財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析范文

【摘要】當(dāng)前高等教育事業(yè)不斷迅猛的發(fā)展，高校的招生規(guī)模也隨之得到擴(kuò)大，很多高校開始在大規(guī)模的范圍當(dāng)中實(shí)現(xiàn)舉債辦學(xué)，因此高校財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)了新的姿態(tài)，也因此出現(xiàn)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要想將高校財(cái)務(wù)運(yùn)行過程中出現(xiàn)的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的掌握和了解，這也是當(dāng)前我國高校財(cái)務(wù)管理過程中需要面對的現(xiàn)實(shí)問題。建立高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)需要及時(shí)將隱性的問題揭示出來，針對潛在的財(cái)務(wù)狀況風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)預(yù)警預(yù)報(bào)，可以使高校財(cái)務(wù)管理人員更好的辨識風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】高校 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo) 建立 運(yùn)用

一、 高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立

（一）學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率

這方面指的就是學(xué)校負(fù)債總額和全部資產(chǎn)之間產(chǎn)生的比率，可以將學(xué)校的財(cái)力資產(chǎn)負(fù)債情況體現(xiàn)出來。和一般的企業(yè)負(fù)債具有一定的不同，高校自身并不具備負(fù)債經(jīng)營的條件，因此學(xué)校需要利用學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率可對于學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了解，這是一種有效的工具。如果學(xué)校資產(chǎn)負(fù)債率比較低，那么這就說明學(xué)校具有很多的凈資產(chǎn)，職責(zé)楊可以將學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度有效的反映出來。

（二）累計(jì)借款占總收入的比率

這個(gè)方面的比率就是學(xué)校累計(jì)的借款總額占據(jù)學(xué)校經(jīng)費(fèi)收入產(chǎn)生的比率。可以將學(xué)校的受到風(fēng)險(xiǎn)的程序反映出來。在相關(guān)的公式當(dāng)中，主要是將總收入表現(xiàn)出來，這主要使因?yàn)閷W(xué)校的當(dāng)中的資產(chǎn)屬于國有資產(chǎn)的范疇，無法應(yīng)用于還債。學(xué)校需要利用學(xué)校的收入實(shí)現(xiàn)還本付息，利用依靠流動資金。借債比率逐漸提高，產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)也比較大，對于學(xué)校的發(fā)展也會造成威脅。

（三）學(xué)校借入款項(xiàng)占學(xué)校貨幣資金的比率

對比學(xué)校年末借入款項(xiàng)和學(xué)校資金貨幣資金，可以對于學(xué)校的還款儲備率進(jìn)行說明。學(xué)校借入款項(xiàng)具有不同觀點(diǎn)渠道，其還款期限也是不同的，其年度還金額使無法進(jìn)行準(zhǔn)確的測算的，那么需要利用綜合和貨幣資金的比率。對于到期的還款壓力進(jìn)行測算，這個(gè)比例比較高，這就說明學(xué)校面臨著比較大的學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，到期還款也會具備比較大的還款壓力。

（四）投資基金占據(jù)事業(yè)基金的比率

這個(gè)方面的比率指的就是年末學(xué)校，的投資資金占據(jù)事業(yè)基金的總數(shù)所產(chǎn)生的比例?？梢詫W(xué)校年末事業(yè)基金當(dāng)中有關(guān)于投資資金的比例反映出來，如果其比值比較小，那么就說明學(xué)校面臨的對外投資風(fēng)險(xiǎn)是比較小的。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立方法

（一）建立償債能力指標(biāo)

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的體系當(dāng)中，高校償還的各種到期債務(wù)能力指標(biāo)都被包括在內(nèi)，我們需要利用各種相關(guān)的指標(biāo)，將高校的實(shí)際償債能力進(jìn)行評價(jià)。利用資產(chǎn)負(fù)債率，可以將高校的負(fù)債程度和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。高校屬于非盈利性的工藝性質(zhì)的單位，那么其資產(chǎn)負(fù)債率就要保持比較低的水平上，控制高校資產(chǎn)負(fù)債率在40%-60%范圍當(dāng)中，如果高校出現(xiàn)了比較大的資產(chǎn)負(fù)債率，不斷發(fā)展，就會嚴(yán)重影響到高校的正常的財(cái)務(wù)運(yùn)行。高校需要對于自身的財(cái)務(wù)狀狀況產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)意識，并且給予預(yù)警信號。

（二）建立運(yùn)營績效能力的指標(biāo)

利用高校的資金和資產(chǎn)，可以對高校的教學(xué)和科研活動提供保障。如果逾期的目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)，那么就可以明確，在高校資金和資金管理方面已經(jīng)出現(xiàn)了一些問題。要將運(yùn)營績效狀況進(jìn)行更好的辨識，這就需要建立出運(yùn)營績效能力指標(biāo)?？梢岳弥С霰嚷省⑸鶎W(xué)費(fèi)收入支出比率等等各種指標(biāo)，將高校的總體運(yùn)營績效能力的高低進(jìn)行全面的分析。如果高校這個(gè)方面的指標(biāo)比較大，這就說明高校自身的支付能力比較大，而面臨的籌資風(fēng)險(xiǎn)是比較少的。

（三）建立收益能力指標(biāo)

我國高校具有辦公性質(zhì)，我國已經(jīng)實(shí)施了社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制。因此高校需要結(jié)合市場的發(fā)展規(guī)律和要求，從而實(shí)現(xiàn)出全方面的社會服務(wù)，使其辦學(xué)效益實(shí)現(xiàn)最大化。因此可以利用總資產(chǎn)收入率、凈資產(chǎn)收入率、投資收益率等各種指標(biāo)，可以將高校的視覺收益能力充分的反映出來。

三、高校財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)運(yùn)行

以某高校的為例，其規(guī)模比較小，宿舍建筑占地面的達(dá)到16萬平方米，擁有教職工1000余人，在校的學(xué)生達(dá)到8000人。結(jié)合學(xué)校的各種財(cái)務(wù)指標(biāo)，從而分析其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

通過上表，將這個(gè)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)值和預(yù)警界限進(jìn)行比對，我們可以明確，這個(gè)高校的財(cái)務(wù)狀況已經(jīng)開始出現(xiàn)惡化的趨勢，面臨著很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要技術(shù)采取措施進(jìn)行整治，在這個(gè)高校當(dāng)中，具有過多的暫付款，對于流動資金的實(shí)際周轉(zhuǎn)造成嚴(yán)重的影響。如果學(xué)校這個(gè)時(shí)候呈現(xiàn)了比較大的財(cái)務(wù)支出，那么單位的正常運(yùn)轉(zhuǎn)就無法得到有效的維護(hù)。學(xué)校具有過多的借款，到期支付本息的壓力無法承受?？傮w來說，這個(gè)高校具有較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，總體上就是在籌資和財(cái)務(wù)狀況方面出現(xiàn)了失衡的狀況，學(xué)?？梢詫⑼顿Y和預(yù)算控制方法進(jìn)行縮減，從而可以將財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行改善。

結(jié)束語

通過本文的論述，對于高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的建立進(jìn)行全面的論述，可以對于高校今后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的發(fā)展和建立起到借鑒作用，并且結(jié)合具體的實(shí)例，對其應(yīng)用進(jìn)行分析，這樣可以幫助高校更好的利用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓德余，白雪峰. 新時(shí)期高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及預(yù)警機(jī)制的建立――基于未確知測度模型[J]. 會計(jì)之友，2013，16：118-121.

[2]竇偉. 修正的Z值風(fēng)險(xiǎn)模型――高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系探析[J]. 河南財(cái)政稅務(wù)高等?？茖W(xué)校學(xué)報(bào)，2017，01：32-34.

[3]成文東. 談非營利性醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)警指標(biāo)體系的建立[J]. 商業(yè)會計(jì)，2012，14：34-35.

第2篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行，績效評價(jià)，財(cái)務(wù)比率

一、研究對象基本情況介紹

民生銀行、中信銀行在我國均屬于中小型股份制銀行，并且兩家行的發(fā)展戰(zhàn)略均是公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)雙向發(fā)展，具有可比性。

（一）上市歷史

1、民生銀行于2000年12月19日A股上市，2009年11月13日H股上市。

2、中信銀行于2007年4月27日A股、H股同時(shí)上市。

（二）競爭特色

1、民生銀行。2009年，民生銀行提出了“做民營企業(yè)的銀行、小微企業(yè)的銀行、高端客戶的銀行”三大戰(zhàn)略定位，目前處于大力發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略階段。

2、中信銀行。中信銀行實(shí)行“中信特色”的差異化經(jīng)營模式。針對大型企業(yè)、中型企業(yè)、小企業(yè)以及不同個(gè)人客戶實(shí)行有針對性的差異化營銷策略，建立對公以中型客戶為主，對私以中高端客戶為主的“橄欖形”客戶結(jié)構(gòu)。

二、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

商業(yè)銀行以安全性、流動性、效益性為經(jīng)營原則，因此本文從盈利能力、資產(chǎn)安全性、流動性三方面對民生銀行、中信銀行加以比較分析。

（一）盈利能力比較分析

1、平均總資產(chǎn)回報(bào)率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣除非經(jīng)常性損益）這三項(xiàng)指標(biāo)主要反映收益水平。從近三年的財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，民生銀行收益水平逐年上升，2012年平均總資產(chǎn)回報(bào)率較2011年增加0.01%、2012年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率較2011年增加1.29%、2012年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣除非經(jīng)常性損益）較2011年增加1.31%；中信銀行收益水平2011年較2010年有所增加但2012年較2011年下降幅度較大。

2、從2011年、2012年反映收益水平的財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，民生銀行明顯優(yōu)于中信銀行。綜合考慮凈利差、凈息差，近三年以來，中信銀行指標(biāo)比率有所下降且都低于民生銀行，可以看出，中信銀行生息資產(chǎn)的回報(bào)率較弱。

3、民生銀行平均總資產(chǎn)回報(bào)率明顯低于加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣除非經(jīng)常性損益），結(jié)合資本風(fēng)險(xiǎn)比率以及資本充足程度，可以找到原因是資本不足。

4、對于手續(xù)費(fèi)及傭金收入比營業(yè)收入，兩家銀行均逐年上升，業(yè)務(wù)創(chuàng)新均有一定成績、均有一定的盈利發(fā)展空間。針對該指標(biāo)，民生銀行2012年較2011年增加1.57%，中信銀行2012年較2011年增加1.05%，僅從財(cái)務(wù)指標(biāo)可以看出民生銀行的發(fā)展?jié)摿σ欢ǔ潭壬蟽?yōu)于中信銀行。

5、成本收入比反映民生銀行經(jīng)營成本高于中信銀行。但是近三年財(cái)務(wù)指標(biāo)反映民生銀行有效控制經(jīng)營成本，每一元收入所帶來的利潤有所增加。而中信銀行2012年較2011年成本收入比卻增加1.86%，沒有有效控制經(jīng)營成本、不利長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）資產(chǎn)安全性比較分析

1、撥備覆蓋率的監(jiān)管要求是100以上，兩家銀行都已經(jīng)達(dá)到了該標(biāo)準(zhǔn)。

2、兩家銀行的貸款撥備率分別是2.39%、2.12%，均處于較低的水平，結(jié)合它們較低的不良貸款比率，基本具備了應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力，但是有條件的情況下貸款撥備率有待加強(qiáng)。

3、2012年，由于受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、國內(nèi)外需求不足、緊縮貨幣政策等多重因素疊加影響，兩家銀行不良貸款比率、正常貸款遷徙率均較2012年增加，貸款質(zhì)量下降，借款人信用風(fēng)險(xiǎn)加大，兩家銀行均需密切關(guān)注貸款變化、并加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。

4、根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ 》，商業(yè)的資本充足率要達(dá)到10.5%，其中核心資本要達(dá)到4.5%，兩家銀行均達(dá)到了相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。民生銀行的資本充足率2012年較2011年下降0.11%，核心資本充足率2012年較2011年上升0.26%。從2012年財(cái)務(wù)報(bào)告公開披露信息找到的原因如下：一方面各項(xiàng)業(yè)務(wù)正常發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額增加；另一方面增發(fā)股票而擴(kuò)大了核心資本的規(guī)模。

（三）流動性風(fēng)險(xiǎn)比較分析

1、流動性比例、存貸比的標(biāo)準(zhǔn)值分別是>=25、

2、近三年的數(shù)據(jù)可以看出，民生銀行的流動性比例較弱，面臨一定的償付風(fēng)險(xiǎn)；中信銀行的流動性比例一般，具備基本的償付能力。

3、從兩家銀行的存貸比數(shù)據(jù)可以看出，貸款數(shù)額略低于存款數(shù)額，一旦存款發(fā)生較大變化，將面臨一定的流動性風(fēng)險(xiǎn)，兩家銀行均應(yīng)引起注意，找到穩(wěn)健的存款替代產(chǎn)品。

第3篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)危機(jī)；財(cái)務(wù)預(yù)警；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1財(cái)務(wù)危機(jī)概述

財(cái)務(wù)危機(jī)又被譯為財(cái)務(wù)困境，其極端狀態(tài)是企業(yè)破產(chǎn)。但究竟什么是財(cái)務(wù)危機(jī)，不同的學(xué)者在進(jìn)行研究時(shí)也采用了不同的標(biāo)準(zhǔn)?？傮w而言，財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述多集中在破產(chǎn)清算或無償付能力等方面。盡管財(cái)務(wù)危機(jī)的定性描述較為容易達(dá)成一致，但財(cái)務(wù)危機(jī)的定量界定有著更多的操作和研究意義。如何界定財(cái)務(wù)危機(jī)是進(jìn)行財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測研究需要考慮的首要問題。

2預(yù)警指標(biāo)體系建立的標(biāo)準(zhǔn)

總的說來，預(yù)警指標(biāo)的選取應(yīng)遵循以下原則科學(xué)性原則。公司財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建要按照公司財(cái)務(wù)危機(jī)相關(guān)理論設(shè)計(jì)，指標(biāo)體系應(yīng)能對大原因做出合理的科學(xué)描述。

全面性原則。為保證綜合評價(jià)結(jié)構(gòu)客觀準(zhǔn)確，在初步建立指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)盡可能地選取可以全面反映公司財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)。即要全面反映企業(yè)的獲利能力、償債能力、營運(yùn)能力、成長能力等各方面的財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也應(yīng)考慮指標(biāo)項(xiàng)目之間的系統(tǒng)性和相互關(guān)聯(lián)性。

有效性原則。要選擇那些能夠?qū)︻A(yù)測公司財(cái)務(wù)危機(jī)有指示作用的重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，當(dāng)公司危機(jī)因素產(chǎn)生時(shí)，該指標(biāo)能夠靈敏、迅速地反映出來。

成本——效益原則。在指標(biāo)體系及指標(biāo)項(xiàng)目的設(shè)置過程中應(yīng)充分考慮成本——效益原則。

重要性原則。這里的重要性原則有兩層含義，其一是指全面性與重要性相結(jié)合的原則。其二是當(dāng)搜集某項(xiàng)指標(biāo)的成本費(fèi)用很大時(shí)，如果該項(xiàng)指標(biāo)很重要，即它在指標(biāo)體系中是不可或缺的，則仍應(yīng)進(jìn)行該項(xiàng)指標(biāo)的搜集評價(jià)工作。

可操作性原則。這里的可操作性是指指標(biāo)項(xiàng)目的易懂性和指標(biāo)項(xiàng)目的有關(guān)數(shù)據(jù)收集的可行性。

3動態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合我國上市公司的實(shí)際情況，提出建立動態(tài)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的具體思路：

擬建立的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)分為四個(gè)部分：第一部分是財(cái)務(wù)信息收集傳遞機(jī)制，為財(cái)務(wù)分析提供及時(shí)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。這是整個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)建立的起點(diǎn)。第二部分是財(cái)務(wù)預(yù)警組織結(jié)構(gòu)，主要從公司資金循環(huán)的各個(gè)方面入手，完善上市公司的內(nèi)部控制制度。這部分是財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的基礎(chǔ)。第三部分是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制，根據(jù)預(yù)警方法的不同，分為定性、定量兩個(gè)方面：定性預(yù)警主要是針對能夠影響公司財(cái)務(wù)狀況的表外因素，定量預(yù)警主要是利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其中，定量預(yù)警系統(tǒng)分籌資、投資、日?，F(xiàn)金運(yùn)用三個(gè)方面，在方法上主要采用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)這種具有學(xué)習(xí)適應(yīng)能力的方法，以達(dá)到實(shí)時(shí)預(yù)警的目的。第四部分是風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制，對預(yù)測發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取有效的預(yù)防、控制和處理措施。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制是核心和關(guān)鍵。整個(gè)體系架構(gòu)由下圖所示：

4動態(tài)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成

4.1實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)的建設(shè)

動態(tài)預(yù)警系統(tǒng)要求上市公司能充分利用實(shí)時(shí)信息，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)信息實(shí)時(shí)報(bào)告系統(tǒng)軟件，從桌面財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)，改變信息的傳遞方式，最敏銳、最及時(shí)、最準(zhǔn)確地反映公司的財(cái)務(wù)狀況，使實(shí)時(shí)的信息成為整合整個(gè)公司經(jīng)營過程的驅(qū)動力量，增強(qiáng)公司的決策、控制和預(yù)警的能力。

4.2財(cái)務(wù)預(yù)警分析的組織結(jié)構(gòu)

健全的內(nèi)部控制制度是預(yù)警機(jī)制的神經(jīng)中樞，是構(gòu)建財(cái)務(wù)失敗預(yù)警機(jī)制的準(zhǔn)備和基礎(chǔ)。為使財(cái)務(wù)預(yù)警分析的功能得到正常、充分的發(fā)揮，上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)《內(nèi)部會計(jì)控制基本規(guī)范》的有關(guān)規(guī)定，有針對性的完善企業(yè)自身的內(nèi)控制度。上市公司內(nèi)部控制主要包括對貨幣資金、籌資、采購、實(shí)物資產(chǎn)、成本費(fèi)用、銷售與收款、工程項(xiàng)目、對外投資、擔(dān)保等業(yè)務(wù)的控制。

4.3投資活動預(yù)警

投資風(fēng)險(xiǎn)是指投資項(xiàng)目不能達(dá)到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。由缺乏周密系統(tǒng)的可行性研究、經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)、投資決策者對投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足等原因?qū)е碌耐顿Y決策失誤現(xiàn)象普遍存在，我國上市公司在投資活動方面存在著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如下表所示：①市場調(diào)查不充分，項(xiàng)目決策失誤②對內(nèi)外部環(huán)境變化預(yù)計(jì)不足③缺乏有效的內(nèi)部管理機(jī)制④在項(xiàng)目經(jīng)營和管理期間，缺乏可靠性和真實(shí)性的項(xiàng)目運(yùn)營信息，缺乏合理的監(jiān)控體系和指標(biāo)計(jì)算⑤資本結(jié)構(gòu)不合理

4.4日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)

日常監(jiān)測的風(fēng)險(xiǎn)主要是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在未來營業(yè)環(huán)境中的各種因素對息稅前收益影響的不確定性。建立日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)，一方面可以關(guān)注月度的核心指標(biāo)，密切注視其動態(tài)變化過程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆；另一方面，當(dāng)企業(yè)有警情出現(xiàn)時(shí)，可以從各方面指標(biāo)的變化趨勢、變化幅度來幫助分析警源所在。

5缺陷與定位

企業(yè)構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)要注意以下兩點(diǎn):首先,財(cái)務(wù)預(yù)警的關(guān)鍵是預(yù)警指標(biāo)的選取,它直接關(guān)系到預(yù)警的效果;其次,預(yù)警指標(biāo)是否真實(shí)不是預(yù)警系統(tǒng)所能解決的問題,企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警建立在預(yù)警指標(biāo)真實(shí)性的基礎(chǔ)上,至于預(yù)警指標(biāo)是否真實(shí),則不是財(cái)務(wù)預(yù)警所能解決的問題?；跈?quán)責(zé)發(fā)生制的預(yù)警指標(biāo),因“會計(jì)戲法”的影響,其真實(shí)性會大打折扣,而使建立在傳統(tǒng)預(yù)警指標(biāo)基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)預(yù)警模型,無法真正起到預(yù)警的作用。而現(xiàn)金流量能提供企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息,且不易縱,所以選取現(xiàn)金流量作為預(yù)警指標(biāo),解決了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警不能解決的預(yù)警指標(biāo)真實(shí)性問題。因此,現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),即通過分析現(xiàn)金流量在企業(yè)活動中的數(shù)量和效益,分別對經(jīng)營現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警、投資現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警、籌資現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警和現(xiàn)金流量綜合財(cái)務(wù)預(yù)警進(jìn)行研究,選取各自的預(yù)警指標(biāo),并分行業(yè)設(shè)置有警與無警的臨界值,構(gòu)建適合于企業(yè)的現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng),提高預(yù)警的實(shí)用性有有效性。

參考文獻(xiàn)

第4篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析范文

目前，由于建筑市場尚不規(guī)范，工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化，不正當(dāng)?shù)母偁幰廊淮嬖凇Ｌ貏e是工程投標(biāo)依然采取各種手段進(jìn)行惡性競爭。施工企業(yè)為了爭得施工項(xiàng)目，通常是以降低標(biāo)價(jià)、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費(fèi)用項(xiàng)目等為代價(jià)承攬工程，造成施工項(xiàng)目到手后經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)極大。同時(shí)在項(xiàng)目管理過程中，偶然性的不可預(yù)見因素出現(xiàn)，也會給施工企業(yè)帶來一定的管理和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。隨著建筑市場的不斷發(fā)展，投資主體的法人化程度不斷提高，許多業(yè)主在投標(biāo)過程中增加了風(fēng)險(xiǎn)抵押或履約保證金的比例和數(shù)量，越來越多的業(yè)主要求履約保證金用貨幣資金支付，這樣又加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量。工程結(jié)算按比例付款和質(zhì)量保證金制度又會積壓一定比例的應(yīng)收工程款等等，最終都凝聚成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加之由于施工企業(yè)向BOT、BT等投資經(jīng)營領(lǐng)域發(fā)展，子公司需要母公司或其他成員企業(yè)為其借款提供擔(dān)保等等，又增加了投資和融資風(fēng)險(xiǎn)，使得施工企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。

施工企業(yè)面臨來自上述內(nèi)外環(huán)境的各種風(fēng)險(xiǎn)因素，必須建立和完善自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。為了防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)通過計(jì)算財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)和對企業(yè)的會計(jì)報(bào)表及其相關(guān)經(jīng)營資料進(jìn)行分析，以便及早發(fā)現(xiàn)和預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地避免或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

一是從企業(yè)的運(yùn)營效益情況看。主要表現(xiàn)為企業(yè)營業(yè)額和利潤明顯下降，或營業(yè)額在增加，但利潤在下降，子公司經(jīng)營狀況惡化，投入資本貶值。

二是從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看。表現(xiàn)為應(yīng)收賬款大幅增長，未完施工迅速上升，資產(chǎn)質(zhì)量不高，運(yùn)營效率低下，潛虧風(fēng)險(xiǎn)增加。

三是從企業(yè)的償債能力看。表現(xiàn)為過度舉債，利息負(fù)擔(dān)沉重，到期債務(wù)喪失償還的能力，流動資產(chǎn)不足以償還流動負(fù)債，總資產(chǎn)低于總負(fù)債。

四是從企業(yè)現(xiàn)金流量看。表現(xiàn)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量低，缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流，現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。

五是從企業(yè)發(fā)展能力看。企業(yè)盲目擴(kuò)張，投資過多過濫，攤子鋪得過大，效益低下。

上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是導(dǎo)致施工企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要因素。只有針對可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)的因素，建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，采取監(jiān)測和預(yù)防措施，才能有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，控制財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立

為了提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系管理的效率和效果，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立中，應(yīng)堅(jiān)持實(shí)用性和可操作性，預(yù)警指標(biāo)不宜過多。具體按以下五個(gè)順序?qū)嵤?；一是設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的核心指標(biāo)和輔助指標(biāo)；二是測算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”；三是測算監(jiān)測指標(biāo)的實(shí)際值；四是根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的實(shí)際值和臨界值，做出預(yù)警警度判斷；五是提出預(yù)警報(bào)告。

（一）設(shè)計(jì)預(yù)警指標(biāo)體系

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，重點(diǎn)和難點(diǎn)是預(yù)警指標(biāo)的選擇和指標(biāo)權(quán)重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)也不盡相同；同一企業(yè)的不同歷史時(shí)期，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的特點(diǎn)也不一樣。根據(jù)施工企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模和經(jīng)營情況以及面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)以變現(xiàn)能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)效益指標(biāo)和資產(chǎn)營運(yùn)指標(biāo)為補(bǔ)充，重點(diǎn)突出變現(xiàn)能力指標(biāo)。具體包括10個(gè)指標(biāo)，總分100分：

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警核心指標(biāo)占70分

現(xiàn)金流動負(fù)債比率 （20分）、資產(chǎn)負(fù)債率（10分）、已獲利息倍數(shù)（10分）、經(jīng)營活動現(xiàn)金流入比重（10分）、流動比率（10分）、速動比率（10分）。

2.財(cái)務(wù)預(yù)警輔助指標(biāo)30分

凈資產(chǎn)收益率（10分）、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率（10分）、主營業(yè)務(wù)收入增長率（5分）、借款貨幣資金比率（5分）。

（二）測算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”應(yīng)以企業(yè)近三年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值（按照2：3：5的比例）為基礎(chǔ)，參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平，參照財(cái)政部《企業(yè)效績評價(jià)》標(biāo)準(zhǔn)值，結(jié)合市場情況和金融環(huán)境等宏觀因素測算確定。

（三）計(jì)算指標(biāo)的實(shí)際值和預(yù)警指標(biāo)的得分

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的實(shí)際值計(jì)算出來后，同區(qū)間表下達(dá)的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較，采用內(nèi)插法計(jì)算單項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的得分，最后計(jì)算綜合得分就可以計(jì)算出該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估得分。

（四）預(yù)警警度判斷

為了更加形象地標(biāo)識企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的級次，應(yīng)該把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警區(qū)間分為安全區(qū)（綠區(qū)）、預(yù)警區(qū)（黃區(qū)）、危機(jī)區(qū)（紅區(qū)）三個(gè)區(qū)域。指標(biāo)在安全區(qū)，表示發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較??；指標(biāo)在預(yù)警區(qū)，表示存在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性；指標(biāo)在危機(jī)區(qū)，表示發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較大。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估得分，對照相應(yīng)的預(yù)警區(qū)間就可以判斷出各企業(yè)的預(yù)警警度。

（五）提出預(yù)警報(bào)告

對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)的單位，應(yīng)提出專題的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告的內(nèi)容包括：本單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的級次；指標(biāo)當(dāng)期值與上期變動情況以及發(fā)生異常變動的原因；指標(biāo)處于預(yù)警區(qū)或危機(jī)區(qū)的原因分析；降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善財(cái)務(wù)狀況擬采取的措施和建議等等。

三 、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系應(yīng)注意的問題

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行，對企業(yè)的基礎(chǔ)管理和管理人員素質(zhì)要求較高，必須做好基礎(chǔ)工作，否則，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警將成為空中樓閣。

(一) 高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)以及企業(yè)負(fù)責(zé)人的高度重視是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)行有序、發(fā)揮作用的有力保障。制度的關(guān)鍵在于落實(shí)。對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是財(cái)務(wù)人員的責(zé)任，更是企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任，同時(shí)還需要各個(gè)職能部門通力配合。

(二) 規(guī)范真實(shí)的財(cái)務(wù)會計(jì)信息是準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的前提。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系大量引用和分析企業(yè)的會計(jì)信息，企業(yè)會計(jì)信息的真實(shí)性和規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行效果。建立在虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警肯定會與企業(yè)的實(shí)際情況相背離，根本談不上控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三) 建立完善靈敏的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。隨著ERP等財(cái)務(wù)軟件的成熟，財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)在企業(yè)管理中的作用越來越大，離開財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)，將大大降低企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警效率和效果。

(四) 完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系對企業(yè)內(nèi)部控制制度提出了更高的要求，良好的內(nèi)部控制制度可以提高財(cái)務(wù)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析要通過現(xiàn)象看本質(zhì)

第5篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析范文

關(guān)鍵詞：煤炭企業(yè)；財(cái)務(wù)預(yù)警；指標(biāo)體系

在煤炭產(chǎn)銷順暢時(shí)，煤炭企業(yè)將大量資金投放在新建項(xiàng)目上。隨著近年來煤炭市場的疲軟，企業(yè)成本在不斷提高，煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)巨增。但使用傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)很難適用于煤炭行業(yè)。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警突出了行業(yè)的普遍適用性時(shí)，卻忽略了行業(yè)的特殊適用性，無法滿足有財(cái)務(wù)特色和行業(yè)特征的企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警研究。我國煤炭企業(yè)經(jīng)歷其特殊而漫長的發(fā)展歷程，具有專屬其自身的財(cái)務(wù)特性與行業(yè)特色：資產(chǎn)負(fù)債率普遍偏高、固定資產(chǎn)投資比重大等。因此，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系及預(yù)警模型對我國煤炭行業(yè)公司的財(cái)務(wù)預(yù)警研究存在不適用性。如何進(jìn)行專屬于煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系，就成為煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重要內(nèi)容。

一、傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)對煤炭企業(yè)的不適用性

傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警可分為：償債能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、收益能力、成長能力和現(xiàn)金流量等五大類。這五大類指標(biāo)又包括27個(gè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)。但對煤炭行業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警時(shí)，存在以下不足：

1.傳統(tǒng)償債能力指標(biāo)體系指標(biāo)均以企業(yè)的負(fù)債為核算基礎(chǔ)，但是以此計(jì)算得出的數(shù)據(jù)必然是煤炭企業(yè)償債能力差。如果以此指標(biāo)對煤炭企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警研究，結(jié)果可能是大多數(shù)煤炭企業(yè)都達(dá)到了警戒線，或面臨破產(chǎn)。這將對煤炭公司的財(cái)務(wù)預(yù)警準(zhǔn)確性產(chǎn)生誤判。因此，現(xiàn)有的預(yù)警指標(biāo)體系對我國煤炭企業(yè)顯然存在不適用之處，需要修正評價(jià)指標(biāo)體系以適應(yīng)我國煤炭企業(yè)負(fù)債管理能力的評價(jià)。

2.在資產(chǎn)運(yùn)營和資產(chǎn)收益方面，長期資產(chǎn)適合率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率和總資產(chǎn)利潤率等評價(jià)指標(biāo)主要以固定資產(chǎn)為基礎(chǔ)。但在近些年市場需求的刺激和國家資源整合政策的指引下，我國煤炭企業(yè)對中小煤礦實(shí)行整合改造，兼并收購式外延擴(kuò)張，迅速擴(kuò)大產(chǎn)能，固定資產(chǎn)投資額巨大。現(xiàn)有的固定資產(chǎn)評價(jià)指標(biāo)雖然能夠發(fā)揮一定的作用，但是存在不適應(yīng)性，不能夠反應(yīng)未來煤炭企業(yè)固定資產(chǎn)的投資回報(bào)率，和投資規(guī)模適當(dāng)性進(jìn)行評判。因此，基于煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資的特殊性，和煤炭價(jià)格變化的劇烈性，在對其進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警研究時(shí)，應(yīng)著重考慮市場價(jià)格變化對固定資產(chǎn)的投資回報(bào)的情景分析，及其運(yùn)營能力分析。

3.每股營業(yè)現(xiàn)金流量、結(jié)構(gòu)分析、營業(yè)活動收益質(zhì)量、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量增長率等指標(biāo)用于測度傳統(tǒng)現(xiàn)金流量能力。但這種測度方法應(yīng)將現(xiàn)金流量與衡量償債風(fēng)險(xiǎn)、獲利風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，提高財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的實(shí)用性。

二、構(gòu)建煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系

（一）修正傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

1.償債能力方面。煤炭企業(yè)由于其歷史原因，企業(yè)辦社會、退休人員多等，企業(yè)包袱沉重，負(fù)債多。以傳統(tǒng)預(yù)警指標(biāo)體系計(jì)算，將預(yù)示著負(fù)債率過高。筆者基于將傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警體系短期償債和長期償債分兩類的思想。我們也將煤炭企業(yè)負(fù)債分為“過去負(fù)債”和“現(xiàn)在負(fù)債”，并賦予過去負(fù)債較低的權(quán)重系數(shù)，如此才能有效地衡量煤炭企業(yè)的真實(shí)負(fù)債情況，進(jìn)而計(jì)算出符合實(shí)際情況的預(yù)警指標(biāo)。因此，在對煤炭企業(yè)償債能力預(yù)警研究時(shí)，應(yīng)著重考慮其現(xiàn)在負(fù)債。在傳統(tǒng)短期償債能力指標(biāo)中增設(shè)現(xiàn)金比率指標(biāo)，并同時(shí)與流動比率或速動比率一并考慮?，F(xiàn)金比率將貨幣資金與交易性金融資產(chǎn)作為償債工具，衡量企業(yè)的現(xiàn)在負(fù)債情況。資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益比率用來衡量過去償債能力的指標(biāo)。若企業(yè)負(fù)債中現(xiàn)在負(fù)債的變化大，將對企業(yè)過去的償債能力造成影響。因此，提出現(xiàn)在負(fù)債和過去負(fù)債指標(biāo)，并賦予其不同的權(quán)重系數(shù)來衡量企業(yè)的真實(shí)償債能力。

2.資產(chǎn)運(yùn)營和資產(chǎn)收益方面。固定資產(chǎn)投資是煤炭企業(yè)現(xiàn)金投資活動的主要部分,且固定資產(chǎn)投資回報(bào)周期長。因此,傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警中設(shè)置固定資產(chǎn)投資回報(bào)率來反映煤炭企業(yè)固定資產(chǎn)投資給企業(yè)帶來的未來收益。該指標(biāo)用來評價(jià)新投資項(xiàng)目收益占企業(yè)受益的比重，該指標(biāo)越大越好。若所占受益額比重很小或者出現(xiàn)負(fù)值，說明企業(yè)固定資產(chǎn)投資回收低于預(yù)期受益，前期投資決策失誤。同時(shí)，改進(jìn)傳統(tǒng)指標(biāo)中固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，設(shè)置固定資產(chǎn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率，該指標(biāo)可使得經(jīng)營者掌握企業(yè)固定資產(chǎn)的利用效率和盈利能力。持續(xù)投入固定資產(chǎn)是不可能帶來更多的超額利潤，因此，煤炭企業(yè)要適當(dāng)控制規(guī)模的擴(kuò)張。使用該指標(biāo)可衡量企業(yè)是否存在固定資產(chǎn)投資飽和的問題。

3.現(xiàn)金流量方面。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量指標(biāo)未能充分反映煤炭企業(yè)的獲利能力。因此，設(shè)置主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率、流動負(fù)債經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流比、經(jīng)營凈現(xiàn)金流負(fù)債比率等指標(biāo)，用于衡量煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量能力。主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率在扣除了不能回收的壞賬損失的影響后，用于計(jì)算企業(yè)現(xiàn)金流與主營業(yè)務(wù)收入的關(guān)系。該指標(biāo)值越高越好，若為負(fù)值，則預(yù)警產(chǎn)生。流動負(fù)債經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流比是企業(yè)每年的現(xiàn)金凈流量與可償還流動債務(wù)的關(guān)系，該比率越高越好。但實(shí)際中企業(yè)要充分利用財(cái)務(wù)杠桿，但同時(shí)也要避免財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生。

（二）煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)設(shè)置

基于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系并結(jié)合我國煤炭行業(yè)的財(cái)務(wù)特色，在對其實(shí)用性討論和分析的基礎(chǔ)上，補(bǔ)充了若干特色財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，如：現(xiàn)金比率指標(biāo)、固定資產(chǎn)投資回報(bào)率、主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率、流動負(fù)債經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流比、經(jīng)營凈現(xiàn)金流負(fù)債比率等指標(biāo)，形成了滿足煤炭行業(yè)一般特征和特色煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系。該指標(biāo)體系包含了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警的5個(gè)方面（27個(gè)指標(biāo)），并同以上新設(shè)5指標(biāo)，共同組成了煤炭企業(yè)的32個(gè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系。該指標(biāo)體系能科學(xué)合理地反映各個(gè)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況，且易與其它煤炭企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較。

三、結(jié)語

煤炭企業(yè)完全套用傳統(tǒng)預(yù)警指標(biāo)體系存在諸多不適，需要改進(jìn)以適應(yīng)我國煤炭企業(yè)的特色。針對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的不足，筆者豐富了煤炭行業(yè)的特色財(cái)務(wù)指標(biāo)，建立了煤炭企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系。日后的實(shí)證研究中，希望學(xué)者充分挖掘影響煤炭企業(yè)經(jīng)營的各種財(cái)務(wù)因素，并針對影響煤炭企業(yè)健康成長的相關(guān)財(cái)務(wù)問題進(jìn)行深入分析，提出相應(yīng)的對策建議，為我國煤炭企業(yè)的健康發(fā)展提供決策支持。

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第6篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析范文

關(guān)鍵詞　酒店管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以酒店財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)的變化，對其可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效監(jiān)控和預(yù)報(bào)。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)預(yù)警兩個(gè)方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在財(cái)務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會和可能性；財(cái)務(wù)預(yù)警是度量某種財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報(bào)，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟(jì)損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是準(zhǔn)確預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是基于預(yù)測功能而建立的，它的建立可為酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。有助于酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財(cái)務(wù)管理水平。

一、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的特征及體系建立的原則

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)確立的一系列敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強(qiáng)的預(yù)測功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具備以下兩個(gè)基本特征：一是高度的敏感性，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素萌生，就能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)值上迅速得到反映；二是較強(qiáng)的預(yù)測性，它們是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)萌生時(shí)的先兆指標(biāo)。而非已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)的結(jié)果指標(biāo)。能預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系必須堅(jiān)持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標(biāo)體系必須能夠準(zhǔn)確地反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財(cái)務(wù)及經(jīng)營活動中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。不科學(xué)的指標(biāo)體系會導(dǎo)致預(yù)測結(jié)果的錯(cuò)誤及調(diào)整措施的不當(dāng)，甚至給未來經(jīng)營造成嚴(yán)重?fù)p失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點(diǎn)人手。建立一套能夠全面檢測酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營活動狀況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。三是實(shí)用性原則。指標(biāo)必須具有極強(qiáng)的可操作性，必須能在實(shí)踐中真正起到預(yù)警作用。指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)必須易于理解、易于取值、易于計(jì)算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律和如實(shí)反映重大潛在風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。五是預(yù)測性原則。在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系過程中。要注意該指標(biāo)體系應(yīng)有依賴歷史財(cái)務(wù)信息分析預(yù)測未來的特性，能夠及時(shí)預(yù)測到引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動態(tài)性原則。所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計(jì)不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

二、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要由一系列基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)及一定時(shí)期的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警數(shù)值組成。這些指標(biāo)及相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)值能從整體上說明酒店企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，其主體指標(biāo)應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負(fù)債狀況等的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財(cái)務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財(cái)務(wù)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金管理在酒店財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。針對這一特點(diǎn)。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)一定時(shí)期基本現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)活動要求進(jìn)行確定。在酒店經(jīng)營過程中。當(dāng)實(shí)際現(xiàn)金存量低于這個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)可能引發(fā)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時(shí)，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時(shí)，表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量不足以彌補(bǔ)其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進(jìn)一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往，會發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)，(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤，無論其質(zhì)量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時(shí)履行依法納稅的責(zé)任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的機(jī)率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補(bǔ)了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動現(xiàn)金流入量償付到期債務(wù)；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實(shí)際效果如何，都不會對企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小、現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。同時(shí)企業(yè)價(jià)值與股東財(cái)富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況指標(biāo)可以間接地揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小；反之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時(shí)改善，可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺、財(cái)務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價(jià)值逐步喪失，從而預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入－營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)凈利率為正數(shù)時(shí)，表明毛利有可能為負(fù)數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務(wù)的真實(shí)市場競爭力，而毛利率能對此進(jìn)行較準(zhǔn)確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實(shí)際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動，應(yīng)立即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

(2)成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤／成本費(fèi)用總額。該指標(biāo)越高，酒店成本費(fèi)用盈利能力越強(qiáng)。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營業(yè)務(wù)市場競爭力與盈利能力在下降，成本費(fèi)用有可能嚴(yán)重超支，如不及時(shí)預(yù)警糾正，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)還可以按不同經(jīng)營項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)置、測算。以便更準(zhǔn)確地發(fā)出預(yù)警信號。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店?duì)I業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時(shí)預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。應(yīng)依據(jù)酒店實(shí)際經(jīng)營需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標(biāo)加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較?。蝗绻撝笜?biāo)較低或在下降，說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價(jià)值均在下降，管理者應(yīng)及時(shí)予以調(diào)整，否則將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標(biāo)越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強(qiáng)，在財(cái)務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但如果該指標(biāo)過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個(gè)高負(fù)債、高利息費(fèi)用的企業(yè)，一旦財(cái)務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來的高風(fēng)險(xiǎn)將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)極其重要的指標(biāo)。其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標(biāo)

償債狀況預(yù)警指標(biāo)包括短期償債和長期償債指標(biāo)。短期償債指標(biāo)主要包括流動比率、速動比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和本息償付倍率，該類指標(biāo)表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為2比較安全，即每1元流動負(fù)債至少應(yīng)該備有2元的流動資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨較少。其最大的存貨實(shí)際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值在不同規(guī)模的酒店間會存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實(shí)際流動比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應(yīng)及時(shí)預(yù)警。

(2)速動比率。它等于速動資產(chǎn)除以流動負(fù)債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標(biāo)能進(jìn)一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項(xiàng)目等存在較大差異，所以預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)由企業(yè)視自己的實(shí)際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當(dāng)酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時(shí)，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強(qiáng)。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強(qiáng)管理，會導(dǎo)致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。可是，過分嚴(yán)格的信用政策會提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時(shí)也會導(dǎo)致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對應(yīng)收賬款實(shí)施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負(fù)債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)意識、盈利狀況和管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負(fù)0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時(shí)期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、運(yùn)用酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)用的有效性與酒店的財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時(shí)還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警需要引用、分析、計(jì)算大量的財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料，財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性與規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。因此要求在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析時(shí)，必須保證所使用財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營管理特點(diǎn)，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點(diǎn)，在建立其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營特點(diǎn)、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式。建立較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。及時(shí)向管理者發(fā)出預(yù)警信號。

三是確定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間時(shí)，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計(jì)算確定符合其實(shí)際經(jīng)營狀況的、較合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間，以保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

四是結(jié)合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。酒店發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警計(jì)算時(shí)?？梢越Y(jié)合趨勢分析法，將該期的計(jì)算結(jié)果與前期進(jìn)行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

五是將定量計(jì)算預(yù)測結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算分析注重定量分析，由于受會計(jì)數(shù)據(jù)資料的限制。其計(jì)算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等非量化因素進(jìn)行預(yù)測分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

第7篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析范文

關(guān)鍵詞:酒店管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以酒店財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)的變化，對其可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效監(jiān)控和預(yù)報(bào)。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)預(yù)警兩個(gè)方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在財(cái)務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會和可能性；財(cái)務(wù)預(yù)警是度量某種財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報(bào)，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟(jì)損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是準(zhǔn)確預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是基于預(yù)測功能而建立的，它的建立可為酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。有助于酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財(cái)務(wù)管理水平。

一、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的特征及體系建立的原則

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)確立的一系列敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強(qiáng)的預(yù)測功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具備以下兩個(gè)基本特征：一是高度的敏感性，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素萌生，就能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)值上迅速得到反映；二是較強(qiáng)的預(yù)測性，它們是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)萌生時(shí)的先兆指標(biāo)。而非已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)的結(jié)果指標(biāo)。能預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系必須堅(jiān)持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標(biāo)體系必須能夠準(zhǔn)確地反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動的內(nèi)在聯(lián)系。客觀地反映財(cái)務(wù)及經(jīng)營活動中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。不科學(xué)的指標(biāo)體系會導(dǎo)致預(yù)測結(jié)果的錯(cuò)誤及調(diào)整措施的不當(dāng)，甚至給未來經(jīng)營造成嚴(yán)重?fù)p失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點(diǎn)人手。建立一套能夠全面檢測酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營活動狀況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。三是實(shí)用性原則。指標(biāo)必須具有極強(qiáng)的可操作性，必須能在實(shí)踐中真正起到預(yù)警作用。指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)必須易于理解、易于取值、易于計(jì)算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律和如實(shí)反映重大潛在風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。五是預(yù)測性原則。在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系過程中。要注意該指標(biāo)體系應(yīng)有依賴歷史財(cái)務(wù)信息分析預(yù)測未來的特性，能夠及時(shí)預(yù)測到引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動態(tài)性原則。所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計(jì)不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

二、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要由一系列基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)及一定時(shí)期的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警數(shù)值組成。這些指標(biāo)及相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)值能從整體上說明酒店企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，其主體指標(biāo)應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負(fù)債狀況等的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財(cái)務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財(cái)務(wù)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出。現(xiàn)金管理在酒店財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。針對這一特點(diǎn)。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)一定時(shí)期基本現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)活動要求進(jìn)行確定。在酒店經(jīng)營過程中。當(dāng)實(shí)際現(xiàn)金存量低于這個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)可能引發(fā)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時(shí)，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時(shí)，表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量不足以彌補(bǔ)其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進(jìn)一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往，會發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)，(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤，無論其質(zhì)量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時(shí)履行依法納稅的責(zé)任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的機(jī)率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補(bǔ)了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動現(xiàn)金流入量償付到期債務(wù)；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實(shí)際效果如何，都不會對企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小、現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。同時(shí)企業(yè)價(jià)值與股東財(cái)富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況指標(biāo)可以間接地揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越??；反之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時(shí)改善，可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺、財(cái)務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價(jià)值逐步喪失，從而預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入－營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)凈利率為正數(shù)時(shí)，表明毛利有可能為負(fù)數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務(wù)的真實(shí)市場競爭力，而毛利率能對此進(jìn)行較準(zhǔn)確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實(shí)際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動，應(yīng)立即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

(2)成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤／成本費(fèi)用總額。該指標(biāo)越高，酒店成本費(fèi)用盈利能力越強(qiáng)。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營業(yè)務(wù)市場競爭力與盈利能力在下降，成本費(fèi)用有可能嚴(yán)重超支，如不及時(shí)預(yù)警糾正，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)還可以按不同經(jīng)營項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)置、測算。以便更準(zhǔn)確地發(fā)出預(yù)警信號。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店?duì)I業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時(shí)預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。應(yīng)依據(jù)酒店實(shí)際經(jīng)營需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標(biāo)加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較??；如果該指標(biāo)較低或在下降，說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價(jià)值均在下降，管理者應(yīng)及時(shí)予以調(diào)整，否則將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標(biāo)越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強(qiáng)，在財(cái)務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但如果該指標(biāo)過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個(gè)高負(fù)債、高利息費(fèi)用的企業(yè)，一旦財(cái)務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來的高風(fēng)險(xiǎn)將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)極其重要的指標(biāo)。其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標(biāo)

償債狀況預(yù)警指標(biāo)包括短期償債和長期償債指標(biāo)。短期償債指標(biāo)主要包括流動比率、速動比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和本息償付倍率，該類指標(biāo)表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為2比較安全，即每1元流動負(fù)債至少應(yīng)該備有2元的流動資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨較少。其最大的存貨實(shí)際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值在不同規(guī)模的酒店間會存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實(shí)際流動比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應(yīng)及時(shí)預(yù)警。

(2)速動比率。它等于速動資產(chǎn)除以流動負(fù)債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標(biāo)能進(jìn)一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項(xiàng)目等存在較大差異，所以預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)由企業(yè)視自己的實(shí)際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當(dāng)酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時(shí)，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強(qiáng)。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強(qiáng)管理，會導(dǎo)致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？墒牵^分嚴(yán)格的信用政策會提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時(shí)也會導(dǎo)致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對應(yīng)收賬款實(shí)施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負(fù)債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)意識、盈利狀況和管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負(fù)0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時(shí)期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、運(yùn)用酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)用的有效性與酒店的財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時(shí)還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警需要引用、分析、計(jì)算大量的財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料，財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性與規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。因此要求在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析時(shí)，必須保證所使用財(cái)務(wù)會計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營管理特點(diǎn)，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點(diǎn)，在建立其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營特點(diǎn)、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式。建立較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。及時(shí)向管理者發(fā)出預(yù)警信號。

三是確定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間時(shí)，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計(jì)算確定符合其實(shí)際經(jīng)營狀況的、較合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動區(qū)間，以保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

四是結(jié)合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。酒店發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警計(jì)算時(shí)?？梢越Y(jié)合趨勢分析法，將該期的計(jì)算結(jié)果與前期進(jìn)行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

五是將定量計(jì)算預(yù)測結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算分析注重定量分析，由于受會計(jì)數(shù)據(jù)資料的限制。其計(jì)算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等非量化因素進(jìn)行預(yù)測分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

第8篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 財(cái)務(wù)預(yù)警 模型

一、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的概念及發(fā)展

財(cái)務(wù)預(yù)警是以企業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)信息為基礎(chǔ)，通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)經(jīng)營資料的分析，設(shè)置并觀察一些敏感型財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，面對企業(yè)可能或?qū)⒚媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)實(shí)現(xiàn)預(yù)測預(yù)報(bào)和實(shí)時(shí)監(jiān)控的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)是為利益相關(guān)者預(yù)先提供企業(yè)未來發(fā)展趨勢以及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的信息系統(tǒng)，該系統(tǒng)通過企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)報(bào)表、生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃、生產(chǎn)經(jīng)營資料以及企業(yè)外部的相關(guān)信息為依據(jù)，利用一定的統(tǒng)計(jì)方法和分析方法，預(yù)測企業(yè)的未來經(jīng)營波動情況，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)并避免不必要的損失。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用主要包括：監(jiān)控信息、預(yù)示危機(jī)、控制危機(jī)以及防范危機(jī)四個(gè)方面。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建主要包括四個(gè)階段：分析警兆、尋找警源、建立模型以及擬定排警對策并處理警情這四個(gè)階段。

對預(yù)警系統(tǒng)的研究與應(yīng)用經(jīng)歷了一個(gè)從宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警滲透到企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警、從定性為主到定性與定量相結(jié)合、從點(diǎn)預(yù)警到狀態(tài)預(yù)警的轉(zhuǎn)變過程。宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)從產(chǎn)生到成熟經(jīng)過了一個(gè)漫長的過程，而對微觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)的研究，無論在國際上還是在國內(nèi)都是一個(gè)正在探索的前沿性課題。在微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，隨著企業(yè)所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜性和不確定性的增加及危機(jī)管理的興起，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)受到了人們的重視。財(cái)務(wù)預(yù)警屬于企業(yè)預(yù)警中的職能預(yù)警，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是微觀經(jīng)濟(jì)預(yù)警系統(tǒng)的一個(gè)分支，它同樣處于一個(gè)探索性和創(chuàng)新性的研究階段。在財(cái)務(wù)管理的研究內(nèi)容上，研究成功經(jīng)驗(yàn)的多，研究失敗教訓(xùn)的少;研究財(cái)務(wù)業(yè)績評價(jià)方法的多，研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測手段的少。而建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是財(cái)務(wù)管理制度創(chuàng)新的必然選擇。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的內(nèi)容及其對企業(yè)管理的作用

企業(yè)面臨經(jīng)營中有可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，如果能夠及早地發(fā)現(xiàn)并采取措施，能夠幫助企業(yè)防患于未然，免受財(cái)務(wù)危機(jī)給企業(yè)帶來的困擾。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)依據(jù)自身財(cái)務(wù)報(bào)表、生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃和市場相關(guān)信息，根據(jù)財(cái)務(wù)管理和企業(yè)經(jīng)營的基本理論，采用一系列的方法，分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，并向經(jīng)營者示警。構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對于企業(yè)改善財(cái)務(wù)管理水平、提高經(jīng)濟(jì)效益非常重要。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的內(nèi)容

企業(yè)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)應(yīng)包括營運(yùn)能力、盈利能力、償債能力、成長能力和現(xiàn)金流量評價(jià)指標(biāo)。

1.營運(yùn)能力指標(biāo)

營運(yùn)能力指標(biāo)反映了企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用的效率。評價(jià)營運(yùn)能力的指標(biāo)主要是效率指標(biāo)，常用的效率指標(biāo)包括存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)是對企業(yè)存貨運(yùn)營情況進(jìn)行衡量和評價(jià)的指標(biāo)，是用銷售成本除以期初存貨和期末存貨之和的平均數(shù)進(jìn)行計(jì)算。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)，是用銷售收入除以平均應(yīng)收賬款?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)全部資產(chǎn)的運(yùn)營效率如何，用營業(yè)收入除以平均資產(chǎn)總額。

2.盈利能力指標(biāo)

盈利能力就是企業(yè)獲取利潤的能力，通常用經(jīng)營利潤率指標(biāo)衡量。反映現(xiàn)代企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有資產(chǎn)凈利潤率、資產(chǎn)收益率、經(jīng)營毛利率和經(jīng)營凈利潤率。資產(chǎn)凈利潤率反映企業(yè)全部資產(chǎn)創(chuàng)造凈利潤的比率。資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)經(jīng)營林產(chǎn)品創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益的指標(biāo)之一，能真實(shí)、總括地反映現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，能客觀評價(jià)企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)的盈利能力，計(jì)算公式為資產(chǎn)收益率=（ 年末資產(chǎn)額-年初資產(chǎn)額+本年利潤）÷ 年初資產(chǎn)額×100%。毛利率是營業(yè)收入扣除營業(yè)成本占營業(yè)收入的百分比。銷售凈利潤率是營業(yè)收入給企業(yè)帶來凈利潤的百分比。

3.償債能力指標(biāo)

償債能力是指企業(yè)對債務(wù)償還的保障程度，企業(yè)償債能力的指標(biāo)可以劃分為償還短期債務(wù)能力和償還長期債務(wù)能力兩個(gè)指標(biāo)。其中分析評價(jià)償還企業(yè)短期債務(wù)能力的指標(biāo)包括流動比率、速運(yùn)比率和現(xiàn)金償債比率等，分析評價(jià)企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)主要有股東權(quán)益比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)等。（1）流動比率反映企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債償還的保障程度。流動資產(chǎn)是償還流動負(fù)債的基本來源和保障，兩者從數(shù)量上和質(zhì)量上應(yīng)該配比，才能保障企業(yè)的短期債權(quán)人的安全。（2）速動比率是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的對比關(guān)系。速動資產(chǎn)是指企業(yè)可以迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)，因?yàn)榱鲃淤Y產(chǎn)中存貨、預(yù)付賬款等資產(chǎn)的變現(xiàn)性較差，例如存貨變現(xiàn)要經(jīng)過生產(chǎn)加工、銷售、收現(xiàn)等環(huán)節(jié)，而預(yù)付賬款實(shí)質(zhì)上是收回商品貨物的權(quán)利。這類資產(chǎn)的償債能力與貨幣資金類流動資產(chǎn)相比較差，在對短期償債能力進(jìn)行保守分析時(shí)，企業(yè)應(yīng)扣除這些項(xiàng)目。（3）權(quán)益比率是股東權(quán)益總額與平均資產(chǎn)總額的對比關(guān)系，反映了全部資產(chǎn)中自有資本的比重。自有資本代表著企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力。（4）資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)全部資產(chǎn)中負(fù)債所占的比重，即資產(chǎn)對債務(wù)償還的保障程度。

4.成長能力指標(biāo)

成長能力是反映企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和成長潛力的指標(biāo)，主要由增長率指標(biāo)構(gòu)成，具體包括：（1）營業(yè)收入增長率是指本年的營業(yè)收入比上年增長的百分比，是評價(jià)企業(yè)發(fā)展能力的主要指標(biāo)。（2）資產(chǎn)增值率是反映企業(yè)資產(chǎn)增值能力水平的指標(biāo)之一，是對企業(yè)資產(chǎn)的總量擴(kuò)張的衡量，是資產(chǎn)增長額與上年資產(chǎn)總額的對比關(guān)系。（3）息稅前利潤增長率是息稅前利潤增長額與上年息稅前利潤的對比關(guān)系。（4）凈利潤增長率是指企業(yè)本年凈利潤增長額與上年凈利潤的比率，從獲利增長的角度評價(jià)了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

5.現(xiàn)金流量指標(biāo)

現(xiàn)金流量指標(biāo)主要選取現(xiàn)金到期債務(wù)比率、銷售現(xiàn)金比率兩個(gè)評價(jià)指標(biāo)。（1） 現(xiàn)金到期債務(wù)比率反映資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，指標(biāo)是用企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量除以本期需要償還的負(fù)債，是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營凈現(xiàn)金流量對到期債務(wù)償還保障程度的指標(biāo)，經(jīng)驗(yàn)值為1.5.（2）銷售現(xiàn)金比率指標(biāo)反映獲取現(xiàn)金的能力，即經(jīng)營凈現(xiàn)金流量與營業(yè)收入的比率，該指標(biāo)高，表明企業(yè)的收入的收現(xiàn)情況好，企業(yè)資金利用效率高，指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值為 0.2。

（二） 財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)對企業(yè)管理的作用

1.能夠認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)

認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)就是通過連續(xù)跟蹤和收集整理企業(yè)經(jīng)營管理的資金流量、財(cái)稅政策、行業(yè)主導(dǎo)和市場整體情況、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的其他相關(guān)信息，運(yùn)用一定的方法對信息進(jìn)行整理、對比、分析，從中找出企業(yè)經(jīng)營過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。

2.糾正經(jīng)營偏差

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能夠詳盡地記錄企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的原因，通過財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供的信息，有針對性地為企業(yè)提供化解風(fēng)險(xiǎn)的方案，幫助企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過不斷修正和完善，建立企業(yè)管理活動的規(guī)范，這樣，企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)和處理危機(jī)的能力也將不斷增強(qiáng)。

3.輔助經(jīng)營決策

在為企業(yè)管理者提供輔助信息的同時(shí)，可以保證企業(yè)決策的科學(xué)性和有效性。對于建立預(yù)警系統(tǒng)的企業(yè)來說，這是預(yù)警系統(tǒng)在識別風(fēng)險(xiǎn)、糾正經(jīng)營偏差作用之外的拓展功能。

三、財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在中小企業(yè)實(shí)際經(jīng)營中的運(yùn)用

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中采用的評價(jià)指標(biāo)的單獨(dú)分析是對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的初步評價(jià)，通過分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，使管理者明確管理方向，在此基礎(chǔ)上詳盡分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)資料數(shù)據(jù)，計(jì)算出財(cái)務(wù)指標(biāo)，將其與經(jīng)驗(yàn)值進(jìn)行對比，判斷出企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)水平。

（一）營運(yùn)能力指標(biāo)分析

營運(yùn)能力是指企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)使用情況，通常包括效率指標(biāo)，指標(biāo)越高，表明企業(yè)資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)周轉(zhuǎn)越快，資產(chǎn)能夠迅速變現(xiàn)，利用效率越高。周轉(zhuǎn)率指標(biāo)預(yù)警值為同行業(yè)水平的0.5倍，當(dāng)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)低于行業(yè)值的0.5倍時(shí)，說明企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營效果不好，企業(yè)應(yīng)采取措施加速資金周轉(zhuǎn)。

（二）盈利能力指標(biāo)應(yīng)用

盈利能力是企業(yè)投資者非常關(guān)心的指標(biāo)，預(yù)警指標(biāo)主要包括總資產(chǎn)凈利潤率、資產(chǎn)收益率、銷售毛利率和銷售凈利潤率指標(biāo)。通常情況下，一個(gè)企業(yè)的利潤率越高，說明企業(yè)盈利能力也就越強(qiáng)。盈利能力指標(biāo)的預(yù)警值為同行業(yè)水平的 0.5倍，如果企業(yè)盈利能力指標(biāo)低于行業(yè)水平的 0.5倍，說明企業(yè)盈利能力存在嚴(yán)重問題。

（三）償還債務(wù)能力指標(biāo)的應(yīng)用

企業(yè)償還債務(wù)的指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金償債比率、所有者權(quán)益比率。資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)全部資產(chǎn)對全部負(fù)債償還的保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率越低，債權(quán)人越安全，一般預(yù)警值定為40%-60%之間。流動比率和速動比率預(yù)警值分別為2倍和1倍。但流動比率和速動比率過高，也反映了企業(yè)流動資產(chǎn)過多，可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)閑置，產(chǎn)生機(jī)會成本。權(quán)益比率的經(jīng)驗(yàn)值為≤50%。

（四）成長能力指標(biāo)應(yīng)用

企業(yè)成長能力指標(biāo)由營業(yè)收入增長率、資產(chǎn)增值率、息稅前利潤增、長率、凈利潤增長率等增長率指標(biāo)構(gòu)成。增長率指標(biāo)為正指標(biāo)，增長率越高，表明企業(yè)發(fā)展?jié)摿υ酱蟆Ｔ鲩L率指標(biāo)預(yù)警值為0。增長率

（五）企業(yè)現(xiàn)金流量指標(biāo)應(yīng)用

現(xiàn)金到期債務(wù)比率越高，說明企業(yè)現(xiàn)金資產(chǎn)償債能力越強(qiáng)。指標(biāo)的預(yù)警值為1，若現(xiàn)金到期債務(wù)比率小1，說明經(jīng)營現(xiàn)金凈流量不足以償還到期債務(wù)，企業(yè)應(yīng)考慮籌資償債。銷售現(xiàn)金比率預(yù)警值為0.2，若小于0.2，說明企業(yè)收入收現(xiàn)率過低，企業(yè)現(xiàn)金流量不夠充足，管理層應(yīng)采取措施提高收現(xiàn)水平。

四、構(gòu)建中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)模型

構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心問題是建立和確定財(cái)務(wù)預(yù)警的指標(biāo)，明確判斷財(cái)務(wù)預(yù)警的警戒線。建立的方式包括單一模型分析和綜合模型分析兩種分析方法。

（一）單一模型分析

所謂單一模型分析是通過單一財(cái)務(wù)比率的變化情況來對企業(yè)的財(cái)務(wù)失敗和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測。該模型包括以下比率： （1）負(fù)債保障率，該指標(biāo)是用企業(yè)的現(xiàn)金流量除以企業(yè)全部負(fù)債，指標(biāo)反映了現(xiàn)金流量對債務(wù)償還的保障。（2）總資產(chǎn)收益率，該指標(biāo)是用企業(yè)的凈利潤除以企業(yè)的全部資產(chǎn)，指標(biāo)反映了企業(yè)全部資產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)造收益的能力。（3）資產(chǎn)負(fù)債率，該指標(biāo)是用企業(yè)的負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，指標(biāo)反映了負(fù)債在企業(yè)全部資金來源中的比重。（4）資金安全率，該指標(biāo)是用企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)率減去企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，指標(biāo)反映企業(yè)全部資產(chǎn)變現(xiàn)用于償還債務(wù)后剩余系數(shù)的大?。?其中資產(chǎn)變現(xiàn)率=資產(chǎn)變現(xiàn)金額÷資產(chǎn)賬面金額）。

如果企業(yè)現(xiàn)金流量、凈利潤和債務(wù)情況一直處于良好狀況，說明企業(yè)經(jīng)營情況較為穩(wěn)定安全。對這些財(cái)務(wù)比率指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，并關(guān)注其一段時(shí)期的變化趨勢。如果這些財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)值達(dá)到或超過企業(yè)經(jīng)營管理者設(shè)立的警戒數(shù)值，此時(shí)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該發(fā)出預(yù)警提示，引起經(jīng)營管理者關(guān)注。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)由經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等項(xiàng)目構(gòu)成，不同的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)的變化趨勢將會反映出其他不同的風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢。單一模型雖然計(jì)算與應(yīng)用比較簡便易操作，但該模型沒有區(qū)別不同比率因素對整體的作用，也不能反映各個(gè)比率指標(biāo)正反交替的變化情況。在該模型中某一個(gè)財(cái)務(wù)比率出現(xiàn)好的變化趨勢，而另一個(gè)財(cái)務(wù)比率出現(xiàn)不好的變化趨勢時(shí)，我們將很難運(yùn)用該模型對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行合理準(zhǔn)確的預(yù)警。

（二）綜合模型分析

綜合模型也叫多變量模型，其建立的方法是將五個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)，然后匯總，根據(jù)總值對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測。通過形成一個(gè)多元線型函數(shù)模型，對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合全面的評價(jià)。綜合模型是單一模型的進(jìn)一步發(fā)展，它把單個(gè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)建立起內(nèi)在的、科學(xué)的聯(lián)系，各指標(biāo)相互結(jié)合，能夠有效地對企業(yè)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行分析。其判別函數(shù)為Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3 +0.6X4+X5。其中X1和X4兩個(gè)評價(jià)指標(biāo)反映的是企業(yè)償債能力，X5指標(biāo)反映的是企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)能力，X2和 X3兩個(gè)指標(biāo)反映的是企業(yè)盈利能力。通過將這五個(gè)指標(biāo)結(jié)合起來分析評價(jià)，對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測。當(dāng)Z 值超過2.675時(shí)，說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況較好;當(dāng)Z低于1.81時(shí)，表明企業(yè)有很大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至出現(xiàn)破產(chǎn);Z值在2.675和1.81之間，說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，隨時(shí)有可能向好的或壞的方向發(fā)展。

通過綜合模型分析，可看出企業(yè)各單項(xiàng)指標(biāo)間是相關(guān)聯(lián)的，對企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)的影響也不同。該模型對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)給出了量化標(biāo)準(zhǔn)，能夠更完整地評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，而且可以對企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較。但由于企業(yè)的規(guī)模不同、所在行業(yè)和地域存在差異，導(dǎo)致Z值在橫向比較時(shí)受到限制。

總之，中小企業(yè)相對于大型企業(yè)而言，規(guī)模普遍較小、人員素質(zhì)較低、研發(fā)投入不足、市場研判能力較弱，以致經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況較差，在激烈的市場競爭中比較缺乏應(yīng)變能力，處于不利地位。因此，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的作用和地位就尤顯重要，不能僅僅是是個(gè)擺設(shè)，只有得到高度重視才能發(fā)揮其功效。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓秀芳.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理研究[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)2012 （2下） .

第9篇：財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分析范文

一、基于信息技術(shù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建必要性

（一）基于信息技術(shù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建必要性　完善的財(cái)務(wù)預(yù)警體系能夠使企業(yè)管理層及時(shí)獲取財(cái)務(wù)預(yù)警信息，并及時(shí)采取相關(guān)對策降低財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性，從而保障企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動運(yùn)行平穩(wěn)，有效防范和避免企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。在信息技術(shù)日益發(fā)達(dá)的今天，企業(yè)原有的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系已經(jīng)無法滿足大量財(cái)物信息處理和分析的實(shí)際需要，亟需在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建基于信息技術(shù)的現(xiàn)代財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，以便充分利用計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的便捷性和高效性，對企業(yè)財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行及時(shí)高效的分析和評估，從而有效提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警預(yù)測能力，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平，保障企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性。

（二）基于信息技術(shù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)功能與特點(diǎn) 首先，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的征兆。當(dāng)與企業(yè)財(cái)務(wù)活動密切相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)要素出現(xiàn)異常波動時(shí)，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可自動發(fā)出警報(bào)，提醒企業(yè)管理者及時(shí)做好準(zhǔn)備和采取相關(guān)應(yīng)對策略，從而有效減低財(cái)務(wù)危機(jī)給企業(yè)帶來的損失。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠控制財(cái)務(wù)危機(jī)的進(jìn)一步擴(kuò)大。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以及時(shí)找到導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的因素，從而使管理者能夠從根源上制定解決財(cái)務(wù)問題，防止企業(yè)陷入更大的財(cái)務(wù)危機(jī)。此外，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)能夠避免有效減低企業(yè)以后發(fā)生同類危機(jī)的可能性。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)構(gòu)建

（一）構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系 具體如下：

（1）財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系設(shè)置原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的制定應(yīng)主要遵循以下原則：第一，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)要綜合反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和發(fā)展?jié)摿?。第二，由于?cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)直接用于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)，因此其必須是可以得到有效驗(yàn)證能夠作為評價(jià)依據(jù)的數(shù)據(jù)信息，這部分信息必須是真實(shí)客觀的。第三，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)活動的核心內(nèi)容相匹配，預(yù)警指標(biāo)要有代表性且不宜設(shè)置過多，以免主次不分。此外，要保障風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)之間的聯(lián)系和互補(bǔ)性，以便形成嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

（2）財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)分類與設(shè)置。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)立主要分為獲利能力指標(biāo)、資產(chǎn)運(yùn)營能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、和發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)。第一，企業(yè)獲利指標(biāo)包括凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤率等。第二，資產(chǎn)運(yùn)營能力指標(biāo)包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率產(chǎn)銷平衡率等。第三，償債能力指標(biāo)包括現(xiàn)金流動負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率等。第四，發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)主要包括銷售增長率和資本保值增值率等。

（二）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息的各子系統(tǒng) 具體如下：

（1）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別系統(tǒng)的主要作用在于從根源上找到導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的要素，基本上企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源主要有經(jīng)濟(jì)周期波動、內(nèi)部控制失調(diào)、企業(yè)相關(guān)者利益沖突三種。具體到實(shí)踐中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識別系統(tǒng)需要按照如下步驟工作：第一，根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化（如出臺新的行業(yè)監(jiān)管制度、國家調(diào)整宏觀調(diào)控政策等），對各類風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行歸納分類，并時(shí)刻關(guān)注這些要素的變動情況，以便采取措施平衡各種關(guān)系，從根本上降低財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。第二，識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之后，要對各種非財(cái)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行定性分析，并將分析成果直接匯總成報(bào)告及時(shí)上報(bào)相關(guān)管理當(dāng)局。第三，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營狀況和所處行業(yè)地區(qū)的政策市場環(huán)境，建立財(cái)務(wù)預(yù)警顯示體系，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛伏期、發(fā)作期和惡化期，并按照專家方案和企業(yè)財(cái)務(wù)活動得出的經(jīng)驗(yàn)，提供具有可操作性的財(cái)務(wù)處理對策。

（2）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建立依托于高效的排警對策庫，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息系統(tǒng)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對策庫可以根據(jù)預(yù)警信息的性質(zhì)和特點(diǎn)自動采取相應(yīng)的對策。借助高度智能化的預(yù)警信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)，能將一些難以明確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)排查出來并對其進(jìn)行分類和定性，而預(yù)警人員這時(shí)只需安裝對策庫里提供的建議做出相應(yīng)的處理即可。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理案例將作為經(jīng)驗(yàn)知識的一部分自動計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)知識庫，以便日后出現(xiàn)同類問題時(shí)可以借鑒。對于一些高智能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，可以在系統(tǒng)中加入專家方案等模塊，以便能夠在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)從系統(tǒng)中獲取更為有效的排除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對策。這里需要注意的是，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的開發(fā)過程由于涉及到的專業(yè)領(lǐng)域較為復(fù)雜，因此企業(yè)如果要自行開發(fā)系統(tǒng)必須建立起與預(yù)警系統(tǒng)相適應(yīng)的人員體系。該開放項(xiàng)目組成員應(yīng)包括：熟悉管理業(yè)務(wù)的人員、具有經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)的人員、財(cái)務(wù)管理人員和精通軟件開發(fā)技術(shù)的人員，必要時(shí)還應(yīng)聘請一些財(cái)務(wù)專業(yè)水平較高的外部財(cái)務(wù)人員，以便能夠確保系統(tǒng)開發(fā)完成之后具有較強(qiáng)的可用性。

（3）建立與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系相適用的會計(jì)信息系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系要充分發(fā)揮其各項(xiàng)功能，必須依賴于成熟高效的企業(yè)會計(jì)信息系統(tǒng)。通過財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與會計(jì)信息系統(tǒng)的對接，計(jì)算機(jī)能夠快速對會計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，當(dāng)某些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過預(yù)警值時(shí)，系統(tǒng)即可自動向財(cái)務(wù)人員或管理當(dāng)局發(fā)出警報(bào)，以便及時(shí)采取防控措施。這里需要強(qiáng)調(diào)的是，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的會計(jì)系統(tǒng)必須建立在健全的企業(yè)內(nèi)部會計(jì)控制和監(jiān)督體系之上，以保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和完整性。首先，要有較高安全性的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)，如果系統(tǒng)設(shè)計(jì)存在隱患，則整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)形同虛設(shè)很難發(fā)揮應(yīng)有作用。其次，要保證系統(tǒng)有效性，必須具備較高的專業(yè)素質(zhì)和道德水平的員工，以便能夠切實(shí)按照相關(guān)會計(jì)和財(cái)務(wù)準(zhǔn)則的核算要求開展各項(xiàng)會計(jì)核算和財(cái)務(wù)審計(jì)工作，有效堵塞內(nèi)部財(cái)務(wù)漏洞，防范各類內(nèi)源性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的完善對策

（一）綜合運(yùn)用定量與定性分析方法　對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評估應(yīng)綜合采用定量和定性分析法。一方面，對各類風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行定量分析，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)定量控制指標(biāo)。公司可按照產(chǎn)品類別、對照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)自身經(jīng)營情況將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行定量，并設(shè)置一定的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)間，用以區(qū)分安全區(qū)、預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)。當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)在安全區(qū)間內(nèi)，則表示目前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度較低。若指標(biāo)在預(yù)警區(qū)間內(nèi)，則表明企業(yè)可能面臨潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行分析和評估。若定量指標(biāo)超過預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，則企業(yè)很可能已陷入財(cái)務(wù)危機(jī)中，相關(guān)方面應(yīng)及時(shí)排查風(fēng)險(xiǎn)要素，并及時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。具體到實(shí)踐中，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)異常變動時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)人員要對各類風(fēng)險(xiǎn)要素進(jìn)行評估，并撰寫相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，報(bào)告不知要分析清楚財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生異常變動的原因，還應(yīng)進(jìn)一步提出降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善財(cái)務(wù)狀況的措施和方法。另一方面，要對財(cái)務(wù)要素進(jìn)行定性分析，企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注實(shí)物性資產(chǎn)和存貨的變化，如債權(quán)、債務(wù)、應(yīng)付、預(yù)付及待攤預(yù)提等資產(chǎn)的變化。一旦系統(tǒng)監(jiān)測到上述指標(biāo)出現(xiàn)異常波動，則表明企業(yè)可能面臨潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就需要財(cái)務(wù)人員及時(shí)向管理當(dāng)局發(fā)出預(yù)警，并進(jìn)一步分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源和成因，采取有效的防范措施。

（二）建立暢通的財(cái)務(wù)信息收集與傳遞機(jī)制　構(gòu)建良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，必須依賴于高效暢通的企業(yè)財(cái)務(wù)信息收集和傳遞系統(tǒng)。建立高效靈活的內(nèi)外部財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)是發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)功能的基本前提。信息收集和傳遞系統(tǒng)必須是開放性的且能夠保證信息傳遞的高質(zhì)量，即確保信息傳遞的全面性、及時(shí)性和準(zhǔn)確性。

（三）完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)相關(guān)考核制度　要保證財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的高效性，應(yīng)將財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)與企業(yè)內(nèi)部考核獎(jiǎng)懲制度結(jié)合起來。如要嚴(yán)格控制各部門的資金占用時(shí)間、將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)與團(tuán)隊(duì)業(yè)績考核指標(biāo)掛鉤，根據(jù)各部門的指標(biāo)完成情況采取相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰措施，充分調(diào)動各級員工的工作積極性，使員工對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻保持警惕，從而有效防范各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。