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財務(wù)風(fēng)險的防范對策精選(九篇)

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財務(wù)風(fēng)險的防范對策

第1篇:財務(wù)風(fēng)險的防范對策范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險 管理 防范 控制

我國是一個地域廣闊人口眾多的國家,在這幅員遼闊的土地上存在著眾多的企業(yè),正是這些企業(yè)構(gòu)成了我國國民經(jīng)濟(jì)的重要部分,以及它們在我國國民經(jīng)濟(jì)中具有非常重要的地位和作用,是直接關(guān)系到國民經(jīng)濟(jì)是否能夠和諧持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)整個財務(wù)管理活動的各個環(huán)節(jié)中,不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的根源是不一樣的。影響我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素有很多,既有來自企業(yè)外部的因素導(dǎo)致的,也有來自企業(yè)內(nèi)部的因素導(dǎo)致的??傮w看來,主要是有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識薄弱、企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境錯綜復(fù)雜、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系錯綜復(fù)雜、企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理和內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控體制不科學(xué)等方面的因素造成的。因此,對我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)深入的理論研究,對識別、評價、控制和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,保持企業(yè)和諧、健康、穩(wěn)定和快速發(fā)展,具有非常重要的現(xiàn)實指導(dǎo)意義。

一、加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險控制與防范的意識

大部分企業(yè)在進(jìn)行投資時,往往都是在對不完全的信息上分析而進(jìn)行投資、決策。因此無法避免在經(jīng)營決策帶來財務(wù)的風(fēng)險。加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險控制與防范的意識可以避免企業(yè)進(jìn)行盲目的投資,促進(jìn)投資風(fēng)險機(jī)制的形成。眾所周知,風(fēng)險與收益有著密切的關(guān)系,所謂“高的風(fēng)險、高的回報,低的風(fēng)險、低的回報”。不過,并不意味著所有的高風(fēng)險投資都會有高的回報,企業(yè)只能在可控風(fēng)險及可承受的風(fēng)險能力內(nèi)進(jìn)行投資。“權(quán)衡收益與風(fēng)險就是利用投資收益和投資風(fēng)險之間的關(guān)系,對投資機(jī)會進(jìn)行綜合評價和選擇的一種決策方法。很明顯,財務(wù)風(fēng)險控制與防范意識的確立在合理確定負(fù)債經(jīng)營規(guī)模和形成合理化經(jīng)營預(yù)期方面有重要應(yīng)用?!保孔q?訛

如上文所述,加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險控制與防范的意識可以抵御財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。培養(yǎng)正確風(fēng)險意識,在我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制與防范進(jìn)程中具有重要作用。要使企業(yè)管理層和財務(wù)管理工作人員清晰地認(rèn)識到:企業(yè)財務(wù)風(fēng)險隱藏在財務(wù)管理活動的整個過程,在任何的一個微小環(huán)節(jié)出現(xiàn)紕漏都會引起企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。所以說,企業(yè)管理層和財務(wù)管理工作人員必須把財務(wù)風(fēng)險控制與防范意識貫穿于財務(wù)管理活動任何一個環(huán)節(jié)上。僅有如此,財務(wù)管理工作人員有效地去執(zhí)行科學(xué)的財務(wù)管理措施,進(jìn)而把財務(wù)風(fēng)險控制與防范的有效措施落實到實際操作中,使其發(fā)揮應(yīng)有的功效。

二、構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

“財務(wù)預(yù)警被有關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱為‘觸按經(jīng)濟(jì)脈絡(luò)的手指’。財務(wù)預(yù)警是指以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃、及相關(guān)的會計資料為依據(jù),利用比率分析、比較分析、因素分析及多種統(tǒng)計方法,對企業(yè)的經(jīng)營活動、財務(wù)活動等進(jìn)行分析預(yù)測,以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營管理活動中潛在的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險,并在危機(jī)發(fā)生之前向企業(yè)經(jīng)營者發(fā)出警告,督促企業(yè)管理當(dāng)局采取有效措施,避免潛在的風(fēng)險演變成現(xiàn)實的損失,起到未雨綢繆的作用?!??譺?訛構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是在以信息化為基礎(chǔ)上企業(yè)管理者對企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行控制的系統(tǒng)之一,其存在于企業(yè)整個經(jīng)營的每一個環(huán)節(jié)。

對財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)最為關(guān)鍵的部分是做好提前警報、提前控制和防范的工作。一個準(zhǔn)確完善的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),主要有下列幾個子系統(tǒng)構(gòu)成:第一、相關(guān)財務(wù)信息收集子系統(tǒng),“顧名思義”,其功能就是收集與相關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況信息,這是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的最基礎(chǔ)的部分;第二、相關(guān)財務(wù)風(fēng)險預(yù)測子系統(tǒng),其功能就是根據(jù)財務(wù)收集子系統(tǒng)收集到信息進(jìn)行加工、處理,并預(yù)測企業(yè)未來的資產(chǎn)負(fù)債情況、投資情況、融資情況等方面作用;第三、相關(guān)財務(wù)預(yù)警判別子系統(tǒng),其主要功能就是根據(jù)財務(wù)風(fēng)險預(yù)測子系統(tǒng)預(yù)測出來的結(jié)果進(jìn)行分析,判別企業(yè)的相關(guān)財務(wù)指標(biāo)是否安全警戒界線;第四、相關(guān)財務(wù)警報子系統(tǒng),其主要功能就是根據(jù)的財務(wù)預(yù)警判別子系統(tǒng)判斷結(jié)果決定是否向企業(yè)最高管理層發(fā)出警報;第五、相關(guān)財務(wù)對策子系統(tǒng),其主要功能就是根據(jù)財務(wù)警報子系統(tǒng)發(fā)出的警報狀況,再根據(jù)實際情況采用有效可行的策略,來控制與管理財務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步的惡化。

在構(gòu)建完整、規(guī)范的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)之后,我們還要必須與企業(yè)其系統(tǒng)、各項制度相結(jié)合互相起來。并和其他經(jīng)營活動保持和諧協(xié)調(diào),促進(jìn)企業(yè)各種數(shù)據(jù)共享。例如,“經(jīng)營代銷、賒銷為主業(yè)務(wù)的企業(yè),則應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)信用調(diào)查制度,強(qiáng)化應(yīng)收賬款回收控制;需要資金周轉(zhuǎn)率高的企業(yè),則應(yīng)切實建立現(xiàn)金核算制度,掌握現(xiàn)金收付期間的差異。”?譻?訛

三、健全企業(yè)內(nèi)部控制制度

“所謂企業(yè)的內(nèi)部控制是組織經(jīng)營管理者為了維護(hù)財產(chǎn)物資的安全、完整,保證會計信息的真實、可靠,保證經(jīng)營管理活動的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性以及各項法律和規(guī)范的遵守,而對經(jīng)營管理活動進(jìn)行調(diào)整、檢查和制約所形成的內(nèi)部管理機(jī)制,是組織為實現(xiàn)管理目標(biāo)而形成的自律系統(tǒng)?!保孔t?訛鑒于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理活動不確定性及復(fù)雜性,企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建和不斷健全企業(yè)內(nèi)部控制制度,審計加強(qiáng)內(nèi)部,理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)錯綜復(fù)雜的關(guān)系,從而解決企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理和內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機(jī)制不科學(xué)的局面。

四、提高財務(wù)風(fēng)險管理的環(huán)境適應(yīng)能力及決策水平

(一)提高財務(wù)風(fēng)險管理的環(huán)境適應(yīng)能力

由于企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境錯綜復(fù)雜,則需要不斷提高財務(wù)風(fēng)險控制與防范的環(huán)境適應(yīng)能力。面對不斷變化的財務(wù)管理外部宏觀環(huán)境。企業(yè)必須設(shè)置科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險管理部門、配置擁有高素質(zhì)的財務(wù)風(fēng)險管理員工、構(gòu)建完善財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制及強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險管理的所有基本性的工作。使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理體系行之有效,不斷提高財務(wù)風(fēng)險控制與防范的外部宏觀環(huán)境適應(yīng)能力。

(二)提高企業(yè)財務(wù)決策的科學(xué)化水平

企業(yè)財務(wù)決策是否正確決定了財務(wù)管理活動的效果,因此企業(yè)要不斷提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平。為更有效地控制與防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)在決策中必須對影響決策的每個因素進(jìn)行深入全面分析,盡可能選擇定量與定性相結(jié)合的評估方法,還要使用盡可能合理的決策模型分析可供選擇的決策方案。面對各種可供選擇的決策方案時,切忌主觀臆斷選擇某種決策方案。還必須采用科學(xué)的方法甄別哪種更加行之有效。例如,在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資時,企業(yè)必須對各種投資方案的投資回收期、投資報酬率、凈現(xiàn)值及內(nèi)含報酬率等指標(biāo)采用科學(xué)的方法進(jìn)行計算,然后對計算出來的結(jié)果進(jìn)行全面評估,同時還要考慮另外的影響因素基礎(chǔ)采用最合理的投資決策方案。只有這樣才能不斷提高企業(yè)財務(wù)決策的科學(xué)化水平,進(jìn)而避免因決策的失誤而造成的財務(wù)風(fēng)險。

綜上所述,在激烈競爭的市場經(jīng)濟(jì)條件下,受到個方面因素的影響,財務(wù)風(fēng)險是無法規(guī)避和不容忽視的問題。強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險控制與防范能力,提高企業(yè)市場的競爭能力,從而使企業(yè)在市場上立于不敗之地。企業(yè)在經(jīng)營活動中,要樹立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理意識,選擇恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險控制與防范策略,建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和風(fēng)險防管理體系,不斷提高企業(yè)反映能力,強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制制度,加強(qiáng)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)科學(xué)化,進(jìn)而控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,使企業(yè)和諧、穩(wěn)定、持續(xù)的發(fā)展。

注釋

?譹?訛黃本堯.期權(quán)與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理研究[M].北京:中國財政經(jīng)濟(jì)出版社,2003。

?譺?訛陳勇,于研,劉丹丹.風(fēng)險值概論[M].上海:上海財務(wù)大學(xué)出版社,2006:75。

?譻?訛趙寅珠,張銳.強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及對策分析[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì),第2010年第2期。

?譼?訛夏國棟.企業(yè)風(fēng)險控制與防范對策[J].商場現(xiàn)代化.2006年34期。

參考文獻(xiàn)

[1]王筱紅.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因及其防范[J].國際商務(wù)財會.2009(01).

[2]周長桂.淺議中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制及其防范[J].企業(yè)家天地下半月刊(理論版).2009(02).

第2篇:財務(wù)風(fēng)險的防范對策范文

關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險 防范和控制

引言

財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題,財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險,而不可能完全消除風(fēng)險。

一、財務(wù)風(fēng)險的主要內(nèi)容

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)管理活動的過程中,由于各種不確定因素的影響導(dǎo)致企業(yè)的預(yù)期收益偏離實際收益而使企業(yè)蒙受損失的可能性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要內(nèi)容包括:

(一)利率風(fēng)險

企業(yè)通過貸款借入的資金必須按規(guī)定到期還本付息,因此,利率的變動使企業(yè)面臨著因利率上升無法按期償付本金和利息的風(fēng)險,嚴(yán)重時會導(dǎo)致企業(yè)因資不抵債而進(jìn)行破產(chǎn)清算。

(二)投資風(fēng)險

    投資風(fēng)險是企業(yè)以貨幣資金、實物資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)等方式進(jìn)行投資,由于被投資企業(yè)經(jīng)營管理不善而不能收到預(yù)期投資收益而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。隨著企業(yè)投資品種的多樣化和投資項目的擴(kuò)大,投資風(fēng)險也在增加。投資風(fēng)險主要表現(xiàn)在有價證券的變現(xiàn)風(fēng)險、購買力風(fēng)險和收益風(fēng)險。

(三)信用風(fēng)險

    信用風(fēng)險主要是在資金的收回過程中產(chǎn)生的,當(dāng)交易的對方不愿意或沒有能力履行合約時就會產(chǎn)生信用風(fēng)險。由于市場經(jīng)濟(jì)中一部分企業(yè)履行債務(wù)的意識較弱,付款方到期不能償還商品款,造成賒銷方的損失。類似的是銀行貸款業(yè)務(wù),當(dāng)貸款企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營不善不能到期還本付息,破產(chǎn)清算又不能歸還全部貸款額時,銀行就會產(chǎn)生巨額損失。

(四)匯率風(fēng)險

匯率風(fēng)險是企業(yè)在參與國際經(jīng)濟(jì)活動中形成的,隨著資本全球化的發(fā)展和發(fā)展中國家的崛起,匯率的變動幅度也越來越大。在某一會計期間內(nèi),企業(yè)的收益可能隨著匯率的變動產(chǎn)生損失,尤其是外匯交易額較大的業(yè)務(wù)。同時,投資者所參與的外國投資額也會受到匯率變動的影響。

二、財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

(一)財務(wù)風(fēng)險的外部原因

1.環(huán)境變動帶來的財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在企業(yè)之外,但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大的影響。這些因素的變化是企業(yè)無法控制的,任何一個環(huán)境因素的突變都可能使企業(yè)陷入財務(wù)風(fēng)險中。

2、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理。

企業(yè)在籌資過程中,為降低資本成本,更多的采用債務(wù)融資方式,從而導(dǎo)致債務(wù)資本在總資本中的比例過高,一旦資金鏈斷掉,企業(yè)無法及時償還到期債務(wù),就會陷入財務(wù)困境。

(二)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部原因

1.企業(yè)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性。

目前,我國的財務(wù)決策也普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策的現(xiàn)象,尤其表現(xiàn)在固定資產(chǎn)投資中,企業(yè)在分析投資項目的可行性過程中,未能科學(xué)判斷投資的內(nèi)外部環(huán)境以及對未來現(xiàn)金流量產(chǎn)生的影響,從而造成投資失誤,項目預(yù)期收益無法實現(xiàn),產(chǎn)生巨大的財務(wù)風(fēng)險。

2.企業(yè)存貨和應(yīng)收賬款管理機(jī)制不健全。

由于存貨的變現(xiàn)能力較低,大量的存貨不僅增加了企業(yè)的管理費(fèi)用,也降低了流動資金的比重,不利于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。同時,長期持有存貨還要承擔(dān)因存貨市場價格下跌而產(chǎn)生損失的風(fēng)險。

三、控制與防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

(一)建立適合企業(yè)實際情況的財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是市競爭的產(chǎn)物,在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下不可避免。因此,加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理,建立和完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)非常必要。

1.建立以現(xiàn)金流量預(yù)算為主的短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

    企業(yè)理財?shù)膶ο笫琴Y金及其流轉(zhuǎn),就短期經(jīng)營計劃而言,企業(yè)能否償還短期和即期負(fù)債,并不完全取決于賬面利潤的多少,而更取決于企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè),由于其資產(chǎn)負(fù)債率一般保持穩(wěn)定,因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量一般應(yīng)大于凈利潤。準(zhǔn)確的編制年度現(xiàn)金流量預(yù)算,可以為企業(yè)提供預(yù)警信號,使經(jīng)營者能夠及早采取措施。

2.建立長期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

    建立以價值觀念為基礎(chǔ)的盈利能力、長期償還能力、營運(yùn)能力、發(fā)展?jié)摿Φ葹橹饕笜?biāo)的長期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。

(二)完善企業(yè)內(nèi)部控制制度,抓住關(guān)鍵控制點,正確防范財務(wù)風(fēng)險

    加強(qiáng)內(nèi)部會計控制制度的建設(shè),建立健全授權(quán)控制、不相容職務(wù)相互分離、會計記錄控制、預(yù)算控制、財產(chǎn)保全控制、風(fēng)險控制、內(nèi)部報告控制、電子信息技術(shù)控制。對未決訴訟、擔(dān)保業(yè)務(wù)等潛在的風(fēng)險進(jìn)行防范和監(jiān)控。并主要從以下幾個方面入手:

1.控制負(fù)債比例,防范籌資風(fēng)險

    籌資風(fēng)險的防范主要有以下幾個方面:a.做好周密的財務(wù)分析和市場調(diào)研,避免經(jīng)營和投資決策失誤。b.適度舉債,建立合理的資本結(jié)構(gòu)。c.防范因“應(yīng)付賬款”過大,交易惡化,給企業(yè)帶來的訴訟風(fēng)險。

2.正確地進(jìn)行投資決策,控制投資風(fēng)險

    企業(yè)需要正確地進(jìn)行工程項目、證券投資、對外投資決策,防止發(fā)生投資虧損、現(xiàn)金流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)、資產(chǎn)減值和資金沉淀的情況。在投資前進(jìn)行科學(xué)的論證,合理的進(jìn)行投資組合回避風(fēng)險,控制風(fēng)險,分散風(fēng)險策略和適度的接受風(fēng)險。

    在企業(yè)的管理中,財務(wù)風(fēng)險每時每刻都對企業(yè)管理產(chǎn)生著影響。財務(wù)風(fēng)險是基本存在的,越來越多的管理者開始關(guān)注這個問題,只有充分了解財務(wù)風(fēng)險,才能從各個方面做好充分的防范控制措施。

參考文獻(xiàn)

[1] 楊淑華,財務(wù)風(fēng)險的控制與防范,會計文苑,2010.

第3篇:財務(wù)風(fēng)險的防范對策范文

論文關(guān)鍵詞:中小企業(yè),財務(wù)風(fēng)險,風(fēng)險防范

 

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,其長期生存與持續(xù)發(fā)展對我國社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展具有不可或缺的作用。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等因素,使得中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況。因此,分析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因、探索有效的防范對策,對于推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善,保障中小企業(yè)的生存與發(fā)展,進(jìn)而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展,具有明顯的現(xiàn)實意義和學(xué)術(shù)價值。

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)具有建設(shè)資金少,建成周期短,決策機(jī)制靈活,管理成本低廉,能夠適應(yīng)市場多樣性的需求等特點,特別是在創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。但是目前,我國中小企業(yè)中,有相當(dāng)一部分單純追求銷量和市場份額,忽視了財務(wù)管理的核心地位,管理思想僵化落后,使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中,企業(yè)財務(wù)管理和風(fēng)險控制的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面風(fēng)險防范,由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和體制的影響,中小企業(yè)在加強(qiáng)財務(wù)管理方面遇到了阻礙,不可避免地存在或多或少的財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險,是企業(yè)財務(wù)活動未來實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi),在企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中,由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用,使得企業(yè)資金運(yùn)動(資金流)的效益性降低和連續(xù)性中斷,進(jìn)而使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預(yù)計目標(biāo)發(fā)生背離,從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。盡管每一個企業(yè)都希望盡可能地提高財務(wù)績效,優(yōu)化財務(wù)狀況,但由于多種因素制約,財務(wù)風(fēng)險總是難以避免的。企業(yè)主管及企業(yè)財務(wù)人員的責(zé)任就在于全面認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié),并能加以識別,采取相應(yīng)措施予以防范和控制,盡量避免財務(wù)成果的損失和財務(wù)狀況的惡化。

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)發(fā)展的不同環(huán)境和階段中,針對不同的財務(wù)主體和財務(wù)對象、財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系,有不同的表現(xiàn)形式,形成不同的財務(wù)風(fēng)險類別。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按不同的標(biāo)準(zhǔn)主要分為以下幾種:

1、按產(chǎn)生原因不同劃分為:制度性財務(wù)風(fēng)險、固有財務(wù)風(fēng)險、操作性財務(wù)風(fēng)險等。

2、按財務(wù)管理主體不同劃分:所有者財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險等。

3、按來源不同劃分為:籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、收益分配風(fēng)險、連帶財務(wù)風(fēng)險、外匯風(fēng)險等。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因分析

(一)宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變性。中小企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,它們雖然存在于企業(yè)之外,但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大影響站。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是無法準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的,這種變化既可帶來某種機(jī)會,也可帶來風(fēng)險。宏觀環(huán)境的不利變化必然會給企業(yè)帶來風(fēng)險。中小企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)如不能適應(yīng)變化,就會給企業(yè)理財帶來困難,表現(xiàn)為對外部環(huán)境的不利變化不能科學(xué)地預(yù)見,反應(yīng)滯后,措施不力等。

(二)風(fēng)險信息的不完全性和不對稱性。中小企業(yè)對外界的信息擁有量不可能是完全的,有無限接近完全信息的趨勢,但永遠(yuǎn)不能達(dá)到。尤其是在新企業(yè)和連鎖企業(yè)中這種現(xiàn)象更加明顯,有些企業(yè)存在層層的委托關(guān)系,在委托者與者的博弈中,委托者所掌握的信息永遠(yuǎn)小于者所擁有的信息量,一直處于信息的劣勢地位。而者又不可能擁有其競爭對手、產(chǎn)品的消費(fèi)者、材料的供應(yīng)者等利益相關(guān)者的全部信息。

(三)多元化經(jīng)營帶來的財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)要獲得快速發(fā)展要么是專業(yè)化,要么是多元化。從理論上來說,企業(yè)實施多元化發(fā)展策略有利于擴(kuò)大市場影響力和分散經(jīng)營風(fēng)險等。但取得這些優(yōu)勢也是有其必要前提的,從國際上比較成功的集團(tuán)公司的發(fā)展經(jīng)驗來看,其多元化成功的原因可歸結(jié)為:擁有超越于具體業(yè)務(wù)的公司戰(zhàn)略,從而更加強(qiáng)調(diào)未來遠(yuǎn)景與總體控制;擁有強(qiáng)調(diào)組織學(xué)習(xí)能力與創(chuàng)造性的核心競爭力,從而使公司的核心競爭力能夠支撐多業(yè)務(wù)的擴(kuò)張;擁有競爭性的公司遠(yuǎn)景與具備篩選功能的業(yè)務(wù)模型風(fēng)險防范,從而使公司業(yè)務(wù)多而不亂。如果不具備條件盲目擴(kuò)張,在多元化業(yè)務(wù)中的每一項都達(dá)不到有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模而缺乏優(yōu)勢,或企業(yè)實行無關(guān)聯(lián)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略,進(jìn)入不太熟悉的行業(yè)或從事不了解的業(yè)務(wù),不僅起不到預(yù)期的分散風(fēng)險的作用,反而會加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

(四)財務(wù)制度不完善導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。目前我國諸多中小企業(yè)財務(wù)管理制度存在諸多漏洞,主要表現(xiàn)在:一是全面預(yù)算管理制度尚未建立起來,仍存在過度依賴經(jīng)濟(jì)政策和缺乏成本控制意識的現(xiàn)象;二是投資決策制度不科學(xué),由于內(nèi)部風(fēng)險決策的權(quán)限不明確,或者完全放松投資決策權(quán)的控制,造成決策失當(dāng)、投資失控;三是財務(wù)報告披露和處理制度不健全,有些中小企業(yè)不能及時上報財務(wù)報告和報表,很難及時對其做出正確評價和考核;四是內(nèi)部財務(wù)審計不健全,不少中小企業(yè)沒有專設(shè)審計部門,即使有審計部門也不能做到定期或不定期對公司進(jìn)行財務(wù)審計,往往是遇到公司出現(xiàn)大的財務(wù)管理漏洞或嚴(yán)重問題以后,才知道財務(wù)風(fēng)險的嚴(yán)重性,結(jié)果已造成不可挽回的風(fēng)險損失。

(五)財務(wù)管理人員素質(zhì)所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。由于人的精力、所掌握的知識、所具有的能力有限,不可能總是做出正確的判斷。而且中小企業(yè)財務(wù)管理人員受成本效益原則的限制,不可能去收集足夠多的信息,自然會影響到?jīng)Q策結(jié)果。對于中小企業(yè)來說,因其面對的復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境,對財務(wù)管理人員的素質(zhì)要求應(yīng)格外嚴(yán)格,尤其公司高層財務(wù)管理人員,更要有過硬的專業(yè)知識技能、良好的職業(yè)道德素養(yǎng)和協(xié)作精神,因為人員素質(zhì)不高,往往會使已經(jīng)建立的風(fēng)險管理制度形同虛設(shè)。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范對策

(一)合理使用金融工具,轉(zhuǎn)移企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

對于在生產(chǎn)經(jīng)營中無法回避或難以回避的財務(wù)風(fēng)險(如產(chǎn)品銷售市場風(fēng)險、運(yùn)輸風(fēng)險、財產(chǎn)火災(zāi)等不可預(yù)見的風(fēng)險),中小企業(yè)由于自身管理能力有限難以從根本上回避,或即使可以管理此類風(fēng)險,但管理的成本和代價太大。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營實際,考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況,靈活運(yùn)用資本成本決策法。因此,處理此類財務(wù)風(fēng)險的方式是將其進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移。中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)保險決策在控制財務(wù)風(fēng)險方面的應(yīng)用,有條件的企業(yè)逐步推行通過保險合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險和通過金融衍生工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移一般采用三種基本方法:保險、分散和對沖。

(二)堅持風(fēng)險收益原則,規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)若能在某項財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前,就發(fā)現(xiàn)該項財務(wù)風(fēng)險可能會給自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的風(fēng)險損失,就可以有意識地采取規(guī)避措施風(fēng)險防范,主動放棄或拒絕承擔(dān)該項風(fēng)險。

一般而言,中小企業(yè)在下列情況下,應(yīng)采取風(fēng)險規(guī)避措施:

1、該項業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險過大,超過了企業(yè)的風(fēng)險承受能力。例如,某項業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險具有較大的發(fā)生概率,且這種風(fēng)險一旦發(fā)生,會給企業(yè)造成致命打擊。

2、該項經(jīng)營業(yè)務(wù)其風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)險收益不平衡,其獲得的預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于可能出現(xiàn)的風(fēng)險損失。

3、該項財務(wù)風(fēng)險較為復(fù)雜,超出了企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險管理能力,且企業(yè)無法將其轉(zhuǎn)移或分散。

4、對于僅有損失沒有收益的純風(fēng)險,企業(yè)應(yīng)采用風(fēng)險規(guī)避的處理方式。

(三)根據(jù)風(fēng)險承擔(dān)能力,保留企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

對于那些無法規(guī)避、又不能轉(zhuǎn)移的財務(wù)風(fēng)險,或者由于自身生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要而必須承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險,中小企業(yè)采取保留此種風(fēng)險的方式。如果風(fēng)險發(fā)生,則產(chǎn)生的風(fēng)險損失由企業(yè)自行消化補(bǔ)償。

中小企業(yè)一般在如下情況采用財務(wù)風(fēng)險保留的方式:

1、企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點決定,為了獲得某種風(fēng)險收益,必須承擔(dān)此種風(fēng)險。即雖然某項經(jīng)營業(yè)務(wù)有風(fēng)險,但是對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營活動至關(guān)重要,不承擔(dān)此種風(fēng)險,將影響其整體業(yè)務(wù)和發(fā)展站。如企業(yè)不會因存在技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險而停止技術(shù)開發(fā)和新產(chǎn)品開發(fā);銀行不會因貸款風(fēng)險而放棄貸款業(yè)務(wù)等。

2、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險保留的費(fèi)用低于其風(fēng)險控制的成本。

3、企業(yè)面臨較好的投資機(jī)會,而投資風(fēng)險相對較小。

4、企業(yè)所面對的某種風(fēng)險,其發(fā)生時最大的風(fēng)險損失預(yù)期較小。

5、企業(yè)對某種財務(wù)風(fēng)險具有充分的風(fēng)險控制能力和風(fēng)險管理手段。

(四)加強(qiáng)內(nèi)部控制管理,防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中,不僅面臨諸多外部風(fēng)險因素,同時還面臨各種內(nèi)部風(fēng)險因素。這些內(nèi)部風(fēng)險因素,除了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動有關(guān)的風(fēng)險外,內(nèi)部人控制所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險,個別處于關(guān)鍵崗位的管理人員利用企業(yè)內(nèi)控制度不嚴(yán),個人違法違規(guī)行為所導(dǎo)致的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也屢見不鮮。如挪用資金轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、偽造憑單和篡改票據(jù);或由于管理上的漏洞和疏忽、責(zé)任心不強(qiáng)導(dǎo)致假合同、假匯票、假承兌等欺騙行為得逞,從而造成國有資產(chǎn)的巨額損失。因此,加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理,是防范企業(yè)此類財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容和手段之一。

建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng),強(qiáng)化財務(wù)預(yù)算管理,合理調(diào)度資金,保持合理的現(xiàn)金儲備,以確保企業(yè)的正常支付和意外所需;加快存貨的周轉(zhuǎn),重視資金的時間價值;加快貨幣資金回籠,確保銷售資金的安全性;流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)應(yīng)保持合理的比例。合理確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu);動態(tài)地平衡短期、中期和長期負(fù)債比率。重視投入產(chǎn)出率風(fēng)險防范,增加公司的資本積累。注意保持資本彈性化,平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu),確保資金的邊際效用最大化,以提高公司資金的流動性、安全性與盈利性。

(五)建立財務(wù)預(yù)測機(jī)制,完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)預(yù)測是指對未來融資需求的估計。準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測對于防范財務(wù)風(fēng)險有重要作用,通過財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險預(yù)警,使企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險實際發(fā)生之前,捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動,使企業(yè)能預(yù)先知道自己的財務(wù)需求,提前安排融資計劃,估計可能籌措到的資金,企業(yè)就可以了解籌資滿足投資的程度,再據(jù)以安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資,從而使投資與籌資相聯(lián)系,避免由于兩者脫節(jié)造成的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。而且,預(yù)測也包括了對未來各種可能前景的認(rèn)識和思考,通過預(yù)測可以提高企業(yè)對未來不確定事件的反應(yīng)能力,從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時,通過建立預(yù)警系統(tǒng),使企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能,一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號,就能準(zhǔn)確地傳至管理者,以防事態(tài)的逐步擴(kuò)大。

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第4篇:財務(wù)風(fēng)險的防范對策范文

論文關(guān)鍵詞:中小企業(yè),財務(wù)風(fēng)險,風(fēng)險防范

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,其長期生存與持續(xù)發(fā)展對我國社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展具有不可或缺的作用。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等因素,使得中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況。因此,分析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因、探索有效的防范對策,對于推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善,保障中小企業(yè)的生存與發(fā)展,進(jìn)而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展,具有明顯的現(xiàn)實意義和學(xué)術(shù)價值。

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)具有建設(shè)資金少,建成周期短,決策機(jī)制靈活,管理成本低廉,能夠適應(yīng)市場多樣性的需求等特點,特別是在創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。但是目前,我國中小企業(yè)中,有相當(dāng)一部分單純追求銷量和市場份額,忽視了財務(wù)管理的核心地位,管理思想僵化落后,使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中,企業(yè)財務(wù)管理和風(fēng)險控制的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面風(fēng)險防范,由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和體制的影響,中小企業(yè)在加強(qiáng)財務(wù)管理方面遇到了阻礙,不可避免地存在或多或少的財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險,是企業(yè)財務(wù)活動未來實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi),在企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作過程中,由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用,使得企業(yè)資金運(yùn)動(資金流)的效益性降低和連續(xù)性中斷,進(jìn)而使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預(yù)計目標(biāo)發(fā)生背離,從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。盡管每一個企業(yè)都希望盡可能地提高財務(wù)績效,優(yōu)化財務(wù)狀況,但由于多種因素制約,財務(wù)風(fēng)險總是難以避免的。企業(yè)主管及企業(yè)財務(wù)人員的責(zé)任就在于全面認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié),并能加以識別,采取相應(yīng)措施予以防范和控制,盡量避免財務(wù)成果的損失和財務(wù)狀況的惡化。

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)發(fā)展的不同環(huán)境和階段中,針對不同的財務(wù)主體和財務(wù)對象、財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系,有不同的表現(xiàn)形式,形成不同的財務(wù)風(fēng)險類別。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按不同的標(biāo)準(zhǔn)主要分為以下幾種:

1、按產(chǎn)生原因不同劃分為:制度性財務(wù)風(fēng)險、固有財務(wù)風(fēng)險、操作性財務(wù)風(fēng)險等。

2、按財務(wù)管理主體不同劃分:所有者財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險等。

3、按來源不同劃分為:籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、收益分配風(fēng)險、連帶財務(wù)風(fēng)險、外匯風(fēng)險等。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因分析

(一)宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變性。中小企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,它們雖然存在于企業(yè)之外,但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大影響站。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是無法準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的,這種變化既可帶來某種機(jī)會,也可帶來風(fēng)險。宏觀環(huán)境的不利變化必然會給企業(yè)帶來風(fēng)險。中小企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)如不能適應(yīng)變化,就會給企業(yè)理財帶來困難,表現(xiàn)為對外部環(huán)境的不利變化不能科學(xué)地預(yù)見,反應(yīng)滯后,措施不力等。

(二)風(fēng)險信息的不完全性和不對稱性。中小企業(yè)對外界的信息擁有量不可能是完全的,有無限接近完全信息的趨勢,但永遠(yuǎn)不能達(dá)到。尤其是在新企業(yè)和連鎖企業(yè)中這種現(xiàn)象更加明顯,有些企業(yè)存在層層的委托關(guān)系,在委托者與者的博弈中,委托者所掌握的信息永遠(yuǎn)小于者所擁有的信息量,一直處于信息的劣勢地位。而者又不可能擁有其競爭對手、產(chǎn)品的消費(fèi)者、材料的供應(yīng)者等利益相關(guān)者的全部信息。

(三)多元化經(jīng)營帶來的財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)要獲得快速發(fā)展要么是專業(yè)化,要么是多元化。從理論上來說,企業(yè)實施多元化發(fā)展策略有利于擴(kuò)大市場影響力和分散經(jīng)營風(fēng)險等。但取得這些優(yōu)勢也是有其必要前提的,從國際上比較成功的集團(tuán)公司的發(fā)展經(jīng)驗來看,其多元化成功的原因可歸結(jié)為:擁有超越于具體業(yè)務(wù)的公司戰(zhàn)略,從而更加強(qiáng)調(diào)未來遠(yuǎn)景與總體控制;擁有強(qiáng)調(diào)組織學(xué)習(xí)能力與創(chuàng)造性的核心競爭力,從而使公司的核心競爭力能夠支撐多業(yè)務(wù)的擴(kuò)張;擁有競爭性的公司遠(yuǎn)景與具備篩選功能的業(yè)務(wù)模型風(fēng)險防范,從而使公司業(yè)務(wù)多而不亂。如果不具備條件盲目擴(kuò)張,在多元化業(yè)務(wù)中的每一項都達(dá)不到有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模而缺乏優(yōu)勢,或企業(yè)實行無關(guān)聯(lián)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略,進(jìn)入不太熟悉的行業(yè)或從事不了解的業(yè)務(wù),不僅起不到預(yù)期的分散風(fēng)險的作用,反而會加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

(四)財務(wù)制度不完善導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。目前我國諸多中小企業(yè)財務(wù)管理制度存在諸多漏洞,主要表現(xiàn)在:一是全面預(yù)算管理制度尚未建立起來,仍存在過度依賴經(jīng)濟(jì)政策和缺乏成本控制意識的現(xiàn)象;二是投資決策制度不科學(xué),由于內(nèi)部風(fēng)險決策的權(quán)限不明確,或者完全放松投資決策權(quán)的控制,造成決策失當(dāng)、投資失控;三是財務(wù)報告披露和處理制度不健全,有些中小企業(yè)不能及時上報財務(wù)報告和報表,很難及時對其做出正確評價和考核;四是內(nèi)部財務(wù)審計不健全,不少中小企業(yè)沒有專設(shè)審計部門,即使有審計部門也不能做到定期或不定期對公司進(jìn)行財務(wù)審計,往往是遇到公司出現(xiàn)大的財務(wù)管理漏洞或嚴(yán)重問題以后,才知道財務(wù)風(fēng)險的嚴(yán)重性,結(jié)果已造成不可挽回的風(fēng)險損失。

(五)財務(wù)管理人員素質(zhì)所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。由于人的精力、所掌握的知識、所具有的能力有限,不可能總是做出正確的判斷。而且中小企業(yè)財務(wù)管理人員受成本效益原則的限制,不可能去收集足夠多的信息,自然會影響到?jīng)Q策結(jié)果。對于中小企業(yè)來說,因其面對的復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境,對財務(wù)管理人員的素質(zhì)要求應(yīng)格外嚴(yán)格,尤其公司高層財務(wù)管理人員,更要有過硬的專業(yè)知識技能、良好的職業(yè)道德素養(yǎng)和協(xié)作精神,因為人員素質(zhì)不高,往往會使已經(jīng)建立的風(fēng)險管理制度形同虛設(shè)。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范對策

(一)合理使用金融工具,轉(zhuǎn)移企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

對于在生產(chǎn)經(jīng)營中無法回避或難以回避的財務(wù)風(fēng)險(如產(chǎn)品銷售市場風(fēng)險、運(yùn)輸風(fēng)險、財產(chǎn)火災(zāi)等不可預(yù)見的風(fēng)險),中小企業(yè)由于自身管理能力有限難以從根本上回避,或即使可以管理此類風(fēng)險,但管理的成本和代價太大。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營實際,考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況,靈活運(yùn)用資本成本決策法。因此,處理此類財務(wù)風(fēng)險的方式是將其進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移。中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)保險決策在控制財務(wù)風(fēng)險方面的應(yīng)用,有條件的企業(yè)逐步推行通過保險合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險和通過金融衍生工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移一般采用三種基本方法:保險、分散和對沖。

(二)堅持風(fēng)險收益原則,規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)若能在某項財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前,就發(fā)現(xiàn)該項財務(wù)風(fēng)險可能會給自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的風(fēng)險損失,就可以有意識地采取規(guī)避措施風(fēng)險防范,主動放棄或拒絕承擔(dān)該項風(fēng)險。

一般而言,中小企業(yè)在下列情況下,應(yīng)采取風(fēng)險規(guī)避措施:

1、該項業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險過大,超過了企業(yè)的風(fēng)險承受能力。例如,某項業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險具有較大的發(fā)生概率,且這種風(fēng)險一旦發(fā)生,會給企業(yè)造成致命打擊。

2、該項經(jīng)營業(yè)務(wù)其風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)險收益不平衡,其獲得的預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于可能出現(xiàn)的風(fēng)險損失。

3、該項財務(wù)風(fēng)險較為復(fù)雜,超出了企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險管理能力,且企業(yè)無法將其轉(zhuǎn)移或分散。

4、對于僅有損失沒有收益的純風(fēng)險,企業(yè)應(yīng)采用風(fēng)險規(guī)避的處理方式。

(三)根據(jù)風(fēng)險承擔(dān)能力,保留企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

對于那些無法規(guī)避、又不能轉(zhuǎn)移的財務(wù)風(fēng)險,或者由于自身生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要而必須承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險,中小企業(yè)采取保留此種風(fēng)險的方式。如果風(fēng)險發(fā)生,則產(chǎn)生的風(fēng)險損失由企業(yè)自行消化補(bǔ)償。

中小企業(yè)一般在如下情況采用財務(wù)風(fēng)險保留的方式:

1、企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點決定,為了獲得某種風(fēng)險收益,必須承擔(dān)此種風(fēng)險。即雖然某項經(jīng)營業(yè)務(wù)有風(fēng)險,但是對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營活動至關(guān)重要,不承擔(dān)此種風(fēng)險,將影響其整體業(yè)務(wù)和發(fā)展站。如企業(yè)不會因存在技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險而停止技術(shù)開發(fā)和新產(chǎn)品開發(fā);銀行不會因貸款風(fēng)險而放棄貸款業(yè)務(wù)等。

2、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險保留的費(fèi)用低于其風(fēng)險控制的成本。

3、企業(yè)面臨較好的投資機(jī)會,而投資風(fēng)險相對較小。

4、企業(yè)所面對的某種風(fēng)險,其發(fā)生時最大的風(fēng)險損失預(yù)期較小。

5、企業(yè)對某種財務(wù)風(fēng)險具有充分的風(fēng)險控制能力和風(fēng)險管理手段。

(四)加強(qiáng)內(nèi)部控制管理,防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中,不僅面臨諸多外部風(fēng)險因素,同時還面臨各種內(nèi)部風(fēng)險因素。這些內(nèi)部風(fēng)險因素,除了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動有關(guān)的風(fēng)險外,內(nèi)部人控制所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險,個別處于關(guān)鍵崗位的管理人員利用企業(yè)內(nèi)控制度不嚴(yán),個人違法違規(guī)行為所導(dǎo)致的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也屢見不鮮。如挪用資金轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、偽造憑單和篡改票據(jù);或由于管理上的漏洞和疏忽、責(zé)任心不強(qiáng)導(dǎo)致假合同、假匯票、假承兌等欺騙行為得逞,從而造成國有資產(chǎn)的巨額損失。因此,加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理,是防范企業(yè)此類財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容和手段之一。

建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng),強(qiáng)化財務(wù)預(yù)算管理,合理調(diào)度資金,保持合理的現(xiàn)金儲備,以確保企業(yè)的正常支付和意外所需;加快存貨的周轉(zhuǎn),重視資金的時間價值;加快貨幣資金回籠,確保銷售資金的安全性;流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)應(yīng)保持合理的比例。合理確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu);動態(tài)地平衡短期、中期和長期負(fù)債比率。重視投入產(chǎn)出率風(fēng)險防范,增加公司的資本積累。注意保持資本彈性化,平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu),確保資金的邊際效用最大化,以提高公司資金的流動性、安全性與盈利性。

(五)建立財務(wù)預(yù)測機(jī)制,完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)預(yù)測是指對未來融資需求的估計。準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測對于防范財務(wù)風(fēng)險有重要作用,通過財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險預(yù)警,使企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險實際發(fā)生之前,捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動,使企業(yè)能預(yù)先知道自己的財務(wù)需求,提前安排融資計劃,估計可能籌措到的資金,企業(yè)就可以了解籌資滿足投資的程度,再據(jù)以安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資,從而使投資與籌資相聯(lián)系,避免由于兩者脫節(jié)造成的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。而且,預(yù)測也包括了對未來各種可能前景的認(rèn)識和思考,通過預(yù)測可以提高企業(yè)對未來不確定事件的反應(yīng)能力,從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時,通過建立預(yù)警系統(tǒng),使企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能,一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號,就能準(zhǔn)確地傳至管理者,以防事態(tài)的逐步擴(kuò)大。

參考文獻(xiàn)

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第5篇:財務(wù)風(fēng)險的防范對策范文

關(guān)鍵詞:建筑施工企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;防范對策

目前,建筑施工企業(yè)的競爭日趨激烈,施工企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險對建筑施工企業(yè)提出了又一大挑戰(zhàn),因為財務(wù)風(fēng)險有可能導(dǎo)致企業(yè)的成敗??陀^分析建筑施工企業(yè)可能存在的各種風(fēng)險及其形成的因素,不斷提高抗風(fēng)險的能力,建立有效的預(yù)警機(jī)制,對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效地規(guī)避,從而保證建筑施工企業(yè)良好的財務(wù)狀況,是當(dāng)今建筑施工企業(yè)面臨的巨大任務(wù)。

一、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念

建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指在建筑施工企業(yè)在各項財務(wù)活動過程中,由于受到各種無法預(yù)料因素的影響,從而導(dǎo)致財務(wù)的狀況難以確定,最終使企業(yè)的收益遭受損失的可能性。

二、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型及成因

(一)融資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險

融資的主要方式是通過股權(quán)和債權(quán)融資,而建筑施工企業(yè)又一般是通過企業(yè)舉債的途徑實現(xiàn)的,融資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)就是企業(yè)由于借入資金而使其償債能力降低。尤其是當(dāng)建筑施工企業(yè)的規(guī)模不斷增加的情況下,所承接的項目數(shù)量越來越多,規(guī)模也越來越大,其所需要的流動資金也必然不斷增加,因此,必然面對更多的財務(wù)風(fēng)險。建筑施工企業(yè)在融資階段面臨財務(wù)風(fēng)險爆發(fā)取決于企業(yè)是否可以在需要的時候籌措到足夠的償還債務(wù)的權(quán)益資金和債務(wù)資金。通過銀行借款的方式雖然短時可以籌集到很多資金,然而同時面臨的財務(wù)風(fēng)險也比較大。如果建筑施工企業(yè)的資金不足以償還債務(wù),那么就難以維持建筑施工企業(yè)的正常經(jīng)營。因此,建筑施工企業(yè)要考慮債務(wù)清償能力,并需要合理配置債務(wù)資本在各個項目之間比例,以努力防范建筑施工企業(yè)在融資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險。

(二)投資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險

建筑施工企業(yè)投資階段所面臨的風(fēng)險投資是指因為種種不確定性的因素使投資報酬率可能無法達(dá)到原本所預(yù)期的目標(biāo)的可能性。目前,由于項目的投資周期都比較長,企業(yè)的投資越來越受所投入的人力、物力、財力、不確定因素等的影響,從而在一定程度上增加了建筑施工企業(yè)在投資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險。而有些建筑施工企業(yè)不顧自身的財務(wù)狀況,也沒有對投標(biāo)項目進(jìn)行前期調(diào)查,而一味壓低標(biāo)價。而一些建筑施工企業(yè)在沒有對業(yè)主信譽(yù)和企業(yè)所能承受的成本進(jìn)行評估的情況下,只是一味為了得到項目,從而加大了建筑施工企業(yè)在投資階段面臨的財務(wù)風(fēng)險。

(三)成本控制面臨的賬務(wù)風(fēng)險

成本管理和成本控制是建筑施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的重要組成部分。每個環(huán)節(jié)的成本管理和控制都直接影響項目的經(jīng)濟(jì)效益,因此任何一個環(huán)節(jié)處理不當(dāng),都有可能造成財務(wù)風(fēng)險。比如在項目施工過程中,是否嚴(yán)格按照成本計劃實行全面成本控制,能否分別針對不同情況采取不同措施對構(gòu)成工程實體的材料、人工、機(jī)械等施工現(xiàn)場工程的直接費(fèi)用加以控制,將會大大影響企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。建筑施工企業(yè)在采購原材料時,因為其所購買的材料質(zhì)量低,從而可能導(dǎo)致施工質(zhì)量下降,增大了后期的施工風(fēng)險。同時由于建筑施工企業(yè)不能合理安排適用人工費(fèi)、材料費(fèi)和機(jī)械使用費(fèi),從而造成了資源浪費(fèi)嚴(yán)重,從而造成施工項目的虧損。而能否按照施工預(yù)算及工期要求對項目部間接費(fèi)進(jìn)行核算和控制,對每一個費(fèi)用項目逐一核定指標(biāo),且制訂出費(fèi)用開支計劃,也將影響到企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。最后,建筑施工企業(yè)管理能力差增加了財務(wù)風(fēng)險。由于對材料、周轉(zhuǎn)料管理不到位,從而導(dǎo)致材料的丟失,增加了工程的成本。

(四)竣工結(jié)算面臨的財務(wù)風(fēng)險

項目財務(wù)結(jié)算滯后可能會增加施工企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)。因為一般情況下,施工項目竣工后,就要及時編制工程竣工決算。但是有可能由于種種原因無法及時批復(fù)有些單項工程的變更或調(diào)整后的預(yù)算。此外,施工后期階段,可能有時會由于業(yè)主資金不足,從而導(dǎo)致施工企業(yè)無法及時收回工程結(jié)算尾款,這也增加了施工企業(yè)的竣工結(jié)算時所面臨的財務(wù)風(fēng)險。

(五)其他財務(wù)風(fēng)險

1、信譽(yù)風(fēng)險

“質(zhì)量大計,百年第一”,質(zhì)量和信譽(yù)是企業(yè)最重要的生命線。但是由于建筑企業(yè)市場供求失衡,許多建設(shè)單位因資金不到位,信用體系不健全,拖欠工程款等等,加劇了社會信用的惡化。所以在這樣的情況下,外界所帶來的信譽(yù)風(fēng)險可能會加大本企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。同時,本企業(yè)不良的信譽(yù)也會影響到企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。最終形成一種惡性的局面,加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

2、政策風(fēng)險

政策風(fēng)險主要來自于兩個方面,外部和內(nèi)部政策。一個是外部政策,也就是國家產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整,財稅金融政策的變化等宏觀政策的調(diào)控等對施工企業(yè)所帶來財務(wù)風(fēng)險。另一方面,來自于企業(yè)內(nèi)部的政策的變化。一般而言,企業(yè)在制定各項政策不能朝令夕改,更不能違反國家有關(guān)法律、法規(guī)。企業(yè)政策的朝令夕改可能會增加企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險。

3、合同風(fēng)險

合同風(fēng)險具有主觀性和客觀性兩個方面的特性。合同風(fēng)險的主觀性,是由于工程的復(fù)雜性和多變性所導(dǎo)致,所以需要由合同雙方共同承擔(dān)。合同的客觀風(fēng)險是法律法規(guī)、合同條件以及慣例規(guī)定的。如在施工過程中變更圖紙,則會打亂施工企業(yè)原本的施工規(guī)劃,從而延誤工期并有可能引起合同糾紛,給施工企業(yè)帶來了財務(wù)風(fēng)險。此外,甲方利用建筑市場競爭激烈的機(jī)會,迫使施工企業(yè)簽訂不平等的施工合同,缺少相關(guān)的工期延誤或經(jīng)濟(jì)損失的條款,這也增加了另一方所面臨的財務(wù)風(fēng)險。

三、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范對策

(一)加強(qiáng)施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范意識

加強(qiáng)施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范意識是建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險最基本的工作。因此,施工企業(yè)應(yīng)樹立財務(wù)風(fēng)險防范意識,尤其是董事長、總經(jīng)理等高管及財務(wù)管理人員要樹立財務(wù)風(fēng)險意識,加深對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識。在激烈的市場競爭下,財務(wù)人員首先要樹立資金成本和時間價值觀念,并需要制定詳盡的財務(wù)計劃,科學(xué)有效地預(yù)測施工中的不利情況,以便靈活應(yīng)對各種不利的情形。此外,財務(wù)人員要輔助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)企業(yè)中的各種關(guān)系,使其他人也樹立財務(wù)風(fēng)險意識。

(二)提升施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范能力

1、加強(qiáng)成本管理

加強(qiáng)成本管理,是降低成本的根本途徑。一是要定期進(jìn)行成本分析,采用“三算對比法”,即將預(yù)算成本和按內(nèi)部定額測算的成本以及實際成本進(jìn)行對比分析,為下一步采取有效措施奠定基礎(chǔ)。二是在項目施工過程中,經(jīng)營管理者應(yīng)重視工期成本、安全成本和質(zhì)量成本。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對分包隊伍建立施工業(yè)績檔案,在工程招標(biāo)過程中,優(yōu)先選擇信譽(yù)度高、施工質(zhì)量好、實力強(qiáng)的隊伍。對工期成本的管理,要通過對工期的合理調(diào)整來尋求最佳工期成本點。

2、提高資金使用效率

建筑施工企業(yè)施工生產(chǎn)周期長,流動程度大,資金使用管理分散,協(xié)調(diào)運(yùn)作困難。所以需要嚴(yán)格監(jiān)控資金運(yùn)行,方能增強(qiáng)抵御風(fēng)險能力。施工企業(yè)對工程項目部實行總的資金控制,管理好施工的建設(shè)。一是要建立資金核算制度,推行 “收支兩條線”的財務(wù)管理制度。資金的集中調(diào)控有利于提高資金的使用效率,因此,所有的收入都通過施工企業(yè)開戶銀行轉(zhuǎn)入內(nèi)部銀行賬戶。并由財務(wù)部門扣除相應(yīng)的費(fèi)用,跨分期分批撥付資金,從而保障企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。二是運(yùn)用現(xiàn)場成本控制法,確定施工項目部資金支配額度,項目經(jīng)理負(fù)責(zé)在控制成本范圍內(nèi)完成作業(yè)。

3、完善合同管理

合同風(fēng)險的防范可以通過一定的措施將風(fēng)險降到最低,具體措施有以下幾個方面。一是訂立合同時,選擇綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)高的骨干或者專家對合同進(jìn)行審核。同時,要積極和業(yè)主談判,按照施工圖預(yù)算結(jié)算;堅決不簽低于成本價的合同和有失公平的合同;同時,在合同的條款中要明確規(guī)定合理的付款時間和適當(dāng)?shù)母犊畋壤?。二是合同簽訂之后,要?yán)格落實合同內(nèi)容,項目經(jīng)理和施工技術(shù)負(fù)責(zé)人在施工中應(yīng)嚴(yán)格按圖紙施工,在出現(xiàn)停工、返工等現(xiàn)象時,要嚴(yán)格按照合同執(zhí)行,以減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。三、對于與分包隊伍、材料供應(yīng)商等簽訂的合同,也要嚴(yán)格按照合同執(zhí)行,以免多付,超付工程款及材料款。

(三)完善防范財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)制度

防范建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險,需要完善相關(guān)的制度。主要包括以下幾個方面,一是進(jìn)一步完善應(yīng)收賬款管理。鑒于多數(shù)建筑施工企業(yè)都面臨回收賬款的問題,因此,有必要進(jìn)一步完善對應(yīng)收賬款的管理。如實施項目清算承諾制度或者應(yīng)收賬款責(zé)任制度。二是建筑施工企業(yè)要完善成本核算辦法。財務(wù)人員要抓好成本管理與核算工作,側(cè)重于工程實際成本的控制,建立完善內(nèi)部控制制度,并樹立以市場為導(dǎo)向的經(jīng)營觀念,強(qiáng)化成本費(fèi)用的日常管理。三是要完善內(nèi)部成本控制機(jī)制。建立預(yù)算制度,嚴(yán)格控制施工過程中的費(fèi)用。

四、結(jié)語

防范財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代建筑施工企業(yè)和企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容,因此,建筑施工企業(yè)必須提高財務(wù)風(fēng)險的防范意識,提升其對財務(wù)風(fēng)險的辨別能力,加強(qiáng)管理,提高警惕,努力減少由于各種不利因素所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險,從而保證企業(yè)財務(wù)的健康有序。(作者單位:浙江省溫州市)

參考文獻(xiàn):

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第6篇:財務(wù)風(fēng)險的防范對策范文

(東北煤田地質(zhì)局一O七勘探隊,遼寧 阜新 123000)

摘 要:財務(wù)管理是事業(yè)單位內(nèi)部管理的重要方面,有效地防止各種財務(wù)風(fēng)險對于事業(yè)單位自身的健康發(fā)展具有十分重要的作用和意義。本文首先簡要介紹了事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險的基本類型,然后重點分析了事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的主要原因,最后就如何進(jìn)一步做好事業(yè)單位的財務(wù)風(fēng)險防范工作提出了幾點對策和措施。

關(guān)鍵詞 :事業(yè)單位;財務(wù)風(fēng)險;防范措施

中圖分類號:F275文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1000-8772(2014)25-0155-02

一、引言

在我國,事業(yè)單位一般是指由國家機(jī)關(guān)或者其他組織利用國有資產(chǎn)舉辦的從事教育、科技、文化等活動的社會服務(wù)組織,其存在往往是以社會公益為目的,可以看作是政府職能的某種延伸。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善和發(fā)展,事業(yè)單位在經(jīng)濟(jì)活動方面的自主權(quán)得到了進(jìn)一步擴(kuò)大,隨之而來的財務(wù)風(fēng)險也大大增加。從實際情況來看,事業(yè)單位主要面臨著以下幾個方面的財務(wù)風(fēng)險:首先是支付風(fēng)險,當(dāng)前事業(yè)單位還主要實行預(yù)算管理,而預(yù)算目標(biāo)的不合理、資金用途不清晰和財務(wù)結(jié)構(gòu)混亂等原因都可能影響事業(yè)單位本身的收支平衡,從而造成一定的支付風(fēng)險;其次是籌資風(fēng)險,事業(yè)單位的籌資渠道包括主權(quán)性籌資(政府撥款)和負(fù)債性籌資(銀行貸款),受國家經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整造成的利率波動影響,面臨著較高的籌資風(fēng)險;最后是投資風(fēng)險,事業(yè)單位在對內(nèi)投資和對外投資方面的舉措不當(dāng)和認(rèn)識不清都可能造成資金周轉(zhuǎn)困難等財務(wù)風(fēng)險。

二、事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的主要原因

(一)事業(yè)單位對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識不夠清晰

長久以來,事業(yè)單位在我國都是作為特殊的社會公益職能性質(zhì)的單位而存在的,使得很多事業(yè)單位人員都有一種“吃穿不愁”的思想認(rèn)識,沒有將財務(wù)管理納入到單位正常的日常管理工作當(dāng)中去,對于財務(wù)工作可能產(chǎn)生和面臨的各種風(fēng)險更是完全沒有預(yù)計和安排,這種思想認(rèn)識層面上的不足是當(dāng)前很多事業(yè)單位都普遍存在的一個問題。總結(jié)來看,主要有以下兩個方面的問題:一是有些事業(yè)單位單純地將財務(wù)管理等同于會計核算,沒有從資金運(yùn)行和使用安全層面上去考慮財務(wù)管理工作中所存在的漏洞,從而做出一定的風(fēng)險防范預(yù)案,為財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生和擴(kuò)大創(chuàng)造了條件;二是從事業(yè)單位的考核機(jī)制上來看,沒有將一個單位的財務(wù)狀況和資金使用效率作為一個重要的指標(biāo)在考核機(jī)制中加以體現(xiàn),在一定程度上放松了事業(yè)單位工作人員對于財務(wù)管理工作的重視程度。

(二)事業(yè)單位的財務(wù)控制體系不夠完善

財務(wù)控制體系是單位內(nèi)部控制的主要方面,也是提高事業(yè)單位管理水平和財務(wù)狀況的重要舉措。市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和社會改革的逐步推進(jìn),使得事業(yè)單位所面臨的外部和內(nèi)部環(huán)境都發(fā)生了十分明顯的變化,管理工作越來越復(fù)雜,經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越多變,與之對應(yīng)的財務(wù)控制體系卻沒有得到及時的完善和提高?!额A(yù)算法》雖然對事業(yè)單位的財務(wù)支出活動進(jìn)行了一定的規(guī)定,但是只是停留在一些原則性層面上,在實際工作中缺乏具體的指導(dǎo)措施和細(xì)則;一些會計工作方面的規(guī)定也難以有效地改進(jìn)事業(yè)單位財務(wù)支出較為混亂的局面。另外,針對事業(yè)單位的審計制度也存在很大的滯后性,具體表現(xiàn)在現(xiàn)存的事業(yè)單位內(nèi)部審計工作法規(guī)無法對很多新情況和新問題作出明確的認(rèn)定和響應(yīng),在一定程度上造成了事業(yè)單位內(nèi)部審計工作的主觀性,降低了審計工作的指導(dǎo)意義,使得很多財務(wù)風(fēng)險在被忽略掉了。

(三)事業(yè)單位的財務(wù)人員能力不夠全面

當(dāng)前我國很多事業(yè)單位財務(wù)工作人員在個人的能力和素質(zhì)方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足實際工作的需要,對于財務(wù)管理和風(fēng)險防范無法做出積極而有意義的工作,這也是目前事業(yè)單位財務(wù)管理工作上不去的主要原因之一。具體來說,表現(xiàn)在以下兩個方面:首選是一些事業(yè)單位的財務(wù)工作人員并非具有專業(yè)背景,在理論知識和實踐技能方面難以得到保證,更別說在實際工作中創(chuàng)造性地發(fā)揮出風(fēng)險預(yù)測和防范作用,并且財務(wù)工作人員在年齡結(jié)構(gòu)和工作專職性方面也存在問題,往往是年齡偏大或者直接由其他部門的工作人員兼任,這些都極大地降低了事業(yè)單位財務(wù)管理工作的水平;其次是對財務(wù)工作人員的評價和考核體系很不完善,將財務(wù)管理工作作為事業(yè)單位日常管理工作的弱勢方面,這本身就使得財務(wù)工作人員的工作積極性和責(zé)任心大打折扣,而目前一些事業(yè)單位沒有建立起針對財務(wù)工作人員的評價和考核機(jī)制,在工作業(yè)績和能力提升上沒有一個行之有效的獎懲措施,使得財務(wù)管理工作進(jìn)一步被邊緣化,財務(wù)風(fēng)險難以被及時地發(fā)現(xiàn)和防范。

三、做好事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險防范工作的幾點措施

(一)強(qiáng)化事業(yè)單位人員的財務(wù)風(fēng)險意識

首先是要在思想觀念上全面地認(rèn)識事業(yè)單位財務(wù)工作可能面臨的各種風(fēng)險,并意識到財務(wù)風(fēng)險與事業(yè)單位發(fā)展的精密聯(lián)系。應(yīng)該說事業(yè)單位的財務(wù)管理工作是一個動態(tài)發(fā)展的過程,受到市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和事業(yè)單位本身運(yùn)行狀況的影響。但是有效地做出風(fēng)險防范工作的前提是要能正確地認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險,為此可以在單位內(nèi)部加大財務(wù)風(fēng)險知識的宣傳和講座,更新事業(yè)單位人員的思想認(rèn)識;要熟悉當(dāng)前事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險的基本特點和主要表現(xiàn)形式,強(qiáng)化風(fēng)險觀念;要提高提高事業(yè)單位人員主動防范財務(wù)風(fēng)險的責(zé)任心,與個人的崗位職責(zé)和考核評價直接掛鉤,提高工作的積極性和主動性,從而在事業(yè)單位內(nèi)部營造起財務(wù)風(fēng)險防范的良好氛圍,將其作為一項事關(guān)單位每一個的重要工作來抓。

(二)完善事業(yè)單位人員的風(fēng)險防范體系

在完善事業(yè)單位的風(fēng)險防范體系方面,首先是要建立健全風(fēng)險預(yù)警機(jī)制。風(fēng)險預(yù)警是風(fēng)險防范的重要前提和基本要求。隨著人們對于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的不斷認(rèn)識和數(shù)據(jù)分析能力的逐步提升,財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生時間和范圍等指標(biāo)已經(jīng)可以在一定程度上做出預(yù)測,從而為財務(wù)風(fēng)險的防范工作提供很好的指導(dǎo)作用。從實際工作情況來看,事業(yè)單位的財務(wù)運(yùn)行狀況和管理工作并不復(fù)雜,做好風(fēng)險預(yù)警工作關(guān)鍵是要確定科學(xué)的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo),用合適的數(shù)學(xué)模型將可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行指標(biāo)化和數(shù)據(jù)化,以便通過數(shù)據(jù)分析做出相應(yīng)的預(yù)測工作。其次是要在財務(wù)風(fēng)險防范方面確立一個明確的目標(biāo),在資金使用、項目監(jiān)督和資產(chǎn)核算等方面做到正規(guī)有序,在財務(wù)信息收集和處理方面要保證真實可靠,在制度建設(shè)和法規(guī)維護(hù)方面做到合理合法,如果能夠確保這些具體目標(biāo)都能夠順利實現(xiàn),那么財務(wù)風(fēng)險防范工作也就能夠得到很好地落實,并發(fā)揮出實實在在的作用。最后是要強(qiáng)化財務(wù)監(jiān)督,主要是在資金分配使用和審計審查兩個方面,要確保事業(yè)單位的每一筆資金都能夠得到有效地利用,內(nèi)部審計工作要嚴(yán)查費(fèi)用支出,提高審查工作的全面性,防止各種腐敗現(xiàn)象的發(fā)生,從根本上消除潛在的財務(wù)風(fēng)險。

(三)提高事業(yè)單位人員的風(fēng)險防范能力

事業(yè)單位財務(wù)人員既是資金的管理者,也是財務(wù)風(fēng)險防范的具體實施者,提高事業(yè)單位工作人員的能力素質(zhì)對于確保財務(wù)管理工作質(zhì)量具有十分重要的作用和意義。首先要加強(qiáng)事業(yè)單位財務(wù)工作人員的職業(yè)道德修養(yǎng),樹立起誠信為本、不做假賬的職業(yè)道德水準(zhǔn),凈化單位的財務(wù)風(fēng)氣;其次是要完善事業(yè)單位的財務(wù)工作制度,嚴(yán)把相關(guān)崗位的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn),確保財務(wù)工作人員在專業(yè)知識和實踐技能方面能夠切實滿足實際工作的需要;最后是在加強(qiáng)對財務(wù)工作人員的考核和培訓(xùn),將財務(wù)風(fēng)險防范工作的質(zhì)量與個人的工作業(yè)績直接聯(lián)系起來,定期組織財務(wù)工作人員加強(qiáng)理論學(xué)習(xí)和技能培訓(xùn),不斷提升自身的能力和素質(zhì),滿足日益復(fù)雜的財務(wù)管理工作的需要。

四、結(jié)論

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,并且當(dāng)前事業(yè)單位在財務(wù)風(fēng)險防范方面還存在很多不足之處,這些都應(yīng)該被清楚地認(rèn)識到并加以重視。事業(yè)單位在財務(wù)風(fēng)險防范上要花大力氣著力解決當(dāng)前制約本單位財務(wù)管理工作質(zhì)量提升的諸多頑癥,逐步建立與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險防范體系,尤其是要重視提高財務(wù)人員的能力和素質(zhì)。

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第7篇:財務(wù)風(fēng)險的防范對策范文

關(guān)鍵詞:高校;財務(wù)風(fēng)險;管理

中圖分類號:G647 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B 文章編號:1002-7661(2015)24-006-01

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和競爭的激烈,高校因各種原因產(chǎn)生嚴(yán)重財務(wù)風(fēng)險的可能性大大提高,高校如果爆發(fā)嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險,勢必對高等教育帶來極大影響。因此,如何加強(qiáng)高校財務(wù)風(fēng)險管理是目前高等教育管理中十分重要的內(nèi)容,也是保持高等教育穩(wěn)定、持續(xù)、健康發(fā)展的關(guān)鍵措施。本文綜合探討了高校財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)容、形成原因,最終給出了一系列強(qiáng)化措施。

一、高校財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

1、國家財政的投入不足

國家財政對高等教育的投入不足,直接影響了高?;窘ㄔO(shè)的投資建設(shè)。尤其是在高校擴(kuò)招政策的影響下,國家財政對高校教育支持力度不夠,國家的財政撥款跟不上招生規(guī)模的不斷擴(kuò)大。高校財政資金不足.使得高校財務(wù)風(fēng)險管理的風(fēng)險更大。高等教育的經(jīng)費(fèi)來源主要的依賴政府撥款,國家對高等教育的撥款相對于其他教育得教育經(jīng)費(fèi)增長幅度太小,其在國民生產(chǎn)總值中所占的比例也偏低。加之政府的監(jiān)督力度不夠,致使政府對高校的管理混亂,勢必影響高校的可持續(xù)發(fā)展。

2、國家銀行的貸款失控

由于高校改革后,擴(kuò)大了招生規(guī)模,高校內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施需要隨之大量興建,一些高校在資金供給不足的情況下,采取向社會融資的舉措,最主要的方式是向銀行貸款,加之銀行本身比較看重高校巨大的投資市場前景,因此盡量滿足高校的需要。這種利用銀行貸款改善辦學(xué)條件的方法,在一定程度上解決了高校的實際困難,但隨之而來的還本付息的巨大壓力將嚴(yán)重影響高校的財務(wù)管理,造成財務(wù)管理結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理。

3、管理者風(fēng)險意識淡薄

財務(wù)人員風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。我國現(xiàn)階段高校管理層中的管理者,普遍存在著財務(wù)風(fēng)險管理意識淡薄的現(xiàn)象,缺乏對財務(wù)防線的監(jiān)督和重視,忽視財務(wù)資金成本對高校運(yùn)營帶來的影響,造成貸款資金挪用或流失,加大了高校財務(wù)失衡的風(fēng)險。高校財務(wù)管理者在實際工作中,由于長期以來受計劃經(jīng)濟(jì)的影響較深,風(fēng)險意識不強(qiáng),容易導(dǎo)致學(xué)校財務(wù)管理方面決策的失誤。

4、預(yù)算管理約束力不夠

隨著高等教育體制的深入推進(jìn)和高等教育發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整,預(yù)算管理中暴露的問題也越來越多。大多數(shù)高校的財務(wù)預(yù)算在執(zhí)行過程中均不同程度存在嚴(yán)肅性、約束力不強(qiáng)的現(xiàn)象。高校在編制預(yù)算時,主要表現(xiàn)為預(yù)算編制不完善,預(yù)算編制透明度不高,重預(yù)算收入輕預(yù)算支出、重審批式控制輕反饋激勵式控制,基建項目投資約束不夠等問題,在一定程度上削弱了預(yù)算的約束力。

二、防范高校財務(wù)風(fēng)險的對策

1、加大政府的扶持力度

防范高校財務(wù)風(fēng)險,離不開政府的大力支持。加大政府對高校財務(wù)風(fēng)險管理的扶持力度,有利于規(guī)避高校財務(wù)風(fēng)險,在一定程度上減輕了高?;A(chǔ)建設(shè)中資金不足的問題。因此,政府有關(guān)主管部門應(yīng)加強(qiáng)對高校財務(wù)的支持,加大對高校貸款的貼息力度,彌補(bǔ)因教育發(fā)展需求超過經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實水平所導(dǎo)致的生均撥款不足,有利于推動高等教育事業(yè)的健康發(fā)展??砂讯唐谫J款改為長期貸款,減輕高校貸款利息負(fù)擔(dān)。

2、嚴(yán)格控制銀行貸款

高校財務(wù)管理的融資方式很大程度上依賴于銀行貸款,一方面,銀行為高校提供了大量的貸款,解決了高校建設(shè)資金不足的問題;另一方面,由于銀行大量資金流入高校,增加了高校的財務(wù)風(fēng)險,對高校財務(wù)管理風(fēng)險在一定程度上起到了推波助瀾的作用。因此,嚴(yán)格地控制銀行貸款,可以減輕高校貸款的盲目性,如確實需要貸款,町在國家相關(guān)政策范圍內(nèi)對高校提供長期貸款,以降低高校還本付息的壓力,銀行對高校貸款的嚴(yán)格審批,有利于保證高校健康穩(wěn)定發(fā)展。

3、培養(yǎng)正確的風(fēng)險意識

高校財務(wù)管理人員的財務(wù)防范意識要始終貫穿于整個財務(wù)管理的決策和規(guī)劃之中。提高防范財務(wù)風(fēng)險管理的意識。一方面要加強(qiáng)對財務(wù)人員理論知識的培養(yǎng),積極開展風(fēng)險管理培訓(xùn)工作,使高校財務(wù)管理人員掌握基本的防范財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)知識,使其在明確防范財務(wù)風(fēng)險管理重要性的基礎(chǔ)上,依法理財,嚴(yán)格履行崗位職責(zé),增強(qiáng)其工作的責(zé)任感。另一方面,組織高校財務(wù)管理層內(nèi)部的學(xué)習(xí)交流,通過實際工作經(jīng)驗的總結(jié),相互學(xué)習(xí)。共同進(jìn)步,以便提高高校財務(wù)管理團(tuán)隊整體風(fēng)險防范的綜合素質(zhì)。

4、建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

對高校財務(wù)風(fēng)險管理的防范,對學(xué)校而言,應(yīng)建立風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)。在高校財務(wù)管理中,建立長期的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)和財務(wù)分析指標(biāo)體系,對學(xué)?;I資能力及其穩(wěn)定性、學(xué)校償債能力極其可靠性、學(xué)校運(yùn)營能力極其合理性、學(xué)校成長能力極其持續(xù)性等有代表性的指標(biāo)重點進(jìn)行分析,對高校各項經(jīng)濟(jì)活動中潛在的財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)管理指標(biāo)進(jìn)行適時的監(jiān)控,財務(wù)管理人員通過及時了解和掌握學(xué)校面臨的各種財務(wù)風(fēng)險,可以在一定程度上防范高校財務(wù)管理的風(fēng)險。保證高校財務(wù)管理工作的順利進(jìn)行,對高校確定長期發(fā)展思路意義重大。

綜上所述,高校財務(wù)風(fēng)險管理關(guān)系到學(xué)校建設(shè)的可持續(xù)發(fā)展,在新形勢下對高校財務(wù)工作的管理,不僅要注重對財務(wù)部門的財務(wù)管理,更耍加強(qiáng)對財務(wù)風(fēng)險的及時防范和控制。加強(qiáng)對高校財務(wù)風(fēng)險的控制,有效地在高校建設(shè)中開展預(yù)防、規(guī)避和控制風(fēng)險能力。是促進(jìn)學(xué)校事業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的重要前提。只有這樣,才能實現(xiàn)高校教育目標(biāo),確保高等教育事業(yè)健康和可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

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[2] 楊朝暉.防范地方高校經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計中財務(wù)風(fēng)險的對策[J].財務(wù)與金融, 2013(3)

第8篇:財務(wù)風(fēng)險的防范對策范文

(一)計劃決策階段的財務(wù)風(fēng)險

在計劃以及決策的過程中,企業(yè)對于目標(biāo)企業(yè)以及本企業(yè)所具有的資金、管理等需要進(jìn)行合理的考察與評價。在此過程中主要存在著定價風(fēng)險。對于目標(biāo)企業(yè)的價值進(jìn)行正確的評估,才能夠保障并購價格所具有的合理性,屬于并購成功的一種重要前提,在并購的過程中屬于一種基礎(chǔ)要素。而對于目標(biāo)企業(yè)價格的估測是相關(guān)并購企業(yè)依照未來收益的大小以及收益產(chǎn)生的時間等方面所進(jìn)行的預(yù)測,假如說沒有充分的掌握相關(guān)信息,利用的評估模型以及評估方法并不合適的情況下,可能會對于并購之后的經(jīng)濟(jì)效益或者并購企業(yè)的相關(guān)價值產(chǎn)生錯誤的估計,從而導(dǎo)致了定價風(fēng)險的發(fā)生。風(fēng)險大小與并購企業(yè)的信息質(zhì)量有著非常密切的關(guān)系,而信息質(zhì)量又與以下因素密切相關(guān):目標(biāo)企業(yè)是否屬于一家上市公司,并購企業(yè)屬于善意或者惡意進(jìn)行的收購。在這個過程中可以了解到,評估目標(biāo)企業(yè)的價值風(fēng)險與信息對稱程度有著密切的關(guān)系。因為我國會計師事務(wù)提交審計報告之中含有非常多的水分,沒有充分披露相關(guān)公司信息。信息有不對稱的情況存在,這就導(dǎo)致并購企業(yè)對于目標(biāo)企業(yè)盈利能力以及相關(guān)財產(chǎn)價值的判斷并不夠準(zhǔn)確,在定價過程中會產(chǎn)生一定的偏差,從而造成并購企業(yè)需要支付更多的資金或者股權(quán)進(jìn)行一系列的交易。并購企業(yè)也可能會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率比較高或者目標(biāo)企業(yè)無法帶來一定的盈利等問題,從而導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。

(二)并購交易執(zhí)行階段的財務(wù)風(fēng)險

1.融資風(fēng)險

并購的融資風(fēng)險指的是是否能夠以足夠充分的價格得到相關(guān)方面的資金,確保順利展開一定的并購過程。在不同融資方式之中有各種各樣的風(fēng)險存在,企業(yè)并購的相關(guān)融資決策對于資金規(guī)模以及結(jié)構(gòu)等方面會產(chǎn)生一定的影響作用。企業(yè)所進(jìn)行的融資包含了債券以及權(quán)益融資兩種,其中權(quán)益融資包含留存收益、股票融資、發(fā)行認(rèn)股權(quán)證融資以及吸收直接融資等幾種內(nèi)容。債券融資則包含了發(fā)行債券以及銀行借款融資。對于這些融資風(fēng)險產(chǎn)生影響的原因包括如下一些方面:第一是企業(yè)所具有的融資能力,其與企業(yè)的盈利能力、聲譽(yù)以及市場評價有密切的關(guān)系。另外還對于企業(yè)是否可以通過相關(guān)融資渠道獲得資金有一定的決定作用,并幫助順利進(jìn)行相關(guān)并購活動,從而進(jìn)一步實現(xiàn)并購。第二是企業(yè)是否有比較合理的融資結(jié)構(gòu),假如企業(yè)總是利用股票的發(fā)行得到融資的話,那么企業(yè)也就給了新股東一定的控制權(quán),從而對于原股東產(chǎn)生了威脅,可能會導(dǎo)致企業(yè)不再具有較為緊密的股權(quán)結(jié)構(gòu),他人掌握了更多的股權(quán),在嚴(yán)重狀況下可能會導(dǎo)致企業(yè)進(jìn)一步受到影響。假如說企業(yè)大量利用銀行貸款或者發(fā)行債券進(jìn)行融資的話,可能會對于企業(yè)相關(guān)資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響,假如沒有安排好相應(yīng)的期限以及借款額度,可能會導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險的增加,導(dǎo)致企業(yè)信用以及聲譽(yù)受到影響,借款難度大大增加,從而導(dǎo)致惡性循環(huán)的發(fā)生。

2.支付風(fēng)險

支付風(fēng)險指的是并購資金使用風(fēng)險,其與股權(quán)稀釋以及資金流動性有著密切的關(guān)系,與債務(wù)以及融資風(fēng)險也有一定的關(guān)系。如今企業(yè)并購使用風(fēng)險指的是與股權(quán)稀釋以及資金流動性有一定關(guān)系的風(fēng)險內(nèi)容,其與債務(wù)以及融資風(fēng)險之間都有一定的聯(lián)系。如今企業(yè)并購過程中利用的主要支付方法也就是股票、現(xiàn)金以及混合支付。其中現(xiàn)金支付屬于企業(yè)并購過程中首先被采用而且使用范圍最大的一種方法,但此種方式使得并購方受到了非常大的現(xiàn)金壓力,而且并購規(guī)模也會受到相關(guān)能力產(chǎn)生的限制。股票支付往往會導(dǎo)致原本股東控制權(quán)的稀釋或者導(dǎo)致收益的降低,在新股發(fā)行的過程中有非常繁復(fù)的手續(xù),成本也相對來說比較高,可能會導(dǎo)致失去相應(yīng)的機(jī)會。單一的支付工具總是有著不可避免的局限性,混合支付屬于杠桿支付、現(xiàn)金支付、股票支付等方式的組合,能集中各種支付工具的長處而避免他們的短處,但若比例沒有非常妥當(dāng)?shù)陌才?,會?dǎo)致企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的惡化,從而導(dǎo)致后期財務(wù)風(fēng)險的增加。

(三)并購運(yùn)營整合階段的財務(wù)風(fēng)險

并購專家瓦瑟斯坦表示,并購是否成功不僅與被收購企業(yè)的能力有一定的關(guān)系,而且與并購之后的整合有一定的關(guān)系。獲得目標(biāo)企業(yè)相關(guān)權(quán)利過后,應(yīng)當(dāng)進(jìn)行并購之后的相關(guān)整合工作,從而才能夠使規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及財務(wù)協(xié)同效果得到實現(xiàn)。在財務(wù)方面,整合風(fēng)險包含了運(yùn)營以及流動性風(fēng)險兩種類型。流動性風(fēng)險指的是企業(yè)在并購之后因為有比較嚴(yán)重的財務(wù)負(fù)擔(dān)造成短期融資的缺乏,從而導(dǎo)致企業(yè)資金鏈出現(xiàn)一定的問題。因為流動性資金占用導(dǎo)致企業(yè)調(diào)節(jié)相關(guān)外部環(huán)境的能力減弱,會導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險的增加。這對于企業(yè)處理相關(guān)負(fù)債問題以及目標(biāo)資產(chǎn)等方面有了一定的要求。比方說收購方在接手相關(guān)企業(yè)過后,因為企業(yè)資產(chǎn)流動性比率比較差,而收購方也沒有采用任何方法措施,導(dǎo)致資產(chǎn)沒有妥當(dāng)?shù)奶幹?,這樣一來目標(biāo)企業(yè)虧損會導(dǎo)致相關(guān)債務(wù)報復(fù)的增加,從而導(dǎo)致并購以及整合方面的失敗。假如說企業(yè)在并購之后沒有進(jìn)行相關(guān)整合工作的話,很難發(fā)揮相關(guān)財務(wù)協(xié)同效果,從而導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

二、企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

(一)并購雙方企業(yè)信息不對稱

信息不對稱性的嚴(yán)重與否與三個方面有密切的關(guān)系:第一是目標(biāo)企業(yè)是否是上市公司,假如說是的話,并購公司比較容易得到相關(guān)股價變化狀況、年度報告以及經(jīng)營狀況等信息。第二是并購企業(yè)有什么樣的目的,假如比較善意的話,并購雙方就會充分進(jìn)行信息的溝通,而如果說是惡意的話,那么在真實資料等方面就可能會導(dǎo)致一定阻礙的出現(xiàn),假如說目標(biāo)企業(yè)沒有充分的信息紕漏,不真實就可能會導(dǎo)致主并購方的地位不利,只能接受較高的并購價格,從而導(dǎo)致并購價格的合理性受到影響,第三是并購事件準(zhǔn)備的時間,通常狀況下并購準(zhǔn)備時間比較長,就會對于信息有更加充分的了解,從而在更大程度上進(jìn)行準(zhǔn)確估價。

(二)并購企業(yè)融資不暢

在并購過程中,對于并購方來說,資金的投入考驗了它的實力以及能力,這也就是我國企業(yè)并購的瓶頸所在,同時也是融資風(fēng)險所在,是否能夠籌備足夠的資金是確保并購順利進(jìn)行的重點所在。并購企業(yè)不論使用什么樣的融資途徑,都會導(dǎo)致融資風(fēng)險的存在。在很多渠道共同進(jìn)行并購資金籌集的狀況之下,企業(yè)有一定的融資風(fēng)險產(chǎn)生。其主要風(fēng)險就是沒有合理的債務(wù)結(jié)構(gòu),可能會導(dǎo)致企業(yè)負(fù)債率比較高,導(dǎo)致財務(wù)困境的出現(xiàn)。

(三)并購企業(yè)支付方式不當(dāng)

支付風(fēng)險指的是與資金流動性等方面有關(guān)系的風(fēng)險。在相關(guān)資本市場當(dāng)中,支付工具包含三種類型,而國內(nèi)產(chǎn)生并購支付風(fēng)險的重要因素就是支付方式比較單一。

(四)并購企業(yè)缺乏整合思想

對于國內(nèi)外很多并購失敗的狀況進(jìn)行分析能夠了解到,有許多都是因為并購之后有了整合問題的出現(xiàn),并且沒有對其進(jìn)行良好的解決所造成的問題。國外有研究證明,并購方整合相關(guān)目標(biāo)企業(yè)的成效,在兩年之后才能夠看到。如果兩年之后目標(biāo)企業(yè)提高了效益,也就表明并購有了一定的積極意義。

(五)缺乏相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)

因為我國并沒有相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)提供并購信息,所以很多企業(yè)在進(jìn)行決策的過程中并沒有較為專業(yè)的指導(dǎo),所以導(dǎo)致并購成功率大大降低。

三、企業(yè)并購中財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避

(一)掌握真實、準(zhǔn)確、全面的被并購企業(yè)信息,事前防范企業(yè)并購財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)并購不能避免系統(tǒng)性風(fēng)險,只能是盡量減少信息不對稱帶來的財務(wù)風(fēng)險。由于我國并購的歷史較短,很多并購方面的法律不夠完善,也沒有很多優(yōu)秀的成功并購經(jīng)驗值得企業(yè)借鑒和學(xué)習(xí)。再加上缺乏科學(xué)的并購理論作為指導(dǎo),目前我國很多并購都存在風(fēng)險性高的特性。企業(yè)要控制并購前提下的財務(wù)風(fēng)險就必須要通過各種科學(xué)有效的手段掌握被并購企業(yè)的相關(guān)信息,企業(yè)在進(jìn)行并購前可通過聘用專業(yè)的會計事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估事務(wù)所組成并購專家組,對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查,調(diào)查范圍包括但不限于財務(wù)狀況、產(chǎn)業(yè)技術(shù)專利、經(jīng)營能力、未來收益能力方面。同時對于并購過程中的未盡事宜也可通過事先簽訂相關(guān)法律協(xié)議來明確法律責(zé)任。例如企業(yè)可以在協(xié)議條款中明確目標(biāo)企業(yè)對于其所提供的資產(chǎn)合法性、有形與無形資產(chǎn)的合法權(quán)利范圍及限制條件等事關(guān)合同條款的重要信息的告知義務(wù)及違約責(zé)任,以規(guī)避由此產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。為了對于目標(biāo)企業(yè)的相關(guān)價值進(jìn)行合理評估,并購企業(yè)應(yīng)當(dāng)調(diào)查相應(yīng)的債務(wù)人,剔除報表中的呆賬、壞賬和死賬,將壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備等方面進(jìn)行協(xié)調(diào),比較實際狀況,從而防止出現(xiàn)壞賬等不良現(xiàn)象。另外還可以進(jìn)一步結(jié)合調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的往來賬目、企業(yè)盈利能力會計政策的深入分析以確保調(diào)整后報表數(shù)據(jù)的有效性。企業(yè)在進(jìn)行并購調(diào)查時,一定要注意表外事項對目標(biāo)企業(yè)估值的影響。如隱性成本、表外融資、債務(wù)轉(zhuǎn)移、重大售后退貨、應(yīng)收賬款抵借等沒有在財務(wù)報表中反映的行為,這些行為也是引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的重要因素。另外并購企業(yè)在評估目標(biāo)企業(yè)價值時,要合理估計并購后目標(biāo)企業(yè)的人員安置,尤其是高管人員的安排等重要表外資源的價值。

(二)采用合適的價值評估方法

因為企業(yè)并購過程中,雙方有著不同的考慮因素以及動機(jī),所以也有不同的價值評估方法。利用相應(yīng)的方法評估相關(guān)目標(biāo)企業(yè)的過程中,可能會有不同并購價格的出現(xiàn)。所以并購公司能夠依照相關(guān)動機(jī)以及信息資料充分與否等因素,對于評估方法進(jìn)行確認(rèn),從而對于企業(yè)價值進(jìn)行評估。另外還應(yīng)當(dāng)聘請較為專業(yè)的機(jī)構(gòu),在合理公正的立場之下,評估相關(guān)目標(biāo)企業(yè),從而降低相應(yīng)風(fēng)險的產(chǎn)生,中介機(jī)構(gòu)往往具有較為豐富的經(jīng)驗以及較為專業(yè)的知識,能夠提供更加公正的判斷。

(三)合理確定融資結(jié)構(gòu)

在企業(yè)并購過程中,對于資本結(jié)構(gòu)的合理決策以及對于融資結(jié)構(gòu)的合理確定時,第一位的應(yīng)當(dāng)是風(fēng)險控制,之后再對于成本方面加以考慮,其原因是假如說出現(xiàn)過度負(fù)債或者融資失敗的狀況,可能會造成企業(yè)并購財務(wù)危機(jī)或者半途而廢的情況發(fā)生,這樣一來也就沒有了成本最小化的意義。另外,融資風(fēng)險往往是在選擇融資工具的過程中所產(chǎn)生的,在這個過程中應(yīng)當(dāng)考慮如下方面的內(nèi)容:第一是如今的融資環(huán)境以及工具是否能夠讓企業(yè)獲得一定的資金支持。第二是哪種融資成本比較低,風(fēng)險又不高,這樣對于資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化有一定的幫助。應(yīng)當(dāng)對于資本成本進(jìn)行綜合考慮,對于稅務(wù)、政府以及銀行等方面政策進(jìn)行充分利用,進(jìn)行詳細(xì)計劃的制定,并進(jìn)行融資渠道的拓展,選擇較為合適的方式方法,使融資風(fēng)險大大降低。對于并購資金需求量確定之后,并購方應(yīng)當(dāng)依照自身的融資能力以及相關(guān)資金實力,進(jìn)行長期以及短期融資的合理搭配,并搭配負(fù)債以及自由資金。我國企業(yè)在并購融資的過程中可能會有兩種偏好的出現(xiàn),第一種是股權(quán)融資偏好,往往是上市公司所使用的。第二種則是債務(wù)融資偏好,往往出現(xiàn)在國有企業(yè)當(dāng)中。這兩種偏好產(chǎn)生的原因都是融資成本的降低。

(四)根據(jù)融資額度,選擇支付方式

在并購活動過程中,一個非常重要的環(huán)節(jié)就是選擇相應(yīng)的支付方式,在這個過程中企業(yè)應(yīng)當(dāng)對于雙方資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行充分考慮,與并購動機(jī)相結(jié)合,選擇較為合理的方式進(jìn)行支付。收購方在支付方式的選擇過程中,實際上也就是規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的過程。在進(jìn)行并購活動之前,并購方應(yīng)當(dāng)要對于流動資產(chǎn)狀況加以充分考慮,確保資本結(jié)構(gòu)更加合理。我國企業(yè)應(yīng)當(dāng)與自身目標(biāo)相結(jié)合,在支付方式方面采取多種組合進(jìn)行支付。并深入展開混合并購操作,學(xué)習(xí)利用認(rèn)股權(quán)證以及公司債券等方面展開一定的組合支付。另外還可以在分析支付邊界以及支付成本的前提下,化解相應(yīng)的潛在風(fēng)險。并購方應(yīng)當(dāng)對于支付利弊以及成本等方面加以考慮,從而將其作為前提,選擇一定的方式進(jìn)行支付,依照適當(dāng)比例進(jìn)行債券、先進(jìn)以及股權(quán)的組合,從而使并購雙方需求得到滿足,進(jìn)行潛在風(fēng)險的化解。

(五)進(jìn)行有效的并購整合

在進(jìn)行并購之前應(yīng)當(dāng)充分掌握有關(guān)信息,這樣一來才能支持企業(yè)的并購活動,同時發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)在財務(wù)方面的狀況,對于整合較為有利,從而使規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及協(xié)同效應(yīng)得以實現(xiàn),進(jìn)行核心能力的構(gòu)筑,進(jìn)行價值的創(chuàng)造以及整合效率的提高。首先,并購之后應(yīng)當(dāng)使低效資產(chǎn)剝離,對于雙方資產(chǎn)進(jìn)行分拆優(yōu)化組合,從而使企業(yè)資產(chǎn)的優(yōu)化配置得以實現(xiàn)。另外還可以進(jìn)行財務(wù)一體化操作管理,依照相關(guān)財務(wù)管理模式整合目標(biāo)產(chǎn)業(yè)。并建立相應(yīng)的業(yè)績評價機(jī)制以及考核機(jī)制,整合雙方企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營戰(zhàn)略,并進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整,使其生產(chǎn)效益大大提升,讓并購雙方企業(yè)能夠獲得健康而持續(xù)的發(fā)展。在并購整合的過程中,假如說有效的話,不但可以在很大程度上使估價失誤得以修正,而且還能夠進(jìn)行并購風(fēng)險的規(guī)避,從而使企業(yè)競爭力得以提升。

(六)增強(qiáng)目標(biāo)企業(yè)未來現(xiàn)金流的穩(wěn)定性

在企業(yè)并購的過程中,對于目標(biāo)企業(yè)今后的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)予以重視。特別是在杠桿并購過程中,在增加財務(wù)杠桿收益的時候,應(yīng)當(dāng)對于財務(wù)風(fēng)險予以重視。杠桿收購的方式方法對于償還債務(wù)的來源進(jìn)行了確定,其應(yīng)當(dāng)是與目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)金流量相整合。而最終并購目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn),是否能夠得到相應(yīng)的收益,則與未來現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性以及數(shù)量有密切的關(guān)系。高額債務(wù)需要相應(yīng)的現(xiàn)金流量進(jìn)行一定的償付,因此為了使未來現(xiàn)金流量所具有的穩(wěn)定性得到提升,在目標(biāo)公司的選擇方面就應(yīng)當(dāng)更加理想,這是現(xiàn)金流量產(chǎn)生的根本保障。另外并購之后如何進(jìn)行目標(biāo)企業(yè)的整合,保證資本結(jié)構(gòu)也是非常重要的內(nèi)容。只有未來有著較為穩(wěn)定的現(xiàn)金流量的存在,才可以確保杠桿收購最終獲得成功,從而避免加大財務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致企業(yè)陷入不良狀況之中。

四、結(jié)束語

第9篇:財務(wù)風(fēng)險的防范對策范文

關(guān)鍵詞:企業(yè);財務(wù)管理;財務(wù)風(fēng)險;防范

隨著我國改革開放的進(jìn)一步發(fā)展,我國的經(jīng)濟(jì)市場越來越開放,為資本市場的培育提供了條件,現(xiàn)在我國的大公司開始謀求IPO上市,謀求更大的發(fā)展,為了更好的發(fā)展公司,經(jīng)營者開始把管理從資產(chǎn)管理,向資本經(jīng)營轉(zhuǎn)變,進(jìn)入以財務(wù)為導(dǎo)向的企業(yè)管理階段,這就需要公司以企業(yè)財務(wù)管理為核心。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看,現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是一種微觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險,是企業(yè)所面臨的全部風(fēng)險的貨幣化的表現(xiàn)形態(tài),是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的集中體現(xiàn)。由于現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,環(huán)境的復(fù)雜,企業(yè)承受的壓力和風(fēng)險都明顯增大,現(xiàn)在,企業(yè)風(fēng)險的大小以及損失程度都表現(xiàn)了企業(yè)財務(wù)收支的變化之中,最終表現(xiàn)為企業(yè)財務(wù)收益的減少。由此可見,我們應(yīng)該對公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析,并積極采取措施來防范。

一、定義

對于財務(wù)風(fēng)險的定義,各家爭論較多,筆者認(rèn)為,財務(wù)風(fēng)險是指公司由于財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、財務(wù)管理不善、融資不當(dāng),導(dǎo)致公司可能喪失償債能力使投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。

二、特征

1.客觀性。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險客觀性較強(qiáng),不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。企業(yè)正常的財務(wù)活動存在著兩種可能的結(jié)果,即實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)和無法實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。這就說明,不論企業(yè)的業(yè)績管理如何,企業(yè)都會存在一定的風(fēng)險性。

2.全面性。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險存在于多種財務(wù)關(guān)系上,并體現(xiàn)在企業(yè)財務(wù)管理的全過程。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險不只是簡單的存在于企業(yè)的某一個環(huán)節(jié),而是貫穿于企業(yè)的一切經(jīng)營活動中。

3.不確定性。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險雖然可以事前加以估計和控制,但由于影響財務(wù)活動的各種因素不斷發(fā)生變化,因此事前不能準(zhǔn)確地確定財務(wù)風(fēng)險的大小。

三、分析

企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的一般原因有以下幾點:企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變,而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,然而在現(xiàn)實工作中,許多企業(yè)的財務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險意識。風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

四、防范

根據(jù)財務(wù)風(fēng)險的種類,我們?yōu)榱藨?yīng)對財務(wù)風(fēng)險,應(yīng)該從內(nèi)部和外部都做好應(yīng)對措施,這樣才能全面應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險。

1.針對外部財務(wù)風(fēng)險的對策:

財務(wù)管理外部環(huán)境比較復(fù)雜,企業(yè)必須增強(qiáng)自身的適應(yīng)能力。為了應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)應(yīng)對不斷變化的財務(wù)管理宏觀環(huán)境進(jìn)行認(rèn)真分析研究,把握其變化趨勢及規(guī)律,并制定多種應(yīng)變措施,這樣才能降低因環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。通過對財務(wù)風(fēng)險的外部環(huán)境進(jìn)行分析,我們可以提出以下幾種策略,企業(yè)管理者可以根據(jù)實際情況,對其實施整體組合。

(1)分散風(fēng)險。企業(yè)可以通過聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險。如果投資項目的風(fēng)險較大,超過企業(yè)的承受能力,企業(yè)可以考慮,與其它企業(yè)合作,雖然降低了收益,不過也分散了投資風(fēng)險。

(2)回避風(fēng)險。企業(yè)在選擇理財方案時,應(yīng)該對各種方案進(jìn)行分析,評價其財務(wù)風(fēng)險,在保證企業(yè)的正常收益情況下,選擇風(fēng)險較小的方案,從而可以回避較大的財務(wù)風(fēng)險。

(3)減弱風(fēng)險。通過分析財務(wù)風(fēng)險的大小,來回避財務(wù)風(fēng)險的損失作用總是有限的,因此,對于企業(yè)來說,在追求預(yù)期利益的同時,要考慮將損失減至最低程度。這需要企業(yè)通過一定的經(jīng)濟(jì)分析,并且考慮人才技術(shù)等力量,實施減弱策略。

(4)轉(zhuǎn)移風(fēng)險。轉(zhuǎn)移風(fēng)險策略是指企業(yè)通過某種手段將部分或全部可能承擔(dān)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給他人或社會承擔(dān)的方法。

2.針對內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的對策:

(1)加強(qiáng)管理人員的財務(wù)風(fēng)險意識。加強(qiáng)管理層的風(fēng)險意識,可以使企業(yè)更好的應(yīng)對企業(yè)危機(jī)。加強(qiáng)企業(yè)管理層的風(fēng)險意識,可以引導(dǎo)全體員工參與風(fēng)險的防范工作,從而可以全面應(yīng)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

對于財務(wù)人員,更應(yīng)該加強(qiáng)培訓(xùn)學(xué)習(xí),使他們在公司的財務(wù)管理的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行把握,從而使企業(yè)可以在一定程度上降低財務(wù)風(fēng)險的可能性。

(2)加強(qiáng)財務(wù)決策的科學(xué)化水平。財務(wù)決策對于企業(yè)的影響較大,甚至可以直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗,在進(jìn)行決策時,要杜絕經(jīng)驗決策和主觀決策。為了防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須不斷的加強(qiáng)科學(xué)化水平,提供更加科學(xué)的決策方法。

①針對籌資風(fēng)險的對策。為了有效防范和控制籌資風(fēng)險,要求企業(yè)要提高資金使用效益,如果企業(yè)家對于管理不精通,使公司長期處于虧損狀態(tài),即使現(xiàn)金管理十分有效,這也會導(dǎo)致企業(yè)不能按期支付債務(wù)本息。而且要學(xué)會負(fù)債經(jīng)營,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。負(fù)債經(jīng)營雖然有一定的籌資風(fēng)險,但是可以為企業(yè)帶來更高收益,因此企業(yè)應(yīng)該適度負(fù)債經(jīng)營,不過也要考慮降低籌資風(fēng)險。

②針對投資風(fēng)險的對策。企業(yè)要用科學(xué)方法計算各種投資方案的投資回收期、投資報酬率、凈現(xiàn)值及內(nèi)含報酬率等指標(biāo),并對計算結(jié)果進(jìn)行綜合評價,在考慮其他因素的基礎(chǔ)上選擇最佳的投資方案。

③針對資金回收風(fēng)險的對策。為了降低資金回收的風(fēng)險,企業(yè)選擇合理銷售方式和結(jié)算方式,并制定合理收賬政策。區(qū)分財務(wù)狀況好的客戶,以及信用狀況不好的客戶,采用不同的結(jié)算方式,能保證企業(yè)的客戶,也能降低風(fēng)險。同時應(yīng)分清主次,按照應(yīng)收賬款逾期的不同時間和具體情況,采取靈活的政策。

(3)理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系。為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系。要明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé),并賦予其相應(yīng)的權(quán)力,真正做到權(quán)責(zé)分明,各負(fù)其責(zé)。同時要牢固樹立風(fēng)險防范意識。要求企業(yè)自上而下全體員工在思想上對潛在風(fēng)險或危機(jī)要有清醒的認(rèn)識和高度警惕,不放松任何細(xì)微問題。

參考文獻(xiàn):