家庭理財(cái)規(guī)劃分析精選(九篇)

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第1篇：家庭理財(cái)規(guī)劃分析范文

【關(guān)鍵詞】個(gè)人投資理財(cái)，教學(xué)模式，案例教學(xué)

一、教學(xué)方法研究

傳統(tǒng)理財(cái)課的教學(xué)方法是以知識(shí)傳授作為教學(xué)的重點(diǎn)，教師一味的在講授理論上的理財(cái)方法和觀念，而在學(xué)生的能力培養(yǎng)方面較為薄弱。目前的職業(yè)教育倡導(dǎo)的是追求全新的教學(xué)理念和教學(xué)方法，要讓學(xué)生作為課堂的主體，讓學(xué)生的被動(dòng)學(xué)習(xí)變成主動(dòng)探究，建構(gòu)自己所認(rèn)知的學(xué)習(xí)框架。建構(gòu)主義教育思想為指導(dǎo)的“項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)式”教學(xué)模式具有很強(qiáng)的實(shí)踐性，這種教學(xué)方法將教學(xué)內(nèi)容分布于不同階段的項(xiàng)目任務(wù)中，使得整個(gè)課堂的教學(xué)活動(dòng)最終被模擬成在客戶需求中完成特定任務(wù)。“項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)式”教學(xué)模式這種強(qiáng)調(diào)培養(yǎng)實(shí)踐能力的理念與金融事務(wù)專業(yè)的《個(gè)人投資理財(cái)》課程的特點(diǎn)高度契合，有利于培養(yǎng)學(xué)生的金融理財(cái)能力。將“項(xiàng)目驅(qū)動(dòng)式”教學(xué)模式融入個(gè)人理財(cái)課程中進(jìn)行課程的創(chuàng)新研究可以培養(yǎng)金融事務(wù)專業(yè)學(xué)生的理財(cái)職業(yè)適應(yīng)能力。

二、課程設(shè)置與考評(píng)研究

本課程教學(xué)實(shí)踐首先需要結(jié)合學(xué)生特點(diǎn)制定合理的教學(xué)計(jì)劃包括理論課時(shí)與實(shí)驗(yàn)課時(shí)的安排、模擬項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、學(xué)習(xí)小組的分組情況、專項(xiàng)教學(xué)的設(shè)置、教學(xué)資源的整合，教材內(nèi)容的處理等。

由于課程教學(xué)方法的調(diào)整，我們修訂了原有的考評(píng)方式。情境性項(xiàng)目教學(xué)需要進(jìn)行與學(xué)習(xí)過(guò)程相一致的情境化評(píng)價(jià)或融合于教學(xué)過(guò)程之中的綜合式測(cè)驗(yàn)，讓學(xué)習(xí)中對(duì)項(xiàng)目問(wèn)題的解決過(guò)程本身反映學(xué)習(xí)效果。

另外，在學(xué)習(xí)過(guò)程中，讓學(xué)生按照事先劃分好的學(xué)習(xí)小組進(jìn)行學(xué)習(xí)與討論，學(xué)生在自主學(xué)習(xí)的同時(shí)，培養(yǎng)了自己與他人合作的能力，讓學(xué)生意識(shí)到了團(tuán)隊(duì)協(xié)作的力量，強(qiáng)化了其綜合學(xué)習(xí)能力。我們還根據(jù)個(gè)人理財(cái)課程的特點(diǎn)應(yīng)關(guān)注學(xué)生參與實(shí)踐活動(dòng)的態(tài)度和解決問(wèn)題的能力及創(chuàng)造性的培養(yǎng)，改變以“理論考核為主”的考核評(píng)價(jià)模式，變?yōu)椤八刭|(zhì)培養(yǎng)和能力提升”為主導(dǎo)的成績(jī)?cè)u(píng)定模式，結(jié)合學(xué)生在情景教學(xué)中的具體表現(xiàn)與項(xiàng)目完成情況來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

三、教學(xué)資源的匯編研究

在個(gè)人理財(cái)課程教學(xué)中，需要精選理財(cái)案例，建立教師教學(xué)的理財(cái)案例資源庫(kù)。選取案例可以從教材中直接拿來(lái)，但更多的案例需要教師從網(wǎng)絡(luò)、圖書(shū)館，身邊的案例等進(jìn)行搜集，并進(jìn)一步加工整理，選取適合中職教學(xué)需要的簡(jiǎn)單案例。我們可以選擇從綜合性較強(qiáng)的案例中刪減一些教學(xué)中未涉及的內(nèi)容，突出案例所要體現(xiàn)的某兩個(gè)或某幾個(gè)方面的理財(cái)知識(shí)，注重案例難度的適度性和綜合性，同時(shí)要保證案例的生活性，如果能針對(duì)學(xué)生的理財(cái)能力有直接應(yīng)用的價(jià)值就更好了。教師也可以從已有的幾個(gè)簡(jiǎn)單案例進(jìn)行整合，將不同客戶遇到的理財(cái)問(wèn)題放到同一個(gè)假定的客戶中去，整合過(guò)程中要注重理財(cái)規(guī)劃的整體邏輯性，設(shè)置的問(wèn)題要循序漸進(jìn)，應(yīng)該是既能回顧已學(xué)知識(shí)，又能將學(xué)生引導(dǎo)到新學(xué)的理財(cái)知識(shí)上。

四、研究的特色創(chuàng)新之處

（一）實(shí)踐教學(xué)力度得到加強(qiáng)。

個(gè)人理財(cái)課程的教學(xué)最主要的還是著眼于加強(qiáng)實(shí)踐教學(xué)，實(shí)踐教學(xué)是改善個(gè)人理財(cái)課程的重要手段。針對(duì)本課程在教學(xué)中的實(shí)施情況來(lái)看，主要途徑有四條：一是結(jié)合學(xué)生自身和家庭的消費(fèi)和理財(cái)活動(dòng)，引導(dǎo)學(xué)生參與到各種理財(cái)知識(shí)的案例探討中，針對(duì)自身實(shí)際情況量身制定相應(yīng)類(lèi)型的理財(cái)規(guī)劃，并通過(guò)小組間相互討論交流理財(cái)信息，提高實(shí)際理財(cái)能力；二是開(kāi)展個(gè)人理財(cái)?shù)哪M大賽，以賽促學(xué)，促進(jìn)學(xué)生理財(cái)學(xué)習(xí)的興趣；三是邀請(qǐng)行業(yè)知名職業(yè)理財(cái)規(guī)劃師或者金融投資界專業(yè)人士舉辦理財(cái)規(guī)劃講座，使學(xué)生對(duì)實(shí)際的、前沿的理財(cái)業(yè)務(wù)知識(shí)有更加深層次的了解和認(rèn)識(shí)；四是同銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)建立實(shí)踐教學(xué)基地，讓學(xué)生多參觀學(xué)習(xí)，實(shí)際感受理財(cái)業(yè)務(wù)的操作流程，切身體驗(yàn)投資理財(cái)文化，加深自己對(duì)目前個(gè)人投資理財(cái)市場(chǎng)的切身感受與領(lǐng)悟。

（二）學(xué)生自身專業(yè)綜合理財(cái)能力得到提升。

在實(shí)施本課程教學(xué)模式的探索中，我們發(fā)現(xiàn)，通過(guò)該課程模式探索的實(shí)驗(yàn)改革，學(xué)生的自身專業(yè)綜合能力有了很大幅度的提升。由于學(xué)生在本課程的結(jié)業(yè)考試中需要完成一份理財(cái)規(guī)劃書(shū)，而學(xué)生要想完成這份理財(cái)規(guī)劃書(shū)，需要擁有金融、銀行、保險(xiǎn)、證券、財(cái)會(huì)等多方面知識(shí)作為支撐，同時(shí)他要學(xué)會(huì)團(tuán)隊(duì)合作，小組共同完成理財(cái)規(guī)劃。

第2篇：家庭理財(cái)規(guī)劃分析范文

家庭理財(cái)(FamilyFinance)并不是一個(gè)新鮮詞,簡(jiǎn)單地說(shuō)就是開(kāi)源節(jié)流、管理好您的錢(qián)(MoneyManagement)。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款,還有可能買(mǎi)賣(mài)股票、債券,還可能給自己和家人買(mǎi)了保險(xiǎn)。而在國(guó)外大部分人是請(qǐng)經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)專家或顧問(wèn)來(lái)替他們理財(cái)、節(jié)支開(kāi)源。因?yàn)橥顿Y市場(chǎng)的變化和理財(cái)工具的復(fù)雜,使得理財(cái)專業(yè)知識(shí)和技能的要求也越來(lái)越高,更多人理智地選擇了專家。在國(guó)外,理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)(PersonalFinancialService,簡(jiǎn)稱PFS)正在蓬勃興起。

家庭理財(cái)也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財(cái)工具結(jié)合、跨多邊市場(chǎng)運(yùn)作的綜合性投資理財(cái)行為。家庭理財(cái)要求各類(lèi)家庭,既要善于利用各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益,又要善于運(yùn)用各類(lèi)避險(xiǎn)工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

家庭理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)直接受到個(gè)人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國(guó)家和地區(qū),很大一部分個(gè)人資產(chǎn)仍是銀行存款,而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個(gè)人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國(guó),存款只占到個(gè)人資產(chǎn)的17%,其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險(xiǎn)上;而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國(guó)家,存款占到多達(dá)80%。個(gè)人理財(cái)服務(wù)意味著將部分財(cái)富從保守和低回報(bào)的存款,轉(zhuǎn)移到相對(duì)具有風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測(cè)的時(shí)候,消費(fèi)者就更愿意投資。

二、家庭理財(cái)中,證券投資要注意的問(wèn)題

人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上,“投資”和“理財(cái)”并不是一回事,不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù),關(guān)注的是如何“錢(qián)生錢(qián)”的問(wèn)題。而理財(cái)是戰(zhàn)略,理財(cái)即管理財(cái)富,理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性目標(biāo)。個(gè)人參與理財(cái)計(jì)劃不僅要考慮財(cái)富的積累,更要考慮未來(lái)生活的保障。

從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō),理財(cái)?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢(qián)生錢(qián)”的個(gè)人投資更廣泛。而投資只屬于理財(cái)?shù)囊粋€(gè)子系統(tǒng),真正意義上的理財(cái)包括證券投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、教育投資、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。

因此,我們?cè)谧非笸顿Y收益的同時(shí),更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù),在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下,進(jìn)行分析規(guī)劃。首先,按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類(lèi)資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì),以達(dá)到創(chuàng)造財(cái)富、保存財(cái)富、轉(zhuǎn)移財(cái)富的目的。其次,對(duì)自己進(jìn)行客觀的分析,重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)情況以及自己對(duì)未來(lái)生活情況進(jìn)行預(yù)測(cè),經(jīng)過(guò)分析后,制定符合自身的生活理財(cái)目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過(guò)程中,根據(jù)自身情況變化不斷修正理財(cái)方案的內(nèi)容。

前幾年股市的賺錢(qián)效應(yīng)使得許多人對(duì)收益高的證券投資方式很感興趣,往往不看風(fēng)險(xiǎn)只認(rèn)收益。這潮流中,老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市,卻忽視了風(fēng)險(xiǎn);期貨、非法集資等讓人趨之若鶩,結(jié)果有的人購(gòu)買(mǎi)期貨賠錢(qián),有的人集資被騙等等。近些年,隨著理財(cái)新品的不斷推出,一哄而上的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮,各家銀行基金賣(mài)瘋現(xiàn)象可見(jiàn)一斑。從這些情況可以看出,普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望,但是由于股票市場(chǎng)的不完善,證券投資本身的高風(fēng)險(xiǎn)性,很多工薪投資者在市場(chǎng)行情不好的時(shí)候常常受到損失。

由此可見(jiàn),中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期,人們理財(cái)意識(shí)仍處于非理性期,理財(cái)意識(shí)從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過(guò)日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為,占用了一定量的資本,選擇了謀生、經(jīng)營(yíng)的行業(yè)之后,能否經(jīng)營(yíng)得好,發(fā)財(cái)致富,還取決于經(jīng)營(yíng)者的聰明才智。他說(shuō):“富無(wú)經(jīng)業(yè),則貨無(wú)常主,能者輻湊,不肖者瓦解。”能者可以積累財(cái)富,無(wú)能者已有的財(cái)富也會(huì)散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生及發(fā)展,金融工具大量涌現(xiàn),層出不窮,個(gè)人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來(lái)越大。個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時(shí)在時(shí)間跨度上也開(kāi)始擴(kuò)展到人的整個(gè)生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對(duì)待理財(cái)和證券投資,針對(duì)不同的家庭情況、背景、及個(gè)人不同生命的周期,從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財(cái)活動(dòng)和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個(gè)家庭理財(cái)?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃,才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開(kāi)支的情況下,又能在高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場(chǎng)獲得一定的收益。

三、生命周期不同階段的證券投資策略

在人生的每個(gè)階段中,人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同,證券投資理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實(shí)際家庭理財(cái)運(yùn)作中,一個(gè)人一生中不同的年齡段,對(duì)投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來(lái)考慮。

階段

一、單身期:指從參加工作至結(jié)婚的時(shí)期,一般為2至5年。該時(shí)期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷(xiāo)大,是家庭未來(lái)資金積累期。

理財(cái)優(yōu)先順序:節(jié)財(cái)計(jì)劃>資產(chǎn)增值計(jì)劃>應(yīng)急基金>購(gòu)置住房。這個(gè)階段的證券投資策略,如果工資水平比較高,可以適當(dāng)投資證券市場(chǎng),因?yàn)樵谶@一階段家庭負(fù)擔(dān)不重,風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng),所以如果能在股票市場(chǎng)獲得高收益,為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。

階段

二、家庭形成期:指從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期,一般為1至5年。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定,家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出,如購(gòu)買(mǎi)一些較高檔的用品;貸款買(mǎi)房的家庭還須一筆較大開(kāi)支——月供款。

理財(cái)優(yōu)先順序:購(gòu)置住房>購(gòu)置硬件>節(jié)財(cái)計(jì)劃>應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守,可以購(gòu)買(mǎi)些國(guó)債或貨幣性基金,保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。

階段

三、家庭成長(zhǎng)期:指從小孩出生直到上大學(xué),一般為9至12年。在這一階段,家庭成員不再增加,家庭成員的年齡都在增長(zhǎng),家庭的最大開(kāi)支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開(kāi)發(fā)費(fèi)用。同時(shí),隨著子女的自理能力增強(qiáng),父母精力充沛,又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn),投資能力大大增強(qiáng)。

理財(cái)優(yōu)先順序:子女教育規(guī)劃>資產(chǎn)增值管理>應(yīng)急基金>特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開(kāi)支還有剩余的情況下,可以考慮中長(zhǎng)期證券投資,購(gòu)買(mǎi)成長(zhǎng)性股票或基金都是不錯(cuò)的選擇。

階段

四、子女大學(xué)教育期:指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期,一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增,財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。

理財(cái)優(yōu)先順序?yàn)?子女教育規(guī)劃>債務(wù)計(jì)劃>資產(chǎn)增值規(guī)劃>應(yīng)急基金這個(gè)階段生活開(kāi)支比較大,證券投資應(yīng)該注重流動(dòng)性和安全性為主。

階段

五、家庭成熟期:指子女參加工作到家長(zhǎng)退休為止這段時(shí)期,一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài),子女已完全自立,債務(wù)已逐漸減輕,理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。

理財(cái)優(yōu)先順序:資產(chǎn)增值管理>養(yǎng)老規(guī)劃>特殊目標(biāo)規(guī)劃>應(yīng)急基金這個(gè)階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資,不過(guò)也要為退休后的生活留出一定資金,避免投資失敗影響晚年生活。

階段

六、退休期:指退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年,投資和花費(fèi)通常都趨于保守。

理財(cái)優(yōu)先順序:養(yǎng)老規(guī)劃>遺產(chǎn)規(guī)劃>應(yīng)急基金>特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個(gè)階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資,最多購(gòu)買(mǎi)些國(guó)債。因?yàn)槔夏耆孙L(fēng)險(xiǎn)承受能力低,不能承受證券的高風(fēng)險(xiǎn)。

四、家庭資產(chǎn)配量過(guò)程中證券投資策略

目前對(duì)國(guó)內(nèi)百姓而言保險(xiǎn)、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同,因此進(jìn)行理財(cái)時(shí),根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例,不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對(duì)投資者而言,年齡越小,風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn),但隨著年齡的增加,風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國(guó)外,有種觀點(diǎn)是將財(cái)產(chǎn)四分法,主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對(duì)于不同年齡,有不同的投資組合,如25歲的話,理財(cái)師一般會(huì)建議這種組合:不動(dòng)產(chǎn)占10%、現(xiàn)金占5%、債券占20%、股票占65%。

因此,我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo),時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力,不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財(cái)行為。

家庭整體規(guī)劃要注重長(zhǎng)期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動(dòng),只顧眼前的利益,不注重家庭長(zhǎng)期利益,往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為,結(jié)果賠了個(gè)大出血。因此,家庭理財(cái)必須注重長(zhǎng)期效益。通過(guò)理財(cái)對(duì)未來(lái)的長(zhǎng)期整體計(jì)劃,可以弄清三方面的問(wèn)題:第

一、是現(xiàn)在在何處(目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析?)第

二、是要到哪去(將來(lái)希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)?)第

三、是如何到那里去(通過(guò)最恰當(dāng)、最合適的方式實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)?)通過(guò)對(duì)各個(gè)階段家庭收支的合理有效支配,實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時(shí),家庭理財(cái)也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),要合理劃分高風(fēng)險(xiǎn)的投資(股票、期貨、實(shí)業(yè))和家庭基本生活保障(儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、教育),不要因短期內(nèi)過(guò)度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn),造成家庭財(cái)務(wù)危機(jī)。

因此,投資人要正確評(píng)價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好,在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。多作一些長(zhǎng)期規(guī)劃,選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品,因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款,使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn),才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健?/p>

家庭在投資理財(cái)中,一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律,揚(yáng)長(zhǎng)避短,根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況,考慮自身的資金實(shí)力,充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì),選擇何種投資方式,要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā),綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識(shí)素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬(wàn)元錢(qián),那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目,如、儲(chǔ)蓄、炒股、國(guó)債等;而如果你手中有十萬(wàn)以上或數(shù)十萬(wàn)元錢(qián),就可以考慮去購(gòu)置房產(chǎn),這樣既可以居住,也可以用來(lái)實(shí)現(xiàn)保值、增值。

然而,現(xiàn)實(shí)中不少人對(duì)一種投資理念可能爛熟于心,那就是:“分散風(fēng)險(xiǎn)”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢(qián)。這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中,不少投資者卻走向反面,往往過(guò)分地分散風(fēng)險(xiǎn),使得投資追蹤困難或“分心乏力”,自身專業(yè)知識(shí)素質(zhì)跟不上,造成分析不到位,最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。新晨

又如,你是一名公務(wù)員,對(duì)上班時(shí)間有嚴(yán)格要求,你就不宜投身于股市;相反,如你具有一定的股票知識(shí),信息也比較靈通,又有足夠業(yè)余時(shí)間,就可以增加股市投資方式,因?yàn)橥顿Y股票盡管風(fēng)險(xiǎn)大,但收益也很大,是值得你伸手一試的。對(duì)于資金量較多的客戶而言,有必要通過(guò)資產(chǎn)分散投資來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);但對(duì)于資金不多的投資者而言,投資過(guò)于分散,收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。具體操作時(shí),建議集中資金投資于優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目中,這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。

由于各個(gè)家庭的實(shí)際情況千差萬(wàn)別,在具體投資理財(cái)中,就應(yīng)立足當(dāng)前,注重長(zhǎng)遠(yuǎn)。一般地說(shuō)來(lái),投資能獲取收益,但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

隨著社會(huì)

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,工薪投資理財(cái)?shù)那篮头绞皆絹?lái)越多,可以說(shuō),如今個(gè)人投資理財(cái)正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢(shì)。然而,由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性,每個(gè)人的各自情況又有所不同,所以,工薪階層只有根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇合適的投資方式,才能有益于個(gè)人資財(cái)?shù)谋Ｖ翟鲋?。在心態(tài)上要“保持一個(gè)平和的心態(tài),不能激進(jìn)亦不可太怯懦”,遠(yuǎn)離賭場(chǎng)和彩票,謹(jǐn)慎對(duì)待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn):

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第3篇：家庭理財(cái)規(guī)劃分析范文

家庭狀況

張先生和陳小姐二人家庭狀況如下。

資產(chǎn)／負(fù)債

因?yàn)榻Y(jié)婚，雙方父母湊錢(qián)給二人買(mǎi)了套小戶型房子，市值100萬(wàn)元左右，目前商業(yè)房貸為60萬(wàn)元，貸款期20年，月供為3686元。另外二人目前擁有活期存款5萬(wàn)元，股票和基金市值約15萬(wàn)元。

收入／支出

張先生月收入為5000元，年終獎(jiǎng)2萬(wàn)元。陳小姐月收入為4000元，年終獎(jiǎng)1萬(wàn)元，另外住房公積金合計(jì)每月共計(jì)900元／人。二人目前每月開(kāi)銷(xiāo)合計(jì)在4000元左右，父母不需要贍養(yǎng)。

保障

二人都只有單位里的社保，無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)。

理財(cái)需求

(1)打算兩年后生小孩，需要為小孩的養(yǎng)育和教育資金做合理安排。

(2)考慮到有小孩后出行方便，希望兩年后也能買(mǎi)部車(chē)代步。

(3)二人始終感覺(jué)房貸壓力比較大，希望可以增加些保障計(jì)劃。

家庭財(cái)務(wù)狀況分析

從表1數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，張先生已有一定的資產(chǎn)積累。主要負(fù)債為房貸，總負(fù)債率為50％，為合理范圍，但要警惕；收支保持平衡狀態(tài)，自由儲(chǔ)蓄率為33％，比較良好，可以為將來(lái)的理財(cái)計(jì)劃打下一個(gè)基礎(chǔ)。但從資產(chǎn)來(lái)看，固定資產(chǎn)成分比較大，可用來(lái)投資理財(cái)?shù)牧鲃?dòng)資產(chǎn)不多，僅為5萬(wàn)元存款和15萬(wàn)元股票和基金；從收支情況來(lái)看，月儲(chǔ)蓄比較少，主要的儲(chǔ)蓄為年終獎(jiǎng)部分；同時(shí)二人只有基本的社保，無(wú)其他商業(yè)保險(xiǎn)，又面臨著50％的負(fù)債率，需要合理保障計(jì)劃。

從家庭生命周期來(lái)看，張先生家庭正處在家庭形成期，該階段是從結(jié)婚開(kāi)始一直到小孩出生為止。在此階段，家庭開(kāi)支比較低，主要為家庭和房貸支出，同時(shí)收入不斷提高。但一旦小孩出生，便會(huì)面臨著不斷高漲的學(xué)費(fèi)和養(yǎng)育費(fèi)壓力。必須要在該階段未雨綢繆，作好準(zhǔn)備，特別是在保險(xiǎn)保障和教育資金上。應(yīng)該說(shuō)，一生的家庭財(cái)務(wù)健康，從此時(shí)開(kāi)始就要好好規(guī)劃。

目標(biāo)分析及投資方案

從張先生家庭目前的3個(gè)理財(cái)需求來(lái)看，主要是短期目標(biāo)(買(mǎi)車(chē))和長(zhǎng)期目標(biāo)準(zhǔn)備(小孩教育)，還有一個(gè)保障計(jì)劃。

短期投資選擇

兩年后購(gòu)車(chē)代步是張先生家庭理財(cái)?shù)亩唐谀繕?biāo)。以目標(biāo)車(chē)價(jià)10萬(wàn)元為例，投資期限可以為2年，考慮到張先生家庭的實(shí)際收支情況，建議動(dòng)用現(xiàn)有資金完成該儲(chǔ)備。一個(gè)兩年的投資可以考慮基金類(lèi)型的投資，風(fēng)險(xiǎn)中等的平衡型基金是比較好的選擇。按年收益10％計(jì)算，需要8.3萬(wàn)元就可完成。

長(zhǎng)期育子計(jì)劃

小孩的教育和養(yǎng)育費(fèi)用，可以說(shuō)是一個(gè)家庭最為剛性的需求，從小孩呱呱落地開(kāi)始就要著手準(zhǔn)備。其中學(xué)費(fèi)支出彈性很大，按照國(guó)內(nèi)目前最基本的學(xué)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，至少需要26萬(wàn)元，如果要讀私立學(xué)校甚至留學(xué)，費(fèi)用還要高出幾倍，見(jiàn)表2。

學(xué)費(fèi)支出雖然固定，但不是即時(shí)的?？赏ㄟ^(guò)長(zhǎng)期準(zhǔn)備，依靠時(shí)間的復(fù)利作用來(lái)實(shí)現(xiàn)，建議采用基金定投的方式。一是投資時(shí)間比較長(zhǎng)，平均成本法容易平滑風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益率。二是容易做好日常的資金積累工作，起到強(qiáng)制儲(chǔ)蓄?？顚Ｓ?。按照學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為5％，基金定投平均收益率7％，只要月投入1500元就可以滿足讀到大學(xué)4年的學(xué)費(fèi)需求，見(jiàn)表3。

除基金定投外，也可以考慮等小孩出生后，買(mǎi)一份教育險(xiǎn)，雖然收益不高，但比較穩(wěn)定，并且可以提供保費(fèi)豁免功能，保障性會(huì)強(qiáng)一些。

保障計(jì)劃分析

張先生家庭目前沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)任何商業(yè)保險(xiǎn)，僅有社保提供基本保障，即使以后有了小孩，二人必要的保障還是不可少。二人目前財(cái)務(wù)狀況相對(duì)緊張，資金不是很充裕，建議可選擇性價(jià)比較高的定期壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。

定期壽險(xiǎn)性價(jià)比商，小投資可獲得高保障，購(gòu)買(mǎi)定期壽險(xiǎn)主要是為了抗衡房貸的負(fù)債壓力?？紤]到二人的收入比例大致為6：4，建議張先生投保35萬(wàn)元的定期壽險(xiǎn)，陳小姐投保25萬(wàn)元的定期壽險(xiǎn)。二人還可以購(gòu)買(mǎi)意外傷害保險(xiǎn)，附加意外醫(yī)療補(bǔ)償，張先生和陳小姐各投保30萬(wàn)元的意外傷害保險(xiǎn)。

等小孩出生以后，可以給小孩投保意外傷害保險(xiǎn)。如果資金充裕，二人可各投保25萬(wàn)元左右的重疾險(xiǎn)，保守估計(jì)二人總保費(fèi)在8000元左右。

具體規(guī)劃

根據(jù)上述財(cái)務(wù)分析和理財(cái)需求分析，制訂出如下理財(cái)規(guī)劃供參考。

家庭應(yīng)急準(zhǔn)備金按照6個(gè)月的標(biāo)準(zhǔn)，將5萬(wàn)元資金作為應(yīng)急準(zhǔn)備金。建議使用貨幣基金的方式來(lái)提高收益率，可把目前的5萬(wàn)元活期存款改成貨幣基金。

購(gòu)車(chē)專項(xiàng)基金將基金里8.3萬(wàn)元轉(zhuǎn)成平衡型基金，投資期為2年，目標(biāo)年收益率為10％。

第4篇：家庭理財(cái)規(guī)劃分析范文

【關(guān)鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風(fēng)險(xiǎn)偏好收入水平

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)階段，工薪階層依舊是社會(huì)經(jīng)濟(jì)人群的重要組成部分，對(duì)于這部分人群的證券投資策略分析具有很強(qiáng)的運(yùn)用價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義。

一、工薪階層的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對(duì)固定的勞動(dòng)報(bào)酬為主要收入來(lái)源的經(jīng)濟(jì)群體。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：（一）收入來(lái)源相對(duì)單一。對(duì)工薪階層來(lái)說(shuō)，收入主要有兩個(gè)來(lái)源——工作收入和理財(cái)收入。由于目前大部分工薪階層的理財(cái)觀念比較傳統(tǒng)，加之我國(guó)整體理財(cái)?shù)臈l件不夠成熟，理財(cái)收入相當(dāng)有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經(jīng)濟(jì)來(lái)源中仍占有較大的比重，也是他們理財(cái)?shù)闹匾A(chǔ)，更是工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)所要考慮的現(xiàn)實(shí)條件。（二）投資理念相對(duì)趨同。目前的工薪階層大多對(duì)社會(huì)發(fā)展的未來(lái)趨勢(shì)有諸多近憂遠(yuǎn)慮。他們認(rèn)為自己的工作前景、子女未來(lái)教育、父母養(yǎng)老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對(duì)資金的變現(xiàn)能力、貨幣的流動(dòng)性等方面有較多要求，投資的基本目標(biāo)比較一致。（三）消費(fèi)方式相對(duì)多元化。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開(kāi)始更多地關(guān)注能實(shí)現(xiàn)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的相關(guān)項(xiàng)目。他們不僅對(duì)旅游、健身、美容、娛樂(lè)等方面有普遍追求，而且對(duì)教育、房產(chǎn)、汽車(chē)、人際關(guān)系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經(jīng)濟(jì)收入用于實(shí)現(xiàn)更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會(huì)有不同的要求。（四）家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限。在現(xiàn)行的社會(huì)保障機(jī)制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經(jīng)濟(jì)條件的制約，工薪階層在各方面的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)依舊比較大。但結(jié)合我國(guó)目前證券投資市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)分析，可知工薪階層在進(jìn)行證券投資時(shí)很難保證有確定的高收益，所以他們?cè)谡嬲媾R風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往會(huì)顯得手足無(wú)措，應(yīng)對(duì)不暇。從這種角度上來(lái)看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會(huì)與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進(jìn)行證券投資的工薪階層行業(yè)相對(duì)集中。雖然工薪階層本身是一個(gè)覆蓋面相當(dāng)廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進(jìn)行證券投資。根據(jù)我國(guó)歷年的行業(yè)收入水平排名情況來(lái)看，金融業(yè)、電信業(yè)、汽車(chē)業(yè)、石油業(yè)等行業(yè)的從業(yè)人員有較高的收入，可以考慮進(jìn)行適度的證券投資。同時(shí)，公務(wù)員、教師、醫(yī)生、外企職員、企業(yè)中高級(jí)管理人員等職業(yè)都可以考慮參與證券投資活動(dòng)。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對(duì)象。

二、證券投資策略的基本產(chǎn)品分析

證券投資是指投資者將資金投放于有價(jià)證券上以獲取一定收益的行為。證券投資的主要形式為股票投資、債券投資、基金投資等等。證券投資策略即指投資者在進(jìn)行證券投資前應(yīng)當(dāng)掌握的行動(dòng)方針和謀略，在對(duì)總體策略定位的基礎(chǔ)上,還可以詳細(xì)確定市場(chǎng)策略、行業(yè)策略、公司策略、期限策略、組合策略等。其具體的表現(xiàn)形式往往是按不同的比例對(duì)多種不同風(fēng)險(xiǎn)與收益狀況的證券投資工具進(jìn)行有機(jī)組合。可見(jiàn)對(duì)各種證券投資的產(chǎn)品進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析與比較是制定合適的證券投資策略的必然要求。

從概念上看，廣義的證券包括商品證券（如提貨單、購(gòu)物券等）、貨幣證券（如支票、商業(yè)票據(jù)等）以及資本證券（如股票、債券、基金等）。狹義的證券僅指資本證券，它們是代表對(duì)一定資本所有權(quán)和收益權(quán)的投資憑證。在本文中涉及的證券投資工具主要根據(jù)后者界定。股票是典型的風(fēng)險(xiǎn)投資工具，其最主要的特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。在我國(guó)目前股票市場(chǎng)還不夠成熟與規(guī)范的情況下，選擇股票為主要證券投資工具的投資者需要以足夠的時(shí)間與專業(yè)知識(shí)為保證，還要有較充裕的資金和較強(qiáng)的心理承受力?？紤]到目前我國(guó)股票市場(chǎng)整體行情有復(fù)蘇跡象，并且股票的可選空間較大，投資機(jī)會(huì)較多，在證券投資策略中可以適當(dāng)調(diào)整績(jī)優(yōu)股的比重以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者。債券品種比較豐富，一般都有收益與風(fēng)險(xiǎn)適中的特點(diǎn)。其中比較常見(jiàn)的有國(guó)債、企業(yè)債券與地方債券及某些根據(jù)特殊需要發(fā)行的債券。相對(duì)而言，工薪階層比較了解與愿意購(gòu)買(mǎi)的主要債券產(chǎn)品是國(guó)債和有一定收益保證的企業(yè)債券。尤其是前者，因?yàn)槠湎鄬?duì)存款而言具有免稅與收益較高的優(yōu)勢(shì)，相對(duì)股票而言又具有較好信用保證與較強(qiáng)社會(huì)信譽(yù)等特點(diǎn)，往往是深受工薪階層歡迎的證券投資品種，也有“金邊債券”之稱?；鹗墙鼛啄臧l(fā)展起來(lái)的投資產(chǎn)品。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)可以進(jìn)行多種分類(lèi)，其中股票型基金收益率比較高，一般在8％左右，適合1年期以上的投資；債券基金一般年收益率分別在2%和2.4%左右，收益穩(wěn)定，本金較安全，可以確定比較自由的投資期，但考慮到其相應(yīng)費(fèi)用與持有期時(shí)間有關(guān)，在沒(méi)有找到更好的替代品前，可以適當(dāng)延長(zhǎng)投資時(shí)間；貨幣基金是短期低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，收益率波動(dòng)幅度不大，是銀行儲(chǔ)蓄的良好“替代品”，適合短期投資，也可以作為一種過(guò)渡型投資品種。

三、工薪階層的證券投資策略分析

工薪階層在激烈的投資過(guò)程中都希望避免或分散較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，并達(dá)到較高的預(yù)期收益，所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的證券投資策略具有很重要的意義。在設(shè)計(jì)工薪階層的證券投資策略時(shí)，要顧及諸多因素，比如工薪者的收入水平、消費(fèi)情況、投資理念、生活區(qū)域、職業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)前景、年齡階段、家庭構(gòu)成、性格類(lèi)型等等，不一而足。下文主要從工薪階層的不同生命周期、家庭階段、風(fēng)險(xiǎn)偏好、收入水平幾方面簡(jiǎn)單地制定其對(duì)應(yīng)的證券投資策略。

（一）以不同生命周期分類(lèi)分析

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗朗科.莫迪利安尼在生命周期消費(fèi)理論中，強(qiáng)調(diào)人們會(huì)在人生相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間范圍內(nèi)計(jì)劃生活的消費(fèi)支出，并達(dá)到在整個(gè)生命周期內(nèi)的消費(fèi)情況最優(yōu)配置。由于人們的收入在滿足消費(fèi)之余主要可以用于儲(chǔ)蓄與投資，所以該理論在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)有較強(qiáng)的借鑒意義。生命周期消費(fèi)理論提出年輕人家庭收入較少，消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平，在此階段多以負(fù)債消費(fèi)為主，即便有一定剩余資金，也主要用于未來(lái)投資資本的原始積累，可以不要過(guò)多地考慮證券投資策略。當(dāng)然，為了鼓勵(lì)年輕人進(jìn)行必要的資金貯備，可以建議他們采取定期定額方式購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金，或采取相對(duì)保守的投資策略，相信一定時(shí)期的累積可以為下一個(gè)生命周期的證券投資提供比較充足的資金和更為豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。隨著人們進(jìn)入中年階段，收入水平日益增長(zhǎng)，收入會(huì)多于消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)能力和生活方式上都趨于穩(wěn)定。保證提供子女教育的經(jīng)費(fèi)和贍養(yǎng)父母的資金是現(xiàn)階段工薪階層主要需考慮的問(wèn)題，著手準(zhǔn)備投資保值與增值計(jì)劃成為必然的投資選擇。此階段的工薪者可以考慮每月將剩余收入的20%投向較有風(fēng)險(xiǎn)的投資或股票，40%購(gòu)買(mǎi)各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金，20%購(gòu)買(mǎi)新型證券投資產(chǎn)品或選擇其他理財(cái)或投資工具，10%作為保險(xiǎn)資金，另10%作為緊急備用金或儲(chǔ)蓄費(fèi)用。由于他們有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，應(yīng)該以進(jìn)取型投資風(fēng)格為主，力求投資品種多樣化，投資思路開(kāi)闊化。等到工薪者進(jìn)入老年階段，他們收入水平相對(duì)消費(fèi)需要又會(huì)略顯不足，但由于有中年階段的投資與理財(cái)?shù)难a(bǔ)充收入，仍有制定證券投資策略的必要。鑒于老年工薪者幾乎沒(méi)有提高經(jīng)濟(jì)收入的發(fā)展空間，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也越來(lái)越低，生活需求相對(duì)簡(jiǎn)單，對(duì)養(yǎng)老資金的安全性、保值增值性考慮較多，所以證券投資策略應(yīng)該以投資收益穩(wěn)妥、有底線保證為首選目標(biāo)，盡量少選擇風(fēng)險(xiǎn)性、激進(jìn)性投資工具，以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。一般每月可以將多余收入的30%投向平衡型基金，40%購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，20%購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金，10%進(jìn)行儲(chǔ)蓄。這種組合既能對(duì)老年工薪者的資金有一定收益保障，緩解通貨膨脹或其他經(jīng)濟(jì)因素可能造成的消極影響，也能有效降低風(fēng)險(xiǎn)程度，有利于老年工薪者的身心健康，減輕他們的心理與經(jīng)濟(jì)壓力?？傮w而言，不論身處生命周期的哪個(gè)階段，都要有居安思危，未雨綢繆的意識(shí)，不要低估長(zhǎng)期投資的升值能力，要盡早形成證券投資的意識(shí)并選擇自己比較熟悉與感興趣的產(chǎn)品。

（二）以不同家庭階段分類(lèi)分析

根據(jù)家庭所處的階段，一般可以劃分為單身打拼期（一人）、家庭形成期（兩人）、家庭建設(shè)期（三人以上）、家庭成熟期（子女進(jìn)入非義務(wù)教育階段）、家庭細(xì)分期（子女開(kāi)始獨(dú)立生活）等類(lèi)型。為了簡(jiǎn)單起見(jiàn)，也有理財(cái)專家將其劃分為青年家庭、中年家庭和老年家庭。但因?yàn)樵诒疚闹幸呀?jīng)有對(duì)處于不同生命周期的工薪階層的證券投資策略分析，在此還是主要側(cè)重于前一種分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)下的具體分析。1、單身打拼期的工薪階層，往往因?yàn)閷?duì)于創(chuàng)建事業(yè)與組建家庭的考慮比較多，主要資金大多形成對(duì)自身和工作或感情的投資，所以在證券投資方面的考慮還處于“心有余而力不足”的階段。當(dāng)然，如果有其他外來(lái)資本，又有較多時(shí)間與精力學(xué)習(xí)證券投資方面的新知識(shí)，也不排除“借雞生蛋”的獲益。鑒于這種情況尚不是主流趨勢(shì)，在本文中不必過(guò)多涉及。2、家庭形成期的工薪階層可以合二人之力共同參與證券投資，在資金方面相比單身打拼期的工薪階層有所增加，投資觀念也逐漸形成，對(duì)于培育下一代、開(kāi)展家庭建設(shè)、完善家庭設(shè)備等方面的考慮還有較大的彈性，所以可以設(shè)定比較靈活、主動(dòng)的證券投資策略，在風(fēng)險(xiǎn)較高、收益也較大的證券投資品種要多加關(guān)注，適當(dāng)增加其在證券投資中的比重以實(shí)現(xiàn)增值型投資目標(biāo)，同時(shí)也要增加適當(dāng)?shù)惋L(fēng)險(xiǎn)或無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資品種達(dá)到保證基本收入的目標(biāo)。在對(duì)日常生活水平不會(huì)造成較大影響的前提下，可以用家庭成員中一方的資金大膽嘗試多種證券投資手段，并放松心態(tài)，強(qiáng)化投資的積極與進(jìn)步意識(shí)。3、處于家庭建設(shè)期的工薪階層無(wú)論在經(jīng)濟(jì)還是精力上都比家庭形成期的工薪者要更顯緊張，但因?yàn)槟挲g或工作經(jīng)驗(yàn)等原因，投資理念更趨理性與成熟，所以在開(kāi)源節(jié)流的途徑選擇上也有了更多的方法。在發(fā)展自身的同時(shí)，要對(duì)小孩養(yǎng)育與培育的費(fèi)用有充分的估計(jì)，同時(shí)在證券投資工具的選擇上要集中于比較擅長(zhǎng)與熟悉的幾種工具上，不必過(guò)于分散。當(dāng)然，相對(duì)而言，如果已經(jīng)有了證券投資的心得，還可以適當(dāng)?shù)娜谫Y投入比較有把握的證券產(chǎn)品上。4、處于家庭成熟期的工薪者，一方面事業(yè)發(fā)展進(jìn)入上升期，工作比較繁忙，投資的跟蹤時(shí)間相對(duì)較少；另一方面家庭規(guī)模比較確定，在經(jīng)濟(jì)收入與支出方面都比較清晰，對(duì)未來(lái)安排與生活定位比較明了，投資的目標(biāo)比較明確。此階段家庭的主要開(kāi)支是小孩的后續(xù)教育經(jīng)費(fèi)、夫妻雙方的事業(yè)發(fā)展經(jīng)費(fèi)、日常的醫(yī)療保健經(jīng)費(fèi)等項(xiàng)目。所以應(yīng)該以溫和進(jìn)取型投資風(fēng)格為主，可以在扣除日常消費(fèi)支出后，先將比較固定的存款轉(zhuǎn)換成較有保障的國(guó)債或基金，以保證孩子上大學(xué)的費(fèi)用，剩余的零散資金投入貨幣市場(chǎng)基金及保險(xiǎn)。在投資產(chǎn)品期限與種類(lèi)的選擇上，可以與小孩受教育的階段性費(fèi)用支出相對(duì)應(yīng)，形成一個(gè)中長(zhǎng)期(2年以上)的證券投資策略，目標(biāo)年收益率要在通貨膨脹率的兩倍以上，并形成長(zhǎng)期理財(cái)習(xí)慣。5、當(dāng)工薪階層進(jìn)入家庭細(xì)分期時(shí)，如果不要額外負(fù)擔(dān)子女們?cè)诮?jīng)濟(jì)方面的要求，又沒(méi)有更多消費(fèi)支出方面的增加項(xiàng)目，可以在證券投資的長(zhǎng)期策略基礎(chǔ)上，增加部分短期與中期投資品種，以提高投資的預(yù)期收益率，并能更主動(dòng)地抓住更多的良好投資機(jī)會(huì)。當(dāng)然，在中國(guó)傳統(tǒng)的家庭模式中，在此階段的工薪者可能要隨時(shí)應(yīng)對(duì)子女們?cè)谑聵I(yè)與家庭發(fā)展等方面的追加資本投入需求，所以還是要準(zhǔn)備部分流動(dòng)性較強(qiáng)的證券投資產(chǎn)品提高資金的變現(xiàn)能力?？傮w而言，目前我國(guó)工薪階層在不同家庭階段，都要先保證實(shí)現(xiàn)家庭經(jīng)濟(jì)基本功能，再顧及證券投資的增值功能，切忌本末倒置，舍本逐末。

（三）以不同風(fēng)險(xiǎn)偏好分類(lèi)分析

證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等等。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)偏好類(lèi)型的確定主要取決于投資者的年齡、收入、性別、經(jīng)歷和個(gè)性等具體因素。比如，年齡較小的人不怕失敗，所以多為風(fēng)險(xiǎn)趨向型投資者，隨著年齡的增加，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度逐漸表現(xiàn)為中立型甚至規(guī)避型；收入越高的人們能承受的風(fēng)險(xiǎn)往往比較高，相比而言，收入偏低的人群對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大多有回避的傾向。通常認(rèn)為男性趨于冒險(xiǎn)、女性趨于保守，但也有人認(rèn)為隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中男女承擔(dān)社會(huì)角色的互換及女性在理財(cái)中的重要地位，部分女性也呈風(fēng)險(xiǎn)愛(ài)好型；一般人生經(jīng)歷比較豐富的個(gè)體屬風(fēng)險(xiǎn)趨向型，而經(jīng)歷比較簡(jiǎn)單順利的個(gè)體屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型，自然也有其他因素可能會(huì)影響他們?cè)诓煌闆r下的風(fēng)險(xiǎn)選擇?？傮w而言，工薪階層中大部分人員屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型和風(fēng)險(xiǎn)中立型，對(duì)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的整體承受能力相當(dāng)有限。只有在對(duì)工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)基本了解的前提下，才能選擇各自適合的證券投資策略。一般而言，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)趨向型的工薪投資者可以增加證券投資新品種的比重，因?yàn)橥庐a(chǎn)品在高風(fēng)險(xiǎn)的后面也隱含高收益。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中立型的工薪階層可以采取在高、中、低風(fēng)險(xiǎn)型的不同投資工具中設(shè)置不同比例以達(dá)到趨利避害的效果，當(dāng)然也可以將資金主要投入風(fēng)險(xiǎn)中等的債券和混合型基金上，這樣可以集中精力，深入分析比較集中的品種，從而獲取更高收益。而風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的投資者一方面可以采取購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券、債券基金、貨幣基金為主的簡(jiǎn)單投資方式，另一方面也可以根據(jù)各種年度報(bào)道與評(píng)比結(jié)果，選擇有較好社會(huì)與經(jīng)濟(jì)效益的證券公司、基金公司、銀行等各種金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行集合型證券投資。相對(duì)而言，由于貨幣市場(chǎng)基金與其他低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相比較，在收益率相當(dāng)?shù)那闆r下，在投資門(mén)檻和流動(dòng)性方面具備明顯優(yōu)勢(shì)，可以滿足偏好低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資者對(duì)資金的高流動(dòng)性和對(duì)收益的穩(wěn)定性的綜合要求，分析人士指出，貨幣市場(chǎng)基金將繼續(xù)成為這部分人群的首選理財(cái)工具。當(dāng)然，隨著人們對(duì)基金市場(chǎng)的熟悉，指數(shù)型基金、混合型基金均可以成為低風(fēng)險(xiǎn)的證券投資產(chǎn)品。由于工薪者處于不同境遇時(shí)，也可能改變風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以要在對(duì)自己的投資意愿有足夠了解的前提下選擇合適的證券投資策略。

（四）以不同收入水平分類(lèi)分析

雖然同為工薪階層，但收入水平還是有較大差異。比如以湖南省2005年的工資水平為標(biāo)準(zhǔn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，當(dāng)年在職人員的平均月工資水平為1503元。以此為標(biāo)準(zhǔn)，比平均線低20%，但高于當(dāng)?shù)刈畹凸べY水平的工薪者可以認(rèn)為是低收入群體。而高出平均水平一定值的工薪階層可歸為高收入群體。低收入者一般會(huì)采用比較傳統(tǒng)與保守的方法進(jìn)行證券投資，比如購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券是他們選擇的主要證券投資方式。中等收入的工薪階層一般投資觀念傳統(tǒng)，家庭理財(cái)要求絕對(duì)穩(wěn)健。建議每月做好支出計(jì)劃，除正常開(kāi)支外，可將剩余部分分成若干份進(jìn)行重點(diǎn)證券投資產(chǎn)品的投資理財(cái)，切忌廣而全，頻繁交易。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的股票市場(chǎng)，考慮到工薪階層的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，專業(yè)知識(shí)也相對(duì)匱乏，可以不做重點(diǎn)考慮。保險(xiǎn)、基金和國(guó)債等投資產(chǎn)品仍是該收入水平工薪階層的主要選擇。至于高收入工薪階層的證券投資策略中，可以考慮將大部分資金用于進(jìn)攻型投資，更大地發(fā)揮“錢(qián)生錢(qián)”的功能?？紤]到風(fēng)險(xiǎn)因素，“攻”的資金中又可以分為“穩(wěn)攻”和“強(qiáng)攻”兩部分。對(duì)于穩(wěn)攻部分，有一定投資理財(cái)概念的人可以選擇購(gòu)買(mǎi)一些市場(chǎng)波動(dòng)度較小、預(yù)期報(bào)酬較穩(wěn)健的證券產(chǎn)品，如混合型基金、大型藍(lán)籌股等，力求年收益率達(dá)到5%-10%的水平；強(qiáng)攻部分則為某些高風(fēng)險(xiǎn)高收益發(fā)證券產(chǎn)品組合?？梢钥紤]在專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的指點(diǎn)下，將部分資金投入各類(lèi)預(yù)期收益率較高的股票上。在證券投資中，既要有對(duì)單個(gè)股票和債券、基金行情的把握，又要具有投資組合的理念，以適度分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)?？傮w而言，在為工薪階層制定證券投資策略時(shí)，要更多地關(guān)注他們的不同需求目的以及對(duì)不同價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型產(chǎn)品的需求彈性，從而在保障他們現(xiàn)有資產(chǎn)與生活水平不受影響的情況下，實(shí)現(xiàn)未來(lái)資產(chǎn)價(jià)值與質(zhì)量的提升。

也就是說(shuō)，工薪階層不論是屬于上述哪種類(lèi)型或階段，在進(jìn)行證券投資時(shí)，都要具體狀況具體對(duì)待，并綜合考慮以上因素進(jìn)行抉擇。當(dāng)然，工薪階層的證券投資策略也有共通之處。一旦工薪者決定了要進(jìn)行證券投資，就應(yīng)努力作到以下四點(diǎn)來(lái)保證策略生效。（一）制定具體可行的各期目標(biāo)。在人生的不同階段有不同的計(jì)劃，根據(jù)自己的具體情況與經(jīng)濟(jì)實(shí)力，確定在不同年齡與時(shí)期的投資目標(biāo)，并在達(dá)到預(yù)期收益水平時(shí)要適時(shí)收手，重新選擇下一個(gè)目標(biāo)。

（二）遵照投資理財(cái)?shù)幕疽?guī)律。總體上工薪階層進(jìn)行證券投資策略時(shí)要本著“終身快樂(lè)”的原則，也就是要盡量作到“抓住今天的快樂(lè)，規(guī)避明天的風(fēng)險(xiǎn)，追逐未來(lái)生活的更加幸福”原則。在具體選擇投資品種時(shí)，要遵循“不要把所有雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的原則。（三）確定詳細(xì)周全的步驟。作為普通的工薪階層，最好要制訂具體的投資步驟，逐步有效的拓寬投資渠道，增加各層次的投資品種，最終實(shí)現(xiàn)自己的投資理想。（四）制定穩(wěn)中求變的策略。投資策略的適應(yīng)性與創(chuàng)新性是決定投資成敗的重要因素。投資策略有很多，關(guān)鍵是要尋找適合自己的投資策略，并在投資實(shí)踐中不斷反思與修正。工薪階層如果能真正理解與掌握以上四點(diǎn)，在找到適合自己的證券投資策略基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)策略的落實(shí)與調(diào)整，在投資理財(cái)?shù)牡缆飞媳厝挥休^好的收益。

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第5篇：家庭理財(cái)規(guī)劃分析范文

直到現(xiàn)在，只要提起5月30日那個(gè)黑色星期三，丁然仍會(huì)感到心有余悸。從那一天起，高燒的中國(guó)股市連續(xù)遭遇五天暴跌，滬深兩市連續(xù)4日觸及跌停板個(gè)股高達(dá)700多家，500多只個(gè)股跌幅超過(guò)30％，中小投資者損失慘重。

丁然，現(xiàn)供職于北京一家外貿(mào)公司，從事文員工作，典型的工薪階層――和千萬(wàn)散戶一樣，“入市”前她對(duì)于股票和股市知之甚少。今年春節(jié)過(guò)后，身邊同事朋友炒股一夜暴富的故事時(shí)有傳聞，在“錢(qián)生錢(qián)”的刺激下，丁于5月初拿出了3萬(wàn)塊 “投石問(wèn)路”。在此后不到一周的時(shí)間里，丁手頭上購(gòu)買(mǎi)的3只股票均漲勢(shì)喜人，于是她又將自己余下的5萬(wàn)元銀行存款全部都投入股市。不久，在歷經(jīng)大盤(pán)五天暴跌之后，丁原先近8萬(wàn)元的股票市值已經(jīng)跌去近三分之一。由于害怕股價(jià)再跌，她最終決定將全部股票悉數(shù)拋出。

“現(xiàn)在回想起來(lái)就像是一場(chǎng)夢(mèng)魘?！倍∪粚?duì)經(jīng)濟(jì)記者說(shuō)，如今大盤(pán)又逐漸走高，可是她雖有“臨淵羨魚(yú)”之心，卻再無(wú)“退而結(jié)網(wǎng)”之意了。

數(shù)據(jù)表明，僅今年頭四個(gè)月滬深股市就新開(kāi)賬戶1540萬(wàn)戶，是去年全年新增開(kāi)戶數(shù)的3倍多，全國(guó)股票賬戶總個(gè)數(shù)也突破一億。換言之，在我國(guó)，每十三個(gè)人中就有一個(gè)是股民。問(wèn)題是，這些匆忙入市的民眾除了熱情之外，大多缺乏基本的投資理財(cái)訓(xùn)練準(zhǔn)備，就如同一個(gè)還不會(huì)游泳的人，一頭扎進(jìn)大海，兇多吉少是必然的。

股票投資適合你嗎？

“越是在盈利非常好的時(shí)候我覺(jué)得我們就越應(yīng)該更加冷靜的反思一下我們的投資習(xí)慣，投資方式，我們努力要做的不是今年掙錢(qián)，而是持續(xù)的去掙錢(qián)，因?yàn)槲覀兠恳粋€(gè)人都有家庭、父母、孩子，我們要能夠持續(xù)的不是一年的，至少是大半輩子能夠去為我們家庭獲得一個(gè)穩(wěn)健的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。”在5月16日到17日于北京召開(kāi)的首屆學(xué)習(xí)型中國(guó)投資理財(cái)論壇上，中信證券股份有限公司資產(chǎn)管理部總監(jiān)單紀(jì)海表示，“現(xiàn)在到了每個(gè)股民該問(wèn)問(wèn)自己的時(shí)候：股票投資適合我嗎？”

股票投資究竟適合哪些人群呢？

“年收入過(guò)百萬(wàn)的中產(chǎn)階層可以把股票作為投資首選?！辟Y深財(cái)經(jīng)記者賀宛男表示，股票屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資，同時(shí)是學(xué)習(xí)型的投資。要求投資者對(duì)于國(guó)際、國(guó)內(nèi)宏觀形勢(shì)、宏觀政策要有充分了解，此外還需要比較寬泛的視野和良好的知識(shí)結(jié)構(gòu)。而年收入過(guò)百萬(wàn)的階層，一般的來(lái)說(shuō)，他們擁有比較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，文化程度都比較高，有相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)和理性的思維，相對(duì)適宜投資股市。

在實(shí)踐中，短線、中線和長(zhǎng)線這三類(lèi)股票投資策略對(duì)股民的要求也各不相同。對(duì)于投資者個(gè)人而言，短線操作要求投資者有充分的時(shí)間觀察盤(pán)面，對(duì)于技術(shù)分析應(yīng)當(dāng)較為精通，必須具有獨(dú)立的研判能力、反應(yīng)敏銳、行動(dòng)果斷，而且豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)也是必須的；而中線操作對(duì)投資者在時(shí)間和投資能力方面的要求不是特別高，只要有一般的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)即可；長(zhǎng)線投資則要求投資精通基本面分析，有判斷宏觀經(jīng)濟(jì)的能力，同時(shí)應(yīng)該遠(yuǎn)離市場(chǎng)，避免短期波動(dòng)對(duì)于自身的影響。

單紀(jì)海告戒說(shuō)，如果打算長(zhǎng)期投資股票市場(chǎng)，需遵循以下原則:“首先要清晰了解自己的投資目標(biāo)、期限和風(fēng)險(xiǎn)承受能力非常重要。”僅僅明確了股市的長(zhǎng)期收益和風(fēng)險(xiǎn)特征并不足以讓我們決定投資在股市中的具體資金額度。投資者還需結(jié)合目前財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)資金需求確定投資的期限、要求的最低回報(bào)率以及可承受的最高風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而確定用于股票的資金配置比例和投資方法。單紀(jì)海舉例說(shuō)，為子女設(shè)立的大學(xué)學(xué)費(fèi)儲(chǔ)蓄賬戶的投資期限和要求的回報(bào)基本固定，但是承受本金下跌風(fēng)險(xiǎn)的能力極低，因此也許根本就不能被投資在股票市場(chǎng)上。同樣，用于退休目的的儲(chǔ)蓄也必須視賬戶所有人的財(cái)富水平、當(dāng)前收入、生活方式、退休生活規(guī)劃等方面的要求來(lái)決定投資于股市的比例。

根據(jù)先鋒基金研究部門(mén)2006年發(fā)表的一份報(bào)告，投資者如果在1926年至2005年間的任何一年投資以標(biāo)準(zhǔn)普爾500綜合指數(shù)代表的美國(guó)股票并持有10年的話，他只在1926-1936年間遭遇負(fù)的回報(bào)。同樣，堪薩斯城聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行對(duì)1926-2002年間債券和股票的研究（Shen2005）發(fā)現(xiàn)，如果投資者能夠持有股票至少28年，他的投資回報(bào)肯定優(yōu)于同等期限的債券。

有鑒于此，單紀(jì)海認(rèn)為投資股市還需要堅(jiān)持長(zhǎng)期定期投資的原則。單說(shuō)，由于股票最終必然反映出人類(lèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的成就，因此，期限極長(zhǎng)的股票投資應(yīng)該也是必然賺錢(qián)的。這就意味著投資者不僅要長(zhǎng)期投資，而且要堅(jiān)持在這一長(zhǎng)時(shí)期里定期投入更多的資金。以中國(guó)的A股市場(chǎng)為例，如果一個(gè)投資者從1993年12月31日起堅(jiān)持每個(gè)月底投資100元在道瓊斯中國(guó)指數(shù)上的話，到2006年11月底他15500元的投資將變成21703元。

其實(shí)選擇很多

“投資中最重要的是什么呢？是利益？是回報(bào)嗎？然而都不是，實(shí)際上是為了保護(hù)你的資產(chǎn)?！泵绹?guó)金融管理學(xué)會(huì)全球副總裁布萊特?金在首屆學(xué)習(xí)型中國(guó)投資理財(cái)論壇上說(shuō)，“投資理財(cái)?shù)牡谝粭l原則就是保護(hù)我們已經(jīng)有的資產(chǎn)，第二項(xiàng)原則是實(shí)現(xiàn)我們資產(chǎn)的增長(zhǎng)。那總的來(lái)看，目前我們中國(guó)的市場(chǎng)提供了很多機(jī)會(huì)。但是，我們需要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，學(xué)習(xí)投資的知識(shí)，除了股市之外，大家可以投資于其他的領(lǐng)域，將我們的財(cái)富分配到更多的領(lǐng)域里去?！?/p>

經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)目前比較可行的關(guān)于個(gè)人理財(cái)涉及到的資產(chǎn)保值、增值的方式，已經(jīng)包括了存款、證券投資（包括股票、債券、基金等）、外匯投資、期貨投資、收藏品投資、特許加盟、保險(xiǎn)、教育基金、個(gè)人消費(fèi)貸款（主要是一些固定資產(chǎn)消費(fèi)貸款的合理規(guī)劃）等。

但當(dāng)前儲(chǔ)蓄仍是大部分人傳統(tǒng)的理財(cái)方式。根據(jù)中國(guó)人民銀行的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2007年3月底，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)居民儲(chǔ)蓄存款已達(dá)17.5萬(wàn)億元，其中活期存款6.3萬(wàn)億，占36%；定期存款11.2萬(wàn)億，占64%。受目前股市普遍上漲影響，2007年4月居民戶人民幣存款減少1674億元，同比多減2280億元，但比2006年同期依然增加606億元。有專家指出，中國(guó)人普遍的理財(cái)觀念存在三大誤區(qū)：一是節(jié)儉生財(cái)；二是理財(cái)是富人、高收入家庭的專利，要先有足夠的錢(qián)，才有資格談投資理財(cái)；三是將理財(cái)與投機(jī)簡(jiǎn)單等同起來(lái)。

“錢(qián)是怎么來(lái)的，是通過(guò)我們第一要掙，第二要通過(guò)一個(gè)理財(cái)規(guī)劃?！被ㄆ煦y行（中國(guó)）有限公司陽(yáng)光上東支行行長(zhǎng)趙若冰認(rèn)為，隨著人們的生活水平在提高，個(gè)人收入也在增加，同時(shí)一些花費(fèi)也變得十分巨大。生活的積累變得更多的同時(shí)，對(duì)于積累下來(lái)那不多不少的錢(qián)財(cái)面對(duì)如今生活中的巨額消費(fèi)來(lái)說(shuō)，理財(cái)顯得尤為重要，而多元化理財(cái)卻是一個(gè)必然的趨勢(shì)。

趙若冰表示，多元化理財(cái)實(shí)際上是一種投資行為，要根據(jù)個(gè)人的資金實(shí)例來(lái)對(duì)存款、保險(xiǎn)、國(guó)債、基金、股票等選擇合適的組合搭配?！按婵畹暮锰幨欠€(wěn)定、安全，缺點(diǎn)是不靈活，收益低。但是在生活中，因其他項(xiàng)目的不穩(wěn)定性和部分項(xiàng)目無(wú)法立刻取得現(xiàn)金等因素來(lái)說(shuō)，銀行存款卻是必不可少的理財(cái)工具之一?！?/p>

趙若冰介紹說(shuō)，保險(xiǎn)既是一種投資，更是一種保障。她認(rèn)為，具備一定資金實(shí)力的情況下，保險(xiǎn)這份投資是一定要的。但購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)還應(yīng)該綜合考慮實(shí)用性、賠付能力和分紅收益；對(duì)于基金，趙認(rèn)為，基金投資具有風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較低，收益比銀行存款高等特點(diǎn)，因其買(mǎi)入后通常為中期和長(zhǎng)期投資，而不需要經(jīng)常買(mǎi)賣(mài)等，也更適合生活比較忙碌的人士選擇；而股票是常見(jiàn)的家庭投資組合中風(fēng)險(xiǎn)最大的項(xiàng)目，也是最靈活，盈虧幅度最大的一份選擇。對(duì)于存款、保險(xiǎn)、國(guó)債、基金、股票具體配置比例，視個(gè)人經(jīng)濟(jì)情況和年齡靈活調(diào)整。

除了上述投資渠道外，近年來(lái)，房地產(chǎn)、黃金、藝術(shù)品市場(chǎng)也較火熱?！拔仪安痪脛傎I(mǎi)了一些黃金投資，我很自信的告訴大家，在未來(lái)兩三年之內(nèi)，黃金是有兩到三倍以上的漲幅?！北本┞?lián)合金銀與高德黃金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張衛(wèi)星宣稱，目前黃金依然是主要的金融資產(chǎn)，扮演著準(zhǔn)貨幣的角色。中國(guó)黃金人均擁有量只有3.5克，如果平均每個(gè)中國(guó)人只買(mǎi)一克黃金，那么世界黃金價(jià)格能夠翻一倍以上，因?yàn)闆](méi)有那么多的黃金可以供中國(guó)這么多人的需求。張表示，目前黃金的市場(chǎng)價(jià)值被嚴(yán)重低估，同樣適合中小投資者購(gòu)買(mǎi)，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值增值。

第6篇：家庭理財(cái)規(guī)劃分析范文

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如果你的目標(biāo)是2030年退休,準(zhǔn)備1000萬(wàn)元養(yǎng)老金都不夠?

本刊的答案是在有效管理的前提之下,530萬(wàn)(2030年的現(xiàn)金價(jià)值)足夠。

依據(jù)是,現(xiàn)年55歲,計(jì)劃退休的城市人,需要準(zhǔn)備至少25年的開(kāi)支。我們選取了現(xiàn)在年均生活性支出在8萬(wàn)元的數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算。考慮成本和消費(fèi)水平變化和通貨膨脹帶來(lái)的貨幣實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力下降兩個(gè)因素,2010年退休,除去自住用房產(chǎn)后,有200萬(wàn)的資產(chǎn)儲(chǔ)備即可實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老目標(biāo)。

根據(jù)北京市統(tǒng)計(jì)年鑒的資料顯示,2008年“高收入戶”人均每年消費(fèi)性支出為26,589元。雖然統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)未包含多項(xiàng)現(xiàn)實(shí)性支出,但如不計(jì)入奢侈品消費(fèi)和大規(guī)模資產(chǎn)購(gòu)入情況,退休前生活性年支出8萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)該可以達(dá)到“安全”的標(biāo)準(zhǔn)。

如果計(jì)劃在20年后即2030年退休(準(zhǔn)備至少25年的生活性支出),考慮到通脹因素,退休時(shí)大約需要準(zhǔn)備530萬(wàn)元,若有養(yǎng)老金賬戶,這個(gè)數(shù)字會(huì)更低。

如果你有20年來(lái)準(zhǔn)備,那意味著你的養(yǎng)老金儲(chǔ)備每年要凈增加26.5萬(wàn),如果不運(yùn)用資產(chǎn)管理的手段,這一目標(biāo)將很難實(shí)現(xiàn)。

“千萬(wàn)難養(yǎng)老”只因工資增加快

提出“1000萬(wàn)不夠養(yǎng)老”說(shuō)法的是北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉,他認(rèn)為:如果繼續(xù)無(wú)度發(fā)鈔(近20年來(lái),貨幣供應(yīng)量M1和M2增速平均每年高于GDP增速10.1%和7.3%),北京這樣一線大城市的居民,準(zhǔn)備1000萬(wàn)元養(yǎng)老恐怕未必夠。

鐘偉表示,寫(xiě)這篇文章的初衷是考慮自己的養(yǎng)老問(wèn)題,“公眾的感受和專業(yè)人員的研究有差距,我只是推導(dǎo)出我的觀點(diǎn)?！?/p>

鐘偉提出“千萬(wàn)難養(yǎng)老”的本質(zhì)是對(duì)于極速貨幣化造成人民幣購(gòu)買(mǎi)力下降的擔(dān)憂。2009年,他曾撰文指出“各口徑貨幣供應(yīng)量的極速增長(zhǎng),仍然巧妙地、不知不覺(jué)地取走了居民財(cái)富的大部分,這種進(jìn)程就是所謂的“貨幣化”。極速“貨幣化”的一個(gè)表現(xiàn)是貨幣購(gòu)買(mǎi)力的不斷下降。

鐘偉估算,80年代購(gòu)入昂貴的彩電、冰箱、錄像機(jī),提前消費(fèi),則這些資產(chǎn)今天的殘值為0。買(mǎi)黃金保值,到今天,增值不到五倍。買(mǎi)不會(huì)變質(zhì)的大米,增值七倍。選擇儲(chǔ)蓄或國(guó)債,損失2/3。不管買(mǎi)入什么,積累的速度都趕不上工資增加的速度。

北京城鎮(zhèn)在崗職工年平均工資從1988年的2000元,上漲到2008年的56328元,20年間工資上漲近28倍,年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為18.2%。正是在這一邏輯下,鐘偉做出了20年后一線城市居民退休1000萬(wàn)養(yǎng)老金未必夠的判斷。

20年里為何人均工資出現(xiàn)如此之快的增長(zhǎng),鐘偉將原因歸結(jié)于發(fā)鈔過(guò)快導(dǎo)致幣值不穩(wěn)定。但顯然,在未來(lái)的20年間仍保持如此高的貨幣投放量并不現(xiàn)實(shí),1000萬(wàn)的數(shù)據(jù)也就失去了真實(shí)意義,更會(huì)帶來(lái)“如何準(zhǔn)備養(yǎng)老金”無(wú)解的答案。

細(xì)算500萬(wàn)養(yǎng)老金花在哪

不同的生活方式所需開(kāi)支不一樣,如果你希望能夠安全地退休養(yǎng)老,“足夠”的資金是多少?我們從“衣、食、住、行、醫(yī)、娛”六個(gè)角度來(lái)做預(yù)算。前四項(xiàng)支出較為剛性,后兩項(xiàng)支出主要是提升精神滿足感。

現(xiàn)在換個(gè)角度考慮,如果20年后我們才退休,為什么會(huì)需要530萬(wàn)呢?因?yàn)橐紤]通脹帶來(lái)的購(gòu)買(mǎi)力下降。以年均5%的水平計(jì)算,現(xiàn)在的1元錢(qián)等于20年后的2.65元。因此20年后退休大約需要準(zhǔn)備200萬(wàn)元X2.65=530萬(wàn)元。

如果夫妻兩均參加了社保,530萬(wàn)元養(yǎng)老金中還可以根據(jù)社保養(yǎng)老金領(lǐng)取水平扣除一部分(30%是可以期待的比例)?？紤]到資產(chǎn)管理帶來(lái)的投資收益和工資收入增長(zhǎng)以及資產(chǎn)價(jià)值的增加等因素,530萬(wàn)元并不是一個(gè)遙不可及的數(shù)字。

讀者也可以自己估算一下退休所需的資金,公式如下:

當(dāng)前退休所需養(yǎng)老金(S)=退休前年消費(fèi)支出(A)×養(yǎng)老替代率×退休后存活年限+應(yīng)急準(zhǔn)備金=A×0.7×25+10+10=17.5A+20

N年后退休,所需準(zhǔn)備養(yǎng)老金(Sn)=(17.5A+20)×1.05n

我們不推薦沿用鐘偉根據(jù)工資收入變動(dòng)來(lái)計(jì)算20年后養(yǎng)老準(zhǔn)備的方法,原因是通脹才是規(guī)劃養(yǎng)老時(shí)需要重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。如果工資收入高速增長(zhǎng),一個(gè)絕妙的選擇是現(xiàn)在不開(kāi)始進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)備,因?yàn)樯绫５馁?gòu)買(mǎi)力會(huì)越來(lái)越強(qiáng);更絕妙的選擇是借貸消費(fèi)或投資,比如2001年北京3000元每平米的房子很貴,現(xiàn)在看來(lái)則顯得太便宜,房?jī)r(jià)高企一定程度上已經(jīng)反映了人們對(duì)于未來(lái)工資收入高增長(zhǎng)的預(yù)期。

值得注意的是,過(guò)去30年通貨膨脹率約為4.8%,遠(yuǎn)低于社會(huì)平均工資增長(zhǎng)速度。而國(guó)家基本養(yǎng)老金計(jì)算與地方社會(huì)月平均工資掛鉤。

如果社會(huì)平均工資和通脹率延續(xù)以往的增長(zhǎng)速度,人們會(huì)發(fā)現(xiàn)社保養(yǎng)老金能夠買(mǎi)到的東西隨著時(shí)間推移越來(lái)越多。養(yǎng)老金缺口的重要根源,就是工資增長(zhǎng)速度過(guò)快,過(guò)去人們繳納的養(yǎng)老金少,退休后提取的養(yǎng)老金多,這從一個(gè)側(cè)面證明不用太過(guò)擔(dān)憂為養(yǎng)老準(zhǔn)備的錢(qián)跟不上工資增長(zhǎng)速度。

如何準(zhǔn)備退休金

從理財(cái)規(guī)劃的角度來(lái)看,首先是根據(jù)退休生活目標(biāo)測(cè)算養(yǎng)老金總量,接下來(lái)檢驗(yàn)自身既得退休收入,包括國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金收入、企業(yè)年金收入、家庭財(cái)產(chǎn)或待繼承財(cái)產(chǎn)等。前者減去后者,即得到養(yǎng)老金赤字,接下來(lái)就是通過(guò)各種方法來(lái)解決養(yǎng)老金赤字問(wèn)題。

投資是解決養(yǎng)老金赤字的主要方法,因?yàn)閲?guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金和企業(yè)年金具體能領(lǐng)到多少,很大程度上不能由個(gè)人來(lái)自由選擇。

生命周期理論對(duì)于解決養(yǎng)老問(wèn)題很有用。它劃分為三個(gè)階段:累積階段、鞏固階段和支出階段。工作后到35歲時(shí)累積階段,此時(shí)個(gè)人收入開(kāi)始不斷增長(zhǎng),可以投入一部分錢(qián)為退休做長(zhǎng)期準(zhǔn)備;35歲到55歲退休時(shí)鞏固階段,個(gè)人收入繼續(xù)增長(zhǎng)并達(dá)到高峰,養(yǎng)老問(wèn)題主要在這一時(shí)期籌劃解決;55歲以后是支出階段,此時(shí)需要我們管理好手頭的資金,維持生活方式。

生命周期理論告訴我們,為了晚年,必須及早將一部分收入通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)保值和增值――投資開(kāi)始的時(shí)間越早,投入的資產(chǎn)越多,投資回報(bào)率越高。

養(yǎng)老為目標(biāo)的資產(chǎn)管理最不愿意看到的是,資產(chǎn)減少的速度和時(shí)間超過(guò)了計(jì)劃。如果退休時(shí)的被動(dòng)收入大于花銷(xiāo),那么你就完全不必為養(yǎng)老而擔(dān)憂了,這就是財(cái)務(wù)自由。

根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn),銀行存款利率很難戰(zhàn)勝通貨膨脹率,更無(wú)法同居民工資收入增長(zhǎng)率相提并論。它的定位主要是應(yīng)付日常資金需求,一般活期儲(chǔ)蓄留夠半年的生活費(fèi),定期儲(chǔ)蓄留夠一到兩年的生活費(fèi)即可。以25年以上的養(yǎng)老生活為目標(biāo),不宜將太多資金放在儲(chǔ)蓄賬戶中。

個(gè)人彌補(bǔ)養(yǎng)老金缺口主要包括降低退休生活期望值,以及建立退休計(jì)劃加強(qiáng)家庭理財(cái)效果。顯然,我們需要就可能的理財(cái)選擇一一分析。

A與通脹同步的選擇

債券/債券基金,基本能夠與通脹做到同步。在利率偏高時(shí)期購(gòu)買(mǎi)新發(fā)的長(zhǎng)期國(guó)債利率更高,有望打敗通脹,反之則可能跑輸通脹。企業(yè)債和公司債利率較高,當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也更大。此外,將來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)通脹保值債券。債券基金是相對(duì)中庸的選擇,因?yàn)槟氵€要給基金公司管理費(fèi),貨幣市場(chǎng)基金在滯漲時(shí)期投資效果較好。

黃金也是規(guī)避通脹的有效工具,因而很適合用于養(yǎng)老組合。但其過(guò)于保守,只能少量配置作為養(yǎng)老資產(chǎn)組合的“穩(wěn)定器”。英國(guó)學(xué)者Roy Jastram研究了英國(guó)和美國(guó)從1560年到了1976年黃金購(gòu)買(mǎi)力,四百年間,黃金即便在通縮期內(nèi)也能保持其購(gòu)買(mǎi)力,而其他資產(chǎn)多于下跌為主。

養(yǎng)老保險(xiǎn)在設(shè)計(jì)時(shí)會(huì)參考?xì)v史通脹率,專家指出,分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)內(nèi)含的回報(bào)率只是略高于4.8%的長(zhǎng)期通脹率,但由于其扣除了一定的管理費(fèi)用和傭金等,實(shí)際上只能跟通脹率持平甚至略低。近日,中國(guó)社會(huì)科學(xué)院報(bào)告指出,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的實(shí)際收益率不足2%,而2005年以來(lái)的加權(quán)通貨膨脹率卻為2.22%。

B有望戰(zhàn)勝社會(huì)平均工資的選擇

股票/股票基金。長(zhǎng)期來(lái)看,股票市場(chǎng)的回報(bào)一般都能夠打敗通脹。由于其價(jià)格變動(dòng)與企業(yè)盈利增長(zhǎng)密切相關(guān),而企業(yè)盈利增長(zhǎng)與社會(huì)平均工資水平增長(zhǎng)又存在一定關(guān)聯(lián)(通常會(huì)大于等于社會(huì)平均工資增長(zhǎng))。因此這是一種較高回報(bào)率的投資工具。股票波動(dòng)較大,因而不適于在退休后仍大量持有。

房產(chǎn)。作為實(shí)物資產(chǎn),房產(chǎn)對(duì)于養(yǎng)老的意義重大,一個(gè)理想的模式是“60歲前人養(yǎng)房,60歲后房養(yǎng)人”。當(dāng)然,房產(chǎn)養(yǎng)老的前提是要避免在泡沫期買(mǎi)入,否則將給個(gè)人資產(chǎn)帶來(lái)較大損失。長(zhǎng)期來(lái)看,房屋租金水平與社會(huì)平均工資水平的比值,應(yīng)當(dāng)是在一定區(qū)間內(nèi)反復(fù)波動(dòng)。工資越高的地區(qū),相應(yīng)房租也應(yīng)該越高。房產(chǎn)即可以通過(guò)出售獲利,也可以按期獲得一定的租金現(xiàn)金流收入。突發(fā)事件到來(lái)時(shí),房產(chǎn)還可以抵押給銀行,籌措資金供不時(shí)之需。

養(yǎng)兒防老。這一直是中國(guó)傳統(tǒng)的養(yǎng)老方式,子女的收入必然會(huì)隨社會(huì)平均工資而變動(dòng),如果子女孝順爭(zhēng)氣,自然不用發(fā)愁如何安度晚年。不過(guò)從目前社會(huì)形勢(shì)來(lái)看,在“4-2-1”家庭模式下,“養(yǎng)兒防老”也存在一定不確定因素。