中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范文

摘要 本文通過(guò)介紹財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和引起中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，提出了一些管控中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)建議，希望對(duì)降低中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而提高其經(jīng)濟(jì)效益和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力有所幫助。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 因素 管控

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域一體化趨勢(shì)的發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)面臨的國(guó)際環(huán)境與以前相比也有很大的不同。中國(guó)對(duì)外開放程度的不斷加深，許多外資來(lái)中國(guó)投資設(shè)廠，與國(guó)內(nèi)企業(yè)爭(zhēng)奪中國(guó)市場(chǎng)份額，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)環(huán)境也發(fā)生了很大的變化。中小企業(yè)近年來(lái)雖然發(fā)展勢(shì)頭良好，但仍然面臨許多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的過(guò)程中，由于各種不確定因素而降低或中斷企業(yè)的資金流，使企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效下降，不能達(dá)到預(yù)期收益從而影響企業(yè)生存和發(fā)展的可能性。它是在特定的客觀情況和特定的期間內(nèi)產(chǎn)生的，包括企業(yè)外部環(huán)境的因素和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等因素。如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)管理者沒(méi)有重視到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，那么在它不斷顯現(xiàn)逐步惡化的過(guò)程中，很有可能演變成為財(cái)務(wù)危機(jī)，進(jìn)而危機(jī)企業(yè)的生存。在我國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)是一支重要而活躍的力量，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年河南省以中小微企業(yè)為主體的經(jīng)濟(jì)增加值約占全省生產(chǎn)總值的60%，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支撐、擴(kuò)大就業(yè)的主要載體、財(cái)政收入的重要稅源，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展做出貢獻(xiàn)。中小企業(yè)在建設(shè)成長(zhǎng)中，能正確識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并采取有效手段預(yù)防控制風(fēng)險(xiǎn)，是確保中小企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵要素。

二、引起中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素分析

（一）外部環(huán)境因素。外部環(huán)境因素是存在于企業(yè)之外的，主要包括自然因素、社會(huì)因素和科學(xué)技術(shù)因素等。自2008年下半年開始，受國(guó)際金融危機(jī)不斷蔓延的嚴(yán)重影響，全球主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)歷第二次世界大戰(zhàn)后的又一次沖擊。在各國(guó)政府出臺(tái)的一系列經(jīng)濟(jì)刺激政策的作用下 2009年二季度以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)信心逐步恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期上調(diào)，全球經(jīng)濟(jì)逐步渡過(guò)金融危機(jī)的恐慌而進(jìn)入“后危機(jī)時(shí)代”。為應(yīng)對(duì)危機(jī)，我國(guó)雖采取擴(kuò)內(nèi)需求增長(zhǎng)等等一系列拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的措施，但是由于中小企業(yè)的管理觀念較為陳舊落后，沒(méi)有完善健全的管理制度和充足廣泛的資金流，加之近些年的歐債危機(jī)和需求量的降低，截止2012年底我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于低迷狀態(tài)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨之增大。

（二）企業(yè)內(nèi)部因素。引發(fā)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部因素有很多方面，首先，表現(xiàn)在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，這是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個(gè)重要原因。在很多中小企業(yè)中，大多數(shù)經(jīng)營(yíng)管理人員認(rèn)為，只要控制好資金的來(lái)源和去向，搞好生產(chǎn)，能產(chǎn)生利潤(rùn)就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這種思想明顯是錯(cuò)誤的。其次，經(jīng)營(yíng)決策上的失誤也是產(chǎn)生企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因之一，當(dāng)前中小型企業(yè)大多屬于民營(yíng)企業(yè)，企業(yè)的投資者也是經(jīng)營(yíng)者，集權(quán)現(xiàn)象較為嚴(yán)重，在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)投資等決策時(shí)，沒(méi)有經(jīng)過(guò)股東的討論決策，往往是憑借自己的經(jīng)驗(yàn)來(lái)決定，缺乏科學(xué)的投資理念和可行性的財(cái)務(wù)分析，不能很好控制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)投資方向，產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)決策上的風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。再次，中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)分配不合理也是導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一因素，特別是依附大型國(guó)有企業(yè)而生存的中小企業(yè)，多數(shù)是墊款加工、供貨，近年來(lái)由于危機(jī)不斷蔓延經(jīng)濟(jì)不景氣，國(guó)有企業(yè)資金緊張不能及時(shí)付現(xiàn)款，中小企業(yè)收到的是銀行承兌匯票、商業(yè)匯票，并且期限都是半年，導(dǎo)致企業(yè)資金短缺、周轉(zhuǎn)慢，據(jù)息，河南省許多中小企業(yè)借款利率10%左右，財(cái)務(wù)成本很高，這樣相比大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的負(fù)債資金高，由于沒(méi)有計(jì)劃性各階段各種形態(tài)的資金分配不合理，致使企業(yè)還債能力差，負(fù)擔(dān)重，嚴(yán)重時(shí)產(chǎn)生資不抵債的情況。從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然后，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也是導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，很多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員都沒(méi)有經(jīng)過(guò)專業(yè)系統(tǒng)的財(cái)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，缺乏相應(yīng)的會(huì)計(jì)知識(shí)和分析會(huì)計(jì)信息的能力，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為落后，在財(cái)務(wù)管理中，沒(méi)有考慮到資本的成本和結(jié)構(gòu)，也沒(méi)有對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和分析識(shí)別，從而也就無(wú)法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要的防范和措施。最后，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管和控制體系的不健全也是引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素。很多中小企業(yè)都沒(méi)有一個(gè)系統(tǒng)而必要的內(nèi)部監(jiān)管控制體系和制度，具體體現(xiàn)在對(duì)現(xiàn)金的管理不嚴(yán)、應(yīng)收賬款管理不善和存貨控制薄弱上，這就容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)管理職責(zé)不明確、管理混亂的現(xiàn)象，這種資金不安全、資產(chǎn)流失嚴(yán)重和資金使用率低下的情況，很容易誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至財(cái)務(wù)危機(jī)。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控建議

盡管中小企業(yè)存在著各種各樣的外部風(fēng)險(xiǎn)因素和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素，但中小企業(yè)可以運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理手段和方法來(lái)防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整自身內(nèi)部環(huán)境，適應(yīng)外部環(huán)境，針對(duì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策，來(lái)增強(qiáng)中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，確保企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。筆者在此提出以下幾點(diǎn)建議僅供參考：

（一）關(guān)注國(guó)家優(yōu)惠政策，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家政策是影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈，如：為穩(wěn)定河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展，河南省先后出臺(tái)了豫工信〔2012〕587號(hào)《關(guān)于做好困難企業(yè)幫扶促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展的意見》等等一些的幫扶文件，全方位為河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造了良好的環(huán)境。因此，中小企業(yè)必須要時(shí)刻關(guān)注國(guó)家各種政策如投資政策、財(cái)稅金融政策等的變化，針對(duì)這些變化，對(duì)企業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目、成本及利潤(rùn)等方面可能產(chǎn)生的影響做出系統(tǒng)性預(yù)測(cè)，以便及時(shí)采取相應(yīng)措施，并根據(jù)政策的變化及時(shí)調(diào)整投資經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和方向，避免企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的產(chǎn)生。市場(chǎng)是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵，有市場(chǎng)才能有經(jīng)營(yíng)，因此企業(yè)管理者還要關(guān)注市場(chǎng)體系的變化，控制經(jīng)營(yíng)成本的上升和預(yù)防資金鏈條的中斷，正確決策企業(yè)的物資采購(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和銷售的方向。

（二）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)。資金流量不足、償債能力差、應(yīng)收賬款高、資金周轉(zhuǎn)率低下等是中小企業(yè)主要存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)這些情況，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)，來(lái)對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行分析，調(diào)整企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，要全面了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，詳細(xì)記錄企業(yè)的在交易過(guò)程中的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，分析會(huì)計(jì)報(bào)表中相應(yīng)的數(shù)據(jù)，及時(shí)公布企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行合理處置，減少不必要的資金占用，減少企業(yè)壞賬的損失，控制存貸結(jié)構(gòu)，提高應(yīng)收賬款的收取率以提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)率。

（三）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制體系。中小企業(yè)普遍存在內(nèi)部控制體系不完善的情況，具體表現(xiàn)在管理部門缺乏內(nèi)部監(jiān)控體系和約束制度，審計(jì)監(jiān)督不到位等情況。要預(yù)防企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就要求企業(yè)建立起內(nèi)部控制體系和會(huì)計(jì)控制制度，實(shí)行內(nèi)部崗位相互牽制和回避制度，例如企業(yè)的會(huì)計(jì)和出納不得由一個(gè)人來(lái)?yè)?dān)任，并且會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)人和出納負(fù)責(zé)人不能是直系親屬，在支付款項(xiàng)時(shí)所需要的印章不能由一個(gè)人保管等。對(duì)一些重大的投資貸款要通過(guò)集體的研究分析并聯(lián)簽才能決策，還要建立成本費(fèi)用預(yù)算制度，將實(shí)施成本費(fèi)用的責(zé)任下發(fā)至個(gè)人，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的費(fèi)用要及時(shí)正確的入賬，制備完善的應(yīng)收賬款管理方法，定期進(jìn)行核對(duì)，對(duì)死賬和呆賬及時(shí)發(fā)現(xiàn)并進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。

（四）優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)。大多數(shù)中小企業(yè)靠舉債經(jīng)營(yíng)，要使企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，就要求企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)值至少是流動(dòng)負(fù)債的二倍，如果負(fù)債過(guò)高或結(jié)構(gòu)不合理，就很容易引起企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，觸發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，因此，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債比例結(jié)構(gòu)，避免負(fù)債過(guò)高而短期內(nèi)不能支付，是避免企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。中小型企業(yè)要根據(jù)自身的實(shí)際情況，充分利用資本市場(chǎng)，選擇合適的籌資方式和數(shù)目，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用和資金運(yùn)營(yíng)，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制度。中小企業(yè)要防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還要具有完善的企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制度，主要體現(xiàn)在內(nèi)部審計(jì)的控制上，內(nèi)部審計(jì)制度是企業(yè)內(nèi)部的一個(gè)獨(dú)立系統(tǒng)，用于評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否合規(guī)，企業(yè)內(nèi)部管理制度是否合理，當(dāng)審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)問(wèn)題后，可直接快速的傳遞至管理層，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和改善有著重要意義。

總的來(lái)講，在中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有可能存在于任何一個(gè)環(huán)節(jié)，因此，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者和財(cái)務(wù)人員必須將風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制做為一項(xiàng)重要工作，以確保企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙風(fēng)云，蘇艷芝，楊宜，房燕.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控措施研究.商業(yè)時(shí)代.2010（13）：85.

第2篇：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；資本結(jié)構(gòu)；治理結(jié)構(gòu)；財(cái)務(wù)活動(dòng)

1引言

知識(shí)經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，使中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨競(jìng)爭(zhēng)，從物質(zhì)資本拓展到無(wú)形資本，從線下交易拓展到線上交易，從直接價(jià)值拓展到間接價(jià)值，這些新的變化給中小企業(yè)帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)也加劇了其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是中小企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)中由于各種不確定因素給企業(yè)造成實(shí)際財(cái)務(wù)成果與預(yù)期相背離使企業(yè)蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于企業(yè)的外部與內(nèi)部環(huán)境，外部環(huán)境主要有國(guó)家的宏觀政策、經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、法律法規(guī)、市場(chǎng)環(huán)境等，內(nèi)部環(huán)境主要有企業(yè)自身的治理結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)活動(dòng)等。本文主要從內(nèi)部環(huán)境方面淺議財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

2強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

當(dāng)前部分中小企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)模糊，沒(méi)有確立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位，沒(méi)有設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的專門機(jī)構(gòu)，使企業(yè)管理限于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型管理格局中，企業(yè)的投資行為總是體現(xiàn)為短期化。而在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，財(cái)務(wù)管理的重心從物質(zhì)資本轉(zhuǎn)移到了人力資本，企業(yè)應(yīng)該構(gòu)建人力資源與物質(zhì)資源相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，確立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的核心地位，高層管理人員首先應(yīng)該提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，明確財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)預(yù)警企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)危機(jī)，使管理層及時(shí)采取措施，降低財(cái)務(wù)損失。①建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，編制滾動(dòng)式的現(xiàn)金流量表，就短期來(lái)說(shuō)，一個(gè)企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)關(guān)鍵是有足夠的現(xiàn)金流而不是能否盈利，所以準(zhǔn)確地編制以周、月、季度、半年度、年度為周期的滾動(dòng)式現(xiàn)金流量表可以為企業(yè)及時(shí)提供預(yù)警信號(hào)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的動(dòng)態(tài)管理，及時(shí)采取對(duì)應(yīng)措施，保證企業(yè)的現(xiàn)金流，減少財(cái)務(wù)損失。②建立長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，設(shè)置如獲利能力、償債能力、資金營(yíng)運(yùn)能力、發(fā)展能力等綜合指標(biāo)體系，重點(diǎn)測(cè)試現(xiàn)金流量/總負(fù)債、總負(fù)債/總資產(chǎn)、凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)，重視指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，利用定量與定性結(jié)合的方式綜合分析預(yù)測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。③完善內(nèi)部控制制度，良好的內(nèi)部控制制度是建立有效財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的前提，企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、控制活動(dòng)、信息與溝通及內(nèi)部監(jiān)督是保障財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵，所以企業(yè)必須健全財(cái)務(wù)制度，做好不相容職務(wù)分離控制、授權(quán)審批控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、運(yùn)營(yíng)分析控制、績(jī)效考核控制等工作，建立有效的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)算，消除隱患，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各種風(fēng)險(xiǎn)的防范。

3完善治理結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)大多為家族式的管理模式，治理結(jié)構(gòu)失衡，所有者與經(jīng)營(yíng)者合二為一，即使是股份制企業(yè)也大多一股獨(dú)大，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，企業(yè)的決策都是一人說(shuō)了算，不能體現(xiàn)集體股東的意志，使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)凸顯。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的有效性是防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的基本前提，針對(duì)家族式管理模式，企業(yè)應(yīng)該進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革，逐步實(shí)行產(chǎn)權(quán)社會(huì)化，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展獲得更多的經(jīng)濟(jì)支柱[1]；針對(duì)一股獨(dú)大企業(yè)，一方面政策限制要求第一大股東上市前不應(yīng)該超過(guò)相應(yīng)股份，同時(shí)進(jìn)一步完善獨(dú)立董事制度，規(guī)范獨(dú)立董事職責(zé)，賦予獨(dú)立董事一定的權(quán)力，監(jiān)督控股股東，參與企業(yè)的重大決策，構(gòu)建制衡決策機(jī)制。

4優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌資的核心問(wèn)題，首先，中小企業(yè)家族式管理模式?jīng)Q定了其權(quán)益資本來(lái)源單一，制約著企業(yè)規(guī)模的發(fā)展；其次，資本結(jié)構(gòu)極不合理，平均資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，給企業(yè)帶來(lái)了籌資風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)；再次，知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)物質(zhì)資本的增值性來(lái)源于人力資本，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，而絕大多數(shù)的中小企業(yè)僅僅注重物質(zhì)資本的籌集，無(wú)視人力資本的規(guī)劃。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化是企業(yè)增強(qiáng)財(cái)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力的重要保證，為此，中小企業(yè)首先應(yīng)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，改變股權(quán)結(jié)構(gòu)；其次，控制資產(chǎn)負(fù)債率，建立以籌資結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)為整體的資本結(jié)構(gòu)，有效利用企業(yè)現(xiàn)有的各種閑置資產(chǎn)，通過(guò)有價(jià)證券及物質(zhì)資產(chǎn)抵押貸款、租賃等渠道融資，建立資本積累的約束機(jī)制，提高資本自我積累比例；再次，新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，將人力資本折算成股份，與權(quán)益資本、負(fù)債資本一起構(gòu)成企業(yè)新型的資本結(jié)構(gòu)，通過(guò)包括人力資本與物質(zhì)資本的優(yōu)化組合，使得企業(yè)加權(quán)平均資本成本最低。

5防范財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

5.1網(wǎng)絡(luò)與高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化、信息傳播、處理和反饋速度的大大加快，信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)也將隨時(shí)發(fā)生，為此，應(yīng)加強(qiáng)信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，廣泛獲取市場(chǎng)信息來(lái)減少市場(chǎng)的不確定性，建立共享的集成數(shù)據(jù)環(huán)境，最大限度地降低信息不對(duì)稱程度；而高新技術(shù)的發(fā)展，使產(chǎn)品壽命周期不斷縮短，加大了存貨、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，為此，企業(yè)可以采取類似于固定資產(chǎn)的加速折舊法進(jìn)行攤銷，降低知識(shí)更新過(guò)快帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

5.2融資風(fēng)險(xiǎn)的防范

首先進(jìn)行融資管理的創(chuàng)新，知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代融資的重點(diǎn)應(yīng)有物質(zhì)資本轉(zhuǎn)向知識(shí)資本，以深圳華為公司對(duì)人力資本產(chǎn)權(quán)量化的初步嘗試成為我國(guó)融資創(chuàng)新的起點(diǎn)，而知識(shí)資產(chǎn)證券化也逐步得到推廣，所以新經(jīng)濟(jì)時(shí)代摒棄“以物為本”的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)籌資觀念，樹立“以人為本”的財(cái)務(wù)理念，實(shí)現(xiàn)融資與融智的統(tǒng)一，擁有高端的財(cái)務(wù)人才是控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)保障。其次，中小企業(yè)因受政策性融資條件的限制，很少能籌集到長(zhǎng)期資金，存在“短融長(zhǎng)投”財(cái)務(wù)異化行為，資產(chǎn)期限和債務(wù)期限錯(cuò)配，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡,需要有不斷的滾動(dòng)資金鏈來(lái)維持，一旦銀行收緊放貸，企業(yè)將產(chǎn)生巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以一方面做到資產(chǎn)期限和債務(wù)期限匹配一方面多渠道引入股權(quán)投資，減輕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；再次，根據(jù)利率、匯率的走勢(shì)，合理把握借款時(shí)機(jī)，當(dāng)匯率、利率處于下降趨勢(shì)時(shí)，盡量少籌資或者采用浮動(dòng)利率的方式，反之，當(dāng)匯率與利率處于上升趨勢(shì)時(shí)，應(yīng)該積極籌集長(zhǎng)期資金，并且采用固定利率的計(jì)息方式。

5.3投資風(fēng)險(xiǎn)的防范

投資風(fēng)險(xiǎn)最終導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，一些中小企業(yè)不考慮項(xiàng)目投資的可行性，盲目投資，最終虧損甚至血本無(wú)歸，造成財(cái)務(wù)狀況惡化。企業(yè)應(yīng)該發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，在自己熟悉的范圍內(nèi)尋找市場(chǎng)機(jī)會(huì)，走專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的道路，建立和健全投資項(xiàng)目評(píng)估制度，加強(qiáng)投資項(xiàng)目的可行性研究，積極爭(zhēng)取有優(yōu)惠政策的基金項(xiàng)目；積極參與社會(huì)保險(xiǎn)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，采用保險(xiǎn)合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)金融工具等轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)[2]。

5.4擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的防范

中小企業(yè)之間相互擔(dān)保已經(jīng)成為融資的重要手段之一，但是由于外在因素及企業(yè)管理者決策失誤甚至違法擔(dān)保等自身原因給對(duì)外擔(dān)保帶來(lái)或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)操作流程，對(duì)申保人資質(zhì)、財(cái)務(wù)信息、市場(chǎng)份額、發(fā)展前景及信用狀況進(jìn)行全方位的事前實(shí)地審查，建立限額授權(quán)審批制度，認(rèn)真落實(shí)反擔(dān)保措施；事中必須建立擔(dān)保業(yè)務(wù)跟蹤報(bào)告制度，將擔(dān)保業(yè)務(wù)融入單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，動(dòng)態(tài)管理，做到事中控制與事后補(bǔ)救緊密結(jié)合。

6強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

知識(shí)資本逐漸取代物質(zhì)資本成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)核心資本，知識(shí)經(jīng)濟(jì)是建立在知識(shí)與信息不斷更新與應(yīng)用之上的，人力的素質(zhì)和技能成為知識(shí)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)的先決條件，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，不斷提升其專業(yè)水平及計(jì)算機(jī)、多媒體與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平等綜合素質(zhì)，從而提高財(cái)務(wù)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)把握的準(zhǔn)確性，保證企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性。

7建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)責(zé)任制

企業(yè)應(yīng)該實(shí)行全員風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)每項(xiàng)存在風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)行責(zé)任制，在全企業(yè)樹立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享的新觀念，將責(zé)、權(quán)、利落實(shí)到每個(gè)崗位每個(gè)人，使所有員工“各司其職，各負(fù)其責(zé)”?？傊?，新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理必須強(qiáng)調(diào)以人為本，以良好的內(nèi)部控制為前提，以預(yù)警機(jī)制為保障，對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全員風(fēng)險(xiǎn)管理，才能真正降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定地健康發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

【1】荊哲.中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及其控制[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技,2015(1):158-159,160.

第3篇：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范文

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 分析預(yù)防

中小企業(yè)自身在很多的方面就比較薄弱，在管理制度方面不夠嚴(yán)謹(jǐn)，并且在經(jīng)濟(jì)體制方面不夠完善。中小企業(yè)主要的特點(diǎn)是建筑規(guī)模小，技術(shù)方面不夠先進(jìn)，所以在財(cái)務(wù)管理方面也存在很多的風(fēng)險(xiǎn)。本文主要針對(duì)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行分析與研究，從中小企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)特征出發(fā)，詳細(xì)的對(duì)其面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，就經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀掌握中小企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理主要包括企業(yè)在財(cái)務(wù)方面的客觀性、損失收益共存性、復(fù)雜性以及企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性。

1.客觀性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的客觀性主要指企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不隨著企業(yè)的主要管理者觀念的變化而變化，不管在什么時(shí)候客觀性的風(fēng)險(xiǎn)都是不可避免的。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隨著企業(yè)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及資金運(yùn)作時(shí)出現(xiàn)。企業(yè)能夠做的主要是通過(guò)一定的財(cái)務(wù)手段降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率降到最低，并不能從根本上規(guī)避企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.損失收益共存性。損失收益共存性指的是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與其風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)的收益成正比關(guān)系。企業(yè)的收益越大，面臨的風(fēng)險(xiǎn)就越高，相對(duì)的收益減少，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低。另外，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的實(shí)際綜合實(shí)力是相聯(lián)系的，同時(shí)也與企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范能力具有很大的關(guān)系。

3.復(fù)雜性。因?yàn)槠髽I(yè)的資金來(lái)源以及經(jīng)濟(jì)收益都是從很多方面產(chǎn)生的，所以財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也具有一定的復(fù)雜性，其中不僅包括經(jīng)濟(jì)來(lái)源以及資金來(lái)源，還包括企業(yè)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部管理以及生產(chǎn)，外部的經(jīng)營(yíng)與環(huán)境的影響，還有很多不可抗力的因素以及間接客觀發(fā)生的因素等。不管是其中的那一項(xiàng)因素都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的問(wèn)題，造成企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的困難。

4.不確定性。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中不確定性主要是因?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不管是在發(fā)生的時(shí)間、類型以及影響程度都具有很在的不確定性，并且隨機(jī)性比較強(qiáng)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理手段落后，內(nèi)部管理制度存在漏洞，因此中小企業(yè)面臨財(cái)務(wù)管理方面的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

1.企業(yè)的資金籌措渠道導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的籌資方面不僅僅是以債券、股票形式籌集，還可以向銀行或是國(guó)家借貸。雖然直接資本投入，增發(fā)股票，發(fā)行債券對(duì)企業(yè)是最好的形式，但是中小企業(yè)與規(guī)模較大的民營(yíng)企業(yè)或是國(guó)有企業(yè)相比，成功率都比較低，其原因是由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模小在投資方面很難找到資金雄厚的投資者，在債券或是股票方面更是不能作為籌資的主要手段。中小企業(yè)籌資最主要的方式是銀行貸款，但是向銀行貸款需要抵押物，并且貸款風(fēng)險(xiǎn)方面也比較大，銀行對(duì)于這樣的企業(yè)形式也是極不愿意進(jìn)行放貸的。不管在什么時(shí)候，中小企業(yè)所處的位置非常尷尬，因此在籌資渠道的狹窄導(dǎo)致中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大。

2.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度不夠。很多時(shí)候中小型企業(yè)在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面重視程度不夠，很多可以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)或是降低風(fēng)險(xiǎn)的措施不進(jìn)行重視，最后導(dǎo)致企業(yè)在財(cái)務(wù)方面出現(xiàn)問(wèn)題。一個(gè)小的風(fēng)險(xiǎn)極有可能就會(huì)逐漸的演變?yōu)檩^大的風(fēng)險(xiǎn)，最后影響企業(yè)的整體發(fā)展。

3.不能及時(shí)控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理手段落后，缺乏科學(xué)的制度建設(shè)，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制方面不能及時(shí)有效，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)逐步變大。這樣會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在投資上或是經(jīng)營(yíng)上出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題，給公司帶來(lái)極大的損失，嚴(yán)重的影響到的企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。

三、中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制以及預(yù)防

文中將中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，作者根據(jù)相關(guān)的資料進(jìn)行的詳細(xì)的分析與研究，總結(jié)出相關(guān)的預(yù)防措施來(lái)逐漸的降低中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.建立建全財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)。在中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)量少的特征下，建立建全有效的財(cái)務(wù)組織機(jī)構(gòu)。確定各職能崗位的權(quán)利與責(zé)任。保證資金從籌集，使用，分配方面的合理性，準(zhǔn)確性，逐漸的減低企業(yè)財(cái)務(wù)方面風(fēng)險(xiǎn)。

2.完善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理制度

中小企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)不單單與企業(yè)的財(cái)務(wù)部門相關(guān)，與整個(gè)企業(yè)的各個(gè)部門也是緊密相連的，所以需要結(jié)合企業(yè)的整體構(gòu)架進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部管理的控制以及制度的完善，避免任人為親，提高資金使用率，減少資源浪費(fèi)。為企業(yè)未來(lái)的發(fā)展提供良好的內(nèi)部環(huán)境。

3.提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)財(cái)務(wù)人員自身的專業(yè)素養(yǎng)具有最直接的聯(lián)系。聘用財(cái)務(wù)人員必須做到的任人唯賢。為實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理最為理想的效果，公司管理者應(yīng)當(dāng)注意下放財(cái)務(wù)職能，從而規(guī)避因中小企業(yè)管理者兼管財(cái)務(wù)事務(wù)，導(dǎo)致工作過(guò)于繁雜，影響管理者的專業(yè)判斷。其次，中小企業(yè)還需強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)，需要具備專業(yè)的技能的同時(shí)也需要增強(qiáng)財(cái)務(wù)工作者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)判斷技能。

4.建立完善的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制。從中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，中小企業(yè)在財(cái)務(wù)方面需要建立長(zhǎng)期有效的財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，提前進(jìn)行經(jīng)濟(jì)方面的預(yù)測(cè)管理能夠很好的促進(jìn)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上的降低，提高企業(yè)管理者的決策正確性。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，使風(fēng)險(xiǎn)在事前，事中，事后都能及時(shí)、有效的采取措施進(jìn)行防范處理。

結(jié)束語(yǔ)：綜上所述，在中小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，需要結(jié)合實(shí)際的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及社會(huì)發(fā)展的形式，積極的采取措施應(yīng)對(duì)。企業(yè)的管理者需要充分的認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)以及對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)民的影響。利用合理的方式以及措施進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低與合理的規(guī)避。

參考文獻(xiàn)：

[1]張丹丹，李相林.淺析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2015，07：107-109.

第4篇：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分類，成因

 

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在當(dāng)今中國(guó)市場(chǎng)中占有重要地位。。企業(yè)是以盈利為目的，財(cái)務(wù)理所當(dāng)然的成了企業(yè)最受關(guān)注的環(huán)節(jié)。每個(gè)企業(yè)都希望在財(cái)務(wù)上能一帆風(fēng)順，中小企業(yè)更是如此，但只要有財(cái)務(wù)工作就不可避免的會(huì)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,伴隨著企業(yè)發(fā)展的始終，要徹底消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不可能的。為了能有效地降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),就要了解風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和類別,并分析產(chǎn)生的根源,盡可能的將風(fēng)險(xiǎn)降至最低，為企業(yè)帶來(lái)盡可能多的收益。中小企業(yè)由于自身的局限性在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的一系列因素帶來(lái)的到期不能償還債務(wù)，使其喪失償債能力，陷入財(cái)務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)的可能性和中小企業(yè)借款的增加導(dǎo)致所有者收益的波動(dòng)，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)的虧損。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要幾種分類

1. 籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在成立之初借貸的資金或投入的資金在生產(chǎn)過(guò)程或在指定的時(shí)間內(nèi)對(duì)投入的成本和所得利潤(rùn)結(jié)算時(shí)是并未達(dá)到創(chuàng)業(yè)初的真正目的。中小企業(yè)的籌資渠道一般可分為兩種類型:第一種為所有者或股東投資，包括企業(yè)的注冊(cè)資金等一切基本運(yùn)轉(zhuǎn)所需資金。第二種為企業(yè)借入的資金，包括銀行借款、金融機(jī)構(gòu)借款、企業(yè)之間的資金合作等方式所得到的資金。

就所有者投資來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)則反映在這部分資金在投入生產(chǎn)后而效果不明顯或是低下，因此無(wú)法滿足投資者或股東在創(chuàng)業(yè)投資時(shí)的報(bào)酬期望值，就會(huì)降低投資者對(duì)企業(yè)再度投資的信心，嚴(yán)重的或許會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)企業(yè)不再抱有希望而退出該企業(yè)。就企業(yè)借入的資金來(lái)說(shuō)，籌資風(fēng)險(xiǎn)的存在將是顯而易見的。借入的資金有著嚴(yán)格規(guī)定了的借款方的還款方式、還款期限和需要償還的本金和利息的總的金額。如果借入的資金不能產(chǎn)生很好的效益，將會(huì)有一連串的問(wèn)題需要企業(yè)來(lái)面對(duì)，企業(yè)如果不能按時(shí)償還本金和利息，就會(huì)使企業(yè)付出更多的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)代價(jià)。例如則會(huì)向銀行在支付本金和利息之后還要支付罰息等額外的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重的則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。所以說(shuō)，借款籌資風(fēng)險(xiǎn)的最終的表現(xiàn)形式為企業(yè)能否及時(shí)并且足額的償還本金和利息。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)則是指企業(yè)在投入一定的資金后，因?yàn)槭袌?chǎng)需求變化等一些因素而影響了最終的收益與期初投資時(shí)的預(yù)期的收益有所偏離的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)大多為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，所以說(shuō)為了追求利潤(rùn)的最大化和企業(yè)價(jià)值最大化的增長(zhǎng)，一般是通過(guò)投資行為來(lái)不斷地?cái)U(kuò)大經(jīng)營(yíng)的規(guī)模和經(jīng)營(yíng)的范圍，以此來(lái)尋找新的能產(chǎn)生利潤(rùn)的來(lái)源，并想著通過(guò)擴(kuò)大投資的方式來(lái)分散經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)，中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際狀況，不可盲目地認(rèn)為投資的多樣化便可以分散風(fēng)險(xiǎn)。

3.資金回收風(fēng)險(xiǎn)

資金是企業(yè)得以運(yùn)轉(zhuǎn)的命脈，中小企業(yè)由于自身的經(jīng)濟(jì)能力的限制，要對(duì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的要求更為嚴(yán)格。當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大力發(fā)展，商業(yè)信用的推廣，賒銷已經(jīng)成為企業(yè)為增加產(chǎn)品銷售的一種大眾化的途徑，也是企業(yè)為提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的一種有效的交易形式。當(dāng)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)額增多，并且不能及時(shí)有效地解決，就會(huì)因?yàn)閼?yīng)收賬款的原因而、當(dāng)中小企業(yè)資金回收風(fēng)險(xiǎn)不可避免的發(fā)生時(shí)，首當(dāng)其沖需要解決的則就是對(duì)應(yīng)收賬款的如數(shù)按期追回。

4.其他風(fēng)險(xiǎn)

由于國(guó)家受地方政治或法律的影響，也可能對(duì)中小企業(yè)形成一些環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)能給企業(yè)一個(gè)發(fā)展的場(chǎng)所也會(huì)不可避免的給企業(yè)帶來(lái)一些風(fēng)險(xiǎn)，例如價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)等。有一些風(fēng)險(xiǎn)是客觀的、是人為所不能預(yù)測(cè)到的，如災(zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)包括水災(zāi)、火災(zāi)、事故、偷盜、人身傷亡等風(fēng)險(xiǎn)。。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與成因

通常當(dāng)企業(yè)在發(fā)生以下的情況時(shí),則有可能預(yù)示著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn),企業(yè)應(yīng)密切注意這些情況。中小企業(yè)則更應(yīng)該加強(qiáng)注意力度，才能為企業(yè)更好的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到一個(gè)很好的導(dǎo)航作用。

1、當(dāng)中小企業(yè)過(guò)度的依靠借款來(lái)維持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作

當(dāng)中小企業(yè)過(guò)度的依靠借款來(lái)維持經(jīng)營(yíng)時(shí)說(shuō)明了企業(yè)在正常情況下的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作資金不足，或者是當(dāng)企業(yè)有意再擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)自有資金的不足。如果企業(yè)過(guò)度的依靠借款或是貸款所籌來(lái)的資金，一旦當(dāng)企業(yè)遇到經(jīng)營(yíng)滑坡或是資金來(lái)源緊縮的時(shí)候，對(duì)于資金鏈本來(lái)就不特別結(jié)實(shí)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，也許會(huì)出現(xiàn)意想不到的結(jié)果更有可能會(huì)使企業(yè)的資金鏈斷裂。。

2、應(yīng)收賬款的不斷增加，企業(yè)收賬期不斷的延長(zhǎng)

應(yīng)收賬款作為一種依靠商業(yè)信用的銷售方式對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)的銷售有著極為重要的作用，有利也有弊，同時(shí)應(yīng)收賬款的存在也進(jìn)一步加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款將增加企業(yè)資金流出的速度，也許它能為企業(yè)產(chǎn)生一定的利潤(rùn)，但它并不能使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而會(huì)使本來(lái)流動(dòng)資金就有限的中小企業(yè)來(lái)支付由應(yīng)收賬款而帶來(lái)的利息和稅務(wù)的支出，進(jìn)一步加大現(xiàn)金流出的速度。這就是在有些情況下大家認(rèn)為企業(yè)在贏利而為什么會(huì)突然出現(xiàn)破產(chǎn)清算資產(chǎn)的主要原因之一了。

3、銷售額持續(xù)下降

一般來(lái)說(shuō)銷售額是企業(yè)最受關(guān)注的一項(xiàng)了。如果一個(gè)企業(yè)的銷售額持續(xù)下降，一般情況下則會(huì)引起企業(yè)各個(gè)部門的注意，但是就目前的調(diào)查顯示，大多數(shù)人把銷售額的持續(xù)下降單純的看成是企業(yè)銷售部門的事情，而沒(méi)有把它上升到它的本質(zhì)的問(wèn)題即財(cái)務(wù)問(wèn)題的層面上去。事實(shí)上，銷售額的下降會(huì)帶來(lái)一系列的財(cái)務(wù)問(wèn)題，尤其是不在大家預(yù)料的范圍中的下降，也許這種情況是不會(huì)立即表現(xiàn)出來(lái)，但長(zhǎng)久下去則會(huì)使企業(yè)失去最重要的一部分即資金的來(lái)源。

4、存貨積壓

存貨的積壓主要包括的是原材料的積壓、在產(chǎn)品的積壓和商品的積壓等。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，存貨在企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中所占的比重是比較大的，大量的存貨積壓會(huì)給企業(yè)帶來(lái)重大的不利影響的。存貨積壓過(guò)多會(huì)使中小企業(yè)的庫(kù)存成本加大，額外的浪費(fèi)企業(yè)的資源。長(zhǎng)期積壓存貨也可能會(huì)造成庫(kù)存貨物的丟失、毀損或者失去其與其原有的價(jià)值，也就是說(shuō)可能會(huì)使庫(kù)存貨物貶值的。

5、中小企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和利潤(rùn)總額出現(xiàn)持續(xù)下降甚至虧損

中小企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)下降或虧損則說(shuō)明企業(yè)的利潤(rùn)有所減少或以低于成本的價(jià)格即虧本銷售產(chǎn)品，進(jìn)一步則說(shuō)明了企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降；中小企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降或虧損可能是企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，舉債規(guī)模大，利息負(fù)擔(dān)較重，企業(yè)應(yīng)降低負(fù)債，減少利息支出；中小企業(yè)利潤(rùn)總額出現(xiàn)下降或虧損除了以上的兩個(gè)原因外還可能有企業(yè)投資發(fā)生巨額虧損，或出現(xiàn)了重大災(zāi)害等別的原因。

中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因很多，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同。從總體來(lái)看，中小企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)方面：

1、社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境多變是中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部原因

改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，國(guó)家暫時(shí)還未能完全取消對(duì)經(jīng)濟(jì)方面的政策干預(yù)，銀行運(yùn)用貨幣政策來(lái)對(duì)中小企業(yè)籌集資金的渠道和空間的調(diào)整和控制還是有限的，對(duì)中小企業(yè)的信用程度和償還借款的能力尚未得到認(rèn)可，特別是加入世貿(mào)組織后，市場(chǎng)變化更加難以捉摸，中小企業(yè)自身的能力使它缺乏應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化的能力和經(jīng)驗(yàn)，這些問(wèn)題嚴(yán)重影響著中小企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理如果不能適應(yīng)復(fù)雜多變的外部環(huán)境，必然會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不能順利前進(jìn)。

2、 中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中債務(wù)比率過(guò)高

企業(yè)債務(wù)比率過(guò)高，表現(xiàn)為企業(yè)負(fù)債較多或負(fù)債在資本結(jié)構(gòu)中所占比重較高，因而利息支付多，收益就會(huì)減少，由此而導(dǎo)致中小企業(yè)償還能力減弱或出現(xiàn)破產(chǎn)的可能性，因而風(fēng)險(xiǎn)程度也高。

3、 中小企業(yè)的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)不當(dāng)

如果企業(yè)自有資金和借入資金比例不當(dāng)會(huì)對(duì)企業(yè)收益產(chǎn)生負(fù)面影響，從而形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。借入資金比例越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)償還債務(wù)的負(fù)擔(dān)越重，伴隨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。企業(yè)如果在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)偏差，未能達(dá)到贏利目標(biāo)，到期償還債務(wù)就會(huì)出現(xiàn)困難。在一些中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中，企業(yè)應(yīng)付款大約占到了三分之一以上，相當(dāng)或超過(guò)了銀行借款的規(guī)模，使得企業(yè)的還款壓力加大，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4 資金周轉(zhuǎn)速度慢

首先，中小企業(yè)在購(gòu)進(jìn)原材料和加工產(chǎn)成品的決策上不太科學(xué)，使得企業(yè)庫(kù)存原材料過(guò)多，結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致了企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)速度較慢。大部分中小企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)中，庫(kù)存貨物所占比重相對(duì)較大。其次，中小企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款缺乏必要的控制。為了增加銷售額、擴(kuò)大企業(yè)在市場(chǎng)的占有率，部分企業(yè)大量地采用賒銷的方式，導(dǎo)致了企業(yè)應(yīng)收賬款數(shù)額大幅度上升，從而加大了企業(yè)資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于客戶信用等級(jí)的不夠，也可能是應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，甚至造成壞賬，產(chǎn)生了很大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，無(wú)論什么樣的企業(yè)其經(jīng)營(yíng)者都必須樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從源頭上了解、理解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以科學(xué)的態(tài)度和方法分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從而使企業(yè)的財(cái)務(wù)能更好的反應(yīng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

第5篇：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)　成因　防范

一、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種難以預(yù)料和無(wú)法控制的因素，使企業(yè)在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生偏差，從而蒙受經(jīng)濟(jì)損失或更大收益的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是任何企業(yè)都會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，它存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為：

1　籌資風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)指的是由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性?；I資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等。

2　投資風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)投入一定資金后，因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外投資主要有直接投資和證券投資兩種形式。在我國(guó)，根據(jù)公司法的規(guī)定，股東擁有企業(yè)股權(quán)25％以上應(yīng)該視為直接投資。證券投資主要有股票投資和債券投資兩種形式。投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)等。

3　經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)又稱營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素影響所導(dǎo)致的企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯。企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。

4　存貨管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)保持一定量的存貨對(duì)于其進(jìn)行正常生產(chǎn)來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，但如何確定最優(yōu)庫(kù)存量是一個(gè)比較棘手的問(wèn)題。存貨太多會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，占用企業(yè)資金，風(fēng)險(xiǎn)較高；存貨太少又可能導(dǎo)致原料供應(yīng)不及時(shí)，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)，嚴(yán)重時(shí)可能造成對(duì)客戶的違約，影響企業(yè)的信譽(yù)。

5　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)資產(chǎn)不能正常和確定地轉(zhuǎn)移現(xiàn)金，企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，可以把企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)從企業(yè)的變現(xiàn)力和償付能力兩方面分析與評(píng)價(jià)。由于企業(yè)支付能力和償債能力發(fā)生的問(wèn)題，稱為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)資產(chǎn)不能確定性地轉(zhuǎn)移為現(xiàn)金而發(fā)生的問(wèn)題則稱為變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)。

(二)我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀

2008年以來(lái)，由于全球金融危機(jī)的蔓延，國(guó)際經(jīng)濟(jì)陷入衰退，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題更加突出：

1　產(chǎn)品出現(xiàn)積壓，銷售額出現(xiàn)非正常下降：

2　現(xiàn)金流量不足，企業(yè)不能及時(shí)償還到期債務(wù)：

3　現(xiàn)金大幅下降，而應(yīng)收賬款中的壞賬大幅度上升：

4　原材料成本上升，銷售利潤(rùn)連續(xù)下滑：

5　產(chǎn)生大額負(fù)債：

6　過(guò)度貸款，企業(yè)支付利息成為一種沉重的負(fù)擔(dān)，并使企業(yè)從銀行貸款的能力降低。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

(一)外部原因

1　國(guó)家政策的變化帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一國(guó)經(jīng)濟(jì)或金融政策的變化，都有可能對(duì)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)環(huán)境和融資形式產(chǎn)生一定的影響。從2007年開始，我國(guó)加大了對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控力度，央行第4次提高存款準(zhǔn)備金率，尤其是實(shí)行差額準(zhǔn)備金制度使直接面向中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行信貸收緊，中小企業(yè)的資金供給受阻，融資風(fēng)險(xiǎn)陡增，中小企業(yè)無(wú)法得到急需資金而被迫停產(chǎn)或收縮經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

2　銀行融資渠道不流暢造成的融資風(fēng)險(xiǎn)。在各種融資方式中，銀行信貸是重要的資金來(lái)源。但是，銀行在國(guó)家金融政策以及自身體制不健全等情況的影響下，普遍對(duì)中小企業(yè)貸款積極性不高，使其貸款難度加大，增加了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3　證券市場(chǎng)和金融體系不完善造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金來(lái)源有自有資金和對(duì)外融資兩種方式。對(duì)外融資主要是銀行信貸資金。自有資金主要是通過(guò)證券市場(chǎng)發(fā)行股票融資。由于我國(guó)證券市場(chǎng)和金融體系不完善，很多中小企業(yè)不可能達(dá)到上市融資的條件。導(dǎo)致中小企業(yè)在出現(xiàn)資金短缺時(shí)，很難通過(guò)證券市場(chǎng)融資，增加了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)內(nèi)部原因

1　盲目擴(kuò)張投資規(guī)模。有相當(dāng)一部分的中小企業(yè)在條件不成熟的情況下，僅憑經(jīng)驗(yàn)判斷片面追求公司外延的擴(kuò)大，忽略了公司內(nèi)涵和核心競(jìng)爭(zhēng)力。造成投資時(shí)資金的重大浪費(fèi)。

2　投資決策失誤。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，正確的產(chǎn)業(yè)選擇是生存發(fā)展的戰(zhàn)略起點(diǎn)。但一些企業(yè)在選擇產(chǎn)業(yè)過(guò)程中，往往忽視了“產(chǎn)業(yè)選擇是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程”的觀念，不能敏銳地把握產(chǎn)業(yè)演變的趨勢(shì)和方向。

3　投資合作伙伴選擇不當(dāng)。企業(yè)在做出投資決策時(shí)，一定要充分考慮合作伙伴的資質(zhì)、信譽(yù)，還應(yīng)具備承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

4　誠(chéng)信不足。中小企業(yè)信用不足是一個(gè)普遍現(xiàn)象。因此，銀行要向中小企業(yè)貸款或投資人向中小企業(yè)投資不得不加大人力資源的投入以提高信息的收集和質(zhì)量分析。這一方面加大了銀行或投資人的成本，另一方面也給中小企業(yè)的融資帶來(lái)困難。

三、中小企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)系統(tǒng)工程。鑒于中小企業(yè)在我國(guó)構(gòu)建和諧社會(huì)和現(xiàn)代化建設(shè)進(jìn)程中具有的不可替代的作用，政府部門、商業(yè)銀行、企業(yè)自身都應(yīng)積極針對(duì)問(wèn)題、探究成因、尋找對(duì)策、積極控制中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)政府部門政策扶持

我國(guó)雖然已制定并實(shí)施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》等法規(guī)政策，但這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。政府各級(jí)部門應(yīng)在扶持中小企業(yè)發(fā)展中積極借鑒一些國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，可出臺(tái)相應(yīng)貸款比例限制，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)給予中小企業(yè)貸款的最低比例；建立為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的信貸部門。各城市商業(yè)銀行、城市信用社要把中小企業(yè)作為主要支持對(duì)象；設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金，其投資對(duì)象主要是那些不具上市資格，無(wú)法通過(guò)發(fā)行股票、債券籌資的小型企業(yè)和新興企業(yè)；加快金融機(jī)構(gòu)改革，尤其是商行銀行貸款審批程序的改進(jìn)，形成適合中小企業(yè)貸款要求的工作機(jī)制和政策方針；逐步完善國(guó)有銀行的授信辦法，給基層單位一定的貸款權(quán)限，調(diào)動(dòng)基層機(jī)構(gòu)的積極性，提高審貸效率。

(二)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變觀念

當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行還存在有“抓大放小”的信貸觀念，有重視國(guó)有企業(yè)而輕視民營(yíng)企業(yè)的觀念，對(duì)中小企業(yè)涉及高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資不夠積極大膽。建議采取可行的中小企業(yè)信貸評(píng)價(jià)體系。大膽向誠(chéng)信、健康、回報(bào)可靠的中小企業(yè)放寬放貸條件，增強(qiáng)支持力度。

(三)中小企業(yè)提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力

1　建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系。一是建立健全財(cái)務(wù)控制制度。二是建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。一般可以通過(guò)對(duì)變現(xiàn)能力比率、負(fù)債比率、資產(chǎn)管理比率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析和監(jiān)控。避免或減少企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的損失。三是完善企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，建立合理的協(xié)調(diào)行為激勵(lì)與監(jiān)督約束機(jī)制。解決好企業(yè)所有者、經(jīng)營(yíng)者和企業(yè)員工等內(nèi)部利益主體之間，以及企業(yè)與政府、債權(quán)人等外部利益主體之間的收益分享和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)關(guān)系，正確處理他們之間的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系。

2　加大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)人員的培訓(xùn)，完善財(cái)務(wù)體系。(1)提高中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。(2)加大監(jiān)督力度。企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)如產(chǎn)品積壓、質(zhì)量下降、應(yīng)收賬款增大、成本上升等，要根據(jù)其形成原因及過(guò)程，制定相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害程度。(3)完善財(cái)務(wù)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)最具有代表性。

第6篇：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范文

摘要：中小企業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，其財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題制約了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。本文對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的宏觀、微觀原因進(jìn)行分析，據(jù)此提出中小企業(yè)有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞 ：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)避

財(cái)務(wù)管理工作是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中極為重要的環(huán)節(jié)，直接影響著企業(yè)的生存與發(fā)展。財(cái)務(wù)管理工作中存在的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣化、不可控的特點(diǎn)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高，企業(yè)發(fā)展的阻力就會(huì)越大。因此，有效的規(guī)避企業(yè)發(fā)展過(guò)程中財(cái)務(wù)管理工作的風(fēng)險(xiǎn)是推動(dòng)企業(yè)發(fā)展壯大的基礎(chǔ)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制就顯得尤為重要。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因

（一）宏觀層次的原因

伴隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的政策條件、市場(chǎng)環(huán)境、法律制度、資源供給等都發(fā)生變化，國(guó)家政策的調(diào)整、信貸環(huán)境的變化、市場(chǎng)供求關(guān)系的非均衡等這些是中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的宏觀原因。

1.國(guó)家政策的調(diào)整

中小企業(yè)的發(fā)展，在一定程度上受制于宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響，政策的調(diào)整對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理會(huì)產(chǎn)生不可預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，特別是對(duì)中小企業(yè)投資、融資、存貨管理等方面帶來(lái)不穩(wěn)定性。首先，信貸政策的調(diào)整。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的周期性變動(dòng)，直接影響中央銀行對(duì)商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金比率和再貼現(xiàn)率的調(diào)整，當(dāng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)熱，出現(xiàn)通貨膨脹，中央銀行會(huì)適時(shí)的調(diào)高法定存款準(zhǔn)備金率，使得商業(yè)銀行收緊信貸規(guī)模，貸款利息上升，中小企業(yè)從商業(yè)銀行的貸款受到限制；同時(shí)，由于通貨膨脹的壓力，中小企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、管理成本不斷增加，企業(yè)盈利能力不斷削弱，致使中小企業(yè)的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大。其次，產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整。中小企業(yè)受制于自身資金實(shí)力和技術(shù)水平，所從事的行業(yè)往往是進(jìn)入門檻低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、環(huán)境污染嚴(yán)重的行業(yè)，與當(dāng)前產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)極不適應(yīng)，加之中小企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家勢(shì)必對(duì)產(chǎn)能落后、污染嚴(yán)重的中小企業(yè)進(jìn)行“撤、并、改”的調(diào)整，中小企業(yè)的發(fā)展缺乏政策的扶持，無(wú)疑會(huì)加劇中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)環(huán)境的影響

市場(chǎng)環(huán)境的變化，是中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接原因。市場(chǎng)環(huán)境中的供求關(guān)系的變化、市場(chǎng)占有率的高低、原材料成本變化以及物流運(yùn)輸?shù)确矫娑紩?huì)影響中小企業(yè)的發(fā)展。在市場(chǎng)環(huán)境中，供求關(guān)系的變化直接影響企業(yè)的生產(chǎn)和銷售，使得企業(yè)資金回籠速度減慢、周期延長(zhǎng)，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)增加；產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的根本保證，當(dāng)企業(yè)擁有較高的市場(chǎng)占有率時(shí)，企業(yè)資金回籠周期縮短，現(xiàn)金持有水平提高，有利于減輕企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，市場(chǎng)上原材料成本的上升以及物流成本的增加都將對(duì)中小企業(yè)的生產(chǎn)、銷售、運(yùn)輸成本增加，利潤(rùn)低于預(yù)期值，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)虧損，加大財(cái)務(wù)工作的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）微觀層次的原因

1.企業(yè)管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

中小企業(yè)的所有者和管理者對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)缺乏必要的認(rèn)知，大多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部尚未形成科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度，將財(cái)務(wù)管理工作定義為簡(jiǎn)單的成本核算、借貸記賬。致使企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作缺少監(jiān)控，資金來(lái)往較為混亂，產(chǎn)品銷售到資金回籠周期拉長(zhǎng)，降低了資金的使用效率，增加企業(yè)資金使用的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺失，使得中小企業(yè)對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展缺乏科學(xué)、合理的認(rèn)識(shí)和判斷，導(dǎo)致企業(yè)制定的發(fā)展戰(zhàn)略不能有效地實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。

2.企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的缺位

中小企業(yè)為了節(jié)約企業(yè)的管理成本，財(cái)務(wù)崗位人員相對(duì)較少，甚至?xí)?jì)、出納由一個(gè)人負(fù)責(zé)，并且所聘用的財(cái)務(wù)人員普遍存在學(xué)歷層次低、財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)有限、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄等特點(diǎn)，制約了中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部監(jiān)督制度的建立。致使中小企業(yè)的財(cái)務(wù)工作中存在各種潛在的、不確定的風(fēng)險(xiǎn)，勢(shì)必會(huì)影響中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.企業(yè)籌融資渠道單一

由于中小企業(yè)融資渠道較為單一，中小企業(yè)的融資往往受制于國(guó)家金融政策、商業(yè)銀行信貸的變化。中小企業(yè)規(guī)模小、市場(chǎng)占有率偏低、財(cái)務(wù)管理制度的不健全，致使企業(yè)與商業(yè)銀行之間普遍存在信息不對(duì)稱，銀行為了避免信貸風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)的貸款制定了相對(duì)嚴(yán)格的審查制度，加劇了中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲取貸款的難度；加之中小企業(yè)受制于自身發(fā)展的局限性，中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券和上市進(jìn)行融資，資金的制約使得部分中小企業(yè)選擇其他風(fēng)險(xiǎn)性極高的債權(quán)性質(zhì)的融資方式，勢(shì)必增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策分析

（一）增強(qiáng)企業(yè)管理者的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不斷深化，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)由單一的市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品銷售量和成本優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展到企業(yè)管理理念、企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略等的軟實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，因此增強(qiáng)企業(yè)管理者管理的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立良好的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，有效的規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)，是現(xiàn)代中小企業(yè)成功的關(guān)鍵。并結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際，逐步提高財(cái)務(wù)工作人員的學(xué)歷水平，優(yōu)化財(cái)務(wù)工作的人員結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)財(cái)務(wù)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取有效地財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制方法將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分解、弱化和規(guī)避，盡可能地將企業(yè)的損失降低到最低程度。

（二）建立健全企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督制度

當(dāng)前，在中企業(yè)的內(nèi)部幾乎很少建立符合企業(yè)實(shí)際的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督制度，財(cái)務(wù)工作的開展在很大程度上缺乏科學(xué)合理的監(jiān)控。因此，中小企業(yè)必須及時(shí)地建立起符合企業(yè)實(shí)際、符合相關(guān)法律法規(guī)的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督和控制制度，從企業(yè)的成本核算、資金流動(dòng)、投融資監(jiān)管等財(cái)務(wù)管理的各個(gè)方面著手，逐步健全和完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的監(jiān)督制度，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)工作的全程監(jiān)控，為企業(yè)及時(shí)有效地規(guī)避和分解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)建立起必要的防范屏障，達(dá)到控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）優(yōu)化企業(yè)資本的構(gòu)成

資本結(jié)構(gòu)是反映企業(yè)各種資金來(lái)源構(gòu)成及比例關(guān)系,在中小企業(yè)融資時(shí)，除了利用商業(yè)銀行的各項(xiàng)貸款外，還要積極地拓展企業(yè)社會(huì)融資的渠道，以降低融資風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)逐步壯大企業(yè)的規(guī)模，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)明晰、責(zé)權(quán)明確的管理制度，不斷提升企業(yè)的市場(chǎng)信譽(yù)度，增加債券融資和股票融資渠道。同時(shí)中小企業(yè)還可以通過(guò)行業(yè)合作、資金合作、技術(shù)合作等，提高資金使用效率，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，以滿足企業(yè)發(fā)展的資金需求，最終實(shí)現(xiàn)降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉青枝.淺析企業(yè)財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制[J].會(huì)計(jì)師，2013年6月.

[2]何慧.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2013年,10月.

第7篇：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范文

中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)必不可少的組成部分，它是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的產(chǎn)物，反過(guò)來(lái)又促進(jìn)了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善。從上世紀(jì)80年代至今，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量能以平均每年9%以上的速度遞增，中小企業(yè)的積極作用不可忽視。中小企業(yè)繳納的稅費(fèi)則是國(guó)家財(cái)政收入的主要來(lái)源之一。在國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期虧損、被迫進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整之際，中小企業(yè)異軍突起、快速發(fā)展，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展發(fā)揮了重要作用。

在經(jīng)濟(jì)全球化的環(huán)境下，世界金融危機(jī)不可避免地波及中國(guó)，而且由于中小企業(yè)自身的局限性，如信貸危機(jī)等都使中小企業(yè)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，所以在危機(jī)中預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、防范甚至抵制風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤為重要。市場(chǎng)機(jī)制是一把雙刃劍，一方面讓中小企業(yè)在市場(chǎng)上獲得發(fā)展機(jī)遇；另一方面，又會(huì)使企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中隨時(shí)面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)的中小企業(yè)在獲得市場(chǎng)機(jī)會(huì)的同時(shí)，也面臨著較大的生存壓力。如果不能有效地防范各種風(fēng)險(xiǎn)因素，勢(shì)必使未來(lái)發(fā)展陷入嚴(yán)重的危機(jī)境地，所以為了中小企業(yè)能夠更加持續(xù)健康的發(fā)展，要及早診斷。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警理論闡述

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指借助企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其他相關(guān)資料，利用財(cái)會(huì)、統(tǒng)計(jì)、金融、企業(yè)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷等理論，采用比率分析、比較分析、因素分析等多種分析方法，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)等進(jìn)行比較分析，以此來(lái)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并在危機(jī)發(fā)生之前向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者發(fā)出警告，督促企業(yè)管理當(dāng)局采取有效措施，避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)演變成損失，起到未雨綢繆的作用。而且，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)警系統(tǒng)的重要子系統(tǒng)，也可為企業(yè)糾正經(jīng)營(yíng)方向、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)決策和有效配置資源提供可靠依據(jù)。進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型已成為現(xiàn)代企業(yè)管理的重要內(nèi)容之一。國(guó)內(nèi)外的大量實(shí)例表明，陷入破產(chǎn)境地的企業(yè)幾乎毫無(wú)例外地都是以出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為征兆的。為了避免破產(chǎn)，企業(yè)必須做好預(yù)警工作。

（二）中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

對(duì)中小企業(yè)而言，除了以“利潤(rùn)最大化”為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)以外，還有非財(cái)務(wù)方面的目標(biāo)，這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)很大程度帶有個(gè)人主義色彩。所以利潤(rùn)最大化不是唯一目標(biāo)，可以說(shuō)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有多元性質(zhì)。其次，中小企業(yè)規(guī)模較小，更愿意選擇傳統(tǒng)的管理方法，而舍棄先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理方法。因此，中小企業(yè)雇用的財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)偏低，水平不高，會(huì)計(jì)信息在中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中難以充分發(fā)揮作用。除此之外，資金短缺、籌資能力差、資金不足是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問(wèn)題。中小企業(yè)自有資金有限、信用等級(jí)低、籌資資本高，很難獲得發(fā)展所需資金，并且稍有意外，就可能導(dǎo)致破產(chǎn)。所以說(shuō)，中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。

三、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)

一般說(shuō)來(lái)，籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于負(fù)債籌資而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，這是多數(shù)中小企業(yè)面臨的較為嚴(yán)重的一種風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)調(diào)查，大部分中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率都在75%以上，利息保障倍數(shù)較低，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大。隨著改革開放的不斷深入，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展。但是，在伴隨著中小企業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)，企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)也變得日趨嚴(yán)重。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)在投資方面跟風(fēng)現(xiàn)象比較嚴(yán)重，帶有很強(qiáng)的盲目性，以致無(wú)法形成企業(yè)自己的主導(dǎo)和特色產(chǎn)品，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。另外，中小企業(yè)或因?yàn)樽陨韺?shí)力較弱或缺乏市場(chǎng)預(yù)測(cè)意識(shí)，在做可行性研究時(shí)，只考慮年度的收益最大化，忽視長(zhǎng)期的效益最大化。這些都會(huì)加大企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是伴隨著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而產(chǎn)生和累積增加的。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程實(shí)際上就是一個(gè)現(xiàn)金—資產(chǎn)—現(xiàn)金（增值）的循環(huán)過(guò)程。企業(yè)要獲得收益，首先就得籌備資金，再將資金投入到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，使資金變成資本，從而使資本變成為原材料及輔助材料、加工費(fèi)用、管理費(fèi)用和產(chǎn)成品等。最終，經(jīng)過(guò)產(chǎn)品銷售又將資本變成為現(xiàn)金，并形成現(xiàn)金收益，實(shí)現(xiàn)資本的增值。但這個(gè)循環(huán)如果不能形成良性運(yùn)行，都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)金流量是中小企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)所需資金。但是，因?yàn)榧ち业氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中小企業(yè)為了促進(jìn)銷售、擴(kuò)大銷售額，采用大量的賒銷形式銷售產(chǎn)品，導(dǎo)致每年都有一定數(shù)量的資金收不回來(lái)，而且因?yàn)殂y行扶強(qiáng)不扶弱，中小企業(yè)很難取得銀行貸款。所以，中小企業(yè)很難保證現(xiàn)金流量的充足性。

（二）造成我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警現(xiàn)狀的原因

1.中小企業(yè)決策層缺乏主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識(shí)

目前我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展還不夠成熟和完善，雖然我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展不斷壯大，但是中小企業(yè)的決策層往往由于盈余管理而忽視了風(fēng)險(xiǎn)的存在，導(dǎo)致企業(yè)面臨潛在的財(cái)務(wù)危機(jī)還沒(méi)有察覺(jué)，所以中小企業(yè)決策層缺乏主動(dòng)運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識(shí)。

2.中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄

中小企業(yè)為了追求高利潤(rùn)，不計(jì)后果。但利潤(rùn)多少不是衡量企業(yè)強(qiáng)與弱的唯一標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)首先要考慮的是生存，然后才是高額利潤(rùn)。應(yīng)排除一切不利于生存發(fā)展的各種因素，樹立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)

3.財(cái)務(wù)管理能力弱

（1）存貨周轉(zhuǎn)率低。目前，我國(guó)中小企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓存貨、存貨流動(dòng)性差。一方面占用了中小企業(yè)大量資金，另一方面中小企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降。

（2）資金的流動(dòng)性差。流動(dòng)性是衡量一個(gè)企業(yè)償付到期債務(wù)的能力的尺度。保持高度的流動(dòng)性是中小企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減輕財(cái)務(wù)壓力的重要保證。企業(yè)的資產(chǎn)越容易變現(xiàn)，則清償能力越強(qiáng)，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力就越強(qiáng)。

所以，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資、投資、資金回收及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

四、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系構(gòu)建

（一）指標(biāo)確定的原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)是組成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的基本因素，欲使財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系滿足客觀性及有效性，在選擇初選指標(biāo)時(shí)需遵循一定原則。

1.系統(tǒng)性原則。即指財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系能從公司的盈利能力、償還能力、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力、成長(zhǎng)能力資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流量能力等方面全面考查中小企業(yè)的狀況，確保評(píng)價(jià)的全面性及可信度，以財(cái)務(wù)活動(dòng)為監(jiān)測(cè)預(yù)警核心的財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)。

2.及時(shí)性原則。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是動(dòng)態(tài)的、及時(shí)的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系是建立在現(xiàn)有的會(huì)計(jì)系統(tǒng)之上的，會(huì)計(jì)得到的公布時(shí)間快慢不一，為了滿足風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的需要，及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)行動(dòng)態(tài)進(jìn)行分析，選擇數(shù)據(jù)收集及時(shí)的指標(biāo)是必要的。

3.代表性原則。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系不一定包含所有指標(biāo)，可以選擇各方面具有典型代表性的指標(biāo)。財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系并不都是相互獨(dú)立的，常常相互聯(lián)系和制約，所以指標(biāo)之間存在著一定的可代替性。

4.可比性原則。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系要按照我國(guó)通用的財(cái)務(wù)報(bào)表以及計(jì)數(shù)報(bào)表為基礎(chǔ)來(lái)配置指標(biāo)，以便橫向、縱向比較以及各利益相關(guān)使用者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的了解。

5.科學(xué)性原則。即財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的配置要有科學(xué)依據(jù)，能真實(shí)地反映企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況以及業(yè)績(jī)。

6.可操作性原則。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的指標(biāo)在實(shí)踐中較為準(zhǔn)確地計(jì)量，便于收集到準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。

（二）初步財(cái)務(wù)指標(biāo)體系的確立

本文借鑒國(guó)內(nèi)外有關(guān)企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，根據(jù)上述財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)選取原則，初步從籌資預(yù)警指標(biāo)、投資預(yù)警指標(biāo)、運(yùn)營(yíng)預(yù)警指標(biāo)和盈利預(yù)警指標(biāo)四個(gè)方面出發(fā)及12個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為初選財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，設(shè)計(jì)了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系。

1.籌資預(yù)警指標(biāo)

流動(dòng)負(fù)債比率=負(fù)債總和/資產(chǎn)總額

該指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，又反映企業(yè)利用債權(quán)人提供的資金從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力。資產(chǎn)負(fù)債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)借債來(lái)籌資的，該比率越高，則企業(yè)的償還債務(wù)的能力越差。

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債

該指標(biāo)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度，比率越高，說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)，面臨籌資風(fēng)險(xiǎn)的可能性越小。

已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用

該指標(biāo)是從企業(yè)的效益方面考察其長(zhǎng)期償債能力，利息倍數(shù)越高表明企業(yè)對(duì)償還債務(wù)的保障程度就越強(qiáng)，擁有較高的穩(wěn)定的利息保障倍數(shù)的企業(yè)通常可以比較容易的進(jìn)行籌資。

2.投資預(yù)警指標(biāo)

投資收益率=投資收益/投資成本

這一指標(biāo)直接反映企業(yè)的收益，反映企業(yè)投資的收益能力，該指標(biāo)越高說(shuō)明企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)越低。

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)

該指標(biāo)是衡量資金使用效率的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，不僅體現(xiàn)了出資人資本獲利的能力，而且概括的反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的凈成果。該指標(biāo)越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。

3.運(yùn)營(yíng)預(yù)警指標(biāo)

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨

該指標(biāo)反映了企業(yè)存貨管理水平的高低，存貨的流動(dòng)性直接影響企業(yè)的流動(dòng)比率，進(jìn)而影響企業(yè)的償債的能力。該比率越高，說(shuō)明存貨在企業(yè)停留的時(shí)間越短，占用的資本越少，流動(dòng)性越強(qiáng)，企業(yè)的變現(xiàn)能力較強(qiáng)，發(fā)生融資風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收賬款

該指標(biāo)是分析應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力的重要指標(biāo)，反映了年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為貨幣資本的次數(shù)。該比率越高，表明企業(yè)的平均收款期越短，壞賬損失越少，資產(chǎn)流動(dòng)較快，現(xiàn)金充足，償債能力較強(qiáng)。

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金收回率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

主要反映主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入情況，反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況，予以預(yù)警。

經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入流出率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量

該指標(biāo)主營(yíng)反映企業(yè)的收益質(zhì)量，比率越大，說(shuō)明收益質(zhì)量越高，企業(yè)的運(yùn)營(yíng)危機(jī)越低。

4.銷售利潤(rùn)

銷售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入

主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

這兩指標(biāo)反映企業(yè)的銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)，可以衡量企業(yè)銷售收入的收益水平。通過(guò)分析銷售利潤(rùn)的升降變動(dòng)，可以促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大銷售，注意改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，提高盈利水平。

總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額

該指標(biāo)反映企業(yè)的收益率，總資產(chǎn)收益率與凈收益率同時(shí)分析?？梢愿鶕?jù)兩者的差距說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)程度。

第8篇：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)控制策略

1.科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的總體要求

在總體要求上，科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)控制要注重以下幾個(gè)方面：①適應(yīng)外在環(huán)境的變化和要求，積極防范應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，②樹立員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定合理可行的風(fēng)險(xiǎn)防范策略，③制定科學(xué)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制，提高企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，④建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)管理。

2科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略內(nèi)容

2.1科技型中小企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)控制

資金來(lái)源渠道窄，資金不足是科技型中小企業(yè)發(fā)展的一大難題?？萍夹椭行∑髽I(yè)應(yīng)拓寬資金來(lái)源的渠道，克服籌資難題。我國(guó)科技型中小企業(yè)可以利用的籌資方式有：

（1）銀行貸款。銀行貸款是我國(guó)科技型中小企業(yè)外部籌資的首選方式。但是一般科技型中小企業(yè)開辦時(shí)間大多比較短、沒(méi)有建立良好的信用基礎(chǔ)，并且企業(yè)以無(wú)形資產(chǎn)為主，固定資產(chǎn)所占比重較小，這就使得很多商業(yè)銀行不愿意貸款給這樣的科技型中小企業(yè)。所以，這種籌資方式對(duì)于勢(shì)單力薄的科技型中小企業(yè)來(lái)講是比較困難的，不容易取得。對(duì)此，科技型中小企業(yè)要放遠(yuǎn)眼光積極樹立一個(gè)好的信譽(yù)形象，定期償還貸款，同時(shí)還要不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高自身收益水平。當(dāng)前，科技型中小企業(yè)可以放眼周圍的一些地方性中小銀行，擬定共同的發(fā)展策略，盡最大努力贏得銀行的理解，獲得銀行長(zhǎng)久的資金供應(yīng)。

（2）企業(yè)內(nèi)部籌集。自有資金是科技型中小企業(yè)資金的主要來(lái)源，主要有以下兩種方式：一是依據(jù)國(guó)際通行的標(biāo)準(zhǔn)，按企業(yè)的年度銷售總額收入提取固定的比例資金，作為企業(yè)專門科研項(xiàng)目的資金。二是可以加快對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)的折舊速度的計(jì)算、提高企業(yè)利潤(rùn)或是提高公積金的金額來(lái)為企業(yè)籌措專門的科研資金。

（3）爭(zhēng)取政府補(bǔ)助?？萍夹椭行∑髽I(yè)要特別注意政府的資助政策，充分運(yùn)用國(guó)家給出的各種優(yōu)惠條件來(lái)幫助自身的發(fā)展。國(guó)家為幫助科技型中小企業(yè)發(fā)展，在稅收、資金補(bǔ)助方面制定了許多有利于科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策?？萍夹椭行∑髽I(yè)必須熟悉和運(yùn)用這些政策，通過(guò)運(yùn)用政府的撥款資助、貸款貼息和資本金投入等政策幫助自身發(fā)展。

（4）加快資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用效益。一般來(lái)講，科技型中小企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的管理水平比較差，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率都比較低，這勢(shì)會(huì)必降低企業(yè)對(duì)資金的運(yùn)用效率。針對(duì)資金使用效率低下這一現(xiàn)象，一方面要合理利用資金，加快資金的周轉(zhuǎn)速度；一方面要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況編制合理的資金預(yù)算，盡可能的減少資金的流失浪費(fèi)，提高資金利用率。

2.2科技型中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)控制

（1）運(yùn)用合理指標(biāo)科學(xué)評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)。科技型中小企業(yè)存在著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，所以在投資決策前要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的評(píng)估。提前明確自身能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)再進(jìn)行投資可以大大降低自身可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如先對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目的投資回收期進(jìn)行計(jì)算，再和期望的投資回收期進(jìn)行比較，以此來(lái)判斷自己能否從該項(xiàng)投資中取得收益。

（2）科學(xué)進(jìn)行投資決策，提高投資效益。在投資決策時(shí)，要遵循收益風(fēng)險(xiǎn)相均衡的原則，通過(guò)科學(xué)的決策方法對(duì)投資項(xiàng)目有一個(gè)客觀的評(píng)價(jià)。在科學(xué)合理的投資模式指導(dǎo)下，加強(qiáng)投資項(xiàng)目的可行性研究和論證，不斷優(yōu)化投資方案。同時(shí)要加強(qiáng)投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)和總結(jié)工作，搞好項(xiàng)目管理，加強(qiáng)投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的控制和管理，總結(jié)投資項(xiàng)目的成功經(jīng)驗(yàn)，不斷提高投資效益。

2.3科技型中小企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制

收益分配風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)企業(yè)都會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一，是不可避免的。企業(yè)只能根據(jù)收益分配風(fēng)險(xiǎn)的一些客觀規(guī)律，采取相應(yīng)的措施，對(duì)其實(shí)施有效的防范控制。針對(duì)科技型中小企業(yè)收益分配風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，我們可以從以下幾個(gè)方面對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制：

（1）準(zhǔn)確編制投資預(yù)算及外部籌資預(yù)算?？萍夹椭行∑髽I(yè)可以根據(jù)自身的不同發(fā)展階段特點(diǎn)確定合理科學(xué)的科研開發(fā)方案，技術(shù)研發(fā)投入比例決策是企業(yè)在進(jìn)行收益分配時(shí)首先應(yīng)該做出的決策，一個(gè)合理的方案可以幫助企業(yè)有效的化解風(fēng)險(xiǎn)。一般意義上來(lái)講，技術(shù)研發(fā)投入資金越多，科研產(chǎn)品也就可能會(huì)越多，科研產(chǎn)品的先進(jìn)性程度也將越高，給企業(yè)帶來(lái)的收益也會(huì)越大。

（2）注意協(xié)調(diào)溝通企業(yè)相關(guān)者的利益，兼顧利益相關(guān)者的長(zhǎng)期利益和短期利益。如果不能正確的處理企業(yè)在收益分配過(guò)程中的問(wèn)題，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)籌資困難、員工積極性不高等方面的問(wèn)題。因此，在進(jìn)行收益分配時(shí)要兼顧長(zhǎng)短期利益，充分調(diào)動(dòng)起員工的積極性，尤其是對(duì)企業(yè)發(fā)展有重大貢獻(xiàn)的科技人員應(yīng)給予各種形式的激勵(lì)，調(diào)動(dòng)其繼續(xù)進(jìn)行技術(shù)研發(fā)的積極性?？萍夹椭行∑髽I(yè)發(fā)展的關(guān)鍵是留住企業(yè)的優(yōu)秀人才，只有這樣才可以為企業(yè)未來(lái)的發(fā)展創(chuàng)造動(dòng)力。因此在進(jìn)行收益分配時(shí)，尤其應(yīng)該注重對(duì)人力資本的分配。制定合理的收益分配政策來(lái)激勵(lì)企業(yè)科技人才，是科技型中小企業(yè)在發(fā)展中應(yīng)該著重研究的課題。

（3）制定合理的股利政策。對(duì)于大多的科技型中小企業(yè)來(lái)講，社會(huì)大眾和公司股東是通過(guò)股利政策對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)的。股利發(fā)放的多少，股利的發(fā)放形式，對(duì)企業(yè)的影響很大。在進(jìn)行收益分配前，必須對(duì)企業(yè)的內(nèi)外部因素綜合起來(lái)考慮。

參考文獻(xiàn)：

[1]弓鋒偉.新形勢(shì)下科技型中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略研究[M]. 財(cái)會(huì)研究， 2008，（1）.

第9篇：中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；控制

據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，截止2008年10月，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值相當(dāng)于GDP的60%左右，中小企業(yè)在27個(gè)行業(yè)中的比例已經(jīng)超過(guò)50%，在部分行業(yè)已經(jīng)超過(guò)70%，成為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的主力軍。另外中小企業(yè)成為國(guó)家擴(kuò)大就業(yè)的主要渠道，提供了大量的就業(yè)崗位。但自從金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)的中小企業(yè)受到了強(qiáng)力的沖擊，企業(yè)破產(chǎn)數(shù)量增加，由此可以看出中小企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱。因此，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究具有必要性和可行性。

一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于各種難以預(yù)料、控制的企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境等不確定因素的作用，使企業(yè)面臨資金效益性降低和連續(xù)性中斷的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而使企業(yè)的生存和發(fā)展受到重大影響的可能性。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)。它是指企業(yè)因籌集資金，面臨到期無(wú)法償還而帶來(lái)不利影響的可能性，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要組成部分。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)為了擴(kuò)大規(guī)模，提高競(jìng)爭(zhēng)能力，會(huì)從外部籌集更多的資金，主要表現(xiàn)為銀行借貸，這樣企業(yè)就會(huì)承擔(dān)還本付息的壓力，一旦企業(yè)投資失敗，那么籌資風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)影響企業(yè)的生存和發(fā)展。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)。它是指由于投資決策失誤和投資環(huán)境惡化所引起的企業(yè)投資的預(yù)期收益率的不確定性。任何一項(xiàng)投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，企業(yè)只有加強(qiáng)自身投資決策能力，對(duì)投資環(huán)境進(jìn)行可行性分析，才能降低投資失敗的可能性，進(jìn)而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。它是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平低于投資者預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)或由于匯率變動(dòng)而導(dǎo)致未來(lái)收益下降和成本增加。如果企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)失敗，就可能會(huì)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)或者破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.收益分配風(fēng)險(xiǎn)。它是指由于收益分配可能給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)和管理帶來(lái)的不利影響。企業(yè)收益主要用于分配和再投資。如果企業(yè)擴(kuò)張速度較快，就要留用大部分利潤(rùn)用于擴(kuò)大再生產(chǎn)。但如果利潤(rùn)率很高，而股息分配較低，就可能影響企業(yè)的股票價(jià)值，由此形成分配上的風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)較為薄弱，管理者財(cái)務(wù)管理理念缺乏，財(cái)務(wù)管理制度不健全等諸多因素導(dǎo)致我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)居高不下。產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多，本文主要從外部因素和內(nèi)部因素兩方面進(jìn)行分析。

（一）外部因素

任何企業(yè)的發(fā)展都會(huì)受到現(xiàn)有宏觀經(jīng)濟(jì)情況的影響，經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、政治環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境等都會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，具體表現(xiàn)為：

1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定性?，F(xiàn)如今我國(guó)正值改革的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的很多問(wèn)題逐步的顯現(xiàn)出來(lái)，很多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展瓶頸成為阻礙企業(yè)持續(xù)發(fā)展的致命因素。另外加之遇到金融危機(jī)的沖擊，很多企業(yè)面臨銷售困難，成本增加，競(jìng)爭(zhēng)加劇的情境，于是在激烈的市場(chǎng)環(huán)境中不堪一擊，最終只能破產(chǎn)倒閉?？傊?，激烈的競(jìng)爭(zhēng)，日新月異的科學(xué)技術(shù)，以及通貨膨脹帶來(lái)的成本增加都會(huì)增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，進(jìn)而可能引起財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.國(guó)家政策的影響。國(guó)家的各種經(jīng)濟(jì)政策和信貸政策都會(huì)影響企業(yè)的生存和發(fā)展。由于國(guó)有大中型企業(yè)一直占據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，雖然隨著改革的進(jìn)一步深入，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重越來(lái)越大，發(fā)揮的作用越來(lái)越重要，但是我國(guó)卻沒(méi)有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對(duì)特殊地位。所以當(dāng)前我國(guó)出臺(tái)的很多經(jīng)濟(jì)政策和法律政策都偏向于國(guó)有公司。如2008年以來(lái)，我國(guó)實(shí)行緊縮的貨幣政策，并且多次調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，尤其是實(shí)行差額準(zhǔn)備金制度使直接面向中小企業(yè)服務(wù)的中小商業(yè)銀行信貸收緊，中小企業(yè)的資金供給受到打擊，融資風(fēng)險(xiǎn)加大，很多中小企業(yè)因無(wú)法籌集到資金而被迫停產(chǎn)或縮小經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

3.融資渠道較少造成的融資困境。對(duì)于大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行借款是最首選的融資渠道，然而銀行考慮到安全性、流動(dòng)性、盈利性，更傾向于借貸給國(guó)家支持的大企業(yè)、大項(xiàng)目。因?yàn)榧词官J款出現(xiàn)問(wèn)題，償還的可能性也高于中小企業(yè)，并且銀行還能避免或減輕責(zé)任，因此，銀行對(duì)于中小企業(yè)貸款的積極性不高。除此之外企業(yè)還可以通過(guò)上市渠道進(jìn)行融資，但從我國(guó)目前的狀況來(lái)看，上市融資的高門檻使很多中小企業(yè)望塵莫及，這也是我國(guó)證券市場(chǎng)和金融體系的不完善的表現(xiàn)。由于以上融資存在的問(wèn)題，很多中小企業(yè)選擇民間借貸的方式，這種方式較為靈活方便，但是利率相對(duì)較高，一旦企業(yè)出現(xiàn)重大問(wèn)題無(wú)法償付借款，就有可能使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）內(nèi)部因素

1.僵化的家族式管理。中小企業(yè)規(guī)模較小，很多是家族企業(yè)，因此所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)高度統(tǒng)一，領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象嚴(yán)重。另外，很多中小企業(yè)沿用舊有的管理模式，雇用家族人員，職責(zé)不分，越權(quán)嚴(yán)重，管理混亂，無(wú)法建立和執(zhí)行有效的內(nèi)部控制制度和現(xiàn)代企業(yè)的公司治理模式。這些弊端都會(huì)阻礙企業(yè)朝著正規(guī)化和法制化發(fā)展。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理觀念淡薄。中小企業(yè)更注重的是企業(yè)的短期盈利情況而非企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，我國(guó)很多中小企業(yè)的管理者缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，尚未樹立時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等財(cái)務(wù)管理觀念，認(rèn)為只要賺取利潤(rùn)，企業(yè)就是獲得經(jīng)營(yíng)成功。風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

3.盲目擴(kuò)張。很多中小企業(yè)貪多求大，不注重基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，不練內(nèi)功，貪多求大，并且在效益低下的情況下，大筆貸款，甚至是高息貸款，從而背負(fù)巨額負(fù)債，最終只能是被壓得喘不過(guò)氣來(lái)。

4.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)混亂。由于企業(yè)規(guī)模較小，尤其是個(gè)體獨(dú)資企業(yè)，內(nèi)部控制制度以及監(jiān)督體制沒(méi)有建立或及時(shí)建立也不能發(fā)揮應(yīng)有的作用，導(dǎo)致企業(yè)不能高效利用資金，使企業(yè)的價(jià)值不能充分發(fā)揮。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多種多樣的，因此防范措施應(yīng)從各個(gè)方面共同加強(qiáng)，只有采取全方位的對(duì)策，才能更好地解決中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。本文主要從國(guó)家和企業(yè)自身兩個(gè)角度來(lái)分析。

（一）國(guó)家角度

1.完善法律法規(guī)，制定有利于中小企業(yè)發(fā)展的政策。首先要從法律的角度確立中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要地位，放寬中小企業(yè)融資的渠道，給與中小企業(yè)一定的資金補(bǔ)助和支持。如政府撥付一定的資金專門用于中小企業(yè)的貸款，還可以對(duì)積極貸款給中小企業(yè)的銀行給與一定的優(yōu)惠政策，讓中小企業(yè)獲得更多的政策優(yōu)惠和資金支持，從而為企業(yè)的發(fā)展提供更大的動(dòng)力。從最近的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，民間借貸是中小企業(yè)籌資的主要渠道，政府要合理引導(dǎo)民間借貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展，使之逐步正規(guī)化，為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展貢獻(xiàn)應(yīng)有的力量。

2.加快金融市場(chǎng)的發(fā)展，降低中小企業(yè)進(jìn)入門檻。為中小企業(yè)建立可以通過(guò)金融市場(chǎng)進(jìn)行融資的平臺(tái)，這樣可以緩解銀行借貸的壓力，集中社會(huì)閑散資金不斷促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展壯大；其次要加快金融機(jī)構(gòu)的改革，改進(jìn)銀行貸款的手續(xù)和程序，形成適合中小企業(yè)貸款要求的工作機(jī)制和政策方針；此外還要轉(zhuǎn)變我國(guó)商業(yè)銀行的信貸觀念，不能只放貸給國(guó)有企業(yè)而輕視中小企業(yè)的資金需求。

（二）企業(yè)角度

企業(yè)要想得到長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展，除了利用有利的外部環(huán)境，更要通過(guò)改變和完善自身的情況提高自己的競(jìng)爭(zhēng)能力，降低企業(yè)在資金使用過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

1.建立一套科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)管理模式。逐步向著現(xiàn)代公司治理體制轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，轉(zhuǎn)變家族經(jīng)營(yíng)模式。根據(jù)職責(zé)的不同，明確分工，互相制約，充分發(fā)揮部門的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使決策民主化、透明化。另外還要建立一套有效地內(nèi)部控制和監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、以及收款環(huán)節(jié)的控制，保證資金得到安全有效的使用。

2.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和預(yù)警機(jī)制。首先企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門的專業(yè)化，提高財(cái)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使之做到事前預(yù)測(cè)、事中控制和事后調(diào)整。根據(jù)企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)各種具體財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率等，了解企業(yè)的綜合能力，分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而采取措施降低企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

3.促進(jìn)投資科學(xué)化。首先要采用科學(xué)的投資決策程序，不能一人獨(dú)斷，尤其是重大的投資決策，要采用多人投資的決策方式，在投資決策階段認(rèn)真收集與決策有關(guān)的資料，制定合理的投資方案，規(guī)范投資程序并且在投資方案實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行監(jiān)督，隨時(shí)分析和評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以避免造成損失；其次要選擇適合的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，企業(yè)不能只看到短期的利潤(rùn)，而把資金投入到自己不了解的產(chǎn)業(yè)，另外產(chǎn)業(yè)的選擇是動(dòng)態(tài)的過(guò)程，敏銳的把握產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和方向，避免資金回收的風(fēng)險(xiǎn)；最后要盡量選擇投資于中短期投資，中小企業(yè)規(guī)模較小，資金有限，因此應(yīng)該選擇投資于風(fēng)險(xiǎn)較小回收較快的項(xiàng)目，這樣可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加速資金的流動(dòng)。

4.發(fā)揮財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)監(jiān)管作用?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)部門的作用不僅僅是發(fā)揮反映的作用，只是專注于記賬、算賬這樣的工作，更要發(fā)揮監(jiān)督和財(cái)務(wù)管理的職能?，F(xiàn)在很多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)部門只是發(fā)揮會(huì)計(jì)單純的核算職能，很少能發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用，另外財(cái)務(wù)部門中的人員專業(yè)素質(zhì)較低，只會(huì)簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)核算，根本就不具備財(cái)務(wù)管理的能力，所以中小企業(yè)應(yīng)該培養(yǎng)高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員或者配備專門的財(cái)務(wù)管理人員，提升財(cái)務(wù)部門的能力和水平，充分發(fā)揮財(cái)會(huì)部門在企業(yè)部門中的作用，體現(xiàn)“參謀”的價(jià)值，隨時(shí)為企業(yè)解決面臨的棘手問(wèn)題。

5.提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，加快產(chǎn)品的推陳出新。中小企業(yè)經(jīng)常面臨產(chǎn)品滯銷，存貨積壓嚴(yán)重的問(wèn)題。從根本上來(lái)說(shuō)，這主要是由于企業(yè)產(chǎn)品沒(méi)有特色，不能滿足客戶的個(gè)性化需求。因此企業(yè)應(yīng)該不斷加強(qiáng)企業(yè)的產(chǎn)品升級(jí)能力，逐步形成自己的品牌，這才可以提高產(chǎn)品的銷量，加快資金的流轉(zhuǎn)，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

隨著改革開放的不斷深入，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制得到不斷的完善，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中也不斷地凸顯自身的價(jià)值和作用，當(dāng)然在這個(gè)過(guò)程中會(huì)遇到很多的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。這是企業(yè)所不能避免的，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，只要企業(yè)樹立和重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)就可能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地防范不僅需要國(guó)家采取措施為企業(yè)營(yíng)造良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，最重要的是企業(yè)從自身情況出發(fā)，不斷提高財(cái)務(wù)管理水平，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，不斷改善企業(yè)不良的經(jīng)營(yíng)狀況，努力減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。通過(guò)優(yōu)化內(nèi)外部環(huán)境，促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]郝麗霞.淺析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2011（24）.

[2]羅瓊霞.我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及對(duì)策[J].科學(xué)咨詢，2008（10）.

[3]姚雁雁.我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及其防范[J].財(cái)會(huì)研究，2010（13）.