互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；監(jiān)管

從具體表現(xiàn)形式上看，互聯(lián)網(wǎng)金融通常表現(xiàn)但是不限于為在線理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售、第三方支付、金融中介、金融電子商務(wù)、信用評(píng)價(jià)審核等模式，任何與網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)都可被納入互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍。本文主要探討的對(duì)象是在線理財(cái)產(chǎn)品。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

以移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，已經(jīng)深深影響了人們的商業(yè)習(xí)慣，并通過(guò)大數(shù)據(jù)分析極大減少了交易成本?；诨ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融模式，大大革新了人們的傳統(tǒng)金融觀念。

可以說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)創(chuàng)了一種創(chuàng)新模式，給人們帶來(lái)便利的同時(shí)，也逐漸改變了人們的理財(cái)思維和習(xí)慣。對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，最直觀的獲益一是支付更加便捷，互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合開(kāi)始于支付結(jié)算領(lǐng)域，第三方支付已經(jīng)覆蓋線上線下，為客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)體驗(yàn)；二是自主選擇性更強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)最大限度地實(shí)現(xiàn)了信息對(duì)稱(chēng)，給予了客戶(hù)更多的選擇權(quán)力，領(lǐng)域更為開(kāi)放、產(chǎn)品選擇更加多樣，創(chuàng)新性強(qiáng)，為客戶(hù)提供大量的信息及產(chǎn)品進(jìn)行比較，突破了傳統(tǒng)單一渠道的局限性，客戶(hù)行為自主性更強(qiáng)；三是客戶(hù)體驗(yàn)更好，大數(shù)據(jù)應(yīng)用分析是互聯(lián)網(wǎng)的核心，通過(guò)對(duì)于客戶(hù)大數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)分析，能夠挖掘到更多更全面的交易數(shù)據(jù)和客戶(hù)消費(fèi)信息，從而掌握客戶(hù)習(xí)慣和預(yù)測(cè)客戶(hù)消費(fèi)行為，為客戶(hù)提供全方位甚至個(gè)性化的金融服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

1.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融既然具備了網(wǎng)絡(luò)和金融的雙重屬性，就自然面臨了二者的雙重風(fēng)險(xiǎn)。相較于線下的金融理財(cái)手段，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)顯現(xiàn)出的最主要問(wèn)題就是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，即使是已經(jīng)發(fā)展的較為正規(guī)的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，也仍然存在較多的計(jì)算機(jī)信息缺陷，需要不斷變革和升級(jí)；二是信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)越是給民眾提供便捷，其可能產(chǎn)生的漏洞就越大，互聯(lián)網(wǎng)建立了大量的個(gè)人交易數(shù)據(jù)庫(kù)，一旦金融平臺(tái)保護(hù)不夠，這些敏感信息就可能會(huì)泄漏。

2.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上仍屬貨幣基金，其收益依舊會(huì)受到利率政策以及貨幣市場(chǎng)的雙重影響，收益越高風(fēng)險(xiǎn)越高，同時(shí)由于目前所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)具有收益浮動(dòng)和不保本的因素，貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)不景氣，就會(huì)出現(xiàn)貨幣性基金的收益會(huì)相應(yīng)的下降，最終就有可能導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

3.理財(cái)糾紛風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融有著較高的虛擬性特征，理財(cái)交易全部在網(wǎng)上進(jìn)行，交易對(duì)象是數(shù)字化的信息，且沒(méi)有銀行柜面人員來(lái)面對(duì)面進(jìn)行溝通解釋?zhuān)欢ǔ潭壬弦苍斐闪诵畔⒌牟粚?duì)稱(chēng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在宣傳時(shí)運(yùn)用的技巧，容易讓客戶(hù)忽略其可能造成的投資風(fēng)險(xiǎn)，而更看重其帶來(lái)的高收益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提示明顯不夠，此外，客戶(hù)咨詢(xún)渠道也不暢通，遇到疑問(wèn)難以得到解答。容易出現(xiàn)各種金融理財(cái)消費(fèi)的糾紛問(wèn)題，不利于保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。

4.監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融目前來(lái)說(shuō)還難以完全定性，這種居間服務(wù)模式由于行業(yè)本身的特點(diǎn)處于非監(jiān)管的“真空”狀態(tài)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中或存在金融牌照缺失的情況。部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)并]有獲得金融牌照，其自身并不具備應(yīng)對(duì)和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力；其次，我國(guó)尚不存在針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的專(zhuān)門(mén)性監(jiān)管制度和法律法規(guī)，法律中很少有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)內(nèi)容，例如《證券法》《保險(xiǎn)法》《中國(guó)人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》等法律文獻(xiàn)也都沒(méi)有。在2011年，我國(guó)制定了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》，但是直至現(xiàn)在也沒(méi)有公布實(shí)施；最后，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬化特征，交易對(duì)象、過(guò)程都不透明，交易也沒(méi)有時(shí)間地點(diǎn)限制，市場(chǎng)資金流動(dòng)難以預(yù)測(cè)，傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管形式已經(jīng)難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了更高的要求，造成了監(jiān)管不充分的風(fēng)險(xiǎn)。

三、抵御互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在我國(guó)正處于蓬勃發(fā)展時(shí)期，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特色。適度營(yíng)造一個(gè)相對(duì)寬松的監(jiān)管空間，能夠給予互聯(lián)網(wǎng)金融更好的發(fā)展平臺(tái)，也能夠助推傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展。因此，我們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策要在這個(gè)基礎(chǔ)上進(jìn)行探討，既能防范風(fēng)險(xiǎn)，又不束縛其發(fā)展，爭(zhēng)取雙贏。

1.建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系。首要的加快互聯(lián)網(wǎng)金融的專(zhuān)門(mén)性立法工作，并對(duì)現(xiàn)有的金融業(yè)法律在互聯(lián)網(wǎng)部分進(jìn)行補(bǔ)充和完善，使其適應(yīng)目前互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)、網(wǎng)貸平臺(tái)和市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻等有明確的制度規(guī)定，做到“事前有效預(yù)防，事后高效解決”。

2.明確監(jiān)管主體及職責(zé)、實(shí)行分類(lèi)動(dòng)態(tài)監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管如今有兩個(gè)問(wèn)題：誰(shuí)來(lái)監(jiān)管和監(jiān)管什么？正是因?yàn)檫€沒(méi)有明確的答案，有些涉嫌非法的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在監(jiān)管模糊地帶打著球。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系的建設(shè)必須盡快完善制定并且落實(shí)出來(lái)，如規(guī)范人民銀行的主體監(jiān)管職責(zé)，明確監(jiān)管人員的合理分工，各司其職，規(guī)范我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品是具有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的，隨著技術(shù)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品也處于不斷變化發(fā)展中，因此監(jiān)管主體應(yīng)實(shí)施靈活動(dòng)態(tài)的監(jiān)管方式，通過(guò)評(píng)估測(cè)定等方式，打擊懲治高風(fēng)險(xiǎn)甚至違法的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)及產(chǎn)品；而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)小，影響低的產(chǎn)品可以采取而行業(yè)自律的監(jiān)管方式。

3.推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律管理。法律法規(guī)有一定的滯后性，監(jiān)管體系目前仍然力度不夠，存在真空地帶，難以跟上快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展變化不可估量，在這種情況下，行業(yè)自律就成為保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的重要管理形式?？梢越㈥P(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)協(xié)會(huì)，并通過(guò)自律管理充分發(fā)揮作用，維護(hù)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同利益與競(jìng)爭(zhēng)秩序；加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)主體之間的溝通，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，損害公共利益，并最終努力確認(rèn)形成一套互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定又規(guī)范的管理標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員培訓(xùn)學(xué)習(xí)。

4.不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系?；ヂ?lián)網(wǎng)本身就存在著各種不同的安全漏洞，從硬件條件上來(lái)說(shuō)非常有必要建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康安全發(fā)展。一是要建立安全穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫(kù)，提高信息技術(shù)硬件設(shè)備的防攻擊、抗病毒的能力；二是可以加大信息保密加密技術(shù)，采用密鑰管理技術(shù)、數(shù)字簽名技術(shù)，建設(shè)更為安全的監(jiān)管制度體系，從而更好地保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易的安全進(jìn)行。

5.切實(shí)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)消費(fèi)者權(quán)益。首先，應(yīng)頒布專(zhuān)門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)法，對(duì)于這種互聯(lián)網(wǎng)的交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、消費(fèi)者個(gè)人的信息安全保護(hù)、機(jī)構(gòu)的信息披露等問(wèn)題作出明確而合理的法律規(guī)定，讓參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膮⑴c者可以在統(tǒng)一而規(guī)范的流程中進(jìn)行業(yè)務(wù)的辦理，這樣也有利于相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的統(tǒng)一管理。其次，為消費(fèi)者建立可以通過(guò)咨詢(xún)而得到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品更好地了解的模式，對(duì)產(chǎn)品的特點(diǎn)、購(gòu)買(mǎi)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)存在問(wèn)題的了解，盡量避免隨意亂購(gòu)買(mǎi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象。

小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)+是發(fā)展大勢(shì)，傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合只會(huì)越來(lái)越緊密，衍變成更加成熟和穩(wěn)定的金融形態(tài)，我們認(rèn)為，要在鼓勵(lì)和推動(dòng)這種互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，提前做好其風(fēng)險(xiǎn)控制，主要從監(jiān)管層面，革新監(jiān)管理念，創(chuàng)新監(jiān)管形式、建立監(jiān)管體系，為其營(yíng)造一個(gè)公平平等的交易環(huán)境，著手建立安全有效的制度保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管范文

以余額寶為例，阿里巴巴之所以推出這項(xiàng)金融理財(cái)產(chǎn)品，有其固有的優(yōu)勢(shì)，具體有以下幾點(diǎn)：①龐大的網(wǎng)絡(luò)客戶(hù)資源。截至2012年底，支付寶注冊(cè)賬戶(hù)突破8億，至2014年底實(shí)名用戶(hù)已近3億，2004年到2014年據(jù)支付寶平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示：生活繳費(fèi)、信用卡還款、手機(jī)充值、轉(zhuǎn)賬等便民支付的交易總筆數(shù)約為60億筆。龐大的客戶(hù)資源，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)務(wù)提供了巨大的發(fā)展空間，因此余額寶一經(jīng)推出就獲得了巨大的用戶(hù)資源，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展。②余額寶的投資準(zhǔn)入門(mén)檻低。大多數(shù)銀行的金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)都設(shè)有最低金額（大多是最低5萬(wàn)元）；但互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品則不同，以余額寶為例只需1元就可以加入理財(cái)軍團(tuán)，低準(zhǔn)入門(mén)檻無(wú)疑能更好的實(shí)現(xiàn)支付寶中擁有小量余額用戶(hù)的需求?？梢赃@樣估算，支付寶8億的注冊(cè)用戶(hù)每位用戶(hù)僅往余額寶內(nèi)轉(zhuǎn)存1元的閑置資金，余額寶將獲得8億元的沉淀資金，可見(jiàn)其聚少成多、聚沙成塔的效應(yīng)。余額寶的投資低門(mén)檻不僅充分調(diào)動(dòng)了小量余額用戶(hù)的投資積極性，同時(shí)龐大的沉淀資金將有助于其更高效地進(jìn)行金融資源的組合配置。③余額寶的流動(dòng)性強(qiáng)、操作便利且交易成本低。余額寶和銀行活期存款相比具有相似之處，即隨時(shí)支取、流動(dòng)性強(qiáng)。用戶(hù)在保證聯(lián)網(wǎng)的狀態(tài)下可以隨時(shí)實(shí)現(xiàn)從余額寶內(nèi)提取資金進(jìn)行消費(fèi)或支付，且整個(gè)過(guò)程不需支付任何其他費(fèi)用，這無(wú)疑增加了用戶(hù)的資金活躍度，能更好的滿足用戶(hù)的現(xiàn)實(shí)需求。④余額寶的收益可觀。目前人民銀行公布的基準(zhǔn)利率為：活期存款年收益率為0.35%,一年期定期存款利率為3.0%，三年期定期存款利率4.25%；2014年商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率如下圖2所示。相較而言余額寶的年化收益率（如圖1所示），遠(yuǎn)高于上述銀行的一般存款業(yè)務(wù)，甚至在2014年一季度的年化收益率高于商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品。圖22014年各收益類(lèi)型理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率走勢(shì)資料來(lái)源：普益財(cái)富。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)（余額寶）監(jiān)管存在的主要問(wèn)題

①監(jiān)管主體缺位。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)缺乏明確的監(jiān)管者，進(jìn)而缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的理財(cái)行為的審批和準(zhǔn)入門(mén)檻限制等法律法規(guī)，從而造成互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)處于實(shí)際上的監(jiān)管真空狀態(tài)。同時(shí)，也造成互聯(lián)網(wǎng)金融自身的合法化問(wèn)題尚得不到妥善解決。以余額寶為例，支付寶僅持有基金第三方支付牌照而非銷(xiāo)售牌照，整個(gè)余額寶服務(wù)過(guò)程不過(guò)是將天弘基金的直銷(xiāo)系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，從而使用戶(hù)在將支付寶余額轉(zhuǎn)入余額寶之時(shí)同步創(chuàng)建了基金賬戶(hù)。盡管支付寶一直宣稱(chēng)只執(zhí)行支付功能，不過(guò)種種跡象，如網(wǎng)上傾向性宣傳以及基金銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，均事實(shí)上了其自身言論?？梢哉f(shuō)，長(zhǎng)此以往繼續(xù)打政策球，支付寶面臨的法律隱患只會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重。另外，目前人民銀行對(duì)第三方支付公司能否購(gòu)買(mǎi)基金并沒(méi)有明確規(guī)定，余額寶是由天弘基金直銷(xiāo)的，支付寶扮演的是支付角色，因此從監(jiān)管政策規(guī)定上來(lái)說(shuō)余額寶并不具備合規(guī)性。盡管由于監(jiān)管主體缺位，暫時(shí)余額寶還沒(méi)有受到政策禁止，但于長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看目前的監(jiān)管真空不利于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的健康發(fā)展。②監(jiān)管法律法規(guī)體系不健全。到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)對(duì)于現(xiàn)行的法律法規(guī)來(lái)說(shuō)還是一個(gè)新生事物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)是一種金融創(chuàng)新，是為規(guī)避現(xiàn)有法律法規(guī)制度而產(chǎn)生的創(chuàng)新性的交易方式和行為，這些方式和行為改變所引發(fā)的社會(huì)問(wèn)題已不能用現(xiàn)有法律制度來(lái)調(diào)整。目前我國(guó)還沒(méi)有推出專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行為進(jìn)行規(guī)范，可以說(shuō)我國(guó)目前處于無(wú)明確法律可循的狀態(tài)。正是由于現(xiàn)有法律法規(guī)政策的不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)處于肆意發(fā)展的階段，導(dǎo)致現(xiàn)有法律法規(guī)政策在現(xiàn)有的金融領(lǐng)域的雙軌特征不斷被放大，市場(chǎng)化受到很大擠壓。以余額寶為例，自推出以來(lái)就不斷侵蝕傳統(tǒng)商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)和金融理財(cái)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)。余額寶是貨幣基金，它屬于基金產(chǎn)品的一種，這就注定了余額寶同銀行和證券機(jī)構(gòu)所授的基金一樣，高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。但是，阿里集團(tuán)自推出余額寶這項(xiàng)金融理財(cái)業(yè)務(wù)以來(lái)，單方面注重宣傳產(chǎn)品收益率而對(duì)運(yùn)作模式、產(chǎn)品規(guī)模等信息揭示不足，特別對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示明顯警示不足。隨著貨幣市場(chǎng)行情的變化和我國(guó)利率市場(chǎng)化改革，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品今后也會(huì)發(fā)生收益降低，甚至虧損關(guān)閉可能性。這就很有可能會(huì)造成諸多法律糾紛，尤其是支付寶用戶(hù)眾多，一旦糾紛反作用于支付寶，就會(huì)造成更多法律上的糾紛，而監(jiān)管層卻無(wú)法用現(xiàn)有的法律法規(guī)來(lái)解決此類(lèi)糾紛問(wèn)題。③信用體系建設(shè)還不完善。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)本身存在各種風(fēng)險(xiǎn)，主要涉及到的信用風(fēng)險(xiǎn)、支付與結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。網(wǎng)絡(luò)的虛擬性使得交易雙方身份的真實(shí)性在驗(yàn)證時(shí)較為困難，這樣容易發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)；而一個(gè)地區(qū)甚至整個(gè)國(guó)家的金融網(wǎng)絡(luò)都會(huì)因網(wǎng)絡(luò)癱瘓而導(dǎo)致支付及結(jié)算出現(xiàn)問(wèn)題；金融行業(yè)內(nèi)部人員利用自身職權(quán)及操作漏洞通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融犯罪則會(huì)導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)現(xiàn)有的信用體系建設(shè)不完善，使得各方主體在面臨上述風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)對(duì)不足。以余額寶為例，如果客戶(hù)扎堆贖回基金或天弘基金出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，均會(huì)導(dǎo)致余額寶無(wú)法支付用戶(hù)事先墊付的資金。如余額寶“隨時(shí)支付消費(fèi)”的特點(diǎn)極大增加了節(jié)假日、網(wǎng)站購(gòu)物促銷(xiāo)時(shí)期大面積贖回的可能性，一旦出現(xiàn)這種情況基金管理將會(huì)面臨巨大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，尤其是回贖資金不到位極有可能引發(fā)信用危機(jī)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管對(duì)策分析

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)產(chǎn)品；回報(bào)率

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融具有較大的影響，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在大眾中被認(rèn)可度的提升，為迎合市場(chǎng)需求，互聯(lián)網(wǎng)與金融市場(chǎng)聯(lián)合推出了各種類(lèi)型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入了大眾視野，學(xué)習(xí)如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，也成為大眾面臨的主要問(wèn)題之一。基于此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用影響因素進(jìn)行適當(dāng)研究非常必要。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)及種類(lèi)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)相較于傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品具有回報(bào)率高、投資門(mén)檻低、方便快捷、流動(dòng)性相對(duì)好等優(yōu)良特點(diǎn)。第一，相較于傳統(tǒng)金融理財(cái)產(chǎn)品而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)期限靈活度更高，理財(cái)產(chǎn)品使用者可以根據(jù)自身需求選擇恰當(dāng)投資期限，獲得相對(duì)較高的回報(bào)率。第二，傳統(tǒng)理財(cái)投資門(mén)檻（如股票、信托產(chǎn)品等）大多為幾萬(wàn)元起步甚至幾十萬(wàn)元起步，過(guò)高的起步門(mén)檻將多數(shù)理財(cái)人士進(jìn)行了分割。而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品無(wú)門(mén)檻，大眾人群、小微企業(yè)均可以參與理財(cái)，投資門(mén)檻較低。第三，資金投向高度透明、方便快捷易操作是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品突出特性，理財(cái)產(chǎn)品使用者僅需聯(lián)通網(wǎng)絡(luò)登錄手機(jī)瀏覽器或手機(jī)APP，就可以投資理財(cái)產(chǎn)品，或查看投資現(xiàn)狀，無(wú)時(shí)間限制，便于及時(shí)把控風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約時(shí)間。第四，相較于傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品（如銀行定期存款等）而言，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性較好。一次投出后可以按周期回款。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品品種差異，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品主要包括互聯(lián)網(wǎng)貸款、網(wǎng)絡(luò)證券類(lèi)、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)類(lèi)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付類(lèi)等幾種類(lèi)型。其中互聯(lián)網(wǎng)貸款基金包括京東白條、螞蟻借唄、螞蟻花唄、平安易貸等幾種類(lèi)型；網(wǎng)絡(luò)證券類(lèi)特指經(jīng)營(yíng)炒股軟件提供咨詢(xún)公司推出的理財(cái)產(chǎn)品，如平安證券等；互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)類(lèi)包括余額寶、網(wǎng)易理財(cái)、京東金融等幾種類(lèi)型；互聯(lián)網(wǎng)貨幣支付類(lèi)包括財(cái)付通、支付寶、京東支付等幾種類(lèi)型。根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行公司平臺(tái)類(lèi)型差異，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品可以劃分為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)類(lèi)、基金直銷(xiāo)類(lèi)、銀行類(lèi)、電信運(yùn)營(yíng)商、其他類(lèi)。其中互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)類(lèi)又可劃分為門(mén)戶(hù)網(wǎng)站類(lèi)（新浪微財(cái)富、網(wǎng)易現(xiàn)金寶等）、電商類(lèi)（阿里巴巴余額寶、騰訊理財(cái)寶、京東小金庫(kù)等）、搜索網(wǎng)站類(lèi)（百度百賺、百發(fā)等）；基金直銷(xiāo)類(lèi)主要是基于貨幣基金本質(zhì)將互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)推廣的基金產(chǎn)品，如華夏現(xiàn)金增利貨幣基金推行的活期通、匯添富基金全額寶等；銀行類(lèi)主要是由各大銀行依托原有理財(cái)產(chǎn)品基礎(chǔ)與基金公司、互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步合作推出的銀行系互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品（如工商銀行薪金寶、平安銀行平安盈、中國(guó)銀行活期寶等）；電信運(yùn)營(yíng)商主要是以激活手機(jī)用戶(hù)預(yù)存話費(fèi)沉淀資金為對(duì)象推出的財(cái)務(wù)余額自動(dòng)理財(cái)類(lèi)服務(wù)，如中國(guó)電信翼支付聯(lián)合民生銀行推出的“添益寶”等；其他類(lèi)主要是經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接進(jìn)行資金傳遞的產(chǎn)物，如煜達(dá)投資城、陸金所等，其本質(zhì)上為P2P產(chǎn)品，大多對(duì)應(yīng)中小型、小微企業(yè)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用影響因素

（一）社會(huì)因素社會(huì)因素特指互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用者為強(qiáng)化社會(huì)層面效用、提升層次感而產(chǎn)生的使用欲望。比如，同事間均使用相同類(lèi)型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，則其會(huì)有共同的聊天話題，甚至在獲得沒(méi)有使用對(duì)應(yīng)類(lèi)型互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品人員的稱(chēng)贊、羨慕。進(jìn)而提升自身優(yōu)越感、自豪感，展現(xiàn)個(gè)體社會(huì)價(jià)值。依據(jù)Kelman關(guān)于社會(huì)影響的研究可知，社會(huì)因素對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用的影響過(guò)程可以劃分為Compliance（順從）、Identification（認(rèn)同）、Internalization（內(nèi)化）三個(gè)環(huán)節(jié)。在個(gè)體期望獲得獎(jiǎng)勵(lì)而接受他人（或群體）的影響時(shí)，會(huì)發(fā)生順從，但并非一定改變個(gè)體態(tài)度。在個(gè)體產(chǎn)生與他人（或群體）建立、維持某種關(guān)系的意愿而主動(dòng)接受他人（或群體）的影響時(shí)，會(huì)發(fā)生認(rèn)同，尊重他人（或群體）的價(jià)值觀。在個(gè)體因他人（或群體）價(jià)值觀與自身相符合而接受他人（或群體）的影響時(shí)，會(huì)發(fā)生內(nèi)化，進(jìn)而實(shí)施對(duì)方行為。依據(jù)上述理論，信息性社會(huì)影響（互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)情況）、規(guī)范性社會(huì)影響（互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品關(guān)注度）、社會(huì)認(rèn)同（互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品適用人群）是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用主要社會(huì)影響因素。其中信息性社會(huì)影響特指?jìng)€(gè)體將他人信息作為判斷事物證據(jù)的傾向，認(rèn)為他人信息、知識(shí)對(duì)自身有利。由于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)繁多、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估難度較大，使用者會(huì)根據(jù)其外部社會(huì)化信息進(jìn)行判定，進(jìn)而對(duì)潛在消費(fèi)者產(chǎn)生產(chǎn)品質(zhì)量信號(hào)。如互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)網(wǎng)站會(huì)提供購(gòu)買(mǎi)對(duì)應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品人數(shù)、理財(cái)產(chǎn)品階段銷(xiāo)售情況數(shù)據(jù)，較大的購(gòu)買(mǎi)人群、較高的銷(xiāo)售額會(huì)給潛在投資者一個(gè)信號(hào)，即多數(shù)投資者均看好此產(chǎn)品，進(jìn)而提升其對(duì)產(chǎn)品認(rèn)知，產(chǎn)生使用對(duì)應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品意愿；而在規(guī)范性社會(huì)影響下，多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)融入在線游戲、SNS、移動(dòng)購(gòu)物等領(lǐng)域開(kāi)展宣傳，通過(guò)關(guān)注、點(diǎn)贊，提高公眾認(rèn)知度，激發(fā)投資者使用對(duì)應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品積極性；在社會(huì)認(rèn)同影響下，消費(fèi)者傾向于選擇、接收與群體價(jià)值觀趨同的產(chǎn)品。如中產(chǎn)人群大多使用起投點(diǎn)更高、年化收益較高的產(chǎn)品；而學(xué)生等人群傾向于風(fēng)險(xiǎn)較低、贖回期短、年化收益低的產(chǎn)品。

（二）情感因素情感因素對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用的影響機(jī)制具有獨(dú)特性，主要因互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中投資平臺(tái)是投資者、借款方交易平臺(tái)，投資方不具備募集資金最終用途、收益決定權(quán)，這種情況下，投資者情緒就在間接層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用造成了影響。特別是年輕群體，在使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不僅關(guān)注其功能價(jià)值，而且對(duì)其時(shí)尚感、新奇感、優(yōu)越感均具有一定需求。只有保證互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品與消費(fèi)者情感需求相適應(yīng)，才可以激發(fā)其使用欲望，獲得更多消費(fèi)者青睞。目前來(lái)看，取巧心理、從眾心理、品牌心理、謹(jǐn)慎心理均對(duì)投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿具有影響。其中取巧心理、從眾心理、品牌心理對(duì)投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿存在正向影響，從眾心理影響程度處于一個(gè)較高的水平，收入、年齡在從眾心理、投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿間無(wú)顯著調(diào)節(jié)作用；而謹(jǐn)慎心理對(duì)投資者使用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品意愿具有負(fù)向影響。

（三）風(fēng)險(xiǎn)因素由“e租寶”（金易融北京網(wǎng)絡(luò)科技有限公司）被立案?jìng)刹榭芍?，大眾在使用互?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不僅需要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品所在行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，而且需要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品法律監(jiān)管機(jī)制以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、人員等方面存在的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品所在行業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)主要涉及了經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)、信息披露不完整、非法風(fēng)險(xiǎn)。其中行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險(xiǎn)主要指互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用受信用風(fēng)險(xiǎn)控制，互聯(lián)網(wǎng)僅為資金流量入口，包含“e租寶”在內(nèi)的諸多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)均采取類(lèi)似于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的線下審核模式，缺乏完善的制度性保障；而根據(jù)百度搜索引擎中顯示的“e租寶”信息可看出，其披露內(nèi)容多為所屬公司、注冊(cè)資金、產(chǎn)品類(lèi)型、借款企業(yè)大致業(yè)務(wù)，缺乏擔(dān)保、保理等詳細(xì)核心信息；非法風(fēng)險(xiǎn)主要指因缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品提供平臺(tái)資質(zhì)、規(guī)模存在較大差異，極易出現(xiàn)非法發(fā)放貸款、非法金融租賃、非法資金拆借等其他《關(guān)于取締非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)中有關(guān)問(wèn)題的通知》中規(guī)定的吸收公眾存款行為。另一方面，法律、監(jiān)管機(jī)制存在的風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用期間常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)。前者主要指我國(guó)當(dāng)前缺乏關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的法律法規(guī)保障，以P2P為代表的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)合法性始終存在爭(zhēng)議，導(dǎo)致部分不法商家“鉆空子”，出現(xiàn)違法行為，如“e租寶”在融360聯(lián)合中國(guó)人民大學(xué)推出的網(wǎng)絡(luò)貸款評(píng)級(jí)報(bào)告中就將其評(píng)為C－級(jí)，并指出無(wú)資金托管、自融、虛假標(biāo)的等違法行為；后者主要是因互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品隸屬于互聯(lián)網(wǎng)、金融交叉行業(yè)，其本質(zhì)存在特殊性，無(wú)專(zhuān)門(mén)特定監(jiān)管細(xì)則。而監(jiān)管空白尷尬境地的存在，也導(dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。此外，安全技術(shù)滯后、風(fēng)險(xiǎn)管理人員不足等，也是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用者考慮的主要風(fēng)險(xiǎn)因素之一。如小型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)被黑客攻擊后極易發(fā)生對(duì)借貸方貸款截取、敲詐勒索情況，造成大量資金損失。

（四）功能因素不論是傳統(tǒng)金融理財(cái)，還是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品使用，消費(fèi)者均較為注重理財(cái)產(chǎn)品的功能價(jià)值，操作更加簡(jiǎn)單、投資收益率更高、實(shí)用價(jià)值更高、品牌信譽(yù)更好、穩(wěn)定性更好的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品，往往會(huì)獲得更大的使用人群基數(shù)。特別是在投資效益率方面，由于以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品較之普通理財(cái)產(chǎn)品、銀行定期存款具有更高的效益，且節(jié)省了用戶(hù)排隊(duì)等候、轉(zhuǎn)賬時(shí)間，無(wú)手續(xù)費(fèi)，獲得了越來(lái)越多人的關(guān)注并使用。如我國(guó)居民選擇余額寶類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)因素是由于余額寶的購(gòu)買(mǎi)形式不僅局限于線下購(gòu)買(mǎi)、投資，還可以通過(guò)移動(dòng)智能終端在不同時(shí)段進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)投資。同時(shí)相較于銀行定期存款、國(guó)債而言，余額寶可以隨時(shí)隨地的提現(xiàn)、存入，幫助人們更加靈活地掌握自身消費(fèi)、投資額度的科學(xué)化配比。同時(shí)作為一家基金公司，余額寶具有更高的投資回報(bào)率，可以為用戶(hù)提供更高額的收益、更穩(wěn)定的投資回報(bào)率。除此之外，作為現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融中重要代表產(chǎn)品，余額寶依托支付寶平臺(tái)搭建了用戶(hù)消費(fèi)、投資一體化理財(cái)模式，通過(guò)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)與住宿、飲食、交通等商業(yè)公司合作，兼具小額貸款、商業(yè)銀行利率業(yè)務(wù)、商業(yè)銀行代管業(yè)務(wù)、類(lèi)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)、金融機(jī)構(gòu)彩票產(chǎn)品等功能，可以在代替現(xiàn)金等價(jià)物開(kāi)展交易的同時(shí)，促使用戶(hù)在短時(shí)間內(nèi)登陸賬戶(hù)實(shí)現(xiàn)多種類(lèi)型生活必需品投資、購(gòu)置，獲得更大的用戶(hù)群體凝聚力。

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管范文

論壇上，董文標(biāo)直接向阿里巴巴放出狠話：“馬云你不要都革命了，你也沒(méi)那本事?！?/p>

以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度之快，震驚了管理層。在短短數(shù)月的時(shí)間內(nèi)，余額寶發(fā)展至8100萬(wàn)的用戶(hù)規(guī)模，涉及金額超過(guò)了5000億元。

事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠在國(guó)內(nèi)迅速崛起，最大的助推力來(lái)自于金融管制下的套利機(jī)遇。同時(shí)，在傳統(tǒng)銀行業(yè)長(zhǎng)期壟斷的大背景下，不盡如人意的服務(wù)質(zhì)量以及高居不下的手續(xù)費(fèi)同樣促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起。

有評(píng)論認(rèn)為，余額寶實(shí)質(zhì)上是鉆了監(jiān)管規(guī)則的空子。其實(shí)，余額寶屬于天弘基金的一種貨幣基金，從它的投資標(biāo)的分析，約90%以上的投資份額流向了高利率的銀行間協(xié)議存款。而余額寶因擁有龐大的資金量，具備了相應(yīng)的議價(jià)能力，進(jìn)而能夠獲取更高的銀行協(xié)議存款利率。

更為關(guān)鍵的是，余額寶較高的年化收益率很大程度上依賴(lài)于貨幣基金特有的“提前支取協(xié)議存款而不罰息”的權(quán)利。隨著余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起，這些權(quán)利引起了傳統(tǒng)銀行業(yè)的高度重視。

不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)起到了還富于民的作用。在實(shí)際的操作中，互聯(lián)網(wǎng)金融大幅提升了資金的流動(dòng)性，強(qiáng)化了支付的效率。再者，因互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)注于小額貸款，為大量的中小微企業(yè)提供了有效的資金補(bǔ)給，也對(duì)國(guó)內(nèi)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到了很好的提振作用。對(duì)此，管理層也是給予了肯定。

然而，因互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度很快，逐步分流了傳統(tǒng)銀行業(yè)的存款。于是，傳統(tǒng)銀行終于按捺不住，一場(chǎng)轟轟烈烈的互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)正式打響，而以安全與監(jiān)管為核心的反擊大戰(zhàn)成為了雙方的激戰(zhàn)點(diǎn)。

比如，央行以維護(hù)客戶(hù)的支付安全，暫停了虛擬信用卡和二維碼支付。再比如，央行發(fā)話擬叫停貨基提前支取不罰息的優(yōu)惠，而這些舉措確實(shí)會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融造成極大的打擊。值得一提的是，多家國(guó)有大型銀行也借機(jī)大幅調(diào)低網(wǎng)銀支付轉(zhuǎn)賬的限額，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)更是雪上加霜。

在我看來(lái)，央行的行為已有過(guò)度監(jiān)管嫌疑。一般而言，央行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主要存在三種方案，分別是大幅計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、取消貨幣基金大額存款提前支付不罰息的紅利政策，以及將余額寶存款納入一般性存款。

從央行透露的信息來(lái)看，未來(lái)或許傾向于第二種監(jiān)管方案。然而，對(duì)于發(fā)展迅猛的互聯(lián)網(wǎng)金融而言，取消貨幣基金大額存款提前支付不罰息的政策，必然會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融造成嚴(yán)重的影響。至于以余額寶為主的貨幣基金也必將會(huì)對(duì)原有的資產(chǎn)組合進(jìn)行重新配置。

按照普通投資者的理財(cái)訴求來(lái)看，第一要素是資本安全；第二要素是流動(dòng)性；第三要素才是收益。就目前而言，無(wú)論是余額寶、理財(cái)通，還是各類(lèi)的理財(cái)平臺(tái)，相應(yīng)的安全性也較之前有了“質(zhì)”的改變。以PPmoney理財(cái)平臺(tái)為例，它采取了中介+第三方融資擔(dān)保的模式來(lái)維護(hù)客戶(hù)的資金安全，對(duì)客戶(hù)而言，其資金也多了幾重的保障。

長(zhǎng)期以來(lái)，傳統(tǒng)銀行憑借政策優(yōu)勢(shì)長(zhǎng)期壟斷資源。然而，它們手里持有的大量流動(dòng)性，沒(méi)有補(bǔ)給急需資金的中小微企業(yè)。相反，它們更愿意將資金發(fā)放至大型國(guó)企、上市公司等企業(yè)。于是，大量的流動(dòng)性無(wú)法滿足市場(chǎng)的真實(shí)需求，實(shí)體經(jīng)濟(jì)也無(wú)法達(dá)到提振的效果。而互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的小額貸款的特質(zhì)，很好地完成了傳統(tǒng)銀行難以完成的任務(wù)。

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管范文

一、國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，以阿里巴巴和騰訊為代表的非金融類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用其信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)和建立起的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)涉足電子貨幣、支付結(jié)算、投融資和理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)，促進(jìn)了金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)了金融普惠程度和居民便利性。這種由非金融類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助自身平臺(tái)優(yōu)勢(shì)進(jìn)入金融行業(yè)，將互聯(lián)網(wǎng)精神及其運(yùn)行模式應(yīng)用于金融行業(yè)，所呈現(xiàn)的是一種新的金融業(yè)態(tài)，可稱(chēng)之為“互聯(lián)網(wǎng)金融”。當(dāng)前國(guó)內(nèi)有代表性的、占市場(chǎng)主要份額的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要包括：網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。

（一）網(wǎng)絡(luò)支付：以支付寶為代表

馬云的阿里巴巴集團(tuán)于2005年創(chuàng)立了支付寶（Alipay），標(biāo)志著我國(guó)非金融機(jī)構(gòu)正式進(jìn)入支付領(lǐng)域。支付寶創(chuàng)立之初主要是為了解決淘寶網(wǎng)買(mǎi)賣(mài)雙方交易的第三方擔(dān)保問(wèn)題，之后逐步涉及航空客票、公共服務(wù)繳費(fèi)、信用卡還款、通信繳費(fèi)等居民消費(fèi)者生活的各個(gè)方面。目前，國(guó)內(nèi)第三方支付業(yè)務(wù)以支付寶（阿里集團(tuán)）、快錢(qián)、PayPal（易趣）、財(cái)付通（騰訊集團(tuán)）和易付寶（蘇寧易購(gòu)）為代表，網(wǎng)絡(luò)支付市場(chǎng)逐步進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)階段。

目前上述互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈較銀行賬戶(hù)體系并不完備，如跨行資金歸集、代收代付、發(fā)卡等方面功能尚有所不及。其提供支付服務(wù)的收益并不僅僅體現(xiàn)在相關(guān)的手續(xù)費(fèi)收入和資金沉淀利差上，在大數(shù)據(jù)和云計(jì)算時(shí)代掌握核心優(yōu)質(zhì)客戶(hù)群并構(gòu)筑大數(shù)據(jù)積累是不能忽視的利益驅(qū)動(dòng)因素。

（二）網(wǎng)絡(luò)融資：以P2P網(wǎng)貸為代表

拍拍貸于2007年8月在上海創(chuàng)立，是國(guó)內(nèi)首個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。拍拍貸采用的是純信用無(wú)抵押的線上運(yùn)行模式，貸款額度為1000元-50萬(wàn)元，借款期限為3-12個(gè)月，年化綜合利率區(qū)間為18%-30.24%。拍拍貸運(yùn)作模式中，網(wǎng)貸公司扮演的是單純的中介角色，僅利用信息技術(shù)撮合借貸雙方，由貸款人自身定借貸利率，公司本身不承擔(dān)違約責(zé)任。上述網(wǎng)絡(luò)融資有別于商業(yè)銀行間接融資，本質(zhì)上是一種直接融資模式，但與傳統(tǒng)直接融資模式相比，又有著交易成本低、透明度更強(qiáng)、參與度更高等特點(diǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)：以余額寶為代表

支付寶集團(tuán)與天弘基金合作，于2013年6月13日推出余額寶產(chǎn)品。相比傳統(tǒng)銀行渠道理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒5萬(wàn)、10萬(wàn)元的門(mén)檻，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品1元即可入門(mén)，并且可當(dāng)天（T+0）快速贖回，及時(shí)到賬。用戶(hù)結(jié)構(gòu)上，余額寶呈現(xiàn)出年齡層次上移，區(qū)域分布擴(kuò)大和人均持有金額提高這三大趨勢(shì)，一定程度上反映出余額寶的市場(chǎng)歡迎程度。2013年以來(lái)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)陸續(xù)推出百發(fā)（百度）、理財(cái)通（騰訊集團(tuán)）、匯添富現(xiàn)金寶（網(wǎng)易）等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。上述互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)主要是借助第三方支付和貨幣市場(chǎng)基金平臺(tái)將低收益的小額存款轉(zhuǎn)化為高收益的“類(lèi)同業(yè)存款”，主要投資通知存款、大額存單、債券、中期票據(jù)等安全性高、穩(wěn)定的金融工具。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)

（一）拓寬：網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)目前主要與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)接，但隨著淘寶基于支付寶平臺(tái)分析客戶(hù)數(shù)據(jù)供阿里小貸使用和電商巨頭之一的京東商城并購(gòu)網(wǎng)銀在線支付平臺(tái)，表明存量網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)已經(jīng)不滿足于傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù)，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和電商正在建立自己的支付平臺(tái)。

目前各主要網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)均致力于推廣金融產(chǎn)品銷(xiāo)售，借此增強(qiáng)客戶(hù)黏性，拓寬業(yè)務(wù)范圍并由此提高收益。隨著網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)業(yè)務(wù)將不斷創(chuàng)新，由此預(yù)見(jiàn)未來(lái)“網(wǎng)絡(luò)金融超市”等金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售平臺(tái)和理財(cái)社交網(wǎng)絡(luò)、理財(cái)服務(wù)網(wǎng)站和理財(cái)工具支持網(wǎng)站將快速發(fā)展。

（二）聚變：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合將引領(lǐng)新一輪變革

有線互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)的早期形態(tài)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)或者說(shuō)無(wú)線互聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)的未來(lái)。目前移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已超越PC成為居民上網(wǎng)的主要方式。移動(dòng)支付的發(fā)展風(fēng)生水起。2013年4月，支付寶手機(jī)客戶(hù)端上線了轉(zhuǎn)賬到銀行卡的功能。2013年6月，中國(guó)移動(dòng)與中國(guó)銀聯(lián)共同推出首個(gè)移動(dòng)支付聯(lián)合產(chǎn)品-手機(jī)錢(qián)包。2013年8月，騰訊集團(tuán)的微信產(chǎn)品具備了網(wǎng)絡(luò)和掃描支付功能。在小額、多筆的現(xiàn)代支付常態(tài)中，移動(dòng)支付較有線互聯(lián)網(wǎng)更加便捷，可以大膽預(yù)測(cè)在不久的將來(lái)，移動(dòng)支付將演變?yōu)橐苿?dòng)貨幣，并由此對(duì)傳統(tǒng)紙幣和銀行卡產(chǎn)生顛覆性的影響。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展給金融業(yè)帶來(lái)了巨大變革，其成功取決于安全性、流動(dòng)性和收益率，是長(zhǎng)尾理論的現(xiàn)實(shí)最佳實(shí)踐。當(dāng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)速度不斷優(yōu)化，智能手機(jī)和平板電腦等移動(dòng)終端價(jià)格門(mén)檻不斷降低、性能配置不斷升級(jí)、近場(chǎng)技術(shù)（NFC）逐步成熟，流動(dòng)性這一條件移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)具備，而收益率只要復(fù)制現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融模式即可，只要不斷提升移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的安全性，移動(dòng)金融必將引領(lǐng)新一輪變革。

（三）科技：大數(shù)據(jù)和云計(jì)算催生金融新產(chǎn)業(yè)

大數(shù)據(jù)技術(shù)支持下，客戶(hù)信用評(píng)級(jí)、還款能力預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等可以憑借“三流”（資金流、信息流、物流）信息的挖掘、分析而獲得，較好地解決了傳統(tǒng)信用管理中信息不對(duì)稱(chēng)、成本高、效率低等問(wèn)題。隨著上述基于大數(shù)據(jù)分析的互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷發(fā)展，未來(lái)將不斷涌現(xiàn)官辦或官民合辦的專(zhuān)業(yè)的第三方客戶(hù)征信公司。

近年來(lái)新興的云計(jì)算方面發(fā)展較好。通過(guò)云計(jì)算供應(yīng)商在電商領(lǐng)域積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，云計(jì)算將為商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供一種運(yùn)營(yíng)成本更低、業(yè)務(wù)更靈活、系統(tǒng)更安全的輕量級(jí)商業(yè)模式，特別是對(duì)那些小型的金融網(wǎng)點(diǎn)可以大幅降低運(yùn)營(yíng)成本和解決人力資源不足問(wèn)題。

三、對(duì)國(guó)內(nèi)金融體系帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

（一）機(jī)遇之一：倒逼銀行機(jī)構(gòu)加速業(yè)務(wù)流程再造和推進(jìn)普惠金融

互聯(lián)網(wǎng)金融的成功在于服務(wù)創(chuàng)新和關(guān)注低端客戶(hù)金融需求，使普通民眾能夠以標(biāo)準(zhǔn)化、碎片化的方式享受專(zhuān)業(yè)的、安全的、無(wú)法從銀行機(jī)構(gòu)獲得的金融服務(wù)。而這，無(wú)形中推動(dòng)著普惠金融的理念。也促使越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始關(guān)注優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)渠道，提升客戶(hù)服務(wù)體驗(yàn)與感受，加強(qiáng)金融工具和理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，為客戶(hù)提供更貼合需求的金融產(chǎn)品。

（二）機(jī)遇之二：間接推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程

目前商業(yè)銀行實(shí)質(zhì)上已部分實(shí)現(xiàn)了大額存款的利率市場(chǎng)化。而余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，打通了個(gè)人小額活期存款和銀行協(xié)議存款的橋梁，解放了未實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的小額存款，從而間接推動(dòng)了不同市場(chǎng)的利率市場(chǎng)化水平。

（三）機(jī)遇之三：為建立存款保險(xiǎn)制度提供試驗(yàn)田

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏監(jiān)管、粗放生長(zhǎng)，缺乏完善的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。因此，存款保險(xiǎn)制度的建立就存在必要性和緊迫性。相比同銀行一樣繳納存款保證金，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更愿意加入存款保險(xiǎn)。有需求，有條件，風(fēng)險(xiǎn)小，成本低，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)無(wú)疑是實(shí)踐存款保險(xiǎn)制度的最好的試驗(yàn)田。

（四）挑戰(zhàn)之一：抑制貨幣需求，影響社會(huì)融資規(guī)模數(shù)據(jù)的真實(shí)性

網(wǎng)絡(luò)支付的快速發(fā)展，通過(guò)電子貨幣對(duì)實(shí)際通貨的替代效應(yīng)，會(huì)抑制貨幣的交易需求。網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模的不斷擴(kuò)大，使得當(dāng)前社會(huì)融資規(guī)模數(shù)據(jù)缺乏監(jiān)測(cè)，與社會(huì)實(shí)際金融資金供給不匹配。而網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)由于缺乏監(jiān)管，極易流向限制性行業(yè)或空轉(zhuǎn)。同時(shí)不容否認(rèn)的是，余額寶等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品增加了商業(yè)銀行的資金成本，而這些成本商業(yè)銀行會(huì)轉(zhuǎn)嫁到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而抬升社會(huì)整體融資成本。

（五）挑戰(zhàn)之二：弱化了的金融機(jī)構(gòu)中介職能

網(wǎng)絡(luò)融資會(huì)擠占銀行新增個(gè)人貸款和小微企業(yè)貸款等零售貸款業(yè)務(wù)，第三方支付平臺(tái)沉淀了大量在途資金，而網(wǎng)絡(luò)理財(cái)則會(huì)加速銀行的存款資金分流?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的高效便捷和低成本，促使金融機(jī)構(gòu)將客戶(hù)接觸和服務(wù)渠道由實(shí)體轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)虛擬。互聯(lián)網(wǎng)與生俱來(lái)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加速金融風(fēng)險(xiǎn)溢出，而內(nèi)控體系的缺失會(huì)直接影響到互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運(yùn)行，并放大社會(huì)整體金融風(fēng)險(xiǎn)。

（六）挑戰(zhàn)之三：金融監(jiān)管難度加大

互聯(lián)網(wǎng)金融因在業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、經(jīng)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面監(jiān)管尚存空白，因此有著更大的監(jiān)管套利空間。相關(guān)法律法規(guī)模糊和監(jiān)管真空，以及監(jiān)管技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)監(jiān)管人才的不足，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)積聚了大量風(fēng)險(xiǎn)。此外，我國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀使互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管界限難以把握，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)作監(jiān)管機(jī)制亟待建立。

四、政策建議

（一）建立并完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制

一是建立完善相關(guān)規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展，維護(hù)市場(chǎng)秩序。二是加快建立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)作監(jiān)管機(jī)制，避免監(jiān)管真空。三是優(yōu)化監(jiān)管技術(shù)，引進(jìn)和培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融專(zhuān)業(yè)監(jiān)管人才隊(duì)伍。

（二）促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)間的合作

在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，提升金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)流程水平和推動(dòng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)模式產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，余額寶推出至2014年2月的資金規(guī)模突破4000億元，躍居國(guó)內(nèi)最大規(guī)模的貨幣基金，用互聯(lián)網(wǎng)的思維和技術(shù)改變金融模式將成為未來(lái)金融體系的重要變革。

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度迅猛，業(yè)務(wù)內(nèi)容也日益豐富。在2013年，支付寶推出余額寶、第三方支付漸趨成熟、微信銀行創(chuàng)新服務(wù)模式、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)頻頻上線，這些事件表明，互聯(lián)網(wǎng)金融以其“高效”、“便捷”、“親民”的方式正逐步改變?nèi)藗児逃械慕鹑诶碡?cái)與消費(fèi)習(xí)慣。以第三方支付平臺(tái)為例，2011年央行發(fā)行第三發(fā)支付牌照至今，已有250家企業(yè)獲得牌照，其平臺(tái)交易量、虛擬貨幣發(fā)行和流通量越來(lái)越大，涉及的用戶(hù)越來(lái)越多，使第三方支付成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的龐大產(chǎn)業(yè)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入高速發(fā)展初期，多家企業(yè)開(kāi)展了戰(zhàn)略與資本的布局，2013年5月寶鋼集團(tuán)上海鋼鐵交易中心的掛牌預(yù)示著傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)布局互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；2013年底阿里巴巴收購(gòu)天弘基金拉開(kāi)了互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)收購(gòu)傳統(tǒng)金融公司的大幕。在資本市場(chǎng)中，并購(gòu)是企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和布局新領(lǐng)域的重要方式之一，各行業(yè)巨頭公司的并購(gòu)更是推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)跨界布局。

阿里并購(gòu)模式

阿里巴巴是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的巨頭企業(yè)，也是較早布局互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)之一。阿里在多年的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域運(yùn)營(yíng)中積累了大量的數(shù)據(jù)與客戶(hù)資源，依托其電商與第三方支付兩大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，阿里布局了“電商+支付+金融+物流”的全方位發(fā)展模式。

通過(guò)以并購(gòu)為主要方式的互聯(lián)網(wǎng)金融體系的全面布局，阿里獲得了發(fā)展所需的數(shù)據(jù)、資金和平臺(tái)資源。首先，阿里通過(guò)電商平臺(tái)進(jìn)行大量數(shù)據(jù)的歸集、整理和分析，構(gòu)建了用戶(hù)信用評(píng)價(jià)體系，為開(kāi)展金融業(yè)務(wù)體系奠定基礎(chǔ)；其次，阿里通過(guò)設(shè)立小貸公司和收購(gòu)天弘基金構(gòu)建融資渠道，獲得資金資源和金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，第三，依托支付平臺(tái)連接客戶(hù)與資金，替代了傳統(tǒng)銀行繁瑣的網(wǎng)上銀行交易模式，從而快速聚集各項(xiàng)資源。阿里通過(guò)以上步驟在短短兩年內(nèi)完成了從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)到互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的轉(zhuǎn)型。

零售行業(yè)并購(gòu)

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物模式的沖擊和人們消費(fèi)習(xí)慣的變化，零售行業(yè)內(nèi)多家企業(yè)開(kāi)展了線上與線下零售相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，從最初的與網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)合作到如今小貸金融產(chǎn)品，零售行業(yè)企業(yè)也全面布局互聯(lián)網(wǎng)金融。

蘇寧、國(guó)美、京東等零售商紛紛構(gòu)建各自的金融版圖。以蘇寧為例，蘇寧云商涉足包括銀行牌照、擬移動(dòng)轉(zhuǎn)售進(jìn)入虛擬運(yùn)營(yíng)商、與樂(lè)視網(wǎng)合作互聯(lián)網(wǎng)客廳、易付寶的余額理財(cái)、小額貸款以及保險(xiǎn)（放心保）等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，形成客服、物流、支付、營(yíng)銷(xiāo)、理財(cái)全鏈條運(yùn)營(yíng)模式，其中不乏以收購(gòu)方式獲取的渠道資源。

金融產(chǎn)業(yè)并購(gòu)

互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式提升了資金使用便利的同時(shí)，也給傳統(tǒng)金融企業(yè)帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。為了迎接這一挑戰(zhàn)，多家金融企業(yè)（銀行、券商、保險(xiǎn)公司等）開(kāi)始了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的探索，包括與電商平臺(tái)合作打造網(wǎng)絡(luò)銀行、推出金融商店、與媒體合作金融開(kāi)放平臺(tái)從而完成從內(nèi)容傳播到支付流程的閉環(huán)商業(yè)操作等，打破原有的模式和思維，從產(chǎn)品、渠道、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)等各方面，實(shí)現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融并進(jìn)。

金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融體系的過(guò)程中缺乏市場(chǎng)化具有競(jìng)爭(zhēng)力的互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，因此收購(gòu)已有規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融公司是較快捷的戰(zhàn)略整合方式，如平安集團(tuán)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局。平安集團(tuán)集合了銀行、證券和保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)，借收購(gòu)“壹卡會(huì)”正式獲得第三方支付牌照，此后又斥資10億元打造了二手車(chē)電商平臺(tái)，通過(guò)電商平臺(tái)業(yè)務(wù)獲取用戶(hù)數(shù)據(jù)資源，可見(jiàn)，身為金融領(lǐng)域的平安集團(tuán)也已做好布局互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)備，欲搶占互聯(lián)網(wǎng)金融的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

互聯(lián)網(wǎng)金融并購(gòu)建議

1、機(jī)構(gòu)投融資需關(guān)注政策風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的產(chǎn)業(yè)模式，在近些年迅速發(fā)展壯大。許多業(yè)務(wù)模式在無(wú)監(jiān)管狀態(tài)下開(kāi)展，因此，很多保守的投資機(jī)構(gòu)和收購(gòu)方謹(jǐn)慎選擇投資主體。2013年受到該領(lǐng)域收益率高的影響，投資機(jī)構(gòu)多投資于P2P和金融理財(cái)平臺(tái)。然而隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)难杆侔l(fā)展，相關(guān)運(yùn)營(yíng)模式、產(chǎn)品的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性等問(wèn)題不斷顯現(xiàn)，加強(qiáng)監(jiān)管也成為必然。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)于整個(gè)金融行業(yè)的發(fā)展是有利的，因此監(jiān)管方面更側(cè)重于規(guī)范與控制風(fēng)險(xiǎn)。

然而，在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效規(guī)范后，必然會(huì)影響到運(yùn)營(yíng)模式的收益率。如第三方支付的預(yù)付卡發(fā)行與支付領(lǐng)域，在政策規(guī)范之前，很多企業(yè)運(yùn)用客戶(hù)存放在預(yù)付卡中的備付金進(jìn)行投資、理財(cái)?shù)然顒?dòng)，企業(yè)的利潤(rùn)率很高，很多投資機(jī)構(gòu)紛紛介入。然而在2011年央行2號(hào)令出來(lái)后，明文要求備付金不屬于企業(yè)的自有資金，企業(yè)不得將備付金用于投資、理財(cái)?shù)刃袨?，只有備付金產(chǎn)生的利息可作為企業(yè)的資金收益。至此，預(yù)付卡企業(yè)的收益率開(kāi)始下降，特別是到2013年底，幾乎80%的預(yù)付卡企業(yè)處于虧損狀態(tài)?？梢?jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的政策監(jiān)管勢(shì)在必行，監(jiān)管后的運(yùn)營(yíng)模式和收益來(lái)源是否會(huì)受到較大影響將是投資機(jī)構(gòu)考慮的重點(diǎn)。

2、跨行業(yè)并購(gòu)需事先規(guī)劃與互聯(lián)網(wǎng)金融的協(xié)同模式

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 金融監(jiān)管 金融風(fēng)險(xiǎn)

一、前言

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，和金融業(yè)創(chuàng)新的需要，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型金融服務(wù)模式已經(jīng)越來(lái)越融入我們的生活。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融先后經(jīng)歷了從網(wǎng)上銀行到第三方支付和P2P網(wǎng)絡(luò)借貸再到大數(shù)據(jù)金融和第三方支付理財(cái)?shù)陌l(fā)展歷程。在發(fā)展過(guò)程中，也逐漸暴露出了互聯(lián)網(wǎng)金融模式存在的問(wèn)題，例如客戶(hù)信息安全問(wèn)題監(jiān)，管缺乏問(wèn)題，來(lái)自黑客攻擊的威脅等等。由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式依托于互聯(lián)網(wǎng)，所以信息安全問(wèn)題不可避免存在。其次我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展迅速，導(dǎo)致缺乏監(jiān)管體系，目前基本處于一個(gè)“野蠻生長(zhǎng)”的狀態(tài)，長(zhǎng)此以往必將造成嚴(yán)重的后果。本文將就通過(guò)對(duì)比互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式，發(fā)掘互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問(wèn)題，并相應(yīng)提出解決方案。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)點(diǎn)

（一）平民化

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于參與金融活動(dòng)的客戶(hù)設(shè)置了較高的門(mén)檻，以為了以可能的以較小的成本成交更多的交易額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融大大降低了金融的門(mén)檻，提供給每個(gè)人參與金融活動(dòng)的機(jī)會(huì)。以余額寶為例，每一分錢(qián)都可以進(jìn)行投資，隨時(shí)隨地進(jìn)行投資，隨時(shí)體現(xiàn)；還有阿里小貸、京東白條、螞蟻花唄、螞蟻借唄等多種多樣金融產(chǎn)品。這些互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代產(chǎn)生的金融產(chǎn)品使得不懂理財(cái)知識(shí)的人也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)，使得那些無(wú)法從傳統(tǒng)金融模式中取得資金來(lái)源的小微型企業(yè)取得小額貸款成為可能，使得超前消費(fèi)成為了一種簡(jiǎn)單易行、基本上人人可以享用的消費(fèi)方式等等?？偠灾ヂ?lián)網(wǎng)金融提供給了每個(gè)人、每個(gè)企業(yè)更公平的機(jī)會(huì)去享受更多金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。

（二）便捷性

由于互聯(lián)網(wǎng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生，絕大部分業(yè)務(wù)都可以在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行。只要有一臺(tái)接入互聯(lián)網(wǎng)的電腦，就可以隨時(shí)隨地進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理。這打破了傳統(tǒng)銀行只有在營(yíng)業(yè)廳營(yíng)業(yè)時(shí)間才可以辦理大部分業(yè)務(wù)的缺點(diǎn)，使得時(shí)間、地域不再限制金融活動(dòng)的發(fā)生；而且互聯(lián)網(wǎng)金融模式使得排隊(duì)等待成為過(guò)去，極大地節(jié)省了客戶(hù)的時(shí)間，優(yōu)化了客戶(hù)體驗(yàn)。對(duì)于當(dāng)今這個(gè)市場(chǎng)變化迅速的市場(chǎng)，每個(gè)企業(yè)都需要與時(shí)間進(jìn)行賽跑，互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性方便了相關(guān)企業(yè)辦理金融業(yè)務(wù)，降低了市場(chǎng)變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）成本低

傳統(tǒng)金融模式由于機(jī)構(gòu)的復(fù)雜性、業(yè)務(wù)人員龐大，所以企業(yè)成本較高。而互聯(lián)網(wǎng)金融基于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理，利用電腦處理大部分的業(yè)務(wù)，不需要遍及各地的營(yíng)業(yè)廳，也不需要大量的業(yè)務(wù)人員，大大降低了經(jīng)營(yíng)成本，只需要向消費(fèi)者收取少量的服務(wù)費(fèi)便可以維持公司的運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)盈利。互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)辦理費(fèi)用低，且服務(wù)方便快捷，這有利于吸引消費(fèi)者進(jìn)行金融活動(dòng)，促進(jìn)金融市場(chǎng)的繁榮發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的缺點(diǎn)

（一）依托于網(wǎng)絡(luò)，存在信息安全問(wèn)題

金融業(yè)是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最重要的組成部分，金融業(yè)倘若出現(xiàn)問(wèn)題，將對(duì)整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生沖擊，所以金融業(yè)的安全是極其重要的。目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和信用體系建設(shè)仍不完善，作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展基礎(chǔ)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件系統(tǒng)等互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)以及信用體系建設(shè)仍不健全。互聯(lián)網(wǎng)金融基于網(wǎng)絡(luò)，不完善、不健全的信息以及通信系統(tǒng)不可避免會(huì)受到來(lái)自網(wǎng)絡(luò)上的種種危險(xiǎn)。且我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)系統(tǒng)，所以容易受到來(lái)自產(chǎn)品提供商的制約，且所提品的安全性也有可能存在問(wèn)題，最終有可能威脅到整個(gè)金融體系的安全。信用體系建設(shè)的不完善，將會(huì)使得違約成本較低，且不利于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行管理。

（二）監(jiān)管缺乏

現(xiàn)階段我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是在20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，在沿襲傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系的基礎(chǔ)上形成的，不可避免存在監(jiān)管體系的不完善。近幾年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)了快速的發(fā)展，但對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理并沒(méi)有跟上互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的節(jié)奏，監(jiān)管體系暴露出了越來(lái)越多的問(wèn)題。例如：監(jiān)管主體不明確、監(jiān)管范圍模糊、責(zé)任劃分機(jī)制不完善等。由此出現(xiàn)了部分網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)的圈錢(qián)跑路行為、許多P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)瘋狂發(fā)展及不斷倒閉也給社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了大量的風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)面影響等。這些問(wèn)題的出現(xiàn)必然會(huì)對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康穩(wěn)定發(fā)展造成極大的制約，已成為不可以再忽視的問(wèn)題。

四、研究啟示

我國(guó)必須加快互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的完善、加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的管理，以此來(lái)提高互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的效率。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式一定要與傳統(tǒng)金融模式區(qū)分開(kāi)來(lái)，制定適合互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的監(jiān)管體系，在保證金融安全的基礎(chǔ)上，盡可能多的給予互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)更多的自，讓他們?nèi)コ浞掷没ヂ?lián)網(wǎng)具有的優(yōu)勢(shì)提升其核心業(yè)務(wù)，創(chuàng)造更多的價(jià)值。

為降低現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)必須進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)及信用體系，建立較高的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與安全標(biāo)準(zhǔn)，注重開(kāi)發(fā)具有自主產(chǎn)權(quán)的相關(guān)技術(shù)等；加快推行網(wǎng)絡(luò)身份認(rèn)證和電子簽名制度，加強(qiáng)注冊(cè)等級(jí)管理，完善金融信用評(píng)價(jià)體系等等。

政府應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行支持與幫助，引導(dǎo)他們健康發(fā)展。通過(guò)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展方向，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融模式、豐富其服務(wù)內(nèi)容，對(duì)與那些業(yè)務(wù)交叉沖突的內(nèi)容進(jìn)行整合，對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況較差的企業(yè)進(jìn)行取締，對(duì)于發(fā)展?fàn)顩r良好、前景廣闊的企業(yè)給予扶持等，以此最大程度保證互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的健康良性運(yùn)轉(zhuǎn)，避免因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)較大的問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

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[2]陳一稀， 魏博文.傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融小微融資的比較研究[J].新金融，2015（02）.

[3]孫杰，賀晨.大數(shù)據(jù)時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2015（01）.

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管范文

在改革開(kāi)放不斷深化的背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持中高速增長(zhǎng)，人民收入水平不斷上升，理財(cái)日益成為一個(gè)人們關(guān)心的問(wèn)題，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也隨之不斷發(fā)展壯大。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)多年的不斷發(fā)展，從單一化產(chǎn)品向種類(lèi)豐富多樣化更新升級(jí)。而與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，一方面，為我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)了提升空間，另一方面，更是成為商業(yè)銀行的一大挑戰(zhàn)。因此，本文通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)金融和我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，研究互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題，進(jìn)而提出商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的策略，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

互聯(lián)網(wǎng)與金融服務(wù)深度融合，帶來(lái)了新的市場(chǎng)參與者及金融服務(wù)模式的持續(xù)創(chuàng)新，消費(fèi)者也因此取得了更多獲取信息的方式。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及與金融業(yè)的不斷滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀可以概括為以下幾點(diǎn)：

1.互聯(lián)網(wǎng)活躍用戶(hù)不斷開(kāi)拓。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模為7.10億，上半年新增2132萬(wàn)人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)51.7%，比去年年度提高1.3個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)全球平均水平3.1%。2016年上半年互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)應(yīng)用持續(xù)增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶(hù)和網(wǎng)上支付用戶(hù)規(guī)模增長(zhǎng)率分別為12.3%和9.3%。各大互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)機(jī)構(gòu)對(duì)大眾理財(cái)產(chǎn)品的不斷補(bǔ)充，“一站式”服務(wù)理念的持續(xù)推廣，場(chǎng)景化的設(shè)計(jì)理念以滿足客戶(hù)的各種需求。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，在現(xiàn)階段主要圍繞這六種模式：金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、大數(shù)據(jù)金融服務(wù)、第三方支付、P2P、第三方金融服務(wù)平臺(tái)和眾籌，突出表現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：第一點(diǎn)是第三方支付上，客戶(hù)通過(guò)這個(gè)結(jié)算方式有了全新選擇，不但拓寬了購(gòu)買(mǎi)渠道，而且不再受限于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，保險(xiǎn)、基金等行業(yè)與第三方支付平臺(tái)的創(chuàng)新結(jié)合共同發(fā)展，吸引越來(lái)越多的潛在客戶(hù)。第二點(diǎn)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸上，由開(kāi)始單純依靠中介服務(wù)平臺(tái)提供各種信息到之后與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的跨界融合，使債權(quán)的買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓有了進(jìn)一步的保障。

3.交易成本逐漸減低。就辦理銀行基本業(yè)務(wù)而言，現(xiàn)階段人們?cè)絹?lái)多的會(huì)選擇通過(guò)網(wǎng)上銀行交易，簡(jiǎn)單易懂的操作程序使人們動(dòng)一動(dòng)手指就可以完成。這不僅節(jié)省了時(shí)間成本，還能省下一些額外的手續(xù)費(fèi)用。再者，像每個(gè)月的水電費(fèi)人們也無(wú)需到營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)人工繳費(fèi)，除了直接卡上扣款外，還可以通過(guò)小區(qū)微信水電費(fèi)公眾服務(wù)平臺(tái)辦理即可。銀行等金融機(jī)構(gòu)只要在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子設(shè)備上投入一定資金，就可以減少不少的柜臺(tái)人員壓力以及網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)投入。

（二）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近幾年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，全新的模式深得人心。在此背景下，我??商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也受到了影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展既有有利的一面，也帶來(lái)了一些挑戰(zhàn)。

1.理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)多樣?，F(xiàn)階段商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的多樣化主要體現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量和業(yè)務(wù)范圍方面。從產(chǎn)品發(fā)行量上看，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品需求市場(chǎng)較大。2014年全國(guó)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品66512款，2015年發(fā)行數(shù)量上升至77860款，僅2016年上半年銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品97636款。從業(yè)務(wù)范圍上看，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)范圍從發(fā)展初期到現(xiàn)在已得到很大拓展。現(xiàn)今的產(chǎn)品業(yè)務(wù)種類(lèi)不再單一化，而是根據(jù)客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好分成各類(lèi)，比如有按投資期限分類(lèi)的產(chǎn)品、按是否保本分類(lèi)的產(chǎn)品和按投資渠道分類(lèi)的產(chǎn)品等。在投資期限方面，中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品占比持續(xù)增加，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)投資期限相對(duì)靈活，這對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)一定沖擊，但與此同時(shí)也激勵(lì)商業(yè)銀行在投資期限上再作創(chuàng)新。

2.理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈。隨著當(dāng)下各個(gè)商業(yè)銀行陸續(xù)推出各式各樣的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融也在不斷創(chuàng)新理財(cái)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)是比較激烈的。一方面，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在近些年的發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，各個(gè)銀行都希望在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)中有一席之地。加上近幾年商業(yè)銀行受到“降息”政策影響，這又給各商業(yè)銀行間增添競(jìng)爭(zhēng)壓力。另一方面，國(guó)家對(duì)于銀行業(yè)發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管比較嚴(yán)格，相關(guān)政策更完善，因此受限程度較高，而互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)的監(jiān)管機(jī)制尚不完善，因此其創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的途徑更豐富，這對(duì)商業(yè)銀行而言無(wú)疑造成了很大威脅，加劇了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

3.理財(cái)產(chǎn)品品牌效應(yīng)明顯。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展同一般的產(chǎn)品發(fā)展情況相似，會(huì)根據(jù)產(chǎn)品特色樹(shù)立品牌效應(yīng)。品牌效應(yīng)的影響使得該理財(cái)產(chǎn)品辨識(shí)度更高，更容易被客戶(hù)信任，從而為商業(yè)銀行帶來(lái)忠實(shí)客戶(hù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的品牌效應(yīng)的影響是雙面的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)中發(fā)展較好的產(chǎn)品會(huì)削弱商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的品牌效應(yīng)。如余額寶、活期寶、理財(cái)通等著名互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)品不僅知名度高，而且發(fā)展態(tài)勢(shì)良好時(shí)收益率較商業(yè)銀行高，這無(wú)疑將削弱商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的品牌效應(yīng)。另一方面，我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)管制尚不完善，于是不少不法分子鉆漏洞欺詐客戶(hù)資金，相比之下，我國(guó)在商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展上的監(jiān)控更完善，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)牟话踩栽鰪?qiáng)了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的品牌效應(yīng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以得到蓬勃發(fā)展，與其發(fā)行產(chǎn)品的創(chuàng)新力度有著密切關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)豐富并且收益高，這些優(yōu)勢(shì)建立在其不斷優(yōu)化的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及更低的業(yè)務(wù)成本上，再加上互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)限制相對(duì)較少，使得互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新度更高。而縱觀目前各銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，盡管做了創(chuàng)新，但從服務(wù)內(nèi)容、功能等地方都如出一轍，缺少自身的個(gè)性特點(diǎn)和吸引力，并且含技術(shù)量不高，客戶(hù)難以準(zhǔn)確選擇針對(duì)性的產(chǎn)品。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）營(yíng)銷(xiāo)模式滯后

互聯(lián)網(wǎng)金融的普及使銀行獲得更多的銷(xiāo)售途徑，近幾年銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售量在不斷上升，但仍沒(méi)有突破性進(jìn)展。一方面，由于缺乏預(yù)期收益，一些銀行的理財(cái)產(chǎn)品推廣理念較落后，科技含量不高，導(dǎo)致銷(xiāo)售平平。另一方面，銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)建設(shè)的滯后性，無(wú)法一時(shí)改變傳統(tǒng)的服務(wù)模式，很難達(dá)到吸引客戶(hù)注意的目的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年以來(lái)第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模年均增速保持在50%以上，2013年突破17萬(wàn)億元，2014年達(dá)23.3萬(wàn)億元，2015年達(dá)31.2萬(wàn)億元。以“余額寶”為代表的理財(cái)產(chǎn)品以更低風(fēng)險(xiǎn)，比銀行存款更高的收益在人們生活中普及開(kāi)來(lái)，與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，落后的營(yíng)銷(xiāo)模式使得商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展受到了一定的限制。

（三）客戶(hù)體驗(yàn)不佳

由于傳統(tǒng)的金融業(yè)對(duì)于資金流動(dòng)性存在數(shù)量和期限上的限制，客戶(hù)體驗(yàn)不佳，這也一定程度上影響了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。與之形成鮮明對(duì)比的是，互聯(lián)網(wǎng)金融更具透明化和人性化，方便、靈活、快捷，同時(shí)，信息的更具對(duì)稱(chēng)性也使得互聯(lián)網(wǎng)金融處理業(yè)務(wù)交易成本更低，從而給予客戶(hù)更好的服務(wù)體驗(yàn)，也吸引越來(lái)越多的客戶(hù)選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品。以第三方支付為例，這一業(yè)務(wù)已經(jīng)包含甚至于覆蓋了商業(yè)銀行的支付中介功能，學(xué)費(fèi)繳納、水電費(fèi)代繳、轉(zhuǎn)賬匯款、理財(cái)投資等一站式服務(wù)使得第三方支付更貼近人們的生活。

（四）創(chuàng)新動(dòng)力不足

由于我國(guó)國(guó)情、制度、政策與別國(guó)不同，在銀行業(yè)的管控上也大不相同，我國(guó)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還在發(fā)展初期階段，這與我國(guó)整體的金融行業(yè)環(huán)境離不開(kāi)關(guān)系。不夠完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)政策使得我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展遭遇大大小小的限制，盡管在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)上不斷改革和創(chuàng)新，但縱觀當(dāng)下幾乎所有商業(yè)銀行都存在“行政色彩”。一些銀行在趨勢(shì)引導(dǎo)下忽視了為客戶(hù)服務(wù)的初衷，一味追求數(shù)量而忽視了質(zhì)量。在整體金融環(huán)境和服務(wù)體系背景下，各個(gè)銀行的分行往往需要根據(jù)總行推出的理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行工作，按部就班，更別提在理財(cái)業(yè)務(wù)和服務(wù)理念上的創(chuàng)新，創(chuàng)新動(dòng)力嚴(yán)重不足。

四、對(duì)策建議

（一）創(chuàng)新業(yè)務(wù)

我國(guó)商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下想要發(fā)展好個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新是必不可少的環(huán)節(jié)。做好個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，首先應(yīng)調(diào)整傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)。高收益的理財(cái)產(chǎn)品往往風(fēng)險(xiǎn)更大，對(duì)普通客戶(hù)而言門(mén)檻較高并且風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較差，而收益穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)高端客戶(hù)而言達(dá)不到理財(cái)?shù)睦硐肽繕?biāo)。因此，銀行可以抓住這點(diǎn)多研究保本收益類(lèi)與高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)相結(jié)合的理財(cái)產(chǎn)品。其次是普惠金融的理念創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)以中小客戶(hù)群為中心，與基金、保險(xiǎn)、投資等金融公司互相合作，打造低風(fēng)險(xiǎn)、較銀行更高的預(yù)期收益、門(mén)檻低、資金流動(dòng)性高等特點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，使銀行流失了不少客戶(hù)資源。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的理財(cái)思維，努力創(chuàng)造出像“余額寶”、“活期寶”這樣適合大眾的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）提升服務(wù)

面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的局面，短時(shí)間內(nèi)對(duì)產(chǎn)品的多樣化發(fā)展難以實(shí)現(xiàn)，這樣銀行的服務(wù)質(zhì)量就顯得格外重要。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，但卻缺少了與消費(fèi)者的正面溝通和服務(wù)。因此，商業(yè)銀行面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，可以在提升服務(wù)上多做努力。首先，在業(yè)務(wù)程序上，商業(yè)銀行應(yīng)合理簡(jiǎn)化操作流程，這既能降低銀行額外的成本，又能節(jié)省客戶(hù)的時(shí)間和精力，達(dá)到優(yōu)質(zhì)服務(wù)的目的。其次，在服?渣a href="lunwendata.com/thesis/List_4.html" title="管理論文" target="_blank">管理上?銀行應(yīng)定期對(duì)理財(cái)專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行素質(zhì)培訓(xùn)和檢查，保證理財(cái)專(zhuān)業(yè)性。最后，在服務(wù)宣傳上，良好的宣傳是成功的一半，銀行應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和線下的各個(gè)商店推廣自身理財(cái)業(yè)務(wù)，有針對(duì)性對(duì)不同客戶(hù)打造不同產(chǎn)品，加深客戶(hù)認(rèn)同感，轉(zhuǎn)變客戶(hù)對(duì)銀行的服務(wù)印象。

（三）調(diào)整策略

商業(yè)銀行應(yīng)牢牢抓住互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在此基礎(chǔ)上打破傳統(tǒng)的營(yíng)銷(xiāo)模式，借力發(fā)展自己的產(chǎn)品品牌。一方面，銀行可以合理運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)。互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能迅速發(fā)展，關(guān)鍵還是因?yàn)槠鋼碛旋嫶蟮臄?shù)據(jù)庫(kù)和數(shù)據(jù)整合分析的先進(jìn)技術(shù)。因此，銀行應(yīng)運(yùn)用好互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)提升客戶(hù)服務(wù)，縮小信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的成本壓力，設(shè)計(jì)針對(duì)性的理財(cái)產(chǎn)品并運(yùn)用到管理監(jiān)控上。另一方面，銀行可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。當(dāng)下越來(lái)越多的傳統(tǒng)金融企業(yè)逐漸往互聯(lián)網(wǎng)金融過(guò)渡，特別是中小型金融機(jī)構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠在更低成本下，打破時(shí)間空間的限制，滿足客戶(hù)進(jìn)行投資消費(fèi)。商業(yè)銀行應(yīng)合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融的這些優(yōu)勢(shì)，線上線下共同經(jīng)營(yíng)，發(fā)展自身業(yè)務(wù)。

（四）加強(qiáng)合作

當(dāng)前，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)的跨界融合已是大勢(shì)所趨，盡管銀行推出越來(lái)越多創(chuàng)新型理財(cái)業(yè)務(wù)，但同質(zhì)化嚴(yán)重?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)擁有成熟的數(shù)據(jù)信息處理技術(shù)、大量客戶(hù)資源、優(yōu)質(zhì)化服務(wù)體系、專(zhuān)業(yè)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)、完善的風(fēng)控機(jī)制等優(yōu)勢(shì)，是傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以緊密合作的對(duì)象，通過(guò)雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，達(dá)到互利共贏。當(dāng)然，商業(yè)銀行不僅可以與電商合作，也可以發(fā)展與線下熱門(mén)行業(yè)的合作。除了基金管理公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、投資公司等金融機(jī)構(gòu)，汽車(chē)、房地產(chǎn)也都是商業(yè)銀行可以合作的對(duì)象，通過(guò)這些機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，使其更多樣化有重要意義。

注釋

《第38次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管范文

對(duì)于影子銀行的界定，從字面意義上看，就是能夠發(fā)揮類(lèi)似于銀行信貸融資功能的非銀行金融機(jī)構(gòu)。但此次，國(guó)務(wù)院辦公廳對(duì)影子銀行來(lái)了一輪大范圍的概念界定，可謂是無(wú)所不包。

107號(hào)文將我國(guó)影子銀行定義為三類(lèi)：一是不持有金融牌照、完全無(wú)監(jiān)管的信用中介機(jī)構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等；二是不持有金融牌照、存在監(jiān)管不足的信用中介結(jié)構(gòu)，包括融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司等；三是機(jī)構(gòu)持有金融牌照，但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)。對(duì)于今年開(kāi)始進(jìn)入大眾和監(jiān)管事業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融，也理所應(yīng)當(dāng)被納入了國(guó)辦的新監(jiān)管范圍。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，個(gè)人認(rèn)為，在沒(méi)有進(jìn)入正式的、穩(wěn)定的發(fā)展渠道之前，就被冠之以影子銀行的監(jiān)管策略，未必是一件好事。況且現(xiàn)在金融體系的總體情況是，除了銀行業(yè)這個(gè)絕對(duì)的大佬之外，信托、證券、融資租賃、保險(xiǎn)等予行業(yè)都已基本自成體系，并且在很多的融資渠道上仍然需要直接或間接地通過(guò)銀行的渠道來(lái)嫁接。所以，筆者認(rèn)為，談到影子銀行的監(jiān)管，不應(yīng)該首當(dāng)其沖地把互聯(lián)網(wǎng)金融作為標(biāo)的，而是首先解決銀行非標(biāo)理財(cái)、信托以及資產(chǎn)池等傳統(tǒng)金融外化的影子銀行渠道，才是正常的解決辦法。

傳統(tǒng)影子銀行體系概覽

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融法律與金融監(jiān)管研究基地8日的《中國(guó)金融監(jiān)管報(bào)告2013》（下稱(chēng)《監(jiān)管報(bào)告》）稱(chēng)，2012年底中國(guó)影子銀行規(guī)?；蜻_(dá)到20.5萬(wàn)億元（基于市場(chǎng)數(shù)據(jù)）。即使采用最窄口徑（銀行理財(cái)與信托），2012年底中國(guó)影子銀行體系也規(guī)模巨大，達(dá)到14.6萬(wàn)億元（基于官方數(shù)據(jù)），前者占GDP的29%與銀行業(yè)總資產(chǎn)的11%，后者占GDP的40%與銀行業(yè)總資產(chǎn)的16%。

國(guó)辦定義的“新”影子銀行概覽

對(duì)應(yīng)107號(hào)文影子銀行的第一類(lèi)“不持有金融牌照、完全無(wú)監(jiān)管的信用中介機(jī)構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等”，目前比較流行的電商金融、P2P、眾籌以及比特幣等網(wǎng)絡(luò)貨幣都可以納入監(jiān)管范圍。對(duì)于這部分基于互聯(lián)網(wǎng)體驗(yàn)而產(chǎn)生的類(lèi)金融操作，國(guó)辦的監(jiān)管狀況定位是“無(wú)金融牌照，完全無(wú)監(jiān)管”。

和傳統(tǒng)的影子銀行相比，這部分新成員在重量級(jí)上可以說(shuō)是徹徹底底的小眾，不可同日而語(yǔ)。電商金融，以阿里金融為代表的阿里小貸，到現(xiàn)在累計(jì)放貸規(guī)模也就千把個(gè)億，而作為在線理財(cái)?shù)挠囝~寶，目前規(guī)模近2000億，P2P全國(guó)穩(wěn)健運(yùn)行的并不多，行業(yè)規(guī)模在朝著千億邁進(jìn)。總體來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的影子銀行規(guī)模效應(yīng)影響力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如傳統(tǒng)金融體系。

況且，換一個(gè)角度說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有擁有真正意義上的金融牌照，因此在產(chǎn)品端上并不具有優(yōu)勢(shì)，或者說(shuō)是不完全的金融運(yùn)作，大多數(shù)是在渠道意義上革新了傳統(tǒng)金融的運(yùn)作方式，并集合互聯(lián)網(wǎng)的用戶(hù)體驗(yàn)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，積小流以成江海。所以，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融蓋上“影子銀行”的稱(chēng)謂，一方面并不能符合當(dāng)前國(guó)內(nèi)的金融互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀；另一方面，從監(jiān)管層的考慮，納入互聯(lián)網(wǎng)金融，更多的是一種全方位的考慮，而并非是要重點(diǎn)監(jiān)管。

界定107號(hào)文：理財(cái)、信托為重點(diǎn)

2013年金融改革成為新任領(lǐng)導(dǎo)班子的重要課題，而對(duì)于金融改革，首先就要解決金融體系內(nèi)部的流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性問(wèn)題。對(duì)銀行體系這個(gè)資產(chǎn)規(guī)模最大的金融實(shí)體進(jìn)行監(jiān)管調(diào)整成為重中之重，從2000年資產(chǎn)規(guī)模10萬(wàn)億擴(kuò)張到如今的140萬(wàn)億，在快速跑馬圈地的過(guò)程中，銀行體系的自有風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)都在提高。

那么正常的監(jiān)管邏輯應(yīng)該是首先拿銀行開(kāi)刀，包括銀行理財(cái)標(biāo)的，銀信合作，委托貸款等，然后由銀行擴(kuò)展到相關(guān)的信托融資以及資產(chǎn)池項(xiàng)目。這部分融資體系是脫離于現(xiàn)有監(jiān)管體系的，并且占了絕大比重的影子銀行成分。從市場(chǎng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)看，由于理財(cái)、信托擁有更高的投資收益，其風(fēng)險(xiǎn)與償付能力也擁有更大的風(fēng)險(xiǎn)。從穩(wěn)定金融格局的角度，管理層不管堅(jiān)持什么樣的考慮，首當(dāng)其沖的應(yīng)該是調(diào)整銀行理財(cái)、信托產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)則，并出臺(tái)監(jiān)管細(xì)則。

2013年銀監(jiān)會(huì)下發(fā)的8號(hào)文：理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。而近日或?qū)⒐嫉?號(hào)文或?qū)?duì)銀行同業(yè)融資業(yè)務(wù)的品種、會(huì)計(jì)核算、金融資產(chǎn)類(lèi)型、信息披露、統(tǒng)計(jì)、開(kāi)展同業(yè)業(yè)務(wù)的體系建設(shè)等進(jìn)行規(guī)范，標(biāo)志著銀監(jiān)會(huì)再次對(duì)銀行非標(biāo)資產(chǎn)打出重拳。從監(jiān)管層的思路看，也是首先從銀行業(yè)整頓入手，規(guī)范銀行理財(cái)市場(chǎng)，把影子銀行納入監(jiān)管通道。此外，此次107號(hào)文是由國(guó)務(wù)院辦公室簽發(fā)的，在級(jí)別上高于銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)，在實(shí)施路勁上也進(jìn)行了歸口管理的初步定義，把各個(gè)條線的影子銀行體系納入確定的管理糾責(zé)機(jī)制，便于各個(gè)監(jiān)管部門(mén)后期細(xì)化監(jiān)管細(xì)則。

厘清了監(jiān)管層的重點(diǎn)和思路，可以得出的結(jié)論是，互聯(lián)網(wǎng)金融不論是重量級(jí)，還是當(dāng)前的形勢(shì)重點(diǎn)，都還進(jìn)入不了監(jiān)管層的主要打壓對(duì)象。況且金改的重點(diǎn)除了對(duì)傳統(tǒng)金融體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)改造和流程設(shè)置之外，還有一個(gè)重要的方面是鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了金融創(chuàng)新的排頭兵。所以，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，需要監(jiān)管提供更多的空間支持，而不是在一開(kāi)始就用“影子銀行”的不正之名來(lái)進(jìn)行過(guò)度的監(jiān)管。

互聯(lián)網(wǎng)金融：疏影闌珊

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，目前還不能用完全意義上的影子銀行來(lái)概述，最多是稀疏的，斑駁的點(diǎn)影，況且短期內(nèi)也形成不了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的成片、成批的影子銀行規(guī)模，在風(fēng)險(xiǎn)上也大多表現(xiàn)為局部的事件性，而非傳統(tǒng)金融的系統(tǒng)性和全面性。因此，在監(jiān)管定調(diào)上，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，不能急于用影子銀行來(lái)蓋棺定論，而是應(yīng)該明確給出類(lèi)似于負(fù)面清單的政策底線。對(duì)于新生事物，應(yīng)該給予明確的鼓勵(lì)。

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融在這個(gè)階段主要表現(xiàn)為對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的渠道性變革，不論是在線理財(cái)，P2P還是平臺(tái)搜索金融服務(wù)，最本質(zhì)的特色在于利用互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)和渠道來(lái)搭臺(tái)唱戲，而唱戲的主角很多還是傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品，或者是從傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)的享受不了服務(wù)的群體。如果一刀切，那么最后的結(jié)果就是，既讓傳統(tǒng)金融失去了良好的線上流量變現(xiàn)通道，也重新剝奪了二八定律中那弱勢(shì)的80%群體享受廉價(jià)金融服務(wù)的權(quán)利。