公司財務(wù)主要問題精選(九篇)

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第1篇：公司財務(wù)主要問題范文

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；企業(yè)集團；分子公司；財務(wù)管控

一、國有企業(yè)集團分子公司財務(wù)管控相關(guān)概念

（一）國有企業(yè)集團的概念

1.企業(yè)集團

企業(yè)集團是圍繞著一個大型企業(yè)而形成的一個全方位多功能的經(jīng)濟組織。這個大型企業(yè)必須具有投資與管理功能，企業(yè)具有資產(chǎn)、生產(chǎn)、技術(shù)、服務(wù)等功能 。

2.國有企業(yè)集團

國有企業(yè)集團，是指國家為企業(yè)集團資本的所有者或者說國家是企業(yè)集團的第一大股東，國家利用產(chǎn)權(quán)和資本對企業(yè)集團進行直接或間接的控制，以此形成的全方位多功能的公司組織形式。

3.子公司

子公司具有獨立的法人資格，但是又被母公司擁有全部股權(quán)或控股權(quán)。按照母公司對子公司的控股比例，可以把子公司分成三類，包括全資子公司（100%股權(quán)）、絕對控股子公司（50%以上股權(quán)）和相對控股公司（股權(quán)低于50%）。

（二）財務(wù)管控的概念

財務(wù)管控，顧名思義就是管理企業(yè)在經(jīng)營活動中的財務(wù)情況，財務(wù)管理人員按照財務(wù)方面的法律法規(guī)和公司制度，對公司日常經(jīng)營活動中的財務(wù)進行有計劃的實施控制和監(jiān)管。對于國有企業(yè)集團來說，對分子公司財務(wù)管控非常重要。財務(wù)管控就像整個國有企業(yè)集團的心臟，必須要進行有效的管控，才能確保國有企業(yè)集團正常運行。

二、我國國有企業(yè)集團對分子公司財務(wù)管控存在的問題

（一）財務(wù)人員監(jiān)管不到位

由于現(xiàn)實原因，我國國有企業(yè)集團不可能直接插手管理分子公司的財務(wù)，所以說想要加強國有企業(yè)集團對分子公司財務(wù)管理，就必須進行財務(wù)管控。但是，目前我國國有企業(yè)集團對分子公司的財務(wù)監(jiān)管力度缺乏，使得分子公司并不能很好的按照國有企業(yè)集團的財務(wù)政策與規(guī)章制度進行辦事。同時，上有政策，下有對策，即使國有企業(yè)集團對分子公司的監(jiān)督工作盡力做得很好，但是分子公司的財務(wù)人員還是會鉆漏洞，并且客觀上由于分子公司是獨立的法人，使得國有企業(yè)集團對分子公司的財務(wù)監(jiān)督工作和核算工作非常難以進行。

（二）財務(wù)預(yù)算存在分歧

雖然說就整個國有企業(yè)集團的長遠發(fā)展目標(biāo)來看，國有企業(yè)集團和其分子公司的發(fā)展方向大致上相同，但是其中難免會有一些矛盾和沖突。因為在危及到國有企業(yè)集團發(fā)展的情況下，國有企業(yè)集團為了實現(xiàn)集團總體的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，所以難免會選擇犧牲部分子公司的利益。但是國有企業(yè)集團的子公司因為是獨立的法人，他們擁有自己的獨立的財務(wù)管理體系，所以在制定公司發(fā)展戰(zhàn)略時，必然優(yōu)先考慮自己的經(jīng)濟利益，很大程度上不會站在國有企業(yè)集團的高度去考慮財務(wù)控制的問題，這就導(dǎo)致了國有企業(yè)集團對分子公司的財務(wù)管控問題的產(chǎn)生。

（三）資金配置不協(xié)調(diào)

我國國有企業(yè)集團形成了規(guī)模經(jīng)濟的發(fā)展優(yōu)勢，國有企業(yè)集團的部分子公司發(fā)展效益非常好，擁有著相當(dāng)豐厚的資金優(yōu)勢，但是由于他們存在著一定的局限性，導(dǎo)致了他們沒有很好的投資選擇，使得這一部分的國有企業(yè)集團子公司的資金使用率相當(dāng)?shù)停斐少Y金閑置的現(xiàn)象。但是其他的國有企業(yè)集團的子公司可能正相反，他們擁有很好的投資機會，但是缺少流動資金。這種資金分配不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，嚴(yán)重影響著國有企業(yè)集團的發(fā)展。

三、國有企業(yè)集團加強分子公司財務(wù)管控的策略

（一）加強人員管控

國有企業(yè)集團想要加強對分子公司的財務(wù)管控，必須首先加強對分子公司的人員管控。雖然說子公司屬于國有企業(yè)集團，但是子公司是獨立的法人，所以說這對國有企業(yè)集團加強對分子公司的財務(wù)管控提出了更高的難度，因此必須實行人員委派制加強對分子公司的人員管控。在實行人員委派制的時候必須注意加強對委派人員的管控，防止委派人員因為個人利益忽略了國有企業(yè)集團的利益，并且對委派人員要定期更換，防止委派人員與子公司財務(wù)人員拉幫結(jié)派、互相勾結(jié)現(xiàn)象的出現(xiàn)。

（二）資金統(tǒng)一管控

國有企業(yè)集團加強對分子公司的財務(wù)管控，必須對企業(yè)資金進行集中管理。國有企業(yè)集團只有對旗下所有子公司的資金進行集中管控，才能夠統(tǒng)籌規(guī)劃，不僅能夠使得閑置資金得到充分的流通，使整個集團的資金使用率實現(xiàn)最大化，而且能夠降低企業(yè)融資成本，增強整個國有企業(yè)集團的收益。國有企業(yè)集團對企業(yè)資金進行統(tǒng)一管控有如下三種方式。

第一，在國有企業(yè)集團內(nèi)部成立一個資金結(jié)算單位，統(tǒng)一規(guī)劃國有企業(yè)集團分子公司的日常運營資金情況，國有企業(yè)集團子公司向機構(gòu)申報資金使用計劃，審批之后，國有企業(yè)集團子公司再對資金進行合理安排，這樣能夠避免集團資金的閑置。

第二，可以效仿商業(yè)銀行的模式，在國有企業(yè)集團內(nèi)部成立一個內(nèi)部銀行，對國有企業(yè)集團子公司進行統(tǒng)一開戶，統(tǒng)一管理子公司的資金運行情況。

第三，成立一個由國有企業(yè)集團和子公司合資的財務(wù)公司，提出一個統(tǒng)一的融資方式，這樣能夠提高國有企業(yè)集團整體的資金使用效率，使國有企業(yè)集團收益最大化。

（四）建立完善的業(yè)績考核機制

國有企業(yè)集團與子公司之間的結(jié)構(gòu)形式已形成了委托和的關(guān)系，它們之間既存在利益又存在矛盾。因此，建立健全行之有效的業(yè)績考核機制非常必要。通過建立業(yè)績考核，加強國有企業(yè)集團對子公司的財務(wù)管控。如果國有企業(yè)集團子公司的經(jīng)營行為危及到集團利益的情況時，要給與相應(yīng)的約束；如果國有企業(yè)集團子公司的經(jīng)營行為有利于集團增加效益，應(yīng)給與相應(yīng)的獎勵。

結(jié)語

國有企業(yè)集團對子公司之間普遍存在財務(wù)管控不善的問題，嚴(yán)重危及到國有企業(yè)集團的發(fā)展，甚至影響到社會主義經(jīng)濟建設(shè)。本文詳細(xì)分析了國有企業(yè)集團對分子公司財務(wù)管控存在著財務(wù)人員監(jiān)管不到位、財務(wù)預(yù)算存在分歧、資金配置不協(xié)調(diào)的問題，本文認(rèn)為國有企業(yè)集團想要加強對分子公司的財務(wù)管控，必須加強人員管控、資金管控、完善預(yù)算控制、建立完善的業(yè)績考核機制。

參考文獻

[1] 高勇強.田志龍. 母公司對子公司的管理和控制模式研究[[J]. 南開管理評論，2002（4）.

[2] 徐新華，黃小勇. 現(xiàn)代企業(yè)集團財務(wù)控制存在的問題及對策[J]. 中國流通經(jīng)濟，2008（11）.

[3] 閻濤. 淺論母子公司財務(wù)管理中的主要問題與對策[J]. 現(xiàn)代商業(yè)，2011（27）.

第2篇：公司財務(wù)主要問題范文

【關(guān)鍵詞】預(yù)警；財務(wù)風(fēng)險；防范

本課題研究目的在于，針對福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范存在的問題，由實際出發(fā)，運用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的方法，對其財務(wù)風(fēng)險防范進行完善，使資金安全運作，為企業(yè)帶來更多的經(jīng)濟效益。

其意義在于通過福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范的現(xiàn)狀與問題；對福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范問題進行原因分析；進行福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范的對策研究。

國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)論述如下：

James T.Gleason（2000）[1]認(rèn)為，實施風(fēng)險管理要與公司策略結(jié)合，要與公司能力結(jié)合；要對風(fēng)險管理提供支持與資助；并且創(chuàng)建與風(fēng)險管理相匹配的模型，啟動全面支持團隊。

Karen A Horcher（2005）[2]認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生于各種具有財務(wù)性質(zhì)的交易之中，企業(yè)的成本增加或收入減少會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響。企業(yè)要實施風(fēng)險管理戰(zhàn)略以及對風(fēng)險進行防范。

國外學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)財務(wù)狀況不利時會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。要對風(fēng)險管理提供支持，改善企業(yè)財務(wù)狀況。創(chuàng)建與風(fēng)險管理相匹配的模型，對財務(wù)風(fēng)險進行防范，達到控制的效果。

國內(nèi)學(xué)者關(guān)于財務(wù)風(fēng)險防范的相關(guān)論述如下：

李伯圣（2008）[3]認(rèn)為，財務(wù)危機管理不同于財務(wù)風(fēng)險管理，提出從內(nèi)部控制和危機預(yù)警兩個方面加強財務(wù)危機的事前預(yù)防，并從價值創(chuàng)造出發(fā)，為陷入財務(wù)危機的企業(yè)提供走出困境的途徑。

宋常闡（2009）[4]認(rèn)為，財務(wù)預(yù)警分析側(cè)重點，明確目標(biāo)，通過收集統(tǒng)計數(shù)據(jù)、進行整理、計算研究，分析企業(yè)的現(xiàn)狀和企業(yè)的危險程度。最后采取措施并將形成的經(jīng)驗轉(zhuǎn)化為企業(yè)的管理活動規(guī)范。

王爾康，于萬鈞（2009）[5]認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警主要是以財務(wù)會計信息資料為基礎(chǔ)，設(shè)置預(yù)警指標(biāo)，觀察這些指標(biāo)的變化，對企業(yè)將要面臨的財務(wù)風(fēng)險進行實時監(jiān)控和預(yù)測警示。

鄧紅征（2010）[6]認(rèn)為，我國小規(guī)模企業(yè)通過負(fù)債經(jīng)營來解決資金不足的問題，實現(xiàn)財務(wù)杠桿效應(yīng)。但負(fù)債經(jīng)營引起財務(wù)杠桿效應(yīng)也會帶來財務(wù)風(fēng)險。從財務(wù)角度分析和確定負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險，增強企業(yè)償債能力，積極地利用負(fù)債為企業(yè)謀取利益。

杜永生（2010）[7]認(rèn)為，應(yīng)收賬款日益成為公司財務(wù)管理關(guān)注的重要項目，過高的應(yīng)收賬款，會使公司的營運能力和償債能力陷入危機。

張秀梅（2010）[8]認(rèn)為，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其它相關(guān)會計資料為依據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)營活動和財務(wù)活動等進行分析預(yù)測，通過財務(wù)預(yù)警對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險進行分析的風(fēng)險控制。

財務(wù)風(fēng)險管理的實際問題有待進一步研究，本課題在綜合國內(nèi)外研究的成果下，結(jié)合福鑫公司的實際情況，運用風(fēng)險預(yù)警的方法解決其財務(wù)風(fēng)險防范的問題。

1.福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范現(xiàn)狀與問題

（1）福鑫公司概況及財務(wù)風(fēng)險防范現(xiàn)狀

福鑫公司成立于2009年，是一家節(jié)能環(huán)?？照{(diào)，熱泵，鍋爐設(shè)計，銷售，安裝，調(diào)試，維護一體服務(wù)公司。主營業(yè)務(wù)是：鍋爐；空氣源熱泵；水地源熱泵、中央空調(diào)等。公司主要為家庭，商場，娛樂，酒店，工廠，醫(yī)院等提供服務(wù)。

福鑫公司資產(chǎn)為140411.77元，盈利為11732.57元，貨幣資金為24490.6元，占資產(chǎn)總額的17.44%，資金風(fēng)險防范不到位，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不正常。應(yīng)收賬款為81000元，資產(chǎn)為140411.77元，負(fù)債總額為100411.77元，占資產(chǎn)總額的71.51%，即資產(chǎn)負(fù)債率高達0.7151。負(fù)債嚴(yán)重超標(biāo)，風(fēng)險防范有待加強。

福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在負(fù)債和應(yīng)收賬款兩個方面的防范上。

福鑫公司的負(fù)債總額為100411.77元，占資產(chǎn)總額的71.51%，即資產(chǎn)負(fù)債率高達0.7151。在負(fù)債方面的防范出現(xiàn)了漏洞，導(dǎo)致負(fù)債偏高。

福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范現(xiàn)狀主要S財務(wù)風(fēng)險防范不到位。福鑫公司的應(yīng)收賬款為51000元，資產(chǎn)為140411.77元，應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的36.32%，同行業(yè)應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的10%左右，福鑫公司在財務(wù)風(fēng)險防范上對應(yīng)收賬款防范不到位，導(dǎo)致了應(yīng)收賬款回收率低的問題。

（2）福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范主要問題

在財務(wù)風(fēng)險防范方面，財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司喪失償債能力而導(dǎo)致預(yù)期收益下降的風(fēng)險。而福鑫公司的財務(wù)風(fēng)險防范主恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險防范系統(tǒng)，才導(dǎo)致這一系列問題的發(fā)生。

福鑫公司負(fù)債偏高。福鑫公司期初負(fù)債總額為82612.28元，期末負(fù)債總額為100411.77元，期初資產(chǎn)負(fù)債率為0.67377，期末資產(chǎn)負(fù)債率為0.7151。

其次，負(fù)債偏高是因為期限結(jié)構(gòu)安排不合理，在應(yīng)籌集長期資金卻采用了短期借款，短期借款為49600元，長期借款為46773.99元，短期借款與長期借款數(shù)額相當(dāng)是很不正常的，短期借款的利息會比長期借款的利息高。

由于借款期限的不合理導(dǎo)致企業(yè)的償還債務(wù)的風(fēng)險增加，負(fù)債偏高是公司風(fēng)險防范不足之處的體現(xiàn)。

福鑫公司應(yīng)收賬款回收率低。企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制，所占比重過高。由于對客戶的信用等級了解欠缺，造成應(yīng)收賬款失控，大量比例的應(yīng)收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，給企業(yè)帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。

2.福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范問題的原因分析

（1）福鑫公司負(fù)債失控

福鑫公司負(fù)債偏高，期初負(fù)債總額為82612.28元，期末負(fù)債總額為100411.77元，一方面企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，一方面資產(chǎn)負(fù)債比率過高，這就導(dǎo)致公司負(fù)債失控。這就導(dǎo)致了福鑫公司財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

福鑫公司短期借款為49600元，長期借款為46773.99元。公司使用短期借款多過于用長期借款來籌資，利息費用遠遠高于在相當(dāng)長的時期中將固定不變的長期借款所帶來的費用。

企業(yè)是想運用負(fù)債來進行融資，將財務(wù)杠桿的作用最大化，實現(xiàn)資金成本最低化。但不意味著以最低的利率借款就可以達到這個目標(biāo)，相反，公司借款結(jié)構(gòu)的不合理和負(fù)債失控使福鑫公司負(fù)債偏高，負(fù)債的偏高就直接導(dǎo)致了負(fù)債失控。

（2）福鑫公司防范財務(wù)風(fēng)險方法不恰當(dāng)

公司在應(yīng)收賬款方面沒有進行嚴(yán)格的控制.經(jīng)過了解福鑫公司的情況，年銷售283701元，應(yīng)收賬款余額在81000元，已經(jīng)核銷的壞死賬額累計3000元，賬面還有呆賬1000，應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的57.69%。

在資金運營方面還不是很充足，運營資金為49354.61元，應(yīng)收賬款大于營運資金，資金運作建立在應(yīng)收賬款收的回來的假設(shè)上，對方企業(yè)沒有及時付款，福鑫公司在資金運作和償還負(fù)債方面會受到嚴(yán)重的打擊。

很明顯，福鑫公司的防范財務(wù)風(fēng)險方法不恰當(dāng)造成了公司應(yīng)收賬款回收率低，使得整個公司資金運作不夠充分。

3.福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范對策研究

（1）財務(wù)預(yù)警防范福鑫公司財務(wù)風(fēng)險的思路

針對福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范存在的問題，運用財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的方法，對其財務(wù)風(fēng)險防范進行完善。基本思路首先是建立財務(wù)指標(biāo)。然后確定預(yù)警界限，運用公式處理分析數(shù)據(jù)處。最后得出結(jié)論并提出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范相關(guān)對策。

（2）福鑫公司財務(wù)預(yù)警方法

針對福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范，運用多變量財務(wù)預(yù)警分析模型進行分析財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)風(fēng)險防范中出現(xiàn)的問題。制定出相應(yīng)的防范對策，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，達到防范作用。

選擇福鑫公司財務(wù)預(yù)警模型和指標(biāo)。福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范研究的財務(wù)危機預(yù)警分析模型是多變量判定模型中的小企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警分析模型。多變量模型就是運用多個財務(wù)指標(biāo)或現(xiàn)金流量指標(biāo)來綜合反映企業(yè)的財務(wù)狀況，并在此基礎(chǔ)上建立預(yù)警模型，進行財務(wù)預(yù)測。

基本公式是：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：X1=營運資金/資產(chǎn)總額；X2=留存收益/資產(chǎn)總額；X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額；X4=權(quán)益市價/債務(wù)總額賬面價值；X5=銷售額/資產(chǎn)總額。

確定福鑫公司財務(wù)預(yù)警指標(biāo)預(yù)警界限。Z計分模型Z值越低，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越大，埃特曼提出判斷破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的分界點為2.675，Z值大于2.675，為非破產(chǎn)企業(yè)，Z值小于1.81為破產(chǎn)企業(yè)。在本文中，設(shè)定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務(wù)狀況不穩(wěn)定。

（3）福鑫公司財務(wù)預(yù)警實例

以福鑫公司為例，結(jié)合福鑫公司財務(wù)風(fēng)險的問題，設(shè)定福鑫公司財務(wù)預(yù)警指標(biāo)，對福鑫公司進行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建進行探討。

1）建立反映福鑫公司財務(wù)危機狀況的指標(biāo)體系

經(jīng)過對福鑫公司相關(guān)財務(wù)報表，收集到營運資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權(quán)益市價為40000元，銷售額為283701元。套用埃特曼Z計分模型的公式。

2）確定各指標(biāo)的預(yù)警界限

在本論文中，設(shè)定Z值處于1.81-2.675之間時，表示財務(wù)狀況極不穩(wěn)定。大于2.675時表示企業(yè)財務(wù)狀況良好，小于1.181時為嚴(yán)重警示，當(dāng)處于兩者之間時企業(yè)還可以采取恰當(dāng)措施進行補救。

3）運用公式處理分析數(shù)據(jù)并分析

根據(jù)搜集的數(shù)據(jù)，可知營運資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權(quán)益市價為40000元，銷售額為283701元。運用埃特曼Z計分模型的公式，計算過程如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：

X1=營運資金/資產(chǎn)總額=0.3515

X2=留存收益/資產(chǎn)總額=1.9523

X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額=1.189

X4=權(quán)益市價/債務(wù)總額賬面價值=0.3984

X5=銷售額/資產(chǎn)總額=2.0205

那么有：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

=0.012*0.3515+0.014*1.9523+0.033*1.189+0.006*0.3984+

0.999*0.8810

=2.1148

4）根據(jù)結(jié)果制定對策

福鑫公司的Z值為2.1266處于1.81-2.675之間，屬于埃特曼Z計分模型的“灰色地帶”，表示公司的財務(wù)狀況極不穩(wěn)定。

經(jīng)過公式的計算，可以得出福鑫公司財務(wù)狀況的不穩(wěn)定，要想使Z值增大，企業(yè)可以增加營運資金、留存收益、息稅前收益、權(quán)益市價和銷售額。企業(yè)也可以減小負(fù)債總額的賬面價值，使X4增大，這就需要企業(yè)在風(fēng)險出現(xiàn)之前控制好負(fù)債的數(shù)額，做好財務(wù)風(fēng)險防范。

通過風(fēng)險預(yù)警所提供的數(shù)據(jù)，企業(yè)可以了解到負(fù)債是否超標(biāo)，進而達到控制負(fù)債，防范財務(wù)風(fēng)險，達到降低公司的財務(wù)風(fēng)險的效果。

4.結(jié)束語

綜上所述，針對福鑫公司財務(wù)風(fēng)險防范存在的問題，運用財務(wù)預(yù)警的方法，可有效防范其財務(wù)風(fēng)險。該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警不可能在短期內(nèi)達到比較完美的效果，它還需要隨著時間的推移來不斷加以豐富和完善。

由于作者知識和水平有限，本文僅僅對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范進行了初步的研究，財務(wù)預(yù)警付諸實施，還有許多工作要做。我們會密切關(guān)注該企業(yè)的財務(wù)預(yù)警動態(tài)，也希望引起專業(yè)人員的進一步討論。

參考文獻：

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[3]李伯圣.企業(yè)財務(wù)危機管理[M].北京：社會科學(xué)文獻出版社，2008：3-5.

[4]宋常.財務(wù)風(fēng)險防范[M].北京：中信出版社，2009：363-367.

[5]王爾康，于萬鈞.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型[J].中國經(jīng)貿(mào)導(dǎo)刊，2009（16）：1-2.

[6]鄧紅征.談小規(guī)模企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營及防范機制[J].商業(yè)時代，2010（10）：2.

第3篇：公司財務(wù)主要問題范文

【關(guān)鍵詞】公司；財務(wù)舞弊；審計對策

一、前言

近年來，財務(wù)舞弊現(xiàn)象較為嚴(yán)重，既對公司發(fā)展不利，又對社會產(chǎn)生一定程度的危害。財務(wù)舞弊是舞弊者為獲取不正當(dāng)經(jīng)濟利益，通過財務(wù)造假等手段而開展的違法違紀(jì)行為。隨著公司經(jīng)濟業(yè)務(wù)范圍不斷擴大，其復(fù)雜程度較高，且社會對財務(wù)舞弊有著更高的關(guān)注度，因而對公司財務(wù)審計提出了更高的要求。為有效維護我國公司的經(jīng)濟利益和促進公司的發(fā)展，有關(guān)部門有必要采取有效的審計對策，以規(guī)避財務(wù)舞弊行為。

二、公司財務(wù)舞弊的手段

目前，我國公司財務(wù)舞弊的手段有許多，主要表現(xiàn)在公司財務(wù)情況被虛構(gòu)方面。首先，財務(wù)收入被虛構(gòu)。收入是衡量公司經(jīng)營能力、盈利能力的重要指標(biāo)，對公司發(fā)展決策有重要影響。目前，有的公司進行財務(wù)收入造假，徒增公司利潤，對公司重大決策產(chǎn)生不良影響。其次，財務(wù)信息披露不真實，主要包括隱瞞對外擔(dān)保和隱瞞銀行借款兩個方面，增加公司經(jīng)營風(fēng)險。

三、公司財務(wù)舞弊的原因

1.利益驅(qū)動

受經(jīng)濟利益的驅(qū)動影響，公司財務(wù)舞弊現(xiàn)象嚴(yán)重。首先，公司高管人員可能出于自身利益的考慮而進行財務(wù)舞弊。多數(shù)公司的員工薪酬與業(yè)績緊密相連，促使公司高管人員成為財務(wù)舞弊的直接受益者。其次，有的地區(qū)政府與公司之間聯(lián)系密切，而政府人員能夠?qū)緦崿F(xiàn)操控，引發(fā)財務(wù)舞弊行為。

2.融資動機

融資問題是絕大多數(shù)公司所面臨的重要問題之一。公司通過融資，不僅能夠獲得大量的現(xiàn)金流，而且有利于公司擴大規(guī)模而經(jīng)營，是許多公司的主要選擇。在融資過程中，公司極易出現(xiàn)財務(wù)舞弊現(xiàn)象，使某部分現(xiàn)金流入個人手中，對公司造成不同程度的損失。

3.財務(wù)人員職業(yè)道德水平低

隨著我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，人類社會生活方式發(fā)生了較大程度的改變。在社會不良風(fēng)氣的影響下，公司有的財務(wù)人員過于追求經(jīng)濟利益，進而違背財會人員的職業(yè)道德操守，導(dǎo)致財務(wù)舞弊行為出現(xiàn)。首先，財會人員利用專業(yè)知識技能，將一技之長用錯方向，參與財務(wù)弄虛作假活動，偽造、隱匿財務(wù)資料。其次，有的財會人員監(jiān)守自盜，擅自挪用公款，致使公司財務(wù)虧空嚴(yán)重，對公司發(fā)展十分不利。最后，財務(wù)人員的法律意識薄弱，自己以身試法，或在高管人員的威脅、指使下而做出財務(wù)舞弊行為。由此可見，財務(wù)人員缺乏職業(yè)道德操守，對公司發(fā)展有嚴(yán)重危害。

四、公司財務(wù)舞弊的審計對策

隨著我國公司經(jīng)濟業(yè)務(wù)越趨復(fù)雜，使公司面臨著復(fù)雜多樣的社會環(huán)境。財務(wù)舞弊行為對公司的發(fā)展十分不利，所以要求審計部門積極發(fā)揮其作用，以加強審計能力，減少或杜絕公司財務(wù)舞弊行為，為公司的更好發(fā)展奠定基礎(chǔ)條件。

1.審計人員具備一定的職業(yè)操守

為規(guī)范公司財務(wù)舞弊行為，審計人員必須遵守其職業(yè)道德操守，以更好開展審計工作。所以，審計人員要始終保持職業(yè)懷疑能力和職業(yè)專注，做到不唯上、不唯書、只唯實。首先，審計行業(yè)對審計人員給予積極培訓(xùn)，既豐富審計人員的專業(yè)知識能力，又提升審計人員的工作能力，使審計人員更好開展審計工作。其次，審計人員在接受客戶委托時，必須積極對客戶進行信用考察和評判，以降低審計風(fēng)險。

2.審計人員積極了解公司運營情況

就風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬂碚摱?，審計風(fēng)險是由客戶經(jīng)營風(fēng)險而決定的，所以審計人員必須積極了解公司的運營情況，避免審計失敗。根據(jù)相關(guān)研究可知，容易出現(xiàn)舞弊行為的公司主要有以下幾方面表現(xiàn)：一是公司內(nèi)控環(huán)節(jié)薄弱；二是公司管理層次人員的競爭壓力較大；三是公司經(jīng)濟增長速度由快而慢；四是公司瀕臨倒閉危機等。首先，審計人員必須深入了解公司的經(jīng)營狀況，加強對公司的初步判斷能力，避免錯報風(fēng)險。其次，對于不同規(guī)模、從事不同行業(yè)的公司，審計人員要采取有針對性的審計策略而開展審計工作，由于公司文化、經(jīng)營管理理念的不同，致使公司的發(fā)展有著不同模式和呈現(xiàn)出不同特點。所以，審計工作者有必要做到具體問題具體分析。

3.測試公司對內(nèi)控制度的落實程度

通過一系列公司財務(wù)舞弊事件來看，財務(wù)舞弊發(fā)生與公司內(nèi)控制度不完善或未有效落實密切聯(lián)系。所以，審計人員有必要對公司內(nèi)控制度的落實情況加以了解。首先，按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)測試公司是否擁有完善的內(nèi)控制度，包括組織目標(biāo)是否具有可行性、內(nèi)控制度在公司發(fā)展中的落實現(xiàn)狀、公司內(nèi)控環(huán)境等。其次，公司應(yīng)該加強內(nèi)部與外部設(shè)計的聯(lián)合審計工作，確保審計工作有效開展。

五、結(jié)論

總而言之，隨著社會的進步和公司的發(fā)展，公司財務(wù)舞弊是必然結(jié)果，而相關(guān)部門在該時期，應(yīng)該采取有效的審計對策加以解決，規(guī)范公司財務(wù)人員的行為，提高公司經(jīng)濟利益，促進公司更好發(fā)展，為我國經(jīng)濟快速發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。目前，我國公司在經(jīng)營和發(fā)展中，雖然存在著一定的財務(wù)舞弊現(xiàn)象，但相關(guān)部門人員通過對舞弊者舞弊行為的原因分析，能夠制定科學(xué)合理的審計對策加以應(yīng)對，為公司發(fā)展?fàn)I造良好的財務(wù)環(huán)境。

參考文獻：

[1]朱小平，余謙.上市公司的財務(wù)指標(biāo)與審計意見類型相關(guān)性的實證分析[J].中國會計評論，2003，00：29-48.

第4篇：公司財務(wù)主要問題范文

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟；證券公司；財務(wù)管理；應(yīng)對措施

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.41.176

在我國證券公司管理過程中，財務(wù)管理的開展為公司資金保障、融資等工作提供了重要的保證。在這種情況下，保證財務(wù)運行穩(wěn)定是證券公司財務(wù)管理工作的重要內(nèi)容。在實踐中我們發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟技術(shù)及其應(yīng)用的發(fā)展，對于證券公司財務(wù)管理的日常工作產(chǎn)生了極大的挑戰(zhàn)。這種挑戰(zhàn)既對公司發(fā)展造成了一定影響，同時也是公司發(fā)展新的契機。因此，公司財務(wù)管理者針對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟對公司財務(wù)管理的挑戰(zhàn)，展開應(yīng)對措施分析，這將為公司財務(wù)管理與企業(yè)整體的發(fā)展提供幫助。

1 互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟對證券公司財務(wù)管理的挑戰(zhàn)

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展趨勢下，我們對證券公司財務(wù)管理工作進行了全面的調(diào)研。調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn)，公司財務(wù)管理主要受到了以下挑戰(zhàn)。

1.1 公司財務(wù)管理輻射面擴大

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展趨勢影響下，證券公司財務(wù)管理工作的輻射面正在擴大中。這種擴大化的管理工作，對于公司財務(wù)管理會產(chǎn)生極大的挑戰(zhàn)。這主要表現(xiàn)在以下幾點：一是地域性輻射的擴大。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持下，企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理軟件，在理論上可以實現(xiàn)不受地域限制的財務(wù)管理輻射。二是工作輻射面的加大。在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展支持下，證券公司可以實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)融資、投資等各項業(yè)務(wù)。但是這也就意味著，財務(wù)管理工作也必須實現(xiàn)對這些新型業(yè)務(wù)進行輻射管理。

1.2 財務(wù)管理內(nèi)容出現(xiàn)較大變化

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展推動下，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理的出現(xiàn)成為證券公司財務(wù)管理的最新模式。但是在工作中，因為網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理工作的出現(xiàn)，造成公司整體財務(wù)管理內(nèi)容出現(xiàn)了以下變化：一是電子單據(jù)管理工作的開展。與傳統(tǒng)的財務(wù)管理工作不同，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理使用的財務(wù)單據(jù)都屬于電子單據(jù)形式。在實際工作中，這種單據(jù)需要進行特殊的儲存與管理，這就使得企業(yè)財務(wù)管理工作受到了技術(shù)性限制。二是電子貨幣的應(yīng)用。在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟中，電子貨幣的應(yīng)用是公司網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。但是在實際工作中，這種貨幣形式因其缺乏實質(zhì)性特點，難以進行傳統(tǒng)的財務(wù)管理。這就對企業(yè)財務(wù)管理的開展造成一定的困難。三是風(fēng)險管理新內(nèi)容的出現(xiàn)。在財務(wù)管理中，風(fēng)險管理的開展占據(jù)著重要位置。在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理中，我們不僅需要對傳統(tǒng)財務(wù)管理風(fēng)險進行防范與管理，同時還需要應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟帶來的新型管理風(fēng)險。如網(wǎng)絡(luò)支付安全風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)運行管理風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)信息傳輸安全風(fēng)險等都是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟模式下，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)風(fēng)險管理需要應(yīng)對的新型風(fēng)險內(nèi)容。這些問題的出現(xiàn)都對證券公司財務(wù)管理的進行形成一定的挑戰(zhàn)。

1.3 網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理技術(shù)發(fā)展的挑戰(zhàn)

在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理過程中，為了應(yīng)對財務(wù)管理模式變化，大量的新型財務(wù)管理技術(shù)的出現(xiàn)使得證券企業(yè)財務(wù)管理工作遇到了新的挑戰(zhàn)。這種挑戰(zhàn)主要分為以下的幾點內(nèi)容。一是網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理系統(tǒng)應(yīng)用受到制約。作為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟技術(shù)的一個組成部分，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理系統(tǒng)的應(yīng)用極大地推進了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展。但是在實際應(yīng)用中我們發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)代的網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理系統(tǒng)技術(shù)更新較快，但是公司內(nèi)部的財務(wù)管理中受到工作人員技術(shù)水平與企業(yè)計算機硬件系統(tǒng)制約，難以在財務(wù)管理中實現(xiàn)系統(tǒng)功能最大化，財務(wù)管理系統(tǒng)應(yīng)用受到了制約。二是新型財務(wù)技術(shù)覆蓋問題。在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理中，全面計算機化管理技術(shù)的推廣發(fā)揮著重要作用。但是在實踐工作中我們發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)中新型財務(wù)管理技術(shù)沒有實現(xiàn)全面覆蓋，依然存在著傳統(tǒng)財務(wù)管理與網(wǎng)絡(luò)化財務(wù)管理并存的現(xiàn)象。這就會嚴(yán)重的影響公司網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理工作的質(zhì)量與效率。三是網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理系統(tǒng)與各業(yè)務(wù)系統(tǒng)端口未開放，眾多業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)無法無法自動集成到財務(wù)管理系統(tǒng)中，給財務(wù)統(tǒng)計、分析帶來較大難度。

2 證券公司財務(wù)管理主要應(yīng)對措施

為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代中，證券公司遇到的財務(wù)管理新的挑戰(zhàn)，解決其遇到的主要問題，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理技術(shù)的實際效果。公司財務(wù)管理者結(jié)合財務(wù)管理實際工作，展開應(yīng)對措施研究。

2.1 以云技術(shù)為核心，建立網(wǎng)絡(luò)財務(wù)主管制度

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟模式下，因為公司財務(wù)管理工作無論是地域輻射還是工作內(nèi)容輻射都在逐步的擴大中，所以公司財務(wù)管理工作者必須及時的調(diào)整工作方式，建立起以網(wǎng)絡(luò)平臺為支持的財務(wù)管理系統(tǒng)，并逐步建立起網(wǎng)絡(luò)財務(wù)主管制度，完成網(wǎng)絡(luò)財務(wù)的全面管理工作。在這一過程中，網(wǎng)絡(luò)云技術(shù)的應(yīng)用可以發(fā)揮出巨大的作用。這些作用主要表現(xiàn)在以下方面。一是云管理技術(shù)提高了財務(wù)管理質(zhì)量與效率，使得財務(wù)管理工作可以有序進行。二是云儲存技術(shù)可以很好地建立起網(wǎng)絡(luò)化財務(wù)數(shù)據(jù)庫，提高財務(wù)數(shù)據(jù)的儲存能力。三是云安全技術(shù)的應(yīng)用，可以很好地提高財務(wù)管理安全性，保證財務(wù)保密工作的進行。我們在實際的網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理過程中，以云技術(shù)為技術(shù)核心網(wǎng)絡(luò)財務(wù)主管制度主要包括以下工作。首先是建立網(wǎng)絡(luò)財務(wù)監(jiān)管系統(tǒng)，做好網(wǎng)絡(luò)財務(wù)監(jiān)管工作。其次是建立財務(wù)數(shù)據(jù)挖掘與分析系統(tǒng)，利用網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)開展相關(guān)風(fēng)險數(shù)據(jù)挖掘與分析、企業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)分析等分析工作，提高公司財務(wù)管理質(zhì)量。最后是開展遠程財務(wù)控制工作，對于成本管理、預(yù)算管理、風(fēng)險管理等工作，利用網(wǎng)絡(luò)平臺開展遠程管理，提高財務(wù)管理的有效性。

2.2 以財務(wù)制度為依據(jù)，加強財務(wù)管理監(jiān)督

在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理過程中，財務(wù)監(jiān)督管理對于整體工作開展具有很好的監(jiān)督性作用，而這種監(jiān)督工作必須是以企業(yè)財務(wù)制度為依據(jù)而開展的。在實際的監(jiān)督過程我們需要做好以下工作。一是實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)自動數(shù)據(jù)監(jiān)控。在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)監(jiān)控中，我們可以利用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)監(jiān)控系統(tǒng)，對網(wǎng)絡(luò)財務(wù)數(shù)據(jù)與公司內(nèi)部財務(wù)數(shù)據(jù)進行監(jiān)控。當(dāng)系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險因素、財務(wù)收支不平衡等問題數(shù)據(jù)時，系統(tǒng)會自動進行預(yù)警并自行進入管理狀態(tài)，實現(xiàn)財務(wù)自動管理過程。二是完成財務(wù)管理制度與程序執(zhí)行的監(jiān)控工作。在財務(wù)管理過程中，依照財務(wù)制度與工作程序開展工作，是保證公司財務(wù)管理完成質(zhì)量的基礎(chǔ)。在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理中，管理者利用監(jiān)控系統(tǒng)對公司財務(wù)制度與程序執(zhí)行過程進行全面監(jiān)控，對于錯誤性問題進行及時警告與制止，是一種很好的財務(wù)管理工作。三是做好財務(wù)人員的監(jiān)控管理。在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理中，財務(wù)管理工作是通過網(wǎng)絡(luò)完成的，大部分時間財務(wù)主管與基層財務(wù)人員并不是面對面工作，這就使許多財務(wù)人員出現(xiàn)了僥幸、松懈心理。在這種情況下，財務(wù)管理者以財務(wù)制度為依據(jù)，通過網(wǎng)絡(luò)會議、視頻監(jiān)控等方式加強對財務(wù)工作者的實時監(jiān)控，對于財務(wù)工作整體質(zhì)量提升具有極大的促進作用。

2.3 以技術(shù)培訓(xùn)為基礎(chǔ)，提高企業(yè)財務(wù)管理水平

在網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理過程中，管理人員的整體水平對管理工作開展有著十分重要的促進作用。所以在實踐工作中，利用技術(shù)培訓(xùn)工作的支持，提高企業(yè)整體財務(wù)管理水平就成為我們主要的工作內(nèi)容。在實際管理中，我們需要做好以下培訓(xùn)工作。一是做好財務(wù)管理技術(shù)培訓(xùn)工作。在培訓(xùn)過程中，企業(yè)需要結(jié)合企業(yè)計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與社會技術(shù)發(fā)展趨勢，做好財務(wù)管理系統(tǒng)技術(shù)培訓(xùn)，提高企業(yè)財務(wù)管理工作水平。二是做好財務(wù)數(shù)據(jù)挖掘人才培養(yǎng)工作。在新的財務(wù)管理工作模式下，數(shù)據(jù)挖掘與分析工作的開展對于證券企業(yè)財務(wù)管理質(zhì)量提升，具有極大的推進作用。所以在實踐工作中，我們需要在企業(yè)內(nèi)培養(yǎng)出高素質(zhì)的數(shù)據(jù)挖掘與分析人才，為企業(yè)財務(wù)管理水平提高提供基礎(chǔ)性支持。

3 結(jié) 論

隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的不斷發(fā)展，證券公司財務(wù)管理過程中網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理工作的出現(xiàn)對于公司財務(wù)與整體發(fā)展的挑戰(zhàn)，既會對公司發(fā)展產(chǎn)生一定影響，同時也是公司發(fā)展的重要契機。本文針對證券公司開展網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理中遇到的主要挑戰(zhàn)，提出相應(yīng)的應(yīng)對措施，為證券公司運用網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理提供理論支持。

參考文獻：

第5篇：公司財務(wù)主要問題范文

關(guān)鍵詞：期貨公司；財務(wù)風(fēng)險；合規(guī)運作

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）12-0-02

自1993年我國成立首家期貨公司以來，我國的期貨行業(yè)歷經(jīng)20年取得了迅速的發(fā)展，但與國外知名的期貨機構(gòu)相較，仍然處在發(fā)展的初級階段，很多方面需要科學(xué)管理和完善，尤其是財務(wù)風(fēng)險管理問題。“巴林銀行倒閉事件”和“法國興業(yè)銀行期貨風(fēng)險案”更是因其違規(guī)導(dǎo)致風(fēng)險失控成為業(yè)界的警鐘。目前，我國期貨公司正在面臨不同程度上的政策風(fēng)險、行業(yè)競爭風(fēng)險以及經(jīng)營風(fēng)險等諸多風(fēng)險，而這些風(fēng)險最后都會轉(zhuǎn)化為財務(wù)風(fēng)險，給期貨公司的財務(wù)管理帶來不同程度的困擾。但是對期貨公司財務(wù)風(fēng)險的管控已經(jīng)不能僅僅局限于事后控制和化解，更加需要建立財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)，實現(xiàn)風(fēng)險的全過程管理。因此，如何規(guī)范財務(wù)風(fēng)險管理，已經(jīng)成為期貨公司日益關(guān)注和重視的重要課題之一?；诙嗄甑墓ぷ鲗嶋H，筆者在分析、剖析期貨公司財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，試圖提出若干應(yīng)對措施和建議，一方面是對本人工作實踐經(jīng)驗的總結(jié)和思考；另一方面拋磚引玉希望能就教于各位專家、學(xué)者、同行。

一、進行財務(wù)風(fēng)險管理的重要性

期貨公司，即依法設(shè)立，接受客戶委托、按照客戶的指令、以公司名義為客戶進行期貨交易并收取交易手續(xù)費的中介機構(gòu)。簡言之，期貨公司應(yīng)該是連接客戶與期貨交易所的橋梁和紐帶。當(dāng)下，不斷完善財務(wù)風(fēng)險管理體系和提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警能力已經(jīng)日益成為當(dāng)前我國期貨公司發(fā)展的必備條件，主要體現(xiàn)在：1）期貨公司進行財務(wù)風(fēng)險管理是理論發(fā)展的必然。當(dāng)前，由于期貨公司財務(wù)風(fēng)險的多樣性及差異性，導(dǎo)致很多學(xué)者的理論研究結(jié)論與實際需要相差甚遠，所以有必要重構(gòu)公司的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)框架；2）期貨公司進行財務(wù)風(fēng)險管理是自身發(fā)展的迫切需要。通常來說，作為價格風(fēng)險管理工具，期貨自身也具有高風(fēng)險性。越來越多的案例表明，財務(wù)風(fēng)險管理已經(jīng)成為期貨公司的管理核心，直接關(guān)乎公司的持續(xù)競爭力。

二、目前期貨公司財務(wù)風(fēng)險的識別及成因

近些年來，由于我國期貨公司財務(wù)風(fēng)險管理存在不同程度上的盲點和盲區(qū)，嚴(yán)重束縛著公司的穩(wěn)步發(fā)展，甚至發(fā)生了一些財務(wù)風(fēng)險事件，不僅給客戶造成了損失，同時也給企業(yè)，乃至整個期貨市場帶來了負(fù)面影響。綜合國內(nèi)外相關(guān)研究文獻，本文將從法規(guī)風(fēng)險、治理風(fēng)險及資金風(fēng)險具體闡述期貨公司的財務(wù)風(fēng)險：

（一）法規(guī)風(fēng)險

最突出的問題就是目前我國缺乏一部期貨法規(guī)或者系統(tǒng)的條例。當(dāng)前一些期貨公司出現(xiàn)的違法違規(guī)事件，并不是靠自身內(nèi)部加強管理就能規(guī)避的，需要加以法律的規(guī)范進行要求。比如，涉足非法集資，攜客戶保證金外逃等惡性事件就急迫地需要我國政府完善期貨市場的相關(guān)法規(guī)建設(shè)。

此外，一些關(guān)于風(fēng)險準(zhǔn)備金能否稅前抵扣及居間人傭金支出能否稅前列支等規(guī)定有待明確。拿后者來講，當(dāng)前很多期貨公司采用聘用居間人進行客戶開發(fā)的工作。按照《期貨公司會計科目設(shè)置及核算指引》，需要將其單獨在“傭金支出”進行會計核算，需要按勞務(wù)費用支出為居間人代扣代繳個人所得稅。但是，我國各地的稅務(wù)機關(guān)在“居間人傭金支出是否能在稅前列支”這一問題上并沒有形成統(tǒng)一的規(guī)定。這在一定程度上為期貨公司所得稅清算帶來了不確定性。

（二）治理風(fēng)險

1）現(xiàn)行的財務(wù)風(fēng)險管理手段較為單一。目前大部分的期貨公司對財務(wù)風(fēng)險的控制大多以事后管理手段為主，比如實行單一的強行平倉操作辦法，可見其事前和事中的管理手段明顯不足。此外，其財務(wù)風(fēng)險評估也以定性分析為多，主要依靠經(jīng)驗對風(fēng)險的大小及影響因素進行判斷，嚴(yán)重缺失對于財務(wù)風(fēng)險的量化工具。盡管對于開戶、下單和交易確認(rèn)等流程都有相應(yīng)的規(guī)定要求，期貨公司可以根據(jù)其是否合規(guī)進行財務(wù)風(fēng)險的識別和判斷，但是還是經(jīng)常出現(xiàn)由于行情波動導(dǎo)致客戶不能進行交割義務(wù)而違約的現(xiàn)象。

2）全面的財務(wù)風(fēng)險管理體系亟待完善。盡管一些期貨公司設(shè)有風(fēng)險管理委員會，但是內(nèi)部稽核委員會通常處于缺位狀態(tài)，內(nèi)控制度多是迎合監(jiān)管部門的監(jiān)管要求，缺乏與公司現(xiàn)實需要的吻合性，從而導(dǎo)致執(zhí)行力受阻的問題發(fā)生。

3）合規(guī)風(fēng)險管理制度體系有待完善，合規(guī)風(fēng)險管理文化建設(shè)需要加強。

（三）資金風(fēng)險

1）客戶保證金風(fēng)險：客戶保證金往往數(shù)額巨大，流動性較強，自然成為期貨公司資金風(fēng)險控制的關(guān)鍵所在。目前，其風(fēng)險主要體現(xiàn)在：第一，如何保證客戶保證金的安全性問題。比如一些期貨公司可能在自有資金補足連年虧損的狀態(tài)下，違規(guī)挪用客戶保證金等。第二：如何證明客戶資金來源的合法性。通?？蛻魰袁F(xiàn)金、票據(jù)和銀行轉(zhuǎn)賬等多種方式存入保證金。但是并非所有存入期貨公司的資金都屬于保證金的范疇。這就要求期貨公司準(zhǔn)確核實客戶的資金使用權(quán)利。在實際操作中，一些期貨公司迫于行業(yè)競爭的殘酷性，直接將保證金按照經(jīng)辦人的要求存入其在公司的專用賬戶上，缺乏必要的姓名核對環(huán)節(jié)，這嚴(yán)重加大了資金合法性風(fēng)險問題，甚至導(dǎo)致該期貨公司成為他人“洗錢”的場所。

2）自有資金風(fēng)險：目前，與證券公司相比，我國期貨公司抵御風(fēng)險能力整體偏弱，這主要是因為期貨公司規(guī)模小導(dǎo)致的。我國期貨公司一般來說注冊資本金為3000-5000萬人民幣不等，因此其資本金是否充足將成為期貨公司必須面對的重要問題之一。近年來，伴隨經(jīng)融危機的爆發(fā)及其后續(xù)的惡劣影響，我國股票的熊市嚴(yán)重挫傷了期貨公司的投資熱情，在很大程度上影響了期貨公司的財務(wù)運營。直接表現(xiàn)就是一些中小型的期貨公司自我資金嚴(yán)重縮水，加大了經(jīng)營的風(fēng)險。

3）資金調(diào)撥風(fēng)險：由于我國政府多管齊下，進行期貨市場的監(jiān)管，這在一定程度上反而加劇了期貨公司資金緊張的問題。需要重點說的是資金的調(diào)撥問題，要求實際資金調(diào)撥人和合法的資金調(diào)撥人一致。實際操作中，難免出現(xiàn)客戶本人不能前來辦理取款手續(xù)的情況，這時有可能以傳真方式辦理，或者委托他人代為辦理。對于后面這種情況，就嚴(yán)格要求人提供客戶的書面委托、身份證，以及他本人的身份證才能夠進行操作。尤其需要強調(diào)的是，對經(jīng)紀(jì)人客戶辦理取款時千萬不能讓其接觸款項。因為處理不當(dāng)，嚴(yán)重后果應(yīng)該由期貨公司自身來承擔(dān)，一旦經(jīng)紀(jì)人有不法行為，就可能會使期貨公司遭受巨大損失。

三、我國期貨公司財務(wù)風(fēng)險管理的若干對策和思考

根據(jù)對期貨公司財務(wù)風(fēng)險的識別，我們有必要采取一系列有針對性的措施加強財務(wù)風(fēng)險管理，主要有以下幾點：

（一）加強重視，構(gòu)建完善的全面財務(wù)風(fēng)險管理體系

建立一套符合期貨公司經(jīng)營特點并具有可操作性的財務(wù)風(fēng)險管理框架體系，保證在模糊風(fēng)險管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，能夠在事前的客戶信用評審、事中的客戶行為監(jiān)控、事后的風(fēng)險處置各個環(huán)節(jié)都采用定性加定量、程序化，甚至是自動化的實操方式，具體通過科學(xué)的定量評估、分析和處理，將財務(wù)風(fēng)險管理貫穿于期貨公司的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，從而有效避免主觀人為的操作風(fēng)險，逐步形成全面立體式的財務(wù)風(fēng)險管理模式。

（二）有效規(guī)避公司本部和各分支機構(gòu)的治理風(fēng)險

一方面，加強期貨公司本部的結(jié)構(gòu)治理，這是有效解決機構(gòu)快速發(fā)展與從業(yè)經(jīng)驗嚴(yán)重匱乏矛盾的途徑之一。期貨公司因其行業(yè)特色，通常伴隨內(nèi)控風(fēng)險高、經(jīng)營風(fēng)險高的突出問題，拋開固有的外部因素影響，其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)存在漏洞是其根本的原因。另一方面，期貨公司需要盡快改變“重布點輕管理，重市場輕研究”的局面。期貨公司管理辦法中明確規(guī)定：期貨公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定對營業(yè)部實行統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險管理、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財務(wù)管理和會計核算，建立規(guī)范、完善的營業(yè)部崗位責(zé)任制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。本文建議合理借鑒國外期貨機構(gòu)集中化管理模式的合理部分，設(shè)立相應(yīng)的合規(guī)負(fù)責(zé)部門，分配高素質(zhì)的合規(guī)專員，根據(jù)法律法規(guī)和相關(guān)的準(zhǔn)則做出專業(yè)性的財務(wù)風(fēng)險判斷。

（三）完善內(nèi)部控制管理制度建設(shè)

期貨公司需要逐步完善內(nèi)部控制制度，以有效規(guī)避新的財務(wù)危機事件發(fā)生。1）需要公司高層領(lǐng)導(dǎo)的高度重視。2）進行前瞻性的研究探索。針對目前我國期貨產(chǎn)品的創(chuàng)新趨勢，行業(yè)內(nèi)還未出臺一些期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)的具體規(guī)范性文件，這很容易出現(xiàn)因法律政策缺失而違規(guī)操作的風(fēng)險，因此建議期貨公司秉承合法合規(guī)的基本原則，積極完善富有針對性的內(nèi)部控制制度，從而通過有效科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險管理方法加以合理有效地應(yīng)對。比如根據(jù)期貨公司的產(chǎn)品需要進行相應(yīng)的專題財務(wù)分析，積極推動相關(guān)業(yè)務(wù)部門建立和完善項目（產(chǎn)品）的財務(wù)分析和價值分析模型，從而有效反映投資和利潤的實際情況。3）實施對期貨業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)險點的科學(xué)監(jiān)測：反洗錢業(yè)務(wù)監(jiān)控；客戶開戶信息完整性、客戶信息修改、身份證到期日、法人客戶營業(yè)部執(zhí)照年檢、客戶風(fēng)險等級劃分、大額出入金可疑交易的識別；異常交易行為監(jiān)控；對交易所確認(rèn)的大額委托、頻繁報撤單行為、自買自賣、利用關(guān)聯(lián)賬戶規(guī)避交易所持倉限額等十三種異常交易行為進行實時監(jiān)控；自有資金使用情況監(jiān)控；為股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)人提供融資、擔(dān)保的情況，監(jiān)控自有資金數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性、使用的合規(guī)性；期貨保證金封閉圈運行監(jiān)控；客戶保證金與自有資金的分離情況，客戶保證金在期貨交易所的配置情況。

（四）不斷提高居間人業(yè)務(wù)素質(zhì)，打造專業(yè)化的風(fēng)控團隊

一方面，要求期貨公司設(shè)置科學(xué)的應(yīng)聘和考核程序，挑選專業(yè)素質(zhì)較高，職業(yè)操守良好的居間人（經(jīng)紀(jì)人），并通過定期和不定期的財務(wù)風(fēng)險管控培訓(xùn)，不斷規(guī)范其職業(yè)操守，從而保障客戶增值利益和期貨公司長遠利益的雙贏。這也是我國金融衍生品不斷創(chuàng)新和期貨市場本身專業(yè)性要求逐步提要的客觀需求所致。另一方面，期貨公司要通過加強對財務(wù)風(fēng)控管理人員的選拔和培養(yǎng)，打造了一支具有較強風(fēng)險感知力、實踐經(jīng)驗豐富的專業(yè)化財務(wù)風(fēng)控組織，為期貨公司提升國際競爭力奠定堅實的基礎(chǔ)。比如，通過對財務(wù)風(fēng)控管理人員的內(nèi)外部培訓(xùn)，使其掌握先進的科學(xué)風(fēng)險控制方法，從而能夠合理應(yīng)對期貨的各項業(yè)務(wù)。通過對客戶的風(fēng)險進行控制和在交易所內(nèi)有充足的結(jié)算資金，以有效防止因資金不足而被交易所停止開倉或斬倉的現(xiàn)象發(fā)生，避免客戶糾紛，減少期貨公司的潛在風(fēng)險。

（五）不斷加強公司的信息化建設(shè)

不斷加強公司的信息化建設(shè)是期貨交易電子化革新的需要。目前，期貨公司正在面臨網(wǎng)絡(luò)交易時效性、有效性及安全性的多維技術(shù)挑戰(zhàn)。這要求期貨公司首先做好安全防范機制建設(shè)，能夠有效避免系統(tǒng)受到黑客、病毒等攻擊造成期貨交易中斷，甚至是客戶因為數(shù)據(jù)泄露、密碼被盜等發(fā)生的重大經(jīng)濟損失；要求期貨公司建立能夠迅速對交易過程中出現(xiàn)的隱性財務(wù)風(fēng)險給出識別和化解的終端系統(tǒng)，從而能夠?qū)Ω黝愗攧?wù)風(fēng)險作出科學(xué)評估，尤其是能夠靈活處理某些突發(fā)性風(fēng)險。

四、結(jié)論

綜上所述，通過對我國期貨公司財務(wù)風(fēng)險管理的理論與實踐調(diào)研發(fā)現(xiàn)，我國大部分期貨公司還存在財務(wù)風(fēng)險管理組織制度漏洞，內(nèi)控制度流于表面和形式，對主要財務(wù)風(fēng)險的識別缺乏科學(xué)的定量評價等諸多問題。本文針對我國期貨公司財務(wù)風(fēng)險識別管理方面存在的主要問題，提出了相應(yīng)的建議和思考，希望能有益于我國期貨企業(yè)，乃至整個行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。當(dāng)然本文也存在很多不足之處，比如由于資料收集渠道有限，導(dǎo)致對財務(wù)風(fēng)險管理的具體目標(biāo)研究深度不夠，有待于日后進一步的跟蹤和探索。

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第6篇：公司財務(wù)主要問題范文

在現(xiàn)階段，廣大的集團公司迫切需要構(gòu)建一個適應(yīng)集團發(fā)展的財務(wù)監(jiān)控體制，及時堵住各種財務(wù)失控的漏洞，發(fā)揮出財務(wù)管理強大的生命力，最終達到使其所屬子公司能在經(jīng)濟效益上成為集團公司新的利潤增長點的目標(biāo)

集團公司的財務(wù)控制是集團實施有效控制的基本手段之一。集團公司如何實施對子公司的財務(wù)控制，是當(dāng)前集團公司面臨的一個十分重要的問題。集團公司的財務(wù)控制是在出資者所有權(quán)及企業(yè)法人財產(chǎn)經(jīng)營權(quán)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。從機制角度分析，財務(wù)控制的目標(biāo)是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)價值最大化，它不應(yīng)僅僅指傳統(tǒng)上的控制一個企業(yè)財務(wù)活動的合規(guī)性和有效性，更應(yīng)致力于將企業(yè)資源加以整合優(yōu)化，從而使資源配置達到最佳，即資源消費最小而其利用效率最高、企業(yè)價值最大，最終達到使其所屬子公司能在經(jīng)濟效益上成為集團公司新的利潤增長點的目標(biāo)。

一、集團公司財務(wù)控制的概述

1.集團公司財務(wù)控制的涵義

集團公司是在現(xiàn)代企業(yè)高度發(fā)展基礎(chǔ)上形成的以一個或若干個大型企業(yè)為核心，以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶，以共享資源、產(chǎn)品、技術(shù)及管理為依托，由一批具有共同利益，并在某種程度上受到核心企業(yè)影響的多個企業(yè)法人組織形成的一個穩(wěn)定的多層次經(jīng)濟組織，是社會化大生產(chǎn)高度發(fā)展和市場經(jīng)濟達到一定程度的產(chǎn)物。進入20世紀(jì)90年代以后，集團公司依照《公司法》進行規(guī)范并積極探索建立起母子公司體制。其中，母公司作為整個集團發(fā)展目標(biāo)制定與實施的組織者、指揮者，其職能不再僅僅局限于自身簡單的商品經(jīng)營，更為重要的在于通過控股等多種方式，以股權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)從事企業(yè)的資本經(jīng)營和管理，推動其屬下各子公司的經(jīng)營發(fā)展，使整個集團公司能夠作為一個有機整體有效地協(xié)調(diào)運營并迅速擴張，以實現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)。

企業(yè)集團母公司對子公司的控制屬于法人對法人的監(jiān)控，具體包括股權(quán)、財務(wù)、銷售、人事和制度控制等方面，其中，財務(wù)控制是非常重要的方面。結(jié)合集團公司的特征，可將集團公司的財務(wù)控制涵義概括為：母公司通過擁有子公司的股權(quán)，根據(jù)有關(guān)法規(guī)、制度和各種標(biāo)準(zhǔn)，以察看、檢查、分析、控制子公司有關(guān)重大財務(wù)活動（包括籌資，投資及收益分配等活動）與行為的方式，促使子公司按照行為規(guī)范去活動。

（1）實現(xiàn)集團公司理財目標(biāo)的需要。企業(yè)理財目標(biāo)是企業(yè)理財活動所要達到的目的，是評價企業(yè)財務(wù)活動是否合理的標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)活動的內(nèi)容隨環(huán)境的變化而變化，相應(yīng)的理財目標(biāo)也必然發(fā)生變化。就集團公司來講，當(dāng)每個成員企業(yè)在追求財富最大化時，其整體財富未必得到最大程度地實現(xiàn)。因此，在確定每個成員企業(yè)的理財目標(biāo)時，要考慮到集團公司的整體利益，處理好局部利益與全局利益的關(guān)系。

（2）保證集團戰(zhàn)略決策順利實施的需要。戰(zhàn)略決策是集團公司的重要職能之一。集團公司資源與市場優(yōu)勢的生成，并非直接等同于各個成員企業(yè)各自資源與市場能力的簡單相加，而更主要的是來自于彼此間在共同利益目標(biāo)下聚合運行的協(xié)同性與有序性。集團公司能否生存并不斷得以發(fā)展，最為關(guān)鍵的是集團總部及其所集合起來的成員企業(yè)從整體上能否形成一個思路明確、具有強大的未來增長潛力的產(chǎn)業(yè)發(fā)展主線。通過財務(wù)監(jiān)控，可促使各成員企業(yè)服從集團戰(zhàn)略決策的需要，顧全大局，并確保這種變化所需的較強大的財力支持。否則，無論戰(zhàn)略決策如何英明，也只能是“空中樓閣”，無法順利實施。

（3）保證財務(wù)信息高質(zhì)量的需要。集團母公司和子公司之間存在著信息不對稱。一般而言，母公司處于信息劣勢，子公司處于信息優(yōu)勢；母公司的目標(biāo)是使整個集團公司股東財富最大化，子公司的目標(biāo)可能是自己的利潤最大化。這種信息的不對稱和目標(biāo)的相對不同，可能會使子公司因眼前利益而扭曲會計信息，從而達到操縱收益的目的，出現(xiàn)這種狀況必然會對母公司的經(jīng)營決策產(chǎn)生不利影響。所以，母公司必須利用財務(wù)控制作為強有力的武器，通過制訂一套完善的財務(wù)信息標(biāo)準(zhǔn)制度，對子公司進行嚴(yán)格規(guī)范，增加其財務(wù)狀況的明晰化、透明化，堅決杜絕任何欺騙行為，從而確保母公司在準(zhǔn)確的財務(wù)信息基礎(chǔ)上做出戰(zhàn)略部署，并協(xié)助子公司進行財務(wù)管理，達到“雙贏”的效果。

（4）保證集團公司對下屬企業(yè)進行業(yè)績考核的科學(xué)性和正確性的需要。從集團管理的角度出發(fā)，母公司對其所投資的子公司進行業(yè)績考核是十分重要和必要的，考核的科學(xué)性和正確性更直接影響到整個集團激勵機制的有效運行。因此集團公司建立一套公正、公平、科學(xué)合理的考核體系和方法就顯得十分重要了，而這套體系與方法的建立主要依賴于財務(wù)控制。

可見，集團公司的財務(wù)控制在集團公司經(jīng)濟發(fā)展過程中占有舉足輕重的地位，也是集團財務(wù)管理不可缺少的組成部分，是確保集團公司整體利益實現(xiàn)的必要手段，對整個集團公司的發(fā)展有著重要的意義。

二、集團公司財務(wù)控制模式的類型及我國的選擇

集團內(nèi)復(fù)雜的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、多元的財務(wù)主體等特征，比非集團企業(yè)的財務(wù)控制難度更大，因此，設(shè)計一套獨特的適合集團公司的控制模式就成為必然。設(shè)計的核心問題是如何處理好母公司和子公司之間的關(guān)系，也就是在集權(quán)和分權(quán)、控制和激勵之間取得一個最佳的權(quán)衡點。筆者認(rèn)為，集團公司對子公司的控制模式，按管理權(quán)限的集中程度大體可分為三種：

1.集權(quán)型。所謂集權(quán)制就是指重大財務(wù)決策權(quán)都集中在母公司，母公司對子公司采取嚴(yán)格控制和統(tǒng)一管理方式的財務(wù)管理體制。集權(quán)制的優(yōu)點在于：由集團最高管理層統(tǒng)一決策，有利于規(guī)范各成員企業(yè)的行動，促進集團整體政策目標(biāo)的貫徹與實施；最大限度地發(fā)揮集團公司各項資源的復(fù)合優(yōu)勢，集中力量，達到集團公司的整體目標(biāo)；避免集團擴張造成的失控，降低財務(wù)風(fēng)險。但集權(quán)制的缺點也很明顯，集權(quán)管理總部必須具有極高的素質(zhì)與能力，能夠高效率地匯集起各方面詳盡的信息資料，否則可能導(dǎo)致主觀臆斷，以致重大決策錯誤；財務(wù)權(quán)限的高度集中容易挫傷子公司的積極性，抑制子公司的靈活性和創(chuàng)造性；信息傳遞時間過長，可能延誤決策時機。缺乏對市場的應(yīng)變能力與靈活性，常常會出現(xiàn)“一統(tǒng)就死”的局面。

2.分權(quán)型。分權(quán)制是指對大部分的重大決策權(quán)集中在子公司，母公司對子公司以間接管理方式為主的財務(wù)管理體制。其主要特征可以概括為：“搞活主線，放開附線，分級決策，集團管理”。集團母公司對子公司在財務(wù)上充分放權(quán)，子公司自行掌握財務(wù)管理權(quán)與決策權(quán)，集投資中心、利潤中心和成本中心于一身。集團最高層只集中少數(shù)關(guān)系集團全局利益和發(fā)展的重大財務(wù)決策，母公司幾乎放棄了財務(wù)控制的權(quán)力。這種絕對分權(quán)的管理體制缺乏協(xié)調(diào)管理，事實上置集團于一個較松散的處境，無法發(fā)揮集團的整體優(yōu)勢，內(nèi)部企業(yè)“諸侯現(xiàn)象”嚴(yán)重，現(xiàn)已較少采用。

3.混合型。即適度的集權(quán)與適度的分權(quán)相結(jié)合的一種較為成熟的財務(wù)管理體制，決策機構(gòu)和執(zhí)行機構(gòu)各行其職，分別掌握不同層次和性質(zhì)的決策權(quán)限。這種體制既能發(fā)揮母公司財務(wù)調(diào)控職能，激發(fā)子公司的積極性和創(chuàng)造性，又能有效控制經(jīng)營者及子公司風(fēng)險，能夠適應(yīng)集團公司組織規(guī)模擴大，信息中心下移的發(fā)展趨勢，因而成為許多企業(yè)集團財務(wù)管理體制所追求的目標(biāo)，也是目前國際上大公司管理體制的主流形式。百事集團實施就是一個典型的混合型模式。

從以上對集團公司各控制模式的分析中我們可以看出，集團公司進行財務(wù)控制應(yīng)貫徹集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的原則，絕對的集權(quán)和分權(quán)在現(xiàn)實中都是不可取的。我國的集團公司，要選擇有中國特色的社會主義集團公司財務(wù)控制模式。目前，我國現(xiàn)階段大多數(shù)集團公司處于生命周期中成長的初級階段，現(xiàn)階段集團公司的戰(zhàn)略應(yīng)該是穩(wěn)健中求發(fā)展，建立起集權(quán)為主，分權(quán)為輔的財務(wù)管理和財務(wù)控制機制，待集團公司理順一切關(guān)系制度后過渡到較為成熟的階段，再適當(dāng)增大分權(quán)的力度。

三、目前集團公司財務(wù)控制發(fā)展中存在的主要問題

集團公司作為一種企業(yè)組織形式，在資本主義各國起步較早，不僅大多數(shù)已經(jīng)具有相當(dāng)規(guī)模，領(lǐng)域跨越生產(chǎn)業(yè)和國界，而且在世界經(jīng)濟舞臺上扮演著舉足輕重的角色，有著許多寶貴的經(jīng)營管理經(jīng)驗值得借鑒。

在我國，集團公司始發(fā)于20世紀(jì)80年代的橫向經(jīng)濟聯(lián)合，經(jīng)過20多年的艱苦探索，隨著股份制改革的進一步深化而不斷擴張發(fā)展，逐步建立起以資本為主要紐帶、以現(xiàn)代企業(yè)制度為基礎(chǔ)的母子公司體制，集團公司內(nèi)涵發(fā)生了實質(zhì)性的變化，摒棄了集團公司內(nèi)部的行政關(guān)系，為集團公司內(nèi)部增強凝聚力、實行統(tǒng)一的發(fā)展戰(zhàn)略奠定了現(xiàn)實基礎(chǔ)。目前，集團公司在我國經(jīng)濟總量中已經(jīng)占有重要地位，在為國家國民經(jīng)濟收入做出重大貢獻的同時，其功能建設(shè)也不斷得到加強，整體素質(zhì)和競爭力、適應(yīng)市場的能力也都不斷得到提高，逐步實現(xiàn)了政企分開，壯大了企業(yè)經(jīng)濟實力，涌現(xiàn)出了像聯(lián)想、康佳、TCL等一批民族工業(yè)的“領(lǐng)頭軍”。

盡管集團公司的發(fā)展總體上比較順利，但從總體上來看，大多數(shù)企業(yè)尚處于成長的初級階段，集團公司管理水平的提高明顯滯后于其組建速度，發(fā)展貪多圖快，管理經(jīng)營尚帶有一定的行政色彩等問題仍普遍存在，與那些已發(fā)展規(guī)范化、成熟化的國際跨國集團相比還存在很大差距，急需迎頭趕上，尤其在我國加入WTO后，中國企業(yè)集團很可能會面臨著被“松綁”的跨國集團擠垮的局面。

目前集團公司發(fā)展中存在的問題主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1.集團公司的產(chǎn)權(quán)控制不到位。目前，集團公司大多都建立了現(xiàn)代企業(yè)制度和必要的法人治理機構(gòu)，由于傳統(tǒng)管理體制的影響根深蒂固，加之企業(yè)發(fā)展時期各項配套措施的不健全以及各種利益主體的相悖，使得集團公司在行使財務(wù)控制權(quán)能時，免不了會發(fā)生一些碰撞。

2.集團公司沒有健全的運行機制，財務(wù)監(jiān)控不完善，財務(wù)政策缺乏一體性。有效的財務(wù)監(jiān)控應(yīng)形成一種健全的運行機制，由于集團公司規(guī)模巨大、管理層次多、利益關(guān)系復(fù)雜，因此，集團公司的財務(wù)控制尤其需要完善的控制機制和政策。而目前一些集團公司本身沒有建立起貫通母子公司的財務(wù)監(jiān)控機制，缺乏全過程的財務(wù)監(jiān)控，監(jiān)管不到位，監(jiān)督力度不足。此外，集團公司不能從整體發(fā)展的戰(zhàn)略高度統(tǒng)一安排投融資活動，下屬子公司各自為政，追求局部最優(yōu)而損害集團的整體利益，出現(xiàn)了投資效益下降、舉債規(guī)模失控等現(xiàn)象，弱化了集團整體優(yōu)勢和綜合功能的發(fā)揮。

3.職能不清，機構(gòu)龐大，管理鏈條過長。一些集團公司依據(jù)計劃行政體制設(shè)置機構(gòu)，根據(jù)法律行政關(guān)系進行多層管理控制，下屬子公司對應(yīng)設(shè)置機構(gòu)，職能機構(gòu)間職責(zé)不清，管理鏈條仍顯得過長。因此，如何合理設(shè)置組織機構(gòu)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，使財務(wù)控制更好地服務(wù)于集團的發(fā)展，是我們在考慮集團公司財務(wù)控制問題時需要認(rèn)真思索的。

4.激勵機制不完善，子公司缺乏活力。在集團公司內(nèi)部，所有權(quán)與控制權(quán)出現(xiàn)了分離，掌握所有權(quán)的出資者將公司的日常經(jīng)濟管理委托給管理者，由于管理者和出資者在目標(biāo)函數(shù)上的差異，產(chǎn)生了成本，從而影響了企業(yè)的效率，因此，應(yīng)該通過使管理者承擔(dān)部分風(fēng)險（如持有一定量的股份）的方式來約束其行為，達到與委托人的激勵相容。可見，激勵機制是解決委托-問題，完善財務(wù)控制的必要手段。但我國由于歷史、經(jīng)濟、政治等方面的原因，目前的激勵機制很不完善。經(jīng)營者的利益還未能與子公司及員工利益真正結(jié)合起來，還未能與企業(yè)經(jīng)濟效益真正掛起鉤來，缺乏有力的激勵約束機制，從而影響了其才能的真正發(fā)揮。下屬子公司集權(quán)管理沒有積極性，組織不夠靈活，應(yīng)變能力差。

第7篇：公司財務(wù)主要問題范文

論文關(guān)鍵詞:財務(wù)治理;資本結(jié)構(gòu):財權(quán)配置;信息披露

一、美國上市公司財務(wù)治理分析

上市公司財務(wù)治理是指基于財務(wù)資本結(jié)構(gòu)等機制安排，對上市公司財權(quán)進行合理的配置，形成有效的財務(wù)激勵與約束機制，以解決利益矛盾，保證上市公司效率。美國上市公司財務(wù)治理可以從以下四個方面來進行分析。

(一)上市公司財務(wù)資本結(jié)構(gòu)

美國上市公司財務(wù)資本結(jié)構(gòu)的特點是:

1、負(fù)債率較低。在西方經(jīng)濟發(fā)達國家中，美國上市公司的負(fù)債率是較低的。歐洲經(jīng)濟合作組織的統(tǒng)計資料表明.美國上市公司的平均資產(chǎn)負(fù)債率低于37%,股權(quán)在資本結(jié)構(gòu)中占優(yōu)勢地位，加之法律禁止銀行等金融機構(gòu)直接持有上市公司的股份，使得股權(quán)在財務(wù)治理中的效應(yīng)明顯強于債權(quán)。

2、股權(quán)分散，且絕大多數(shù)股票為個人所持有。美國的資本市場發(fā)展較早且較成熟，上市公司多，股票發(fā)行額度大，股票流動性強，股權(quán)極為分散。

(二)上市公司財權(quán)配置

上市公司財權(quán)配置就是將上市公司的財務(wù)決策權(quán)、財務(wù)執(zhí)行權(quán)、財務(wù)監(jiān)控權(quán)在各主體之間合理地分配，以形成主體自我約束與相互制衡。美國上市公司的財權(quán)配置表現(xiàn)為:

1、對經(jīng)營者行使財務(wù)監(jiān)控的主導(dǎo)力量方面。

美國上市公司股權(quán)治理的優(yōu)勢使得股東成為監(jiān)控經(jīng)營者的主要力量。股東大會基本上能夠代表股東的利益，股東可以在股東大會上向經(jīng)營者提出嚴(yán)厲的質(zhì)詢，甚至把不稱職的經(jīng)營者趕下臺;更重要的是股東可以通過在證券市場上買賣股票間接監(jiān)督經(jīng)營者。而債權(quán)人主要是通過派駐代表擔(dān)任非執(zhí)行董事，監(jiān)督權(quán)比較有限，影響力也不大。這種靠“相機治理”取得的財權(quán)也只是在短期之內(nèi)有效。

2、財務(wù)治理的權(quán)力核心方面。

財權(quán)在股東和經(jīng)營者之間分離，使經(jīng)營者成為上市公司財務(wù)治理的核心。而財權(quán)在經(jīng)營者內(nèi)部再分配，使經(jīng)營者中的董事會或總經(jīng)理成為上市公司更精確意義上的財務(wù)治理核心。

3、財權(quán)配置的集權(quán)分權(quán)程度方面。

在美國上市公司中，財權(quán)在經(jīng)營者及下層財務(wù)人員之間的再分配體現(xiàn)出濃厚的分權(quán)思想。近年來。這種分權(quán)的級次表現(xiàn)出向員工個人延伸的趨勢，一些公司的基層人員開始擁有諸如一定限額的資金調(diào)用權(quán)等財權(quán)。

(三)上市公司激勵約束機制

美國上市公司激勵約束機制的特點是:

1、具有完善的外部市場機制。美國有著世界上最成熟的競爭性很強的資本市場。激烈的公司控制權(quán)爭奪、完善的證券市場披露機制、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐獠控攧?wù)監(jiān)控和審計機構(gòu)的鑒證對于經(jīng)營者的約束發(fā)揮著重要的作用。股權(quán)分散導(dǎo)致的股東直接監(jiān)控能力的弱化也由此得到了很好的彌補。

2、高額的物質(zhì)報酬。美國上市公司對經(jīng)營者的激勵主要體現(xiàn)在物質(zhì)方面，采取包括高額薪金、獎金、股票期權(quán)等形式給予報酬。

(四)上市公司的財務(wù)信息披露

1、注重誠信的微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境的培育。積極實施信息有效披露制度，一方面通過建立問題發(fā)現(xiàn)機制，幫助一線監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)更多的問題;另一方面，通過問詢信息披露制度可以增加信息披露深度，幫助投資者發(fā)現(xiàn)尚未關(guān)注的問題。通過互動的、多次的連續(xù)問詢信息披露，讓公司經(jīng)營徹底透明，提高市場效率，降低虛假信息的效用。

2、加強上市公司信息披露的相關(guān)法規(guī)建設(shè)，明確相關(guān)機構(gòu)及人員責(zé)任，加強監(jiān)管。包括將審計委員會明確為法定的公司財務(wù)監(jiān)督機構(gòu)、鎖定CEO/CFO個人責(zé)任，即公司定期報告須有CEO/CFO認(rèn)證、對會計師事務(wù)所等中介機構(gòu)實施嚴(yán)格監(jiān)管。

二、美國上市公司財務(wù)治理機制對我國上市公司的借鑒作用

通過以上對美國上市公司在財務(wù)治理機制方面的分析.我們可以歸納出如下優(yōu)點:

1、出資者擁有對經(jīng)營者的財務(wù)監(jiān)控權(quán);2、上市公司財權(quán)是獨立的，經(jīng)營者是財務(wù)治理的核心;3,激勵約束機制到位，出資者與經(jīng)營者之間的委托關(guān)系成立，財務(wù)治理最基本的框架得以構(gòu)建;4、信息披露機制規(guī)范。當(dāng)然，美國上市公司的財務(wù)治理并非十全十美，主要問題是如何根據(jù)經(jīng)濟形勢的變化和社會的進步，對現(xiàn)有財務(wù)治理框架進行補充、完善，以提高治理效率。結(jié)合美國上市公司的財務(wù)治理狀況，可以發(fā)現(xiàn)我國上市公司財務(wù)治理主要存在以下問題:(1)資本結(jié)構(gòu)不合理。我國上市公司普遍存在資產(chǎn)負(fù)債率偏低的情況。在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，存在股權(quán)高度集中和股權(quán)缺乏流動性等問題，導(dǎo)致我國上市公司產(chǎn)權(quán)不清晰、法人治理機制缺失，以致大股東可以隨意操縱，采用擔(dān)保與互相擔(dān)保、連環(huán)擔(dān)保等形式或是進行大量非公平的關(guān)聯(lián)交易，大量占用上市公司的資金，從而損害廣大中小股東乃至公司的利益。(2)經(jīng)營者的激勵與業(yè)績相關(guān)度低.且形式單調(diào)。我國上市公司在激勵機制方面存在薪金水平總體偏低，薪酬結(jié)構(gòu)單一化，激勵目標(biāo)短期化等問題。(3)外部約束機制不健全。存在監(jiān)管部門監(jiān)管不力和監(jiān)管過度問題。由于我國上市公司發(fā)展歷史較短，相應(yīng)的法規(guī)法制都不夠健全，監(jiān)管措施不到位，常常表現(xiàn)為某些方面監(jiān)管不力，而在另一些方面又監(jiān)管過度。銀行作為上市公司的最大債權(quán)人，大都未參與上市公司的經(jīng)營管理，對其實施有效監(jiān)督，難以勝任上市公司有效監(jiān)督者的角色。(4)信息披露機制不規(guī)范，由于投資者處于信息劣勢地位，上市公司為了使證券順利發(fā)行或保持較高的價格，就有可能利用自己的信息優(yōu)勢對企業(yè)進行虛擬包裝、惡意制造虛假信息、遺漏重要事實，蒙騙投資者和監(jiān)管部門，導(dǎo)致投資者對上市公司的財務(wù)狀況、信用能力和未來發(fā)展前景產(chǎn)生誤解，作出錯誤的投資決策。因此，借鑒美國上市公司財務(wù)治理的有益經(jīng)驗，對我國上市公司財務(wù)治理機制須從如下方面進行完善:

(一)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，促進上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化，提高股權(quán)的流動性

“一股獨大”或股權(quán)集中在極少數(shù)國有股東手中，是導(dǎo)致我國上市公司治理結(jié)構(gòu)不合理的一個重要原因。因此必須促進我國上市公司股權(quán)分散化，并且前幾大股東之間應(yīng)均衡持股，從而起到權(quán)利相互制衡的作用，并克服股權(quán)集中所帶來的各種弊端。我國上市公司發(fā)展至今，只有1/3流通股上市，2/3的國有股和法人股為非流通股，大量股權(quán)不具有流通性，股東“用腳投票”機制的缺失，導(dǎo)致我國上市公司外部約束機制不健全，從而造成一些上市公司頻繁出現(xiàn)違規(guī)失信現(xiàn)象。為了能夠真正改善我國上市公司治理結(jié)構(gòu)，必須解決股票全流通問題，具體建議:一是進行國有股減持，同時引進其他所有者，實現(xiàn)股權(quán)的多元化。二是確定今后發(fā)行新股全部實行全流通的發(fā)行制度，上市公司所有股份都賦予上市流通的權(quán)利，并提高社會公眾股的比例。

(二)進一步完善上市公司內(nèi)部激勵機制

可以把國外廣為流傳的股票期權(quán)和員工持股計劃等激勵方式引入激勵體系中，以彌補我國上市公司內(nèi)部經(jīng)營者在中、長期激勵方面的不足。美國哈佛大學(xué)教授奧德雷通過實證分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)經(jīng)營者擁有公司的5%-20%時，公司的盈利能力最強。因此，一定意義而言，衡量公司治理結(jié)構(gòu)的有效標(biāo)準(zhǔn)之一在于是否對公司員工實行了包括股票期權(quán)在內(nèi)的激勵方式。此外.高息債券和可轉(zhuǎn)換債券以及職工福利基金等激勵方式也是比較好的中期激勵方式?？傊?，在我國上市公司已有的激勵機制基礎(chǔ)上，逐步建立起適合我國國情的長、中、短相結(jié)合的激勵機制，可進一步克服經(jīng)理人的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”，進一步完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)。

(三)進一步完善外部約束機制

針對我國上市公司外部監(jiān)管不力或過度的缺陷，首先要加強監(jiān)管的權(quán)威性，加大公司違規(guī)失信的成本，確保監(jiān)管獨立性，防止監(jiān)管不力。同時，通過構(gòu)建一套相應(yīng)的機制來約束監(jiān)管機構(gòu)，防止監(jiān)管權(quán)利的濫用，從而防止監(jiān)管過度。另外，可以引進銀行作為債權(quán)人的相機治理機制。銀行對上市公司所擁有的債權(quán)和股權(quán)一樣，都分擔(dān)了企業(yè)的不確定性風(fēng)險.因此，債權(quán)人參與公司治理合情合理。為此，上市公司可以引進開戶銀行的相機治理機制，即允許銀行進入公司的董事會和監(jiān)事會，對企業(yè)的經(jīng)營在事前、事中和事后進行全過程的監(jiān)督。

第8篇：公司財務(wù)主要問題范文

    抵債資產(chǎn)是指借款人(擔(dān)保人)無力以現(xiàn)金資產(chǎn)償還金融企業(yè)債權(quán)時,金融企業(yè)依法行使債權(quán)和擔(dān)保物權(quán)而向債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人收取的用于抵償債權(quán)的非現(xiàn)金資產(chǎn)。廣義的抵債資產(chǎn)既包括金融企業(yè)依法取得的擁有所有權(quán)、收益權(quán)、使用權(quán)、處置權(quán)的抵債實物資產(chǎn),如房產(chǎn)、土地使用權(quán)、機器設(shè)備、交通工具、商品物資等;也包括抵債的股權(quán)、應(yīng)收賬款、版權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等權(quán)利資產(chǎn)。本文所稱的amc抵債資產(chǎn),是指金融資產(chǎn)管理公司(以下簡稱amc)在不良資產(chǎn)收購接收、處置過程中資產(chǎn)置換、法院裁定或協(xié)議抵債取得的抵債資產(chǎn)。本文就當(dāng)前amc抵債資產(chǎn)財務(wù)會計核算管理中存在的主要問題進行討論,并提出相關(guān)對策建議。

    一、amc抵債資產(chǎn)核算管理中存在的主要問題

    (一)抵債資產(chǎn)取得環(huán)節(jié)在財務(wù)核算管理中存在的問題

    一是抵債資產(chǎn)入賬不及時問題。從amc抵債資產(chǎn)來源看,既有從剝離銀行劃轉(zhuǎn)接收的,也有在資產(chǎn)處置過程中由法院依法裁定、協(xié)議抵債或資產(chǎn)置換取得的。后一種情況,基本不存在入賬不及時的問題,但對由剝離銀行直接接收的抵債資產(chǎn),由于情況復(fù)雜,有的銀行已部分處置,有的因移交過程中沒有辦理嚴(yán)格的交接手續(xù),而amc的項目管理人員未及時清理檔案,就存在因不知情或管理不到位而導(dǎo)致未及時入賬,出現(xiàn)抵債資產(chǎn)滯留賬外的問題。二是抵債資產(chǎn)無法入賬的問題。無論是剝離過程中接收的抵債資產(chǎn)還是在處置過程中取得的抵債資產(chǎn),都存在因欠缺合法的手續(xù)或法律依據(jù)而取得的情況,對這部分抵債資產(chǎn)就很難正常入賬。三是抵債資產(chǎn)入賬價值確定問題。amc取得抵債資產(chǎn)后,主要按照實際抵債部分的貸款本金和已確認(rèn)的利息作為抵債資產(chǎn)的入賬價值,即按法院裁定或協(xié)議抵償?shù)馁J款本金和表內(nèi)利息之和入賬。抵債資產(chǎn)取得時發(fā)生的稅費,按實際發(fā)生金額記入“營業(yè)費用---業(yè)務(wù)費用”,不計入抵債資產(chǎn)入賬價值。但現(xiàn)實中會出現(xiàn)法院裁定或抵債協(xié)議未明確抵債金額的情況,按照《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度(試行)》(財金[2000]17號)第31條規(guī)定:“待處置資產(chǎn)應(yīng)按取得時的公允價值計價”。而公允價值通常指市場交易價格,由于抵債資產(chǎn)種類繁多,并是非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品,要尋求抵債資產(chǎn)的公允價值是非常困難的,缺乏可操作性,這給抵債資產(chǎn)入賬價值的確定帶來困難。四是對amc依法提起代位權(quán)訴訟勝訴后取得債務(wù)人(含連帶責(zé)任擔(dān)保人)對次債務(wù)人的應(yīng)收債權(quán)在財務(wù)上沒有任何體現(xiàn)和反映。根據(jù)我國最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國合同法》若干問題的解釋(一)第20條規(guī)定:“債權(quán)人向次債務(wù)人提起的代位權(quán)訴訟經(jīng)人民法院審理后認(rèn)定代位權(quán)成立的,由次債務(wù)人向債權(quán)人履行清償義務(wù),債權(quán)人與債務(wù)人、債務(wù)人與次債務(wù)人之間相應(yīng)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系即予消滅?！睋?jù)此,amc在會計核算中應(yīng)進行相應(yīng)的賬務(wù)調(diào)整,即應(yīng)以取得對次債務(wù)人的應(yīng)收賬款沖減原“待處置貸款”或“購入貸款”科目相應(yīng)的債權(quán)。

    (二)抵債資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)在財務(wù)核算管理中存在的問題

    一是抵債資產(chǎn)實地盤點制度落實不力問題。各amc內(nèi)部管理制度均對抵債資產(chǎn)日常管理中要求定期(半年或一年)進行實地盤點,以了解抵債資產(chǎn)保管狀況,及時調(diào)整賬務(wù),確保賬實相符,但現(xiàn)實情況是,實地盤點制度落實過程中很少有財務(wù)人員參與,項目經(jīng)辦人員也并非都通過實地對抵債資產(chǎn)現(xiàn)狀進行勘查,賬存抵債資產(chǎn)存在毀損、被盜或滅失的風(fēng)險。二是少量抵債資產(chǎn)存在未經(jīng)批準(zhǔn)擅自留用的情況。特別是amc成立初期,由于管理不規(guī)范,存在房產(chǎn)、機動車輛等抵債資產(chǎn)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自留用的違規(guī)行為。三是對抵債資產(chǎn)貶值或可能發(fā)生的損失,在會計期末未按謹(jǐn)慎性原則提取抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,致使會計信息不對稱,不能真實反映抵債資產(chǎn)貶值和損耗程度。根據(jù)《金融企業(yè)會計制度》第45條規(guī)定:金融企業(yè)應(yīng)定期或者至少于每年度終了時對各項資產(chǎn)進行檢查,根據(jù)謹(jǐn)慎性原則,合理預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失,對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,其計提項目包括抵債資產(chǎn)。四是amc財務(wù)部門大多未建立完整的“抵債資產(chǎn)管理臺賬”,以全面地反映抵債資產(chǎn)的取得、管理和處置的全過程,通過執(zhí)行定期檢查、賬實核對制度,對抵債資產(chǎn)進行必要的監(jiān)督管理。

    (三)抵債資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)財務(wù)核算管理中存在的問題

    一是對抵債資產(chǎn) “以租代售”的融資租賃、經(jīng)營性租賃和分期收款出售的核算問題。按照《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度(試行)》規(guī)定,上述租賃業(yè)務(wù),應(yīng)按資產(chǎn)賬面價值將其轉(zhuǎn)入“融資租賃資產(chǎn)”和“經(jīng)營租賃資產(chǎn)”。對辦理租賃業(yè)務(wù)中取得的收入,按規(guī)定計入當(dāng)期租賃收入。而實際操作中,amc采用收付實現(xiàn)制原則直接將當(dāng)期租賃收入沖減了“待處置(抵債)資產(chǎn)”科目,不符合現(xiàn)行財務(wù)制度規(guī)定。對承租人違約延期付款的情況,未按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則通過“應(yīng)收賬款(債權(quán))”科目進行核算。對抵債資產(chǎn)處置中以分期收款方式出售的核算,也存在類似的問題。二是抵債資產(chǎn)超期限處置問題。按目前amc內(nèi)部的抵債資產(chǎn)管理辦法,為加快抵債資產(chǎn)的處置,規(guī)定抵債資產(chǎn)(股權(quán)除外)應(yīng)自取得之日起一年內(nèi)處置完畢。但實際情況是,大多數(shù)抵債資產(chǎn)都存在超期限處置問題,這固然有市場方面的原因,但財務(wù)部門缺乏必要的監(jiān)督也是重要原因之一。三是對一時無法入賬的抵債資產(chǎn)的處置,amc通常的做法是,將處置收入作為正常本息回收直接沖減“待處置貸款”或“購入貸款”。這種做法違背了會計核算的真實性原則,不能真實地反映amc不良資產(chǎn)的處置過程。

    二、amc抵債資產(chǎn)核算管理中存在問題的原因分析

    (一)從財務(wù)會計制度上看,由于財政部一直未出臺《金融資產(chǎn)管理公司會計制度》,只制定了《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度(試行)》,僅靠單一的財務(wù)制度遠遠不能規(guī)范amc不良資產(chǎn)處置的財務(wù)行為和會計核算要求。況且,2000年出臺的《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度(試行)》主要是規(guī)范對政策性剝離的不良資產(chǎn)處置的財務(wù)行為,而目前amc的業(yè)務(wù)已不局限于政策性不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù),還包括了大量商業(yè)化不良資產(chǎn)的處置業(yè)務(wù),情況已發(fā)生了很大的變化,原財務(wù)制度已不能完全適應(yīng)現(xiàn)有業(yè)務(wù)需要。這是造成目前四家amc抵債資產(chǎn)核算管理不統(tǒng)一且存在諸多問題的主要原因之一。

    (二)從抵債資產(chǎn)管理制度看,財政部也未針對amc的實際情況,出臺類似《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》(財金[2005]53號)的amc抵債資產(chǎn)管理制度,amc缺乏統(tǒng)一的抵債資產(chǎn)接收、管理、處置和核算的制度規(guī)范和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

    (三)從amc內(nèi)部管理制度執(zhí)行情況看,前述抵債資產(chǎn)核算管理中存在的諸多問題,既有執(zhí)行內(nèi)部管理制度不力和管理不到位方面的原因,如抵債資產(chǎn)實地盤點制度不落實、未經(jīng)審批擅自自用等。也有制度不健全不完善方面的原因,如租賃和代位權(quán)確立后的會計核算處理問題等。

    (四)從amc的財務(wù)體制上看,由于amc不存在利潤(損益)核算的問題,財政部對amc的政策性不良資產(chǎn)處置的考核,主要以“兩率”(現(xiàn)金回收率和處置費用率)承包考核為核心。這種財務(wù)體制的安排,決定了某些財務(wù)核算失去了意義。比如抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提等。

    三、完善amc抵債資產(chǎn)核算管理的對策建議

    (一)建議財政部及時出臺《金融資產(chǎn)管理公司會計制度》,以規(guī)范amc商業(yè)化轉(zhuǎn)型后不良資產(chǎn)處置活動會計核算的需要。同時,應(yīng)在amc六年來不良資產(chǎn)處置財務(wù)會計核算實踐的基礎(chǔ)上,適時修訂《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度(試行)》,進一步規(guī)范amc的財務(wù)行為。在具體業(yè)務(wù)的核算管理上,一是對抵債資產(chǎn)的入賬價值問題,應(yīng)按合理定價原則,經(jīng)過嚴(yán)格的資產(chǎn)評估程序來確定抵債資產(chǎn)的價值,以市場價格為基礎(chǔ)的合理定價來確定入賬的“公允價值”。二是對因欠缺合法的手續(xù)或法律依據(jù)而無法入賬的抵債資產(chǎn),應(yīng)設(shè)立“待轉(zhuǎn)抵債資產(chǎn)”科目進行核算,以杜絕抵債資產(chǎn)滯留賬外現(xiàn)象發(fā)生。三是對經(jīng)訴訟由法院審理后認(rèn)定代位權(quán)成立而取得對次債務(wù)人應(yīng)收賬款的情形,應(yīng)設(shè)立“待處置應(yīng)收賬款”科目進行核算,以沖減原“待處置貸款”或“購入貸款”相應(yīng)的債權(quán)。四是對抵債資產(chǎn)貶值或可能發(fā)生的損失,在會計期末應(yīng)按重新評估認(rèn)定的市場公允價值,計提“抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”。五是對抵債資產(chǎn)分期付款出售或租賃經(jīng)營中出現(xiàn)的違約延期支付的情形,應(yīng)按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則通過 “待處置應(yīng)收賬款”科目進行核算和反映。

第9篇：公司財務(wù)主要問題范文

抵債資產(chǎn)是指借款人（擔(dān)保人）無力以現(xiàn)金資產(chǎn)償還金融企業(yè)債權(quán)時，金融企業(yè)依法行使債權(quán)和擔(dān)保物權(quán)而向債務(wù)人、擔(dān)保人或第三人收取的用于抵償債權(quán)的非現(xiàn)金資產(chǎn)。廣義的抵債資產(chǎn)既包括金融企業(yè)依法取得的擁有所有權(quán)、收益權(quán)、使用權(quán)、處置權(quán)的抵債實物資產(chǎn)，如房產(chǎn)、土地使用權(quán)、機器設(shè)備、交通工具、商品物資等；也包括抵債的股權(quán)、應(yīng)收賬款、版權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等權(quán)利資產(chǎn)。本文所稱的AMC抵債資產(chǎn)，是指金融資產(chǎn)管理公司（以下簡稱AMC）在不良資產(chǎn)收購接收、處置過程中資產(chǎn)置換、法院裁定或協(xié)議抵債取得的抵債資產(chǎn)。本文就當(dāng)前AMC抵債資產(chǎn)財務(wù)會計核算管理中存在的主要問題進行討論，并提出相關(guān)對策建議。

一、AMC抵債資產(chǎn)核算管理中存在的主要問題

（一）抵債資產(chǎn)取得環(huán)節(jié)在財務(wù)核算管理中存在的問題

一是抵債資產(chǎn)入賬不及時問題。從AMC抵債資產(chǎn)來源看，既有從剝離銀行劃轉(zhuǎn)接收的，也有在資產(chǎn)處置過程中由法院依法裁定、協(xié)議抵債或資產(chǎn)置換取得的。后一種情況，基本不存在入賬不及時的問題，但對由剝離銀行直接接收的抵債資產(chǎn)，由于情況復(fù)雜，有的銀行已部分處置，有的因移交過程中沒有辦理嚴(yán)格的交接手續(xù)，而AMC的項目管理人員未及時清理檔案，就存在因不知情或管理不到位而導(dǎo)致未及時入賬，出現(xiàn)抵債資產(chǎn)滯留賬外的問題。二是抵債資產(chǎn)無法入賬的問題。無論是剝離過程中接收的抵債資產(chǎn)還是在處置過程中取得的抵債資產(chǎn)，都存在因欠缺合法的手續(xù)或法律依據(jù)而取得的情況，對這部分抵債資產(chǎn)就很難正常入賬。三是抵債資產(chǎn)入賬價值確定問題。AMC取得抵債資產(chǎn)后，主要按照實際抵債部分的貸款本金和已確認(rèn)的利息作為抵債資產(chǎn)的入賬價值，即按法院裁定或協(xié)議抵償?shù)馁J款本金和表內(nèi)利息之和入賬。抵債資產(chǎn)取得時發(fā)生的稅費，按實際發(fā)生金額記入“營業(yè)費用---業(yè)務(wù)費用”，不計入抵債資產(chǎn)入賬價值。但現(xiàn)實中會出現(xiàn)法院裁定或抵債協(xié)議未明確抵債金額的情況，按照《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度（試行）》（財金[2000]17號）第31條規(guī)定：“待處置資產(chǎn)應(yīng)按取得時的公允價值計價”。而公允價值通常指市場交易價格，由于抵債資產(chǎn)種類繁多，并是非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，要尋求抵債資產(chǎn)的公允價值是非常困難的，缺乏可操作性，這給抵債資產(chǎn)入賬價值的確定帶來困難。四是對AMC依法提起代位權(quán)訴訟勝訴后取得債務(wù)人（含連帶責(zé)任擔(dān)保人）對次債務(wù)人的應(yīng)收債權(quán)在財務(wù)上沒有任何體現(xiàn)和反映。根據(jù)我國最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國合同法》若干問題的解釋（一）第20條規(guī)定：“債權(quán)人向次債務(wù)人提起的代位權(quán)訴訟經(jīng)人民法院審理后認(rèn)定代位權(quán)成立的，由次債務(wù)人向債權(quán)人履行清償義務(wù)，債權(quán)人與債務(wù)人、債務(wù)人與次債務(wù)人之間相應(yīng)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系即予消滅。”據(jù)此，AMC在會計核算中應(yīng)進行相應(yīng)的賬務(wù)調(diào)整，即應(yīng)以取得對次債務(wù)人的應(yīng)收賬款沖減原“待處置貸款”或“購入貸款”科目相應(yīng)的債權(quán)。

（二）抵債資產(chǎn)管理環(huán)節(jié)在財務(wù)核算管理中存在的問題

一是抵債資產(chǎn)實地盤點制度落實不力問題。各AMC內(nèi)部管理制度均對抵債資產(chǎn)日常管理中要求定期（半年或一年）進行實地盤點，以了解抵債資產(chǎn)保管狀況，及時調(diào)整賬務(wù)，確保賬實相符，但現(xiàn)實情況是，實地盤點制度落實過程中很少有財務(wù)人員參與，項目經(jīng)辦人員也并非都通過實地對抵債資產(chǎn)現(xiàn)狀進行勘查，賬存抵債資產(chǎn)存在毀損、被盜或滅失的風(fēng)險。二是少量抵債資產(chǎn)存在未經(jīng)批準(zhǔn)擅自留用的情況。特別是AMC成立初期，由于管理不規(guī)范，存在房產(chǎn)、機動車輛等抵債資產(chǎn)未經(jīng)批準(zhǔn)擅自留用的違規(guī)行為。三是對抵債資產(chǎn)貶值或可能發(fā)生的損失，在會計期末未按謹(jǐn)慎性原則提取抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，致使會計信息不對稱，不能真實反映抵債資產(chǎn)貶值和損耗程度。根據(jù)《金融企業(yè)會計制度》第45條規(guī)定：金融企業(yè)應(yīng)定期或者至少于每年度終了時對各項資產(chǎn)進行檢查，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，合理預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，其計提項目包括抵債資產(chǎn)。四是AMC財務(wù)部門大多未建立完整的“抵債資產(chǎn)管理臺賬”，以全面地反映抵債資產(chǎn)的取得、管理和處置的全過程，通過執(zhí)行定期檢查、賬實核對制度，對抵債資產(chǎn)進行必要的監(jiān)督管理。

（三）抵債資產(chǎn)處置環(huán)節(jié)財務(wù)核算管理中存在的問題

一是對抵債資產(chǎn)“以租代售”的融資租賃、經(jīng)營性租賃和分期收款出售的核算問題。按照《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度（試行）》規(guī)定，上述租賃業(yè)務(wù)，應(yīng)按資產(chǎn)賬面價值將其轉(zhuǎn)入“融資租賃資產(chǎn)”和“經(jīng)營租賃資產(chǎn)”。對辦理租賃業(yè)務(wù)中取得的收入，按規(guī)定計入當(dāng)期租賃收入。而實際操作中，AMC采用收付實現(xiàn)制原則直接將當(dāng)期租賃收入沖減了“待處置（抵債）資產(chǎn)”科目，不符合現(xiàn)行財務(wù)制度規(guī)定。對承租人違約延期付款的情況，未按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則通過“應(yīng)收賬款（債權(quán)）”科目進行核算。對抵債資產(chǎn)處置中以分期收款方式出售的核算，也存在類似的問題。二是抵債資產(chǎn)超期限處置問題。按目前AMC內(nèi)部的抵債資產(chǎn)管理辦法，為加快抵債資產(chǎn)的處置，規(guī)定抵債資產(chǎn)（股權(quán)除外）應(yīng)自取得之日起一年內(nèi)處置完畢。但實際情況是，大多數(shù)抵債資產(chǎn)都存在超期限處置問題，這固然有市場方面的原因，但財務(wù)部門缺乏必要的監(jiān)督也是重要原因之一。三是對一時無法入賬的抵債資產(chǎn)的處置，AMC通常的做法是，將處置收入作為正常本息回收直接沖減“待處置貸款”或“購入貸款”。這種做法違背了會計核算的真實性原則，不能真實地反映AMC不良資產(chǎn)的處置過程。

二、AMC抵債資產(chǎn)核算管理中存在問題的原因分析

（一）從財務(wù)會計制度上看，由于財政部一直未出臺《金融資產(chǎn)管理公司會計制度》，只制定了《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度（試行）》，僅靠單一的財務(wù)制度遠遠不能規(guī)范AMC不良資產(chǎn)處置的財務(wù)行為和會計核算要求。況且，2000年出臺的《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度（試行）》主要是規(guī)范對政策性剝離的不良資產(chǎn)處置的財務(wù)行為，而目前AMC的業(yè)務(wù)已不局限于政策性不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)，還包括了大量商業(yè)化不良資產(chǎn)的處置業(yè)務(wù)，情況已發(fā)生了很大的變化，原財務(wù)制度已不能完全適應(yīng)現(xiàn)有業(yè)務(wù)需要。這是造成目前四家AMC抵債資產(chǎn)核算管理不統(tǒng)一且存在諸多問題的主要原因之一。

（二）從抵債資產(chǎn)管理制度看，財政部也未針對AMC的實際情況，出臺類似《銀行抵債資產(chǎn)管理辦法》（財金[2005]53號）的AMC抵債資產(chǎn)管理制度，AMC缺乏統(tǒng)一的抵債資產(chǎn)接收、管理、處置和核算的制度規(guī)范和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

（三）從AMC內(nèi)部管理制度執(zhí)行情況看，前述抵債資產(chǎn)核算管理中存在的諸多問題，既有執(zhí)行內(nèi)部管理制度不力和管理不到位方面的原因，如抵債資產(chǎn)實地盤點制度不落實、未經(jīng)審批擅自自用等。也有制度不健全不完善方面的原因，如租賃和代位權(quán)確立后的會計核算處理問題等。

（四）從AMC的財務(wù)體制上看，由于AMC不存在利潤（損益）核算的問題，財政部對AMC的政策性不良資產(chǎn)處置的考核，主要以“兩率”（現(xiàn)金回收率和處置費用率）承包考核為核心。這種財務(wù)體制的安排，決定了某些財務(wù)核算失去了意義。比如抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提等。

三、完善AMC抵債資產(chǎn)核算管理的對策建議

（一）建議財政部及時出臺《金融資產(chǎn)管理公司會計制度》，以規(guī)范AMC商業(yè)化轉(zhuǎn)型后不良資產(chǎn)處置活動會計核算的需要。同時，應(yīng)在AMC六年來不良資產(chǎn)處置財務(wù)會計核算實踐的基礎(chǔ)上，適時修訂《金融資產(chǎn)管理公司財務(wù)制度（試行）》，進一步規(guī)范AMC的財務(wù)行為。在具體業(yè)務(wù)的核算管理上，一是對抵債資產(chǎn)的入賬價值問題，應(yīng)按合理定價原則，經(jīng)過嚴(yán)格的資產(chǎn)評估程序來確定抵債資產(chǎn)的價值，以市場價格為基礎(chǔ)的合理定價來確定入賬的“公允價值”。二是對因欠缺合法的手續(xù)或法律依據(jù)而無法入賬的抵債資產(chǎn)，應(yīng)設(shè)立“待轉(zhuǎn)抵債資產(chǎn)”科目進行核算，以杜絕抵債資產(chǎn)滯留賬外現(xiàn)象發(fā)生。三是對經(jīng)訴訟由法院審理后認(rèn)定代位權(quán)成立而取得對次債務(wù)人應(yīng)收賬款的情形，應(yīng)設(shè)立“待處置應(yīng)收賬款”科目進行核算，以沖減原“待處置貸款”或“購入貸款”相應(yīng)的債權(quán)。四是對抵債資產(chǎn)貶值或可能發(fā)生的損失，在會計期末應(yīng)按重新評估認(rèn)定的市場公允價值，計提“抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”。五是對抵債資產(chǎn)分期付款出售或租賃經(jīng)營中出現(xiàn)的違約延期支付的情形，應(yīng)按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則通過“待處置應(yīng)收賬款”科目進行核算和反映。