中小微企業(yè)融資及資金管理問題
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摘要：近些年中小微企業(yè)以其發(fā)展迅速、管理靈活、激情創(chuàng)新、富有活力而贏得了市場，同時也在經(jīng)濟發(fā)展中起到了非常重要的作用。但由于種種原因更多的是國內(nèi)經(jīng)濟非理性因素的影響使得我國中小微企業(yè)遭遇了一系列影響生存與發(fā)展的困難，具體可概括為：兩高兩難，成本高、稅負高；用工難、融資難。本文就目前中小微企業(yè)的資金現(xiàn)狀、制約因素淺談一下在融資和資金管理上的對應措施，以希望能幫助促進中小微企業(yè)的健康發(fā)展。
資金決定了中小企業(yè)的長期發(fā)展，是中小微企業(yè)的核心力量。資金總的來說分為兩種：一是內(nèi)源資金，是企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營中積累的資金；二是企業(yè)根據(jù)未來的發(fā)展戰(zhàn)略的需要融資而來的資金。企業(yè)的發(fā)展主要取決于能否有穩(wěn)健的資金來源，是否能利用好資金以及杠桿作用為企業(yè)創(chuàng)造更大的利益。所以中小微企業(yè)不僅要明白資金環(huán)境的現(xiàn)狀以及制約資金融資的因素，還要學會加強資金管理和對應措施，才能保障企業(yè)平穩(wěn)長期的經(jīng)營和發(fā)展。
1中小微企業(yè)面臨的資金現(xiàn)狀
1.1取得資金困難，融資渠道狹窄，營運資金不足
由于中小微企業(yè)規(guī)模不大，資金有限，經(jīng)營受市場波動的影響較大。加之一直以來民營中小微企業(yè)信用危機不斷涌現(xiàn)、爆發(fā)，沒有過硬的擔保物導致銀行基本不會貸款給中小微企業(yè)，有數(shù)據(jù)顯示，近年來我國金融機構小微企業(yè)貸款利率平價為6%左右，而網(wǎng)貸利率約13%，某些地區(qū)還高達15%以上到20%左右，導致小微企業(yè)的融資成本大大增加。
1.2企業(yè)資金管理效率低下，缺乏有效的管理方法和手段
相比大型企業(yè)的成熟完善，中小微企業(yè)在管理上、人才配置上都存在很大差距，某些管理者還有逐利的傾向，投資高風險的理財產(chǎn)品，導致中小微企業(yè)資金存在較大風險。同時由于管理意識的落后，沒有及時去獲取、分析資金、物流等信息，導致不能正確、有效的估算資金在生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)的占用，導致材料占用資金過大以及應收賬款的周期過長。
1.3企業(yè)缺乏監(jiān)督
中小微企業(yè)本身缺乏內(nèi)部審計等自查制度，企業(yè)管理者和財務人員在資金的管理上由于缺乏監(jiān)督機制很容易出現(xiàn)貪污及挪用公款的現(xiàn)象，導致企業(yè)資產(chǎn)蒙受損失，所以加強資金的監(jiān)督和內(nèi)審不僅有利于規(guī)范企業(yè)員工行為，還可以保障資金的安全以及合理有效利用，保障企業(yè)利益和長久健康的發(fā)展。
2中小微企業(yè)融資的制約因素
中小微企業(yè)的融資問題一直以來都是中國經(jīng)濟發(fā)展的關鍵性問題，通過分析其制約因素可以幫助我們認識問題、解決問題。制約因素歸結起來可以分為外部環(huán)境因素和自身發(fā)展因素。
2.1外部環(huán)境因素
2.1.1政府及金融機構因素
政府及金融機構長期以來都傾向于扶持國有大型企業(yè)及股份制上市公司，對中小微企業(yè)不夠重視、扶持力度不夠，甚至出現(xiàn)長期以來國有及大型商業(yè)銀行拒絕向中小微企業(yè)提供貸款的現(xiàn)象。
2.1.2信用擔保因素
信用擔保體系是一個全方位的系統(tǒng)，但目前我國的信用體系還不夠完善，為中小微企業(yè)提供貸款擔保的機構還比較少，并且只能獨自承擔擔保貸款的風險，無法與協(xié)作銀行形成共擔風險的機制和模式。由于擔保的風險無法分散，同時擔保損失只能全部承擔，政府、銀行沒有相應的補償制度使得擔保公司基本不再接納中小微企業(yè)的擔保業(yè)務，因此中小微企業(yè)想利用擔保資金的放大功能和財務杠桿作為就受到了很大的制約。
2.1.3直接融資因素
再說到中小微企業(yè)直接融資的困難，由于直接融資主要是通過企業(yè)發(fā)行債券和股票在資本市場上獲取資金，而股權融資門檻較高，大多數(shù)中小微企業(yè)是不具備這樣的資格，也無法通過這種方式來解決急需的資金。
2.1.4法律體系因素
中小微企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效完善的法律保護，盡管《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律中有對中小微企業(yè)的一些規(guī)定，但是對中小微企業(yè)的貸款、擔保、融資等方面的保護甚少。2003年出臺的《中小企業(yè)促進法》作為經(jīng)濟法規(guī)進一步促進、保護了中小微企業(yè)，但是也存在著局限性，中小微企業(yè)的法律保障系統(tǒng)還有待完善。
2.2自身發(fā)展因素的制約
2.2.1中小微企業(yè)素質較低，信用狀況較差
由于中小微企業(yè)自身的素質差、企業(yè)發(fā)展對抗市場風險的能力也差，再加之管理水平落后，財務制度不健全，信息不透明，使得金融機構不能把握中小微企業(yè)的貸款風險，因此不愿將貸款發(fā)放給具有發(fā)展?jié)摿ΦL險較大的中小微企業(yè)。
2.2.2中小微企業(yè)缺乏過硬的擔保物
中小微企業(yè)大多沒有自己的固定資產(chǎn)，經(jīng)營場地多數(shù)為租賃，只有低廉的機器設備，甚至很多連機器設備都沒有，無過硬的抵押物也就制約了金融機構的貸款。
2.2.3中小微企業(yè)人才匱乏，制約發(fā)展
人才就是生產(chǎn)力，企業(yè)的發(fā)展在很大程度上取決于是否有遠見卓識的領導者、具有先進融資理念的管理者，由于中小微企業(yè)自身條件的制約無法吸引優(yōu)秀的人才為企業(yè)的發(fā)展助力。人才的匱乏更加導致了企業(yè)發(fā)展的局限，因此中小微企業(yè)的創(chuàng)立者需要更多的思考如何吸引人才、留住人才。
3融資和資金管理的對應措施
3.1外部因素方面
3.1.1政府加大扶持力度
政府加大力度扶持中小微企業(yè)的發(fā)展，在硬件上各大高新區(qū)、產(chǎn)業(yè)孵化園免租金提供經(jīng)營場所給各種高新中小微企業(yè)，稅負方面2014年4月9日經(jīng)國務院批準，財政部和國家稅務總局印發(fā)《關于小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關問題的通知》，進一步擴展中小微企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策實施范圍，大大降低了中小微企業(yè)的稅負。2018年又加大了對高新企業(yè)的稅收優(yōu)惠，規(guī)定研發(fā)費用可以加計扣除，同時銀行方面今年2018年7月5日中國人民銀行決定下調(diào)國有大型商業(yè)銀行人民幣存款準備金率0.5個百分點，定向用于支持市場化“債轉股”項目和支持小微企業(yè)融資。這樣大型商業(yè)銀行對中小微企業(yè)的貸款上就有了很大的改善，相繼出臺了很多針對中小微企業(yè)的信用、稅收貸款大大緩解了中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，繼央行宣布降準后央行等五部委聯(lián)合印發(fā)《關于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》，多舉措進一步緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。
3.1.2建立健全信用評審和授信制度
建立健全信用評審和授信制度，中小微企業(yè)的信用問題一直是制約融資的關鍵因素，由于無法取得企業(yè)的信用信息很多機構只能放棄對中小微企業(yè)的融資，由此具備資質的中介服務機構能為中小微企業(yè)提供資信信息，為金融機構提供決策參考。2014年10月1日起《納稅信用管理辦法(試行)》的，國家稅務總局根據(jù)企業(yè)納稅情況為企業(yè)評級，同時很多金融機構也開始參考企業(yè)的納稅級別發(fā)放信用貸款。通過對信用評級和授信制度的建立，由政府、中介機構等來出具公正、合理的信用評價來解決中小微企業(yè)信用難以鑒定的問題，幫助中小微企業(yè)樹立信用形象，解決中小微企業(yè)信用難以評價的問題，從而能獲得金融機構的信用貸款。
3.1.3大膽嘗試股權和債券融資
一些基金投資可以勇敢的嘗試，現(xiàn)在我國已經(jīng)開始嘗試利用國外先進的動產(chǎn)融資、典當融資、天使投資和供應鏈融資等手段來緩解中小微企業(yè)的資金問題。中小微企業(yè)，特別是科技型的小微企業(yè)，通過發(fā)展天使投資、風險投資、私募基金等多層次的股權融資獲得資金，獲得發(fā)展、成長的機會。
3.1.4規(guī)范民間資本融資
在銀行貸款困難的情況下，民間借款成為一種解決資金缺口的重要方式。但是民間借貸體系不規(guī)范，高利現(xiàn)象時有發(fā)生，震驚全國的山東辱母案就是民間借貸高利的悲劇，因此要防范此類風險的發(fā)生，謹慎選擇民間資本的融資，要對資本方做好了解、切忌盲目選擇高利產(chǎn)品。
3.2自身因素方面
3.2.1加強內(nèi)控管理、提高資金管理意識、規(guī)避風險
中小微企業(yè)必須引進先進的資金管理理念，結合企業(yè)自身的實際情況，制定出適合企業(yè)自身發(fā)展的資金管理體系。首先，要建立合適企業(yè)的內(nèi)控制度，調(diào)整現(xiàn)金持有量、應收賬款決策、存貨管理決策等，通過這些決策達到提高現(xiàn)金管理水平。其次，利用好先進的工具，比如ERP管理軟件、財務管理軟件、通過先進的管理工具更好的采集、分析、利用數(shù)據(jù)為企業(yè)服務，做到高效的管理。最后，通過提高內(nèi)控管理和資金意識規(guī)避幾種企業(yè)運營資金上的風險：第一現(xiàn)金風險，由于現(xiàn)金的管理導致的資金鏈斷裂帶給企業(yè)的風險和損失。第二應收賬款風險，由于采用信用方式銷售，為客戶墊付的大量資金如果不能及時收回就會形成壞賬風險，增加資本成本。第三存貨變現(xiàn)風險，提高存貨的管理和周轉，避免因過多的存貨積壓導致資金積壓造成的資金占用風險。
3.2.2樹立誠信觀念獲得社會認同和信任
中小微企業(yè)由于資產(chǎn)短缺、可抵押資產(chǎn)較少，因此只有在日益激烈的市場競爭中堅持做好信用管理，提高自身信用等級。比如：稅收上，稅務系統(tǒng)的信用等級，樹立良好的社會認同，為取得一些非抵押性融資打好基礎。
3.3引進人才
管理者的管理能力在企業(yè)的運營中起著重要的作用，提高管理能力引進優(yōu)秀人才是現(xiàn)在企業(yè)管理的當務之急，尤其是中小微企業(yè)，由于企業(yè)本身的規(guī)模和待遇很難吸引到優(yōu)秀的人才進入，在這種情況下更要注重自身人員的培訓和提高。綜上所述，在中國經(jīng)濟高速發(fā)展的時期，中小微企業(yè)已經(jīng)慢慢探索出了一條屬于自己的融資道路，國家大環(huán)境也探索出了一條配合中小微企業(yè)門當戶對的金融體系，大量發(fā)展起來的民間金融機構也大大擴大了資金供給。同時天使投資、風險投資、私募投資等多層面的股權融資形式也提供了更多元的中小微企業(yè)融資渠道，只要是具有創(chuàng)新能力和產(chǎn)品更新能力的科技型中小微企業(yè)在獲得融資上已經(jīng)有了更多的突破。同時政府扶持資金的覆蓋面和力度也越來越大，對種子型企業(yè)、成長型企業(yè)都有不同程度的政府資金扶持，還針對單個項目有不同程度的資金支持，也就是說當企業(yè)自身素質提高了，研發(fā)投入加強了，在適應高科技發(fā)展的前提下探討出自身特色的發(fā)展方向，是會引來投資資金和政府支持的，中小微企業(yè)也會有自己的春天。
參考文獻
[1]黃燕燕.中小企業(yè)營運資金管理存在的問題及對策[J].北方經(jīng)貿(mào),2017(9).
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作者：孫湘云 單位：貴州藍天創(chuàng)新科技有限公司
