財務(wù)風(fēng)險識別基本方法精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)風(fēng)險識別基本方法范文

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險識別

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）04-0-01

目前世界范圍內(nèi)企業(yè)國際化經(jīng)營理念及經(jīng)營管理生的較大改變與創(chuàng)新，加速了我國國有企業(yè)財務(wù)管理工作由簡單的業(yè)務(wù)處理向決策支持及戰(zhàn)略規(guī)劃的過渡的進(jìn)程，其財務(wù)風(fēng)險管理已經(jīng)成為其財務(wù)管理內(nèi)容的重中之重。綜合文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，目前對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別方法的研究，集中在以專家調(diào)查法和“四階段癥狀”為主的定性分析、以單變量模型和多元線性函數(shù)模型等為主的定量分析、以及以A記分法和模糊綜合評價為主的綜合分析上。本文將以我國房地產(chǎn)國有企業(yè)為研究對象， 探討如何在企業(yè)管理中有效實(shí)現(xiàn)全面及系統(tǒng)地防范財務(wù)風(fēng)險，從而不斷提升企業(yè)核心競爭力，以期對實(shí)現(xiàn)我國國有企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供一些參考價值。

一、目前國有企業(yè)（房地產(chǎn)）財務(wù)風(fēng)險識別分析

通常來講，財務(wù)風(fēng)險識別是國有企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的第一步，其直接影響企業(yè)的整體財務(wù)風(fēng)險管理效果。目前，外部的金融環(huán)境、法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、稅務(wù)環(huán)境，內(nèi)部的企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營狀況和穩(wěn)定性等都將加劇國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（一）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)。根據(jù)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)主要包括：1）財務(wù)指標(biāo)異常，比如營業(yè)利潤值和負(fù)債比率等指標(biāo)出現(xiàn)異常變化。對于房地產(chǎn)國有企業(yè)來說，由于一般處于高負(fù)債的基本情況，所以可以通過營業(yè)利潤、資產(chǎn)負(fù)債比及每股收益等來具體考量企業(yè)的財務(wù)狀況水平。2）籌資困難。因?yàn)榉康禺a(chǎn)企業(yè)的資金回收期較長，預(yù)期利潤具有較強(qiáng)的不確定性，如果缺乏有效地預(yù)警并控制財務(wù)風(fēng)險，那么很容易導(dǎo)致無力支付到期債務(wù)的困境。具體表現(xiàn)為短期償債風(fēng)險（比如由于企業(yè)理財不當(dāng)，在總資產(chǎn)報酬率較低的情況下進(jìn)行了利率較高的債務(wù)事件）；財務(wù)杠桿風(fēng)險（比如負(fù)債融資規(guī)模過度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于60%的警戒線，盲目地、不合規(guī)范地進(jìn)行一些借債行為，導(dǎo)致企業(yè)面臨較高的融資風(fēng)險等）；利率波動風(fēng)險及政策風(fēng)險等。3）資金周轉(zhuǎn)不靈問題。通常表現(xiàn)為企業(yè)的資金鏈斷裂，導(dǎo)致無法清償?shù)狡诘膫鶆?wù)問題。

（二）國有企業(yè)投融資風(fēng)險的具體識別。從房地產(chǎn)企業(yè)的資金運(yùn)作環(huán)節(jié)來講，其財務(wù)風(fēng)險主要包括兩類，即投資風(fēng)險管理和籌資風(fēng)險管理。

其一：投資風(fēng)險識別。投資決策階段：1）投資決策的可行性研究非常重要，具體評價投資項目的市場供需情況、項目的規(guī)模、開發(fā)成本、類型，以及政府的相關(guān)政策法規(guī)條件等，都面臨著一定的風(fēng)險。2）建設(shè)階段的風(fēng)險識別：貫穿獲取土地、籌措資金到組織施工等全過程，重視對貸款期限、開發(fā)商的資信程度及貸款利率的變化等方面。3）經(jīng)營管理階段的風(fēng)險識別：比如房地產(chǎn)投資者與相關(guān)政府部門以及最終用戶之間的溝通，還有政策、法規(guī)和法律等問題，這些都是風(fēng)險性決策范疇。

具體的識別方法有：1）用于識別宏觀風(fēng)險的泡沫測度法，具體指標(biāo)包括國民經(jīng)濟(jì)因素（經(jīng)濟(jì)增長率、全社會固定資產(chǎn)投資增長率、房地產(chǎn)投資占總投資比重、房地產(chǎn)投資增長率、貨幣供給量增長率）；房地產(chǎn)市場因素（房地產(chǎn)投資收益率、商品房銷售增長率、商品房空置率、房價增長率、地價增長率、房價收入比）；政策因素（土地政策、稅收政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策）。2）用于識別微觀風(fēng)險的專家調(diào)查法、敏感性分析法、蒙特卡洛模擬法、概率分析法、盈虧平衡法、故障樹分析法、模糊分析法及CIM模型法等。

其二：籌資風(fēng)險識別。房地產(chǎn)企業(yè)的融資活動一般開發(fā)資金需求龐大，外源性融資依賴性強(qiáng)，因此在在追求快速項目擴(kuò)張過程中需要科學(xué)合理安排資金，有效避免資金斷鏈的風(fēng)險。其融資風(fēng)險定量識別方法有：1）評估企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場價值，也就是說根據(jù)利率、匯率和股票指數(shù)等市場價格參數(shù)的具體變化，對企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債等方面進(jìn)行估值和計價。2）通過企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)識別融資風(fēng)險，即通過企業(yè)負(fù)債和資本的加權(quán)綜合成本費(fèi)用來具體度量風(fēng)險。

二、國有企業(yè)（房地產(chǎn)）財務(wù)風(fēng)險預(yù)警與控制的建議

基于上文對目前我國房地產(chǎn)國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別的描述，需要提出針對性的財務(wù)風(fēng)險識別方法和控制風(fēng)險的主要措施，具體如下：

（一）不斷加強(qiáng)投資風(fēng)險的防范。因?yàn)橥顿Y決策階段需要考慮的風(fēng)險因素較多，所以需要國有企業(yè)做好以下幾方面的工作：對項目進(jìn)行可行性研究，避免盲目投資；加強(qiáng)投資環(huán)境預(yù)測，建立和完善市場監(jiān)控信息體系，從而掌握第一手市場資料，選擇最佳投資區(qū)位；對項目各開發(fā)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評價時，可以采用風(fēng)險回避的方式來規(guī)避和消除風(fēng)險。

（二）不斷拓寬籌資渠道。確定企業(yè)的最佳資本結(jié)構(gòu)，探索多元化的組合式融資方式對于提升國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對能力具有十分重要的意義。比如增資擴(kuò)股方式，優(yōu)點(diǎn)是無還本付息壓力，缺點(diǎn)是股利沒有抵稅效應(yīng)，資金成本相對較高，操作成本較高；經(jīng)營性欠款幾乎沒有籌資成本，但是所獲資金有限，法律政策限制條件較多；關(guān)聯(lián)方交易具有節(jié)稅效應(yīng)、籌資成本低，但是審計風(fēng)險加大。

（三）建立和完善企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。要求企業(yè)通過建立以企業(yè)相關(guān)財務(wù)報表、經(jīng)營計劃和其他相關(guān)資料為依據(jù)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，隨時掌握企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)管理能力和盈利能力等方面的信息和數(shù)據(jù)，最大可能地減少外部環(huán)境因素對財務(wù)管理活動的影響。

三、結(jié)束語

為了在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)中占得一席之地，房地產(chǎn)企業(yè)必須從戰(zhàn)略的高度充分重視財務(wù)風(fēng)險防控的重要性。通過采取一系列措施（比如制定科學(xué)的計劃、拓寬融資方式、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、健全存貨制度等）防控財務(wù)風(fēng)險，使得企業(yè)最大程度降低因財務(wù)風(fēng)險而造成的損失。只有做好風(fēng)險防范的各項措施，房地產(chǎn)企業(yè)才能在未來的發(fā)展中取得長足的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：財務(wù)風(fēng)險識別基本方法范文

關(guān)鍵詞：生物識別行業(yè)；因子分析；財務(wù)風(fēng)險

1引言

目前我國生物識別行業(yè)，已經(jīng)步入了成熟發(fā)展期。截止至2016年年底，在滬深兩市我國共有28家生物識別行業(yè)的上市企業(yè)。本文通過采用因子分析法構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險評價模型，探究生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和評價體系，可以幫助生物識別行業(yè)企業(yè)及早發(fā)現(xiàn)潛在財務(wù)風(fēng)險，盡早采取相關(guān)措施，提升自身財務(wù)管理水平，減少或化解財務(wù)危機(jī)。

2生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體系研究設(shè)計

通過相關(guān)專業(yè)理論，并結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)和研究報告，就公司盈利能力、償債能力、成長能力和營運(yùn)能力四個方面選取6個指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，其中，盈利能力選取凈資產(chǎn)收益率和凈利潤率兩個指標(biāo)，償債能力選取資產(chǎn)負(fù)債率和流動比率兩個指標(biāo)，成長能力選取營業(yè)收入同比增長率指標(biāo)，營運(yùn)能力用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)衡量。截至2016年底，上海和深證兩個交易市場共有28家生物識別行業(yè)的上市公司，以此作為樣本。從東方財富網(wǎng)選取28家樣本公司2016年財務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)用SPSS．17軟件進(jìn)行因子分析。

3生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體系的因子分析

3．1因子分析的可行性檢驗(yàn)

由于資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)是唯一的反向指標(biāo)，為了使數(shù)據(jù)分析更具可靠性，在進(jìn)行數(shù)據(jù)分析之前，先對數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理，與此同時6個指標(biāo)之間存在一定相關(guān)性，需要對原始指標(biāo)進(jìn)行降維以達(dá)到繼續(xù)分析的目的。然后對6個變量進(jìn)行KMO和Bartlett檢驗(yàn)來判斷變量之間是否具有相關(guān)性。KMO檢驗(yàn)統(tǒng)計量是用于比較變量間簡單相關(guān)系數(shù)和偏相關(guān)系數(shù)的指標(biāo)，取值在0和1之間。本研究中Bartlett的檢驗(yàn)顯著性為0．001，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于0．05，表明各變量之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性，故因子分析Bartlett檢驗(yàn)適用性較好；另外KMO統(tǒng)計量為0．593，大于0．05，說明各變量之間存在一定程度的信息重疊程度，還是可以做因子分析的。

3．2因子提取

采用因子分析法進(jìn)行因子提取。如表1所示，第一個因子的方差占所有的33．889％，而前三個因子的累積貢獻(xiàn)率達(dá)到77．305％，所以選取前三個因子較為全面的描述生物識別行業(yè)的上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險水平。旋轉(zhuǎn)后，三個公因子各自的相對大小順序仍然保持，但是方差累積貢獻(xiàn)率卻出現(xiàn)變動，而且前三個因子的累積方差貢獻(xiàn)率和旋轉(zhuǎn)前一樣，所以可以選取前三個因子進(jìn)行描述。

3．3因子命名與解釋

設(shè)F1、F2、F3分別為提取的三個因子，為了較為清晰地表現(xiàn)出各自的實(shí)際含義就需要通過旋轉(zhuǎn)原來的坐標(biāo)軸，由此得到了旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣，經(jīng)過旋轉(zhuǎn)后，我們可以歸納各個因子的實(shí)際含義，如表2所示，第一公因子F1在變量X1（凈資產(chǎn)收益率）、X6（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）上具有較大的荷載，可以代表“盈利和營運(yùn)能力”的情況，第二公因子F2在變量X3（資產(chǎn)負(fù)債率）、X5（營業(yè)收入同比增長率）上有較大的荷載，可以代表“償債和成長能力”的情況，第三公因子F3在X2（凈利潤率）、X4（流動比率）上有較大荷載，可以代表“盈利和償債能力”的情況。

3．4因子模型建立

在完成上述工作之后，采用回歸方法求出因子得分，可以用6個指標(biāo)來線性表示三個公因子得分情況，三個公因子得分函數(shù)如下：F1＝0．467X1－0．004X2＋0．101X3＋0．370X4－0．049X5＋0．386X6F2＝－0．007X1－0．110X2＋0．504X3＋0．182X4－0．505X5－0．293X6F3＝0．067X1＋0．893X2－0．173X3＋0．089X4－0．019X5－0．323X6

4實(shí)證結(jié)果與分析

為了對上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的優(yōu)劣情況分析做出全面的綜合評價，我們以各個公因子對應(yīng)的各個方差貢獻(xiàn)率運(yùn)算得出如下的綜合統(tǒng)計量F由三個因子的累積方差貢獻(xiàn)率可知，λ1＝33．889，λ2＝26．371，λ3＝17．044得到：F＝0．4383F1＋0．341F2＋0．2207F3，由此，我們可以得到各個公司的綜合得分情況，如表3所示。因子得分越高，證明財務(wù)能力越強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險越小，通過查閱企業(yè)年報，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀況與本文實(shí)證結(jié)果基本一致。從因子得分可以看出28家樣本企業(yè)中綜合得分為負(fù)值的有15家，占比53．6％，可見該行業(yè)上市公司整體財務(wù)狀況一般，風(fēng)險較大。具體結(jié)論可歸納以下幾點(diǎn)：第一，資本規(guī)模相對較小，生物識別行業(yè)是一個新興行業(yè)，該行業(yè)上市公司正處于成長期。第二，資產(chǎn)負(fù)債率偏高，一般來說企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率在50％視為正常，但在樣本企業(yè)中，資產(chǎn)負(fù)債率超過50％的有12家，相對較多。第三，資產(chǎn)流動性偏弱，該行業(yè)需要購置大量固定資產(chǎn)，科研研發(fā)費(fèi)用較高，導(dǎo)致資產(chǎn)流動性偏弱。

5生物識別行業(yè)上市企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與建議

第一，不斷提升自身的投資決策能力。由于生物識別企業(yè)的投資額較大，研發(fā)周期長，企業(yè)可以運(yùn)用科學(xué)的投資管理辦法，嚴(yán)格控制企業(yè)的每項投資決策，將財務(wù)風(fēng)險降到最低。第二，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本。生物識別企業(yè)對資金的需求量較大，企業(yè)的經(jīng)營過程中很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，因此生物識別行業(yè)企業(yè)需要拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。第三，建立健全內(nèi)部風(fēng)險管理體制，樹立財務(wù)人員的防范意識，提升財務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)。

參考文獻(xiàn)

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第3篇：財務(wù)風(fēng)險識別基本方法范文

一、風(fēng)險與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析方法

（一）風(fēng)險分析的一般方法

現(xiàn)代風(fēng)險管理論認(rèn)為，風(fēng)險分析是風(fēng)險管理過程的首要步驟，它是實(shí)施風(fēng)險方法與控制的前提條件。對風(fēng)險進(jìn)行分析一般包括風(fēng)險辨識、風(fēng)險估計和風(fēng)險評價等相輔相成的三個階段。風(fēng)險分析是一門理論性和實(shí)用性都很強(qiáng)的邊緣學(xué)科，它廣泛地利用各種定性和定量方法對風(fēng)險進(jìn)行辨識、估計和評價。分析眾多論及風(fēng)險分析方法的研究文獻(xiàn)，對其常用的方法包括：

1.風(fēng)險辨識方法（Risk Identification）。風(fēng)險辨識是指從系統(tǒng)的觀點(diǎn)出發(fā)，對研究對象所面臨的、以及潛在的（關(guān)鍵）風(fēng)險因素加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險性質(zhì)的過程。風(fēng)險辨識常用的方法包括：專家調(diào)查法（是大系統(tǒng)風(fēng)險辨識的主要方法，按照專家調(diào)查形式的不同，它又可分為專家個人判斷法、頭腦風(fēng)暴法和德爾菲法等十余種，）；故障樹分析法（FTA法）；情景分析法（Scenario Analysis）；篩選――監(jiān)測――診斷方法。

2.風(fēng)險估計和評價方法（Risk Measurement and Assessment）。風(fēng)險估計和評價是指應(yīng)用各種管理科學(xué)技術(shù)，采用定性與定量相結(jié)合的方式，最終定量地估計風(fēng)險大小，找出主要的風(fēng)險源（因素），并評價風(fēng)險的可能影響，以便以此為依據(jù)，對風(fēng)險采取相應(yīng)的對策。常用的方法包括：調(diào)查和專家打分法、概率方法、數(shù)理統(tǒng)計方法、生存風(fēng)險度量法、蒙特卡羅模擬法（Monte Carlo Simulation）、效用函數(shù)法。

（二）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析方法

依據(jù)風(fēng)險分析的一般過程，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析的工作流程是：首先對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險引致因素進(jìn)行綜合識別，然后在特定分析方法基礎(chǔ)上擬定出一個基本風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)，并以此來估計和評價企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。在大量的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險研究成果中，研究人員充分利用各種經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計、會計和數(shù)學(xué)工具，在理論和實(shí)踐兩方面結(jié)合探討的基礎(chǔ)上，總結(jié)出了各種形式的財務(wù)風(fēng)險分析方法，概括起來主要可分為兩大類：財務(wù)風(fēng)險主觀分析方法和財務(wù)風(fēng)險客觀分析方法。前者主要依賴于企業(yè)主觀因素，而后者主要依賴于企業(yè)客觀因素。根據(jù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析方法的產(chǎn)生時期和細(xì)致程度及成熟程度的不同，兩類財務(wù)風(fēng)險分析方法又可分別區(qū)分為傳統(tǒng)分析方法和現(xiàn)代分析方法。主觀分析法包括：資產(chǎn)負(fù)債表透視法、經(jīng)理直接觀察法、事件推測法、企業(yè)股市跟蹤法和“A記分”法（前三種屬于傳統(tǒng)主觀分析法，后一種屬于現(xiàn)代主觀分析法）；客觀分析法包括：財務(wù)比率分析法、杜邦分析體系、沃爾評分法、“Z記分”法（前一種屬于傳統(tǒng)客觀分析法，后三種屬于現(xiàn)代客觀分析法）。

二、企業(yè)財務(wù)預(yù)警研究背景與現(xiàn)狀

預(yù)警（Early－Warning）一詞源于軍事。它是指通過預(yù)警飛機(jī)、預(yù)警雷達(dá)、預(yù)警衛(wèi)星等工具來提前發(fā)現(xiàn)、分析和判斷敵人的進(jìn)攻信號，并把這種進(jìn)攻信號的威脅程度報告給指揮部門，以提前采取應(yīng)對措施。

軍事預(yù)警在社會政治、宏觀管理與環(huán)境保護(hù)、經(jīng)濟(jì)各個領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，與經(jīng)驗(yàn)就包含宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警和微觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警兩個層面，后者主要指企業(yè)預(yù)警。

（一）國外研究

國外非常重視企業(yè)危機(jī)管理和風(fēng)險管理的研究，從20世紀(jì)70年代開始，相繼出現(xiàn)了戰(zhàn)略風(fēng)險管理、基于風(fēng)險價值的資產(chǎn)評估、對待風(fēng)險的個體差異等研究。國外的研究內(nèi)容主要是企業(yè)危機(jī)發(fā)生后如何應(yīng)對以及擺脫危機(jī)的策略問題，至于危機(jī)的成因、發(fā)展過程則缺少機(jī)理性分析，宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警研究和企業(yè)危機(jī)管理理論的發(fā)展推動了企業(yè)預(yù)警研究。Fitzpatrick首次進(jìn)行了單個財務(wù)比率模型的判定，開創(chuàng)了單量預(yù)警方法；Altman創(chuàng)立了多元變量判定模型――Z計分模型。隨著信息流量觀念的建立，Aziz、Emanuel和Laworm在1988年提出用現(xiàn)金流量信息預(yù)測財務(wù)困境的模型。對這些方法的介紹和具體應(yīng)用是國內(nèi)企業(yè)預(yù)警研究初期的主要特征。國外的企業(yè)預(yù)警的這能層次如財務(wù)預(yù)警，而在企業(yè)預(yù)警原理和構(gòu)建統(tǒng)一預(yù)警體系方面的研究并不多。

（二）國內(nèi)研究

國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)預(yù)警研究起步較晚。從20世紀(jì)80年代開始，預(yù)警系統(tǒng)的研究與應(yīng)用經(jīng)歷了一個從宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警滲透到企業(yè)預(yù)警、從定性為主到定性與定量相結(jié)合、從點(diǎn)預(yù)警到狀態(tài)預(yù)警轉(zhuǎn)變的過程。

從宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)用最為廣泛和成功。其中宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警和宏觀金融預(yù)警是當(dāng)前的研究熱點(diǎn)，理論體系和方法工具也比較規(guī)范和系統(tǒng)。在微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，隨著企業(yè)所處環(huán)境復(fù)雜性和不確定性的增加，危機(jī)管理的興起，企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)得到了人們的重視。我國企業(yè)大致可按照企業(yè)預(yù)警原理與總體經(jīng)營趨勢預(yù)警、行業(yè)企業(yè)預(yù)警和職能預(yù)警進(jìn)行歸類，對于職能預(yù)警，可再次細(xì)分為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警、企業(yè)營銷風(fēng)險預(yù)警、企業(yè)組織管理風(fēng)險預(yù)警等多個方面。

統(tǒng)計指標(biāo)作為測定企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的指示器，在企業(yè)預(yù)警分析中有著至關(guān)重要的作用。企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)處理方法主要有三大類：（1）完成指標(biāo)的篩選和分類，如時差分析、主成分分析法、判別分析；（2）用于多指標(biāo)綜合和指標(biāo)權(quán)重的確定，如常規(guī)多指標(biāo)綜合法、層次分析法（AHP）；（3）完成指標(biāo)的自學(xué)習(xí)和預(yù)測功能，如模式識別、自回歸滑動平均模型、灰色預(yù)測和其他的統(tǒng)計學(xué)預(yù)測方法等。

我國的預(yù)警研究要取得進(jìn)一步的進(jìn)展，就必須廣泛借鑒其它學(xué)科，特別是人工智能、模式識別、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等智能科學(xué)和非線性系統(tǒng)學(xué)科的研究成果。

三、研究述評與展望

（一）研究述評

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的集中體現(xiàn)，財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的不確定性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的客觀性和必然性、主觀性和無意性、復(fù)雜性和潛在性等是其固有的特性。在風(fēng)險分析與預(yù)警一般方法研究的基礎(chǔ)上，針對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的辨識、度量與預(yù)警，國內(nèi)外學(xué)者提出了多種形式的主觀或客觀的風(fēng)險分析與預(yù)警方法。由于財務(wù)指標(biāo)不需要經(jīng)過主觀判斷加以量化，而且可以從財務(wù)報表中分析得到，因此企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究成果比較豐富，其中“A記分法”和“Z記分法”具有一定的代表性，這兩類方法的分析思路通常被企業(yè)管理者或研究人員所借鑒。同時，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險研究人員大多從改善企業(yè)財務(wù)管理的角度提出了較多的、單方面的風(fēng)險防范、控制方法模式與策略，如針對籌資風(fēng)險的防范策略、針對投資風(fēng)險的防范策略等。

總的來講，我國已初步形成基本的企業(yè)預(yù)警理論框架，明確警義、尋找警源、分析警兆和預(yù)報警度的邏輯框架已基本能為大家所接受，每一階段也已形成基本的研究方法。然而，仍然存在以下主要不足：（1）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的引致因素涉及企業(yè)管理決策及其影響環(huán)境的各個方面，是一個十分復(fù)雜的系統(tǒng)問題，目前尚缺乏對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險生成機(jī)理的系統(tǒng)分析和研究，進(jìn)而影響了財務(wù)風(fēng)險預(yù)警理論與實(shí)踐的深層次發(fā)展；（2）對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險辨識、度量、評價、預(yù)警等風(fēng)險分析方法的適用性缺乏系統(tǒng)性的研究。西方企業(yè)比較注重風(fēng)險資料的檔案管理工作，所以可以應(yīng)用復(fù)雜的數(shù)理統(tǒng)計方法對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行度量、評估和預(yù)警，而我國企業(yè)缺乏這方面的風(fēng)險分析基礎(chǔ)資料，決定了機(jī)械套用西方定量分析技術(shù)具有較大的局限性；（3）對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警、防范和控制的理論體系的分析缺乏系統(tǒng)性的研究。大都是對西方企業(yè)風(fēng)險管理工具的簡單套用，針對我國企業(yè)發(fā)展特性的財務(wù)風(fēng)險防范、控制與預(yù)警體系的系統(tǒng)分析框架尚未形成；（4）未能將主成分分析、層次分析法、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、自回歸條件異方差、自回歸滑動平均模型、判別分析模型、基于模式識別模型、時差相關(guān)分析、灰色預(yù)測、馬爾科夫鏈等數(shù)理方法和模型深入地應(yīng)用到對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警的領(lǐng)域。

（二）研究展望

第4篇：財務(wù)風(fēng)險識別基本方法范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險 財務(wù)管理 風(fēng)險防控機(jī)制

財務(wù)風(fēng)險是產(chǎn)生于先到企業(yè)財務(wù)活動所處的復(fù)雜環(huán)境中，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低和防控風(fēng)險，而不能完全消除風(fēng)險。因此企業(yè)建立財務(wù)風(fēng)險防控機(jī)制，十分必要，勢在必行。

一、正確認(rèn)知企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本特征

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有不確定性、客觀性和重要性三個基本特征，準(zhǔn)確把握這三個基本特征是抓好企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控機(jī)制建設(shè)的基礎(chǔ)。

（一）不確定性

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險只是以一種可能性存在于財務(wù)工作中，只有條件成熟時，猜中潛在的財務(wù)風(fēng)險才能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性損失。

（二）客觀性

財務(wù)風(fēng)險因不確定性因素的存在而使企業(yè)遭受損失的可能性，這種不確定因素的存在則是客觀事件處于變化過程中的特征。

（三）重要性

無論哪種性質(zhì)的風(fēng)險，一旦轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性損失，其后果都會很嚴(yán)重。財務(wù)風(fēng)險并不是不可觸摸，根據(jù)企業(yè)財務(wù)資料理性、客觀地分析，進(jìn)而預(yù)測、評估企業(yè)經(jīng)營管理中可能發(fā)生的各種風(fēng)險，能有效地對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險加以防范。

二、準(zhǔn)確掌握財務(wù)財務(wù)風(fēng)險的主要種類

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要體現(xiàn)在財務(wù)屬性和財務(wù)活動兩個方面，存在于財務(wù)工作的方方面面，具體有：

（一）出資人財務(wù)風(fēng)險

出資人財務(wù)目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)資本最大限度的保值增值，主要內(nèi)容有籌集資金、合理安排資本投向、確定收益分配策略等，因而出資人財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)最基本的財務(wù)風(fēng)險，也是一種由制度引發(fā)、受制度影響的靜態(tài)風(fēng)險。

（二）經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險

經(jīng)營者財務(wù)目標(biāo)的主要內(nèi)容是籌資、投資和收益分配，其管制企業(yè)的具體經(jīng)營過程。經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)出動態(tài)性、復(fù)雜性、復(fù)合性等特點(diǎn)。

（三）籌資風(fēng)險

企業(yè)由于負(fù)債經(jīng)營而產(chǎn)生的喪失償債能力的風(fēng)險，這主要是由于借入資金而增加喪失償債能的可能。籌資風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的啟動點(diǎn)。

（四）投資風(fēng)險

因不確定因素導(dǎo)致企業(yè)不能缺德期望投資報酬的可能性，由于投資活動而給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性。企業(yè)投資活動包括主業(yè)投資及其他項目投資，如果投資項目出現(xiàn)偏差，則會引起企業(yè)盈利能力、償債能力下降的不確定性。

（五）匯率風(fēng)險

因匯率變動而造成的企業(yè)財務(wù)成果的不確定性，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和對外貿(mào)易額的日漸增長而越來越廣泛地存在于企業(yè)財務(wù)活動中。匯率風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的新表現(xiàn)。

三、建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控機(jī)制，有效管控業(yè)務(wù)流程和細(xì)節(jié)

完善財務(wù)管理系統(tǒng)。認(rèn)真分析不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境，把握變化趨勢和規(guī)律，適時調(diào)整企業(yè)財務(wù)管理策略和方法，提高企業(yè)的適應(yīng)能力和應(yīng)對能力，降低和避免因經(jīng)營環(huán)境的變化給企業(yè)造成的財務(wù)風(fēng)險。

加強(qiáng)內(nèi)部管理體系。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高資金使用效率和周轉(zhuǎn)速度，應(yīng)當(dāng)做到根據(jù)不同的情況，適當(dāng)提高或降低負(fù)債資金部里，調(diào)整資金及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低不合理的資金占用，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)合理化。

強(qiáng)化風(fēng)險防控意識。高素質(zhì)的財務(wù)人員不僅具備準(zhǔn)確的職業(yè)判斷能力，能及時、準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)和評估潛在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，海英梳理風(fēng)險意識，用于承擔(dān)責(zé)任，善于分散財務(wù)風(fēng)險。

建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。完善的財務(wù)風(fēng)險防控機(jī)制應(yīng)包含一套實(shí)時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營管理中潛在的風(fēng)險實(shí)時監(jiān)控。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)要求企業(yè)以財務(wù)報表、財務(wù)預(yù)算以及其他有關(guān)財務(wù)資料為依據(jù)。

四、合理運(yùn)用風(fēng)險防控方法，有效降低和避免財務(wù)風(fēng)險

當(dāng)前較為適用的財務(wù)風(fēng)險防控方法，主要有分散法、轉(zhuǎn)移法、回避法和降低法四種。企業(yè)要根據(jù)實(shí)際情況，進(jìn)行具體運(yùn)用。

分散法。風(fēng)險較大的投資項目應(yīng)選取分散法。就是借助于企業(yè)間聯(lián)營、多種經(jīng)營、對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險，從而實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險共擔(dān)。

轉(zhuǎn)移法。財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移包括保險轉(zhuǎn)移和費(fèi)保險轉(zhuǎn)移。就是在堅持合法、合理、公平、公正原則的基礎(chǔ)上，采取相應(yīng)措施轉(zhuǎn)嫁財務(wù)風(fēng)險。

回避法。在選取理財方式時，應(yīng)當(dāng)對各種理財方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行綜合評價，在保證財務(wù)目標(biāo)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以避免財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

降低法。在面對客觀存在的財務(wù)風(fēng)險時，應(yīng)努力采取各種有針對性地有效措施，降低財務(wù)風(fēng)險。

總之，財務(wù)風(fēng)險防控是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，也是整個企業(yè)管理的重要組成部分，在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)的經(jīng)營者及財務(wù)人員必須提高財務(wù)風(fēng)險的防范意識和識別能力，并努力建設(shè)有效的財務(wù)風(fēng)險防控機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉建明等.財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內(nèi)控關(guān)系問題的研究[J].中國總會計師，2008

第5篇：財務(wù)風(fēng)險識別基本方法范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險管理；財務(wù)風(fēng)險管理職能

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）04-0-01

一、財務(wù)風(fēng)險管理及其特征

關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的概念界定有很多，本文所指的財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在財務(wù)活動中未來現(xiàn)實(shí)結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財務(wù)風(fēng)險包括企業(yè)財務(wù)活動本身各方面所具有的風(fēng)險，主要表現(xiàn)為籌資活動、投資活動、資金回收活動和收益分配等財務(wù)活動中未來實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。

財務(wù)管理主要包括四個方面的內(nèi)容，分別是指籌資引起的企業(yè)財務(wù)活動、基于投資的相關(guān)財務(wù)活動、企業(yè)經(jīng)營管理引起的財務(wù)活動和企業(yè)分配引起的財務(wù)活動。從一定角度看，在企業(yè)組織財務(wù)活動過程中發(fā)生的相關(guān)財務(wù)關(guān)系，也是財務(wù)管理基本內(nèi)容的范疇。財務(wù)風(fēng)險管理是一切管理活動中毫無疑問處于核心戰(zhàn)略地位的管理工作，相比于企業(yè)其它管理工作，有如下特點(diǎn)：

1.綜合性強(qiáng)

從反映經(jīng)濟(jì)活動的形式看，財務(wù)風(fēng)險管理主要是運(yùn)用價值形式對企業(yè)經(jīng)營全過程的各種財務(wù)風(fēng)險實(shí)施管理。企業(yè)各個方面所存在不同類別的風(fēng)險，最終是對企業(yè)資產(chǎn)及其資金運(yùn)動的風(fēng)險，都要通過資金來綜合表現(xiàn)，最終綜合反映在與財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量等相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)上。

2.涉及面較廣

從工作范圍看，財務(wù)風(fēng)險管理的涉及面廣。在企業(yè)里，無論是銷各環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動，還是企業(yè)各職能部門的管理活動，只要涉及到資金運(yùn)動都屬于財務(wù)風(fēng)險管理的范圍。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生在企業(yè)資金運(yùn)動所涉及到的各環(huán)節(jié)、各部門，并且一個環(huán)節(jié)上的風(fēng)險可能會波及另一個環(huán)節(jié)上的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理的范圍包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與管理的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)其他方面的管理工作也要在合理使用資金，提高風(fēng)險管理效益方面接受財務(wù)風(fēng)險管理的監(jiān)督和約束。

3.靈敏度高

站在管理效果上看，風(fēng)險預(yù)測是否準(zhǔn)確，風(fēng)險決策是否恰當(dāng)，經(jīng)營管理是否有序，風(fēng)險的預(yù)防和控制是否有效，風(fēng)險管理能力是否提高等，都會在一定程度上集中反映到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理上來。因此，財務(wù)風(fēng)險管理在企業(yè)風(fēng)險管理中，處于關(guān)鍵位置，是企業(yè)搞好風(fēng)險管理、提高經(jīng)濟(jì)效益必須予以重視的環(huán)節(jié)。

二、財務(wù)風(fēng)險管理的職能

財務(wù)風(fēng)險管理是一個完備的職能體系，主要是由財務(wù)風(fēng)險預(yù)測、財務(wù)風(fēng)險決策、財務(wù)風(fēng)險控制、財務(wù)風(fēng)險管理效果評價以及財務(wù)風(fēng)險損益處理五項職能組成，它們同時共同構(gòu)成了實(shí)施風(fēng)險基礎(chǔ)管理的五個管理階段和五方面的管理內(nèi)容。

1.財務(wù)風(fēng)險預(yù)測

在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生前，分析各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件，綜觀企業(yè)各項管理活動的發(fā)展活動以及企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，運(yùn)用識別、估量等方法，對尚未發(fā)生但又客觀存在的各種風(fēng)險，從財務(wù)角度進(jìn)行系統(tǒng)的分析、全面的識別和恰當(dāng)?shù)墓懒?，系統(tǒng)、連續(xù)地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險和不確定性，可以預(yù)測風(fēng)險事項的發(fā)生及其可能造成的影響后果。風(fēng)險預(yù)測分為識別和估量兩個步驟。

2.財務(wù)風(fēng)險決策

在預(yù)測的基礎(chǔ)上，有必要將風(fēng)險收益與控制風(fēng)險所需成本進(jìn)行縱向和橫向上的比較，確定企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的級別，明確財務(wù)目標(biāo)和經(jīng)營目標(biāo)，圍繞目標(biāo)制定相關(guān)政策，從而是現(xiàn)場降低企業(yè)風(fēng)險管理成本，提高風(fēng)險管理效益的目的。在決策過程中，決策者必須對風(fēng)險發(fā)生的概率及風(fēng)險損失的大小進(jìn)行優(yōu)化組合，才能選出最佳決策方案。

3.財務(wù)風(fēng)險控制

基于財務(wù)風(fēng)險決策的結(jié)果，要求財務(wù)管理部門制定具有針對性的方案計劃，采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，降低風(fēng)險的不確定性和減少損失。財務(wù)風(fēng)險控制包括事前、事中和事后控制幾個環(huán)節(jié)，在不同的環(huán)節(jié)，企業(yè)要采取相應(yīng)的措施預(yù)防和控制風(fēng)險。在風(fēng)險預(yù)控中，財務(wù)部門一方面要對企業(yè)其它職能部門的風(fēng)險預(yù)防控制工作實(shí)行財務(wù)監(jiān)督，另一方面也要對財務(wù)收支結(jié)算、籌資、投資和換匯等直接由財務(wù)部門負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)防和控制。

4.財務(wù)風(fēng)險管理效果評價

為了控制財務(wù)風(fēng)險管理績效，必須依據(jù)績效評價標(biāo)準(zhǔn)對財務(wù)風(fēng)險管理責(zé)任部門所采取的各項管理措施的適用性和效益性進(jìn)行考察、分析、檢查和評估，明確績效的責(zé)任歸屬，并據(jù)以不斷修正和調(diào)整計劃，以適應(yīng)變化中的情況并達(dá)到最佳管理效果。財務(wù)風(fēng)險管理效果評價職能能否客觀、公正地發(fā)揮，直接關(guān)系到財務(wù)風(fēng)險管理責(zé)任的落實(shí)和評價，關(guān)系到各責(zé)任主體利益的分配，關(guān)系到能否調(diào)動有關(guān)責(zé)任部門和人員的工作積極性問題。因此，企業(yè)首先應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險管理評價標(biāo)準(zhǔn)，其次應(yīng)衡量實(shí)際績效與評估標(biāo)準(zhǔn)的差異程度，然后是調(diào)整差異程度。

5.財務(wù)風(fēng)險損益處理

企業(yè)對風(fēng)險結(jié)果進(jìn)行財務(wù)處理，包括對風(fēng)險損失的補(bǔ)償和風(fēng)險收益的合理配置兩個層次。根據(jù)風(fēng)險事件發(fā)生是否帶有很大的不確定性，風(fēng)險結(jié)果就有兩種可能性，一是風(fēng)險事件不發(fā)生，企業(yè)除了獲得期望收益外，甚至還可能獲得更大的額外收益；二是風(fēng)險事件發(fā)生，企業(yè)不能獲得風(fēng)險收益。為配合企業(yè)風(fēng)險管理效果的考核，必須科學(xué)組織風(fēng)險損益的核算，及時補(bǔ)償風(fēng)險損失，合理分配風(fēng)險收益。

參考文獻(xiàn)：

[1]張敦力.財務(wù)風(fēng)險管理研究[M].北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社,2002.

[2]楊燕.防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的思考[J].遼寧師范大學(xué)學(xué)報,2011(09).

[3]陳小玲.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理探討[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2010(08).

第6篇：財務(wù)風(fēng)險識別基本方法范文

摘要：從2014 年的年初開始，我國的房地產(chǎn)市場進(jìn)入了階段性的調(diào)整，商品房價格有所回落，多個城市房價出現(xiàn)了連續(xù)下降。在這一背景下，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險日益增加，資金鏈緊張，一些房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)甚至出現(xiàn)倒閉。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)需要積極的應(yīng)對財務(wù)方面的風(fēng)險，做好風(fēng)險防范措施。

關(guān)鍵詞 ：房地產(chǎn)企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；防范措施

一、引言

今年以來，房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，價格有所下降，一批中小型房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)因資金鏈斷裂而倒閉。房地產(chǎn)企業(yè)由于其特殊的行業(yè)情況，資金需求量巨大，通常面臨著較大的財務(wù)風(fēng)險，一旦資金鏈出現(xiàn)問題，將直接影響到企業(yè)的正常運(yùn)行。目前房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)面臨著多重財務(wù)風(fēng)險，如利率、通貨膨脹等風(fēng)險，同時內(nèi)部控制不健全等，這些財務(wù)風(fēng)險都將影響到企業(yè)的發(fā)展。

二、我國房地產(chǎn)企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險

（一）利率和通貨膨脹的財務(wù)風(fēng)險

我國的利率變動目前主要是由中央銀行決定，央行通過對利率的調(diào)整，對宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控，但是市場上利率的變動可能會導(dǎo)致房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)遭受到損失，通常房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)需要向銀行借取大量的資金用于房地產(chǎn)的開發(fā)，一旦利率升高，資金成本將會增加，企業(yè)的還款壓力也隨之增加。借款成本極易受到利率的影響，利率變化的不確定性，將會增大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

通貨膨脹是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)主要財務(wù)風(fēng)險之一，使得房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資產(chǎn)真實(shí)價值下降，給房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)帶來損失。從我國2004 年以來的CPI 變化情況，可以看出我國是通貨膨脹在最近十年比較嚴(yán)重，尤其是在2008 年以后，隨著全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)，以及我國4 萬億的投放，導(dǎo)致通貨膨脹率高居不下。對于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)來說，每年的收益如果低于通貨膨脹率，那就是實(shí)際的虧損，可見通貨膨脹是房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)面臨的重要風(fēng)險。

（二）融資渠道單一，財務(wù)風(fēng)險高

目前房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在我國的主要融資渠道是銀行貸款和民間借貸，中小型的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)在資本市場上難以獲得資金，造成房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資渠道十分的狹窄。通常企業(yè)的融資渠道可以分為三類，即借款、發(fā)行債券、股權(quán)融資。在我國的市場中，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)難以發(fā)行債券，股權(quán)融資也很少，基本上都是靠借款來補(bǔ)充企業(yè)的現(xiàn)金流。銀行是目前我國金融體系的樞紐，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金大部分是從銀行借取。一旦銀行收緊放款，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)將難以獲得貸款，只能依靠民間借貸籌資，而民間借貸的資金成本很高，一些民間借貸的利息率甚至要高于房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的年凈利率，造成還款壓力巨大。

在股權(quán)融資方面，歐美一些發(fā)達(dá)國家有較為發(fā)達(dá)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)機(jī)構(gòu)，能夠?qū)Πl(fā)展前景較好的企業(yè)進(jìn)行投資，從而持有房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的股權(quán)，幫助企業(yè)發(fā)展壯大。但是在我國的資本市場中，很大一部分資金都投向了成熟型的企業(yè)，發(fā)展規(guī)模小的企業(yè)很難獲得的資金支持，造成房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)難以通過股權(quán)進(jìn)行融資。

（三）內(nèi)部控制較為薄弱

對于內(nèi)部控制的定義學(xué)者有不同的意見，本文以2008 年由財政部、證監(jiān)會以及審計署、等機(jī)構(gòu)頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》為依據(jù)，對內(nèi)部控制進(jìn)行定義。內(nèi)部控制是指公司為了保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的安全和完整，保證會計信息的真實(shí)、可靠，確保企業(yè)制定的經(jīng)營方針得到貫徹執(zhí)行，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，而制定的規(guī)章制度，除了內(nèi)部控制制度本身外，還包括在實(shí)施內(nèi)部控制制度過程中做出的獎懲條款。是現(xiàn)代企業(yè)治理機(jī)制下企業(yè)所必須的制度規(guī)范，其最終目的是為提高企業(yè)的經(jīng)營效率，保證企業(yè)的健康運(yùn)行。依據(jù)COSO 框架，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的內(nèi)部控制缺陷表現(xiàn)在兩方面，即設(shè)計缺陷和運(yùn)行缺陷，設(shè)計缺陷是指企業(yè)在設(shè)計內(nèi)部控制制度時有所缺失，缺少控制目標(biāo)所必需的控制程序，或者是現(xiàn)在使用的控制制度存在并不合理之處。

三、我國房地產(chǎn)企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險措施

（一）強(qiáng)化風(fēng)險識別機(jī)制

房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)機(jī)構(gòu)需要提高風(fēng)險防范意識，建立一套完整的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)風(fēng)險識別主要需要考慮兩方面，當(dāng)前面臨的風(fēng)險和未來潛在的投資風(fēng)險，通過對著兩種風(fēng)險進(jìn)行識別、應(yīng)對，能夠有效的降低投資風(fēng)險、市場風(fēng)險等。通常風(fēng)險的識別是預(yù)防的前提，只有準(zhǔn)確及時的風(fēng)險識別，才能夠?yàn)轱L(fēng)險應(yīng)對提供有用的信息。在識別過程中，需要盡可能的考慮到風(fēng)險的所有潛在原因。對于已經(jīng)識別出的潛在風(fēng)險，必須及時查找、分析風(fēng)險因素和風(fēng)險信號，盡可能準(zhǔn)確的評估風(fēng)險。并在最短的時間內(nèi)報送相關(guān)部門，否則將會延誤風(fēng)險的應(yīng)對，造成更大損失。

（二）拓寬房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融資渠道

由于融資渠道過于狹窄，嚴(yán)重的影響了企業(yè)的發(fā)展，需要積極的拓寬融資渠道，增加融資的途徑。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)要提升自身素質(zhì)，完善內(nèi)部的管理機(jī)制，加強(qiáng)信用制度建設(shè)。從而提高企業(yè)的內(nèi)源融資能力，在自身條件良好的情況下，能夠?yàn)橥庠慈谫Y創(chuàng)造有力的融資條件，除了加強(qiáng)自身的建設(shè)，提升信譽(yù)外，企業(yè)要積極的進(jìn)行多方面的融資，股權(quán)融資雖然是較為快速的方式，但是股權(quán)融資面臨著企業(yè)估值、控制權(quán)等諸多問題，一旦處理不善，可能導(dǎo)致企業(yè)控制內(nèi)部管理出現(xiàn)混亂。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)還可以進(jìn)行擔(dān)保融資，通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)，進(jìn)行資金的拆借，這能夠緩解房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)短期的資金困境。

（三）強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制

健全房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)內(nèi)部會計控制和管理控制制度，公司的內(nèi)部控制體系可以從事前防范、事中控制、事后監(jiān)督這三方面進(jìn)行。首先，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)需要建立一套嚴(yán)格的內(nèi)控規(guī)章制度，包括《企業(yè)財務(wù)管理辦法》、《企業(yè)預(yù)算管理暫行辦法》、《企業(yè)資金授權(quán)審批管理辦法》等一系列相關(guān)的制度。在房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的經(jīng)營管理中，要合理設(shè)置職能部門，明確各部門的職責(zé)，建立完善的財務(wù)控制和職能分離體系。充分考慮房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)內(nèi)部不兼容職務(wù)以及相互分離的制衡要求，形成內(nèi)部相互制約、相互監(jiān)督的格局。事中控制體現(xiàn)在保障資金安全性、完整性、合法性等方面，包括賬實(shí)盤點(diǎn)控制、庫存限額控制等方法。事后監(jiān)督也是必不可少的一個環(huán)節(jié)。在每個會計期間或者每項重大經(jīng)濟(jì)活動完成之后，內(nèi)審部門都必須按照監(jiān)督程序，審計各項經(jīng)營活動，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制中存在的問題以及薄弱環(huán)節(jié)。

四、結(jié)束語

房地產(chǎn)行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整難以避免，一批房地產(chǎn)企業(yè)將在調(diào)整中被淘汰。雖然房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)面臨著較大的財務(wù)風(fēng)險，如果企業(yè)積極的應(yīng)對，增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險識別與應(yīng)對機(jī)制，拓寬融資渠道，加強(qiáng)自身的管理，企業(yè)能夠在行業(yè)不景氣的情況下繼續(xù)生存、發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第7篇：財務(wù)風(fēng)險識別基本方法范文

關(guān)鍵詞：煙草企業(yè)；后金融危機(jī)；財務(wù)風(fēng)險管理

一、財務(wù)風(fēng)險的概念

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中必須要面臨并及時解決的問題，這種風(fēng)險通常以貨幣的形式表現(xiàn)出來。企業(yè)的財務(wù)管理內(nèi)容一般包括資金流入、資金投出、資金運(yùn)轉(zhuǎn)、資金發(fā)放等，無論在那個環(huán)節(jié)出現(xiàn)紕漏，即使是財力雄厚且獨(dú)立運(yùn)作的企業(yè)，也會引發(fā)財務(wù)管理工作上的混亂。評判一個企業(yè)是否具有良好的組織與管理能力，可以通過對其經(jīng)營資金在市場環(huán)境中的運(yùn)轉(zhuǎn)情況及獲得的最終效果進(jìn)行考察。由此可知，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是其總體財務(wù)管理工作的直接體現(xiàn)。財務(wù)風(fēng)險的概念在企業(yè)整體財務(wù)管理工作中得到了完整的體現(xiàn)，由于市場環(huán)境中存在著各種無法掌握的影響因素，因此企業(yè)面臨財務(wù)問題是必不可免的。

二、煙草企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理措施

1.有效預(yù)測系統(tǒng)的建立

要有效的控制煙草企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，必須建立有效的預(yù)測系統(tǒng)。根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況，從兩方面入手：首先，制作現(xiàn)金流動預(yù)測表，組建近期財務(wù)預(yù)告系統(tǒng)。判斷一個企業(yè)在短期內(nèi)是否能正常運(yùn)作，不僅要根據(jù)其盈利程度，而且要根據(jù)其現(xiàn)金支出能力，基本的預(yù)算是企業(yè)可以早做打算的基礎(chǔ)，正確的預(yù)算可以引導(dǎo)企業(yè)向正確的方向發(fā)展。為此，企業(yè)應(yīng)該建立高效的預(yù)警系統(tǒng)，把企業(yè)近期財務(wù)的支出，收入，發(fā)放等都進(jìn)行預(yù)算，對企業(yè)未來的資金動向做個全面的估算，為未來做好全面的準(zhǔn)備。再者，對長期的財務(wù)狀況的預(yù)測更不能掉以輕心，要有規(guī)律有計劃的進(jìn)行系統(tǒng)的預(yù)測，以此保障財務(wù)各項指標(biāo)的正常運(yùn)行。

2.提高企業(yè)識別風(fēng)險的能力

識別風(fēng)險是煙草企業(yè)財務(wù)管理工作中最重要的部分，風(fēng)險以各種各樣的形式存在于企業(yè)的財務(wù)管理工作當(dāng)中。有的一目了然，有的則需要管理者經(jīng)過反復(fù)深入的進(jìn)行專業(yè)分析才能辨別出來，有的會以書面文件的形式表現(xiàn)出來，有的會以一種隱藏的狀態(tài)出現(xiàn)在企業(yè)的一些日常經(jīng)營活動中。例如某企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估部門通過檢測其生產(chǎn)車間相關(guān)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)不合格產(chǎn)品率已經(jīng)超出了預(yù)期計劃的范圍，交驗(yàn)成品的時候經(jīng)常出現(xiàn)拖延情況，與銷售部門相關(guān)資料進(jìn)行核對，發(fā)現(xiàn)同一時間段中產(chǎn)品的退貨率也超過預(yù)期計劃的范圍。這些情況都可能對企業(yè)財務(wù)及資金流動產(chǎn)生巨大的影響，因此，財務(wù)風(fēng)險評估部門應(yīng)該深入企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營基層，在源頭上識別風(fēng)險，并制定準(zhǔn)確的風(fēng)險防范措施。

3.完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理控制機(jī)制

財務(wù)內(nèi)部控制是指由煙草企業(yè)管理層向員工共同實(shí)行的一個具有明確的權(quán)責(zé)、有力的制衡和動態(tài)的改進(jìn)的管理過程。它不僅提高了企業(yè)的經(jīng)營管理效率，而且信息質(zhì)量的真實(shí)和資產(chǎn)的安全都得到了保證保護(hù)，使法律法規(guī)遵循發(fā)展策略得實(shí)現(xiàn)。建立完整的內(nèi)部控制體系需要完善的法人治理結(jié)構(gòu)，一般是由職能部門和經(jīng)理層、監(jiān)事會、董事會、股東大會組成，是一個具有授權(quán)、執(zhí)行、決策、監(jiān)督的體系。董事會的作用就是正確監(jiān)督引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營管理以及決策。還應(yīng)了解管理者要承擔(dān)的可能存在的風(fēng)險責(zé)任，使其有相關(guān)的風(fēng)險管理的權(quán)力。要完善內(nèi)部控制就還要強(qiáng)化內(nèi)部審計。何為內(nèi)部審計？它是企業(yè)的一種自我評價的活動，通常企業(yè)內(nèi)部存在的不足或偏差，都是可以通過內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的。管理都要加強(qiáng)對內(nèi)部審計所起到的作用的重視。應(yīng)該成立獨(dú)立的人員和審計機(jī)構(gòu)，能夠協(xié)助和管理當(dāng)局對其他的控制政策、程序起到有力的監(jiān)督，包括企業(yè)的財務(wù)收支、經(jīng)濟(jì)效益以及企業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中存在的資金問題也需及時提出來以作改進(jìn)，以免企業(yè)會更深的陷入在財務(wù)風(fēng)險中?？偠灾?，企業(yè)要本著實(shí)用有效的原則從實(shí)際問題出發(fā)，成立一項或者幾項內(nèi)部控制體系，通過經(jīng)驗(yàn)逐步的積累，建立一個健全且全面的針對風(fēng)險管理的體系。內(nèi)部控制的形式一般表現(xiàn)為、相互制約、相互監(jiān)督、彼此聯(lián)結(jié)的程序和措施形成一整套相互制約的控制方法，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范、控制和識別依托于有效完整的內(nèi)部控制體系。

4.明確財務(wù)風(fēng)險理念， 加強(qiáng)對風(fēng)險隱患的防范

首先，煙草企業(yè)財務(wù)管理者要提高財務(wù)的風(fēng)險意識，財務(wù)風(fēng)險的客觀性及重要性，要求財務(wù)管理者要不斷地更新理念，透過現(xiàn)象分清財務(wù)風(fēng)險的本質(zhì)所在，了解其存在規(guī)律， 以最佳的管理方法來規(guī)避財務(wù)風(fēng)險， 將其風(fēng)險隱患消除在萌芽階段。其次，加大風(fēng)險管理文化培養(yǎng)的力度，明確風(fēng)險管理理念，將這種理念滲透到企業(yè)文化的建設(shè)當(dāng)中，不斷增強(qiáng)職工的風(fēng)險意識， 進(jìn)而轉(zhuǎn)化為職工共同的認(rèn)知及自覺的行動， 推動企業(yè)建立系統(tǒng)化、規(guī)范化、及高效化的風(fēng)險管理體制。再次，企業(yè)管理者不能盲目地追求經(jīng)濟(jì)利益而不考慮風(fēng)險， 更不能害怕風(fēng)險， 必須牢牢掌握規(guī)避風(fēng)險的方法，加強(qiáng)承受風(fēng)險的能力，正確處理財務(wù)風(fēng)險問題。最后，財務(wù)管理者在工作過程中要不斷地增強(qiáng)風(fēng)險意識， 通過制定正確的會計政策并不斷完善會計策略來處理企業(yè)財務(wù)在現(xiàn)階段及將來可能遇到的風(fēng)險，將風(fēng)險防范意識貫徹在財務(wù)管理工作的細(xì)節(jié)中。

三、結(jié)束語

總而言之，要想使煙草企業(yè)的財務(wù)管理問題得到真正的解決，還需要每一個煙草企業(yè)的員工的大力支持和不懈努力。依靠企業(yè)的全體員工的財務(wù)管理知識的理解和綜合素質(zhì)的提高，這是財務(wù)管理得到提高的有效保障。最后，煙草企業(yè)的財務(wù)管理工作任務(wù)是非常巨大的，需要付出更大的努力以及汗水。

參考文獻(xiàn)：

第8篇：財務(wù)風(fēng)險識別基本方法范文

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念分析

對于企業(yè)來講，財務(wù)風(fēng)險的收益及其財務(wù)結(jié)果達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)，即認(rèn)為是存在財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險一般可以分為廣義和狹義兩種。狹義的觀點(diǎn)認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險主要是企業(yè)運(yùn)營中與負(fù)債相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險，特別是指在籌資活動當(dāng)中應(yīng)用財務(wù)杠桿造成的企業(yè)股權(quán)資本所有者的收益下降，甚至造成企業(yè)破產(chǎn)的可能。廣義的風(fēng)險指風(fēng)險不單純是損失的不確定性，同時還包括了盈利的不確定性。此觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險是不確定的，既可能帶給企業(yè)威脅，也可能為企業(yè)帶來機(jī)遇。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特點(diǎn)

事物都有其自身特點(diǎn)，只有真正認(rèn)識到特點(diǎn)，才能夠制定出解決問題的措施。同樣，在企業(yè)財務(wù)管理過程當(dāng)中，只有充分了解財務(wù)風(fēng)險的基本特點(diǎn)之后，才能夠制定出行之有效的風(fēng)險防范措施。企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險主要具備以下幾個方面的特點(diǎn)：

（一）客觀性

客觀性主要是指財務(wù)風(fēng)險是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，它是客觀存在的。企業(yè)財務(wù)活動存在兩種可能的結(jié)果，即實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。財務(wù)風(fēng)險的這一特點(diǎn)可以幫助我們?nèi)ソ沂矩攧?wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因，更好的識別風(fēng)險，從而找到相應(yīng)的風(fēng)險防范措施。

（二）不確定性

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的不確定性是財務(wù)風(fēng)險的基本特性之一，假如企業(yè)沒有不確定性，那么也就沒有了風(fēng)險。風(fēng)險由事件不確定性導(dǎo)致。簡單來講，風(fēng)險是結(jié)果差異引發(fā)的結(jié)果偏離，即期望結(jié)果的可能偏移。

（三）雙重性

財務(wù)風(fēng)險雙重性指風(fēng)險不僅具備損失，還有收益。財務(wù)風(fēng)險的這一個特性對于企業(yè)充分掌握財務(wù)風(fēng)險有著巨大的作用，在進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析時，不僅應(yīng)該看到財務(wù)風(fēng)險可能帶來的損失，還應(yīng)看到承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險可能會為企業(yè)帶來的收益。，合理評估企業(yè)的風(fēng)險可承受力，進(jìn)行科學(xué)的決策，才能夠有效的控制風(fēng)險并獲得相應(yīng)的風(fēng)險報酬。

（四）全面性

財務(wù)風(fēng)險主要存在于企業(yè)財務(wù)管理的整個過程當(dāng)中，資金運(yùn)用、籌集、積累、分配等活動，都能夠產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的這一個特性對于我們從全局出發(fā)有著很大的裨益，不僅要研究財務(wù)活動當(dāng)中風(fēng)險形成的原因及其控制方法，同時還需要對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行整體控制，權(quán)衡好企業(yè)的各種財務(wù)關(guān)系。

三、財務(wù)風(fēng)險的成因分析

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的形成原因非常多，且存在于財務(wù)活動過程中的各個環(huán)節(jié)，不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因是不一樣的，即有外部原因，也有自身的原因。財務(wù)管理的外部因素主要包括自然因素、社會因素及其市場因素等。假如外部因素發(fā)生變化，那么很難進(jìn)行把握，勢必會造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。但是在企業(yè)的內(nèi)部，為了能夠更好的適應(yīng)市場需要，現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)的多樣化，在資金投放、運(yùn)營、收益等方面的風(fēng)險應(yīng)該逐漸強(qiáng)化。此外，企業(yè)的管理水平、經(jīng)營條件、服務(wù)質(zhì)量、員工素質(zhì)等也給企業(yè)財務(wù)管理活動造成了非常大的風(fēng)險。

（一）宏觀環(huán)境的變化

宏觀環(huán)境是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因。財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，主要包括法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境等因素。這些因素雖然存在于企業(yè)外部，但是對于企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生著非常大的影響。假如企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能夠盡快適應(yīng)外部環(huán)境變化，那么必將給企業(yè)帶來嚴(yán)重的風(fēng)險。

（二）管理人員對財務(wù)風(fēng)險不夠重視

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要進(jìn)行財務(wù)活動，都會存在相應(yīng)的風(fēng)險。很多企業(yè)的管理人員對于風(fēng)險的客觀性沒有足夠的認(rèn)識，風(fēng)險意識較低，只是單純的認(rèn)為管理好資金就不會產(chǎn)生風(fēng)險，但這一理念在目前已無法適應(yīng)企業(yè)管理對風(fēng)險防范的整體要求。如果繼續(xù)秉持之一觀點(diǎn)將無法避免決策失誤，最終將導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生并會為企業(yè)帶來損失。

（三）企業(yè)財務(wù)決策缺乏科學(xué)合理

對于一個企業(yè)來講，正確的選擇是生存發(fā)展的關(guān)鍵。但是有很多企業(yè)在進(jìn)行選擇產(chǎn)業(yè)中，對于“產(chǎn)業(yè)選擇是動態(tài)過程”這一觀念不能夠很好的重視，不能夠把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向。當(dāng)前，企業(yè)財務(wù)決策普遍存在著主觀決策的現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的決策失誤經(jīng)常發(fā)生，最終造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生。

（四）道德風(fēng)險較為廣泛

在激烈的市場競爭當(dāng)中各種詐騙、違約等現(xiàn)象稱之為“道德風(fēng)險”。道德風(fēng)險會對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展造成極大的影響，主要表現(xiàn)為債權(quán)債務(wù)關(guān)系、違約等嚴(yán)重的扭曲。同時，經(jīng)濟(jì)合同履約率較低也會影響整個企業(yè)的正常經(jīng)營，增加了倉儲成本，造成了資金占用過量，加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

（五）缺乏完善的財務(wù)管理制度

企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是當(dāng)前企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一個非常重要的原因，企業(yè)各個部門之間在資金管理、利益分配等方面存在著權(quán)責(zé)不明確、管理混亂的現(xiàn)象，最終造成了資金利用率較低，安全性和完整性不能夠得到很好的保障。此外，因?yàn)槲覈氖袌鲆呀?jīng)成為了買方市場，企業(yè)基本上全部處于一種滯銷的現(xiàn)象。一些企業(yè)為了能夠更多的銷售產(chǎn)品，擴(kuò)大占有率，大量使用賒銷方式，最終造成了應(yīng)收賬款極度增加的局面。同時，因?yàn)樵谄髽I(yè)賒銷的過程當(dāng)中，對于客戶的商業(yè)信用了解缺乏，盲目進(jìn)行賒銷，最終造成了應(yīng)收賬款的失控，大量應(yīng)收賬款不能夠回收，最終形成呆壞賬。

四、防范財務(wù)風(fēng)險的措施

（一）建立健全財務(wù)管理系統(tǒng)

面對當(dāng)今不斷變化的財務(wù)環(huán)境，企業(yè)一定要設(shè)置高效的組織機(jī)構(gòu)，并配備專業(yè)的管理人才，健全各項規(guī)章制度，強(qiáng)化財務(wù)管理的各項工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)能夠快速、有效的運(yùn)行，防范財務(wù)風(fēng)險。

（二）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)中的任何一個財務(wù)危機(jī)不是突然發(fā)生的，而是一個不斷惡化的過程，所以應(yīng)該對于公司財務(wù)運(yùn)營管理進(jìn)行監(jiān)控，及早發(fā)現(xiàn)危險信號，從而避免對于企業(yè)的破壞。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警主要是在財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前，及早發(fā)現(xiàn)異常變化，并抓住時間，對其進(jìn)行預(yù)防和控制。預(yù)警系統(tǒng)的建立一定要本著前瞻性和成本原則，要堅持在成本最低的基礎(chǔ)上對于風(fēng)險進(jìn)行識別和評估，從而采用合理的對策應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。

（三）提高財務(wù)人員綜合素質(zhì)

企業(yè)一定要強(qiáng)化員工的財務(wù)風(fēng)險意識，改變傳統(tǒng)的自我分割管理思想，健全整體風(fēng)險觀念，在平時的工作當(dāng)中要時刻具備風(fēng)險意識，實(shí)現(xiàn)整個團(tuán)隊的風(fēng)險控制，將風(fēng)險管理觀念落實(shí)到每一個人的身上。特別應(yīng)該明確，財務(wù)風(fēng)險是存在財務(wù)管理工作當(dāng)中的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的失誤都有可能造成財務(wù)風(fēng)險。所以財務(wù)人員不僅應(yīng)具備專業(yè)的素質(zhì)應(yīng)用理論知識進(jìn)行分析，同時還應(yīng)該對具體方法、環(huán)境進(jìn)行設(shè)計，在此基礎(chǔ)上準(zhǔn)確的識別財務(wù)風(fēng)險，盡早發(fā)現(xiàn)問題。

（四）強(qiáng)化決策的科學(xué)化、合理化

財務(wù)決策是否正確直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗，決策的主觀性非常容易造成決策的失誤。為了更好的防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)一定要應(yīng)用科學(xué)的方法，在進(jìn)行決策的過程當(dāng)中，應(yīng)該認(rèn)真考慮影響決策的各種因素，并應(yīng)用科學(xué)分析方法進(jìn)行決策模型設(shè)計，對各種方案認(rèn)真分析，從中找到最優(yōu)的方案。例如，在籌資決策的過程當(dāng)中，企業(yè)第一要考慮的是根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營情況合理預(yù)測資金的需求量，之后通過對于資金成本的分析及其籌資方式風(fēng)險評估，選擇科學(xué)合理的籌資方式，在此基本上進(jìn)行決策，降低失誤的可能性，避免因?yàn)樨攧?wù)決策失誤帶來的風(fēng)險。

（五）強(qiáng)化企業(yè)資產(chǎn)流動管理

一般來講，企業(yè)在借入資金時，首先就應(yīng)該對于資金成本、財務(wù)風(fēng)險、信息傳遞等認(rèn)真考慮，而且需要做到適度負(fù)債經(jīng)營，一定要確保具有足夠的現(xiàn)金來償還到期債務(wù)本金和利息。假如企業(yè)資產(chǎn)流動性比較差，不能夠償還債務(wù)，就會使企業(yè)潛在風(fēng)險變成實(shí)現(xiàn)風(fēng)險，造成財務(wù)危機(jī)，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的失敗。對于一些生產(chǎn)經(jīng)營較好的企業(yè)，負(fù)債比率應(yīng)該適當(dāng)給予提高；對于那些資金周轉(zhuǎn)比較緩慢的企業(yè)，負(fù)債比率需要降低。

（六）不斷強(qiáng)化企業(yè)應(yīng)變能力

企業(yè)一定要關(guān)注市場環(huán)境企業(yè)的外部因素，追蹤各種環(huán)境因素變化造成的風(fēng)險，采用積極的措施，強(qiáng)化企業(yè)對于外部不利因素的規(guī)避。此外，還應(yīng)該密切關(guān)注與自身利益有關(guān)的方面，諸如企業(yè)所得稅改革、個人所得稅調(diào)整等一些因素，做到企業(yè)與外部因素協(xié)同發(fā)展。

五、小結(jié)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是普遍存在的，大批企業(yè)的衰退在很大程度上都是緣于對于風(fēng)險的管理不當(dāng)。所以，企業(yè)財務(wù)管理人員一定要建立健全財務(wù)風(fēng)險的控制機(jī)制，通過對于籌資、投資、收益分配等環(huán)境進(jìn)行控制，及時預(yù)防和控制財務(wù)風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化，保持企業(yè)健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第9篇：財務(wù)風(fēng)險識別基本方法范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)活動；不確定因素；風(fēng)險處理

在市場經(jīng)濟(jì)中，對于每一個經(jīng)營者和企業(yè)來說，風(fēng)險無處不在、無時不在，不管人們是否意識到這一點(diǎn)，從其注冊之日起，風(fēng)險就與其結(jié)下了不解之緣，而且風(fēng)險是很難控制的。那么到底什么是財務(wù)風(fēng)險呢?財務(wù)風(fēng)險是指由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)。財務(wù)風(fēng)險的存在，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概述

(一)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的概念

市場經(jīng)濟(jì)是風(fēng)險經(jīng)濟(jì)，財務(wù)活動是在有風(fēng)險有情況下進(jìn)行的。所謂風(fēng)險。是指在一定條件下和一定時期可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動程度。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)風(fēng)險最為常見的一種。它是指企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的可能。企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利和償債能力的降低。

(二)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種類

1　按財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因分類

第一類：現(xiàn)金性籌資風(fēng)險

現(xiàn)金性籌資風(fēng)險是指企業(yè)在特定的時點(diǎn)上，資金流出量超過流入量而產(chǎn)生的到期不能償還債務(wù)本息的風(fēng)險。它是一種個別風(fēng)險，表現(xiàn)為某項債務(wù)或某一時點(diǎn)的債務(wù)不能及時償還，它對企業(yè)以后各期和籌資影響不大。它又是一種支付風(fēng)險。與企業(yè)是否盈利無直接關(guān)系。 　 第二類：收支性籌資風(fēng)險

收支性籌資風(fēng)險是指企業(yè)在收不抵支情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風(fēng)險。如果企業(yè)收不抵支，即發(fā)生虧損，將減少企業(yè)凈資產(chǎn)，從而減少作為償債保障的資產(chǎn)總額。在負(fù)債不變的情況下，虧損越多，以企業(yè)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力也就越低。這種風(fēng)險是整體風(fēng)險，它對于全部債務(wù)的償還都將產(chǎn)生不利的影響。這種風(fēng)險不僅僅是一種支付風(fēng)險，它不僅源于理財不當(dāng)，而且主要源于經(jīng)營不當(dāng)。

2　按財務(wù)風(fēng)險的可控性分類

第一類：可控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

可控風(fēng)險指通過人們有意識地干預(yù)風(fēng)險的發(fā)生概率和風(fēng)險后果可以在一定程度上得到控制的風(fēng)險?？煽仄髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險主要指對于企業(yè)相關(guān)財務(wù)主體而言，通過合理制定財務(wù)政策、科學(xué)進(jìn)行財務(wù)決策、加強(qiáng)日常財務(wù)監(jiān)督等方法可以弱化的財務(wù)風(fēng)險。

第二類：不可控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

不可控財務(wù)風(fēng)險是指無法左右和控制的風(fēng)險。不可控企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指對于企業(yè)相關(guān)財務(wù)主體而言，不可能或無能力對其施加影響的財務(wù)風(fēng)險。

二、對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價

無論哪種財務(wù)風(fēng)險，它的集中表現(xiàn)方式都是不能按期償還債務(wù)，資金周轉(zhuǎn)不靈，嚴(yán)重地將導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

(一)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因及表現(xiàn)

1　財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

第一，企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，而企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因，宏觀環(huán)境的不利變化必然會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

第二，企業(yè)財務(wù)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的客觀性認(rèn)識不足。財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，只要有財務(wù)活動，就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實(shí)工作中，我國許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識，認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險意識淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

第三，財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生。從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

第四，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

2　財務(wù)風(fēng)險的具體表現(xiàn)

第一。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債資金比例過高。資金結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

第二，固定資產(chǎn)投資決策缺乏科學(xué)性，導(dǎo)致投資失誤。決策失誤使投資項目不能獲得預(yù)期的收益，投資無法按期收回。為企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

第三，對外投資決策失誤，導(dǎo)致大量投資損失。由于投資決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足，決策失誤及盲目投資，導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

第四，企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制。資產(chǎn)長期被債務(wù)人無償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性和安全性。由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

第五，企業(yè)存貨結(jié)構(gòu)不合理，存貨周轉(zhuǎn)率不高。長期庫存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價下跌所產(chǎn)生的存貨跌價損失及保管不善造成的損失，由此產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

(二)財務(wù)風(fēng)險的識別

首先，建立財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警指標(biāo)，加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)控。

第一，從償債能力方面考慮。

第二，從營運(yùn)能力方面考慮。

第三，從獲利能力方面考慮。

第四，從資產(chǎn)管理水平方面考慮。

其次，進(jìn)行財務(wù)彈性分析。

財務(wù)彈性是一個企業(yè)在面臨突發(fā)事項而產(chǎn)生現(xiàn)金需求時做出有關(guān)反應(yīng)的能力。如何通過企業(yè)財務(wù)彈性識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險?

第一，閱讀會計報表。

第二，從不確定性與風(fēng)險兩方面因素考慮。經(jīng)濟(jì)活動中不確定性是一種普遍現(xiàn)象，不確定因素越多，不確定性水平越高，所需應(yīng)付的突發(fā)現(xiàn)金需求也就相應(yīng)增加，因而彈性較弱，相應(yīng)地，其發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的比例也會大大上升。

第三，通過表外項目分析。企業(yè)所提供的財務(wù)報表中都附有報表附注。仔細(xì)閱讀這些附注可以找出未能在報表項目中反映的流動性指標(biāo)。

三、對財務(wù)風(fēng)險的防范、控制和處理

(一)財務(wù)風(fēng)險的技術(shù)性防范措施

第一，建立健全崗位責(zé)任制，強(qiáng)化審計監(jiān)督

建立健全崗位責(zé)任制既是防范與化解財務(wù)風(fēng)險的重要措施，也是確保企業(yè)財產(chǎn)安全、保證會計信息可靠性和財務(wù)活動合法性的有效手段。

第二。動態(tài)地平衡企業(yè)的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)負(fù)債率

企業(yè)的生存與發(fā)展離不開一定的現(xiàn)金流量，而資產(chǎn)負(fù)債率則制約著企業(yè)的發(fā)展規(guī)模與結(jié)構(gòu)。企業(yè)在經(jīng)營過程中，要根據(jù)所處的行業(yè)特點(diǎn)確定其發(fā)展的速度和總體規(guī)模，與之對應(yīng)的是資產(chǎn)規(guī)模的增長速度。

第三，切實(shí)依照財務(wù)風(fēng)險管理控制原則，確保決策科學(xué)化

財務(wù)風(fēng)險的控制原則主要包括確定財務(wù)目標(biāo)、識別和評價財務(wù)風(fēng)險、財務(wù)方案的

實(shí)施與控制。當(dāng)然，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范方法還應(yīng)包括重視管理會計方法的運(yùn)用、堅持積極穩(wěn)健的財務(wù)會計政策等。

(二)財務(wù)風(fēng)險的控制

財務(wù)管理必須對各種財務(wù)風(fēng)險作出反應(yīng)，運(yùn)用行之有效的手段，對不同風(fēng)險進(jìn)行控制和處理。這里主要從以下兩方面進(jìn)行研究：

1　現(xiàn)金性籌資風(fēng)險的控制

首先，應(yīng)注重資產(chǎn)占用與資金來源的合理的期限搭配，搞好現(xiàn)金流量安排。

其次，建立企業(yè)資金使用效率監(jiān)控制度，加強(qiáng)流動資金的投放和管理，確保資金收支順暢，流動資金周轉(zhuǎn)速度快。資金沉淀的可能性越小，支付能力越強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險越小。

2　收支性籌資風(fēng)險的控制

第一，注重投資決策。投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營決策的主要內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益及資金結(jié)構(gòu)。

第二，選擇最佳資本結(jié)構(gòu)。所謂最佳資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)一定時期內(nèi)，使加權(quán)平均資本成本最低、企業(yè)價值最大時的資本結(jié)構(gòu)。

第三，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營管理，以降低財務(wù)風(fēng)險。

第四，實(shí)施債務(wù)重組，減輕企業(yè)還債壓力。

(三)財務(wù)風(fēng)險的處理

財務(wù)風(fēng)險的處理主要是在衡量分析財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上針對不同的情況采取相應(yīng)措施，及時有效地阻止或抑制不利事態(tài)的發(fā)展，減少損失程度。

1　風(fēng)險規(guī)避

風(fēng)險規(guī)避是指為避免風(fēng)險的發(fā)生而拒絕從事某一事件。可以看出，風(fēng)險規(guī)避是避免風(fēng)險最徹底的方法，但其只能在非常窄的范圍內(nèi)使用，因?yàn)槿瞬荒転楸苊饨煌ㄊ鹿识悴怀鰬簟Ｆ髽I(yè)也不能為避免風(fēng)險而不進(jìn)行經(jīng)營。這里筆者從宏觀和微觀兩方面討論：

首先，財務(wù)風(fēng)險的宏觀規(guī)避。第一，加強(qiáng)風(fēng)險教育，樹立企業(yè)員工特別是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險防范意識，從根本上杜絕財務(wù)風(fēng)險，保障投資人權(quán)益。第二，加大資本營運(yùn)力度，實(shí)施企業(yè)間的聯(lián)合、兼并、重組。第三，推進(jìn)金融體制改革，完善多元化資本市場。第四，繼續(xù)進(jìn)行財務(wù)會計改革，完善會計準(zhǔn)則和企業(yè)信息披露規(guī)則。

其次，財務(wù)風(fēng)險的微觀規(guī)避。第一，保持資產(chǎn)流動性。第二，臺理控制經(jīng)營風(fēng)險。第三，選擇最佳資本結(jié)構(gòu)。

2　風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移，指在風(fēng)險發(fā)生后轉(zhuǎn)移給他人的行為。一項風(fēng)險是否轉(zhuǎn)移除了取決于風(fēng)險當(dāng)事人對風(fēng)險的態(tài)度和承受能力之外。主要取決于風(fēng)險轉(zhuǎn)移的成本，就是企業(yè)以某種方式將所面臨的某種風(fēng)險轉(zhuǎn)移給對方。這里主要介紹風(fēng)險轉(zhuǎn)移的四種方式：一是以購買保險將風(fēng)險轉(zhuǎn)移由保險公司承擔(dān)；二是將風(fēng)險較大的經(jīng)營活動委托專門的機(jī)構(gòu)完成；三是通過契約的形式將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給他人：四是通過各種形式的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合將風(fēng)險橫向轉(zhuǎn)移。企業(yè)在轉(zhuǎn)移風(fēng)險時應(yīng)基于合法、合規(guī)、平等、公正的原則，決不能采用欺詐手段使其他企業(yè)蒙受損失。

3　風(fēng)險承擔(dān)

風(fēng)險承擔(dān)指人們對于風(fēng)險造成的損失不采取轉(zhuǎn)移措施，而是自己承擔(dān)。就是將企業(yè)自身能夠承受的風(fēng)險以及生產(chǎn)經(jīng)營過程中不可避免的財務(wù)風(fēng)險承受下來，并采用必要的措施加以控制，以減少風(fēng)險程度或減少不利事項的發(fā)生。企業(yè)可在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上確定特定的財務(wù)風(fēng)險和關(guān)鍵變量并加以控制，以減少風(fēng)險程度或減少不利事項的發(fā)生，使財務(wù)活動朝有利于企業(yè)的方向發(fā)展。