對外投資方案精選(九篇)

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第1篇：對外投資方案范文

關鍵詞：事業(yè)單位；對外投資；決策程序；后續(xù)管理

中圖分類號：F74 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）01-0183-02

根據(jù)2012年財政部新修訂的《事業(yè)單位財務規(guī)則》（財政部令第68號）：“對外投資是指事業(yè)單位依法利用貨幣資金、實物、無形資產(chǎn)等方式向其他單位的投資。事業(yè)單位不得使用財政撥款及其結余進行對外投資，不得從事股票、期貨、基金、企業(yè)債券等投資，國家另有規(guī)定的除外。”可見，事業(yè)單位的對外投資方式主要包括國債投資和長期股權投資。與原規(guī)則相比，新規(guī)則在對外投資方面，體現(xiàn)出來的主要指導思想是從嚴控制事業(yè)單位對外投資。但從事業(yè)單位對外投資現(xiàn)狀來看，存在投資決策程序不規(guī)范、項目投資效益差、相關制度不完善、缺乏有效的后續(xù)管理和評價體系等問題。如何在現(xiàn)有管理體制下規(guī)范投資決策程序，加強投資管理，降低投資風險，提高投資效益，成為事業(yè)單位面臨的難題。

一、事業(yè)單位對外投資管理的目的

事業(yè)單位單位對外投資是國有資產(chǎn)的重要組成部分，是事業(yè)單位履行事業(yè)職責、完成事業(yè)單位任務之外的一種經(jīng)濟活動。事業(yè)單位的對外投資是在保證單位正常運轉和事業(yè)發(fā)展的前提下，利用與單位正常運轉和事業(yè)發(fā)展不直接相關的閑置資產(chǎn)開展的一種經(jīng)濟活動。

一般而言，事業(yè)單位從事對外投資活動主要履行規(guī)范管理對外投資行為，盤活存量資產(chǎn)，提高本單位擁有國有資產(chǎn)使用效率的職責。因此，加強事業(yè)單位對外投資管理的目的主要體現(xiàn)為：（1）按照現(xiàn)代企業(yè)制度的基本要求規(guī)范對外投資管理行為；（2）努力提高對外投資效益，保證國有資產(chǎn)保值增值。就事業(yè)單位對外投資現(xiàn)狀來看，規(guī)范對外投資行為是目前加強對外投資管理追求的主要目標；在此基礎上應進一步要求被投資企業(yè)努力改善經(jīng)營管理，提高對外投資效益，保證國有資產(chǎn)保值增值。

二、規(guī)范事業(yè)單位對外投資決策程序

投資決策階段是事業(yè)單位對外投資的重要階段和關鍵環(huán)節(jié)，規(guī)范投資決策階段的相關行為對規(guī)范事業(yè)單位對外投資行為，降低投資風險，提高投資效益，防止國有資產(chǎn)流失具有非常重要的意義。對外投資決策程序是對外投資管理的首要環(huán)節(jié)。根據(jù)《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》（財政部令[2006]第36號）：“事業(yè)單位利用國有資產(chǎn)對外投資、出租、出借和擔保等應當進行必要的可行性論證，并提出申請，經(jīng)主管部門審核同意后，報同級財政部門審批。法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，依照其規(guī)定?！笔聵I(yè)單位開展經(jīng)營項目投資業(yè)務，一般應履行如下決策程序：

1.擬定投資方案（或項目建議書）

事業(yè)單位的對外投資管理部門應根據(jù)擬對外投資的項目性質，組織人員編制投資方案（或項目建議書），對擬投資項目的基本情況、投資的必要性、投資條件的可行性和獲利的可能性進行初步分析。

2.進行可行性研究

在具有初步投資意向的基礎上，事業(yè)單位的計劃、財會、審計等有關職能部門要積極配合做好前期調研工作，投資管理部門應負責組織和撰寫《投資可行性研究報告》，如果投資金額達到一定限額或者投資項目達到一定的重要程度，可以委托有資質的中介機構進行可行性研究報告的編制?！锻顿Y可行性研究報告》應包括以下內容：投資的必要性、可行性和相關依據(jù)；投資方式、投資金額及投資來源；投資對單位財務狀況和履行職能的影響；擬創(chuàng)辦經(jīng)濟實體的股權結構情況，擬合作方的資信狀況；投資行業(yè)的基本情況；投資項目經(jīng)濟效益分析；其他有關情況。

3.實施項目評估

事業(yè)單位應建立健全對外投資項目評估制度，通過設立投資評估小組或建立投資評估會議制度，由單位主管領導牽頭，有關業(yè)務、投資、財務、法律、審計和監(jiān)察等部門參加，必要時可邀請專家，審核擬對外投資項目的可行性研究報告，論證可行性研究報告的合規(guī)性、合理性、可靠性、真實性、客觀性等，對各種投資方案進行技術、經(jīng)濟、財務分析，為投資項目的最后決策提供咨詢意見。

4.進行集體決策

事業(yè)單位的領導成員按照民主集中制的原則，對投資事項認真研究，在充分討論《投資可行性研究報告》及其評估結果的基礎上，按照少數(shù)服從多數(shù)的原則，對投資事項集體決策，并形成會議決議（或會議紀要）。對外投資決策所依據(jù)的相關資料以及會議決議（或會議紀要）等，應當作為單位檔案材料進行管理。

5.向主管部門報批

在事業(yè)單位的對外投資項目形成決策后，報經(jīng)主管部門同意后報同級財政部門審批。辦理報批手續(xù)時，應當提交下列資料：（1）資產(chǎn)有償使用申請報告及擬投資資產(chǎn)清單；（2）擬投資資產(chǎn)價值的有效憑證，如購貨發(fā)票、工程決算單、記賬憑證、固定資產(chǎn)卡片等復印件；（3）事業(yè)單位法人證書；（4）擬投資資產(chǎn)的權屬證明；（5）可行性研究報告、有關會議紀要；（6）投資、入股、合資、合作意向書，草簽的協(xié)議或者合同；（7）被投資方的營業(yè)執(zhí)照、組織機構代碼證、稅務登記證等復印件；（8）被投資方近兩年的年終財務報表；（9）擬投資資產(chǎn)的評估報告；（10）由單位法定代表人及財務、資產(chǎn)等有關部門負責人簽署的意見；（11）主管部門的審核意見；（12）其他需提交的文件、證明及材料。

6.簽訂投資協(xié)議

相關部門審批通過后，事業(yè)單位應當根據(jù)批準的投資方案，與被投資方簽訂投資協(xié)議，明確出資時間、金額、方式、雙方權利義務和違約責任等內容，按單位規(guī)定的程序簽訂投資合同或協(xié)議，必要時進行法律咨詢。協(xié)議簽訂后，事業(yè)單位應委派專人對所投入的資產(chǎn)按規(guī)定辦理資產(chǎn)轉移、產(chǎn)權登記等手續(xù)。

三、加強事業(yè)單位對外投資后續(xù)管理

從某種意義上說，被投資單位是投資單位業(yè)務范圍的擴大，也是國有資產(chǎn)在更廣的范圍內運營。事業(yè)單位作為投資方，應指定有關職能部門規(guī)范對被投資企業(yè)的后續(xù)管理工作，努力提高對外投資效益。

1.派出人員參與經(jīng)營管理

事業(yè)單位應區(qū)別被投資單位的具體情況派出董事等參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理。具體包括：（1）具有實質控制權的企業(yè)，一般為全資、控股企業(yè)，應對被投資單位派出董事、監(jiān)事和相應的經(jīng)營班子成員，全面負責其經(jīng)營管理。（2）具有重大影響的企業(yè)，一般持股比例在20%～50%之間，應對被投資單位派出法定程序選舉產(chǎn)生的董事、監(jiān)事，參與和監(jiān)督其經(jīng)營管理決策。（3）參股企業(yè)或無實質影響的單位，一般持股比例小于20%，應設置專人及時了解和掌握其財務狀況、經(jīng)營狀況，不能放手不管。

對派出人員，應要求其切實履行職責，在被投資企業(yè)的經(jīng)營管理活動中維護單位利益，實現(xiàn)對外投資的保值、增值，及時向單位匯報被投資企業(yè)情況，提出管理建議，并建立相應的考核制度進行監(jiān)督。

2.加強對被投資單位生產(chǎn)經(jīng)營活動的監(jiān)督

事業(yè)單位應通過建立投資后續(xù)管理綜合財務評價指標體系，密切關注被投資單位的財務狀況和經(jīng)營成果，對資產(chǎn)的保值、增值情況和利潤分配情況等實時監(jiān)督。

3.加強對外投資處置環(huán)節(jié)的控制

在辦理對外投資資產(chǎn)處置時，應實行決策層領導集體審批制度，區(qū)分不同情況，嚴格按照相關規(guī)定辦理審批手續(xù)，具體包括：屬于資產(chǎn)無償調出的，事業(yè)單位應當按照主管部門（或國有資產(chǎn)管理部門）的資產(chǎn)劃撥單辦理交接手續(xù)，報財政部門備案；屬于對外投資出售（轉讓）的，應當在主管部門審批同意后到法定的交易機構辦理轉讓手續(xù)，報財政部門備案；對于被投資單位未達預期目標已解散注銷、破產(chǎn)清算、或停業(yè)歇業(yè)的狀況，要嚴格按照投資協(xié)議和公司章程辦理，盡量保證投出資產(chǎn)的安全完整；因自然災害等不可抗力或者意外變故導致對外投資國有資產(chǎn)損失需核銷或者核減的，須按規(guī)定報財政部門審批或者經(jīng)主管部門審核后報財政部門審批。

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收稿日期：2012-11-23

第2篇：對外投資方案范文

按投向劃分，企業(yè)投資可以分為對內投資和對外投資。對內投資是指企業(yè)對原有的固定資產(chǎn)進行更新與改造，擴大生產(chǎn)能力，包括購置設備、房屋等等。對外投資是指企業(yè)直接設立新公司或通過一定的手段購買所投資企業(yè)的股權，從而對新公司擁有控制權的行為。企業(yè)對外投資管理是以投資項目的論證為起點，通過決策控制以及事后管理有限地連接在一起的工作，可以理解為對外投資與管理對外投資的經(jīng)濟活動組合。對外投資的根本目的是為了實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，合理利用企業(yè)資源，獲取未來收益的行動，形成的對外投資形態(tài)包括全資子公司、控股子公司和參股子公司;管理投資就是為了使已有的投資成果(全資子公司與控股子公司)能夠為自身帶來更大的收益而采取的一系列措施。

二、企業(yè)對外投資管理體系的設計

按照系統(tǒng)分析中霍爾三維結構的劃分，可以把整個對外投資管理看成由時間維、邏輯維和知識維等三維結構組成。時間維表示對外投資管理的整個過程或壽命周期，分為投資前期管理、過程管理和后期管理三個階段。邏輯維是指在對外投資管理中每個階段應遵循的邏輯順序和工作步驟。知識維是指從事對外投資管理中所需要的各類知識，如各類應用工具、理論依據(jù)及管理手段，等等(見圖1)。

1．確立對外投資管理的總體原則

對外投資管理的總體原則是企業(yè)進行對外投資管理工作的總體要求，是對外投資管理全過程中所遵循的行為準則，應集中體現(xiàn)“以整體為目標，堅持問題導向”的特點。為此，對外投資管理的總原則為“承接戰(zhàn)略、增加收益”，即“承接戰(zhàn)略”是承接企業(yè)的總體發(fā)展戰(zhàn)略與規(guī)劃，對外投資是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的手段之一;“增加收益”是對外投資的目標，企業(yè)一切的對外投資都應該圍繞這個目標進行，最終達到增強企業(yè)綜合實力的目的。

2．確定時間維的工作內容

按照時間維的劃分，對外投資可以分為投資的對外前期、中期和后期管理。對外投資的前期管理，也可以稱為對外投資的決策過程管理，主要包括認清企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，制定對外投資的戰(zhàn)略，選擇對外投資的目標，做出對外投資的決策。由于對外投資決策是前期管理中最核心的部分，決策的質量將對企業(yè)的未來整體效益產(chǎn)生深遠的影響。對外投資的中期管理，也可以稱為對外投資過程管理，是投資策略的實施階段。在實施過程中，對外投資項目必須嚴格按照已決定的方案或協(xié)議執(zhí)行。實施結束后，從項目的發(fā)掘、論證、實施到移交(含項目中止)的資料要全部存檔，并撰寫總結報告。對外投資的后期管理，主要是指對投資收益的管理，是企業(yè)作為股東為了保證投入的資產(chǎn)給自己帶來收益而采取的一系列管控措施。同時，在后期管理中應跟蹤項目的運營情況，對項目的策略以及投資的效果進行評價。

3．劃分邏輯維的工作步驟

所謂邏輯維是指對外投資管理中每個階段應遵循的邏輯順序和工作步驟。為了規(guī)避投資的風險和實現(xiàn)投資的閉環(huán)管理，把整個對外投資過程分為立項、論證、決策與實施、運營、后評價等五個階段，并且每個階段是遞進進行的。即投資項目在決策前必須經(jīng)過立項階段和論證階段，一定要對實施的項目進行運營管理，在項目運營一段時間后一定要實施后評價，總結項目的得失。(1)立項階段。立項階段是投資機會研究階段，主要任務是尋找機會，明確投資方向，提出初步的項目建議。具體而言，在立項階段就是要從一般機會或特定的機會分析中，發(fā)現(xiàn)投資的切入點或可能的接口，結合企業(yè)的戰(zhàn)略與實力，最終形成確切的投資方向的過程。通過立項后，項目將進入論證階段。(2)論證階段。論證階段可以細分為可行性研究階段與評審兩部分?？尚行匝芯渴轻槍α㈨椇蟮捻椖窟M行可行或不可行的分析，是在投資決策前對擬投資的方案及經(jīng)濟效益進行詳細的研究，從而確定該項目是否投資、如何投資，是否繼續(xù)投資、終止投資等，它是從項目投資的微觀利益角度出發(fā)，為決策者進行決策提供可靠的依據(jù)。項目的評審是企業(yè)通過尋找特定專家或第三方機構對可行性研究結果進行全面審核和再評價，其目的是站在企業(yè)戰(zhàn)略的基礎上，結合國家、區(qū)域等各方面的政策審查項目可行性分析的可靠性、真實性，并提出結論性的意見，是項目最終審批決策的主要依據(jù)。(3)決策與實施階段。當對外投資項目獲得批準后，應進入到實施階段。項目實施必須嚴格按照已批準的方案或協(xié)議執(zhí)行，不得對方案或協(xié)議做實質性的更改。項目實施結束后，應收集整理從項目立項起到項目實施、移交(含項目中止)的資料，同時在項目完成后，撰寫總結報告。(4)運營階段。運營階段是對形成的投資成果進行管理的過程，實質上是對子公司的管控過程。該階段是以股東(企業(yè))利益最大化為出發(fā)點，通過明確母公司與子公司之間的公司治理關系，強化子公司運營質量的改善，最終實現(xiàn)提升公司對外投資的經(jīng)濟回報和促進子公司可持續(xù)發(fā)展的目的。該階段是決定企業(yè)能否從投資結果獲取增量資本的關鍵階段。(5)后評價階段。項目后評價是項目監(jiān)督管理的重要手段，也是投資決策周期性管理的重要組成部分?；灸康氖峭ㄟ^項目的實際情況與預期目標間的比較，考察項目投資決策的正確性和預期目標的實現(xiàn)程度。通過對項目各階段工作的回顧，查明成敗的原因，總結教訓，提出補救和改進的措施，把后評價信息反饋到未來項目中，為宏觀的投資計劃與投資戰(zhàn)略的制定和調整提供依據(jù)。

4．整理對外投資管理的知識維

由于對外投資管理工作是一項專業(yè)性極強的工作，在各個階段都涉及相關的工具、理論與技法，為此有必要加以確定和固化，為有效地推進工作打下基礎。(1)立項階段的機會表達———項目建議書。所謂項目建議書是闡述通過機會分析提出一個設想來要求實現(xiàn)一項對外投資行為的一種建設性報告，是一種反應機會分析成果的表達方式。其主要作用表現(xiàn)在三個方面:一是在宏觀上說明投資的必要性;二是根據(jù)實際情況，初步分析投入的人力、財力、物力的可行性;三是提出初步設計的投資方案。(2)論證階段的成果表達———可行性研究報告。論證階段是對通過立項的項目進行深入分析的階段。由于論證是關于“可行與不可行的分析階段”，其分析結果就必須要通過一定的載體表達出來，可行性研究報告就是這樣一種有效的載體形式。其通常具有兩大作用:一是作為項目論證者向決策者匯報的基本形式。在現(xiàn)實工作中，項目的論證者與決策者是分離的，并且論證者要多次與決策者進行反復溝通。為此，項目論證者可以通過可行性研究報告向決策者進行全面、準確的匯報與交流。在內容上，還應盡可能地讓決策者了解論證的過程、依據(jù)和方法。二是作為評價項目及項目論證者的重要依據(jù)。由于可行性研究報告提供的是一種全面的終極結果，對于投資決策具有權威性的參照意義，為此，在項目運營之后，以實際數(shù)據(jù)為基礎聚焦可行性研究報告中的數(shù)據(jù)，對項目進行后評價。同時可行性研究報告也是評價項目論證者績效的主要依據(jù)。(3)運營管理的管理手段。運營階段是對形成的投資成果進行管理的過程，實質上是對子公司的管控過程。在運營過程中，以股東價值最大化思想貫穿整個運營管理過程，在借鑒“委托—理論”的基礎上創(chuàng)造出具體的四種管理手段(見圖2)。經(jīng)營巡視是指為了加強股東與子公司經(jīng)營者之間的聯(lián)系與溝通，通過定期、不定期的巡視，運用聽匯報、閱資料和看現(xiàn)場等方式，了解子公司經(jīng)營情況，及時糾正經(jīng)營的偏差，促使子公司經(jīng)濟活動與股東確定的經(jīng)營目標保持一致，減少經(jīng)營風險。風險預警是股東運用一定的工具作媒介，采用特定的方法對能夠反映子公司經(jīng)營活動過程的數(shù)據(jù)進行分析，對照行業(yè)標準，獲得風險警示信號，促使股東采取適當?shù)拇胧┌扬L險扼殺在萌芽狀態(tài)的一種方法。業(yè)績評價是在價值管理思想的指引下確定對子公司的評價目標。評價目標是以股東利益最大化和兼顧子公司可持續(xù)發(fā)展為出發(fā)點，促進子公司努力完成經(jīng)營目標，從而提高母公司對外投資的經(jīng)濟效益。在評價過程中，運用平衡計分卡的理念，把子公司財務、客戶、內部業(yè)務流程、學習與創(chuàng)新等四個方面的關鍵指標(KPI)融入定性指標與定量指標集合中。定量指標是可以用經(jīng)營數(shù)據(jù)衡量的各種指標，是對子公司過去的總結。定性指標是不便于量化的指標，是對定量指標的補充。兩類指標綜合應用，可以讓股東全面地對所投資的子公司的業(yè)績進行綜合的評價。薪酬管理是將子公司的經(jīng)營業(yè)績評價結果與子公司工資總額、子公司經(jīng)營者的薪酬掛鉤，使子公司在追求業(yè)績增長的同時，又能更好地實現(xiàn)股東的目標和利益。(4)后評價的工作方法。后評價的工作方法可以分為:邏輯框架法和成功度評價方法。邏輯框架法的核心是確定事物之間內在的因果關系，即“如果”提供了某種條件，“那么”就會產(chǎn)生某種結果。成功度評價法是指對照項目立項階段確定的目標和計劃，分析實際實現(xiàn)結果與差別，以評價項目目標的實現(xiàn)程度，對項目的總成功度進行評判。它是以邏輯框架法分析的項目目標的實現(xiàn)程度和經(jīng)濟效益分析的結論為基礎進行的評價。

三、夯實對外投資管理體系的關鍵事項

1．建立相關制度

為了有效規(guī)范對外投資管理工作，把確定的工作程序、方法和工具固化下來，必須建立一套與工作相適應的管理制度。制度與相應的工作關系框架見圖4。圖4制度與相應的工作關系框架其中，在編寫各項制度過程中應遵循“為什么，是什么，誰來做，怎么做”的邏輯關系，把相應的工作總則、工作機構、工作程序、考核指標及結果應用明確表述出來，讓制度具有可操作性，這樣才能真正確保工作的規(guī)范化與制度化。

2．培養(yǎng)專業(yè)團隊

第3篇：對外投資方案范文

一、中國農業(yè)領域對外投資的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）農業(yè)領域對外投資活躍，投資額呈迅速增長態(tài)勢

隨著我國農業(yè)領域對外貿易的日益頻繁，許多知名農企開始在世界各地建立頗具規(guī)模的海外農業(yè)投資項目，同時對外投資額也呈穩(wěn)步增長趨勢。據(jù)投中集團旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計，2015年農業(yè)對外投資行業(yè)VC/PE融資案例數(shù)量共發(fā)生30起，融資規(guī)模約9.443億美元，環(huán)比增加15.47%。2015年農業(yè)對外投資交易案例達到229起，交易規(guī)模不斷上升，同比增漲了37.51%。另據(jù)統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)顯示，2010-2014年我國農、林、牧、漁業(yè)對外投資凈額從53398萬美元增長到203543萬美元，增幅為73.7%。截止到2015年，我國農業(yè)領域對外投資額達71.79億美元，占全國對外投資總額的10.9%，持穩(wěn)步增長趨勢。

（二）中國農業(yè)領域對外投資的區(qū)域逐漸擴大

改革開放30多年以來，我國逐漸成為農業(yè)對外投資大國。據(jù)商務部數(shù)據(jù)顯示，2010年到2015年，我國農業(yè)對外投資的國家從32個增長到93個，合作企業(yè)增加到750多家。同時，投資區(qū)域也在不斷擴大，如在拉丁美洲、俄羅斯等地建立了大豆、糧食等生產(chǎn)基地；在中亞以及東南亞等地開發(fā)了天然油棕、劍麻、橡膠、木薯等稀缺性農產(chǎn)品的種植。并與60多個農業(yè)領域的投資合作組織建立起聯(lián)系，這些工作組主要分布在東盟、非洲、俄羅斯和拉丁美洲等地區(qū)和國家。此外，在“一帶一路”的影響下，我國農業(yè)領域在新興市場的對外投資也在不斷拓展，如歐盟、蒙古國和東盟等。截止到目前，中國農業(yè)領域對外投資的區(qū)域從之前的以非洲為主，逐漸發(fā)展為與世界上52%的國家和地區(qū)都有農業(yè)投資合作，進而逐漸提升了我國的國際地位及影響力。

（三）我國農業(yè)對外投資方式向多元化發(fā)展

我國農業(yè)對外投資前期，投資方式以單一的政府間合作和資源開發(fā)為主。當前農業(yè)對外投資方式趨于多元化，發(fā)展以半合作、半市場化的農業(yè)對外投資和政府間的合作方式開展。例如，技術援助、漁業(yè)開發(fā)、水稻栽培、生產(chǎn)勞務合作和租賃土地等。其中，對非洲國家農業(yè)投資以技術援助、漁業(yè)開發(fā)和水稻栽培為主。據(jù)東方網(wǎng)顯示，中墾集團在非洲開發(fā)了6個農業(yè)項目，其中采用技術援助的項目為3項，水稻栽培的項目為1項，漁業(yè)開發(fā)的項目為2項，總值共計3800萬美元。另外，對俄羅斯的農業(yè)投資合作，以生產(chǎn)勞務合作、租賃土地、買地等方式為主。據(jù)中新網(wǎng)顯示，2014年中國與俄羅斯奔薩州政府簽訂了農業(yè)領域對外投資協(xié)議——“關于開展農業(yè)合作的協(xié)議”。協(xié)議中規(guī)定中方以生產(chǎn)勞務合作、租賃土地等方式對俄羅斯的農業(yè)進行投資，并加強農產(chǎn)品加工等領域的投入。

（四）海外并購逐步增多

近年來，隨著我國農企對外投資升溫，海外并購已成為我國農業(yè)領域對外投資的主要方式，并且規(guī)模不斷擴大。據(jù)2015年農業(yè)并購分析報告數(shù)據(jù)顯示，我國農業(yè)并購活動從2012年以來加速增長，在2012年—2014年，農業(yè)對外并購數(shù)量分別為13、25、57樁，呈現(xiàn)逐年上升的態(tài)勢。其中，養(yǎng)殖和飼料行業(yè)發(fā)生的并購占總量的50%以上，農產(chǎn)加工、漁業(yè)、種植業(yè)的并購占總量的23%。另據(jù)投中集團旗下金融數(shù)據(jù)產(chǎn)品CVSource統(tǒng)計顯示，2015年農業(yè)領域并購市場完成交易案例數(shù)量有125起，環(huán)比增加68.92%。此外，據(jù)海關總署數(shù)據(jù)顯示，2014年，我國中糧集團以15億美元收購新加坡來寶公司51%的股權，又以12.9億美元收購荷蘭尼德拉公司51%股權項目。這兩個項目是截至到目前為止中國農業(yè)領域對外投資最大的并購。隨著中國農企實力壯大和海外并購的經(jīng)驗累積，總體來看，中國農業(yè)領域海外并購逐步增多，成效顯著提升。

二、中國農業(yè)領域對外投資存在的問題

（一）我國農業(yè)對外投資國際占比低，跨國經(jīng)營規(guī)模小

當前，發(fā)達國家農企產(chǎn)業(yè)化、技術化和機械化程度都比較高，在農業(yè)領域對外投資的很多環(huán)節(jié)已經(jīng)實現(xiàn)了跨國經(jīng)營。如全球90%的煙草貿易屬于菲莫等7家跨國公司范圍；當今世界糧食貿易的8層以上都被四大跨國糧商所掌控，即嘉吉、ADM、邦奇和路易達孚；全球性種子產(chǎn)業(yè)被美國孟山都集團、德國的KWS種業(yè)集團和法國馬格蘭種業(yè)集團等企業(yè)所壟斷，這幾家大的種子集團占了世界種子行業(yè)貿易額的73%以上的份額。然而，我國農業(yè)領域對外投資尚處于初級階段，企業(yè)規(guī)模普遍偏小。據(jù)新華網(wǎng)顯示，2015年我國超過1億美元的農企對外投資僅占總投資額的8%，而500萬美元以下的占到了總投資額的68%。由此可見，同發(fā)達國家相比，我國農業(yè)對外投資國際占比較低，經(jīng)營規(guī)模偏小。

（二）融資貸款不到位，制約了農企海外投資發(fā)展市場

前期開發(fā)需要大量資金的投入，資金支持不到位限制了我國農業(yè)對外投資的發(fā)展。而國外資金制度比較完善，如韓、美、歐等國家對農企海外投資設立了激勵專項體系和資金。而我國對農業(yè)海外投資既沒有設立專項資金，也沒有國家補貼政策。因此，國家支持力度的不健全，資金投入的嚴重滯后等原因，制約了我國農業(yè)對外投資的迅速發(fā)展。據(jù)新華網(wǎng)新聞顯示，我國與越南簽署的農業(yè)對外投資綜合建設項目，由于資金短缺、配套設施跟不上，核心科技人員不足等原因，5家進駐企業(yè)中4家無法經(jīng)營下去而離開。另據(jù)新聞網(wǎng)顯示，發(fā)達國家財政投入到農業(yè)對外投資領域的資金占總投資額的30%-50%，印度、巴西等發(fā)展中國家也達到了10%-20%，而我國平均只有7%。這就加大了農企在對外投資時需要承擔的風險和壓力，提高了成本，對我國農企海外投資長期發(fā)展不利。

（三）技術含量較低，限制了農業(yè)深度加工的發(fā)展

我國農業(yè)對外投資集中在附加值不高、技術含量較低的層面，還沒形成以技術與投資為一體的農產(chǎn)品供應鏈。目前我國以初級產(chǎn)品加工、合作經(jīng)營和資源開發(fā)為主要。跨國并購、深度加工、高科技生產(chǎn)等方面的經(jīng)營投資較少，產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營程度不高。據(jù)中國農業(yè)網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，黑龍江北大荒集團將在今后一段時期內到阿根廷投資15億美元，其中以初級產(chǎn)品加工和資源開發(fā)為主，如種植大豆、開發(fā)耕地、培育玉米等。湖北省農墾局與中谷非洲有限公司聯(lián)合在莫桑比克加扎省市郊種植棉花、水稻和大豆等農作物，其中初級加工、資源開發(fā)類的產(chǎn)品占總投資量的69%，而通過深度加工和使用高科技生產(chǎn)的農作物只占19%。另據(jù)中國信息網(wǎng)顯示，美國在農業(yè)對外投資中多以深度加工和高科技術農業(yè)為主，占總投資額的89%，而我國在農業(yè)深加工領域的投入只占23%。因此，我國農業(yè)對外投資應逐步向深加工、高科技發(fā)展，摒棄以往的低效率、高耗能的初級農業(yè)加工。

（四）信息公開程度低，政府與企業(yè)間信息協(xié)同較差

我國政府部門、科研單位等機構所掌握的農業(yè)對外投資類信息并不少，但是信息碎片化，公開程度低，企業(yè)獲取難度較大等原因，導致我國農企在海外投資中難以收集到足夠的信息，導致我國一些農業(yè)海外投資企業(yè)被迫放棄在國外投資。據(jù)新華網(wǎng)顯示，中國對南非農業(yè)投資項目，前期企業(yè)在當?shù)赝度肓?6萬元，但因對當?shù)厝宋沫h(huán)境，社會制度和政策法規(guī)的不了解，盲目投資，使資金虧損80%，對企業(yè)造成了嚴重的損失。2014年中糧旗下子公司在巴西的投資項目，因我國政府與企業(yè)之間對接不暢，信息獲取難度大，對投資國的信息公開程度低等原因，投資項目前期虧損58.6%。而據(jù)環(huán)球投資網(wǎng)顯示，美國在南非的農業(yè)投資項目前期投資計劃只是圍繞在初級加工領域，但是在通過信息服務的幫助下，農業(yè)投資從初級加工發(fā)展為深度加工，提高了農企海外投資的積極性。由此可見，加大信息公開力度，積極對接政府與企業(yè)的信息協(xié)同，對我國農業(yè)對外投資有深遠的影響。

三、中國農業(yè)領域對外投資的完善途徑

（一）提高重點領域科技經(jīng)費投入，創(chuàng)立世界級品牌

提升我國農企海外投資競爭力，可以從兩個方面實施：一方面，加大農業(yè)對外投資重點領域的科研經(jīng)費投入力度，深化科技交流，加強科研機構之間的聯(lián)系。增強科研院所與農業(yè)部門之間的合作，搭建農業(yè)科技合作平臺。健全技術輸出管理制度，不斷提升我國農業(yè)在海外投資的實際應用。明確技術輸出領域，運用成熟的新興技術積極出口。另一方面，創(chuàng)立世界級品牌和自主知識產(chǎn)權。通過提升農業(yè)品牌的國際影響力，提高科技水平，增強品牌的核心競爭力，開展創(chuàng)新實踐。支持農企自主兼并、鼓勵建構戰(zhàn)略聯(lián)盟，推進農業(yè)組織資源整合，重點扶持農業(yè)對外龍頭企業(yè)。提升科技資金投入。重視保護知識產(chǎn)權，對行業(yè)核心機密采取法律保護，積極提升我國農企對外投資的競爭力。

（二）對農業(yè)海外投資提供稅收優(yōu)惠，積極鼓勵擴大投資范圍

發(fā)達國家為鼓勵農業(yè)領域海外投資，在所得稅和農產(chǎn)品返銷關稅方面實行補助政策。我國也可以借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗，在稅收方面出臺稅收延付、稅收抵免和稅收豁免相關補助，并鼓勵農企海外投資。其中，為出口的生產(chǎn)資料、設備應該提供關便利，減免不必要的稅費。對繳納了所得稅的，在本國納稅額中予以抵扣，避免雙重納稅。對供需缺口大的農產(chǎn)品返銷國內時，免征進口稅費。另外，對跨國農企在征稅協(xié)定的國家已繳納的法人稅、所得稅時在國內應以減免。針對我國不同省份的農業(yè)領域對外投資項目，國家按比例對各個企業(yè)征收不同的增值稅和所得稅。對于我國農產(chǎn)品資源開發(fā)戰(zhàn)略性跨國農企，減少所得稅繳納比例方面的補助政策。

（三）加強農業(yè)對外金融支持力度，積極建立政策補貼體系

為緩解農企海外投資前期高昂的市場開發(fā)成本，我國應對農業(yè)涉外項目建立金融支持與政策補貼體系。體系中應建立輸出銀行、海外投資公司為我國農企提供股權融資和貸款。設立農業(yè)對外直接投資建設基金，支持與投資計劃有關的可行性調查、企業(yè)對外投資虧損、市場開拓前期費用和農產(chǎn)品資源回運費等。同時，通過專項基金補貼政策，鼓勵農企開拓國際市場。在農業(yè)對外開發(fā)、供應鏈建設、產(chǎn)品促銷體系建設等給予補貼。在發(fā)生突發(fā)性農作物災害、反傾銷應訴、貿易摩擦等應該對農企實施援助。對在國外加工農產(chǎn)品的企業(yè)和建立生產(chǎn)基地的公司給予優(yōu)惠待遇。另外，可以借鑒美國農業(yè)補貼方面的措施，如災害補貼、貨款差額補貼、直接收入補貼、反周期補貼、資源保育補貼和農產(chǎn)品貿易補貼等措施。美國的農業(yè)補貼呈現(xiàn)出提高農補水平、調整補貼方式、擴大補貼范圍、補貼分布相對集中的特點。從而對國家農企海外投資進行政策導向機制，加強補貼體系的建設，降低企業(yè)獨自面對國際市場的風險和壓力。

（四）建立農業(yè)對外投資保險制度，降低農企海外投資風險

第4篇：對外投資方案范文

關鍵詞:投資決策;科學性;因素;策略

企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中,出于各種目的會進行投資活動,可以說在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中,投資是任何一個企業(yè)都難以回避的經(jīng)營活動,而投資決策也因此成為了企業(yè)經(jīng)營管理者的一項重要工作。企業(yè)投資決策對于企業(yè)管理者說難度很大,這些年隨著企業(yè)之間競爭的不斷加劇以及經(jīng)營環(huán)境更加激烈,企業(yè)投資決策越來越復雜,需要考慮的因素是越來越多,如何能夠科學的進行投資決策,正在不斷地考驗著企業(yè)經(jīng)營管理者的決策智慧。在市場經(jīng)濟體制改革持續(xù)深化、世界經(jīng)濟一體化程度不斷提升的背景之下,我國企業(yè)經(jīng)營管理者需要在投資決策方面進一步的努力,明確投資決策的要點,從而全面提升企業(yè)投資決策的科學性。

一、企業(yè)投資概述

企業(yè)投資有著不同的類別以及目的,同時投資本身也有自身的特點,對于這些內容來進行全面的把握,更有助于掌握的企業(yè)投資的具體策略,從而實現(xiàn)投資決策科學性的提升。

1.企業(yè)投資分類

企業(yè)投資按照不同依據(jù)、標準可以劃分為不同的類別,從時間層面來看,投資回收期在一年之內的投資被稱為短期投資,投資回收期在一年以上的投資被稱為長期投資,短期投資主要包括存貨、短期有價證券等,長期投資則主要是指機器設備、廠房等等。根據(jù)企業(yè)投資方向可以將投資分為對外投資以及對內投資,對外投資是指以現(xiàn)金、實物等形式來購買其他企業(yè)的股票、債券等等,對內投資則是指企業(yè)投資放在企業(yè)內部,購置各種生產(chǎn)經(jīng)營物質、設備等等,一般來說,對內投資風險較小,但是收益也低,對外投資風險較高,同時收益也高。從生產(chǎn)經(jīng)營關系的角度來看,企業(yè)投資可劃分為直接投資以及間接投資,直接投資是指企業(yè)將資金用在生產(chǎn)經(jīng)營方面,間接投資是指企業(yè)購買一個能夠帶來收益的金融資產(chǎn)。

2.企業(yè)投資特點

企業(yè)投資工作有以下幾個基本的特點:其一就是企業(yè)投資目的多元化,對于企業(yè)來說,投資目的客觀上存在差異性,不同的投資目的意味著不同的投資決策;其二就是投資時機選擇性,投資決策一定要把握好時機,時機不當會導致投資失敗;其三就是投資者收益不確定,企業(yè)投資收益受到多種因素的影響,因此收益大小很難準確把握;其四就是投資回收期限性,投資需要收回,由于資金時間價值的客觀存在,意味著只有及時進行資金回收,才能夠帶來應有的投資收益。

3.企業(yè)投資目的

從企業(yè)投資目的來看,企業(yè)投資主要目的包括以下幾個方面:一是為了擴大規(guī)模,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營存在規(guī)模收益,企業(yè)投資可以通過增加產(chǎn)量或者拓展新的市場,來帶來企業(yè)規(guī)模的增大,從而提升企業(yè)的市場占有率以及競爭實力。二是為了控制相關企業(yè),企業(yè)為了控制市場,減少競爭,從戰(zhàn)略層面出來對于有競爭關系的企業(yè)實施收購或者財務投資控制部分股權;三是提升產(chǎn)品質量,降低生產(chǎn)經(jīng)營成本,企業(yè)通過投資來購買新的機器設備,從而實現(xiàn)產(chǎn)品質量的提升,實現(xiàn)企業(yè)成本的下降。

二、企業(yè)投資決策考慮的因素

企業(yè)投資決策需要考慮的因素很多,其中投資收益、投資風險以及投資環(huán)境是重點需要考慮的幾個方面,具體闡述如下。

1.投資收益

盡管企業(yè)投資目的各不相同,但是無論哪一種投資目的,最終都是追求投資收益,因此企業(yè)投資決策中必須要將決策重心放下投資收益分析方面,如果投資收益達不到預期,則投資并不可行,反之則意味著投資決策的可行。投資收益分析方面,需要綜合考慮直接受益、間接受益、長期收益、短期收益、財務收益、戰(zhàn)略收益等等,然后根據(jù)收益預期來進行投資決策,從而尋求收益最高的決策。

2.投資風險

投資風險是指投資收益未來的不確定性,投資風險客觀存在,這種風險不以人的意志為轉移,投資風險與投資收益是相伴而生的,投資風險高意味著投資收益也高,投資收益高也意味著投資風險該,企業(yè)投資決策中必須要注意投資風險與收益的分析,如果投資風險較大,則需要注意投資風險應對措施的制定,注意合理規(guī)避投資風險,將投資風險控制在最低的一個水平。

3.投資環(huán)境

企業(yè)投資決策中另外一個需要重點考慮的因素就是投資決策,任何投資決策都發(fā)生在一定的投資環(huán)境下,市場經(jīng)濟下的投資環(huán)境本身具有復雜性以及多變性,如果投資決策環(huán)境分析不到位的話,很容易就會滋生各種投資風險。因此企業(yè)投資決策中,需要注意對投資環(huán)境的分析以及把握,預測投資環(huán)境的變化趨勢,不斷增強對于投資環(huán)境的適應能力,從而根據(jù)投資環(huán)境變化來進行投資決策的調整。

三、企業(yè)投資決策科學性提升策略

企業(yè)投資決策科學性提升對于企業(yè)來說其重要性不言而喻,而做好這一工作并非易事,通過對于學者既有研究成果進行梳理,加上對于一些企業(yè)投資決策經(jīng)驗的借鑒,本文認為要全面提升企業(yè)投資決策的科學性,關鍵是要做好以下幾個工作。

1.謹慎篩選項目

謹慎篩選投資項目這是企業(yè)投資決策的第一步,投資項目的選擇一定要謹慎,避免在項目選擇方面過于盲目,更不能夠看到市場上一些熱點投資項目,不加科學分析,便進行投資,實踐證明,盲目跟風投資,十有八九都會失敗。因此企業(yè)投資項目選擇方面一定要謹慎,對于投資項目的前景、風險、收益等等進行一個基本分析,然后在確定究竟是否選擇這一投資項目,這樣才能有效的提升投資決策的科學性,確保投資項目能夠獲得成功。

2.全面進行信息收集

企業(yè)投資決策是建立在大量掌握決策信息的基礎之上,如果沒有大量的信息資料,則企業(yè)投資決策分析結果可能就會出現(xiàn)不準確的問題。舉例而言,企業(yè)投資決策離不開對于投資項目行業(yè)、市場、政策、收益、風險等方面信息的分析,這些資料的不全面或者不真實將會導致決策分析偏離實際太遠,從而得出錯誤的投資決策。從這一角度來說,企業(yè)投資決策中必須要注意信息的全面搜集,通過大量信息資料的掌握分析,來做出科學的投資決策。

3.比較分析不同投資方案

企業(yè)投資決策往往會形成不同的投資方案,這些投資方案往往是各有利弊,很多企業(yè)投資決策往往就是比較分析不同的投資決策方案,從而優(yōu)中選優(yōu),確定最符合自身利益最大化投資方案。企業(yè)投資決策中不同投資方案的比較分析需要遵循次優(yōu)原則,任何投資方案本身都有自身的優(yōu)點,但是要想在確定一個只有優(yōu)點,沒有缺點的投資方案卻是不現(xiàn)實的,因此企業(yè)投資方案對比方面需要遵循次優(yōu)原則,而不是最優(yōu)原則。

4.注意投資風險控制

投資有風險,企業(yè)投資決策中必須要注意投資風險的控制,做好投資風險應對預案,這樣一旦出現(xiàn)了投資風險,可以及時根據(jù)預案來進行投資風險的化解、分散,減少投資風險帶來了的各種損失,反之如果沒有投資風險控制機制,很容易會出現(xiàn)投資風險一旦失控,導致投資全盤皆輸?shù)木置妗Ｆ髽I(yè)投資決策科學性的提升對于企業(yè)來說是必需要做好的一項工作,只有全面的提升投資決策的科學性,才能夠的給企業(yè)地來更多的投資收益,促進企業(yè)的不斷發(fā)展壯大。

作者:靳京津 單位:貴州財經(jīng)大學MBA中心

參考文獻:

[1]哈成華.企業(yè)投資決策及其影響因素的探討[J].財經(jīng)界,2014年23期.

第5篇：對外投資方案范文

一、貨幣資金控制

(一)授權批準控制

貨幣資金的收支功能對煤炭企業(yè)而言十分重要，為避免隨意使用資金，需建立嚴格的內部授權審批制度，以更好地控制貨幣資金[1]。通常情況下，煤炭企業(yè)存在大量的授權批準行為，包括領用生產(chǎn)材料、倉庫發(fā)出商品、財會提取現(xiàn)金等，這是一般的授權批準控制，需依據(jù)既定標準進行授權批準。特殊授權批準（包括重大資本支出、籌資行為、等）特殊經(jīng)濟業(yè)務，應根據(jù)其金額的大小、重要性等確定出不同層次的授權審批層次，避免權力過于集中，確保煤炭企業(yè)各個管理層都有權有責，嚴格按照既定的程序辦理審批業(yè)務，防止發(fā)生違規(guī)情況。

(二)資金集中控制

對煤炭企業(yè)的資金運營實施集中控制是內部會計控制的主流，能通過財務控制促使出資者真正落實其控制權，實現(xiàn)對企業(yè)閑置資金或分散資金的集中調配和控制，最大限度發(fā)揮出煤炭企業(yè)資金的整體效益，同時實施監(jiān)控，保障使用資金的安全性。首先建立資金結算中心的方式被煤炭企業(yè)廣泛應用，確保出資者能對資金進行有效的監(jiān)控；其次運行資金結算中心后企業(yè)能全過程集中控制資金的計劃、使用、稽核、獎罰等，實現(xiàn)出資者對煤炭企業(yè)資金的有效控制。

(三)資金預算控制

煤炭企業(yè)內部會計控制資金預算的重要方法之一就是預算管理，全面的預算管理能對企業(yè)的各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)實施預算的編制、分析和考核等，從而把企業(yè)全部的資金收支都嚴格納入預算管理范疇。煤炭企業(yè)預算實行統(tǒng)一籌劃、分級預算、集中管理，一旦預算確定，就不能隨意更改，這是煤炭企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的法定依據(jù)。

二、對外投資控制

(一)投資項目評估

煤炭企業(yè)可授權投資部門，也可委托中介機構或其他相關單位成立評估投資項目的小組，對立項的投資項目開展可行性評估。控制投資項目評估需注意幾個重點：一是評估小組是否具備評估業(yè)務的能力；二是投資項目評估跟煤炭企業(yè)內部規(guī)章制度及國家投資法規(guī)是否相符；三是評估是否有效，能不能達到收益目的；四是加強風險評估，強化風險管理，最大限度降低對外投資風險。

(二)投資項目決策

在分析、評估對外投資項目的基礎上，煤炭企業(yè)決策層可對投資項目進行決策的內部會計控制。一是有效控制煤炭企業(yè)決策人員的組成，通常需要銀行、證券經(jīng)紀人、投資咨詢公司等的幫助，應由相關社會部門的投資專家和企業(yè)內部相互牽制的部門人員共同組成。二是有效控制投資項目的決策結果，它不能是煤炭企業(yè)負責人個人的投資偏好，應廣泛聽取評估專家的意見、建議，重視控制現(xiàn)金流量、投資風險、貨幣時間價值等關鍵的對外投資決策指標，最終選擇最優(yōu)的對外投資方案。

(三)投資項目實施

對外投資方案選定之后，煤炭企業(yè)高層管理部門可聘請相關專業(yè)機構或直接授權企業(yè)投資部門實施項目。首先，有效控制對外投資業(yè)務的職務不被分離，如會計記錄人員跟負責處理投資業(yè)務的人員分離，或會計記錄人員跟證券保管人員分離等。其次，控制對外投資業(yè)務的記錄，基于煤炭企業(yè)財務部門設置對外投資總賬，投資部門等應按照投資業(yè)務的時間、種類等分別設立明細登記簿，定期、不定期對賬，確保記錄的正確性。第三，控制投資資產(chǎn)的轉讓，有效防止直接從事投資交易的人員謀取私利，即在職務的便利下私自交易，以確保煤炭企業(yè)的對外投資完整、安全。

三、應收賬款控制

(一)事前控制

首先，合理確定信用標準，不能過于嚴格，否則對煤炭企業(yè)開展銷售業(yè)務不利，也不能過于松泛，否則會增加企業(yè)的風險。所以在制定應收賬款的信用標準時，應綜合分析，尋找最優(yōu)的平衡點。其次，科學建立賒銷審計制度，嚴格依據(jù)授予用戶的信用額度來控制銷售交易量，并在企業(yè)內部分別規(guī)定各級人員可以批準的賒銷限額，不能超額審批，同時對執(zhí)行信用限額的具體情況應定期進行分析和檢查，確保信用限額合理、安全。

(二)事中控制

一是加強對合同實施評審管理、規(guī)范化管理，從而規(guī)范煤炭企業(yè)的經(jīng)營行為。不僅要規(guī)范簽訂合同，還要認真評審合同的標的、質量、數(shù)量、交貨期限和地點、付款方式、違約責任等。二是加強管理銷售業(yè)務的過程，控制應收賬款的關鍵就是管理好銷售、結算和收款等環(huán)節(jié)。財務部門收到貨款應及時入賬，發(fā)貨要符合合同和用戶要求，并按照規(guī)定開具發(fā)票，及時結算貨款。三是有利結算方式的選擇，需要煤炭企業(yè)結合電匯、網(wǎng)上銀行等先進的結算手段，縮短資金在途時間，加速資金回籠，確保應收賬款得到有效控制。

(三)事后控制

煤炭企業(yè)應積極建立應收賬款管理信息系統(tǒng)，跟蹤監(jiān)督用戶，確保其能正常支付貨款，提高應收賬款回收率[2]。同時，要建立應收賬款的壞賬追究制度，防止銷售人員盲目銷售，制定可行的收款計劃，如果應收賬款回收不及時或不能回收，應查明原因并追究責任，給予相應處罰。另外，煤炭企業(yè)在制定合同時應做好自我保護工作，盡量防止發(fā)生拖欠應收賬款的現(xiàn)象，學會利用法律手段捍衛(wèi)自己的利益。

四、結束語

第6篇：對外投資方案范文

關鍵詞：投資活動；內部控制；失效原因；對策

一、投資活動的內部控制理論框架

投資活動是指企業(yè)將資金轉化為資本并實現(xiàn)資本增值的過程，其具有投資資金大、投資風險高以及投資期限長等特點。從國內外近些年所發(fā)生的由于企業(yè)投資失敗所導致的企業(yè)破產(chǎn)的事件中，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)內部控制失效是其投資行為失敗的一個關鍵原因。尤其是對于目前來說，我國經(jīng)濟正處于轉型的關鍵階段，一些企業(yè)的投資活動的內部控制問題亟待解決。投資活動的內部控制理論是在內部控制理論的基礎上，結合了多個學科的相關理論而逐步發(fā)展起來的。其框架的主要內容分為以下幾點：首先是實行崗位分工和授權批準；其次是建立投資可行性評估及決策控制；再者就是建立投資方案的執(zhí)行控制和處置控制；最后是實行監(jiān)督檢查。

二、企業(yè)投資活動的內部控制失效原因

(一)崗位分工控制的失效

在企業(yè)中從事投資業(yè)務的員工沒有很好的具備崗位所需要的職業(yè)素養(yǎng)，其所掌握的金融、財會、法律等方面的專業(yè)知識不夠全面。而且企業(yè)也沒有建立很好的崗位輪換制度，沒有保證不相容崗位的相互分離和制約，從而導致企業(yè)崗位分工控制的失效。

(二)對外投資可行性評估及決策控制的失效

企業(yè)沒有建立合理的投資可行性評估及決策控制，企業(yè)在開展投資活動時沒有編制投資項目建議書，也沒有詳細的去了解被投資項目的相關情況，更沒有對投資項目報告進行獨立性的評估，譬如說委托專業(yè)機構對報告進行獨立性評估。此外在進行投資決策時，一些企業(yè)沒有依據(jù)企業(yè)章程的規(guī)定，忽視了職責分工和審批權限的要求，從而簡單的進行了投資活動的決策審批。

(三)對投資方案執(zhí)行控制的失效

企業(yè)在開展投資活動時沒有建立完善的方案執(zhí)行控制，對出資時間、金額、出資方式及責任人員等內容的規(guī)定存在一定的模糊性。具體內容如下：企業(yè)在以委托投資方式來開展投資活動時，沒有很好的對受托企業(yè)的資信情況及履約能力進行調查，也沒有建立相應的風險防范及控制措施；企業(yè)沒有及時對投資項目進行跟蹤管理，無法及時應對異常情況的發(fā)生；企業(yè)沒有建立完善的項目賬務控制制度，從而沒有很好的進行項目績效的考評。

(四)投資活動的監(jiān)督檢查控制的失效

1.檢查監(jiān)督方式的失效沒有按照規(guī)定，進行定期或不定期的檢查。企業(yè)沒有建立完善的內部審計控制制度，無法對其所擁有的投資資產(chǎn)進行有效的盤點審核。2.監(jiān)督檢查結果處理的失效企業(yè)對其在監(jiān)督檢查過程中發(fā)現(xiàn)的投資活動內部控制的薄弱環(huán)節(jié)，沒有采取措施來進行完善或修補，也沒有向上級部門加以報告。

三、完善投資活動的內部控制機制的對策

(一)加強投資活動的內部環(huán)境控制

企業(yè)應當完善公司內部治理層控制，建立權責分配制度。通過強化董事會的決策權來有效的平衡治理層和管理層的控制，建立完善的約束和激勵機制，來防范投資“內部人控制”問題的發(fā)生。

(二)建立投資活動的風險控制機制

企業(yè)投資活動的內部控制不僅要防范各項業(yè)務流程脫離控制標準，還應關注投資活動背后的風險。通過強化風險控制，從而有效的實施投資活動的事前、事中和事后控制。在建立風險控制機制的過程中，企業(yè)先要完善風險控制的組織架構，設置決策層的風險控制委員會、執(zhí)行層的風險控制部門以及監(jiān)管層的風險監(jiān)督部門；再者，企業(yè)應當制定完善的風險識別、風險評估和風險應對的制度規(guī)范；最后，企業(yè)需要在風險控制制度中嵌入一個執(zhí)行機制。

(三)提高企業(yè)投資活動內部控制制度的執(zhí)行力

內控制度的執(zhí)行力指的是內控各流程的完成程度，反映了投資項目決策、執(zhí)行、處置的控制效率或效果。企業(yè)首先可以制定嚴格的問責機制和激勵機制，再者可以強化投資活動的內部控制框架體系，譬如完善其內部環(huán)境、風險控制、以及信息與溝通等內控要素，最后，企業(yè)可以提高內部控制信息披露的程度。

(四)建立暢通的信息管理渠道

完善的信息交流系統(tǒng)可以提高內部控制的效率。信息系統(tǒng)的健全對提高企業(yè)內部控制的效率和效果有著直接的關系，企業(yè)應及時的對相關信息進行識別、獲取和加工，并使其在企業(yè)內部能夠有效的進行縱向或橫向的傳遞。綜上，內部控制機制是企業(yè)投資循環(huán)管理不可缺少的組成部分，是投資目標得以順利實現(xiàn)的“免疫系統(tǒng)”，是企業(yè)整合內部資源實現(xiàn)投資效益最大化的有力保障。本文認為一般提高企業(yè)投資活動內部控制、完善公司治理制度的措施主要有：加強投資活動內部環(huán)境控制、強化投資風險的控制機制、提高企業(yè)投資活動的內部控制制度的執(zhí)行力以及建立通暢的信息管理渠道等方式。

參考文獻：

[1]張宇琪.上市公司對外投資內部控制的信息披露及評價研究[D].太原理工大學,2010.

[2]施先旺.內部控制理論的變遷及其啟示[J].審計研究,2010(6).

[3]孫懿,張越.企業(yè)內部控制的問題及其對策[J].經(jīng)濟研究導刊,2013(5).

第7篇：對外投資方案范文

在房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中，稅收籌劃作為一種理財活動主要指的就是，納稅人在是相關法律允許的范圍內，為了促使自身經(jīng)濟利益實現(xiàn)最大化而在開展的納稅事項安排，在系統(tǒng)的安排下促使自身的經(jīng)濟利益得到最大化。另外，企業(yè)管理者要注意給予其足夠的重視，在合法范圍內合理使用手段，促使企業(yè)經(jīng)濟效益的提高，從而使企業(yè)能夠和諧穩(wěn)定的發(fā)展。

一、房地產(chǎn)企業(yè)中稅收籌劃的意義

在房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中，稅收籌劃占有極為重要的作用，對企業(yè)的經(jīng)濟效益以及社會效益都有著一定的影響。在房地產(chǎn)企業(yè)對相關的各項財務進行決策之前，首先需要在法律允許的范圍內對稅收籌劃進行合理安排，促使其相關行為的規(guī)范性，對正確的決策進行制定，從而使房地產(chǎn)企業(yè)在整個投資以及運營的過程中擁有合理性、合法性，相關的財務活動能夠健康有序的發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)營活動的良性循環(huán)。在實際運用的時候，對稅收籌劃的合理利用可以促使房地產(chǎn)企業(yè)在發(fā)展過程中精打細算，促使支出得到一定的解決，從而使浪費的情況從根本上得到減少。

另外，作為一項相對較為復雜的系統(tǒng)工程，稅收籌劃在房地產(chǎn)企業(yè)中涉及到了生產(chǎn)經(jīng)營、設立以及銷售等各個相關環(huán)節(jié)。其中，就稅收政策而言，其在一定的時間內擁有規(guī)范性、嚴密性以及適用性等特點，房地產(chǎn)企業(yè)在實際運營的過程中想要促使稅收籌劃相關方案得到實現(xiàn)，就需要在法理允許的基礎上對自身的財務核算、財務管理以及經(jīng)營管理進行促進和提高。因此，對稅收籌劃工作的開展還可以在一定程度上促使其會計核算行為的規(guī)范，促使在財務核算得到進一步的加強，從而使企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中的經(jīng)營管理得到促進。

二、房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營管理決策中稅收籌劃的應用

1.從房地產(chǎn)企業(yè)營銷手段方面進行分析

隨著時代的不斷進行和發(fā)展，我國在近幾年聯(lián)系頒布了一系列有關房價控制的政策，這就促使了我國房地產(chǎn)行業(yè)在發(fā)展過程中日趨激烈。在這樣的社會大背景下，混亂的局面讓正在觀望的消費者情緒受到了嚴重的影響，從而導致房產(chǎn)成交量不斷降低的情況出現(xiàn)。針對這種情況，本文列舉了一些方案。

方案1：在企業(yè)經(jīng)營促銷的時候開展買房送車的活動，其中設定房子的定價為200萬/套，汽車的價值為20萬/輛。針對這一方案進行分析，如果客戶買了一套房子就必須陪送一輛汽車，這樣房地產(chǎn)企業(yè)的收入大致為180萬元。

方案2：在企業(yè)經(jīng)營促銷的時候開展打折促銷活動，其中設定房子的定價為200萬/套，在活動期間購買就可以享受原價10%的優(yōu)惠。針對這一方案進行分析，客戶如果購買了一套房子，那么房地產(chǎn)企業(yè)的收入就是200×（1-10%）=180萬元。

針對這兩種方案進行分析，從銷售的角度上來看，兩個方案之間不存在差別，但是，如果從納稅的角度分析，兩者之間就存在了一定的差距。這兩個方案通過對納稅的計算，方案1所需要繳納的稅款明顯高于方案2，所以，在房地產(chǎn)企業(yè)實際經(jīng)營開展的過程中，無論是從自身的利益還是客戶的利益出發(fā)，都需要對方案2進行選擇。

2.從房地產(chǎn)企業(yè)投資方式方面進行分析

房地產(chǎn)企業(yè)在實際運營發(fā)展的過程中，除了可以通過銷售房屋的方式進行獲取利潤之外，還會通過對外投資的方式促使自身經(jīng)濟利益的提高以及降低自身的經(jīng)營風險。其中，房地產(chǎn)企業(yè)在開展投資決策的時候，一般情況下會對兩種方法進行采用，其一就是房產(chǎn)投資聯(lián)營的方式，相關的投資者可以參與投資利潤的分紅，進行風險的共同承擔；其二就是房地產(chǎn)企業(yè)在投資的過程中以房產(chǎn)進行，只要其中固定的收入，不與其他的投資者進行聯(lián)營風險的承擔。針對這兩種投資方式，我們一樣可以通過相關的方案進行簡要闡述。

方案3：已知某房地產(chǎn)企業(yè)在進行資本注冊的時候相關資金為2000萬元，其中，企業(yè)辦公大樓的價值大致為500萬元，如果這家房地產(chǎn)企業(yè)想要對自身規(guī)模進行進一步的擴大，促使自身利潤的增加，那么企業(yè)相關的管理高層就決定進行開展對外投資。針對以上的條件進行方分析，如果這個企業(yè)運用辦公大樓進行投資活動的開展，那么每年的租金收入大致為600萬元。針對這一情況單單從房產(chǎn)稅的方面進行考慮，如果從共擔風險的方式來看，該企業(yè)需要繳納的房產(chǎn)稅為：500×1.2%×（1-30%）=4.2（萬元）；而從不承擔風險，只拿固定收入的方法進行分析，該企業(yè)所需要繳納的阿房產(chǎn)稅為：600%×12%=7.2（萬元）。

通過對這兩個方法的對比可以很明顯的發(fā)現(xiàn)，不共同承擔風險相較于共同承擔風險來說，在稅款的繳納方面要多出30000元的差別，而從風險的角度而言，共同承擔風險的方法的風險系數(shù)相對更高。因此，在進行對外投資的過程中要結合實際情況，針對不同的問題進行綜合考慮，從而為自身企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供保障。

第8篇：對外投資方案范文

【關鍵詞】 財務風險； 收益； 適度權衡

風險是財務管理學中的一個重要概念。1895年美國學者Hayes首先從經(jīng)濟學意義上提出風險的定義，認為它是損失發(fā)生的可能性。但被學術界較普遍接受的風險定義是美國學者A?威廉斯的結果變動說：在某個特定狀態(tài)下和時間內可能發(fā)生的結果的變動，即只要某項活動有兩種或兩種以上的未來結果，具有客觀不確定性，就是風險。風險事件一定具有客觀不確定性，但不是所有具有客觀不確定性的事件就是風險事件，客觀不確定性是風險事件成立的必要條件。

在財務管理學中，風險總是同收益聯(lián)系在一起的，風險程度與風險報酬的大小成正比。高風險往往伴隨著高收益，而低風險則常常意味著低收益。此即風險報酬（收益）交換律，或風險收益權衡理論。任何收益的取得，都要付出相應的風險代價（成本）。企業(yè)在發(fā)展過程中，要面對營運風險、籌資風險、投資風險等多種風險。如何降低各種風險，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化，是我們要處理的重要問題之一。

一、企業(yè)價值最大化財務管理目標與風險收益的權衡

企業(yè)價值是企業(yè)的市場價值，是其創(chuàng)造的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，反映了企業(yè)潛在的或預期的獲利能力和成長能力。企業(yè)價值最大化目標充分考慮了未來收益的不確定性和貨幣的時間價值，努力實現(xiàn)風險與報酬的均衡，并將風險限制在企業(yè)可以承受的范圍之內。為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，不僅企業(yè)自己要發(fā)展好，還是處理好多方面的關系。第一，注重協(xié)調好企業(yè)與股東之間的關系，培養(yǎng)股東忠誠度；第二，關注內部職工的利益，營造舒適的工作環(huán)境；第三，加強與債權人聯(lián)系，培養(yǎng)可靠的資金供應者；第四，關心政府政策的變化并嚴格執(zhí)行，努力爭取參與政府制定政策的有關活動；第五，重視客戶利益以提升市場占有率，講求信譽以維護企業(yè)形象等。

二、籌資活動中風險與收益的權衡

在籌資過程中，要根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需要預先確定資金的需求量。為使籌資量與需求量相互平衡，既不能過量籌集資金，造成籌資過剩而降低籌資效益，也不能籌資不足，影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常開展和企業(yè)發(fā)展的要求。必須以“需”定“籌”，按企業(yè)最低資金需求量進行資金的籌集。

現(xiàn)階段，由于我國資本體系不完善、融資渠道單一、資金成本使用較低，造成部分企業(yè)大量占有資金，而資金使用效益卻很低，而真正需要資金的企業(yè)卻無法獲得資金支持。因此，面對籌資風險時，首先要從資金來源、籌資時機、籌資規(guī)模和籌資結構等方面來考慮，在籌資風險、資金成本和投資報酬之間進行綜合權衡。所謂籌資風險是指由于籌資及其效益的不確定性而給企業(yè)帶來損失和難以償債的可能性?；I資風險可能發(fā)生于企業(yè)籌資行為之前，也可能發(fā)生于其理財過程中；籌資風險不僅影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的價值運動，也作用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實物運動，影響企業(yè)供、產(chǎn)、銷等活動。企業(yè)要樹立籌資風險控制觀念，根據(jù)不同的資金需要和籌資政策，綜合考慮籌資風險、資金成本和其他約束條件，并將資金籌集和資金投向結合起來考慮，力求以最低的籌資風險和資金成本獲得最大的投資效益。

企業(yè)資金來源主要有兩大類：一是所有者投資，如發(fā)行股票、認股權證等。二是負債，如發(fā)行債券、銀行借款、短期融資券等。對于所有者投資而言，不存在還本付息問題，可長期使用，自由支配，其風險只存在于使用效益的不確定性上。而對于負債而言，要按期償還利息和本金，企業(yè)在取得財務杠桿利益時，實行負債經(jīng)營同時，要承受償債壓力的風險。因此在選擇籌資方式時，應注意權衡各種籌資方式的風險與收益，選擇使資本結構最優(yōu)，企業(yè)價值最大的籌資方式。

三、投資活動中風險與收益的權衡

按投資方向的不同，投資可分為對內投資和對外投資。從企業(yè)的角度來講，對內投資就是項目投資。企業(yè)對內投資的目的主要是為生產(chǎn)經(jīng)營提供必要的物質條件，以謀取經(jīng)營收益，但由于外部經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)內部經(jīng)營等情況的變化，其經(jīng)營收益往往會波動起伏，從而造成對內投資風險（經(jīng)營風險）。經(jīng)營收益波動的幅度和可能性越大，經(jīng)營風險便越高，反之經(jīng)營風險則越低。企業(yè)在選擇對內投資項目時，通過分析、預測項目投資未來現(xiàn)金流量，權衡風險和收益，運用項目投資決策評價指標，來選擇對企業(yè)最為有利的投資項目。

企業(yè)對外投資時，遭受風險的大小主要取決于被投資企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務狀況，被投資企業(yè)的經(jīng)營風險與籌資風險共同影響到企業(yè)直接投資的風險，故在被投資企業(yè)經(jīng)營風險或總風險已知的情況下，可近似地將其作為本企業(yè)直接投資風險。企業(yè)也可根據(jù)與直接投資收益有關的歷史資料計算投資收益的期望值、標準差和變化系數(shù)等指標來預測直接對外投資風險，原理與間接對外投資風險的估量相同。間接對外投資主要是證券投資，一般通過期望投資收益（率）偏離實際投資收益（率）的幅度和可能性來估量它們所面臨風險的大小。對于單項證券投資風險的估量，常用的指標是該項證券投資收益（率）的標準差、標準差率以及β系數(shù)，指標值越大，說明投資風險越高。

企業(yè)在識別與估量投資風險后，對決策過程中選定的投資方案，針對其可能面臨的風險，單獨或同時采取下列措施進行投資風險的預防與控制：

1.合理預期投資效益，加強投資方案的可行性研究。

2.運用杠桿原理，協(xié)調經(jīng)營風險與籌資風險。根據(jù)總杠桿、經(jīng)營杠桿和籌資杠桿三者之間的相互關系，一般而言，經(jīng)營風險較低的企業(yè)可在一定水平上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度較高的融資組合方式，但經(jīng)營風險很高的企業(yè)則宜在較低的程度上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度有限的融資組合，從而控制企業(yè)的總風險。

3.運用投資組合理論，合理進行投資組合。

4.采取風險回避措施，避免投資風險。

5.積極采取其他措施，控制投資風險。

四、收益分配活動中風險與收益的權衡

收益分配是企業(yè)一次財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配最主要的任務就是要選擇恰當?shù)墓衫峙湔撸衫哌\用是否合適，直接影響到投資者的利益需求以及投資者對企業(yè)的發(fā)展信心，同時股利分配政策的選擇要受到許多因素的影響，如，相關的法律限制、企業(yè)資金變現(xiàn)能力、籌資能力等等。一般而言，股利政策包括剩余股利政策、穩(wěn)定股利政策、變動股利政策、正常股利加額外股利政策。各種股利政策各有利弊且適用于企業(yè)發(fā)展的不同階段，如，剩余股利政策適用于企業(yè)的初創(chuàng)期，能夠滿足企業(yè)對于盈余資金的需要，但會造成股利發(fā)放波動大且無法滿足那些固定收益投資者的投資需求。因此企業(yè)在選擇股利政策時，既要考慮企業(yè)自身的發(fā)展需要，同時也要兼顧投資者的利益，進而實現(xiàn)收益分配活動中風險與收益的權衡。

總之，權衡風險和收益作為財務學的一個重要理念，應貫穿于處理財務關系、組織財務活動以實現(xiàn)財務管理目標的各個環(huán)節(jié)之中。我們在實現(xiàn)財務管理目標的過程中，要時刻擁有一種權衡風險和收益的理念，作出符合財務管理目標的正確決策。同時，在決策中要追求一種收益性，風險性，穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩(wěn)健性原則起一種平衡器的作用。

【參考文獻】

［1］ 徐程興.會計收益與經(jīng)濟收益概念：基于企業(yè)性質的解析［J］.工業(yè)技術經(jīng)濟，2006（7）：158-160.

第9篇：對外投資方案范文

    一、籌資管理實論

    籌資活動是公司根據(jù)發(fā)展和生產(chǎn)經(jīng)營的需要,在自有資金不能滿足和保證公司正常運轉及項目投資等特定用途時,從公司內、外部獲取資金以實現(xiàn)公司經(jīng)營目標?；I資必須充分考慮公司實際情況,制定和掌握好籌資策略和方法,確保融資成本和風險最低,資金運用效益最佳。下面僅就債權籌資方式作以論述。

    1、理智的籌資決策。我公司是國有大型企業(yè),籌資業(yè)務最高決策機構為集團公司董事會,每筆融資業(yè)務規(guī)模及運用必須經(jīng)董事會授權,控制了決策風險。

    2、綜合的效益測算。新增資運用效益測算和對原有資金占用項目影響雙關測評,以評定籌資規(guī)模和投放方式。煉治行業(yè)庫存準備資金和材料預付款以及存貨占用資金合理度因原料和成品市場因素很難介定,但我公司通過安全生產(chǎn)儲備、效益儲備、風險儲備測算,來確定合理的資金占用量和借款額以及恰當?shù)慕枞霑r機。

    3、安全的資金鏈和還款預案。我公司從流動資金占用或項目建設投入相對講屬資金密集形企業(yè),資金占用和需求量很大,幾乎每月都有到期借貸資金,如何保證資金鏈安全呢?首先,確保專項籌資?？顚Ｓ?嚴格區(qū)分固定資產(chǎn)借貸和流動資金借貸的使用,避免短貸長投造成資金的風險。其次,根據(jù)年度財務預算和項目預算制定全年借款和還款計劃,按月分解和落實。項目建設必須采用固貸,固貸不到位不開工,到位不挪用;每月初根據(jù)供、產(chǎn)、銷計劃編制月份資金調度計劃,月底編制本月資金來源運用表,評定資金運用效率。有預有立、遠近結合,既維護了企業(yè)商業(yè)信譽,又保證了公司資金動作安全性和效益性。

    4、科學的籌資策略?；I資策略本著全局性、必要性、效益性和長期性目標,作好籌資的風險評價、籌資時機、籌資規(guī)模和籌資組合等工作。必須全面地衡量收益情況和償還能力,做到量力而行,避免風險。內部融資本著風險小、期限短,外部融資本著以四大銀行為主、小規(guī)模商業(yè)銀行為輔的策略。同時,嚴格控制相關指標:

    1)嚴格控制產(chǎn)權比例和負責比率。股權籌資前提確保國有控股,股權明確;負債籌資確保投資項目或投資經(jīng)營活動的回報絕對大于資金成本。產(chǎn)權、負責比率基于控制力下的最佳效益的臨點。

    2)充分論證各種擔保方式。特別是基本生產(chǎn)經(jīng)營設備和不動產(chǎn)用于債務抵押的安全性,抵押方式的成本和限制條款,質押方式物權監(jiān)管對公司正常運營的影響;評價互相擔保人的資信和持續(xù)經(jīng)營能力來控制或有損失。

    3)籌資適度,合理安排籌資時間和金額,避免因資金閑置浪費增加資金成本,也要防止資金滯后錯過資金投放時機。

    4)采用多種籌資方式及籌資組合,分散籌資風險;長短期籌資確定合理比例。

    5)在充分利用商業(yè)信用籌資時,保證合理占用期限,避免信用危機。   

    5、嚴格控制二級公司對外融資。二級公司向銀行或其他金融機構貸款及內部集資,其擔保采取抵押或與外單位間相互擔保,一次貸款在一定規(guī)模以上的或年利率超過同期銀行利率一定比率以上的,須報集團公司審批。貸款擔保是公司的潛在負債,給公司經(jīng)營帶來一定風險。原則上各二級單位不準為外系統(tǒng)單位(含合資、合作企業(yè))或個人擔保貸款。子公司之間的貸款擔保,也須報請集團公司批準,確保上下利益一致,行動統(tǒng)一。

    籌資管理并不是獨立的,而是公司經(jīng)營管理的不可缺失的重要環(huán)節(jié),籌資給公司帶來經(jīng)營資本,也帶來一定的風險,籌資管理作為財務管理的重點,最終目標實現(xiàn)資金成本最低,風險最小,資金充實及時而又避免閑置或滯后。

    二、投資管理實論

    廣義的投資活動除債券投資、股權投資、其他投資外,還包括流動資產(chǎn)投資和固定資產(chǎn)投資。我公司將投資管理分為內部投資管理和對外投資管理。

    1、內部投資管理。內部投資管理可分為流動資產(chǎn)投資管理和固定資產(chǎn)投資管理。

    在流動資產(chǎn)投資管理中,我公司根據(jù)年度財務預算和經(jīng)營計劃,按季、月分解,安排流動資金投放數(shù)量和時間。存貨投資本著保證生產(chǎn)的安全儲備、根據(jù)市場預測的效益儲備,根據(jù)對客戶信用評價和適應市場競爭的應收款投資。

    固定資產(chǎn)投資管理,首先確定公司中、長期規(guī)劃,慎重評價新建、改、擴建項目,安評、環(huán)評、政策評價、市場份額等,重大項目征得股東會通過。對已確定項目,根據(jù)項目進度計劃,采取招標方式,以最小的資金投入,保質保量,確保項目及時投產(chǎn)。其次,在立項前充分論證項目投入資金保證,投產(chǎn)后配套工程和追加流動資金保證,投產(chǎn)后對原有項目影響,投產(chǎn)后全公司物料平衡,公司中長期發(fā)展,上下游產(chǎn)品鏈,增容開口,綜合效益測算等。

    2、對外投資管理。

    1)決策保證。我公司對外投資管理最高權力機構為集團公司董事會,對外投資經(jīng)相關部門會專家組論證后,提交公司董事會,必須取得全體董事一致通過才可實施,對部分董事提出異議的必須重新論證或解決后再形成決議。

    2)投資原則:風險小、收益高、變現(xiàn)快、符合主體戰(zhàn)略。具體如下:

    ①投資增值程度:實現(xiàn)最大限度的投資增值是分析投資方案最重要的尺度。

    ②投資保本能力:必須遵循投資后原有價值不下跌的原則。

    ③投資風險性:投資有風險,事先必須考慮政策風險、利率風險、市場風險、經(jīng)營風險、投資項目風險等。

    ④納稅優(yōu)惠方針,在投資時應充分考慮到盡量享受納稅的優(yōu)惠條件。

    ⑤全面、科學、準確預算投資的預期成本。

    ⑥正確估計公司的籌資能力,嚴格控制投資額度。

    ⑦投資是否符合公司的發(fā)展方向及經(jīng)營思想。

    ⑧充分考慮實際資產(chǎn)和經(jīng)營控制能力,對投資項目管得住,控制有力。

    3)加強控股公司管理。集團公司對二級控股公司日常監(jiān)管理方式主要體現(xiàn)在制度管理,通過下發(fā)各項管理制度定性、定量指標管理;人員組織管理,依法履行出資人管理職責,明確公司負責人、財務負責人職責;加強統(tǒng)一核算制度,核算辦法,核算原則;加強資金結算監(jiān)管,保證結算安全和效益性;加強資產(chǎn)、存貨管理,實行采購定額招標制度,轉發(fā)存收、發(fā)、存制度;加強會計信息報告管理;加強事中、事后檢查、監(jiān)督。

    此外,二級單位對外設立分支機構,設立聯(lián)營企業(yè)等,必須事先進行可行性研究,對可行性報告、立項、審批、注資額、注資方式都要慎重研究,并注意上述原則,經(jīng)集團公司董事會通過后,報有關部門審查。

    二級單位在用專有技術、商譽、實物等對外投資,要確保主業(yè)安全,其計價必須經(jīng)集團公司有關部門核定,報董事會通過。對連續(xù)三年虧損或虧損嚴重,沒有發(fā)展前途的投資項目,及時退出股份或采取其它補救措施。

    財務上對控股的單位按權益法進行核算,其他單位按成本法核算。加強日常監(jiān)管和審計工作,在收益分配上集團公司與其他投資人在分配方式和次序平等,各公司利潤分配預案需報集團公司批準,嚴禁對集團公司不分配或分配掛帳。正確計算投資收益和損失,并實現(xiàn)收益的安全完整。