財務預警和財務風險的區(qū)別精選(九篇)

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第1篇：財務預警和財務風險的區(qū)別范文

摘 要：行政事業(yè)單位財務風險涉及財務管理各方面內(nèi)容，為了實現(xiàn)經(jīng)濟效益的提升，本文討論了行政事業(yè)單位財務風險的防范與控制。

關鍵詞：行政事業(yè)單位；財務風險；防范控制

前言

行政事業(yè)單位財務核算與管理風險日益增大，為了確保行政事業(yè)單位的良好運行，行政事業(yè)單位加強財務風險控制勢在必行。

1、行政事業(yè)單位財務風險的特性

1.1財務風險的可變性

行政事業(yè)單位也一直處在動態(tài)的變化中，行政事業(yè)單位的財務管理也一直在發(fā)展和變化中，在一定的條件下財務風險也在發(fā)生著巨大的變化，財務風險具有一定的環(huán)境適應能力和自我轉變能力。

1.2財務風險的不確定性

財務風險的發(fā)生可能出現(xiàn)在財務管理的不同階段，或是在財務管理的不同方面，其發(fā)生的程度，波及的范圍等都是不能確定的，而且由于行政事業(yè)單位的財務管理活動隨著社會和經(jīng)濟的發(fā)展而不斷地在復化和多樣化，財務管理者對于財務不能夠全面地掌控和把握，因而當前的行政事業(yè)單位的財務風險存在著許多的不確定性。

1.3財務風險的非主觀性

當前的行政事業(yè)單位的財務管理存在著許多財務管理人員所不能掌控的不確定因素，財務的風險性是客觀存在的。

1.4財務風險的可預測性

雖然財務風險有著不確定性、可變性的特點，但是財務風險的發(fā)生發(fā)展規(guī)律是有跡可循的，是可以被預測的，隨著管理方法的發(fā)展和管理手段的不斷進步我們可以對財務風險的發(fā)生時間、范圍和深度進行科學的預測，從而制定相應的措施來防范規(guī)避風險。

2、行政事業(yè)單位財務風險的現(xiàn)狀

2.1外部控制力度有待提高

從外部的環(huán)境可以看出，國家的機構改革之后，政府的管理出現(xiàn)了“真空帶”，各行政事業(yè)單位按照自身的方式方法在經(jīng)營和管理資產(chǎn)，無人監(jiān)管的情況下，資金的利用率和浪費情況嚴重。同時在隨著各項改革和城市化的過程中，管理層對內(nèi)部的控制重要性認識度也不夠高，各個事業(yè)單位要面臨著財務狀況的總體失衡的風險和國有企業(yè)連帶責任風險。

2.2政府的預算約束力降低

隨著社會化的進程不斷地發(fā)展，財務的風險也在不斷地攀升。而行政事業(yè)單位的財務風險與企業(yè)中的財務風險仍有一定的區(qū)別，主要的區(qū)別在于財務管理的特殊性是財務的預算管理，財務的預算具有一定的導向作用，對行政事業(yè)單位來說，發(fā)展要在經(jīng)濟基礎允許的情況下，不能夠像企業(yè)一樣負債經(jīng)營。

2.3內(nèi)部環(huán)境控制有待提高

一旦內(nèi)部環(huán)境開始惡化，內(nèi)部環(huán)境就要面臨失控的狀態(tài)，這種情況下內(nèi)控制度的建設就會嚴重的滯后，而事業(yè)單位作為財政撥款的單位，是純消耗性的財政支出，而我國當前現(xiàn)存的《預算法》對于財務的支出只是一個原則上的規(guī)定，具體的可操作性的規(guī)定仍未出臺，因此當前的財務支出仍未有明確的相關法規(guī)法律，造成了無章可循、無據(jù)可依的尷尬局面。在管理上，事業(yè)單位的財務管理方法滯后，經(jīng)費不足加上損耗與浪費，預算的控制缺乏一定的力度，導致財政資金的運轉帶來了潛在的風險。

2.4財務控制體系有待完善

因為內(nèi)部控制的環(huán)境復雜化程度提高，加上行政事業(yè)單位的內(nèi)控制度的建設速度嚴重滯后，行政事業(yè)單位作為財政的撥款單位，是純消耗性的財務支出單位，對于財務的大收支模式是要求對支出進行嚴格控制的，但是當前出臺的法律法規(guī)并沒有明確的規(guī)定，《預算法》僅僅起到了原則性的規(guī)定，導致了財務的管理、預算支出都沒有具體的法律法規(guī)可以作為依據(jù)。

3、行政事業(yè)單位財務風險防范流程

（一）收集風險信息，即收集行政事業(yè)單位違背提供公共產(chǎn)品及服務這一組織目標的重大信息。

（二）識別風險，即依據(jù)收集到的信息來識別行政事業(yè)單位潛在的財務風險因素。

（三）分析風險，即估計、計算行政事業(yè)單位發(fā)生財務風險的可能性及損失，并預估財務風險會對單位開展管理活動產(chǎn)生怎樣的影響，從而將發(fā)生財務風險的概率、范圍、損失等揭示出來。

（四）計量風險，即基于識別、分析風險，憑借定性與定量分析，綜合考慮損失幅度的大小、損失頻率的高低，從而將風險量化或設定在某個等級上，以確定行政事業(yè)單位是否要采取風險防范措施。

（五）決策風險，即基于計量風險的結果，比較風險防范所需成本與風險收益，并結合行政事業(yè)單位決策者的風險偏好來確定風險管理態(tài)度及決策。換言之，行政事業(yè)單位為實現(xiàn)風險防范目標，選擇通過優(yōu)化組合風險防范技術及措施來降低、消除風險。

（六）處理風險，即行政事業(yè)單位在執(zhí)行財務風險防范方案時要強調(diào)效率，通過填密風險防范計劃的制定來有效配置財務資源。財務風險防范并非單位某一個部門的職責，需要組織整體配合，實時監(jiān)控執(zhí)行財務風險防范方案時的各項具體工作，使執(zhí)行與方案保持一致。

4、行政事業(yè)單位財務風險防范控制

4.1建立財務風險預警機制

對財務風險來說，不管是行政事業(yè)單位還是企業(yè)，它的形成、擴展都有一定的規(guī)律，按照該規(guī)律就能對財務風險進行有效的預測甚至量化。為有效預測、量化行政事業(yè)單位發(fā)生財務風險的時間、范圍、程度，建立相應的預警指標體系是必要的，從而通過各種指標量化可能發(fā)生的財務風險，做到估測準確。

一是合理、準確地確定行政事業(yè)單位財務風險預警指標非常關鍵，通過對比預警指標值與量化指標值，就能確定財務風險的發(fā)生率及嚴重程度。二是行政事業(yè)單位在設立財務風險預警指標及預警值時要充分考慮其一致性、連貫性，必要時也可按照實際情況作出適當調(diào)整。三是行政事業(yè)單位在建立財務風險預警機制時要充分借助先進的數(shù)據(jù)處理技術，因為財務數(shù)據(jù)往往以海量形式存在，依據(jù)信息技術有效建立財務風險預警模型就能有效處理海量的財務數(shù)據(jù)，以達到識別、預警行政事業(yè)單位財務風險的目的，為有效防范財務風險提供條件。

4.2加強單位財務預算管理

在防范財務風險的過程中，預算管理是重要內(nèi)容，行政事業(yè)單位需堅持收支平衡，按照既定的發(fā)展計劃、預算安排來合理編制財務收支計劃與預算。財務預算需堅持重點突出、統(tǒng)籌兼顧以及勤儉節(jié)約的原則，在引進和開發(fā)新技術方面投人足夠的資金，并加強監(jiān)督經(jīng)費使用過程，各部門也要及時掌握各自的預算執(zhí)行情況。在預算的編制中，行政事業(yè)單位應綜合考慮各部門、各項目的實際情況，要保證本部門不超預算，從而全面維護財務收支預算的合理性、公平性，通過靈活調(diào)整并有效控制預算來保證單位正常開展各項工作，防范財務風險。

4.3建立內(nèi)部控制信息平臺

一是建立數(shù)據(jù)集中內(nèi)部管理模式，將信息孤島消除。當下，行政事業(yè)撾輝謨τ瞇畔⑵教ㄎ寤ò嗣牛各個系統(tǒng)之間的兼容性較差，很難共享數(shù)據(jù)，不但使財務人員的工作壓力越來越大，還給單位的內(nèi)部控制帶來更大難度，嚴重制約財務風險防范方面內(nèi)部控制應有作用的發(fā)揮，所以建設信息化平臺時要考慮集中數(shù)據(jù)，真正實現(xiàn)對數(shù)據(jù)資源的共享，以提高行政事業(yè)單位內(nèi)部控制效率。

二是嵌人式開發(fā)內(nèi)部控制、財務風險預警與現(xiàn)有財務系統(tǒng)，保證能提前發(fā)現(xiàn)財務風險，使內(nèi)部控制到位，使財務處理合規(guī)、合法。如今，幾乎每一個財務軟件系統(tǒng)均是通過授權控制來實施內(nèi)部控制管理，而財務風險的管理與防范幾乎都是事后進行，所以行政事業(yè)單位在開發(fā)軟件時要考慮內(nèi)部控制與風險預警調(diào)研之間的協(xié)同部署。

三是開發(fā)統(tǒng)一現(xiàn)金流、信息流的行政事業(yè)單位內(nèi)部控制平臺，這是單位防范財務風險的新挑戰(zhàn)，不管是公務卡消費管理還是零余額賬戶管理都不能統(tǒng)一現(xiàn)金流、信息流，行政事業(yè)單位要想使預算資金保持零風險，就必須從統(tǒng)一現(xiàn)金流、信息流的角度來合理設置內(nèi)部控制平臺，有效防范財務風險。

5、結語

綜上所述，行政事業(yè)單位如果財務風險防范不到位，在運行環(huán)節(jié)就會面臨諸多問題。所以，事業(yè)單位要全面落實財務風險防范工作。

參考文獻：

第2篇：財務預警和財務風險的區(qū)別范文

【關鍵詞】 財務風險； 風險預警； 預警指標

一、財務風險預警指標原則及內(nèi)容

近年來世界相繼經(jīng)歷了金融風暴、金融危機等，直至現(xiàn)在仍留有危機的后遺癥，這一系列的財務風險不斷地警醒著企業(yè)，需不斷增強其抗風險的能力，使決策者和相關人員能夠及時了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，并做出相應決策規(guī)避風險，使企業(yè)持續(xù)良好地發(fā)展。

遵循行業(yè)的特殊性是建立預警指標的首要原則，同樣預警指標要具備一定的針對性和系統(tǒng)性，對于每個煤炭企業(yè)需要有各自的獨創(chuàng)性，從而我們確定的預警指標才符合本行業(yè)的實際需求，才能在企業(yè)的管理和發(fā)展中將“預警”真正落實到位。

結合煤炭行業(yè)的實際，本文從中選擇具有代表性的指標作為分析重點，即盈利能力、營運能力、償債能力、現(xiàn)金流動能力及成長能力指標，詳情見表1。

表1將各項指標單一列出，但是獨立的預警指標并不能全面反映煤炭企業(yè)存在的風險，還可能會因為風險因素考慮不全面，使得企業(yè)做出錯誤的決策。抓住指標的系統(tǒng)性和內(nèi)在聯(lián)系，才可以建立具備整體性和高度概括性的預警指標體系。

二、煤炭行業(yè)財務風險預警指標體系的建立和分析

（一）煤炭行業(yè)財務風險現(xiàn)狀

煤炭行業(yè)是國計民生的基礎行業(yè)，煤炭企業(yè)財務具有高風險性、多變性和復雜性特點，如負債比例過大，融資渠道不夠廣闊等等。財務狀況的好壞主要反應在財務指標上，企業(yè)可以建立財務危機的識別指標體系、財務危機預警指標體系和財務安全檢測指標體系等來分析評價企業(yè)的財務風險，以便采取針對性的防范措施。提高煤炭行業(yè)財務預警意識，建立適合該行業(yè)的預警體系尤為重要，進一步推動煤炭企業(yè)加強風險管理。

（二）建立符合行業(yè)特殊性的財務風險預警指標體系

要建立針對煤炭企業(yè)的財務預警指標體系，則要了解煤炭行業(yè)的具體生產(chǎn)運營流程及區(qū)別于其他行業(yè)的生產(chǎn)特點。圖1表現(xiàn)出了該行業(yè)財務預警系統(tǒng)的活動模式，更有利于建立有效的指標體系。

（三）煤炭行業(yè)財務預警指標體系的分析

1.主要預警指標的合理性分析

本文以我國煤炭行業(yè)中具有代表性的上市企業(yè)2009年財務數(shù)據(jù)為樣本（分別為：中國神華、西山煤電、兗州礦業(yè)、大同煤業(yè)、開灤股份、中煤能源），分析了該行業(yè)的財務預警指標（如表2）。本文中的煤炭行業(yè)財務風險預警指標體系中涉及到的指標標準值是根據(jù)該行業(yè)所有上市公司的平均值進行計算得出的。首先確定一定權數(shù)，根據(jù)公式G=ΣGi×Wi，其中，G為該企業(yè)的綜合功效系數(shù)，Gi為單項功效系數(shù)變量，Wi為權數(shù)。其次計算出本文所選擇企業(yè)的綜合功效系數(shù)。最后可對其屬警區(qū)經(jīng)行業(yè)劃分并對這6家上市公司的綜合功效系數(shù)進行排名，得出結論為本文所選擇的財務預警指標體系是合理的。

2.主要預警指標的適用性分析

據(jù)表2樣本企業(yè)2009年數(shù)據(jù)，可得出行業(yè)資產(chǎn)負債率均值為54%，這為公司進行多樣化融資，擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，購置采掘設備，進行技術改造，兼并收購其他企業(yè)等提供了一個良好的平臺，然而比我國設定的正常資產(chǎn)負債率50%要偏高，應適當?shù)販p少負債比例，從而穩(wěn)定經(jīng)營生產(chǎn)。

煤炭行業(yè)資金密集也是其特殊性之一，而大量資金又表現(xiàn)為固定資金，現(xiàn)金流轉不暢，容易引起財務危機。現(xiàn)金流轉的流量和速度直接影響了煤炭企業(yè)物資流通的正常運轉，影響了材料采購、設備維修、工資發(fā)放等一系列問題。本文所選擇的樣本企業(yè)在2009年凈利潤現(xiàn)金含量均值為97%，該指標的最近一期行業(yè)水平為84.29%，適時地反映出這幾家樣本企業(yè)近年來對現(xiàn)金流方面的重視和控制，從而達到財務風險的預警。

本文中選擇的“固定資產(chǎn)周轉率”大多保持2次，較為正常。筆者認為可以嘗試使用“固定資產(chǎn)現(xiàn)金周轉率”來與煤炭行業(yè)的特殊情況配比，作為衡量財務風險的另一指標。公式為：經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/平均固定資產(chǎn)，該指標的意義在于討論企業(yè)固定資產(chǎn)投資規(guī)模，衡量企業(yè)是否面臨固定資產(chǎn)投資飽和的問題。通常來講，該指標值越大越好，說明固定資產(chǎn)投資規(guī)模還未飽和，同時與固定資產(chǎn)投資回報率結合分析，確定比較合理的投資規(guī)模。

對煤炭企業(yè)來說，財務風險最終都要在企業(yè)財務報表中反映出來，因此可以通過財務報表中的數(shù)據(jù)對這些風險進行量化。成長能力指標則可在企業(yè)是否存在財務危機中起到舉足輕重的作用。從企業(yè)銷售變動趨勢和資本擴張方面去衡量企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力，本文選擇的是總資產(chǎn)增長率，可以劃分到資本擴張能力，均值在31%，說明所選擇的樣本企業(yè)有很好的成長勢頭，財務抗風險能力同樣得到很好的展現(xiàn)。

三、建立預警指標體系，防范化解風險

（一）避免盲目舉債擴張，確定符合本企業(yè)的負債規(guī)模結構

國有大型煤炭企業(yè)以較快速的速度對外擴張，適度舉債可以發(fā)揮財務杠桿作用，但是過度負債將使企業(yè)背上沉重的包袱，又可能引發(fā)更嚴重的財務危機。

首先，要使煤炭企業(yè)資產(chǎn)負債總水平低于50%，事實上很難做到，所以盡量避免單一化的負債模式，需采用多層次、多元化負債方式，使得債務來源結構合理。

其次，對于中長期的企業(yè)負債應合理搭配，對于不同期的債務要使用時間的“剪刀差”，盡量不要安排在同一會計期間內(nèi)償債，同時負債中的流動負債比例不宜過大。

最后，要使煤炭企業(yè)能夠按期還本，合理的負債結構就顯得頗為重要。必須使流動資產(chǎn)與流動負債的比率不低于2：1，還要把速動資產(chǎn)與流動負債的比率調(diào)整到不低于1：1的安全區(qū)域內(nèi)，企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力就會增強，降低了舉債風險，增強了企業(yè)的變現(xiàn)能力。

（二）提高投資收益水平，確保資金安全及資本金運行速度

煤炭企業(yè)在進行新項目投資的時候雖然分散了風險，但是隨著管理幅度增大，就會造成信息的不對稱。尤其是一些大型煤炭企業(yè)會涉獵很廣泛的行業(yè)，管理決策的失誤時有發(fā)生，容易造成投資無法有效回收。

首先，應該把握準確的市場定位，確保新項目產(chǎn)生的資產(chǎn)利潤率高于該項目負債利息率，使得企業(yè)投資在一定預期內(nèi)收回，不會因新項目的經(jīng)營而降低原有項目的利潤水平，同時不會因新項目的投入而增加負債，產(chǎn)生不良資產(chǎn)。

其次，注意加快存貨和應收賬款的周轉速度，使其盡快轉化為貨幣資產(chǎn)，提高資金使用率，減少壞賬和材料儲備的占用空間，使得“死水”資金活用起來。煤炭企業(yè)可以借鑒物資超市供貨模式，減少材料庫存量，加快應收賬款的回收速度。

最后，需與適度負債相結合，將資金點活，在投資、籌資等環(huán)節(jié)高效運作，形成一條復雜有效的資金鏈。

（三）強化財務風險意識，特別是決策層和會計人員的意識

煤炭企業(yè)中有一部分人對風險的認識不足，風險意識淡薄，使得再好的預警指標體系也達不到應有的效果。

首先，財務預警指標體系要想真正發(fā)揮積極作用，必須引起領導層的足夠重視，否則在資金、人員等基本素質(zhì)無法得到充足的利用。同時中高層管理人的財務風險意識應該有更高的水平，將各項風險指標靈活運用到實際中去，牢牢掌握整個企業(yè)的發(fā)展方向，抵御財務風險，保障企業(yè)經(jīng)營管理良好有序的運行。

其次，煤炭企業(yè)不僅需要一個單一的財務部門，更要專門設立財務風險預警的特殊職能部門，配備專門人員從事這項工作，干預風險，并采取防范措施。

最后，要加強員工的財務安全風險意識教育。通過各種會議、網(wǎng)絡等形式廣泛宣傳，并提煉出資金資產(chǎn)安全理念。

四、結束語

在我國市場經(jīng)濟發(fā)育不健全的條件下，不可避免地產(chǎn)生各種財務風險，而煤炭行業(yè)的財務風險管理更是一個復雜的問題。充分利用財務風險預警系統(tǒng)，以指標基礎數(shù)據(jù)健全風險分析、評估和風險報告，加強財務風險管理，引導高層決策，增強風險抵御能力，引領企業(yè)健康有序發(fā)展。

【參考文獻】

［1］ 何諧，孫永波，張曉天.煤炭企業(yè)財務預警指標體系研究［J］.煤炭經(jīng)濟研究，2007（5）.

［2］ 王偉.建立預警指標體系防范煤炭企業(yè)財務風險［J］.現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè).2010（4）.

［3］ 黃金燕.我國煤炭企業(yè)財務預警指標體系研究［D］.南開大學碩士學位論文，2007.

第3篇：財務預警和財務風險的區(qū)別范文

關鍵詞：新能源；財務風險；預警指標體系

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-02

一、新能源企業(yè)財務風險的特殊性

（一）財務風險的概念

財務風險有狹義財務風險和廣義財務風險兩種概念。狹義的財務風險是指企業(yè)債務到期無法償還所引起的破產(chǎn)的風險。廣義的財務風險是指受內(nèi)部環(huán)境或者外部控制等方面不確定因素的影響，導致企業(yè)的實際收益和預期收益不對等的可能性，它貫穿于企業(yè)的財務活動和經(jīng)營管理活動的全過程。本文在此討論中的財務風險主要指廣義的財務風險。

（二）新能源企業(yè)經(jīng)營狀況

新能源是相對傳統(tǒng)能源而提出的概念，主要包括風能、太陽能、生物質(zhì)能、核能、海洋能等多方面的能源資源。新能源因其環(huán)保、經(jīng)濟和替代的多重優(yōu)點，使得新能源產(chǎn)業(yè)得到政府越來越多的重視和支持，很多省市都在打造新能源基地，大批企業(yè)跨入新能源行業(yè)。在整個“十一五”期間，我國的新能源企業(yè)主要應對太陽能和風能而發(fā)展起來，形成了諸如光伏太陽能類似的大企業(yè)，以及其他一些地熱等能源的小企業(yè)。而進入“十二五”時期，隨著我國對于新能源重視程度的日益提升，新能源企業(yè)獲得了更光明的發(fā)展態(tài)勢，不僅原有的太陽能以及風能等新能源獲得更為深入地發(fā)展，其他的諸如生物質(zhì)能的新能源企業(yè)也逐漸壯大起來，為我國的新能源事業(yè)發(fā)揮了重大的作用。

（三）新能源企業(yè)財務風險特殊性

1.外部風險特殊性

區(qū)別于傳統(tǒng)能源企業(yè)和其他行業(yè)，我國新能源企業(yè)的生產(chǎn)設備以及生產(chǎn)技術基本來自歐美日等國家，這就造成新能源企業(yè)受制于人，嚴重阻礙了新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。比如我國光伏太陽能企業(yè)，雖然國內(nèi)企業(yè)加大對其的研究，也不斷取得成績，但是引領新能源技術潮流的還是歐美日等國家。更甚于歐美日國家的相關研究進展大于國內(nèi)，這就有可能國內(nèi)生產(chǎn)技術面臨更新?lián)Q代的風險。

2.內(nèi)部風險特殊性

（1）生產(chǎn)技術落后

相較于其它行業(yè)企業(yè)，自“十一五”以來，我國的新能源企業(yè)得到了高速的發(fā)展，吸引了大量資金進入新能源行業(yè)。一些行業(yè)已經(jīng)由壟斷競爭向充分競爭發(fā)展，這一方面豐富了新能源市場，降低了相應成本，但另一方面，由于新能源企業(yè)發(fā)展時間短，大多處于初創(chuàng)期和發(fā)展期，大量工作處在摸索中，這就造成新能源企業(yè)技術落后、高額的研究開發(fā)費用、大量進口的設備，人才的匱乏等等，使得新能源企業(yè)相較于傳統(tǒng)能源企業(yè)，缺乏價格優(yōu)勢及產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢，而且投資方或債權人為了利益最大化，將整個市場帶入一種低技術的重復生產(chǎn)狀態(tài)，不利于整個行業(yè)的高端發(fā)展。

（2）應收賬款過高

由于新能源企業(yè)發(fā)展時間短，并且缺乏價格優(yōu)勢及產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢，在整個能源市場上并不占優(yōu)勢，以至于新能源的市場占有率并不高，為了培養(yǎng)客戶及保持顧客忠誠度，企業(yè)提供了極大的優(yōu)惠措施吸引客戶，這些優(yōu)惠條件一般包括了較長的應收賬款賬期，這就造成企業(yè)的資金回收不暢現(xiàn)象非常嚴重，應收賬款比例過高，資金流動能力差，資金利用率低，企業(yè)的財務支付能力差，容易引發(fā)資金鏈的斷裂。

（3）資本結構不合理

新能源企業(yè)相比其它行業(yè)企業(yè)，市場機制還不完善，尤為突出的是負債過高。這一方面帶來較重的利息負擔，一旦不能按時償債，企業(yè)將面臨資金鏈斷裂的風險；另一方面，企業(yè)所有者因為企業(yè)的高負債而提高對企業(yè)回報率的要求，或p少投資；債權人會因為企業(yè)的高負債而提高對企業(yè)借款的條件，如提高貸款利息、減少貸款額度，這樣造成企業(yè)再融資的困難，資金鏈斷裂的可能性加大。

（4）環(huán)保意識缺乏

新能源產(chǎn)業(yè)并不是無污染產(chǎn)業(yè)，只是相對傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)，對人類的危害范圍小，但從長期看，缺乏環(huán)保意識的新能源產(chǎn)業(yè)會給人類未來帶來更大的危害。

分析以上新能源企業(yè)財務風險的特殊性質(zhì)，為了防范風險，建立有效的財務風險預警模式是新能源企業(yè)進行財務危機防范的有效手段。財務風險預警指標是財務風險預警模式建立的基礎和前提，具有不可替代的作用。本文將針對新能源企業(yè)財務風險的特殊性，對建立與之相匹配的財務風險預警指標體系展開進一步的討論。

二、新能源企業(yè)財務風險預警指標體系的構建理論

（一）財務風險預警體系的構建

財務危機是循序漸進、逐漸地產(chǎn)生的，企業(yè)只有構建科學的風險預警體系才能發(fā)現(xiàn)風險，并采取措施進行規(guī)避，而構成財務風險預警體系的關鍵是財務風險預警指標體系的構建。

（二）財務風險預警指標體系的構建原則

在選取指標體系中，并非選取所有的財務指標。新能源財務風險預警模型構建中所選擇的指標體系要符合本行業(yè)的特點和財務風險的特殊性，并遵循一定的原則。

1.科學性原則

科學性原則是指要求所建立的財務風險預警體系能夠準確監(jiān)測企業(yè)財務數(shù)據(jù)的內(nèi)在聯(lián)系，進而揭示財務運行規(guī)律，如實反映企業(yè)財務活動和經(jīng)營管理活動的潛在危機。

2.系統(tǒng)性原則

系統(tǒng)性原則是指企業(yè)的財務風險預警體系是一個具有一定結構和功能要素構成的有機整體，其指標系統(tǒng)不是絕對的、靜止的，而是相對的、不斷發(fā)生變化的。由于影響企業(yè)的因素非常廣泛，這就要求選取的指標具有先進性，并且要求監(jiān)測對象具有全面性和完整性，這樣才能得出準確的數(shù)據(jù)，做出正確的判斷。

3.預測性原則

預測性原則是指能運用財務風險預警體系預測未來財務活動和經(jīng)營管理活動。即它可以依據(jù)企業(yè)的財務活動和經(jīng)營管理活動的歷史數(shù)據(jù)預測未來可能發(fā)生的財務風險。這是財務風險預警體系的一個必要原則。

4.動態(tài)性原則

動態(tài)性原則是指對企業(yè)財務風險預警應將企業(yè)的財務活動和經(jīng)營管理活動視為一個動態(tài)的過程，分析企業(yè)過去的經(jīng)營狀況，把握企業(yè)未來的發(fā)展趨勢。動態(tài)分析預警還可以反映企業(yè)經(jīng)營者對危機的態(tài)度和防范危機的能力。

三、新能源企業(yè)財務風險預警指標體系的搭建

根據(jù)預警指標體系的構建原則，結合新能源企業(yè)財務風險的特殊性，本文將新能源企業(yè)的財務風險預警指標分為兩類，第一類是財務指標，第二類是非財務指標。通過這兩類指標的選取及建立來搭建新能源企業(yè)財務風險預警指標體系。

（一）財務指標的建立

1.償債能力指標的建立

企業(yè)只有生存才能獲利，而企業(yè)生存的基本條件是資金鏈暢通，可以償還到期債務。通常情況下，流動比率、速動比率的高低，能反映企業(yè)短期償債能力，即企業(yè)短期資金鏈是否良好；而資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)、產(chǎn)權比率的高低，則反映企業(yè)長期償債能力，產(chǎn)權比率的高低也反映了所有者權益對償債風險的承受能力，即企業(yè)長遠發(fā)展資金鏈的有效規(guī)劃程度。

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用

產(chǎn)權比率= 負債總額 /所有者權益總額

2.盈利能力指標的建立

獲利可代表企業(yè)發(fā)展的價值，是企業(yè)存在的追求。盈利能力可以作為衡量新能源企業(yè)最具綜合能力的指標。企業(yè)只有盈利才能發(fā)展。從長遠來看，企業(yè)能避免財務危機，必須有良好的盈利能力，這樣企業(yè)的償債能力和籌資能力才會更強。其指標有經(jīng)營現(xiàn)金流入流出率、總資產(chǎn)報酬率、股東權益收益率。銷售利潤率和成本費用利潤率反映了企業(yè)的獲利能力。

經(jīng)營現(xiàn)金流入流出率=經(jīng)營現(xiàn)金流入量/經(jīng)營現(xiàn)金流出量

總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤/資產(chǎn)平均總額

股東權益收益率=凈利潤/平均股東權益

銷售利潤率=利潤總額/銷售收入總額

成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額

3.管理能力指標的建立

企業(yè)財務狀況的優(yōu)劣可以通過管理來改變。質(zhì)量抽查合格率高，反映企業(yè)生產(chǎn)能力及管理能力強?？傎Y產(chǎn)周轉率高，反映企業(yè)活力強，經(jīng)營效果好。應收賬款周轉率越高表明應收賬款收回越快。存貨周轉速度越高，表明存貨占用水平越低，存貨轉換為現(xiàn)金或應收賬款的速度越快，提高應收賬款周轉率越和存貨周轉率，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，優(yōu)化企業(yè)的資金鏈。

質(zhì)量抽查合格率=合格產(chǎn)品數(shù)/產(chǎn)品總數(shù)

總資產(chǎn)周轉率=銷售收入總額/資產(chǎn)平均總額

存貨周轉率=銷售成本/平均存貨

應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款

4.發(fā)展能力指標的建立

新能源企業(yè)要生存、要發(fā)展，必須不斷追求技術的進步、不斷提高產(chǎn)品的質(zhì)量、擴大市場的份額。其指標有總資產(chǎn)增長率、銷售收入增長率、研發(fā)費用增長率?？傎Y產(chǎn)增長率反映企業(yè)在一定時期內(nèi)資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模擴張縮小的速度；銷售收入增長率反映企業(yè)銷售的增減變動情況，是評價企業(yè)發(fā)展狀況的重要指標；研發(fā)費用增長率反映企業(yè)對生產(chǎn)產(chǎn)品技術及新產(chǎn)品重視程度。

總資產(chǎn)增長率=（年末資產(chǎn)總額-年初資產(chǎn)總額）/年初資產(chǎn)總額

銷售收入增長率= （本年總銷售收入-上年總銷售收入）/上年總銷售收入

研發(fā)費用增長率=（本年的研發(fā)費用-上年研發(fā)費用）/上年研發(fā)費用

（二）非財務指標的建立

非財務指標可以作為財務指標的補充，它由定性指標構成，主要采用專家打分制（0、2、4、6、8、10）的辦法量化。

四、新能源企業(yè)財務風險預警指標體系應用中應注意的事項

目前我國企業(yè)財務風險預警的研究取得豐富的成果，新能源企業(yè)也在廣泛地應用財務風險預警指標體系來防范財務危機，但企業(yè)應用財務風險預警指標體系也存在一些題，需要我們在應用時給予足夠的重視。

1.新能源企業(yè)在應用財務風險預警時，重視企業(yè)財務管理預警的使用而忽視了企業(yè)經(jīng)營管理預警的使用。經(jīng)營管理財務風險在很大的程度上決定了企業(yè)的生存。因此，新能源企業(yè)應對經(jīng)營管理方面的研發(fā)投入等方面給予足夠重視。

2.企業(yè)預警部門的工作與財務部門的工作部分重復，這造成企業(yè)人力、物力的浪費。企業(yè)應協(xié)調(diào)部門間的工作，避免重復工作，提高效率，降低成本。

3.財務預警的目的是期望在危機發(fā)生之前，根據(jù)預警指標的預測結果提醒企業(yè)進行防范，以避免財務危機。因此，企業(yè)財務風險預警應貫穿企業(yè)整個財務活動中。

4.新能源企業(yè)應加強企業(yè)信息化的管理，及時準確取得企業(yè)財務數(shù)據(jù)是企業(yè)進行財務風險預警的前提，財務數(shù)據(jù)的準確和如實影響了企業(yè)財務風險預警和防范效果。

參考文獻：

[1]蔡莉莉.淺談企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的完善[J].財會研究，2010（22）.

[2]裴玉.新能源企業(yè)財務風險預警指標體系的構建[J].會計之友，2011（33）.

第4篇：財務預警和財務風險的區(qū)別范文

在我國高等教育進入快速發(fā)展期后，高校向商業(yè)銀行貸款辦學成為解決高校資金短缺的一項非常有效的措施，也對推動高校發(fā)展起到了一定的作用。但是在實踐的過程中，高校信貸資金又存在著一定的財務風險，如何有效地防范和控制這些風險是高校當前亟待解決的問題。

高校的信貸資金屬于高校的借入資金，屬于高校的負債，與國撥經(jīng)費和學費有著本質(zhì)的區(qū)別。高校使用信貸資金需要償還本金，還要定期支付利息，存在著一定的財務風險。所謂財務風險就是高校取得信貸資金后存在著債務負擔過重而影響高校正常財務支付和不能按期歸還貸款本金和利息的可能性。如果不能按期還清貸款，甚至還存在著被債權人起訴而破產(chǎn)還債的可能性。因此，學校在信貸資金的使用上必須堅持效益原則，既要努力擴大收入，又要嚴格控制辦學成本，不斷提高信貸資金使用效益。同時，高校應嚴格控制和防范財務風險，并從以下幾方面做好工作：

一、建立高校財務風險預警系統(tǒng)

高校財務風險預警系統(tǒng)是高校的報警器，高校必須對預警指標進行事前、事中、事后經(jīng)常性的監(jiān)控，對高校的每一項重要經(jīng)營決策活動帶來的財務狀況變化，進行預先測定，分析判斷財務風險程度，為決策提供反饋信息。同時，要以現(xiàn)代財務理論為指導，根據(jù)目前國內(nèi)的實際情況完善財務風險預警模型，保持預警系統(tǒng)的先進性和實用性，淘汰不適用的指標，參考社會平均水平、行業(yè)水平、高校的特點、產(chǎn)業(yè)政策、本單位或同類高校歷史經(jīng)驗，增加更能反映單位實際問題的新指標，制定出適合本單位財務特點的預警指標體系。

二、完善高校貸款債務償還機制

學校要根據(jù)債務規(guī)模情況，建立相應的債務償債準備金，在當年預算中進行反映，由財務部門實行專戶管理。償債資金的來源可為財政預算內(nèi)撥款、學校自主收入等，主要用于消化因舉債而形成的隱性風險。

三、拓寬高校經(jīng)費籌措渠道，分散貸款分險

信貸資金是高?；I集資金的主要渠道，但單一的籌資渠道會增大高校的財務風險。為有效地規(guī)避財務風險，高校應建立多渠道籌集資金的機制，分散風險，增強還貸能力。充分挖掘本高校的教學資源，積極發(fā)展成人教育學院、網(wǎng)絡教育學院、工程碩士、EMBA等多種形式的教學，滿足社會不同層面對高等教育的需求，為學校的建設提供資金支持。加大科研團隊建設，努力提高高校的科研能力和獲取科研經(jīng)費的能力。

四、加強預算管理。強化內(nèi)部控制體系

應將高校貸款資金納入預算管理?！陡叩葘W校財務制度》明確要求高校預算編制必須遵循“量入為出，收支平衡”的原則，高?？梢愿鶕?jù)自身的財力(包括國家財政補助撥款)和借款規(guī)模合并編制綜合財務預算，采用現(xiàn)金流量平衡的原則，即現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量相平衡。這種平衡關系可表示為：預計收入數(shù)+預計貸款數(shù)=預計支出數(shù)+預計還貸數(shù)。通過這個平衡關系，可把貸款資金納入高校預算管理范圍，及時、客觀、真實反映高校當年的借款規(guī)模和支出需要。

五、應建立高校的償債準備金制度

第5篇：財務預警和財務風險的區(qū)別范文

關鍵詞：企業(yè)財務風險管理

財務風險管理研究是各行各業(yè)公司管理發(fā)展過程中的一個重要研究課題。不論是對投資者而言還是內(nèi)部管理生產(chǎn)者而言都需要對財務風險進行有效識別，以此及時掌握公司的財務動態(tài)趨勢，促進企業(yè)的良性優(yōu)化發(fā)展。在企業(yè)的運營過程中，財務風險是不可避免的，對財務風險管理進行研究可以及時掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的相關規(guī)律，了解企業(yè)的經(jīng)營狀況以及存在的一些財務管理性弊端進而可以對企業(yè)的優(yōu)勢及劣勢作出判斷。在此基礎上作出規(guī)避財務風險的相關對策，以減少企業(yè)損失。在對企業(yè)的財務風險管理過程中，管理者可以根據(jù)具體情況對公司的發(fā)展做出比對分析，從實際出發(fā)調(diào)整企業(yè)的管理指標，制定相關應對措施將促進企業(yè)的良性優(yōu)化發(fā)展。與此同時也有利于促進旅游企業(yè)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展，提高企業(yè)的市場競爭力，提升企業(yè)的內(nèi)在價值。同時也有利于落實相關行業(yè)的會計準則，促進社會穩(wěn)定有序地發(fā)展。

一、理論基礎

該理論研究最早出現(xiàn)在19世紀30年代的美國，并隨著行業(yè)的發(fā)展不斷完善進步。據(jù)有關資料顯示，西方諸多發(fā)達國家的部分公司至此出現(xiàn)了企業(yè)財務風險管理的專業(yè)性部門。在對相關領域的研究過程中不同行業(yè)的不同學者有不同的研究結論。特恩布于20世紀末年研究英國內(nèi)部的控制體系及公司的治理。其研究報告比較早的意識到公司內(nèi)部控制與管理風險之間的重要關系，并進一步分析了公司管理層級在風險管理與控制中所扮演的角色以及發(fā)揮的作用界定。他的研究報告為后期企業(yè)內(nèi)部控制走向全面風險管理提供了重要的基礎性借鑒資料。進入21世紀以后，該領域的研究開始涉及全面風險的管理并涉及組成因素的研究。北美非壽險精算師協(xié)會（CAS）在分析研究基礎之上提出了全面風險管理、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會推出了《巴塞爾新資本協(xié)議》、COSO進一步推出了《全面風險管理—整合框架》，該研究提出了經(jīng)典的八要素理論，即目標設定、內(nèi)部環(huán)境、風險評估、事項識別、風險反映、信息與溝通、監(jiān)控、控制活動。

二、企業(yè)財務風險預警模型

（一）Z計分模型

該模型是由美國的愛德華•阿爾曼在20世紀60年代中期提出的。這個模型的作用是計量企業(yè)存在破產(chǎn)的可能性大小。所得出的Z的值應在1.81-2.99之間。當Z的值等于2.675時為居中水平。如果某一個企業(yè)的Z值大于2.675，則表明該企業(yè)的財務狀況處于良好的形式；而如果Z的值小于1.81，那么說明企業(yè)存在很大的破產(chǎn)可能性。如果Z的值處于1.81-2.99之間，稱為“灰色地帶”，處于這個區(qū)間的企業(yè)，它的財務狀況是極其不穩(wěn)定的。

（二）單變量預警模型

單變量預警模型分析是主要集中在單變量的描述和統(tǒng)計推斷這兩個方面的，在于用最簡單的概括形式反映出大量樣本資料所容納的基本信息，描述樣本數(shù)據(jù)中的集中或離散趨勢。據(jù)有關資料顯示單變量分析是最早使用的財務風險預警模型。具體來說這個方法主要是通過分析失敗企業(yè)與經(jīng)營成功的企業(yè)在財務相關指標方面的區(qū)別，然后確定對企業(yè)財務風險起決定性作用的一個指標，進而以該指標為基準對其他指標進行科學地排序。

（三）Logistic回歸分析模型

Logistic回歸分析是一種廣義線性回歸，它是根據(jù)樣本數(shù)據(jù)使用最大似然值估算獲得出各參數(shù)的數(shù)值，其模型為P=exp(a+bx)/［1+exp（a+bx）］。當計算結果小于0.5時說明企業(yè)的財務狀況處于嚴重的危險狀況之中，需要盡快采取應急措施。而計算結果的數(shù)值大于0.5則表明該企業(yè)幾乎不存在財務風險。學者以此模型作為研究依據(jù)，通過計算推到，得到某個公司處于財務風險下的可能性大小，以此提出相應的對策，為公司發(fā)展服務。國內(nèi)財務風險管理方面所做的研究起步較之國外要晚。這主要是因為現(xiàn)存經(jīng)濟市場不夠開放透明，很多財務數(shù)據(jù)沒有公之于眾導致有心研究的學者沒有數(shù)據(jù)資源，對相關數(shù)據(jù)的分析無從下手。近年來隨著上市公司財務數(shù)據(jù)的公布與企業(yè)本身對財務風險分析的必要性促使相關研究得以進行，也得出了一些值得我們學習借鑒的經(jīng)驗結論。

三、基于財務風險分析的案例研究

（一）公司簡介

本文案例擇選具有行業(yè)代表性的北京眾信國際旅行社股份有限公司，該公司成立于1992年，主要的經(jīng)營范圍是出鏡旅游的批發(fā)、銷售相關旅游產(chǎn)品以及商務性質(zhì)的旅游項目。眾信旅游的總部設置在首都北京，此外在沈陽、西安、武漢、杭州、上海等多個地方也設有分公司機構。2014年1月北京眾信國際旅行社股份有限公司在深圳證券交易所成功掛牌上市，成為A股市場上第一家民營旅行社上市公司。

（二）財務風險分析

1.財務風險相關概念。財務是任何一個行業(yè)不可或缺的重要組成部分，財務風險是企業(yè)在發(fā)展過程中不可避免的因素。財務風險來源涉及公司財務結構的不恰當不合理、融資的不科學不規(guī)范，財務風險將致使企業(yè)投資者預期收益下降。財務風險具有客觀性、全面性、不確定性等特點。2.財務風險產(chǎn)生的原因。企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因是多方面的。大致歸為以下幾點：第一是由投資活動所產(chǎn)生的財務風險。投資活動涵蓋了內(nèi)部投資及外部性投資，對內(nèi)而言不科學不合理的投資活動將致使企業(yè)規(guī)模效益下降，作出投資后反而引發(fā)盈利能力與營運能力的下降。對外部投資而言，企業(yè)不全面不恰當?shù)氖袌稣{(diào)研活動將會導致企業(yè)投資方向的誤判，使企業(yè)投資決斷力受到影響，從而產(chǎn)生財務性風險。第二是由籌資活動導致的風險，主要表現(xiàn)為債務規(guī)模的擴張，負債比率過高。當某一企業(yè)資金周轉出現(xiàn)問題時要以審時度勢的科學性眼光進行籌資活動，盲目地籌資會致使不合理的資產(chǎn)負債結構，此外也要權衡短期負債與長期負債的合理比率，避免由籌資活動而造成企業(yè)資金周轉困難所增加的企業(yè)財務損耗。第三，收益分配所引發(fā)的財務風險問題。要合理調(diào)度企業(yè)的收益分配，擇取適當?shù)牧舸媸找姹嚷?。不合理的收益分配會降低投資者的積極性，也會對企業(yè)的聲譽產(chǎn)生負面影響，進而會對企業(yè)后期的管理經(jīng)營造成不良影響。3.相關財務指標分析。（1）資本結構分析。產(chǎn)權比率是負債總額與股東權益總額的比率，其結果反映的是企業(yè)股東權益對債權人權益的保障程度高低。負債比率值越小，產(chǎn)權比率就越低，償債能力就越強。從有關資料所顯示的結果可以看出，眾信旅游償債能力在2013年第四季度時最弱，在2015年第一季度時最強，隨后產(chǎn)權比率值逐漸上升，償債能力逐漸減弱。長期資產(chǎn)對長期資金比率的計算方法是長期負債的總額除以長期負債總額與股東權益的合計。這里所說的長期資產(chǎn)指的是使用年限在一年以上的資金。該指標的含義是長期資本里面非流動性負債所占的比重大小。從分析數(shù)據(jù)中可以看出，從2013年至2015年，該企業(yè)的長期資產(chǎn)與長期資金比率從196.8逐漸下降至166.8，可見非流動負債在長期資本中所占的比重是逐漸下降的。資產(chǎn)固定化比率反應的則是公司自有資本的固定化程度。其計算公式是資產(chǎn)總計與流動資產(chǎn)合計之間的差額再除以所有者權益平均余額。該指標結果越低則表明公司自有資本用于長期資產(chǎn)的數(shù)額相對是比較缺少的。從表格的數(shù)據(jù)可以看出，眾信旅游在資本固定化比率方面的變化差異還是比較大的，2014年以前的比率較低。但從2015年開始資本固定化比率大幅度上升，2015年間該比率也呈上升趨勢，平均值在52左右，反映出該眾信旅游自有資本用于長期資產(chǎn)的數(shù)額在慢慢增多，公司日常經(jīng)營所需資金需要依靠借款來籌集，這將存在一定的財務風險，不利公司的長期良性發(fā)展。（2）償債能力分析。流動比率反映的是每一單位流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保障，其公式是流動資產(chǎn)合計比上流動負債合計。一般而言，流動比率越大就說明公司的短期償債能力越強。通常該指標在200%左右證明公司的情況比較好，眾信旅游的流動比率均未達到200%這個指標，且從2014年第四季度開始呈現(xiàn)出逐步下降的趨勢，情況不容樂觀。說明該公司對債權人的保障程度不是很高，短期償債能力也越來越弱，繼續(xù)惡化將出現(xiàn)償還短期債務的困難甚至可能導致破產(chǎn)，需要引起重視。速動比率則是指速動資產(chǎn)與流動負債的比率，用以衡量企業(yè)在某一個時點上運用隨時可能變現(xiàn)資產(chǎn)償還到期債務的能力，其比值等于貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)以及應收款項三者之和。就一般情況而言，速動比率的值越大證明公司的短期償債能力越強，通常以100%上下為較佳的比值。眾信旅游在這方面的比值是偏高的。資產(chǎn)負債率是期末負債的總額與資產(chǎn)總額之間的比率關系。資產(chǎn)負債率反映了債權人所發(fā)放的貸款安全程度的多少。在我國一般認為該資產(chǎn)負債率在50%左右比較好，眾信旅游在2013年第四季度至2015年第一季度期間負債比率不太穩(wěn)定，呈現(xiàn)波動下降趨勢，從2015年第二季度開始其資產(chǎn)負債比率慢慢趨于穩(wěn)定，在46%左右，總體而言該公司的資產(chǎn)負債比率情況還是比較好的。（3）現(xiàn)金流量分析。購貨付現(xiàn)比率是購買商品及接受勞務支付的現(xiàn)金與主營業(yè)務成本的比率關系。具體反映的是公司每一元購貨成本中有多少實際付現(xiàn)的成本。如果說該比例值等于1或者近似等于1，就代表公司本期的購貨現(xiàn)金與主營業(yè)務成本是基本相當?shù)?，可以說購貨成本基本上是付現(xiàn)成本，說明公司沒有因為購貨形成新的債務。如果這個比率值是大于1的，就說明本期購貨現(xiàn)金大于主營業(yè)務成本，表明公司不僅支付了本期的全部貨款還對前期所欠款項進行了償還。此時雖然現(xiàn)金流出變多，但有利于良好信譽的樹立。若該比率小于1，那么本期購貨現(xiàn)金就要小于主營業(yè)務成本了，代表賒購比較多，雖然在現(xiàn)金方面有一定的節(jié)約是充分利用財務杠桿的表現(xiàn)但是也增加了負債加劇了公司今后的償債壓力。從購貨付現(xiàn)比率顯示來看，眾信旅游在這方面的情況一致比較良好穩(wěn)定，基本都是接近于1的。證明該公司在這幾期中購貨現(xiàn)金與主營業(yè)務成本基本相當，沒有形成新的負債。

（三）財務風險管理體系構建

對旅游企業(yè)而言，為規(guī)避財務風險實現(xiàn)最大化的利益是經(jīng)營過程中的大目標，因此建立財務風險管理體系是十分有必要的。首先，企業(yè)應建立科學合理的財務管理用人機制，提高財務管理人員的綜合素質(zhì)，一個優(yōu)秀高效的管理團隊將有利于財務風險的分析識別。要提高企業(yè)財務管理人員的風險防范意識，在做決策時以科學發(fā)展的眼光嚴謹對待。其次，企業(yè)應建立科學的財務識別系統(tǒng)，避免負債過多的風險，明確企業(yè)有可能存在的隱蔽性或有負債風險，針對企業(yè)經(jīng)營過程中的季節(jié)性波動性偏差及時做好防范措施。最后企業(yè)應建立科學適用的財務預警機制。運用科學的財務分析指標，對財務數(shù)據(jù)進行全面地比較分析，防范財務風險潛在危機；同時可以編制現(xiàn)金流量表，從短期角度明晰企業(yè)的財務動態(tài)指向，及時做好應對措施。此外也要建立長期財務預警系統(tǒng)，企業(yè)的發(fā)展不能光顧眼前利益，要有科學審時的眼光，對獲利能力、經(jīng)濟效率、盈利能力等多方面多角度加以考慮。

（四）基于財務分析的企業(yè)評價

財務管理評價是依據(jù)企業(yè)的管理目標，對資金運行和正確處理財務關系進行科學有效組織整合的活動。在建立財務管理評價過程中，要遵循全面性原則、效益性原則、客觀性原則、發(fā)展性原則。從上述財務相關數(shù)據(jù)指標分析我們可以初步獲得北京眾信國際旅行社股份有限公司在財務管理方面存在的一些弊端。在資本結構方面，眾信旅游的股東權益比率處于較平穩(wěn)的狀態(tài)，產(chǎn)權比率在后期發(fā)展過程中有一定的弱化現(xiàn)象。其非流動資產(chǎn)在長期資本中的占比也有所下降，公司日常經(jīng)營存在著依賴借款的風險，在此方面應加以重視，防止惡性借款發(fā)生。在償債能力方面，眾信旅游應加強對債權人的保障程度，強化其短期償債的能力，提高本企業(yè)流動資產(chǎn)運作的能力，以此弱化企業(yè)的償債風險。在現(xiàn)金流量方面，該企業(yè)的總體情況不容樂觀，企業(yè)要加強重視提高短期償債能力，提升企業(yè)的信譽水平。最后在盈利能力方面，該企業(yè)受季節(jié)性變化影響較明顯，總體而言在同行業(yè)中居于較穩(wěn)定的水平，并且被多數(shù)投資者所看好，即具有一定的市場潛力。但其盈利能力有待加強，以此提升企業(yè)的綜合效益。

四、建議

對于完善企業(yè)財務風險管理，建議如下：首先，完善旅游企業(yè)的公司治理機制。在公司運營發(fā)展過程中制定相關科學合理的治理機制將有效地降低一個企業(yè)將會面臨的財務風險。良好的治理機制能有效規(guī)避企業(yè)面臨的財務風險，由具有管理能力的組織進行企業(yè)運營構架，以此促進企業(yè)良性發(fā)展。比如在公司建立嚴格規(guī)范的用人標準、建立科學合理的獎懲機制等。其次，根據(jù)企業(yè)實際情況，建立相應的財務識別預警分析指標體系。財務風險不可消除，若能及時有效地識別及時作出有效應對措施將減少企業(yè)的損失。企業(yè)之所以會出現(xiàn)財務風險，究其根源就是對財務風險處理不得當。建立規(guī)范的財務風險分析指標，可以從直觀的角度找出企業(yè)潛在的財務風險問題，為下一階段提出相應的解決措施打下基礎。第三，完善企業(yè)審查機制，嚴格內(nèi)部審計工作，嚴格規(guī)范企業(yè)財務管理。就內(nèi)部審計而言，公司要根據(jù)自身實際情況，建立獨立的內(nèi)部審計部門。企業(yè)監(jiān)事會應科學引導內(nèi)部審計工作，接受股權大會的工作委托。秉承科學、客觀、獨立、公平公正的原則，對企業(yè)董事會進行監(jiān)督和服務。同時要健全內(nèi)部審計相關規(guī)章制度，對企業(yè)內(nèi)部審計工作人員、工作流程、工作執(zhí)行標準等進行嚴格規(guī)范。

參考文獻：

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[2]何進生.我國企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)存問題及應對措施[J].商情，2012(43)

[3]劉文俠.新形勢下民營企業(yè)財務管理缺失存在的風險[J].財經(jīng)界，2015(26)

第6篇：財務預警和財務風險的區(qū)別范文

一、Z值財務預警模型簡介

Z模型是一種偏重于分析上市公司財務風險的預警方法，其邏輯思路是運用多變量模式構建多元線性函數(shù)公式，以加權的方式計算多種財務指標，并依據(jù)計算結果分值（Z值）來預測企業(yè)的財務危機。該方法將22個財務比率分為五大類：即流動性、獲利性、財務杠桿、償債能力和周轉能力，然后通過逐步多元區(qū)別分析，在其中選取五個最有代表性預測能力的財務比率組合成一個數(shù)學式，來計算、預測企業(yè)的財務狀況。具體而言，就是依據(jù)選取的變量對財務危機警示影響程度的不同而賦予不同的權重并進行加權計算，最后計算出某個企業(yè)的總體風險總分值Z，將其與查到的臨界值對比，從而把握企業(yè)財務危機的嚴重程度。

該模型的判別函數(shù)為：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

其中：

X1=營運資本/資產(chǎn)總額

X2=保留盈余/總資產(chǎn)

X3=息稅前盈余/總資產(chǎn)

X4=期末股東權益的市場價值/期末總負債

X5=本期銷售收入/總資產(chǎn)

該模型的特點是將企業(yè)的償債能力、盈利能力和營運能力三大指標緊密結合起來綜合考察企業(yè)破產(chǎn)的可能性。具體來說，當Z2.99時，表明企業(yè)安全系數(shù)較高；當1.81≤Z3≤2.99時，企業(yè)處于難以預料的灰色區(qū)域，財務風險難以判別。企業(yè)若及時采取有效措施，才有可能化解風險轉危為安。

二、Z值模型的應用舉例

Z值模型大多用于判定企業(yè)破產(chǎn)可能性的大小，也常常用于判定企業(yè)財務危機的狀況，是當前在財務危機預警分析中最常采用的一種模型，本文用Z值模型來對A公司財務狀況進行判別分析。

由于行業(yè)競爭激烈加之企業(yè)經(jīng)營不善，近年來A公司利潤連年下滑，甚至出現(xiàn)巨額虧損，2009年陷入財務危機。根據(jù)A公司2003―2007年定期報告中的數(shù)據(jù)，分別計算有關的財務比率。計算結果如表1。

根據(jù)前面的敘述，當Z值小于1.81時，公司即將走向破產(chǎn)的邊緣；若Z值大于2.99，則表明公司經(jīng)營正常不會陷入財務困境；若Z值處于1.81到2.99之間，則進入“灰色地帶”，處在這一區(qū)間的企業(yè)難以使用該預測方法通過Z值對其未來進行推測。通過對表中Z值數(shù)據(jù)所處區(qū)域的劃分可以看出：2011年以前的3年A公司的Z值維持在2以上，難以判斷財務狀況；從2011年開始，A公司的Z值突然大幅度下降，已經(jīng)低于1.81的臨界值。據(jù)此可以挑斷，A公司已經(jīng)深陷財務困境的泥沼。

三、供電企業(yè)使用Z值預警模型需要注意的問題

（一）正確使用財務預警工具

供電企業(yè)財務人員要根據(jù)預設的各項預警指標，以更寬闊的視野及時、全面掌握供電企業(yè)的風險情況。尤其需要注意的是，在實際觀測時，不僅僅要采用靜態(tài)的觀測和分析方法，而且要把動態(tài)的觀測方法引入到實際工作中，即在實踐中不僅要關注各個指標是否達到預警的臨界值，還要隨時觀察、追蹤這些指標的變化趨勢、規(guī)律和變化程度。要結合宏觀經(jīng)濟形勢、行業(yè)市場狀況來分析這些指標變動的特點，及時準確地做出判斷，并采取應對措施。在實際運用模型時，不僅要隨時追蹤和觀察本企業(yè)的財務變化，而且要把目光延伸到利益相關方，密切關注對方財務狀況和財務行為。在業(yè)務來往中如發(fā)現(xiàn)對方的財務狀況出現(xiàn)惡化的趨勢或存在明顯的財務風險，就應當及時、果斷采取措施，加大催收欠款的力度，以避免潛在的損失。

（二）建立健全企業(yè)會計信息系統(tǒng)

完整的會計管理信息系統(tǒng)是供電企業(yè)財務預警系統(tǒng)得以運行的基礎。財務預警系統(tǒng)通過對會計信息系統(tǒng)提供的大量數(shù)據(jù)進行分析，才能得出需要的結論。如果會計信息缺失或者信息缺乏真實性，則必然導致預測結論的錯誤。因此，只有獲取及時、真實、完整、可靠的供電企業(yè)財務會計信息，供電企業(yè)的財務預警結果才能及時、真實、可信。為了保證信息的真實性和可靠性，財務預警人員應該經(jīng)常去供電企業(yè)的生產(chǎn)一線，實地考察和檢驗信息來源。

第7篇：財務預警和財務風險的區(qū)別范文

關鍵詞：新創(chuàng)企業(yè)；財務風險；成因；防范

近年來，隨著我國私營經(jīng)濟創(chuàng)業(yè)活動的日趨活躍，居高不下的創(chuàng)業(yè)失敗率也引起了理論界與實踐界的廣泛關注。據(jù)統(tǒng)計，我國的創(chuàng)業(yè)企業(yè)平均壽命不足7年，小型創(chuàng)業(yè)企業(yè)平均壽命僅為3年。系統(tǒng)分析新創(chuàng)企業(yè)面臨的財務風險特征及成因，對于改善新創(chuàng)企業(yè)財務管理現(xiàn)狀，提高創(chuàng)業(yè)成功率，有著重要意義。

一、新創(chuàng)企業(yè)及財務風險的內(nèi)涵

在創(chuàng)業(yè)學中。對創(chuàng)業(yè)的定義有狹義和廣義之分。狹義的創(chuàng)業(yè)是指創(chuàng)立一個新企業(yè)，而廣義的創(chuàng)業(yè)既包括新企業(yè)的創(chuàng)業(yè)，同時也包括企業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)新，也稱“二次創(chuàng)業(yè)”。本文的新創(chuàng)企業(yè)采取狹義定義，是指創(chuàng)業(yè)者利用創(chuàng)業(yè)機會，獲取并整合財務資源、人力資源、網(wǎng)絡資源等一系列資源，創(chuàng)辦一個新企業(yè)實體的過程。對新創(chuàng)企業(yè)而言，不確定性和高風險性是最突出的兩大特性，

新創(chuàng)企業(yè)的財務風險是由于其財務活動中各種不確定性因素的影響，以及企業(yè)財務結構不合理、投融資不當而致使新創(chuàng)企業(yè)實際財務收益與預期收益發(fā)生的偏差程度。對成熟企業(yè)而言，經(jīng)歷了多年經(jīng)營，其各項活動已逐步走向正軌，面臨復雜多變的外部環(huán)境形成了自己的應對機制，對于財務管理以及財務風險的控制也形成了一定的體系，因此應對財務風險的能力相對較強。而新創(chuàng)企業(yè)剛剛走向市場。創(chuàng)業(yè)者自身所擁有的管理經(jīng)驗和技能相對不足，面對政治環(huán)境、市場環(huán)境、法律環(huán)境的變化，無法及時做出應對：同時，由于大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者并非財務人員出身，對財務的控制能力相對較弱，對財務風險缺乏一定的警惕性，這就使得大量的新創(chuàng)企業(yè)由于無法應對財務風險而致創(chuàng)業(yè)失敗。在國家鼓勵全民創(chuàng)業(yè)的大環(huán)境下，系統(tǒng)分析新創(chuàng)企業(yè)財務風險的成因并提出相應的防范措施顯得尤為必要，

二、新創(chuàng)企業(yè)財務風險的表現(xiàn)

一是信用風險。信用風險是新創(chuàng)企業(yè)區(qū)別于成熟企業(yè)的一個重要表現(xiàn)。成熟企業(yè)對財務管理以及財務風險的控制已經(jīng)形成了較為完善的體系，可以有效應對來自外部以及內(nèi)部環(huán)境的一些挑戰(zhàn)。同時，在經(jīng)營發(fā)展過程中，與政府部門及合作企業(yè)和上下游供應商等均形成了良好的社會網(wǎng)絡，有較強的社會支持，應對風險的能力相對較強。此外。成熟企業(yè)發(fā)展過程中也形成了較為雄厚的資產(chǎn)，故其資信等級相對較高。新創(chuàng)企業(yè)則面臨著較高的信用風險。從外部環(huán)境看，企業(yè)面臨著不確定性較高的政治環(huán)境，由于政府部門對新創(chuàng)企業(yè)的認可程度較低，因此新創(chuàng)企業(yè)難以從政府獲得其經(jīng)營發(fā)展所需要的稀缺性資源：同時。行業(yè)內(nèi)激烈的競爭以及替代產(chǎn)品存在的可能性，導致其面臨較為復雜的市場環(huán)境，而新創(chuàng)企業(yè)自身的經(jīng)驗不足，導致其抗擊風險的能力很弱。從內(nèi)部環(huán)境看，企業(yè)經(jīng)營尚未步入正軌，內(nèi)部控制機制不健全，公司治理機制不完善，企業(yè)信息尤其是財務信息無法做到完全的透明、公開，固定資產(chǎn)等財務資源單薄，導致新創(chuàng)企業(yè)資信等級不高，面臨較高的信用風險。

二是融資風險。新創(chuàng)企業(yè)對資金尤其是流動資金的需求量大，其融資卻比成熟企業(yè)困難。成熟企業(yè)有著常規(guī)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，企業(yè)的資金狀況較為穩(wěn)定，所需的融資資金相對較少。另一方面，經(jīng)過了創(chuàng)業(yè)期的信用積累，進入成熟期的企業(yè)有相對較高的資信等級。此外，基于企業(yè)前期建立起的社會關系網(wǎng)絡，融資渠道較為穩(wěn)定，即便企業(yè)開展數(shù)額較大的融資活動時，面臨的融資風險也相對較低。財務資源是初始創(chuàng)業(yè)資源中最重要的資源，企業(yè)成立之初需要持續(xù)穩(wěn)定的資金流。由于新創(chuàng)企業(yè)的產(chǎn)品、服務尚處于開發(fā)推廣階段。不能立即被消費者認可。無法迅速獲得現(xiàn)金流的回收，如果不能及時注入補充資金，很可能面l臨破產(chǎn)倒閉的境地。因此，融資對新創(chuàng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營非常重要。創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的形式也反映了企業(yè)財務風險的大小，不同的融資方式，其資金的收付時間不同，如果企業(yè)的現(xiàn)金流進出不同步，則會導致企業(yè)暫時性的資金短缺，從而引發(fā)企業(yè)的財務危機。

三是資本結構風險。資本結構是指企業(yè)負債與所有者權益的比例，這一比例表明了當企業(yè)面臨破產(chǎn)時，債權人的權益受保護的程度。因此，資本結構在一定程度上反映了企業(yè)財務風險的大小。由于債務利息通常低于股票的利率，且債務利息是稅前支付，而股票股息為稅后支付，因此利用債務融資可以使企業(yè)充分享受財務杠桿作用，降低企業(yè)的資本成本。然而，資產(chǎn)負債率過高將導致新創(chuàng)企業(yè)的資信能力下降，從而為融資帶來一定困難。新創(chuàng)企業(yè)對現(xiàn)金的需求量較大會增加融資成本，進而加大企業(yè)的財務風險。此外，由于借貸資金是需要到期還本付息，一旦企業(yè)無力償還到期債務，則會面臨破產(chǎn)倒閉的風險。同時，在流動資產(chǎn)中，貨幣資產(chǎn)和存貨比例對企業(yè)的財務風險也有一定的影響作用。貨幣資產(chǎn)的比重過小會導致資產(chǎn)流動性降低，增加企業(yè)償債風險。相反，存貨比重過大可以增加資產(chǎn)流動性，但周轉周期過長會導致企業(yè)的經(jīng)營損失。

三、新創(chuàng)企業(yè)財務風險的成因

第一。復雜多變的宏觀環(huán)境。在此，宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境等，這些處于企業(yè)外部的環(huán)境因素對企業(yè)的財務管理有著至關重要的影響。比如，銀行利率的調(diào)整、經(jīng)濟周期的波動以及物價指數(shù)的變動等，將導致新創(chuàng)企業(yè)面臨嚴峻的經(jīng)濟環(huán)境。外部環(huán)境的多變與復雜在為新創(chuàng)企業(yè)提供機遇的同時。也為其帶來了更多的風險和威脅，從而給企業(yè)的財務管理增加了難度。目前我國的新創(chuàng)企業(yè)普遍存在著財務管理機構不合理、規(guī)章制度不完善、沒有良好的財務預警系統(tǒng)等狀況，對外部環(huán)境的變化難以做出科學預測，這給企業(yè)帶來了巨大的財務風險。

第二，財務風險防范制度不健全。新創(chuàng)企業(yè)財務風險防范制度的不健全、不合理是財務風險的主要成因之一。隨著經(jīng)濟轉型的加快，現(xiàn)階段我國的創(chuàng)業(yè)者以專家型創(chuàng)業(yè)者居多。創(chuàng)業(yè)者的技術背景雄厚，但對財務管理以及財務風險的控制防范則缺乏基本的經(jīng)驗和知識。對于新創(chuàng)企業(yè)而言，涉及的財務問題非常多：首先是自有資金以及借貸資金比例控制問題，借貸資金過高雖然可以享受到財務杠桿效應，但無疑加大了企業(yè)的財務風險：其次是現(xiàn)金流保障問題，充足的現(xiàn)金支撐，對新創(chuàng)企業(yè)的盈利以及償債能力有著重要的影響，而現(xiàn)金管理制度的缺失導致多數(shù)新創(chuàng)企業(yè)對現(xiàn)金沒有合理的控制，企業(yè)隨時存在著現(xiàn)金流斷裂的風險，進而引發(fā)企業(yè)的財務危機。目前多數(shù)新創(chuàng)企業(yè)在相關負債經(jīng)營及現(xiàn)金流控制等方面沒有形成完善的財務管理制度及財務風險防范機制，這也是新創(chuàng)企業(yè)面臨較大財務風險的重要原因。

第三，對財務風險的客觀性認識不足。無論是新創(chuàng)企業(yè)還是成熟企業(yè)，外部環(huán)境的動態(tài)性和復雜性導致了財務風險的客觀性，只要有財務活動存在，必然

伴隨著一定的財務風險。由于財務經(jīng)驗的缺失，多數(shù)新創(chuàng)企業(yè)沒有充分意識到企業(yè)面臨的財務風險：在融資時很少考慮企業(yè)的資產(chǎn)負債率，盲目擴大融資導致面臨償債風險：存貨周轉率過低導致其占用大量資金：只關注銷售額而不關注應收賬款的回收，導致大量應收賬款成為呆壞賬，企業(yè)的資產(chǎn)長期被債務人使用，企業(yè)本身的資金流動出現(xiàn)困難。這些活動嚴重影響了企業(yè)的信用以及資產(chǎn)的流動性和安全性，為企業(yè)帶來巨大的財務風險。

第四，投融資決策缺乏科學性。在財務管理以及財務風險控制上，我國的創(chuàng)業(yè)者普遍存在經(jīng)驗決策和主管決策的現(xiàn)象，其行為不具科學性。調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn)，很多創(chuàng)業(yè)者認為只要充分利用創(chuàng)業(yè)機會，擴大企業(yè)規(guī)模，將企業(yè)做大做強，企業(yè)就會有良好的發(fā)展前景，很少考慮到這種擴張的背后如果缺少了規(guī)范的財務管理和風險規(guī)避，將致使企業(yè)面臨著巨大的財務風險。甚至會導致新創(chuàng)企業(yè)的失敗。在融資決策上，鑒于我國資本市場不夠完善，企業(yè)發(fā)行股票有著嚴格的限制，一般情況下只有大型企業(yè)方能滿足條件，新創(chuàng)企業(yè)很難利用債券和股票融資。在外部融資方面，目前我國新創(chuàng)企業(yè)的流動資金主要來自于銀行貸款，由于新創(chuàng)企業(yè)資信等級不高，銀行向其貸款的條件比較苛刻。因此，新創(chuàng)企業(yè)在融資方面面臨巨大困難，這無疑增加了新創(chuàng)企業(yè)的財務風險。

四、新創(chuàng)企業(yè)財務風險的防范措施

第一，建立健全財務管理機制。建立健全財務管理機制是控制新創(chuàng)企業(yè)財務風險最有效的途徑。首先，建立完善的記賬系統(tǒng)。創(chuàng)業(yè)期企業(yè)面臨固定資產(chǎn)購置、原材料準備、產(chǎn)品生產(chǎn)、服務提供以及銷售等生產(chǎn)經(jīng)營活動，創(chuàng)業(yè)者不但要重視對現(xiàn)金和產(chǎn)成品的管理，也應重視對原材料、半成品等的管理，對這些資產(chǎn)均要及時人賬，使企業(yè)的實際財務活動與賬面財務情況有良好的對接。其次，明確企業(yè)各項經(jīng)營活動中財務管理的對象、目標和管理方式，對整個生產(chǎn)經(jīng)營過程中的每項財務活動都進行有效的監(jiān)督管理，形成良好的內(nèi)部控制機制，保證財務決策的科學性。投資決策要有規(guī)范的財務資源需求及投資回報情況報表，融資決策要有明確的企業(yè)資本結構分析以及償債能力分析報告等。最后，建立良好的清查分析系統(tǒng)，定期盤查企業(yè)財務狀況，分析企業(yè)的資產(chǎn)負債率、存貨周轉率、應收賬款比例及壞賬比率等財務風險指標，將盤查結果形成規(guī)范的分析報告并記錄存檔。

第二，提高財務人員風險防范意識。中國的創(chuàng)業(yè)者深受儒家思想影響，對血緣關系和地緣關系以外的人存在一種天然的不信任，在財務這類重要資源部門，更傾向于任命自己的親屬或值得信賴的朋友來進行管理，這些非專業(yè)出身的管理人員往往財務意識淡薄，對財務風險的防范和控制缺乏一定的敏感性，這增加了企業(yè)的財務風險。對于這些非專業(yè)財務管理人員。要積極進行財務管理和財務風險控制培訓，提高其專業(yè)素養(yǎng)，增強其風險防范意識。隨著市場化程度逐漸加深，財務人員的職能已經(jīng)不僅僅是記賬，要具備一定的財務信息收集能力，從中過濾出有效信息，分析其對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響，與企業(yè)其他部門溝通并合理配置企業(yè)的財務資源。

第三，積極吸引風險投資公司投資。新創(chuàng)企業(yè)可以更多的尋求風險投資公司的基金支持。風險投資基金是風險投資公司的一種向新創(chuàng)企業(yè)提供股權資本的投資行為。風險投資公司不但可以為企業(yè)注入所需的資金，還會為新創(chuàng)企業(yè)的管理和經(jīng)營等提供一定的咨詢和幫助。同時，較長的投資回收期以及靈活的投資回收方式大大緩解了新創(chuàng)企業(yè)資金短缺的困境。因此，新創(chuàng)企業(yè)應當重視其商業(yè)計劃書的制定，積極向風險投資公司尋求資金支持，在充實企業(yè)資本金的同時，調(diào)整企業(yè)的資本結構，提高企業(yè)的財務應對能力，降低企業(yè)面臨的財務風險。

第8篇：財務預警和財務風險的區(qū)別范文

【關鍵詞】行政事業(yè)單位；財務管理；風險控制

一、行政事業(yè)單位財務風險的類型

行政事業(yè)單位財務風險主要有支付風險、核算風險和管理風險三大類。首先，支付風險。支付風險是指單位預算指標與各項經(jīng)費實際需求產(chǎn)生矛盾時，引發(fā)的擠占或挪用經(jīng)費而出現(xiàn)的違規(guī)支付現(xiàn)象。這一現(xiàn)象的產(chǎn)生主要是由于部門預算制度的不完善。其次，核算風險。核算風險的產(chǎn)生一般是由于單位財務人員素質(zhì)與能力的欠缺，在新的市場環(huán)境下，各項制度與政策都在不斷發(fā)生變化，單位財務人員若不能根據(jù)市場環(huán)境的變化及時提升自身能力與素質(zhì)，便會與新的制度脫節(jié)，從而出現(xiàn)會計核算失誤，影響單位的會計核算水平。最后，管理風險。行政事業(yè)單位財務管理風險主要由單位制度體系的不規(guī)范，不全面，現(xiàn)有規(guī)章制度沒有真正落實等引起，其影響了單位的會計核算，導致會計信息不真實，不完整，進而影響了單位依托會計信息作出的決策，加大了單位的財務風險。

二、行政事業(yè)單位財務風險的形成原因分析

1.市場環(huán)境的適應能力不足。由于市場環(huán)境的日新月異，行政事業(yè)單位的財務管理內(nèi)外部環(huán)境也在實時發(fā)生變化。但就目前的情況看，我國行政事業(yè)單位財務管理部門并不能很好的應對這些變化。首先，就外部環(huán)境而言，由于國家機構的改革并未明確指出事業(yè)單位國有資產(chǎn)的歸屬及管理方式，使得國有資產(chǎn)所有者出現(xiàn)空缺的現(xiàn)象。此外，在各項改革和城市化進程不斷推進的過程中，單位管理者未能及時更新觀念，沒有充分認識到內(nèi)部控制的重要性，從而引發(fā)財務風險。其次，就內(nèi)部環(huán)境而言，行政事業(yè)單位的內(nèi)部環(huán)境控制能力也存在明顯的問題。一方面，由于單位管理者的財務風險意識淡薄，不能及時發(fā)現(xiàn)并控制財務風險；另一方面，大部分行政事業(yè)單位內(nèi)部制度并不健全，制度的執(zhí)行和落實也存在問題。此外，行政事業(yè)單位財務管理人員的能力與素質(zhì)存在問題，不能與日新月異的市場環(huán)境與制度改革相適應，容易引發(fā)人員操作風險。

2.政府預算的執(zhí)行力度不夠。就目前行政事業(yè)單位財務管理的情況看，政府部門對行政事業(yè)單位預算管理的執(zhí)行力度遠遠不夠。行政事業(yè)單位有其財務管理的特殊性，特別在當前環(huán)境下，許多事業(yè)單位為尋求自身發(fā)展往往不顧政府預算而引進超過自身能力的項目，這樣很容易會造成行政事業(yè)單位的預算赤字。

3.相關財務法規(guī)不健全。市場環(huán)境日新月異，行政事業(yè)單位的內(nèi)部財務法規(guī)越來越顯現(xiàn)出其局限性。由于事業(yè)單位的非營利性，資金主要依靠財政撥款，在現(xiàn)實的財務治理中，對其財務管理有更高的要求，但目前，我國有關財務支出的相關法規(guī)只有《預算法》，且只是原則性的，并沒有具體的實施細則，使得財務支出管理無法可依。

三、加強行政事業(yè)單位財務風險控制的建議

1.區(qū)別不同的會計地位，提升會計人員的素質(zhì)與能力

在社會主義市場經(jīng)濟不斷發(fā)展完善的今天，一部分事業(yè)單位開始從原來的社會性、公益性向營業(yè)性和開發(fā)性轉變，單位經(jīng)營性質(zhì)和經(jīng)營目的的改變，相應的單位會計地位也應有所改變。對于仍保留了較強的社會性和公益性的事業(yè)單位，實行事業(yè)單位會計制度，而具有較強營業(yè)性和開發(fā)性的事業(yè)單位，則根據(jù)企業(yè)的會計制度和財務風險管理方式進行管理。在單位會計地位發(fā)生改變的這一環(huán)境下，則更需要高素質(zhì)的財務管理和會計管理人才，單位應該加強培訓和指導，不斷提高財務和會計管理人員的素質(zhì)和能力，使其能很好的應對會計地位轉變和財務風險等一系列問題。

2.加強內(nèi)部控制

加強內(nèi)部控制首先要健全單位內(nèi)部會計監(jiān)督機制、財務人員規(guī)范條例和財務事務執(zhí)行條例，并嚴格按照相關法規(guī)執(zhí)行。這一系列制度的制定實施能夠保障單位會計工作有據(jù)可循，會計和財務人員的工作也能有相關依據(jù)和法規(guī)約束，從而保證工作的高效性與準確性，同時也有利于單位財務事務的規(guī)范。其次，要構建獨立的內(nèi)部監(jiān)督、審計制度，以審核單位內(nèi)部經(jīng)濟活動及管理制度的合理性、合法性及有效性。

3.強化財務風險意識，提高財務風險控制能力

行政事業(yè)單位應積極開展有關財務風險的宣傳和培訓活動，使財務風險意識深入單位職員內(nèi)心并反饋于工作中，尤其是財務管理工作者，應使他們?nèi)娑鴾蚀_地對財務風險進行研習，充分認識到財務風險對單位工作和發(fā)展的影響，從而在實際工作中能夠更加謹小慎微，盡可能規(guī)避更多的財務風險。除了強化意識和盡量避免，財務管理人員還應該具備一般的財務風險控制與解決能力，要能夠及時發(fā)現(xiàn)財務工作中的常見風險，并及時加以控制和解決。

4.建立健全相關獎懲制度

行政事業(yè)單位除了要立足自身實際與現(xiàn)實需求構建完善的會計、財務、內(nèi)控制度以約束單位財務管理工作的合理合法進行外，還要建立相應的獎懲制度對財務管理工作人員進行約束。對在單位財務風險控制中提出建設性意見或作出突出貢獻的人給予表彰，而對于，未能及時發(fā)現(xiàn)并處理財務風險致使其惡化的職員，則應給予相應處分。公平、公正的獎懲制度也是制約并鼓勵員工認真公正的有效措施。

5.構建財務風險預警系統(tǒng)

構建財務風險預警系統(tǒng)是加強行政事業(yè)單位財務風險控制的主要內(nèi)容之一。單位應該在立足自身實際的基礎上，借鑒外國先進案例，建立一個科學、合理的財務風險預警、監(jiān)控和評價機制，以便有效預測財務風險，從而進行及時的控制與處理，將其可能導致的影響降到最低。

參考文獻：

第9篇：財務預警和財務風險的區(qū)別范文

關鍵詞：財務預警；F分數(shù)模型；預警指標；預警系統(tǒng)

一、問題的提出

近年來的發(fā)展表明，中小企業(yè)無論是在數(shù)量上還是在質(zhì)量上，都已經(jīng)成為國民經(jīng)濟的重要組成部分。中小企業(yè)具有建設資金少，建成周期短，決策機制靈活，管理成本低廉，能夠適應市場多樣性的需求等特點，特別是在創(chuàng)新機制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。但是目前，我國中小企業(yè)中，有相當一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落后，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中，企業(yè)財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面，由于受宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化和體制的影響，中小企業(yè)在加強財務管理方面遇到了阻礙。例如，政策的''''歧視''''使中小企業(yè)和大型企業(yè)不能公平競爭；地方政府行業(yè)管理部門大量的干預，使中小企業(yè)的財務管理目標短期化，財務管理受企業(yè)經(jīng)營者的影響過大等。其中在財務上突出表現(xiàn)在以下方面：

（一）財務控制薄弱

一是對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足。有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉；有些企業(yè)的資金使用缺少計劃安排，片面考慮到季節(jié)價格波動，過量購置不動產(chǎn)，無法應付經(jīng)營急需的資金，陷入財務困境。

二是應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兌現(xiàn)或形成呆賬。

三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業(yè)月末存貨占用資金往往超過其營業(yè)額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。四是重錢不重物，資產(chǎn)流失浪費嚴重。不少中小企業(yè)的管理者，對原材料、半成品、固定資產(chǎn)等的管理不到位，財務管理職責不明，資產(chǎn)浪費嚴重。

（二）難于規(guī)避財務負債的陷阱

過度負債可說是高速度成長企業(yè)的典型通病，也是財務危機的根源。戰(zhàn)略需求效應由企業(yè)的戰(zhàn)略布局驅(qū)動，或表現(xiàn)為現(xiàn)有業(yè)務的發(fā)展，或表現(xiàn)為新業(yè)務的開拓，規(guī)模和數(shù)量的擴張經(jīng)常明顯快于內(nèi)涵質(zhì)量的擴張，在高成長階段都將出現(xiàn)某種程度的資金短缺。因此，高成長企業(yè)為達到快速擴張的目的，普遍采取負債經(jīng)營策略。但是由于組織放大效應（組織放大效應是由許多企業(yè)在快速擴張中傾向于采取企業(yè)集團或控股公司模式。但這類模式債務放大效應也十分明顯：一方面母、子公司都會從各自立場出發(fā)追求數(shù)量擴張；另一方面，子公司除保留原有業(yè)務聯(lián)系和資金融通渠道外，還可能獲得母公司再分配的業(yè)務或資金和內(nèi)部擔保則加劇債務水平，造成負債過度）在過度負債的情況下，企業(yè)經(jīng)營成本和財務壓力加大，支付能力日漸脆弱，短債長用則可能使企業(yè)潛在支付危機隨時爆發(fā)。

債務、資產(chǎn)的結構性錯配由最常見的就是短債長用，短籌長貸。還包括負債到期過分集中的結構與現(xiàn)金流量錯位，長、短期負債結構比例失調(diào)，貸款的銀行結構單一，資產(chǎn)和負債幣種結構不合理等。企業(yè)將短債用于投資回收期過長的長期項目投資，導致流動負債大大高于流動資產(chǎn)。金融機構基于高成長企業(yè)的前景，往往也采取短籌長貸方式，支持企業(yè)搞長期投資，從而加大了企業(yè)的資金風險，一旦銀行收緊銀根，企業(yè)將會進退兩難。

（三）財務危機的陷阱突現(xiàn)

經(jīng)營持續(xù)虧損由企業(yè)擴張過度，容易因經(jīng)營管理不善或戰(zhàn)略性失誤引起虧損。如果企業(yè)只是短期虧損，只要虧損額少于折舊，未必導致債務償付困難，但如果持續(xù)虧損，將造成企業(yè)凈資產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量不斷下降，大大削弱企業(yè)的經(jīng)營能力和償債能力，進而導致企業(yè)不能到期償還債務。如果虧損嚴重到資不抵債的地步，將意味著企業(yè)償付能力的喪失，最終很可能走上倒閉、破產(chǎn)的不歸路。

因此，為了避免這種情況發(fā)生，預測企業(yè)財務風險的大小，國際上有著大量關于財務風險預警系統(tǒng)的探討。

二、國外財務預警模式概述

（一）單變量分析法

國際上關于財務風險預警系統(tǒng)的研究始于20世紀60年代。1966年，美國的威廉·比弗（WilliamBea2ver）運用精確的統(tǒng)計方法，提出了單變量分析法，運用個別財務指標來預測企業(yè)財務風險的大小。單變量分析法中預警企業(yè)財務風險的指標主要有：現(xiàn)金流量債務比、資產(chǎn)凈利率、流動比率、資產(chǎn)負債率、資產(chǎn)安全率（即資產(chǎn)變現(xiàn)金額P資產(chǎn)賬面金額與資產(chǎn)負債率之差）等。由于單變量分析法一次只能分析一個指標，而不同的指標只能反映企業(yè)財務狀況的一個側面，因此難以有效地預警企業(yè)的財務風險。

（二）Z分數(shù)模型

1968年，愛德華·奧特曼（EdwardAltman）運用一組數(shù)據(jù)進行綜合分析，采用配對抽樣法，通過配比研究，首次提出了企業(yè)財務風險預警的“Z值”模型。

其判別函數(shù)為:Z=112W1+114W2+313W3+016W4+01999W5,

其中W1表示營運資金/總資產(chǎn)，反映資產(chǎn)的流動性；W2表示留存收益/總資產(chǎn)，反映累計盈利情況；W3表示稅前利潤/總資產(chǎn)，反映資產(chǎn)的營運效率；W4表示股票市價/總負債面值，反映償債能力；W5表示銷售總額/總資產(chǎn)，反映資產(chǎn)周轉速度。該模型的變量是從資產(chǎn)流動性、獲利能力、償債能力、營運能力等指標中各選擇一、兩個最具代表性的指標，模型中的系數(shù)則是根據(jù)統(tǒng)計結果得到的各指標相對重要性的量度。按照這一模型，通過計算企業(yè)連續(xù)幾年的Z值就可發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)生財務風險的征兆。

（三）F分數(shù)模型

由于Z分數(shù)模式在建立時并沒有充分考慮到現(xiàn)金流量的變動等方面的情況，因而具有一定的局限性。為此，有學者擬對Z分數(shù)模式加以改造，并建立其財務危機預測的新模式－F分數(shù)模式（FailureScoreModel）。F分數(shù)模式的主要特點是：

1、F分數(shù)模式加入現(xiàn)金流量這一預測自變量。許多專家證實現(xiàn)金流量比率是預測公司破產(chǎn)的有效變量，因而它彌補了Z分數(shù)模式的不足。

2、本模式考慮到了現(xiàn)代化司財務狀況的發(fā)展及其有關標準的更新。比如公司所應有財務比率標準已發(fā)生了許多變化，特別是現(xiàn)金管理技術的應用，已使公司所應維持的必要的流動比率大為降低。

3、本模式使用的樣本更加擴大。其使用了CompustatPCPlus會計數(shù)據(jù)庫中1990年以來的4160家公司的數(shù)據(jù)進行了檢查；而Z分數(shù)模型的樣本僅為66家（3家破產(chǎn)公司及33家非破產(chǎn)公司）。F分數(shù)模式對4160家公司進行驗證的結果如下表所示：

F分數(shù)模式如下：

F＝－0.1774＋1.1091W1＋0.1074W2＋1.9271W3＋0.0302W4＋0.4961W5

F分數(shù)模型與Z分數(shù)模式中各比率的區(qū)別就在于其W3、W5與Z分數(shù)模式中W3、W5不同。F分數(shù)模式中的五個自變量的選擇是基于財務理論，其臨界點為0.0274；若某一特定的F分數(shù)低于0.0274，則將被預測為破產(chǎn)公司；反之，若F分數(shù)高于0.0274，則公司將被預測為繼續(xù)生存公司。

三、建立中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)

本文將基于F分數(shù)模型建立科技型中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)。

（一）企業(yè)財務預警管理方法的理論基礎

財務預警的最終目的是采取對策，保證企業(yè)財務管理活動處于安全狀態(tài)，財務預警必須使用控制論的原理和方法?？刂品譃榍梆伩刂啤⒎答伩刂坪蛷秃峡刂?，預警管理更多的要應用前饋控制和復合控制.并且企業(yè)是一個整體，企業(yè)財務管理活動與其他管理活動相聯(lián)系和融合，財務管理內(nèi)部的籌資、投資和運用也相互聯(lián)系和融合，預警管理必須從企業(yè)整體出發(fā)，某項指標的變化和波動，其原因往往并不是單方面的，企業(yè)某一方面的警報，需要從多方面考慮應對措施。

（二）確定預警范圍

確定預警范圍是中小企業(yè)建立財務風險預警系統(tǒng)的前提。預警范圍的確定就是要明確財務風險包含的內(nèi)容和類型。一般來講,中小企業(yè)財務風險主要包括籌資風險、投資風險、擔保風險、信用風險、應收賬款風險、價格風險、存貨風險和資產(chǎn)營運風險等。

（三）確定預警指標

預警指標的選擇是中小企業(yè)建立財務風險預警系統(tǒng)的基礎和重要內(nèi)容。預警指標選擇的好壞是決定企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)科學性強弱的主要因素。所選取的指標應具有靈敏性和可操作性,所謂靈敏性,就是所選的指標要對經(jīng)濟波動的反應敏感；所謂可操作性,就是要選擇現(xiàn)行會計核算和財務管理中可以取得的指標,而不是單純的理論探討。根據(jù)中小企業(yè)的特點,建立財務風險預警系統(tǒng)應選擇反映穩(wěn)定能力的指標、反映營運能力的指標、反映獲利能力的指標和反映成長能力的指標,根據(jù)F分數(shù)模型選取得指標包括：

1、反映穩(wěn)定能力的指標:W1＝（期末流動資產(chǎn)－期末流動負債）／期末總資產(chǎn)，W1反映了資產(chǎn)的流動性，表示每一元資產(chǎn)本年度周轉多少次，形成了多少元的營運資金，W1越大說明企業(yè)資產(chǎn)的流動性越強，財務狀況越理想。

2、反映營運能力的指標:W5＝（稅后純收益＋利息＋折舊）／平均總資產(chǎn),W5測定的是企業(yè)總資產(chǎn)在創(chuàng)造現(xiàn)金流量方面的能力。W5越大說明企業(yè)籌資和再投資能力越強，相對于Z分數(shù)模式，它可以更準確地預測出企業(yè)是否存在財務危機。（其中的利息是指企業(yè)利息收入減去利息支出后的余額）。

3、反映獲利能力的指標:W2＝期未留存收益／期末總資產(chǎn)，W2反映了企業(yè)的累計盈利情況

4、反映償債能力的指標:W3＝（稅后純收益＋折舊）／平均總負債，W3是一個現(xiàn)金流量變量，它是衡量企業(yè)所產(chǎn)生的全部現(xiàn)金流量可用于償還企業(yè)債務能力的重要指標。一般來講，企業(yè)提取的折舊費用，也是企業(yè)創(chuàng)造的現(xiàn)金流入，必要時可將這部分資金用來償還債務。

W4＝期末股東權益的市場價值／期末總負債，該指標也是用來反映企業(yè)的償債能力。

根據(jù)F分數(shù)模型，企業(yè)的財務預警模型為：

F＝－0.1774＋1.1091W1＋0.1074W2＋1.9271W3＋0.0302W4＋0.4961W5

在實際運用中，可以計算出各類指標以及F數(shù)，根據(jù)報警標準來判斷企業(yè)的財務狀況。

（四）報警標準和方法

1、報警標準

當某一指標達到某一臨界點時，就發(fā)出警報。如采購計劃合理變化率為上下20%，當變化率達到30%時，就應報警。又如，當發(fā)現(xiàn)內(nèi)控連續(xù)失效時，如采購付款違背內(nèi)部授權制度，有兩道以上環(huán)節(jié)連續(xù)違規(guī)，證明不正常，就應報警。

某幾個指標同時超標發(fā)出報警。如資金安全率和經(jīng)營安全率兩個指標組合；又如當庫存物品報廢損失額（率）雖然沒有達到報警點，但是盤點差異率也較高，如果這兩個指標都達到某一極限，也可以報警。

當某一現(xiàn)象出現(xiàn)時發(fā)出報警，如公司發(fā)生訴訟。

幾個現(xiàn)象組合出現(xiàn)發(fā)出警報。

總體風險超標發(fā)出警報。如F值低于0.027，發(fā)出高度警報。

2、報警方法

A.報警規(guī)則

報警類別和性質(zhì)：警報可以分為輕度、中毒和高度。如采購計劃變化率在30%-50%為輕度報警，在60%-80%為中度警報，超過80%為高度報警。再如，內(nèi)部控制完全失效可以高度報警。

報警渠道：通過什么渠道報警，可以越級直接反映，還是逐級匯報等。發(fā)出報警時，根據(jù)警報性質(zhì)，應讓有關主管領導首先得到此信息，如當發(fā)出高度財務警報時，公司總經(jīng)理和財務總監(jiān)在打開計算機時應首先看到此信號。

報警方式：報警方式可用內(nèi)部局域網(wǎng)通報、口頭報告、書面報告、電話等形式報警。

報警時間：在什么時間報警。如規(guī)定輕度警報必須在當天之內(nèi)報出，中度預警必須在發(fā)現(xiàn)2小時內(nèi)報出，高度報警必須即時報出。

報警對象：向誰報警問題。如高度警報直接向財務總監(jiān)和總經(jīng)理報告。

B.報警輸出信號

報警信號內(nèi)容應包括警報性質(zhì)、警報具體內(nèi)容、警報發(fā)生的環(huán)節(jié)、警報原因和措施建議。

報警信號可用、或等表示，單個符號表示輕度預警，雙符號表示中度預警，三個符號表示高度預警。如圖1可以給出企業(yè)財務管理某個環(huán)節(jié)的財務預警情況。

3、報警原因分析方法

警報發(fā)生后，應盡快檢查出警報發(fā)生的環(huán)節(jié)和產(chǎn)生的主要原因。分析方法可采用流程分析法、因素分析法、調(diào)查法、專家咨詢法等。

4、財務預警反應機制

預警的目的是采取措施，警報發(fā)出后，必須在規(guī)定的時間內(nèi)，由規(guī)定的部門和人員，采取相應的措施，并對實施效果進行評價和反饋。

5、對策與建立對策庫

企業(yè)可以根據(jù)警報原因分析結果，結合自己的實際情況，充分利用現(xiàn)代管理技術和方法，參考和采納專家意見，吸收以往的經(jīng)驗教訓，通過內(nèi)部討論、專家咨詢、集體決策等方法，也可以聘請專業(yè)咨詢機構進行專題咨詢，盡快采取應對措施。

參考文獻：

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