中小企業(yè)融資問題和對策(8篇)

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了中小企業(yè)融資問題和對策(8篇)范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

第一篇：中小企業(yè)融資難問題與對策

摘要：自改革開放以來，中小企業(yè)在我國經濟中占有舉足輕重的地位，在發(fā)展的同時也面臨諸多問題。其中，融資困難是中小企業(yè)發(fā)展最為重要的阻礙。文章分析中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀以及存在的問題，并對此提出相應的對策。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；問題；對策

目前，我國中小企業(yè)得到了迅猛發(fā)展，其數量多、分布面廣、經營靈活、形式多樣。國家統(tǒng)計局數據顯示，根據新的中小企業(yè)劃型標準和第二次經濟普查數據測算，中國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數的99.7%。中小企業(yè)創(chuàng)造了60%的國內生產總值、59%的稅收和60%的進出口，提供了全國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，每年解決1000多萬新增就業(yè)。在國際金融危機爆發(fā)后，中小企業(yè)的融資狀況更加的不容樂觀。

1針對中小企業(yè)融資難問題的原因分析

1.1中小企業(yè)融資難的外部原因

（1）國家對中小企業(yè)融資的政策扶持力度不足。相對于美國、日本等一些發(fā)達國家而言，我國對于中小企業(yè)的法律體系建設還很不健全。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，缺少完備的法律法規(guī)的支持和保護。雖然曾頒布實施了《中小企業(yè)促進法》等相關法律法規(guī)，但是缺乏相關的專項權威管理機構，從而使有關的國家政策得不到有效的施展。另外，有關法律法規(guī)在政策上偏向大中型企業(yè)，歧視中小企業(yè)，減弱了中小企業(yè)的外源性融資能力，使得中小企業(yè)的融資難度得不到控制，甚至是反增不減。（2）金融機構體系存在缺陷。國有商業(yè)銀行是我國現(xiàn)存的信貸融資體系主體。中小企業(yè)的外部融資主要來源于銀行貸款，而銀行對與中小企業(yè)的定位偏差和歧視是企業(yè)融資難的主要原因?，F(xiàn)階段，金融機構對于中小企業(yè)的專項融資服務不健全，業(yè)務規(guī)模小，對于中小企業(yè)融資的準入門檻高。（3）信用擔保體系不完善?，F(xiàn)如今，我國形成了“一體兩翼三層”的擔保體系，以政策性擔保機構為一體，商業(yè)性和互助性擔保機構為兩翼，城市、省、國家三級擔保機構為三層。但信用擔保體系尚不健全，提高中小企業(yè)信用能力的機制匱乏，沒有降低中小企業(yè)的信用擔保風險。我國的信用擔保機構規(guī)模小、不系統(tǒng)全面、抗風險能力弱，在一定程度上提高了中小企業(yè)的貸款資格，使得企業(yè)的融資成本增加。

1.2中小企業(yè)融資難的內部原因

（1）中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏創(chuàng)新型人才，經營管理理念陳舊。我國中小企業(yè)大部分規(guī)模較小，企業(yè)制度不規(guī)范，涉及到經營管理模式陳舊、財務管理不規(guī)范、產權關系混亂、財務透明度低。中小企業(yè)以集體企業(yè)、私營企業(yè)和“三資”企業(yè)為主體，并且私營企業(yè)大多是家族企業(yè)，企業(yè)內部成員多是自己的直系、旁系血親。由于內部人員的管理能力、財務分析能力參差不齊，管理模式一成不變，使得企業(yè)發(fā)展遲緩。中小企業(yè)大多沒有專業(yè)的財務管理人員，企業(yè)財務信息透明度低，導致金融機構無法確切把握企業(yè)的經營狀況，增加了融資難度。（2）中小企業(yè)缺乏擔保抵押物，融資成本高。由于中小企業(yè)的財務透明度低、可信度差，使得金融機構在中小企業(yè)的融資過程中對于擔保費用，抵押物的登記、評估和拍賣的費用大大增加，從而導致融資成本增高，據調查，僅抵押手續(xù)費用就占貸款金額的5%左右，使中小企業(yè)不堪重負。另一方面中小企業(yè)的固定資產少甚至沒有固定資產，而金融機構偏好固定資產的抵押，使中小企業(yè)難以得到金融機構的貸款。（3）中小企業(yè)資信質量低，經營風險高。由于在經營過程中不定因素多，企業(yè)破產倒閉幾率高，使得企業(yè)經營者采取一些虛假非法手段來維持企業(yè)的運營，如逃稅漏稅、盜竊產權、做虛假廣告和虛假財務報告以及開設多個會計賬戶。（4）企業(yè)與金融機構之間信息不對稱。中小企業(yè)沒有大中型企業(yè)的財務透明度高、可信度高，導致銀行、擔保機構和投資者不能準確把握企業(yè)的貸款需求、運營情況、科研實力和誠信度，從而增加了貸款難度。中小型企業(yè)沒有政府擔保，金融機構在確定放貸時是慎之又慎，這也是融資難問題的又一個影響因素.

2中小企業(yè)融資難的解決對策

（1）加強企業(yè)自身建設，強化企業(yè)自我積累機制。改善中小企業(yè)的管理制度，健全中小企業(yè)財務制度，強化管理，優(yōu)化產業(yè)結構，引進優(yōu)秀創(chuàng)新型人才，精準把握市場需求和喜好。由于中小企業(yè)自身條件差，可以加強自身的戰(zhàn)略管理，制定合理的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，促進與大中型企業(yè)的合作，以大型企業(yè)為導向。（2）政府應完善相關的法律法規(guī)體系，加大對中小企業(yè)融資的扶持力度。由于政策對大中型企業(yè)的偏袒，導致中小企業(yè)融資困難加劇，所以，國家政府應制定相應的優(yōu)惠政策，降低中小企業(yè)的融資準入門檻，減少融資成本。轉換政府職能，優(yōu)化面向中小企業(yè)的服務體系，引導金融機構創(chuàng)新金融產品。政府要認清中小企業(yè)對我國經濟發(fā)展的重大影響，制定一系列的措施來減輕企業(yè)的融資成本。此外，政府應多鼓勵中小企業(yè)向“專、精、特、新”方向發(fā)展，以大企業(yè)為導向，與大型企業(yè)共同協(xié)調發(fā)展。（3）構建中小企業(yè)的信用擔保及抵押體系。目前，我國的擔保機構基本承擔著100%的風險，導致在中小企業(yè)尋求擔保機構進行擔保時很難取得擔保資格，因此，應改善擔保機構體系，建立“再擔保”體系，有效降低和分散擔保機構的金融風險。①進一步建立和優(yōu)化企業(yè)外部信用擔保體系向金融機構提供準確的企業(yè)信用信息，公開表揚誠實守信的中小企業(yè)，大力宣傳和推廣信用管理創(chuàng)新模式。②強化企業(yè)內部信用制度的建設和普及，建立健全企業(yè)內部信用檔案、信用評級以及不斷提高企業(yè)自身融資能力，并保證按時還款。③建立全國性、省級和地市三個層次中小企業(yè)擔保機構，三者相輔相成，共同實現(xiàn)擔保機構的再擔保機制，減輕擔保機構風險。④政府應放寬擔保機構的擔保保證金限度并加大對擔保機構的優(yōu)惠補貼。（4）健全和完善金融結構，創(chuàng)新融資產品。完善銀行金融機構的中小企業(yè)信貸機制，拓寬金融機構對中小企業(yè)的融資渠道，規(guī)范民間融資環(huán)境。努力創(chuàng)新融資產品，大膽嘗試股權和債券投資。深化金融機構的體制改革，建立規(guī)范的民間貸款機構，從根本上解決惡劣的地下錢莊、高利貸等民間自發(fā)形成的金融服務。增盈減負，鼓勵中小企業(yè)內源性融資。政府投資應采用合作、聯(lián)營、參股、補助等多種形式來拓展中小企業(yè)自有資金。（5）發(fā)展典當融資機構。典當融資是指當戶將自身的各類財產及其權利作為物質抵押給典當行，交付一定的費用后獲取資金，并在規(guī)定日期內歸還本金和利息贖回抵押物的一種行為。主要有質押和抵押兩種擔保方式。典當融資方式具有“隨時、隨地、隨客”的特點，正好貼合中小企業(yè)融資的“急、大、多”的特點。雖然典當融資相對于銀行融資來說屬于“旁門左道”，但是其方便、快捷、靈活的特點，滿足了銀行金融機構無法滿足的短期應激性的融資需求、促進中小企業(yè)的經濟發(fā)展。

參考文獻

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作者：劉璐 單位：德州學院經濟管理學院

第二篇：中小企業(yè)融資問題研究

[摘要]資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)成立、生存、發(fā)展的物質基礎，是企業(yè)開展經營業(yè)務活動的奠基石。因此，企業(yè)只有通過融資，籌集到基金，才能維持生產經營活動的繼續(xù)運行。而中小企業(yè)是我國國民經濟的重要組成部分，在我國國民經濟中占有重要的位置。但由于我國仍然處于發(fā)展中國家，各種融資渠道仍然不夠完善，使得中下企業(yè)的融資成為了中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。通過對內蒙古中小企業(yè)的現(xiàn)狀分析，總結其在融資方面所存在的困難并提出相應的對策與建議。

[關鍵詞]中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；融資困難

目前，中小企業(yè)作為內蒙經濟發(fā)展的主力軍，在增進我區(qū)經濟發(fā)展的同時增加了內蒙地區(qū)的就業(yè)水平。我區(qū)中小企業(yè)之所以在內蒙的經濟發(fā)展中獨占鰲頭，主要是由于：其在數量上具有不可超越的優(yōu)勢；除此之外，內蒙古的中小企業(yè)對于緩解內蒙地區(qū)剩余勞動力就業(yè)壓力、增加內蒙古財政收入、促進消費等方面均起到了重要作用。從內蒙古財政廳的報告中可以看到，目前，內蒙地區(qū)的中小企業(yè)數已經超過149100家，占所有注冊企業(yè)數目的99%；其所締造的經濟價值占GDP的58%，產業(yè)新增產值的75%，社會銷售額的59%以及稅收的62%。然而，從內蒙古大量的中小企業(yè)的切身經歷中，我們可以看到，能夠從銀行等金融機構獲得融資的，只是極個別的中小企業(yè)；多數內蒙古的中小企業(yè)都面臨著融資困難的困境。因此，分析內蒙古中小企業(yè)融資難的問題，提出相應的對策，已經成為內蒙古地區(qū)迫在眉睫的首要問題。

1內蒙古中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析

1.1內蒙古中小企業(yè)的產值現(xiàn)狀

近年來，國家領導人以及政府一再強調，要高度重視內蒙古地區(qū)的中小企業(yè)的發(fā)展。這主要是由于內蒙古地區(qū)的的中小企業(yè)對于擴大農村剩余勞動力就業(yè)，促進內蒙地區(qū)經濟發(fā)展具有重要作用。從內蒙古統(tǒng)計局提供的數據得知，“十一五”以來的60年的時間里，內蒙的中小企業(yè)共達到了149100家，占據全部注冊企業(yè)數目的99%；所創(chuàng)造的價值占據內蒙GDP的58%，其工業(yè)新增產值高達75%。盡管中小企業(yè)所創(chuàng)造的經濟價值是眾望所歸的，但其內部還是存在許多不可忽略的小問題。例如內蒙的中小企業(yè)普遍資金短缺、核心競爭力不夠突出、企業(yè)自身的發(fā)展水平不高等問題，其中，融資困難的問題尤為突出。

1.2內蒙古中小企業(yè)的融資狀況

隨著我國經濟體制改革的全面發(fā)展，人們對商品的需求日益旺盛。這種迅速發(fā)展的人民需求，迫使以追求產品多樣化、適量生產為主的中小企業(yè)在激烈的市場競爭中占據了一席之地。一直以來，龐大的中小企業(yè)軍團以他們豐富多樣的產品來滿足廣大消費者的個性化選擇，促進消費者消費，拉動市場經濟，這就使得他們在我國的GDP中占據不可小覷的一部分。2010年以來，內蒙地區(qū)的中小企業(yè)逐漸成為國民經濟發(fā)展的主力軍。截至目前，我區(qū)中小企業(yè)已經達到6800多萬戶，占總數量的99.8%。根據近幾年的數量統(tǒng)計，可以得知我國中小企業(yè)每年都在連續(xù)擴張，預計在未來的幾年內，中小企業(yè)的數量將會以每年7%～8%的增長率繼續(xù)迅速增長。在近50年的時間里，內蒙古自治區(qū)的國民經濟迅速發(fā)展，活躍的消費市場氣氛取代了之前平靜的市場環(huán)境，社會中存在的剩余勞動力的數量逐漸減少。這一切的變化，主要是由于在這段時間內異軍突起的中小企業(yè)。雖然內蒙古有國家大力扶持的蒙牛、伊利等企業(yè)，但由于內蒙一直處于經濟相對落后的地區(qū)，這無疑使內蒙的中小企業(yè)處于一個規(guī)模擴張時期。然而，單一的融資渠道使得中小企業(yè)只能依靠創(chuàng)時期的原始積累、民間借貸等方式來融資。其所籌集到的資金根本不夠企業(yè)進行日常的經營運做、發(fā)展需求。此外，中小企業(yè)所獲得的金融資源是不對稱的，這就導致他們不能在國民經濟中充分發(fā)揮自己的作用，無法創(chuàng)造更多的價值。內蒙古自治區(qū)政府看到了中小企業(yè)的發(fā)展會帶來的經濟利益與它的推動力，為了進一步促進中小企業(yè)的發(fā)展，也制訂了一系列相關的優(yōu)惠政策。政策要求分別從設立專門的融資機構、財政扶持、稅收優(yōu)惠、降低銀行借貸門檻、增加企業(yè)信用等多個方面來加大扶持力度。

1.3內蒙古中小企業(yè)融資需求

根據內蒙古中小企業(yè)廳的報告可以得知，在內蒙古不管是初創(chuàng)型、成長型還是成熟型的中小企業(yè)對資金的需求程度不同，其平均籌資量差異很大。不同行業(yè)對資金的需求也有顯而易見的差別。這主要是由于成長型的中小企業(yè)需求的籌資金額比其他類型的企業(yè)要高。處于成長期的中小企業(yè)，由于業(yè)務上的急劇擴張，公司想要逐步發(fā)展，擴張市場，就需要占用大量的流動資金，因此資金方面的需求也最為強烈，但是通過分析，他們的資金來源主要是依靠銀行的信貸，然而被拒的比例也是其中最高的。

1.4內蒙古中小企業(yè)的融資渠道

1.4.1依賴非金融機構和民間融資。由于內蒙的中小企業(yè)普遍存在著資金短缺、規(guī)模小、技術含量較低、核心競爭力不強等缺陷，使得他們成為內蒙經濟主體中的一個相對較弱的群體。因此，與其他企業(yè)相比，他們的融資渠道，更加依賴非金融機構和民間融資。這一系列的原因迫使中小企業(yè)滿足經營操作的需求，將融資轉向非正規(guī)金融機構和民間貸款。1.4.2依賴內部融資。由于內蒙的中小企業(yè)自身的資產抵押能力較為薄弱，且企業(yè)與供應商、顧客之間的信息相對比較封閉，使得銀行在為他們貸款時，增加了更多的限制性條件，而且辦理貸款手續(xù)多、費時長。這就使得中小企業(yè)只能將單一的融資渠道—業(yè)主的處置和企業(yè)內部資金積累作為“生命稻草”來維持企業(yè)發(fā)展。尤其是當中小企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)初期，信用度才剛剛建立，使得他們難以得到外部投資者和金融機構的信任。這就促使他們只能從親朋好友那里借貸或者一些非正規(guī)融資渠道進行外部融資。1.4.3外源融資上更加依賴債務融資。融資可以分為債權融資與債務融資，債權融資主要是指企業(yè)向公開市場發(fā)行股票，債權或其他金融債權。而內蒙的中小企業(yè)多數是屬于股權封閉的家族企業(yè)，如果采取債權融資，會使企業(yè)的管理層分散或喪失對企業(yè)的控制權。為了避免這種情況，他們采用了債務融資。雖然長期借款會使企業(yè)長期有穩(wěn)定的資金來源，但是中小企業(yè)自身的缺陷，使得他們不得不將單筆貸款額度小、借貸頻率高流動性較強的短期貸款作為主要的債務融資。

1.5內蒙古中小企業(yè)融資困境

1.5.1中小企業(yè)內部管理機制不健全。我國是一個發(fā)展中國家，相應的有80%內蒙的中小企業(yè)的管理機制還是不夠十分健全，管理方面沒有層次性可言，在組織紀律方面，也缺乏嚴格完善的管理制度，企業(yè)的領導往往會把計劃做得十分完美，但在接下來的組織、領導、控制等環(huán)節(jié)中，卻缺乏領導意識，沒有切實做到，因而結果往往會和計劃不相符。除此之外，企業(yè)的個人作用十分突出，團隊意識下降。然而，內蒙古中小企業(yè)的資金往往是有限的，員工在操作過程中，有些時候會脫離實際，沒有考慮到企業(yè)本身的資金限制問題；而是盡自己的能力，利用其它融資手段去籌集他們所需要的資金，使企業(yè)承擔更大的風險。到目前為止，內蒙古很多中小企業(yè)主要是以私營性質為主體，其中，大多數是規(guī)模小、起點低，企業(yè)管理方式相對落后。這些中小企業(yè)的局限性都表現(xiàn)在：沒有建立起完善、科學的成本管理體系；中小企業(yè)內部缺乏知識性人才，使得企業(yè)領導方式相對落后；中小企業(yè)多數是家族領導，因此職工沒有上升空間，在工作上不會積極探索、創(chuàng)新、追求新的信息技術。使得內蒙的中小企業(yè)在不同程度上不斷受到限制。其次，由于內蒙古仍然是一個B類地區(qū)，它所擁有的信息技術與發(fā)達城市相比，有很大的差別。1.5.2信用保證能力差，還貸能力弱。介于內蒙古處于B類地區(qū)，因而它的應用等級以BBB和CCC為主，自有資金在整個資金鏈中所占的比例較少。即使內蒙古中小企業(yè)所需要的資金成本相對較低，但正是由于他們的還貸能力比較弱，許多企業(yè)貸款到期不能償還，借新債補舊債的現(xiàn)象層出不窮，也更加降低了中小企業(yè)的保證能力與信用等級。另外，它們多以租賃經營為主，不能提供有效的抵押保證，增加了它們的還貸能力風險；與此同時，民間甚至出現(xiàn)了違法、違規(guī)的現(xiàn)象。像民間高利貸行為，使企業(yè)增加了融資成本。而內蒙的商業(yè)銀行到目前為止，還沒有建立起一套科學、完善的，專門應用于針對中小企業(yè)的信用進行評價的管理辦法。同時，內蒙的商業(yè)銀行無法及時、準確的掌握本自治區(qū)中小企業(yè)的經營狀況、經營成果、信用狀況。1.5.3經營的盲目性較大。內蒙古的中小企業(yè)中大多數為私營企業(yè)，不具有合格、完善、健全的管理體系；且企業(yè)普遍以勞動密集型為主，技術水平不高等因素使得企業(yè)處于產業(yè)鏈的低端。因此，其經營的盲目性大，往往不做任何調查，只是一心追求利潤最大化，盲目的上項目，所研發(fā)的產品也相對薄弱。尤其是一些管理制度還不夠完善的中小企業(yè)，他們盡然冒著很大的經營風險，用企業(yè)尚未成熟的生產技術來維持自己的經營活動，造成生產出的產品在如此短暫的生命周期內找不到補救、可替代的產品。這樣的產品在競爭如此激勵的市場中，很快會被淘汰，使得中小企業(yè)資金難以回籠，這無疑是將本就融資困難的中小企業(yè)推向了破產的邊緣。1.5.4人才資源匱乏。在內蒙地區(qū)，一個規(guī)模完善的中小企業(yè)應該具備各種具有不同專業(yè)技能的人才。他們分別處于不同的年齡段，擁有不同的知識水平，能力結構，專業(yè)知識。但是，由于內蒙的發(fā)展相對落后，企業(yè)內部的管理層的文化程度較低，企業(yè)自身也很難招聘到技術人才和專業(yè)管理人才。這就直接影響企業(yè)對市場的預測和把握能力，使得生產的盲目性大，勞動生產率低下。同時，也讓企業(yè)喪失技術人才，無法孕育新的人才。而經營者的人員素質與經營者的效率具有正比例關系，1.5.5生產規(guī)模小。中小企業(yè)在內蒙眾多的企業(yè)中又占據大多數，且一直以來都是生產規(guī)模比較小。我區(qū)中小企業(yè)主要集中到旗縣，旗縣的中小企業(yè)所創(chuàng)造的經濟總量占到全內蒙的53%。此外，內蒙地區(qū)地廣、人口眾多，造成了中小企業(yè)沒有形成集群，而其本身也采用粗放的、分散的經營方式；所生產的的產品多數處于初級產品，深加工、高價值的產品及其稀少。

2對策建議

2.1內部—中小企業(yè)自身

2.1.1規(guī)范中小企業(yè)治理結構。中小企業(yè)是否有充足的資金和多樣化的資金來源直接關系到其經營發(fā)展是否良好。而公司的治理結構是資金籌資與投資決策的關鍵因素。中小企業(yè)必須要加速對其產權制度的改革，轉變經營機制，規(guī)范公司治理結構。通過采取股權轉讓、資產重組等方式優(yōu)化企業(yè)的產權組織形式，建立明晰的公司治理結構和現(xiàn)代企業(yè)制度，使中小企業(yè)真正成為產權清晰、權責分明、管理科學的現(xiàn)代企業(yè)。2.1.2提高自身的信用度。眾所周知，內蒙古的中小企業(yè)在全國范圍內的信用額度是BBB或CCC，這樣一個不具有良好的信用額度，同時償債能力又是一個未知數的企業(yè)，借款給他們無疑會使得借款給他們的機構增加風險。通過對國外的中小企業(yè)的融資經驗的總結，我們發(fā)現(xiàn)，信用是企業(yè)生存的根本。一個企業(yè)只有當它具備良好的信用，才能夠通過融資籌集到足夠的資金去支持企業(yè)的經營運作，才會有更多的供應商、投資人愿意與其進行買賣交易?！叭藷o信則不立”，對于企業(yè)來說也是如此。任何著名的企業(yè)都好比一個知名人士一樣，重視自身信用建設，所以中小企業(yè)也應該重視自身信用建設。2.1.3根據自身的特點來確定融資的方式。企業(yè)在融資過程中，應該結合企業(yè)自身的發(fā)展特點，確定切實可行，適合自己的融資方式。目前中小企業(yè)融資主要有債權融資、股票融資、銀行融資三種方式。這三種融資方式的實際成本按照由高到低，依次為債權融資、股票融資和銀行貸款。具體的選擇，還要結合企業(yè)的自身條件與償債能力，最終確定到底選擇哪一種融資方式。2.1.4提升負責人自身的道德素質?？v觀內蒙古的中小企業(yè)，我們可以看出，他們的管理模式主要還是家族式的管理，這對中小企業(yè)的發(fā)展極為不利。由于企業(yè)內部的管理高層多數為企業(yè)領導人的親戚，下屬員工的升職空間相對較小，這會使員工做事沒有積極性，往往只是為了完成工作而去工作，沒有更多的獎勵機制去激勵他們?yōu)槠髽I(yè)創(chuàng)造更多的財富。與此同時，中小企業(yè)的一些逃避債務等失信行為，很大程度上是由于管理階層的管理不夠完善，使企業(yè)出現(xiàn)喪失信用的行為表現(xiàn)，這一系列的行為都說明是負責人的道德素質不高。

2.2外部—金融機構

2.2.1健全地方中小金融體系。當前，內蒙古的中小企業(yè)分布廣泛，透過專門的金融機構只能解決中小企業(yè)中所存在的一小部分問題，并不能夠解決所有問題。一直以來，內蒙古的中小企業(yè)都缺乏一個這樣的金融機構來協(xié)調問題。我國目前的商業(yè)銀行高度集中的貸款權，使得內蒙有些區(qū)域的金融機構對中小企業(yè)的扶植力度很小，融資利率高于銀行貸款利率，使得本應承受著風險小、籌資成本低的中小企業(yè)面臨更大的財務風險。2.2.2建立創(chuàng)業(yè)投資基金。為了持續(xù)支撐中小企業(yè)的發(fā)展，為其解決融資難的問題，應當建立風險投資機構，該機構不僅僅為中小企業(yè)提供貸款，也提供專家咨詢等服務。

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作者：王瑞 孫志宏 單位：內蒙古農業(yè)大學

第三篇：中小企業(yè)融資問題及對策分析

摘要：當前大多數中小企業(yè)多集中于勞動密集行業(yè)，能夠創(chuàng)造大量就業(yè)機會，減小就業(yè)壓力。但是在其發(fā)展過程中資金壓力一直以來就是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，尤其是融資渠道狹窄限制了其進一步的發(fā)展。本文就此進行分析。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資障礙；對策

一、當前我國中小企業(yè)融資困難的原因

（一）財務管理能力差

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，財務管理是企業(yè)核心管理內容之一，但中小企業(yè)管理者即使意識到了這一點但并未付諸實施，并未真正將財務管理提升到企業(yè)核心管理業(yè)務的高度之上，為充分認識到財務管理與企業(yè)發(fā)展之間的密切聯(lián)系，由此導致企業(yè)財務人員在實際工作中缺乏嚴謹的工作太低，缺乏深入的工作分析，極有可能導致賬目信息出現(xiàn)紕漏現(xiàn)象，影響到財務管理工作的發(fā)揮。同時，財務人員綜合素質偏低是擺在當前中小企業(yè)管理中的難題之一。

（二）風險意識差

中小企業(yè)由于自身特性的限制，人才的缺乏是普遍現(xiàn)象，尤其是財務人員大都由“自己人”兼任，其管理的中心在于財務核算方面而忽視了風險管理。此外，大多數中小企業(yè)管理者對于財務管理的認識局限于資金管理是否順暢，風險管理意識普遍不足。如當2008年金融風暴來襲時，珠三角大量中小企業(yè)在一夜間紛紛倒閉。導致這些企業(yè)倒閉的原因除了國外訂單銳減之外，自身備用資金缺乏，資金利用較低是不可忽視的重要因素乃至根本性原因。

（三）信用度低

許多中小企業(yè)在資金上都依賴于貸款，但是不少企業(yè)因為經驗不善，在出現(xiàn)虧損的情況下對于還貸的問題上，大都選擇了一走了之，給銀行造成巨大損失。另外中小企業(yè)由于單筆貸款規(guī)模小，無法覆蓋相對較高的貸款固定成本。加之中小企業(yè)的信息不透明使得傳統(tǒng)的貸款分析技術失效，加上公共基礎設施不完善影響了契約的執(zhí)行，銀行不愿意向中小企業(yè)放貸的現(xiàn)象非常突出；還有部分企業(yè)即使盈利了，也不及時還清貸款而是能拖則拖，極大地損害了中小企業(yè)的貸款信用度。由于商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的各種限制，導致當前我國眾多中小企業(yè)走向民間融資的道路，尤其以浙江省為盛，導致企業(yè)負債過剩時，易出現(xiàn)企業(yè)負責人跑路現(xiàn)象。

二、拓展中小企業(yè)融資渠道的措施

（一）企業(yè)應當采取的措施

1.轉變觀念正視融資的意義。融資對于企業(yè)生存與發(fā)展的有著極其重要的意義，不僅是企業(yè)生存的基礎更是企業(yè)發(fā)展壯大的源泉。因此，中小企業(yè)必須要改變對融資的認識，為企業(yè)的發(fā)展預備足夠的資金，確保企業(yè)所需資金的及時周轉，避免因此而導致企業(yè)人才的流失。其一、建立和提升企業(yè)信用度，為后期融資打下基礎；其二、加強與銀行或民間正規(guī)放貸機構的聯(lián)系與合作，提升其對自身的良好印象，為獲取貸款樹立好印象；其三、按時還貸款，杜絕惡意拖延還貸時間，一旦被任何一家商業(yè)銀行打入黑名單，企業(yè)再次獲取貸款的希望機器渺茫，切不可以身試法。

2.提高中小企業(yè)自身實力。銀行設計的融資產品再好，準入條件再優(yōu)越，也畢竟在控制風險的要求下十分審慎，這個時候重要的是企業(yè)自身。企業(yè)經營者要有良好的道德素質，講求誠信，加強財務管理，提高財務信息透明度，不斷地完善財務制度，改善財務狀況，實事求是的反映財務成果，提高企業(yè)生產經營的透明度，保證會計信息的真實性和合法性。鑒于當前中小企業(yè)家族式管理模式帶來的不良影響，中小企業(yè)應真正建立起適應市場經濟競爭需要的、具有自我積累能力的企業(yè)制度，走自主創(chuàng)新道路。

（二）商業(yè)銀行應當采取的措施

1.建立和完善大中型企業(yè)信用評估體系。針對大多數大中型企業(yè)規(guī)模大、融資需求旺、額度大的特點，銀行應制訂適合大中型企業(yè)特點的信用評估辦法，使信用評級科學合理地反映大中型企業(yè)的狀況和償債能力。銀行應根據客戶正常貿易產生的現(xiàn)金流作為第一還款來源這一特點制訂專門的信用評級制度。為客戶建立業(yè)務往來檔案，根據客戶的業(yè)務能力、交易對手資源及客戶履約的信用記錄評定其信用等級，進而為客戶提供相應的貸款額度。

2.建立完善的融資風險控制機制。銀行作為金融機構中的重要成員之一，是企業(yè)融資的首選對象，但風險亦是不容忽視，強化風險控制必不可少。其一，結合我國企業(yè)的特性制定相應的評價標準，將企業(yè)的規(guī)模、業(yè)務性質、誠信信息等內容納入其中，以確定最終評分進而判斷是否具備貸款的資格；其二，確定產品風險等級評價系統(tǒng)。根據企業(yè)產品與業(yè)務模式加以綜合考量，以判定其風險系數大小，進而確定是否給予貸款以及額度。

（三）政府應當采取的措施

結合國際現(xiàn)有成功經驗與法律條文并綜合我國國情的進一步強化相關法律法規(guī)建設，完善中小企業(yè)貿易融資法律管理體系，規(guī)范行業(yè)運行，為企業(yè)的發(fā)展提供完善的法律環(huán)境，不進可以推動企業(yè)的發(fā)展而且利于市場環(huán)境的建設。例如，針對押匯業(yè)中銀行對單據與貨物的權利中兩者之間的關系如何界定，現(xiàn)行法律即可參照國際相關法規(guī)加以完善，以推動本國貿易融資的法律環(huán)境的建設。

參考文獻：

[1]吳健雄.中小企業(yè)融資理財之道[M].中國金融出版社,2011-5-1.

[2]蘇峻.中小企業(yè)融資研究[M].經濟科學出版社,2011-2-1.[3]陳曉紅.中小企業(yè)融資與治理[M].經濟出版社,2011-6-1.

作者：敬曄 單位：安康學院

第四篇：中小企業(yè)融資問題調查研究

［摘要］隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，規(guī)模的在不斷壯大。中小企業(yè)已成為推動地區(qū)經濟發(fā)展，解決地區(qū)就業(yè)和維護地區(qū)社會穩(wěn)定的主導力量。然而長期以來，中小企業(yè)在發(fā)展中又面臨著許多問題，其中最大的問題是“融資難、難融資”。本文就是在這一背景下，立足于淮安地區(qū)中小企業(yè)融資存在的問題進行調查研究，以便從中找出該地區(qū)中小企業(yè)融資存在問題的原因并有針對性的提出相應的解決措施，以此為地區(qū)中小企業(yè)融資決策的制定提供理論上的參考。

［關鍵詞］中小企業(yè)；融資；問題；研究

一、淮安市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）數據來源

本次調查數據來自于淮安市地區(qū)共5個縣區(qū)，按照5個縣區(qū)中小企業(yè)特別是規(guī)模以上中小企業(yè)的分布情況選擇具有代表性的樣本企業(yè)進行抽樣調查，共發(fā)放調查問卷共150份，回收139份其中有效問卷122份。問卷分布具體地區(qū)及所占比例，如表1所示。

（二）融資現(xiàn)狀分析

1.樣本企業(yè)融資方式及融資額度分析

根據中小企業(yè)融資理論分析可知，中小企業(yè)融資的主要方式有內源融資與外源融資、直接融資與間接融資以及股權融資與債務融資?？墒歉鶕柧碚{查獲取的數據進行分析獲知，收回的122份樣本企業(yè)中，這些中小企業(yè)進行融資時所選擇的融資方式情況如下：有8家樣本企業(yè)采取內部融資，占樣本總量的6.56%；有80家樣本企業(yè)選擇向銀行等金融機構借款進行融資，占樣本總量的65.57%；有30家樣本企業(yè)通過民間融資籌集資金，占樣本總量的24.59%；采取其他方式如（財政支持、接受風險投資、租賃）等進行融資的樣本企業(yè)只有4家，占樣本總量的3.28%；沒有1家樣本企業(yè)采用發(fā)行債券或發(fā)行股票進行融資的。具體統(tǒng)計分析情況見表2所示。同時，根據調查情況分析可知，從該地區(qū)中小企業(yè)通過以上融資方式進行融資時所獲得的一次性融資額度來看：122家樣本企業(yè)中有33家樣本企業(yè)一次能夠獲得20萬-50萬元的資金，占樣本總量的27.05%；有40家樣本企業(yè)一次能夠獲得50萬-80萬元的資金，占樣本總量的32.79%；有30家樣本企業(yè)一次能夠獲得80萬-100萬元的資金，占樣本總量的24.59%；有12家樣本企業(yè)一次能夠獲得100萬-200萬元的資金，占樣本總量的9.84%；只有7家家樣本企業(yè)一次能夠獲得200萬元以上的資金，占樣本總量的5.73%。具體統(tǒng)計分析情況見表3所示。通過上述數據可以看出，淮安市中小企業(yè)進行融資時所選擇的融資方式主要有：銀行借款、民間融資和內部融資。但通過上述統(tǒng)計分析可知該地區(qū)中小企業(yè)融資渠道還是比較窄的呈現(xiàn)出內源融資不足，外源融資受阻的問題。而根據中小企業(yè)融資相關理論分析獲知，中小企業(yè)"融資難、難融資"的本質是進行外源融資難，即當中小企業(yè)出現(xiàn)資金短缺時，很難及時的從外部獲取資金的幫助，所以對該地區(qū)中小企業(yè)來講一旦出現(xiàn)資金問題，很可能出現(xiàn)"融資難、難融資"的困境。

2.不同所有制形式的樣本企業(yè)融資比較分析

本次所調查的樣本企業(yè)所有制形式主要涉及五大類：國有企業(yè)、集體鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營個體企業(yè)、股份制企業(yè)與三資企業(yè)。從調查分析情況來看，全部的122家樣本企業(yè)中，國有企業(yè)有5家，所占比例為4.1%；集體鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)有8家，所占比例為6.56%；私營個體企業(yè)有63家，所占比例為51.64%；股份制企業(yè)有30家，所占比例為24.59%；三資企業(yè)有16家，所占比例為13.11%。由此可見，淮安市中小企業(yè)所有制形式主要是私營個體企業(yè)、股份制企業(yè)與三資企業(yè)。為了保證調查分析的可信度，本文主要對這三種所有制形式的樣本企業(yè)進行融資比較分析。具體統(tǒng)計分析情況見表4所示。同時，對上述三種所有制形式的樣本企業(yè)選擇向銀行借款進行融資比較時發(fā)現(xiàn)：屬于私營個體企業(yè)所有制形式的63家樣本企業(yè)中，有46家會認為在向銀行借款時會受到歧視，所占比例為73.02%；屬于股份制企業(yè)所有制形式的30家樣本企業(yè)中，有13家會認為在向銀行借款時會受到歧視，所占比例為43.33%；屬于三資企業(yè)所有制形式的16家樣本企業(yè)中，有9家認為在向銀行借款時會受到歧視，所占比例為56.25%。具體樣本企業(yè)所有制形式與所有制歧視關系如圖1所示。由上述統(tǒng)計分析可知，淮安地區(qū)銀行等金融機構向中小企業(yè)發(fā)放借款時往往存在所有制歧視。根據統(tǒng)計數據分析來看私營個體企業(yè)所有制形式的中小企采取向銀行等金融機構借款進行融資時受到的歧視最嚴重，也就說私營個體企業(yè)所有制形式想通過向銀行等金融機構借款進行融資難度很大，這也說明了該地區(qū)中小企業(yè)通過銀行等金融機構借款即進行外源融資受到了嚴重阻礙。

3.樣本企業(yè)借款融資所選擇的機構分析

對122家樣本企業(yè)進行借款融資所選擇的機構調查統(tǒng)計分析獲知：有75家偏好于選擇向"四大國有商業(yè)性銀行"進行借款融資，占樣本總量的61.48%；有30家選擇地方商業(yè)性金融機構借款的方式獲取資金，占樣本總量的32.79%；只有5家選擇向其他金融機構進行融資，占樣本總量的5.73%；沒有1家選擇向專為中小企業(yè)服務的中小金融機構進行借款融資的。可能該地區(qū)就沒有專為中小企業(yè)服務的中小金融機構。具體情況見表5所示。從上述數據分析可以看出，淮安地區(qū)金融機構體系不健全，缺乏為中小企業(yè)服務的中小金融機構，這樣就造成了本地區(qū)的中小企業(yè)進行外源融資時大多數選擇向四大國有商業(yè)性銀行進行借款，這不是一種偏好而更多的是一種無奈，因該地區(qū)就沒有專門為中小企業(yè)借款的金融服務機構，再者四大國有商業(yè)性銀行為了規(guī)避借款風險，往往很少向中小企業(yè)發(fā)放貸款，即使向它們發(fā)放貸款且數額也是有限的，甚至有的銀行直接拒絕向中小企業(yè)借款。下面數據可以驗證這一觀點：根據調查統(tǒng)計數據分析可知：職工人數在50人以下的24家樣本企業(yè)中有19家遭到拒絕，拒絕率高達79.17%；職工人數在50-100人的23個樣本企業(yè)中有15家遭到拒絕，拒絕率達65.23%；職工人數在100-200人的17個樣本企業(yè)中有10家遭到拒絕，拒絕率達58.82%；職工人數在200-400人的21個樣本企業(yè)中有10家遭到拒絕，拒絕率為47.62%；職工人數在400-800人的12個樣本企業(yè)中有5家遭到拒絕，拒絕率為41.67%；職工人數在800-1000人的14個樣本企業(yè)中5家遭到拒絕，拒絕率為35.71%；職工人數在1000人以上的8個樣本企業(yè)中有3家遭到拒絕，拒接率為27.27％。具體分析情況如圖2所示。所以，在這種情況下，該地區(qū)的中小企業(yè)特別是規(guī)模較小的企業(yè)，往往會存在："融資難、難融資"現(xiàn)象。

4.樣本企業(yè)對當地融資環(huán)境評價分析

從調查問卷數據統(tǒng)計分析來看，122家中小企業(yè)對淮安地區(qū)融資環(huán)境的評價是：有28家樣本企業(yè)認為當地的銀行貸款要求過高，占樣本總量的22.95%；有49家樣本企業(yè)認為當地的融資擔保機構太少，占樣本總量的40.16%；有37家樣本企業(yè)認為當地缺乏商業(yè)信用評定辦法，幾乎沒有針對中小企業(yè)的評定標準，所有的商業(yè)信譽評定都與大中型企業(yè)評定標準一致，占樣本總量的30.33%；只有8家樣本企業(yè)認為當地的融資利率過高，這可能因為當地的金融機構借款利息與其他地區(qū)的融資利息相差不大，占樣本總量的6.56%。具體情況見表6所示。從上述數據可以看出，70%多家樣本企業(yè)都認為該地區(qū)信用擔保環(huán)境有待改善，這也充分說明了淮安地區(qū)中小企業(yè)融資的信用擔保體系不完善，具體表現(xiàn)在，該地區(qū)能夠為中小企業(yè)進行融資擔保的信用機構很少，甚至有些擔保機構為了降低它們的擔保風險，還要對融資的中小企業(yè)進行信用評級，但是該地區(qū)又沒有專門的中小企業(yè)信用評級的標準，可能唯一的標準就是與大中型企業(yè)信用評級標準一致，由于中小企業(yè)自身的"先天性不足"這樣就造成了中小企業(yè)很難獲得擔保機構的信用擔保，從而很難獲得銀行等金融機構的貸款，為該地區(qū)中小企業(yè)融資的設置了障礙。

5.樣本企業(yè)對當地政府的融資政策建議分析

通過本次調查研究發(fā)現(xiàn)，92家樣本企業(yè)對該地區(qū)的政府融資政策提出了建議。具體的建議與分布情況見表7所示。綜合上述數據分析可獲知，80%以上的樣本企業(yè)提出當地政府應出臺有關中小企業(yè)融資的法律法規(guī)和相關的優(yōu)惠政策，這說明該地區(qū)還沒有專門的有關中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)，即使有也可能也是用國家出臺的有關法律法規(guī)，沒有針對本地區(qū)的特點制定出符合本地區(qū)中小企業(yè)情況的有關中小企業(yè)融資的相關法律法規(guī)。這也正好說明了淮安地區(qū)政府對中小企業(yè)的扶植力度不足，所以本地區(qū)的中小企業(yè)進行融資時就缺乏了政策上和相關法律法規(guī)方面的保障，造成了該地區(qū)的中小企業(yè)出現(xiàn)“融資難、難融資”的現(xiàn)狀。

二、淮安市中小企業(yè)融資難的原因分析

通過對上述地區(qū)中小企業(yè)融資存在的問題分析來看，究其原因可能是多方面的。既有中小企業(yè)自身存在的內因也有外部金融環(huán)境及地區(qū)政府政策支持等外因。下面就針對上述存在問題的原因進行簡要的分析。

（一）內因分析

我們都知道，事物的內因起決定作用。因此，對于該地區(qū)中小企業(yè)在融資過程中存在的問題可能主要在于中小企業(yè)自身存在的原因，下面就簡單的對中小企業(yè)融資存在問題的內因進行分析。1.缺乏對內源融資認識,自我積累意識差內源性融資是企業(yè)不斷將自身的留存收益或折舊轉化為投資的過程,也是企業(yè)挖掘內部資金潛力,提高內部資金使用效率的過程，它具有融資成本低、風險小的特點。但是中小企業(yè)在發(fā)展過程中，特別在利潤分配過程中往往存在“重消費、輕積累”的短期化傾向,缺乏對內源融資的認識，很少考慮利用自留資金補充經營資金的不足,自我積累意識差，不注重利用自身的積累來健全造血功能,長此以往,企業(yè)陷入“負債-經營-還債”的惡性發(fā)展循環(huán),造成企業(yè)難以發(fā)展,其生命力注定不能持久。2.信用制度建設滯后，信用等級較低由于淮安地區(qū)經濟不發(fā)達，受到國內信用大環(huán)境的影響，該地區(qū)大多數中小企業(yè)信用制度建設基本上還處于空缺狀態(tài)，這就造成了企業(yè)信用等級較低。銀企之間的商業(yè)信用屢被破壞，造成了銀行與企業(yè)之間的信用危機感，導致銀行等金融機構失去了對中小企業(yè)失去信任。長此以往，中小企業(yè)在向銀行等金融機構借款時就越發(fā)的困難甚至很難銀行等金融機構的信貸支持。造成中小企業(yè)外源融資受阻。3.財務制度不健全,財務管理混亂較大企業(yè)而言，該地區(qū)中小企業(yè)的生產規(guī)模都比較小，盈利能力差，經營風險高。絕大多數的中小企業(yè)屬于"家族式"經營模式或者屬于個體經營模式。這些經營模式使它們對于財務管理的意識不強，會計制度建設不健全。這樣它們很難向商業(yè)銀行或其他金融機構提供有效的會計信息，使中小企業(yè)的會計信息不透明，造成了銀企之間的信息不對稱，在銀行等金融機構強化嚴格信貸責任追究、強化信貸風險防范意識的體制下，很容易造成銀行等金融機構的懼貸心理，給中小企業(yè)融資帶來了障礙。4.中小企業(yè)抵押式擔保能力不足對淮安地區(qū)樣本企業(yè)的調查分析可知，該地區(qū)中小企業(yè)規(guī)模都比較小，資產都比較少，唯一可以進行擔保抵押的固定資產可能就是廠房或辦公場所，而這些所謂的廠房或辦公場所也有可能是租賃來的，不是自己的“資產”。同時也有不少中小企業(yè)所謂的“資產”如土地、廠房等因所有權證不全，不符合抵押貸款條件等這些因素造成了中小企業(yè)抵押式擔保能力嚴重不足，面對抵押貸款方式融資無疑是一道難以逾越的高門檻，因此，很難獲得銀行等金融機構的貸款。

（二）外因分析

1.金融體系不完善，國有商業(yè)銀行“惜貸”現(xiàn)象嚴重根據調查統(tǒng)計分析獲知，該地區(qū)的金融體系不完善特別是國有商業(yè)銀行在金融體系中仍占統(tǒng)治地位，主要表現(xiàn)在在貸款業(yè)務方面處于高度壟斷地位，大部分的金融資源都集中在這些商業(yè)銀行手中，中小金融機構的金融資源受到了很大的限制從而制約了中小金融機構的發(fā)展。其次，由于中小金融機構自身規(guī)模小，資金實力不足等缺點，使中小金融機構面臨很大的金融風險，這就使其中小金融機構不能很好的為中小企業(yè)融資的服務。綜上所述，該地區(qū)金融體系還不夠完善，阻礙了中小企業(yè)的融資。2.信用擔保體系不健全根據調查統(tǒng)計分析獲知，該地區(qū)政府就沒有設立或成立專門為中小企業(yè)融資進行擔保的一些金融公司或金融保險公司，而現(xiàn)存的擔保公司可能即為大中型企業(yè)進行擔保，又為中小企業(yè)進行擔保，從擔保風險角度來看這些擔保公司肯定更愿意為大中型企業(yè)進行擔保，不愿意為中小企業(yè)進行擔保。同時，這些擔保機構在向企業(yè)提供融資擔保時，基本上都要對企業(yè)的信用等級進行評定，而據調查分析來看，該地區(qū)目前還沒有專門的中小企業(yè)信用評定標準或辦法，而是采用了大、中、小型企共用一套評定標準或辦法，從而就降低了中小企業(yè)的信用評定等級，一定程度上低估了這些中小企業(yè)的信用資信，加大了中小企業(yè)進行外源融資的難度。3.政府政策扶持力度不足首先，當地政府從意識上就沒有重視中小企業(yè)的發(fā)展，對中小企業(yè)的重要性認識不足。當地政府可能把重點放在多培育大中型企業(yè)上面了，甚至有些政府官員把能否把當地的大中型企業(yè)搞成上市公司作為工作業(yè)績，這一做法固然沒錯，因為有了上市公司當地的知名度或影響力就有了，可是他們卻忘了中小企業(yè)在提供就業(yè)，促進當地經濟發(fā)生同樣起著舉足輕重的作用。其次，政府政策對中小企業(yè)存在歧視，通過上述分析我們知道，該地區(qū)中小企業(yè)融資的渠道或方式主要是外源融資中的銀行或金融機構借款，這在一定程度上限制了中小企業(yè)融資的范圍和融資額度，如果政府不在政策上給予優(yōu)惠或支持，中小企業(yè)很難解決資金問題，從調查情況看本地區(qū)政府并沒有在政策上給予中小企業(yè)一定的扶持。再次，該地區(qū)政府沒有根據當地的實際情況，制定出有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，使中小企業(yè)在發(fā)展過程中缺乏政府的宏觀政策指導，造成中小企業(yè)融資困難重重。

三、解決淮安市中小企業(yè)融資問題的對策分析

（一）企業(yè)自身對策分析

1.增強企業(yè)內源融資能力、優(yōu)化融資結構

內源性融資是企業(yè)不斷將自身的留存收益或折舊轉化為投資的過程，也是企業(yè)挖掘內部資金潛力，提高內部資金使用效率的過程。它具有自主性強、融資成本低和融資風險險小的特征。以此中小企業(yè)要樹立內源融資的價值觀，認識到內源融資的重要意義，重視自身資本積累以增強內源融資能力，優(yōu)化融資結構，達到拓寬融。

2.加強企業(yè)信用制度建設

俗話說，信用也是一種資源,對淮安地區(qū)中小企業(yè)調查分析可知，該地區(qū)中小企業(yè)呈現(xiàn)“融資難、難融資”的現(xiàn)狀，可以說信用缺失也是一個基本原因。誠信乃立業(yè)之本,信則立,不信則廢。因此，中小企業(yè)必須要強化信用意識，加強信用制度建設，以提升企業(yè)的信譽，提高其信用等級。具體可以從以下幾點入手。首先，中小企業(yè)要建立健全各項規(guī)章制度，即加強財務管理，保證會計信息的真實性和合法性，以贏得銀行的信任和支持。其次，中小企業(yè)要遵循誠信原則，構建與銀行的良好關系，為企業(yè)的融資創(chuàng)造條件。

3.建立規(guī)范的企業(yè)財務制度

健全的企業(yè)財務制度是提高企業(yè)融資能力的重要前提。因此，中小企業(yè)要想破除所有制歧視，打通外源融資的渠道就有必要建立規(guī)范的企業(yè)財務制度。首先，中小企業(yè)應該強化內部管理,提高自身的經營管理和財務管理水平，提高資金使用效率。其次，中小企業(yè)還應根據《會計法》等法律法規(guī)的要求，盡快建立健全能正確反映中小企業(yè)財務狀況的財務會計制度，提高企業(yè)財務狀況的透明度和財務報表的可信度，提高企業(yè)信息披露的透明度,改善信息不對稱局面，為中小企業(yè)融資打好基礎。

4.提高企業(yè)創(chuàng)新能力，增強市場競爭力

通過技術創(chuàng)新與制度創(chuàng)新，能夠提升中小企業(yè)自身的實力。中小企業(yè)自身實力提高了，對該地區(qū)中小企業(yè)融資的困境起到緩解的功效。首先，中小企業(yè)要走高科技發(fā)展道路，依靠科技成果，加速企業(yè)技術創(chuàng)新，增強企業(yè)的競爭能力。其次，中小企業(yè)要進行制度創(chuàng)新，即按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，解除家族制對其發(fā)展的束縛，增強企業(yè)活力。以此來拓寬決中小企業(yè)進行外源融資的途徑。

（二）金融政策及政府措施分析

1.健全金融機構體系，設立專門為中小企業(yè)融資

服務的中小金融機構根據淮安地區(qū)中小企業(yè)進行銀行等金融機構借款時所選擇的機構來看，該地區(qū)中小企業(yè)融資時大多選擇四大國有商業(yè)性銀行或地方商業(yè)性銀行，幾乎沒有一家選擇專門為中小企業(yè)融資服務的中小金融機構，原因可能如上所述：該地區(qū)根本就沒有這樣的金融機構來為中小企業(yè)融資服務，因此要想緩解該地區(qū)中小企業(yè)融資問題就必須建立健全當地的金融機構體系，設立專門為中小企業(yè)融資服務的中小金融機構。如何做呢？首先，本文認為可以效仿國外一些國家的做法如德國有專門為中小企業(yè)服務的大眾銀行和儲蓄銀行，日本有中小企業(yè)金融公庫，韓國有中小企業(yè)銀行等專門的中小金融機構來為中小企業(yè)融資服務。那么該地區(qū)政府可以借鑒一下經驗，組建或設立專門的中小政策性或商業(yè)性金融機構，也可以在其他金融機構中設立專門為中小企業(yè)融資服務的部門來解決當地中小企業(yè)融資問題。其次，考慮到組建或設立專門的政策性或商業(yè)性中小金融機構的成本問題，為了緩解當地中小企業(yè)融資問題，也可以考慮對現(xiàn)有的金融機構進行業(yè)務創(chuàng)新，拓展這些金融機構的業(yè)務范圍即擴大其中間業(yè)務，使這些業(yè)務更傾向于為中小企業(yè)融資服務，以此來解決當地中小企業(yè)的融資難問題。

2.完善信用擔保制度，制定中小企業(yè)信用評定標準

以上對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析，可以獲知。該地區(qū)的中小企業(yè)在向銀行等金融機構貸款時，都要求這些中小企業(yè)拿出資產作為融資擔保抵押或找到相應的擔保機構進行融資擔保，同時還要對這些中小企業(yè)進行信用等級進行評定。然而由于中小企業(yè)自身的“先天性”不足即規(guī)模小，資產少等缺點，使中小企業(yè)很難拿出較多的資產來抵押；再者該地區(qū)就沒有專門的中小企業(yè)信用等級評定標準或辦法，一定程度上就低估了中小企業(yè)的信用等級使之很難獲得銀行等金融機構的貸款。為了解決這些問題，本文認為可以從以下幾個方面加以解決。首先，當地政府要完善該地區(qū)的信用擔保制度，成立專門為中小企業(yè)融資服務的信用擔?；饡?，同時在政策上要給予信用擔保機構一等的優(yōu)惠如，降低專門為中小企業(yè)融資服務的信用擔保機構準入的門檻，另外在稅收方面可以給予這些擔保機構一定的“減免”優(yōu)惠，來促進這些信用擔保機構的發(fā)展，為中小企業(yè)融資提供一定的保障。其次，在企業(yè)信用等級評定方面，要實行兩套標準即“大中型企業(yè)評定標準”和“中小企業(yè)評定標準”也就要結合當地中小企業(yè)的特點，制定出符合中小企業(yè)標準的信用評定辦法，來提高當地中小企業(yè)的信用評估等級，為中小企業(yè)融資掃除障礙。

3.加大政府扶持力度

從上述調查統(tǒng)計數據分析來看，有80%左右的樣本企業(yè)都認為當地政府在扶持中小企業(yè)力度方面不足，集中表現(xiàn)在以下幾個方面：在法律扶持方面，當地政府沒有針對當地中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，出臺或制定出促進中小企業(yè)發(fā)展的的法律法規(guī)；在資金扶持方面，當地政府沒有優(yōu)惠的稅收政策，為中小企業(yè)融資提供貸款援助，更沒有在財政補助方面給有中小企業(yè)一定扶持；在政策扶植方面，存在政策性歧視，政府出臺的一些政策措施往往傾向于大中型企業(yè)，對于存進中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策很少。這些政府扶持力度不足在一定程度上限制了中小企業(yè)發(fā)展，特別在中小企業(yè)初創(chuàng)階段的創(chuàng)業(yè)融資方面帶來了很大的阻礙。所以，加大政府的扶持力度，為中小企業(yè)融資減少阻礙勢在必行。首先，政府要轉變觀念，增強扶持中小企業(yè)發(fā)展的意識，出臺或指定有利于中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，如指定有關中小企業(yè)發(fā)展的地方性《中小企業(yè)發(fā)展綱要》、《中小企業(yè)融資管理辦法》等法律法規(guī)，讓中小企業(yè)融資在法律上有一定的保障。其次，在資金扶持方面加大扶持力度，如對于科技含量高的，綠色環(huán)保型的中小企業(yè)進行稅收優(yōu)惠或直接減免一定的稅收，或者對中小企業(yè)實行財政補貼，貸款援助和為中小企業(yè)開辟直接融資渠道等扶持措施來緩解中小企業(yè)融資問題。再次，在制定政策方面要對中小企業(yè)進行傾斜，減少政策上的歧視行為，同時針對中小企業(yè)成長周期中薄弱環(huán)節(jié),做到有的放矢，重點解決這些中小企業(yè)的融資問題。

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作者：楊賢超 單位：炎黃職業(yè)技術學院

第五篇：中小企業(yè)融資現(xiàn)狀發(fā)展分析

摘要：響應國家號召，鼓勵“萬眾創(chuàng)新，大眾創(chuàng)業(yè)”，打造中國經濟新引擎。內蒙古地區(qū)憑借先天的地理經濟優(yōu)勢，區(qū)內中小企業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)，成為內蒙古經濟發(fā)展的中流砥柱。在推動經濟增長，增加城鄉(xiāng)就業(yè)及稅收等方面都發(fā)揮著舉足輕重的作用，對經濟增長的貢獻越來越大。

關鍵詞：內蒙古；中小企業(yè)；融資

一、內蒙古中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

內蒙古2016年中小企業(yè)貢獻了區(qū)內高達55%的稅收、64%的GDP、76%的企業(yè)技術創(chuàng)新成果、85%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，奠定了推動經濟發(fā)展、轉變發(fā)展方式、擴大社會就業(yè)、改善民生和推動工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農牧業(yè)現(xiàn)代化的重要地位。伴隨中小企業(yè)發(fā)展的不斷壯大，市場競爭也愈發(fā)激烈，企業(yè)發(fā)展面臨著創(chuàng)新不足、人才流失、經營不善等非經濟因素的問題，容易造成企業(yè)資金層面上的斷裂，融資成為制約企業(yè)發(fā)展的重要因素。2016年內蒙古社會融資現(xiàn)狀顯示企業(yè)70%的融資依賴于銀行。而銀行通常青睞于有一定資產規(guī)模的大型企業(yè)，多數中小企業(yè)的資金需求得不到滿足，即便通過嚴格的審批獲得銀行借款，但也只能滿足企業(yè)資金需求量的不足15%。

二、內蒙古中小企業(yè)融資問題

中小企業(yè)在國民經濟中占有不可或缺的位置，對國民經濟蓬勃健康的發(fā)展具有不可估量的作用。然而中小企業(yè)在國民經濟發(fā)展格局中的位置并不能與其獲取資金支持的方式來源相匹配。而中小企業(yè)融資問題把握著企業(yè)乃至國民經濟健康快速發(fā)展的命脈。內蒙古作為資源大省享譽全國，卻同其他地區(qū)一樣，面臨著中小企業(yè)融資的困難。更為關鍵的是，無論是技術創(chuàng)新，還是規(guī)模擴大，企業(yè)的發(fā)展都離不開資金的支持。融資是判斷一個企業(yè)發(fā)展活力的重要標志。通常中小企業(yè)融資難有兩方面因素：

（一）內部因素

一部分中小企業(yè)自身創(chuàng)新發(fā)展能力不足、經營管理水平較低、公司治理結構混亂，造成企業(yè)融資吸引能力弱。另一部分企業(yè)資信水平較低，企業(yè)信譽造成銀行貸款困難。中小企業(yè)融資方式單一，主要通過內部融資（留存收益和折舊），和外部融資（股權融資和債券融資）。其中內部融資金額有限，而外部融資成本高，使得中小企業(yè)陷入融資難的困境。

（二）外部因素

中小企業(yè)融資難的外部因素包括市場運行機制的不完善和相關法律環(huán)境的不健全等問題。市場運行機制上存在價格體系失調、信息不對稱、資金配置效率低下、社會服務體系有漏洞等問題，導致企業(yè)喪失調整融資結構的資格。而法律環(huán)境方面，國家出臺了《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》、《關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》等相關政策文件，但實踐太淺，對中小企業(yè)融資益處不明顯，融資依舊困難。

三、內蒙古中小企業(yè)融資對策

中小企業(yè)普遍存在發(fā)展規(guī)模小、經濟實力弱、風險高等問題，進而導致缺乏合理有效的融資渠道，融資結構不平衡。因此，我們需要借助社會各界的力量，如金融機構、政府和企業(yè)等，共同創(chuàng)新進步，改善內蒙古融資結構，提高融資渠道的合理化，進而保障經濟和社會平穩(wěn)快速的發(fā)展。

（一）引入私募股權投資，優(yōu)化融資結構

私募股權基金起源自美國，通過股權投資于未上市企業(yè)，提供經營管理服務，是一種利益共享、風險共擔的投資形式，是一種投融資制度創(chuàng)新。引入私募股權資本有助于拓寬內蒙古自治區(qū)融資渠道，改善融資結構，增強企業(yè)的核心競爭力，為內蒙古經濟貢獻新鮮的血液。1、發(fā)展民間資本進入私募股權資本。2015年內蒙金融機構本外幣各項存款余額達18077.60億元，且保持良好的增長勢頭。因此，在充裕的民間資本基礎上，配合政府政策支持，培養(yǎng)專業(yè)人才，內蒙古自治區(qū)可以發(fā)展不同類型的私募股權投資基金。2、鼓勵建立私募股權投資的中介機構。發(fā)展私募股權投資，需要培育一批合格的機構投資者，建立靈活有效的中介服務機構，為內蒙古投融資市場提供金融、稅收、會計、評估、仲裁等多方面高效快捷的服務，實現(xiàn)創(chuàng)新金融與內蒙古經濟的雙贏。3、有效控制私募股權投資風險。加強對投資者的范圍限制和風險教育，避免不必要風險的產生?？梢詮墓芾韺W的角度介入，分別采取同步控制和反饋控制的方法對私募股權市場風險進行綜合控制。最大程度降低私募投資風險，幫助私募股權投資可以順利開展。

（二）加強內蒙古企業(yè)自身建設，增強核心競爭力

當前我國大多數中小企業(yè)存在產權不分、責任不明等問題，容易造成資金配置效率低下。為此，中小企業(yè)應當借鑒現(xiàn)代化大企業(yè)經營管理的經驗，更好的改善自身管理水平。首先，設立健全的權利責任機制，提高企業(yè)信息透明度。學習探索有效的風險管理方法，合理配置資金。其次，保持企業(yè)核心競爭力，包括人才的競爭力和管理水平的競爭?？梢耘c高校合作，保障企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的活力。最后，提高企業(yè)形象和樹立誠信觀念。建立企業(yè)長期的發(fā)展規(guī)劃，注重經營管理水平的提高，增加留存收益，變化企業(yè)格局，改善企業(yè)融資結構?？傊?，企業(yè)融資結構的影響因素是多方面、多層次、多變量的，具體應根據企業(yè)自身的資本結構，合理配置資金，完善企業(yè)管理水平，增強企業(yè)核心競爭力。

（三）加強政府職能建設，保障中小企業(yè)健康發(fā)展

政府與市場的發(fā)展具有密不可分的關系，既是市場的監(jiān)督者也是市場的服務者。金融市場的發(fā)展離不開政府的支持，加強政府職能的建設，對優(yōu)化市場融資結構，拓寬融資渠道具有重要作用。一是嚴格監(jiān)督實施有關法律法規(guī)。保證做到中小企業(yè)發(fā)展有法可依的良好法律環(huán)境。通過學習發(fā)達國家和地區(qū)的經驗，在完善的法律環(huán)境下明確市場各方的權利和義務，保障中小企業(yè)的健康發(fā)展。二是落實中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境的建設。健康的發(fā)展環(huán)境可以促進中小企業(yè)迅速占領市場份額，發(fā)展壯大。政府通過設立專門服務于中小企業(yè)的融資機構或發(fā)展投資基金，配合實施寬松的融資政策，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造條件。三是維護中小企業(yè)的市場發(fā)展秩序。中小企業(yè)在市場中占有一定地位，合理的市場秩序有助于中小企業(yè)健康成長。合理配置公共資源，加強反壟斷法執(zhí)行、放寬中小企業(yè)投資的各類行政審批程序，為中小企業(yè)融資創(chuàng)新營造更為寬松的外部環(huán)境。

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作者：張輝 單位：內蒙古大學

第六篇：我國中小企業(yè)融資問題及改善途徑

摘要：新常態(tài)下，我國的中小企業(yè)得到了飛速發(fā)展，但融資難的問題制約著我國中小企業(yè)的長遠發(fā)展。分析中小企業(yè)融資難的原因，探究解決中小企業(yè)融資難對策，破解中小企業(yè)的融資難題，促進中小企業(yè)健康發(fā)展。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資

一、分析我國中小企業(yè)融資難的原因

（一）從企業(yè)自身尋找原因

1、中小企業(yè)的自身資產較少，經營的時間不長，抗風險的能力較弱。中小企業(yè)的啟動資金通常較少，能夠用來抵押的資產也較少。不少中小企業(yè)在發(fā)展的前期階段所需的成本較高，甚至有些投資金額比企業(yè)自身收入還高，這就導致企業(yè)處于負盈利狀態(tài)，現(xiàn)金流也不穩(wěn)定。企業(yè)缺乏足夠的自身資本儲備，抗風險能力差，一旦資金鏈條斷裂，企業(yè)的生產經營活動會受到沉重打擊。2、企業(yè)內部的財務管理工作缺乏內部控制和計劃管理。中小企業(yè)一般比較重視企業(yè)技術和產品質量，忽視了財務管理的作用，沒有著重培養(yǎng)財務管理人才。首先，企業(yè)的財務機制有待完善，管理工作人員的財務管理意識比較薄弱，企業(yè)的內部控制機制不夠完善，公司賬戶和管理人員的賬戶分工不明確，因此企業(yè)無法及時提供準確的財務報表；其次，企業(yè)的資金管理方案不合理，沒有制定合理的資金計劃管理，也不重視資金鏈的穩(wěn)定性，這些問題都會影響企業(yè)的資金穩(wěn)定，增加融資難度。

（二）從金融角度分析原因

1、從銀行方面進行分析。我國的銀行貸款存在嚴重的兩級分化問題，尤其是在中小企業(yè)的貸款工作中表現(xiàn)的更為突出。對發(fā)展前景良好的中小企業(yè)來說，銀行給予一定的貸款優(yōu)先權。而對初創(chuàng)期、發(fā)展期的企業(yè)資產存量不高，銀行內部考核機制具有一定的限制性，銀行的抵押要求比較高，貸款的流程比較繁瑣，對于中小企業(yè)來說，貸款難度越來越大，甚至一些不得不放棄銀行貸款的方式。2、從擔保公司的角度進行分析。擔保公司在解決中小企業(yè)融資難的問題中起到了非常重要的作用，進一步推動了我國社會經濟的發(fā)展。當然，現(xiàn)在我國的融資性擔保公司仍然存在一些問題，比方說擔保業(yè)務帶來的經濟效益較低，擔保風險較大，不同的擔保機構之間缺乏良好的合作，缺乏一套科學的風險分散制度，大部分的融資性擔保機構無法單純依靠擔保工作維持機構的正常運轉。并且隨著我國融資性擔保企業(yè)代償風險的增加，擔保業(yè)務占比逐漸減少，中小企業(yè)的融資越來越難。3、從我國的資本市場風險制度分析。為了有效提升國內金融市場的穩(wěn)定性，我國在主板的基礎上啟動了中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板等，政府針對企業(yè)股權融資也做了一些限制性規(guī)定，但資本市場風險制度不夠健全，中小企業(yè)的資本市場活躍度較低，投資機構難以轉手獲利，從而導致投資機構降低了對中小企業(yè)進一步投資的意愿。

二、我國中小企業(yè)融資難的改善途徑及建議

（一）不斷完善我國的資本服務體系

1、從多元化角度完善資本市場，為市場注入新的活力。降低金融市場的門檻，通過增強金融市場競爭力為市場發(fā)展注入新的活力，增加正規(guī)金融機構與非正規(guī)金融機構之間的競爭力，從而讓中小銀行及非金融機構更好的支持中小企業(yè)。通過不斷調整準入門檻、交易機制以及交易的產品，進一步完善創(chuàng)業(yè)板的分層管理制度，創(chuàng)建區(qū)域性的股權交易市場及全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，充分發(fā)揮綜合協(xié)議交易平臺的作用推動私募資本市場的發(fā)展，能夠拓展金融機構在市場上的影響范圍，為資本市場注入新的活力，加大對中小企業(yè)的融資支持。2、促進擔保公司的長遠發(fā)展。擔保公司在解決中小企業(yè)融資問題中起著企業(yè)與銀行之間的紐帶作用。首先，加強銀行與融資性擔保公司之間的協(xié)同合作，形成良好的合作默契，進一步拓展中小企業(yè)的融資業(yè)務范圍。在新常態(tài)下，銀行需要認真看待與擔保公司之間的合作關系，注重擔保風險的科學分散。此外，讓擔保公司朝著專業(yè)化、商業(yè)化的方向發(fā)展。更加專業(yè)的擔保公司有助于擴大擔保公司的業(yè)務影響范圍，不僅能夠減少擔保風險，還能有效提升經濟效益。經過商業(yè)化的合作推動企業(yè)的合并，有利于擔保公司的合理布局，不僅能夠擴大經營規(guī)模，還能有效節(jié)省交易成本，進而降低擔保風險，擔保公司的長遠發(fā)展能夠有效緩解中小企業(yè)的融資難題。3、加強互聯(lián)網金融發(fā)展。隨著互聯(lián)網的普及，大數據和云計算的時代到來，互聯(lián)網金融應運而生。出現(xiàn)了各種融資理念、融資模式和運行機制，如P2P模式的網絡借貸平臺，眾籌模式的網絡投資平臺等，資金供求雙方可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，互聯(lián)網金融模式能夠較好的滿足中小企業(yè)的信貸需求。

（二）不斷建立和完善政策法規(guī)體系

1、建立和完善有利于中小企業(yè)融資的政策法規(guī)制度。緩解我國中小企業(yè)的融資難問題，需要不斷加強相關的法律法規(guī)的建設，進一步規(guī)范我國中小金融機構及非金融機構的工作；進一步完善信用擔保法規(guī)，推進商業(yè)性擔保機構較快發(fā)展，改善中小企業(yè)融資環(huán)境。2、推出合理的財政政策。對科技創(chuàng)新及產業(yè)升級做出突出貢獻的中小企業(yè)來說，政府可以有針對性的進行財政支持，幫助中小企業(yè)完成相關的研究。為了進一步提升財政支持方案合理性，政府可以引入第三方平臺進行監(jiān)督，比如一些高校的科研機構、行業(yè)協(xié)會等，同時向中小企業(yè)提供專項資金支持。

（三）不斷提升中小企業(yè)內生動力

改善中小企業(yè)的融資難問題，不僅要為中小企業(yè)提供良好的外部環(huán)境和必要的，還要從企業(yè)內部做起，加強內部管理。第一，要加強企業(yè)的信用觀念，增強信息透明度和可信度，建立企業(yè)自身的良好信用。第二，建立健全財務管理制度，規(guī)范財務行為，提高財務管理水平，加強財務信息的真實性。第三，提高企業(yè)自身積累能力。中小企業(yè)要建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，明晰產權，成為市場真正的主體。第四，在企業(yè)發(fā)展過程中，除了專注于技術研發(fā)、市場拓展外，有條件可以和財務顧問公司合作，積極與PE、VC等風險投資機構聯(lián)系，充分借助各項政府優(yōu)惠政策、資本市場各種力量，提高資金使用效率，防范資金鏈斷裂、控制權旁落等風險，從而渡過中小企業(yè)發(fā)展初期普遍存在的自身造血能力不足的融資困境問題。

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作者：賈瑞虹 單位：山西省中小企業(yè)基金發(fā)展集團有限公司

第七篇：農牧型中小企業(yè)融資問題研究

摘要：互聯(lián)網金融模式是相對于傳統(tǒng)的銀行融資模式而言的，具有大數據處理與成本比較低的優(yōu)點，在金融行業(yè)在目前快速發(fā)展的信息時代背景下發(fā)展起來的，順應了時代的發(fā)展，對各個行業(yè)的融資提供了新的發(fā)展途徑。在內蒙古農牧型中小企業(yè)進行融資時有效運用互聯(lián)網金融模式能夠極大地提高融資的效率，促進農牧產業(yè)的發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實意義。

關鍵詞：互聯(lián)網金融模式；農牧型中小企業(yè)；融資問題

一、目前互聯(lián)網金融模式的特點

隨著信息時代的發(fā)展，大數據與云計算已經成了現(xiàn)代社會的重要特點，給金融行業(yè)的發(fā)展開辟了新的發(fā)展途徑，互聯(lián)網金融的發(fā)展模式應運而生，對經濟社會乃至人們的生活產生了重要的影響，是相對于傳統(tǒng)的銀行金融模式而言的，具有大數據處理與成本相對比較低的優(yōu)點，下文從這兩個方面進行了具體的分析。

（一）具有大數據的特點

互聯(lián)網金融模式具有大數據的競爭優(yōu)勢，因為其擁有容易獲取而且大數據處理的能力，所以其在內蒙古農牧型中小企業(yè)融資時，能夠解決信息不對稱的問題，資金供給方能夠利用互聯(lián)網得到企業(yè)的有關數據，從而做出分析決策，很好地解決了傳統(tǒng)模式下資金供給方不了解中小企業(yè)實際情況，而不進行投資的現(xiàn)狀，使中小企業(yè)融資比較困難。在互聯(lián)網金融模式下，可以使金融企業(yè)根據各中小企業(yè)的具體情況，提供個性化的具體的金融服務，能夠很大的提升中小企業(yè)的綜合競爭力，有效解決融資困難的問題，能夠發(fā)揮重要的作用。一般來說，運用互聯(lián)網金融模式能夠擁有獲取大數據的能力。例如國內著名的電商阿里巴巴，有效利用互聯(lián)網工具，能夠得到所有在該平臺上完成經濟交易的商家信息，關于消費者的評價信息，和商戶經營情況等有關數據，能夠作為企業(yè)融資過程中的重要參考標準，互聯(lián)網模式下?lián)碛袕姶蟮脑拼鎯εc云計算能力。

（二）成本比較低

和傳統(tǒng)的銀行貸款相比，利用互聯(lián)網金融，能夠運用互聯(lián)網工具對中小企業(yè)進行貸款，由于貸款的金額相對比較小，因此可以很大程度上降低資金的風險，能夠向多個不同的企業(yè)貸款，有效解決中小企業(yè)融資困難，扮演者重要的角色。同時，利用互聯(lián)網金融，能夠有效降低作業(yè)成本與交易成本，包括信息處理的成本，和傳統(tǒng)模式的銀行貸款相比，能夠節(jié)約大量的人力資源、物力資源和財力資源，成本優(yōu)勢非常明顯。

二、互聯(lián)網金融模式下的內蒙古農牧型中小企業(yè)融資問題研究

隨著互聯(lián)網金融模式的發(fā)展，對社會經濟各個層面都產生重要的影響，在內蒙古農牧型中小企業(yè)融資時運用互聯(lián)網金融模式能夠有效改善農牧型中小企業(yè)比較難的現(xiàn)狀，提高融資的效率，促進中小企業(yè)以及農牧行業(yè)的發(fā)展，具有重要的經濟意義以及產業(yè)發(fā)展意義，屬于政府政策的重要組成部分，在具體的發(fā)展中，可以運用市場化的發(fā)展機制進行融資、加強四點支撐的運作模式以及農牧型中小企業(yè)加強自身的發(fā)展，下文從這三個方面進行了具體的分析。

（一）運用市場化的發(fā)展機制進行融資

在對內蒙古農牧型中小企業(yè)進行融資時,政府可以成立有關的引導資金啟動內蒙古農牧型中小企業(yè)融資服務平臺,關于融資服務平臺方面具有雙重屬性的特點,包括公益性與市場性。首先,服務平臺關于促進中小企業(yè)發(fā)展這方面的公益性,說明了它的發(fā)展應當沿著政府支持的農牧性型中小企業(yè)發(fā)展的藍圖；同時,因為服務平臺的對象是風險比較高的中小企業(yè),所以它的運營需要要和市場的發(fā)展情況有效結合,促進現(xiàn)代化企業(yè)運作機制的形成與發(fā)展,這樣才可以在風險與收益有差異的現(xiàn)狀下進行生存與發(fā)展。這種不同的特性使融資服務平臺在進行運作時，需要面對所有權與經營權進行分離的情況,融資服務平臺應當遵照市場化的準則進行擔保服務，同時內部方面應當實行嚴格地把控流程,把銀行相關的統(tǒng)借統(tǒng)還責任進行明確。政府是有效地監(jiān)督機構,對企業(yè)的融資情況進行宏觀把控,應當及時地審查與監(jiān)督。

（二）加強四點支撐的運作模式

作為比較系統(tǒng)復雜的工程,內蒙古農牧型中小企業(yè)融資服務平臺的建設應當加強四個方面:首先是行政支持系統(tǒng),指的是平臺在啟動與建設的初始階段要求政府提供一定的扶持；其次是融資支持系統(tǒng),融資平臺的具體運作過程中要求大型商業(yè)銀行與股份制銀行的相關信貸資金進行有效支持；再次是擔保支持系統(tǒng),融資體系平臺的運作要求有擔保單位為農牧型中小企業(yè)的發(fā)展提供擔保服務；最后是關于農牧型中小企業(yè)自身方面,因為中小企業(yè)是最后的用款單位，因此服務平臺應當建立有關的項目儲備庫。

（三）農牧型中小企業(yè)加強自身的發(fā)展

嚴格控制融資服務平臺的相關工作體系,加強基礎管理與風險監(jiān)控機制的建立與完善。促進專業(yè)化人員的培訓工作,提高擔?；鹑瞬诺膶I(yè)素質與業(yè)務素養(yǎng)。分析風險防范和激勵并重的業(yè)績考核機制,建立有效的激勵約束方式,積極激發(fā)融資服務平臺人員的工作熱情。充分發(fā)揮農牧中介的競爭優(yōu)勢,提高對農牧型中小企業(yè)的培育與孵化工作,有效利用管理、貸款、融資、合作、規(guī)范企業(yè)運營以及加強企業(yè)治理結構等不同方式的培訓與咨詢工作,發(fā)展一批符合國家與自治區(qū)相關政策同時屬于成長型的中小企業(yè),形成具有地方特色的龍頭與品牌企業(yè)。有效運用內蒙古中小企業(yè)擔保協(xié)會,促進行業(yè)內的交流與溝通,促進控制風險能力的提高。成立相關的融資信息平臺,對有效的信息資源進行整合,成立有關的項目庫,積極發(fā)展合作的機會。加強中小企業(yè)的信用建設,成立相關的農牧型中小企業(yè)信用評級機構,對中小企業(yè)的具體數據與信用情況進行分析與評級,促進中小企業(yè)的誠信發(fā)展,形成優(yōu)良的中小企業(yè)融資環(huán)境。

三、結束語

農牧型中小企業(yè)的發(fā)展基金，具有成本較低與政府支持的優(yōu)勢，但在實際運營過程中因為外部與自身條件的制約，很多企業(yè)難以這方面的相關資金。同時傳統(tǒng)的銀行貸款融資需要依賴市場經濟環(huán)境與企業(yè)發(fā)展情況，不一定能夠在農牧型中小企業(yè)有資金需求時提供幫助。因此互聯(lián)網金融具有很大的發(fā)展優(yōu)勢，運用市場化的發(fā)展機制進行融資，加強四點支撐的運作模式，促進內蒙古農牧型中小企業(yè)的融資。

參考文獻：

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作者：溫哲 單位：內蒙古廣播電視大學

第八篇：中小企業(yè)的融資問題分析

【關鍵詞】中小企業(yè)；融資；內源融資；外源融資

【摘要】改革開放以來，隨著中小企業(yè)數量和質量的空前發(fā)展，已成為中國經濟最活躍的細胞，成為國民經濟最重要的組成部分，在增加社會就業(yè)、促進經濟增長、科技創(chuàng)新與社會穩(wěn)定等多方面具有舉足輕重且不可替代的作用。然而，擺在眾多中小企業(yè)面前的“融資難，融資貴”問題尤為突出，嚴重影響和制約了我國的經濟發(fā)展及結構調整。因此，解決中小企業(yè)的融資問題既迫切又重要。改革開放以來，隨著中小企業(yè)數量和質量的空前發(fā)展，中小企業(yè)已成為中國經濟最活躍的細胞，成為國民經濟最重要的組成部分，在增加社會就業(yè)、促進經濟增長、科技創(chuàng)新與社會穩(wěn)定等多方面具有舉足輕重且不可替代的作用。據最新數據顯示：中小企業(yè)已占中國企業(yè)總數的97%，對GDP的貢獻超過60%，稅收貢獻約60%左右，出口超過了68%，吸收了85%的就業(yè)；同時中小企業(yè)也是最主要的創(chuàng)新力量，時至今日，我國60%以上的專利申請、75%以上的企業(yè)技術創(chuàng)新和80%以上的新產品均來源于中小企業(yè)。然而，擺在眾多中小企業(yè)面前的“融資難，融資貴”問題尤為突出，嚴重影響和制約了我國的經濟發(fā)展及結構調整。因此，解決中小企業(yè)的融資問題既迫切又重要。

一、融資方式

在市場經濟中，企業(yè)主要通過兩種方式融資：內源融資和外源融資1內源融資內源融資是指企業(yè)不斷將自己的儲蓄（留存收益和折舊）轉化為投資的過程。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構的支持，所以大多數中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。在后期，企業(yè)將自己的利潤轉化為投資，但由于中小企業(yè)傳統(tǒng)的家族式管理的弊端、缺乏長期經營的思想以及其積累意識的不足導致了分配過程中的留利不足，所以企業(yè)內源融資極其有限。2外源融資外源融資是指企業(yè)吸收其他經濟主體的閑置資金，使之轉化為自己投資的過程。外源融資又可分為直接融資和間接融資。（1）直接融資直接融資是指直接通過資本市場（企業(yè)債券、股票）獲得所需資金的行為。對于我國的中小企業(yè)而言，由于我國資本市場的不成熟，以及進入資本市場的條件限制，大量的中小企業(yè)被拒于我國證券市場之外。在我國的股票市場上，門檻高且嚴格的計劃管理和總量控制，中小企業(yè)很難實現(xiàn)直接上市融資；在企業(yè)債券市場上，中小企業(yè)因其固有缺陷同樣也很難獲得發(fā)行債券融資的資格。（2）間接融資間接融資是指通過第三方（銀行、民間）獲得所需資金的行為。主要分為以下幾種方式：第一是抵押貸。即通過資產抵押的方式向第三方獲得貸款。由于中小企業(yè)可提供的抵押物少或沒有，一般靠租賃取得的廠房、設備等，無法通過抵押貸款獲得所需資金；第二是擔保貸。首先中小企業(yè)很難找到合適的擔保人，一些效益好的企業(yè)不愿意作擔保，效益一般的企業(yè)又不適合作擔保人，社會上專門為中小企業(yè)提供擔保服務的機構又很少，即使有擔保公司愿意為中小企業(yè)提供擔保，收費也相當高且手續(xù)繁瑣；第三是信用貸。中小企業(yè)因自身的先天不足，經營風險較大，加上信用程度低，誠信意識缺乏，道德風險較大，所以很難獲得信用貸款。

二、融資難的原因

綜上所述，造成我國中小企業(yè)融資難的原因綜合有以下幾點：

1從企業(yè)分析

（1）擔保能力不足。當企業(yè)出現(xiàn)資金困難時，超過70%的企業(yè)選擇通過商業(yè)銀行和信用社貸款來解決資金問題，而銀行主要選擇抵押貸款的方式，這便造成絕大多數中小企業(yè)不能及時獲得資金。（2）擔保成本高。當企業(yè)無法從銀行獲得貸款時，有條件的企業(yè)就會選擇通過擔保公司擔保來獲得貸款，但目前擔保機構融資擔保能力有限，且擔保費用和融資成本較高，多數還要提供反擔保措施，實際操作難度大。在中小企業(yè)取得貸款的成本中，不僅要支付銀行的利息，還要支付各種抵押登記、辦證、評估資產所花的費用，還有按銀行要求參加的財產保險費用以及風險保證金的利息等。（3）貸款時間長。中小企業(yè)的資金需求多為臨時性資金需要，時效性比較強，對其來說，時間就是生命，但是現(xiàn)在的金融機構為了加強風險控制，強化了貸款的審批程序，程序繁雜，往往是沒等到貸款就已錯失了商機。（4）信用觀念薄弱，信息不透明。我國部分中小企業(yè)信用觀念淡薄，誠信意識差，違約率、損失率相對其他企業(yè)客戶要高得多，嚴重影響了中小企業(yè)的整體信用形象。不少企業(yè)將貸款資金作為自有資金使用，銀行一旦給這樣的企業(yè)發(fā)放貸款就很難到期收回，導致發(fā)生在中小企業(yè)的不良貸款率高于大型企業(yè)。目前，銀行中的不良貸款有相當數量就來自于中小企業(yè)。再者，很多中小企業(yè)財務管理制度薄弱，財務報表透明度較差，銀行和其他金融機構很難通過一般途徑了解企業(yè)的經營狀況，使其在貸款過程中無法向貸款機構證明其還款能力。因此，中小企業(yè)常常得不到銀行貸款的支持。（5）直接融資能力差。中小企業(yè)不像上市公司那樣可以上市發(fā)行股票直接融資。中小企業(yè)要想直接融資很大一部分要靠人脈關系，但這種資源是有限的，要想獲得風投也是非常難的，不但條件嚴苛，時間也相當漫長，一般很難及時滿足資金需求。（6）經營環(huán)境惡化。近來，由于受國際金融危機不斷加深和世界經濟形勢急劇變化的影響，中小企業(yè)面臨需求下降、成本上升的雙重壓力，市場不確定性因素和風險明顯增加，資金嚴重短缺，生產經營面臨較大困難，中小企業(yè)融資難的問題更加凸顯。

2從銀行等金融機構分析

（1）銀行都是“愛富嫌貧”。不管是商業(yè)銀行還是金融機構都是幫富不幫窮，都愿意“錦上添花”而不是“雪中送炭”。（2）銀行的盈利需要。因為銀行也是盈利機構，也要計算自己的貸款風險和收益，在追求安全收益最大化和問責制的雙重驅使下形成了對中小企業(yè)貸款的擠出效應。（3）信息不對稱。金融機構與中小企業(yè)信息不對稱是個很大的問題，加上信息不全、財務報表的不規(guī)范及透明度不高，增加了銀行金融機構對企業(yè)了解和掌控的難度，從而影響其發(fā)放貸款積極性。（4）缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務的金融機構?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務的金融機構，民生銀行原來的初衷是為民營企業(yè)和中小企業(yè)服務的，可是現(xiàn)在它已經和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了。（5）風控措施?，F(xiàn)有銀行的風控措施基本上都是為大型企業(yè)量身定制的，中小企業(yè)的條件一般很難達到風控的要求，所以絕大多數的中小企業(yè)就自然被擋在了門外。3從政府分析（1）近年來，雖然國家和各省市政府及金融監(jiān)管部門陸續(xù)出臺了一系列旨在改善中小企業(yè)融資環(huán)境、扶持中小企業(yè)發(fā)展的措施，但從整體上看，一個有助于推動中小企業(yè)融資的環(huán)境尚未完全形成。（2）我國在利用法律保護中小企業(yè)發(fā)展方面做得不夠，對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障。同時法律對銀行債權的保護能力有限，加劇了金融機構的“恐貸”心理。（3）我國信用擔保制度不健全。企業(yè)向銀行貸款時必須提供有效的抵押擔保，而中小企業(yè)融資往往有“金額小、時間急、頻率高”的特點，而且自身實力不足，難以找到擔保人。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務管理機構，如中小企業(yè)擔保機構、中小企業(yè)的信用評級機構等社會中介機構。從以上分析可以看出，中小企業(yè)的融資環(huán)境非常嚴峻，想通過融資獲得資金幫助中小企業(yè)發(fā)展將非常困難。從中國人民銀行披露的貸款結構數據來看：占比3%的大型企業(yè)獲得貸款額度占比為69.60%；而占比97%的中小企業(yè)獲得貸款額度卻僅為總額的30.40%，這與中小企業(yè)創(chuàng)造的社會財富和價值極不匹配，貸款比重、貸款結構嚴重失衡。

三、化解中小企業(yè)融資難的方法

面對經濟新常態(tài)下，實體經濟去庫存、產業(yè)結構調整的大背景，為了全面推進“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，為了實現(xiàn)“十三五”規(guī)劃目標，奪取全面建成小康社會的偉大勝利，促進中小企業(yè)的發(fā)展，保障中國實體經濟的健康發(fā)展是重中之重，而中小企業(yè)“融資難、融資貴”的困境亟待解決。那么，有沒有方法或途徑可以有效解決中小企業(yè)的融資需求呢？深圳市資本在線金融信息服務有限公司推出的“創(chuàng)新供應鏈直融模式”將有效解決這個問題，這是一個專為中小企業(yè)融資定制的創(chuàng)新模式，只要企業(yè)生產經營正常，有發(fā)展前景，就可以通過這個模式快速獲得所需資金，并且從此不再為資金發(fā)愁?？此撇豢伤甲h，但經過3年的檢驗，充分驗證了此模式不但可行，還具有強大的生命力。其創(chuàng)新特點為：把單個企業(yè)不可控風險轉化為整個供應鏈整體的可控風險。因為所有中小企業(yè)都是圍繞供應鏈核心企業(yè)，參與到上下游的供應鏈中，所以通過獲取各種信息和數據，掌握資金的流向和還款來源，確保資金用于生產經營，最后實現(xiàn)資本增值。第一，采用循環(huán)授信的方式分解風險。以控制授信額度的方式讓企業(yè)靈活根據生產需要配制資金、分散融資、分散還款，從而有效降低還款壓力，讓還款壓力降到最低從而保證風險降到最低，同時還可以降低融資成本。第二，通過核心企業(yè)的擔保和實際控制人的反擔保，增加違約成本。如按時還款、通力合作，則企業(yè)不再為資金發(fā)愁，反之，則直接影響到核心企業(yè)、上下游企業(yè)及實際控制人，甚至引發(fā)嚴重后果，權衡利與弊，增加違約成本來遏制道德風險。第三，資金方與融資方實現(xiàn)“直融”，去除中間成本。以互聯(lián)網交易平臺的方式讓出資方與融資方直接對接，省去中間機構，大大降低融資成本，減輕中小企業(yè)的負擔。第四，利用科技創(chuàng)新，讓數據信息真實、準確、透明。用技術手段聯(lián)通企業(yè)的系統(tǒng)，核實訂單、應收應付、實時庫存等企業(yè)信息，實時掌握企業(yè)的信息流、物流和資金流，并通過大數據了解企業(yè)的發(fā)展經營情況。第五，制定中小企業(yè)的評定標準。通過對中小企業(yè)的服務，制定準確快速評定中小企業(yè)的標準，提升服務效率。著名供應鏈管理專家馬丁•克里斯多弗曾說：“市場上只有供應鏈沒有企業(yè)，真正的競爭不是企業(yè)與企業(yè)之間的競爭，而是供應鏈和供應鏈之間的競爭”。2012年以來受世界經濟復蘇明顯放緩和國內經濟下行壓力加大的影響，國際國內市場需求總體不足，我國各行業(yè)產能過剩問題較為突出，在此背景下，企業(yè)應收賬款規(guī)模持續(xù)上升，回收周期不斷延長，應收賬款拖欠和壞賬風險明顯加大，企業(yè)周轉資金緊張的狀況進一步加劇。未來我國供應鏈金融發(fā)展市場潛力巨大，相關研究數據顯示，預計到2020年，我國供應鏈金融市場規(guī)?？蛇_14.98萬億元。根據Aberdeen集團的調查，在發(fā)達國家接受供應鏈金融服務的企業(yè)中，供應鏈金融將給核心企業(yè)及其上下游企業(yè)帶來立竿見影的效果。在接受Aberdeen集團調查的供應鏈企業(yè)中，供應鏈金融將為57%的核心企業(yè)降低采購成本，48%的核心企業(yè)降低供應中斷風險，43%的核心企業(yè)將因此獲得低成本貿易融資，33%的核心企業(yè)延長對供應商帳期；供應鏈金融將為52%的供應商降低生產成本；為53%的供應商降低應收帳款回收天數；43%的供應商將因此獲得低成本貿易融資，33%的供應商改善經營連續(xù)性。中小企業(yè)未來是我國經濟重要的組成部分，在經濟運行中發(fā)揮著越來越重要的作用，如充當經濟增長引擎、創(chuàng)造就業(yè)機會、活躍市場以及優(yōu)化調整產業(yè)結構等等，是我國建設社會主義市場經濟不容忽視的生力軍。所以有效解決中小企業(yè)的“融資難，融資貴”問題，不但是企業(yè)問題，也是社會問題，更是國家問題。解決中小企業(yè)的融資問題，激活龐大的中小企業(yè)，為促進國家經濟的發(fā)展、全面實現(xiàn)小康，具有非常重要的作用。

作者：黃東福 單位：資本在線董事長