宏觀經(jīng)濟(jì)研究精選(九篇)

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第1篇：宏觀經(jīng)濟(jì)研究范文

【關(guān)鍵詞】RBC理論 RBC模型 經(jīng)濟(jì)周期 經(jīng)濟(jì)波動

20世紀(jì)80年代，以基德蘭德和普雷斯克特（1982）為代表的經(jīng)濟(jì)學(xué)家開創(chuàng)了真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期理論（Real Business Cycle Theory，簡稱RBC理論）。RBC理論在瓦爾拉斯均衡模型中生成經(jīng)濟(jì)周期，第一次系統(tǒng)地從供給角度考察經(jīng)濟(jì)周期。在分析方法上，RBC理論建立在典型的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)之上，以典型行為人為基本分析單位，采用動態(tài)一般均衡模型。

RBC理論的大部分研究以美國經(jīng)濟(jì)為背景，以中國經(jīng)濟(jì)為背景的研究較少。近幾年來，我國學(xué)者開始嘗試運(yùn)用RBC模型模擬中國的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，解釋中國的經(jīng)濟(jì)波動（卜永翔、勒炎，2002；陳昆亭、龔六堂、鄒恒甫，2004；劉樹成、張平、張曉晶，2005；殷劍峰，2006）。借鑒RBC理論研究中國宏觀經(jīng)濟(jì)問題，我們必須根據(jù)中國的具體情況對RBC理論的模型假設(shè)與驗(yàn)證結(jié)果加以充分和謹(jǐn)慎的比較分析，避免簡單的拿來主義。

一、RBC理論的基本模型及結(jié)論

1、RBC理論的基本模型

在完全競爭和理性預(yù)期等條件假設(shè)下建立的RBC模型被稱為RBC基本模型（basic RBC model）。RBC基本模型在拉姆齊模型（Ramsey Model）的一般均衡基礎(chǔ)之上引入真實(shí)沖擊，并考慮消費(fèi)與閑暇之間的替代。為簡便起見，假設(shè)行為人的效用函數(shù)和面臨的生產(chǎn)函數(shù)分別為：

其中：Et表示在第t期的信息集合下求條件期望；?茁表示貼現(xiàn)率；?啄表示折舊率。

根據(jù)上述規(guī)劃的一階必要條件，補(bǔ)充初始資本存量、橫截性條件、穩(wěn)態(tài)時行為人的勞動供給等三個邊界條件，可以得到求解最優(yōu)規(guī)劃解的充要條件。補(bǔ)充一些參數(shù)條件可以求得解析解。如果采用一階泰勒級數(shù)展開法，在穩(wěn)態(tài)附近對約束條件線性化，可以求得規(guī)劃的數(shù)值解。可以發(fā)現(xiàn)，資本、產(chǎn)出、消費(fèi)、勞動受技術(shù)沖擊的影響而出現(xiàn)波動，從而給出經(jīng)濟(jì)周期的理論解釋。

2、RBC理論的主要結(jié)論

RBC理論的主要結(jié)論可以從五個方面進(jìn)行概括。

（1）經(jīng)濟(jì)波動的根源。經(jīng)濟(jì)周期根源于真實(shí)變量異常變化造成的供給沖擊。經(jīng)濟(jì)波動是正常的，與市場失敗無關(guān)。

（2）經(jīng)濟(jì)波動的傳播。經(jīng)濟(jì)波動的核心傳導(dǎo)機(jī)制是勞動的跨期替代，即行為人在不同的時間段內(nèi)優(yōu)化配置自己的勞動時間。

（3）經(jīng)濟(jì)周期的過程。經(jīng)濟(jì)波動是理性的經(jīng)濟(jì)行為人在面對沖擊時所做出的最優(yōu)反應(yīng)。經(jīng)濟(jì)周期不是對均衡的偏離，是一系列沖擊引起的均衡本身的波動。

（4）政府無須干預(yù)經(jīng)濟(jì)。既然是均衡，便具有帕累托效率，旨在熨平經(jīng)濟(jì)波動的政府干預(yù)只能改善一部分人而不是所有人的福利水平。

（5）政策的動態(tài)不一致性。政策制定者根據(jù)當(dāng)時的約束條件制定并宣布一項(xiàng)最優(yōu)政策，這項(xiàng)政策宣布之后各經(jīng)濟(jì)行為人會調(diào)整自己的預(yù)期和行動，導(dǎo)致政府所面臨的約束條件發(fā)生變化，在新的條件下原來的最優(yōu)政策不再是最優(yōu)的，于是政策制定者就會采取一項(xiàng)與新的最優(yōu)政策。前后兩個政策的不一致，就導(dǎo)致了動態(tài)不一致性問題。

二、中國宏觀經(jīng)濟(jì)研究借鑒RBC理論的可行性

1、RBC基本模型的假設(shè)條件

前述的RBC基本模型有著嚴(yán)格的假設(shè)條件。首先是需要完全競爭的市場；其次是價格靈活調(diào)整，市場連續(xù)出清，非自愿失業(yè)不存在，工作和閑暇在時間上具有高度替代性；第三是經(jīng)濟(jì)主體是理性的，在現(xiàn)有的稟賦約束下追求其效用和利潤的最大化；第四是完全信息，行為人理性預(yù)期；第五是不存在外部性。

2、中國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對模型假設(shè)條件的滿足情況

RBC理論主要研究完全市場經(jīng)濟(jì)制度下的經(jīng)濟(jì)波動，RBC基本模型有著諸多的假設(shè)條件，這些假設(shè)條件在中國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中是難以完全滿足的。

（1）盡管1978年以來，中國開始由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì)，但中國的市場經(jīng)濟(jì)制度還很不完善。因此，研究1978年之前的中國經(jīng)濟(jì)周期問題，直接采用RBC模型是不可行的，即使是對1978年之后的中國經(jīng)濟(jì)周期的研究，直接采用RBC模型也會存在偏差。

（2）由于我國存在最低工資標(biāo)準(zhǔn)等限制條件以及勞動力供需結(jié)構(gòu)性失衡、農(nóng)村大量剩余勞動力的現(xiàn)實(shí)，價格靈活調(diào)整的假設(shè)條件在中國也是不完全成立的，非自愿失業(yè)在當(dāng)前大量存在。

（3）由于過去的50多年來我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生了巨大的變化，一些經(jīng)濟(jì)政策存在著時間的不一致性，政策決策過程的不透明導(dǎo)致了信息不完全，使得行為人難以做出理性的預(yù)期。例如，我國的國有股減持政策的一波三折引起了證券市場的非理。

由于RBC理論基本模型的假設(shè)條件在中國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下難以完全滿足，因此，借鑒RBC理論研究中國的經(jīng)濟(jì)周期問題，需要結(jié)合實(shí)際情況對基本模型進(jìn)行修訂。

此外，RBC模型中的參數(shù)及國外研究中確定的數(shù)據(jù)難以適應(yīng)中國的實(shí)際情況。例如，陳昆亭、龔六堂、鄒恒甫（2004）所做的研究中一些參數(shù)的取值是采用King & Rebelo（1999）對于美國數(shù)據(jù)的估計(jì)值，這個參數(shù)實(shí)際上還包含了制度變化的因素，不一定適用于中國。

三、RBC理論模型應(yīng)用于我國有待修訂的問題

RBC基本模型本身還存在以下幾個方面的缺陷，需要予以完善。

1、RBC基本模型無法對經(jīng)濟(jì)周期中就業(yè)的變化做出有力的解釋

基本模型需要勞動的跨期替代彈性足夠大才能對就業(yè)波動進(jìn)行解釋，但經(jīng)驗(yàn)研究表明勞動的跨期替代彈性很可能小于1。另外，基本模型表明只有工資暫時性變化時才能對勞動供給產(chǎn)生較顯著影響，而研究表明，工資的變化具有較強(qiáng)的持久性。

針對這一缺陷，許多學(xué)者嘗試通過修改效用函數(shù)（如引入勞動不可分性和勞動契約）或修改生產(chǎn)函數(shù)（如引入資本利用率）形成拓展模型。

2、經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明實(shí)際工資與產(chǎn)出的相關(guān)性沒有那么明顯

通過模型的公式推導(dǎo)，產(chǎn)出與實(shí)際工資的相關(guān)系數(shù)等于1，實(shí)際經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)則表明實(shí)際工作與產(chǎn)出之間的相關(guān)性沒有那么明顯。

針對這一缺陷，克里斯蒂諾和伊齊鮑姆（1992）引入了政府支出。

3、RBC基本模型對于沖擊過程存在很大的依賴性

根據(jù)RBC基本模型，如果生產(chǎn)技術(shù)的沖擊是一個自回歸過程，才能較好地模擬經(jīng)濟(jì)波動的實(shí)際情況。若技術(shù)沖擊是一個白噪聲或符合單位根過程，那么真實(shí)經(jīng)濟(jì)周期模型的結(jié)果將無法模擬經(jīng)濟(jì)周期中的特征事實(shí)。

針對這一缺陷，需要對基本模型進(jìn)行修改，引入勞動調(diào)整成本，或者引入資本利用率和凸性的資本折舊函數(shù)。

4、RBC基本模型用索洛殘差難以準(zhǔn)確衡量真實(shí)沖擊

許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家將索洛殘差作為衡量真實(shí)沖擊的標(biāo)準(zhǔn)，但索洛殘差是除去資本和勞動力供給對產(chǎn)出影響量的剩余量，是許多未知因素的綜合，含有很大的波動性，索洛殘差的短期變化也不一定都是由技術(shù)沖擊造成的。而且索洛殘差是否能有效衡量真實(shí)沖擊也受到質(zhì)疑。例如，研究結(jié)果表明美國制造業(yè)的索洛殘差經(jīng)常出現(xiàn)下降，對于美國而言如果認(rèn)為真實(shí)沖擊主要由技術(shù)進(jìn)步引起，那是否意味著美國制造業(yè)的技術(shù)出現(xiàn)退步？

5、用校準(zhǔn)的方法檢驗(yàn)?zāi)Ｐ陀绊懥四Ｐ偷慕忉屃?/p>

采用校準(zhǔn)方法而沒有運(yùn)用計(jì)量的方法，使得RBC模型與數(shù)據(jù)的匹配有相當(dāng)大的彈性，所以當(dāng)模型與實(shí)際數(shù)據(jù)的重要的“矩陣”匹配得很好時，也可能無法判斷模型是否具有良好的解釋能力，模擬結(jié)果與實(shí)際情況的符合程度由研究者主觀判斷。盡管可以通過廣義矩陣法對參數(shù)和變量的變化幅度進(jìn)行統(tǒng)一的估計(jì)，但模擬結(jié)果的客觀性和科學(xué)性仍受到質(zhì)疑。

四、主要結(jié)論及建議

本文依據(jù)RBC理論的基本模型與結(jié)論，從RBC理論模型的假設(shè)條件以及模型本身存在的缺陷分析我國宏觀經(jīng)濟(jì)研究中借鑒RBC理論的可行性與條件，有如下的結(jié)論及建議。

1、需要對模型的假設(shè)條件進(jìn)行全面考量和分析

RBC理論的模型有著較為嚴(yán)格的假設(shè)條件，而中國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境難以完全滿足模型的假設(shè)條件，應(yīng)用RBC理論研究中國宏觀經(jīng)濟(jì)，應(yīng)用模型時需要對模型的假設(shè)條件進(jìn)行全面考量和分析。

2、對函數(shù)的選擇和模型的架構(gòu)進(jìn)行修訂

RBC理論本身存在一定的缺陷，對效用函數(shù)、生產(chǎn)函數(shù)的選擇和模型的架構(gòu)需要根據(jù)中國的實(shí)際情況進(jìn)行一定的修訂。例如：引入政府支出、引入勞動調(diào)整成本，修訂生產(chǎn)函數(shù)和效用函數(shù)。我國學(xué)者殷劍峰（2006）基于我國農(nóng)村剩余勞動力大量存在的典型事實(shí)，引入了勞動力的現(xiàn)期跨部門替代，構(gòu)建了基于勞動力轉(zhuǎn)移的經(jīng)濟(jì)周期模型，對我國經(jīng)濟(jì)周期問題做出了較好的解釋。

3、重新估算各種參數(shù)

模型的參數(shù)如何取值是評價標(biāo)準(zhǔn)RBC模型對中國數(shù)據(jù)解釋力的關(guān)鍵之一，需要根據(jù)中國的具體情況，對于有爭議的各種參數(shù)重新估算。例如，折舊率對于波動是很關(guān)鍵的因素，直接影響資本存量的估算，間接影響到估算的技術(shù)沖擊變量；再如，勞動份額影響模型中所估計(jì)的技術(shù)沖擊時間序列，而且決定模型中各變量對外在沖擊如何傳播。

4、實(shí)證研究中樣本數(shù)據(jù)的取值應(yīng)考慮具體國情

例如資本存量的估計(jì)、勞動時間采用的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該予以科學(xué)的判定說明。改革開放之前的數(shù)據(jù)與現(xiàn)在的統(tǒng)計(jì)口徑存在很大區(qū)別，這些是否需要調(diào)整或者是否需要分兩個階段分別校準(zhǔn)，以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷臄M合效果。

盡管RBC模型在我國研究中的應(yīng)用存在一些限制性條件，且模型本身存在一定的缺陷，但RBC理論對于進(jìn)行我國宏觀經(jīng)濟(jì)研究仍然有積極的意義。例如，通過RBC理論，有助于認(rèn)識穩(wěn)定和增長之間的關(guān)系，有助于分析政府對教育、高新技術(shù)的支持力度問題，有助于指導(dǎo)我國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策更加關(guān)注長期性、一致性以及完善政策的制訂機(jī)制等。

【參考文獻(xiàn)】

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第2篇：宏觀經(jīng)濟(jì)研究范文

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)；社會科學(xué)方法論；實(shí)證主義；人文主義

中圖分類號：F015 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）05-00-01

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是一門復(fù)雜的學(xué)科，其中充斥著許多人為因素的不確定性，因此必須遵循某種方法論來減少這種不確定性。本文通過實(shí)證主義和人文主義范式分別來闡述，指出研究宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)問題必須注重與方法論的結(jié)合。

一、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的特殊性

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)有其特殊性，正是由于這種特性使宏觀經(jīng)濟(jì)研究變得復(fù)雜多變。一是，整體性。宏觀經(jīng)濟(jì)的整體性是指宏觀經(jīng)濟(jì)雖然針對不同的主體可能有不同的經(jīng)濟(jì)行為，而且經(jīng)濟(jì)行為的范疇會存在差異，但是從宏觀層面的經(jīng)濟(jì)來講，其整體性不可忽略。也就是說，社會也好，各級政府也罷，它們在宏觀經(jīng)濟(jì)方面都必須以整體利益為出發(fā)點(diǎn)，在制定政策措施時，必須相互配合以達(dá)到共同的目標(biāo)。二是，社會性。宏觀經(jīng)濟(jì)的社會性是指宏觀經(jīng)濟(jì)從整個社會的角度出發(fā)，要從宏觀的層面上把控整個國家乃至社會的經(jīng)濟(jì)局面，正如本文的前一部分所述，社會及各級政府作為宏觀經(jīng)濟(jì)的主體，使得它們的經(jīng)濟(jì)行為具有了一定的社會責(zé)任。三是，協(xié)調(diào)性。宏觀經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)性是指通過宏觀經(jīng)濟(jì)活動，要促進(jìn)社會各個領(lǐng)域的共同而協(xié)調(diào)的發(fā)展。從歷史的發(fā)展長河來看，任何一個階段的發(fā)展與進(jìn)步在不同利益群體方面都不可能以同樣的速度進(jìn)行，也就是存在著不同步性，在這種情況下，協(xié)調(diào)顯得尤為重要。

二、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中存在的問題

由于宏觀經(jīng)濟(jì)的特殊性的存在，要想準(zhǔn)確研究宏觀經(jīng)濟(jì)具有一定的難度。宏觀經(jīng)濟(jì)研究成果普遍缺乏科學(xué)性和創(chuàng)造性?？茖W(xué)性是要求學(xué)術(shù)成果所表述的內(nèi)容具有可靠性，體現(xiàn)在論據(jù)要準(zhǔn)確翔實(shí)，文字表述精煉不可含糊其辭，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)研究達(dá)不上要求。研究成果的創(chuàng)新性要展現(xiàn)研究的解決和分析問題的能力，但實(shí)際上大多數(shù)研究成果不是材料堆砌，就是過多借鑒別人的理論缺乏自己的創(chuàng)見。像多數(shù)論文的文獻(xiàn)綜述部分都是材料堆砌而成，以時間為序最多，卻沒有時間地點(diǎn)提出理論的緣由等，這樣的綜述意義不大。研究成果中的模型的“借鑒”，幾乎都是直接照搬國外的東西，再直接用中國的數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)，而數(shù)據(jù)的質(zhì)量又不高，只要得出結(jié)論就可以，不管其正確與否。

三、方法論的必要性

方法論的定義為多種多樣，《韋伯斯特大學(xué)詞典》將方法論定義為“做某件事，或?yàn)樽瞿臣碌姆绞?、技術(shù)或過程”。但在《應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論》這邊書中，方法論一詞實(shí)證指：給定領(lǐng)域中進(jìn)行探索的一般方法的研究。因而，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法論就是對經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一般方法的研究。書中方法一詞指的是：用于完成一個既定目標(biāo)的具體技術(shù)或工具，這種用法和國家科學(xué)院科學(xué)指導(dǎo)委員會的用法一致。在社會科學(xué)方面，社會研究方法是通過科學(xué)的方法，系統(tǒng)地收集和分析關(guān)于社會現(xiàn)象的資料，并在此基礎(chǔ)上對相關(guān)的社會現(xiàn)象及其本質(zhì)和規(guī)律做出科學(xué)認(rèn)識的活動，是設(shè)計(jì)方法論的重要組成部分。

宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是建立在實(shí)踐基礎(chǔ)的研究，并沒有一個成熟的科學(xué)的理論研究方法，如果認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)科的理論不需要經(jīng)過科學(xué)的檢驗(yàn)和檢測就能成功，這顯然是不對的?，F(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)理論如果想要發(fā)展就必須上升到理性的高度，從而形成科學(xué)的行為準(zhǔn)則，同時這種“行為準(zhǔn)則”在不斷的進(jìn)步和發(fā)展中形成科學(xué)的“方法論”。在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)科研究領(lǐng)域，“方法論”十分重要，它是現(xiàn)代科學(xué)和經(jīng)濟(jì)理論研究領(lǐng)域的核心問題。因此，對我們科學(xué)地學(xué)習(xí)和研究宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)科研究是至關(guān)重要的，也是不可或缺的。

四、從社會科學(xué)方法論角度研究宏觀經(jīng)濟(jì)理論

（一）實(shí)證主義

從研究特征來看，實(shí)證主義社會學(xué)對“科學(xué)建構(gòu)”的強(qiáng)調(diào)依賴于把自然科學(xué)作為社會理論構(gòu)造的模式，強(qiáng)調(diào)科學(xué)就在于說明現(xiàn)象的成因，對現(xiàn)象的未來進(jìn)行分析和預(yù)測。并對自然科學(xué)這種普遍性和精密性的精密性，主張重量化的研究方法，因此實(shí)證主義主張以事實(shí)說話，從宏觀經(jīng)驗(yàn)事實(shí)來研究宏觀經(jīng)濟(jì)問題。定量研究是實(shí)證主義方法論的具體化，它側(cè)重于對宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的數(shù)量分析和統(tǒng)計(jì)計(jì)算。實(shí)際上，實(shí)證主義研究早已滲透到不管是社會科學(xué)還是自然科學(xué)研究中。實(shí)證主義研究有著其他方法所無法比擬的優(yōu)點(diǎn)，如自行檢驗(yàn)。實(shí)證主義在研究宏觀經(jīng)濟(jì)中有很多的內(nèi)在的檢驗(yàn)，這些檢驗(yàn)可以驗(yàn)證和控制經(jīng)濟(jì)學(xué)家在自己能力范圍外的研究結(jié)論。

但是實(shí)證主義分析是基于特定引導(dǎo)假定下，而特定引導(dǎo)假定本身就存在主觀性，而這兩者又是無法隔離的，因此實(shí)證主義不是撇開價值觀純粹的科學(xué)研究，不同的經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家對于同一現(xiàn)象的實(shí)證研究會得出不同的結(jié)論。

（二）人文主義

經(jīng)濟(jì)學(xué)是關(guān)于人的學(xué)問，不僅要研究資源配置問題還要研究理想人行為的問題，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究一方面要注重效率，另一方面還要關(guān)注人的倫理道德。經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心和基礎(chǔ)上價值論，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的目的是促進(jìn)人和社會的全面發(fā)展。人文主義強(qiáng)調(diào)收集信息，從整體上進(jìn)行理解和詮釋。它注重定性研究，并偏重本分析或敘事表達(dá)，它們認(rèn)為人力的行為是多樣化的，個人根據(jù)自己的實(shí)踐情況來決定自己的行為。人文主義的社會價值是傾向于對人的個性的關(guān)懷。因此人文主義從定性的角度出發(fā)，來研究宏觀經(jīng)濟(jì)問題，并讓宏觀經(jīng)濟(jì)理論向?qū)θ藗冇袃r值的方向發(fā)展。注重強(qiáng)調(diào)反對暴力，主張自由平等和自我價值體現(xiàn)的一種哲學(xué)思潮與世界觀。自由公平可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展又必須以自由公平為基礎(chǔ)和前提。

參考文獻(xiàn)：

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第3篇：宏觀經(jīng)濟(jì)研究范文

關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)質(zhì)量；經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型；政府主導(dǎo)型增長模式；效率導(dǎo)向

一、中國宏觀經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的驅(qū)動力

對于中國改革開放35年來的經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長的動力，學(xué)術(shù)界基本一致的結(jié)論是要素投入型經(jīng)濟(jì)增長。資本增長率在1999-2007年期間達(dá)到13%，而在1979-1998年期間年均增長率約為10%（王小魯?shù)龋?009）。全要素生產(chǎn)率增長率從1978-1995年期間的0028～0038下降為1995-2005年期間的0010～0028（鄭京海等，2008）。這種沒有明顯技術(shù)進(jìn)步的高投資高增長是以不良資產(chǎn)、高污染與高能耗為代價的，政府將承擔(dān)經(jīng)濟(jì)增長的宏觀成本（中國經(jīng)濟(jì)增長與宏觀穩(wěn)定課題組，2005，2008）。黨的十報告提出，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整是加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主攻方向，旨在依靠經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整與經(jīng)濟(jì)自主協(xié)調(diào)提高中國宏觀經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量。方福前（2007）、錢淑萍（2008）、周叔蓮（2008）、魏杰（2009，2011）、郎麗華、周明生（2012）等將過去30多年我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的特征歸納為“高投入、高能耗、高物耗、高污染、低效率”的粗放型增長特征，其面臨的資源需求約束日益突出，而且嚴(yán)重破壞了生態(tài)平衡，導(dǎo)致人與自然環(huán)境之間的矛盾緊張。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡的原因總體歸為三個結(jié)構(gòu)性因素：需求結(jié)構(gòu)不合理、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理與要素投入結(jié)構(gòu)不合理。過去的經(jīng)濟(jì)增長過于依賴投資與出口（申廣斯，2009；張旭，2010；魏杰，2011；欒大鵬等，2012），并導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重于第二產(chǎn)業(yè)，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后（李善同等，2008；朱光華，2009）；過于依賴要素的投入，其產(chǎn)出的效率不高（王一鳴，2008，2011；葛揚(yáng)，2010）。

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、提高經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長由主要依靠物質(zhì)資源消耗轉(zhuǎn)向主要依靠科技進(jìn)步、勞動者素質(zhì)提高以及生產(chǎn)效率的提升。全要素生產(chǎn)率（TFP）是衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量及來源的核心指標(biāo)。國外關(guān)于經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量與可持續(xù)性問題的實(shí)證研究主要集中在新增長理論中，Helpman（2004）全面綜述了這方面的文獻(xiàn)，所形成的一致性結(jié)論是：依靠要素投入尤其是資本積累的經(jīng)濟(jì)增長在長期內(nèi)是不可持續(xù)的；依靠技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新，通過提高技術(shù)效率和資源配置效率來實(shí)現(xiàn)的增長才是可持續(xù)的。

國內(nèi)關(guān)于TFP實(shí)證研究的視角和結(jié)果可歸納為以下四個方面：（1）基本支持克魯格曼（1999）的結(jié)論，認(rèn)為中國的增長方式是典型的投入型增長（郭慶旺等，2005；國務(wù)院發(fā)展研究中心，2010；中國經(jīng)濟(jì)增長前沿課題組，2012）；（2）考察改革前后中國TFP的動態(tài)變化：改革之前TFP不僅沒有增長反而有所退步，改革之后的TFP有明顯的增長（王小魯，2000；張軍等，2003）；（3）強(qiáng)調(diào)改革以來中國的技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率在快速增長（易綱等，2003），與此同時，20世紀(jì)90年代中期以后中國TFP呈下降趨勢（王志剛等，2006；鄭京海等，2008）；（4）不是從中國總體去考察TFP的變化，而是從中國工業(yè)層次考察技術(shù)進(jìn)步（涂正革等，2005；陳勇等，2007），以及省級地區(qū)層次研究TFP的變化（顏鵬飛等，2004；王志剛等，2006；傅曉霞等，2009；劉瑞翔等，2012；匡遠(yuǎn)鳳等，2012）。這些研究的基本結(jié)論是：中國TFP增長的主要來源是技術(shù)進(jìn)步，技術(shù)效率的貢獻(xiàn)偏低。該方面的研究從省級地區(qū)層次和二或三位數(shù)的工業(yè)數(shù)據(jù)向地級城市和更細(xì)的行業(yè)層次延伸，不僅對TFP進(jìn)行衡量和分解，而且考察TFP各構(gòu)成部分的決定因素與變動趨勢。在衡量和分解TFP的方法上，既包括參數(shù)法又有非參數(shù)法。參數(shù)法還分為生產(chǎn)函數(shù)法和隨機(jī)前沿生產(chǎn)函數(shù)法；非參數(shù)法主要指的是指數(shù)方法，例如Malmquist指數(shù)法。這兩種方法都能對TFP變化中技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)效率進(jìn)行分解，但前者需要設(shè)定具體的生產(chǎn)函數(shù)，后者不僅不需要設(shè)定具體函數(shù)，而且還不要求完備的價格信息。

二、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整方向與中國宏觀經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量

中國宏觀經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的提升取決于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整方向的選擇。遲福林（2010，2011）將經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整上升為第二次改革的主戰(zhàn)場，并提出其包含三層含義：一是強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變，發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，發(fā)揮擴(kuò)大內(nèi)需在經(jīng)濟(jì)增長中的重要作用；二是強(qiáng)調(diào)向社會公共需求轉(zhuǎn)型，構(gòu)建適合我國特點(diǎn)的發(fā)展型社會體制和政策體系；三是強(qiáng)調(diào)政府轉(zhuǎn)型，尤其突出強(qiáng)調(diào)從生產(chǎn)型政府向公共服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變。應(yīng)當(dāng)說，這三層含義具有很強(qiáng)的啟發(fā)性和概括性，也與人們對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的現(xiàn)實(shí)直覺吻合（Poncet，2005；楊建龍，2010）。但是，如果不能找出經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡與調(diào)整的內(nèi)在體制性機(jī)制和核心問題所在，就不能對癥下藥。

吳敬璉（2011a；2011b）認(rèn)為：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整始終不順利的重要原因是體制仍未消除，例如，政府依舊保持對部分重要資源過大的配置權(quán)力，大部分重要生產(chǎn)要素仍由行政定價并導(dǎo)致價格信號嚴(yán)重扭曲；以GDP增長作為政績的主要考核標(biāo)準(zhǔn)，以生產(chǎn)型增值稅為主的收入結(jié)構(gòu)，重要支出責(zé)任的過度下移，這些都促使地方政府不得不追求國內(nèi)生產(chǎn)總值的高速增長。在上述體制下，經(jīng)濟(jì)增長主要依靠追加的土地投入和資本投入為前提條件，其中資本或信貸資源主要掌握在地方政府、國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)手中（國務(wù)院發(fā)展研究中心，2010）。由于土地產(chǎn)權(quán)“并未落實(shí)到戶”，農(nóng)用土地轉(zhuǎn)為城市商業(yè)用地時的增殖收益由各級政府和相關(guān)企業(yè)獲得。由此導(dǎo)致了政府和國有企業(yè)的收入在國民收入中的占比愈來愈高，而勞動者報酬尤其是農(nóng)民的收入占比卻每況愈下。魏杰（2009，2011）的觀點(diǎn)與此基本相同。

中國發(fā)展報告（2010）提出將實(shí)施新型城市化戰(zhàn)略作為今后我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基礎(chǔ)政策措施，并提出了具體的途徑：一是將城市群作為推進(jìn)城市化的主體形態(tài)，構(gòu)建“兩橫三縱”的城市化戰(zhàn)略布局；二是完善城市公共服務(wù)體系、提高均等化水平，中央政府負(fù)責(zé)全體社會成員無差別的、非市場化部分的最基本公共服務(wù)，省級及以下地方政府逐級分擔(dān)公共性相對弱一些的公共服務(wù)產(chǎn)品（國務(wù)院發(fā)展研究中心，2010）。國家“十二五”規(guī)劃也提出，實(shí)施主體功能區(qū)戰(zhàn)略，完善城市化布局和形態(tài)；按照全國經(jīng)濟(jì)合理布局的要求，形成高效、協(xié)調(diào)、可持續(xù)的國土空間開發(fā)格局；完善城市化布局和形態(tài)，促進(jìn)大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展，科學(xué)規(guī)劃城市群內(nèi)各城市功能定位和產(chǎn)業(yè)布局。正是由于土地要素市場的改革滯后，使得經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整一直未有起色。土地等要素市場沒有完全實(shí)現(xiàn)市場化的價格決定機(jī)制，要素投入的價格信號混亂，這不僅使經(jīng)濟(jì)增長的效率（技術(shù)進(jìn)步或稱全要素生產(chǎn)率）低下，而且使原有土地相關(guān)權(quán)益擁有者的弱勢群體在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中失去了分享增長成果的機(jī)會。

對于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的方向，黨的十報告提出，“必須以改善需求結(jié)構(gòu)、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、推進(jìn)城鎮(zhèn)化為重點(diǎn)”。與20世紀(jì)80年代的經(jīng)濟(jì)體制改革相比，目前中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整所面臨約束條件和內(nèi)外環(huán)境要復(fù)雜得多，這需要找準(zhǔn)中國經(jīng)濟(jì)從“結(jié)構(gòu)失衡的增長”轉(zhuǎn)向“結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)的增長”所需的新的增長機(jī)制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長和結(jié)構(gòu)調(diào)整由要素投入驅(qū)動轉(zhuǎn)向效率驅(qū)動。實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長由主要依靠物質(zhì)資源消耗轉(zhuǎn)向主要依靠科技進(jìn)步、勞動者素質(zhì)提高以及生產(chǎn)效率的提升，其基本路徑就得依賴于要素市場化和技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動的高效工業(yè)化。不僅如此，目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的研究中日益重視空間效率和城市體系結(jié)構(gòu)變化帶來的制度紅利?？臻g集聚可以提升經(jīng)濟(jì)增長中的知識外溢、規(guī)模效應(yīng)，城市體系改革產(chǎn)生的制度紅利可以提高全要素生產(chǎn)率中的配置效率和規(guī)模效應(yīng)，這些均可以大大增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的空間和增長的可持續(xù)性。

三、空間經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與中國宏觀經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量

地理集中促使空間效率提升，其體現(xiàn)在全要素生產(chǎn)率構(gòu)成中的技術(shù)效率改進(jìn)、規(guī)模效應(yīng)等。以城市體系結(jié)構(gòu)調(diào)整的深化改革而產(chǎn)生的效率提升，體現(xiàn)為全要素生產(chǎn)率構(gòu)成中的配置效率提升（即結(jié)構(gòu)紅利或稱“制度紅利”），以及社會公平與環(huán)境污染減少帶來的福利。

（一）城市體系與經(jīng)濟(jì)活動地理分布的空間效率

按區(qū)域空間大小，地理集中產(chǎn)生的空間效率可分為大地理范圍的空間效率與小地理范圍的空間效率（Fujita，Krugman & Venables，1999；Fujita & Thisse，2002）。前者指的是新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)意義上空間集聚帶來的效率，它產(chǎn)生于市場規(guī)模在鄰近空間上累積循環(huán)效應(yīng)，此即“貨幣外部性”（pecuniary externalities）；后者指的是城市經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上單個城市規(guī)模帶來的效率，此即“技術(shù)外部性”（technological externalities）。新經(jīng)濟(jì)地理文獻(xiàn)刻畫了貨幣外部性產(chǎn)生的內(nèi)在機(jī)制和理論基礎(chǔ)，并在規(guī)模報酬遞增、運(yùn)輸成本、差異化產(chǎn)品與壟斷競爭市場的結(jié)構(gòu)下闡明了各地區(qū)迥異的空間效率是如何形成的。大地理范圍的空間效率適宜應(yīng)用于都市圈體系，都市圈中各城市在空間上的相互接近而產(chǎn)生的空間效率將促進(jìn)該區(qū)域全要素生產(chǎn)率的提升，進(jìn)而推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。小地理范圍的空間效率總是取決于單個城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。若該城市的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具有明顯的專業(yè)化特征或以某個主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)為主，則該城市的效率取決于其主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的規(guī)模大小，此種空間效率稱為“地方化經(jīng)濟(jì)”（Marshall，1920）。小地理范圍的空間效率不僅取決于單個城市自身的規(guī)模，而且還取決于該城市產(chǎn)業(yè)的多樣性程度。產(chǎn)業(yè)種類越豐富，城市的空間效率越高，此種空間效率稱為“城市化經(jīng)濟(jì)”（Jacob，1969）。

現(xiàn)有文獻(xiàn)雖還未從空間效率上考察經(jīng)濟(jì)增長的可持續(xù)性問題，或者說兩者之間的聯(lián)系基本是割裂的，但討論經(jīng)濟(jì)活動的地理分布對經(jīng)濟(jì)增長與結(jié)構(gòu)影響的文獻(xiàn)正在日益豐富。該領(lǐng)域的研究主要集中于三個層次：一是制造業(yè)空間集聚的分布與決定因素（范劍勇，2004；路江涌等，2006）；二是市場規(guī)模、產(chǎn)業(yè)集聚對區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的影響（王志剛等，2006；黃玖立等，2008；殷德生，2010；孫曉華等，2013）；三是產(chǎn)業(yè)集聚對勞動力流動、地區(qū)間收入差距的影響機(jī)制和結(jié)果（范劍勇，2008；范劍勇等，2010；梁琦，2009）。他們的總體結(jié)論是：我國大地理范圍的空間效率顯著，產(chǎn)業(yè)集聚對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生積極影響，但也加大了地區(qū)間收入差距。

城市體系與經(jīng)濟(jì)活動地理分布的空間效率的研究目前正沿著三條擴(kuò)展路徑：一是隨著我國近年來區(qū)域經(jīng)濟(jì)格局的重大調(diào)整，制造業(yè)的區(qū)位分布、空間效率差異、全要素生產(chǎn)率結(jié)構(gòu)又發(fā)生了深刻變化（張軍等，2009）。二是側(cè)重于宏觀視角的城市體系與區(qū)域經(jīng)濟(jì)調(diào)整政策的研究導(dǎo)致了對小地理范圍空間效率的忽視。三是現(xiàn)有文獻(xiàn)正傾向于效率目標(biāo)維度，未能有效地將經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長、資源節(jié)約和環(huán)境友好的目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來。

（二）城市體系與城市化道路的爭論

在研究城市體系與經(jīng)濟(jì)活動地理分布的空間效率時自然就涉及中國城市化道路的爭論。從實(shí)際的城市結(jié)構(gòu)體系看，“大城市能級相對不足、中小城市蓬勃發(fā)展”的扁平化特征相當(dāng)明顯（楊開忠等，2008；范劍勇、邵挺，2011）。從政策選擇的傾向上看，城市化方向的爭論一直沒有停止過，形成了“小城鎮(zhèn)論”與“大城市論”兩派。以（1984）為代表的“小城鎮(zhèn)論”者認(rèn)為，小城鎮(zhèn)可將城鄉(xiāng)兩個市場連接起來，吸納農(nóng)村剩余勞動力，緩解農(nóng)村人多地少的矛盾。該主張成為20世紀(jì)90年代中期以前我國城市化道路的主流觀點(diǎn)。“大城市論”者強(qiáng)調(diào)大城市具有規(guī)模效益，認(rèn)為“大城市超前發(fā)展的客觀規(guī)律”存在，中國應(yīng)當(dāng)走發(fā)展大城市的城市化道路（王小魯?shù)龋?999）。周一星（1992）對“小城鎮(zhèn)論”與“大城市論”進(jìn)行了折中，認(rèn)為不存在統(tǒng)一的能被普遍接受的最佳城市規(guī)模，城市體系永遠(yuǎn)是由大中小各級城市組成的，據(jù)此提出了“多元論”的城市化方針。

20世紀(jì)90年代中期以后，城市化道路選擇的爭論進(jìn)入制度層面，并與其他宏觀經(jīng)濟(jì)問題緊密聯(lián)系在一起。例如，對于采取城鎮(zhèn)化發(fā)展戰(zhàn)略的決策理由是理論界討論的規(guī)模效益或者其他經(jīng)濟(jì)理性的觀點(diǎn)受到懷疑?！靶〕擎?zhèn)論”者開始放棄“就地轉(zhuǎn)移論”，強(qiáng)調(diào)小城鎮(zhèn)發(fā)展應(yīng)適度集中，主張發(fā)展縣城或以縣域中心城鎮(zhèn)為主（辜勝阻等，2000）。與此同時，越來越多的學(xué)者主張多元化的城市化道路（葉裕民，1999）。

進(jìn)入21世紀(jì)以來，圍繞城市化道路論爭出現(xiàn)了兩種新觀點(diǎn)：一是新型城市化道路（陳甬軍等，2009），強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)集約、功能優(yōu)化、社會和諧、城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、環(huán)境友好的統(tǒng)一。雖然其理論基礎(chǔ)有待深化，但可能代表了城市化的發(fā)展方向。二是主體功能區(qū)的研究、編制與實(shí)施（肖金成，2008），將中國國土劃分為優(yōu)化開發(fā)區(qū)、重點(diǎn)開發(fā)區(qū)、限制開發(fā)區(qū)與禁止開發(fā)區(qū)，并提出中國適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的區(qū)域是位于胡煥庸線東南部分。

基于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡和資源環(huán)境約束的經(jīng)濟(jì)事實(shí)，選擇分散式城市體系在中國可能是行不通的，因?yàn)橐?guī)模經(jīng)濟(jì)在中小城市的經(jīng)濟(jì)增長及其效率、土地資源節(jié)約、環(huán)境污染治理、公共設(shè)施成本分?jǐn)偵暇鶡o法發(fā)揮優(yōu)勢。發(fā)展特大型城市，尤其是以核心城市為中心引領(lǐng)若干中小城市在空間上集聚形成城市群，這種集中式城市體系不僅有利于提升空間效率和全要素生產(chǎn)率，而且在非農(nóng)用地、資源供給、單位能耗與污染治理等方面具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。

四、中國宏觀經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量全面提升的重點(diǎn)

當(dāng)前所講的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，到底指的是調(diào)整什么樣的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)？對于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵、失衡的表現(xiàn)以及調(diào)整的路徑，經(jīng)濟(jì)學(xué)界存在著不同的理解。有的基于所有制結(jié)構(gòu)來認(rèn)識，有的將經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)擴(kuò)展到社會經(jīng)濟(jì)生活的各個方面。作為宏觀經(jīng)濟(jì)問題的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，其總是離不開GDP的來源結(jié)構(gòu)。從GDP的支出法衡量角度看，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為消費(fèi)、私人投資、政府投資和凈出口之間的結(jié)構(gòu)。從GDP的收入法衡量角度看，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)主體的收入結(jié)構(gòu)，即居民收入、政府收入和企業(yè)收入之間的結(jié)構(gòu)。從GDP的生產(chǎn)法衡量角度看，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)即各個生產(chǎn)主體對國民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)大小，地區(qū)結(jié)構(gòu)即各個地區(qū)對國民生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)大小，經(jīng)濟(jì)的地區(qū)結(jié)構(gòu)是以城市化不斷推進(jìn)為其表現(xiàn)形式的，城市化水平與城市人口代表了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的活力與規(guī)模。目前，學(xué)術(shù)界基本上是從GDP來源結(jié)構(gòu)來理解中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不協(xié)調(diào)（魏杰，2011），這種不協(xié)調(diào)包括四個方面：一是消費(fèi)、投資與出口的失衡；二是居民收入、政府收入與企業(yè)利潤之間的失衡；三是第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)之間的失衡；四是地區(qū)之間的失衡，尤其是大中小城市布局不協(xié)調(diào)以及城鄉(xiāng)二元化加劇，因?yàn)槌鞘谢缆返倪x擇代表了生產(chǎn)要素的空間集聚方向，昭示著區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向。

目前我國經(jīng)濟(jì)的支出性結(jié)構(gòu)最突出的失衡是消費(fèi)、投資與出口結(jié)構(gòu)的失衡。作為經(jīng)濟(jì)增長的“三駕馬車”，消費(fèi)、投資和出口對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)要保持一個合適比例和有效協(xié)調(diào)，當(dāng)一國的經(jīng)濟(jì)增長過度依賴于某一種動力時，經(jīng)濟(jì)增長就難以持續(xù)。中國入世以來，經(jīng)濟(jì)增長嚴(yán)重依賴于出口。2001-2007年我國的GDP平均增速相比以前提高了36個百分點(diǎn)，但在這36個百分點(diǎn)中，出口貢獻(xiàn)了639%（魏杰，2011）。中國經(jīng)濟(jì)增長具有典型的外需拉動型特征，但這種格局在國際金融危機(jī)和歐美債務(wù)危機(jī)的影響下出現(xiàn)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)甚至難以為繼。后危機(jī)時代的世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了深刻的變化，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增速明顯減緩，發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)實(shí)力上升，全球貿(mào)易保護(hù)主義呈擴(kuò)大之勢。中國產(chǎn)品和服務(wù)的國外市場份額不僅因發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)增長減緩呈下降趨勢，而且還受到其他新興工業(yè)化國家的激烈爭奪。除了這種出口導(dǎo)向型增長特征外，經(jīng)濟(jì)的支出性結(jié)構(gòu)中有一個嚴(yán)重問題就是過度依賴政府投資。無論是1997年東南亞金融危機(jī)后，還是2008年美國金融危機(jī)后，中國都是靠增加大量政府投資拉動經(jīng)濟(jì)增長的。這種做法只能當(dāng)做短期內(nèi)的反危機(jī)措施，不能作為加快經(jīng)濟(jì)增長的常態(tài)戰(zhàn)略。過度依賴政府投資的手段加劇了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡和資源配置效率低下。更需要注意的是，過分依賴于出口與過度依賴于政府投資往往是交替的，當(dāng)出口下滑時，政府投資就大量增加。消費(fèi)一直無法成為拉動經(jīng)濟(jì)增長的主要動力。從2000-2007年，我國總儲蓄率由351%上升到518%，上升了167個百分點(diǎn)，而1978-2000年，我國的總儲蓄率基本維持在35%～40%，與中等收入國家相比，中國的總儲蓄率高出153個百分點(diǎn)（國務(wù)院發(fā)展研究中心，2010）。

我國將擴(kuò)大消費(fèi)需求作為擴(kuò)大內(nèi)需的戰(zhàn)略重點(diǎn)，但阻礙消費(fèi)需求的最核心因素是居民收入水平較低、增速緩慢，這涉及經(jīng)濟(jì)的收入性結(jié)構(gòu)。目前我國的國民收入分配結(jié)構(gòu)失衡集中表現(xiàn)在“兩個不同步”上：一是居民收入的增長與GDP的增長不同步；二是居民收入的增長與政府的收入增長不同步。20世紀(jì)90年代以前，居民的勞動性收入占GDP的比例在50%以上，2001年以后該比例開始下降，一直降到2007年的397%；而代表政府收入的生產(chǎn)稅凈額和代表企業(yè)所得的固定資產(chǎn)折舊及營業(yè)盈余占GDP的比重，則從1990年的117%和349%，上升到2007年142%和461%（魏杰，2011）。發(fā)達(dá)國家的工資收入一般占企業(yè)運(yùn)營成本的50%左右，而中國不到10%；發(fā)達(dá)國家的勞動報酬在國民收入中的占比是55%左右，而中國不到42%，且呈下降趨勢（魏杰，2011）。居民的財(cái)政性收入與政府的財(cái)產(chǎn)性收入相比，占比更小。有學(xué)者統(tǒng)計(jì)，我國大約有76%的財(cái)產(chǎn)性收入掌握在國家手里，大概只有1/4的財(cái)產(chǎn)性收入掌握在民間（魏杰，2009）。

我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡狀況也日益明顯，突出表現(xiàn)為：制造業(yè)中傳統(tǒng)制造業(yè)比重偏大，現(xiàn)代高端制造業(yè)的比重偏低；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不協(xié)調(diào)，第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后，其占GDP比重一直在40%～43%左右徘徊，經(jīng)濟(jì)增長仍倚重于第二產(chǎn)業(yè)；服務(wù)業(yè)尤其是生產(chǎn)業(yè)占比偏低；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中技術(shù)創(chuàng)新嚴(yán)重缺乏；農(nóng)業(yè)等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險抵抗能力較低。產(chǎn)業(yè)的投入結(jié)構(gòu)不合理，物質(zhì)資源消耗太多，科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率低，例如，2009年中國GDP占全球總量的8%，但消耗了世界能源的18%、鋼鐵的44%、水泥的53%；經(jīng)濟(jì)增長的資源環(huán)境代價過大，人與自然的關(guān)系趨于緊張。這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不僅不符合科學(xué)發(fā)展的基本要求，而且在后危機(jī)時代面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)甚至難以為繼。中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整不僅面臨著改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理與一、二、三產(chǎn)業(yè)失衡等難點(diǎn)問題，而且還增加了自主創(chuàng)新、資源節(jié)約和環(huán)境友好等新的更高要求。

經(jīng)濟(jì)的地區(qū)結(jié)構(gòu)是GDP生產(chǎn)法衡量的重要體現(xiàn)。國家“十二五”規(guī)劃提出了促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，積極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化，促進(jìn)大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展。當(dāng)前，我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局進(jìn)入了新的調(diào)整階段。在空間效率優(yōu)化、社會公平、資源節(jié)約和環(huán)境友好等目標(biāo)的約束下，新時期區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向與路徑如何選擇，這是目前學(xué)術(shù)界備受關(guān)注的重大問題。經(jīng)濟(jì)的地區(qū)結(jié)構(gòu)是以城市化不斷推進(jìn)為其表現(xiàn)形式的，城市化水平與城市人口代表了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的活力與規(guī)模，城市化道路的選擇昭示著區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整方向。從實(shí)際的城市結(jié)構(gòu)體系看，我國“大城市能級相對不足、中小城市蓬勃發(fā)展”的扁平化特征相當(dāng)明顯（范劍勇、邵挺，2011；陳良文等，2007）。新近誕生的中小城市大多數(shù)分布沿海地區(qū)（許征等，2010），多數(shù)中小城市是以制造業(yè)為主。由此導(dǎo)致的典型結(jié)果是制成品產(chǎn)能過剩、環(huán)境污染代價過大、經(jīng)濟(jì)增長粗放等一系列弊端。不僅如此，城鄉(xiāng)收入差異或者說地區(qū)間收入差異在很大程度上也體現(xiàn)在城市勞動力市場上農(nóng)民工（包括跨區(qū)域流動和區(qū)域內(nèi)部流動的農(nóng)民工）與城市工人的收入差異上（萬廣華等，2005）。這實(shí)際上暗含著，只要將城市勞動力市場中的分割消除或部分消除，地區(qū)間或城鄉(xiāng)之間過于懸殊的收入差距將得到緩解。

我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)四個層次的失衡，雖然具體原因是多方面的，但有一個共同的體制性因素――政府主導(dǎo)型增長模式。該模式就是政府控制了過多的經(jīng)濟(jì)資源和國民收入，過深地干預(yù)了經(jīng)濟(jì)活動的內(nèi)在機(jī)理，有損于市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性作用（國務(wù)院發(fā)展研究中心，2010；魏杰，2011）?？陀^上說，政府主導(dǎo)型增長模式對于后進(jìn)國家實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)趕超確實(shí)有顯著效果，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)趕超到一定階段后需要適時改變，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，在經(jīng)濟(jì)增長中實(shí)現(xiàn)資源配置效率的帕累托最優(yōu)。

出口導(dǎo)向型增長和政府投資推動型增長模式交替現(xiàn)象的形成與政府過度使用行政資源密切相關(guān)。例如，為了刺激出口，政府實(shí)施出口退稅政策，涉及3000多類工業(yè)產(chǎn)品，不少產(chǎn)品退稅率達(dá)到13%。政府為了配合實(shí)施出口導(dǎo)向的增長模式，人民幣的三種價格――物價、利率和匯率――未能實(shí)現(xiàn)聯(lián)動，價格扭曲導(dǎo)致投資、消費(fèi)和出口之間的失衡。

政府主導(dǎo)型增長模式也是導(dǎo)致我國國民收入分配結(jié)構(gòu)失衡的重要原因之一，最為突出的表現(xiàn)就是國有經(jīng)濟(jì)的過度擴(kuò)張。自20世紀(jì)90年代以來，我國國有企業(yè)雖然數(shù)量減少了一半，但資產(chǎn)規(guī)模卻增長了1倍多，資產(chǎn)擴(kuò)張和賬面利潤主要來自于稅收、信貸、資源租金等隱形補(bǔ)貼。2001-2008年間，這三項(xiàng)補(bǔ)貼高達(dá)6萬億，而同期國企利潤只有49萬億，實(shí)際虧損1.1萬億（魏杰，2011）。政府主導(dǎo)型增長模式阻礙了居民收入與GDP、居民收入與財(cái)政收入在增長上的“同步”。20世紀(jì)90年代以來，我國國民生產(chǎn)總值中勞動份額逐年減少，儲蓄率不斷增加，投資率不斷提高，產(chǎn)能過剩也日益嚴(yán)重。中國的經(jīng)濟(jì)事實(shí)與發(fā)達(dá)國家卡爾多經(jīng)濟(jì)事實(shí)之一勞動份額不變的情形不相吻合。最新經(jīng)驗(yàn)研究指出，中國的勞動份額的變化與技術(shù)變化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化以及要素市場扭曲等因素緊密相關(guān)（Young，2006；白重恩等，2008，2009；李稻葵等，2009；羅長遠(yuǎn)，2008）。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡首當(dāng)其沖的原因可能是壟斷，尤其是行政性壟斷。要素難以在產(chǎn)業(yè)之間順暢流動，嚴(yán)重影響了各產(chǎn)業(yè)之間的市場調(diào)節(jié)機(jī)制。雖然壟斷行業(yè)放開股權(quán)投資，但國有經(jīng)濟(jì)仍處于絕對的控股地位，國有企業(yè)投資中的預(yù)算軟約束和投資饑渴癥又進(jìn)一步惡化了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)市場調(diào)整機(jī)制。

經(jīng)濟(jì)的地區(qū)結(jié)構(gòu)失衡，尤其是扁平化城市體系的形成同樣與政府主導(dǎo)型增長模式有關(guān)。20世紀(jì)90年代末以來，中國經(jīng)濟(jì)的高速增長主要表現(xiàn)為快速推進(jìn)的工業(yè)化和城市化，而工業(yè)化與城市化又嚴(yán)重依賴于對土地的征用，主要表現(xiàn)為地方政府壟斷了城市土地供應(yīng)的一級市場。財(cái)政分權(quán)決定了地方政府間激烈的GDP錦標(biāo)賽競爭，導(dǎo)致環(huán)境日益惡化、土地與能源等要素價格扭曲，刺激了經(jīng)濟(jì)粗放式增長。

調(diào)整我國四個層次的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)就在于改變目前政府主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)增長方式，強(qiáng)化市場在資源配置中的決定性作用，依靠市場機(jī)制實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的自主協(xié)調(diào)。其實(shí)，早在黨的“十四大”報告中就為中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式提供了頂層設(shè)計(jì)，即社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制。在這四個層次的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡中，首先要調(diào)整的是財(cái)政收入、企業(yè)利潤和居民收入之間的結(jié)構(gòu)。因?yàn)椋用袷杖胨讲桓吆驮鏊倬徛龑?dǎo)致消費(fèi)無法成為經(jīng)濟(jì)增長的主要動力，這樣經(jīng)濟(jì)增長就只能依靠出口和政府投資，進(jìn)而形成了出口、投資和消費(fèi)之間的結(jié)構(gòu)失衡。出口和政府投資成為經(jīng)濟(jì)增長的主要動力導(dǎo)致了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，尤其是行業(yè)的行政性壟斷和國有經(jīng)濟(jì)過度擴(kuò)張。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的地區(qū)分布以及財(cái)政分權(quán)體制造就了扁平化城市體系。

五、中國宏觀經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量全面提升的難點(diǎn)

“結(jié)構(gòu)失衡的增長”是經(jīng)濟(jì)趕超的必然結(jié)果，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長理論提供了合理的經(jīng)濟(jì)解釋，張平等（2011）還為此提供了充分證據(jù)：后進(jìn)國家的發(fā)展過程中存在系統(tǒng)性的高收益、高增長部門，動員大量資源配置到這些部門就會產(chǎn)生顯著的規(guī)模報酬遞增，結(jié)構(gòu)性的配置調(diào)整帶來了明顯的趕超增長（Jones & Romer，2009；Barro & SalaIMartin，1995；錢納里等，1986）。這在中國表現(xiàn)為三條路徑：一是政府主導(dǎo)的工業(yè)化，政府動員資源并配置到高增長的工業(yè)部門。中國在很短的時間里就成為“世界工廠”。二是經(jīng)濟(jì)開放實(shí)現(xiàn)顯著的規(guī)模報酬遞增。在“入世”不到10年的時間里，中國就成為第二大出口大國。三是城市化的空間集聚帶來了巨大的規(guī)模報酬遞增。目前中國的城市化率超50%。資源的非均衡配置導(dǎo)致的規(guī)模報酬遞增過程，在經(jīng)濟(jì)趕超的前期和中期大幅度提高了一國的經(jīng)濟(jì)增長率，但非均衡的趕超模式和經(jīng)濟(jì)規(guī)模在高增長部門的快速擴(kuò)張導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的日益失衡。趕超帶來的結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致了增長和利益分配的路徑依賴，經(jīng)濟(jì)增長成果的分享機(jī)制扭曲。

政府干預(yù)在經(jīng)濟(jì)趕超過程中似乎是個常態(tài)，無論是“中國奇跡”還是“東亞奇跡”，后進(jìn)國家都是通過集中資源和實(shí)施扭曲性政策達(dá)到了GDP快速增長的目的；但其負(fù)面影響也是巨大的（科爾奈，1992；青木昌彥等，1998；張平、王宏淼，2011），例如，嚴(yán)重限制了市場機(jī)制在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。政府和市場的邊界在哪里？如何協(xié)調(diào)市場和政府的關(guān)系？這些雖是新興工業(yè)化國家跨越“中等收入陷阱”面臨的共同問題，但在目前的中國又具有特殊性。亞洲“四小龍”的經(jīng)濟(jì)規(guī)模相對較小，歐美主要發(fā)達(dá)國家是邊轉(zhuǎn)型邊增長。中國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是在規(guī)模已為世界第二的背景下進(jìn)行，如何在經(jīng)濟(jì)規(guī)模巨大的經(jīng)濟(jì)體中成功地改變政府主導(dǎo)型增長模式，目前還沒有先例。

“結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)的增長”不僅要解決新的增長機(jī)制問題，而且要解決新的利益分配機(jī)制問題。結(jié)構(gòu)失衡累積的矛盾隨著經(jīng)濟(jì)規(guī)模進(jìn)入中等收入水平后帶來的規(guī)模報酬開始遞減而越難以解決，并為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整造成了增長機(jī)制和利益分配的路徑依賴，即“結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)的增長”既離不開原來機(jī)制的路徑依賴（張平、王宏淼，2011；張平等，2011），又必須賦予新的內(nèi)涵。因此，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的難點(diǎn)就在于，需要找到脫胎于“結(jié)構(gòu)失衡的增長”中某個增長機(jī)制并使其在“結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)的增長”中成為可能，是否可能的判斷依據(jù)就是效率導(dǎo)向。投入驅(qū)動的增長向效率驅(qū)動的增長轉(zhuǎn)變，必須排除阻礙市場機(jī)制和創(chuàng)新機(jī)制充分運(yùn)行的制度障礙。

新的增長機(jī)制或者說新一輪規(guī)模報酬遞增靠什么推動？總體來說仍將是工業(yè)化和城市化（張平、王宏淼，2011），但工業(yè)化和城市化的推動因素要從投入驅(qū)動轉(zhuǎn)向效率驅(qū)動?？焖偻七M(jìn)的工業(yè)化和城市化帶動了中國經(jīng)濟(jì)的高速增長，而工業(yè)化與城市化又嚴(yán)重依賴于土地的征用，地方政府壟斷了城市土地供應(yīng)市場；財(cái)政分權(quán)和政績考核促使地方政府間形成激烈的GDP錦標(biāo)賽競爭（沈坤榮、付文林，2006；徐現(xiàn)祥等，2007）。這些不僅導(dǎo)致土地等資源要素價格扭曲，而且造成了“中小城市蓬勃發(fā)展”且又以制造業(yè)為主的扁平化城市體系。這種局面既加劇了資源浪費(fèi)和產(chǎn)能過剩，又不利于空間效率提升和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。新的分配機(jī)制總體也是要依賴于要素市場的完善，但要素市場的完善需要政府轉(zhuǎn)型，而政府轉(zhuǎn)型的突破口在哪里？一般認(rèn)為，在城市化率達(dá)到50%左右的水平后，政府目標(biāo)和約束條件就會發(fā)生明顯的變化，公共福利目標(biāo)成為政府主導(dǎo)性的目標(biāo)（張平、王宏淼，2011）。以城市化促進(jìn)政府對衛(wèi)生、教育、保障性住房和公共服務(wù)等公共產(chǎn)品的供給，帶動消費(fèi)主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長。但這需要解決好戶籍制度改革問題和土地征用問題，使農(nóng)民分享城市化所帶來的規(guī)模報酬遞增收益。

六、中國宏觀經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量全面提升的基本路徑

（一）要素市場化和全球化驅(qū)動的高效工業(yè)化

在政府主導(dǎo)型增長模式下，政府保持對部分重要資源過大的配置權(quán)力，并以GDP增長作為政績的主要考核標(biāo)準(zhǔn)。在這種體制下，經(jīng)濟(jì)增長主要依靠不斷增加土地投入和資本投入為前提，土地掌握在地方政府手里，資本或信貸資源主要掌握在地方政府、國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)手中，戶籍制度、社會保障制度還造成了二元勞動力市場，其結(jié)果是，粗放型增長方式難以改變。因此，高效工業(yè)化的驅(qū)動力首先在于要素市場化。按麥迪森（2001）的理論邏輯，成功的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型所要具備的基本條件是技術(shù)進(jìn)步和全要素生產(chǎn)率的提高。依靠要素投入尤其是資本積累的工業(yè)化在長期內(nèi)是不可持續(xù)的；依靠技術(shù)進(jìn)步和制度創(chuàng)新，通過提高技術(shù)效率和資源配置效率實(shí)現(xiàn)的工業(yè)化才是可持續(xù)的、高效的（Helpman，2004）。高效工業(yè)化道路不僅要追求“科技含量高、資源消耗低、環(huán)境污染少、人力資源優(yōu)勢得到充分發(fā)揮”，更是追求要素配置效率的優(yōu)化。資源配置效率提高的前提條件是市場機(jī)制的充分發(fā)揮，尤其是市場制度的創(chuàng)新，而不是簡單地從勞動與資本要素驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新要素驅(qū)動。要素驅(qū)動模式若忽視了要素市場的培育，那必將導(dǎo)致要素價格的扭曲。

沒有哪個現(xiàn)代國家的工業(yè)化是在封閉條件下完成的，要素是在全球市場進(jìn)行配置，這意味著中國的高效工業(yè)化總是以擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)開放為背景。開放是獲取新知識、促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的有力手段。FDI和貿(mào)易的技術(shù)溢出效應(yīng)和競爭效應(yīng)使發(fā)展中國家研發(fā)部門的高技能勞動需求上升，進(jìn)而促進(jìn)著內(nèi)生技能偏向的技術(shù)進(jìn)步（殷德生等，2011）；中國的出口產(chǎn)品質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)隨著貿(mào)易規(guī)模的增加和市場開放度的提高而升級（殷德生，2011，2012）。但此種獲取方式要取決于一國甚至一個行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的各種差異，尤其是技能勞動需求與供給、技術(shù)吸收能力和要素報酬差距。例如，中國若過分地依賴外資和追求新企業(yè)的引進(jìn)，忽視本地企業(yè)的“干中學(xué)”，這將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量下降（殷德生、黃騰飛，2010）。高效工業(yè)化還需要在技術(shù)進(jìn)步方向的選擇和減少環(huán)境污染中尋找經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的新途徑。技術(shù)進(jìn)步方向選擇會影響資本深化的方向和深度，而提高資本密集型部門比例卻可能誘發(fā)不利于減少污染排放的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化。解決這些復(fù)雜問題，取決于效率取向的市場制度創(chuàng)新。目前上海自貿(mào)區(qū)就是試圖通過制度創(chuàng)新提高要素市場效率的改革，其意義在于建立一套與國際接軌的市場制度體系，實(shí)現(xiàn)要素在全球市場的最優(yōu)配置。

（二）空間效率驅(qū)動的高效城市化

城市化的空間集聚與規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)推動著技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)經(jīng)濟(jì)以及消費(fèi)水平的提高。從理論上講，城市化率和投資率呈倒U形關(guān)系，城市化率和消費(fèi)率呈U形趨勢；隨之城市化水平的快速提高，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將由投資拉動演變?yōu)橄M(fèi)拉動，這個轉(zhuǎn)折點(diǎn)通常認(rèn)為在城市化率為67%左右達(dá)到（張平、王宏淼，2011；張平等，2011）。中國目前的城市化率剛超50%，正處于依靠城市化進(jìn)程推動結(jié)構(gòu)調(diào)整的黃金時期，但與經(jīng)濟(jì)趕超時期投入導(dǎo)向的城市化不同，與“結(jié)構(gòu)協(xié)調(diào)的增長”相適應(yīng)的是效率導(dǎo)向的城市化。效率導(dǎo)向的高效城市化倡導(dǎo)從扁平化城市結(jié)構(gòu)向相對集中式城市結(jié)構(gòu)發(fā)展，以同時實(shí)現(xiàn)空間效率提升、政府主導(dǎo)增長模式改變、資源節(jié)約和環(huán)境友好等目標(biāo)。

范劍勇、李方文（2011）證實(shí)了我國大地理范圍的空間效率顯著、小地理范圍的空間效率不足的特征。目前我國的“大地理范圍集聚明顯、小地理范圍集聚不足”現(xiàn)象導(dǎo)致了兩對突出矛盾：中小城市過多不利于經(jīng)濟(jì)效率提升和區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)；中小城市過多導(dǎo)致資源浪費(fèi)。土地稀缺和規(guī)模經(jīng)濟(jì)決定了中國城市體系須選擇相對集中式道路，而不是扁平化城市體系。相對集中式城市體系不僅在非農(nóng)用地、單位能耗、污染治理等方面擁有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢，與該判斷密切相關(guān)的證據(jù)是Au & Henderson（2006），而且是解決經(jīng)濟(jì)增長中內(nèi)需不足、利益分享不公平、空間效率不高等經(jīng)濟(jì)隱患的有效手段。一方面，相對集中式城市化將促進(jìn)政府對衛(wèi)生、教育、保障性住房和公共服務(wù)等公共產(chǎn)品的供給，帶動消費(fèi)主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)增長。在城市化率達(dá)到50%以后，政府目標(biāo)和約束條件就會發(fā)生明顯的變化，追求公共福利成為政府的主導(dǎo)目標(biāo)，為城市化提供土地的農(nóng)民將分享城市化所帶來的土地增值和報酬遞增收益，這有利于實(shí)現(xiàn)公平的利益分享機(jī)制。另一方面，相對集中式城市化能實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，提高資源的空間配置效率。從內(nèi)部規(guī)模經(jīng)濟(jì)上看，由扁平化城市體系向集中式城市體系轉(zhuǎn)變，需要進(jìn)一步促進(jìn)大城市能級的提高，發(fā)展特大城市。從外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)上看，以核心城市為中心引領(lǐng)若干個中小城市在空間上集聚形成城市群。從整個規(guī)模經(jīng)濟(jì)上看，在城市群和特大型城市形成城鄉(xiāng)統(tǒng)一的勞動力市場和公共服務(wù)體系，促進(jìn)要素跨區(qū)域自由流動，實(shí)現(xiàn)新一輪的制度改革紅利。

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第4篇：宏觀經(jīng)濟(jì)研究范文

摘 要 資源稅改革是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的內(nèi)在要求，提高資源稅的稅率，擴(kuò)大征稅范圍，對經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展有積極影響。我國資源稅改革已基本明確方向，即將從量征收改為從價征收，建立資源稅收入隨資源收益變動的調(diào)節(jié)機(jī)制，并適當(dāng)提高稅率水平。本文在分析我國資源稅現(xiàn)存問題的基礎(chǔ)上，從宏觀角度分析了資源稅改革后對我國經(jīng)濟(jì)的積極影響。

關(guān)鍵詞 資源稅 宏觀經(jīng)濟(jì) 影響

一、我國資源稅現(xiàn)存主要問題 (一)資源稅收法律層次低 稅收制度的確立是以法律形式來體現(xiàn)，即通過稅法規(guī)定國家與納稅人之間的權(quán)利與義務(wù)。但目前我國缺少一部真正意義的資源稅稅法，以暫行條例為依據(jù)，法律層次和水平低，弱化了資源稅的法律執(zhí)行效力。另外，資源稅名義上為共享稅，實(shí)際上除了海洋石油企業(yè)的資源稅由國家稅務(wù)總局負(fù)責(zé)征收管理且收入完全歸中央之外，其他資源稅均由地方稅務(wù)局負(fù)責(zé)征收，完全歸地方政府支配。這種分稅制的管理模式隨著資源的日益耗竭，隨著可持續(xù)發(fā)展理念的確立，現(xiàn)在的資源稅管理體制已經(jīng)不能適應(yīng)新形勢的要求。 (二)資源稅收制度設(shè)計(jì)不合理 第一，計(jì)稅依據(jù)不合理?，F(xiàn)行資源稅的計(jì)稅依據(jù)是：納稅人開采和生產(chǎn)應(yīng)稅產(chǎn)品銷售的，以銷售數(shù)量為課稅依據(jù);納稅人開采和生產(chǎn)應(yīng)稅產(chǎn)品自用的，以自用數(shù)量為課稅依據(jù)。

由此可見，從量計(jì)征的資源稅課稅方式資源稟賦差異考慮不充分，調(diào)節(jié)深度不足。一方面，從量計(jì)征方式?jīng)]有充分考慮各類自然資源的豐度、地理位置、開發(fā)技術(shù)難度的不同。

第二，資源稅征稅范圍狹窄。目前的資源稅稅制只對礦產(chǎn)資源和鹽征收資源稅，而對于大部分非礦藏品資源沒有征稅，難以遏制對其他自然資源的過度開采，并使利用資源和平的下游產(chǎn)品的比價不合理，刺激了對非稅資源的掠奪性開采和使用。 第三，資源稅的稅率過低。我國現(xiàn)行資源稅單位稅額只反映劣質(zhì)資源和優(yōu)質(zhì)資源之間的單位級差收入，資源稅的單位稅額偏低，并且資源稅稅率沒有與資源的利用掛鉤，導(dǎo)致資源稅在保護(hù)國家資源、調(diào)節(jié)收入分配的作用得不到充分發(fā)揮。 (三)資源稅征管方面存在缺陷 一方面，資源稅征管辦法不明晰、不規(guī)范導(dǎo)致資源稅稅源呈現(xiàn)復(fù)雜化，多元化，同時，由于稅費(fèi)并存，費(fèi)擠占稅的現(xiàn)象嚴(yán)重，征管部門的增多，加大了企業(yè)協(xié)調(diào)的難度和會計(jì)核算的工作量。另一方面，征管力量和手段落后。

稅務(wù)部門缺乏對資源稅的專項(xiàng)稅源管理和監(jiān)控的機(jī)構(gòu)，稅源信息監(jiān)控體系的缺失，導(dǎo)致資源稅調(diào)控能力嚴(yán)重不足。

二、資源稅改革對宏觀層面的影響 (一)資源稅改革對政府財(cái)政收入的影響 資源稅改革有利于地方政府增收，從價計(jì)征的資源稅改革對財(cái)政收入有著明顯的影響。資源稅將與資源價格直接關(guān)聯(lián)，有利于通過稅收調(diào)節(jié)品利潤，提高資源價格進(jìn)入市場的稅收成本，增加政府的稅收收入。在當(dāng)前分稅制管理模式下，除了海洋石油資源稅歸中央外，其他所有資源稅收入都由地方政府負(fù)責(zé)征管和支配，資源稅改革后，稅率的提高和征稅范圍的擴(kuò)大會顯著提高資源地地方政府的資源稅收入，使資源稅占整個地方稅財(cái)政收入的比重不斷上升。資源稅改革之后，地方政府可以在資源開發(fā)環(huán)節(jié)獲得大量收入，增強(qiáng)本地區(qū)的自有財(cái)力。對于當(dāng)?shù)毓参锲返奶峁?、減輕環(huán)境污染、治理受到破壞的資源環(huán)境，補(bǔ)貼需要扶持的行業(yè)乃至帶動當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展都會有一定的促進(jìn)作用。 雖然短期內(nèi)資源稅仍是個小稅種，收入預(yù)期不可高估，其作用將十分有限。同時，我們也不應(yīng)以資源稅制改革在短期內(nèi)產(chǎn)生的較大財(cái)政收入為目標(biāo)，而應(yīng)以在長期內(nèi)產(chǎn)生的節(jié)能和環(huán)保方面的影響為側(cè)重點(diǎn)，以經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，資源稅改革應(yīng)服務(wù)于貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，建立資源節(jié)約型和環(huán)境友好型社會的大戰(zhàn)略。 (二)資源稅改革對收入分配的影響 資源稅制改革是對市場失靈的一種糾正，具有稅收負(fù)擔(dān)再分配效果。一方面，政府通過征收資源稅收把資源浪費(fèi)和環(huán)境污染的外部成本內(nèi)部化、利潤水平合理化，促進(jìn)種類企業(yè)之間的平等競爭。資源稅制改革后，得到的收入不僅能彌補(bǔ)資源的使用，也能彌補(bǔ)資源占用而使他人喪失使用機(jī)會后造成的損失。并且，由于貧富階層消耗資源的不同，通過資源稅制改革可以使稅收負(fù)擔(dān)在貧富之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，這樣有利于發(fā)揮稅收調(diào)節(jié)個從收入分配的功能。另外，通過資源稅制改革將稅款用于補(bǔ)貼合理有效利用的資源的企業(yè)和治理污染與保護(hù)環(huán)境，使這些企業(yè)所產(chǎn)生的外部成本內(nèi)在化，利潤水平合理化，同時減輕那些合乎環(huán)境保護(hù)要求的企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。

(三)資源稅改革對產(chǎn)業(yè)投資的影響 通過調(diào)節(jié)稅率，改變計(jì)征方式，可以有效遏制掠奪性的資源開發(fā)，改變經(jīng)濟(jì)發(fā)展過于依賴資源消耗的狀況。資源稅制改革對產(chǎn)業(yè)投資的影響一般會降低相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資收益率，因而會減少投資。當(dāng)對的使用征收資源稅時，資源的價格就會提高，使用資源的企業(yè)必須使用高技術(shù)含量的設(shè)備，減少資源的使用量，提高資源的利用率;當(dāng)資源的需求量減少時，就會促使生產(chǎn)企業(yè)彩先進(jìn)設(shè)備提高開采率。從這一角度講，資源稅改革將會提高企業(yè)成本，壓縮企業(yè)的利潤空間，對投資者來說是一個不得不考慮的問題。資源稅改革會從稅收政策導(dǎo)向上促使企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，抵制和淘汰浪費(fèi)資源、高耗能、高污染的生產(chǎn)方式，將會產(chǎn)生明顯的產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移效應(yīng)。

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第5篇：宏觀經(jīng)濟(jì)研究范文

關(guān)鍵詞　房地產(chǎn)　經(jīng)濟(jì)周期　宏觀經(jīng)濟(jì)政策　關(guān)聯(lián)性

中圖分類號：F293.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

在我國，房地產(chǎn)業(yè)屬于第三產(chǎn)業(yè)，在為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供重要的物質(zhì)基礎(chǔ)的同時，在很大程度上改善了人們的居住條件與生活條件，對經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)。尤其在最近幾年，我國房地產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)顯得更加明顯，在推動經(jīng)濟(jì)增長方面使主要的能量來源。而隨著國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的逐漸落實(shí)，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會更加趨于理性，會在暫時的低調(diào)發(fā)展之后，迎來更為健康的發(fā)展環(huán)境和發(fā)展契機(jī)　。更為重要的是，由于房地產(chǎn)業(yè)具有較大的價值基礎(chǔ)、消費(fèi)者的需求逐漸的以剛性形式出現(xiàn)，加之其附加值較高，特別是在十之后，我國的城市化、城鎮(zhèn)化的步伐會明顯加快，這為房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了又一個新的發(fā)展機(jī)會。房地產(chǎn)業(yè)因其產(chǎn)品的特性、對社會財(cái)富的創(chuàng)造性以及和眾多相關(guān)行業(yè)的關(guān)聯(lián)性，長期以來在我國國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位。也正因?yàn)槿绱?，這一行業(yè)的發(fā)展會受到宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，并形成一種特殊的產(chǎn)業(yè)周期。房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期是波動性的，會對經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。因此，研究我國房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的關(guān)聯(lián)性具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期的含義與特征

（一）房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期的含義。

房產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展一樣，都存在著一定的發(fā)展周期，傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)周期一般要經(jīng)過初創(chuàng)期、上升期（發(fā)展期）、穩(wěn)定期和衰退期（蛻變期）　。但是，與傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)周期相比，房地產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期更傾向與經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期。因此，對房地產(chǎn)業(yè)來說，其經(jīng)濟(jì)周期往往要表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、蕭條或低谷階段。在這一階段，初始時期房地產(chǎn)的價格出現(xiàn)了加速下降的趨勢，部分樓盤的樓價開始急劇下跌，甚至?xí)陆档轿飿I(yè)原值或建造成本之下，市場交易量也會隨之明顯減少，市場觀望情緒嚴(yán)重；而當(dāng)蕭條階段發(fā)展到中期，房地產(chǎn)的價格會出現(xiàn)局部的暴跌，成交量繼續(xù)萎縮，隨之而來的是與房地產(chǎn)有關(guān)的糾紛開始大量出現(xiàn)；可是當(dāng)蕭條階段發(fā)展到后期，與房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策開始出現(xiàn)，而這更增加了市場的負(fù)面情緒，房地產(chǎn)的泡沫被繼續(xù)擠壓。而在這種情況下，房地產(chǎn)的開發(fā)成本和房地產(chǎn)的正常需求已經(jīng)恢復(fù)到了正常的水平，房地產(chǎn)行業(yè)開始走向平穩(wěn)，向經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和上升階段迫近。

2、復(fù)蘇與上升階段。在該階段，房地產(chǎn)在初始時期的供給超過需求，房價和租金的水平都還處于較低的水平，但是樓價已經(jīng)完成了下跌的過程，并處于一個穩(wěn)定的水平，回升的跡象已經(jīng)出現(xiàn)；而在復(fù)蘇的中期，房地產(chǎn)市場中國的購買者逐漸增多，開始帶動了期樓的銷量。但是由于此時建筑成本與樓價都出現(xiàn)了上升的趨勢，交易量的增加幅度并不明顯。但是，房地產(chǎn)市場的復(fù)蘇跡象已經(jīng)十分明顯；而當(dāng)復(fù)蘇階段發(fā)展到后期，宏觀經(jīng)濟(jì)政策開始加速出臺，為房地產(chǎn)業(yè)走向新一輪的繁榮奠定了基礎(chǔ)。

3、繁榮階段。房地產(chǎn)業(yè)不會長期的在低水平徘徊，當(dāng)其發(fā)展到繁榮階段時，宏觀經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張步伐進(jìn)一步加快，消費(fèi)者對房地產(chǎn)的需求進(jìn)一步上升，市場的交易量明顯增加，新建樓房的空置率逐漸下降??；此時，更多的房地產(chǎn)商和中介機(jī)構(gòu)開始大量介入，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)出現(xiàn)了交易數(shù)量和交易金額同時增加的情況。在這種情況下，政府開始逐漸的出臺一系列的限制炒樓的政策措施，樓價繼續(xù)高漲的后勁開始略顯不足，泡沫達(dá)到了最大，新增房地產(chǎn)投資數(shù)量明顯下降，房地產(chǎn)業(yè)的衰退或者蕭條就在眼前。

（二）房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期的特征。

從前面的分析可以看出，我國房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期的特征是十分明顯的，并且與國民經(jīng)濟(jì)的周期波動存在著某種必然的聯(lián)系。在大多數(shù)情況下，如果國民經(jīng)濟(jì)的需求旺盛，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，房地產(chǎn)的發(fā)展就會較為旺盛，一般處于上升期或者繁榮期，否則，將會出現(xiàn)衰退的跡象。因此，我國房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期的基本特征可以總結(jié)為以下方面：（1）土地具有不可再生性，房地產(chǎn)價格從長期看是處于一個增長趨勢之中的；（2）在增長型的經(jīng)濟(jì)體系中，經(jīng)濟(jì)社會的供給與需求在長期趨勢上呈現(xiàn)上升模式，并且新一輪的循環(huán)峰頂往往高于上一次的水平，而在衰退中則正好相反；（3）在房地產(chǎn)的景氣階段，房地產(chǎn)開發(fā)商和貸款銀行的過度樂觀通常會使房地產(chǎn)供給的速度超過需求速度，在不景氣的階段則正好相反。

二、影響我國房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動的因素分析

（一）內(nèi)生因素。

內(nèi)生因素包括消費(fèi)品價格、收入水平、政策法律以及對市場預(yù)期的變動等，這些因素都會促使房地產(chǎn)需求總量受到影響。同時，房地產(chǎn)的供給總量也會在技術(shù)、勞動、資金管理等條件變化的影響下不斷發(fā)生擴(kuò)張或收縮。而供求總量和結(jié)構(gòu)任何一方面出現(xiàn)嚴(yán)重失衡，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)都需要進(jìn)行調(diào)整，繼而引發(fā)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的波動　。

（二）外生因素。

外生因素包括財(cái)政政策、貨幣政策、投資政策、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)體制改革政策等，這些都是具有明顯周期性質(zhì)的宏觀政策因素，在短期內(nèi)對房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的影響是較為顯著的。這是因?yàn)?，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平與國民經(jīng)濟(jì)增長率高度正相關(guān)，而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平有所區(qū)別　。此外，還包括地震、洪水等自然災(zāi)害，戰(zhàn)爭、等隨機(jī)因素。

三、我國房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的關(guān)聯(lián)和協(xié)調(diào)

（一）改善房地產(chǎn)產(chǎn)品的供應(yīng)結(jié)構(gòu)。

針對目前的住房供應(yīng)體系結(jié)構(gòu)仍不合理，房地產(chǎn)供應(yīng)市場與房地產(chǎn)需求市場極不平衡的情況，要引導(dǎo)市場形成一種梯級消費(fèi)，嚴(yán)格控制別墅供給，適當(dāng)降低偏大戶型、高價位、高配置的高級公寓建設(shè)比例，提倡建設(shè)中小戶型、中低價位普通商品房　。建立健全住房保障體系，發(fā)揮政府在解決中低收入家庭住房問題中的主導(dǎo)作用。保持合理的住房投資規(guī)模，切實(shí)調(diào)整住房供給結(jié)構(gòu)，合理引導(dǎo)住房建設(shè)和消費(fèi)模式。

（二）合理規(guī)制房地產(chǎn)產(chǎn)品價格。

價格是房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中尤為突出的一個因素，而且它對行業(yè)內(nèi)其他因素具有關(guān)聯(lián)性的影響，運(yùn)用價格規(guī)制對市場經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展具有不可或缺的意義。作為宏觀調(diào)控部門，政府應(yīng)當(dāng)對各個時期的房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)行為做出評估，以判斷其與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)程度。而借助政府的價格評估與指導(dǎo)，有助于使房地產(chǎn)商品價格回歸理性，維護(hù)行業(yè)和市場秩序。

（三）規(guī)范土地政策。

在對待房地產(chǎn)發(fā)展的問題上，需要通過對土地市場監(jiān)測分析，總結(jié)一定時期我國土地市場運(yùn)行的總體情況和態(tài)勢。分析存在的問題并提出相應(yīng)的對策、建議，為建立土地市場快速反應(yīng)機(jī)制提供科學(xué)依據(jù)。而且還要規(guī)范土地市場，對違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲查處和堅(jiān)決打擊，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以遏制由于土地投機(jī)而導(dǎo)致的地價上漲進(jìn)而引發(fā)房價快速上揚(yáng)、房地產(chǎn)投機(jī)增加的局面。

四、結(jié)束語

房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展要符合市場需求，要與相關(guān)行業(yè)進(jìn)行有效的關(guān)聯(lián)，獲得更大的發(fā)展空間。現(xiàn)階段，由于房地產(chǎn)需求穩(wěn)中有升，房地產(chǎn)業(yè)及相關(guān)行業(yè)的發(fā)展空間增大，但是由于引入了強(qiáng)勁的國外競爭對手，新增的市場需求及原有的市場份額有被國外同行搶占的可能，對國內(nèi)同行來說，競爭壓力增加，而作為弱勢企業(yè)的弱勢項(xiàng)目來說，對手的強(qiáng)大和增多，將使其更顯弱勢。因此，對房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行分析和實(shí)踐是十分必要的。

（作者單位：平煤神馬建工集團(tuán)有限公司建井一處）

注釋：

閆新紅，艾燕.　論房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào).現(xiàn)代商業(yè)，2009（1）：249-251.

王正才.　我國宏觀經(jīng)濟(jì)與房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì).　中國管理信息化，2010（11）：27-28.

劉昕瑋.　新經(jīng)濟(jì)形勢下對我國房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的理性思考.　赤峰學(xué)院學(xué)報（自然科學(xué)版），2010（2）：109-110.

宋志勇.　房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期與我國房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策審視.　特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2009（7）：287-289.

第6篇：宏觀經(jīng)濟(jì)研究范文

【關(guān)鍵詞】當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)；經(jīng)濟(jì)周期；房地產(chǎn)

我國房地產(chǎn)從2000年前所未有的繁榮階段，到2005年、2006年通過宏觀調(diào)控抑制房地產(chǎn)的價格上漲過快，隨后2007年價格再次較快上漲，再到由于金融危機(jī)的影響帶來的2008年價格開始明顯下降，都顯示出房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)波動的關(guān)系日益緊密。

一、房地產(chǎn)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)周期關(guān)系的一般理解

房地產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位的行業(yè)。房地產(chǎn)業(yè)因其產(chǎn)品的基礎(chǔ)性、創(chuàng)造社會財(cái)富的巨額性以及與眾多行業(yè)的關(guān)聯(lián)性而成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。健康發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)是房地產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對整個宏觀經(jīng)濟(jì)有著重大的貢獻(xiàn)。同時我們發(fā)現(xiàn)，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的增長同宏觀經(jīng)濟(jì)一樣，并不是平穩(wěn)的發(fā)展，在發(fā)展過程中，也會受到資源約束或消費(fèi)約束而出現(xiàn)收縮，因資源供給充?；蛳M(fèi)需求拉動而進(jìn)入擴(kuò)張階段。作為一種產(chǎn)業(yè)周期，房地產(chǎn)周期波動必定受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動的影響。為了考察房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期與宏觀經(jīng)濟(jì)周期之間的關(guān)系，筆者選擇商品房銷售面積增長率和GDP增長率變動來分別作為房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期波動和宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動的數(shù)量刻畫。

二、我國房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)周期的波動

我國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了一個從萌芽起步到不斷發(fā)展壯大的過程，這個增長過程不是平穩(wěn)的而是波動性的，發(fā)展至今，大致經(jīng)歷了四個周期：1981～1983年的第一輪周期；1984～1990年的第二輪周期；1991～1996年的第三輪周期；1997年開始至今的第四輪周期。

比較這四輪周期可以發(fā)現(xiàn)中國房地產(chǎn)周期的表現(xiàn)形式在發(fā)生著明顯的變化：周期的長度在增加，波動幅度在減小，衰退與擴(kuò)張的時間比在減少?？梢耘袛?，未來中國房地產(chǎn)周期除了延續(xù)這一趨勢外，還將表現(xiàn)為周期每一階段的變動將呈波浪式，且變化越來越無規(guī)律性。中國房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是改革開放和市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，尤其是住房制度體制改革推動的結(jié)果。

從20世紀(jì)80年代初開始，我國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展已經(jīng)經(jīng)歷了三個周期，目前正處在第四個周期。房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展引發(fā)了不少經(jīng)濟(jì)和社會問題，出于對房地產(chǎn)發(fā)展過熱的擔(dān)心，國家為此出臺了一系列宏觀調(diào)控政策。房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展中出現(xiàn)的過熱現(xiàn)象，實(shí)際是其發(fā)展周期波動規(guī)律的表現(xiàn)。研究導(dǎo)致房地產(chǎn)周期波動的原因及政府應(yīng)采取的宏觀調(diào)控措施，對于房地產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展意義重大。

三、影響房地產(chǎn)周期波動的因素

分為內(nèi)生因素和外生因素，內(nèi)生因素在本質(zhì)上決定著房地產(chǎn)周期波動的周期性和持續(xù)性，外生因素則是波動的初始原因或初始推動力。

（1）內(nèi)生因素主要包括房地產(chǎn)供求和房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)需求與供給。價格、收入、政策以及預(yù)期的變動都會使房地產(chǎn)需求總量受到影響繼而發(fā)生變化與此同時，房地產(chǎn)供給總量也會在技術(shù)、勞動、資金管理等條件變化的影響下不斷發(fā)生擴(kuò)張或收縮的變化。

只有房地產(chǎn)供給和需求在總量和結(jié)構(gòu)同時平衡的情況下，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)才能持續(xù)快速發(fā)展；供求總量和結(jié)構(gòu)任何一方面出現(xiàn)嚴(yán)重失衡，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)就需要進(jìn)行調(diào)整，繼而引發(fā)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)的波動。

房地產(chǎn)投資。進(jìn)行房地產(chǎn)投資決策時，房地產(chǎn)投資利潤率是需要被考慮的重要指標(biāo)。利潤率通過引導(dǎo)房地產(chǎn)的投資走向擴(kuò)張或收縮，對房地產(chǎn)周期的波動產(chǎn)生重要影響。房地產(chǎn)投資波動常被看作是房地產(chǎn)周期的引擎。

（2）外生因素包括有直接影響的政策因素、有間接影響的社會經(jīng)濟(jì)與技術(shù)因素。有直接影響的政策因素。指與房地產(chǎn)業(yè)密切相關(guān)、敏感程度較大的財(cái)政政策、貨幣政策、投資政策、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)體制改革政策等。這些具有明顯周期性質(zhì)的宏觀政策因素，在短期內(nèi)對房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的影響是較為顯著的。

有間接影響的社會經(jīng)濟(jì)與技術(shù)因素。房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平與國民經(jīng)濟(jì)增長率高度正相關(guān)，宏觀經(jīng)濟(jì)增長率越高，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度越快；在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段，房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平有所區(qū)別。此外，技術(shù)革命、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化、體制變遷等都會對房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展造成沖擊，影響房地產(chǎn)周期波動。

（3）隨機(jī)因素，指地震、洪水等自然災(zāi)害，戰(zhàn)爭、等社會突發(fā)因素，以及不可預(yù)測的因素如科學(xué)技術(shù)的根本變革等。

這些因素對房地產(chǎn)波動有突然、直接、猛烈的影響，這些影響一般是短期的，但有時也會持續(xù)很長時間。

四、對我國房地產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控的建議

目前關(guān)于我國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期所處階段的看法主要存在以下兩種觀點(diǎn)：未到波峰或者沒有過熱、已到波峰或者已經(jīng)過熱。筆者認(rèn)為這兩種觀點(diǎn)都有失偏頗，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展長周期還包含一些短周期，我國的城市化進(jìn)程還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束，房地產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中周期性波動是很自然的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，這些周期性波動都在可控的范圍。

政府可以采取措施對房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控，防止房地產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)大幅度波動。

（1）在加強(qiáng)周期性規(guī)律研究的基礎(chǔ)上，正確判斷房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期所處階段。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，一般可以通過房地產(chǎn)投資量的增減、產(chǎn)業(yè)增長率的高低、房價的漲跌和市場交易的旺盛等主要指標(biāo)來分析和衡量房地產(chǎn)業(yè)的周期波動，評判房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期所處階段。為此，應(yīng)加強(qiáng)房地產(chǎn)周期的研究，積累經(jīng)驗(yàn)，建立房地產(chǎn)周期運(yùn)行的監(jiān)控指標(biāo)體系，為正確評判房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期所處階段提供科學(xué)的依據(jù)。判斷正確與否，是實(shí)施反周期策略的前提。

（2）采取反周期策略，預(yù)先采取措施，避免大起大落引起的強(qiáng)烈震蕩。當(dāng)前，房地產(chǎn)業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來越大。未來幾年，擴(kuò)大內(nèi)需仍是我國一項(xiàng)基本國策，如果沒有房地產(chǎn)市場的活躍，擴(kuò)大內(nèi)需就會缺少活力，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也將缺少動力。因此，宏觀調(diào)控政策首先要立足于保持房地產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。一方面，根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，力求與之相適應(yīng)，防止房地產(chǎn)業(yè)過熱或過冷；另一方面，也要充分發(fā)揮房地產(chǎn)業(yè)的新經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)作用，積極促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，延緩周期波動，縮小波幅，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

（3）要處理好我國各地房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期的差異性與宏觀調(diào)控政策統(tǒng)一性的矛盾。我國各個地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度不一樣，東、中、西部差距很大。因此各地房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展程度不一，且房地產(chǎn)業(yè)具有明顯的區(qū)域性特點(diǎn)，這就決定了房地產(chǎn)周期既有全國性的周期，也有各地的發(fā)展周期。因此，房地產(chǎn)宏觀調(diào)控既要避免“一刀切”，又要保證地方政府有效執(zhí)行。宏觀調(diào)控政策更應(yīng)是指導(dǎo)性政策，由各個地方結(jié)合本地實(shí)際情況參照實(shí)行，用科學(xué)的發(fā)展觀去調(diào)控我國的房地產(chǎn)市場。

參考文獻(xiàn)

[1]曲波.房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)波動理論與實(shí)證分析[M].北京:中國大地出版社.2003.

[2]譚剛.房地產(chǎn)周期波動———理論、實(shí)證與政策分析[M].北京:經(jīng)濟(jì)管理出版社.2001.

第7篇：宏觀經(jīng)濟(jì)研究范文

[摘 要]按照流轉(zhuǎn)稅與價格的關(guān)系可以將稅收劃分為價內(nèi)稅和價外稅。不同的計(jì)稅方法對一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響很大，只有明確了價內(nèi)稅與價外稅的聯(lián)系與區(qū)別，才能在宏觀調(diào)控中使用好稅收這個工具，以促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展，保證整個社會的和諧穩(wěn)定。

[關(guān)鍵詞]宏觀經(jīng)濟(jì) 價內(nèi)稅 價外稅

一、價內(nèi)稅與價外稅的聯(lián)系

1.價內(nèi)稅與價外稅是互為前提的一對概念。價內(nèi)稅是稅金作為計(jì)稅依據(jù)的一部分的計(jì)稅方法。在以銷售額作為計(jì)稅依據(jù)從價定率征稅的情況下，價內(nèi)稅的計(jì)稅依據(jù)是含稅價格，它在金額上等于成本+利潤+稅金，這反映了廠商產(chǎn)品價格的組成。在成本和利潤不變的前提下，政府可以針對不同時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，通過調(diào)整稅率來發(fā)揮稅收對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用，我國現(xiàn)行流轉(zhuǎn)稅中，消費(fèi)稅和營業(yè)稅都屬于價內(nèi)稅。價外稅是與價內(nèi)稅相對而言的，凡是所繳稅金不包含在計(jì)稅價格中的則稱為價外稅。在價外稅條件下，購貨方支付的全部款項(xiàng)由價款和稅款兩部分組成。其中，稅款=不含稅價格*稅率，該公式看起來直觀，計(jì)算也簡單，計(jì)稅依據(jù)中不含稅款，不會產(chǎn)生重復(fù)征稅問題。在價格不變的條件下，價外稅用稅額的變動來影響消費(fèi)，間接地配合價格發(fā)揮稅收對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。西方發(fā)達(dá)國家對銷售商品和提供勞務(wù)的征稅傾向于采用價外稅，我國現(xiàn)行的增值稅就是價外稅。

2.價內(nèi)稅與價外稅所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)屬性相同。政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中有關(guān)勞動價值論的解釋提到價格是價值的貨幣表現(xiàn)，體現(xiàn)著買賣雙方的交換關(guān)系，只有通過商品交換，價格表現(xiàn)價值的功能才得以實(shí)現(xiàn)。價內(nèi)稅的稅金是價格的組成部分，無疑也是價值的組成部分。但有人將價外稅的稅金看成是獨(dú)立于商品價值或價格之外的一個增量，這種看法是不對的。首先，就個別產(chǎn)品而言，當(dāng)其價格與價值一致的情況下，作為價外稅的稅金從其稅收本質(zhì)上來看，也是歸國家支配的剩余產(chǎn)品價值的組成部分，理所當(dāng)然的是價值的一部分；另外，在價值規(guī)律的作用下，商品價格會圍繞著價值上下波動，這反映了該商品市場供求關(guān)系的變化，正是價值的這種波動對整個市場經(jīng)濟(jì)起著調(diào)節(jié)作用，但整個社會產(chǎn)品的總價格與其總價值總是一致的?？梢姡瑹o論是個別商品價格高于還是低于價值，價外稅都不會是獨(dú)立于價值之外的一個“分子”。稅收作為剩余價值總是社會產(chǎn)品價值的一部分，都是勞動者創(chuàng)造的剩余價值，所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)屬性是相同的。

3.價內(nèi)稅與價外稅對價格水平的影響無明顯區(qū)別。流轉(zhuǎn)稅屬于間接稅，它對物價的變動是富有彈性的，對資本回收則缺乏彈性。征收流轉(zhuǎn)稅最關(guān)注的是物價問題，而不是投資收益問題。有人認(rèn)為價內(nèi)稅含于價格之中，會促使納稅人提高價格以轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)；價外稅附于價格之外，不會產(chǎn)生轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)效應(yīng)。稍加分析會發(fā)現(xiàn)該說法具有片面性。政府對商品征稅不論采用價內(nèi)稅還是價外稅計(jì)征方法，都會既提高買方支付的買價同時又降低賣方實(shí)際得到的售價。二者分別上升和下降的幅度之和，即為政府的征稅款額度。如圖1所示，未征稅前，市場均衡點(diǎn)為E點(diǎn)，均衡價格為P0，征稅后，賣方得到的價格為P2，買方支付的價格為P1，P1P2即為稅收楔子?，F(xiàn)實(shí)生活中，賣方為實(shí)現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)，經(jīng)常采取降價促銷策略，因此通常是買賣雙方共同負(fù)擔(dān)某一種稅，稅收負(fù)擔(dān)的分?jǐn)偙壤齽t取決于征稅商品供需彈性的大小，如果一種商品的供給彈性大于需求彈性（如圖a），則對該商品征收稅額的較大比例將由買方承擔(dān)，反之則有較大比例由賣方負(fù)擔(dān)（如圖b）。政府對商品的征稅，在征稅額度不變的情況下，僅僅就采用價內(nèi)稅還是價外稅兩種計(jì)稅方法而言，對價格水平的影響沒有太大區(qū)別。

a供給富有彈性，需求缺乏彈性 b供給缺乏彈性，需求富有彈性

圖1 稅收負(fù)擔(dān)的分?jǐn)?/p>

二、價內(nèi)稅與價外稅的區(qū)別

1.價內(nèi)稅與價外稅是不同經(jīng)濟(jì)體制的產(chǎn)物。從流轉(zhuǎn)稅改革的進(jìn)程上看，價內(nèi)稅是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，而價外稅是市場經(jīng)濟(jì)的必然要求。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，價格是由國家統(tǒng)一制定的，盡管在理論上金額應(yīng)由其價值決定，但在實(shí)踐上，國家為了保障整個社會的和諧穩(wěn)定，會認(rèn)為調(diào)整價格使其偏離價值，這種偏離必然導(dǎo)致廠商獲得的利潤高低不均，這種不均等的利潤會影響廠商的生產(chǎn)積極性，因此客觀上要求國家必須把價格高于價值給廠商帶來的超額利潤以稅收的形式抽走，這就使稅收與利潤互相制約。

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場對資源配置起基礎(chǔ)性作用，其實(shí)質(zhì)是價格對資源配置產(chǎn)生的作用，從市場運(yùn)行的規(guī)律來看，當(dāng)價格高于價值時，廠商所獲的超額利潤會吸引更多投資者把資本轉(zhuǎn)移到該部門來，隨著時間的推移，該商品供給量增加，價格會趨于下降，直到價格低于價值，又會促使部分廠商把資本轉(zhuǎn)移出去。從長期來看，整個社會的廠商獲得的利潤是趨于平均化的，這樣就無需運(yùn)用稅收這個工具對產(chǎn)品的生產(chǎn)進(jìn)行調(diào)節(jié)，在計(jì)稅方法的選擇上就應(yīng)采取價外稅。

2價內(nèi)稅與價外稅計(jì)算稅額的公式不同。根據(jù)稅收征管方法，價內(nèi)稅的計(jì)稅依據(jù)是已經(jīng)包含該稅金的價格，該價格也稱含稅價格。以我國現(xiàn)行消費(fèi)稅為例，假設(shè)一種應(yīng)稅消費(fèi)品的成本為70元，利潤為20元，如果消費(fèi)稅稅率為10%，則該商品包含消費(fèi)稅的計(jì)稅價格為（70+20）/（1-10%）=100元，應(yīng)交消費(fèi)稅為100*10%=10元，因?yàn)橄M(fèi)稅是價內(nèi)稅，應(yīng)征消費(fèi)稅的消費(fèi)品計(jì)稅價格由成本70元、利潤20元、稅金10元三部分組成。我們再來看一下價外稅的計(jì)算，我國目前的流轉(zhuǎn)稅中，增值稅采用價外稅模式。以增值稅為例，若某種商品的成本為70元，利潤為20元，假設(shè)增值稅的稅率為10%（為了方便比較），則銷售該商品的銷項(xiàng)稅額為90*10%=9元。在價外稅條件下，由于計(jì)算稅額的稅基不含稅金，因此，當(dāng)一種產(chǎn)品的價格為含稅價時，在計(jì)算稅額時需要把它換算成不含稅價格，即不含稅價=含稅價/（l+稅率），否則就會擴(kuò)大稅基，加重購買者的稅收負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致產(chǎn)品價格總水平上漲。

通過上例比較，在稅率相同的情況下，價內(nèi)稅的計(jì)稅依據(jù)要高于價外稅。但就我國目前的情況，對于同一個業(yè)務(wù)，如果既交消費(fèi)稅，又交增值稅，消費(fèi)稅和增值稅的計(jì)稅依據(jù)是相同的——都是含消費(fèi)稅不含增值稅的銷售額。

3.價內(nèi)稅與價外稅的會計(jì)核算方法不同。無論是價內(nèi)稅還是價外稅，實(shí)際納稅時，會計(jì)核算都是借記“應(yīng)交稅費(fèi)”科目，貸記“銀行存款”科目。但是由于計(jì)算申報和實(shí)際繳納都存在時間差，期末應(yīng)交未交的稅金是一項(xiàng)流動負(fù)債，該過程的核算二者是不同的。價內(nèi)稅計(jì)征模式下，企業(yè)取得的收入在金額上=銷售數(shù)量*單位價格（該價格是含稅價格），取得收入時的會計(jì)核算為，借記“銀行存款”等科目，貸記“主營業(yè)務(wù)收入”等科目，對于計(jì)算提取的稅金則應(yīng)按照配比原則在成本費(fèi)用中核算，借記“營業(yè)稅金及附加”科目，貸記“應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交××稅”等科目；價外稅計(jì)征模式下，由于價格中不包含稅金，收入中也不含稅，企業(yè)銷售商品時收到的價外稅應(yīng)單獨(dú)核算，會計(jì)核算為借記“銀行存款”等科目，貸記“主營業(yè)務(wù)收入”科目和“應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交××稅”科目。企業(yè)購進(jìn)存貨等支付的進(jìn)項(xiàng)稅額可從銷項(xiàng)稅額中抵扣，會計(jì)核算為借記“應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交××稅”（進(jìn)項(xiàng)稅額）科目和“庫存商品”等科目，貸記“銀行存款”等科目。企業(yè)當(dāng)期應(yīng)交納的價外稅稅額=當(dāng)期銷項(xiàng)稅額-當(dāng)期準(zhǔn)予抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額。價內(nèi)稅與價外稅會計(jì)核算的區(qū)別還在于它們在會計(jì)報表上的反映不同：價內(nèi)稅不但應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，還應(yīng)在利潤表中反映，對企業(yè)的損益有直接影響；而價外稅僅須在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，對企業(yè)的損益無直接影響。

4.價內(nèi)稅與價外稅給消費(fèi)者帶來了不同的心理感受。按照微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，消費(fèi)者被假定為理性人，消費(fèi)者購買商品的價格是物品的真實(shí)價格，與價稅是否分開無關(guān)。而消費(fèi)心理學(xué)認(rèn)為，價內(nèi)稅和價外稅形式上的差異會給消費(fèi)者帶來對稅收負(fù)擔(dān)的不同感受。我國消費(fèi)者的傳統(tǒng)習(xí)慣認(rèn)為價格和稅收是合并在一起的，消費(fèi)者購物時盡管支付的價格中包含了稅收，但是大多數(shù)消費(fèi)者對稅額多少并不清楚。實(shí)行價稅分離，消費(fèi)者購物時則分別支付價格和稅款，這將改變消費(fèi)者的行為，可能導(dǎo)致邊際的消費(fèi)者不購買。價款和稅款的分離，使得消費(fèi)者誤認(rèn)為自己承受了價款之外的額外負(fù)擔(dān)，不利于商品的銷售?，F(xiàn)在的網(wǎng)上零售業(yè)務(wù)中，如果你要求店家給你開具發(fā)票，店主則會讓你另付一定比例的稅款，這也說明賣方為了促銷而可能并不打算納稅。隨著社會的進(jìn)步，當(dāng)消費(fèi)者意識到自己也是流轉(zhuǎn)稅的納稅人時，應(yīng)該偏好價稅分開表示。原因是價稅分列可以使消費(fèi)者明確自己納稅的詳細(xì)信息。推行價稅分離的作法，有利于納稅人明確自己為公共物品和勞務(wù)的供給負(fù)擔(dān)的稅收成本，有利于將政府支出與公民稅負(fù)的關(guān)系清晰地揭示出來。

三、價內(nèi)稅轉(zhuǎn)化為價外稅是必然趨勢

當(dāng)前增值稅價外計(jì)征，而消費(fèi)稅和營業(yè)稅價內(nèi)計(jì)征，計(jì)稅方法的不統(tǒng)一增加了納稅人計(jì)算稅額的難度，不符合稅制簡化高效的原則。隨著人們對流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)歸宿了解的逐步深入，會有越來越多的人傾向于將稅款與價格分開，也就是將來我國的流轉(zhuǎn)課稅應(yīng)傾向于采用價外稅。

1.實(shí)行價外稅不會減少財(cái)政收入。從國際上看，發(fā)達(dá)國家以征直接稅（如所得稅）為主；發(fā)展中國家以征間接稅（如流轉(zhuǎn)課稅）為主；與我國國情相適應(yīng)，我國稅收以流轉(zhuǎn)課稅（間接稅）為主，流轉(zhuǎn)稅占稅收總收入的60%以上，為此，有人擔(dān)心流轉(zhuǎn)課稅由價內(nèi)變成價外稅會影響我國財(cái)政收入。從價內(nèi)稅與價外稅的比較中可知，由于成本和利潤水平?jīng)]變，含稅價格變?yōu)椴缓悆r格后，稅基會有所減少，但此時可以相應(yīng)地提高稅率，以保證財(cái)政收入不會減少，并且稅收會隨著國民經(jīng)濟(jì)的增長而增長。

2. 實(shí)行價外稅可增加稅收的透明度。根據(jù)WTO的“透明度原則”，各國在條件成熟時，都有必要將其稅收模式改為價外稅。價內(nèi)計(jì)征，消費(fèi)者不能直接感受到國家課稅的壓力，只關(guān)心這種應(yīng)稅消費(fèi)品的價格總水平，當(dāng)然也感受不到國家對這種應(yīng)稅消費(fèi)品在消費(fèi)方向上的調(diào)節(jié)要求。而價外稅的稅金附加在價格之外，消費(fèi)者除支付應(yīng)稅商品的價款外，還要支付應(yīng)承擔(dān)的稅金，這樣消費(fèi)者必將自覺地索要發(fā)票，以明確地知道自己負(fù)擔(dān)了多少稅收，有利于其掌握國家的消費(fèi)政策傾向，從而調(diào)節(jié)其消費(fèi)結(jié)構(gòu)，也有利于規(guī)范我國發(fā)票的管理和使用。

3.實(shí)行價外稅可促進(jìn)我國對外經(jīng)濟(jì)交往。目前國外流轉(zhuǎn)稅的征收大多采用價外稅的計(jì)稅方法，隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對外開放的進(jìn)一步擴(kuò)大，為了便于各國間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與交流合作，客觀上要求我國稅收制度應(yīng)采用國際慣例，與國際稅收方法接軌，可見由價內(nèi)稅轉(zhuǎn)換為價外稅是稅收國際化的要求。

為此，我們應(yīng)從現(xiàn)在做起，加強(qiáng)稅收宣傳，提高社會公眾的納稅意識，為征稅方法改革打下堅(jiān)實(shí)的社會基礎(chǔ)。

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第8篇：宏觀經(jīng)濟(jì)研究范文

【關(guān)鍵詞】卷煙銷售額；宏觀經(jīng)濟(jì)；偏最小二乘法；回歸分析

自1982年1月中國煙草公司正式成立以來，煙草行業(yè)已快速發(fā)展了32年，在“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、垂直管理、專賣專營”的國家煙草專賣制度管理下，2013年行業(yè)為國家貢獻(xiàn)稅利已突破9500億元。一直以來，卷煙銷售受到計(jì)劃與市場的雙重制約，行業(yè)發(fā)展相對穩(wěn)定，但是隨著市場經(jīng)濟(jì)形勢的不斷變化，卷煙銷售工作正面臨新的拐點(diǎn)，尤其是進(jìn)入“十二五”以來，宏觀經(jīng)濟(jì)、政策對于卷煙市場的影響力日益增強(qiáng)，全國各省市都出現(xiàn)不同程度的銷量下滑，卷煙銷售疲態(tài)乍現(xiàn)。充分認(rèn)識卷煙銷售的深層機(jī)理與內(nèi)在邏輯，甄別形勢變化下各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)、政策指標(biāo)對卷煙銷售產(chǎn)生的作用方向及影響程度，及時修正卷煙營銷戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)部署，保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的健康平穩(wěn)發(fā)展，日益成為卷煙銷售面臨的重要課題。

從全國而言，浙江經(jīng)濟(jì)相對發(fā)達(dá)，2013年GDP總量排名全國第4，人均GDP排名全國第5，區(qū)域性塊狀經(jīng)濟(jì)涉及制造、加工、建筑、紡織等十幾個領(lǐng)域，民營經(jīng)濟(jì)和商品交易市場活躍，消費(fèi)水平整體較高。在此基礎(chǔ)上，浙江的卷煙消費(fèi)量和結(jié)構(gòu)都位于全國卷煙市場前列，一定程度上能代表未來4～5年中國卷煙市場的基本狀況，但進(jìn)入“十二五”時期，特別是從2012年下半年開始，卷煙批發(fā)銷售開始從快速到微增長，結(jié)構(gòu)提升增幅變窄，從大幅提升到中小幅提升的變化十分明顯。麗水屬于浙江經(jīng)濟(jì)相對落后地區(qū)，卷煙銷量、結(jié)構(gòu)與全省相比有一定的差距，但是整體趨勢與全省基本保持一致，通過麗水銷售形勢推測全省發(fā)展?fàn)顩r具有一定的理論依據(jù)。

一、卷煙銷售影響因素

經(jīng)過對社會宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的梳理分析，同時借鑒過往研究中對于卷煙銷售分析的主要選用指標(biāo)，表1選取常住人口、地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值、商品零售價格總指數(shù)、居民消費(fèi)價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)總值、工業(yè)用電量、房地產(chǎn)開發(fā)投資額、城鎮(zhèn)人均可支配收入、農(nóng)村人均純收入等作為自變量作為主要因素影響分析。

表2列出了卷煙總銷售額、一類煙銷售額、二類煙銷售額、三類煙銷售額、四類煙銷售額、五類煙銷售額、銷售毛利的描述性統(tǒng)計(jì)分析。2004-2012年，卷煙總銷售額的均值為217334.8萬元，銷售毛利的均值為53775.71萬元，銷售毛利率為25.74%；一類煙銷售額均值113599.02萬元，二類煙銷售額均值21578.71萬元，三類煙銷售額均值41952.2萬元，四類煙銷售額均值32611.99萬元，五類煙銷售額均值7656.14萬元，從結(jié)構(gòu)來看，五煙煙對銷售額貢獻(xiàn)最小。

二、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對卷煙銷售的作用機(jī)制

1.人口變化對卷煙銷售的影響

人口變化是影響卷煙銷售的關(guān)鍵因素，通常來說，人口數(shù)量的增長會相應(yīng)引起消費(fèi)品數(shù)量的增加，從麗水市人口總量與卷煙銷額的比較中發(fā)現(xiàn)，麗水卷煙銷量與常住人口數(shù)量成正比走勢，從2004年到2013年間，麗水總?cè)丝谝恢碧幱谏仙龖B(tài)勢，人口總量由2004年的250.66萬人增加到2013年的263.9萬人；卷煙銷售在2004年與2007年間處于快速上升狀態(tài)，2007年后增幅趨于平緩，2013年后略有下降。本文選擇麗水地區(qū)總?cè)丝跀?shù)作為人口因素的分析指標(biāo)，以此作為研究人口因素對卷煙消費(fèi)需求的影響。

2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對卷煙銷售的影響

卷煙銷量與地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、居民收入情況、城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)習(xí)慣等方面因素休戚相關(guān)，從近兩年浙江省麗水市各地市的GDP基數(shù)與卷煙銷售數(shù)據(jù)對應(yīng)情況來看，卷煙銷售與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)模基本對應(yīng)。本文選擇麗水地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的指標(biāo)。其中，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）是指在一定時期內(nèi)（一個季度或一年），一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價值，常被公認(rèn)為衡量地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況的最佳指標(biāo)。

3.價格指數(shù)對卷煙銷售的影響

零售物價的調(diào)整變動直接影響到城鄉(xiāng)居民的生活支出和國家的財(cái)政收入，影響居民購買力和市場供需平衡，影響消費(fèi)與積累的比例。因此，計(jì)算零售價格指數(shù)，可以從一個側(cè)面對上述經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行觀察和分析。居民消費(fèi)價格指數(shù)是反映居民家庭一般所購買的消費(fèi)商品和服務(wù)價格水平變動情況的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。它是度量一組代表性消費(fèi)商品及服務(wù)項(xiàng)目的價格水平隨時間而變動的相對數(shù)，是用來反映居民家庭購買消費(fèi)商品及服務(wù)的價格水平的變動情況。

4.產(chǎn)業(yè)發(fā)展對卷煙銷售的影響

為了實(shí)現(xiàn)卷煙的均衡增長、平衡銷售，每年對于省內(nèi)外卷煙的銷售比重都有嚴(yán)格的控制，但是在大部分情況下，本地?zé)熶N售占有較大優(yōu)勢，因此，卷煙銷售是否順利更多地取決于省外煙銷售能否達(dá)到預(yù)期。省外卷煙的消費(fèi)群體一般以產(chǎn)銷地流入人口為主，而一個地區(qū)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展尤其是工業(yè)發(fā)展、建筑業(yè)發(fā)展對外來人口流動規(guī)模與趨勢起著關(guān)鍵的作用。本文選擇工業(yè)生產(chǎn)總值、工業(yè)用電量與房地產(chǎn)開發(fā)投資額三個指標(biāo)衡量產(chǎn)業(yè)發(fā)展對卷煙銷售的影響。其中，工業(yè)總產(chǎn)值是指以貨幣表現(xiàn)的工業(yè)企業(yè)在一定時期內(nèi)生產(chǎn)的已出售或可供出售的工業(yè)產(chǎn)品總量，反映一定時間內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)總規(guī)模和總水平的重要指標(biāo)。工業(yè)總產(chǎn)值包括成品價值、工業(yè)性作業(yè)價值和自制半成品、在產(chǎn)品期末期初差額價值。房地產(chǎn)開發(fā)投資額是以貨幣形式表現(xiàn)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)（單位）在一定時期內(nèi)進(jìn)行房屋建設(shè)及土地開發(fā)所完成的工作量及有關(guān)費(fèi)用的總稱。房地產(chǎn)開發(fā)投資額是完成的實(shí)物量指標(biāo)，一般以形成工程實(shí)體為準(zhǔn)。

5.居民生活水平對卷煙銷售的影響

居民的收入水平是影響其消費(fèi)行為的決定性因素，其中人均可支配收入被認(rèn)為是消費(fèi)開支的決定性因素，其增幅加快，往往導(dǎo)致消費(fèi)市場表現(xiàn)活躍，全社會的消費(fèi)水平增加，對于卷煙銷量增加以及銷售結(jié)構(gòu)提升具有重要影響。本文選擇城鎮(zhèn)人均可支配收入、農(nóng)村人均純收入兩個指標(biāo)來衡量居民生活水平對卷煙銷售的影響。

其中，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入是指反映居民家庭全部現(xiàn)金收入能用于安排家庭日常生活的那部分收入。它是家庭總收入扣除交納的所得稅、個人交納的社會保障費(fèi)以及調(diào)查戶的記賬補(bǔ)貼后的收入。農(nóng)民純收入是指是指農(nóng)村居民家庭全年總收入中，扣除從事生產(chǎn)和非生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用支出、繳納稅款和上交承包集體任務(wù)金額以后剩余的，可直接用于進(jìn)行生產(chǎn)性、非生產(chǎn)性建設(shè)投資、生活消費(fèi)和積蓄的那一部分收入。這兩個指標(biāo)是反映城鎮(zhèn)居民和農(nóng)民家庭實(shí)際收入水平的主要指標(biāo)。

三、宏觀經(jīng)濟(jì)與卷煙銷售影響關(guān)系模型構(gòu)建與應(yīng)用

以卷煙銷量、銷售額作為因變量，人口數(shù)、地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值、商品零售價格總指數(shù)、居民消費(fèi)價格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)總值、工業(yè)用電量、房地產(chǎn)開發(fā)投資額、城鎮(zhèn)人均可支配收入、農(nóng)村人均純收入等作為自變量構(gòu)建模型。

1.各項(xiàng)因素的相關(guān)關(guān)系分析

多重共線性（Multicollinearity）是指線性回歸模型中的解釋變量之間由于存在精確相關(guān)關(guān)系或高度相關(guān)關(guān)系而使模型估計(jì)失真或難以估計(jì)準(zhǔn)確。為了直觀了解各選取指標(biāo)間是否存在多重共線性，運(yùn)用SPSS軟件對所選取指標(biāo)進(jìn)行了相關(guān)分析。

從附表中可知，總?cè)丝?、地區(qū)國內(nèi)生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)總值、工業(yè)用電量、城鎮(zhèn)人均可支配收入、農(nóng)村人均純收入等6個因素與卷煙銷額高度相關(guān)，社會商品零售額指數(shù)、消費(fèi)品價格指數(shù)與卷煙銷售額沒有顯著性關(guān)系。人口總量、地區(qū)生產(chǎn)總值、工業(yè)用電量、工業(yè)生產(chǎn)總值、房地產(chǎn)投資額城市人均可支配收入、農(nóng)村人均純收入除了和商品零售價格指數(shù)、消費(fèi)品價格指數(shù)不相關(guān)外，與其他變量高度相關(guān)；商品零售價格指數(shù)、消費(fèi)品價格指數(shù)兩者高度相關(guān)，且均與其他變量不相關(guān)；初步分析變量間可能存在多重共線性關(guān)系。

（1）多重共線性檢驗(yàn)

多重共線性的檢驗(yàn)方法有多種，典型的有方差膨脹因子、容忍度、條件數(shù)等。方差膨脹因子的計(jì)算公式為：

當(dāng)存在多個自變量時，還可以用多個自變量所對應(yīng)的方差膨脹因子的平均數(shù)來度量多重共線性，即

當(dāng)方差膨脹因子的平均數(shù)遠(yuǎn)大于1時就不求存在嚴(yán)重的多重共線性。

容忍度是方差膨脹因子的倒數(shù)，容忍度越小，表明多重共線程度越弱。

以卷煙銷售額為因變量，農(nóng)村人均純收入、居民消費(fèi)價格指數(shù)、商號零售價格指數(shù)、人口數(shù)、城市人均可支配收入、地區(qū)生產(chǎn)總值、工業(yè)生產(chǎn)總值為解釋變量，采用最小二乘法進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果見表3、表4、表5。

由表3可知，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量為300.364，P值為0.003，無論采用0.05的顯著性水平還是0.01的顯著性水平，回歸方程在整體上都是顯著的，說明至少有一個解釋變量對被解釋變量有顯著影響。

由表4可知，每個解釋變量的p值均大于0.05，說明每個解釋變量對被解釋變量的影響均是不顯著的，這和F檢驗(yàn)是相互矛盾的，原因可能是由于多重共線性造成的。由于容忍度是VIF的倒數(shù)，所以居民消費(fèi)價格指數(shù)的容忍度最大，數(shù)值為0.041。

（2）多重共線性的校正方法

這兩種方法在校正多重共線性時都廣泛運(yùn)用，但是當(dāng)刪掉的共線變量太多時，逐步回歸法往往難以令人滿意。本文首先采用逐步回歸法，然后采用偏最小二乘法進(jìn)行對比。

表5的條件數(shù)不僅可以驗(yàn)證VIF的結(jié)果，也可以找出共線的原因。條件數(shù)基本都在100以上，表明存在嚴(yán)重的多重共線性。由于人口總量變化幅度不大，人口總量出現(xiàn)了和常數(shù)項(xiàng)共線的現(xiàn)象，另外商品零售價格指數(shù)、居民消費(fèi)價格指數(shù)高度共線，生產(chǎn)總值與工業(yè)用電量高度共線。

2.卷煙銷售量影響因素的模型分析

（1）逐步回歸法

表8、表9、表10為逐步回歸法的分析結(jié)果。從表8可知，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量655.458，P值為0，表明回歸方程整體上高度顯著；從表9可知，回歸方程只有一個解釋變量：人口總量，其系數(shù)對應(yīng)的t統(tǒng)計(jì)量為25.6，P值為0，表明麗水每增加1萬人，卷煙銷售額增加25.6萬元；表10列出了因?yàn)槎嘀毓簿€性被刪除的6個變量：生產(chǎn)總值、商品零售價格指數(shù)、居民消費(fèi)價格指數(shù)、工業(yè)用電量、城市人均可支配收入、農(nóng)村人均純收入。

逐步回歸法雖然可以使模型中僅包括顯著的變量，但大量變量被刪除起不到分析的目的。因此本研究進(jìn)一步采用偏最小二乘法進(jìn)行估計(jì)。

（2）偏最小二乘估計(jì)

偏最小二乘法是一種新型的多元數(shù)據(jù)分析方法，它于1983年由伍德和阿巴諾等人首次提出，被稱為第二代回歸分析方法。它利用對系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分解和篩選的形式，提取對因變量解釋最強(qiáng)的綜合變量，辨識系統(tǒng)中的信息與噪音，從而更好的克服多重共線性在系統(tǒng)建模中的不良作用。

從方差分析結(jié)果來看，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量為300.36，P值為0.003，回歸方程整體上是顯著的。

四、結(jié)論

從標(biāo)準(zhǔn)化回歸系數(shù)來看，人口總量對卷煙銷售額的影響為正，生產(chǎn)總值對卷煙銷售量的影響為正，生產(chǎn)總值代表一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，卷煙的銷售額越高；商品零售價格指數(shù)越高，卷煙銷售額越高，原因在于卷煙和其它商品之間存在一定替代效應(yīng)，其他商品價格越高，卷煙價格增幅相對不明顯，卷煙消費(fèi)的結(jié)構(gòu)也會有所提升；居民消費(fèi)價格指數(shù)越高，卷煙銷售額越低，原因在于居民消費(fèi)價格上升時，居民手中貨幣購買力下降，生活成本上升，有可能會降低對卷煙的需求；工業(yè)用電量對卷煙銷售額的影響為負(fù)，近年來，浙江省在全省范圍內(nèi)全面推進(jìn)了“四換三名”（即騰籠換鳥、機(jī)器換人、空間換地和電商換市，以及名企、名品和名家）工程，鼓勵企業(yè)采用自動化、智能化的裝備替代手工的、半機(jī)械化的、純機(jī)械化的裝備，隨著“兩化”的深入推進(jìn)，作為外來務(wù)工人員大量涌入途徑的第二產(chǎn)業(yè)對于勞動力的“剛需”減少，由此造成卷煙銷售尤其是省外煙銷售的銳減；城鎮(zhèn)人均可支配收入與農(nóng)村人均純收入增加時，會增加卷煙銷量或者銷售結(jié)構(gòu)，卷煙銷售額增加。

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第9篇：宏觀經(jīng)濟(jì)研究范文

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金指標(biāo) GDP CPI 量化研究

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）09-169-04

一、引言

中央銀行貨幣政策的最終目標(biāo)是：幣值穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。該目標(biāo)也是一個國家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。中央銀行僅僅是通過貨幣政策工具的操作，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的變化，從而間接影響宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。因此貨幣政策是政府宏觀調(diào)控的一個重要手段，其施行的質(zhì)量直接關(guān)系到國家經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展?，F(xiàn)金指標(biāo)作為中央銀行貨幣政策的重要指標(biāo)之一，具有可測行、可控性、相關(guān)性和抗干擾性，與國家的GDP、CPI之間具有緊密的聯(lián)系，準(zhǔn)確地把握三者之間的聯(lián)系能為政府制定貨幣政策提供理論支持。

隨著我國經(jīng)濟(jì)總量逐年增長，經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越復(fù)雜，及時高效地實(shí)施恰當(dāng)?shù)呢泿耪咦兊梅浅１匾?，因此研究我國現(xiàn)金指標(biāo)與宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的關(guān)系有重要的現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)于貨幣供應(yīng)量與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系問題，不論在西方還是中國，在理論上以及實(shí)證分析上都存在很大的爭論，基于不同的理論假設(shè)和經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的提取所得出的結(jié)論也完全不同。盡管研究結(jié)論不盡相同，但都認(rèn)為貨幣供應(yīng)量的變化對宏觀經(jīng)濟(jì)部分指標(biāo)有一定的影響。

二、變量的選取和樣本的采集方式

（一）現(xiàn)金指標(biāo)

一般大多數(shù)國家都根據(jù)貨幣的流動性，把貨幣供應(yīng)量劃分為M0、M1、M2、M3等。我國將貨幣供應(yīng)量劃分為：

M0=流通中的現(xiàn)金;

狹義貨幣（M1）=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款;

廣義貨幣（M2）=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個人儲蓄存款+其他存款。

其中，M2減M1是準(zhǔn)貨幣，M3是根據(jù)金融工具的不斷創(chuàng)新而設(shè)置的。M1反映著經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實(shí)購買力;M2不僅反映現(xiàn)實(shí)的購買力，還反映潛在的購買力。若M1增速較快，則消費(fèi)和終端市場活躍;若M2增速較快，則投資和中間市場活躍。中央銀行和各商業(yè)銀行可以據(jù)此判定貨幣政策。M2過高而M1過低，表明投資過熱、需求不旺，有危機(jī)風(fēng)險;M1過高M(jìn)2過低，表明需求強(qiáng)勁、投資不足，有漲價風(fēng)險。

本文選取流通中的現(xiàn)金M0作為貨幣供應(yīng)的度量指標(biāo)。不采用狹義貨幣M1和廣義貨幣M2，是因?yàn)镸1和M2反映居民和企業(yè)資金松緊變化，是經(jīng)濟(jì)周期波動的先行指標(biāo)，而當(dāng)前居民儲蓄存款非常龐大，與消費(fèi)、物價等因素有密切關(guān)系，但從中央銀行的可控性上講，沒有M0更具有研究性。M0由中央銀行直接創(chuàng)造并注入流通，其可控性最強(qiáng)，而商業(yè)銀行的貨幣性負(fù)債主要是靠中央銀行的貨幣性負(fù)債支撐的，因此，只有中央銀行控制住了M0，就等于間接控制住了M1、M2、M3。本文采用M0的季度增長率作為研究對象進(jìn)行分析。

（二）GDP

GDP是最受關(guān)注的宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，是衡量國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的重要指標(biāo)。類似的研究大都是以年為時間單位采集樣本，樣本的規(guī)模受限導(dǎo)致統(tǒng)計(jì)結(jié)論不夠準(zhǔn)確。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)受貨幣供應(yīng)量M0的影響可能會比較敏感，因此采集相關(guān)指標(biāo)的季度數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。GDP樣本選取2000年第1季度至2012年第4季度的實(shí)際統(tǒng)計(jì)數(shù)值，考慮到時間跨度較長，而統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)及統(tǒng)計(jì)口徑又變化較大，本文沒有針對以上指標(biāo)的實(shí)際數(shù)值進(jìn)行分析，而是考察他們的增長率之間的關(guān)系。綜上所述，本文將選取2000―2012年按季統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)共52個作為研究樣本，數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。

（三）CPI

CPI是反映一定時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價格和服務(wù)項(xiàng)目價格變動趨勢和程度的相對數(shù)，是對城市居民消費(fèi)價格指數(shù)和農(nóng)村居民消費(fèi)價格指數(shù)進(jìn)行綜合匯總計(jì)算的結(jié)果。利用居民消費(fèi)價格指數(shù)，可以觀察和分析消費(fèi)品的零售價格和服務(wù)價格變動對城鄉(xiāng)居民實(shí)際生活費(fèi)支出的影響程度。通常作為觀察通貨膨脹或緊縮的重要指標(biāo)。CPI選取2000―2012年的季度統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。

三、數(shù)據(jù)分析與處理

（一）GDP數(shù)據(jù)

（二）2000―2012年M0和CPI季度同比增長率（表1）

數(shù)據(jù)全部在一個頻率上，即季度增長率，下面對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。

四、M0與GDP、CPI關(guān)系的實(shí)證研究

（一）平穩(wěn)性檢驗(yàn)

根據(jù)2000年1月至2012年12月的數(shù)據(jù)建立趨勢圖，如圖2、圖3和圖4，M0季度趨勢圖沒有明顯的趨勢和季度波動，在2001年出現(xiàn)峰值，之后一路趨于平緩;GDP季度趨勢圖在2007、2010年出現(xiàn)峰值，2009年第一季度出現(xiàn)最低值，趨勢和季度波動很明顯;CPI季度趨勢圖具有明顯的趨勢和季度波動，2007―2008年出現(xiàn)峰值。

首先對M0、GDP、CPI三者進(jìn)行平穩(wěn)性處理：（1）若原序列平穩(wěn)，則直接分別進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn);（2）若原序列非平穩(wěn)，則先進(jìn)行差分后再進(jìn)行回歸分析，再進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)。經(jīng)計(jì)算表明M0增長率的ADF檢驗(yàn)結(jié)果平穩(wěn)，CPI和GDP兩者增長率的ADF檢驗(yàn)均不平穩(wěn)，因此考查CPI和GDP增長率的一階差分的平穩(wěn)性，結(jié)果如下。

1.對M0做ADF檢驗(yàn)。

從上面的t-Statistic對應(yīng)的值可以看到，-12.65131小于下面所有的臨界值，因此M0增長率在水平情況下是平穩(wěn)的，結(jié)論與圖2趨勢相對應(yīng)。

2.對CPI的ADF檢驗(yàn)。

從結(jié)果可以判斷CPI有單位根。從上面的t-Statistic對應(yīng)的值可以看到，-2.046631大于下面所有的臨界值，因此CPI增長率在水平情況下是非平穩(wěn)的，結(jié)論與圖3對應(yīng)。然后我對該數(shù)據(jù)作了一階差分，再進(jìn)行ADF檢驗(yàn)結(jié)果如下：

從上面的t-Statistic對應(yīng)的值可以看到，-5.353178小于下面所有的臨界值，因此CPI增長率的一階差分是平穩(wěn)的。

3.對GDP做ADF檢驗(yàn)。

從上面的t-Statistic對應(yīng)的值可以看到，-2.740910大于1%和5%的臨界值，因此GDP增長率在水平情況下是非平穩(wěn)的，結(jié)論與圖4趨勢相對應(yīng)。然后我對該數(shù)據(jù)作了一階差分，再進(jìn)行ADF檢驗(yàn)結(jié)果如下：

從上面的t-Statistic對應(yīng)的值可以看到，-4.845704小于下面所有的臨界值，因此GDP增長率的一階差分是平穩(wěn)的。

綜上所述序列M0、CPI、GDP增長率平穩(wěn)性的ADF檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示：

序列CPI、GDP的增長率的一階差分在檢驗(yàn)水平分別為1%、5%、10%下均拒絕原假設(shè)，即可以認(rèn)為序列CPI增長率、GDP增長率的一階差分是平穩(wěn)的，這兩個指標(biāo)為一階單整序列;M0的增長率在水平情況下就是平穩(wěn)的，M0為單整序列?？梢钥闯鯟PI增長率與GDP增長率具有同向關(guān)系，似乎與M0關(guān)系不一致。因?yàn)槿齻€變量不是同階平穩(wěn)，所以不符合做協(xié)整檢驗(yàn)的要求，下面對CPI增長率、GDP增長率進(jìn)行一階差分，做回歸分析，進(jìn)一步明確三個變量之間的關(guān)系。

（二）線性回歸分析

對CPI增長率、GDP增長率進(jìn)行一階差分，根據(jù)數(shù)據(jù)，設(shè)定的線性回歸模型為：

M0=β1+β2CPI+β3GDP

建立M0、GDP、CPI增長率之間的回歸方程，回歸結(jié)果如下：

M0=0.119107+0.597087CPI-0.131490GDP

（0.003849） （0.311424） （0.561469）

T=（30.94775） （1.917280） （-0.234189）

R2=0.070192 F=1.849534

檢驗(yàn)?zāi)Ｐ徒⒌臏?zhǔn)確性，可以做出擬合圖，如下：

從圖5顯示出模型的擬合效果較好，到達(dá)預(yù)期效果。從檢驗(yàn)結(jié)果可以分析，M0增長率與CPI增長率具有直接的正向關(guān)系，但是M0增長率與GDP增長率關(guān)系不明確，再做進(jìn)一步檢驗(yàn)。

（三）格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

由上表得出如下結(jié)論：

1.M0增長率不是GDP增長率的Granger原因，即貨幣供應(yīng)量的變化不會直接引起GDP的變化;

2.M0增長率也不是CPI增長率的Granger原因，即貨幣供應(yīng)量的變化不會直接引起CPI的變化;但是，CPI增長率是M0增長率的Granger原因，即CPI的變化直接引起M0的變化;

3.GDP增長率與CPI增長率存在雙向Granger關(guān)系，即相互影響。

五、政策建議

本文通過對M0、GDP、CPI增長率的平穩(wěn)性檢驗(yàn)、線性回歸分析和Granger因果檢驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)，貨幣供應(yīng)量M0對于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響是局限的。但是，M0對一個國家的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有不可忽視的作用，筆者作為基層中央銀行貨幣發(fā)行人員，對貨幣發(fā)行工作提出以下建議：

1.積極把握M0對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，充分考慮時滯因素，不可一蹴而就。GDP增長率與CPI增長率、M0增長率之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，但貨幣供應(yīng)量的影響在短期和長期表現(xiàn)不同，即貨幣政策作為宏觀調(diào)控手段在實(shí)踐中存在時滯，而且有時時滯周期很難掌握。因此，我們應(yīng)該將貨幣政策與財(cái)政政策結(jié)合使用，充分利用好存款準(zhǔn)備、再貼現(xiàn)、公開市場這三大法寶，重點(diǎn)對M2進(jìn)行宏觀調(diào)控，以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

2.合理分配年度貨幣供應(yīng)量，注重券別結(jié)構(gòu)搭配。根據(jù)全國地域和經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征，因地制宜地分配貨幣供應(yīng)量，加大券別搭配力度，在增大輔幣投放量的同時要注重主、輔幣的市場比例，積極滿足市場對各類券別的合理需求。

3.加強(qiáng)現(xiàn)金分析手段，強(qiáng)化分析成果的應(yīng)用和轉(zhuǎn)換。要充分認(rèn)識當(dāng)前現(xiàn)金分析工作的緊迫性和重要性，認(rèn)真研究新形勢下現(xiàn)金供應(yīng)與運(yùn)行工作的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)體系，中央銀行發(fā)行的M0雖然對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響是局限的，但要積極查找真正影響M1、M2變化的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，運(yùn)用貨幣政策加大M2的調(diào)控和監(jiān)管力度，將現(xiàn)金分析工作的成果運(yùn)用到指導(dǎo)宏觀經(jīng)濟(jì)上來，真正發(fā)揮制定貨幣政策“指示燈”的作用。

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（作者單位：中國人民銀行蘭州中心支行 甘肅蘭州 730030）