互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)金融；中小企業(yè)；發(fā)展；對策

[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] B

[文章編號] 1009-6043（2016）12-0142-02

一、引言

隨著科技信息的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融悄然產(chǎn)生并取得了較大的發(fā)展成就，對我國中小企業(yè)的發(fā)展起到了巨大的促進作用。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融在促進中小企業(yè)發(fā)展方面仍然存在不足之處，比如，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展自身的問題較多，中小企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用能力較差，缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策，我國金融市場環(huán)境有待完善等限制了互聯(lián)網(wǎng)金融促進中小企業(yè)發(fā)展的能力。因此，必須要在對這些問題進行分析的基礎(chǔ)上，提出相應(yīng)的對策建議，以全面借助于互聯(lián)網(wǎng)金融促進中小企業(yè)向前發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對促進中小企業(yè)發(fā)展的重要性分析

（一）有助于緩解中小企業(yè)的融資難題

中小企業(yè)融資困難已成為世界性難題，在我國顯得尤為突出，由于諸多方面的原因，中小企業(yè)的發(fā)展始終受到融資難題的限制，因此其發(fā)展舉步維艱。而互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，在很大程度上緩解了中小企業(yè)的融資難題。互聯(lián)網(wǎng)金融主動承擔(dān)起服務(wù)于中小企業(yè)融資的重任，為其融資提供了廣闊的平臺，降低了中小企業(yè)的融資成本，使中小企業(yè)在發(fā)展的過程中得到資金方面的支持和保障。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融還促進了中小企業(yè)融資模式的轉(zhuǎn)變，使得中小企業(yè)可以進行多樣化的投資和融資，進而活躍了中小企業(yè)的資本，提升了中小企業(yè)對資本的應(yīng)用效率，其融資難題也得到進一步緩解。

（二）為中小企業(yè)的發(fā)展提供了更廣闊的空間

中小企業(yè)在市場競爭中處于弱勢地位，發(fā)展空間相對狹窄，與大型企業(yè)相比存在諸多的不足之處，市場競爭力難以得到有效的提升。在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的背景下，中小企業(yè)能夠在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上不斷突破發(fā)展瓶頸，開拓更廣闊的發(fā)展空間。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展無孔不入，在各方面都影響著中小企業(yè)的發(fā)展，很多中小企業(yè)也逐漸參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展中，與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展齊頭并進。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融通過借助于現(xiàn)代化的信息科技和先進的發(fā)展理念取得了較大的成就，這也在很大程度上影響著中小企業(yè)的發(fā)展，使其不斷引進和創(chuàng)新發(fā)展模式，以此實現(xiàn)更為長久的發(fā)展。

（三）有助于中小企業(yè)實現(xiàn)自身發(fā)展的轉(zhuǎn)型

隨著我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等一系列發(fā)展政策的提出，企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展也逐漸提上日程。中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的背景下，更加明確了自身轉(zhuǎn)型發(fā)展的思路和領(lǐng)域。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展涵蓋了各個行業(yè)，其在促進中小企業(yè)發(fā)展的過程中，促使中小企業(yè)重新審視自身所處的行業(yè)，為自身的轉(zhuǎn)型奠定行業(yè)基礎(chǔ)。其次，借助于現(xiàn)代化的信息網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)自身的發(fā)展也逐漸成為中小企業(yè)發(fā)展的重要方向，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融的并肩發(fā)展以解決自身發(fā)展存在的諸多不足成為中小企業(yè)重要的發(fā)展目標，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為中小企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展轉(zhuǎn)型產(chǎn)生了重要的推動作用。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對促進中小企業(yè)發(fā)展存在的主要問題

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展自身的問題較多

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，起步和發(fā)展的時間較晚，但是其發(fā)展速度十分迅速，這在很大程度上決定了其發(fā)展存在很多問題，進而使其促進中小企業(yè)發(fā)展的作用受到了限制。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展存在諸多的風(fēng)險因素，其發(fā)展還具有一定的盲目性，使其在實際的發(fā)展過程中沒有對風(fēng)險進行有效的規(guī)避，因此在緩解中小企業(yè)融資難題的過程中難以發(fā)揮關(guān)鍵性的作用，甚至?xí)哟笾行∑髽I(yè)的融資風(fēng)險。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融牽涉到的行業(yè)較多，其受到全球金融風(fēng)險的影響更大，且風(fēng)險波及范圍更廣，這也在很大程度上使得互聯(lián)網(wǎng)金融在促進中小企業(yè)發(fā)展方面難以實現(xiàn)全面化和嚴格的風(fēng)險控制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融自身存在的問題在很大程度上限制了其在中小企業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮應(yīng)有的作用。

（二）中小企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用能力較差

中小企業(yè)在發(fā)展過程中，主要的精力集中于生產(chǎn)和銷售方面，很少會花費必要的成本學(xué)習(xí)現(xiàn)代化的管理思想和相關(guān)技能，因此其對互聯(lián)網(wǎng)金融的認識度和應(yīng)用能力顯得相對有限。目前很多中小企業(yè)的管理者對互聯(lián)網(wǎng)金融的重視程度不高，在日常的管理中也沒有充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展狀況實施相應(yīng)的管理，在企業(yè)內(nèi)部未能營造出互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用環(huán)境。另外，很多中小企業(yè)內(nèi)部從業(yè)人員的整體素質(zhì)較低，對互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏必要的認識，在如何有效利用互聯(lián)網(wǎng)金融以促進企業(yè)發(fā)展等方面所掌握的技能較少，因此難以在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的背景下強化對其應(yīng)用能力。

（三）缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策

如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融自身發(fā)展存在諸多問題，使其對中小企業(yè)發(fā)展的促進作用難以得到有效的提升，這與缺乏對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策是分不開的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度較快，涵蓋的行業(yè)較多，影響較大，相關(guān)部門所制定和實施的監(jiān)督管理政策存在時滯性，難以對互聯(lián)網(wǎng)金融進行全面有效的監(jiān)督，這在很大程度上加大了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題。另一方面，在僅有的監(jiān)督管理政策中，也沒有得到有效的落實，在機構(gòu)設(shè)置、人員配備等方面還存在很大的弊端，使得對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理效果難以顯現(xiàn)。這些也在很大程度上限制了互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)發(fā)展的促進作用。

（四）我國金融市場環(huán)境有待于改善

目前，我國金融市場的發(fā)展也存在諸多問題，整個市場環(huán)境還不完善，這也在很大程度上限制了互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)發(fā)展的促進作用。一方面，我國的金融市場受政策性影響較大，還沒有真正實現(xiàn)市場化運作，在風(fēng)險控制和全球經(jīng)濟接軌等方面還存在較大缺陷，因此也限制了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。另一方面，雖然我國不斷對金融市場進行改革，但是由于金融市場自身具有較大的復(fù)雜性，難以在短時間內(nèi)實現(xiàn)對其發(fā)展的規(guī)范化。這些都會對互聯(lián)網(wǎng)金融促進中小企業(yè)發(fā)展造成一定的阻礙作用。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融促進中小企業(yè)發(fā)展的對策建議

（一）進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融自身的發(fā)展

要想強化互聯(lián)網(wǎng)金融促進中小企業(yè)發(fā)展的作用，必須要首先完善互聯(lián)網(wǎng)自身的發(fā)展。一方面，要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上逐步放慢互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的速度，使其能夠與各行業(yè)的發(fā)展實現(xiàn)協(xié)調(diào)化，避免過快發(fā)展帶來的問題，進而能夠全面的服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展。另一方面，要促使互聯(lián)網(wǎng)金融強化自身的風(fēng)險控制，尤其是在緩解中小企業(yè)融資難題的過程中，要通過嚴格的風(fēng)險預(yù)警和控制機制來提升其對風(fēng)險的控制能力，避免在服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的過程中出現(xiàn)風(fēng)險問題，降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險和成本，為其提供更為完善的金融服務(wù)。

（二）提升中小企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用能力

提升中小企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用能力是其借助互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)自身發(fā)展的關(guān)鍵。一方面，要對企業(yè)管理者普及互聯(lián)網(wǎng)金融方面的知識，使其充分認識到當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要性，并在實際的管理工作中不斷引入互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)知識和理念，在企業(yè)內(nèi)部營造出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境。另一方面，要對相關(guān)人員進行關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的系統(tǒng)培訓(xùn)，使其充分掌握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)知識和技能，并在企業(yè)內(nèi)部不斷完善關(guān)于應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)措施，保證中小企業(yè)在實際的發(fā)展過程中能夠充分借助于互聯(lián)網(wǎng)金融的諸多優(yōu)勢實現(xiàn)自身的健康長期發(fā)展。

（三）完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策

完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策。一方面，相關(guān)部門要強化對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的審視程度，對其重要性和潛在的風(fēng)險進行詳細分析，并制定出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)政策，保證互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中能夠有完善的監(jiān)督管理政策作為保障，更好地服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展。另一方面，要在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，對相關(guān)的監(jiān)督管理政策的具體實施情況進行審視，通過設(shè)置專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門和配備專門的人員來實施相應(yīng)的監(jiān)督管理政策，做到高效、及時、準確監(jiān)督，以此強化互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)發(fā)展的促進作用。

（四）完善我國金融市場的發(fā)展環(huán)境

完善金融市場的發(fā)展環(huán)境是強化互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)發(fā)展促進作用的重要內(nèi)容之一。一方面，要以市場化改革為目標，充分發(fā)揮市場的決定性作用，避免相關(guān)政策對金融市場發(fā)展的過度干預(yù)，使我國金融市場的發(fā)展能夠真正實現(xiàn)市場化運作，逐步與國際金融市場接軌。另一方面，要準確地對金融市場的發(fā)展進行干預(yù)，使其發(fā)展始終保持在正確的軌道上，強化風(fēng)險預(yù)警和控制能力，以此來促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，進而有效服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展。

五、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和發(fā)展對于我國中小企業(yè)而言顯得十分關(guān)鍵，對中小企業(yè)的發(fā)展起到了巨大的推動作用，但是其存在的問題也十分明顯。因此，應(yīng)該從進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融自身的發(fā)展，提升中小企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用能力，完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理政策，完善我國金融市場的發(fā)展環(huán)境等方面出發(fā)，全面提升互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)發(fā)展的促進作用，以此實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)的協(xié)同共進發(fā)展。

[參 考 文 獻]

[1]李文啟.互聯(lián)網(wǎng)金融破解中小企業(yè)融資困境研究[J].中州學(xué)刊，2014（8）

[2]鞠冉，楊鷺.互聯(lián)網(wǎng)金融模式對中小企業(yè)發(fā)展的支持[J].改革與戰(zhàn)略，2014（5）

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

2016年是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的嚴格監(jiān)管之年。隨著國家對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實現(xiàn)“全覆蓋”、“穿透式”的監(jiān)管，近3年“野蠻生長”的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自此宣告落幕，在鳳凰涅中浴火重生

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)義不容辭地扛起社會責(zé)任的重擔(dān)，第一是守法和誠信；第二要搭建一個安全的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺；第三要致力于普惠金融；第四要提高征信和風(fēng)控能力。這也是互金企業(yè)社會責(zé)任評選的關(guān)鍵標準

網(wǎng)貸趨于沉寂，但是消費金融、汽車金融、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)支付等其他互聯(lián)網(wǎng)金融卻得到迅猛發(fā)展，勢如破竹，成為新的風(fēng)口

對于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，常常是一收就死，一放就亂。對于互聯(lián)網(wǎng)金融這種創(chuàng)新的經(jīng)營模式來說，監(jiān)管層在制定監(jiān)管政策時，需要給出更大的市場發(fā)展空間

2016年，對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說，是一個明顯的分水嶺。

此前，互聯(lián)網(wǎng)金融作為國家產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展的重點扶持對象，出現(xiàn)了“野蠻生長”，短短數(shù)年間全國范圍內(nèi)猶如雨后春筍般冒出了數(shù)千家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。然而，由于管理機制的滯后，導(dǎo)致部分不良平臺在這當(dāng)中鉆了空子，以互聯(lián)網(wǎng)金融之名行金融詐騙之實。在這樣的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范整治已迫在眉睫。

事實上，自2015年10月全國部署打出“非法集資”活動伊始，政府就已把規(guī)范整治互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境作為重中之重的工作在抓。2016年一系列重拳整治方案陸續(xù)出臺，致使這一年成為“互金行業(yè)最嚴監(jiān)管之年”之說名副其實。

從2016年1月份至年末，國務(wù)院、保監(jiān)會、央行以及相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)共計出臺全國性政策法規(guī)文件達11項，尤其是《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》等制度細則的相繼出臺，使得網(wǎng)貸平臺的監(jiān)管思路逐漸明朗。

顯然，這一系列針對互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范整改政策的出臺給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)合規(guī)運營形成了很好的市場環(huán)境。一方面，既淘汰了大批不合規(guī)、不履行“責(zé)任”的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)；另一方面，也清晰了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管思路，大大提高行業(yè)進入門檻。

也正是在這樣的背景下，為了引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)朝著更健康和規(guī)范的方向發(fā)展，《投資者報》2016互聯(lián)網(wǎng)金融責(zé)任企業(yè)評選（以下簡稱“評選”），2016年10月份推出?；顒右唤?jīng)推出，便受到了廣大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和投資者的關(guān)注。

“責(zé)任”應(yīng)該成為互金企業(yè)標配

2016互金責(zé)任企業(yè)評選，《投資者報》一如既往地采用國際通行的評選路徑，即通過企業(yè)自評、專家打分、網(wǎng)友及投資者投票三者綜合的方式，從信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險和法律合規(guī)風(fēng)險四個層面進行綜合評估。

在評選活動推出后，近300家互金企業(yè)遞交了相關(guān)資料，《投資者報》組織相關(guān)專家進行認真初審，從中選出90家入圍企業(yè)，再經(jīng)過微信投票綜合考量得出最終30強企業(yè)，分別包括責(zé)任、領(lǐng)先和創(chuàng)新企業(yè)各10強。

“企業(yè)責(zé)任的關(guān)鍵詞主要有四個：賺錢，合規(guī)，道德，慈善。從目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展階段看，前三個責(zé)任是關(guān)注的重點?！?此次評選專家之一、中國金融文化研訓(xùn)院院長劉釗博士告訴《投資者報》記者，對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，投資者最擔(dān)心和關(guān)注的必定是“安全”問題，這就要求企業(yè)去履行社會責(zé)任以規(guī)避風(fēng)險和安全。

互聯(lián)網(wǎng)金融國家社科基金重大課題組首席專家裴平表示：“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要承擔(dān)起社會責(zé)任，第一是守法和誠信；第二要搭建一個安全的互聯(lián)網(wǎng)交易平臺；第三要致力于普惠金融；第四要提高征信和風(fēng)控能力，這是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對投資人的責(zé)任，要致力于解決征信能力不夠、缺少大數(shù)據(jù)、缺少數(shù)據(jù)挖掘人才、缺少評估體系等問題，只有把這些問題解決了，才能對投資人負責(zé)?！?/p>

“履行社會責(zé)任自然就包括遵紀守法、合規(guī)運營，這是最基本的?！痹趧⑨摽磥?，合規(guī)整改的終極目的在于通過整頓歸納總結(jié)出有效指引、有效原則和有效標準，建立中國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的長效機制。而對于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，積極地履行責(zé)任則意味著能更好、更主動地去適應(yīng)行業(yè)健康發(fā)展的長效機制，從而獲得更大的發(fā)展空間。

據(jù)第三方機構(gòu)的報告顯示，2016年中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場規(guī)模接近18萬億元，未來五年，行業(yè)年均復(fù)合增長率將達到24.67%，到2020年預(yù)計超過43萬億元。作為新興產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場未來的發(fā)展空間和潛力巨大。

事實上，據(jù)《投資者報》記者不完全統(tǒng)計，過去一兩年中爆出風(fēng)險問題的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺案例中，除故意詐騙的平臺外，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺則是因為責(zé)任意識淡薄、沒有做好風(fēng)險管理而轟然倒下的?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，而金融的核心是風(fēng)險控制。而風(fēng)險控制的重中之重是責(zé)任。從這個層面上講，責(zé)任意識是事關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺生死攸關(guān)的大事，決不可掉以輕心?！睒I(yè)內(nèi)人士對《投資者報》記者指出，對于投資者來說，首先需要的是一個安全規(guī)范的交易平臺。從這點出發(fā)，保證用戶的資金安全、信息安全、資產(chǎn)安全以及投資符合法律規(guī)范就是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的責(zé)任，必須不折不扣地履行。也只有這樣，才能最大限度地保障客戶的利益，幫助客戶實現(xiàn)資產(chǎn)增值。

隨著各項規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展政策的出臺，業(yè)內(nèi)人士稱，未來只有做到行業(yè)自律、規(guī)范經(jīng)營、創(chuàng)新發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)才能夠企穩(wěn)并志在長遠。這也意味著要想在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)做大做強，就不能再對“責(zé)任”諱莫如深。

30強互金企業(yè)獲得獎項

此次評選，我們設(shè)置了三個榜單。需要注意的是，我們此次評選針對的是給《投資者報》提交資料的300家企業(yè)，有些互金企業(yè)盡管名聲很響，但是由于我們未能掌握一手資料，只能遺憾落選。

“2016互聯(lián)網(wǎng)金融責(zé)任企業(yè)十強”獲獎的企業(yè)分別為：宜人貸、拉卡拉、蘇寧金融、唐小僧、金聯(lián)儲、恒大金服、大數(shù)金融、愛投資、京東金融、民貸天下。

以宜人貸為例，早在2013年，公司就推出了全球首個在手機上實現(xiàn)從申請、審批、資金到賬、還款全流程借款的移動應(yīng)用。2016年，宜人貸的系統(tǒng)又整合了發(fā)現(xiàn)借款申請差異行為的量化模型、IP認證及監(jiān)測的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、差異再確認的線下核實，以及使用第三方核實線上行為和違約記錄。此外，宜人貸還擁有一個超過100萬個反欺詐數(shù)據(jù)節(jié)點的黑名單，展示了降低信貸風(fēng)險的能力。

去年5月，宜人貸安全應(yīng)急響應(yīng)中心（YISRC）正式上線。該中心能夠幫助宜人貸在第一時間感知最新的安全威脅、修復(fù)漏洞。宜人貸安全水平已達到國家信息安全等級保護制度第三級要求，與銀行屬同等級別。

一直定位產(chǎn)業(yè)鏈金融的金聯(lián)儲，是中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的首批會員單位，也是北京網(wǎng)貸協(xié)會的創(chuàng)始會員。他們對風(fēng)控“嚴防死守”，依托于金銀島10多年對大宗商品領(lǐng)域創(chuàng)立的信息流、資金流、物流“三流合一”風(fēng)控體系這個天然優(yōu)勢，獨創(chuàng)BAST風(fēng)險控制系統(tǒng)，從大數(shù)據(jù)分析、資產(chǎn)抵押、供應(yīng)鏈控制、企業(yè)信息洞察四個維度，從而可以全面審查項目風(fēng)險。

唐小僧是一家互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)平臺，為用戶提供包含購物、學(xué)習(xí)、教育、聚會、旅游等多元化消費金融信息服務(wù)。上線一年半，始終將資金安全放在第一位，其產(chǎn)品背后對接的是嚴密的風(fēng)控體系和多家擁有資產(chǎn)儲備的金融機構(gòu)。

“2016互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)先企業(yè)十強”獲獎的企業(yè)分別為：微眾銀行、百度理財、融金所、人人貸、摩爾龍、翼龍貸、網(wǎng)易理財、房金所、聚寶?、饶σ鸱?。

“2016互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新企業(yè)十強”獲獎的企業(yè)分別為：螞蟻金服、陸金所、錢包金服、91金融、神州車閃貸、中再融、信用寶、積木盒子、微貸網(wǎng)以及360金融集團。

2016年互金“自畫像”

中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)端于支付，但概念的深化和普及卻歸功于P2P借貸，2007年P(guān)2P登陸中國后，中國網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)的生成速度隨之暴增，而且隨著網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)地位的鞏固，網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)得以穩(wěn)定而持續(xù)的累積。

網(wǎng)貸之家統(tǒng)計顯示，經(jīng)過將近10年的發(fā)展，截至2016年11月底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量超過3萬億元。而艾瑞的一份最新報告統(tǒng)計顯示，2016年互聯(lián)網(wǎng)信貸余額規(guī)模有望達到1.16萬億元。

不過隨著國家對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實現(xiàn)了“全覆蓋”、“穿透式”的監(jiān)管，“野蠻生長”近3年的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自此告一段落。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在合規(guī)之下，企業(yè)紛紛選擇轉(zhuǎn)型或良性退出也將改變行業(yè)格局。以消費金融、汽車金融、互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)保險等形式的互聯(lián)網(wǎng)金融卻得到飛速發(fā)展。

以消費金融為例，目前各大互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭都紛紛打起了消費金融的算盤，對消費金融進行布局，比如阿里推出了“花唄”等，騰訊微眾銀行有“微粒貸”，京東推出了“白條”，蘇寧消費金融有“任性付”產(chǎn)品，百度金融也于去年4月推出了“百度有錢花”。

傳統(tǒng)的金融機構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本也紛紛布局消費金融，目前國內(nèi)持有牌照的消費金融公司已增至16家，包括：北銀消費金融、中銀消費金融、錦程消費金融、捷信消費金融、招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、海爾消費金融、蘇寧消費金融、湖北消費金融、馬上消費金融、中郵消費金融、杭銀消費金融、華融消費金融、晉商消費金融，盛銀消費金融以及哈爾濱消費金融。

對于國內(nèi)的金融創(chuàng)新來說，經(jīng)常會出現(xiàn)過度的問題。消費金融的細分市場校園貸則因為“裸條借貸”、天價滯納金、暴力催收、大學(xué)生借款百萬等字眼挑戰(zhàn)大眾的神經(jīng)，部分互聯(lián)網(wǎng)金融公司的商業(yè)模式遭遇挑戰(zhàn)。

汽車金融是另一個風(fēng)口。過去的一年，汽車金融業(yè)務(wù)繼續(xù)強勢增長，無論是老牌的汽車金融公司，還是銀行、汽車融資租賃公司、擔(dān)保公司，或者互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺都在過去的一年獲得了長足發(fā)展。

2016年12月27日，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合《關(guān)于修改〈汽車貸款管理辦法〉的決定（征求意見稿）》，從十條細則的修改意見來看，多體現(xiàn)為準入門檻的放寬。這意味著從政策層面，國家對汽車金融進行了扶植。

《2016中國汽車金融報告》指出，2001年-2014年，國內(nèi)汽車信貸市場規(guī)模由436億元增長14倍至6596億元。背后的驅(qū)動力主要包括：中國汽車消費市場的快速增長、消費主體和消費觀念的轉(zhuǎn)變、汽車金融市場參與者日趨多樣化、汽車金融產(chǎn)品和服務(wù)更加豐富、個人征信體系的完善以及汽車金融行業(yè)的政策利好等。

以神州車閃貸來說，它是去年神州優(yōu)車集團打造的一站式汽車金融服務(wù)平臺。盡管成立時間并不長，但發(fā)展迅速，現(xiàn)已在北京、深圳、重慶、成都、南京、福州、鞍山、淄博、南充、泉州、宜昌等49個城市進駐120多家門店，成為行業(yè)中的新銳。

互聯(lián)網(wǎng)保險市場的發(fā)展呈現(xiàn)欣欣向榮。排除網(wǎng)絡(luò)互助，互聯(lián)網(wǎng)保險領(lǐng)域獲得融資的公司近50家，而這50家中有10家的融資總額已過億，包括眾安保險A輪融資9.34億美元、意時網(wǎng)融資總額5億+、慧擇網(wǎng)融資總額4億+等。

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

在全面改革開放時代，作為一個新興、年輕產(chǎn)業(yè)，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)近年來迅猛發(fā)展、成績斐然，成為構(gòu)建包括實體銀行與影子銀行的大金融體系的生力軍，并將在經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展中發(fā)揮越來越大的作用。2013 年，被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。余額寶誕生，并且在短短半年內(nèi)突破一千億元。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，到2014 年底中國的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已經(jīng)突破10 萬億元。截至2014 年12 月底，P2P 網(wǎng)貸平臺數(shù)量達到1 575 家，累計成交額超過3000 億元，幾乎是2013 年的3 倍。目前P2P 市場規(guī)模以月均12%的增幅躍居全球的前列，其中中國的宜信已經(jīng)是美國最大的P2P 平臺LendingClub規(guī)模的數(shù)倍。與此同時，相關(guān)行業(yè)的從業(yè)人員數(shù)量達到39 萬人，服務(wù)的企業(yè)超過200 萬家，帶動的相關(guān)行業(yè)就業(yè)人數(shù)有6 000 萬人。

但不可否認，當(dāng)市場狀況好、氣勢如虹時，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)利潤豐厚，掩蓋了一系列問題。據(jù)《華夏時報》記者不完全統(tǒng)計，2014 年全國累計已有119家P2P 平臺倒閉或跑路，涉及資金共計約21億元。今年P(guān)2P 平臺倒閉或跑路的也不在少數(shù)。例如：今年3 月份，山東煙臺理財公司老板非法集資涉案7 億元，因兌付問題跑路。上述支付、網(wǎng)貸詐騙案件和兌付困難事件頻發(fā)的現(xiàn)象說明：一是現(xiàn)行法律法規(guī)缺位、監(jiān)管主體不明確與監(jiān)管不力;二是業(yè)內(nèi)法律定位不明，可能越界觸碰法律底線三是資金的第三方存管制度缺失，存在安全隱患;四是內(nèi)控制度不健全，可能引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險;五是民間征信體系有待進一步完善;六是少部分從業(yè)人員職業(yè)道德缺失。由于上述風(fēng)險的存在，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的繁榮發(fā)展景象也難以掩蓋行業(yè)內(nèi)部的非理性行為。所以，在政府健全監(jiān)管法律法規(guī)的同時，行業(yè)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如何加強自律成為當(dāng)前亟待解決的熱點問題。本文擬在評述互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管與自律研究現(xiàn)狀基礎(chǔ)上分析中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，闡述SCP 框架與行業(yè)自律的關(guān)系，展望互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展前景;進一步，基于風(fēng)險控制視角，針對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的非理性行為，探討互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)如何監(jiān)管與自律，并提出相應(yīng)風(fēng)險控制體系構(gòu)建思路，為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)理性發(fā)展與有效監(jiān)管提出建議。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)監(jiān)管與自律的研究現(xiàn)狀

客觀上我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)具有發(fā)展迅猛、擴散效應(yīng)快但監(jiān)管滯后等特征。國內(nèi)學(xué)者從監(jiān)管的角度對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)進行風(fēng)險控制的研究還很有限，如我國較早研究互聯(lián)網(wǎng)金融的學(xué)者謝平等(2012)提出了互聯(lián)網(wǎng)金融的三種模式：移動支付、網(wǎng)絡(luò)信貸和眾籌式融資，并進行了案例分析。陳林(2013)闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融的模式及特點，從金融消費方式、金融競爭模式、金融服務(wù)供給、貨幣政策、金融信息安全、反洗錢等六個方面分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融機構(gòu)和金融監(jiān)管的影響，并借鑒了歐美等國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗，提出了完善我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的政策建議。

相對國內(nèi)而言，發(fā)達國家或地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)起步較早，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行監(jiān)管的法律法規(guī)相對健全。

(1)第三方支付機構(gòu)發(fā)展與監(jiān)管。美國對第三方支付的監(jiān)管主要包括：一是對機構(gòu)性質(zhì)認定上，將第三方支付機構(gòu)與其他類型的銀行業(yè)存款機構(gòu)區(qū)別對待，其本質(zhì)仍是傳統(tǒng)支付服務(wù)的延伸，無需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證，二是對第三方支付機構(gòu)以發(fā)放牌照的方式管理和規(guī)范，三是第三方支付機構(gòu)接受聯(lián)邦政府和州政府的共同監(jiān)督等。

(2)P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展與監(jiān)管。美國并未制定專門針對P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)監(jiān)管的法律，主要是通過查找現(xiàn)有與P2P 相關(guān)的法律?！睹绹?zé)任辦公室(GAO)呈交給國會的P2P 行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管報告》為美國政府對P2P 行業(yè)發(fā)展與監(jiān)管提供了兩套可行的方案：第一種方案是維持現(xiàn)在多部門分頭監(jiān)管，州與聯(lián)邦政府共同管理的監(jiān)督架構(gòu);第二種方案是將各部門、聯(lián)邦和州的職責(zé)集中在一個單獨的部門，由該部門統(tǒng)一承擔(dān)保護放款人與借款人的責(zé)任。英國是P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)源地，英國對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管主要包括：一是以《消費者信用貸款法》為依據(jù)，將P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸界定為消費信貸，具體劃入債務(wù)管理類消費信貸業(yè)務(wù)，二是實行政府監(jiān)管和行業(yè)自律。

(3)眾籌融資監(jiān)管。2012 年4 月，美國通過《促進初創(chuàng)企業(yè)融資法案》，成為第一個改變相關(guān)監(jiān)管章程而讓公民自由參與眾籌融資的國家，監(jiān)管方案具體包括：一是適當(dāng)開放眾籌股權(quán)融資;二是保護投資者利益，出臺相應(yīng)的法案，從業(yè)務(wù)準入、行業(yè)自律、資金轉(zhuǎn)移、風(fēng)險揭示、預(yù)防詐騙、消費者保護等方面對融資平臺進行約束。

另一方面，行業(yè)自律日益受到國家金融監(jiān)管當(dāng)局和國際金融學(xué)術(shù)界的關(guān)注。國外學(xué)者主要對行業(yè)自律的含義、作用進行了闡釋，分析了體現(xiàn)行業(yè)自律原則的金融監(jiān)管改革方案。例如英國除了將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)有監(jiān)管框架內(nèi)、補充制定相關(guān)的法律法規(guī)外，還設(shè)立行業(yè)自律組織承擔(dān)監(jiān)管職能。Lawrence et al(2009)為行業(yè)自律做出明確的定義，認為行業(yè)自律是某種產(chǎn)業(yè)性組織(如貿(mào)易協(xié)會或?qū)I(yè)化社團)，針對企業(yè)及個人行為而制定、實施并監(jiān)督一定規(guī)范及標準規(guī)制化的過程。從公共政策角度，自律相比政府管制更加迅速、靈活而又有效率，自律可以利用行業(yè)內(nèi)長期積累的經(jīng)驗和判斷來解決那些政府難以用明確法律條文進行解決的問題，因此很多政府機構(gòu)已經(jīng)開始鼓勵推動行業(yè)自律。在我國，行業(yè)自律的相關(guān)制度設(shè)計還不完善。巴曙松(2003)對市場自律原則的運行機理、不同金融產(chǎn)品持有者的市場自律作用、信息披露和市場約束的國際比較等，進行了比較詳細的介紹。傾志貴(2007)針對我國的市場環(huán)境、金融監(jiān)管的特點，提出從自律原則方面建立符合我國金融監(jiān)管實際的市場自律機制。黃澤民(2013)指出政府監(jiān)管并不是維持金融市場規(guī)范的唯一辦法，監(jiān)管當(dāng)局有可能因為謀求自身利益而無意中破壞了金融市場的正常秩序，因此，行業(yè)自律機制的引入有利于金融監(jiān)管的效率和運行。

三、中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)分析

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的靜態(tài)分析

影響互聯(lián)網(wǎng)金融市場結(jié)構(gòu)的決定性因素有市場集中度、產(chǎn)品差異化、企業(yè)進入與退出壁壘;互聯(lián)網(wǎng)金融理性行為包括價格策略、產(chǎn)品策略、排擠行為等，非理性行為涉及誘騙欺詐、非法集資、網(wǎng)絡(luò)自融、刻意夸大投資回報回避風(fēng)險、對借款人資信審核不嚴、傘形信托等;市場績效主要包括資源配置效率、生產(chǎn)相對效率、銷售費用和技術(shù)進步等;政府政策包括管制、反托拉斯、進入壁壘、稅收補貼、投資鼓勵、就業(yè)支持、宏觀政策等。市場結(jié)構(gòu)決定市場行為，市場行為影響市場績效。

1. 市場結(jié)構(gòu)。根據(jù)綜合企業(yè)及專家訪談和艾瑞統(tǒng)計模型核算的數(shù)據(jù)(截至2014 年底)，我們對影響互聯(lián)網(wǎng)金融市場結(jié)構(gòu)的決定性因素：市場集中度、產(chǎn)品差異化、企業(yè)進入與退出壁壘進行了統(tǒng)計分析。

(1)市場集中度。按照P2P 企業(yè)數(shù)和2014 年度市場交易規(guī)模繪制的洛倫茲曲線，得出P2P 行業(yè)基尼系數(shù)為0.36;按照2014 年度中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模市場份額繪制的洛倫茲曲線，得出第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場基尼系數(shù)為0.816;按照2014 年度中國第三方移動支付交易規(guī)模市場份額繪制的洛倫茲曲線，得出第三方移動支付市場基尼系數(shù)為0.917。

初步判斷：從靜態(tài)上，說明P2P 企業(yè)規(guī)模均勻分布程度最高，其產(chǎn)業(yè)集中度最低，其次是互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，移動支付企業(yè)規(guī)模均勻分布程度最低;從動態(tài)上，說明P2P 企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)和移動支付企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度都有所上升。

(2)產(chǎn)品差異化。目前我國P2P 信貸市場接近于完全競爭，企業(yè)多以提供較高的收益率來吸引投資者，需求價格彈性較大，產(chǎn)品差異化較低，呈現(xiàn)產(chǎn)品同質(zhì)性特征;然而第三方互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)需求彈性較小，產(chǎn)品同質(zhì)化較低，移動支付市場更甚。

(3)企業(yè)進入與退出壁壘。從進入P2P 信貸市場的壁壘源(規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品歧異、資本需求、轉(zhuǎn)換成本、分銷渠道及政府政策)來判斷，企業(yè)進入壁壘很低;從退出P2P 信貸市場的壁壘源(專用性資產(chǎn)、退出固定成本、內(nèi)部經(jīng)營聯(lián)系、政府及社會約束)來判斷，企業(yè)退出壁壘也低?？梢姡壳爸袊鳳2P 信貸市場接近于完全競爭市場。

從進入第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場的壁壘源來判斷，企業(yè)進入壁壘高;從退出第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場的壁壘源來判斷，企業(yè)退出壁壘也高。因此中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場回報高且有風(fēng)險。可見，目前中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場處于壟斷競爭階段。

從進入第三方移動支付市場的壁壘源來判斷，企業(yè)進入壁壘很高;從退出第三方移動支付市場的壁壘源來判斷，企業(yè)退出壁壘也高。因此中國第三方移動支付市場回報高且有風(fēng)險。可見，目前中國第三方移動支付市場接近于寡頭壟斷。

2. 市場行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場行為包括理性行為和非理性行為，其中理性行為包括價格策略、產(chǎn)品策略、排擠行為等;非理性行為涉及誘騙欺詐、非法集資、網(wǎng)絡(luò)自融、刻意夸大投資回報回避風(fēng)險、對借款人資信審核不嚴、傘形信托等。

從細分市場來看，由于P2P 信貸市場接近于完全競爭，企業(yè)會根據(jù)利潤最大化的原則決定是擴大規(guī)模還是縮小規(guī)模，是進入市場還是退出市場。我國P2P 平臺傾向短期行為，成熟的商業(yè)模式尚需培育，主要表現(xiàn)為以高利為目的迅速做大貸款規(guī)模，引入第三方擔(dān)保降低投資人風(fēng)險，出現(xiàn)融資大額化傾向，采用線下認證模式對借款人信息進行審核。雖然我國P2P 平臺數(shù)量呈現(xiàn)出跨越式增長，但還沒有從根本上解決P2P 平臺運營商業(yè)模式的可持續(xù)問題，目前，部分P2P 平臺運營成本高昂，專業(yè)人士欠缺，風(fēng)險管理經(jīng)驗不足，平臺運營存在脆弱性，且少數(shù)平臺已經(jīng)完全背離P2P 平臺信息中介本質(zhì)，淪為金融詐騙、非法集資的代名詞，社會負面影響廣泛。在壟斷第三方支付市場結(jié)構(gòu)下，支付平臺可以對消費者實行低于邊際成本、甚至為負或零的定價，對商戶、第三方支付服務(wù)定價與成交額呈負相關(guān)，如果商戶交易次數(shù)增多到一定程度，支付平臺可以對商戶按照低注冊費、高交易費的策略定價。如果支付平臺匹配雙方成功交易的概率提高，支付平臺對商戶可以按照低注冊費、高交易費的策略定價。

3. 市場績效。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺繞過了傳統(tǒng)的龐大實體營業(yè)網(wǎng)點費用和雇用眾多員工的人力資源費用，減少了投資成本、營業(yè)費用和管理成本，依靠強大的信用積累和挖掘優(yōu)勢，以及互聯(lián)網(wǎng)、移動支付、大數(shù)據(jù)和云計算等先進技術(shù)手段，突破了時空限制，減少了中間環(huán)節(jié)，便捷了支付方式，參與者通過互聯(lián)網(wǎng)對金融活動有了更直接、更有效地接觸，透明度高，減少了市場信息不對稱，有效提高了資金融通效率。通過實時交互、大規(guī)模協(xié)作實現(xiàn)組織扁平化，客戶群信息平臺化，并可以提前發(fā)現(xiàn)潛在客戶和潛在需求。

上述非理性行為反過來影響市場結(jié)構(gòu)，兩者的互動作用最終導(dǎo)致市場績效的低下甚至無效率，使得國內(nèi)市場呈現(xiàn)出混亂無序與低效的狀態(tài);政府在互聯(lián)網(wǎng)市場失靈情況下會出臺相應(yīng)的政策加以規(guī)制。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要從遵守法律法規(guī)、行業(yè)內(nèi)交易規(guī)則的制定、風(fēng)險管理、社會責(zé)任、職業(yè)道德等方面加強自律。

(二)動態(tài)展望互聯(lián)網(wǎng)金融市場

借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展經(jīng)驗，結(jié)合我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，筆者認為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在十大趨勢。

1. 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展規(guī)范化。隨著金融體系改革的深化，互聯(lián)網(wǎng)金融目前野蠻的發(fā)展趨勢將或主動或被動地得到緩解?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的內(nèi)在需求，傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來的競爭壓力以及國家規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展的決心和客觀要求，都促使互聯(lián)網(wǎng)金融朝著規(guī)范化運營的方向轉(zhuǎn)變。

2. 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管常態(tài)化。從國外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的經(jīng)驗來看，國家對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展起著不可替代的作用。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)普遍存在的監(jiān)管缺失或監(jiān)管不到位的現(xiàn)象，將隨著國家監(jiān)管體系建設(shè)、相關(guān)法律法規(guī)的完善而得到緩解，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管將會實現(xiàn)常態(tài)化。

3. 互聯(lián)網(wǎng)金融平臺風(fēng)控機制長效化。金融業(yè)本身就是一個充滿風(fēng)險的行業(yè)，加之互聯(lián)網(wǎng)的安全和技術(shù)風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成為一個風(fēng)險林立的行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險控制和應(yīng)對能力直接影響到自身的存亡。為了有效化解互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所面對的眾多風(fēng)險，實現(xiàn)自身健康長久的發(fā)展，建立一個長效的風(fēng)控機制可謂是立身之命。

4. 互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系完備化。信用是金融行業(yè)的立身之本。相較傳統(tǒng)金融行業(yè)高成本、低速度但有效性較高的資信審核方式，互聯(lián)網(wǎng)金融對信貸用戶的資信審核成本更低、速度更快，但是這種審核方式在數(shù)據(jù)不完備的背景下，效果較差，往往會造成信貸用戶信用審核過高或過低的誤差。因此互聯(lián)網(wǎng)金融立足自身優(yōu)勢，吸收傳統(tǒng)資信審核的長處，建立完備的征信體系成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必然要求。

5. 跨界融合深化。互聯(lián)網(wǎng)金融起初就是一個金融與互聯(lián)網(wǎng)跨界融合的產(chǎn)物，依托開放、平等、協(xié)作、共享的互聯(lián)網(wǎng)精神和便捷可達的互聯(lián)網(wǎng)通道，來發(fā)揮金融在國計民生中的重大作用。兩利融合很快顯現(xiàn)了強大的增長能力，因此隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)與傳統(tǒng)金融行業(yè)會在更多的細分領(lǐng)域進行跨界融合。

6. 互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的移動化、個性化。手機、平板等移動設(shè)備的普及，互聯(lián)網(wǎng)移動通信技術(shù)的加速發(fā)展使我們正闊步進入移動互聯(lián)網(wǎng)時代，金融服務(wù)正在從傳統(tǒng)的柜臺、電腦等交互終端走向消費者的手中，隨時隨地、便捷可得的金融服務(wù)需求將促使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)走向移動化。目前以支付寶、財付通為代表的第三方支付已經(jīng)在往支付寶錢包和微信支付轉(zhuǎn)移，在理財方面?zhèn)鹘y(tǒng)的理財頁面也開始向APP 轉(zhuǎn)化，如果不重視移動化趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融最終會被移動互聯(lián)網(wǎng)金融推入危機。

在未來，客戶的體驗以及業(yè)務(wù)的便捷性和個性化的需求越來越重要，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)、產(chǎn)品、功能等個性化趨勢會越來越明顯。面對不同的人群、不同的需求，將會開發(fā)出更多個性化的金融產(chǎn)品、服務(wù)來滿足用戶的需求，用戶為導(dǎo)向的服務(wù)理念會越來越突出。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)長尾市場用戶群的個性化需求的能力將會越來越強。

7. 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)化。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對市場的拉動效應(yīng)將超越以往的任何產(chǎn)業(yè)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模化、迅速化的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供的服務(wù)、產(chǎn)品也將更加豐富，從產(chǎn)品到產(chǎn)業(yè)化是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的必然趨勢。產(chǎn)業(yè)化發(fā)展也會增強整個行業(yè)應(yīng)對內(nèi)部混亂發(fā)展和外來風(fēng)險的能力。

8. 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品定價市場化。近兩年互聯(lián)網(wǎng)金融成為全民關(guān)注的話題，互聯(lián)網(wǎng)金融理財更是吸引了大批的投資者。究其原因，一方面是因為我國的金融市場還不夠發(fā)達，人們的投資渠道受限;另一方面是我國的利率仍由政府管控，尤其是存款利率的限制。中國改革開放30 年的經(jīng)驗已經(jīng)證明，市場化越深入的領(lǐng)域透明度就越高，也更易于監(jiān)管。我們應(yīng)該看到隨著利率市場化進一步深化，特別是存款利率上限一旦去掉以后，傳統(tǒng)金融行業(yè)憑借強大的資本優(yōu)勢以及安全性，對廣大投資者的吸引力會大大增加，互聯(lián)網(wǎng)金融熱必然回歸平靜?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)必定要順應(yīng)國家的發(fā)展趨勢，實現(xiàn)自身產(chǎn)品定價的市場化。產(chǎn)品定價的市場化可以使得互聯(lián)網(wǎng)金融市場更加規(guī)范成熟，消費者能夠從競爭中受益，國家也能降低監(jiān)管成本，事半功倍、可謂三贏。

9. 互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)國際化。在經(jīng)濟全球化的時代，隨著開放程度的提高、金融體制改革的深化，國外一些優(yōu)勢的金融公司紛紛進入中國市場，這會對我國的金融企業(yè)帶來很大的競爭壓力。例如，近期國家要提出銀行卡清算業(yè)務(wù)放開，國外卡組織可以進入中國結(jié)算領(lǐng)域，第三方支付也可以進入，這對第三方支付來說是機遇也是挑戰(zhàn)。如何把握這次機遇迎接挑戰(zhàn)，對互聯(lián)網(wǎng)金融提出了新的要求，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該放眼國際市場，發(fā)展壯大自己。所以走出去，實現(xiàn)國際化發(fā)展是互聯(lián)網(wǎng)金融的必然之路。

10. 互聯(lián)網(wǎng)金融模式多元化。從最初的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付與P2P 信貸，到眾籌、互聯(lián)網(wǎng)理財，再到互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)證券。互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新融合能力不斷增強，互聯(lián)網(wǎng)金融模式也越來越豐富，可為人們提供的服務(wù)、產(chǎn)品也越來越全面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個注重創(chuàng)新的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融必須不斷增強自身的創(chuàng)新能力，發(fā)掘更多的金融發(fā)展模式，提供更多、更好的服務(wù)，才能夠?qū)崿F(xiàn)自身健康可持續(xù)的發(fā)展。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)風(fēng)險控制體系構(gòu)建思路

近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，市場規(guī)模急劇擴大，現(xiàn)已成為中國大金融體系里不可或缺的一員。但是伴隨而來的各種問題已經(jīng)成為阻礙自身發(fā)展，乃至影響中國金融系統(tǒng)健康運行的絆腳石。因此，需加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)風(fēng)險控制。本文試圖構(gòu)建我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)風(fēng)險控制體系：將互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險控制體系的參與主體與機構(gòu)劃分為監(jiān)管體系、自律體系等兩個子體系。具體來說，以互聯(lián)網(wǎng)金融自律為核心，以監(jiān)管來促進，涉及各個主體的全流程的風(fēng)險控制架構(gòu)。自律體系、監(jiān)管體系在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制中的參與方式和所發(fā)揮的功能與作用如下文所論述。

(一)以行業(yè)自律為核心的內(nèi)控架構(gòu)

1. 建立一個權(quán)威公正的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律性組織。該組織通過對行業(yè)的觀察，嚴格審核成員的資質(zhì)，對成員進行動態(tài)跟蹤監(jiān)管，并制定權(quán)威公正的獎懲措施。

2. 以行業(yè)交流溝通促進平臺信息安全建設(shè)，保護平臺信息數(shù)據(jù)安全，保障投資者的利益。

3. 緊隨互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展潮流，積極引進新技術(shù)，提升平臺獲取、利用數(shù)據(jù)的能力，并建立完整的信息存管保護機制。

4. 以一個金融體系新人的身份，積極主動吸取傳統(tǒng)金融行業(yè)的風(fēng)控經(jīng)驗，并與自身技術(shù)相結(jié)合，積極探索更加高質(zhì)高效的風(fēng)控機制，增強平臺抵抗風(fēng)險的能力。

(二) 以監(jiān)管來促進的全流程風(fēng)控體系

1. 主要監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管。第一，對已有平臺的運營資質(zhì)進行嚴格的審核，對于存在違規(guī)風(fēng)險的平臺加強監(jiān)管，對已存在違規(guī)行為的平臺大力懲罰或予以取締，另外還要制定嚴格的平臺準入標準。第二，制定契合互聯(lián)網(wǎng)金融特點的監(jiān)管辦法。第三，制定嚴格的信息披露機制，提高平臺運營的透明度，降低信息不對稱程度。第四，聯(lián)合工信部，運用信息化手段，加強對平臺的信息監(jiān)管。第五，維護互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)良性有序競爭，促進行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

2. 第三方機構(gòu)的監(jiān)管。一方面通過引入第三方托管機構(gòu)來保障平臺資金在打入借款人之前的安全，并對平臺風(fēng)險保證金進行單獨賬戶管理;另一方面通過平臺資金的管理來監(jiān)督平臺的運營。

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨特的優(yōu)勢對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運營模式產(chǎn)生深遠的影響，余額寶推出至2014年2月的資金規(guī)模突破4000億元，躍居國內(nèi)最大規(guī)模的貨幣基金，用互聯(lián)網(wǎng)的思維和技術(shù)改變金融模式將成為未來金融體系的重要變革。

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動通信技術(shù)的普及，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度迅猛，業(yè)務(wù)內(nèi)容也日益豐富。在2013年，支付寶推出余額寶、第三方支付漸趨成熟、微信銀行創(chuàng)新服務(wù)模式、P2P網(wǎng)貸平臺頻頻上線，這些事件表明，互聯(lián)網(wǎng)金融以其“高效”、“便捷”、“親民”的方式正逐步改變?nèi)藗児逃械慕鹑诶碡斉c消費習(xí)慣。以第三方支付平臺為例，2011年央行發(fā)行第三發(fā)支付牌照至今，已有250家企業(yè)獲得牌照，其平臺交易量、虛擬貨幣發(fā)行和流通量越來越大，涉及的用戶越來越多，使第三方支付成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的龐大產(chǎn)業(yè)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融進入高速發(fā)展初期，多家企業(yè)開展了戰(zhàn)略與資本的布局，2013年5月寶鋼集團上海鋼鐵交易中心的掛牌預(yù)示著傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)布局互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；2013年底阿里巴巴收購天弘基金拉開了互聯(lián)網(wǎng)平臺收購傳統(tǒng)金融公司的大幕。在資本市場中，并購是企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和布局新領(lǐng)域的重要方式之一，各行業(yè)巨頭公司的并購更是推動了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)跨界布局。

阿里并購模式

阿里巴巴是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的巨頭企業(yè)，也是較早布局互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)之一。阿里在多年的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域運營中積累了大量的數(shù)據(jù)與客戶資源，依托其電商與第三方支付兩大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，阿里布局了“電商+支付+金融+物流”的全方位發(fā)展模式。

通過以并購為主要方式的互聯(lián)網(wǎng)金融體系的全面布局，阿里獲得了發(fā)展所需的數(shù)據(jù)、資金和平臺資源。首先，阿里通過電商平臺進行大量數(shù)據(jù)的歸集、整理和分析，構(gòu)建了用戶信用評價體系，為開展金融業(yè)務(wù)體系奠定基礎(chǔ)；其次，阿里通過設(shè)立小貸公司和收購天弘基金構(gòu)建融資渠道，獲得資金資源和金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，第三，依托支付平臺連接客戶與資金，替代了傳統(tǒng)銀行繁瑣的網(wǎng)上銀行交易模式，從而快速聚集各項資源。阿里通過以上步驟在短短兩年內(nèi)完成了從互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)到互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的轉(zhuǎn)型。

零售行業(yè)并購

面對互聯(lián)網(wǎng)購物模式的沖擊和人們消費習(xí)慣的變化，零售行業(yè)內(nèi)多家企業(yè)開展了線上與線下零售相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，從最初的與網(wǎng)絡(luò)支付平臺合作到如今小貸金融產(chǎn)品，零售行業(yè)企業(yè)也全面布局互聯(lián)網(wǎng)金融。

蘇寧、國美、京東等零售商紛紛構(gòu)建各自的金融版圖。以蘇寧為例，蘇寧云商涉足包括銀行牌照、擬移動轉(zhuǎn)售進入虛擬運營商、與樂視網(wǎng)合作互聯(lián)網(wǎng)客廳、易付寶的余額理財、小額貸款以及保險（放心保）等互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，形成客服、物流、支付、營銷、理財全鏈條運營模式，其中不乏以收購方式獲取的渠道資源。

金融產(chǎn)業(yè)并購

互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式提升了資金使用便利的同時，也給傳統(tǒng)金融企業(yè)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。為了迎接這一挑戰(zhàn)，多家金融企業(yè)（銀行、券商、保險公司等）開始了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的探索，包括與電商平臺合作打造網(wǎng)絡(luò)銀行、推出金融商店、與媒體合作金融開放平臺從而完成從內(nèi)容傳播到支付流程的閉環(huán)商業(yè)操作等，打破原有的模式和思維，從產(chǎn)品、渠道、營銷、服務(wù)等各方面，實現(xiàn)與互聯(lián)網(wǎng)金融并進。

金融機構(gòu)在進入互聯(lián)網(wǎng)金融體系的過程中缺乏市場化具有競爭力的互聯(lián)網(wǎng)運營技術(shù)和經(jīng)驗，因此收購已有規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融公司是較快捷的戰(zhàn)略整合方式，如平安集團在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的布局。平安集團集合了銀行、證券和保險等金融業(yè)務(wù)，借收購“壹卡會”正式獲得第三方支付牌照，此后又斥資10億元打造了二手車電商平臺，通過電商平臺業(yè)務(wù)獲取用戶數(shù)據(jù)資源，可見，身為金融領(lǐng)域的平安集團也已做好布局互聯(lián)網(wǎng)金融的準備，欲搶占互聯(lián)網(wǎng)金融的先發(fā)優(yōu)勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融并購建議

1、機構(gòu)投融資需關(guān)注政策風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的產(chǎn)業(yè)模式，在近些年迅速發(fā)展壯大。許多業(yè)務(wù)模式在無監(jiān)管狀態(tài)下開展，因此，很多保守的投資機構(gòu)和收購方謹慎選擇投資主體。2013年受到該領(lǐng)域收益率高的影響，投資機構(gòu)多投資于P2P和金融理財平臺。然而隨著互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)难杆侔l(fā)展，相關(guān)運營模式、產(chǎn)品的合規(guī)性和風(fēng)險性等問題不斷顯現(xiàn)，加強監(jiān)管也成為必然。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于整個金融行業(yè)的發(fā)展是有利的，因此監(jiān)管方面更側(cè)重于規(guī)范與控制風(fēng)險。

然而，在業(yè)務(wù)風(fēng)險得到有效規(guī)范后，必然會影響到運營模式的收益率。如第三方支付的預(yù)付卡發(fā)行與支付領(lǐng)域，在政策規(guī)范之前，很多企業(yè)運用客戶存放在預(yù)付卡中的備付金進行投資、理財?shù)然顒?，企業(yè)的利潤率很高，很多投資機構(gòu)紛紛介入。然而在2011年央行2號令出來后，明文要求備付金不屬于企業(yè)的自有資金，企業(yè)不得將備付金用于投資、理財?shù)刃袨?，只有備付金產(chǎn)生的利息可作為企業(yè)的資金收益。至此，預(yù)付卡企業(yè)的收益率開始下降，特別是到2013年底，幾乎80%的預(yù)付卡企業(yè)處于虧損狀態(tài)?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的政策監(jiān)管勢在必行，監(jiān)管后的運營模式和收益來源是否會受到較大影響將是投資機構(gòu)考慮的重點。

2、跨行業(yè)并購需事先規(guī)劃與互聯(lián)網(wǎng)金融的協(xié)同模式

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

監(jiān)管暗流不斷

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，互金概念股價節(jié)節(jié)攀升，激發(fā)了不少上市企業(yè)參與其中的熱情。以P2P行業(yè)為例，有數(shù)據(jù)顯示，截至目前，通過控股、參股等形式參與到P2P網(wǎng)貸平臺之中的上市公司有82家。

但進入2016年，整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的政策風(fēng)向發(fā)生了巨大的轉(zhuǎn)變，行業(yè)迎來了史上最大規(guī)模和最嚴格的專項整治，同時，目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)已被明確暫停掛牌地方股交所、新三板，該類企業(yè)登陸A股目前形勢也不太明朗。

2015年曾經(jīng)歷過一股上市公司收購P2P的熱潮，隨著風(fēng)險暴露，行業(yè)整頓逐漸加劇，此前收購熱情有所減弱，資本也從瘋狂追捧到開始回歸理性。中國人民大學(xué)法學(xué)院副院長、金融創(chuàng)新與風(fēng)險治理研究中心負責(zé)人楊東告訴《經(jīng)濟》記者，經(jīng)過2013年行業(yè)發(fā)展和2014年行業(yè)無序發(fā)展，大潮退去，真?zhèn)胃‖F(xiàn)，監(jiān)管政策和法規(guī)逐步明確。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前上市公司并購互金項目遭到越來越嚴格的審核。A股上市公司并購特別是跨界并購互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)基本停擺。即便是繞道并購重組委審核的現(xiàn)金收購，也被交易所嚴厲問詢。截至目前，因涉及互聯(lián)網(wǎng)金融標的，包括銀之杰、華塑控股、同洲電子、旅游、永大集團等公司在內(nèi)都已受到影響。

政策層面收緊上市公司對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域資產(chǎn)重組除了防止風(fēng)險暴露，金融泡沫太大，還基于監(jiān)管層對于互金行業(yè)保持謹慎態(tài)度，中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長、中國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究院院長黃震告訴《經(jīng)濟》記者，證監(jiān)會明確要求對上市公司跨類的并購從嚴審查，特別是對打著大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)金融等時髦詞為主的并購審查更是嚴格。他表示，“國家允許并購是希望通過并購進行產(chǎn)業(yè)的升級轉(zhuǎn)型，優(yōu)化上市公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，但是現(xiàn)在很多上市公司進行的所謂并購，對于產(chǎn)業(yè)規(guī)劃整合并沒有詳細的安排，監(jiān)管的趨嚴主要是防止進行概念炒作?！?/p>

對此，中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融分析師陳莉也向《經(jīng)濟》記者表示，“資本市場不能靠想象力來發(fā)展，要時刻避免上市公司借互聯(lián)網(wǎng)金融概念虛假炒作，導(dǎo)致公司估值虛高”。

但互聯(lián)網(wǎng)金融在政策層面上遭遇收緊，確實影響了投資機構(gòu)對互金平臺的投資熱情，也有人表示，這將造成一部分創(chuàng)新型的中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司錯失良好的發(fā)展機會。對此，愛錢幫CEO王吉濤對記者表示，暫停并購重組可能只是短暫的，未來也許還會恢復(fù)。但傳統(tǒng)企業(yè)跨界互聯(lián)網(wǎng)金融是一個不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢。這個過程是長期漸進的，也是曲折前行的，升溫降溫都是曲折前進的表現(xiàn)，這并不以大家的短期意志為轉(zhuǎn)移。

而一旦各細分領(lǐng)域監(jiān)管政策確定，優(yōu)秀企業(yè)投資也將會迎來，易觀金融研究總監(jiān)馬韜告訴《經(jīng)濟》記者，專項整治和監(jiān)管趨嚴就現(xiàn)階段來說對于行業(yè)實際是件好事，能夠重塑行業(yè)信心，驅(qū)逐劣幣。

前景不可預(yù)期

“并購也好，收購也好，是企業(yè)之間的投資行為，肯定是要看整個行業(yè)的發(fā)展，看一個行業(yè)的發(fā)展要從各個角度，也不僅僅是看政策”，中國政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長、金融創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融法制研究中心主任李愛君對《經(jīng)濟》記者說。她強調(diào)，從政策來看，無論是互金協(xié)會的成立，以及互金協(xié)會出臺一些相關(guān)行業(yè)自律的條例，還有所謂的整治，都承認了行業(yè)的合法性，不能說不是一件好事。

但從大的經(jīng)濟環(huán)境來看，目前實體經(jīng)濟并不景氣，李愛君繼而表示，“專門去做中介的投融資服務(wù)的互金平臺，盈利的程度自然受影響，金融是為實體經(jīng)濟服務(wù)的，目前P2P公司都沒有利潤增長點怎么能有并購呢”。至于政策“寬、嚴、松、緊”，這是社會需求和業(yè)態(tài)發(fā)展的微觀結(jié)構(gòu)反映到上層監(jiān)管層的時間差和信息傳導(dǎo)差問題，與大力發(fā)展直接融資，支持中小企業(yè)解決融資難的大方向并不相左。

據(jù)了解，目前互聯(lián)網(wǎng)金融的投資并購方，主要有3類：一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)公司，如制造業(yè)、服務(wù)業(yè)；二是一些大的金融機構(gòu)，因為本身就是做金融的，出于業(yè)務(wù)發(fā)展的考慮，通過收購互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來拓展其互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)布局；三是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部的并購。

懶投資副總裁鄧一碩表示，前期一些上市公司跨界互金主要還是看好互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展前景，希望盡早踏入蓬勃發(fā)展的行業(yè)。當(dāng)然也不排除有些是出于估值管理的目的進行收購。他告訴《經(jīng)濟》記者，二者都直接或間接提升了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的熱度，表明資本市場對行業(yè)的認可。但如果考慮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康、長遠的發(fā)展，顯然前者對行業(yè)發(fā)展的積極促進作用更大。

由此看來，行業(yè)的成長性也是投并購受冷的主要原因，但目前，尤其是P2P行業(yè)，外界對于互金的預(yù)期發(fā)生了改變，黃震表示，“2013-2015年，大家都認為互金是一個趨勢，有未來前景，能夠帶動所謂的市值管理，做并購動力比較大，但是現(xiàn)在影響因素帶有不確定性。盈燦咨詢高級研究員張葉霞向《經(jīng)濟》記者透露，目前，互聯(lián)網(wǎng)金融估值不是按PE來衡量，市場估值更為注重其成長性，“上市公司入股互金領(lǐng)域企業(yè)會影響上市公司的業(yè)績和財務(wù)表現(xiàn)，在互金政策不明朗的情況下更為謹慎”。

為整治行業(yè)亂象，互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)處于行業(yè)大考，陳莉也強調(diào)，互金企業(yè)明確規(guī)定被暫停掛牌新三板和地方股交所，失去了政策紅利，短期內(nèi)，此局面已經(jīng)無法改變，其次行業(yè)發(fā)展成熟系數(shù)并未達標，資本市場的投資熱情也會隨之減弱。

爆雷不斷，市場趨冷，是行業(yè)人士的普遍共識，更有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，針對互金平臺，尤其是P2P行業(yè)也不具備登錄二級市場的意義，“無論是上新三板、創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板，都需要企業(yè)本身是盈利的，但現(xiàn)在沒有一個P2P平臺在盈利，基本的上市條件都不符合，即便去新三板掛牌不要求盈利，但是從對投資者進行保護的角度看，平臺也要具有利潤增長性，但目前，平臺本身就是在燒錢”。

根據(jù)《2016年中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)半年報》顯示，上半年共有515家平臺退出這個行業(yè)，其中出現(xiàn)跑路、提現(xiàn)困難等現(xiàn)象的平臺為268家，良性退出的有247家。

但陳莉繼而表示，市場降溫只是暫時，出于健康發(fā)展的考慮，資本市場現(xiàn)在對互聯(lián)網(wǎng)金融還處在觀望的狀態(tài)?；ソ鸶鄳?yīng)該依靠技術(shù)創(chuàng)新加模式創(chuàng)新做一些小微創(chuàng)新型的企業(yè)，而不是要去依靠投資并購“傍大款”?；ソ鹑允菍崿F(xiàn)普惠金融的重要方式，之后仍存在發(fā)展前景。

優(yōu)秀標的難尋

此前業(yè)內(nèi)所期待的行業(yè)并購狂潮近一年并未出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融進入多事之秋，全行業(yè)風(fēng)聲鶴唳、紛紛與出事平臺撇清關(guān)系之際，最近又傳出消息：多個地方的專項整治已全面鋪開，其中北京將對P2P分類整治。嚴管之下，諸多網(wǎng)貸平臺將面臨“生死劫”。

“現(xiàn)在想找到一個合適的并購標的也并非那么容易，雖然我們國家有數(shù)千家互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺，但是真正有技術(shù)創(chuàng)新的平臺少之又少，同時還要有盈利能力并且可以和上市公司的業(yè)務(wù)形成有機融合等各類因素綜合考慮，導(dǎo)致這類并購標的不是那么容易找到”，黃震告訴記者。

實際上，在互金風(fēng)險逐漸暴露，行業(yè)監(jiān)管趨嚴的情況下，資本市場對整個行業(yè)的投資熱情有所減弱。很大一部分原因是像恒大、萬達這類大型集團公司開始加速布局互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，其中大部分集中在P2P領(lǐng)域。

資金對企業(yè)的選擇更為審慎，行業(yè)趨向理性，張葉霞解釋。而對于尋求投資并購的互金企業(yè)而言，深耕行業(yè)的投資機構(gòu)更看好互金領(lǐng)域的生態(tài)建設(shè)及行業(yè)升級，投資活動依舊頻繁，同時隨著互金發(fā)展日益成熟，資本和機構(gòu)的合作層次加深。

上市公司與互金企業(yè)合作目的、層次、規(guī)模有較大差異，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的成長空間更大。為消除行業(yè)泡沫，陳莉認為需要提高互金企業(yè)和上市公司的合作門檻。加速競爭力不足企業(yè)退出市場，她強調(diào)，合作門檻的提高倒逼互金企業(yè)提高自身實力，實力強的企業(yè)更受資本青睞，隨著行業(yè)監(jiān)管到位，資本和互金企業(yè)的合作有政策支持，更易形成適合雙方的合作路徑。

那么，哪些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺比較容易成為被并購的標的呢？張葉霞對記者表示，實力較強的互金企業(yè)更能吸引上市資本青睞，容易實現(xiàn)推動實體經(jīng)濟發(fā)展的目的。“有些渠道在各自范疇有一定的知名度，并且所占的商場份額相對較高，在將來的競爭中，為了占據(jù)有利位置，也許會挑選與中心事務(wù)互補、或者中心事務(wù)一樣的一些渠道去并購，以提升公司的競爭力?！?/p>

盈燦咨詢研究員高麗秀表示，中小型、民營的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺被并購的可能性比較大。理由是，這些平臺的背景一般都不是很強，資金也都比較短缺，因此，這些平臺被收購的意愿也會比較強，具體來看平臺運營時間方面，從目前已經(jīng)被收購的平臺來看，一般是成立時間比較久的，大概是3-4年。這些平臺運營狀態(tài)相對比較穩(wěn)定，且具有一定的市場規(guī)模，但是占有率又不是很高。平臺規(guī)模方面，規(guī)模不大不小的平臺更有可能被并購。標的平臺需要有一定的規(guī)模，但是市場占有率不需要很高，一旦占有率很高，估值相應(yīng)也會提高，這意味著并購所需的資金也會大幅上升。

在業(yè)務(wù)范圍方面，目前被收購的標的平臺涵蓋比較廣，如抵押、融資租賃等。這從收購角度來說，標的平臺涉及的業(yè)務(wù)比較廣，被收購后的可塑性也會比較強。無論將來是朝垂直領(lǐng)域還是綜合化平臺發(fā)展，都有一定的基礎(chǔ)。

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

1.針對個人類客戶利潤獲取方式保障性低，因為缺乏監(jiān)管，所以易出現(xiàn)流動性風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運作模式主要是將大量個人儲蓄類存款轉(zhuǎn)化為單位存款，并將這批資金以企業(yè)單位形式轉(zhuǎn)存銀行，在這樣的情況下，如果出現(xiàn)集中性提取存款的行為，則會導(dǎo)致流動性風(fēng)險。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融不具備銀行間同業(yè)拆借的功能，因此無法應(yīng)對大規(guī)模資金提取風(fēng)險。

3.存在安全性問題。交易對象不清，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全隱患不確定，個人信息的保護沒有保障等，這三點都加大了互聯(lián)網(wǎng)金融潛在的風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融作為第三方支付中介無法承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，而銀行則有保障客戶安全的義務(wù)。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融目前對于一些對識別性要求較高的交易業(yè)務(wù)顯得有些無能為力，網(wǎng)絡(luò)上傳送的合同顯然沒有當(dāng)面蓋章簽字可靠，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融安全性不夠的一方面。

4.同質(zhì)化嚴重，尚未形成差異化的競爭格局。目前中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較快，但眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的研發(fā)以及管理經(jīng)營模式上都是極其相似的，沒有依托自身的特點和市場情況以及消費者的需求，開發(fā)出具有較強競爭性和特點的服務(wù)。長此以往，既不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，也有可能導(dǎo)致全局性的金融風(fēng)險。

5.作為實體金融機構(gòu)，銀行除了提供各項服務(wù)以外還承擔(dān)一部分支援經(jīng)濟建設(shè)的社會責(zé)任，而互聯(lián)網(wǎng)金融不具備這樣的社會責(zé)任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)的社會責(zé)任主要是增加就業(yè)，保障收入。相比，銀行則能推動經(jīng)濟發(fā)展，因此也會導(dǎo)致銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融之間漸行漸遠。日后，銀行的業(yè)務(wù)側(cè)重點可能更多針對企業(yè)和單位，而互聯(lián)網(wǎng)金融則會吸引更多的個人業(yè)務(wù)。雖然互聯(lián)網(wǎng)也很有可能逐漸涉足企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但這需要強有力的監(jiān)管手段來保證安全性的一系列問題，勢必是個漫長的過程。

6.部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的合法性以及他們所經(jīng)營的業(yè)務(wù)的合法性難以界定，有違法違規(guī)的現(xiàn)象存在。例如，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展的業(yè)務(wù)超過了自身的業(yè)務(wù)范疇，有的進行變相吸收存款，有的進行非法集資活動，這都是違法的現(xiàn)象，侵害了消費者的權(quán)益。由于互聯(lián)網(wǎng)金融管理缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，市場準入沒有國家標準，投資者無法確認互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的合法性，也無法了解互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的資質(zhì)、信用度等情況，投資者的合法權(quán)益難以得到保障。

7.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管措施欠缺。監(jiān)管政策、監(jiān)管手段、監(jiān)管隊伍缺失，但目前銀監(jiān)會正在出臺相關(guān)政策對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管，規(guī)范的同時也是在一定程度上對其提供保障。雖然余額寶等網(wǎng)絡(luò)金融理財產(chǎn)品的收益在降低，但其市場可行性卻在提高，對著時間推移，接受互聯(lián)網(wǎng)支付的人會越來越多，實體銀行的一部分業(yè)務(wù)也會逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融所取代。

二、加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

近一段時間，政府加強了對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，在兩會上，互聯(lián)網(wǎng)金融首入政府工作報告，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管已提上政府工作日程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展與監(jiān)管問題引起了國家有關(guān)管理部門的高度重視，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，也更加有益于整個行業(yè)的健康發(fā)展。一是完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系。法律法規(guī)是實施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本措施，建立健全相應(yīng)的法律法規(guī)體系是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要保證。首先，現(xiàn)有法律中有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的，要及時進行修訂、更新與補充。其次，可以從金融消費者權(quán)益保護、社會體系構(gòu)建、信息網(wǎng)絡(luò)安全維護等方面加快立法進程。二是建立有效的監(jiān)管體系。正因為互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨地域的經(jīng)營模式，中國應(yīng)盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合，跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。加強金融監(jiān)管部門的溝通與協(xié)調(diào)，推動金融監(jiān)管的改革，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律的作用，可以嘗試建立網(wǎng)上互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺，實時對互聯(lián)網(wǎng)金融實施監(jiān)管。三是完善市場準入機制與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度。首先，加強機構(gòu)準入的監(jiān)管，可以根據(jù)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)特點，進行分類管理，嚴格審查機構(gòu)的資質(zhì)、信用度等情況。其次，加強業(yè)務(wù)準入的監(jiān)管，實施有限牌照制度，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品要進行登記備案，同時對其銷售和后期資金運作進行規(guī)范，防止其超過自身的業(yè)務(wù)范圍，進而損害消費者的權(quán)益。再次，加強資格準入的監(jiān)管，從業(yè)者要具備相關(guān)資格，高級管理人員要實行資格準入管理，推行市場化原則，試行公開招聘制度，防范互聯(lián)網(wǎng)金融高管人員的道德風(fēng)險。四是加強網(wǎng)絡(luò)安全，保護消費者的合法權(quán)益。首先完善互聯(lián)網(wǎng)金融投訴機制，暢通互聯(lián)網(wǎng)金融消費的投訴受理渠道。其次建立互聯(lián)網(wǎng)金融個人信息保護制度，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的個人信息保護，維護消費者的合法權(quán)益。第三建立互聯(lián)網(wǎng)金融咨詢中心，對消費者提供咨詢服務(wù)。第四可以建立金融風(fēng)險投資預(yù)警平臺，對非法或者具有高風(fēng)險的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及時向參與者提出預(yù)警。

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

互聯(lián)網(wǎng)支付市場催生了互聯(lián)網(wǎng)金融。商業(yè)銀行屬于傳統(tǒng)的金融中介機構(gòu)，其可以辦理信用貸款以及資金結(jié)算等業(yè)務(wù)，面向的客戶不再局限于線下的企業(yè)以及個人，而是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開發(fā)出更多的客戶，對于電子商務(wù)客戶來說，更希望實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融。按照慣例，商業(yè)銀行在辦理業(yè)務(wù)時，需要調(diào)查資信情況，并且還要進行現(xiàn)場的審核等，這完全不符合電子商務(wù)的要求。而且，商業(yè)銀行會更多的考慮收益成本，由于網(wǎng)絡(luò)客戶不是很集中，而且需求也不相同，商業(yè)銀行在升級業(yè)務(wù)方面比較懈怠，也沒有意識到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融帶來的影響，提供的金融服務(wù)具有一定的滯后性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的影響

（一）給傳統(tǒng)金融帶來沖擊

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)越來越發(fā)達，這改變了以往的支付模式以及消費理念?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，可以更好的彌補傳統(tǒng)銀行的不足之處，從某種程度上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融可以發(fā)揮傳統(tǒng)銀行物理網(wǎng)點的某些職能，導(dǎo)致電子渠道的競爭更加激烈。對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說，互聯(lián)網(wǎng)的作用不能簡單的看成是代替或者是補充，還是一種思想上的變革，可以推動商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，比如向網(wǎng)絡(luò)金融、零售金融等方向發(fā)展，簡單來說，就是推動了業(yè)務(wù)的升級，改變了以往只重視網(wǎng)上銀行、手機銀行等，開始向著一體化的綜合服務(wù)方向努力。建立健全電子商務(wù)平臺，參與客戶的交易過程，滿足客戶在金融服務(wù)方面的個性化需求，并且提供技術(shù)支持。

（二）給中央銀行帶來的影響

支付模式與貨幣形態(tài)是不可分割的。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的變化，影響到了貨幣形態(tài)，使貨幣形態(tài)從原來的紙質(zhì)貨幣、金屬貨幣、信用貨幣轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮迂泿?。從銀行卡、電子支票變成了通過手機以及網(wǎng)絡(luò)進行支付，從銀行賬戶轉(zhuǎn)變?yōu)橹Ц稒C構(gòu)虛擬賬戶，而貸款業(yè)務(wù)也可以通過網(wǎng)絡(luò)辦理，電子貨幣開始得到進一步的普及。隨著P2P信貸融資以及第三方支付機構(gòu)的出現(xiàn)，電子貨幣開始在私人之間流通，這會影響到中央銀行對于貨幣的控制權(quán)。通過最近的研究結(jié)果可知，移動支付以及電子貨幣的出現(xiàn)，可以代替現(xiàn)金貨幣進行流通，這給基礎(chǔ)貨幣以及貨幣乘數(shù)帶來影響，從而減弱了中央銀行對于貨幣的控制能力。

三、如何推動互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展

（一）對互聯(lián)網(wǎng)金融法律制度進行完善

互聯(lián)網(wǎng)金融會影響到整個國民經(jīng)濟以及金融改革。為了保證這種新型金融模式的正常發(fā)展，加強宏觀調(diào)控，就需要建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)范。深入分析眾籌以及P2P等網(wǎng)絡(luò)信貸存在的風(fēng)險，制定有關(guān)這類互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施。最大程度保障互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的合法權(quán)益，防止互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)通過本身不公開的特點，將某些風(fēng)險較大而受益較小的金融產(chǎn)品推薦給消費者。

（二）對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險進行防控

互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到全部的金融體系，不管是金融監(jiān)管機構(gòu)，還是銀行機構(gòu)、支付機構(gòu)，都必須隨時的考察互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險。對于中央銀行來說，應(yīng)該隨時關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融在宏觀政策、金融服務(wù)以及貨幣政策方面所帶來的影響，特別是系統(tǒng)性的金融風(fēng)險，必須及時的發(fā)現(xiàn)，并且采取應(yīng)對的措施，商業(yè)銀行以及支付機構(gòu)，在發(fā)展網(wǎng)絡(luò)信貸平臺時，要保持謹慎的態(tài)度，對于從事這類業(yè)務(wù)的商業(yè)機構(gòu)，需要嚴格的監(jiān)督其收付資金的情況，完善相關(guān)的風(fēng)險管理制度，比如延遲結(jié)算、交易限額等，并且要尋找一個合理的方式，讓自己遠離網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險。

（三）加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律

提倡各種金融行業(yè)協(xié)會以及相關(guān)的行業(yè)組織，充分發(fā)揮出自身的作用，實現(xiàn)行業(yè)的自律，進一步明確準入標準，被禁止的行為以及業(yè)務(wù)屬性等，舉個例子，會員機構(gòu)想要發(fā)展某些互聯(lián)網(wǎng)金融時，不允許存在非法吸收公眾存款以及非法集資的行為。小額貸款公司開展線上貸款業(yè)務(wù)，也要嚴格遵循監(jiān)管制度。

（四）協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

目前，互聯(lián)網(wǎng)更多的應(yīng)用到金融體系當(dāng)中，境外金融市場、證券資金、支付機構(gòu)以及商業(yè)銀行之間的重疊性金融產(chǎn)品也會不斷的出現(xiàn)。所以，各種監(jiān)管部門比如地方政府、信息行業(yè)監(jiān)管部門以及金融監(jiān)管部門要進一步的配合，協(xié)調(diào)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系，最大程度的避免互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的出現(xiàn)，使其向正確的方向發(fā)展。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

1．美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式及其特點美國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基本上采取比較寬松的政策，主要是補充新的法律、法規(guī)，使原有的監(jiān)管規(guī)則適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境，或者是明確現(xiàn)有的法律制度體系對互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性，對消費者的保護以及信息披露等措施實施適度的監(jiān)管。美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策主要包括以下幾個方面。（1）注冊登記制度美國證券交易委員會（SEC）將P2P和眾籌發(fā)行的收益權(quán)憑證視為“證券”，并將其列入監(jiān)管范圍，要求其在SEC進行嚴格完整的注冊登記，同時就平臺運作模式、經(jīng)營狀況、潛在風(fēng)險以及財務(wù)狀況等提交報告。此外，P2P平臺還需將每天的貸款列表提交給SEC，即平臺須持續(xù)說明出售的收益權(quán)憑證和貸款的具體細節(jié)及相關(guān)風(fēng)險，以保障投資者能在SEC的數(shù)據(jù)系統(tǒng)和網(wǎng)站查到這些數(shù)據(jù)。除了在SEC登記之外，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司還需要在選定的州證券監(jiān)管部門進行登記，以得到向該州居民發(fā)售收益權(quán)憑證的許可。（2）多個監(jiān)管主體美國沒有單獨的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)，而是由金融監(jiān)管機關(guān)根據(jù)法定職責(zé)各司其職開展監(jiān)管，重點是規(guī)范信息披露、業(yè)務(wù)風(fēng)險提示和消費者權(quán)益保護等行為。以美國的網(wǎng)上銀行為例，其監(jiān)管政策、執(zhí)照申請、消費者保護等方面與傳統(tǒng)銀行的要求十分相似。網(wǎng)上銀行的監(jiān)管機構(gòu)主要是美國貨幣監(jiān)理署（OCC）、美聯(lián)儲（FED）、財政部儲蓄機構(gòu)監(jiān)管局（OTS）、聯(lián)邦儲蓄保險公司（FDIC）、國民信貸聯(lián)盟協(xié)會(GNMA)以及聯(lián)邦金融機構(gòu)檢查委員會（FFIEC）。其中OCC和FED是主要監(jiān)管機構(gòu)，OTS則主要負責(zé)對網(wǎng)上公眾儲蓄進行審核認定，如美國第一家純網(wǎng)上銀行第一安全網(wǎng)上銀行（SFNB）的營業(yè)執(zhí)照就是由OTS頒發(fā)的。除此之外，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)在美國還受到諸如清算協(xié)會、行業(yè)自律性組織等的管理。不過，這些管理只是針對其會員，而且需要會員同意，其所涉及的領(lǐng)域也主要是技術(shù)、標準等，根本目的是為金融創(chuàng)新創(chuàng)造條件。（3）聯(lián)邦和州的法律監(jiān)管目前，美國聯(lián)邦和各州的監(jiān)管機構(gòu)在監(jiān)管以及推動互聯(lián)網(wǎng)金融公司健康發(fā)展方面發(fā)揮著積極作用，較好地控制了與消費信貸、電子商務(wù)有關(guān)的風(fēng)險。2010年7月，美國國會通過《金融監(jiān)管改革法案》，該法案加強了對金融消費者權(quán)益的保護，以保障消費者和投資者權(quán)益不受金融系統(tǒng)中的不公平待遇和欺詐行為的損害。在州層面也有相應(yīng)的監(jiān)管法律規(guī)定，這些法律規(guī)定都要求信貸提供者披露信貸條款，禁止歧視、不公平及欺騙性條款，要求互聯(lián)網(wǎng)金融公司保護消費者個人金融信息安全等。以網(wǎng)上銀行為例，要同時受聯(lián)邦和州兩級法律的約束。在聯(lián)邦一級，美聯(lián)儲針對網(wǎng)上銀行的發(fā)展修改了聯(lián)邦儲備規(guī)則，規(guī)則規(guī)定，在客戶同意的情況下，銀行可以使用電子網(wǎng)絡(luò)手段定期披露有關(guān)信息，并認可了電子表格的法律效應(yīng)。在州這一層級，涉及網(wǎng)上銀行的主要法規(guī)是《統(tǒng)一商業(yè)法典》（UCC），各州根據(jù)實際情況執(zhí)行該法典，總的來說執(zhí)行情況差異不大。

2.英國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式及其特點（1）注重行業(yè)自律2011年8月，3家占英國P2P借貸市場份額92%的公司（Zopa、Ratesetter、FundingCircle）成立了全球首個P2P行業(yè)自律協(xié)會，即英國P2P金融協(xié)會。作為一個非官方非營利性的行業(yè)協(xié)會，英國P2P金融協(xié)會制定了行業(yè)準則規(guī)范業(yè)務(wù)模式和內(nèi)控機制，并于2012年6月正式出臺《P2P融資平臺操作指引》，提出P2P金融協(xié)會成員應(yīng)滿足的九條基本原則，即至少有一位董事；至少有10萬英鎊以上的資本金；客戶資金與自有資本金隔離制度；完備的公司章程以及規(guī)范的平臺操作與管理體系；公平、清晰的客戶溝通和市場營銷渠道；安全、可靠的IT系統(tǒng)；公平的客戶投訴機制；應(yīng)急機制以及恰當(dāng)?shù)男庞迷u估和欺詐防范機制。2012年，12家英國眾籌公司成立了眾籌協(xié)會，并推出了相關(guān)行為準則，通過設(shè)定融資平臺最低資本額、IT信息安全管理、信用評級、反洗錢和反欺詐等措施，保護出資人權(quán)益，促進市場良性發(fā)展。英國自律組織對整個行業(yè)的規(guī)范運營、良性競爭和保護消費者權(quán)益等起到了很好的促進作用。（2）實行寬松的監(jiān)管政策為鼓勵金融創(chuàng)新，英國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管采取以行業(yè)自律為主、監(jiān)管為輔的方針，沒有設(shè)立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)或出臺專門的法律，而是實行建立在行業(yè)自律基礎(chǔ)之上的較為寬松的審慎監(jiān)管政策，僅對投資者保護進行頂層設(shè)計，讓行業(yè)自律組織發(fā)揮更大的作用，以平衡效率與安全的問題。（3）對互聯(lián)網(wǎng)金融采取扶持政策2012年，英國商業(yè)創(chuàng)新技能部《增加企業(yè)融資來源》報告，提出要大力推動P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，增加企業(yè)融資來源，并將其列入財政部“企業(yè)金融伙伴計劃”。2013年，英國財政部選擇通過P2P平臺向英國中小企業(yè)發(fā)放了2000萬英鎊貸款。

3.美、英互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式共同特點（1）機構(gòu)監(jiān)管較為寬松，注重強化法律的監(jiān)督管理作用總體來看，在機構(gòu)監(jiān)管上，美、英都對互聯(lián)網(wǎng)金融采取了寬松審慎的政策，既沒有針對互聯(lián)網(wǎng)金融成立專門的監(jiān)管機構(gòu)，也沒有指定機構(gòu)進行專門的監(jiān)督管理，而是利用現(xiàn)有的監(jiān)管框架，按照職責(zé)范圍進行監(jiān)管。對P2P借貸和眾籌融資業(yè)務(wù)也沒有準入的門檻和特許的限制，完全采取開放的態(tài)度。與寬松的機構(gòu)監(jiān)管政策相反，兩國法律層面的監(jiān)管比較完善。美、英都是法律體系完備的國家，特別注重利用信息披露和投資者保護等方面的一系列相關(guān)法律，加強對出資人和投資人的權(quán)益保護。（2）注重行業(yè)監(jiān)管，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會組織的自律職能在強化法律規(guī)范的同時，發(fā)揮廣泛而強大的行業(yè)協(xié)會組織的自律職能，是美、英互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的顯著特點。與中國的行業(yè)協(xié)會職能不同，美、英兩國的行業(yè)協(xié)會不僅是同業(yè)交流和溝通的平臺，而且在監(jiān)督管理協(xié)會成員、制定行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范、促進公平競爭等方面也發(fā)揮著積極的作用。（3）鼓勵金融創(chuàng)新，對互聯(lián)網(wǎng)金融采取支持或扶持政策世界上第一家P2P借貸公司誕生于英國，第一家眾籌公司誕生于美國，究其原因，除了兩國科技實力較為強大外，一個重要的原因就是兩國都擁有適合創(chuàng)新的經(jīng)濟和社會環(huán)境。美、英對金融創(chuàng)新都采取鼓勵和寬容的政策，對金融創(chuàng)新沒有政策法規(guī)等條條框框的限制，只要現(xiàn)有的法律體系沒有禁止，金融創(chuàng)新就不會受到監(jiān)管機構(gòu)的干預(yù)，并受法律的保護。

二、對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的啟示

1.實行適度寬松的監(jiān)管政策，尋找金融創(chuàng)新與防范風(fēng)險的平衡點無論是P2P借貸還是網(wǎng)絡(luò)理財，其功能無外乎資金融通或交易中介等，并未超出現(xiàn)有金融體系的范疇，其創(chuàng)新點主要是交易渠道或者交易方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是對傳統(tǒng)金融體系的革命性變革，而是傳統(tǒng)金融在網(wǎng)絡(luò)時代的新發(fā)展。正如諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主羅伯特•莫頓（RobertC.Merton）所說：“金融功能比金融機構(gòu)更為穩(wěn)定。因此，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，我們沒有必要過分擔(dān)心，而是應(yīng)該以更加開放和包容的心態(tài)對待金融創(chuàng)新。”當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛起步，應(yīng)該實行適度寬松的監(jiān)管政策，允許和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融不斷探索嘗試新型的業(yè)務(wù)和模式，在不違背現(xiàn)有法律法規(guī)和不產(chǎn)生較大系統(tǒng)性金融風(fēng)險的前提下鼓勵其自由發(fā)展，重點是通過觀察其發(fā)展態(tài)勢、研究其潛在影響，對相關(guān)風(fēng)險進行有效防范。

2．完善法律法規(guī)體系，進一步強化法律的規(guī)范調(diào)節(jié)作用當(dāng)前，我國并沒有專門的規(guī)范P2P借貸和眾籌融資業(yè)務(wù)活動的法律規(guī)范。事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有改變金融的本質(zhì)和功能，或者可以說互聯(lián)網(wǎng)金融是金融的一部分，因此互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)該處于現(xiàn)行金融監(jiān)管框架之內(nèi)，其業(yè)務(wù)活動也應(yīng)該遵守相應(yīng)的金融法律法規(guī)要求。目前相關(guān)部門需要在明確對P2P借貸和眾籌融資監(jiān)管邊界的基礎(chǔ)上，通過修改相關(guān)的金融法律法規(guī)以明確互聯(lián)網(wǎng)金融的適用性。而對于眾籌融資來說，其業(yè)務(wù)跨越多個領(lǐng)域，涉及的法律問題較為復(fù)雜，有可能違反《證券法》關(guān)于“非法發(fā)行證券”的規(guī)定，也可能觸及《刑法》關(guān)于非法集資的紅線，應(yīng)修改《證券法》中關(guān)于“非法發(fā)行證券”和《公司法》中關(guān)于“有限責(zé)任公司和股份有限公司股東人數(shù)不得超過50人和200人”等規(guī)定，為眾籌融資的發(fā)展創(chuàng)造一個良好的法律環(huán)境。與美、英兩國相比，我國缺少完備的金融消費者保護和強制信息披露的法規(guī)體系，特別是2008年金融危機后，發(fā)達經(jīng)濟體普遍通過修改法律強化了金融機構(gòu)對消費者保護和信息披露的義務(wù)。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，開放、分散、便捷的優(yōu)勢也正是其最大的風(fēng)險因素，因此更應(yīng)該提高對互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露的規(guī)范性和強制性要求。今年新頒布的《消費者權(quán)益保護法》雖然將金融領(lǐng)域消費者列入法律的保護范圍，但缺乏詳細的法律條文和具體的相關(guān)規(guī)定，未來應(yīng)通過細化《消費者權(quán)益保護法》或者制定《金融消費者權(quán)益保護條例》，進一步強化對金融消費者權(quán)益的保護。

3.加快信用體系建設(shè)，盡快建立我國統(tǒng)一、共享、開放的社會信用體系美、英的行業(yè)協(xié)會之所以能夠在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面發(fā)揮較大的作用，根本原因就是兩國都具有成熟完備的社會信用體系，構(gòu)筑了一個誠實守信的經(jīng)濟社會環(huán)境。這使互聯(lián)網(wǎng)金融公司失信的成本較高，為相關(guān)協(xié)會發(fā)揮對互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范、自律作用提供了基礎(chǔ)保障。反觀我國的社會信用體系，除了在金融領(lǐng)域建立了征信信用體系外，其他領(lǐng)域尚是一片空白，因此應(yīng)加快我國的社會信用體系建設(shè)，建立統(tǒng)一的社會信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，并對全社會開放。

4．加強行業(yè)組織建設(shè)，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律職能我國的行業(yè)協(xié)會組織與美、英等國行業(yè)協(xié)會職能的差別主要在于自律管理職能相對弱化，這與我國的社會傳統(tǒng)及社會信用環(huán)境缺失密切相關(guān)。要發(fā)揮行業(yè)組織的自律作用，除了要加快社會信用體系建設(shè)外，還要加強對行業(yè)組織自身的建設(shè)，通過制定行業(yè)規(guī)范、自律公約，以及同業(yè)交流等形式充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的自律職能。目前我國已經(jīng)建立P2P小額貸款協(xié)會，并正在組建中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會，這些協(xié)會的陸續(xù)建立，必將對我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起到規(guī)范和促進的作用。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策范文

（一）互聯(lián)網(wǎng)的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、云計算等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金的融通、信息中介和支付等業(yè)務(wù)的新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)的基礎(chǔ)是移動、安全的計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，金融企業(yè)通過現(xiàn)實客戶的需求，運用計算機技術(shù)開發(fā)和設(shè)置新興的金融業(yè)務(wù)，在通過互聯(lián)網(wǎng)的宣傳和運作實現(xiàn)金融的交易。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融利用網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)金融企業(yè)的金融產(chǎn)品信息宣傳，客戶根據(jù)網(wǎng)絡(luò)了解的產(chǎn)品信息進行產(chǎn)品的選擇和交易，節(jié)省了金融企業(yè)的營業(yè)網(wǎng)點開設(shè)資金，降低了金融交易的成本。計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)都是互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)支持，實現(xiàn)了金融產(chǎn)品計算、辦理和交易的高效化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有覆蓋面廣泛的技術(shù)特點，這為金融業(yè)務(wù)的推廣、購買提供了廣泛的覆蓋基礎(chǔ)。我國計算機技術(shù)處在發(fā)展和完善的階段，我國的信用體系、金融法律法規(guī)等的不完善，都為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)熱發(fā)展帶來風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的金融風(fēng)險

（一）金融風(fēng)險形成的宏觀因素

1、國家宏觀金融政策、法律政策缺失的風(fēng)險

國家的宏觀經(jīng)濟政策是以經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的金融水平為參照標準進行實時的經(jīng)濟政策，地區(qū)間的金融發(fā)展差異對宏觀金融政策的實現(xiàn)和執(zhí)行力度不同，發(fā)達地區(qū)可以實現(xiàn)金融機構(gòu)的多元化、金融衍生工具的多樣化等，形成健全的金融市場，對政策的實現(xiàn)效果明顯。落后地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不完整造成金融組織和金融工具的單一化，金融市場的不健全等，不能對宏觀經(jīng)濟政策有效的執(zhí)行，導(dǎo)致各類型的金融風(fēng)險。②我國的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建立處在起步階段，對金融操作中的金融企業(yè)、金融產(chǎn)品、金融客戶的眾多法律主體的法律責(zé)任尚未明確，法律體系的完備，導(dǎo)致沒有明確的法律法規(guī)實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的市場準入、資金監(jiān)管、計算機技術(shù)、身份認證等互聯(lián)網(wǎng)金融重要元素的確認。

2、政府監(jiān)管不到位帶來的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融因為計算機技術(shù)的應(yīng)用導(dǎo)致風(fēng)險跨機構(gòu)、跨時空關(guān)聯(lián)的交叉感染的可能性上升，同時風(fēng)險的擴散速度極快，金融監(jiān)管的統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性對跨度較大的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不充分不到位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)了大量的虛擬貨幣交易，虛擬貨幣的交易不適用傳統(tǒng)金融市場的運行機制，央行對金融貨幣的信貸調(diào)控難度增加，削弱了中央政府信貸政策的效果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)交易方式和終端的多元化對政府監(jiān)管是很大的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營對象、業(yè)務(wù)和過程、地點等都是數(shù)字化虛擬化的，政府的監(jiān)管措施不能有效地涵蓋金融網(wǎng)絡(luò)的交易范圍。

（二）金融風(fēng)險形成的微觀因素

1、消費者權(quán)益保護方面面臨的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)利用政府監(jiān)管的空白和法律法規(guī)的不健全進行避談風(fēng)險、違規(guī)承諾高收益等，對金融客戶采用回扣、送禮物等方式進行風(fēng)險產(chǎn)品的售賣。消費者對互聯(lián)網(wǎng)形式下的金融也了解掌握不夠，不能準確的理解金融產(chǎn)品的性質(zhì)和服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)交易方面的操作不規(guī)范，不能正確的規(guī)避風(fēng)險、實現(xiàn)自我的權(quán)益保護。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對客戶的興趣偏好和消費習(xí)慣進行搜集和數(shù)據(jù)分析預(yù)測，精準的實現(xiàn)產(chǎn)品的銷售，對客戶信息的搜集方式和方法沒有明確的法規(guī)政策進行約束，對顧客的隱私產(chǎn)生不良影響。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運營風(fēng)險

計算機技術(shù)下的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險主要包括：計算機操作風(fēng)險、縱向競爭風(fēng)險、市場選擇風(fēng)險、征信風(fēng)險、信譽風(fēng)險及破產(chǎn)關(guān)停風(fēng)險等。金融業(yè)務(wù)主體為客戶提供信息不明確、表達不準確的金融信息，存在市場欺詐行為，使客戶的資金流失；金融企業(yè)制訂的多層級金融計劃，層級低、定價低、服務(wù)質(zhì)量不到位的低端產(chǎn)品容易被接受，高端產(chǎn)品無人問津。技術(shù)風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性與計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的風(fēng)險關(guān)系密切?，F(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中加密技術(shù)不完善，病毒的入侵或黑客的惡意攻擊，會造成客戶金融信息出現(xiàn)破壞或損失。TCP/IP協(xié)議的安全性能差，不能在信息的傳遞和資金的轉(zhuǎn)移過程中進行強有力的風(fēng)險防范。金融企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化金融產(chǎn)品的設(shè)計技術(shù)不規(guī)范不到位，引發(fā)操作缺陷。部分金融機構(gòu)受設(shè)備設(shè)施的影響，不能最大化運用最先進的計算機技術(shù)，與的計算機技術(shù)脫軌，不能最好的實現(xiàn)產(chǎn)品的營銷，影響本企業(yè)系統(tǒng)的運行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的隱蔽、快速的特性，被不法企業(yè)拿來進行洗錢、套現(xiàn)操作，引發(fā)洗錢風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范策略

（一）宏觀方面

1、建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)

加大立法的力度。對互聯(lián)網(wǎng)金融的組織形式、資格條件、監(jiān)督管理、風(fēng)險防范、經(jīng)營模式等進行明確的規(guī)范，明確互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的法律地位和性質(zhì)，制定法規(guī)法律措施明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的責(zé)任，對利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行的洗錢、非法避稅、欺詐行為進行嚴厲的法律制裁。構(gòu)建明確的市場準入和退出制度，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準入門檻進行行政設(shè)定，規(guī)范金融機構(gòu)的注冊資本、內(nèi)控制度建設(shè)和運營規(guī)則，保證經(jīng)營主體的規(guī)范。制定詳細的、合乎實際的公平交易規(guī)則。對交易中出現(xiàn)的電子交易協(xié)議、電子交易憑證、數(shù)字簽名、信息保護等方面進行規(guī)則的制定。法律法規(guī)的指定要與金融市場的發(fā)展規(guī)律相結(jié)合，要與外延的拓展主體和行為進行結(jié)合，對涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的細節(jié)進行法規(guī)處理。

2、加強政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險監(jiān)管

明確政府監(jiān)管思路，構(gòu)建完整的監(jiān)管體系，制定科學(xué)的監(jiān)管制度，加強監(jiān)管能力的建設(shè)。政府要充分調(diào)研現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，對市場中需要實現(xiàn)政府監(jiān)管的環(huán)節(jié)和行為進行監(jiān)管，監(jiān)管方式要考慮到行業(yè)的健康發(fā)展，不能過分干預(yù)市場的宏觀調(diào)控。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效分析擴建監(jiān)管部門增加監(jiān)管隊伍人數(shù)，運用先進的技術(shù)措施實現(xiàn)監(jiān)管體系的構(gòu)建，制定對互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易和流動、金融的統(tǒng)計檢測、社會信用體系的建設(shè)等有關(guān)的基礎(chǔ)性防控措施。將保險制度運用到金融業(yè)，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融基金的籌集、運作和救助。建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場的預(yù)警機制，創(chuàng)新應(yīng)用先進的數(shù)字化、信息化監(jiān)管手段，實現(xiàn)全時段、全方位的市場監(jiān)管。

（二）微觀方面

1、技術(shù)方面

購置先進的計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，增強網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性和協(xié)調(diào)性，開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。對互聯(lián)網(wǎng)的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù)，提高關(guān)鍵設(shè)備和關(guān)鍵技術(shù)的安全防御能力。

2、加強行業(yè)自律，提高消費者的安全意識

發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的規(guī)范作用，運用國家制定的法規(guī)約束行業(yè)行為，為客戶提供安全、規(guī)范的行業(yè)服務(wù)，進行有效的信息披露，保障客戶的知情權(quán)。加快金融業(yè)消費者的權(quán)益保護，從法律規(guī)范和行業(yè)服務(wù)標準等方面提高客戶的權(quán)益保護，普及金融知識的宣傳，提高公眾的風(fēng)險意識、辨識能力和自我保護的能力。

四、結(jié)束語