投資保險的利與弊精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的投資保險的利與弊主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：投資保險的利與弊范文

答：直銷是在國內(nèi)地下傳銷屢禁不止，國外直銷企業(yè)和產(chǎn)品越來越多的背景下的形勢下出臺的，這部法律對于規(guī)范直銷企業(yè)的行為，規(guī)范直銷員的行為，保護(hù)直銷企業(yè)和直銷人員的利益，保護(hù)消費(fèi)者的利益都是具有重大意義的，對于中國直銷創(chuàng)業(yè)的健康發(fā)展都有重大意義，但是由于國內(nèi)直銷起步晚，人們對直銷認(rèn)識有所偏頗，僅靠一步法律，而且是在教育傳播不是很到位的現(xiàn)況下，解決直銷所有的問題是不現(xiàn)實的。但有總比沒有好！

2、對于獲得直銷牌照的10多個廠家，業(yè)內(nèi)議論頗多。比如，蟻力神，認(rèn)為比較其他企業(yè)，該企業(yè)似乎實力并不夠。

答：據(jù)聞在日本，保健品直銷份額占到保健品銷售總額的70%。西方國家發(fā)展的趨勢是商超－OTC－直銷。

我個人覺得，想進(jìn)入直銷產(chǎn)業(yè)的企業(yè)很多，但國家審批部門肯定是經(jīng)過詳細(xì)論證才發(fā)牌照的，但由于國家有關(guān)部門對于申請牌照企業(yè)不可能全部了解的非常深，牌照先發(fā)后法，發(fā)或者不發(fā)牌照，一定尤其政策、法律原則，不容我們猜測臆斷。要說實力，我個人的看法是直銷一定是大企業(yè)玩的游戲，必須有足夠的資金實力、管理能力、產(chǎn)品研發(fā)能力。其中產(chǎn)品體系的獨一無二是其保證，這樣的條件，中國具備資格的不多，但前期完全可以放寬準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，扶持民族直銷企業(yè)，只要這些直銷企業(yè)不騙人，守法經(jīng)營即可。

最先拿到牌照的8家企業(yè)中，內(nèi)外資各一半。其中雅芳（中國）有限公司、如新（中國）日用保健品有限公司都是已經(jīng)早在市場上成名的企業(yè)，都有較強(qiáng)實力和產(chǎn)品線支持。其它兩家較少耳聞。國內(nèi)四家企業(yè)是：診奧集團(tuán)股份有限公司、以前在各地就是以專柜和專賣店為主的營銷模式對直銷應(yīng)該有一定的經(jīng)驗中脈則以會議營銷高手示人，應(yīng)該也是有實力的企業(yè)，其它兩家企業(yè)同樣不是很出名，但其背后的財團(tuán)和投資者不得而知，也許財力雄厚，但最少沒有聽其有很好的產(chǎn)品組合。

我個人認(rèn)為，中國企業(yè)做保健品直銷基本都不具備資格，主要原因是產(chǎn)品的研發(fā)上沒有優(yōu)勢，沒有博士專家型研發(fā)隊伍、沒有系列產(chǎn)品、沒有自己獨家產(chǎn)品、產(chǎn)品同質(zhì)化非常嚴(yán)重、產(chǎn)品質(zhì)量沒有保證等問題。

3、 以前一直做直銷的企業(yè)，運(yùn)作將如何？利與弊分析

答、公開發(fā)牌照，可以光明正大的經(jīng)營，對這些企業(yè)是利好消息，運(yùn)作的方式應(yīng)該是：

·誠信為先，守法經(jīng)營。對分支機(jī)構(gòu)、人員、產(chǎn)品質(zhì)量管理方式、服務(wù)方式都應(yīng)該講求誠信，以挽回以往直銷、傳銷、多層次直銷等在廣大消費(fèi)者心目中的負(fù)面影響，因為總體來說，直銷的負(fù)面印象大于正面印象。

·穩(wěn)步發(fā)展，夯實基礎(chǔ)。就是不能夸張?zhí)?，因為中國具備直銷素質(zhì)的業(yè)務(wù)員還沒有，需要慢慢培養(yǎng)，逐步淘汰，管理也要在營銷發(fā)展過程中提高和解決問題，因為中國的誠信機(jī)制還未建立，不想歐美大家都已經(jīng)很講誠信了。

·廣范傳播，樹立現(xiàn)象。由于剛剛開始正式立法，認(rèn)可，因此需要比較大的投入進(jìn)行大眾媒體傳播，搶先進(jìn)入消費(fèi)者的頭腦，降低地面人員在直銷過程中的難度，讓公眾快速認(rèn)識。

·店鋪支持，穩(wěn)定人心。在一個地方必須有幾家店鋪，中國人的心理是跑了和尚跑不了廟，因此以店鋪為依托，開展義務(wù)的可信度就高多了。

·產(chǎn)品為本，逐步推出。直銷的產(chǎn)品必須療效和差異性都強(qiáng)于在傳播連鎖藥店和化妝品店買到的東西，同時要獨一無二，否則，消費(fèi)者為什么要接受直銷。更不能同一個產(chǎn)品改換包裝與規(guī)格就直銷和一般店鋪銷售并行，這絕對是短視行為。直銷的店鋪主要是展示、現(xiàn)象、服務(wù)的功能。

4、 傳統(tǒng)轉(zhuǎn)型為直銷企業(yè)，將如何運(yùn)作。利與弊。

答：對于轉(zhuǎn)型的企業(yè)來說，除了以上運(yùn)作要注意外，還要注意：

a) 把原來的產(chǎn)品徹底從市場上清理掉，不能給消費(fèi)者有所比較。

b) 注重研發(fā)和引進(jìn)系列產(chǎn)品。這是根本。

c) 注重培訓(xùn)和培養(yǎng)人才，直銷和保險一樣是人才的事業(yè)，既需要單兵作戰(zhàn)，又需要團(tuán)隊培養(yǎng)。沒有人財，或者人員管理混亂，就會是自掘墳?zāi)埂?/p>

5、企業(yè)轉(zhuǎn)型作直銷后將會出現(xiàn)的問題

答：預(yù)計將會出現(xiàn)一下問題

·產(chǎn)品沒有特色和不具備相應(yīng)的品質(zhì)與效果，引起消費(fèi)者質(zhì)疑。

·缺乏研發(fā)能力，產(chǎn)品不能形成系列。

·企業(yè)沒有相應(yīng)的人力資源儲備，整個營運(yùn)管理跟不上。

·個別企業(yè)管理混亂，或者出現(xiàn)誠信缺失現(xiàn)象，導(dǎo)致消費(fèi)者投訴與不滿。

6、政府對直銷的監(jiān)管狀況

答：短期內(nèi)將會是監(jiān)管乏力，這是由于政府人力和財力的局限問題，不是政府不想監(jiān)管，另外還有直銷是新興產(chǎn)業(yè)，政府監(jiān)管部門也缺乏管理經(jīng)驗，暫時出現(xiàn)監(jiān)管不到位是必然的。

7、傳統(tǒng)藥企轉(zhuǎn)型作直銷的問題分析。

第2篇：投資保險的利與弊范文

關(guān)鍵詞：存款保險制度，風(fēng)險，金融改革

存款保險制度起源于美國，美國在推進(jìn)利率市場化進(jìn)程中，曾發(fā)生過大量商業(yè)銀行的倒閉事件：初期每年商業(yè)銀行倒閉的數(shù)量為兩位數(shù)，1987～1991年平均每年則達(dá)到200家，最高一年達(dá)到250家。銀行的大量倒閉使得凝聚的人們血汗的儲蓄頃刻間灰飛煙滅，嚴(yán)重?fù)p害了存款人的利益和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。而建立存款保險制度后，由于投保銀行可以從保險機(jī)構(gòu)取得資金救助或得到存款理賠，從而最大限度地保護(hù)存款人的利益，也極大地減輕銀行的壓力和風(fēng)險。歷史經(jīng)驗和國際實踐表明，存款保險制度已成為抵御金融風(fēng)險的一道重要防線。

一、存款保險制度的利弊分析

中國正處在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時期，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整必須要有一整套有效的金融監(jiān)管制度和風(fēng)險防范體系，是否應(yīng)成立存款保險公司自然成為了各方關(guān)注和討論的重點問題。任何制度都不是完美無缺的，為有效借鑒國際經(jīng)驗，以建立一個符合我國實際的、較為完善的存款保險體系。我們應(yīng)該一分為二地分析一下存款保險制度的利與弊。

（一）、存款保險制度的消極影響：

1、存款保險制度其最根本的問題在于它可能誘發(fā)道德風(fēng)險。一方面，存款保險制度的存在使得存款者風(fēng)險意識下降，特別是在利率市場化實現(xiàn)以后，他們就可能不顧銀行經(jīng)營風(fēng)險，將錢存到愿意支付最高存款利息的銀行；另一方面，商業(yè)銀行的風(fēng)險約束機(jī)制也會弱化，在經(jīng)營活動中就可能為追求高額利潤而過度投機(jī)。此外，在我國建立存款保險制度還有特殊問題：主要是四大國有銀行有政府為其做后盾，無償享受政府提供的保險，為了節(jié)省運(yùn)行成本，顯然不愿加入存款保險體系。如果不把國有獨資商業(yè)銀行納入這一體系，那么由于保險基金數(shù)額小、范圍狹窄，就很難保證銀行資金發(fā)生大量損失的時候?qū)暨M(jìn)行賠付。

2、鼓勵銀行鋌而走險。也就是說，存款保險制度刺激銀行承受更多的風(fēng)險，鼓勵銀行的冒險行為。因為銀行知道，一旦遇到麻煩，存款保險機(jī)構(gòu)會挽救它們。特別是當(dāng)一家銀行出現(xiàn)危機(jī)而又沒被關(guān)閉時，所有者便用存款保險機(jī)構(gòu)的錢孤注一擲，因為這時全部的風(fēng)險由承保人承擔(dān)。這樣那些資金實力弱、風(fēng)險程度高的金融機(jī)構(gòu)會得到實際的好處，而經(jīng)營穩(wěn)健的銀行會在競爭中受到損害，從而給整個金融體系注入了不穩(wěn)定因素并增大了銀行體系的經(jīng)營風(fēng)險。這與建立存款保險制度的本來目的是背道而馳的。

（二）、存款保險制度的積極影響：

1、有利于防范金融風(fēng)險，穩(wěn)定一國金融體系。在經(jīng)濟(jì)金融全球化背景下，國際金融市場動蕩加劇，頻頻發(fā)生金融風(fēng)波。如1994年的墨西哥金融危機(jī)，1995年的英國巴林銀行倒閉事件，1996年的日本阪和銀行倒閉事件，1997年席卷東南亞和日韓的亞洲金融風(fēng)暴，以及最近日本保險公司的頻頻破產(chǎn)等等，不僅嚴(yán)重影響了本國經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和社會安定，還給國際金融市場帶來了巨大沖擊。這些國家為解決這些金融問題都付出了慘重的代價。我國目前雖然沒有發(fā)生大規(guī)模系統(tǒng)性的金融風(fēng)波，但隨著金融市場化、國際化進(jìn)程的加快，金融創(chuàng)新產(chǎn)品逐漸增多，中小型商業(yè)銀行的紛紛成立，在商業(yè)銀行內(nèi)控制度不健全的情況下，銀行自身風(fēng)險在逐漸增加。要防范風(fēng)險，穩(wěn)定金融，只能“防患于未然”，國際經(jīng)驗表明，建立存款保險制度不失為防范金融風(fēng)險的可行選擇之一。

2、有利于保護(hù)廣大存戶利益，總體上增強(qiáng)銀行信用。作為信用中介的銀行，其基本特征是高風(fēng)險性和不穩(wěn)定性，即銀行大部分資金是以負(fù)債的形式吸收的機(jī)構(gòu)和個人存款，自有資金只占全部資本的小部分，在經(jīng)營管理不善或其他因素作用下導(dǎo)致不能按時清償債務(wù)時，就易引起銀行信用危機(jī)。我國金融業(yè)目前的現(xiàn)狀是國有商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制尚未完全轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，風(fēng)險抵御能力較差，在金融市場發(fā)育不完善、金融監(jiān)管手段和方法落伍的背景下，實行強(qiáng)制性存款保險實際上也是對銀行業(yè)發(fā)展的一種強(qiáng)制性保護(hù)。

3、有利于革新傳統(tǒng)觀念，提高了公眾風(fēng)險意識。長期以來，在計劃經(jīng)濟(jì)體制模式下，我國的銀行儲蓄存款不僅沒有風(fēng)險，而且收益可觀，一直是人們投資的首選渠道。在實行社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)破產(chǎn)不僅在理論上已被公眾接受，而且在實踐中已實施，因此作為經(jīng)營貨幣這一特殊商品的商業(yè)銀行所潛在的風(fēng)險也應(yīng)為公眾所接受。

4、有利于加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管力度，減輕中央銀行的負(fù)擔(dān)。存款保險的目的，一方面是在心要的情況下，執(zhí)行賠償?shù)穆氊?zé)，另一方面，更為主要的是為了保障整金融體系的穩(wěn)定。這就要求存款保險機(jī)構(gòu)要對日常的銀行經(jīng)營活動進(jìn)行監(jiān)督，而且要定期對銀行的財務(wù)狀況進(jìn)行檢查，審查其上報的統(tǒng)計報表和帳目。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營非法、風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)時，存款保險機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關(guān)，或促成其它銀行的并購，從而實現(xiàn)中央銀行的監(jiān)管意圖。

二、我國建立存款保險制度的必要性分析

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行商業(yè)化步伐已逐步加快。為了保證我國存款人權(quán)益不受損害，維護(hù)整個金融體系的穩(wěn)定，保護(hù)正常的國際交往，實行存款保險勢在必行。分析其原因有以下幾點：

首先，我國現(xiàn)在的存款金融機(jī)構(gòu)資金來源渠道單一，破產(chǎn)風(fēng)險客觀存在。在我國商業(yè)銀行的資金主要來源于各項存款，一般國有商業(yè)銀行中各項存款在資金來源中占70%以上，而居民儲蓄存款則要占到一半，銀行的自有資金即資本金不足的情況普遍存在，資產(chǎn)負(fù)債流動性不對稱，這就大大加大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，一旦管理有所松懈或出現(xiàn)大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)不景氣，就很可能出現(xiàn)支付危機(jī)。此外，各種信用，流動，利率風(fēng)險也加大了銀行經(jīng)營的難度。

其次，我國正在努力轉(zhuǎn)換銀行經(jīng)營機(jī)制，建立我過金融組織體系，這樣就有了要打破原有的"國家為銀行保險"的舊體制，增強(qiáng)我國銀行的國際競爭力的需要。而少了國家的保護(hù)銀行特別是一些以前國家特別照顧的大銀行的風(fēng)險就大大增大了，而存款保險制度正好能規(guī)避其中的風(fēng)險奠定銀行轉(zhuǎn)軌的基礎(chǔ)。

第三，我國現(xiàn)今居民投資渠道日益增多，而國家對國民儲蓄率的穩(wěn)定有一定的需要。而保持較高的儲蓄率無論對國家經(jīng)濟(jì)，企業(yè)還是銀行本身都具有很大的積極作用。存款保險制度的實行能減輕公眾的擔(dān)心，增強(qiáng)公眾信心，從而提高和穩(wěn)定國民儲蓄率。

第四，我國已經(jīng)加入WTO，而我國各類金融機(jī)構(gòu)也正要走向世界，與此同時，外國銀行和其他金融機(jī)構(gòu)也將進(jìn)入我國市場，這樣一來我國金融業(yè)面臨的風(fēng)險無論從范圍上講，還是程度上看都將是空前的，國際上金融自由化已成為一股不可逆轉(zhuǎn)的潮流，相繼而來的是各類金融業(yè)務(wù)的交叉發(fā)展，這種日趨白熱化的競爭將帶來前所未有的威脅，因此為了維護(hù)金融體系安全與穩(wěn)定，保護(hù)存款人的利益必須實行有效的存款保險制度。

第五，我國金融業(yè)雖正處于健康發(fā)展階段，但因多種原因形成和積累的金融風(fēng)險也逐步暴露。央行雖然調(diào)整和充實了監(jiān)管力度，改進(jìn)了監(jiān)管手段，對存在嚴(yán)重金融風(fēng)險的機(jī)構(gòu)分別采取財政注資，央行接管，銀行收購，債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)和關(guān)閉等整改措施，但金融環(huán)境中仍潛伏著風(fēng)險和隱患。90年代中期，我國先后爆發(fā)了中銀信托投資公司，中國農(nóng)村發(fā)展信托投資公司經(jīng)營失敗，海南34家城市信用社危機(jī)，以及海南發(fā)展銀行關(guān)閉，廣東信托投資公司破產(chǎn)等事件。這表明，那些累積的金融風(fēng)險已開始在個別地區(qū)和個別金融機(jī)構(gòu)釋放出來。

總的說來，存款保險制度有利也有弊，但無論是從客觀需要還是問題的解決上，我國都有必要建立存款保險制度。當(dāng)然我們可以借鑒西方成功的經(jīng)驗，使我國在建立存款保險制度上少走彎路。

三、建立我國存款保險制度的步驟和策略

1、建立存款保險制度也不要操之過急，不妨先在各商業(yè)銀行的系統(tǒng)內(nèi)部實行存款保險，或按區(qū)域建立存款保險基金，然后再逐步向全國集中統(tǒng)一的存款保險制度過渡。這樣一個緩沖是可以讓執(zhí)行者接受的。

2、確立金融效率為監(jiān)管目標(biāo)，制定相應(yīng)的獎懲標(biāo)準(zhǔn)和制度，以不實施監(jiān)管的金融體系的社會福利為下限，以實施最優(yōu)監(jiān)管的社會福利為上限，將監(jiān)管的業(yè)績與金融體系的社會福利直接掛鉤，然后根據(jù)業(yè)績來確定獎懲方案和數(shù)額。

3、對金融機(jī)構(gòu)管理者實施管理補(bǔ)償制度，以調(diào)和監(jiān)管者與金融機(jī)構(gòu)之間的沖突。

中國加入WTO后，國內(nèi)市場必須與國際市場接軌，建立統(tǒng)一、完善的金融監(jiān)管體系，迎接挑戰(zhàn)。本文中論述的活躍的、有彈性的、全面的監(jiān)管體系僅是描述了金融監(jiān)管的基本性格，如何將其融入到每一項基本規(guī)則中，體現(xiàn)到每一份立法文件中，筆者認(rèn)為，不妨先從以下幾個方面入手：

首先，制定產(chǎn)業(yè)政策，壯大我國金融機(jī)構(gòu)的力量。創(chuàng)造條件，穩(wěn)步推進(jìn)銀行、證券和保險業(yè)的混業(yè)經(jīng)營，培植實力雄厚、競爭力強(qiáng)的跨國金融機(jī)構(gòu)，以適應(yīng)入世后面臨的挑戰(zhàn)。

其次，積極貫徹“巴塞爾協(xié)議”的要求，提高銀行資本充足率，加強(qiáng)銀行貸款風(fēng)險管理，減少不良資產(chǎn)。

再則，金融改革我國尚需要制定一部統(tǒng)一的、能夠調(diào)整和規(guī)范外資金融機(jī)構(gòu)的法律。還要尊重國民待遇和最惠國待遇，取消“超國民待遇”，以形成金融機(jī)構(gòu)之間的公平競爭。并且，積極引進(jìn)國外先進(jìn)的銀行管理經(jīng)驗，促進(jìn)國際間金融監(jiān)管的合作，倡導(dǎo)建立共同的防御金融危機(jī)的協(xié)調(diào)機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

1、馮肇伯張橋云“芻議存款保險制度－兼談我國構(gòu)建存款保險制度”《四川金融》[J]1998.6

2、劉吉舫“也談存款保險制度”《稅務(wù)與經(jīng)濟(jì)》[J]1996.6

3、劉澤華王曉寧“建立我國存款保險制度的思考”《財經(jīng)理論與實踐》[J]1996.3

4、張萍“美國存款保險制度存在的問題及改革動向”《安徽金融》[J]1996.8

5、郭力璞、解少鋒“各國存款保險制度比較”《保險研究》[J]1996.3

6、張國海、汪宗俊“建立我國存款保險制度的探討”《保險研究》[J]1996.3

第3篇：投資保險的利與弊范文

關(guān)鍵詞：第三方物流；利與弊；發(fā)展對策

中圖分類號：F253 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

物流作為一個新興產(chǎn)業(yè)，在我國的發(fā)展非常迅速，并顯示出廣闊的市場前景。隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，第三方物流公司也如雨后春筍般涌現(xiàn)。第三方物流是企業(yè)之間的一種戰(zhàn)略合作形式，是一種多方受益的新型供應(yīng)鏈管理流程，作為一個提高物資流通速度、節(jié)省物流費(fèi)用和減少在途資金積壓的有效手段，第三方物流不僅能給企業(yè)還能給客戶帶來許多直接的收益，但是在享受收益的同時，也面臨著一些潛在風(fēng)險。

1 第三方物流概述

1.1 第三方物流的定義

第三方物流是現(xiàn)代物流的一種主要形式和發(fā)展方向，是相對“第一方”發(fā)貨人和“第二方”收貨人而言的。第三方物流既不屬于第一方，也不屬于第二方，而是通過與第一方或第二方的合作來提供其專業(yè)化的物流服務(wù)，它不擁有商品，不參與商品的買賣，而是為客戶提供以合同為約束、以結(jié)盟為基礎(chǔ)的，系列化、個性化、信息化的物流服務(wù)。因此，又稱為合同物流、外包物流、物流聯(lián)盟。

第三方物流從其定義來看其實質(zhì)就是整合，即對市場和資源進(jìn)行整合。通過為客戶提供物流解決方案，獲取客戶資源，占有物流市場，擁有了貨源再去整合運(yùn)輸、倉儲等資源，從而滿足客戶的需求，完成對客戶的服務(wù)[1]。

1.2 第三方物流服務(wù)的類型

（1）基本服務(wù)提供商：在這種情況下，第三方提供傳統(tǒng)的物流服務(wù)。如倉儲，訂單處理，配貨和運(yùn)輸。

（2）增值服務(wù)提供商：在這種情況下，第三方在提供基本服務(wù)的基礎(chǔ)上提供增值服務(wù)。如專門挑選或包裝，交叉對接，案件標(biāo)志和標(biāo)簽，訂單合并，EDI，管理報告和ASN。

（3）物流集成商：在這種情況下，第三方提供者是在客戶監(jiān)督下承擔(dān)關(guān)鍵供應(yīng)鏈管理日常操作的全部責(zé)任。

2 物流外包的利與弊

2.1 物流外包的優(yōu)勢

2.1.1 提高企業(yè)的核心競爭力

由于任何企業(yè)的資源都是有限的，很難成為業(yè)務(wù)上面面俱到的專家。因此，企業(yè)把自己的主要資源集中于自己擅長的主業(yè)，而把物流等輔助功能外包給第三方物流公司，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。將有限的人力、財力集中于核心業(yè)務(wù)，進(jìn)行重點研究，發(fā)展基本技術(shù)，開展出新產(chǎn)品參與市場競爭[2]。

2.1.2 提高靈活性

企業(yè)選擇物流外包，首先能夠提高其應(yīng)對消費(fèi)者需求變化的能力；其次企業(yè)可以利用供應(yīng)商的技術(shù)特長縮短產(chǎn)品的開發(fā)周期；最后，企業(yè)還可以獲得世界級的新技術(shù)和創(chuàng)新能力。

2.1.3 降低監(jiān)督成本，提高工作效率

企業(yè)可以利用物流外包策略縮小公司的規(guī)模，精簡公司的組織，從而減輕由于規(guī)模膨脹而造成的組織反應(yīng)遲鈍、缺乏創(chuàng)新精神的問題。規(guī)模偏小的公司，管理事務(wù)比較簡單，更易于公司專注于自己核心能力的培養(yǎng)。公司要想在激烈競爭的環(huán)境里成長，就必須盡量控制公司的規(guī)模，以確保公司的靈活反應(yīng)能力，物流外包策略在這方面具有非常重要的意義[3]。

2.1.4 風(fēng)險分擔(dān)

首先，在迅速變化的市場和技術(shù)環(huán)境下，通過物流業(yè)務(wù)外包，委托企業(yè)可以與合作公司建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟，利用其戰(zhàn)略伙伴們的優(yōu)勢資源，縮短產(chǎn)品從開發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)到銷售的時間，減輕由于技術(shù)和市場需求的變化造成的產(chǎn)品風(fēng)險。其次，由于戰(zhàn)略聯(lián)盟的各方都發(fā)揮了各自的優(yōu)勢，這有利于提高新產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，提高新產(chǎn)品開拓市場的成功率。最后，采用物流外包策略的委托企業(yè)在與其戰(zhàn)略伙伴共同開發(fā)新產(chǎn)品時，風(fēng)險共擔(dān)，從而降低了由于新產(chǎn)品開發(fā)失敗給企業(yè)造成巨大損失的可能性。

2.1.5 規(guī)模經(jīng)濟(jì)，降低營運(yùn)成本

進(jìn)行物流外包的一個重要目標(biāo)即使將不同購買者的訂單結(jié)合起來以實現(xiàn)規(guī)模效益，從而降低生產(chǎn)成本。在此過程中則是充分利用了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢。當(dāng)企業(yè)專注于其核心業(yè)務(wù)時，也需要較先進(jìn)的物流系統(tǒng)與之配合，然而此時，企業(yè)原來的物流體系往往因為技術(shù)等方面的局限而相對滯后。與之相比，第三方物流公司在物流活動方面則更有經(jīng)驗，更專業(yè)化，更具有靈活性，可以實現(xiàn)有效地配合企業(yè)核心業(yè)務(wù)，降低營運(yùn)成本，提高服務(wù)質(zhì)量的目的。

2.1.6 降低資本投入，加速資本周轉(zhuǎn)

企業(yè)進(jìn)行物流外包能夠?qū)⒊枨蟛淮_定性以外的資本投入也轉(zhuǎn)嫁給合同生產(chǎn)商，從而降低其資本投入。另外，企業(yè)自建物流需要投入大量的資金購買物流設(shè)備，建設(shè)倉庫和信息網(wǎng)絡(luò)等專業(yè)物流設(shè)備。這些資源對于缺乏資金的企業(yè)特別是中小企業(yè)是個沉重的負(fù)擔(dān)。而如果使用第三方物流公司不僅減少設(shè)施的投資，還解放了倉庫和車隊方面的資金占用，加速了資金周轉(zhuǎn)。

2.2 外包的風(fēng)險

對于企業(yè)來說，將物流外包給第三方物流公司，是降低企業(yè)生產(chǎn)成本、提高工作效率的一種有效手段。但是，企業(yè)在享受全面快速的物流服務(wù)的同時，也存在著一定的風(fēng)險。

2.2.1 失去競爭知識的風(fēng)險

企業(yè)將關(guān)鍵部件外包可能會給競爭對手以可乘之機(jī)。同時，外包也就意味著企業(yè)將失去根據(jù)自己的時間表引入新技術(shù)的能力。最后，將不同部件的生產(chǎn)外包給不同的第三方物流公司可能會阻礙新想法、創(chuàng)新和需要跨職能團(tuán)隊實現(xiàn)的解決方案的開發(fā)。

2.2.2 企業(yè)內(nèi)部物流管理能力虧損的風(fēng)險

日常運(yùn)作產(chǎn)生的知識和專長將駐留在第三方物流公司的管理團(tuán)隊中，而企業(yè)選擇了第三方物流，則必然面對企業(yè)內(nèi)部流程的整合，這個過程可能使企業(yè)員工面臨降職、失業(yè)的可能，從而使員工產(chǎn)生抵觸情緒，這將對企業(yè)的管理、信譽(yù)造成不好的影響。而如果流程重組沒有處理好，又將對企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，這對于公司的成長和重組是至關(guān)重要的。

2.2.3 減少接觸最終客戶的風(fēng)險

外包的分散功能可能會迫使該公司無法直接接觸終端客戶。這對客戶服務(wù)有著至關(guān)重要的影響。企業(yè)在采用第三方物流后，直接接觸最終客戶的往往是第三方物流公司，這就大大減少了企業(yè)與客戶接觸的機(jī)會，從而減少了企業(yè)了解客戶需求，與客戶聯(lián)系的機(jī)會，這對企業(yè)引進(jìn)新的產(chǎn)品與服務(wù)有一定的影響，而且還可能導(dǎo)致企業(yè)對客戶的快速反應(yīng)體系失靈，甚至對企業(yè)形象造成不利的影響。

2.2.4 公共政策問題上失去決策權(quán)的風(fēng)險

例如，如果配送和倉儲功能外包，而因為一些立法的威脅將影響倉儲和貨運(yùn)行業(yè)，公司將不能夠代表這些利益，因為他們所執(zhí)行的是第三方物流。

2.2.5 戰(zhàn)略機(jī)密泄露的風(fēng)險

對企業(yè)來說，為了保持其競爭優(yōu)勢，特別需要將諸如原材料供應(yīng)、生產(chǎn)流程、技術(shù)工藝、銷售網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略運(yùn)營要素保持一定的隱秘性。企業(yè)采用第三方物流后，為了雙方更好地合作以及提高物流效率的需要，通常要求雙方的信息平臺對接，實現(xiàn)有關(guān)信息共享，其中不乏企業(yè)的大量機(jī)密戰(zhàn)略信息，如銷售策略、產(chǎn)品更新、客戶分布等。這樣，從渠道調(diào)整到市場策略，從經(jīng)營現(xiàn)狀到未來預(yù)期，從產(chǎn)品轉(zhuǎn)型到顧客服務(wù)策略，第三方物流企業(yè)都可能得到客戶企業(yè)相關(guān)的信息，從而對客戶企業(yè)的戰(zhàn)略也就通常有很深的認(rèn)識。最令企業(yè)擔(dān)心的是，在某一行業(yè)專業(yè)化程度高，占有較高市場份額的第三方物流企業(yè)往往是該行業(yè)許多生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的物流承包者，第三方物流企業(yè)與客戶企業(yè)的信息共享可能會導(dǎo)致企業(yè)的運(yùn)營情況通過第三方物流企業(yè)有意識或無意識地泄露給競爭對手[4]。

2.2.6 外包合約不完善的風(fēng)險

企業(yè)在簽訂合約或協(xié)議時，由于現(xiàn)實中存在的信息不對稱或者不完全對稱，企業(yè)往往處于不利的位置，而且在簽訂合同時不可能把所有的在物流外包過程中可能發(fā)生的情況都考慮到，因此，企業(yè)在與第三方物流服務(wù)商簽訂合同時，缺乏對服務(wù)環(huán)節(jié)、作業(yè)方式、作業(yè)時間、服務(wù)水準(zhǔn)、服務(wù)費(fèi)用、賠償、保險、不可抗力、解約等等細(xì)節(jié)的明確界定。合約的不確定性就為外包糾紛的發(fā)生埋下了伏筆，從而變成了風(fēng)險隱患。

3 具體領(lǐng)域的物流外包

3.1 私人車隊管理

公司在評估是否外包一些或所有的私人車隊操作時，需要非常小心。一個關(guān)鍵的問題是如何評估資產(chǎn)使用和所有權(quán)的貨運(yùn)操作之間的關(guān)系。

（1）公司合同維護(hù)：在這種情況下，一個公司只是合約與外面的維修店處理其車隊維修。

（2）全套的汽車租賃服務(wù)：在這種情況下，一個公司租賃設(shè)備，維護(hù)和報告服務(wù)。

（3）專用合同運(yùn)輸：在這里，外部供應(yīng)商提供司機(jī)，設(shè)備和車隊運(yùn)作的管理監(jiān)督。

（4）物流與戰(zhàn)略伙伴關(guān)系：在這種情況下，公司外包其車隊運(yùn)作作為大部分物流外包功能的一部分。

在交付的情況下，當(dāng)車輛保持較近的起始點（如平均不到200公里往返），使用私人車隊是有利的。每家公司都有發(fā)展的里程圖表，描述了基于一定參數(shù)的模式的使用，如表1所示，在實踐中，除了距離，如果使用私人車隊還必須考慮利用率。

3.2 倉儲

倉儲的外包在最近幾年對于制造商和零售商來說已經(jīng)變得更加廣泛。對于倉庫，公司可以有四種選擇：

（1）自我經(jīng)營自己的倉庫；

（2）由第三方經(jīng)營自己的倉庫；

（3）合同倉庫；

（4）公共倉儲。

一旦公司再次面臨一個重要的決定，有關(guān)總倉儲空間將被分配給每個選項的餾分。合同和公共倉庫之間的唯一區(qū)別是協(xié)議期限。公共倉儲涉及約30天合同，合同倉儲通常涉及長期合同。如果一家公司在決定分配空間之間的選擇時考慮漲落倉儲要求，可能需要賠付。公共倉庫在季節(jié)性需求高峰期是最有用的。但是，這里要小心，因為高峰期與大多數(shù)行業(yè)和公共倉儲相吻合，最需要的也是稀缺的。一個第三方必須考慮方位，以及準(zhǔn)確地跟蹤庫存和出貨時間。再次，也是至關(guān)重要的，當(dāng)全部或部分的倉儲交與第三方時必須考慮協(xié)調(diào)成本。

4 第三方物流的發(fā)展對策

（1）注重培養(yǎng)物流人才。企業(yè)的競爭歸根結(jié)底是人才的競爭。而第三方作為一種專業(yè)物流發(fā)展模式，更需要專業(yè)的人才。若企業(yè)缺少設(shè)備、技術(shù)，可以從國外引進(jìn)或購買；若企業(yè)缺少資金，可以向銀行貸款。但只有人才的培養(yǎng)，從業(yè)人員素質(zhì)的提高，才能使先進(jìn)技術(shù)和方法得到廣泛應(yīng)用。因此，培養(yǎng)滿足物流需求的綜合性人才，就成了首要任務(wù)。

（2）增強(qiáng)經(jīng)營管理的科學(xué)性。我國物流外包需求不足，與我國物流企業(yè)規(guī)模普遍偏小有很大的關(guān)系。因此，國內(nèi)第三方物流企業(yè)應(yīng)通過兼并、聯(lián)盟等手段整合物流資源，壯大自己的經(jīng)營實力。對于國內(nèi)第三方物流企業(yè)而言，整合的目標(biāo)主要有兩個：一是通過縱向功能整合增強(qiáng)物流服務(wù)的一體化功能；二是通過橫向整合實現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和物流的網(wǎng)絡(luò)化[5]。

（3）強(qiáng)化物流增值服務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量。第三方物流服務(wù)需求的不斷擴(kuò)大要求第三方物流企業(yè)提供更廣泛更專業(yè)的物流服務(wù)。目前，增值服務(wù)已成為物流服務(wù)中不可或缺的一部分，第三方物流企業(yè)成功的關(guān)鍵在于其差異化的增值服務(wù)。因此，應(yīng)大力發(fā)展增值物流服務(wù)，廣泛開展加工、配送、貨代等業(yè)務(wù)，提供“一站式服務(wù)”。

（4）建立收益共享、風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制。企業(yè)之間關(guān)系的好壞是決定企業(yè)能否共贏的決定性因素，其本質(zhì)在于合作機(jī)制，即合作雙方利益共享、風(fēng)險共擔(dān)、相互信任與尊重，并形成優(yōu)勢互補(bǔ)。企業(yè)之間建立長期合作機(jī)制，以實現(xiàn)企業(yè)利益共存，也會促使企業(yè)實現(xiàn)信息的共享。對于長期合作關(guān)系，企業(yè)必然考慮互惠互利，雖然沒有特別的合同約束，但企業(yè)之間會達(dá)成默契。

（5）政府加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)，為物流發(fā)展創(chuàng)建良好的市場環(huán)境。物流基礎(chǔ)設(shè)施是第三方物流企業(yè)保證客戶服務(wù)水平的關(guān)鍵，我國的第三方物流產(chǎn)業(yè)尚處于起步階段，迫切需要政府部門的大力支持和推動，為現(xiàn)代物流的發(fā)展創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。多數(shù)業(yè)內(nèi)人士包括專家認(rèn)為，國家應(yīng)該給予物流行業(yè)以重視，大量投資于交通等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，出臺物流運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)扶持政策[6]。

5 結(jié)束語

第三方物流的發(fā)展程度反映了一個國家物流產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展水平，第三方物流在提高企業(yè)核心競爭力，分擔(dān)風(fēng)險的同時，也給企業(yè)帶來了一些潛在風(fēng)險?？梢哉f企業(yè)的第三方物流決策對于企業(yè)來說是一把雙刃劍，既可能是非常有利可圖，也可能極其難以防守，但總體而言還是利大于弊。因此，企業(yè)在選擇與第三方物流服務(wù)商合作時，如果能做到“趨利避害”，并加強(qiáng)風(fēng)險防范意識，在自己的核心業(yè)務(wù)的發(fā)展以及優(yōu)勢資產(chǎn)、特殊關(guān)系的培育上不斷努力，將會極大地提高和擴(kuò)展自身的核心競爭力，在激烈的市場競爭中獲得一席之地。而且，在我國第三方物流的發(fā)展空間還是很大的，只要我們不斷發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，提出對策，解決問題，就一定能夠取得豐碩的成果。

參考文獻(xiàn)：

[1] 史玉敏，蘇攀，郭峰. 第三方物流與第四方物流的研究[J]. 價值工程，2011（4）：21-29.

[2] 李保剛. 淺談第三方物流[J]. 經(jīng)濟(jì)管理者，2012（11）：134.

[3] 程支中. 企業(yè)物流外包優(yōu)勢[J]. 中國物流與采購，2010（24）：52-53.

[4] 楊希鈴. 第三方物流風(fēng)險識別與規(guī)避[J]. 市場研究，2012（4）：24-26.

第4篇：投資保險的利與弊范文

對當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的利與弊分析，認(rèn)識中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的急迫性

從吸收能量角度看：我國的投資—出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式主要具有兩方面的缺陷：一是投資方面，我國主要還是靠引進(jìn)國外的技術(shù)來進(jìn)行規(guī)?；纳a(chǎn)，它不利于本國企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，并容易導(dǎo)致高投入、高能耗、高污染與低效益等問題；二是出口方面，處于后金融危機(jī)時代，世界各國為了保住經(jīng)濟(jì)的增長，都形成了高企的債務(wù)規(guī)模，在可預(yù)見的較長時期，都可能會去消減自身的赤字，為新一輪的經(jīng)濟(jì)增長節(jié)約資本?？上攵?，世界各國對中國產(chǎn)品的消費(fèi)會是一個減少的趨勢，那么我們國家的產(chǎn)能將嚴(yán)重過剩。假如我國再以投資拉動經(jīng)濟(jì)增長，只是導(dǎo)致更大的產(chǎn)能，導(dǎo)致更大的銀行不良資產(chǎn)，從而威脅我國的金融系統(tǒng)，形成經(jīng)濟(jì)滯脹，甚至導(dǎo)致社會的動蕩。②從釋放能量角度看：我國的投資—出口導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，通過政府為主導(dǎo)的投資拉動了經(jīng)濟(jì)增長，形成了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；a(chǎn)品銷往世界各國回收資本，以此為下一輪投資驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)增長帶來動力。在此種經(jīng)濟(jì)增長循環(huán)中，我們國家得到的是以美元為主的國際貨幣計價的債務(wù)憑證，失去的是國內(nèi)的土地、勞動力與環(huán)境資源，以及社會貧富差距拉大等問題。

鑒于宇宙觀的理解出發(fā)，對中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型進(jìn)行以下幾點思考

從宇宙觀的角度出發(fā)，可以從能量集結(jié)過程和能量釋放過程這兩個方面對中國發(fā)展模式轉(zhuǎn)變作一點思考：①能量集結(jié)過程，即通過資本將土地、勞動力與技術(shù)集結(jié)成產(chǎn)品的過程，其中核心的是效率提高。如何提高資本配置資源的效率則成為此過程的重點。在此，主要從技術(shù)創(chuàng)新培育和組織結(jié)構(gòu)升級兩方面加以分析。首先，推動科技創(chuàng)新與科技進(jìn)步，提高科技集約化程度。第一，加快企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，使企業(yè)成為技術(shù)進(jìn)步的主體，實現(xiàn)從“要素租金”增長轉(zhuǎn)變?yōu)椤皠?chuàng)新租金”增長。一是要建立與社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)的企業(yè)技術(shù)進(jìn)步機(jī)制，鼓勵科研機(jī)構(gòu)進(jìn)入大型企業(yè)集團(tuán)，逐步加大企業(yè)的科研資金和力量的比重；二是要堅持技術(shù)與發(fā)展并進(jìn)的方針，既要積極發(fā)展高新技術(shù)，縮短與先進(jìn)國家技術(shù)方面的差距，也要發(fā)展面向市場的適用技術(shù)。第二，加快企業(yè)技術(shù)改造的步伐，是推動科技進(jìn)步的重要手段。在充分考慮國內(nèi)先進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的起點和水平的基礎(chǔ)，制定行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和改造規(guī)劃，提出現(xiàn)有企業(yè)技術(shù)改造和采用先進(jìn)技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)和實踐要求，限期淘汰落后的技術(shù)和設(shè)備，縮短設(shè)備更新周期。還要把企業(yè)技術(shù)進(jìn)步與促進(jìn)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化結(jié)合起來，把企業(yè)技術(shù)進(jìn)步與技術(shù)創(chuàng)新結(jié)合起來，把企業(yè)技術(shù)進(jìn)步與發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟(jì)結(jié)合起來，把企業(yè)技術(shù)進(jìn)步與合理利用資源結(jié)合起來，把企業(yè)技術(shù)進(jìn)步與加強(qiáng)管理結(jié)合起來，推動技術(shù)改造。第三，實施科教興國戰(zhàn)略，推動科技創(chuàng)新和科技進(jìn)步，為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式儲備優(yōu)質(zhì)勞動力與科技人才。我國既要加大國民教育發(fā)展步伐，提高義務(wù)教育的質(zhì)量和年限，擴(kuò)大高等教育的規(guī)模，又要提高企業(yè)經(jīng)營管理人員、技術(shù)人員和勞動力的素質(zhì)，加大企業(yè)培訓(xùn)、教育、管理方面的投入。其次，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。第一，加快改革，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。首先，要全面建立現(xiàn)代企業(yè)制度，塑造產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的微觀基礎(chǔ)；其次，要培育和完善要素價格，發(fā)展和完善市場中介組織，制定和完善市場規(guī)則，實現(xiàn)生產(chǎn)要素的流動和重組，是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)控具有靈活性與及時性，適應(yīng)集約經(jīng)營的需要；最后，加強(qiáng)宏觀產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)節(jié)與指導(dǎo)作用，提高技術(shù)改造的投資比重，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)立法，進(jìn)而加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)要素向優(yōu)勢企業(yè)集中。第二，培育主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，推動經(jīng)濟(jì)增長。當(dāng)前，我國主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)主要從以下三點加以培育：一是支持與振興傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)———機(jī)械工業(yè)、電子工業(yè)、石化工業(yè)、汽車工業(yè)和建筑業(yè)；二是要培育高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。以信息技術(shù)、生物工程技術(shù)、新材料技術(shù)、新能源開發(fā)利用技術(shù)、空間技術(shù)為技術(shù)支持的工業(yè)和農(nóng)業(yè)，要有計劃有步驟地把高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)逐步培育為我國的新興主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)。三是用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，使生產(chǎn)的產(chǎn)品在國際上更具競爭力。②能量的釋放過程，即提高消費(fèi)產(chǎn)品的動力，為下一輪資本的集結(jié)和投入更效率的資源配置方式做準(zhǔn)備。那如何提高社會的資本集結(jié)能力與最大限度地保留住資本為國內(nèi)服務(wù)是能量釋放過程的重點。首先，增加收入，提高居民實際消費(fèi)能力。居民收入過低是制約居民消費(fèi)最主要的因素,要想促進(jìn)消費(fèi),拉動經(jīng)濟(jì)增長,必須增加居民收入。第一，擴(kuò)大居民在國民收入中的比重。一是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)增長速度，逐漸提高居民的勞動報酬；二是降低政府稅收，減輕企業(yè)的成本負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的競爭能力，從而為居民創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會。第二，調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)，促進(jìn)收入公平。努力增加中低收入階層的購買力，提高他們的生活保障標(biāo)準(zhǔn)，提高工薪階層的工作水平；加強(qiáng)區(qū)別化征收征管力度，通過開征利息稅、遺產(chǎn)稅等方式，改善分配結(jié)構(gòu)。第三，努力發(fā)展資本市場,增加財產(chǎn)性收入。發(fā)展資本市場不僅可以使企業(yè)更具競爭力，還使我國居民直接分享企業(yè)創(chuàng)造的利潤，增加居民的收入渠道。其次，完善社會保障體系,提高居民的潛在消費(fèi)能力。改革開放以來,中國一直維持著一個較高的儲蓄率,為中國經(jīng)濟(jì)增長積累了寶貴的資金,但我國的消費(fèi)規(guī)模卻很小,影響了內(nèi)部經(jīng)濟(jì)的不平衡。引起此種高儲蓄與低消費(fèi)現(xiàn)象的重要原因是我國社會保障體系的不完善導(dǎo)致居民出現(xiàn)各種預(yù)防性儲蓄。而這種預(yù)防性儲蓄在經(jīng)濟(jì)下滑時還會強(qiáng)化。因此,完善的社會保障體系是擴(kuò)大消費(fèi)需求的一個重要保障。一是繼續(xù)完善城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、救濟(jì)等在內(nèi)的社會保障制度,提高養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、救濟(jì)等支付標(biāo)準(zhǔn)。二是要盡快建立覆蓋全社會的城鄉(xiāng)統(tǒng)一的社會保障體系,加大對農(nóng)村社會保障體系建設(shè)的投入,擴(kuò)大農(nóng)村養(yǎng)老、醫(yī)療等社會保障的覆蓋范圍,提高社會保險金的支付能力。三是要盡快完善現(xiàn)有社會保障體系還沒有覆蓋到的群體的社會保障。

作者：韋林 蘇寧 單位：新疆財經(jīng)大學(xué)

第5篇：投資保險的利與弊范文

當(dāng)今的居民儲蓄相當(dāng)于國家六年半的財政收入

到1996年6月底，全國城鄉(xiāng)居民存款余額為35458億元。

這個數(shù)字有多大？它相當(dāng)于1995年國家財政收入的6．4倍；相當(dāng)于國有工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的2．6倍；相當(dāng)于1995年全國消費(fèi)品零售總額的1．72倍！

我國居民儲蓄的增長速度是驚人的。改革開始的1979年，全國居民存款余額不到300億元。10年以后的1989年，就增長到5000億元。當(dāng)時人們覺得數(shù)字大得驚人，有人說它是“虎”（關(guān)在籠子里的），有人說它是洪水（關(guān)在水庫里的）。誰也沒有想到，在4年以后的1992年，就突破了1萬億元。接著，僅過兩年，到1994年底，又突破了兩萬億元。又過了一年，1995年年底，竟然接近3萬億元大關(guān)！

我國居民第一個1萬億元用了40多年；第二個1萬億元用了兩年；第三個1萬億元用了一年，可見加速度之高。這樣的加速度，連一些資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家也目瞪口呆！

我們的經(jīng)濟(jì)數(shù)字中常有水分，居民儲蓄也不例外。嚴(yán)格意義上的居民儲蓄是居民的凈收入扣除他的實際消費(fèi)以后的結(jié)余。實際上有相當(dāng)多的儲蓄并非居民的消費(fèi)結(jié)余。其中，一部分是公款私存；一部分是私營企業(yè)或國有企業(yè)承包人的經(jīng)營性資金；一部分是商業(yè)承包后小商小販的貸款。這幾部分資金在整個儲蓄中占多大比重呢？我曾請教過一位這方面的專家，他的回答是：約占20％。

就是扣除了這20％的水分，我國居民的儲蓄也是巨大的。

龐大的數(shù)量、超高的速度，包含著多少社會奧秘？通過對它多角度的剖析，可以看到我國經(jīng)濟(jì)生活的方方面面。

國民收入分配：天平向個人傾斜

居民儲蓄快速增長，說明老百姓手中的錢越來越多了。老百姓的錢從哪里來？國民收入分配的結(jié)果。改革以來，國民收入分配的天平不斷向個人傾斜。

在國民收入的初次分配中，1978年居民個人所得為1624億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的44．8％；1995年，居民個人所得為33889億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的58．7％。與1978年相比，1995年居民個人所得增長了19．9倍。國民收入再分配后，1978年居民個人所得為1795億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值的49．6％；到1995年，分別變?yōu)?7930億元和65．7％，與1978年比，居民所得增長了20．1倍。

國民收入向個人傾斜，居民口袋里的錢比過去多了，這是儲蓄逐年大幅度增加的原因。

改革前實行高積累、低消費(fèi)政策，居民收入的比重太小了，把老百姓搞得太窮。改革初期國民收入向個人傾斜是合理的，帶有補(bǔ)償性質(zhì)。改革進(jìn)展了十幾年之后，還大幅度地向個人傾斜，說明資金這個閘門還沒有把好?，F(xiàn)在，哪一個單位不千方百計地多發(fā)一點？國家只能控制工資，控制不了各種名目的發(fā)放?，F(xiàn)在，工資只占收入的50％左右，有的比重更小。

對國民收入分配向個人傾斜的利與弊，學(xué)術(shù)有著不同看法。不過，有一點是可以一致的，即國民收入傾斜以后，居民并沒有把這筆錢消費(fèi)掉，其中的大部分還是通過銀行這個中介，增加了國家的積累。

家家都是萬元戶

如果用全國人口數(shù)除以全國儲蓄余額，會有這樣一個結(jié)果：1996年6月底，全國人均儲蓄2900多元。4口之家的儲蓄就超過了1萬元，家家都是萬元戶。如

果你對這個數(shù)字信以為真，那就大錯特錯了。多數(shù)家庭存款不到1萬元，還有相當(dāng)多的家庭沒有存款。

這是因為，這35000多億元存款分配很不平均。1996年第6期《求是》雜志公布了一個數(shù)字，占全國2％的高收入者的儲蓄占儲蓄總額的30％。

近年來，居民收入差距明顯拉大。據(jù)國家統(tǒng)計局城調(diào)隊調(diào)查，1985年，最高收入組與最低收入組的差距是2．9倍，1993年擴(kuò)大到3．8倍，平均每年以34％的速度擴(kuò)大?！肚笫恰冯s志還公布了一個數(shù)字：全國擁有100萬元以上資產(chǎn)的人已經(jīng)超過了100萬人。另一極是，全國有7000萬人的人均年收入不足300元，城鎮(zhèn)有2000萬人月收入不足200元。由于灰色收入的存在，人們對收入差距的感受比上述數(shù)字還要大。

儲蓄的城鄉(xiāng)分布也是很不均衡的。城鎮(zhèn)人均儲蓄存款相當(dāng)于農(nóng)戶人均存款的10倍。在東部發(fā)達(dá)地區(qū)和西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，人均儲蓄存款的差別也很大。從居民儲蓄的分布，可以看到貧富差別、城鄉(xiāng)差別、東西部差別還在拉大。

收入差距拉大以后，高收入者的收入增長超過了消費(fèi)能力的增長，即使他們中間有些人畸形消費(fèi)，錢也花不完；中等收入者對高檔次商品消費(fèi)能力不足，對低檔次商品的需求已經(jīng)飽和，出現(xiàn)了消費(fèi)斷層。這兩種人都增加儲蓄。低收入者考慮到將來子女上學(xué)、住房改革、養(yǎng)老保險都要花大筆的錢，他們也要節(jié)衣縮食，盡可能多存一點錢。

居民儲蓄超高速增加，當(dāng)然說明居民對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展充滿信心，對未來持樂觀態(tài)度。但是，不能排除在相當(dāng)程度上還有被迫儲蓄的性質(zhì)。

這里說的被迫儲蓄并不是有什么人對居民進(jìn)行強(qiáng)制，有錢非存銀行不可，而是指居民在處理收入節(jié)余時，不得不做出把錢存入銀行的選擇。

如果通貨膨脹率高于銀行的利率，存款利息就是負(fù)值。在負(fù)值情況下，存款當(dāng)然是不合算的。所以，在通常情況下，一出現(xiàn)負(fù)利率，儲蓄就要下降。

但是，最近兩年出現(xiàn)了反常情況，連續(xù)兩年的負(fù)利率，卻連續(xù)兩年儲蓄超常增長。1994年，通貨膨脹率高達(dá)21．7％，儲蓄卻增長了42．8％；1995年，通貨膨脹率14．8％，儲蓄又增長了38％。這一情況不僅有悖于常情，也有悖于過去的實踐。1988年，通貨膨脹率高到18．5％的時候，當(dāng)年的儲蓄比上年就下降了13．6個百分點。

第6篇：投資保險的利與弊范文

關(guān)鍵詞：消費(fèi)者投訴；企業(yè)文化；信任；規(guī)避措施

中圖分類號：F27

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1672-3198（2013）09-0082-02

險企在向消費(fèi)者提供服務(wù)時，任何環(huán)節(jié)都有引致其不滿的可能。在這種不滿情緒的驅(qū)使下，消費(fèi)者或向親友抱怨，或決定拒絕消費(fèi)類似險種，或向監(jiān)管機(jī)構(gòu)，或向險企直接投訴。本文所指的消費(fèi)者投訴是指消費(fèi)者在接受險企的服務(wù)過程中，過程后，由于銷售誤導(dǎo)或者服務(wù)失當(dāng)導(dǎo)致消費(fèi)者權(quán)益受損，消費(fèi)者直接向監(jiān)管結(jié)構(gòu)或者險企投訴的行為。

消費(fèi)者投訴對險企的可持續(xù)發(fā)展具有益補(bǔ)作用。消費(fèi)者投訴可加強(qiáng)險企與消費(fèi)者的有效溝通，切實了解消費(fèi)者的真實訴求，為險企產(chǎn)品改進(jìn)與服務(wù)拓展提供現(xiàn)實可能性；消費(fèi)者投訴可有效減低消費(fèi)者的不滿情緒，降低其向親友、媒體傳播的可能性，盡可能的減緩險企形象受損的程度。

消費(fèi)者投訴研究始于20世紀(jì)70年代。研究重點在于消費(fèi)者對投訴的態(tài)度（如Hirschman，1970）以及消費(fèi)者投訴的意愿分析（Williamson，1975；TARP，1979；Day等，1981）。國內(nèi)針對保險行業(yè)消費(fèi)者投訴的研究則主要關(guān)注投訴的原因分析以及消費(fèi)者權(quán)益的保障。吉海躍（2003）指出人壽保險投訴的利與弊，提出了應(yīng)對投訴的基本措施；田吉生等（2011）指出公信力、及時性、有效性是解決消費(fèi)者投訴的關(guān)鍵因素。

1消費(fèi)者投訴的現(xiàn)實原因

據(jù)保監(jiān)會公布的保險消費(fèi)者投訴情況通報顯示，一季度共接收有效投訴件1120件，共有386項涉及欺詐誤導(dǎo)，占壽險公司投訴總量的43.96%。134項壽險投訴涉及退保糾紛，其中，涉及分紅、萬能、投連等人身險新型產(chǎn)品的98件，占人身險退保糾紛的73.13%。

1.1社會責(zé)任意識淡薄，企業(yè)文化塑造不全

近10年來，伴隨著投資理財與風(fēng)險保障意愿的巨幅提升，越來越多的消費(fèi)者選擇消費(fèi)保險產(chǎn)品。險企面對巨大的市場容量，著力拓展資深業(yè)務(wù)，搶占有力空間。但是，由于我國險企的發(fā)展歷程較短，社會責(zé)任意識淡薄，為了爭取更多的市場份額，采用了降低保險費(fèi)率、擴(kuò)大承保范圍等不正當(dāng)競爭手段。激烈的惡性競爭不僅損耗了行業(yè)的共同利益，更致消費(fèi)者權(quán)益于不顧。

企業(yè)文化是企業(yè)發(fā)展的核心動力之一。但是，部分險企在企業(yè)文化的塑造過程中，突出的是員工對企業(yè)的向心力，員工為企業(yè)創(chuàng)造價值的原動力。至于員工將企業(yè)文化的對客展示，員工將企業(yè)形象的對客塑造則強(qiáng)調(diào)不多。由此，員工在對客服務(wù)的過程中，本著為企業(yè)創(chuàng)造價值的目的，忽視對消費(fèi)者權(quán)益的尊重與保障。

1.2對客服務(wù)力度不足，對客宣傳教育有限

追求利潤最大化是企業(yè)生存與發(fā)展的核心目標(biāo)之一。但是，部分險企將產(chǎn)品價值實現(xiàn)作為唯一目的，無視延伸化服務(wù)、人性化服務(wù)等產(chǎn)品外延的存在，在規(guī)范化服務(wù)、附加值服務(wù)、便捷等方面不能滿足消費(fèi)者需求，缺乏主動防化矛盾的意識。

信息不對稱是指在社會政治、經(jīng)濟(jì)等活動中，一些成員擁有其他成員無法擁有的信息，由此造成信息的不對稱。信息不對稱致使保險產(chǎn)品銷售人員在銷售過程中避重就輕，刻意隱瞞，對產(chǎn)品進(jìn)行單向簡解，在增加自身銷售業(yè)績的同時肆意踐踏消費(fèi)者權(quán)益。同時，信息不對稱導(dǎo)致消費(fèi)者難以全面理解產(chǎn)品內(nèi)涵，在消費(fèi)預(yù)期與消費(fèi)結(jié)果差距較大的情況下，必然投訴。

1.3人員流動性較強(qiáng)，投訴反饋系統(tǒng)不暢

保險行業(yè)作為服務(wù)行業(yè)的代表，“責(zé)任人”的對客服務(wù)態(tài)度、能力、水平直接關(guān)系到企業(yè)的社會形象。在履行契約后，客戶信息基本由其信任的“責(zé)任人”掌控。險企銷售人員流動性較強(qiáng)是不爭的行業(yè)特點，在“責(zé)任人”離職后，由于種種原因，客服難以全部掌握離職人員的客戶信息，導(dǎo)致服務(wù)失控，消費(fèi)者在得不到必要協(xié)助的情況下，必然投訴。

反饋系統(tǒng)包括對內(nèi)反饋和對外反饋。對內(nèi)反饋主要是指險企內(nèi)部信息的溝通，對外是指對消費(fèi)者意見的再收集。不論是對內(nèi)還是對外反饋，在實際的操作過程中往往不能從“柔”化角度出發(fā)。部門之間的“軟性抗拒”，員工與企業(yè)之間的“意識相沖”，員工與員工之間的“官本位意識”降低了反饋系統(tǒng)的運(yùn)行效率；非“柔”性的外部反饋加強(qiáng)了消費(fèi)者對險企的抵觸情緒，減少了消費(fèi)者對險企“誠信”的認(rèn)知，無法有效地傳遞險企“負(fù)責(zé)任”的社會形象。

2消費(fèi)者投訴的行為學(xué)分析

通過上述基于企業(yè)管理層面的分析，可以說消費(fèi)者投訴難以完全避免。那么，在探討如何應(yīng)對消費(fèi)者投訴，如何建立健全消費(fèi)者投訴處理機(jī)制之前，有必要對其在消費(fèi)者行為方面進(jìn)行深入剖析。

2.1感知效用是決定投訴與否的根本因素

消費(fèi)者被假定為理性經(jīng)濟(jì)人，其抉擇的基礎(chǔ)是個人利益最大化。消費(fèi)者所感知的未來效用是其采取行為的決定性因素。消費(fèi)者投訴的感知效用可以分為以下幾個維度：第一，經(jīng)濟(jì)價值。通過投訴補(bǔ)償已知或者未知損失；第二，情感價值。通過投訴獲取社會認(rèn)可；第三，效用價值。反映險種質(zhì)量。在這三個維度中，經(jīng)濟(jì)價值對消費(fèi)者投訴的影響較大，因情感價值和效用價值投訴者較少。

2.2感知風(fēng)險是決定投訴與否的主要因素

Bauer（1960）從心理學(xué)角度界定了感知風(fēng)險，認(rèn)為風(fēng)險對消費(fèi)者而言意味著不確定、不愉快和焦慮，是影響消費(fèi)者行為的重要因素之一，它包括了決策結(jié)果的不確定性和決策錯誤后果的嚴(yán)重性。購買保險產(chǎn)品的風(fēng)險主要體現(xiàn)在：第一，個人信息安全。消費(fèi)者顧忌個人基本信息資料經(jīng)過后臺處理會泄露，傷及財產(chǎn)安全；第二，私人空間被打擾。銷售在履行契約的過程中，頻繁聯(lián)系消費(fèi)者商討有關(guān)事項，在執(zhí)行契約時又常?；卦L，占用消費(fèi)者的私人時間與空間，煩不勝煩。當(dāng)消費(fèi)者對消費(fèi)保險產(chǎn)品感知到可能帶來不利后，必然投訴。

2.3信任是決定投訴與否的主觀因素

信任是一種社會現(xiàn)象，它建立在法理（法規(guī)制度）或倫理（社會文化規(guī)范）的基礎(chǔ)上，是社會制度和文化規(guī)范的產(chǎn)物。信任是一種主觀認(rèn)知，是一種情感傾向，是由經(jīng)驗、社會品評以及社會形象做出的臆斷。雖然保險市場充滿不確定性、充斥道德風(fēng)險，但如消費(fèi)者對險企抱有信任的積極預(yù)期，認(rèn)為險企以保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益為準(zhǔn)則，則會在其權(quán)益受到損害時以積極態(tài)度的協(xié)商解決問題，放棄投訴。

3規(guī)避消費(fèi)者投訴的有效措施

保險行業(yè)面向大眾、服務(wù)大眾。消費(fèi)者在購買保險產(chǎn)品時必須保障其知情權(quán)、公平交易權(quán)、自由選擇權(quán)以及損害賠償權(quán)。由于保險產(chǎn)品的特殊性，當(dāng)消費(fèi)者權(quán)益受到刻意損害時，通過投訴獲尋解決就不可避免。鑒于消費(fèi)者投訴存在的現(xiàn)實分析，可從企業(yè)管理與宣傳教育的角度入手，建立完善應(yīng)對體制，有效規(guī)避消費(fèi)者投訴。

3.1優(yōu)化整合，提高從業(yè)人員素質(zhì)

保險產(chǎn)品的銷售具有“一對一”和“高標(biāo)”服務(wù)的特點，銷售人員的專業(yè)素質(zhì)、職業(yè)操守決定其是否能如實宣講和推薦保險產(chǎn)品。鑒于消費(fèi)者投訴多源于對服務(wù)的不滿，可通過優(yōu)化整合，從提高銷售人員從業(yè)素質(zhì)的層面出發(fā)，減少針對服務(wù)能力與態(tài)度的投訴。

3.2加強(qiáng)管理，構(gòu)塑服務(wù)型文化

企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂，是企業(yè)個性的體現(xiàn)。在塑造企業(yè)文化的過程中，險企可將“滿足需求、創(chuàng)造需求”的精神嵌入企業(yè)文化的內(nèi)核，充實企業(yè)文化的外延?？赏ㄟ^樹立“為消費(fèi)者服務(wù)”的企業(yè)文化，逐步規(guī)范自身的經(jīng)營管理行為，強(qiáng)化責(zé)任行為。員工對企業(yè)文化的執(zhí)行需要經(jīng)歷“認(rèn)識-認(rèn)知-內(nèi)化”的過程，在這一過程中，險企需要逐步實現(xiàn)“標(biāo)桿效應(yīng)”，“明星效應(yīng)”，通過內(nèi)部與外部的激勵措施，鞭策員工“一切為消費(fèi)者”服務(wù)。

3.3規(guī)范準(zhǔn)則，降低感知風(fēng)險

當(dāng)消費(fèi)者認(rèn)為保險產(chǎn)品存在潛在風(fēng)險時，將持消極態(tài)度，強(qiáng)化投訴意愿。消費(fèi)者認(rèn)為保險服務(wù)具有風(fēng)險，這主要是受到信息安全的影響。為了推動保險市場健康有序的發(fā)展，監(jiān)管部門可采用立法或者制訂強(qiáng)制性的行業(yè)規(guī)范等手段以推行“服務(wù)許可”。至于險企，應(yīng)實行規(guī)范，自覺、自律地“隱性”服務(wù)，用消費(fèi)者認(rèn)同的方式履約，以降低其感知風(fēng)險。

3.4注重形象，培育消費(fèi)者信任

信任是影響消費(fèi)者投訴的一個重要因素。消費(fèi)者對險企的信任可以促使消費(fèi)者對保險產(chǎn)品持積極態(tài)度以降低投訴的發(fā)生。從現(xiàn)實來看，當(dāng)消費(fèi)者認(rèn)為險企以自身利益為中心，并對銷售人員資質(zhì)和能力持懷疑態(tài)度時，感知風(fēng)險就會不斷增加，其投訴的可能性也隨之劇增。因此，當(dāng)險企考慮通過“明星效應(yīng)”、“群體效應(yīng)”達(dá)到商業(yè)目的時，應(yīng)選擇形象積極、口碑上佳無負(fù)面信息的“代言形象”，并主力塑造“公益、誠信”的社會形象，降低消費(fèi)者對險企的信任“闕點”。

3.5透明宣講，進(jìn)行對客教育

險企可通過各種媒介為消費(fèi)者提供全面、正確的保險產(chǎn)品和服務(wù)相關(guān)信息，使消費(fèi)者能夠比較直觀的了解保險合同的保障范圍、收益風(fēng)險和除外責(zé)任、理賠手續(xù)和服務(wù)承諾、投訴途徑和辦理時限等涉及自身權(quán)益的重要信息。險企可積極探索，形式多樣地開展消費(fèi)者教育工作，大力宣傳普及保險知識，力使消費(fèi)者能夠懂保險、用保險，將保險作為保障和防范各種風(fēng)險的有效工具。險企要提示保險消費(fèi)的風(fēng)險，倡導(dǎo)科學(xué)理性的保險消費(fèi)觀念，提高公眾的風(fēng)險意識和維護(hù)自身權(quán)益的能力。

參考文獻(xiàn)

[1]，保險消費(fèi)者投訴情況通報統(tǒng)計[EB/OL].向日葵保險網(wǎng)

[2]Bauer， R. A.（1960）. Consumer behavior as risk taking”， R. S. Hancock（Ed.）.Dynamic Marketing for a Changing World[J].Chicago： America Marketing Association， 389-398.

[3]彭泗清.關(guān)系與信任：中國人人際信任的一項本土研究[M].北京：中國城市出版社，2003.

[4]王勇，莊貴軍，劉周平.企業(yè)對顧客直接投訴的反應(yīng)及其影響：一個理論回顧[J].管理學(xué)報，2007，（3）.

[5]朱美艷，莊貴軍，劉周平.顧客投訴行為的理論回顧[J].山東社會科學(xué)，2006，（11）.

[6]I. Ajzen，M. Fishbein.Understanding Attitudes and Predicting Social Behavior[J]. Englewood Cliffs， NJ： Prentice-Hall，1980.

第7篇：投資保險的利與弊范文

關(guān)鍵詞:風(fēng)險管理 內(nèi)部控制 關(guān)系

在我國，風(fēng)險管理一直是企業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)，因風(fēng)險意識不強(qiáng)，風(fēng)險管理薄弱引起的風(fēng)險事件屢見不鮮。內(nèi)部控制對風(fēng)險控制的作用是不言而喻的，然而這兩者到底是什么樣的關(guān)系一直倍受爭議。筆者以為，兩者屬于不同的的概念范疇，可以說內(nèi)部控制是以管理制度為基礎(chǔ)，以風(fēng)險防范和有效監(jiān)管為目的的管理規(guī)范；風(fēng)險管理則是對各部門風(fēng)險因素進(jìn)行的識別、分析與評估，以最低成本實現(xiàn)最大安全保障的過程。在企業(yè)管理當(dāng)中，兩者之間又有密切的關(guān)系，既不是包含，也不是等同?；诖耍髡邔烧咧g的關(guān)系進(jìn)行了更深層次的探討。

一、企業(yè)的內(nèi)部控制分析

人類的任何活動都需要一定的規(guī)則及控制，大到一個國家，小到一個單位的各個事項都需要控制?？刂朴旭{馭、支配的涵義，也就說由人主宰，一切盡在人的掌控之中，而不會超出規(guī)定的界限和范圍?，F(xiàn)代管理學(xué)給出的解釋雖然不同，但大致意思相仿。任何企業(yè)在開展業(yè)務(wù)活動時，都希望有一種控制方法，為其提供準(zhǔn)確、科學(xué)和可靠的數(shù)據(jù)信息，以減少決策失誤和工作中的缺陷。當(dāng)這種控制方法被應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部時，便是我們常說的內(nèi)部控制。內(nèi)部控制是指組織為了提高經(jīng)營效率和充分有效地獲取和使用各種資源，達(dá)到既定的管理目標(biāo)，而在內(nèi)部實施的各種制約和調(diào)節(jié)的組織、計劃、方法和程序。從其實質(zhì)上講，它是一種管理控制，是有效執(zhí)行組織策略的必備工具。內(nèi)部控制是促進(jìn)組織或機(jī)構(gòu)有效經(jīng)營發(fā)展的工具，單位規(guī)模越大，其重要性更為顯著。恰當(dāng)?shù)剡\(yùn)用內(nèi)部控制，有利于減少疏忽、錯誤與違紀(jì)違法行為，有利于安定人心，激勵進(jìn)取，使組織有效發(fā)展。

二、企業(yè)的風(fēng)險管理分析

企業(yè)管理者管理企業(yè)的動機(jī)，主要在于追求最大的長期利潤，當(dāng)然也不排斥有滿足創(chuàng)業(yè)欲望，為造福人類，為爭取名譽(yù)等。企業(yè)在追求利潤的存續(xù)期中，會遇到風(fēng)險，對風(fēng)險的處理方式?jīng)Q定了企業(yè)經(jīng)營的成敗。有人認(rèn)為，“風(fēng)險就是事物的不確定性”。而美國學(xué)者在《風(fēng)險管理與保險》中也指出：在特定環(huán)境下和特定時間內(nèi)，事物發(fā)展的結(jié)果存在差異性。如果結(jié)果只有一個，那么結(jié)果無差異，不存在風(fēng)險；如果結(jié)果存在多個，那么結(jié)果差異越大，存在的風(fēng)險就越大。但是，事物發(fā)展的結(jié)果有利與弊之分，所以風(fēng)險和機(jī)會并存。高風(fēng)險、低效益的事誰也不愿意干，低風(fēng)險、高收益的事誰都爭著干。最為常見的是：高風(fēng)險伴隨著高收益、低風(fēng)險伴隨著低收益。從某種意義上講風(fēng)險常具有一種誘惑作用。

可以將風(fēng)險分為兩類，即投機(jī)風(fēng)險和純粹風(fēng)險。投機(jī)風(fēng)險是指與機(jī)會并存的風(fēng)險，如企業(yè)發(fā)展投資，可能會給企業(yè)帶來更多的收益，介也可能因此導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗。純粹風(fēng)險是指可能使企業(yè)蒙受損失的風(fēng)險，對于純粹風(fēng)險企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)法避免。對于投機(jī)風(fēng)險，應(yīng)該適當(dāng)?shù)膮⑴c，而不是盡量避免，投機(jī)并非是貶義詞，而是指把握時機(jī)，敢于投入，爭取獲利。合法的投機(jī)活動是市場經(jīng)濟(jì)存在的必要條件，適度的投機(jī)對于投機(jī)者及整個社會都有好處。風(fēng)險管理有廣義和狹義之分，狹義風(fēng)險管理僅考慮純粹風(fēng)險對企業(yè)的影響，并將其危害性降到最低程度；廣義風(fēng)險管理既考慮純粹風(fēng)險，又考慮投機(jī)風(fēng)險，主要目的是減小純粹風(fēng)險危害，增加投機(jī)風(fēng)險收益。

三、內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的關(guān)系

(一)風(fēng)險是內(nèi)部控制產(chǎn)生和發(fā)展的主要動力

內(nèi)部控制是相對于內(nèi)部不控制而言的，內(nèi)部不控制會使企業(yè)的發(fā)展與目標(biāo)產(chǎn)生較大偏差，而對這種偏差進(jìn)行總結(jié)之后的運(yùn)用便是內(nèi)部控制。風(fēng)險是未來的不確定性，它對企業(yè)的預(yù)定目標(biāo)產(chǎn)生影響，對這種不確定性的認(rèn)識剛好是過去教訓(xùn)的總結(jié)。由此可知，企業(yè)的經(jīng)營活動中存在風(fēng)險，而內(nèi)部控制是防范風(fēng)險的必要手段。從企業(yè)內(nèi)部控制的經(jīng)驗來看，有效的內(nèi)部控制在企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)過程中起到了不可替代的作用。這也間接證明了內(nèi)部控制對風(fēng)險的防范作用。現(xiàn)代管理的效率觀推動了內(nèi)部控制的發(fā)展，嚴(yán)格的內(nèi)部控制使企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)得到最有效的保證，但如果有一般化的內(nèi)部控制可以實現(xiàn)同樣的目標(biāo)，就沒必要那么嚴(yán)格。因此，對內(nèi)部控制的評價分為兩個層面，經(jīng)濟(jì)性和有效性。

(二)內(nèi)部控制是風(fēng)險管理的重要手段

國資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》所指出風(fēng)險管理的單個策略包括：風(fēng)險控制、風(fēng)險補(bǔ)償、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險承擔(dān)等。其沒有對這些單個策略的概念進(jìn)行解釋，只明確了兩個風(fēng)險管理解決方案，即風(fēng)險管理解決的外包方案和風(fēng)險解決的內(nèi)部控制方案。而《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中指出單個風(fēng)險應(yīng)對策略是風(fēng)險承受、風(fēng)險分擔(dān)、風(fēng)險降低和風(fēng)險規(guī)避四個選項。分別為：風(fēng)險承受就是不對風(fēng)險進(jìn)行任何處理，放任其發(fā)展；風(fēng)險分擔(dān)就是通過積極的控制措施或借助他人力量將風(fēng)險降低的可承受范圍；風(fēng)險降低則是采取適當(dāng)?shù)目刂拼胧┙档惋L(fēng)險；風(fēng)險規(guī)避表現(xiàn)為放棄或者停止相關(guān)的業(yè)務(wù)活動。不過，雖然指引與規(guī)范中風(fēng)險管理單個策略有所不同，但它們都將內(nèi)部控制看成一種非常積極的風(fēng)險防范手段。從客觀上講，內(nèi)部控制是以企業(yè)內(nèi)部管理制度為基礎(chǔ)發(fā)展來而的管理規(guī)范，它是無法對外部風(fēng)險因素產(chǎn)生作用的，也就是說內(nèi)部控制具有邊界性，這一特性正是其發(fā)揮風(fēng)險防范作用的最大限制。

總之，作者以為內(nèi)部控制與風(fēng)險管理是一種緊密的、相互依附的關(guān)系。注重內(nèi)部控制而無風(fēng)險管理意識，就像人的肉體失去了靈魂。注重風(fēng)險管理而忽視內(nèi)部控制，則任何目標(biāo)都將成為泡影。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：投資保險的利與弊范文

關(guān)鍵詞：金融；金融自由化；金融開放

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）26-0195-02

20世紀(jì)70年代中期以來，金融自由化浪潮席卷全球，成為西方發(fā)達(dá)國家金融創(chuàng)新的主流。隨著金融市場化與經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，以金融自由化為主要手段的金融改革步伐必將加快。在全球金融自由化和中國已經(jīng)加入WTO的情況下，中國如何把握住機(jī)會，加快金融改革開放，融入國際社會主流，是一個亟待解決的重大課題。

一、金融自由化及其利弊紛爭

“金融自由化”理論是美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·麥金農(nóng)（R.J.Mckinnon）和愛德華·肖（E.S.Show）在20世紀(jì)70年代，針對當(dāng)時發(fā)展中國家普遍存在的金融市場不完全、資本市場嚴(yán)重扭曲和患有政府對金融的“干預(yù)綜合癥”，影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況首次提出的。他們嚴(yán)密地論證了金融深化與儲蓄、就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長的正向關(guān)系，深刻地指出“金融抑制”的危害，認(rèn)為發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)是因為存在著金融抑制現(xiàn)象，因此主張發(fā)展中國家以金融自由化的方式實現(xiàn)金融深化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。

金融自由化在不同的時期，其內(nèi)涵不盡相同。但從各國的實踐看，金融自由化具體表現(xiàn)為以下四個方面。一是價格自由化，即取消對利率、匯率的限制，同時放寬本國資本和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入外國市場的限制，充分發(fā)揮公開市場操作、央行再貼現(xiàn)和法定儲備率要求等貨幣政策工具的市場調(diào)節(jié)作用。二是業(yè)務(wù)自由化，即允許各類金融機(jī)構(gòu)從事交叉業(yè)務(wù)，進(jìn)行公平競爭，即所謂混業(yè)經(jīng)營。三是金融市場自由化，即放松各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入金融市場的限制，完善金融市場的融資工具和技術(shù)，完善金融市場的管理。四是資本流動自由化，即放寬外國資本、外國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入本國金融市場的限制，同時也放寬本國資本和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入外國市場的限制。

金融自由化政策的反對者也不在少數(shù)，主要觀點是：（1）有效市場規(guī)范在資本自由流動的情況下容易扭曲。依據(jù)次佳理論，消除一種扭曲而其他扭曲依然存在的情況下，不見得會使福利增加。（2）金融市場及其交易的信息不對稱。特別是有些國家還存在公司管理薄弱和法律對財產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平低下，所以，沒有理由認(rèn)為金融自由化會改善福利。（3）金融發(fā)展重點在于國內(nèi)金融部門的發(fā)展，資本自由化允許公司去國外融資，引起市場的分散化，減少了國內(nèi)市場的流動性，阻礙了國內(nèi)市場的發(fā)展。（4）金融自由化與宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定息息相關(guān)。比如，20世紀(jì)70年代拉美國家實行的金融改革旨在結(jié)束金融抑制，從而引起了以銀行破產(chǎn)、大量政府干預(yù)、私人部門的國有化和國內(nèi)儲蓄存款降低為特征的金融危機(jī)。因此，金融自由化毫無價值，與金融自由化相關(guān)的危機(jī)正在降低經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展的水平。

以上兩派的分歧不在于該不該推行金融自由化，而在于推行金融自由化的條件是否具備。也就是說，是否具備金融自由化的條件是金融自由化能否取得成功的關(guān)鍵。金融自由化的條件直接影響金融自由化的順序、速度及金融自由化的效應(yīng)。

二、中國金融自由化進(jìn)程及進(jìn)一步深化金融開放的戰(zhàn)略措施

中國的金融自由化進(jìn)程應(yīng)該是從1992年正式開始的。在利率自由化方面，1993年，《關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制改革若干問題的決定》和《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》最先明確了利率市場化改革的基本思路。

在金融業(yè)務(wù)與機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入自由化方面，中國人民銀行在1999年8月頒布了《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》和《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場管理規(guī)定》；2001年7月，人民銀行實施《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，明確商業(yè)銀行在經(jīng)過人民銀行批準(zhǔn)以后，可開辦證券業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、投資基金托管、財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)以及保險業(yè)務(wù)。

在資本賬戶自由化方面，中國在1994年成功實現(xiàn)了匯率并軌。1996年12月1日，中國接受國際貨幣基金組織協(xié)定第八條款的有關(guān)義務(wù)，實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目可自由兌換。

中國作為正在向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的發(fā)展中國家，市場機(jī)制和法制都還很不完善，金融市場還沒有形成充分的深度和廣度，因而，金融自由化改革應(yīng)當(dāng)充分權(quán)衡制度改革所帶來的數(shù)量與質(zhì)量、速度與效益、收益與風(fēng)險之間的交替關(guān)系。

在進(jìn)一步深化金融開放的過程，要著力做好以下幾個方面的工作。

（一）消除金融隱患，打好金融自由化的基礎(chǔ)

用發(fā)展眼光看，中國推進(jìn)金融自由化改革已不可逆轉(zhuǎn)，因為這是中國經(jīng)濟(jì)金融融入國際經(jīng)濟(jì)社會主流的必然選擇。從金融角度審視，當(dāng)前中國必須從基礎(chǔ)做起，消除金融隱患，為金融自由化奠定基礎(chǔ)。主要應(yīng)解決好以下三個問題。

1.盡快徹底清理和有效處置不良信貸資產(chǎn)。因為這對于金融機(jī)構(gòu)能否安全自由化以及自由化后能否在金融市場中站住腳并展開公平競爭有極其重要的意義，否則自由化就會帶來嚴(yán)重的后果，不利于金融穩(wěn)定。進(jìn)一步健全相關(guān)法律法規(guī)，為資產(chǎn)證券化提供法律支持，針對不良資產(chǎn)處置過程中涉及的法律問題出臺特別的司法制度，在債權(quán)維護(hù)和追索方面做出一定程度的特殊法律保護(hù)，解除《商業(yè)銀行法》、《公司法》、《擔(dān)保法》等法律規(guī)章中對不良資產(chǎn)治理的制約。

2.盡快對國有商業(yè)銀行進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革，實行股份制改造。（1）股份制改造工作必須規(guī)范、徹底，不留尾巴。在管理體制和運(yùn)行機(jī)制上實現(xiàn)真正意義上的商業(yè)化轉(zhuǎn)換。（2）建立多元化的產(chǎn)權(quán)主體，規(guī)范和完善銀行法人治理結(jié)構(gòu)。在產(chǎn)權(quán)主體上，要建立“國家、法人、個人、外資”共同投資的多元化的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，注重引進(jìn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、技術(shù)、信息和先進(jìn)的銀行管理經(jīng)驗；在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，要兼顧國家控股與股權(quán)結(jié)構(gòu)合理化的目標(biāo)，在條件具備時，國家要逐步減持國家股比重，或相對控股，或作為戰(zhàn)略投資者參與銀行的經(jīng)營管理；在法人治理結(jié)構(gòu)上，國家要加強(qiáng)作為國家資本代表的董事、監(jiān)事的人格化塑造，防止“內(nèi)部人控制”。（3）要積極創(chuàng)造條件使國有商業(yè)銀行在中長期目標(biāo)內(nèi)成為公眾上市銀行，實現(xiàn)銀行的資本、收益、風(fēng)險和監(jiān)督社會化，樹立中國銀行業(yè)的整體形象。

3.采取“消腫”的手段，建立嚴(yán)格的市場退出機(jī)制，淘汰經(jīng)營狀況不佳的金融機(jī)構(gòu)，尤其要對國有銀行中業(yè)務(wù)量小、虧損面大、存在價值不大的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行撤并。只有以上基礎(chǔ)工作搞好了，中國金融自由化才有可靠的基礎(chǔ)保障。

（二）穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化，發(fā)揮利率優(yōu)化配置資源的作用

從利率市場化與資源配置效率的理論分析中，我們可以看出，處在完全競爭市場上的利率市場化對資源配置是完全有效的。目前，中國利率市場化改革的工作著力點應(yīng)放在這樣幾個方面：（1）建立金融市場競爭和風(fēng)險管理機(jī)制，把提高商業(yè)銀行效率作為重點。利率在資源配置中的基礎(chǔ)地位加強(qiáng)了，基準(zhǔn)利率對市場才能起到有效的傳導(dǎo)作用。（2）深化國有企業(yè)改革，加快建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，使企業(yè)成為對利率變動反應(yīng)靈敏的市場主體。（3）強(qiáng)化中央銀行干預(yù)經(jīng)濟(jì)并進(jìn)行宏觀調(diào)控的獨立職能。（4）建立符合中國國情的市場利率體系。選擇同業(yè)拆借利率作為基準(zhǔn)利率，最終建立以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介由市場供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款利率的市場體系。（5）發(fā)揮非正式金融和民間金融組織作用，加強(qiáng)市場信用體系建設(shè)，減少信息不對稱。

（三）繼續(xù)推進(jìn)資本流動自由化改革，實現(xiàn)與國際資本市場的接軌

隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，資本市場領(lǐng)域中的國際化、自由化趨勢日益明顯。對中國而言，當(dāng)前推進(jìn)資本流動自由化改革，重點應(yīng)該放在資本市場最核心部分——證券市場對外開放和人民幣資本項目可兌換兩個方面。

中國證券市場對外開放是在加入WTO后進(jìn)行的更大范圍、更高水平和更深層次的金融開放格局的一部分，它要求我們在開放的思想觀念上由過去中國單方面自主開放（即按自己的時間表安排對外開放）轉(zhuǎn)向按世貿(mào)組織要求和與經(jīng)濟(jì)全球化相一致的同步開放。要盡快改變中國證券市場封閉、保守性質(zhì)，努力規(guī)范各個市場主體的入市行為。在此基礎(chǔ)上采取三步走的策略，開放國內(nèi)證券市場：第一步為開放外資以收益憑證方式間接參與市場；第二步為開放國外機(jī)構(gòu)直接投資股市；第三步為全面開放證券市場，允許區(qū)域外機(jī)構(gòu)及個人直接投資股市，公開發(fā)行股票上市，并將從資本引進(jìn)為主轉(zhuǎn)向資本引進(jìn)與資本輸出并立的雙向絡(luò)局。

（四）加強(qiáng)金融監(jiān)管，保證金融自由化的順利推進(jìn)

金融自由化并不否認(rèn)金融監(jiān)管，而且還要加強(qiáng)金融監(jiān)管。怎樣做到既加強(qiáng)金融監(jiān)管又不至于使金融自由化改革的成果付諸東流，是一個令各國監(jiān)管當(dāng)局大傷腦筋的問題。對于中國而言，在推進(jìn)金融自由化改革的同時，金融監(jiān)管改革的努力方向在于：（1）金融監(jiān)管非行政化。金融監(jiān)管的手段必須是以法律為基礎(chǔ)的間接手段，在日常監(jiān)管中基本取消行政命令式的監(jiān)管辦法，只在金融市場失敗時政府方可走上前臺直接干預(yù)。（2）金融監(jiān)管功能化。所謂功能型監(jiān)管是指在一個統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。它可以克服多個監(jiān)管機(jī)構(gòu)所造成的重復(fù)和交叉的管理，用統(tǒng)一的尺度來管理各類金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境。（3）金融監(jiān)管綜合化。因為銀行、證券和保險三者之間在運(yùn)營上存在較大的差別，具有統(tǒng)一性、能被各方面接受并有意義的新的監(jiān)管工具的開發(fā)仍然面臨很多困難。我們要完善人民銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制。要加強(qiáng)高層定期會晤制度，建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間信息交流和共享機(jī)制，對金融集團(tuán)和混合業(yè)務(wù)實施聯(lián)合監(jiān)管。（4）金融監(jiān)管的國際協(xié)作化。金融監(jiān)管體系的國際協(xié)作是對金融全球化進(jìn)程的反應(yīng)。隨著金融自由化和金融全球化的快速發(fā)展，在國家之間相互轉(zhuǎn)移、擴(kuò)散的趨勢不斷增強(qiáng)，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際合作和協(xié)調(diào)已顯得越來越重要，應(yīng)加強(qiáng)與國際監(jiān)管組織和外國監(jiān)管當(dāng)局的合作，從一國監(jiān)管向跨境監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

歸根到底，金融自由化應(yīng)當(dāng)是資金融通效率和金融監(jiān)管高效穩(wěn)健的有機(jī)結(jié)合，偏頗其中任何一方都將不利于金融自由化的順利發(fā)展，從而阻礙經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長。

參考文獻(xiàn)：

[1] 韓婧妍.淺析“金融自由化”下的中國金融改革[J].大眾商貿(mào)，2010，（1）.

第9篇：投資保險的利與弊范文

【關(guān)鍵詞】匯率制度固定匯率浮動匯率

【正文】

近年來，國際上要求人民幣升值的呼聲日益高漲，從2002年下半年開始，日本財相鹽川正十郎在各種場合敦促中國對人民幣匯率重新估值。由于受中國出口產(chǎn)品沖擊，一些歐美國家也加入了要求人民幣升值的陣營。今年9月初，美國財長斯諾訪華并在泰國出席APEC財長會議，圍繞人民幣匯率的辯論達(dá)到了。

其實，人民幣匯率問題的實質(zhì)，并不是人民幣是否應(yīng)當(dāng)重估，即它的短期升降與否，而是人民幣匯率制度應(yīng)采取固定匯率還是浮動匯率。換言之，匯率水平只是最終的結(jié)果，形成匯率的機(jī)制才是問題的關(guān)鍵。斯諾認(rèn)為，靈活的浮動匯率制度是中國確保經(jīng)濟(jì)增長和金融穩(wěn)定的最佳選擇。那么，事實果真如此嗎？

一、兩種匯率制度利弊的比較

1.固定匯率制

固定匯率制的優(yōu)點在于較為固定的匯率有利于投資者核算自己的成本和收益，形成穩(wěn)定的盈利預(yù)期，或者說，國外流入資金的風(fēng)險貼水較低，從而有利于吸引外資。

固定匯率制的不利影響，一方面是不能靈活反映外匯供求關(guān)系，使匯率的市場性喪失或削弱；匯率市場性的喪失或削弱又使其不能反過來調(diào)節(jié)外匯的供求關(guān)系，自動調(diào)節(jié)功能大大降低，因而只能由政府調(diào)節(jié)。但政府確定匯率的弊端十分明顯：一是受到主觀影響，如果政府調(diào)控能力不強(qiáng)還會出現(xiàn)重大失誤；二是受到客觀因素的牽制，匯率的確定和變動涉及到各方面利益，政府不得不充分考慮；三是受不同政策目標(biāo)的牽制，匯率目標(biāo)可能和其他目標(biāo)相沖突，若匯率水平脫節(jié)到相當(dāng)嚴(yán)重的程度就可能引發(fā)金融危機(jī)。另一方面，“蒙代爾三角”理論認(rèn)為，資本自由流動、固定匯率和貨幣政策三者不可能兼顧，只能犧牲其中之一而保證實現(xiàn)另外二者。因為假如在固定匯率制度和資本自由流動下采取緊縮的貨幣政策，利率會上升，在匯率不變的情況下，利率的上升帶來對本國投資收益的增加，大量的外國資本會流入，造成本幣升值的壓力，為維持匯率的固定水平，政府要賣出本幣買入外幣進(jìn)行干預(yù)，這樣緊縮的貨幣又被擴(kuò)張了，貨幣政策無效。因此，在資本自由流動的前提下，堅持固定匯率就要放棄貨幣政策的自主性、獨立性和有效性。

在我國乃至世界歷史上，固定匯率制都曾發(fā)揮過它的積極作用。二戰(zhàn)后的布雷頓森林體系，其實質(zhì)就是一種固定匯率制度，對于戰(zhàn)后各國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和建立穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易聯(lián)系，發(fā)揮了不可磨滅的作用。從我國以前的情況來看，資本自由流動不存在，通過政府調(diào)整可使國際收支大體平衡，固定匯率制的利大于弊。亞洲國家高速發(fā)展的90年代，固定匯率制對于穩(wěn)定投資者預(yù)期也曾發(fā)揮了很大作用。但是如果經(jīng)濟(jì)泡沫膨脹，經(jīng)濟(jì)增長減慢，貿(mào)易赤字上升，投機(jī)資本沖擊的情況出現(xiàn)，此時固定匯率制的不利影響就遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了它的有利方面。

2.浮動匯率制

浮動匯率制能夠克服固定匯率制的不足，一方面，它能夠靈活的反映外匯供求關(guān)系，使匯率更具有市場性，從而反過來自動調(diào)節(jié)外匯供求；另一方面，浮動匯率不存在“蒙代爾三角”的困擾，能夠使貨幣政策更具有自主性、獨立性和有效性。

但是，浮動匯率制不利于投資者形成穩(wěn)定的盈利預(yù)期，從而不利于外資的引進(jìn)；同時，浮動的匯率容易導(dǎo)致價格的波動，給抑制通貨膨脹造成困難。

二、匯率制度選擇的條件

固定匯率制度和浮動匯率制度孰優(yōu)孰劣是國際金融領(lǐng)域長期爭論不休的問題。其實，匯率制度的選擇是由一系列客觀條件所決定的，不同的匯率制度適合于不同的國家，這取決于其經(jīng)濟(jì)實力、外部環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力和國際競爭力等。從總體上看，一國采取什么樣的匯率制度必須考慮以下因素：

1.國家的大小和經(jīng)濟(jì)實力的強(qiáng)弱

這里的國家大小是指以GDP衡量的國家大小。大國、強(qiáng)國的經(jīng)濟(jì)實力強(qiáng)，防范和抗拒金融風(fēng)險能力強(qiáng)，匯率波動在一般情況下不強(qiáng)，適宜實行浮動匯率制。例如美國，是最典型的實行浮動匯率制的國家，但是由于技術(shù)革命的影響，勞動生產(chǎn)率提高的速度快，經(jīng)濟(jì)基本面好，國際競爭力強(qiáng)，因此浮動匯率并未帶來不利影響，相反，美國是全球外資引進(jìn)最多的國家。這類國家通常對貨幣政策的依賴性較大。

小國、弱國經(jīng)濟(jì)實力弱，宏觀調(diào)控能力弱，受外部影響大，抗風(fēng)險能力低，國際競爭力不強(qiáng)，匯率波動性大，若實行浮動匯率，則其負(fù)面影響將超過有利影響，造成投資預(yù)期差、通貨膨脹無法控制的局面。由于這類國家外部均衡實現(xiàn)難度更大，因此更需發(fā)揮匯率政策的調(diào)節(jié)作用，所以更適宜實行干預(yù)程度較大的匯率制度，如固定匯率制或者有管理的浮動匯率制。

2.經(jīng)濟(jì)基本面的健康情況，外匯儲備充分與否，國際競爭力的強(qiáng)弱

經(jīng)濟(jì)基本面健康，外匯儲備充分，國際競爭力強(qiáng)，具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力的國家更宜實行浮動匯率制。相反，經(jīng)濟(jì)基本面不好，或外匯儲備不充分，或國際競爭力不強(qiáng)，抗風(fēng)險能力弱，幾者不能同時滿足，則宜實行固定匯率制或有管理的浮動匯率制。以我國為例，我國宏觀經(jīng)濟(jì)基本面比較好，有相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)實力；外匯儲備比較多；但是國際競爭力較弱，特別是金融體系不夠健全，金融監(jiān)督機(jī)制不完善，因此更宜實行政府干預(yù)程度較高的匯率制度。

3.資本的流動性

在資本自由流動的條件下，固定的匯率易受到投機(jī)資本的沖擊，并可能引發(fā)金融危機(jī)。在資本流動受到管制的條件下，固定的匯率不會發(fā)生大的危險，并且，由于資本流動受到管制，固定匯率與貨幣政策的有效性之間便不再矛盾，例如我國就是如此。

4.通貨膨脹水平

通脹率高，匯率水平對物價總水平影響較大的國家適宜實行固定匯率制，等以后通脹情況有所好轉(zhuǎn)時，可調(diào)整匯制，以避免固定匯率的負(fù)面影響。相反，通脹率不高的國家可以實行浮動匯率制。

以上這些條件都不能單獨決定采取何種匯率制度，而應(yīng)看一定時期的條件組合。沒有任何一種匯率制度是固定不變的，匯制的選擇要根據(jù)條件的變化而定。

三、中國目前不具備實施浮動匯率制的條件

1.金融體系不健全，金融監(jiān)管能力差，抗風(fēng)險能力弱。商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的沉重包袱，資本市場不完善，中小金融機(jī)構(gòu)規(guī)模小、競爭能力弱，政府應(yīng)對突發(fā)事件的機(jī)制不完備，市場不規(guī)范，監(jiān)管體制不健全等問題都尚未得到有效解決，一旦匯率完全放開，國際游資的沖擊有可能導(dǎo)致金融體系的全面崩潰，引發(fā)金融危機(jī)，亞洲金融危機(jī)的歷史將可能重演。

2.從自由化的次序看，從一個完全管制型的經(jīng)濟(jì)向完全自由化的經(jīng)濟(jì)過渡時，其合理的過渡路徑應(yīng)該是：在國內(nèi)金融市場實行自由化之后，才能實行浮動匯率制（李楊、殷劍鋒，2000）。因為只有在金融市場是有效的且利率由市場供求決定的情況下，無抵補(bǔ)的利率平價的假設(shè)才可能成立。這時匯市才可能具有有效性，能實現(xiàn)匯率的均衡。一國經(jīng)濟(jì)才能在經(jīng)歷真實、金融沖擊時具有較高的穩(wěn)定性。利率是匯率變動的平衡器、緩沖器，其變動方向和匯率是相反的，因此可以減小利率浮動造成的沖擊。目前雖然人民銀行已明確表示要在3年內(nèi)實現(xiàn)利率市場化，在制定利率政策時也更多地考慮市場因素，但畢竟還受許多關(guān)鍵問題制約，短期難以實現(xiàn)。至于有效的金融市場，也因人們投資理念的培育、熟練專業(yè)人才的培養(yǎng)、金融法規(guī)的健全、金融產(chǎn)品的豐富等都需要在進(jìn)一步開放中完善，難以一步到位。所以與工業(yè)化國家相比，我國的匯率更易于波動。這時實行自由浮動匯率，就等于是本末倒置。印尼就是一個實例。

3.資本市場對外開放和資本自由流動是實行浮動匯率的前提條件，否則，實行浮動匯率制的必要性不大，且可行性也有置疑。雖然加入WTO以來，我國已經(jīng)采取了多項措施加速資本市場的對外開放和放松外匯管制，但是距離完全意義上的開放和資本自由流動還有相當(dāng)長的一段時間。而且，在金融體系抗風(fēng)險能力還未得到加強(qiáng)的條件下，資本市場完全開放和資本完全自由流動都必須謹(jǐn)慎為之。

4.無論是在影響匯率波動的預(yù)期方面，還是在匯率的調(diào)節(jié)機(jī)制方面，我國當(dāng)前都存在誘發(fā)匯率不穩(wěn)定的因素。一是我國還處于轉(zhuǎn)軌階段，結(jié)構(gòu)調(diào)整尚未完成，各項市場制度尚未完全建立，未來的經(jīng)濟(jì)狀況具有極大的不確定性。尤其是中國的銀行業(yè)積累了大量不良資產(chǎn)，同時又沒有存款保險制度，很多人對中國的金融業(yè)沒有足夠的信心，因此對匯率波動的預(yù)期始終未能消除。二是由于我國金融市場和商品市場的價格調(diào)整具有嚴(yán)重的不均衡性。我國商品市場分割程度較高、信息流動不充分，商品的異質(zhì)性導(dǎo)致商品流動速度較慢，商品價格調(diào)整具有粘性。相反，我國金融市場的生成和發(fā)育較為規(guī)范，資本的單一性和同質(zhì)性使資本能夠低成本地快速流動，市場價格調(diào)整具有彈性，更易于形成一個統(tǒng)一的市場。商品、金融市場價格調(diào)整的差異性造成金融市場的均衡實現(xiàn)快于商品市場，根據(jù)多恩布什的“匯率超調(diào)理論”，這會加劇我國匯率的過度波動。

總之，我國目前乃至一定時期內(nèi)不宜采取完全浮動匯率制，央行難以在相當(dāng)長一段時間內(nèi)完全放棄對外匯市場的干預(yù)。這樣從邏輯上講，中國匯率制度的設(shè)計應(yīng)當(dāng)考慮介于固定制與浮動制之間的有管理的浮動制。

四、匯率制度的長期選擇

雖然目前我國還不具備實行浮動匯率制的條件，但是從長期來看，政府干預(yù)程度較高的匯率制度（固定匯率或有管理的浮動匯率）將不利于實現(xiàn)國家內(nèi)外部均衡的目標(biāo)。

1.政府干預(yù)程度較高的匯率制度將影響我國貨幣政策的有效性。在政府干預(yù)程度較高的匯率制度下，貨幣政策實際上有著維持幣值穩(wěn)定的雙重目標(biāo)，對內(nèi)維持物價的穩(wěn)定，對外維持匯率的穩(wěn)定。我國內(nèi)外均衡的目標(biāo)常常發(fā)生沖突，央行的貨幣政策也就常常顧此失彼。為維系固定平價，央行有義務(wù)按市場要求被動地買入和賣出外匯，這使貨幣當(dāng)局控制貨幣供應(yīng)量的主動性大為削弱了，同時外匯儲備也被動地受國際收支狀況的影響。具體到我國實際，由于經(jīng)常項目和資本項目的連年順差，1994年到2001年底，我國的外匯儲備由1994年的516億美元上升至2001年的2174億美元(數(shù)據(jù)來源，中經(jīng)網(wǎng))，增長了3倍，外匯儲備總額僅次于日本，躍居世界第二位。在強(qiáng)制結(jié)匯制下，央行相當(dāng)于在購買外匯的同時，被迫投入大量的基礎(chǔ)貨幣投放量。加之我國目前缺少一個具有深度和廣度的便于進(jìn)行公開市場操作的國債市場，無法通過在公開市場上的反向操作，來實現(xiàn)沖銷的目的，即賣出國債，買入人民幣，以此來抵消大量收購?fù)鈪R而多投放的人民幣，穩(wěn)定貨幣供應(yīng)量，所以給貨幣調(diào)控帶來很大影響。

而且，外匯占款作為央行基礎(chǔ)貨幣投放的主要渠道，本身也存在很大限制：（1）央行的行為受制與外匯的供求狀況，不能自主決定基礎(chǔ)貨幣投放和回籠規(guī)模。（2）通過外匯占款投放的基礎(chǔ)貨幣具有結(jié)構(gòu)偏差，在地區(qū)上流向外匯供求順差地區(qū)，在行業(yè)上主要流向出口部門，央行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制發(fā)生了改變，這給貨幣政策帶來了操作上的困難。

2．在政府干預(yù)程度較高的匯率制度下，我國財政政策較為有限。為了面對世界市場日益嚴(yán)峻和國內(nèi)市場內(nèi)需不足的局面，同時也為了彌補(bǔ)貨幣政策效應(yīng)的不足，我國連續(xù)多年采取了擴(kuò)張性的財政政策。外貿(mào)中大范圍地提高了出口退稅率，以增強(qiáng)出口商品競爭力，對內(nèi)擴(kuò)大政府投資支出，以啟動內(nèi)需。然而，目前財政政策的可延續(xù)性令人懷疑：（1）在開放經(jīng)濟(jì)條件下，固定匯率制下的國內(nèi)財政政策對外國經(jīng)濟(jì)有正的溢出效應(yīng)。隨著我國開放程度的加大，國內(nèi)的大規(guī)模公共工程建設(shè)，將有越來越多的外資公司的參與，大批的原材料和設(shè)備需要從國外進(jìn)口，因此，很大的一部分財政支出轉(zhuǎn)化為了進(jìn)口需求，對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的刺激效應(yīng)逐漸減弱。（2）在我國，國債主要是由社會公眾和企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)購買的，大舉借債，其結(jié)果直接減少企業(yè)投資和私人消費(fèi)。隨著國有資本的大量進(jìn)入，中國民間資本的生存空間進(jìn)一步受到擠壓。有數(shù)據(jù)表明，2001年，民間投資再次減速，集體和個人投資分別增長8.1％和12.7％，仍低于國有及其他類型投資增長。民間富余的資本沒有得到充分的挖掘，統(tǒng)計表明中國民間儲蓄已逾7萬多億，卻大部分沒有進(jìn)入投資領(lǐng)域。即使民間投資相對活躍的浙江，目前仍有3500億元民間資金閑置。（3）目前，我國已出現(xiàn)了財政赤字，再大規(guī)模舉債，將導(dǎo)致財政負(fù)擔(dān)越來越大。經(jīng)過連續(xù)數(shù)年的增發(fā)國債，我國國債余額占GDP的比重由1998年的10％上升到2002年的18.3％，已逼近國際公認(rèn)的20％的警戒線。正是基于已上，中國當(dāng)前的積極財政政策將在今后逐步淡出。