財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系范文

關(guān)鍵詞： 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；指標(biāo)體系；功效系數(shù)

1 研究目的和意義

對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析研究，可以更加清楚地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)運(yùn)營的安全性，在保證財(cái)務(wù)安全穩(wěn)健的情況下，合理把握企業(yè)的投資經(jīng)營利潤和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，提高相關(guān)決策的科學(xué)性，充分發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，在預(yù)防和化解企業(yè)資金困難方面的作用，提高資金的使用效率。

2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立

2.1 財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的建立

①籌資預(yù)警指標(biāo)。該指標(biāo)主要包含資產(chǎn)負(fù)債率即負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、已獲利息倍數(shù)等。

②投資預(yù)警指標(biāo)。該指標(biāo)主要包括總資產(chǎn)增長率即本年總資產(chǎn)增長額與年初資產(chǎn)總額之比、凈資產(chǎn)收益率即凈利潤與所有者權(quán)益之比。

③營運(yùn)預(yù)警指標(biāo)。該指標(biāo)主要包含總資產(chǎn)報(bào)酬率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率即銷售收入與平均應(yīng)收賬款之比等。

④分配預(yù)警指標(biāo)。該指標(biāo)包含股利支付率即股利總額與凈利潤總額之比、資本積累率。

2.2 權(quán)重的確定 本文將財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系中籌資預(yù)警指標(biāo)、投資預(yù)警指標(biāo)、營運(yùn)預(yù)警指標(biāo)及分配預(yù)警指標(biāo)作為準(zhǔn)則層，將上述四個(gè)方面的指標(biāo)中所包含的各自的二級指標(biāo)作為最低層，即指標(biāo)層。建立結(jié)構(gòu)層次如表2所示。

2.3 構(gòu)建不同層次的優(yōu)先次序判斷矩陣 建立層次結(jié)構(gòu)后，以矩陣的形式表達(dá)B層中各準(zhǔn)則對A層的相對重要性和C層中各指標(biāo)在其上層B層中各準(zhǔn)則的權(quán)重，其矩陣元素的確定公式為：

fij=1，表示因素Bi比因素Bj重要0.5，表示兩個(gè)因素同等重要0，表示因素Bi沒有因素Bj重要（i，j=1，2，3，…n）

3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型建立

綜合功效系數(shù)法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警函數(shù)模型如下：

G=ΣGiWi

其中G為該企業(yè)的綜合功效系數(shù)，Gi為單項(xiàng)功效系數(shù)變量，Wi為權(quán)數(shù)。

4 計(jì)算綜合功效系數(shù)確定警情

在計(jì)算出單項(xiàng)功效系數(shù)和確定好各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重的基礎(chǔ)上，運(yùn)用以下公式求出企業(yè)的綜合功效系數(shù)，再根據(jù)結(jié)果的大小，確定警情。根據(jù)綜合功效系數(shù)=Σ單項(xiàng)功效系數(shù)X該指標(biāo)的權(quán)重，可將警情劃分為相應(yīng)的警度區(qū)間。

5 案例分析

從石油行業(yè)的發(fā)展趨勢來看，準(zhǔn)確分析自身在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中的優(yōu)勢與不足，建立完善的財(cái)務(wù)監(jiān)測與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)避準(zhǔn)備，對石油行業(yè)來說是非常必要而且緊迫的。

5.1 預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)用 本文中的標(biāo)準(zhǔn)值是以《2011年企業(yè)效績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》中石油石化業(yè)大型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值為依據(jù)進(jìn)行選取的。滿意值為行業(yè)優(yōu)秀值，不容許值為行業(yè)較低值。對于《2011年企業(yè)效績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》中沒有統(tǒng)計(jì)而本財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系中涉及到的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值則是根據(jù)航運(yùn)業(yè)所有上市公司的平均值進(jìn)行計(jì)算得出的。

5.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 本文以石油行業(yè)深圳上市公司2011年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為依據(jù)，計(jì)算出各公司的綜合功效系數(shù)，如表4所示。

通過表4的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對比分析，可以大致得出相關(guān)石油企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況：

第一，從籌資來看，除泰山石油、茂化實(shí)華、恒泰艾普、潛能恒信公司資產(chǎn)負(fù)債率偏低情況外，剩下的那些公司，其資本結(jié)構(gòu)還算比較穩(wěn)定，經(jīng)過計(jì)算，可以的到，上述公司的資產(chǎn)負(fù)債率的平均值為25.39%，同我國石油化工行業(yè)企業(yè)的平均值50%還有一定的差距。這就使得上述公司，在融資方面，還有進(jìn)一步挖掘的潛力。

其次，由于石油行業(yè)本身的特點(diǎn)，即資金投入規(guī)模大，但是，收益往往比較低，而且投資的回收期也比較長，投資一座礦井亦或勘探一個(gè)油田至少需要數(shù)億元龐大的資金數(shù)，相關(guān)的數(shù)據(jù)資料顯示，一般的石油行業(yè)投資回收期為十幾年甚至有的是幾十年。從這方面考慮，就需要石油企業(yè)，在進(jìn)行投資過程中，一定要權(quán)衡投資收益、回收期限和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

第二，從營運(yùn)方面來看，我們主要通過總資產(chǎn)報(bào)酬率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率兩項(xiàng)指標(biāo)來說明公司營運(yùn)狀況，恒泰艾普、潛能恒信公司總資產(chǎn)報(bào)酬率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相對于其他公司偏低，導(dǎo)致其單項(xiàng)功效系數(shù)落后，最終致使綜合功效系數(shù)很低，公司需加強(qiáng)營運(yùn)管理。

第三，收益分配進(jìn)行的不夠積極，這是由行業(yè)性質(zhì)所決定的。作為石油行業(yè)市場份額多為中石油中石化占有，企業(yè)謀求戰(zhàn)略化發(fā)展須留存大量資金，故而股利分配較低。不過公司可以適當(dāng)提高股利分配，因其這對打造石油上市企業(yè)藍(lán)籌股形象，拓展融資空間是有好處的。

參考文獻(xiàn)：

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第2篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系范文

中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)必不可少的組成部分，它是我國經(jīng)濟(jì)體制改革的產(chǎn)物，反過來又促進(jìn)了我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善。從上世紀(jì)80年代至今，我國經(jīng)濟(jì)總量能以平均每年9%以上的速度遞增，中小企業(yè)的積極作用不可忽視。中小企業(yè)繳納的稅費(fèi)則是國家財(cái)政收入的主要來源之一。在國有企業(yè)長期虧損、被迫進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整之際，中小企業(yè)異軍突起、快速發(fā)展，對國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

在經(jīng)濟(jì)全球化的環(huán)境下，世界金融危機(jī)不可避免地波及中國，而且由于中小企業(yè)自身的局限性，如信貸危機(jī)等都使中小企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，所以在危機(jī)中預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)、評估風(fēng)險(xiǎn)、防范甚至抵制風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要。市場機(jī)制是一把雙刃劍，一方面讓中小企業(yè)在市場上獲得發(fā)展機(jī)遇；另一方面，又會(huì)使企業(yè)在激烈的競爭中隨時(shí)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。我國的中小企業(yè)在獲得市場機(jī)會(huì)的同時(shí)，也面臨著較大的生存壓力。如果不能有效地防范各種風(fēng)險(xiǎn)因素，勢必使未來發(fā)展陷入嚴(yán)重的危機(jī)境地，所以為了中小企業(yè)能夠更加持續(xù)健康的發(fā)展，要及早診斷。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論闡述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指借助企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營計(jì)劃及其他相關(guān)資料，利用財(cái)會(huì)、統(tǒng)計(jì)、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比率分析、比較分析、因素分析等多種分析方法，對企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)等進(jìn)行比較分析，以此來發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營管理活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在危機(jī)發(fā)生之前向企業(yè)經(jīng)營者發(fā)出警告，督促企業(yè)管理當(dāng)局采取有效措施，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成損失，起到未雨綢繆的作用。而且，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作為企業(yè)經(jīng)營預(yù)警系統(tǒng)的重要子系統(tǒng)，也可為企業(yè)糾正經(jīng)營方向、改進(jìn)經(jīng)營決策和有效配置資源提供可靠依據(jù)。進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型已成為現(xiàn)代企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一。國內(nèi)外的大量實(shí)例表明，陷入破產(chǎn)境地的企業(yè)幾乎毫無例外地都是以出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為征兆的。為了避免破產(chǎn)，企業(yè)必須做好預(yù)警工作。

（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

對中小企業(yè)而言，除了以“利潤最大化”為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)以外，還有非財(cái)務(wù)方面的目標(biāo)，這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)很大程度帶有個(gè)人主義色彩。所以利潤最大化不是唯一目標(biāo)，可以說中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有多元性質(zhì)。其次，中小企業(yè)規(guī)模較小，更愿意選擇傳統(tǒng)的管理方法，而舍棄先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理方法。因此，中小企業(yè)雇用的財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)偏低，水平不高，會(huì)計(jì)信息在中小企業(yè)經(jīng)營決策中難以充分發(fā)揮作用。除此之外，資金短缺、籌資能力差、資金不足是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。中小企業(yè)自有資金有限、信用等級低、籌資資本高，很難獲得發(fā)展所需資金，并且稍有意外，就可能導(dǎo)致破產(chǎn)。所以說，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建對中小企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。

三、我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

一般說來，籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于負(fù)債籌資而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，這是多數(shù)中小企業(yè)面臨的較為嚴(yán)重的一種風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)調(diào)查，大部分中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率都在75%以上，利息保障倍數(shù)較低，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。隨著改革開放的不斷深入，我國中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展。但是，在伴隨著中小企業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)，企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)也變得日趨嚴(yán)重。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)在投資方面跟風(fēng)現(xiàn)象比較嚴(yán)重，帶有很強(qiáng)的盲目性，以致無法形成企業(yè)自己的主導(dǎo)和特色產(chǎn)品，市場競爭力較弱。另外，中小企業(yè)或因?yàn)樽陨韺?shí)力較弱或缺乏市場預(yù)測意識(shí)，在做可行性研究時(shí)，只考慮年度的收益最大化，忽視長期的效益最大化。這些都會(huì)加大企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是伴隨著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而產(chǎn)生和累積增加的。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的過程實(shí)際上就是一個(gè)現(xiàn)金—資產(chǎn)—現(xiàn)金（增值）的循環(huán)過程。企業(yè)要獲得收益，首先就得籌備資金，再將資金投入到經(jīng)營活動(dòng)中，使資金變成資本，從而使資本變成為原材料及輔助材料、加工費(fèi)用、管理費(fèi)用和產(chǎn)成品等。最終，經(jīng)過產(chǎn)品銷售又將資本變成為現(xiàn)金，并形成現(xiàn)金收益，實(shí)現(xiàn)資本的增值。但這個(gè)循環(huán)如果不能形成良性運(yùn)行，都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流量是中小企業(yè)日常經(jīng)營所需資金。但是，因?yàn)榧ち业氖袌龈偁?，中小企業(yè)為了促進(jìn)銷售、擴(kuò)大銷售額，采用大量的賒銷形式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致每年都有一定數(shù)量的資金收不回來，而且因?yàn)殂y行扶強(qiáng)不扶弱，中小企業(yè)很難取得銀行貸款。所以，中小企業(yè)很難保證現(xiàn)金流量的充足性。

（二）造成我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警現(xiàn)狀的原因

1.中小企業(yè)決策層缺乏主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識(shí)

目前我國中小企業(yè)的發(fā)展還不夠成熟和完善，雖然我國中小企業(yè)的發(fā)展不斷壯大，但是中小企業(yè)的決策層往往由于盈余管理而忽視了風(fēng)險(xiǎn)的存在，導(dǎo)致企業(yè)面臨潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)還沒有察覺，所以中小企業(yè)決策層缺乏主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識(shí)。

2.中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

中小企業(yè)為了追求高利潤，不計(jì)后果。但利潤多少不是衡量企業(yè)強(qiáng)與弱的唯一標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)首先要考慮的是生存，然后才是高額利潤。應(yīng)排除一切不利于生存發(fā)展的各種因素，樹立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)來控制風(fēng)險(xiǎn)

3.財(cái)務(wù)管理能力弱

（1）存貨周轉(zhuǎn)率低。目前，我國中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨、存貨流動(dòng)性差。一方面占用了中小企業(yè)大量資金，另一方面中小企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤下降。

（2）資金的流動(dòng)性差。流動(dòng)性是衡量一個(gè)企業(yè)償付到期債務(wù)的能力的尺度。保持高度的流動(dòng)性是中小企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減輕財(cái)務(wù)壓力的重要保證。企業(yè)的資產(chǎn)越容易變現(xiàn)，則清償能力越強(qiáng)，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)。

所以，中小企業(yè)在經(jīng)營管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

四、我國中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建

（一）指標(biāo)確定的原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)是組成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的基本因素，欲使財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系滿足客觀性及有效性，在選擇初選指標(biāo)時(shí)需遵循一定原則。

1.系統(tǒng)性原則。即指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系能從公司的盈利能力、償還能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、成長能力資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量能力等方面全面考查中小企業(yè)的狀況，確保評價(jià)的全面性及可信度，以財(cái)務(wù)活動(dòng)為監(jiān)測預(yù)警核心的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)。

2.及時(shí)性原則。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是動(dòng)態(tài)的、及時(shí)的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是建立在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)系統(tǒng)之上的，會(huì)計(jì)得到的公布時(shí)間快慢不一，為了滿足風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的需要，及時(shí)對財(cái)務(wù)運(yùn)行動(dòng)態(tài)進(jìn)行分析，選擇數(shù)據(jù)收集及時(shí)的指標(biāo)是必要的。

3.代表性原則。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系不一定包含所有指標(biāo)，可以選擇各方面具有典型代表性的指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系并不都是相互獨(dú)立的，常常相互聯(lián)系和制約，所以指標(biāo)之間存在著一定的可代替性。

4.可比性原則。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系要按照我國通用的財(cái)務(wù)報(bào)表以及計(jì)數(shù)報(bào)表為基礎(chǔ)來配置指標(biāo)，以便橫向、縱向比較以及各利益相關(guān)使用者對公司財(cái)務(wù)狀況的了解。

5.科學(xué)性原則。即財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的配置要有科學(xué)依據(jù)，能真實(shí)地反映企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況以及業(yè)績。

6.可操作性原則。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的指標(biāo)在實(shí)踐中較為準(zhǔn)確地計(jì)量，便于收集到準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。

（二）初步財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的確立

本文借鑒國內(nèi)外有關(guān)企業(yè)評價(jià)指標(biāo)，根據(jù)上述財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)選取原則，初步從籌資預(yù)警指標(biāo)、投資預(yù)警指標(biāo)、運(yùn)營預(yù)警指標(biāo)和盈利預(yù)警指標(biāo)四個(gè)方面出發(fā)及12個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為初選財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，設(shè)計(jì)了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。

1.籌資預(yù)警指標(biāo)

流動(dòng)負(fù)債比率=負(fù)債總和/資產(chǎn)總額

該指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的大小，又反映企業(yè)利用債權(quán)人提供的資金從事經(jīng)營活動(dòng)的能力。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，該比率越高，則企業(yè)的償還債務(wù)的能力越差。

經(jīng)營現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債

該指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流對流動(dòng)負(fù)債的保障程度，比率越高，說明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，面臨籌資風(fēng)險(xiǎn)的可能性越小。

已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用

該指標(biāo)是從企業(yè)的效益方面考察其長期償債能力，利息倍數(shù)越高表明企業(yè)對償還債務(wù)的保障程度就越強(qiáng)，擁有較高的穩(wěn)定的利息保障倍數(shù)的企業(yè)通常可以比較容易的進(jìn)行籌資。

2.投資預(yù)警指標(biāo)

投資收益率=投資收益/投資成本

這一指標(biāo)直接反映企業(yè)的收益，反映企業(yè)投資的收益能力，該指標(biāo)越高說明企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)越低。

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)

該指標(biāo)是衡量資金使用效率的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，不僅體現(xiàn)了出資人資本獲利的能力，而且概括的反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的凈成果。該指標(biāo)越高，說明投資帶來的收益越高。

3.運(yùn)營預(yù)警指標(biāo)

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨

該指標(biāo)反映了企業(yè)存貨管理水平的高低，存貨的流動(dòng)性直接影響企業(yè)的流動(dòng)比率，進(jìn)而影響企業(yè)的償債的能力。該比率越高，說明存貨在企業(yè)停留的時(shí)間越短，占用的資本越少，流動(dòng)性越強(qiáng)，企業(yè)的變現(xiàn)能力較強(qiáng)，發(fā)生融資風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款

該指標(biāo)是分析應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力的重要指標(biāo)，反映了年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為貨幣資本的次數(shù)。該比率越高，表明企業(yè)的平均收款期越短，壞賬損失越少，資產(chǎn)流動(dòng)較快，現(xiàn)金充足，償債能力較強(qiáng)。

主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金收回率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/主營業(yè)務(wù)收入

主要反映主營業(yè)務(wù)的收入情況，反映企業(yè)的運(yùn)營情況，予以預(yù)警。

經(jīng)營現(xiàn)金流入流出率=經(jīng)營現(xiàn)金流入量/經(jīng)營現(xiàn)金流出量

該指標(biāo)主營反映企業(yè)的收益質(zhì)量，比率越大，說明收益質(zhì)量越高，企業(yè)的運(yùn)營危機(jī)越低。

4.銷售利潤

銷售利潤率=凈利潤/銷售收入

主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入

這兩指標(biāo)反映企業(yè)的銷售收入帶來的凈利潤，可以衡量企業(yè)銷售收入的收益水平。通過分析銷售利潤的升降變動(dòng)，可以促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大銷售，注意改進(jìn)經(jīng)營管理，提高盈利水平。

總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額

該指標(biāo)反映企業(yè)的收益率，總資產(chǎn)收益率與凈收益率同時(shí)分析?？梢愿鶕?jù)兩者的差距說明企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)程度。

第3篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系范文

目前,由于建筑市場尚不規(guī)范,工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化,不正當(dāng)?shù)母偁幰廊淮嬖?。特別是工程投標(biāo)依然采取各種手段進(jìn)行惡性競爭。施工企業(yè)為了爭得施工項(xiàng)目,通常是以降低標(biāo)價(jià)、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費(fèi)用項(xiàng)目等為代價(jià)承攬工程,造成施工項(xiàng)目到手后經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)極大。同時(shí)在項(xiàng)目管理過程中,偶然性的不可預(yù)見因素出現(xiàn),也會(huì)給施工企業(yè)帶來一定的管理和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。隨著建筑市場的不斷發(fā)展,投資主體的法人化程度不斷提高,許多業(yè)主在投標(biāo)過程中增加了風(fēng)險(xiǎn)抵押或履約保證金的比例和數(shù)量,越來越多的業(yè)主要求履約保證金用貨幣資金支付,這樣又加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量。工程結(jié)算按比例付款和質(zhì)量保證金制度又會(huì)積壓一定比例的應(yīng)收工程款等等,最終都凝聚成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加之由于施工企業(yè)向BOT、BT等投資經(jīng)營領(lǐng)域發(fā)展,子公司需要母公司或其他成員企業(yè)為其借款提供擔(dān)保等等,又增加了投資和融資風(fēng)險(xiǎn),使得施工企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。

施工企業(yè)面臨來自上述內(nèi)外環(huán)境的各種風(fēng)險(xiǎn)因素,必須建立和完善自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。為了防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)通過計(jì)算財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)和對企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表及其相關(guān)經(jīng)營資料進(jìn)行分析,以便及早發(fā)現(xiàn)和預(yù)測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),最大限度地避免或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

一是從企業(yè)的運(yùn)營效益情況看。主要表現(xiàn)為企業(yè)營業(yè)額和利潤明顯下降,或營業(yè)額在增加,但利潤在下降,子公司經(jīng)營狀況惡化,投入資本貶值。

二是從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看。表現(xiàn)為應(yīng)收賬款大幅增長,未完施工迅速上升,資產(chǎn)質(zhì)量不高,運(yùn)營效率低下,潛虧風(fēng)險(xiǎn)增加。

三是從企業(yè)的償債能力看。表現(xiàn)為過度舉債,利息負(fù)擔(dān)沉重,到期債務(wù)喪失償還的能力,流動(dòng)資產(chǎn)不足以償還流動(dòng)負(fù)債,總資產(chǎn)低于總負(fù)債。

四是從企業(yè)現(xiàn)金流量看。表現(xiàn)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量低,缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流,現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。

五是從企業(yè)發(fā)展能力看。企業(yè)盲目擴(kuò)張,投資過多過濫,攤子鋪得過大,效益低下。

上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),是導(dǎo)致施工企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要因素。只有針對可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)的因素,建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系,采取監(jiān)測和預(yù)防措施,才能有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),控制財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立

為了提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系管理的效率和效果,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立中,應(yīng)堅(jiān)持實(shí)用性和可操作性,預(yù)警指標(biāo)不宜過多。具體按以下五個(gè)順序?qū)嵤?一是設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的核心指標(biāo)和輔助指標(biāo);二是測算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”;三是測算監(jiān)測指標(biāo)的實(shí)際值;四是根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的實(shí)際值和臨界值,做出預(yù)警警度判斷;五是提出預(yù)警報(bào)告。

(一)設(shè)計(jì)預(yù)警指標(biāo)體系

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,重點(diǎn)和難點(diǎn)是預(yù)警指標(biāo)的選擇和指標(biāo)權(quán)重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)也不盡相同;同一企業(yè)的不同歷史時(shí)期,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的特點(diǎn)也不一樣。根據(jù)施工企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模和經(jīng)營情況以及面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)以變現(xiàn)能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)為基礎(chǔ),以財(cái)務(wù)效益指標(biāo)和資產(chǎn)營運(yùn)指標(biāo)為補(bǔ)充,重點(diǎn)突出變現(xiàn)能力指標(biāo)。具體包括10個(gè)指標(biāo),總分100分:1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警核心指標(biāo)占70分現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率(20分)、資產(chǎn)負(fù)債率(10分)、已獲利息倍數(shù)(10分)、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入比重(10分)、流動(dòng)比率(10分)、速動(dòng)比率(10分)。

2.財(cái)務(wù)預(yù)警輔助指標(biāo)30分

凈資產(chǎn)收益率(10分)、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率(10分)、主營業(yè)務(wù)收入增長率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。

(二)測算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”應(yīng)以企業(yè)近三年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值(按照2:3:5的比例)為基礎(chǔ),參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平,參照財(cái)政部《企業(yè)效績評價(jià)》標(biāo)準(zhǔn)值,結(jié)合市場情況和金融環(huán)境等宏觀因素測算確定。

(三)計(jì)算指標(biāo)的實(shí)際值和預(yù)警指標(biāo)的得分

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的實(shí)際值計(jì)算出來后,同區(qū)間表下達(dá)的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較,采用內(nèi)插法計(jì)算單項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的得分,最后計(jì)算綜合得分就可以計(jì)算出該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估得分。

(四)預(yù)警警度判斷

為了更加形象地標(biāo)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的級次,應(yīng)該把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警區(qū)間分為安全區(qū)(綠區(qū))、預(yù)警區(qū)(黃區(qū))、危機(jī)區(qū)(紅區(qū))三個(gè)區(qū)域。指標(biāo)在安全區(qū),表示發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較小;指標(biāo)在預(yù)警區(qū),表示存在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性;指標(biāo)在危機(jī)區(qū),表示發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較大。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估得分,對照相應(yīng)的預(yù)警區(qū)間就可以判斷出各企業(yè)的預(yù)警警度。

(五)提出預(yù)警報(bào)告

對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)的單位,應(yīng)提出專題的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告的內(nèi)容包括:本單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的級次;指標(biāo)當(dāng)期值與上期變動(dòng)情況以及發(fā)生異常變動(dòng)的原因;指標(biāo)處于預(yù)警區(qū)或危機(jī)區(qū)的原因分析;降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善財(cái)務(wù)狀況擬采取的措施和建議等等。

三、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系應(yīng)注意的問題

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行,對企業(yè)的基礎(chǔ)管理和管理人員素質(zhì)要求較高,必須做好基礎(chǔ)工作,否則,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警將成為空中樓閣。

(一)高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)以及企業(yè)負(fù)責(zé)人的高度重視是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)行有序、發(fā)揮作用的有力保障。制度的關(guān)鍵在于落實(shí)。對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是財(cái)務(wù)人員的責(zé)任,更是企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任,同時(shí)還需要各個(gè)職能部門通力配合。

(二)規(guī)范真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的前提。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系大量引用和分析企業(yè)的會(huì)計(jì)信息,企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行效果。建立在虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警肯定會(huì)與企業(yè)的實(shí)際情況相背離,根本談不上控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)建立完善靈敏的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。隨著ERP等財(cái)務(wù)軟件的成熟,財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)在企業(yè)管理中的作用越來越大,離開財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng),將大大降低企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警效率和效果。

(四)完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系對企業(yè)內(nèi)部控制制度提出了更高的要求,良好的內(nèi)部控制制度可以提高財(cái)務(wù)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

第4篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系范文

關(guān)鍵詞酒店管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以酒店財(cái)務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標(biāo)的變化，對其可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效監(jiān)控和預(yù)報(bào)。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)預(yù)警兩個(gè)方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)和可能性；財(cái)務(wù)預(yù)警是度量某種財(cái)務(wù)指標(biāo)偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報(bào)，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟(jì)損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是準(zhǔn)確預(yù)警財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是基于預(yù)測功能而建立的，它的建立可為酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測提供科學(xué)直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。有助于酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財(cái)務(wù)管理水平。

一、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的特征及體系建立的原則

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)確立的一系列敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強(qiáng)的預(yù)測功能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)具備以下兩個(gè)基本特征：一是高度的敏感性，一旦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素萌生，就能夠在財(cái)務(wù)指標(biāo)值上迅速得到反映；二是較強(qiáng)的預(yù)測性，它們是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)萌生時(shí)的先兆指標(biāo)。而非已陷入嚴(yán)重危機(jī)狀態(tài)的結(jié)果指標(biāo)。能預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系必須堅(jiān)持以下原則：一是科學(xué)性原則。所建立的指標(biāo)體系必須能夠準(zhǔn)確地反映財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系。客觀地反映財(cái)務(wù)及經(jīng)營活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。不科學(xué)的指標(biāo)體系會(huì)導(dǎo)致預(yù)測結(jié)果的錯(cuò)誤及調(diào)整措施的不當(dāng)，甚至給未來經(jīng)營造成嚴(yán)重?fù)p失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點(diǎn)人手。建立一套能夠全面檢測酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營活動(dòng)狀況的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。三是實(shí)用性原則。指標(biāo)必須具有極強(qiáng)的可操作性，必須能在實(shí)踐中真正起到預(yù)警作用。指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)必須易于理解、易于取值、易于計(jì)算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點(diǎn)，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財(cái)務(wù)運(yùn)行規(guī)律和如實(shí)反映重大潛在風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。五是預(yù)測性原則。在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系過程中。要注意該指標(biāo)體系應(yīng)有依賴歷史財(cái)務(wù)信息分析預(yù)測未來的特性，能夠及時(shí)預(yù)測到引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動(dòng)態(tài)性原則。所建立的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計(jì)不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況的實(shí)時(shí)監(jiān)控。

二、酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建

酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系主要由一系列基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)及一定時(shí)期的基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警數(shù)值組成。這些指標(biāo)及相關(guān)的預(yù)警指標(biāo)值能從整體上說明酒店企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，其主體指標(biāo)應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負(fù)債狀況等的預(yù)警指標(biāo)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財(cái)務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財(cái)務(wù)特點(diǎn)主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出。現(xiàn)金管理在酒店財(cái)務(wù)管理中具有重要地位。針對這一特點(diǎn)。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標(biāo)準(zhǔn)。該標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)一定時(shí)期基本現(xiàn)金置存的最低標(biāo)準(zhǔn)值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財(cái)務(wù)活動(dòng)要求進(jìn)行確定。在酒店經(jīng)營過程中。當(dāng)實(shí)際現(xiàn)金存量低于這個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)可能引發(fā)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時(shí)，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時(shí)，表示經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量不足以彌補(bǔ)其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進(jìn)一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往，會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)，(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤，無論其質(zhì)量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時(shí)履行依法納稅的責(zé)任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動(dòng)必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動(dòng)以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的機(jī)率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補(bǔ)了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻(xiàn)率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入量償付到期債務(wù)；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當(dāng)前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實(shí)際效果如何，都不會(huì)對企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小、現(xiàn)金支付能力越強(qiáng)。同時(shí)企業(yè)價(jià)值與股東財(cái)富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標(biāo)

盈利狀況指標(biāo)可以間接地揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。盈利能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越??；反之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點(diǎn)和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標(biāo)應(yīng)包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時(shí)改善，可能導(dǎo)致現(xiàn)金短缺、財(cái)務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價(jià)值逐步喪失，從而預(yù)示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入－營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當(dāng)企業(yè)凈利率為正數(shù)時(shí)，表明毛利有可能為負(fù)數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務(wù)的真實(shí)市場競爭力，而毛利率能對此進(jìn)行較準(zhǔn)確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實(shí)際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動(dòng)，應(yīng)立即實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

(2)成本費(fèi)用利潤率指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤率=營業(yè)利潤／成本費(fèi)用總額。該指標(biāo)越高，酒店成本費(fèi)用盈利能力越強(qiáng)。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標(biāo)較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營業(yè)務(wù)市場競爭力與盈利能力在下降，成本費(fèi)用有可能嚴(yán)重超支，如不及時(shí)預(yù)警糾正，極易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)還可以按不同經(jīng)營項(xiàng)目進(jìn)行設(shè)置、測算。以便更準(zhǔn)確地發(fā)出預(yù)警信號。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強(qiáng)、財(cái)務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店?duì)I業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時(shí)預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此指標(biāo)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值。應(yīng)依據(jù)酒店實(shí)際經(jīng)營需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標(biāo)加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強(qiáng)，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較??；如果該指標(biāo)較低或在下降，說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價(jià)值均在下降，管理者應(yīng)及時(shí)予以調(diào)整，否則將引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標(biāo)越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強(qiáng)，在財(cái)務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但如果該指標(biāo)過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個(gè)高負(fù)債、高利息費(fèi)用的企業(yè)，一旦財(cái)務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來的高風(fēng)險(xiǎn)將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)極其重要的指標(biāo)。其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標(biāo)

償債狀況預(yù)警指標(biāo)包括短期償債和長期償債指標(biāo)。短期償債指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類指標(biāo)體現(xiàn)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標(biāo)主要包括資產(chǎn)負(fù)債率和本息償付倍率，該類指標(biāo)表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動(dòng)比率。它等于流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，一般認(rèn)為2比較安全，即每1元流動(dòng)負(fù)債至少應(yīng)該備有2元的流動(dòng)資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的存貨較少。其最大的存貨實(shí)際為客房，因此其流動(dòng)比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值在不同規(guī)模的酒店間會(huì)存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實(shí)際流動(dòng)比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應(yīng)及時(shí)預(yù)警。

(2)速動(dòng)比率。它等于速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價(jià)證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動(dòng)比率的敏感度明顯高于流動(dòng)比率，該指標(biāo)能進(jìn)一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項(xiàng)目等存在較大差異，所以預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值應(yīng)由企業(yè)視自己的實(shí)際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當(dāng)酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時(shí)，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強(qiáng)。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強(qiáng)管理，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？墒?，過分嚴(yán)格的信用政策會(huì)提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時(shí)也會(huì)導(dǎo)致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實(shí)際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對應(yīng)收賬款實(shí)施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它等于負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負(fù)債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、盈利狀況和管理者對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負(fù)0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時(shí)期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、運(yùn)用酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)用的有效性與酒店的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時(shí)還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警需要引用、分析、計(jì)算大量的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性與規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。因此要求在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析時(shí)，必須保證所使用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營管理特點(diǎn)，建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點(diǎn)，在建立其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營特點(diǎn)、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式。建立較為完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定期預(yù)警制度。及時(shí)向管理者發(fā)出預(yù)警信號。

三是確定合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會(huì)出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間時(shí)，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計(jì)算確定符合其實(shí)際經(jīng)營狀況的、較合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值和波動(dòng)區(qū)間，以保證風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

四是結(jié)合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。酒店發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警計(jì)算時(shí)?？梢越Y(jié)合趨勢分析法，將該期的計(jì)算結(jié)果與前期進(jìn)行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

五是將定量計(jì)算預(yù)測結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的計(jì)算分析注重定量分析，由于受會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料的限制。其計(jì)算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策等非量化因素進(jìn)行預(yù)測分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

第5篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系范文

發(fā)生在企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)一般是指企業(yè)的現(xiàn)金流不足，財(cái)務(wù)狀況不斷惡化，出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資不抵債，無法支付企業(yè)的到期債務(wù)或利息，出現(xiàn)信用危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失，給投資者、債權(quán)人以及社會(huì)帶來極其不利的影響。使企業(yè)經(jīng)營失敗，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)的所有事件的總稱。企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)是由企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)因素而產(chǎn)生的，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)是企業(yè)在經(jīng)營過程中不斷積累的，如果能夠構(gòu)建合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行有效的預(yù)測，可以辨析企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)惡化的程度，分析和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危害的大小，就可以有效地避免危機(jī)的發(fā)生。

二、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警的含義及作用

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警是對企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警，是通過設(shè)置并觀察一些敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化，通過分析企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，預(yù)測企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對預(yù)測到的企業(yè)可能或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)出預(yù)警信號，使企業(yè)管理者能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并提前采取措施，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失。因此對企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)在發(fā)生之前進(jìn)行預(yù)測、預(yù)先警示企業(yè)的經(jīng)營管理者，對出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)采取有效的措施，從而使企業(yè)避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生或減輕財(cái)務(wù)危機(jī)的破壞度。財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警通過對企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)和經(jīng)營管理的過程跟蹤監(jiān)測，對監(jiān)測的結(jié)果進(jìn)行識(shí)別、判定、監(jiān)測企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，做到早預(yù)防，早診斷，這樣就可以規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

三、預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計(jì)的原則

1、科學(xué)性原則。預(yù)警模型、方法和指標(biāo)體系的建立必須科學(xué)、有效。否則，預(yù)警系統(tǒng)不能起到正確的預(yù)警作用，這樣會(huì)給經(jīng)營管理決策造成嚴(yán)重的后果。因此企業(yè)要結(jié)合本企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，科學(xué)合理地構(gòu)建適合本企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警模式。

2、系統(tǒng)全面性。在進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)警監(jiān)測時(shí)，由于導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的因素有很多，所以選取的指標(biāo)。應(yīng)將其內(nèi)外的各個(gè)影響及各類風(fēng)險(xiǎn)的因素全部考慮在內(nèi)，選取財(cái)務(wù)指標(biāo)要能夠全面的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，對公司財(cái)務(wù)能夠進(jìn)行全面監(jiān)測。做到監(jiān)測指標(biāo)的全面性。

3、可操作性。由于上市公司的規(guī)模較小、生產(chǎn)的產(chǎn)品比較單一，財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際可操作性的大小。所以在選取財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)要應(yīng)盡可能的簡單實(shí)用，能夠真實(shí)的反映上市公司的財(cái)務(wù)狀況。當(dāng)公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)或公司經(jīng)營狀況惡化之前，能發(fā)出預(yù)警信號，使公司能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4、要有現(xiàn)金流信息。一個(gè)企業(yè)的能否生存，現(xiàn)金是關(guān)鍵，現(xiàn)金流是企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展的命脈。如果企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，現(xiàn)金流缺乏，就不能保證企業(yè)正常的經(jīng)營需要，所以財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中要有現(xiàn)金流信息。

5、成本效益權(quán)衡原則。在預(yù)警指標(biāo)設(shè)計(jì)中，成本和效益需要考慮，預(yù)警過程中所花費(fèi)的成本要小于或等于預(yù)警系統(tǒng)產(chǎn)生的效益。因此在指標(biāo)的設(shè)計(jì)上，對于一些獲取成本較大的指標(biāo)可以用相近的低成本指標(biāo)替代。

6、績效評價(jià)指標(biāo)體系。在財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警中加入績效評價(jià)指標(biāo)體系，從企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的角度，可以更加直觀的反應(yīng)財(cái)務(wù)危機(jī)的狀況。

四、財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系的建立

財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系的建立，指標(biāo)的選取是關(guān)鍵，指標(biāo)的選取必須能夠有效的判斷企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)企業(yè)。本文從反映企業(yè)的盈利能力、償債能力、成長能力和現(xiàn)金流量狀況4個(gè)方面選取財(cái)務(wù)指標(biāo)，如表1所示。運(yùn)用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析。

因子分析模型可以作為一種指標(biāo)處理的方法。在研究實(shí)際問題時(shí)，對收集過多的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，因子分析法首先通過構(gòu)建因子分析模型，然后通過對企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)信息計(jì)算綜合得分來判斷企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)狀況，評價(jià)企業(yè)的綜合效益。

四、加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警對策

1、樹立危機(jī)意識(shí)

企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)與企業(yè)內(nèi)部管理和外部經(jīng)營環(huán)境密切相關(guān)聯(lián)，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)具有復(fù)雜性和多元性，因此，為了防范企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，企業(yè)員工要有風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)意識(shí)，認(rèn)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的規(guī)律性，平時(shí)對企業(yè)日常經(jīng)常過程中的危機(jī)預(yù)警控制多關(guān)注，人人樹立危機(jī)意識(shí)，對于防范企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)有重要意義。

2、建立多部門協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)存在企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)整個(gè)過程中，企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的防范，需要企業(yè)的各個(gè)組織部門共同參與，建立多部門協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對出現(xiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆及原因的進(jìn)行分析判斷，隨時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)有效的識(shí)別和防范，防止企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。建立多部門協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)主要從征兆分析、成因分析、治理對策三個(gè)方面，如圖1所示。

圖1 多部門協(xié)調(diào)的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警組織機(jī)制

3、構(gòu)建適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系

要對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的預(yù)警，企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系選取很關(guān)鍵。應(yīng)結(jié)合企業(yè)的具體情況，考慮企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和行業(yè)特征，考慮所選對財(cái)務(wù)危機(jī)非常敏感的相關(guān)的數(shù)據(jù)信息來判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。在指標(biāo)體系建立中，要全面、客觀，企業(yè)的業(yè)績也是一項(xiàng)重要指標(biāo)，能判斷企業(yè)的市場競爭能力，構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，應(yīng)當(dāng)審慎分析企業(yè)各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息，避免選擇無效的指標(biāo)。

4、定性分析和定量分析相結(jié)合

財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況判斷很關(guān)鍵，但財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取又不能全面的反映出企業(yè)全部的財(cái)務(wù)狀況，因此，為了實(shí)現(xiàn)有效地財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警，就需要對影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和未來財(cái)務(wù)狀況的非財(cái)務(wù)指標(biāo)和定性因素，進(jìn)行全面的預(yù)警分析。對企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)做出較為正確的預(yù)測，做到定性分析和定量分析相結(jié)合，預(yù)測企業(yè)是否會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。

5、加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

第6篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系范文

摘要：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)政補(bǔ)貼壓力日益顯現(xiàn)，構(gòu)建一套有

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〔2〕鄧大松，薛惠元.社會(huì)保障風(fēng)險(xiǎn)管理國際比較分析〔J〕.學(xué)習(xí)與實(shí)踐，2011，（2）：110-120.

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第7篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系范文

隨著我國的高等教育體制改革和高校大規(guī)模擴(kuò)招，高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，其出現(xiàn)和發(fā)展是一個(gè)漸進(jìn)的過程。參照企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析指標(biāo)，結(jié)合高校財(cái)務(wù)管理的具體特點(diǎn)，設(shè)置了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)預(yù)警指標(biāo)體系，以期對高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的評價(jià)和監(jiān)測，從而提前預(yù)防和觀測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生發(fā)展，以便能針對性地采取措施，將可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的程度，防患于未然。

關(guān)鍵詞：

公辦高校；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；評價(jià)

近年來，我國的公辦高等學(xué)校發(fā)展速度空前，而國家財(cái)力有限，教育經(jīng)費(fèi)投入相對不足。于是，很多高校通過銀行貸款來解決發(fā)展急需的資金，貸款數(shù)額快速增加。但是，銀行貸款是一把“雙刃劍”，雖然暫時(shí)滿足了高校眼前的資金需求，但卻帶來了很大的債務(wù)壓力。許多高校除維持日常性的基本支出外，有非常大的一部分收入都拿來償還數(shù)額不菲的貸款利息，嚴(yán)重影響了高校正常的教學(xué)科研等經(jīng)費(fèi)的投入。隨著還本期限的臨近，償還本金就更加困難，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突現(xiàn)，給高校的發(fā)展造成了極大的影響。如果我們通過一些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化情況估計(jì)出可能造成的風(fēng)險(xiǎn)的程度，進(jìn)而采取一些相應(yīng)的預(yù)防措施，便可將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的程度，防患于未然。因此，建立一套相對完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與預(yù)警系統(tǒng)是十分必要的。

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)預(yù)警指標(biāo)體系的建立原則

（一）科學(xué)性原則。

評價(jià)指標(biāo)要做到內(nèi)容完整，既不重復(fù)也不遺漏，既獨(dú)立又能相互補(bǔ)充，指標(biāo)體系要能反映出公辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，其分析數(shù)據(jù)具有準(zhǔn)確性。

（二）整體性原則。

風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系要有整體性，不能用單獨(dú)一個(gè)指標(biāo)來反映高等學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要綜合運(yùn)用多個(gè)指標(biāo)，否則會(huì)產(chǎn)生很大的局限性。但指標(biāo)的數(shù)量又不可以過多，指標(biāo)體系要進(jìn)行優(yōu)化組合，從而能體現(xiàn)出高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的重點(diǎn)。

（三）可比性原則。

設(shè)立指標(biāo)時(shí)，要充分考慮各個(gè)指標(biāo)間的通用程度以及可比性。通過學(xué)校與學(xué)校之間、指標(biāo)與指標(biāo)之間的比較，對高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分有效的評價(jià)。

（四）動(dòng)態(tài)原則。

指標(biāo)體系的建立，要堅(jiān)持動(dòng)態(tài)完善的原則，不斷根據(jù)高校的實(shí)際發(fā)展情況，對指標(biāo)及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，以使其保持最高的精確度和準(zhǔn)確性。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)預(yù)警指標(biāo)體系的建立

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)預(yù)警指標(biāo)的建立，要科學(xué)合理，要能全面、系統(tǒng)地反映學(xué)校面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在指標(biāo)的選取上，要具有代表性、重要性和靈敏性。通過對當(dāng)前我國公辦高等學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析，并結(jié)合其他學(xué)者的研究成果，本文認(rèn)為，普通高等學(xué)校目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于償債能力、財(cái)務(wù)管理、及對校辦企業(yè)的投資這三個(gè)方面，本文針對這三類風(fēng)險(xiǎn)建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系。其中，償債能力評價(jià)指標(biāo)是核心指標(biāo)，投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)為其輔助指標(biāo)。

（一）償債能力評價(jià)指標(biāo)

1.資產(chǎn)負(fù)債率。

資產(chǎn)負(fù)債率指的是高校的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比。高校資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%。它表明高校通過舉債籌集的資金占資產(chǎn)總額的比重，用于衡量高校利用債權(quán)人所提供的資金，來進(jìn)行經(jīng)營管理的能力，同時(shí)也反映了債權(quán)人投入資金的安全程度。通常，資產(chǎn)負(fù)債率越小，資產(chǎn)對債權(quán)人的保障程度就越高，高校舉債的潛力越大。此項(xiàng)比率越高，高校的長期償債能力越差。資產(chǎn)負(fù)債率以多大為宜，不同的國家、地區(qū)、行業(yè)不盡相同，在我國，對于企業(yè)而言，一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率低于50%比較合適，而高校與一般企業(yè)不同，負(fù)債不能過高，該比率不超過30%較為合適。

2.流動(dòng)比率。

流動(dòng)比率是高校的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額×100%。它主要用來衡量高校流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力，體現(xiàn)高校的短期償債能力。從保障債權(quán)人的利益和保證高校的支付能力來看，此項(xiàng)比例越高越好，但綜合來看，流動(dòng)比率應(yīng)當(dāng)有一個(gè)合理的限定。在評價(jià)流動(dòng)比率時(shí)，不僅要關(guān)注比率本身，還應(yīng)注重分析流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的構(gòu)成狀況，要具體分析是否變現(xiàn)能力較差的材料、應(yīng)收賬款等所占的比例過大，或者是流動(dòng)性極強(qiáng)但盈利能力較弱的貨幣資金比重過大。對于企業(yè)，流動(dòng)比率等于或稍大于200%較為合適，高等學(xué)校也可參考這個(gè)區(qū)間，取200%作為警戒線。

3.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率。

現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=流動(dòng)負(fù)債/年末貨幣資金×100%。這個(gè)比率從現(xiàn)金流量角度來反映高校償還即將到期的貸款的能力，其在高校中應(yīng)用效果與企業(yè)類似，反映的是高校貨幣資金儲(chǔ)備對外債的承受程度。現(xiàn)金負(fù)債比越高說明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。根據(jù)高校的自身特點(diǎn)，這個(gè)指標(biāo)應(yīng)處于較低水平，其預(yù)警臨界為10%，越小越好。

4.現(xiàn)實(shí)支付能力。

現(xiàn)實(shí)支付能力=年末貨幣資金/（全年總支出額/12）。該指標(biāo)體現(xiàn)的是高校年末結(jié)存貨幣資金能供學(xué)校正常支付的周轉(zhuǎn)月數(shù)，可衡量高校最近穩(wěn)定的支付能力。這一指標(biāo)值的大小，代表實(shí)際支付能力的強(qiáng)弱，一般來說該指標(biāo)大于3個(gè)月為佳。

5.累計(jì)貸款占總資產(chǎn)的比率。

累計(jì)借款占總收入的比率=借入款累計(jì)數(shù)/資產(chǎn)總額×100%。這個(gè)指標(biāo)反映的是學(xué)校的累計(jì)貸款額占到當(dāng)年高校全部資產(chǎn)的比重。學(xué)校累計(jì)借款總額是指學(xué)校歷年從校外獲得的貨幣資金形態(tài)的借款總金額。累計(jì)借款總額與總資產(chǎn)的比率反映了以學(xué)校規(guī)?；I集資金的程度，比率越大，預(yù)示學(xué)校借債比率越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

（二）校辦企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)

1.長期投資基金占非流動(dòng)資產(chǎn)基金的比率。

在新的高校會(huì)計(jì)制度下，非流動(dòng)資產(chǎn)基金包含長期投資基金、固定資產(chǎn)基金、在建工程基金、無形資產(chǎn)基金等幾部分。這里的投資，指的是對校辦企業(yè)的投資。長期投資基金占非流動(dòng)基金的比率=長期投資基金/非流動(dòng)資產(chǎn)基金×100%。該比率數(shù)值越小，反映高校用于對外投資的資金越少，從而高校的投資風(fēng)險(xiǎn)也就越小。

2.校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。

校辦資產(chǎn)負(fù)債率指的是高校校辦產(chǎn)業(yè)的負(fù)債與資產(chǎn)之比，反映了校辦企業(yè)的長期償債能力。該比率越高，企業(yè)的長期償債能力越差，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也越大，從而給高?？赡軒淼倪B帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)也就越大。所以，校辦企業(yè)應(yīng)保持適度的資產(chǎn)負(fù)債率。校辦產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%。校辦企業(yè)與高校特殊的關(guān)系，和一般企業(yè)不同，資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)過高，一般不超過40%。

3.校辦企業(yè)速動(dòng)比率。

速動(dòng)比率是校辦企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，它更精確地體現(xiàn)了一個(gè)單位的短期償債能力。速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中剔除掉變現(xiàn)能力較差資產(chǎn)（存貨、預(yù)付賬款、待攤費(fèi)用等），能夠在比較短的時(shí)間內(nèi)變現(xiàn)，從而償還短期即將到期的債務(wù)。速動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)等。校辦產(chǎn)業(yè)速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額。這個(gè)比率也不是絕對的越大越好，不同的行業(yè)和企業(yè)應(yīng)有所差別。一般認(rèn)為，正常的速動(dòng)比率應(yīng)為1以上，即速動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)至少能抵付流動(dòng)性債務(wù)，企業(yè)才能按期償還到期的短期負(fù)債，企業(yè)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)較小。校辦企業(yè)的速動(dòng)比率警戒線定為1。

（三）財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)

1.應(yīng)收款占流動(dòng)資產(chǎn)比率。

應(yīng)收款占流動(dòng)資產(chǎn)比率=年末應(yīng)收及暫付款余額/年末流動(dòng)資產(chǎn)×100%。該指標(biāo)反映的是年末高等院校的應(yīng)收及暫付款余額占流動(dòng)資產(chǎn)的比率。這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了高校的資金回收情況，可以反映出高校資金的使用效益的高低，以及高校的的財(cái)務(wù)管理水平。指標(biāo)數(shù)值越低，表明高校的應(yīng)收及暫付款對資金的占用越小，資金回籠越好，學(xué)校的財(cái)務(wù)管理水平越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。該指標(biāo)值根據(jù)我國高校的目前的情況，不應(yīng)超過50%。

2.銀行存款保障率。

銀行存款的數(shù)量反映高校財(cái)務(wù)的現(xiàn)實(shí)支付能力，能反映出高等學(xué)校各項(xiàng)資金的綜合調(diào)節(jié)能力，體現(xiàn)了高校的財(cái)務(wù)管理水平。銀行存款保障率=負(fù)債/年末貨幣資金余額。該比率的數(shù)值越小，說明高等學(xué)校的債權(quán)人的投入資金的保障程度越高，學(xué)校資金調(diào)劑能力越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較小。反之，指標(biāo)值越大，債權(quán)人的投入資金的保障程度越低，學(xué)校的財(cái)務(wù)管理水平越低，風(fēng)險(xiǎn)越大。該項(xiàng)比率結(jié)合我國當(dāng)前高等學(xué)校的基本情況，預(yù)警線為6。

3.自籌收入能力比率。

自籌收入是指高校除了財(cái)政撥款外的各種收入，包括教育事業(yè)收入、附屬單位繳款收入、校辦產(chǎn)業(yè)收入、經(jīng)營收入、捐贈(zèng)收入、其他收入等。自籌收入越多，說明高校的資金來源渠道越廣，自身的創(chuàng)收能力越強(qiáng)，對國家財(cái)政撥款的依賴程度就相對越低，高校自我發(fā)展能力越強(qiáng)。自籌收入能力比率=本年自籌收入/本年總收入×100%。該指標(biāo)值越高越好，根據(jù)現(xiàn)高校行業(yè)的一般評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，預(yù)警線設(shè)置在50%。

三、結(jié)語

以上指標(biāo)體系及其預(yù)警值的設(shè)定，是根據(jù)部分高校的財(cái)務(wù)運(yùn)行數(shù)據(jù)得出，具體到某個(gè)院校，不一定全部適用，使用中不能生搬硬套，各高等學(xué)校要根據(jù)學(xué)校的實(shí)際情況，科學(xué)、充分地加以分析，對預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行量化。使用中要綜合運(yùn)用，不能只看某一個(gè)或幾個(gè)指標(biāo)，并且要橫向、縱向?qū)Ρ缺拘：筒煌瑢W(xué)校之間的數(shù)據(jù)，以設(shè)定合理的指標(biāo)預(yù)警警戒值，從而對高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的監(jiān)測和評估，有針對性地采取預(yù)防措施，提高高等學(xué)校自身的財(cái)務(wù)管理水平和財(cái)務(wù)危機(jī)處置能力。

作者：申宇鋒 李慧 王平 單位：長治醫(yī)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

[1]趙倩.高等學(xué)校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2014，（16）：106-108.

[2]徐航.公立高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建[J].財(cái)會(huì)通訊，2015，（20）：124-125.

第8篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系范文

摘要：隨著我國的高等教育體制改革和高校大規(guī)模擴(kuò)招，高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，其出現(xiàn)和發(fā)展是一個(gè)漸進(jìn)的過程。參照企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析指標(biāo)，結(jié)合高校財(cái)務(wù)管理的具體特點(diǎn)，設(shè)置了高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)預(yù)警指標(biāo)體系，以期對高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的評價(jià)和監(jiān)測，從而提前預(yù)防和觀測財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生發(fā)展，以便能針對性地采取措施，將可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的程度，防患于未然。

關(guān)鍵詞：公辦高校 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 評價(jià)

近年來，我國的公辦高等學(xué)校發(fā)展速度空前，而國家財(cái)力有限，教育經(jīng)費(fèi)投入相對不足。于是，很多高校通過銀行貸款來解決發(fā)展急需的資金，貸款數(shù)額快速增加。但是，銀行貸款是一把“雙刃劍”，雖然暫時(shí)滿足了高校眼前的資金需求，但卻帶來了很大的債務(wù)壓力。許多高校除維持日常性的基本支出外，有非常大的一部分收入都拿來償還數(shù)額不菲的貸款利息，嚴(yán)重影響了高校正常的教學(xué)科研等經(jīng)費(fèi)的投入。隨著還本期限的臨近，償還本金就更加困難，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)突現(xiàn)，給高校的發(fā)展造成了極大的影響。

如果我們通過一些財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化情況估計(jì)出可能造成的風(fēng)險(xiǎn)的程度，進(jìn)而采取一些相應(yīng)的預(yù)防措施，便可將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的程度，防患于未然。因此，建立一套相對完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)與預(yù)警系統(tǒng)是十分必要的。

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)預(yù)警指標(biāo)體系的建立原則

（一）科學(xué)性原則。評價(jià)指標(biāo)要做到內(nèi)容完整，既不重復(fù)也不遺漏，既獨(dú)立又能相互補(bǔ)充，指標(biāo)體系要能反映出公辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本特征，其分析數(shù)據(jù)具有準(zhǔn)確性。

（二）整體性原則。風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系要有整體性，不能用單獨(dú)一個(gè)指標(biāo)來反映高等學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，要綜合運(yùn)用多個(gè)指標(biāo)，否則會(huì)產(chǎn)生很大的局限性。但指標(biāo)的數(shù)量又不可以過多，指標(biāo)體系要進(jìn)行優(yōu)化組合，從而能體現(xiàn)出高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的重點(diǎn)。

（三）可比性原則。設(shè)立指標(biāo)時(shí)，要充分考慮各個(gè)指標(biāo)間的通用程度以及可比性。通過學(xué)校與學(xué)校之間、指標(biāo)與指標(biāo)之間的比較，對高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分有效的評價(jià)。

（四）動(dòng)態(tài)原則。指標(biāo)體系的建立，要堅(jiān)持動(dòng)態(tài)完善的原則，不斷根據(jù)高校的實(shí)際發(fā)展情況，對指標(biāo)及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，以使其保持最高的精確度和準(zhǔn)確性。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)預(yù)警指標(biāo)體系的建立

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)預(yù)警指標(biāo)的建立，要科學(xué)合理，要能全面、系統(tǒng)地反映學(xué)校面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在指標(biāo)的選取上，要具有代表性、重要性和靈敏性。通過對當(dāng)前我國公辦高等學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析，并結(jié)合其他學(xué)者的研究成果，本文認(rèn)為，普通高等學(xué)校目前的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于償債能力、財(cái)務(wù)管理、及對校辦企業(yè)的投資這三個(gè)方面，本文針對這三類風(fēng)險(xiǎn)建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系。其中，償債能力評價(jià)指標(biāo)是核心指標(biāo)，投資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)為其輔助指標(biāo)。

（一）償債能力評價(jià)指標(biāo)

1.資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率指的是高校的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比。高校資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%。它表明高校通過舉債籌集的資金占資產(chǎn)總額的比重，用于衡量高校利用債權(quán)人所提供的資金，來進(jìn)行經(jīng)營管理的能力，同時(shí)也反映了債權(quán)人投入資金的安全程度。通常，資產(chǎn)負(fù)債率越小，資產(chǎn)對債權(quán)人的保障程度就越高，高校舉債的潛力越大。此項(xiàng)比率越高，高校的長期償債能力越差。

資產(chǎn)負(fù)債率以多大為宜，不同的國家、地區(qū)、行業(yè)不盡相同，在我國，對于企業(yè)而言，一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率低于50%比較合適，而高校與一般企業(yè)不同，負(fù)債不能過高，該比率不超過30%較為合適。

2.流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是高校的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)總額/流動(dòng)負(fù)債總額×100%。它主要用來衡量高校流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期前可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力，體現(xiàn)高校的短期償債能力。

從保障債權(quán)人的利益和保證高校的支付能力來看，此項(xiàng)比例越高越好，但綜合來看，流動(dòng)比率應(yīng)當(dāng)有一個(gè)合理的限定。在評價(jià)流動(dòng)比率時(shí)，不僅要關(guān)注比率本身，還應(yīng)注重分析流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目的構(gòu)成狀況，要具體分析是否變現(xiàn)能力較差的材料、應(yīng)收賬款等所占的比例過大，或者是流動(dòng)性極強(qiáng)但盈利能力較弱的貨幣資金比重過大。對于企業(yè)，流動(dòng)比率等于或稍大于200%較為合適，高等學(xué)校也可參考這個(gè)區(qū)間，取200%作為警戒線。

3.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率?，F(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=流動(dòng)負(fù)債/年末貨幣資金×100%。這個(gè)比率從現(xiàn)金流量角度來反映高校償還即將到期的貸款的能力，其在高校中應(yīng)用效果與企業(yè)類似，反映的是高校貨幣資金儲(chǔ)備對外債的承受程度?，F(xiàn)金負(fù)債比越高說明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。根據(jù)高校的自身特點(diǎn)，這個(gè)指標(biāo)應(yīng)處于較低水平，其預(yù)警臨界為10%，越小越好。

4.現(xiàn)實(shí)支付能力。現(xiàn)實(shí)支付能力=年末貨幣資金/（全年總支出額/12）。該指標(biāo)體現(xiàn)的是高校年末結(jié)存貨幣資金能供學(xué)校正常支付的周轉(zhuǎn)月數(shù)，可衡量高校最近穩(wěn)定的支付能力。這一指標(biāo)值的大小，代表實(shí)際支付能力的強(qiáng)弱，一般來說該指標(biāo)大于3個(gè)月為佳。

5.累計(jì)貸款占總資產(chǎn)的比率。累計(jì)借款占總收入的比率=借入款累計(jì)數(shù)/資產(chǎn)總額×100%。這個(gè)指標(biāo)反映的是學(xué)校的累計(jì)貸款額占到當(dāng)年高校全部資產(chǎn)的比重。學(xué)校累計(jì)借款總額是指學(xué)校歷年從校外獲得的貨幣資金形態(tài)的借款總金額。累計(jì)借款總額與總資產(chǎn)的比率反映了以學(xué)校規(guī)?；I集資金的程度，比率越大，預(yù)示學(xué)校借債比率越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

第9篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系范文

關(guān)鍵詞：建筑施工；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)預(yù)警

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2017年1月10日

經(jīng)濟(jì)全球化給我國大部分企業(yè)帶來了機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存的市場競爭環(huán)境，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)中最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)若是控制不合理，很有可能將企業(yè)推上不歸之路。從2015年下半年開始，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)之一的建筑施工行業(yè)開始呈現(xiàn)市場萎縮跡象，很多地區(qū)利潤空間逐步下降，甚至已經(jīng)趨向飽和，導(dǎo)致建筑施工企業(yè)的新市場拓展空間越來越小。在這種背景下，一直以來被認(rèn)為是資金狀況、財(cái)務(wù)狀況相對穩(wěn)健的建筑施工企業(yè)的潛在隱患也就逐漸呈現(xiàn)出來，建筑施工企業(yè)，特別是眾多中小型建筑施工企業(yè)的日常財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作研究，也就越來越有必要。

一、建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

建筑施工企業(yè)，無論是裝飾裝修項(xiàng)目，還是土建項(xiàng)目、房建項(xiàng)目，普遍具有工程量大、不易移動(dòng)、工期較長、工藝復(fù)雜等特點(diǎn)，建筑施工產(chǎn)品的特殊性也就決定了其生產(chǎn)經(jīng)營的特殊性，其行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之具有特殊性。

（一）生產(chǎn)方式復(fù)雜，財(cái)務(wù)管理難度大。建筑施工企業(yè)一般都是以項(xiàng)目為單位，項(xiàng)目在哪里，生產(chǎn)對象、生產(chǎn)場所就在哪里，人員就駐扎在哪里，流動(dòng)性極大。建筑施工企業(yè)的生產(chǎn)材料、機(jī)械設(shè)備等品種多，品類雜，也就導(dǎo)致企業(yè)的固定資產(chǎn)、存貨等的交易、分類、存放、管理、流轉(zhuǎn)、核算等更加復(fù)雜，若是處理不好一個(gè)環(huán)節(jié)，很可能會(huì)引起管理混亂，影響項(xiàng)目的施工進(jìn)度，還有可能會(huì)造成企業(yè)資金的占用過多或浪費(fèi)。

另外，建筑施工企業(yè)的產(chǎn)品對象一般體積較大，也就是說建造復(fù)雜，導(dǎo)致生產(chǎn)周期較長，一般都在一年以上，甚至三年五載，這么長的施工周期，也就導(dǎo)致了項(xiàng)目中會(huì)存在很多不可預(yù)料的因素影響加大建筑施工企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，例如可能會(huì)出現(xiàn)的自然災(zāi)害、意外事故等。生產(chǎn)周期長、生產(chǎn)地分散、生產(chǎn)工藝復(fù)雜等，也要求企業(yè)具有較強(qiáng)的綜合生產(chǎn)能力和全面協(xié)調(diào)能力。

（二）施工項(xiàng)目流動(dòng)性強(qiáng)，加大管理成本。建筑施工企業(yè)的項(xiàng)目眾多，一般施工項(xiàng)目會(huì)持續(xù)1～3年，因此企業(yè)的大型設(shè)備、技術(shù)施工人員等也都具有很強(qiáng)的流動(dòng)性。建筑施工企業(yè)在生產(chǎn)過程中經(jīng)常會(huì)用到一些大型機(jī)械設(shè)備，這些設(shè)備體積大、造價(jià)高，能夠多次使用，但是移動(dòng)困難。除了機(jī)械設(shè)備外，項(xiàng)目的流動(dòng)性還帶來不動(dòng)產(chǎn)方面的管理問題，例如新設(shè)項(xiàng)目上需要搭建臨時(shí)的住房、辦公室等。這些不易移動(dòng)的機(jī)械設(shè)備、廠房等，不僅需要負(fù)擔(dān)平時(shí)的保養(yǎng)、維修費(fèi)用，還需要承擔(dān)項(xiàng)目之間的遷移、轉(zhuǎn)運(yùn)工作，這些工作往往工作量大，既對施工進(jìn)度產(chǎn)生影響，還增加了施工項(xiàng)目的成本，加大了企業(yè)的管理成本。

（三）融資量大，固定資產(chǎn)投資高，加大投融資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建筑施工企業(yè)在投融資方面面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。投資方面主要是指對機(jī)械設(shè)備等固定資產(chǎn)的投入上面，資金投資額大，降低了資金的流動(dòng)性，有可能會(huì)造成企業(yè)或項(xiàng)目在短期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營資金量不足，也就相加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在融資方面是指建筑施工企業(yè)的融資能力、償債能力關(guān)乎著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營水平，融資量決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、設(shè)備更新情況，因此融資能力至關(guān)重要。

（四）工程承包制、分包制加大合同風(fēng)險(xiǎn)。建筑施工工程要全部完成，往往需要依靠一些其他工程承包企業(yè)，因?yàn)檎麄€(gè)工程的完成，需要專業(yè)的技術(shù)工人、特殊的機(jī)械設(shè)備，企業(yè)不可能具備所有條件，因此出于對成本的控制，常需要將工程中的一些特定工作任務(wù)分包給其他單位或個(gè)人，這種層層分包的生產(chǎn)方式在建筑施工企業(yè)中非常常見，因此建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何合理分工、協(xié)調(diào)作業(yè)，發(fā)揮分包制的優(yōu)勢，最大限度上控制項(xiàng)目成本，是企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的問題。

二、建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立

（一）構(gòu)建建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。指標(biāo)體系的建立是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系構(gòu)建的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，根據(jù)指標(biāo)體系能夠準(zhǔn)確、高速地識(shí)別出企業(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，為風(fēng)險(xiǎn)防范奠定基石。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系首先需要根據(jù)識(shí)別出來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)篩選分析，確定關(guān)鍵財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)的閾值，秉著重要性、開放性和零容忍性原則，將建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)構(gòu)建出來。本文選取的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)以變現(xiàn)能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)為基礎(chǔ)，以財(cái)務(wù)效益指標(biāo)和資產(chǎn)營運(yùn)指標(biāo)為補(bǔ)充，指標(biāo)設(shè)置為：資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)收入增長率、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入比重、已獲利息倍數(shù)、流動(dòng)比率、速度比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、借款貨幣資金比率。

將指標(biāo)分別賦予合理分值，并根據(jù)企業(yè)近幾年的實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)值和行業(yè)平均水平標(biāo)準(zhǔn)等測算出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的實(shí)際值與標(biāo)準(zhǔn)值相比較，以內(nèi)插法為算法，計(jì)算出單項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的得分，綜合得分后，評估企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。

（二）建立建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警責(zé)任機(jī)制。為了將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范落到實(shí)處，必須設(shè)立責(zé)任制，成立專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理委員會(huì)，委員會(huì)成員可以選擇兼任，由企業(yè)的財(cái)務(wù)人員、審計(jì)人員、技術(shù)人員、管理人員等共同組成，還應(yīng)當(dāng)吸納一些外部的專家學(xué)者，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警責(zé)任層級，將相關(guān)部門、相關(guān)人員的責(zé)任明確，不同崗位、不同層級制定不同的預(yù)警責(zé)任，并將相關(guān)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)落實(shí)，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能夠得到及時(shí)的反饋和應(yīng)對。

（三）建立建筑施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警處理機(jī)制

第一，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息進(jìn)行及時(shí)有效地預(yù)測。對財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息能夠進(jìn)行系統(tǒng)的分析，抓住關(guān)鍵財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從內(nèi)部數(shù)據(jù)信息和外部行業(yè)數(shù)據(jù)信息方面進(jìn)行對比，將人為原因等方面產(chǎn)生的偏差進(jìn)行排除，確保財(cái)務(wù)預(yù)警信息的真實(shí)準(zhǔn)確。同時(shí)，相關(guān)的責(zé)任層次成員要負(fù)責(zé)將信息傳遞到位。

第二，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制。對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測后，相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人應(yīng)當(dāng)根據(jù)預(yù)測出的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果制定出相應(yīng)的處理方案和措施，并將處理方案上報(bào)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，由委員會(huì)負(fù)責(zé)將方案落實(shí)，明確不同成員的分工，制定詳細(xì)的處理流程，并在方案執(zhí)行過程中嚴(yán)格督導(dǎo)具體工作的實(shí)施，防止不到位處理，還應(yīng)出具風(fēng)險(xiǎn)防控報(bào)告。

第三，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)預(yù)警報(bào)告制度。財(cái)務(wù)預(yù)警報(bào)告主要包括財(cái)務(wù)預(yù)警體系的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理措施、應(yīng)對方案，以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的損失和造成的影響等。

第四，需要企業(yè)建立完善的內(nèi)部控制制度。內(nèi)控制度的完善與否，是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警準(zhǔn)確與否的保障，沒有一個(gè)完善的內(nèi)部控制制度，也就很難建立一個(gè)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系。

第五，建立高效的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。信息時(shí)代企業(yè)對信息系統(tǒng)的要求也就越來越高，隨著ERP等相關(guān)財(cái)務(wù)軟件的越來越成熟，財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)在企業(yè)管理中發(fā)揮的作用也就越來越重要。因此，要想提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的效率和效果，就非常有必要在企業(yè)內(nèi)建立一套完善高效的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。

第六，提高企業(yè)的融資管理水平。建筑施工企業(yè)的融資管理工作，最重要的是保持良好的信譽(yù)等級，拓寬企業(yè)的融資渠道，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)注重企業(yè)長短期負(fù)債的比重是否搭配合理，控制好企業(yè)的總體負(fù)債水平。除此之外，除了通過常見的銀行借款外，上市公司還可以考慮能否通過股票融資手段吸引資金，或者是通過債券融資、內(nèi)部融資等方式籌集資金，進(jìn)而擴(kuò)大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，降低融資風(fēng)險(xiǎn)。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]孫麗坤.建筑企業(yè)工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀及對策[J].城市建設(shè)理論研究，2013.15.