資金周轉(zhuǎn)分析精選(九篇)

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第1篇：資金周轉(zhuǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)資金周轉(zhuǎn)；資金管理；有效舉措

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)管理機(jī)制的逐步完善，企業(yè)發(fā)展模式逐步走向成熟。而企業(yè)資金周轉(zhuǎn)作為影響企業(yè)發(fā)展效率的重要因素，其地位與價(jià)值日益突出。加快企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，是改善企業(yè)管理水平，提高企業(yè)效益的有力體現(xiàn)，也是新形勢(shì)下改善企業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)向精益化、科學(xué)化、效益化發(fā)展的必然要求。在當(dāng)前企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的過(guò)程中，由于受到管理模式、資金調(diào)控、供求關(guān)系及存貨管理等因素的影響，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)存在一定的發(fā)展困擾。因此，積極尋求加快資金周轉(zhuǎn)的有效方式，在企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的現(xiàn)代社會(huì)具有深遠(yuǎn)價(jià)值。

一、企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的定義

企業(yè)資金周轉(zhuǎn)是以企業(yè)資金為研究對(duì)象，其發(fā)展的主要形式是資金投入、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)品產(chǎn)出、資金回收，然后再重新進(jìn)入到資金投入，從而形成資金在企業(yè)內(nèi)部發(fā)展的有效循環(huán)。

企業(yè)資金周轉(zhuǎn)具有周期性、循環(huán)性和發(fā)展性的特點(diǎn)。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)始于資金的籌集，結(jié)束于資金的回收，具有明顯的周期性特征；企業(yè)資金周轉(zhuǎn)又是不斷循環(huán)，往復(fù)發(fā)展的，企業(yè)從發(fā)展初期投入資金到實(shí)現(xiàn)資金的回收，資金參與生產(chǎn)的過(guò)程并未完成，新產(chǎn)生的資金而是進(jìn)一步投入生產(chǎn)，體現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)的循環(huán)性特點(diǎn)；企業(yè)資金周轉(zhuǎn)無(wú)論是發(fā)展規(guī)模還是運(yùn)轉(zhuǎn)的有效性都不是一成不變的，都處于不斷發(fā)展，循環(huán)向上的過(guò)程中。

二、影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的主要因素

在現(xiàn)代企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的因素具有多樣性和復(fù)雜性，本研究主要從管理模式、資金調(diào)控、供求關(guān)系和存貨管理等六個(gè)方面進(jìn)行了深入探究。

（一）管理模式的影響

管理模式是影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度的重要因素。一般意義上來(lái)說(shuō)，管理模式主要包括管理觀念、管理結(jié)構(gòu)和管理方法。首先，管理觀念會(huì)影響企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度?？茖W(xué)管理、人本管理、精益管理等管理觀念是企業(yè)提高生產(chǎn)效率，降低運(yùn)營(yíng)成本，有效提升企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度的重要基礎(chǔ)。其次，管理結(jié)構(gòu)會(huì)影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度。管理層級(jí)結(jié)構(gòu)越科學(xué)，人員越精簡(jiǎn)，企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的效率也就越高，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度也就越快。最后，管理方法也會(huì)影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度。如監(jiān)管人員財(cái)務(wù)審批制度、出差人員差旅費(fèi)報(bào)銷制度、行政費(fèi)用審批報(bào)銷制度等，在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)中所涉及的管理方法的管控和執(zhí)行情況，都會(huì)對(duì)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生直接或間接的影響。

（二）資金調(diào)控的影響

企業(yè)的發(fā)展運(yùn)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生一定規(guī)模的現(xiàn)金流，這些現(xiàn)金流構(gòu)成了企業(yè)日常資金需求的有效供給。但由于發(fā)展的不均衡性和偏好性特點(diǎn)，一些行業(yè)或某類產(chǎn)品由于發(fā)展的優(yōu)勢(shì)性，就會(huì)產(chǎn)生巨大的資金需求。這時(shí)，就需要在企業(yè)或者行業(yè)內(nèi)部進(jìn)行資金的調(diào)控，以滿足這類行業(yè)或企業(yè)的需求，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最大化。資金調(diào)控意味著發(fā)展運(yùn)營(yíng)資金從一個(gè)特定領(lǐng)域轉(zhuǎn)向另一個(gè)特定的領(lǐng)域，而資金的調(diào)控會(huì)產(chǎn)生一定的時(shí)間成本，這會(huì)降低企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的效率。

（三）供求關(guān)系的影響

供求關(guān)系是影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的另一重要因素。供求關(guān)系一般是指企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷售狀況，產(chǎn)品供不應(yīng)求時(shí)，企業(yè)就會(huì)加大生產(chǎn)力度，資金周轉(zhuǎn)速度會(huì)明顯加快；供大于求時(shí)，產(chǎn)品就會(huì)出現(xiàn)滯銷的局面，企業(yè)就會(huì)減少對(duì)產(chǎn)品的生產(chǎn)，企業(yè)運(yùn)營(yíng)放緩，資金周轉(zhuǎn)速度也會(huì)隨之而降低。

（四）存貨管理的影響

存貨是企業(yè)資產(chǎn)的有效代表，企業(yè)存貨的比重在一定程度上反映資金周轉(zhuǎn)的效率。存貨管理機(jī)制越完善，監(jiān)督形式越嚴(yán)格，企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的效率也就越高。存貨管理機(jī)制主要是指存貨入庫(kù)管理、存貨儲(chǔ)存管理、存貨出庫(kù)管理和存貨損失管理等。存貨監(jiān)督形式主要是指制度監(jiān)督和人為監(jiān)督，如存貨出、入庫(kù)制度、存貨保管管理制度、存貨損失管理機(jī)制等會(huì)影響整體存貨的運(yùn)作效率，影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而對(duì)企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)產(chǎn)生影響。

（五）生產(chǎn)過(guò)程管理的影響

生產(chǎn)過(guò)程簡(jiǎn)單地說(shuō)就是指企業(yè)產(chǎn)品加工制造的過(guò)程，當(dāng)然這個(gè)過(guò)程可能內(nèi)在地包含了產(chǎn)品生產(chǎn)前的準(zhǔn)備、生產(chǎn)過(guò)程中的控制和生產(chǎn)完成后的反饋調(diào)節(jié)。加強(qiáng)對(duì)生產(chǎn)過(guò)程的控制可以有效影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度。例如，在生產(chǎn)過(guò)程中原材料的領(lǐng)用是否合理，記錄是否準(zhǔn)確以及核算方法是否科學(xué)等，都會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)的效率，進(jìn)而對(duì)資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生影響；產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中成本的計(jì)算、費(fèi)用的集體，尤其是制造費(fèi)用的分配處理，其結(jié)果及準(zhǔn)確性會(huì)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)的有效性及發(fā)展性產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到企業(yè)的需求資金周轉(zhuǎn)速度。

（六）應(yīng)收賬款管理的影響

應(yīng)收賬款是企業(yè)取得回款資金的有效來(lái)源，而由于應(yīng)收賬款的存在，使企業(yè)已經(jīng)取得的收入無(wú)法實(shí)現(xiàn)及時(shí)的收回，從而影響了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度。企業(yè)應(yīng)收賬款過(guò)多，必然意味著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)占用大量的資金，而大量資金無(wú)法及時(shí)回收，會(huì)造成企業(yè)內(nèi)部資金匱乏和無(wú)法將取得的盈利資金再投入企業(yè)，獲得再投入回報(bào)。此外，應(yīng)收賬款過(guò)多還會(huì)造成發(fā)生壞賬損失的可能性進(jìn)一步加大，流入企業(yè)資金減少，嚴(yán)重影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率。

三、加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的途徑與措施

（一）利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)資金的信息化管理

依托現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，對(duì)企業(yè)發(fā)展運(yùn)營(yíng)資金進(jìn)行信息化管理是提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率的有效方式。實(shí)現(xiàn)資金的信息化管理，具體來(lái)說(shuō)：全面實(shí)施資金管理的數(shù)據(jù)化和信息化，依托ERP等財(cái)務(wù)軟件，對(duì)資金供求信息進(jìn)行科學(xué)分析與診斷；建立資金管理數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)流入和流出資金實(shí)現(xiàn)有效管控；實(shí)行科學(xué)合理的資金發(fā)展動(dòng)向的監(jiān)督，對(duì)資金使用效果及周轉(zhuǎn)效率進(jìn)行系統(tǒng)化監(jiān)督等。

（二）加強(qiáng)資金調(diào)控管理，提高資金綜合使用效率

資金的行業(yè)、企業(yè)發(fā)展及需求不同是進(jìn)行資金調(diào)控的基礎(chǔ)，但提高資金使用的綜合效率，使資金配置效率水平最優(yōu)是最終的目的。為提高資金周轉(zhuǎn)效率，必須加強(qiáng)對(duì)資金的調(diào)控管理。一方面，要控制調(diào)控資金的數(shù)量及規(guī)模，減少內(nèi)部資金的挪借產(chǎn)生的低效率，轉(zhuǎn)而向外部進(jìn)行借資，提高整體資金利用效率。另一方面，要盡可能減少調(diào)控資金的時(shí)間成本，加強(qiáng)對(duì)調(diào)控資金的管控，從而有效提升資金周轉(zhuǎn)效率。

（三）推進(jìn)資金預(yù)算化管理，保證資金的有效流通

有效的資金預(yù)算是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順利推進(jìn)的保證。推進(jìn)資金預(yù)算化管理，是指將企業(yè)發(fā)展需求資金進(jìn)行系統(tǒng)測(cè)算，并建立可考量的數(shù)據(jù)化指標(biāo)，根據(jù)預(yù)算數(shù)據(jù)及企業(yè)發(fā)展的實(shí)際狀況對(duì)企業(yè)所需周轉(zhuǎn)資金進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。此外，還應(yīng)拓展多樣化的資金流通渠道，如企業(yè)內(nèi)部融資、銀行外部借款、發(fā)行股票等權(quán)益性融資，從而使融資流轉(zhuǎn)方式得到豐富。

（四）加強(qiáng)存貨資金管理，減少資金占用

為減少存貨對(duì)資金的占用，提高資金周轉(zhuǎn)的利用效率，必須對(duì)存貨資金進(jìn)行有效管理。如建立存貨管理系統(tǒng)，對(duì)存貨的入庫(kù)、儲(chǔ)存、出庫(kù)等環(huán)節(jié)進(jìn)行系統(tǒng)化管理。存貨的入庫(kù)應(yīng)簡(jiǎn)化入庫(kù)手續(xù)，準(zhǔn)確核定，有效記錄；存貨的儲(chǔ)存應(yīng)反映市場(chǎng)價(jià)值，并盡可能降低儲(chǔ)存成本；存貨的發(fā)出應(yīng)按照預(yù)算與計(jì)劃合理確定，并降低無(wú)謂損耗和意外損失。

（五）提高企業(yè)的生產(chǎn)組織職能，加速資金周轉(zhuǎn)

企業(yè)的生產(chǎn)效率在一定程度上決定了資金周轉(zhuǎn)的需求量。提高企業(yè)的生產(chǎn)組織職能，就是要規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)制度和組織形式。具體來(lái)說(shuō)，規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)制度就是建立科學(xué)的生產(chǎn)機(jī)構(gòu)、完備的生產(chǎn)流程、有效的生產(chǎn)技藝，而規(guī)范企業(yè)的組織形式就是對(duì)企業(yè)生產(chǎn)組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)優(yōu)化，如提高生產(chǎn)人員的業(yè)務(wù)能力和操作水平，建立起相對(duì)合理的管理組織機(jī)構(gòu)，培育符合人性發(fā)展的企業(yè)文化等。

（六）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理

加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的管理，可以通過(guò)建立催收、征收機(jī)構(gòu)、提前還款優(yōu)惠及延期付款懲罰性舉措等多種方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。此外，由于應(yīng)收賬款存在壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)，所以必須建立相應(yīng)的壞賬損失科目，并對(duì)發(fā)生壞賬的可能性進(jìn)行科學(xué)測(cè)量，及時(shí)確認(rèn)損失或?qū)p失轉(zhuǎn)回，以提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率。

四、結(jié)束語(yǔ)

在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的時(shí)代，資金周轉(zhuǎn)效率成為衡量一個(gè)企業(yè)發(fā)展水平的重要參照指標(biāo)。積極探究加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的有效方式和途徑，對(duì)促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展具有重要價(jià)值。

參考文獻(xiàn)：

[1]甄艷琳.加強(qiáng)企業(yè)資金管理、提高資金利用效率[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2014（01）.

第2篇：資金周轉(zhuǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】企業(yè)資金周轉(zhuǎn)影響因素

中圖分類號(hào)： C29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：

資金是企業(yè)的血液，企業(yè)的運(yùn)行離不開(kāi)資金運(yùn)動(dòng)，任何一種企業(yè)都必須有一定數(shù)量的資金，沒(méi)有一定量的資金保障，企業(yè)資產(chǎn)無(wú)法形成，企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)展也就難以進(jìn)行。隨著社會(huì)的進(jìn)步，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的發(fā)展，企業(yè)資金管理水平的不斷提高，方式方法也越來(lái)越豐富。但資金短缺問(wèn)題一直圍繞著許多企業(yè)，并嚴(yán)重影響到了企業(yè)的生存和發(fā)展。雖然通過(guò)外部籌資是解決問(wèn)題的一種方式，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度和根本上要解決問(wèn)題，必須進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部的挖潛，嚴(yán)格把握資金流動(dòng)方向，加強(qiáng)資金回收管理，積極尋求提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度的最佳途徑。

一、提高企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度的重要性

企業(yè)營(yíng)運(yùn)的本質(zhì)就是周轉(zhuǎn)。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金是血液，企業(yè)是肉體。只有血液循環(huán)流動(dòng)起來(lái)，肉體才會(huì)有生命。所以每一種、每一項(xiàng)業(yè)務(wù)的本質(zhì)都是一樣的，它對(duì)操縱者的商業(yè)才智的要求都大同小異，包括現(xiàn)金、利潤(rùn)率、周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)回報(bào)率、增長(zhǎng)和有關(guān)顧客情況的知識(shí)，及綜合運(yùn)用能力等。資金是企業(yè)命根子，資金的使用效率如何，關(guān)鍵在其周轉(zhuǎn)速度，而資金周轉(zhuǎn)速度的快慢，在很大程度上決定了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞。

若以1萬(wàn)元為單位計(jì)算，甲公司每年資金周轉(zhuǎn)率為6次，利潤(rùn)率為20%；乙公司資金周轉(zhuǎn)率為12次，為甲公司的1倍，利潤(rùn)率為10%，為甲公司的一半。一年后，甲公司的資金總額為2.985萬(wàn)，而乙公司為3.317萬(wàn)。由此可見(jiàn)，周轉(zhuǎn)率對(duì)一個(gè)公司利潤(rùn)的重要性。資金周轉(zhuǎn)的速度越快，企業(yè)能夠創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)就越高，在我國(guó)包裝材料生產(chǎn)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)率與快消品行業(yè)的資金的周轉(zhuǎn)率相比存在著極大的差距，尤其是在工業(yè)產(chǎn)品的包裝上。因此在當(dāng)前提升公司資金的周轉(zhuǎn)率有著重大的意義。

唯有現(xiàn)金如輪轉(zhuǎn)，才能財(cái)源滾滾來(lái)。資金的使用都有一個(gè)機(jī)會(huì)成本，在一定的時(shí)間內(nèi)，如果在一項(xiàng)業(yè)務(wù)上投入1元錢(qián)，那么這1元錢(qián)就失去了投向其他投資業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。很多時(shí)候從表面上看，好像已將資金作了最有效的利用，但我們也許付出了更大的機(jī)會(huì)成本——失去了新的讓資金轉(zhuǎn)起來(lái)的機(jī)會(huì)。當(dāng)企業(yè)主們面對(duì)眾多商業(yè)機(jī)會(huì)時(shí)，如何才能將有限的資金用好用活才是他們真正考慮的主題。炒股的人都知道，一般來(lái)說(shuō)股民們更愿意進(jìn)行短線操作，讓錢(qián)快速地流動(dòng)周轉(zhuǎn)起來(lái)，收益往往大于全線殺進(jìn)做中長(zhǎng)線，也正是這個(gè)原因。

富蘭克林說(shuō)過(guò)，“金錢(qián)可生金錢(qián)，再生的金錢(qián)又可再生，如此生生不已。五先令經(jīng)周轉(zhuǎn)變成六先令，再周轉(zhuǎn)變成七先令三便士，如此周轉(zhuǎn)下去變到一百英鎊?！彪S著近代工商業(yè)的大規(guī)模化發(fā)展以來(lái)，商品生產(chǎn)周期的長(zhǎng)短、商品流通速度與資金周轉(zhuǎn)速度快慢對(duì)企業(yè)獲取利潤(rùn)起著越來(lái)越重要的作用，提高資金周轉(zhuǎn)速度是企業(yè)追求利潤(rùn)最大化的最重要方法。

二、影響資金周轉(zhuǎn)的因素

造成流動(dòng)資金使用效益下降的原因很多，既有內(nèi)部管理方面的原因，也有外部政策和市場(chǎng)變化的影響。主要有以下幾種：

1、企業(yè)賒銷政策不當(dāng)

合理運(yùn)用賒銷政策有助于穩(wěn)定銷售渠道，開(kāi)拓市場(chǎng)，有助于企業(yè)贏得市場(chǎng)份額，但是，如果對(duì)賒銷控制不當(dāng)和對(duì)應(yīng)收賬款的管理不嚴(yán)，都會(huì)影響企業(yè)流動(dòng)資金的正常周轉(zhuǎn)。應(yīng)收賬款增加不僅占用了大量資金，導(dǎo)致流通中資金沉淀，降低了資金周轉(zhuǎn)速度，而且不可避免地產(chǎn)生一些壞賬，影響企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。

2、企業(yè)庫(kù)存管理效率低下

存貨庫(kù)存量高，資金占用多。庫(kù)存管理制度不健全，在材料商品儲(chǔ)存保管方面制度不嚴(yán)謹(jǐn)，單據(jù)手續(xù)不健全,對(duì)未耗用的原材料不能及時(shí)歸還材料庫(kù)，造成材料浪費(fèi)和生產(chǎn)成本超支；未能建立良好的周期盤(pán)存制度，不及時(shí)追查記賬錯(cuò)誤或?qū)嵨锒倘痹?；?yàn)收制度及退貨和折讓控制制度不健全。

3、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中管理混亂

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)無(wú)章可循或有章不循，造成大量的人力物力和財(cái)力資源的浪費(fèi)。生產(chǎn)沒(méi)有嚴(yán)格的工時(shí)定額，流通領(lǐng)域中盲目采購(gòu)，庫(kù)存材料占用資金成倍增加，供應(yīng)商舍近求遠(yuǎn)，銷售貨款拖欠嚴(yán)重，造成應(yīng)收賬款收不回來(lái)。這些都會(huì)影響到資金周轉(zhuǎn)的速度。

另外企業(yè)容易忽略原材料、人工費(fèi)用的上漲。若企業(yè)商品緊俏，那么企業(yè)可以提高商品價(jià)格，把價(jià)格上漲的負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者頭上。不過(guò)在激烈競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，企業(yè)一般很難使用商品加價(jià)，最好提倡節(jié)約，以各種方法降低消耗，將額外增加的成本內(nèi)部消耗掉。

4、市場(chǎng)信用惡化

用戶拖欠欠款嚴(yán)重，企業(yè)自己派員討債乏力。經(jīng)濟(jì)環(huán)境中法律制度又不健全，導(dǎo)致活錢(qián)變成呆賬。這是導(dǎo)致企業(yè)資本周轉(zhuǎn)速度下降的關(guān)鍵因素。如果沒(méi)有惡意拖欠，企業(yè)就不至于在產(chǎn)品暢銷的情況下仍“半負(fù)荷”運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)產(chǎn)值和利潤(rùn)可以翻番。價(jià)格體制改革不配套。

三、加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、提高企業(yè)效益的途徑及措施

資金是企業(yè)的血液，通過(guò)周而復(fù)始的運(yùn)轉(zhuǎn)給企業(yè)帶來(lái)貨幣的增值。企業(yè)一旦出現(xiàn)貧血必須及時(shí)加以解決。解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢的辦法可以歸納為以下幾種：解決企業(yè)自身存在的可控問(wèn)題，如加快存貨的周轉(zhuǎn)、加速收回應(yīng)收賬款、合理利用信用資金等。同時(shí)，企業(yè)必須做好以下幾項(xiàng)工作：

1、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)

對(duì)于應(yīng)收賬款的管理首先要健全企業(yè)信用政策。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己產(chǎn)品的市場(chǎng)行情，以及自身產(chǎn)品的質(zhì)量、品種包括規(guī)格及價(jià)格等方面的競(jìng)爭(zhēng)能力確定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)。在此基礎(chǔ)上制定包括折扣期限、信用期限和現(xiàn)金折扣等內(nèi)容的信用條件，對(duì)賒銷對(duì)象進(jìn)行必要的信用調(diào)查，從而確定其信用等級(jí)，并據(jù)此決定賒銷數(shù)量、金額和賒銷的期限。雙方要簽訂一個(gè)詳細(xì)的供銷信用合同，明確各自的責(zé)任與義務(wù)、明確具體的還賬日期，以及違約責(zé)任盡可能防止和減少拖欠和賴賬現(xiàn)象。將這些信息存檔管理，便于日后進(jìn)行應(yīng)收賬款的分析與催收。

其次，建立應(yīng)收賬款檔案分析賬齡，確定催收措施。企業(yè)應(yīng)建立詳細(xì)的應(yīng)收賬款檔案。把應(yīng)收賬款形成的原因、時(shí)間、對(duì)方拖欠的原因，以及拖欠者的基本情況詳細(xì)整理并建立檔案、為企業(yè)今后進(jìn)一步的催收工作做好準(zhǔn)備。企業(yè)還可根據(jù)應(yīng)收賬款的賬齡長(zhǎng)短和催收的難易程度，制定相應(yīng)的懲獎(jiǎng)措施，從物資上、精神上充分調(diào)動(dòng)催討人員的積極性。這是提高應(yīng)收賬款催收有效性的重要手段。

最后，加大清收力度，做好債務(wù)重組工作。企業(yè)應(yīng)采用多種手段和方式，加大陳欠款的清收力度。經(jīng)過(guò)多次催討都不奏效的，企業(yè)應(yīng)及時(shí)訴諸法律，或采取以物易物的方式、沖減應(yīng)收賬款，減少企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。對(duì)已發(fā)生的債務(wù)可以實(shí)施債務(wù)重組，可通過(guò)諸如部分減免、延長(zhǎng)還款期限、變更債務(wù)債權(quán)關(guān)系等等各種方法來(lái)重新安排。

2、開(kāi)展多種商品銷售方式，減少商品的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)

對(duì)于包裝材料的銷售可以在傳統(tǒng)的銷售的基礎(chǔ)上拓展新的銷售渠道。如在保證原有客源的基礎(chǔ)上，通過(guò)銷售部門(mén)與有需求的終端客戶直接取得聯(lián)系，壓縮中間環(huán)節(jié)使產(chǎn)品獲得具有競(jìng)爭(zhēng)力價(jià)格優(yōu)勢(shì)；其次是與生產(chǎn)技術(shù)部門(mén)研究開(kāi)發(fā)符合本廠生產(chǎn)技術(shù)水平，且市場(chǎng)上需求的新的產(chǎn)品品種；再次是充分利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)緊跟電子商務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)，拓展網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，開(kāi)拓更為廣闊的市場(chǎng)。

3、減低庫(kù)存存貨管理，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)

降低庫(kù)存量。企業(yè)須根據(jù)實(shí)際情況制定原材料等合理儲(chǔ)備期和儲(chǔ)備量，制定材料發(fā)放和消耗定額，以減少倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用。縮短采購(gòu)周期和生產(chǎn)時(shí)間，減少生產(chǎn)過(guò)程停滯。對(duì)于長(zhǎng)期積壓的物資，要進(jìn)行分類處理，定期對(duì)最終貨物的適銷性與原材料的可用性進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，以保證庫(kù)存物資的有用性。將廢舊的、過(guò)期的以及損壞的庫(kù)存商品與其他的最終產(chǎn)品實(shí)行可靠的分離，并對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督，確保有效及時(shí)地進(jìn)行處理。

建立健全庫(kù)存管理制度。一是建立材料商品儲(chǔ)存保管制度；二是健全生產(chǎn)制造的控制制度；三是庫(kù)存產(chǎn)品控制制度至關(guān)重要；四是應(yīng)完善存貨盤(pán)點(diǎn)控制制度；五是建立購(gòu)入貨物的驗(yàn)收制度；六是退貨和折讓控制制度。

4、建立齊全的信息網(wǎng)絡(luò)

企業(yè)建立詳細(xì)齊全的信息網(wǎng)絡(luò)有利于開(kāi)辟多種銷售渠道，縮短產(chǎn)品在流通領(lǐng)域的停留時(shí)間，銷售渠道的不暢，主要是由于信息渠道不暢。尤其處在信息時(shí)代，必須先建立其功能齊全的信息網(wǎng)，這樣才能及時(shí)看清市場(chǎng)走向、需求行為變化，尋求廣泛的銷售渠道。

5、提高資金利用率，強(qiáng)化資金管理方法

將銀行結(jié)算機(jī)制引入企業(yè)內(nèi)部，建立企業(yè)內(nèi)部銀行，實(shí)行資金有償使用，定額內(nèi)按低息或無(wú)息執(zhí)行，超出定額部分按高息執(zhí)行，促使企業(yè)的各個(gè)部門(mén)減少資金浪費(fèi)和無(wú)效使用，使加強(qiáng)資金管理工作變成各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)部門(mén)的自覺(jué)行動(dòng)，保證資金快速暢通周轉(zhuǎn)。同時(shí)企業(yè)資金管理也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，它同供、產(chǎn)、銷各職能部門(mén)都有密切聯(lián)系。財(cái)務(wù)部門(mén)對(duì)資金集中管理，按部門(mén)層層分解占用指標(biāo)，實(shí)行目標(biāo)管理，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)者和各個(gè)部門(mén)自覺(jué)樹(shù)立其合理使用資金的觀念，努力節(jié)約資金占用，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

結(jié)束語(yǔ)

一個(gè)企業(yè)只有擁有一個(gè)充足而合理的現(xiàn)金流，才能夠讓企業(yè)得以生存和發(fā)展。因此，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，必須從實(shí)際出發(fā)，積極采取一切有效的措施，解決資金周轉(zhuǎn)過(guò)程中各個(gè)環(huán)節(jié)的問(wèn)題，加速資金周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)

[1] 譚憲.加強(qiáng)資金周轉(zhuǎn) 提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào).2011(11)

第3篇：資金周轉(zhuǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】醫(yī)院；營(yíng)運(yùn)能力；分析指標(biāo)

醫(yī)院營(yíng)運(yùn)能力是指醫(yī)院資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)運(yùn)行能力，也是指醫(yī)院基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束，通過(guò)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的能力。如果醫(yī)院資金使用效率較高，結(jié)構(gòu)合理，則醫(yī)院的營(yíng)運(yùn)能力較好。從深層次看，醫(yī)院營(yíng)運(yùn)能力反映的是醫(yī)院可持續(xù)發(fā)展的能力。醫(yī)院營(yíng)運(yùn)能力一般用，流動(dòng)資產(chǎn)、存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)等五個(gè)方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行逐層分析評(píng)價(jià)。

一、流動(dòng)資產(chǎn)分析

流動(dòng)資產(chǎn)分析的目的是，為合理使用流動(dòng)資金，降低醫(yī)療服務(wù)耗費(fèi)，促進(jìn)資金良性循環(huán)與供給提供保證。其分析指標(biāo)主要是：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析，流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析，流動(dòng)資產(chǎn)利用率分析。其分析內(nèi)容：一是分析取得來(lái)源、存在形態(tài)、使用情況、組成結(jié)構(gòu)和增減變動(dòng)情況；二是考核使用效果，分析物資儲(chǔ)備是否合理，物資消耗與業(yè)務(wù)量及業(yè)務(wù)收入是否相匹配；三是總結(jié)流動(dòng)資金管理經(jīng)驗(yàn)和存在問(wèn)題。

1.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析

是分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的綜合指標(biāo)，反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)快，可以節(jié)約資金，提高資金利用效率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)分析有兩種表示方法：

（1）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，計(jì)算公式為：

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=計(jì)算期業(yè)務(wù)總收入/同期全部流動(dòng)資金平均占用額。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)表示，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，效率越高。

（2）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)，計(jì)算公式為：

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=全部流動(dòng)資金平均占用額/同期業(yè)務(wù)總收入×計(jì)算期天數(shù)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是一個(gè)逆指標(biāo)，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)利用率越高。

2.流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析

主要分析流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)之間的比例關(guān)系，以及某種流動(dòng)資金與流動(dòng)資金總額之間的比重，用以判明營(yíng)運(yùn)發(fā)展的有利趨勢(shì)或不利趨勢(shì)。計(jì)算公式為：

（1）流動(dòng)資產(chǎn)率=全部流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)率越高，說(shuō)明本單位營(yíng)運(yùn)發(fā)展勢(shì)頭越旺盛，此時(shí)，經(jīng)營(yíng)管理也顯得格外重要。

（2）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)×100%。流動(dòng)比率越高，說(shuō)明醫(yī)院資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，短期償債能力亦越強(qiáng)，反之則弱。但是，比率太大表明流動(dòng)資產(chǎn)占用較多，會(huì)影響經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)效率和獲利能力。一般認(rèn)為合理的最低流動(dòng)比率為2。

（3）速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債×100%。速動(dòng)比率反映醫(yī)院在某一時(shí)點(diǎn)運(yùn)用隨時(shí)可以變現(xiàn)資產(chǎn)償還到期債務(wù)的能力。速動(dòng)比率較流動(dòng)比率更能準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)醫(yī)院資產(chǎn)的流動(dòng)性及其短期償債能力。

3.流動(dòng)資產(chǎn)利用分析

主要分析流動(dòng)資金的利用效果，計(jì)算公式為：

（1）百元業(yè)務(wù)收入占用的流動(dòng)資金=流動(dòng)資金平均占用額/業(yè)務(wù)收入總額×100

（2）百元流動(dòng)資金業(yè)務(wù)收入額=業(yè)務(wù)收入總額/流動(dòng)資金平均占用額×100

以上兩項(xiàng)分析指標(biāo)反映流動(dòng)資金與收入的關(guān)系，兩指標(biāo)互為倒數(shù)，流動(dòng)資金百元收入越高，流動(dòng)資金效益越高，從而百元業(yè)務(wù)收入占用的流動(dòng)資金額越低。

二、存貨分析

存貨分析的目的就是在保證正常的醫(yī)療運(yùn)行和供應(yīng)條件下，對(duì)庫(kù)存進(jìn)行科學(xué)管理。其分析指標(biāo)主要是：存貨周轉(zhuǎn)率分析，存貨質(zhì)量分析。通過(guò)分析加強(qiáng)存貨信息管理和決策分析，進(jìn)行有效控制，達(dá)到存貨管理的最終目的，提高經(jīng)濟(jì)效益。

1.存貨周轉(zhuǎn)分析

是反映存貨停留在醫(yī)院的時(shí)間，也可用周轉(zhuǎn)天數(shù)來(lái)表示，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，說(shuō)明周轉(zhuǎn)速度越快。

計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率=醫(yī)療支出中的藥品、衛(wèi)生材料、其他材料支出/平均存貨支出

（1）藥品資金周轉(zhuǎn)率。指藥品成本與平均藥品庫(kù)存額的比率，用以衡量醫(yī)院的藥品庫(kù)存是否過(guò)量，測(cè)定醫(yī)院藥品的變現(xiàn)速度，在不妨礙醫(yī)院業(yè)務(wù)需要的情況下，應(yīng)以最少限度的儲(chǔ)量為最好。以藥品為主的醫(yī)院存貨隨著藥品供應(yīng)的保證，周轉(zhuǎn)天數(shù)可縮短到30天以內(nèi)。目前揚(yáng)州市笫一人民醫(yī)院的藥品周轉(zhuǎn)天數(shù)不超過(guò)15天。計(jì)算公式為：

藥品資金周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=藥品費(fèi)支出/平均藥品庫(kù)存額

藥品資金周轉(zhuǎn)天數(shù)=本期日歷天數(shù)/本期周轉(zhuǎn)次數(shù)

（2）衛(wèi)生材料資金周轉(zhuǎn)率。指衛(wèi)生材料成本與平均衛(wèi)生材料庫(kù)存額的比率，用以衡量醫(yī)院的衛(wèi)生材料庫(kù)存是否過(guò)量，計(jì)算公式為：

衛(wèi)生材料資金周轉(zhuǎn)率=衛(wèi)生材料支出/平均衛(wèi)生材料庫(kù)存額

現(xiàn)在許多醫(yī)院都加強(qiáng)了衛(wèi)生材料的管理，尤其是高值耗材的管理。揚(yáng)州市笫一人民醫(yī)院的高值耗材已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了零庫(kù)存。

2.存貨質(zhì)量分析

指存貨被利用的質(zhì)量分析。主要有：（1）物理質(zhì)量分析。既自然狀態(tài)是否完好，是否符合相應(yīng)的等級(jí)要求；（2）時(shí)效狀況分析。按照時(shí)效狀況對(duì)存貨分類，與保質(zhì)期相關(guān)聯(lián)，與內(nèi)容相關(guān)聯(lián)，與技術(shù)相關(guān)聯(lián)；（3）品種構(gòu)成分析。與醫(yī)院臨床業(yè)務(wù)開(kāi)展相關(guān)聯(lián)；（4）周轉(zhuǎn)與積壓狀況分析。與財(cái)務(wù)管理相關(guān)聯(lián)等。

三、應(yīng)收賬款分析

應(yīng)收賬款分析的核心是對(duì)應(yīng)收賬款的流動(dòng)性分析，從結(jié)構(gòu)分析和趨勢(shì)分析中找出應(yīng)收賬款的變動(dòng)，然后對(duì)有異常變化的應(yīng)收賬款的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析，從而對(duì)本單位資產(chǎn)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。應(yīng)收賬款與本單位的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和內(nèi)部管理都有密切關(guān)系。應(yīng)收賬款分析指標(biāo)主要是：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)分析和應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)分析。目前，揚(yáng)州市笫一人民醫(yī)院每月通過(guò)資金動(dòng)態(tài)報(bào)表對(duì)應(yīng)收帳款的情況及時(shí)分析，以減少呆帳、壞帳的產(chǎn)生。

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)分析

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。是反映應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率。它說(shuō)明一定期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。用時(shí)間表示的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，表示醫(yī)院從獲得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、變成現(xiàn)金所需要的時(shí)間。

計(jì)算公式為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額。

（2）應(yīng)收賬款回款率。醫(yī)院回款速度快、資金占用少、可以減少壞賬損失、資金流動(dòng)快，醫(yī)院償債能力強(qiáng)。提高回款率財(cái)務(wù)要形成定期的對(duì)帳制度，每月必須同醫(yī)保部門(mén)核對(duì)帳目。計(jì)算公式為：

應(yīng)收賬款回款率=（期初應(yīng)收賬款余額+本期應(yīng)收賬款發(fā)生額-期末應(yīng)收賬款余額）/（期初應(yīng)收賬款余額+本期應(yīng)收賬款發(fā)生額）

2.應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)分析

醫(yī)院的應(yīng)收賬款主要是應(yīng)收醫(yī)療欠款和其他應(yīng)收賬款，通過(guò)對(duì)應(yīng)收賬款的結(jié)構(gòu)分析，對(duì)應(yīng)收賬款占本單位流動(dòng)資產(chǎn)的比重進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（1）應(yīng)收賬款比重分析。計(jì)算公式為：

應(yīng)收賬款占業(yè)務(wù)收入比=應(yīng)收賬款總額/業(yè)務(wù)收入總額

（2） 應(yīng)收賬款賬齡分析。指從產(chǎn)生應(yīng)收賬款之日起 ，至資產(chǎn)負(fù)債表日止所經(jīng)歷的時(shí)間。簡(jiǎn)而言之，就是應(yīng)收賬款在賬面上存在的時(shí)間。對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡進(jìn)行分析，有利于加快欠款回收，減少壞賬損失。

四、固定資產(chǎn)分析

固定資產(chǎn)分析的內(nèi)容主要包括：固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析，固定資產(chǎn)利用效率分析。

1.固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析

固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)是指醫(yī)院各類固定資產(chǎn)原值在全部固定資產(chǎn)原值中所占的比重，以及各小類固定資產(chǎn)原值占該類固定資產(chǎn)原值的比重。分析固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化情況，在于考察醫(yī)院固定資產(chǎn)配置和使用上的合理性，考核利用效果并分析影響效果的原因，以便進(jìn)一步制訂措施、挖掘充分利用固定資產(chǎn)的潛力。計(jì)算公式如下：

（1）固定資產(chǎn)比重=某類固定資產(chǎn)原值/全部固定資產(chǎn)原值×100%

（2）固定資產(chǎn)更新率=分析期新增固定資產(chǎn)原值（期末固定資產(chǎn)原值-期初固定資產(chǎn)原值）/期末固定資產(chǎn)原值×100%

（3）固定資產(chǎn)報(bào)廢率=本期報(bào)廢的固定資產(chǎn)原值/期初固定資產(chǎn)原值×100%

2.固定資產(chǎn)利用效率分析

醫(yī)院通過(guò)固定資產(chǎn)利用效率分析，考核固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)成果，總結(jié)固定資產(chǎn)使用是否合理、能否適應(yīng)醫(yī)院的發(fā)展需要。計(jì)算公式如下：

百元固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)收入=本期業(yè)務(wù)收入總額/分析期平均占用固定資產(chǎn)凈值×100

五、總資產(chǎn)分析

總資產(chǎn)是指經(jīng)濟(jì)實(shí)體擁有或控制的、能夠帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的全部資產(chǎn)。一般可以認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)實(shí)體的總資產(chǎn)金額等于其資產(chǎn)負(fù)債表的“資產(chǎn)總計(jì)”金額。其分析指標(biāo)主要是：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

1.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了醫(yī)院全部資產(chǎn)的使用效率。該周轉(zhuǎn)率高，說(shuō)明醫(yī)院全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效率高，取得的收入多；該周轉(zhuǎn)率低，說(shuō)明全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)效率低，取得的收入少，最終會(huì)影響醫(yī)院的盈利能力。計(jì)算公式如下：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=業(yè)務(wù)收入總額/平均總資產(chǎn)

2.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

是指資金周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)（即資金周轉(zhuǎn)期）。計(jì)算公式如下：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)劃期日數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）

參考文獻(xiàn)：

[1] 孫繼玲. 企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析體系研究 [J].企業(yè)研究，2012（24）

第4篇：資金周轉(zhuǎn)分析范文

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，我國(guó)各行各業(yè)也如雨后春筍般蓬勃發(fā)展。對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，高效穩(wěn)定的資金流動(dòng)是保證企業(yè)良好發(fā)展的先決條件。然而，在現(xiàn)實(shí)生活中，尚有很多企業(yè)的資金管理尚存在不少弊端。本文分析述了企業(yè)資金管理存在的問(wèn)題，并根據(jù)實(shí)際問(wèn)題提出了一些解決方案，希望能為今后企業(yè)的資金管理工作提供一些參考。

【關(guān)鍵詞】

資金管理；問(wèn)題；對(duì)策；探討

資金管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中占據(jù)著不可替代的位置，它是保證企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)運(yùn)行的基礎(chǔ)。在我國(guó)的各個(gè)企業(yè)中，資金管理也得到了越來(lái)越多的重視。然而，資金管理是一個(gè)系統(tǒng)而又繁雜的項(xiàng)目，在管理中難免會(huì)出現(xiàn)一些疏忽，這些疏忽往往導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，致使企業(yè)發(fā)展受限。因此，企業(yè)要想獲得可觀的經(jīng)濟(jì)效益，完善企業(yè)資金管理勢(shì)在必行。

1 企業(yè)資金管理存在的一些問(wèn)題

1.1 資金監(jiān)管力度不夠

截止到目前，我國(guó)多數(shù)企業(yè)普遍存在不重視資金運(yùn)動(dòng)環(huán)節(jié)的現(xiàn)象，更加嚴(yán)重的是某些企業(yè)的所有者擅自挪用或轉(zhuǎn)移資金，甚至侵吞企業(yè)固有資產(chǎn)，這在很大程度上限制了企業(yè)的發(fā)展。為了應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題，企業(yè)專門(mén)設(shè)置了一些監(jiān)管部門(mén)，但是由于缺乏優(yōu)秀的監(jiān)督者和監(jiān)督準(zhǔn)則致使監(jiān)管部門(mén)形同虛設(shè)，根本起不了多大作用，解決不了實(shí)質(zhì)問(wèn)題。資金監(jiān)管監(jiān)控力不足勢(shì)必影響企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)，這對(duì)于企業(yè)發(fā)展十分不利。

1.2 資金管理體系還有待進(jìn)一步完善

一個(gè)良好的資金管理體系應(yīng)包括資金流通量的管理和企業(yè)資金余額的管理兩部分。但是，我國(guó)的很多企業(yè)管理者對(duì)資金管理認(rèn)識(shí)不足，在企業(yè)內(nèi)部沒(méi)有建立一個(gè)完整的資金管理體系。當(dāng)資金充裕的時(shí)候，不知如何利用資金，缺乏提前的資金預(yù)算；當(dāng)資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，不知如何解決問(wèn)題，為籌集資金而發(fā)愁。這會(huì)大大降低企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，不利于企業(yè)發(fā)展。

1.3 資金支配過(guò)于隨意，無(wú)周密的使用計(jì)劃

在目前的企業(yè)中，不同的生產(chǎn)模塊各自為政，資金的使用和管理不集中，這種缺乏科學(xué)合理的資金使用規(guī)劃必將導(dǎo)致企業(yè)資金利用效率低。不僅如此，還有一些企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，對(duì)于急需資金、近期需要使用的資金以及將來(lái)必須使用的資金缺乏一個(gè)統(tǒng)一嚴(yán)格的規(guī)劃，致使資金支配隨意，不能用到真正需要的地方。這種無(wú)計(jì)劃性的資金支配一方面會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)滯后，限制企業(yè)發(fā)展；另一方面還會(huì)造成企業(yè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)紊亂，盲目生產(chǎn)造成商品大量積壓，銷售受限。在資金缺乏的壓力下，企業(yè)為了繼續(xù)發(fā)展不得不向銀行貸款，貸款所產(chǎn)生的利息是巨大的，這在無(wú)形當(dāng)中增加了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的負(fù)擔(dān)，對(duì)企業(yè)今后的發(fā)展十分不利。

1.4 會(huì)計(jì)核算信息失真，誤導(dǎo)企業(yè)發(fā)展決策

會(huì)計(jì)核算是資金管理中的重要環(huán)節(jié)，不容忽視。然而，在現(xiàn)實(shí)生活中，企業(yè)的會(huì)計(jì)工作狀況令人堪憂。有很多企業(yè)的會(huì)計(jì)人員素質(zhì)低、水平低，往往為了個(gè)人利益而修改財(cái)務(wù)報(bào)表。這樣不真實(shí)的信息必將影響企業(yè)的決策，試想在不真實(shí)信息的誘導(dǎo)下，企業(yè)的決策必將偏離正確的發(fā)展軌道，這給企業(yè)帶來(lái)的損失是不可估量的。因此，加強(qiáng)會(huì)計(jì)工作的管理是保證資金管理的先決條件。

2 加強(qiáng)企業(yè)資金管理的幾點(diǎn)措施

2.1 完善企業(yè)資金管理制度

所謂無(wú)規(guī)矩不成方圓，一個(gè)好的資金管理制度對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。如何完善企業(yè)內(nèi)部資金管理制度呢？首先，建立嚴(yán)格的管理制度，使每一名財(cái)務(wù)工作人員在工作中都能有章可循、有法可依；其次，要嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)規(guī)章制度，確保每一筆資金的運(yùn)用都是合理、有效的；最后，在管理制度實(shí)施的過(guò)程中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資金管理方面存在的不足，并根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)糾正，逐步完善企業(yè)資金管理制度，為企業(yè)發(fā)展做貢獻(xiàn)。

2.2 摒棄陳舊的思想理念

目前，很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者年齡偏大，思想觀念比較守舊，這些陳舊的思想理念無(wú)法滿足時(shí)代的發(fā)展，這必將導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展滯后。所以，必須摒棄陳舊的思想理念才能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。首先，企業(yè)內(nèi)部的管理者要不斷學(xué)習(xí)新知識(shí)、新技能，提高其思想覺(jué)悟以及處理事務(wù)的能力；再者，企業(yè)管理者還應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部建立一個(gè)科學(xué)的、先進(jìn)的資金管理系統(tǒng)，以保證企業(yè)內(nèi)部資金良好運(yùn)轉(zhuǎn)；最后，還要重視資金使用的預(yù)測(cè)，對(duì)于現(xiàn)有資金以及未來(lái)可能需要使用的資金進(jìn)行評(píng)估預(yù)算，避免資金周轉(zhuǎn)不靈。

2.3 降低成本，最大程度減小資金投入

企業(yè)內(nèi)部成本控制也是資金管理中不可或缺的一部分。首先，企業(yè)內(nèi)部要對(duì)成本、費(fèi)用支出等做好預(yù)算，避免在采購(gòu)材料等過(guò)程中造成不必要的浪費(fèi)，盡可能減少投入的成本，減少開(kāi)支；再者，精準(zhǔn)良好的預(yù)算也能夠?yàn)槠髽I(yè)的下一步發(fā)展決策提供一些參考，為企業(yè)發(fā)展指明方向。

2.4 資金周轉(zhuǎn)要靈活

加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效率是每個(gè)企業(yè)都要考慮的問(wèn)題。如何使資金周轉(zhuǎn)變得靈活，可從以下三方面進(jìn)行：

（1）改善生產(chǎn)條件，提高生效率

現(xiàn)今，我國(guó)很多企業(yè)由于生產(chǎn)設(shè)備陳舊、生產(chǎn)技術(shù)水平低，致使產(chǎn)品的生產(chǎn)效率低，產(chǎn)品收益低，這勢(shì)必影響資金周轉(zhuǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)優(yōu)先選購(gòu)一些先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，提高產(chǎn)品生產(chǎn)效率，促進(jìn)資金周轉(zhuǎn)。

（2）加強(qiáng)產(chǎn)品的銷售

銷售是每個(gè)企業(yè)應(yīng)重視的一個(gè)環(huán)節(jié)，產(chǎn)品賣(mài)得出去，資金才收得回來(lái)。因此，企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中要根據(jù)實(shí)際情況制定合理的、長(zhǎng)久的銷售計(jì)劃，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而加強(qiáng)資金的回收。

（3）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收工作

應(yīng)收賬款的回收工作可通過(guò)銷售信用、現(xiàn)金折扣、結(jié)算方式等手段來(lái)完成，以此來(lái)促進(jìn)資金的回收工作，促進(jìn)企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.5 堅(jiān)持做好財(cái)務(wù)分析工作

什么是財(cái)務(wù)分析？即以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的各項(xiàng)指標(biāo)為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和資金狀況進(jìn)行綜合分析和評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)對(duì)以前完成的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的總結(jié)，其不僅能夠使企業(yè)管理者清楚、直觀的看到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和資金流動(dòng)情況，同時(shí)也能為企業(yè)管理者未來(lái)的決策提供一些參考。因此，財(cái)務(wù)分析工作的好壞將直接影響企業(yè)資金的管理，不容忽視。做好財(cái)務(wù)分析工作關(guān)鍵是財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和技能水平。因此，企業(yè)在聘用財(cái)務(wù)管理人員時(shí)要嚴(yán)格選拔，對(duì)于已經(jīng)入職的人員還要定期培訓(xùn)，讓他們不斷更新新知識(shí)、學(xué)習(xí)新技能，為企業(yè)資金管理提供保障。

3 結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)資金管理工作系統(tǒng)而又繁雜，做好這項(xiàng)工作不僅需要企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的英明領(lǐng)導(dǎo)，更需要從業(yè)人員的積極配合，相信如果二者配合默契，企業(yè)的資金管理將毫無(wú)紕漏，企業(yè)的發(fā)展也將不可限量。

【參考文獻(xiàn)】

第5篇：資金周轉(zhuǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：存款準(zhǔn)備金率；商業(yè)銀行；流動(dòng)性；應(yīng)對(duì)策略

1.引言

流動(dòng)性是商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)、提升競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵源泉。而存款準(zhǔn)備金率對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性具有十分關(guān)鍵的影響，隨著我國(guó)存款準(zhǔn)備金率頻繁的變動(dòng)，其對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的主要影響表現(xiàn)在提升了資金周轉(zhuǎn)的難度與波動(dòng)性、不利于商業(yè)銀行流動(dòng)性戰(zhàn)略的制定和實(shí)施、降低了商業(yè)銀行流動(dòng)性的利潤(rùn)空間等。因此，必須要對(duì)這些影響進(jìn)行有效的分析，并以存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)為背景，制定和實(shí)施有效的應(yīng)對(duì)策略，以充分保證商業(yè)銀行的流動(dòng)性，全面穩(wěn)定和促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。

2.存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性的主要影響

2.1 提升了資金周轉(zhuǎn)的難度與波動(dòng)性

資金周轉(zhuǎn)速度是商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)的關(guān)鍵所在，對(duì)其整體的發(fā)展具有十分重要的影響。存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)使得商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了諸多的困難，尤其是加大了商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)的難度，在穩(wěn)定的存款準(zhǔn)備金率下，商業(yè)銀行無(wú)需過(guò)多地考慮資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，其周轉(zhuǎn)的波動(dòng)性較小，商業(yè)銀行的發(fā)展具有較強(qiáng)的保障。而隨著存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資金周轉(zhuǎn)模式受到較大的挑戰(zhàn)，在短時(shí)間內(nèi)其資金周轉(zhuǎn)的波動(dòng)性較大，對(duì)資金周轉(zhuǎn)的把握程度不斷下降。這是目前我國(guó)存款準(zhǔn)備金率不斷變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性所帶來(lái)的最基本的影響之一。

2.2 不利于商業(yè)銀行流動(dòng)性戰(zhàn)略的制定和實(shí)施

流動(dòng)性戰(zhàn)略是商業(yè)銀行重要的發(fā)展戰(zhàn)略之一，當(dāng)前在存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)背景下，商業(yè)銀行流動(dòng)性戰(zhàn)略不斷出現(xiàn)變動(dòng)，使其流動(dòng)性戰(zhàn)略在制定和實(shí)施的過(guò)程中存在較大的難度。一方面，商業(yè)銀行在制定流動(dòng)性戰(zhàn)略的過(guò)程中都是以固定存款準(zhǔn)備金率為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上綜合各方面的因素實(shí)施流動(dòng)性戰(zhàn)略，而隨著存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)，其戰(zhàn)略的制定難度不斷提升。另一方面，流動(dòng)性戰(zhàn)略的實(shí)施是建立在一定的規(guī)劃基礎(chǔ)之上的，而隨著存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)，使得商業(yè)銀行流動(dòng)性戰(zhàn)略的實(shí)施缺乏穩(wěn)定的規(guī)劃，其實(shí)施的難度自然不斷提升，使其對(duì)整個(gè)流動(dòng)性的把控能力不斷下降，危及商業(yè)銀行的發(fā)展。

2.3 降低了商業(yè)銀行流動(dòng)性的利潤(rùn)空間

流動(dòng)性是商業(yè)銀行重要的利潤(rùn)來(lái)源，存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)使得商業(yè)銀行的流動(dòng)性受到了較大的威脅，其流動(dòng)性所帶來(lái)的利潤(rùn)自然不斷下降。一方面，商業(yè)銀行在吸取存款之后用于各項(xiàng)投資以賺取利潤(rùn)，隨著存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)，使其對(duì)各項(xiàng)資金的管理能力受到較大的沖擊，各項(xiàng)投資戰(zhàn)略的實(shí)施難度增加，使其獲取利潤(rùn)的能力受到了影響。另一方面，隨著我國(guó)各項(xiàng)政策的變動(dòng)與實(shí)施，尤其是存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)，使得商業(yè)銀行必須要轉(zhuǎn)變其傳統(tǒng)的流動(dòng)性模式，而中間所花費(fèi)的各項(xiàng)成本較大，進(jìn)而也縮減了其流動(dòng)性所具有的盈利空間。

3.存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)背景下商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

3.1 制定動(dòng)態(tài)化的流動(dòng)性戰(zhàn)略機(jī)制

在存款準(zhǔn)備金率不斷變動(dòng)的背景下，商業(yè)銀行要想應(yīng)對(duì)其對(duì)流動(dòng)性的不利影響，因此必須要制定動(dòng)態(tài)化的流動(dòng)性戰(zhàn)略機(jī)制。一方面，要根據(jù)傳統(tǒng)模式下商業(yè)銀行流動(dòng)性戰(zhàn)略的實(shí)施情況，在此基礎(chǔ)上對(duì)其進(jìn)行改進(jìn)，使其能夠形成動(dòng)態(tài)化的發(fā)展和實(shí)施機(jī)制，隨時(shí)應(yīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)所帶來(lái)的各項(xiàng)影響。另一方面，商業(yè)銀行要通過(guò)對(duì)自身發(fā)展戰(zhàn)略的定位，以存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)為基礎(chǔ)，形成上下一致、管理有序的流動(dòng)性發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，并在實(shí)際的應(yīng)用過(guò)程中不斷對(duì)其進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，使其能夠保證商業(yè)銀行的盈利能力。同時(shí)，要廣泛參考和借鑒國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，在動(dòng)態(tài)化的發(fā)展過(guò)程中完善自身的流動(dòng)性戰(zhàn)略機(jī)制。

3.2 準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)政策的變動(dòng)

存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)主要是來(lái)自于國(guó)家各項(xiàng)發(fā)展戰(zhàn)略的需要，政策的變動(dòng)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生很多的影響。因此，其必須要充分把握存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)背景下對(duì)各項(xiàng)政策的預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)能力。一方面，要對(duì)之前的各項(xiàng)政策變動(dòng)所帶來(lái)的影響進(jìn)行分析，以史為鑒，總結(jié)存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)帶來(lái)的不利影響，以此提升對(duì)各項(xiàng)政策可能變動(dòng)的預(yù)測(cè)能力，并在此基礎(chǔ)上制定有效的應(yīng)對(duì)策略。另一方面，要組建專門(mén)的部門(mén)，負(fù)責(zé)對(duì)政策及存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)的預(yù)測(cè)、分析及應(yīng)對(duì)，并形成報(bào)告的形式及時(shí)向管理層進(jìn)行反映，及時(shí)制定和實(shí)施有效的應(yīng)對(duì)策略，避免存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)給流動(dòng)性帶來(lái)重大的影響。

3.3 強(qiáng)化資金流動(dòng)環(huán)節(jié)的管理

存款準(zhǔn)備金率的變動(dòng)直接影響著商業(yè)銀行的資金流動(dòng)，因此必須要全面強(qiáng)化商業(yè)銀行資金流動(dòng)環(huán)節(jié)的管理能力。一方面，要制定嚴(yán)格的策略，提升各環(huán)節(jié)的銜接度，通過(guò)有效的培訓(xùn)，提升管理人員的綜合素質(zhì)和技能，使其在存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)的情況下能夠?qū)嵤┯行У馁Y金管理。另一方面，要制定有效的管理規(guī)劃，保證對(duì)資金流動(dòng)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格化的管理，同時(shí)要完善各項(xiàng)監(jiān)督機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制等措施，使得商業(yè)銀行各部門(mén)能夠在資金流動(dòng)環(huán)節(jié)上實(shí)現(xiàn)通力合作，共同應(yīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)帶來(lái)的不利影響。

總結(jié)

在存款準(zhǔn)備金率不斷變動(dòng)的背景下，商業(yè)銀行的流動(dòng)性受到了較大的影響。從本文的研究來(lái)看，商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)制定動(dòng)態(tài)化的流動(dòng)性戰(zhàn)略機(jī)制、準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)政策的變動(dòng)、強(qiáng)化資金流動(dòng)環(huán)節(jié)的管理等措施，全面應(yīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金率變動(dòng)對(duì)流動(dòng)性帶來(lái)的不利影響，提升其整體的把控能力，保證商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位。

參考文獻(xiàn)：

第6篇：資金周轉(zhuǎn)分析范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；目的；內(nèi)容；方法

中圖分類號(hào)：F239.42 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2012）08-0143-02

在資本市場(chǎng)不斷發(fā)展和完善的同時(shí)，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的概率也在不斷提高。有效地發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)并對(duì)其進(jìn)行規(guī)避，是投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者都極為關(guān)注的問(wèn)題，也是國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)。

一、財(cái)務(wù)危機(jī)分析的目的

（一）為企業(yè)預(yù)警，使企業(yè)及時(shí)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)、避免破產(chǎn)

財(cái)務(wù)危機(jī)分析人員通過(guò)建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，可以為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警，幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，及時(shí)找出財(cái)務(wù)危機(jī)的成因，并提出恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)危機(jī)應(yīng)對(duì)策略，使企業(yè)及時(shí)走出財(cái)務(wù)危機(jī)，避免破產(chǎn)、倒閉。

（二）為投資人和債權(quán)人預(yù)警，使其做出正確的投資決策

財(cái)務(wù)危機(jī)分析人員通過(guò)建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，可以為企業(yè)的投資人和債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警，幫助投資人做出投資、再投資和終止投資的決策，幫助債權(quán)人做出是否進(jìn)行債務(wù)重組以及如何進(jìn)行債務(wù)重組等信貸決策，以減少投資人和債權(quán)人可能遭受的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）為政府機(jī)構(gòu)服務(wù)，使其做出合理的優(yōu)化資源配置的決策

財(cái)務(wù)危機(jī)分析人員通過(guò)建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，可以為政府部門(mén)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警，幫助政府部門(mén)進(jìn)行資源的配置、再配置和優(yōu)化，同時(shí)妥善安排破產(chǎn)企業(yè)的人員，以減少破產(chǎn)成本和社會(huì)不穩(wěn)定因素。

（四）為企業(yè)客戶預(yù)警，使其做出恰當(dāng)?shù)馁?gòu)買(mǎi)和銷售決策

財(cái)務(wù)危機(jī)分析人員通過(guò)建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，可以為企業(yè)的供貨商和采購(gòu)商進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警，幫助供貨商做出正確的信用政策，幫助采購(gòu)商制定正確的采購(gòu)策略，以減少企業(yè)客戶可能遭受的連帶財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、財(cái)務(wù)危機(jī)分析的內(nèi)容

（一）發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆，建立財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)管理人員可以通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否惡化、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)信譽(yù)是否降低、自有資金是否充足、經(jīng)營(yíng)主業(yè)是否明確、經(jīng)營(yíng)效益是否明顯下降等征兆來(lái)識(shí)別財(cái)務(wù)危機(jī)，同時(shí)通過(guò)建立單變量和多變量財(cái)務(wù)預(yù)警模型來(lái)判斷財(cái)務(wù)危機(jī)的存在及其嚴(yán)重程度。

（二）發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)外部誘因，提出財(cái)務(wù)危機(jī)的應(yīng)對(duì)措施

財(cái)務(wù)管理人員在識(shí)別財(cái)務(wù)危機(jī)之后，應(yīng)進(jìn)一步分析企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)外部誘因，并在此基礎(chǔ)上提出財(cái)務(wù)危機(jī)的應(yīng)對(duì)措施。財(cái)務(wù)危機(jī)的內(nèi)部誘因可能包括負(fù)債過(guò)度、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)緩慢、擴(kuò)張速度過(guò)快等。財(cái)務(wù)危機(jī)的應(yīng)對(duì)措施可能包括拓展融資渠道、處置閑置資產(chǎn)、盤(pán)活存量資產(chǎn)、保持合理的現(xiàn)金流量、建立財(cái)務(wù)監(jiān)控體系等。

三、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型與方法

企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警是財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)測(cè)與警報(bào)，是以企業(yè)財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)，利用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等資料，通過(guò)選擇和觀察敏感性預(yù)警指標(biāo)的變化，借助比例分析、數(shù)學(xué)模型等分析方法，對(duì)企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)報(bào)警，并及時(shí)向企業(yè)管理者、債權(quán)人、所有者及潛在投資者等諸多利益相關(guān)者發(fā)出警示。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型可以分成定性和定量預(yù)警兩大類，定性預(yù)警得出的結(jié)果是一種判斷，定量預(yù)警得出的結(jié)果可以測(cè)出財(cái)務(wù)危機(jī)的警度數(shù)值。本文主要對(duì)定性財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模型與方法進(jìn)行探討。

（一）標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法

標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法是指通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、研究機(jī)構(gòu)和專業(yè)人員，就企業(yè)可能遇到的問(wèn)題加以詳細(xì)調(diào)查與分析，通過(guò)企業(yè)對(duì)這些問(wèn)題的回答形成對(duì)警情的預(yù)測(cè)，形成報(bào)告文件供企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者使用的方法，標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法又稱風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查法。標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法是一種常用的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法。標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法通過(guò)直接觀察風(fēng)險(xiǎn)管理單位的設(shè)備、設(shè)施和操作等，可以了解風(fēng)險(xiǎn)管理單位的活動(dòng)和行為方式，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法簡(jiǎn)單易懂、操作性強(qiáng)、對(duì)所有企業(yè)普遍適用。其缺點(diǎn)是：標(biāo)準(zhǔn)化調(diào)查法耗費(fèi)的時(shí)間較多，成本較高。無(wú)針對(duì)表內(nèi)問(wèn)題的解釋；缺少對(duì)表外信息的判斷。

（二）“四階段癥狀”分析法

財(cái)務(wù)危機(jī)潛伏期：盲目擴(kuò)張；企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性差，資源分配不當(dāng)；無(wú)效市場(chǎng)營(yíng)銷，銷售額上升，利潤(rùn)下降；財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)信譽(yù)持續(xù)降低，缺乏有效的管理制度；資本結(jié)構(gòu)不合理，疏于風(fēng)險(xiǎn)管理；無(wú)視環(huán)境的重大變化。財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)作期：過(guò)分依賴外部資金，利息負(fù)擔(dān)重；自有資本不足；利息負(fù)擔(dān)過(guò)重、缺乏會(huì)計(jì)的預(yù)警作用；債務(wù)拖延償付。財(cái)務(wù)危機(jī)惡化期：資金周轉(zhuǎn)困難，債務(wù)到期違約不支付；經(jīng)營(yíng)者無(wú)心經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，專心于財(cái)務(wù)周轉(zhuǎn)。財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)現(xiàn)期：資不抵債，喪失償付能力；宣布倒閉。根據(jù)上述，每個(gè)階段都有反映危機(jī)輕重程度的典型癥狀。企業(yè)如有相應(yīng)癥狀出現(xiàn)，一定要盡快弄清病因，判定公司財(cái)務(wù)危機(jī)的程度，如果財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況不佳，出現(xiàn)資不抵債等財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)要對(duì)癥下藥，使企業(yè)盡快擺脫財(cái)務(wù)困境。這種方法使用簡(jiǎn)單、易于實(shí)施，缺點(diǎn)是在實(shí)際中很難將這四個(gè)階段作截然的劃分。

（三）“三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表”分析法

對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析判斷是通過(guò)結(jié)轉(zhuǎn)額占收入的比例和企業(yè)三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表而進(jìn)行分析的一種方法。該方法認(rèn)為資金周轉(zhuǎn)率是判斷企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的重要標(biāo)準(zhǔn)，而企業(yè)是處于一個(gè)時(shí)刻變化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境當(dāng)中的。從短期來(lái)看，若企業(yè)不能制定出三個(gè)月資金周轉(zhuǎn)表，則說(shuō)明企業(yè)發(fā)生了財(cái)務(wù)危機(jī)，財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)惡化；若能制定出資金周轉(zhuǎn)表，而且轉(zhuǎn)入下個(gè)月的結(jié)轉(zhuǎn)額超過(guò)總收入的百分之二十以上。應(yīng)付票據(jù)總支付額占銷售收入的百分之四十以下〈制造業(yè)〉或百分之六十以下（批發(fā)商）。否則的話企業(yè)將發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。該方法的實(shí)質(zhì)是企業(yè)為抵御財(cái)務(wù)出現(xiàn)困難時(shí)的危機(jī)而在多變的理財(cái)環(huán)境中保持一定的現(xiàn)金流量和資產(chǎn)的流動(dòng)性。這種方法雖然簡(jiǎn)單易懂、實(shí)施方便，但是目前來(lái)說(shuō)判斷標(biāo)準(zhǔn)不夠科學(xué)，還存在一定的爭(zhēng)議。

（四）流程圖分析法

流程圖分析法對(duì)識(shí)別公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的關(guān)鍵點(diǎn)特別有用，它是一種企業(yè)動(dòng)態(tài)的識(shí)別其生產(chǎn)和財(cái)務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)以防范風(fēng)險(xiǎn)的分析方法。一些關(guān)鍵點(diǎn)必然存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流程中，如果關(guān)鍵點(diǎn)出現(xiàn)堵塞和發(fā)生損失，那么企業(yè)全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將會(huì)導(dǎo)致終止。對(duì)企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷和分析，畫(huà)出企業(yè)流程圖并找到關(guān)鍵點(diǎn)，并采取相應(yīng)的防范措施。這種方法對(duì)識(shí)別企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的關(guān)鍵點(diǎn)特別有用，而且流程圖分析法脈絡(luò)清晰、層次分明、實(shí)施方便。但流程圖法作為一種防范手段，有其固有的局限性，應(yīng)與識(shí)別損失的其他方法同時(shí)使用。但繪圖人員須有較高的水平，且對(duì)企業(yè)情況有較深的了解。

（五）管理評(píng)分法

管理評(píng)分法是由美國(guó)學(xué)者約翰·阿吉蒂最先使用的，這種方法又稱人記分法。他根據(jù)可能導(dǎo)致破產(chǎn)的企業(yè)缺陷和企業(yè)的管理特性，對(duì)這些缺點(diǎn)、錯(cuò)誤進(jìn)行對(duì)比打分，并對(duì)破產(chǎn)過(guò)程產(chǎn)生的影響進(jìn)行了處理，以總分?jǐn)?shù)的高低來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。這種管理評(píng)分法試圖把定性分析判斷定量化，而在這一過(guò)程中需要全面了解公司管理的各個(gè)方面，進(jìn)行認(rèn)真的分析和細(xì)致的調(diào)查，才能對(duì)企業(yè)的管理進(jìn)行客觀的評(píng)價(jià)。這種方法簡(jiǎn)單易懂，行之有效，但其效果需要評(píng)分者對(duì)企業(yè)及管理者相當(dāng)?shù)牧私狻?/p>

參考文獻(xiàn)：

第7篇：資金周轉(zhuǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】資金 風(fēng)險(xiǎn) 防范

資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心，是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的血脈，資金能否正常周轉(zhuǎn)直接關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。然而面臨著競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸加大，存在著各種難以預(yù)測(cè)的不確定因素和不可控因素。因此，加強(qiáng)資金管理，防范資金風(fēng)險(xiǎn)顯得尤為重要，這對(duì)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、確保企業(yè)健康發(fā)展具有重要的意義。

一、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因

（1）缺乏資金風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。有些企業(yè)平時(shí)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)不夠重視，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能做到將風(fēng)險(xiǎn)防范于未然。只有當(dāng)資金出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)才引起重視，但往往為時(shí)晚矣，企業(yè)將面臨資金周轉(zhuǎn)不靈、現(xiàn)金流斷裂，甚至造成巨額資金損失的局面，致使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，嚴(yán)重影響正常經(jīng)營(yíng)。

（2）財(cái)務(wù)信息失真，無(wú)法為科學(xué)決策提供依據(jù)。企業(yè)需及時(shí)掌握真實(shí)準(zhǔn)確的信息來(lái)控制資金流，然而有的企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明、不完整、不及時(shí)，會(huì)計(jì)核算不準(zhǔn)確，無(wú)法真實(shí)反映經(jīng)營(yíng)狀況，高層決策者難以獲得準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，無(wú)法掌握基層的資金情況，從而做出錯(cuò)誤的決策，產(chǎn)生資金風(fēng)險(xiǎn)。

（3）內(nèi)控制度不完善，缺乏有效監(jiān)督。有的企業(yè)內(nèi)控制度不完善，沒(méi)有很好地執(zhí)行內(nèi)部牽制原則，資金運(yùn)作環(huán)節(jié)監(jiān)控不力，資金運(yùn)轉(zhuǎn)中容易出現(xiàn)漏洞，在重大投資等問(wèn)題上沒(méi)有形成有效的決策約束機(jī)制，資金的流向與控制脫節(jié)，容易出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)。有些企業(yè)盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種內(nèi)控制度，但制度流于形式，未得到貫徹執(zhí)行，難以及時(shí)有效地發(fā)揮作用。

（4）資金管理不強(qiáng)，使用效率低。如果資金缺乏有效管理，使用效率不高，資金周轉(zhuǎn)不利，將影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。有的企

業(yè)為了追求生產(chǎn)規(guī)模和市場(chǎng)占有率，采用過(guò)于寬松的信用政策，企業(yè)賒銷過(guò)多，信用期限較長(zhǎng)，產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，占用企業(yè)大量的資金，資金周轉(zhuǎn)緩慢。有的企業(yè)片面追求現(xiàn)金充裕對(duì)經(jīng)營(yíng)安全性的保障，資金沒(méi)有得到充分使用，資金使用效率低下，使得企業(yè)盈利能力下降。有的企業(yè)不顧自身的財(cái)務(wù)狀況，盲目投資，使本來(lái)就十分緊張的資金狀況雪上加霜，增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式

企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)主要可分為三大類：安全風(fēng)險(xiǎn)、短缺風(fēng)險(xiǎn)、使用效率風(fēng)險(xiǎn)。

（1）資金安全風(fēng)險(xiǎn)。資金安全風(fēng)險(xiǎn)主要是指資金被挪用、詐騙和貪污的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣資金具有高流動(dòng)性的特點(diǎn)，可以轉(zhuǎn)換為其他任何類型的資產(chǎn)，因此極易引發(fā)貪污、詐騙、挪用等行為。

（2）資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。資金短缺風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)不能及時(shí)、足額地籌集到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金，無(wú)法及時(shí)清償債務(wù)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)所擁有的資金量少于維持企業(yè)正常生產(chǎn)所需要的資金量時(shí)，勢(shì)必會(huì)影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，如果資金短缺無(wú)法償還債務(wù)，將會(huì)影響企業(yè)信用，給企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不利影響。

（3）資金使用效率風(fēng)險(xiǎn)。資金使用效率風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)資金使用效率不高，企業(yè)資金不能充分利用以取得較高收益。

三、防范企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的主要措施

（1）加強(qiáng)教育，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)員工職業(yè)道德和安全意識(shí)教育，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)并采取措施，將風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽階段，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)生。管理層人員應(yīng)樹(shù)立現(xiàn)代的資金管理意識(shí)，掌握現(xiàn)代管理知識(shí)和技能，加強(qiáng)資金管理。

（2）建立健全內(nèi)控制度，防范資金安全風(fēng)險(xiǎn)。資金企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全資金的內(nèi)部控制制度，堵住各種安全漏洞。針對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，從授權(quán)審批制度、不相容職務(wù)分離制度、內(nèi)部審計(jì)等方面入手，完善事前防范，事中控制，和事后監(jiān)督的控制體系。建立健全授權(quán)審批制度，對(duì)貨幣資金收入與支付業(yè)務(wù)，按照嚴(yán)格的授權(quán)審批、支付制度，合規(guī)合法地辦理各項(xiàng)支付業(yè)務(wù)，重點(diǎn)控制大額資金的支付。貫徹內(nèi)部牽制原則，確保不兼容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督控制制度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，通過(guò)嚴(yán)密的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)不合法的貨幣資金收、付行為，充分落實(shí)責(zé)任，加強(qiáng)考核監(jiān)督，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。

（3）加強(qiáng)資金預(yù)算管理，有效防范財(cái)務(wù)資金風(fēng)險(xiǎn)。資金預(yù)算管理是全面預(yù)算管理的一部分，企業(yè)要以現(xiàn)金流量管理為核心，加強(qiáng)全面預(yù)算管理，細(xì)化資金安排，增強(qiáng)現(xiàn)金保障能力。首先要科學(xué)編制現(xiàn)金流量預(yù)算，統(tǒng)籌規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與投融資活動(dòng)的資金供給，合理預(yù)測(cè)資金需求，安全高效地做好資金籌劃工作，加強(qiáng)現(xiàn)金流入流出全過(guò)程預(yù)算控制。其次要嚴(yán)把預(yù)算執(zhí)行關(guān)，嚴(yán)格按企業(yè)審批的預(yù)算組織收支活動(dòng)，對(duì)沒(méi)有預(yù)算的項(xiàng)目拒絕支付，任何單位不得超出預(yù)算項(xiàng)目違規(guī)使用資金。如確需調(diào)整預(yù)算的，應(yīng)按照預(yù)算調(diào)整審批程序辦理，報(bào)經(jīng)審批后執(zhí)行，任何單位和部門(mén)不得隨意變更資金用途。最后要做好資金預(yù)算執(zhí)行情況的分析、監(jiān)督與考核。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或不定期地組織有關(guān)人員對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

（4）提高資金使用效率，加速資金周轉(zhuǎn)。加強(qiáng)資金管理，確保企業(yè)資金安全完整、正常周轉(zhuǎn)和合理使用，減少和避免損失浪費(fèi)。企業(yè)應(yīng)對(duì)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)建立嚴(yán)格控制制度，嚴(yán)格控制開(kāi)支范圍，杜絕一切不合理開(kāi)支，減少浪費(fèi)，降低消耗，促進(jìn)資金合理有效地使用。

在資金不足時(shí)努力提高預(yù)收款比例，減少預(yù)付款金額。加強(qiáng)付款管理，優(yōu)化支付方案，在不影響正常經(jīng)營(yíng)的情況下充分利用商業(yè)信譽(yù)暫緩支付賬款，減輕支付壓力。資金緊張時(shí)應(yīng)優(yōu)化資金支付順序，應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際，區(qū)分輕重緩急，合理安排預(yù)算，優(yōu)先保證安全生產(chǎn)資金。

（5）加快應(yīng)收款項(xiàng)及存貨周轉(zhuǎn)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定積極靈活的銷售政策，既要促進(jìn)銷售，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，又要盡量避免由于應(yīng)收賬款回收較慢而給企業(yè)帶來(lái)資金周轉(zhuǎn)困難、壞賬損失等。銷售部門(mén)要及時(shí)了解主要客戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及資金周轉(zhuǎn)情況，建立健全客戶信用管理體系，適時(shí)調(diào)整營(yíng)銷策略，加快應(yīng)收款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用。同時(shí)加強(qiáng)賬款回收管理，落實(shí)催收責(zé)任，從合同簽訂、資金結(jié)算、款項(xiàng)催收等環(huán)節(jié)嚴(yán)格把關(guān)，加快現(xiàn)金回流，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度，加速資金周轉(zhuǎn)。對(duì)存貨加強(qiáng)管理，合理控制存貨的儲(chǔ)備，減少存貨的浪費(fèi)，加強(qiáng)存貨的流動(dòng)性，減少資金的占?jí)?，提高資金的利用效果。

（6）建立資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)機(jī)制。在企業(yè)內(nèi)部建立高效的資金管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)資金管理狀況隨時(shí)監(jiān)控，有效降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證企業(yè)健康發(fā)展。從資金供給、周轉(zhuǎn)效率、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平等方面建立和完善預(yù)警監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，認(rèn)真分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率等重要指標(biāo)變動(dòng)情況，重點(diǎn)關(guān)注到期債務(wù)，對(duì)可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險(xiǎn)，提前做好應(yīng)急預(yù)案，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，可以通過(guò)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、完善內(nèi)部控制、加強(qiáng)資金預(yù)算，提高資金使用效率、加快應(yīng)收款項(xiàng)及存貨周轉(zhuǎn)、建立資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制等方面加強(qiáng)資金管理，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化，使企業(yè)保持蓬勃的生命力，健康持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳維華.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理策略探討[J].中國(guó)管理信息化，2012，（12）.

[2]張英，徐彬.中小企業(yè)如何防范經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006，（7）.

第8篇：資金周轉(zhuǎn)分析范文

【關(guān)鍵詞】供應(yīng)鏈；存貨分析；周轉(zhuǎn)效率；措施

存貨是指企業(yè)在日常活動(dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或提供勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料、物料等。存貨是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)，它具有數(shù)量大，品種多，流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，其價(jià)值一般占流動(dòng)資產(chǎn)的50%～60%.

一、制造企業(yè)存貨管理的主要問(wèn)題

（1）倉(cāng)儲(chǔ)管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高。倉(cāng)儲(chǔ)人員主要來(lái)自于企業(yè)內(nèi)部有關(guān)生產(chǎn)崗位，對(duì)于與存貨相關(guān)工作崗位業(yè)務(wù)不太了解，工作往往限于日常存貨收、發(fā)、存業(yè)務(wù)中，常常出現(xiàn)差錯(cuò)。對(duì)于存貨結(jié)構(gòu)的是否合理，往往提不出好的管理建議。（2）企業(yè)管理的有關(guān)部門(mén)對(duì)于存貨的儲(chǔ)備的額度標(biāo)準(zhǔn)，判斷不統(tǒng)一。財(cái)務(wù)部門(mén)為了減少資金的壓力，控制流動(dòng)資金占用額，認(rèn)為存貨占用資金越少越好，這樣可能影響了正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要的合理存貨儲(chǔ)備量。銷售部門(mén)為了擴(kuò)大銷售空間，在銷售計(jì)劃的制定中，往往加大未來(lái)銷售的計(jì)劃產(chǎn)品數(shù)量，導(dǎo)致產(chǎn)品的銷售與市場(chǎng)脫節(jié)，公司內(nèi)外倉(cāng)庫(kù)庫(kù)存產(chǎn)品出現(xiàn)積壓。由于管理層觀念的不統(tǒng)一，導(dǎo)致部門(mén)間的協(xié)調(diào)能力降低，存貨結(jié)構(gòu)不適應(yīng)企業(yè)優(yōu)化科學(xué)管理的需要。（3）毀損待報(bào)廢存貨，得不到及時(shí)處理。由于生產(chǎn)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型或產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)的調(diào)整等，導(dǎo)致某些與產(chǎn)品生產(chǎn)相關(guān)物資，出現(xiàn)毀損待報(bào)廢的問(wèn)題，出于上級(jí)年度考核或貸款的需要，管理層不愿意及時(shí)處理報(bào)廢物資。在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的存貨金額與實(shí)際可使用的物資量脫節(jié)，虛增儲(chǔ)備量。（4）供應(yīng)鏈系統(tǒng)在應(yīng)用過(guò)程中，有關(guān)模塊查詢權(quán)限設(shè)置過(guò)于保守。企業(yè)有關(guān)部門(mén)通過(guò)供應(yīng)鏈有關(guān)按鈕進(jìn)入相關(guān)模塊，操作業(yè)務(wù)。一般是企業(yè)賦予高層管理人員最大范圍的查詢有關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的權(quán)利，對(duì)于倉(cāng)儲(chǔ)管理人員，只給予錄入查詢?nèi)粘４尕浭?、發(fā)，存業(yè)務(wù)的權(quán)限，導(dǎo)致倉(cāng)庫(kù)人員不太了解企業(yè)的財(cái)務(wù)、生產(chǎn)、銷售等相關(guān)指標(biāo)的變化狀態(tài)，管理視野狹窄，對(duì)于存貨結(jié)構(gòu)變化，難以作出準(zhǔn)確的判斷和預(yù)警。

二、企業(yè)要加強(qiáng)存貨結(jié)構(gòu)分析，提高物資周轉(zhuǎn)效率的措施

（1）管理層通過(guò)多方途徑，提高企業(yè)存貨管理管理人員的綜合素質(zhì)。要充分挖掘倉(cāng)儲(chǔ)人員的潛力，鼓勵(lì)他們立足本職，定期組織他們參加有關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作。通過(guò)培訓(xùn)，彌補(bǔ)相關(guān)業(yè)務(wù)能力的不足，還要全面了解管理相關(guān)業(yè)務(wù)的變化狀態(tài)，深入生產(chǎn)實(shí)際，熟悉產(chǎn)品工藝制造過(guò)程，掌握投入產(chǎn)出計(jì)劃的完成情況。（2）科學(xué)設(shè)置供應(yīng)鏈管理模塊權(quán)限，促進(jìn)全員當(dāng)家做主，管好企業(yè)。在設(shè)置供應(yīng)鏈模塊處理權(quán)限時(shí)，應(yīng)考慮幾個(gè)因素：首先，平臺(tái)的安全運(yùn)行。其次，利于全員管理。例如，為了擴(kuò)大倉(cāng)儲(chǔ)人員視野，參與企業(yè)的其他管理工作，管理層可以賦予其查詢會(huì)計(jì)三大報(bào)表，采購(gòu)材料、銷售貨物等權(quán)限。最后，企業(yè)要根據(jù)實(shí)際工作的需要，靈活科學(xué)的調(diào)整權(quán)限設(shè)置。（3）利用供應(yīng)鏈系統(tǒng)，建立相應(yīng)的存貨結(jié)構(gòu)分析模式。企業(yè)管理人員可根據(jù)ERP 系統(tǒng)輸出的數(shù)據(jù)，采用相關(guān)分析公式，利用計(jì)算機(jī)程序或電子表格，對(duì)企業(yè)有關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行變動(dòng)分析，如：儲(chǔ)備、生產(chǎn)，銷售資金周轉(zhuǎn)率，存貨ABC比重變動(dòng)，存貨最小最大庫(kù)存量等，通過(guò)平臺(tái)實(shí)時(shí)傳遞所有相關(guān)信息，使供應(yīng)鏈中的成員能及時(shí)地掌握存貨等的流動(dòng)狀況，信息平臺(tái)的完善有利于合理的確認(rèn)存貨庫(kù)存水平、減少了資金占用和庫(kù)存維持成本，提高客戶的滿意度。（4）加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析工作，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，采取對(duì)策。要定期組織召開(kāi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析工作，明確有關(guān)部門(mén)需要分析的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、內(nèi)容、方法、報(bào)告框架等，分析內(nèi)容包括：總體效益、財(cái)務(wù)等指標(biāo)分析，分析方法主要是利用供應(yīng)鏈系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)和其他與分析有關(guān)的間接數(shù)據(jù)，對(duì)有關(guān)數(shù)據(jù)、圖表，進(jìn)行解剖，反映有關(guān)指標(biāo)的縱橫、結(jié)構(gòu)變化，結(jié)合管理定性認(rèn)識(shí)，提出預(yù)警和解決問(wèn)題的措施。例如：為了分析公司2010～2011年各月某類產(chǎn)品的資金周轉(zhuǎn)天數(shù)的變化，可以計(jì)算此類產(chǎn)品的儲(chǔ)備資金，生產(chǎn)資金、銷售產(chǎn)品的周轉(zhuǎn)率，通過(guò)統(tǒng)計(jì)圖表，對(duì)比分析變化規(guī)律，根據(jù)2年的變化規(guī)律，預(yù)測(cè)下一年度資金周轉(zhuǎn)的大致情況。并根據(jù)企業(yè)的的供應(yīng)商供貨，產(chǎn)品工藝制造過(guò)程，勞動(dòng)生產(chǎn)效率高低、顧客的需求變化狀態(tài)等，提出加快資金周轉(zhuǎn)率的有關(guān)措施。與會(huì)報(bào)告人員要制作PPT，演示整個(gè)報(bào)告，做到簡(jiǎn)潔明快，全面分析，大家都能及時(shí)了解到管理現(xiàn)狀和量化指標(biāo)的變化趨勢(shì)，分管領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)根據(jù)有關(guān)科室的分析報(bào)告，在會(huì)議上加以點(diǎn)評(píng)、引導(dǎo)。比如，倉(cāng)儲(chǔ)部門(mén)在分析存貨時(shí)，反映A類儲(chǔ)備材料與去年同期相比，出現(xiàn)了大幅度增加，有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)要深入探詢此類材料產(chǎn)生具體原因，以利及時(shí)采取措施，制定合理的儲(chǔ)備量，降低存貨積壓風(fēng)險(xiǎn)。

綜上，從倉(cāng)儲(chǔ)管理角度出發(fā)，說(shuō)明了對(duì)存貨結(jié)構(gòu)分析一般規(guī)律，在分析過(guò)程中，要立足倉(cāng)庫(kù)管理工作，結(jié)合生產(chǎn)，銷售的相關(guān)情況。在供應(yīng)鏈系統(tǒng)下，采用一定的電子技術(shù)手段，全面的分析存貨的狀態(tài)，提高存貨的周轉(zhuǎn)效率，加快物資的流動(dòng)速度。

參考文獻(xiàn)

第9篇：資金周轉(zhuǎn)分析范文

誤區(qū)一：營(yíng)運(yùn)資金越多越好

營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的基礎(chǔ)。有的管理者趨向極端，認(rèn)為營(yíng)運(yùn)資金越多越好，有不少公司的資產(chǎn)負(fù)債表上貨幣資金的金額巨大，流動(dòng)負(fù)債很少，流動(dòng)比率畸高，資金閑置嚴(yán)重，其中不乏一些被廣泛認(rèn)同的優(yōu)質(zhì)上市公司。不可否認(rèn)，我國(guó)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中存在營(yíng)運(yùn)資金不足的現(xiàn)象，營(yíng)運(yùn)資金不足可能導(dǎo)致企業(yè)不能償還到期負(fù)債，陷入流動(dòng)性危機(jī)，嚴(yán)重的會(huì)破產(chǎn)。但過(guò)猶不及，營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多，就意味著資金閑置，相應(yīng)會(huì)降低企業(yè)的盈利能力和周轉(zhuǎn)速度。另外，占有資金是有資本成本的，在股東采用經(jīng)濟(jì)增加值考核評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)時(shí)，股東要求的回報(bào)會(huì)顯性化同時(shí)，由于多余資金的存在，經(jīng)營(yíng)者過(guò)度投資和不合理職位消費(fèi)的可能性大增，會(huì)產(chǎn)生治理成本?，F(xiàn)代企業(yè)理財(cái)必須對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債以及兩者之間的變動(dòng)所引起的盈利與風(fēng)險(xiǎn)之間的消長(zhǎng)關(guān)系進(jìn)行全面的估量，正確地進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)性管理。同時(shí)，企業(yè)要根據(jù)自己的發(fā)展階段、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資金需求狀況預(yù)測(cè)營(yíng)運(yùn)資金的需求量，提高營(yíng)運(yùn)資金的利用率。營(yíng)運(yùn)資金不是越多越好，夠用就好。有的公司在首發(fā)上市和再融資時(shí)，不顧自身資金實(shí)際需求，超額募集，最后用于償還本來(lái)并不多的銀行貸款，導(dǎo)致有息負(fù)債率為零，不能利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)為股東創(chuàng)造更多收益，教訓(xùn)深刻!

誤區(qū)二：任何企業(yè)都適用零營(yíng)運(yùn)資金管理模式

零營(yíng)運(yùn)資金管理已經(jīng)是當(dāng)前國(guó)際通行的一種卓有成效的管理方法。它是從營(yíng)運(yùn)資金管理的著重點(diǎn)出發(fā)，在滿足流動(dòng)資產(chǎn)基本需求的前提下，盡可能地降低在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資額。作為營(yíng)運(yùn)資金管理決策中的風(fēng)險(xiǎn)性決策方法，零營(yíng)運(yùn)資金管理的顯著特點(diǎn)是：高盈利、高風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外的戴爾電腦，國(guó)內(nèi)海爾等企業(yè)在零營(yíng)運(yùn)資金管理方面都取得了巨大的成功，于是國(guó)內(nèi)眾多企業(yè)家紛紛追求零營(yíng)運(yùn)資金。然而，并不是所有的企業(yè)都適合零營(yíng)運(yùn)資金。可以看到，海爾在進(jìn)行零營(yíng)運(yùn)資金之前先進(jìn)行了業(yè)務(wù)的流程再造，通過(guò)實(shí)施信息化，以信息流、物流加速資金流，實(shí)現(xiàn)零營(yíng)運(yùn)資金管理。通過(guò)海爾、戴爾等我們可以看到這些企業(yè)都具備以下條件：

1.企業(yè)管理水平較高，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)較好，可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)盈利情況，合理安排償債計(jì)劃。

2.企業(yè)資產(chǎn)雄厚，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，企業(yè)的盈利較穩(wěn)定。

3.企業(yè)信用程度較高，一方面企業(yè)在必要的時(shí)候可以憑借良好的信用來(lái)籌措資金；另一方面，債權(quán)人(包括潛在的債權(quán)人)對(duì)流動(dòng)比率的要求會(huì)降低。

4.企業(yè)具有較好的存貨管理能力，可以實(shí)現(xiàn)零存貨。

5.業(yè)務(wù)流程信息化程度高。

對(duì)于大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們首先考慮的不是效率而是生存。由于企業(yè)自身資產(chǎn)實(shí)力不夠雄厚，處于供應(yīng)鏈的非核心環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款等方面往往受大企業(yè)的影響，其自主性相對(duì)較差。因此，對(duì)于這些企業(yè)關(guān)鍵是保證營(yíng)運(yùn)資金的充足，抵抗來(lái)源于供應(yīng)鏈和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。

誤醫(yī)三：營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率越大越好

許多企業(yè)認(rèn)為用來(lái)考核營(yíng)運(yùn)資金績(jī)效的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)越大越好。這種認(rèn)識(shí)是有缺陷的。

首先，忽略了最重要的一點(diǎn)一企業(yè)是否盈利。例如某項(xiàng)存貨不盈利，那么它周轉(zhuǎn)得越快，虧損得就越多。在這種情況下，追求營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率無(wú)意于加速滅亡。

其次，影響營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率的因素總體來(lái)講有兩個(gè)：一是營(yíng)運(yùn)資金總量，二是銷售收入。在銷售收入為正且不變的情況下，營(yíng)運(yùn)資金增加，周轉(zhuǎn)次數(shù)減少；營(yíng)運(yùn)資金減少，周轉(zhuǎn)次數(shù)增加，呈反比關(guān)系。營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率=銷售收入／(流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債)，下面分析一下造成企業(yè)績(jī)效虛高的三種情況：(1)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債同增同減；(2)自有資產(chǎn)減少流動(dòng)資產(chǎn)不變；(3)銷售增加同時(shí)流動(dòng)資產(chǎn)增加更快，但營(yíng)運(yùn)資金增加較慢。在第一種情況下，若流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債同時(shí)增加此如公司新借的大量流動(dòng)負(fù)債用于購(gòu)買(mǎi)存貨，而銷售收入不變，這樣營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率未發(fā)生變化，但是實(shí)際上掩蓋了企業(yè)流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)中負(fù)債大量增加、利用效率降低的問(wèn)題。在第二種情況下，如果企業(yè)利用新借人的短期借款購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)，那么流動(dòng)資產(chǎn)總額不變流動(dòng)負(fù)債增加，在銷售收入不變的情況下，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率是上升的，但很顯然，企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性變差，企業(yè)處于不利的境地。在第三種情況下，銷售增加但流動(dòng)資產(chǎn)增加的速度更快，比如用長(zhǎng)期借款購(gòu)買(mǎi)存貨等，因流動(dòng)負(fù)債同時(shí)以較快速度增加，致使?fàn)I運(yùn)資金增加速度緩慢。這種情況下流動(dòng)資產(chǎn)利用效率并不好，但通過(guò)指標(biāo)計(jì)算，也可能會(huì)使一些信息使用者得出與事實(shí)相反的結(jié)論。

另外，當(dāng)營(yíng)運(yùn)資金為負(fù)的時(shí)候，若用該指標(biāo)來(lái)考察資金利用效率則顯然不能反映出什么問(wèn)題。

綜上所述，營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率并不是越大越好，單純的從周轉(zhuǎn)率來(lái)評(píng)價(jià)營(yíng)運(yùn)資金管理效率是不恰當(dāng)?shù)摹?/p>

誤區(qū)四：只要達(dá)到流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目指標(biāo)就可以

我國(guó)企業(yè)常用的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。因此很多人簡(jiǎn)單地認(rèn)為，績(jī)效評(píng)價(jià)只要達(dá)到這些流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目指標(biāo)就可以了。事實(shí)上，這些指標(biāo)只能孤立地考察營(yíng)運(yùn)資金中流動(dòng)資產(chǎn)部分的管理狀況，忽視了指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系。比如，放寬信用政策雖然有利于存貨銷售，加快存貨周轉(zhuǎn)率，但又會(huì)增加應(yīng)收賬款的占用額，并使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率降低。同時(shí)，沒(méi)有考慮流動(dòng)負(fù)債的項(xiàng)目，更沒(méi)有將營(yíng)運(yùn)資金和業(yè)務(wù)流程以及渠道管理結(jié)合起來(lái)。而且我國(guó)企業(yè)往往將指標(biāo)分配到不同的部門(mén)進(jìn)行考核，這就造成了部門(mén)之間只考慮自身利益的最大化而導(dǎo)致企業(yè)整體營(yíng)運(yùn)資金管理的效率低下。

營(yíng)運(yùn)資金各個(gè)部分的管理固然重要，但是在考慮個(gè)別項(xiàng)目的同時(shí)要考慮整個(gè)營(yíng)運(yùn)資金的效率。建議將營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行重新分類，分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金和理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)云資金包括材料存貨、在產(chǎn)品存貨、庫(kù)存商品應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)，預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款'應(yīng)付票據(jù)預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付稅費(fèi)等，這部分營(yíng)運(yùn)資金管理的首要目標(biāo)是追求周轉(zhuǎn)效率從而提高盈利能力，理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金包括現(xiàn)金、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、有價(jià)證券或交易性金融資產(chǎn)、短期借款、應(yīng)付股利、應(yīng)付利息等，該部分營(yíng)運(yùn)資金的管理主要是在保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金需要的前提下，具有足夠的流動(dòng)陛和償債能力。然后再將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金按照其與供應(yīng)鏈或渠道的關(guān)系分為營(yíng)銷渠道的營(yíng)運(yùn)資金(成品存貨+應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)－預(yù)收賬款－應(yīng)交稅費(fèi))、

生產(chǎn)渠道的營(yíng)運(yùn)資金(在產(chǎn)品存貨+其他應(yīng)收款－應(yīng)付職工薪酬－其他應(yīng)付款)和采購(gòu)渠道的營(yíng)運(yùn)資金(材料存貨+預(yù)付賬款－應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù))。這種分類既能將各個(gè)營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目涵蓋在內(nèi)，而且能夠清晰地反映出營(yíng)運(yùn)資金在渠道上的分布狀況。對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理效率的考核則采用營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期。選取按渠道分類的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期(包括營(yíng)銷渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、生產(chǎn)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、采購(gòu)渠道營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期)、理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期以及按要素分類的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期作為評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的指標(biāo)。這樣既能考核各部門(mén)的管理績(jī)效，又能通盤(pán)考慮企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理效率。

誤區(qū)五：營(yíng)運(yùn)資金管理只考慮企業(yè)個(gè)體價(jià)值就可以

在國(guó)際金融危機(jī)的背景下，各企業(yè)都在積極探索改善營(yíng)運(yùn)資金管理。有的企業(yè)憑借自己財(cái)大氣粗，對(duì)于自己的供應(yīng)商延遲付款對(duì)于經(jīng)銷商擅自提高信用門(mén)檻，使自己在整個(gè)經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下還能使?fàn)I運(yùn)資金保持較高的周轉(zhuǎn)率，完全置其他企業(yè)生死于不顧。這不僅是一種不道義的商業(yè)行為，而且是一種短視行為。中國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效調(diào)查數(shù)據(jù)，不僅說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效水平在行業(yè)之間不僅存在較大的差別，也說(shuō)明行業(yè)之間存在相互作用，任何企業(yè)都是供應(yīng)鏈上的一個(gè)節(jié)點(diǎn)。營(yíng)運(yùn)資金在產(chǎn)業(yè)鏈上的流動(dòng)客觀上形成了一條連接企業(yè)和上下游企業(yè)的價(jià)值鏈。價(jià)值鏈上的每個(gè)企業(yè)對(duì)于其他企業(yè)都有很強(qiáng)的依賴性，只有每一個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)都處于高效運(yùn)作狀態(tài)，價(jià)值鏈才能暢通，從而提升整個(gè)價(jià)值鏈的效率。因此，對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理，應(yīng)該將整個(gè)價(jià)值鏈(供應(yīng)鏈)作為最終目標(biāo)而不是企業(yè)個(gè)體利益最大化。