互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融市場失靈的表現(xiàn)

信息不對稱問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的交易過程中，交易當事人對相關信息的掌握在數(shù)量和質(zhì)量上都不對稱。一般情況下，投資者掌握信息的程度不如互聯(lián)網(wǎng)金融機構以及融資人。信息不對稱貫穿著互聯(lián)網(wǎng)金融交易的整個過程。交易前的信息不對稱主要表現(xiàn)為隱藏信息?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融機構如第三方支付平臺、P2P網(wǎng)絡借貸平臺和互聯(lián)網(wǎng)電子金融商務平臺都存在風險揭示信息不足的問題。此外，對于P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務來說，平臺的分析能力和技術水平都可能導致平臺對借款人的信息了解不夠準確和充分，投資人無法核實交易對手的真實資信情況甚至是交易的真實性。交易中信息不對稱則集中表現(xiàn)為問題。由于交易機制的設置，互聯(lián)網(wǎng)金融機構大多沉淀著客戶資金，委托-問題普遍存在。

外部性問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務的外部性主要體現(xiàn)在其對傳統(tǒng)金融市場的傳染性上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構出現(xiàn)信用問題不僅會引起自己破產(chǎn)，更會波及到與之密切相關的機構和行業(yè)。為了宣傳，網(wǎng)絡電子金融商務平臺將不同種類的金融產(chǎn)品在同一平臺展出，為投資者提供便捷的一站式理財服務，其不合規(guī)經(jīng)營也會影響其他傳統(tǒng)金融機構和行業(yè)的信譽。因此，鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融機構與傳統(tǒng)金融機構的密切聯(lián)系，其失敗可能不僅會引起自身的破產(chǎn)，而且會波及到傳統(tǒng)金融機構，甚至引發(fā)信任危機。

市場的有效約束問題。對于互聯(lián)網(wǎng)金融市場，穩(wěn)定的市場環(huán)境和成熟的行業(yè)規(guī)則在某些程度上可以被視為公共產(chǎn)品。穩(wěn)定的市場和有秩序的業(yè)務操作可以使互聯(lián)網(wǎng)金融機構和金融交易參與方都獲益，盡管市場各方對其都有需求，但是其需求程度又難以測度和量化。穩(wěn)定的市場不具有排他性和競爭性，互聯(lián)網(wǎng)金融機構會更傾向于搭便車，因此通過行業(yè)自發(fā)的自律可能無法真正實現(xiàn)對市場的有效約束。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷史較短，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還十分不足。除了第三方支付機構監(jiān)管之外，其他的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務甚至還是監(jiān)管的空白。第三方支付的風險引起了監(jiān)管當局的關注，規(guī)范支付機構的法律依據(jù)主要是央行2010年9月施行的《非金融機構支付服務管理辦法》和2010年12月實施的《非金融機構支付服務管理辦法的實施細則》，2011年中國人民銀行正式頒布《支付業(yè)務許可證》，第三方支付行業(yè)開始走向規(guī)范化的發(fā)展。2013年6月起實施的《支付機構客戶備付金存管辦法》對第三方支付行業(yè)的監(jiān)管更加深化和具體。

但P2P借貸、眾籌融資等都存在監(jiān)管缺位的問題。2011年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會下發(fā)了《中國銀監(jiān)會辦公廳關于人人貸風險提示的通知》，這是目前唯一涉及P2P網(wǎng)絡借貸平臺的公文，指出了P2P網(wǎng)絡借貸平臺的風險并且要求銀行與這樣的業(yè)務建立“防火墻”機制，防止其風險蔓延波及銀行系統(tǒng)。中央銀行起草的《放貸人條例》有望在法律層面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的某些借貸行為，目前草案已經(jīng)提交至國務院法制辦，但還沒有正式出臺。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的平臺、客戶、市場十分廣泛，跨行業(yè)的情況很多，監(jiān)管方面如何協(xié)調(diào)，建立有效的監(jiān)管機制是目前亟待解決的問題。2013年8月，中國人民銀行牽頭成立了互聯(lián)網(wǎng)金融研究小組，小組成員有銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等部委，就我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務展開了大規(guī)模的調(diào)查，但是目前各種業(yè)務監(jiān)管體制和監(jiān)管政策等都還沒有明確。

我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場方興未艾，其不同業(yè)務形式的經(jīng)營模式正在探索的過程中，市場規(guī)則不成熟，在這樣市場混亂的條件下造成的損失很大，違反規(guī)章和監(jiān)管套利則可以獲得較多的盈利，面對這樣的形勢，監(jiān)管人應當更傾向于對互聯(lián)網(wǎng)金融機構適度的監(jiān)管而不是寬松的監(jiān)管。從我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀分析不難看出，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管力度還很不夠，也無法在博弈中達到混合策略納什均衡中的均衡收益。

完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管模式選擇。在金融監(jiān)管模式的選擇上，主要需要應該考慮監(jiān)管的效率、監(jiān)管的成本以及國家的政治和歷史因素。對于我國來說，實現(xiàn)統(tǒng)一的金融監(jiān)管體制意味著巨大的監(jiān)管機構融合的成本，且由于市場體制還不夠成熟和監(jiān)管經(jīng)驗還不夠豐富，對于互聯(lián)網(wǎng)金融這樣不斷在創(chuàng)新、模式復雜的業(yè)務來說應該在我國分業(yè)多頭的金融監(jiān)管體制的基礎之上作出相應安排。建立一行三會統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、省級政府主管部門監(jiān)管的機制，并根據(jù)業(yè)務和風險對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務分別予以規(guī)范和監(jiān)督。

建立我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場自律組織?；ヂ?lián)網(wǎng)金融仍然處于不斷嘗試和創(chuàng)新的過程中，在行政法規(guī)的規(guī)范中不宜制定過于詳細和全面的條例，這樣做不僅缺乏靈活性，更抑制了互聯(lián)網(wǎng)金融市場經(jīng)過自發(fā)的調(diào)整達到成熟經(jīng)營和內(nèi)部風控的可能性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場機構比監(jiān)管部門更了解市場的風險和規(guī)律，對市場條件的變化也更敏感。因此在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的監(jiān)管上，除了可由監(jiān)管部門下發(fā)指引公告和風險警示在互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展和探索的過程中予以逐步規(guī)范之外，在很大程度上，自律組織能夠有力地補充政府監(jiān)管，實現(xiàn)行業(yè)內(nèi)部的自律。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

一個幽靈，互聯(lián)網(wǎng)金融的幽靈，在互聯(lián)網(wǎng)的上空盤桓。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融從一開始就被貼上了“野蠻人”、“攪局者”、“顛覆者”的標簽，但“標簽”并不影響它以摧枯拉朽之勢改變著人們的金融思維和金融方式。當今世界正處在一個數(shù)據(jù)爆炸的時代。大數(shù)據(jù)浪潮正在席卷全球，給政府、組織、企業(yè)乃至每個人的生活都帶來巨大的變化。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅提供了一個為中小企業(yè)直接融資的渠道，還有助于建立一個多層次的資本市場結構，以更好的為實體經(jīng)濟服務。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融還是最好的理財方式。以今年除夕當日為例，余額寶、微信“理財通”、百度“百賺”的“七日年化收益率”分別達6.432%、7.448%、5.832%，而同期的活期存款利率只有0.35% 至0.385%。

“大數(shù)據(jù)”已經(jīng)不再是一個停留在紙面上的概念，而是實際生活方式上的一場革命。正如中國企業(yè)家俱樂部創(chuàng)始人劉東華先生所言，“互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)并正在改變世界，互聯(lián)網(wǎng)讓一些人提前老去，也讓一些人更加年輕;互聯(lián)網(wǎng)會顛覆掉一些行業(yè)，又會使另外一些行業(yè)獲得新生。那么互聯(lián)網(wǎng)金融呢？她又將給這個世界帶來什么呢？”互聯(lián)網(wǎng)的開放、包容和簡便高效，不但降低了服務成本，還使許多傳統(tǒng)金融難以覆蓋的人群進入了服務的范圍。同時，互聯(lián)網(wǎng)的特性，使得金融服務的對象能夠下沉、深入，更方便，互聯(lián)網(wǎng)使金融進入了“自金融”時代。其中，P2P和眾籌是“自金融”的典型形態(tài)。

互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)，就其本質(zhì)來講是在用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、移動支付等信息技術完成支付結算和資金融通的金融服務。今年的政府工作報告指出，要深化金融體制改革，繼續(xù)推進利率市場化，擴大金融機構利率自主定價權。促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融契合了我國利率市場化改革的方向。互聯(lián)網(wǎng)金融通過便利和低成本的網(wǎng)絡渠道與創(chuàng)新提高了社會資金的動員能力，加快了資金的流轉速度，加強了銀行在負債端的競爭，使利率及時地反映資金供求，進而引導資金的合理流動。

任何一種東西，必然經(jīng)歷一個從量變到質(zhì)變的過程。如果說2014年前的金融改革還主要依靠頂層設計和自上而下的推動，還被稱為改革的“最后一塊洼地”，那么2014年及以后互聯(lián)網(wǎng)金融的大發(fā)展則可算作來自市場底層的創(chuàng)新。經(jīng)濟決定金融，在互聯(lián)網(wǎng)特別是移動互聯(lián)網(wǎng)不斷的影響下，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)對金融的影響和改變是深遠和革命性的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并未改變傳統(tǒng)金融功能的本質(zhì)，只是在技術應用上實現(xiàn)了兼容。正如全國政協(xié)委員、招商銀行前行長馬蔚華所言，“互聯(lián)網(wǎng)金融改變的是一個商業(yè)模式，利率市場化改變資金價格 的同時，也會促進商業(yè)銀行的成本管理，促進商業(yè)銀行多元化經(jīng)營?！?/p>

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)科技與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結合的創(chuàng)新產(chǎn)物，在發(fā)展初期階段勢必會出現(xiàn)一些風險，這就需要加大監(jiān)管的力度，盡快度過風險的高發(fā)期。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題，并提出規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施。

【關鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管體系;金融風險

近年來，在互聯(lián)網(wǎng)技術飛速發(fā)展的推動下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了迅速的發(fā)展。第三方支付、P2P借貸平臺等都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式，這些模式推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成為人們最為關注的焦點，促使互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)規(guī)模更加龐大。電商、門戶網(wǎng)站以及搜索網(wǎng)站爭先恐后成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融相比較，具有更多的優(yōu)勢，比如說:互聯(lián)網(wǎng)金融的成本更低，流動性更高、所跨的地域更加廣泛等特性，給傳統(tǒng)金融的發(fā)展造成了巨大的壓力。但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著巨大的風險，比如說:具有虛擬性、隱蔽性等特點。互聯(lián)網(wǎng)金融的風險也給互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管帶來了巨大的挑戰(zhàn)，這就需要不斷采取相應的措施，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，規(guī)避其劣勢，從而更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全。目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境的不完善已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最嚴峻的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的不完善主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關法律法規(guī)不完善造成的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興行業(yè)，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還沒有及時跟進。即便互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管不完善問題已經(jīng)引起國家相關執(zhí)法部門的關注，但是出臺一部規(guī)范、統(tǒng)一的法律法規(guī)，還需各相關部門在加強互相聯(lián)系的情況下，從立法、經(jīng)費、人員等方面做好必要的準備工作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融立法監(jiān)管法律法規(guī)的不完善，更加大了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風險。同時，由于立法不健全，即使投資者的合法利益在互聯(lián)網(wǎng)金融活動中受到侵害，投資者也難以運用相關法律進行維權，致使不法分子的犯罪行為更加猖獗，給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管造成更大的困難。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬環(huán)境給監(jiān)管帶來困擾?；ヂ?lián)網(wǎng)金融活動主要是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，然而互聯(lián)網(wǎng)技術本身存在一些弊端，為互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬環(huán)境的監(jiān)管工作帶來了一定的困擾。例如，上網(wǎng)注冊等可以采用匿名，還可以設置虛擬賬戶等，互聯(lián)網(wǎng)金融在這種虛擬的環(huán)境下進行交易，很有可能不留下對方的簽名或者是影像等相關證據(jù)的記錄。在網(wǎng)上進行交易一般都是通過密匙、證書數(shù)字簽名等一些虛擬認證方式來確定交易雙方的身份。這樣的交易存在著隱蔽性，金融機構識別客戶也主要憑借這些電子方式，很容易被不法分子所利用。不法分子通過非法手段獲取客戶的身份驗證信息，輕易就能獲取巨額的資金。從以上分析我們可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融活動自身存在的隱蔽性，給其監(jiān)管工作帶來了很大的困難。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融存在監(jiān)管空白。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展，第三方支付企業(yè)已經(jīng)獲得了法律認可。人民銀行于2010年出臺的《非金融機構支付服務管理辦法》中規(guī)范了第三方支付的行為，也完善了第三支付的監(jiān)管環(huán)境，防范了支付清算中存在的風險。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的發(fā)展，P2P平臺悄然崛起，而P2P貸款平臺由于監(jiān)管的主體不明確，仍舊被排除在監(jiān)管之外。銀監(jiān)會在2011年出臺《人人貸有關風險提示通知》，人民銀行也曾在2013年出臺了《支付風險業(yè)務提示》，但是這些只能對投資者起到風險提示的作用，沒有實質(zhì)性的采取防范風險的措施。很多P2P借貸平臺的資質(zhì)參次不齊，不法分子也利用金融創(chuàng)新的名義開始實施非法集資活動，這給監(jiān)管帶來更大的困擾。

二、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施

(一)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是確定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體朝著地方化發(fā)展，金融監(jiān)管的整體發(fā)展趨勢是把互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入金融監(jiān)管體系。目前互聯(lián)網(wǎng)金融中除了第三方支付已經(jīng)被納入了監(jiān)管體系，其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺仍舊游離在監(jiān)管之外，比如說P2P借貸平臺與眾籌融資平臺等。P2P借貸平臺與眾籌融資平臺起源于民間，在地方呈現(xiàn)出了多元化的發(fā)展方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融活動存在著本質(zhì)的區(qū)別，傳統(tǒng)金融機構集權式監(jiān)管方式不適合新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，為了促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可以采取因地制宜的方式，逐步把監(jiān)管的權限下放給地方政府，并不斷強化地方政府防范中小金融機構發(fā)生風險的責任。同時政府相關監(jiān)管部門，也要承擔起監(jiān)管指導與統(tǒng)籌的責任;二是加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門之間的聯(lián)系。構建互聯(lián)網(wǎng)金融相關部門聯(lián)系會議制度，比如說:一行三會、工商、司法等部門。規(guī)定期限舉行例會并交流互聯(lián)網(wǎng)金融的相關情況，并加強監(jiān)測與預警，控制互聯(lián)網(wǎng)虛擬性風險向著實體金融蔓延;三是積極促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)揮自律作用。只有加強行業(yè)間的自律才能有效防范風險的發(fā)生。為了更好地推動行業(yè)間的自律，可以成立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律組織，制定相關的規(guī)章制度，加強信息披露機制建設，更好地維護互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場的活動秩序，維護行業(yè)會員的合法權益;四是完善互聯(lián)網(wǎng)金融風險預警機制。加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測，并制定出風險發(fā)生以后的應急處理方案，及時監(jiān)測并防控風險，維護互聯(lián)網(wǎng)金融正常活動秩序。五是加強與其他國家金融監(jiān)管部門的合作。對于跨國際性的互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，需要與其他國家的金融監(jiān)管部門加強聯(lián)系與合作，共同實施監(jiān)管，才能夠更好地維護互聯(lián)網(wǎng)金融活動秩序。

(二)采取原則導向式監(jiān)管方式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期階段，不管是在發(fā)展方向還是發(fā)展模式方面都還未定型，金融監(jiān)管部門在對互聯(lián)網(wǎng)金融活動實施監(jiān)管時，處理一些出現(xiàn)的問題時應該保持一定的彈性。采取原則導向式的監(jiān)管，就需要監(jiān)管部門不斷吸收新興金融行業(yè)初期發(fā)展階段的監(jiān)管經(jīng)驗和教訓，防范出現(xiàn)死管亂管的現(xiàn)象。另外，在金融風險安全的基礎上，支持金融監(jiān)管創(chuàng)新，從而促使互聯(lián)金融的快速穩(wěn)定發(fā)展。

(三)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系建設。一是完善金融法律法規(guī)建設，不斷完善與修訂我國現(xiàn)有的金融法律制度，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動的特殊性以及其中的風險特點，制定新的監(jiān)管規(guī)則。通過立法形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融機構經(jīng)營范圍以及性質(zhì)，對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的組織形式、資格條件以及風險的防范與監(jiān)督管理等作出明確的規(guī)定，進而把網(wǎng)絡信貸以及眾籌融資等新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式盡快納入監(jiān)管的范圍之內(nèi);二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套體系，健全個人信息保護制度體系以及互聯(lián)網(wǎng)安全等與互聯(lián)網(wǎng)金融相關的配套法律體系建設。涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關內(nèi)容要進行明細劃分。并要盡快系統(tǒng)化構建與互聯(lián)網(wǎng)金融相聯(lián)系的配套法律法規(guī)制度;三是制定與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門相關的規(guī)章制度，明確監(jiān)管部門的職責范圍，并要求監(jiān)管部門為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、出借人以及借款人等提供規(guī)范化的指引。

三、結語

隨著網(wǎng)絡科技的不斷進步與發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的影響下，必然會面臨更多的風險。為了有效防范風險的發(fā)生，就需要合理制定監(jiān)管機制，不斷汲取國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)驗并與實際的國情相結合，尋找出適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新出路，并隨著時代的發(fā)展進步，不斷改革創(chuàng)新，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加快速地發(fā)展。

【參考文獻】

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［2］李有星，陳飛，金幼芳．互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探析［J］．浙江大學學報(人文社會科學版)，2014，4

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)技術誕生于上世紀的美國，自其誕生以來，依托于互聯(lián)網(wǎng)的信息技術便徹底改變了人類生產(chǎn)和生活的方方面面。自從1995年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融就悄無聲息地進入了中國人的生活，使工商銀行網(wǎng)上銀行、平安集團的網(wǎng)絡投保等互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品逐漸為人們所熟知。作為中國在全球知名度最高的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，阿里巴巴對中國經(jīng)濟金融體系產(chǎn)生了巨大的影響，從它的出現(xiàn)到實現(xiàn)境外上市，市場、機構、規(guī)則和監(jiān)管無一不因此而發(fā)生深刻的變化?？梢赃@樣認為:互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史就是一部創(chuàng)新金融模式、提高金融效率、整合相關資源的歷史，也是一部快速發(fā)展的傳奇史。以第三方支付業(yè)務為例，據(jù)商務部公布的數(shù)據(jù)顯示，2014年中國電子商務交易額達到13萬億元人民幣，同比大幅增長25%;被監(jiān)測的5000家重點零售企業(yè)中，網(wǎng)絡零售增長33.2%，電子商務的快速發(fā)展催生了互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付業(yè)務的迅猛發(fā)展，2014年中國互聯(lián)網(wǎng)第三方支付業(yè)務規(guī)模達到80767億元人民幣，同比增長50.3%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有多種模式:一是自營商城模式。商業(yè)銀行不斷加強互聯(lián)網(wǎng)渠道建設，不遺余力地拓展電子銀行業(yè)務，逐步實現(xiàn)線上線下一體化轉型。不久的將來，銀行的傳統(tǒng)物理網(wǎng)點將會減少，取而代之的將是更加便捷、高效、富有吸引力的物理網(wǎng)點。二是第三方金融產(chǎn)品銷售渠道模式。即先在互聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息化方式對海量數(shù)據(jù)挖掘、分析的基礎上搭建網(wǎng)絡平臺，用于金融產(chǎn)品超市或理財產(chǎn)品超市，使更多的客戶可以在通過平臺對更多的產(chǎn)品和服務進行選擇，降低企業(yè)成本。如阿里金融的模式。三是電商供應鏈金融模式。這種模式主要強調(diào)與電商企業(yè)的大力合作，金融機構從電商企業(yè)處獲得便捷的信息流監(jiān)管方案，甚至是第三方擔保，并通過數(shù)據(jù)分析更加高效地進行資信分析、評估并確定是否放貸。平時積累的大量的客戶數(shù)據(jù)是這些電商平臺的優(yōu)勢，它們實現(xiàn)大數(shù)據(jù)分析。如京東金融的模式。四是P2P網(wǎng)貸模式。P2P網(wǎng)貸來源于英文Peer－to－Peer-lending，即點對點信貸，又稱“人人貸，”，是隨著民間借貸的興起而出現(xiàn)的。該模式最大特點是通過P2P公司搭建平臺進行資金借貸的配對，屬于直接信貸范疇。借貸過程中，資金、合同、手續(xù)等通過網(wǎng)絡實現(xiàn)。據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，目前，全國在運行的P2P有近2000家。五是眾籌(crowdfunding)模式。該模式是由項目發(fā)起人通過便捷的互聯(lián)網(wǎng)利用公眾資金和渠道實現(xiàn)項目融資的一種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。其特點是數(shù)量大、金額小、門檻低，不看重商業(yè)價值，更利于創(chuàng)業(yè)公司融資。互聯(lián)網(wǎng)金融兼具互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)的特征。然而，它并不只是兩者的簡單結合，既不只是金融的互聯(lián)網(wǎng)化，即將金融業(yè)務借助互聯(lián)網(wǎng)工具來更加高效地完成，也不僅僅是互聯(lián)網(wǎng)的金融化，即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為平臺的商戶提供更多的增值服務如投融資服務。雖然說，金融的互聯(lián)網(wǎng)化或互聯(lián)網(wǎng)的金融化都帶動了這個時代的進步，但是從本質(zhì)意義上來說，真正對改變?nèi)祟惿鐣鸬疥P鍵作用的是互聯(lián)網(wǎng)精神對金融的滲透?；ヂ?lián)網(wǎng)世界的核心是依托于其技術的互聯(lián)網(wǎng)精神，人們將其抽象為“開放、平等、分享、協(xié)作”等方面，但究其實質(zhì)，其實是一種“普惠精神”。從這個意義上說，互聯(lián)網(wǎng)金融實質(zhì)上是普惠金融。但是它又有別于政策性金融，絕不能無視它的市場化原則和可持續(xù)性原則，僅僅強調(diào)其社會性;它不僅要關注較高的融資滿意度，也要強調(diào)風險;它在滿足融資需求的同時，也對弱勢群體提供便捷的存儲、轉賬和支付等現(xiàn)代金融服務。傳統(tǒng)金融具有先天的優(yōu)越感，它們充當至關重要的信息中介，較為輕松地獲取其他行業(yè)難以企及的利潤。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)帶來對傳統(tǒng)金融業(yè)的重大變革，即互聯(lián)網(wǎng)將會“去金融中介化”，實現(xiàn)“普惠金融或平民金融”。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

從互聯(lián)網(wǎng)金融的主體看，目前主要有以下幾類:一是為互聯(lián)網(wǎng)金融提供支持的技術類公司。此類公司主要為互聯(lián)網(wǎng)金融提供與互聯(lián)網(wǎng)有關的信息技術服務，包括第三方支付公司和軟件開發(fā)公司，屬于較為邊緣的主體類別。二是互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務類公司。這類公司主要通過互聯(lián)網(wǎng)為企業(yè)提供金融電子商務服務，根據(jù)運營方式的差異，又分為電商銀行、第三方金融產(chǎn)品銷售平臺和P2P模式的貸款平臺等。其中，P2P模式的貸款平臺占絕大部分。三是互聯(lián)網(wǎng)金融管理工具類公司。此類公司主要為用戶提供方便、快捷和富有特色的金融管理工具，實現(xiàn)特定的理財、融資和創(chuàng)業(yè)等目的，互聯(lián)網(wǎng)眾籌公司屬于此類。四是互聯(lián)網(wǎng)金融征信類公司。這類公司主要通過對海量交易數(shù)據(jù)的收集、分析和處理為網(wǎng)上金融交易提供個人、公司資信等前置信息，提高互聯(lián)網(wǎng)信貸等方面的效率和安全性能，為互聯(lián)網(wǎng)交易的正常、健康發(fā)展保駕護航。五是互聯(lián)網(wǎng)貨幣?；ヂ?lián)網(wǎng)貨幣眾多，包括比特幣、淘金幣等。互聯(lián)網(wǎng)貨幣可以理解為法定貨幣的電子化補充，不可能真正替代傳統(tǒng)貨幣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主體眾多，但有時也不能完全劃分出清晰的界限。從交易規(guī)則看，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展歷史不長，更多的時間處于監(jiān)管空白或模糊期。目前，有關互聯(lián)網(wǎng)金融的交易規(guī)則都較為零散，系統(tǒng)化、制度化程度不夠，都是對于某個具體環(huán)節(jié)的規(guī)定，缺乏具有普適性的、全面性的法律體系來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的整體健康發(fā)展。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風險逐步顯現(xiàn)，對其監(jiān)管的重要性日益凸顯。由于其跨部門、跨行業(yè)特征明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管及交易規(guī)則的制定是一個不小的挑戰(zhàn)。從目前的情況看，以“一行三會”為主的主要行業(yè)監(jiān)管部門也已經(jīng)明確下來，雖然國家層面正在統(tǒng)一安排部署對監(jiān)管規(guī)則和交易規(guī)則的制定，但是在目前行業(yè)主體眾多、業(yè)務風險逐步加大的情況下，對監(jiān)管部門的能力和相互之間的有效溝通和協(xié)調(diào)也是一個不小的考驗。

三、強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的幾點建議

(一)構建完備的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系為了更好地實施金融監(jiān)管、保障國家經(jīng)濟金融運行安全，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的今天，必須首先從政策層面來規(guī)范其發(fā)展，才能保證我國互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)、健康、規(guī)范發(fā)展。首先，當前我國相關領域的立法進程與互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展還極不適應，與互聯(lián)網(wǎng)金融相關的法律不多，急需新制定一批引領互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的法律。從大的方面看，目前還需要從金融消費者權益保護、社會信用體系構建、金融綜合信息統(tǒng)計、金融信息網(wǎng)絡安全等方面加快相關法律的立法進程，積極引入第三方立法，確保相關法律的系統(tǒng)性、合理性和公正性，逐步構建起系統(tǒng)性的互聯(lián)網(wǎng)金融法律框架。其次，由《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》和《保險法》等組成的我國現(xiàn)行金融法律體系的立法基礎是傳統(tǒng)金融行業(yè)及業(yè)務，其內(nèi)容幾乎沒有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務領域，因此需要及時對所涉法律條款開展修訂。同時，有些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務起步早、發(fā)展快、涉及廣，早期出臺的如有關網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券的相關法規(guī)、規(guī)章已經(jīng)不再適應形勢的變化，需要廢除或更新。一些涉及網(wǎng)絡支付和網(wǎng)上保險領域的政策雖然內(nèi)容較為完善，但是貫徹落實還必須加強。涉及網(wǎng)絡借貸和網(wǎng)絡金融超市的監(jiān)管幾乎為真空狀態(tài)，風險點多，涉及面廣，亟待出臺法律法規(guī)加強監(jiān)管。［2］

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需要加大開放、務實、合作力度高科技、高風險、跨區(qū)域是互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，這造成了對其監(jiān)管的復雜性。為了避免在我國現(xiàn)行金融分業(yè)監(jiān)管體制下出現(xiàn)監(jiān)管真空或無序的局面，維護金融穩(wěn)定和安全，應本著開放、務實、合作的原則，積極建立國家監(jiān)管與行業(yè)自律相結合，多部門與專業(yè)性相結合，多層次、全覆蓋的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是大力推動金融監(jiān)管體制改革。進一步鞏固央行在金融宏觀審慎監(jiān)管體系中的主體地位，充分發(fā)揮其主體作用，大力推動銀、證、保三個監(jiān)管行為主體的職責轉變，逐步實現(xiàn)從機構監(jiān)管轉變?yōu)楣δ鼙O(jiān)管，實現(xiàn)監(jiān)管行為對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務各環(huán)節(jié)的全覆蓋。二是增強部門間協(xié)調(diào)，盡快改變各監(jiān)管部門之間各自為政的局面。建立包括“一行三會”、地方金融辦、工商、稅務、通信等相關部門在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)席會議制度，實現(xiàn)信息共享，及時分析區(qū)域內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的風險狀況，加強監(jiān)測和預警，切合地方實際制定風險防范應急預案，筑牢互聯(lián)網(wǎng)金融交易風險的防火墻。三是組建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織，充分發(fā)揮其內(nèi)部監(jiān)管作用。組建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織不僅是為了加強會員間的溝通和團結，更是為了實現(xiàn)內(nèi)部自律，相互監(jiān)督。其實現(xiàn)內(nèi)部監(jiān)督的方式主要有:制定統(tǒng)一的行業(yè)標準和自律公約、維護市場競爭秩序和會員合法權益以及督促會員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約等。四是積極開展與國外政府、國際組織和有關監(jiān)管部門的交流與合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向之一是全球化，這使得監(jiān)管部門不熟悉、不可控的因素增加，風險增大、控制難度加大，這就要求對國際性的金融交易實行統(tǒng)一的監(jiān)管標準，加強各國金融監(jiān)管部門之間的合作，共同防范互聯(lián)網(wǎng)金融跨境風險，及時切斷風險在國家和地區(qū)間的快速傳播。

(三)確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費者權益受到保護從一定程度上說，金融消費者是弱勢群體，互聯(lián)網(wǎng)金融消費者也是如此，必須確保他們的權益受到切實保護才能促進行業(yè)的持續(xù)、良性發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的數(shù)據(jù)信息采集量大、信息傳播速度快、數(shù)據(jù)呈現(xiàn)集中，面對如此巨量、復雜的信息，消費者對信息進行有效識別的難度大大增加，其知情權難以得到切實保障。同時，由于技術、管理和資金等方面原因，網(wǎng)絡平臺中普遍存在安全隱患，在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的身份、通訊、賬戶等各類涉及隱私的個人信息面臨被非法盜取、篡改的風險，致使消費者的隱私權得不到保障。同時，由于相關規(guī)定不完善，一些機構的相關人員為一己之私甚至惡意出售手中掌握的客戶個人信息，互聯(lián)網(wǎng)消費者權益保護的道德風險巨大。金融危機后，為落實對金融消費者權益的保護，國內(nèi)金融監(jiān)管部門先后設立專門機構開展金融消費者權益保護。截至目前，這些部門各自開展的金融消費者權益保護工作取得了較好成效。但是，目前我國的金融消費者權益保護工作與一些發(fā)達國家相比還有較大差距，在互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護領域更是如此。我國央行2013年5月出臺的《中國人民銀行金融消費者權益保護工作管理辦法(試行)》對金融消費者的定義在一定程度上使得網(wǎng)絡支付、網(wǎng)絡借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融機構或準金融機構消費者被排除在外。對此，要抓緊完善相關法律、法規(guī)，把所有互聯(lián)網(wǎng)金融消費者納入保護范圍，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費糾紛解決機制，強化對金融消費者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育，完善信息披露和懲戒制度，構建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境。［3］(P．1－7)特別要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的欺詐、惡意泄密等違法、違規(guī)行為的打擊力度，對發(fā)現(xiàn)的違法、違規(guī)行為堅決發(fā)現(xiàn)一起，懲處一起，真正起到震懾和警示作用，切實落實對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益的保護。

(四)高度重視并逐步完善個人征信監(jiān)管征信尤其是個人征信被公認是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最為薄弱的一個環(huán)節(jié)，但同時也是其中最有潛力的一個環(huán)節(jié)。截至目前，我國對于互聯(lián)網(wǎng)征信尤其是個人征信的規(guī)范性監(jiān)管文件不多，個人征信發(fā)展較慢。由于個人信用信息的敏感性等原因，包括央行建立的個人信用數(shù)據(jù)庫在內(nèi)的個人信用信息都是一個個信息孤島，既不全面又互不相聯(lián)。為了在這個領域分得可觀的份額，一些知名企業(yè)已經(jīng)拉開征信爭奪戰(zhàn)的序幕，它們紛紛推出自己的產(chǎn)品，充分利用自身的優(yōu)勢挖掘和開拓數(shù)據(jù)來源，在廣泛收集數(shù)據(jù)信息的基礎上各自建立不同的評分維度、分值占比等，如目前阿里巴巴的芝麻信用評分由用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)和人脈關系五個維度共同組成，且各自占比不同。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融個人征信業(yè)務開展和監(jiān)管現(xiàn)狀，互聯(lián)網(wǎng)金融個人征信業(yè)務監(jiān)管應當從以下幾個方面努力:一是以央行為牽頭部門盡快打通各個人征信信息孤島間的溝通渠道，建立一個巨大的、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫，盡快實現(xiàn)信息順暢流通和共享共用，改變目前各公司對貸款人的信用審核依靠自身審核技術和策略，獨自采集、分析信用信息的局面，提高貸款違約成本，建立有效的查詢、懲戒機制。二是建立有效的個人信用市場的鼓勵機制，各監(jiān)管機構應當更加關注用戶的反應，在保護用戶隱私和共建誠信社會兩者間做好權衡。三是建立統(tǒng)一的信用數(shù)據(jù)采集標準，廣泛收集信息建立基礎數(shù)據(jù)庫，引導征信機構整合數(shù)據(jù)資源，做好基礎工作。監(jiān)管機構要在全面了解行業(yè)信息的基礎上建立科學、可行的信用數(shù)據(jù)采集標準，盡快建立基礎數(shù)據(jù)庫，廣泛收集信用信息。要指導法定征信機構既致力于產(chǎn)品和客戶的開發(fā)，又致力于整合數(shù)據(jù)這個基礎但又核心的工作，真正取得核心競爭力。

(五)加快金融業(yè)綜合信息統(tǒng)計平臺建設近幾年陸續(xù)出現(xiàn)的包括互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)對“一行三會”在內(nèi)的金融監(jiān)管部門提出了新要求，作為其中之一便是建立金融業(yè)務綜合信息平臺。在當前中國互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)紛呈，混業(yè)趨勢日益明顯的情況下，沒有完善的全維度、全覆蓋的系統(tǒng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計平臺，金融監(jiān)管部門要實現(xiàn)監(jiān)管目標已經(jīng)越來越難。對這個平臺的建立的討論早已開始，但目前仍然舉步維艱，主要是在統(tǒng)計指標、方式等的標準化、是否全口徑強制性納入統(tǒng)計以及是否收費以及收費標準等具體細節(jié)上一直不能達成共識，且與民間數(shù)據(jù)的對接難題也遲遲得不到解決。面對未來，為實現(xiàn)金融穩(wěn)定、規(guī)避金融風險，國家層面應當加快立法建設，積極迎接大數(shù)據(jù)監(jiān)管的混業(yè)挑戰(zhàn)，促進各相關方面都以更加積極的行動促進大數(shù)據(jù)的深度應用，盡早建設好金融業(yè)綜合信息統(tǒng)計平臺，切實保障大數(shù)據(jù)的共享共贏。

四、結束語

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

從1號店到天貓超市，從余額寶到財付通，從衣食住行到吃喝玩樂，互聯(lián)網(wǎng)金融正潛移默化地融入人們的日常生活中，極大地改變了傳統(tǒng)金融格局，活躍了市場競爭，帶動了創(chuàng)業(yè)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融有多種模式，除傳統(tǒng)的網(wǎng)絡銀行、網(wǎng)絡證券外，還包括眾籌、第三方支付等等，具體如圖一所示。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

（1）成本相對較低由圖一所示的互聯(lián)網(wǎng)金融模式可以看出，借由互聯(lián)網(wǎng)平臺，金融機構無須專門開設營業(yè)網(wǎng)點，省去了實體店面租金費用與運營成本，諸如淘寶平臺上的個體商家；與此同時，消費者可以借助強大的檢索功能方便快捷地找到所需商品以及一些關聯(lián)性商品，可節(jié)省挑選時間與精力。換言之，通過網(wǎng)絡平臺，資金供求雙方可自行完成信息匹配與交易過程，沒有傳統(tǒng)意義上的中介與壟斷利潤。（2）交易效率高隨著電子技術的發(fā)展，計算機處理數(shù)據(jù)能力不斷增強，互聯(lián)網(wǎng)金融以計算機為基礎，信息處理速度極快，采用標準化操作流程，設置多通道交易端口，客戶基本無須等待，無論是買賣交易還是信用貸款，其處理過程往往只需要幾秒鐘，每日完成工作量數(shù)以萬計，效率極佳且擁有良好的用戶口碑。（3）覆蓋范圍廣與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融突破了時間與空間的限制，無論身處何地，只需一臺電腦甚至是一部智能手機，便可以方便地處理業(yè)務，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶基礎更為廣泛，且涵蓋了諸多微小企業(yè)，深入傳統(tǒng)金融模式的盲區(qū)，充分挖掘資源潛能。與此同時，借助于電子商務的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮席卷而來，例如余額寶，僅僅上線一月時間時，資產(chǎn)規(guī)模就已過100億，充分說明了互聯(lián)網(wǎng)金融強大的活力。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融風險與監(jiān)管必要性

互聯(lián)網(wǎng)金融具有諸多優(yōu)點，增勢迅猛，但與此不相符合的是，互聯(lián)網(wǎng)金融存在許多潛在風險，具體如下：（1）用戶認知風險就目前情況而言，許多用戶選擇互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在盲從心理，對具體業(yè)務與存在風險不甚熟悉，大多經(jīng)由同事或親友介紹而知，輕易地將大量資金存入互聯(lián)網(wǎng)平臺以獲得更多的利潤，但當互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)低迷預兆時，又會集中、迅速地將資金轉出，企業(yè)所貸款項無法在短時間內(nèi)收回，互聯(lián)網(wǎng)金融機構難以歸還巨額的用戶資金，極其容易造成整個領域內(nèi)的信任危機。（2）制度風險互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段，相關法律約束較弱，執(zhí)行與貫徹力度不強，互聯(lián)網(wǎng)平臺的廣泛性拉低了行業(yè)門檻，行業(yè)內(nèi)部存在較多漏洞。除此之外，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)急功近利，為迅速擴大業(yè)務，采用了一些高風險交易模式，加之體系自身的缺陷，很容易被不法分子抓住可乘之機，成為違法行為的庇護場所。（3）信譽風險互聯(lián)網(wǎng)金融不需面對面交流，交易雙方不直接接觸，帶來便利的同時也帶來了風險，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺不存在信用信息共享機制，一旦發(fā)生信譽危機，會對其造成嚴重打擊，不僅用戶會失去信心，企業(yè)之間的友好合作關系也會隨之瓦解。（4）技術風險互聯(lián)網(wǎng)平臺具有相當高的技術要求，大部分金融企業(yè)不得不借助外部支持來維護系統(tǒng)運行，而這本身就是一種潛在風險，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還會受到活躍于網(wǎng)絡的黑客威脅，諸如2012年CSDN個人信息與郵箱密碼連鎖泄密事件、2013年中國人壽80萬客戶個人保單信息泄漏事件等等，以上分析都說明互聯(lián)網(wǎng)金融平臺面臨著種種風險，其安全受到嚴重挑戰(zhàn)，亟須有關部門加大監(jiān)管力度，為人民財產(chǎn)安全保駕護航。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則

1.一般性原則

在認知了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性基礎上，應當注意互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的一般性，即其本質(zhì)上仍是市場經(jīng)濟體制下的政府規(guī)制行為，金融風險、外部性等概念依舊適用，依法監(jiān)管、公平公正、效率與協(xié)調(diào)原則依舊是規(guī)范監(jiān)管行為的準繩，審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管、金融消費者保護等方式可實現(xiàn)從傳統(tǒng)到互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的遷移。

2.特殊性原則

如前文所述，互聯(lián)網(wǎng)金融有其特殊性，網(wǎng)絡平臺極大地拓展了交易邊界，大量風險識別能力低的用戶涌入，他們對金融知識知之甚少，處于金融弱勢地位，而其投資小且分散，給管理提出了更大的挑戰(zhàn)，如若發(fā)生風險，涉及范圍極廣，為此，應設立互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛解決機制并對消費者展開相關知識教育工作，保障互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益的同時，降低行業(yè)風險。

3.差異性原則

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

【關鍵詞】第三方支付 傳統(tǒng)金融監(jiān)管 虛擬化

【中圖分類號】D922.28 【文獻標識碼】A

從第三方支付的屬性來看，互聯(lián)網(wǎng)是其技術基礎?；ヂ?lián)網(wǎng)高度自由化、競爭化的特點，決定了互聯(lián)網(wǎng)的多變性、創(chuàng)新性和風險不確定性，與傳統(tǒng)的金融體系文化必然存在著諸多矛盾和沖突，這就要求監(jiān)管機構在盡力避免行政抑制的同時，還需要具備迅速識別、控制新生金融風險的能力，需要循序漸進地建立起針對第三方支付的監(jiān)管制度。

對第三方支付的監(jiān)管必然會呈現(xiàn)出一種動態(tài)和持續(xù)的路徑，這種監(jiān)管是在傳統(tǒng)金融監(jiān)管基礎上構建的“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”的重大監(jiān)管創(chuàng)新，同時也是從可控試錯逐步發(fā)展到及時糾偏的進程。但基于互聯(lián)網(wǎng)技術的第三方支付具有與傳統(tǒng)金融體系所截然不同的虛擬化問題和自由化問題，這也恰恰是第三方支付監(jiān)管困難的根本原因所在。

第三方支付交易表現(xiàn)為電子化和虛擬化，會帶來技術安全以及隱私保護的問題

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重要特征之一表現(xiàn)為交易的電子化和虛擬化，交易過程中所產(chǎn)生的經(jīng)營管理、信息存儲以及風險控制都呈現(xiàn)出“虛擬化”的趨勢，如何在“虛擬化”的運作過程中對第三方支付市場實現(xiàn)持續(xù)性和實質(zhì)性的監(jiān)管，是互聯(lián)網(wǎng)金融時代監(jiān)管部門的難題。集中式的信息科技運營體系不再具有物理網(wǎng)點的布局，也就不再按照地域劃分經(jīng)營范圍，傳統(tǒng)按地域劃分的監(jiān)管體系需要尋求新的對應架構。虛擬化的運營管理和數(shù)據(jù)儲存降低對人員的使用要求，傳統(tǒng)實地檢查和近距離監(jiān)管手段難以發(fā)揮應有的作用，非現(xiàn)場監(jiān)管將更加重要，這需要尋求符合第三方支付特點的監(jiān)管措施。

與傳統(tǒng)金融監(jiān)管相比，第三方支付的監(jiān)管內(nèi)容更為豐富。以商業(yè)銀行為例，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的監(jiān)管一般包括資本充足率、流動性資金以及不良貸款率等問題，但對第三方支付企業(yè)而言，還需要監(jiān)測客戶資料的完整性、網(wǎng)絡設備的安全性、資金交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性、內(nèi)部管理制度的合規(guī)性等新問題。由于這些交易都依賴于高科技技術，就要求監(jiān)管者的知識體系以及素質(zhì)相應提升，方能識別其中的風險。

第三方支付虛擬化交易會帶來信息技術安全以及隱私保護等問題，第三方支付的交易行為完全通過互聯(lián)網(wǎng)技術和計算機通信網(wǎng)絡進行，而計算機網(wǎng)絡系統(tǒng)具有天然的缺陷，甚至在信息傳遞的過程中也會遭到攔截或者破壞。此外，如何保護消費者的隱私困難重重。面對海量的客戶支付數(shù)據(jù)，在道德風險的驅(qū)使下，第三方支付機構存在將這些數(shù)據(jù)進行打包出售等損害金融消費者權益的非法商業(yè)活動。針對這些由虛擬化交易而衍生出的風險，監(jiān)管部門亟待加強新的風險控制點以及相應的監(jiān)管法律法規(guī)加以約束。

互聯(lián)網(wǎng)金融“試錯式”創(chuàng)新增加了監(jiān)管難度

與傳統(tǒng)金融業(yè)務不同的是，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)從誕生之初就是以“試錯式”創(chuàng)新為發(fā)展動力的。這種“試錯式”創(chuàng)新可以表現(xiàn)為兩個主要導向：一是對未嘗試領域的充分嘗試，在行業(yè)內(nèi)尚未確立經(jīng)驗的領域成為首創(chuàng)者，從而獲得先發(fā)優(yōu)勢；二是對“線下”已經(jīng)確立的既有模式進行否定，將“線下”曾經(jīng)認為不可行的模式在“線上”進行嘗試，通過互聯(lián)網(wǎng)將“不可能”變?yōu)椤翱赡堋?。無論是哪種模式都意味著較傳統(tǒng)金融模式需要承擔更為激進的“創(chuàng)新”風險。

由于互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新往往具有更高的“成功”增值和溢價，因此互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)通常寄希望于提升自身的“創(chuàng)新風險”容忍度，掌握更多的“試錯”可能性，雖然這增加“試錯”成本，但如果實現(xiàn)了增值和溢價，則可以充分覆蓋這些成本。各國政府對以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的金融創(chuàng)新普遍持鼓勵態(tài)度，使得監(jiān)管部門對第三方支付監(jiān)管尺度把握較為困難。如果尺度太嚴，雖然能有效降低金融風險，但可能會降低互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的熱情，阻礙第三方支付市場的發(fā)展，減緩本國經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級的速度。反之如果監(jiān)管的尺度過于寬松，又可能會加劇金融市場風險的積累，并帶來嚴重的負外部性問題，在互聯(lián)網(wǎng)金融以及第三方支付領域造成新的金融風險，很有可能將影響本國金融市場的穩(wěn)定性和人民對金融監(jiān)管部門的信心。

我國第三方支付市場的監(jiān)管者需要積極平衡以第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與金融風險的可控性，建立起既適應第三方支付創(chuàng)新的發(fā)展規(guī)律，又符合我國金融市場穩(wěn)定的監(jiān)管策略。

堅持創(chuàng)新與監(jiān)管并舉的原則，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

首先，完善立法工作，加強部門協(xié)調(diào)。從我國第三方支付企業(yè)的實踐來看，第三方支付面臨的主要風險包括：操作風險、法律風險、信用風險和退出風險等，這些風險既可能直接來源于如偽卡欺詐、洗錢等層面，也會由諸如行業(yè)、社會信譽下降等方面派生。針對我國第三方支付面臨的這些特殊風險，單靠市場自身的力量難以協(xié)調(diào)，因此法律法規(guī)的建設極為關鍵。在第三方支付發(fā)展的這十幾年中，人民銀行相繼出臺了一系列法律條例。在監(jiān)管立法方面，我國監(jiān)管部門可以參考歐盟有關第三方支付的做法，重點考慮制定有關小額零售支付的法律條例，并明確各市場參與者的法律地位和權利義務，在法律適用性方面做足功課，以減少法律適用中存在的沖突。除此之外，鑒于第三方支付具有較強的技術性和較廣的覆蓋面，單一部門的監(jiān)管工作往往難以面面俱到，央行、銀監(jiān)會、商務部等部門之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)、信息共享也是我國第三方支付監(jiān)管未來可以考慮的發(fā)展方向。

其次，強調(diào)創(chuàng)新與監(jiān)管并舉的原則。我國當前采用的機構性監(jiān)管模式在審慎性監(jiān)管方面具有優(yōu)勢，但對支付創(chuàng)新型產(chǎn)品和服務作用有限，且依賴行政手段將會嚴重阻礙我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的創(chuàng)新和發(fā)展。監(jiān)管部門在制定監(jiān)管政策時需要注意三個原則：一是遵循公開、公正、效率原則。第三方支付日益成為我國金融支付體系的核心，公開、公正的監(jiān)管能夠保證其健康快速的發(fā)展，從而提升我國支付體系的整體效率。二是保證規(guī)范發(fā)展。我國的第三方支付企業(yè)經(jīng)過十多年的積累和發(fā)展，逐漸暴露出一系列問題（不正當競爭、備付金挪用、風控能力低下等），這些問題若得不到有效解決將會對第三方支付市場和行業(yè)帶來潛在風險。為此O管部門亟待規(guī)范第三方支付機構的業(yè)務和服務，完成“在發(fā)展中逐步規(guī)范，通過規(guī)范促進發(fā)展”的長遠目標。三是大力支持支付創(chuàng)新。和傳統(tǒng)以商業(yè)銀行為代表的支付清算機構相比較，第三方支付企業(yè)顯然具有極強的創(chuàng)新動機和能力，能夠適應市場多樣化的產(chǎn)品服務需求。

再次，重視對第三方支付市場退出機制的監(jiān)管。第三方支付市場中企業(yè)的退出，關系到廣大金融消費者的合法權益，影響整個行業(yè)的發(fā)展和社會的穩(wěn)定，也應當是監(jiān)管的重點環(huán)節(jié)。監(jiān)管機構在審慎原則的基礎上需要對第三方支付市場的退出機制進行詳盡的調(diào)研，并向社會廣泛征求意見，最終制定出符合我國國情的、差異化的市場退出監(jiān)管方針，在維護金融消費者合法權利的同時，降低第三方支付企業(yè)退出對行業(yè)以及社會帶來的不利影響。保障消費者的利益必須成為退出監(jiān)管的核心目標，其監(jiān)管重點應當關注客戶備付金的使用、消費者隱私權的保護等。對第三方支付市場退出機制的監(jiān)管，應當貫穿企業(yè)生命周期的始終，從監(jiān)管機構接受第三方支付企業(yè)申請開始，到第三方支付企業(yè)退出市場，監(jiān)管部門應當綜合運用現(xiàn)場核查、非現(xiàn)場檢查等措施，摸清第三方支付企業(yè)客戶備付金的存量和增量信息。

最后，適當降低行業(yè)門檻，盤活備付金管理機制。我國當下監(jiān)管法規(guī)對第三方支付機構注冊資本具有較高要求，過高的門檻不利于市場上中小型支付企業(yè)的進入，同時可能帶來支付市場的壟斷現(xiàn)象、降低市場效率。此外，監(jiān)管部門應當在充分考慮資金安全性的基礎上采用相對寬松的監(jiān)管政策，建議逐步建立起靈活高效的備付金管理機制，有條件地允許第三方支付機構將沉淀的備付金投資于低風險、高流動性的資產(chǎn)，在安全性和盈利性之間達到最佳平衡。

（作者為南開大學金融學院副院長、教授；南開大學金融學院博士研究生方興對此文亦有貢獻）

【參考文獻】

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術和移動通信技術等一系列現(xiàn)代信息科學技術實現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務模式。它有三個主要特征：一是以大數(shù)據(jù)、云計算、社交網(wǎng)絡和搜索引擎為基礎的客戶信息挖掘和信用風險管理；二是以點對點直接交易為基礎進行金融資源配置；三是第三方互聯(lián)網(wǎng)支付在資金劃轉上起基礎性作用。作為一種新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融造成了沖擊，也對現(xiàn)行金融監(jiān)管制度提出了更高要求。如何既尊重互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務自身發(fā)展規(guī)律，又保證投資安全，成為我國金融監(jiān)管制度革新所面臨的難題。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融主要業(yè)態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、網(wǎng)絡銷售基金、金融機構創(chuàng)新平臺等?；ヂ?lián)網(wǎng)支付業(yè)務規(guī)模保持快速增長，對傳統(tǒng)銀行支付服務市場形成重要補充，且已被納入人民銀行支付體系監(jiān)管，成為互聯(lián)網(wǎng)金融最為成熟的業(yè)務類型。截至2014年7月，獲得許可的269家第三方支付機構中，提供互聯(lián)網(wǎng)支付服務的有103家①。P2P網(wǎng)貸（peer to peer lending，又稱人人貸），是一種獨立于傳統(tǒng)金融機構體系之外的個體借貸行為，截至2014年6月，全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡借貸平臺已超過1184家，上半年借貸成交額964.46億元，比去年同期增加363.82億元，增長60.57%。眾籌融資（crowd funding）是互聯(lián)網(wǎng)融資的一種重要模式，眾籌就是融資者借助互聯(lián)網(wǎng)平臺進行的集中多人少量資金的、用以支持某個項目或產(chǎn)品的募資。目前我國約有21家眾籌融資平臺。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題

我國互聯(lián)網(wǎng)金融大規(guī)模發(fā)展，與此同時，立法和監(jiān)管滯后，使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險不斷積聚，已經(jīng)發(fā)生和潛在諸多問題。

1. 缺乏明確的監(jiān)管法律。通過對現(xiàn)有法律規(guī)范的梳理發(fā)現(xiàn)，我國目前缺乏比較完整、明確、具體的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則， 互聯(lián)網(wǎng)金融基本上還處于無規(guī)則約束的狀態(tài)。一方面互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展亟須的金融消費者權益保護、社會征信體系構建、信息網(wǎng)絡安全維護、金融隱私權保護等基礎性法律規(guī)范有待制訂或完善；另一方面已有的部分互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則，多為宣示性條款，特別是未規(guī)定民事法律責任或雖有規(guī)定但民事責任畸輕， 顯然不利于對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

2. 缺乏明確的監(jiān)管機構。一是分業(yè)金融監(jiān)管體制，難以全面有效地監(jiān)管。分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，難以適應對交叉性業(yè)務創(chuàng)新的監(jiān)管，存在監(jiān)管能力分散的情況，監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存。同時，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)制度無法從根本上解決互聯(lián)網(wǎng)金融跨市場、跨業(yè)務、跨區(qū)域帶來的監(jiān)管難題。二是監(jiān)管機構不明確， 監(jiān)管執(zhí)法有偏差?，F(xiàn)行的監(jiān)管體制并未明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體， 極易出現(xiàn)多頭監(jiān)管或者無人監(jiān)管的問題。

3. 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務存在違法犯罪風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務中存在的重要違法犯罪風險，一是易發(fā)生非法集資。P2P和眾籌運作模式，由于缺乏規(guī)則和監(jiān)督，極易成為非法集資的工具，給投資者造成了巨大損失，影響了社會穩(wěn)定。二是極易成為網(wǎng)絡犯罪和洗錢的工具。由于虛擬貨幣的產(chǎn)生形式多樣、種類和性質(zhì)繁雜、轉讓與交易頻繁且缺乏監(jiān)管管理，虛擬貨幣極易成為網(wǎng)絡犯罪和洗錢的工具。

4. 金融消費者權益保護面臨挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的消費者呈現(xiàn)出“無國界”特征，這對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護工作提出了更高的要求：一是隱私保護難。互聯(lián)網(wǎng)金融模式個人信息呈現(xiàn)出泄露渠道多、泄露范圍廣、泄露速度快、泄露規(guī)模大的特點，一旦出現(xiàn)信息泄露，大批的金融消費者將蒙受損失。二是安全保障難。安全關聯(lián)復雜，任何主體出現(xiàn)漏洞，系統(tǒng)就會被突破。三是爭議處理難。按照“誰主張、誰舉證”的原則，金融消費者對自己的權益被侵害負有舉證責任，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的交易行為依托于網(wǎng)絡進行，對電子證據(jù)的取證，需要專業(yè)技術手段才能完成，在舉證上難度更大。四是監(jiān)督管理難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興的金融模式，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系尚無法完全覆蓋，存在一定的監(jiān)管缺位。

5. 互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)建設缺位。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信用信息尚未被納入人民銀行征信系統(tǒng)。P2P、電商小額貸款機構等新型信貸平臺的信貸數(shù)據(jù)游離于征信體系之外，無法利用征信系統(tǒng)共享和使用征信信息，對線下借款人的信用缺乏了解，導致壞賬率升高，風險加大。同時，自發(fā)組織或市場化運營的共享平臺的信用信息遠遠滿足不了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的需求。

6. 增加金融穩(wěn)定的潛在風險。一是支付風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的資金使用缺乏有效的監(jiān)管，大量支付清算資金會形成一定比例的資金沉淀，如被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)挪用，甚至開發(fā)衍生金融產(chǎn)品，容易導致支付風險。二是市場風險?；ヂ?lián)網(wǎng)增加了金融市場風險傳播的可能性，傳播的速度更快、范圍更廣，交叉?zhèn)魅拘杂锌赡軓娀Ｔ谌狈χ贫缺Ｕ系沫h(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)金融更易引發(fā)市場風險失控。三是資金風險。開放式的網(wǎng)絡通信系統(tǒng)，不完善的密鑰管理和加密技術，欠安全的TCP/IP協(xié)議，以及病毒、黑客攻擊、網(wǎng)絡詐騙等，極易引起交易主體資金損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度國際經(jīng)驗

（一）監(jiān)管依據(jù)上，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法

美國不斷加強互聯(lián)網(wǎng)金融基礎法律立法工作。通過了《初創(chuàng)期企業(yè)推動法案》（JOBS法案），承認眾籌作為企業(yè)直接融資的方式，針對眾籌平臺的監(jiān)管采取立法和備案等模式，對眾籌融資管理主要是從防范風險、保護投資人的角度對業(yè)務風險進行規(guī)定。適用于P2P行業(yè)的聯(lián)邦借貸與消費者金融保護法案有《真實借貸法案》（Truth Lending Act）、《平等信貸機會法案》（Equal Credit Opportunity Act）等共計10余個，這些法律詳細規(guī)定了披露信貸條款、禁止歧視、監(jiān)管貸款回收方式、禁止不公平交易或者欺騙性條款和做法、保護消費者個人金融信息、采取反洗錢措施等。對電子支付規(guī)制的法律法規(guī)主要包括，聯(lián)邦《電子資金轉移法》（Electronic Fund Transfer Act）及其聯(lián)邦儲備理事會頒布的E條例 （Federal Reserve’s Regulation E），各州關于電子資金劃撥的法律、《真實信貸法》（Truth in Lending Act）及聯(lián)邦儲備理事會頒布的Z條例 （Federal Reserve’s Regulation Z）、聯(lián)邦儲備理事會頒布的D條例 （Federal Reserve’s Regulation D），聯(lián)邦及各州關于設立分支機構的法律。

歐盟針對電子貨幣及電子貨幣機構的監(jiān)管專門制定了相應法律法規(guī)，2001年頒布的《電子簽名共同框架指引》，確認了電子簽名的法律有效性和在歐盟的通用性。同年頒布的《電子貨幣指引》和《電子貨幣機構指引》，規(guī)定了第三方支付主體的營業(yè)執(zhí)照問題，即非銀行的電子支付服務商必須取得與金融部門有關的營業(yè)執(zhí)照。2012年4月，歐洲央行《關于互聯(lián)網(wǎng)支付安全的建議》，針對互聯(lián)網(wǎng)支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識別、交易監(jiān)測與授權等內(nèi)容。2013年7月，歐盟委員會《支付服務指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強支付領域消費者權益保護、加強支付機構監(jiān)管，強化客戶支付認證等方面提出政策措施。對網(wǎng)絡信貸相關的立法主要是針對消費者信貸、不公平商業(yè)操作和條件的指引性文件，這些指引對信貸合同締約前交易雙方提供的信息（如包含所有可預見稅費在內(nèi)的信貸成本）及各方義務進行了規(guī)定。

英國金融行為監(jiān)管局（FCA）了《關于眾籌平臺和其他相似活動的規(guī)范行為征求意見報告》，對規(guī)范眾籌業(yè)務提出了若干監(jiān)管建議。2014年3月6日，了《關于網(wǎng)絡眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），并于2014年4月1日起正式施行。根據(jù)《眾籌監(jiān)管規(guī)則》，需要納入監(jiān)管的眾籌分為兩類：即P2P網(wǎng)絡借貸型眾籌（Crowd funding based on loan）和股權投資型眾籌（Crowd funding based on investment），并且兩者的監(jiān)管標準也各不相同。從事以上兩類業(yè)務的公司均需取得FCA的授權。對 P2P網(wǎng)絡借貸，主要從最低資本要求、客戶資金、爭議解決及補償、信息披露、報告等方面進行規(guī)定；對投資型眾籌，主要從投資者限制、投資額度限制、投資咨詢要求等方面做出規(guī)定。

（二）監(jiān)管體制上，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構

美國采用兩級多頭監(jiān)管體制，即從聯(lián)邦和州兩個層面對第三方支付平臺進行監(jiān)管，聯(lián)邦層面上，聯(lián)邦存款保險公司（FDIC） 提供存款延伸保險，實現(xiàn)對沉淀資金的監(jiān)管。各州監(jiān)管部門可依據(jù)本州法律，采取不同于聯(lián)邦的監(jiān)管措施。美國證券交易委員會（Securities and Exchange Commission，簡稱SEC）及各州的證券監(jiān)管當局通過對籌資者進行備案，以及P2P平臺提出注冊登記要求，履行嚴格的信息披露程序等監(jiān)管措施，實施對P2P和眾籌平臺的監(jiān)管。聯(lián)邦貿(mào)易委員會（FTC）和消費者金融保護局（CFPB）通過對放款人和借款人的保護履行相關監(jiān)管職責。

歐盟致力于建立單一歐盟支付區(qū)，第三方支付公司只要取得“單一執(zhí)照”，即可在整個歐盟通用，歐盟中央銀行則作為第三方支付公司的重要監(jiān)管部門。

英格蘭銀行的金融行為監(jiān)管局（FCA），負責監(jiān)管各類金融機構的業(yè)務行為，包括對P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管，同時英國的行業(yè)自律協(xié)會起到了重要的監(jiān)管作用，2011年成立的P2P金融協(xié)會積極開展行業(yè)自律，協(xié)會章程對借款人的保護設立最低標準要求，作為非官方、非營利性的行業(yè)協(xié)會，對整個行業(yè)規(guī)范、良性競爭及消費者保護起到很好的促進作用。

（三）監(jiān)管內(nèi)容上，重視金融消費者權益保護

美國2010年7月頒布的《多德一弗蘭克法案》中，根據(jù)該法創(chuàng)建了消費者金融保護局（CFPB）。CFPB負責消費者金融產(chǎn)品和金融服務相關的法律與監(jiān)管條例的制定和實施，因此也成為消費者報告在P2P平臺上遇到不公平交易時的第一聯(lián)系人。上述的嚴格的信息披露制度亦是保護消費者權益的重要措施。

英國金融行為監(jiān)管局（Financial Conduct Authority，F(xiàn)CA）于2014年4月1日起正式實施《關于網(wǎng)絡眾籌和通過其他方式發(fā)行不易變現(xiàn)證券的監(jiān)管規(guī)則》（以下簡稱《眾籌監(jiān)管規(guī)則》），F(xiàn)CA的基本態(tài)度是，投資類眾籌平臺應該擁有比現(xiàn)在更加廣泛的客戶群，但是應當確保投資者能夠理解并承受其中的風險；尋找合適的保護投資者權益的方法。對于P2P網(wǎng)貸公司，《眾籌監(jiān)管規(guī)則》從審慎財務、資產(chǎn)管理、定期報告、信息披露、破產(chǎn)處置、交易取消權、爭議處理和借款人保護等八個方面制定了詳細的規(guī)則。

歐盟委員會2013年7月《支付服務指令管理規(guī)定（修訂版）》，在加強支付領域消費者權益保護、加強支付機構監(jiān)管，強化客戶支付認證等方面提出政策措施。2012年4月，歐央行《關于互聯(lián)網(wǎng)支付安全的建議》，針對互聯(lián)網(wǎng)支付安全提出了14條建議，涵蓋客戶身份識別、交易監(jiān)測與授權等內(nèi)容。

（四）監(jiān)管重點上，注重行為監(jiān)管和風險管控

美國針對不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，按照其業(yè)務行為的性質(zhì)、功能和潛在影響，來確定相應的監(jiān)管部門以及適用的監(jiān)管規(guī)則。SEC（證券交易委員會）是P2P網(wǎng)貸平臺的主要監(jiān)管者，其實施業(yè)務準入監(jiān)管，要求P2P網(wǎng)貸平臺在SEC注冊證券經(jīng)紀商資格和證券收益權憑證產(chǎn)品，通過強制信息披露提高P2P平臺產(chǎn)品的透明度和標準化。FTC（聯(lián)邦貿(mào)易委員會）根據(jù)《聯(lián)邦貿(mào)易委員會法》、《公正債務催收法案》監(jiān)管P2P平臺及第三方債務催收機構的不公正、欺騙性的或其他違規(guī)行為。FDIC（聯(lián)邦存款保險公司）根據(jù)《金融服務現(xiàn)代化法案》中“金融隱私條款”監(jiān)管P2P平臺及其合作銀行，保護消費者個人信息安全。CFPB（消費者金融保護局）根據(jù)《多德-弗蘭克法案》監(jiān)管P2P借貸市場，受理金融消費投訴，保護金融消費者權益。同時，美國監(jiān)管部門對P2P網(wǎng)貸平臺市場實施嚴格的市場準入，如SEC要求借款人違約率高達 1/3的P2P公司出售貸款，同時，在SEC注冊的成本較高，如Lending Club注冊成本高達400萬美元，以此提高網(wǎng)貸平臺的抗風險能力及債務償付能力，維護網(wǎng)絡借貸市場的穩(wěn)定。

英國相比其他國家對P2P監(jiān)管的優(yōu)勢和特點在于實行了長時間的行業(yè)自律，英國的P2P行業(yè)主動成立了P2P金融協(xié)會（peer-to-peer finance association，P2PFA），現(xiàn)在該協(xié)會已經(jīng)覆蓋了英國95%的P2P借貸市場以及大部分票據(jù)交易市場，協(xié)會章程要促使平臺健康運行、操作風險可控、服務透明公正，最終提供簡單且低成本的金融服務。英國政府要求，P2P行業(yè)在遵守政府相關法律、規(guī)則的同時，也要嚴格遵守P2PFA所制定的運營法則。

法國P2P信貸和眾籌都屬于“參與融資”的范疇，法國金融審慎監(jiān)管局（ACPR）對行業(yè)中的機構準入、個體行為等進行監(jiān)管，金融市場管理局（AMF）對行業(yè)規(guī)范和涉及金融市場和產(chǎn)品的部分進行監(jiān)管。法國監(jiān)管部門對P2P平臺持非常審慎態(tài)度，其要求P2P網(wǎng)絡借貸平臺需要具有合法的經(jīng)營模式，要注重加強客戶風險管理、貸款理由需充足，且貸款審批需網(wǎng)上與傳統(tǒng)銀行業(yè)務并行等。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律建議

（一）健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系，為監(jiān)管提供完備的法律依據(jù)

1. 加強互聯(lián)網(wǎng)金融基礎法律立法工作。借鑒國外的監(jiān)管經(jīng)驗加快制定法律法規(guī)，例如針對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡化、電子化的特點，加快研究制定《電子合同法》、《電子貨幣服務法》等，針對網(wǎng)絡個人信息保護問題，加快制定《個人信息保護法》、《隱私權法》等。

2. 加強互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)立法。從監(jiān)管層面看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法規(guī)明顯滯后于業(yè)務創(chuàng)新，亟須解決P2P網(wǎng)貸、眾籌行業(yè)的法律定位、監(jiān)管主體和監(jiān)管原則等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務的性質(zhì)與傳統(tǒng)金融業(yè)務并無本質(zhì)區(qū)別，原則上部分適用現(xiàn)有的金融監(jiān)管法律法規(guī)。出臺有針對性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)定。如對個人信息保護、信用體系、電子簽名以及支付客戶識別、身份驗證等方面出臺具體的規(guī)則，明確互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的合法范圍和禁止性行為，以引導和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

3. 加強對現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融相關法律、法規(guī)、規(guī)章的修訂工作。包括對現(xiàn)有法律法規(guī)的補充和提升專項法規(guī)效力層級兩方面的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行法、證券法、票據(jù)法、擔保法等法律都提出了新問題，立法機關應當盡快做好相應的修法工作。例如，針對電子票據(jù)法律地位不明確的問題，加快對《票據(jù)法》的規(guī)范和調(diào)整。針對《非金融機構支付服務管理辦法》等因法律位階過低及法律地位錯位所造成的支付機構合法權益保護不足的問題，加快制定更高位階的法律法規(guī)。

（二）明確監(jiān)管主體和監(jiān)管內(nèi)容

1. 明確監(jiān)管主體。一是明確由“一行三會”實施監(jiān)管。應建立以“一行三會”監(jiān)管部門為主，商務部、科技部、工信部、法制辦、稅務總局等部門為輔的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系實施監(jiān)管。二是按照我國現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管框架，系統(tǒng)梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融機構的業(yè)務屬性，確定相應的監(jiān)管機構。（1）對于銀證保機構基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務，“一行三會”可在堅持分類監(jiān)管的總體原則下，通過建立和完善相應的制度法規(guī)，實施延伸監(jiān)管。（2）對于互聯(lián)網(wǎng)支付，人民銀行作為支付系統(tǒng)的主要建設者、行業(yè)標準制定者以及法定貨幣的發(fā)行、管理機構，理應承擔第三方支付、網(wǎng)絡貨幣的主要監(jiān)管責任，而基于支付機構衍生出來的基金、保險、理財產(chǎn)品銷售職能，人民銀行可與證監(jiān)會、保監(jiān)會一起，形成對支付機構的行為監(jiān)管體系。（3）明確P2P和眾籌融資監(jiān)管主體。P2P具有跨地區(qū)特征，人民銀行在支付清算、征信體系方面具有監(jiān)管和信息優(yōu)勢，建議由人民銀行牽頭監(jiān)管，而眾籌融資屬于股權融資，可以由證監(jiān)會牽頭監(jiān)管。三是構建監(jiān)管合作機制。對于經(jīng)營范圍涉及多個領域的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，可按其主要業(yè)務明確主監(jiān)管機構，建立以監(jiān)管主體為主，相關金融、信息、商務等部門為輔的監(jiān)管體系，明確監(jiān)管分工及合作機制。

2. 明確監(jiān)管內(nèi)容。一是確定業(yè)務范圍。應明確規(guī)定，對于不具備金融資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，只能作為投融資雙方的信息溝通中介。二是加強非現(xiàn)場監(jiān)管，對發(fā)展中存在的風險實時監(jiān)控。三是保障客戶信息安全。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采取有效措施防范客戶個人身份資料、財產(chǎn)信息等個人隱私泄露。四是加強信息系統(tǒng)監(jiān)管。要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息系統(tǒng)穩(wěn)定可靠，以保證交易信息安全完整，保障業(yè)務正常運行。五是建立大數(shù)據(jù)監(jiān)管模式。對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)報送的業(yè)務數(shù)據(jù)進行動態(tài)分析，并建立相關風險分析模型和程序，評估互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務運行狀態(tài)。

（三）明確金融監(jiān)管目標，保護金融消費者的合法權益

金融監(jiān)管的目標在于：提升金融效率，保護金融消費者，維護金融穩(wěn)定（卡邁克爾，2003）?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管亦需促成這三大目標的實現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融消費者與互聯(lián)網(wǎng)金融機構間實質(zhì)上存在不平等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易標的無形性、交易內(nèi)容的復雜性和專業(yè)性、交易意思表示的格式化、交易方式的電子化、銷售方式的高度勸誘性等特征，金融消費者囿于其資金實力、投資經(jīng)驗等因素的限制， 較之于互聯(lián)網(wǎng)金融商品提供者往往處于弱勢。若一味強調(diào)買者自慎原則，不僅金融消費者的合法權益難以保障，也極易引發(fā)系統(tǒng)性風險。

根據(jù)現(xiàn)代私法實質(zhì)正義的理念要求， 我們必須對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益進行保護。

1. 加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益保護立法。建議對互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益保護采取統(tǒng)一立法的模式，即在制定專門的《金融消費者權益保護法》的基礎上，增加互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益保護相關內(nèi)容，明確互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與外延，針對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及其衍生品做出特別規(guī)定。

2. 明確傾斜保護、效率和適度保護的原則。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為中，經(jīng)營者處于強勢地位，需要適當傾斜保護消費者，并在金融消費者權益受到侵害時，保證在最短的時間內(nèi)解決糾紛，同時要樹立“買者有責、賣者余責”、“自享收益、自擔風險”的理念，真正建立起有利于互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的金融消費文化。

3. 明確互聯(lián)網(wǎng)金融消費者享有的基本權利。包括知情權、公平交易權、財產(chǎn)安全權和個人信息保護權等權利。明確互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營者的義務，包括信息披露義務、安全保障義務、保護消費者個人信息義務等。要求經(jīng)營者在醒目位置用明示方式向金融消費者提示交易風險和注意事項，保證數(shù)據(jù)的秘密性。

4. 加強“一行三會”互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護工作的協(xié)調(diào)溝通?，F(xiàn)行的“一行三會”四個政府性金融消費者保護機構，應針對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者保護加強溝通和協(xié)調(diào)，以切實保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的利益。隨著我國金融業(yè)綜合化經(jīng)營的發(fā)展和金融監(jiān)管體系的完善，“一行三會”四個金融消費者保護機構的框架也需要進一步完善，設立統(tǒng)一的金融消費者保護局是可行途徑之一。

（四）明確監(jiān)管“紅線”， 防范互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪風險

1. P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)要在監(jiān)管“紅線”內(nèi)發(fā)展。應進一步明確P2P借貸平臺的監(jiān)管紅線，明確平臺的中介性質(zhì)；平臺本身不得提供擔保；不得將歸集資金搞資金池；不得非法吸取公眾資金。

2. 加強反洗錢的監(jiān)管。一是按照反洗錢基本準則劃定紅線。明確劃定各機構應當嚴格遵守的反洗錢核心要求，特別是要加強和完善客戶身份識別這一薄弱環(huán)節(jié)。二是實施跨行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管?；谙村X資金頻繁跨行業(yè)流動的特性，應對各類互聯(lián)網(wǎng)金融機構實行統(tǒng)一監(jiān)管，并參照現(xiàn)行反洗錢法律法規(guī)，建立統(tǒng)一監(jiān)管制度，避免形成反洗錢監(jiān)管洼地和漏洞。三是以風險為本原則加強重點監(jiān)管。依風險為本的原則，關注重點業(yè)務和重點機構，在業(yè)務層面可將網(wǎng)絡支付業(yè)務和P2P網(wǎng)絡借貸作為監(jiān)管重點，在機構層面將行業(yè)中規(guī)模較大的機構作為監(jiān)管重點。四是轉變監(jiān)管手段發(fā)展線上監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構沒有物理營業(yè)場所和紙質(zhì)交易憑證，一切經(jīng)營活動都在網(wǎng)絡上進行，監(jiān)管手段也應當逐步向在線方式轉移，可要求互聯(lián)網(wǎng)金融機構向反洗錢監(jiān)管部門開放部分相關數(shù)據(jù)和系統(tǒng)，或建立專用的監(jiān)督系統(tǒng)供監(jiān)管部門審查。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

在近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，大大的沖擊了傳統(tǒng)金融體系，同時也給我國金融產(chǎn)業(yè)帶來了更多的發(fā)展契機。而發(fā)展迅速必然其中就會有弱點存在，而如何減輕問題，從而加快互聯(lián)網(wǎng)的健康發(fā)展是我們所要認識并探索的問題，通過進行良好的建設，能夠進一步推動我國朝現(xiàn)代化社會邁進。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

（一）第三方支付機構的現(xiàn)狀

目前我國網(wǎng)絡第三方支付已經(jīng)在逐步形成一個體系，通過不斷的完善和建立，已將大大的降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風險。第三方支付監(jiān)管主要具有是兩個問題，首先是作為主要的監(jiān)管部門的人民銀行在近些年連續(xù)的頒發(fā)了關于第三方支付機構的規(guī)章制度，這些制度都有效了限制了第三方支付機構的一些潛在風險，避免了一些由于監(jiān)管不力而引發(fā)的金融漏洞。其次，支付清算協(xié)會針對目前的發(fā)展推出了一些規(guī)范性文件，有效的預防第三方支付機構所帶來的風險，從而使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能夠有效的進行。

（二）眾籌融資的現(xiàn)狀

我國近幾年流行起一種融資形式，叫做眾籌，而這種融資方式存在著不規(guī)范行為，我國在2014年推行了相關文件對重籌融資進行規(guī)范，這項文件的推出對于眾籌融資具有很大的限制性，但是眾籌已經(jīng)是非常廣泛的一項行為了，文件是難以杜絕的，因此，面對不規(guī)范和風險的地方可以進行有效的管理，而不是遏制。

（三）銷售渠道業(yè)務的現(xiàn)狀

銷售渠道的業(yè)務主要指的就是電子商務，目前，隨著生活步伐的加快，越來越多的人在網(wǎng)絡上購物，而一些金融支付機構與互聯(lián)網(wǎng)銷售進行有效的合作為銷售機構和金融支付機構都創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟效益。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

（一）個人會在利益驅(qū)使下產(chǎn)生不理智行為

以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介來進行金融交易本身不是面對面的進行交易，存在著很多不確定的因素，在網(wǎng)絡上不能夠準確的核對交易雙方的信息，因此中間產(chǎn)生金融欺詐的行為是非常多的?，F(xiàn)在網(wǎng)絡上有很多借貸機構，由于出資人不能準確的核對借資人的信息，因此這種交易就存在著很大的風險，而如果被欺騙，那么就會造成巨大的損失，而很多人即使了解其中的風險，但為了豐厚的利息報酬，還是會不惜以身犯險，從而損失的更多，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是極其不利的。

（二）個人的不理智行為會影響整個市場的不理智行為

個人的不理智投資行為在一定程度上會影響整個金融市場。例如在購買一些基金或者股票，在投資人出現(xiàn)一些情況急需用錢時，會出售一部分，平臺或者其他的消費者會購買和回收，而在這種情況下，投資人會恐懼發(fā)生經(jīng)濟損益，就會將所具有的所有投資產(chǎn)品進行轉出，投資者自身處于一種保護自己的理性行為，但是很有可能會引起大量人來轉出投資產(chǎn)品，進而對于平臺來說是巨大的損失，甚至會破壞市場經(jīng)濟鏈條的一部分。

（三）市場經(jīng)濟本身存在著缺陷

我國自改革開放以來，為了鼓勵發(fā)展，對于市場建設是比較松弛的。金融最大的特點就是風險性，互聯(lián)網(wǎng)本身的風險性指數(shù)也很高，并且更多的情況下都是隱形風險，而政府很難在問題出現(xiàn)時就發(fā)展問題，因此有的時候難以發(fā)揮“有形的手”的作用。而金融市場一旦出現(xiàn)問題，所給投資者帶來的將是巨大的損失，而資金鏈條如果斷裂的話，影響的就是整個金融體系，而市場本身是制造風險，不負責解決風險，沒有及時進行解決，那么對于國家，甚至與之相關聯(lián)的國家都會是一場災難。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建設思路

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融形勢發(fā)展的時間并沒有很久?h，但是發(fā)展形勢十分迅猛，這就導致目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種沒有監(jiān)管的狀態(tài)，風險很大。而面對我國這個巨大的消費市場，建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是十分緊迫的，因此，我國相關部門應該積極健全法律法規(guī)進行規(guī)范，明確，做到有法可依，有法可循，有法必尊的狀態(tài)。而我國正處于發(fā)展狀態(tài)，不了解其中的運行，可以借鑒一些其他國家已經(jīng)建立的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律，根據(jù)我國的實際情況來不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的組織體系

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)所涉及的項目十分廣泛，雖然同為一大類，但其中的差異還是很大的，因此，僅僅建立一個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構是遠遠不夠的。我們可以學習目前國際上最為流行的分開監(jiān)管和綜合監(jiān)管共進，我國可以建立不同的監(jiān)管部門，將不同種類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)分歸到不同的類別中，進行明確的分類管理，這就可以充分發(fā)揮各個監(jiān)管部門的優(yōu)點，從而實現(xiàn)效益最大化。

（三）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的自律管理系統(tǒng)

而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的安全本質(zhì)上還是身處在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部的自律性，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分重要。一般的自律組織都是地方性的，比如我國的中關村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，并不具有規(guī)模，但是對于一些金融主體是有很大的影響的，但是畢竟號召力沒有那么強烈，因此，我國相關部門應該積極進行互聯(lián)網(wǎng)金融自律系統(tǒng)建立，結合我國現(xiàn)實情況，可以在下面的自律協(xié)會設立多個監(jiān)管委員，從而不斷促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管范文

前央行向杭州及深圳兩地分行文件，暫停包括虛擬信用卡、二維碼支付在內(nèi)的部分互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。筆者認為，新科技發(fā)展屬全球大趨勢，因此內(nèi)地政府不可能“出招”扼殺整個互聯(lián)網(wǎng)金融。表面上“暫停”的原因，是因為技術性的網(wǎng)絡安全問題。例如，二維碼指令驗證手段較為單一，安全性不夠，或者是生成機制和傳輸過程存在風險隱患等；又例如，虛擬信用卡會否對反洗錢法律制度和賬戶實名制度形成沖擊等。

不過新科技產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，一定對既得利益者帶來負面影響。事實上，阿里巴巴及騰訊兩大科技巨頭所創(chuàng)建的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，把理財產(chǎn)品的息率不斷推高，無疑動了內(nèi)地銀行業(yè)以及銀聯(lián)的“奶酪”?？墒?，先不要說二維碼，就算是虛擬信用卡也不是一個新科技，全球的信用卡都有不少是虛擬信用卡。只要加強監(jiān)管和執(zhí)法，對反洗錢法律制度不一定會構成影響。

眾所周知，傳統(tǒng)銀行是靠壟斷市場“食”，但阿里和騰訊卻加入市場“爭食”，因為它們的理財產(chǎn)品及支付系統(tǒng)收益，擺明是大量奪去銀行的存款生意收益；如果現(xiàn)在才放開了消費者信貸這個缺口，對傳統(tǒng)大銀行的影響就更深遠。

由于傳統(tǒng)銀行所受監(jiān)管規(guī)則既多又復雜，亦需符合資本要求，所以銀行要透過壓低存款息率，以賺取更多利潤；相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營成本低，不需要存款準備金，同時監(jiān)管規(guī)則又少，令理財產(chǎn)品可以給予更高息率吸引客戶。

在“息高息贏”的戰(zhàn)況下，傳統(tǒng)銀行的生意自然減少。而“余額寶”的本質(zhì)就是一種貨幣基金，它與銀行存款并無差異，但高息背后卻存在高度風險。阿里巴巴及騰訊不是要搶傳統(tǒng)金融界的“奶酪”，因為無論是虛擬信用卡還是“余額寶”都要找金融機構作為伙伴，包括做虛擬信用卡背后的中信銀行，和“余額寶”背后的資產(chǎn)管理公司。

其實，到目前為止，阿里巴巴及騰訊都算不上實際參與了金融市場，它們只是提供了一個金融產(chǎn)品的網(wǎng)上銷售渠道；用自己網(wǎng)上巨大的優(yōu)勢，去吸引金融機構以此作為一個銷售平臺。這些伙伴金融機構本身是有被監(jiān)管的，所以說，阿里巴巴及騰訊的金融產(chǎn)品沒有監(jiān)管，不是全對。而對于很多非龍頭的金融企業(yè)來說，跟阿里巴巴及騰訊合作，簡直是天賜良機。試想想，要它們自己建立同樣網(wǎng)上的銷售渠道，可能需要很長的時間。當然，對于龍頭金融企業(yè)來說，阿里巴巴及騰訊的銷售能力，削弱了它們一直以來的銷售渠道的半壟斷性優(yōu)勢。合作就算可以“做大個餅”，都不想養(yǎng)虎為患。

然而，其實傳統(tǒng)銀行亦絕對擁有競爭力，因為它一樣可以發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，售賣與阿里、騰訊一模一樣的理財產(chǎn)品，只是由于本身的網(wǎng)絡力量沒有阿里巴巴及騰訊般強大，可能要用更優(yōu)惠的價格吸引顧客，進一步減低了它們的盈利。