財務(wù)分析與風(fēng)險防范精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)分析與風(fēng)險防范范文

［關(guān)鍵詞］ 財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險因素；如何防范

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在籌資過程中，由于未來收益的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的實質(zhì)是企業(yè)負債經(jīng)營所產(chǎn)生的風(fēng)險。企業(yè)如果舉債，這個企業(yè)就存在著到期不能償還債務(wù)的風(fēng)險。即形成了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。但企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，為實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標，又不得不想方設(shè)法籌借經(jīng)營性資金，進行負債經(jīng)營。企業(yè)在負債經(jīng)營過程中，必須正確控控制財務(wù)風(fēng)險的程度，確切計算風(fēng)險價值，并掌握其規(guī)律性，把企業(yè)財務(wù)風(fēng)險降低在可控范圍內(nèi)。

一、現(xiàn)階段企業(yè)財務(wù)風(fēng)險突出表現(xiàn)

金融危機下，低迷的市場行情，企業(yè)資金壓力不堪重壓，放大了企業(yè)存貨和資金管理的風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)重審客戶信用管理體系和調(diào)整銷售手段，加大貨款回籠力度。加強材料的采購管理，科學(xué)制定內(nèi)部存貨數(shù)量，實行“高價位低庫存，低價位高庫存”的存貨管理戰(zhàn)略，以抵御價格大幅波動不利影響因素，以有效平衡與控制應(yīng)收賬款及內(nèi)部存貨的風(fēng)險。目前，我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要存在以下一些具體問題：

第一，在籌資過程中，不能有效的控制財務(wù)風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)在很大程度上決定著企業(yè)的風(fēng)險水平和企業(yè)的總體負債能力。企業(yè)的不同籌資組合將直接影響籌資成本的高低和籌資風(fēng)險的大小。企業(yè)在負債能力上具有杠桿效應(yīng)。這種杠桿效應(yīng)是指企業(yè)可以通過層層控制股多次運用同樣資本取得不同的貸款，對其控制資產(chǎn)產(chǎn)生或有收益發(fā)揮很大的杠桿作用。但企業(yè)經(jīng)營效益不佳時，這種杠桿作用會起到相反作用，使整個企業(yè)也蒙受損失。在現(xiàn)實的生活中往往我們可以看到有很多的民營企業(yè)，在籌資之前沒有合理的規(guī)化資金的使用情況，籌資行為太隨意。籌資之后不重視資金的財務(wù)成本，當(dāng)企業(yè)效益不好的時候就會因為無力償還本金和利息而將籌資款變成為壓死企業(yè)的最后一根稻草。

第二，盲目投資，加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)盲目追求規(guī)模效益，通過資產(chǎn)重組等方式不斷擴大企業(yè)規(guī)模，企望通過擴大規(guī)模來進一步提高效率和競爭力。事實上，過分追求規(guī)模經(jīng)濟有可能導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟，并使財務(wù)風(fēng)險加大。企業(yè)的固定資產(chǎn)投資在沒有投產(chǎn)的情況下只會加大企業(yè)的財務(wù)成本，當(dāng)投資選擇方向不正確的時候就會出現(xiàn)投產(chǎn)沒有效益的情況出現(xiàn)，這就是盲目投資的最大風(fēng)險。

第三，企業(yè)管理的缺陷，放大財務(wù)風(fēng)險。我國部分企業(yè)財務(wù)機構(gòu)中間層設(shè)置過多且程序僵化，有些企業(yè)還是計劃經(jīng)濟的一套管理方法，效率低下，缺乏創(chuàng)新和靈活性；財務(wù)管理人員的理財觀念滯后，理財知識欠缺，理財方法落后，對財務(wù)風(fēng)險疏于防范，放大了財務(wù)風(fēng)險。管理者往往只注重生產(chǎn)經(jīng)營情況，而忽視了財務(wù)風(fēng)險的存在。財務(wù)管理人員如果不將預(yù)防財務(wù)風(fēng)險變成一種制度時時防范不及時的把企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)管理者給予提視，就會給企業(yè)的運營留下隱患。

第四，外部環(huán)境的影響，使籌資風(fēng)險增大。加大WTO以后，我國企業(yè)的競爭進一步加大，企業(yè)必須要加強自身的管理，企業(yè)只有具備良好的信譽、盈利能力和發(fā)展前景才能獲得資金，但國內(nèi)諸多產(chǎn)品的投資報酬率下降，投入資金回收期增長，這樣就增大了企業(yè)的籌資風(fēng)險。

第五，通過外匯交易貿(mào)易風(fēng)險進一步加大。我國的出口企業(yè)在享受更多國家的最惠國待遇的同時，也承擔(dān)了更加復(fù)雜的不利因素。在跨國經(jīng)營的過程中，不可避免地會涉及更多幣種、更大量的外匯結(jié)算業(yè)務(wù)，這樣就會增加外匯交易風(fēng)險和折算風(fēng)險；同時，更多的國外金融機構(gòu)正在進入，我國企業(yè)有了更多的籌資方式和渠道，這無疑加強企業(yè)與國際資本市場的聯(lián)系，也會進一步增加外匯風(fēng)險對企業(yè)的影響。

二、企業(yè)規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

第一，完善財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)，適應(yīng)不同的財務(wù)管理環(huán)境。首先，企業(yè)應(yīng)對外部宏觀環(huán)境進行認真分析，把握其變化趨勢及規(guī)律，并制定相應(yīng)的應(yīng)變措施，適時調(diào)整財務(wù)管理政策，改變財務(wù)管理方法，提高企業(yè)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，減低外部環(huán)境變化給企業(yè)帶來的財務(wù)風(fēng)險。其次，面對不斷變化的財務(wù)管理環(huán)境，財務(wù)管理體系要根據(jù)實際情況，不斷更新、完善。企業(yè)應(yīng)設(shè)置合理、高效的財務(wù)管理機構(gòu)，培養(yǎng)高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，建立健全相關(guān)制度，強化會計基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)高效運行，防范因財務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)外部經(jīng)濟環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

第二，強化財務(wù)風(fēng)險防范意識，關(guān)于分散風(fēng)險。在市場經(jīng)濟的激烈競爭中，強化財務(wù)風(fēng)險防范意識，善于分散風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)成功的關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)具備財務(wù)信息的收集、整理和分析能力；要具有對財務(wù)風(fēng)險的敏感的、準確的職業(yè)判斷能力，及時、準確地估計和發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)風(fēng)險，并能對具體環(huán)境下的風(fēng)險作出判斷和提出解決方案。

第三，加強企業(yè)內(nèi)部管理，及時調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低和減少不合理的資金占用，提高資金的使用效率和效果。要合理確定舉債資金與自有資金、長短期資金的比例關(guān)系，并隨著企業(yè)生產(chǎn)的變化而變化，使其處于動態(tài)的管理過程中。同時，要理順企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管控關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，明確部門之間在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予相應(yīng)的權(quán)力，使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理關(guān)系清晰，減少企業(yè)因經(jīng)營管理不善而造成的財務(wù)風(fēng)險。

第四，合理利用防范風(fēng)險的技術(shù)方法。企業(yè)可以通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及時對外投資多元化等方式分散財務(wù)風(fēng)險；對于風(fēng)險較大的投資項目，企業(yè)可以與其它企業(yè)共同投資，實現(xiàn)收益共享、風(fēng)險共擔(dān)的原則；企業(yè)在選擇理財方式時，在保證財務(wù)管理目標的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案；企業(yè)在遵循公平、公正、合法、合理原則的基礎(chǔ)上，可以采取保險轉(zhuǎn)移等方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險；通過提高產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量、改進產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)新產(chǎn)品及拓新市場等手段，降低因產(chǎn)品下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風(fēng)險等。

第2篇：財務(wù)分析與風(fēng)險防范范文

摘 要 本文結(jié)合棉紡行業(yè)和企業(yè)特點，簡要分析了棉紡企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險，闡述了加強棉紡企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析與防范的必要性，并提出了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范措施及方法。

關(guān)鍵詞 棉紡企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 風(fēng)險分析 風(fēng)險防范

一、棉紡企業(yè)經(jīng)營環(huán)境與特點

（一）棉紡企業(yè)特點

⒈棉紡企業(yè)勞動密集程度高

在人力成本日漸提高的情況下，勞動生產(chǎn)率水平也已經(jīng)成為企業(yè)競爭的重要因素。棉紡行業(yè)自動化程度低，勞動率水平低，導(dǎo)致人力成本大幅提高，勞動力成本占棉紡企業(yè)生產(chǎn)成本中的比重范圍在15%左右，目前很多企業(yè)面臨招工難的問題。

⒉原料在生產(chǎn)成本中比重高

棉紡織產(chǎn)品原料主要是棉花棉，棉紡行業(yè)中企業(yè)的原料成本占企業(yè)生產(chǎn)成本中的比重范圍大致在70%。

⒊產(chǎn)能布局多集中在東部沿海地區(qū)

紗產(chǎn)量排名前五名的省份依次為山東、江蘇、河南、浙江、福建，其紗產(chǎn)量合計占全國比重為72%。

（二）棉紡業(yè)經(jīng)營環(huán)境

⒈國際環(huán)境

⑴國際經(jīng)濟形勢惡劣，全球經(jīng)濟復(fù)蘇步伐明顯放緩

我國棉紡受國際經(jīng)濟形勢影響較大。國際經(jīng)濟形勢惡劣、全球經(jīng)濟復(fù)蘇步伐明顯放緩，全球紡織業(yè)市場前景不確定性日益增高，全球信用危機以及美國、歐盟經(jīng)濟增長減緩，這將對棉紡行業(yè)帶來沖擊。

⑵國際棉紡紡紗業(yè)重心向孟加拉等低勞動成本的東南亞國家偏移

由于孟加拉、越南等國家的人工成本很低，導(dǎo)致大量的棉紡紡紗生產(chǎn)廠在那里生產(chǎn)，致使國際棉紡紡紗業(yè)重心向孟加拉等低勞動成本國家偏移。這就使得一些國外大客戶已將大部分訂單轉(zhuǎn)移至東南亞國家。

⑶國際市場貿(mào)易保護政策頻繁而至

由于美、歐實施新的貿(mào)易壁壘，因此全球紡織業(yè)采購將出現(xiàn)大幅變更。

⒉國內(nèi)環(huán)境

⑴人民幣升值，利潤下降

棉紡為中國傳統(tǒng)勞動密集型工業(yè)，棉紡織服裝業(yè)出口一向占中國出口重要地位，以往以廉價勞工為主，令出口利潤可觀。目前，人民幣每升值1%，行業(yè)銷售利潤率下降2%～6%。在人民幣匯率的快速升值壓力下，行業(yè)正遭受前所未有的重大挑戰(zhàn)。

⑵原料棉花價格波動大

棉花為區(qū)域性種植的作物，多集中在某一特定的地區(qū)， 如： 新疆、河北、山東、黃河流域及長江流域。新疆地區(qū)易發(fā)生霜凍、降溫、暴雨及大風(fēng)天氣， 黃河流域及長江流域易發(fā)生多雨天氣，不確定的氣候因素將嚴重影響棉花的產(chǎn)量，進而導(dǎo)致棉價的波動。

二、加強財務(wù)風(fēng)險分析與防范的必要性

（一）外部環(huán)境瞬息萬變企業(yè)必須加強財務(wù)風(fēng)險分析與防范

由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化、市場供求關(guān)系的不確定、匯率的波動都能影響棉紡企業(yè)籌資、投資、運營過程，致使財務(wù)風(fēng)險貫穿于財務(wù)管理的始終，財務(wù)決策幾乎都是在風(fēng)險和不確定性情況下做出的。企業(yè)面臨風(fēng)險與機遇并存的局面，加強有效的財務(wù)風(fēng)險分析與防范成為一項必然要求。

（二）加強財務(wù)風(fēng)險分析與防范是推進企業(yè)健康發(fā)展的保障

當(dāng)前我國棉紡企業(yè)財務(wù)管理的水平相對較低，中小企業(yè)和民營企業(yè)占絕大多數(shù)，在各種不確定性因素的影響下常常面臨著資本結(jié)構(gòu)不合理、資金回收保障不足，從而導(dǎo)致資產(chǎn)負債率較高、銀行貸款過多，資金周轉(zhuǎn)不暢。進行財務(wù)風(fēng)險分析與防范，能使企業(yè)在進行科學(xué)分析的基礎(chǔ)上建立安全防線，科學(xué)采取預(yù)防性措施，既可保證自身運營安全又可以大膽開拓新市場，進行技術(shù)創(chuàng)新，提高企業(yè)的核心競爭力，從而獲得更大發(fā)展。

三、棉紡企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險

（一）經(jīng)營過程產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險

⑴流動資金不足。多數(shù)棉紡企業(yè)由于到期債務(wù)壓力過大，而短期生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)不足以應(yīng)付到期債務(wù)，即使生產(chǎn)和銷售狀況正常，也無力支付到期的債務(wù)本息，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。像我們這樣的棉紡企業(yè)規(guī)模小流動資金不足，使原料款、電費、工人工資，三項主要資金缺口很大，面臨企業(yè)資金鏈斷裂。

⑵存貨占用的資金比重大，存貨周轉(zhuǎn)率低

我們2011年紗線庫存同比增長57%，這就導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度慢，這時候企業(yè)對營運資金需求就會增加，這種情況下若企業(yè)沒有現(xiàn)金儲備或者借款額度就不能增加資金的投入，這勢必會導(dǎo)致企業(yè)原有營運資金因周轉(zhuǎn)速度較慢而不能支撐企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。另外，庫存貨物時間過長，企業(yè)還要承擔(dān)市場價格跌落、人為原因以及物資自然損耗而造成的損失，這又極大地增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

⑶企業(yè)賒銷比例大，應(yīng)收賬款回收期長，資金運轉(zhuǎn)速度慢

面對競爭日趨激烈的市場經(jīng)濟，企業(yè)采取了寬松的信用政策，大量賒銷商品以達到擴大市場占有率的目的，雖然在一定程度上增加了市場占有率，但增加了應(yīng)收賬款數(shù)額，也延長了應(yīng)收賬款回收期。致使企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流量和營業(yè)收入不能同步。雖然從企業(yè)財務(wù)報表上看到了盈利，但是在應(yīng)收賬款上卻沒有真正的現(xiàn)金流量增加。一旦客戶的信用狀況和資金實力出現(xiàn)問題，企業(yè)長期拖欠貸款會出現(xiàn)壞賬，這不可避免地會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。

⑷勞動力緊缺，用工成本加大

棉紡行業(yè)平均工資水平低于其他制造業(yè)是造成用工短缺的直接原因，再加上棉紡企業(yè)勞動強度高，工作環(huán)境高溫高濕、噪音大以及經(jīng)常需要上夜班等不利條件更增加了棉紡企業(yè)招工困難。企業(yè)已經(jīng)采取改善工作環(huán)境、生活環(huán)境，提高工資，為員工上全保險，免費班車接送工人上下班等福利吸引工人。即便如此，對我國棉紡企業(yè)的調(diào)研報告中顯示，河南、河北、湖北地區(qū)棉紡企業(yè)仍面臨用工緊張。高成本低利潤使得企業(yè)面臨進退兩難的地步。

⑸高征低扣，差額稅費一直由企業(yè)自行承擔(dān)

棉花是棉紡織加工企業(yè)的主要原料，占生產(chǎn)總成本的 70%以上，目前，根據(jù)現(xiàn)行增值稅制度（1994年開始執(zhí)行），棉紡織企業(yè)棉花購進抵扣稅率為13%，而棉紡織產(chǎn)品增值稅銷項稅率為17%。即使不增值，棉紡織產(chǎn)品也要承擔(dān)4%的稅賦，特別是近年來勞動力成本迅增，存在“高征低扣”不合理問題。

（二）籌資風(fēng)險

棉紡行業(yè)作為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，其成長性不被市場看好，制約了籌資功能的發(fā)揮。銀行在信貸方面提高了對棉紡織行業(yè)，尤其是對中小企業(yè)的融資的門檻，導(dǎo)致棉紡企業(yè)貸款困難，流動資金緊張，影響到紡織業(yè)的裝備提升、技術(shù)改造、改進落后的工藝、開發(fā)新品種，阻礙了行業(yè)企業(yè)經(jīng)濟方式的轉(zhuǎn)變。

（三）投資風(fēng)險

棉紡行業(yè)的投資收益率整體偏低，但投資回報的風(fēng)險也較低。對于單一主業(yè)的棉紡行業(yè)的投資風(fēng)險較小。但由于諸多企業(yè)近幾年都不斷進行多元化擴展，進而衍生出一系列的投資風(fēng)險。

四、棉紡企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的措施建議

（一）強化風(fēng)險意識，健全企業(yè)風(fēng)險控制制度

首先，我國棉紡企業(yè)并沒有對財務(wù)風(fēng)險高度重視，防范意識較差。棉紡企業(yè)三分之二是民營或家族企業(yè)，經(jīng)常是靠經(jīng)驗決策和主觀決策，由此導(dǎo)致決策失誤從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。因此企業(yè)要強化風(fēng)險意識、建立完善的財務(wù)管理體系。例如應(yīng)用ERP軟件，設(shè)立總公司、分公司、車間三級財務(wù)管理機構(gòu)，配備高素質(zhì)的財務(wù)人員，制定健全的財務(wù)管理制度，加強授權(quán)批準、會計監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計管理。企管部做出預(yù)算，由總公司財務(wù)部按制度規(guī)定負責(zé)監(jiān)督檢查，年末總公司組織內(nèi)部審計。

其次，建立財務(wù)風(fēng)險評價指標體系，運用資產(chǎn)安全、盈利能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力及現(xiàn)金流量等指標，及時找出影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要因素。企業(yè)應(yīng)根據(jù)行業(yè)和企業(yè)特點建立風(fēng)險評價指標體系，綜合項目每月末進行分析評估，并詳細分析指標變化背后的企業(yè)日常經(jīng)營決策過程，挖掘其變化的真正內(nèi)因，為領(lǐng)導(dǎo)提供科學(xué)的依據(jù)，以便對內(nèi)外部環(huán)境的變化進行科學(xué)預(yù)見、快速反應(yīng)、采取有力應(yīng)對措施。

（二）加強財務(wù)活動的風(fēng)險管理

首先，應(yīng)強化現(xiàn)金流管理。在目前形勢下，棉紡生產(chǎn)企業(yè)財務(wù)管理的核心是現(xiàn)金流管理。企業(yè)必須盡可能使資金投放少、回收快、保持良性循環(huán)。這就需要財務(wù)部門將不同經(jīng)營階段的預(yù)期目標匯總，并準確計算各階段的現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況，我們企業(yè)以周、月、季、半年、一年為周期，編制滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算，將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面的反映出來。通過現(xiàn)金流量分析，使領(lǐng)導(dǎo)能看出企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量產(chǎn)生能力有多強，營業(yè)現(xiàn)金流量是正值還是負值、原因何在及企業(yè)是否有能力通過營業(yè)現(xiàn)金流量來履行其短期償債能力等。

其次，提高企業(yè)運營能力，加強對存貨和應(yīng)收賬款的管理。我企業(yè)在物資采購、領(lǐng)用、銷售及庫存管理上應(yīng)建立起規(guī)范的操作程序，盡可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯。在淡季減少生產(chǎn)量，對設(shè)備進行必要的檢修，減少產(chǎn)品的庫存量。在應(yīng)收賬款管理中處理好安全性與效益性的關(guān)系。在應(yīng)收賬款管理上，將客戶細分為多個信用等級，對于不同信用等級用戶制定不同的賒銷額度和時間，定期（如三個月）重新評估一次，額度也根據(jù)市場和企業(yè)現(xiàn)金流狀況加以變更。

最后，選擇最佳資本結(jié)構(gòu)，使企業(yè)風(fēng)險最小而盈利能力達到最大化。企業(yè)籌措資金時根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)特點與發(fā)展的不同時期，既充分考慮經(jīng)營規(guī)模、盈利能力及金融市場狀況，又要考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況。負債經(jīng)營的臨界點是全部資金的息、稅前利潤等于負債利息。在達到臨界點之前，提高負債將使股東獲得更多的財務(wù)杠桿利益。一旦超過臨界點，加大負債比率會成為財務(wù)危機的前兆。選擇使綜合資金成本最低的融資組合，確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)，動態(tài)地平衡短期、中期與長期負債比率，降低風(fēng)險，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

參考文獻：

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第3篇：財務(wù)分析與風(fēng)險防范范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)風(fēng)險 分析 防范對策

自金融危機以來，我國各大鋁材企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險防范都有了進一步的認識，如何合理、規(guī)范、有效的防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，把握本企業(yè)的財務(wù)資金流向，企業(yè)投資情況，眾多鋁材企業(yè)家已經(jīng)意識到從根本上防范企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，必須從完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度做起。下面，文中將結(jié)合當(dāng)前我國多數(shù)鋁材企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀及市場經(jīng)濟發(fā)展情況，就此展開分析。

一、鋁材企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

鋁材企業(yè)在發(fā)展、運營的過程中，會面臨眾多風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險，正是企業(yè)所面臨的一大風(fēng)險。對于鋁材行業(yè)來說，企業(yè)能否盈利需要涉及到多方因素，包括鋁材的成本高低、鋁材行業(yè)的產(chǎn)能是否合理、是否存在產(chǎn)能過?，F(xiàn)象，鋁材產(chǎn)品的市場價格高低、以及鋁材行業(yè)所采取的控制其虧損、增加盈利的措施、產(chǎn)銷量是否得到提高等?？梢哉f，企業(yè)在進行各類財務(wù)活動時，極其容易受各類不確定因素的影響，而使得企業(yè)的實際收益與其預(yù)期收益出現(xiàn)偏差，也就是說，企業(yè)在獲得利潤的同時，也將可能蒙受巨大損失，這便是財務(wù)風(fēng)險，它屬于企業(yè)的財務(wù)狀況以及財務(wù)成果的風(fēng)險。

因此，為了防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須加強管控，尤其是必須加強財務(wù)活動的管理與控制，嚴格按照財務(wù)管理制度、財務(wù)管理機制進行財務(wù)管理，有效的將財務(wù)風(fēng)險、企業(yè)損失轉(zhuǎn)化為企業(yè)盈利，盡量降低企業(yè)出現(xiàn)負債的概率，保證企業(yè)的盈利。

二、鋁材企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀及成因

1.鋁材企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀

多數(shù)鋁材企業(yè)機構(gòu)設(shè)置不規(guī)范。當(dāng)前，我國多數(shù)鋁材企業(yè)會計機構(gòu)的設(shè)置上存在兩種情況：一是設(shè)置會計機構(gòu)，但分工不明確，兼職多；二是有些小企業(yè)根本不設(shè)置會計崗位，只是在必須提交報表和納稅時才突擊編報予以應(yīng)付。這必將造成鋁材企業(yè)管理水平落后，內(nèi)部分工模糊，職能不清等諸多問題。

鋁材企業(yè)財務(wù)會計制度不規(guī)范，執(zhí)行力度不強。我國多數(shù)鋁材企業(yè)由于其自身存在的固有弊端不容忽視，比如上下級之間關(guān)系復(fù)雜、多頭管理，實施主體多，導(dǎo)致管理層次復(fù)雜，流程紊亂，業(yè)務(wù)標準也難統(tǒng)一。目前企業(yè)的投資者和經(jīng)營者缺乏基本的會計知識，會計憑經(jīng)驗和直覺做事較多，往往會給企業(yè)帶來不良影響，甚至造成無法挽回的損失。

2.鋁材企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

鋁材企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制不合理。內(nèi)部財務(wù)控制不合理是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的又一重要原因。在資金管理及使用、利益分配等方面，由于企業(yè)內(nèi)部各部門之間以及企業(yè)與上級之間存在權(quán)責(zé)不明、職責(zé)不清的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。例如，企業(yè)庫存周轉(zhuǎn)率不高，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓無法實現(xiàn)銷售等。這勢必造成企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費用，導(dǎo)致企業(yè)費用上升，加大了財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。

缺少上級對下級的監(jiān)控技術(shù)手段。在現(xiàn)在多數(shù)企業(yè)的財務(wù)管理過程中，正是缺少這樣一個系統(tǒng)的、可控的信息來源平臺，上級主管部門對于來自基層單位的財務(wù)信息及其質(zhì)量都無法判斷其有效性，尤其是當(dāng)基層單位處于某種目的對財務(wù)信息進行有意加工時更是如此。

鋁材企業(yè)的財務(wù)從業(yè)人才隊伍建設(shè)滯后。目前很多鋁材企業(yè)以及其他企業(yè)，在財會人員的任用上任人唯親，致使財務(wù)人員素質(zhì)不高，直接影響了本企業(yè)會計信息質(zhì)量的高低。

此外，當(dāng)前多數(shù)鋁材企業(yè)的財務(wù)管理是結(jié)合了先進的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與信息技術(shù)，來全面提升了財務(wù)會計工作的信息化水平，這自然也要求了進行財務(wù)信息化處理的工作人員需具備相應(yīng)的專業(yè)化素質(zhì)，才能真正實現(xiàn)財務(wù)工作的信息化。

三、防范鋁材企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

1.加強鋁材企業(yè)的內(nèi)部控制

加強鋁材企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)。首先，相關(guān)部門要加強對鋁材企業(yè)會計內(nèi)部控制的研究，必須制定統(tǒng)一、規(guī)范的內(nèi)部控制制度。一是綜合性的管理制度，如加強經(jīng)費管理制度、財務(wù)人員崗位職責(zé)等。二是單項的管理制度，如加強辦公費、電話費等管理制度。三是相關(guān)性的管理制度，如接待制度、車輛管理制度等。

加強鋁材企業(yè)資金管理，完善內(nèi)控體系。通過加強財務(wù)制度建設(shè)，健全及完善現(xiàn)有法規(guī)制度，查找存在問題的原因，堵塞漏洞。確保鋁材企業(yè)中所有資產(chǎn)都要定期核對，嚴格經(jīng)費支出管理，切實做到賬賬、賬實相符。實踐證明，違規(guī)違紀問題與制度不健全密切相關(guān)。

此外，必須加強鋁材行業(yè)的產(chǎn)品市場價格控制，主導(dǎo)產(chǎn)品市場價格回升，并著重于實施控制虧損、提高企業(yè)盈利的措施，最根本的是提高企業(yè)鋁材產(chǎn)品的銷量，真正加強鋁材企業(yè)的資金管理，健全企業(yè)的內(nèi)控體系。

2.健全鋁材企業(yè)的財務(wù)管理體制

完善財務(wù)管理信息監(jiān)督系統(tǒng)。企業(yè)財務(wù)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，不僅是要解決財務(wù)信息的采集和統(tǒng)計問題；更重要的是對企業(yè)經(jīng)濟活動的合理性、合法性進行監(jiān)督和管理。因此，在財務(wù)管理信息系統(tǒng)的規(guī)劃與設(shè)計過程中，就必須充分考慮對企業(yè)經(jīng)濟活動中一些關(guān)鍵業(yè)務(wù)信息的實時采集，以使上級主管部門對企業(yè)的經(jīng)濟活動從事后監(jiān)督轉(zhuǎn)為事中監(jiān)督。

加強財務(wù)信息化建設(shè)，切實做好財務(wù)風(fēng)險防范工作。目前，企業(yè)的財務(wù)管理工作正在逐步轉(zhuǎn)向信息化財務(wù)管理工作，其中涉及的信息、數(shù)據(jù)、資料內(nèi)容繁多，如何才能高效、準確的處理財務(wù)信息，是當(dāng)前多數(shù)事業(yè)單位財務(wù)管理工作者的重點關(guān)注問題。因此，切實提高單位信息化技術(shù)手段，統(tǒng)一信息技術(shù)標準，結(jié)合實際的信息化技術(shù)更新情況，及時更新企業(yè)的信息化財務(wù)管理系統(tǒng)，實現(xiàn)信息化技術(shù)的與時俱進，全面提升信息化財務(wù)管理工作的質(zhì)量水平。

3.加強鋁材企業(yè)的財務(wù)從業(yè)人才隊伍建設(shè)

全面提升財務(wù)管理工作人員的專業(yè)素質(zhì)。提升鋁材會計從業(yè)人員的實際工作能力，對提高企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范水平具有重要意義。因此，企業(yè)在安排財務(wù)崗位的工作人員時，必須嚴格其準入制，實行工作經(jīng)驗制與持證上崗制相結(jié)合的競聘制度，引進高水平的會計人才，不斷提升信息化財務(wù)管理從業(yè)者的專業(yè)素質(zhì)，使其與當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理工作的發(fā)展及要求相適應(yīng)。

另外，可以通過引進部分優(yōu)秀的財務(wù)人員，以外部招聘、優(yōu)厚的福利待遇等方式吸引專業(yè)的、優(yōu)秀的財務(wù)管理人員，提升市政工程的整體財務(wù)管理質(zhì)量水平。通過讓財務(wù)人員發(fā)揮自身職能和作用，能夠幫助企業(yè)更好地進行財務(wù)管理，實現(xiàn)規(guī)范化運作。

加強鋁材企業(yè)財務(wù)管理人員的在職培訓(xùn)。為了進一步提升企業(yè)的信息化財務(wù)管理水平，必須對在職的財務(wù)管理人員進行合理的培訓(xùn)。針對企業(yè)的會計核算及處理工作，結(jié)合現(xiàn)今的計算機網(wǎng)絡(luò)知識及財務(wù)管理知識等內(nèi)容，根據(jù)財務(wù)管理人員的實際工作崗位及工作技能要求，為事業(yè)單位的財務(wù)管理人員量身定做培訓(xùn)及教育計劃，對其分別開展切實有效的培訓(xùn)。

另一方面，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者必須連同財務(wù)部門，制定財務(wù)人員的在職培訓(xùn)計劃，并構(gòu)建高效的網(wǎng)絡(luò)教育平臺，合理利用當(dāng)前現(xiàn)今、現(xiàn)代的網(wǎng)絡(luò)資源，結(jié)合遠程教育，以高針對性、高實效的后續(xù)教育來確保財務(wù)工作人員與時俱進，從而全面提升工作人員的實際財務(wù)處理技巧，進而保障事業(yè)單位財務(wù)管理信息化工作的質(zhì)量水平。

4.建立健全的企業(yè)財務(wù)預(yù)測機制及財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)預(yù)測，既包括對鋁材企業(yè)預(yù)期未來時間段的不確定事件的預(yù)測，以及未來各類前景的預(yù)測，通過預(yù)測，可以有效的增強企業(yè)對未來預(yù)期不確定事件的應(yīng)變能力。健全的財務(wù)預(yù)測機制，可以有效的促使企業(yè)準確的預(yù)知本企業(yè)在未來某個時間段或會計期間的財務(wù)需求情況，進而可以提前制定好財務(wù)資金流向安排及企業(yè)的進入投融資計劃，以便提前籌措到所需的資金，并及時將資金投入到生產(chǎn)與運營之中，避免出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，導(dǎo)致企業(yè)的資金與生產(chǎn)活動斷開，影響企業(yè)的正常運營。

通過建立健全的預(yù)警系統(tǒng)，企業(yè)便可以同時具備高效的預(yù)警功能，在發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號時，快速、準確的提醒企業(yè)管理者，以便企業(yè)盡快采取措施進行風(fēng)險防范?？梢?，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)可以有效的增強企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范水平，通過準確的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，可以有效的促使企業(yè)在發(fā)生財務(wù)風(fēng)險之前，便及時掌控情況，從而有更充裕的時間來尋找解決措施，將財務(wù)風(fēng)險真正出現(xiàn)之前，便將其扼殺于搖籃之中。

四、結(jié)語

當(dāng)前鋁材企業(yè)在激烈的市場競爭中，企業(yè)在獲得較大效益的同時，面臨著較大的財務(wù)風(fēng)險，可以說是機遇與挑戰(zhàn)并存。也就是說，財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)并不是偶然，那么當(dāng)前鋁材企業(yè)需要做的，就是事先做好防范工作，不斷規(guī)范、完善企業(yè)財務(wù)管理制度，加強企業(yè)的財務(wù)管理，提高財務(wù)管理工作的效率及質(zhì)量，真正做好財務(wù)風(fēng)險的防范工作，將鋁材企業(yè)發(fā)展過程中所可能面臨的危機及財務(wù)風(fēng)險概率降到最小化，真正實現(xiàn)企業(yè)的鋁產(chǎn)品盈利最大化。

參考文獻：

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第4篇：財務(wù)分析與風(fēng)險防范范文

一、海爾集團簡介

海爾集團是全球知名的家用電器制造企業(yè)，同時也是中國電子信息百強企業(yè)之首。海爾的業(yè)務(wù)不僅局限于電器，而且已經(jīng)向電子科技，金融等高端領(lǐng)域延伸，已經(jīng)發(fā)展成為了大型綜合跨國集團。目前，海爾在全球建立了21個工業(yè)園，5大研發(fā)中心，19個海外貿(mào)易公司，全球員工超過7萬人。2011年，海爾集團全球營業(yè)額實現(xiàn)1509億元，品牌價值962.8億元，連續(xù)11年蟬聯(lián)中國最有價值品牌榜首。公司1984年創(chuàng)立于青島。創(chuàng)業(yè)以來，海爾堅持以用戶需求為中心的創(chuàng)新體系驅(qū)動企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，從一家資不抵債、瀕臨倒閉的集體小廠發(fā)展成為全球最大的家用電器制造商之一。2012年，海爾集團全球營業(yè)額1631億元，在全球17個國家擁有7萬多名員工，海爾的用戶遍布世界100多個國家和地區(qū)。海爾的前身“青島冰箱總廠”創(chuàng)立于1984年。同年12月26日，當(dāng)張瑞敏帶著新來的領(lǐng)導(dǎo)班子來到這里時，就面臨著第一次財務(wù)危機。短短的幾個月時間，冰箱廠出現(xiàn)了147萬元的虧空，比較當(dāng)時的物價水平，這無疑是一筆讓人望而生畏的巨資。同時，產(chǎn)品滯銷，財務(wù)虧空的境地也帶來了員工精神層面上面的危機，從普通操作組裝工人到車間主任，從財務(wù)人員到?jīng)Q策管理階層，大伙兒想的不是產(chǎn)品、銷量，而是像貧民一樣滿腦子都是以后的生計。海爾當(dāng)時的應(yīng)對策略是：穩(wěn)固人心和破而后立。由于海爾卓越的品質(zhì)，它生產(chǎn)的冰箱在北京、天津、沈陽三大城市一炮打響，在冰箱市場競爭激烈的形勢下獲得了長足發(fā)展。海爾成功渡過了第一次財務(wù)風(fēng)險。

二、海爾的海外投資

一般而言，跨國公司打入國外市場都會采取先易后難的方式，比如很多中國跨國公司都會以中國香港為突破口進入東南亞市場。而海爾卻反其道而行之，選擇了最為成熟，世界上最難進入的美國市場。海爾的目的很明顯，目標也很明確，就是用最嚴苛的美國律法和市場準入規(guī)則來打磨自己。自然，海爾在美國也遇到了財務(wù)風(fēng)險。這些風(fēng)險來源于一下幾個因素：第一是競價劣勢，這幾乎也是所有外來企業(yè)所遇到的挑戰(zhàn)。首先，海爾必須支付美國工人的工資，不同于中國這些發(fā)展中的人口大國，美國公民的生活和發(fā)展成本決定了高額的工資。其次是管理費用的增加，為了適應(yīng)美國的市場規(guī)則，海爾必須花費一定的軟件成本，控管成本以及遠距離控制所增加通訊、交通費用。對于新生的跨國企業(yè)來說這無疑是一筆不小的支出。第二是多元化風(fēng)險，在國內(nèi)市場獲得發(fā)展后，海爾并非是一家單純生產(chǎn)冰箱的企業(yè)，它已經(jīng)將產(chǎn)業(yè)鏈延伸到了科技、貿(mào)易、工業(yè)、金融等其他領(lǐng)域。同樣，在美國市場，海爾也打算推出眾多產(chǎn)品。既要推陳出新，又要保證各種產(chǎn)品在美國市場上的競爭力，海爾的資金壓力和心理壓力可想而知。可以說，進入美國市場本身就是海爾對財務(wù)風(fēng)險的挑戰(zhàn)。收購三洋是海爾有史以來最為龐大的業(yè)務(wù)。從海爾與三洋達成買賣意向的第一天起，海爾便進行著緊鑼密鼓的準備。為此，海爾成立了專門的并購項目部，這個項目部幾乎囊括了所有方面的人才，包括財務(wù)、法律、人力資源管理、物流等等專業(yè)方面。在并購的數(shù)年進程中“，海洋”團隊幾乎去了三洋所有的子、分公司，進行細心考察，排除了知識產(chǎn)權(quán)、財務(wù)等類別中1000多個隱患，正真做到了事無巨細，雖然忙碌、繁雜，但在海爾人的努力下，終于成功完成了三洋的收購業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了海爾的新的跨越。

三、海爾集團應(yīng)對跨國財務(wù)風(fēng)險的方法

（一）集團化、整體性的風(fēng)險管理

截止2014年，海爾已經(jīng)在將近40個國家和地區(qū)建立了自己的分支機構(gòu)，這些分支機構(gòu)中，有貿(mào)易公司、有電器大廈、有科技研發(fā)中心等等，海爾儼然成為了一個龐大的經(jīng)濟體。然而，海爾的發(fā)展又如氣球的膨脹，規(guī)模的擴大，效益的提高的同時，也面臨著越來越迫切的危險。這種風(fēng)險的擴張試稱之為連帶財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)海爾的某個子公司遇到了財務(wù)風(fēng)險，勢必會影響其相關(guān)聯(lián)的海爾的其他分支機構(gòu)，正如一個病菌團，一旦得不到良好的控制，就會牽一發(fā)而動全身，對海爾的財務(wù)形成沖擊。對此，海爾的辦法是建立財務(wù)公司。顧名思義，財務(wù)公司的專職就是應(yīng)對全集團的財務(wù)風(fēng)險。海爾把這種對財務(wù)的重視拉倒集團化的程度。在21世紀初，很多跨國企業(yè)還在為分支公司財務(wù)而煩擾的時候，海爾就向中國人民銀行申請并獲準同意成立了財務(wù)公司。海爾為財務(wù)公司投入了大量人力物力資源。財務(wù)公司匯集了海爾乃至全國最頂級的專業(yè)人才，包括財務(wù)，法律，外貿(mào)，國際金融等十幾類專業(yè)。海爾的每個重要決定都要經(jīng)過財務(wù)公司的審定和支持，可以說，財務(wù)公司是除了張瑞敏和股東大會的最高權(quán)力機關(guān)。也正是因為整個集團的大力支持，到2007年，海爾財務(wù)公司已經(jīng)成為了集集約化金融服務(wù)、集團化金融管理、集成化金融支持三位于一體的集團服務(wù)機構(gòu)，為海爾的跨國之旅提供了更全面的助力。

（二）全員內(nèi)控零風(fēng)險

內(nèi)控體系的建立是海爾跨國發(fā)展的必然。不同于大部分的國內(nèi)企業(yè)，海爾的內(nèi)部控制被他們稱之為全員內(nèi)控。內(nèi)控不單單只是財務(wù)部門，監(jiān)事會的事，而是CEO、總監(jiān)、部門經(jīng)理、下屬員工乃至每一個海爾人的責(zé)任。海爾設(shè)立了建議箱，這個箱子遍布每一個海爾的分支機構(gòu)，用于員工向集團提建議和思路。月末會有專人收集并仔細研究這些想法，而他們的判斷將直接影響員工的獎金和在公司的地位?！盎麨榱恪保凹偌抑腔邸?，逐漸成為海爾全員內(nèi)控的核心思想。

（三）縱向控制

這里的縱向控制是指從時間軸角度采取措施。從事前、事中、事后三個方面全程控制跨國財務(wù)風(fēng)險。1.事前控制。（1）調(diào)研投資環(huán)境，做好風(fēng)險防控。在進行海外投資建廠的過程中，合理分析投資環(huán)境的硬環(huán)境因素和軟環(huán)境因素，對國際環(huán)境、國家環(huán)境、東道國的國內(nèi)地區(qū)環(huán)境以及場址環(huán)境進行比較，以期達到節(jié)省建廠成本的目的，把握好投資環(huán)境，因地適宜，根據(jù)本土不同的投資環(huán)境選擇合適的投資方式。（2）做好財務(wù)預(yù)算，預(yù)測財務(wù)風(fēng)險。無論是進軍最難的美國市場，還是投入相對較易的東南亞市場，都做好充分的財務(wù)預(yù)算。跨國公司的海外投資并非一蹴而就，一個新的市場自有其準入規(guī)則，不同的環(huán)境，不同的風(fēng)險都決定著公司的預(yù)算，而公司的預(yù)算就是一個總的指導(dǎo)方針，是跨國企業(yè)的前行的燈塔，一份合理的財務(wù)預(yù)算可以告訴企業(yè)要投資什么，什么時候投資，投資多少，投資的競爭環(huán)境。按照這一方針才能穩(wěn)扎穩(wěn)打，才能抵御財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)預(yù)算的效果并非是立竿見影的，甚至于有很多地方與實際支出相悖。然而當(dāng)我們拿著一份財務(wù)預(yù)算時，我們就知道，我們能動用多少資產(chǎn)，投資預(yù)計需要支出多少，投資后多久能回籠資金，能回籠多少。按照這個框架步步為營，在投資過程中根據(jù)實際情況調(diào)整預(yù)算，就能夠很好地控制財務(wù)風(fēng)險。2.事中控制。（1）“入鄉(xiāng)隨俗”?？鐕镜奶厥庑灾槐闶瞧浯嬖诘牡赜虿辉诒就?。而不同的地域有其不同的風(fēng)俗習(xí)慣、不同的文化，不同的公民素養(yǎng)、行為方式和不同的法律規(guī)范。哪怕是細微的差異，都會影響跨國公司在海外的發(fā)展。海爾在美國建立的子公司的員工周會。按照海爾在國內(nèi)的方式，往往會讓表現(xiàn)最差的員工陳述其值得大家謹記的地方，在我們看來，這是對陳述者的激勵，對其他人的警示。而美國員工則認為這樣的做法傷害了他們的自尊，甚至在一段時間反對的聲音迭起。海爾吸取教訓(xùn)，改為讓表現(xiàn)最好的美國員工在周會上分享心得，迎合了美國人熱情，喜歡表現(xiàn)的心理，激發(fā)了美國員工的積極性，取得了良好的效果。我國跨國企業(yè)在還外投資的過程中，不可避免地會雇用當(dāng)?shù)氐膯T工，作為企業(yè)的重要組成部分，這些員工無疑會對企業(yè)產(chǎn)生重要影響?？鐕臼菭I利的組織，但當(dāng)尊重和人文關(guān)懷成為企業(yè)文化的一部分時，“入鄉(xiāng)隨俗”會成為公司的推動力，抵御財務(wù)風(fēng)險的助力。（2）加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善企業(yè)管理機制。建立實時、全面、動態(tài)的企業(yè)管理系統(tǒng)。企業(yè)管理系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。它貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析，數(shù)學(xué)模型等方法發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險，并向經(jīng)營者示警。對企業(yè)經(jīng)營管理實施全過程監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆就著手應(yīng)變，以避免和減少風(fēng)險損失。（3）發(fā)揮主導(dǎo)市場投資優(yōu)勢，培育企業(yè)核心競爭力。3.事后控制。（1）風(fēng)險管理評估報告。無論項目進展的情況如何，都必須將風(fēng)險管理的計劃、行動、結(jié)果整理、匯總、進行分析，形成風(fēng)險管理報告。風(fēng)險管理的持續(xù)性要求風(fēng)險管理報告的連貫性和不間斷性，因此，該報告不是僅僅在項目結(jié)束之后才制作的，而是應(yīng)該視項目的進展狀況、項目計劃、報告的對象等條件采取書面或口頭、不定期的或階段性的等多種方式，為項目的實施、控制、管理、決策提供信息基礎(chǔ)。我國跨國公司在項目管理中進行風(fēng)險控制的同時，還應(yīng)該問自己幾個問題：所制訂的風(fēng)險管理策略本身是否可行？實施風(fēng)險控制的措施和手段是否與項目總目標保持一致？通過不斷地在實踐中反思、嘗試、總結(jié)、分析，提高風(fēng)險管理的水平。風(fēng)險總是和效益并存的。只有正確地識別風(fēng)險、分析風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險，才能確保每一個項目的順利實施和成功完成，才能給企業(yè)帶來更多的效益。

（四）橫向控制

第5篇：財務(wù)分析與風(fēng)險防范范文

【關(guān)鍵詞】 民航企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 預(yù)警防范

引言

伴隨全球經(jīng)濟化步伐加快，市場競爭越發(fā)激烈，面對市場的快速發(fā)展，民航企業(yè)所面臨的競爭和財務(wù)風(fēng)險不斷加大。

1. 民航企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險

1.1匯率風(fēng)險

目前存在的匯率風(fēng)險有三個方面：（1）引進飛機時大量采用融資租賃的方式，使得外幣負債負擔(dān)加重；經(jīng)營多種國際航線，雖然賺取了大量的外幣收入，不過一旦外幣匯率發(fā)生波動，會很大程度的影響公司財務(wù)，風(fēng)險較大。（2）外匯管理水平不高，缺乏完整的外匯風(fēng)險管理體系，多數(shù)民航公司管理時沿用傳統(tǒng)經(jīng)驗，對風(fēng)險的防范意識薄弱，缺乏風(fēng)險管理人才，導(dǎo)致匯兌出現(xiàn)巨額損失，無法正常準確的作出匯率風(fēng)險的預(yù)測。（3）對匯率風(fēng)險的認識不夠，態(tài)度上不夠重視。

1.2流動性風(fēng)險

流動性風(fēng)險產(chǎn)生原因有兩方面：（1）客觀方面，航空公司需要大量的資金，屬于資金密集型的企業(yè)，龐大的資金需求嚴重制約著資金的流動，很可能帶來企業(yè)正常運作的風(fēng)險。（2）航空公司擁有固定資產(chǎn)價值較大，轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金十分不便，一旦運轉(zhuǎn)過程中出現(xiàn)失誤，可能導(dǎo)致財務(wù)陷入危機，造成正常運轉(zhuǎn)的風(fēng)險。

1.3結(jié)算風(fēng)險

民航企業(yè)的結(jié)算復(fù)雜，細節(jié)繁瑣，發(fā)生結(jié)算風(fēng)險不利于企業(yè)的發(fā)展，極易引發(fā)企業(yè)的內(nèi)在財務(wù)風(fēng)險。引發(fā)財務(wù)結(jié)算風(fēng)險的原因有：（1）民航企業(yè)的銷售與收入存在嚴重的不協(xié)調(diào)性，無法保持步調(diào)一致。（2）由于民航企業(yè)需相互之間進行銷售與簽轉(zhuǎn)票證的工作，國內(nèi)外的情況都有，復(fù)雜性較大，容易引發(fā)結(jié)算風(fēng)險。

1.4投資、籌資分風(fēng)險

由于民航過于密集的資本，因此在投資方面需要耗費的特別大，尤其是知識經(jīng)濟時代的到來，更為激烈的市場競爭促進了對投資決策產(chǎn)生影響的變量增多，我國無法十分精確的保障航空公司的決策信息，這樣就造成了投資方面出現(xiàn)風(fēng)險。

在資本結(jié)構(gòu)決策時，無法對債務(wù)和權(quán)益的資本比例合理安排，企業(yè)過分追求降低成本，使得企業(yè)在某時段內(nèi)需要承擔(dān)巨大的利息支出，產(chǎn)生財務(wù)危機。不能為了緩解暫時的資金緊張狀況，隨意擴大企業(yè)的負債數(shù)額，增加籌資風(fēng)險。

2. 財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

2.1全球在經(jīng)濟政治文化等方面的發(fā)展。宏觀經(jīng)濟政策調(diào)控，各國間的政治、文化交往都關(guān)系著航空公司的生存發(fā)展。

2.2世界經(jīng)濟飛速發(fā)展，國內(nèi)外環(huán)境更加復(fù)雜，極大的增強了航空公司的風(fēng)險。激烈競爭的民航市場將會帶給我國民航企業(yè)更為復(fù)雜多變的風(fēng)險。

2.3民航公司位于航空業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的后端，上游企業(yè)深刻的影響了航空業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，一旦上游企業(yè)略微提高相應(yīng)產(chǎn)品的價格，航空企業(yè)的成本及支付能力均會受到嚴重的影響。

2.4航空業(yè)資本密集的特點造成了其大規(guī)模的舉債，民航企業(yè)普遍存在負債經(jīng)營的現(xiàn)象，都具有高負債的特點。

3. 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

1.1潛伏期預(yù)警

通過綜合分析、評判公司的外部環(huán)境以及內(nèi)部的控制（如組織管理狀況、財務(wù)運行狀況）情況可以得出預(yù)警結(jié)論。潛伏期的風(fēng)險表現(xiàn)：外部環(huán)境變化、內(nèi)部控制失控。

1.2發(fā)作期預(yù)警

潛伏期財務(wù)風(fēng)險得不到控制解決，會發(fā)展進入發(fā)作期。發(fā)作期風(fēng)險因素來源有：公司的財務(wù)狀況（公司財務(wù)數(shù)據(jù)上的問題和再融資產(chǎn)生困難等）、業(yè)務(wù)狀況及或有事項。

3.3惡化期預(yù)警

發(fā)作期的財務(wù)風(fēng)險因素沒有進行有效的控制和解決，會向財務(wù)風(fēng)險的惡化期轉(zhuǎn)化。

3.4財務(wù)風(fēng)險短期預(yù)警

編制現(xiàn)金流量預(yù)算表可實現(xiàn)現(xiàn)金流動財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警。航空公司要匯總企業(yè)的各個具體目標，與未來的現(xiàn)金收支、投資及融資情況相結(jié)合，對未來現(xiàn)金收支情況進行預(yù)測，時間段采用周、月、季、半年等，建立滾動式的預(yù)算，方便發(fā)現(xiàn)缺口，提前或及時實施預(yù)防、應(yīng)對措施。

3.5財務(wù)風(fēng)險長期預(yù)警

支付危機是航空企業(yè)的主要財務(wù)風(fēng)險，航空公司經(jīng)營不完善，財務(wù)狀況最終會惡化，長期虧損會引起現(xiàn)金流通困難。長期的財務(wù)風(fēng)險有以下四方面：（1）獲利能力。航空公司生存發(fā)展的前提以及最終目標都是效益最大化，投入產(chǎn)出的比值是衡量活獲利能力的標準。（2）償債能力。航空公司的償債能力弱，很可能出現(xiàn)支付危機。（3）營運能力。這一能力充分反映了航空公司在資產(chǎn)與資源方面的配置組合能力，其能力的高低對航空公司的盈利能力有直接影響。（4）發(fā)展?jié)摿?。它是航空公司未來的發(fā)展能力，航空企業(yè)可以對歷年的指標縱向進行比較，判斷出公司未來的動態(tài)發(fā)展趨勢。

4. 防范財務(wù)風(fēng)險的措施

4.1考慮固定利率與浮動利率在債務(wù)方面的比例，使一部分利率因變化產(chǎn)生借款不利影響會被其他的借款有利影響抵消。

4.2處理匯率風(fēng)險可運用以下六種方法：（1）將結(jié)算貨幣的幣種分散，構(gòu)建外匯的組合模式；（2）對貿(mào)易的條件進行調(diào)整，把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。在進行外幣交易的時候，堅持收匯硬幣、付匯軟幣原則；（3）匯率發(fā)生變動時期，依據(jù)情況提前付款或滯后付款；（4）保證外幣資產(chǎn)和負債的匹配；（5）合理進行海外營業(yè)部與公司總部往來款項時間、空間上的調(diào)度，盡量避開匯率變動引發(fā)的風(fēng)險；（6）積極利用金融的衍生工具。

4.3對飛機的航油需求進行有效、科學(xué)的預(yù)測；充分利用石油的期貨管理，通過自主操作避免航油價格風(fēng)險；積極運用期權(quán)及采用簽訂遠期合同來實現(xiàn)航油價格的風(fēng)險管理；目的地的油價如果相對便宜，可以采用在目的地機場加油的方式降低航油成本，適用于有國際航線的航空公司。

4.4通過對公司的內(nèi)部環(huán)境、戰(zhàn)略目標及投資規(guī)律進行分析，制定出現(xiàn)金流流向的戰(zhàn)略決策；依據(jù)公司的戰(zhàn)略決策進行預(yù)算的管理，保證日常的預(yù)算管理有條不紊，生生不息；根據(jù)公司所處的階段，不同的發(fā)展期制定出不同的現(xiàn)金流流量控制策略，并實現(xiàn)現(xiàn)金流流速的管理。

4.5負債風(fēng)險的處理：（1）做好財務(wù)預(yù)算工作；（2）進行合理的資本結(jié)構(gòu)安排；（3）采用多種渠道、方式的籌資手段；（4）依據(jù)公司的實際情況選擇合適的籌資機構(gòu)。

4.6公司內(nèi)部實行業(yè)務(wù)管理的交叉檢查及交叉控制，防止個人舞弊行為引發(fā)公司財產(chǎn)損失及財務(wù)風(fēng)險。

總結(jié)

財務(wù)安全預(yù)警系統(tǒng)可以及時有效的發(fā)現(xiàn)危機，并進行有效的防范、化解，對企業(yè)的財務(wù)管理有重大意義，是民航企業(yè)實施有效、規(guī)范管理，避免財務(wù)風(fēng)險的有效方法。

參考文獻：

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第6篇：財務(wù)分析與風(fēng)險防范范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險，分析與防范，現(xiàn)金流量

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

1、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的基本特征

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在整個財務(wù)活動過程中，由于各種不確定性所導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的機會和可能。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程中，可將其劃分為：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四個方面。主要特征表現(xiàn)在：一是客觀性。即風(fēng)險處處存在，時時存在。也就是說，財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對風(fēng)險，進而避免風(fēng)險。二是全面性。即財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動中均會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。三是不確定性。即財務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。四是收益與損失共存性。即風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越大收益越高，反之收益就越低。

2、從資產(chǎn)負債狀況分析財務(wù)風(fēng)險

從資產(chǎn)負債分析，主要分為三種類型：一是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負債籌集，小部分由長期負債籌集；固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負債籌集，也就是流動負債全部用來籌集流動資產(chǎn)，自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型，財務(wù)風(fēng)險很小；二是資產(chǎn)負債表中累計結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損侵蝕，從而總資本中自有資本比重下降，說明出現(xiàn)財務(wù)危機，必須引起警惕；三是虧損侵蝕了全部自有資本，而且還占據(jù)了負債一部分，這種情況屬于資不抵債，屬于高度風(fēng)險，必須采取強制措施。

3、從企業(yè)收益狀況分析財務(wù)風(fēng)險

從企業(yè)收益分析，分為三個層次：一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經(jīng)營費用后的經(jīng)營收益。二是在其一基礎(chǔ)上扣除財務(wù)費用后為經(jīng)常收益。三是在經(jīng)常收益基礎(chǔ)上與營業(yè)外收支凈額的合計，也就是期間收益。對這三個層次的收益進行認真分析，就可以發(fā)現(xiàn)其中隱藏的財務(wù)風(fēng)險。這其中分三種情況：一是如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，說明企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負擔(dān)重，存在一定風(fēng)險；二是如果經(jīng)營收益、經(jīng)常收益均為盈利，而期間收益為虧損，可能出現(xiàn)了災(zāi)害及出售資產(chǎn)損失等，若嚴重可能引發(fā)財務(wù)危機，必須十分警惕；三是如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)財務(wù)危機已顯現(xiàn)。反之，如果三個層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營狀況。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范

在市場條件下，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險及其是不現(xiàn)實的。所以，企業(yè)在確定財務(wù)風(fēng)險控制目標時不能一味追求低風(fēng)險甚至零風(fēng)險，而應(yīng)本著成本效益原則把財務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍之內(nèi)。因此，要加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范，如何防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，化解財務(wù)風(fēng)險，以實現(xiàn)財務(wù)管理目標，是企業(yè)財務(wù)管理工作的重點?，F(xiàn)著重從以下幾點來談?wù)勅绾畏婪镀髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險。

1、樹立風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防范處理機制

具體主要有:一是堅持謹慎性原則，建立風(fēng)險基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式建立用于防范風(fēng)險損失的專項準備金。如產(chǎn)品制造業(yè)可按一定規(guī)定和標準計提壞賬準備金、商業(yè)流通企業(yè)計提商品削價準備金，用以彌補風(fēng)險損失。二是建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。有關(guān)部門應(yīng)定期對資產(chǎn)管理比率進行考核。同時，加強流動資金的投放和管理，提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。另外，還要盤活存量資產(chǎn)，加快閑置設(shè)備的處理，將收回的資金償還債務(wù)。

2、加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制

面對財務(wù)風(fēng)險通常采取回避風(fēng)險、控制風(fēng)險、接受風(fēng)險和分散風(fēng)險策略?？刂骑L(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的核心。加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制，應(yīng)從以下幾方面入手：

（1）籌資風(fēng)險控制

在市場經(jīng)濟條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施失當(dāng)會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務(wù)杠桿利益時，實行負債經(jīng)營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性?；I資風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因有幾方面：由于利率波動而導(dǎo)致企業(yè)籌資成本加大的風(fēng)險，或籌集了高于平利息水平的資金，此外，還有資金組織和調(diào)度風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險，外匯風(fēng)險。因此，必須嚴格控制負債經(jīng)營規(guī)模。

（2）投資風(fēng)險控制

企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項目上，二是投資證券市場，三是投資商貿(mào)活動。然而，投資項目并不都能產(chǎn)生預(yù)期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現(xiàn)投資項目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)的資金利潤率水平。在進行投資風(fēng)險決策時，其重要原則是既要敢于進行風(fēng)險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。在決策中要追求的是一種收益性、風(fēng)險性、穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風(fēng)險中間，讓穩(wěn)健性原則起一種平衡器的作用。

（3）資金回收風(fēng)險控制

財務(wù)活動的重要環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面，應(yīng)收賬款加速現(xiàn)金流出。它雖然使產(chǎn)生利潤，但并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會使企業(yè)運用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對于應(yīng)收賬款管理應(yīng)在以下幾方面強化：一是建立穩(wěn)定的信用政策，二是確定客戶的資信等級，評估企業(yè)的償債能力，三是確定合理的應(yīng)收賬款比例，四是建立銷售責(zé)任制。

（4）收益分配風(fēng)險控制

收益分配是企業(yè)財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當(dāng)水平，就可能企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測。

3、提高財務(wù)決策水平，建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

（1）建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算

由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。建立短期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，首先是編制現(xiàn)金流量預(yù)算，現(xiàn)金流量預(yù)算的編制主要是通過現(xiàn)金流量來完成。通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面地反映出來。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營性應(yīng)收項目或存貨大幅度減少時，則表明企業(yè)貨款回籠情況較好，產(chǎn)品積壓少，企業(yè)具有較強的經(jīng)營能力；相反，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于凈利潤時，則應(yīng)引起投資者的高度警惕，這種情況下，由于應(yīng)收款項及存貨的大幅度上升，將使企業(yè)經(jīng)營能力下降，同時也易形成潛在損失。應(yīng)收款項、應(yīng)付款項及存貨項目中的任何一項失衡，均會引起企業(yè)危機，可將這三個項目作為短期財務(wù)風(fēng)險的警源。為能準確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，企業(yè)應(yīng)該將各具體目標加以匯總，并將預(yù)期未來收益、現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預(yù)算。

（2）建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警指標體系

從根本上講，企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險是由于舉債等導(dǎo)致的，對企業(yè)而言，在建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。從綜合評價企業(yè)的效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟效率、發(fā)展?jié)摿Φ确矫嫒胧址婪敦攧?wù)風(fēng)險。

從資產(chǎn)獲利能力分析，監(jiān)測的指標有：總資產(chǎn)報酬率（息稅前利潤資產(chǎn)平均總額），表示每元資本的獲利水平，反映企業(yè)運用資產(chǎn)的獲利能力；成本費用利潤率（營業(yè)利潤成本費用總額），反映每耗費一元所得利潤水平越高，企業(yè)獲利能力越強。

從償債能力分析，監(jiān)測的指標有：流動比率（流動資產(chǎn)流動負債），該指標反映企業(yè)資產(chǎn)的流動性，該比率越高，償債能力就越強；資產(chǎn)負債率，資產(chǎn)負債率一般為40～60％，在投資報酬率大于借款利率時，借款越多，利息越多，同時財務(wù)風(fēng)險也越大。

從經(jīng)濟效率分析，監(jiān)測的指標有：反映資產(chǎn)運營指標的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與產(chǎn)銷平衡率。

從發(fā)展?jié)摿Ψ治?，監(jiān)測的指標有：總資產(chǎn)凈現(xiàn)率＝（經(jīng)營活動所產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量＋分得股利或利潤所收到現(xiàn)金＋現(xiàn)金利息支出＋所得稅付現(xiàn)）平均總資產(chǎn)；銷售凈現(xiàn)率（經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量銷售收入凈額）；股東權(quán)益收益率（凈利潤平均股東權(quán)益）。

（4）加強資產(chǎn)管理，提高營運能力是防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的保證

企業(yè)資產(chǎn)對負債能力的影響，從短期看，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，尤其是企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，直接影響企業(yè)可用現(xiàn)金流量的多少，決定企業(yè)負債能力的高低，因此，加強企業(yè)資產(chǎn)管理，防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是防范財務(wù)風(fēng)險重要的管理手段；從長期看，企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力直接影響到企業(yè)的整體盈利水平，而保持高盈利水平的企業(yè)往往是其負債能力高、財務(wù)風(fēng)險相對低的有效保證和標志，一個健康企業(yè)的償債資金一般來源于其盈利，而非負債資金。因此，企業(yè)應(yīng)通過合理配置資產(chǎn)，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)等措施，促進企業(yè)盈利能力的提升，同時，較高盈利能力的企業(yè)往往享有較高的信譽和良好的企業(yè)形象，這也使得企業(yè)有較強的融資能力，相應(yīng)使企業(yè)有較強的抵御財務(wù)風(fēng)險的能力。

三、

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，要樹立風(fēng)險意識，建立有效的風(fēng)險防范處理機制，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制，防范財務(wù)危機，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險控制，加強資產(chǎn)管理，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

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[1] 注冊會計師教材 2005年版

[2]顧曉安 《企業(yè)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建》 財經(jīng)論叢 2000：7 65~71

[3]吳少平，李小燕 《談財務(wù)危機預(yù)警分析指標的確定標準》， 2000：1 16~17

[4]朱望生：《論企業(yè)財務(wù)風(fēng)險》，會計學(xué)會2002年第10期

第7篇：財務(wù)分析與風(fēng)險防范范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；分析；防范

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）04-0-02

中小企業(yè)中的財務(wù)風(fēng)險一直隱藏在財務(wù)管理中的各個部分，這些企業(yè)進行的財務(wù)決策一般也是在不確定的風(fēng)險之下進行的。目前我國的市場經(jīng)濟還處于發(fā)展階段，財務(wù)風(fēng)險更加無法避免。隨著市場上的競爭變得越來越激烈，中小企業(yè)成為了經(jīng)濟發(fā)展的主體，但是它生存的經(jīng)濟和社會環(huán)境存在一定的風(fēng)險，這給中小企業(yè)的發(fā)展帶來了一定的影響。因此，需要對中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進行分析，把握風(fēng)險的規(guī)律，研究出合適的方案，這樣就能夠促進中小企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是對企業(yè)的實際財務(wù)和預(yù)期的結(jié)果進行比較的一種分析研究，從數(shù)學(xué)上面分析，它是一種概率問題，然而從經(jīng)濟學(xué)上面分析，它是一種經(jīng)濟風(fēng)險。改革開發(fā)促進了企業(yè)的發(fā)展，它們在我國經(jīng)濟的發(fā)展過程占據(jù)了十分重要的地位。經(jīng)濟全球化的發(fā)展給中小企業(yè)帶來了發(fā)展機遇，同時也帶來了挑戰(zhàn)和危機。中小企業(yè)的財務(wù)管理還不完善，規(guī)模比較小，競爭力不強，這些問題在市場經(jīng)濟中會逐漸顯現(xiàn)出來。中小型企業(yè)不認識到財務(wù)風(fēng)險的重要性，不進行財務(wù)風(fēng)險的防范和控制的話，這樣就很難在市場中生存下去。本文將先介紹中小型企業(yè)的特點，然后分析幾種基本的財務(wù)風(fēng)險。接著分析財務(wù)風(fēng)險的成因，最后提出防范財務(wù)風(fēng)險的具體措施。

一、中小企業(yè)的特點

隨著改革開放的不斷深化，中小型企業(yè)已經(jīng)是我國社會主義市場經(jīng)濟當(dāng)中一個比較常見的元素。這些企業(yè)都具有一些共同的特點：規(guī)模小、周期短、經(jīng)費方式靈活、抵御風(fēng)險的能力比較差等。

1.規(guī)模小，建設(shè)時間短。中小企業(yè)的特點是規(guī)模比較小，而且一般由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)進行決策。企業(yè)規(guī)模小，自然人數(shù)就比較少，而且結(jié)構(gòu)比較簡單，一個人對于企業(yè)的貢獻很容易分清楚。這樣對于員工實施獎勵就比較方便，不會出現(xiàn)大企業(yè)當(dāng)中獎勵不分的情況。

2.經(jīng)營靈活。和那些大學(xué)的企業(yè)比較起來，中小企業(yè)只需要少量的投資，而且很快就能夠看到成效。中小型的企業(yè)經(jīng)營的東西多，企業(yè)的建構(gòu)機制比較靈活。這些企業(yè)的產(chǎn)品比較小，而且能夠分散到很多地方進行生產(chǎn)，這樣企業(yè)發(fā)展起來就比較快速。在現(xiàn)代社會，很多中小型企業(yè)的老板都是科技人員，他們不僅是管理者，也是發(fā)明者，他們能夠?qū)⑿碌目茖W(xué)技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)。

3.抵御風(fēng)險的能力差。中小企業(yè)很少是私人投資，大部分是通過銀行借貸，但是中小企業(yè)本身是沒有可以抵押的不動產(chǎn)，而且中小企業(yè)進行經(jīng)營存在很大的風(fēng)險。這些條件就導(dǎo)致了中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款，它們只能夠進行不斷地資金累積，這樣企業(yè)的發(fā)展速度十分緩慢。這就是目前中小企業(yè)財務(wù)最現(xiàn)實的情況。如果企業(yè)向社會征集資金，在經(jīng)濟景氣的情況下面，企業(yè)的發(fā)展不會出現(xiàn)什么問題，但是一旦經(jīng)濟遇到問題，這就會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)一連串的問題，這樣企業(yè)就會出現(xiàn)很大的財務(wù)風(fēng)險。

二、中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險

在社會主義市場經(jīng)濟條件下面，中小企業(yè)的各個環(huán)節(jié)都存在財務(wù)風(fēng)險，這種風(fēng)險是很多的風(fēng)險因素集中在企業(yè)財務(wù)上的表現(xiàn)。在中小企業(yè)，財務(wù)風(fēng)險有很多，主要有下面的幾種：

1.流動性風(fēng)險。這種風(fēng)險指的是銀行沒有辦法為負債或者資產(chǎn)的增加而提供融資，這樣就會造成資產(chǎn)損失或者破產(chǎn)，這種風(fēng)險就是流動性的風(fēng)險。這種風(fēng)險也可以指因為金融資產(chǎn)的流動性存在不確定性，這有可能導(dǎo)致企業(yè)損失資金。

2.信用風(fēng)險。信用風(fēng)險也被叫做違約風(fēng)險，這指的是對方?jīng)]有辦法安裝約定履行義務(wù)，這樣導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟損失。這就是被信任的人不能夠還清本金和利息，然后導(dǎo)致信任別人的人沒有能夠收取到理想的收益，這也是金融風(fēng)險中的最主要類型。

3.籌資風(fēng)險?；I資風(fēng)險指的是企業(yè)向外界借錢，但是因為一些原因企業(yè)喪失了償還本息的能力，企業(yè)的利潤也發(fā)生了改變。中小企業(yè)在投資、生產(chǎn)等各個環(huán)節(jié)都承受著風(fēng)險。企業(yè)存在籌資風(fēng)險主要表現(xiàn)為：成本過高、利息率太大和債務(wù)期限不合理，這樣就會造成財務(wù)風(fēng)險。

4.投資風(fēng)險。投資風(fēng)險主要是因為中小企業(yè)在投資之后，因為外部存在很多不確定的因素，所以這就使得資金的使用效率沒有預(yù)期的好。所以，不管什么樣的投資都存在風(fēng)險，如果能夠獲得更加大的回報，這個項目所需要承擔(dān)的風(fēng)險也就越大。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

1.財務(wù)管理的環(huán)境比較復(fù)雜。在很多中小型的企業(yè)當(dāng)中，內(nèi)部出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險很大程度上面是因為財務(wù)管理的環(huán)境比較復(fù)雜。隨著經(jīng)濟不斷膨脹，中小企業(yè)的資金出現(xiàn)了短缺的狀況。貨幣一直貶值，這就使得成本升高，這樣就會導(dǎo)致利潤降低，企業(yè)的獲利就無法達到預(yù)期的結(jié)果。財務(wù)管理存在一定的復(fù)雜性，外界環(huán)境發(fā)生變化，這給企業(yè)帶來了一定的發(fā)展機會，但是也給企業(yè)帶來了一定的風(fēng)險。一旦財務(wù)管理系統(tǒng)沒有辦法適應(yīng)外界的環(huán)境，這就會導(dǎo)致中小企業(yè)的發(fā)展受到抑制。我國很多中小企業(yè)都相繼建立了財務(wù)管理系統(tǒng)，機構(gòu)內(nèi)部設(shè)置不合理，人員的工作素質(zhì)比較低，這就使得財務(wù)管理系統(tǒng)沒有辦法適應(yīng)外界環(huán)境，這樣就會出現(xiàn)一定程度的財務(wù)風(fēng)險。

2.缺乏客觀的認識。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，財務(wù)風(fēng)險其實是客觀存在的。在工作當(dāng)中，很多企業(yè)的管理人員對于這種風(fēng)險沒有辨識的能力。他們只考慮了企業(yè)要想成功就需要巴頓擴大，但是沒有考慮財務(wù)風(fēng)險這一問題。這種意識的缺少也導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)。企業(yè)生產(chǎn)過程中會不斷追求投入產(chǎn)出的最大化，但是很多企業(yè)的擴大的過程中都會違背這一點。企業(yè)一般制定了長遠的發(fā)展目標，但是在發(fā)展的過程卻忘記了如何去完成這一目標。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，還存在一個問題—并購先后的問題。如果先并購其它的企業(yè)，這樣就會增加銷售額，股價也會上升，企業(yè)的整體價值也會增加。之后被并購，這個過程當(dāng)中沒有價值創(chuàng)造。這個問題需要引起中小企業(yè)的高度關(guān)注。在激烈的市場當(dāng)中，企業(yè)的發(fā)展一定存在財務(wù)風(fēng)險，需要積極做好防護措施。

3.資本結(jié)構(gòu)不合理。在財務(wù)風(fēng)險當(dāng)中，資本結(jié)構(gòu)不合理是最為直接的因素。結(jié)構(gòu)不合理主要有兩種，一種是風(fēng)險結(jié)構(gòu)，還有一種是保守結(jié)構(gòu)。風(fēng)險結(jié)構(gòu)在中小企業(yè)當(dāng)中規(guī)模小，而且比例高，自然負債率就會大一些，這樣企業(yè)當(dāng)中就會出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，則有就會導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機。保守型的結(jié)構(gòu)指的是企業(yè)不存在負債的現(xiàn)象，或者是企業(yè)負債很少，這種情況在很大程度上面阻礙了企業(yè)的向前發(fā)展。

4.缺少內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)。在中小企業(yè)內(nèi)部，內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控系統(tǒng)能夠?qū)ω攧?wù)進行監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部存在的財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)需要根據(jù)自身的情況設(shè)定相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)，然后還需要制定相應(yīng)的監(jiān)督制度，機構(gòu)按照制度對內(nèi)部的財務(wù)工作進行監(jiān)控。但是目前中小企業(yè)結(jié)構(gòu)比較簡單，沒有能夠很好地對財務(wù)工作進行監(jiān)督，這樣就很容易出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。

四、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對措施

1.加強對環(huán)境的分析，增加風(fēng)險意識。環(huán)境是獨立于中小企業(yè)而存在，企業(yè)無法對其進行干擾，但是外部環(huán)境發(fā)生改變的額時候，企業(yè)可以采取一定的措施。加強對外部環(huán)境的分析，及時掌握它的變化，然后制定相應(yīng)的解決策略，對財務(wù)進行及時調(diào)整。中小企業(yè)需要設(shè)立一定的財務(wù)機構(gòu)，然后安排素質(zhì)高的工作人員，認真執(zhí)行財務(wù)管理的規(guī)章制度，時刻保持著風(fēng)險意識。

2.調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。在中小企業(yè)的發(fā)展過程中，需要不斷研究資本結(jié)構(gòu)，這樣就能夠找到一條資本循環(huán)的途徑，這樣才能夠保證資本結(jié)構(gòu)合理。在企業(yè)的發(fā)展過程中，企業(yè)需要建立以籌資結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和投資結(jié)構(gòu)為整體的資本結(jié)構(gòu)，增加資本的合理性。在管理的時候，如果發(fā)現(xiàn)存在空閑資金的話，需要對自己進行短期投資，加快自己的流動，降低負債比。還有就是資金的回收，降低股份的六十，這樣就能夠保證利益，更好地把握股權(quán)，避免發(fā)生財務(wù)風(fēng)險。

五、總結(jié)

總的來說，在中下企業(yè)的發(fā)展過程中，出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險是很平常的事情，導(dǎo)致風(fēng)險的原因很多。企業(yè)一定要對風(fēng)險進行分析，做好相應(yīng)的防范措施。企業(yè)在對財務(wù)進行管理的時候，企業(yè)一定需要重視財務(wù)風(fēng)險，這樣企業(yè)才能夠持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

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[3]李本光.淺談加強中小企業(yè)內(nèi)部控制，防范財務(wù)風(fēng)險[J].當(dāng)代經(jīng)濟，2011（02）：80-81.

第8篇：財務(wù)分析與風(fēng)險防范范文

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險，防范，控制

市場經(jīng)濟給建筑企業(yè)發(fā)展帶來了極好的進展機遇，與此同時也出現(xiàn)許多挑戰(zhàn)和風(fēng)險。其中，財務(wù)風(fēng)險可能是致命的。所以，企業(yè)的經(jīng)營者與投資方務(wù)必及時辨別可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，認識其危害，并調(diào)動全體職工干部的積極性、智慧，及時避免、解除、財務(wù)風(fēng)險所產(chǎn)生的影響，確保企業(yè)能夠協(xié)調(diào)、有序、平穩(wěn)地更快發(fā)展，不斷創(chuàng)造良好的經(jīng)濟和社會效益。

一、建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素及形成原因

建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響因素很多，既有來自企業(yè)外部的，也有企業(yè)內(nèi)部自身的原因，不同類型的財務(wù)風(fēng)險形成原因也不盡相同。1、宏觀經(jīng)濟背景的影響。目前建筑市場仍處于市場化水平較低，地方保護主義嚴重，工程項目承接明顯不足，市場資源優(yōu)化配置功能發(fā)揮，優(yōu)秀建筑企業(yè)享受不到公正待遇的初級水平之中；另一方面，建設(shè)單位拖欠工程項目款現(xiàn)象嚴重，工程任意指定分包單位和材料供應(yīng)商，導(dǎo)致施工困難、材料不能及時供應(yīng)、施工進度頻遭外界干擾。這些因素均影響建筑企業(yè)的項目目標利潤，增大了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

2、投標不當(dāng)。目前建筑市場投資者眾多，投資商趨利而來，導(dǎo)致建筑市場的不規(guī)范競爭。政府建設(shè)單位由于資金不足，通常要求建筑企業(yè)墊付大量資金并增收工程投標、履約等保證項目資金。一些建筑企業(yè)為了中標不顧自身財務(wù)狀況而競相壓低標價。通常需要貸款來籌集資金，以承接到工程。如果預(yù)期資產(chǎn)利潤率小于負債資金成本率，仍舊無法實現(xiàn)負債財務(wù)的互換流通作用，從而進一步擴大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。這種低報價、高墊資和不顧自身施工能力情況下的中標，很可能導(dǎo)致建筑企業(yè)未來工程利潤低于期望利潤甚至發(fā)生虧損，進一步引發(fā)履約、支付和訴訟問題，導(dǎo)致企業(yè)面臨嚴重的財務(wù)和信譽危機。

3、施工組織不合理的設(shè)計和不合理的成本控制。許多施工單位在計劃施工策略時沒有使工作人員到場地去系統(tǒng)的調(diào)查研究，沒有按照之前的計劃與施工項目的大小作比較、以及與場地的復(fù)雜程度、特點和現(xiàn)場實際情況制定出來的正確的施工方案，使施工的日期增加、用的大型機器增多、并且質(zhì)量遠遠低于當(dāng)初的計劃，導(dǎo)致成本的投用費用也隨之增加。此外，項目在進行中，許多單位不能很好的限制成本，使得材料、機械、人工等的費用造成很大的浪費，所需的管理資產(chǎn)增大，使一個完整的項目資金高出計劃，項目計劃收益高于實際收益。

4、工程資金不及時收回。工程結(jié)束后，許多施工單位沒有按時形成工程結(jié)束驗收的步驟、編制工程結(jié)束的打算，對計劃有變的地方或者因為客戶的因素形成的停止施工而造成的損失等沒能按時進行追加合同價款和現(xiàn)場的簽證，很大可能會形成工程資金凍結(jié)，沒能按時收回工程尾款，使企業(yè)資金緊張進一步惡化。同時因為施工決算沒能按時完成，使得工程保修時間增加，提高了工程保修的資金，使得成本增加，并提高了公司資金的危險性。

二、施工公司的資金風(fēng)險的表現(xiàn)

1、從公司的經(jīng)營效果上看，首要體現(xiàn)為利潤和公司營業(yè)額的下滑，盡管營業(yè)額在提高，但利潤卻一直下降，經(jīng)營狀況惡化的子公司，資本投入遭到貶值。

2、從公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，體現(xiàn)在大幅增長的應(yīng)收款，沒有完成的項目迅速提高，資產(chǎn)質(zhì)量上不來，經(jīng)營成績下滑，潛虧的風(fēng)險大大提高。

3、從公司的償債情況上看，體現(xiàn)在過多的舉債，沉重的利息，喪失到期債務(wù)的歸還能力，流動資金不足以償還，使得總負債高于總資產(chǎn)。

4、從公司現(xiàn)金流量看，表現(xiàn)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量低，缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流，現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。

5、從公司的未來實力上看，企業(yè)不正確的擴大，過多過濫的投資，使得有較大的攤子，效益明顯下降。

三、施工單位財務(wù)風(fēng)險的防范與控制方法

1、有很高的風(fēng)險意識。單位任何成員必須樹立正確的危機意識，面對不同的市場走勢，任何時候都要保持頭腦的清醒，分析各種問題的風(fēng)險，制定出對待風(fēng)險的合理措施。二是提前做風(fēng)險分析。要努力做好風(fēng)險的預(yù)測，把可能發(fā)生的風(fēng)險問題分析透徹。也要設(shè)立專門的機構(gòu)，安排高素質(zhì)的專業(yè)人員，從公司自身的情況考慮，考慮風(fēng)險的嚴重性和危害程度，提供可靠的依據(jù)為實施風(fēng)險決策。三是風(fēng)險決策要謹慎。為躲避失誤的風(fēng)險決策，要征求充分的建議和意見。四是合同要避害。在簽合同之前，必須要掌握和熟悉國家的法律法規(guī)，認真攻讀，正確分析好合同，通過合同溝通的形式，對條例實施拾遺補缺，避免自身利益在條款中出現(xiàn)。

2、實施投標風(fēng)險評估機制，正確的承接工程。承接工程是施工單位發(fā)展和生存的保證。施工單位獲取招標的文件之后，應(yīng)當(dāng)進行合理的分析和研究，全方面的考慮風(fēng)險資本，合理理解招標文件，推測業(yè)主的要求和意圖，全方面分析投標人的心理，仔細的檢查圖紙，重復(fù)核實工程質(zhì)量，分析合同樣本，形成投標風(fēng)險評估的政策，從項目投資盈虧和企業(yè)自身實力的預(yù)測中確定單位的風(fēng)險承受度，最后確定投標以及如何標價投標。投標進行中需要想到的風(fēng)險評估因素主要有企業(yè)擁有的施工機械、企業(yè)所有的施工機械、設(shè)備不足時市場租賃的價格、企業(yè)財務(wù)情況和償債能力施工現(xiàn)場材料價格和成本、本單位勞動力和機器的生產(chǎn)率、本單位管理程度和質(zhì)量安全水平的高低、本單位合同的管理高低和索賠實力等。

3、完善內(nèi)部控制制度與成本管理。在企業(yè)項目施工過程中，首先要考慮到的就是施工人員，所以施工現(xiàn)場條件、合同工期是首要因素，再考慮目標責(zé)任成本等因素并根據(jù)設(shè)計圖紙和技術(shù)資料，制訂出科學(xué)的、先進的、有效的、合理的施工方案。從而在短工期內(nèi)以高質(zhì)量完成，進而達到降低成本的目的。同時還要擬定經(jīng)濟的、可行的技術(shù)組織計劃，列入施工設(shè)計方案。其次，要根據(jù)所選定的施工方案，大力加強責(zé)任成本管理，以責(zé)任成本為控制目標，加強對施工項目成本中材料費、人工費、機械費、間接費用等重點項目的監(jiān)控，同時要及時開展調(diào)價索賠工作，定期進行精確的經(jīng)濟活動分析，把成本費用控制在責(zé)任成本范圍內(nèi)。再次，施工過程中在責(zé)任成本范圍內(nèi)盡可能采用新設(shè)備、新技術(shù)，以節(jié)約材料與時間，降低工程成本、縮短工期，打造出質(zhì)量、技術(shù)高超的建筑精品，提高企業(yè)核心競爭力。最后，要不斷完善內(nèi)部控制制度，務(wù)必落實經(jīng)濟責(zé)任制，規(guī)范經(jīng)營行為，對失職行為實施責(zé)任追究制。

4、確定合理的負債數(shù)額，優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。在施工企業(yè)普遍資金緊張的大環(huán)境里，施工企業(yè)需要負債經(jīng)營，因為承接工程需要繳納投標保證金，并且在承接到的部分工程需要適當(dāng)墊資施工。所以，施工企業(yè)會承擔(dān)由負債帶來的籌資風(fēng)險來獲得負債經(jīng)營獲得的財務(wù)杠桿利益。鑒于避免籌資風(fēng)險，適度的負債經(jīng)營是施工企業(yè)不容忽視的。負債經(jīng)營適度，要求企業(yè)資本結(jié)構(gòu)合理，企業(yè)負債比率與企業(yè)的具體情況相適應(yīng)，從而實現(xiàn)風(fēng)險和報酬的最佳比率。

5、分散并轉(zhuǎn)移市場風(fēng)險的影響。企業(yè)在防范和控制財務(wù)風(fēng)險方面，著重通過分散、轉(zhuǎn)移等手段增強對抗市場風(fēng)險的能力。首先，通過多元化經(jīng)營或投資，有效地分散財務(wù)風(fēng)險。施工企業(yè)在做好主業(yè)經(jīng)營之外，完全可以經(jīng)營與建筑施工有關(guān)的其他行業(yè)，如房地產(chǎn)、建材、裝修等，實現(xiàn)以主業(yè)為支柱的多元化經(jīng)營，增強獲利能力和抵御風(fēng)險的能力。其次，施工企業(yè)要建立風(fēng)險基金。為了避免因偶然性很大而損失有限的風(fēng)險，企業(yè)啟用風(fēng)險基金，在獨立于企業(yè)運營資金之外的貨幣資金中有計劃地提取一定數(shù)量，作為損失發(fā)生時的補償基金，有效防止風(fēng)險發(fā)生對企業(yè)經(jīng)營活動的影響。

參考文獻：

第9篇：財務(wù)分析與風(fēng)險防范范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；防范；控制

        財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi)，在企業(yè)經(jīng)營運作過程中，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運動（資金流）的效益性降低和連續(xù)性中斷，進而使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預(yù)計目標發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標產(chǎn)生負面影響或不利結(jié)果的可能性。

        中小企業(yè)由于自身實力薄弱、資金不充足等原因，在市場運作中應(yīng)變能力差，因而迫切需要加強經(jīng)營管理理念，加強風(fēng)險防范意識，建立和健全中小企業(yè)的內(nèi)部控制體系，建立中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制體系，形成一個可以遵循的財務(wù)風(fēng)險防范系統(tǒng)，將近期利益與長遠利益結(jié)合起來，努力提升可持續(xù)發(fā)展能力和創(chuàng)造長久價值的能力。

        一、引發(fā)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的因素

        （一）外部環(huán)境。引發(fā)中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部環(huán)境包括經(jīng)濟因素、自然因素、法律環(huán)境、社會因素和科學(xué)技術(shù)因素。這些因素存在于企業(yè)之外，它對企業(yè)的經(jīng)營管理、財務(wù)狀況產(chǎn)生的巨大風(fēng)險是難以準確預(yù)見和無法改變的。如當(dāng)前國際金融危機對中國中小企業(yè)產(chǎn)生的沖擊，許多中小企業(yè)面臨財務(wù)癱瘓?zhí)幘常{著中小企業(yè)的生存和發(fā)展。中小企業(yè)由于受經(jīng)營理念、財力、物力、人力的限制，其財務(wù)管理不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必定會給中小企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險甚至財務(wù)危機。

        （二）內(nèi)部因素。管理層風(fēng)險意識缺乏導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)實工作中，我國許多中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理層和財務(wù)人員缺乏風(fēng)險意識，認為只要把生產(chǎn)搞好，有經(jīng)營利潤，只要管好用好資金就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。風(fēng)險意識淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

        經(jīng)營決策失誤導(dǎo)致中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。我國許多中小企業(yè)的經(jīng)營決策、財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象，財務(wù)決策失誤的主要原因是缺乏科學(xué)合理的可行性分析，主觀臆測嚴重，重大事項不經(jīng)集體決策審批而個人單獨決策。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。

        財務(wù)人員風(fēng)險意識落后導(dǎo)致中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。由于長期以來在思想上受財務(wù)制度的束縛，財務(wù)人員風(fēng)險意識落后，尚未樹立時間價值、風(fēng)險價值等科學(xué)概念，反映在財務(wù)管理目標上，就是未能確立起最優(yōu)化思想。

        企業(yè)內(nèi)部控制、監(jiān)管體系不健全導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)內(nèi)部控制體系不健全，管理部門的約束機制不到位，審計監(jiān)督乏力，甚至缺少必要的內(nèi)部監(jiān)控體系及制度，在資金管理、使用及利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，使得資金使用效率低下、資產(chǎn)流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

        二、防范中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施

        財務(wù)風(fēng)險管理是指企業(yè)在充分認識其所面臨的財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上采取各種科學(xué)、有效的手段和方法，對各類風(fēng)險加以預(yù)測、識別、分析、控制和處理，以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性的一項理財活動。

        （一）建立財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)。企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)，作為一種成本低廉的診斷工具可預(yù)知財務(wù)風(fēng)險的征兆，當(dāng)可能危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時，財務(wù)危機預(yù)警系統(tǒng)能發(fā)出警告，以提醒經(jīng)營者早作準備或采取對策以減少財務(wù)損失，控制財務(wù)風(fēng)險的進一步擴大。中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理者應(yīng)隨時加強對財務(wù)風(fēng)險指標的分析，適時調(diào)整企業(yè)營銷策略，合理處置不良資產(chǎn)，有效控制存貸結(jié)構(gòu)，適度控制資金投放量，減少資金占用，還應(yīng)注意加速存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，使其盡快轉(zhuǎn)化為貨幣資產(chǎn)，減少甚至杜絕壞賬損失，加速企業(yè)變現(xiàn)能力，提高資金使用率。

        （二）建立財務(wù)風(fēng)險意識。中小企業(yè)要時刻關(guān)注國家宏觀政策的變化，關(guān)注國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、金融政策、財稅政策的變化，管理層應(yīng)對企業(yè)投資項目、經(jīng)營項目、籌借資金、經(jīng)營成本等方面可能產(chǎn)生的負面效應(yīng)進行提早預(yù)測，以便及時采取措施。管理層要關(guān)注市場供需關(guān)系的變化，防止企業(yè)成本費用和資金需求增加使財務(wù)成本上升和資金鏈的中斷而出現(xiàn)經(jīng)營虧損或資不抵債的財務(wù)危機。企業(yè)經(jīng)營者要根據(jù)政策因素變化及時調(diào)整經(jīng)營策略和投資方向，避免企業(yè)步入財務(wù)危機。在銷售方面注重產(chǎn)銷銜接，以銷定產(chǎn)，及時調(diào)整營銷策略，積極開拓新渠道，培育新用戶，加速貨款回籠，加強業(yè)務(wù)整合，提高企業(yè)整體抵抗風(fēng)險的水平。

        （三）建立企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制度。內(nèi)部審計控制是一個企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟活動和管理制度是否合規(guī)、合理和有效的獨立評價系統(tǒng)，在某種意義上講是對其他控制的再控制。內(nèi)部審計在企業(yè)應(yīng)保持相對獨立性，應(yīng)獨立于其他經(jīng)營管理部門，確保審計部門發(fā)現(xiàn)的重要問題能送達治理層和管理層。對于不具備條件的中小企業(yè)可聘請外部審計機構(gòu)和人員進行內(nèi)部審計。

        （四）建立內(nèi)部控制制度。要建立中小企業(yè)內(nèi)部控制制度和會計控制制度，如對企業(yè)的貨幣資金控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、對外投資控制等。實施內(nèi)部牽制制度，對不相容的崗位實行相互分離、相互制約；建立回避制度；會計負責(zé)人的直系親屬不得擔(dān)任出納人員；嚴禁擅自挪用、借出貨幣資金；嚴禁收入不入賬；嚴禁一人保管支付款項所需的全部印章；不得由同一部門或個人辦理采購與付款、銷售與收款業(yè)務(wù)的全過程；銷售收入要及時入賬。

        財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，中小企業(yè)的經(jīng)營者、管理者、財務(wù)人員必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。及時了解企業(yè)財務(wù)運營的真實情況，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避風(fēng)險，改善不良經(jīng)營狀況，實現(xiàn)企業(yè)目標，確保企業(yè)的生存和發(fā)展壯大。

參考文獻：

[1]王竹玲.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范[j].財會通訊（理財）,2008,7