè)務(wù)全面進軍，給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來很大的沖擊。銀行業(yè)若想生存發(fā)展，必須謀求轉(zhuǎn)型升級，轉(zhuǎn)變以往的以存貸款業(yè)務(wù)為主的單一業(yè)務(wù)發(fā)展模式，向綜合化、多元化、多渠道化的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融，我認為銀行應(yīng)該積極擁抱而不是排斥，這樣才能在新時代找到新的突破?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了共生與競合的業(yè)態(tài)環(huán)境，深刻改變了銀行業(yè)發(fā)展格局，但本質(zhì)仍然是金融，單純的互聯(lián)網(wǎng)無法滿足所有客戶特別是高端客戶的個性化金融需求。而銀行業(yè)可以利用資本、客戶資源、信用和風控能力等優(yōu)勢，充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺，將已有優(yōu)勢與新興技術(shù)更有效地結(jié)合，獲得新的發(fā)展機遇。

總體上，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)經(jīng)濟的滲透程度不斷加深，互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融注入了活力，正在開啟金融變革的新時代。

打造“全能智慧銀行”

《瞭望東方周刊》：面對互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展帶來的新挑戰(zhàn)與新機遇，北京銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融方面作了哪些探索？

閆冰竹：長期以來，北京銀行高度關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起。面對互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展帶來的新挑戰(zhàn)與新機遇，北京銀行以積極和開放的心態(tài)擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域努力探索，升級傳統(tǒng)商業(yè)模式，積極轉(zhuǎn)型調(diào)整，促進金融和互聯(lián)網(wǎng)的深度融合。北京銀行明確提出實施科技引領(lǐng)戰(zhàn)略，打造“全能智慧銀行”，致力于為金融插上科技的翅膀。

一是率先推出直銷銀行模式。北京銀行通過與境外戰(zhàn)略合作伙伴荷蘭ING集團深度合作、精心研發(fā)，正式開通直銷銀行服務(wù)模式，此舉標志著國內(nèi)第一家直銷銀行破土萌芽。

二是積極加強跨領(lǐng)域合作。近期北京銀行與小米公司簽署了移動互聯(lián)網(wǎng)金融全面合作協(xié)議。雙方將在移動支付、便捷信貸、產(chǎn)品定制、渠道拓展等多個方面探討合作，未來將基于小米公司的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺探索綜合金融服務(wù)，包括NFC、理財和保險標準化產(chǎn)品銷售、貨幣基金銷售平臺以及個貸產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)終端的申請等。

三是著力打造網(wǎng)絡(luò)鏈品牌。針對中小企業(yè)融資難、融資慢等特點，北京銀行推出網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈品牌“網(wǎng)絡(luò)鏈”，并與第三方支付快錢清算信息有限公司簽署了全面戰(zhàn)略合作協(xié)議，著力打造互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融。

四是不斷擴展多元服務(wù)渠道。面對日新月異的互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，北京銀行緊跟時代步伐，為客戶多渠道、立體化搭建金融服務(wù)平臺，包括網(wǎng)上銀行、手機銀行、電話銀行、自助銀行、微信銀行等。

未來，北京銀行將放眼未來，主動作為，用敏銳的戰(zhàn)略眼光審時度勢，以互聯(lián)網(wǎng)思維、金融思維、全球化思維為引領(lǐng)，全面打造互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的亮麗品牌。

利率市場化是銀行繼上市之后的

“第”

《瞭望東方周刊》：金融改革繼續(xù)深化，也將成為今年繼續(xù)熱議的話題，而其中利率市場化更是重中之重。你認為利率市場化對中小銀行帶來的最大挑戰(zhàn)是什么？應(yīng)當如何應(yīng)對？

閆冰竹：中國的利率市場化是一個經(jīng)過慎重考慮、科學規(guī)劃、有序推進的歷史進程，極大地適應(yīng)和促進了我國經(jīng)濟金融的穩(wěn)定健康發(fā)展。通過利率市場化，有助于更好地發(fā)揮金融要素價格在市場資源配置中的基礎(chǔ)性作用。今年以來，中國金融改革的進程明顯提速，利率市場化不斷邁出實質(zhì)性步伐。從未來趨勢看，利率市場化是深化金融體制改革的必由之路，被稱為銀行繼上市之后的“第”。

從國際經(jīng)驗看，利率市場化將對中小銀行帶來較大沖擊。

一是考驗業(yè)務(wù)升級能力。利率市場化直接沖擊銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，中小銀行特色化經(jīng)營優(yōu)勢，也將受到價格競爭的直接沖擊。

二是考驗資金定價能力。市場情況和客戶需求隨時變化，考驗中小銀行的定價方式、定價程序和定價策略。

三是考驗風險管理能力。利率市場化將增加影響利率水平的因素，利率波動頻率和幅度會顯著提高，利率期限結(jié)構(gòu)也更為復雜。

面對沖擊挑戰(zhàn)，需要社會各界從鞏固銀行業(yè)改革成果的戰(zhàn)略高度，加大對中小銀行的關(guān)注關(guān)愛和政策支持力度。從北京銀行自身來說，我們將繼續(xù)加快戰(zhàn)略創(chuàng)新和經(jīng)營轉(zhuǎn)型，以差異化和特色化產(chǎn)品服務(wù)迎接利率市場化挑戰(zhàn)。

《瞭望東方周刊》：為了應(yīng)對未來嚴峻的生存挑戰(zhàn)，北京銀行如何展開新的戰(zhàn)略布局？

閆冰竹：應(yīng)對未來更加復雜多變的市場格局、更加嚴峻的競爭形勢，北京銀行將堅定不移地堅持改革創(chuàng)新，穩(wěn)步推進“四化一型”發(fā)展戰(zhàn)略，力求贏得差異化競爭新優(yōu)勢，推動北京銀行在平穩(wěn)發(fā)展中創(chuàng)造更優(yōu)異的業(yè)績。

一是堅持品牌化經(jīng)營。著力培育在“科技金融”、“文化金融”、“綠色金融”、“民生金融”及“消費金融”等方面的經(jīng)營特色，以特色化品牌贏得市場、贏得客戶、贏得未來。

二是加快區(qū)域化布局。以北京市場為根基，夯實環(huán)渤海、長三角及珠三角市場，深耕中西部，構(gòu)建輻射全國主要經(jīng)濟區(qū)域的經(jīng)營服務(wù)體系。

三是加快綜合化發(fā)展。以銀行業(yè)務(wù)為核心，發(fā)揮保險、基金、消費金融、金融租賃相互協(xié)同、交叉銷售的功能，為目標客戶提供一站式綜合金融服務(wù)，降低資本消耗，實現(xiàn)差異化競爭和收入多元化。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)范文

1互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的對比分析

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融更快捷，更年輕化

隨著電腦的普及，越來越多的青年人使用互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)占據(jù)了大部分青年人市場，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更年輕化。隨之出現(xiàn)的支付寶、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)平臺讓支付更為快捷，P2P等平臺也使投資者與被投資者之間的交易更方便快捷，這些都是傳統(tǒng)金融做不到的。

1.2客戶群體更趨向于年輕群體和企業(yè)

有關(guān)資料顯示，作為互聯(lián)網(wǎng)金融模式之一的余額寶的人均投資不到2000元；這些資金在傳統(tǒng)金融投資者看來微不足道，因為這些錢存在銀行賬戶里幾乎是無收益的，但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時期，擁有小筆金額的客戶，成為余額寶的主力客戶群。

1.3投資成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)金融的局限，抓住了互聯(lián)網(wǎng)金融群體理財“時間碎片化”和“資金碎片化”特點，讓理財變得輕松簡單。因此，互聯(lián)網(wǎng)客戶群體年輕化、小眾化、閑散化，追求投資的低成本和便捷性，追求小額資金既能保持流動性又能實現(xiàn)收益。

2互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新模式探究

過去的10年間，互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸發(fā)展并創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式初現(xiàn)端倪時，互聯(lián)網(wǎng)金融市場幾乎呈現(xiàn)無金融中介狀態(tài)，基本上是為大眾提供一個平等的平臺，使資源達到合理有效配置，并減少交易成本。最初的主要金融模式是網(wǎng)上及手機銀行支付，隨后出現(xiàn)P2P融資平臺、余額寶以及支付寶等支付平臺，使互聯(lián)網(wǎng)金融在不知不覺中出現(xiàn)很多創(chuàng)新模式。創(chuàng)新模式大致包括以下幾方面內(nèi)容：支付方式、投資融資方式、營銷渠道以及網(wǎng)絡(luò)銀行等金融機構(gòu)。

2.1支付方式

支付方式是合同交易后產(chǎn)生的發(fā)生在交易雙方之間的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移方式。這里說的支付方式，主要指第三方支付，例如支付寶、財付通等第三方支付平臺，而在傳統(tǒng)金融模式中，很少出現(xiàn)第三方支付的情況。近年來，我國第三方支付市場迅猛發(fā)展，已成為網(wǎng)絡(luò)購物、線上繳費等小額支付結(jié)算的主要渠道。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的統(tǒng)一，給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了優(yōu)勢，使得網(wǎng)上支付更加便捷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融支付方式經(jīng)歷了兩個階段，第一階段是把線下支付轉(zhuǎn)移到線上支付，第二階段是把線上支付完善到移動線上支付，以實現(xiàn)隨時隨地完成網(wǎng)上支付。

2.2投資融資方式

在互聯(lián)網(wǎng)金融興起之前，一般企業(yè)或者個人要想融資都要通過商業(yè)銀行或證券公司等中介來實現(xiàn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展，企業(yè)融資逐漸由間接融資變成直接融資，更方便、高效，也解決了中小企業(yè)融資問題。這方面主要的金融產(chǎn)品有P2P融資平臺，P2P又包括人人貸、君融貸、宜人貸等方式。除此之外，還有網(wǎng)絡(luò)小貸公司、眾籌融資和銀行信貸等模式。

2.3營銷渠道

營銷渠道方面的創(chuàng)新主要表現(xiàn)為營銷渠道網(wǎng)絡(luò)化。2012年以來，網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品的走紅說明了大眾理財需求逐漸和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互對接，2013年余額寶的出現(xiàn)更是讓互聯(lián)網(wǎng)金融進入新階段。其優(yōu)勢表現(xiàn)在可以擺脫時間、地點的限制，收益率更高，信息收集更全面，選擇范圍更廣以及操作更方便快捷等方面。目前，以淘寶理財頻道為代表的第三方支付機構(gòu)理財平臺已匯集了多種保險、基金及理財產(chǎn)品，可為客戶提供理財產(chǎn)品的一站式交易與管理服務(wù)。很多商品直接在網(wǎng)上出售，既幫助商家節(jié)約成本，又給買家提供方便，即產(chǎn)生了我們所說的B2B、B2C等銷售平臺。

3互聯(lián)網(wǎng)金融的風險及應(yīng)對問題

目前，支付寶在網(wǎng)絡(luò)購物占有重要地位，微信紅包也日漸紅火，嘀嘀打車和快的打車競爭激烈，“互聯(lián)網(wǎng)金融”已從一個模糊概念發(fā)展成為人們生活的一部分?；ヂ?lián)網(wǎng)結(jié)合基金、理財產(chǎn)品等更是拉近了與民眾的距離。2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融可謂風生水起，給傳統(tǒng)金融模式帶來了巨大挑戰(zhàn)，受到越來越多人的追捧，但也要注意這些風光背后存在的隱患。

3.1互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管跟不上發(fā)展步伐

互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，突破了傳統(tǒng)金融的體制束縛，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管卻跟不上發(fā)展步伐，導致在很長一段時間內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)金融處于一種監(jiān)管不到位的狀態(tài)，這不利于互聯(lián)網(wǎng)金融有條不紊地發(fā)展。目前，我國的監(jiān)管是不完整、不到位的，例如包括存款保險制度在內(nèi)的一系列金融監(jiān)管制度尚未建立，監(jiān)管者分身乏術(shù)，這間接影響互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管進程。

3.2互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險比傳統(tǒng)金融機構(gòu)大

一是互聯(lián)網(wǎng)的普遍性表明互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了全社會資金融通，這是優(yōu)勢，但也是風險所在，互聯(lián)網(wǎng)的融通性使得原本應(yīng)有傳統(tǒng)金融機構(gòu)承擔的風險轉(zhuǎn)移到了互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的主體身上。二是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)沒有傳統(tǒng)金融機構(gòu)的專業(yè)能力，不能有效識別風險和控制風險，缺少專業(yè)團隊的控制。

3.3金融業(yè)務(wù)交易的虛擬性