財(cái)務(wù)治理論文精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)治理論文范文

論文提要摘要：財(cái)務(wù)治理是現(xiàn)代公司治理的核心和關(guān)鍵。文章從股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量等方面分析目前我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)治理中存在的新問題，并提出完善財(cái)務(wù)治理的相關(guān)舉措。

一、新問題的提出

隨著我國(guó)公司規(guī)模的不但擴(kuò)大，上市公司原有的經(jīng)營(yíng)管理模式已經(jīng)不適應(yīng)企業(yè)組織形式和財(cái)務(wù)管理要求，亦難以滿足股東、債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)管理層之間進(jìn)行理性的財(cái)權(quán)配置進(jìn)而權(quán)利劃分和對(duì)剩余的分配。財(cái)務(wù)治理作為公司治理的重要組成部分是公司治理的現(xiàn)實(shí)、集中、根本的體現(xiàn)，因此只有建立健康、有效的財(cái)務(wù)治理模式，才能更好地解決公司利益矛盾，保證上市公司運(yùn)營(yíng)效率。然而，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)治理中尚存在種種新問題，有必要采取相關(guān)辦法，敦使我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)治理健康穩(wěn)定發(fā)展。

二、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)治理中存在的主要新問題

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)單一導(dǎo)致財(cái)權(quán)配置過度集中。雖然我國(guó)《公司法》明確界定了公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，但由于我國(guó)公司化改制是在傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)基礎(chǔ)上進(jìn)行的，因而不可避免地出現(xiàn)了公司產(chǎn)權(quán)過分集中，股權(quán)結(jié)構(gòu)過于單一現(xiàn)象，使得《公司法》賦予公司法人的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)不能真正落實(shí)，公司法人實(shí)體地位難以實(shí)現(xiàn)。在我國(guó)2004年的上市公司中，第一大股東絕對(duì)持股份額占總股本超過50%以上的有850多家，占全部上市公司總數(shù)的80%，其中摘要：89%是國(guó)家股東；75%是法人股東。有統(tǒng)計(jì)表明摘要：截至2004年底，上市公司總股本為7，149億股，其中非流通股4，543億股，占上市公司總股本64%；國(guó)有股在非流通股中占74%，從而使上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)極不合理，形成了畸形的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使公司重大財(cái)務(wù)決策不能得到行之有效的監(jiān)督和制約。比如，在一些重大決策上，很輕易從短期利益出發(fā)，忽略長(zhǎng)遠(yuǎn)的可持續(xù)發(fā)展。從而在長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度，給公司造成經(jīng)濟(jì)損失。

（二）董事會(huì)缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性及相應(yīng)的治理功能。由于我國(guó)上市公司存在“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，因此所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)督無論從機(jī)制上還是在力度上都不能滿足財(cái)務(wù)治理的需要。由政府委派的原國(guó)有企業(yè)高級(jí)管理人員成為上市公司董事會(huì)成員，而且高達(dá)60%的上市公司的董事長(zhǎng)和總經(jīng)理由一人兼任，導(dǎo)致我國(guó)上市公司“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象極為嚴(yán)重。同時(shí)，由于董事會(huì)缺乏獨(dú)立性，其對(duì)上受上級(jí)主管部門制約，決策時(shí)只會(huì)從上級(jí)主管部門或自身利益出發(fā)；對(duì)下自己監(jiān)督自己，自己評(píng)價(jià)自己，監(jiān)督和評(píng)價(jià)的效果可想而知。而且我國(guó)董事會(huì)結(jié)構(gòu)單一，董事責(zé)任不明確，普遍缺乏責(zé)任心，董事長(zhǎng)的權(quán)力過于集中，也輕易造成決策失誤。

《公司法》規(guī)定，公司董事會(huì)代表股東行使公司董事會(huì)戰(zhàn)略決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)等多項(xiàng)重大權(quán)利。許多上市公司由于董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層之間的人員嚴(yán)重交叉，同時(shí)所有者缺位，股東大會(huì)的權(quán)力名存實(shí)亡，董事會(huì)實(shí)質(zhì)上是董事長(zhǎng)一個(gè)人的，多元化投資主體的利益不能在董事會(huì)內(nèi)部得到有效實(shí)現(xiàn)。作為公司實(shí)際擁有人的廣大持股人，并不能在董事會(huì)中占有一席之地，股東大會(huì)也收效甚微。因此，導(dǎo)致權(quán)力失衡和權(quán)力高度集中。所有者缺位，導(dǎo)致權(quán)力失衡和權(quán)力高度集中。嚴(yán)重破壞了公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和已形成的公司法人治理結(jié)構(gòu)，使股東和董事會(huì)之間的制衡關(guān)系形同虛設(shè)。從理論上講，企業(yè)“內(nèi)部人控制”新問題產(chǎn)生的根源在于改制后的上市公司仍享有絕對(duì)控股地位，形成了國(guó)家就是公司大股東的狀況。國(guó)家作為公司所有者“鏈”過長(zhǎng)，導(dǎo)致“所有者缺位”，在實(shí)際的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，公司的產(chǎn)權(quán)沒有具體的約束制度。因此，由什么機(jī)構(gòu)或由誰(shuí)代表國(guó)家履行出資人職責(zé)，享受所有者權(quán)益，實(shí)現(xiàn)權(quán)利和義務(wù)的統(tǒng)一，便成為我國(guó)上市公司迫切需要解決的新問題。

（三）會(huì)計(jì)信息披露失真導(dǎo)致利益分配混亂。目前，我國(guó)上市公司存在為追求利益，隨意改變會(huì)計(jì)政策，操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)現(xiàn)象。同時(shí)，由于關(guān)聯(lián)交易不公開、不及時(shí)披露會(huì)計(jì)信息或披露虛假會(huì)計(jì)信息，導(dǎo)致我國(guó)資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高，從而影響投資者的投資決策，使他們?cè)斐刹槐匾膿p失。我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)信息披露的過程中，往往對(duì)有利于公司的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行過量披露，對(duì)公司不利的財(cái)務(wù)信息閉口不談，主要表現(xiàn)為摘要：對(duì)企業(yè)償債能力的披露不夠充分，對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款分析不夠，對(duì)企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保、或有事項(xiàng)等項(xiàng)目進(jìn)行隱瞞；對(duì)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的信息披露很少，甚至有的企業(yè)根本就不對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露；對(duì)一些重大事項(xiàng)的披露不夠充分；對(duì)資金去向和利潤(rùn)構(gòu)成的財(cái)務(wù)信息披露不夠細(xì)致；不少企業(yè)借保護(hù)商業(yè)秘密為理由，對(duì)企業(yè)當(dāng)期的并購(gòu)、交易等事項(xiàng)進(jìn)行隱瞞。和西方發(fā)達(dá)國(guó)家證券市場(chǎng)相比，我國(guó)上市公司的表外信息披露更是新問題重重，許多公布的信息嚴(yán)重不實(shí)，對(duì)公眾存在嚴(yán)重誤導(dǎo)，許多上市公司的盈利猜測(cè)報(bào)告、投資價(jià)值分析盲目樂觀，一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，必然會(huì)誤導(dǎo)投資者。誘發(fā)投機(jī)而非投資，擾亂了證券市場(chǎng)的投資秩序，從另外一個(gè)方面也降低的證券市場(chǎng)資本化的進(jìn)程。

三、完善我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)治理的相關(guān)舉措

（一）加快股權(quán)分置改革，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。和國(guó)外股票市場(chǎng)相比，股權(quán)分置是我國(guó)股票市場(chǎng)的最大特征。上市公司的股票包括流通股和非流通股，而非流通股股東更多地從控制大量自由現(xiàn)金流中獲得自身利益。在現(xiàn)有股權(quán)結(jié)構(gòu)下，股權(quán)的流動(dòng)性非常有限，非流通股占上市公司總股本的大部分，不利于公司股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，也嚴(yán)重影響了證券市場(chǎng)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。加快股權(quán)分置改革的進(jìn)度，實(shí)現(xiàn)國(guó)有股股權(quán)的流通，有利于提高證券市場(chǎng)的資源配置效率，實(shí)現(xiàn)國(guó)有控股企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，從而形成規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，在一些重大決策上可以從長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)。為廣大中小投資者的利益著想，真正實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督上的公平、公正和公開。從而在長(zhǎng)遠(yuǎn)利益上，為公司的可持續(xù)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也能夠更好地解決上市公司融資偏好新問題。

第2篇：財(cái)務(wù)治理論文范文

一、問題的提出

長(zhǎng)期以來，企業(yè)忽視出資者權(quán)益的維護(hù)，利益過分向經(jīng)營(yíng)者和職工傾斜，資本遭受嚴(yán)重侵蝕，資產(chǎn)流失驚人。長(zhǎng)此以往，企業(yè)將難以為繼。對(duì)此，許多學(xué)者進(jìn)行了深入研究，并取得突破性進(jìn)展。尤其是財(cái)務(wù)分層管理框架以及出資者財(cái)務(wù)論和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)論的提出，為上述問題的解決及企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的完善提供了新的思路和廣闊的制度空間。推動(dòng)出資者財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)理論在實(shí)踐中的具體應(yīng)用，對(duì)于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)根本職能，保證財(cái)務(wù)改革的正確方向，推動(dòng)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。然而，財(cái)務(wù)管理分層框架強(qiáng)調(diào)不同立場(chǎng)（出資者和經(jīng)營(yíng)者）的財(cái)務(wù)目標(biāo)和權(quán)責(zé)利關(guān)系，把企業(yè)財(cái)務(wù)分解開來，這對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式和有效的財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制的建立產(chǎn)生了許多困難。因此，能否把出資者財(cái)務(wù)目標(biāo)內(nèi)化為經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)的有效約束，出資者如何通過經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)達(dá)到其財(cái)務(wù)目標(biāo)，以及經(jīng)營(yíng)者如何在出資者的財(cái)務(wù)約束下經(jīng)營(yíng)，成為財(cái)務(wù)改革的關(guān)鍵。本文試圖對(duì)此作一探討，以求拋磚引玉。

二、維護(hù)出資者權(quán)益是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的基石

眾所周知，公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的主要形式，我們不妨選取公司制企業(yè)作為分析樣本。在公司法人治理結(jié)構(gòu)中，通過多層次的關(guān)系，從激勵(lì)與監(jiān)督、權(quán)責(zé)利對(duì)等、信息的交流等方面，形成一個(gè)相互制約、有效降低成本、提高決策效率的組織體系。那么，股東（出資者）如何行使其所有權(quán)？如何保證股東目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)？在實(shí)現(xiàn)股東目標(biāo)的過程中，董事會(huì)將通過何種機(jī)制來保證經(jīng)營(yíng)者目標(biāo)不偏離股東目標(biāo)？如何使得經(jīng)營(yíng)者有充分的激勵(lì)機(jī)制來發(fā)揮其人力資本優(yōu)勢(shì)，同時(shí)保證對(duì)經(jīng)營(yíng)者的有效監(jiān)督？這些問題的解決是建立現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)鍵。財(cái)力分層管理框架以及出資者財(cái)務(wù)論和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)論對(duì)這些問題提出了很好的解決思路，但是對(duì)于一個(gè)企業(yè)來說，出資者和經(jīng)營(yíng)者不能建立兩套制度而各行其是，他們必須通過有效的財(cái)務(wù)管理模式的建立，以促進(jìn)出資者財(cái)務(wù)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)目標(biāo)的同時(shí)實(shí)現(xiàn)?；蛘哒f，建立一種有效的財(cái)務(wù)管理模型，這種財(cái)務(wù)管理模式必須能夠把出資者財(cái)務(wù)目標(biāo)內(nèi)化為經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)，并保證這些目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

所謂模式的建立，其實(shí)質(zhì)是有關(guān)制度的建立，建立有效的財(cái)務(wù)管理模式，就是要建立一套保證出資者與經(jīng)營(yíng)者共同實(shí)現(xiàn)其財(cái)務(wù)目標(biāo)的制度，而要建立這套制度，必須首先找到出資者財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)所共同依賴的基石。出資者出資，是為了實(shí)現(xiàn)出資增值。經(jīng)營(yíng)者之所以能夠經(jīng)營(yíng)出資者出資，是因?yàn)橐婪ㄊ孪瘸兄Z對(duì)出資者的財(cái)產(chǎn)責(zé)任，即保證出資的保值增值。因此，出資者財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)統(tǒng)一出資者出資的保值增值，而增值又以保值為基礎(chǔ)。所以維護(hù)出資者權(quán)益，實(shí)現(xiàn)出資的保值增值，是有效的企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式建立的基石，是企業(yè)財(cái)務(wù)的首要任務(wù)和職能，對(duì)于建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)分明、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度，具有至關(guān)重要的意義。所謂出資者權(quán)益通常指“企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)或所有權(quán)”，即出資者出資所代表的權(quán)益。維護(hù)出資者權(quán)益是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的首要任務(wù)和職能，是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的基石；基于出資者權(quán)益維護(hù)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式，才是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度的財(cái)務(wù)模式，是保證出資者財(cái)務(wù)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)目標(biāo)共同實(shí)現(xiàn)的載體；有效地保障出資者權(quán)益，是真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度的首要標(biāo)志。

三、基于出資者權(quán)益維護(hù)的財(cái)務(wù)管理模式及其特征

基于出資者權(quán)益維護(hù)的財(cái)務(wù)管理模式，本文稱之為出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式。所謂出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式，是指企業(yè)財(cái)力提供的信息和生成信息的過程必須建立在出資者權(quán)益維護(hù)的基礎(chǔ)上，或者說是以出資者權(quán)益維護(hù)作為整個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)運(yùn)行的主線和指導(dǎo)。其精神實(shí)質(zhì)在于：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)作為一個(gè)“受托責(zé)任”的法人財(cái)產(chǎn)實(shí)體，經(jīng)營(yíng)者是在為完成出資者所賦予的“受托責(zé)任”而工作，這樣出資者投入本金的維護(hù)、經(jīng)營(yíng)過程的風(fēng)險(xiǎn)控制以及通過利潤(rùn)來增長(zhǎng)出資者權(quán)益，就構(gòu)成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，即實(shí)現(xiàn)出資者權(quán)益的最大化。甚至整個(gè)企業(yè)的管理都是圍繞“股東財(cái)富最大化（出資者權(quán)益最大化）”而展開。也就是說，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，就是“維持良好的財(cái)務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)收益性和流動(dòng)性的統(tǒng)一，注重企業(yè)的持續(xù)發(fā)展壯大，來保證實(shí)現(xiàn)出資者權(quán)益的最大化”。要做到這一點(diǎn)，企業(yè)在獲得凈收益前，其出資者權(quán)益必須得到充分的維護(hù)和保持，即保全出資者是確定利潤(rùn)的前提。

出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式有以下基本特征：

（一）服從或服務(wù)于資本運(yùn)營(yíng)目標(biāo)是出資者維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式的根本任務(wù)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上看，資本運(yùn)營(yíng)泛指以資本增值為目的的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，與單純生產(chǎn)型和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型對(duì)比，資本運(yùn)營(yíng)的基本特點(diǎn)是圍繞資本保值增值而進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，把資本收益作為管理的核心，以財(cái)務(wù)管理為導(dǎo)向，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理服從資本收益目標(biāo)。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重點(diǎn)是資本存量管理、資本增量管理、資本配置管理等，供、產(chǎn)、銷管理及一般的籌資、投資管理要從屬于資本保值增值的資本運(yùn)營(yíng)目標(biāo)。財(cái)務(wù)管理也應(yīng)以資本的保值增值為目標(biāo)，出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式正是以資本運(yùn)營(yíng)目標(biāo)作為根本任務(wù)的。

（二）保全出資者權(quán)益是確定收益（利潤(rùn)）的前提。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)歸根結(jié)底是為了創(chuàng)造收益（利潤(rùn)），財(cái)務(wù)管理不僅要為企業(yè)創(chuàng)造盡可能多的收益服務(wù)，而且必須能夠正確地計(jì)量收益。要正確地計(jì)量收益，必須以保全出資者權(quán)益為前提，劃清本利的界限。然而在現(xiàn)實(shí)操作中，由于物價(jià)變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)生活的不確定性、主觀因素以及其他原因，往往使出資者權(quán)益不能得到有效的維護(hù)，從而導(dǎo)致現(xiàn)實(shí)存在的諸多問題，甚至陷于惡性循環(huán)，嚴(yán)重阻礙了財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式，要求采取一切可能的措施，保證出資者權(quán)益得以有效維護(hù)，保證收益計(jì)量的科學(xué)、準(zhǔn)確，從而保證財(cái)務(wù)管理職能的真正實(shí)現(xiàn)。

（三）以嚴(yán)格的管理制度作為該模式有效運(yùn)轉(zhuǎn)的保證?，F(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)發(fā)生分離。兩權(quán)分離往往存在激勵(lì)不相容、信息不對(duì)稱、責(zé)任不對(duì)等等問題，尤其我國(guó)現(xiàn)階段尚未真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，這些問題表現(xiàn)的更為突出。資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者以出資者的出資從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，出資者投放資本的目的是謀求資本收益最大化，而這必須通過資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才能達(dá)成。但事實(shí)上，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者很可能損害出資者權(quán)益，如將資產(chǎn)據(jù)為己有或拱手送人，導(dǎo)致出資者資產(chǎn)流失?；蛘呓?jīng)營(yíng)不負(fù)責(zé)任，導(dǎo)致低效或無效經(jīng)營(yíng)，使出資者資產(chǎn)發(fā)生損失。為此，出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式以建立有效的激勵(lì)機(jī)制和嚴(yán)格的監(jiān)督約束機(jī)制作為保障，從而形成了該模式的重要特征之一。

四、實(shí)行出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式是我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)選擇

正如前文所述，在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)是一個(gè)擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，決定了我國(guó)企業(yè)要樹立市場(chǎng)觀念，謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)，努力維護(hù)出資者權(quán)益，保證企業(yè)的長(zhǎng)期生存和發(fā)展能力；目前嚴(yán)重困擾我國(guó)企業(yè)發(fā)展的各種現(xiàn)實(shí)問題，迫使我國(guó)企業(yè)必須采用出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式。

首先，現(xiàn)代企業(yè)制度已經(jīng)賦予了企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)、自我發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)必須從單純的利益最大化走向出資者權(quán)益最大化（資產(chǎn)保值增值），企業(yè)的出資者權(quán)益將成為制約企業(yè)的根本動(dòng)力，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的任免和是非功過的評(píng)價(jià)主要由出資者來進(jìn)行，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)將是出資者權(quán)益的維護(hù)和增長(zhǎng)。我國(guó)已經(jīng)開始推行以“國(guó)有資產(chǎn)保值增值率”為主要指標(biāo)的考核指標(biāo)體系。這就為出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式的實(shí)施奠定了宏觀基礎(chǔ)。

其次，出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式，不僅是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的需要，同時(shí)它反映了與企業(yè)有利害關(guān)系各方共同利益的要求。企業(yè)作為一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其生存和發(fā)展只能取決于自身再生產(chǎn)能力的維持，否則只能走向萎縮乃至破產(chǎn)，再生產(chǎn)能力的維持強(qiáng)烈要求出資者權(quán)益的保全；企業(yè)管理當(dāng)局同樣關(guān)注出資者權(quán)益維護(hù)問題，因?yàn)樵诂F(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)出資者與經(jīng)營(yíng)者之間規(guī)范的委托關(guān)系，使得企業(yè)管理當(dāng)局的管理能力、榮譽(yù)與應(yīng)得報(bào)酬將維系于企業(yè)生存與發(fā)展，這就促使他們重視出資者權(quán)益維護(hù)，以便確保自身的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益；現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)出資者投資辦企業(yè)，其根本目的在于擴(kuò)大所擁有的財(cái)富，而其中最為起碼的要求則是保證其出資的安全與完整，因而他們是其權(quán)益維護(hù)的最大支持者；債權(quán)人向企業(yè)提供信用，勢(shì)必要求企業(yè)擁有足夠的償債能力，足夠的償債能力源自于企業(yè)足夠的出資者權(quán)益；國(guó)家（政府）更要求出資者權(quán)益維護(hù)，企業(yè)全面堅(jiān)持和貫徹出資者權(quán)益維護(hù)原則，保證其自身的長(zhǎng)期生存與發(fā)展能力，這樣國(guó)家將在諸多方面受益，因?yàn)槠髽I(yè)確保了長(zhǎng)期生存與發(fā)展能力，自然就為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定與繁榮打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，而且為國(guó)家中長(zhǎng)期發(fā)展培植了資源，有助于解決就業(yè)問題。

五、出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式構(gòu)造

（一）樹立牢固的資本運(yùn)營(yíng)觀念，保證資本保值增值的正確考核。借鑒我國(guó)國(guó)有資資本保值增值考核指標(biāo)體系，對(duì)企業(yè)資本保值增值進(jìn)行考核。我國(guó)國(guó)有資本主要考核指標(biāo)如下：

國(guó)有資本保值增值率=期末所有者權(quán)益/期初所有者權(quán)益×100

如果國(guó)有資產(chǎn)保值增值率＞=1，則實(shí)現(xiàn)了國(guó)有資本的保值增值；

如果國(guó)有資本保值增值率＜1，則意味著國(guó)有資本受到侵蝕。

可以看出，考察國(guó)有資本的保值增值，采用期初、期末所有者權(quán)益對(duì)比的方法，說明考察資本保值增值，重點(diǎn)在于考察出資者權(quán)益的增減。因此，建立出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式，首先就要樹立這種資本運(yùn)營(yíng)觀念，強(qiáng)調(diào)出資者權(quán)益的維護(hù)和保持，進(jìn)行科學(xué)的資本運(yùn)營(yíng)，保證資本保值增殖目標(biāo)的真正實(shí)現(xiàn)。

（二）建立科學(xué)的收益（利潤(rùn)）觀念，建立健全定期資產(chǎn)評(píng)估制度。前已指出，出資者權(quán)益在會(huì)計(jì)賬冊(cè)中以資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)總額和負(fù)債總額的差數(shù)來表現(xiàn)。資產(chǎn)負(fù)債表借方的資產(chǎn)可以看作“正資產(chǎn)”，貸方負(fù)債可以看作“負(fù)資產(chǎn)”，即擔(dān)負(fù)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)或責(zé)任，出資者權(quán)益則以凈資產(chǎn)表現(xiàn)。各類企業(yè)的出資者，其持有的利益不是資產(chǎn)總額，而是凈資產(chǎn)的期末余額。出資者權(quán)益維護(hù)理論創(chuàng)立伊始便與收益密切相關(guān)。收益，它代表的是某一主體在一定期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈成果。從會(huì)計(jì)文獻(xiàn)來看，一般都將收益（利潤(rùn)）定義為收入和費(fèi)用之間的差額。但在界定其具體內(nèi)容時(shí)，存在兩種不同的觀點(diǎn)，一是本期營(yíng)業(yè)觀，將當(dāng)期的收入減去為實(shí)現(xiàn)這些收入所發(fā)生的費(fèi)用（成本）即為收益。用公式表示如下：

AI[t2]=R[t2]—C[t]

其中，AI[t2]表示第二期的會(huì)計(jì)收益；

R[t2]表示第二期的收入；

C[t]表示第二期的費(fèi)用（成本）。

另一觀點(diǎn)是總括收益觀，即期末凈資產(chǎn)減去期初凈資產(chǎn)的差額。公式為：

AI[t2]-NA[t2]—NA[t1]+D[t2]

其中，NA[t2]表示第二期期末的凈資產(chǎn)；

NA[t1]表示第二期期末的凈資產(chǎn)；

D[t2]表示第二期的資本分配（股利）。

按照出資者權(quán)益維護(hù)理論的要求，收益的定義應(yīng)當(dāng)采用總括收益觀，即收益應(yīng)被定義成企業(yè)凈資產(chǎn)的增值，換言之，只有在凈資產(chǎn)保值基礎(chǔ)上的增值才能被看成是真正的收益。這一定義較之本期營(yíng)業(yè)觀下的“以收抵支的差額”或“一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的貨幣表現(xiàn)”的說法當(dāng)然要科學(xué)的多，它真正揭示了收益的本質(zhì)，同時(shí)也為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是確認(rèn)和計(jì)量收入、費(fèi)用、資產(chǎn)、負(fù)債指明了方向。建立出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式，堅(jiān)持總括收益觀實(shí)乃必要。其實(shí)，相比而言，說總括收益觀更為科學(xué)，還因?yàn)樗哂懈鼜V泛的應(yīng)用前景，如它能更好地用于金融資產(chǎn)的計(jì)量。因此，應(yīng)建立健全定期資產(chǎn)評(píng)估制度。在評(píng)估中應(yīng)以資產(chǎn)的現(xiàn)時(shí)成本為計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，特別應(yīng)重視以資抵債后的資產(chǎn)凈值，并以此計(jì)算當(dāng)期收益，超過這一程度的利潤(rùn)分配意味著對(duì)出資者權(quán)益的侵耗，應(yīng)采取果斷措施加以制止。

（三）全面貫徹資本保全原則。物價(jià)變動(dòng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的伴隨現(xiàn)象，持續(xù)劇烈的物價(jià)變動(dòng)使出資者權(quán)益的保全面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式要求全面貫徹資本保全理論。在該種模式下，出資者權(quán)益的保全是確定收益的前提。任何一項(xiàng)權(quán)益都有資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)，出資者權(quán)益用凈資產(chǎn)表示，凈資產(chǎn)的計(jì)量即為出資者權(quán)益的計(jì)量。構(gòu)成會(huì)計(jì)計(jì)量模式的因素有三：計(jì)量對(duì)象、計(jì)量屬性和計(jì)量單位。計(jì)量因素的各種組合產(chǎn)生了不同的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。不同的計(jì)量模式，出資者權(quán)益的量度和收益的確定都有區(qū)別，因而就產(chǎn)生了保全出資者權(quán)益的幾種觀點(diǎn)，主要包括出資者權(quán)益的貨幣資本保全觀、出資者權(quán)益的穩(wěn)值貨幣保全觀和出資者權(quán)益的實(shí)物保全觀三種，各種出資者權(quán)益保全觀都規(guī)定了各自的資本保全要求。要正確分析各種出資者權(quán)益保全觀的優(yōu)缺點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際情況選用合理的方法保全出資者權(quán)益，防止補(bǔ)償不足，全面實(shí)現(xiàn)資本保全。具體地說，物價(jià)變動(dòng)輕微時(shí)期，財(cái)務(wù)核算的原則和方法的選擇應(yīng)有所偏重，以便基本解決成本的補(bǔ)償問題；當(dāng)物價(jià)變動(dòng)達(dá)到一定幅度之后，應(yīng)該綜合采用出資者權(quán)益保全措施，以便追求全面的資本維護(hù)。

（四）創(chuàng)造條件，促進(jìn)謹(jǐn)慎性原則充分應(yīng)用的。出資者權(quán)益維護(hù)型的財(cái)務(wù)管理模式，要求企業(yè)在獲得凈利前必須使其資本得到充分維護(hù)，體現(xiàn)在財(cái)務(wù)運(yùn)作中，就要求必須在認(rèn)真遵守權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則的同時(shí)，全面推行謹(jǐn)慎性原則。謹(jǐn)慎性原則，又稱穩(wěn)健性原則，是指企業(yè)為了克服市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)固有的不確定性給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來的種種風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)某一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)在會(huì)計(jì)上有兩種或兩種以上的方法可供選擇，并且每一種方法都具有相同的理論上和邏輯上的正確性時(shí)，通常選擇避免高估資產(chǎn)和收益與低估負(fù)債的會(huì)計(jì)方法，謹(jǐn)慎性原則是會(huì)計(jì)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展的結(jié)果。1992—1993年的我國(guó)會(huì)計(jì)改革中部分地引入了謹(jǐn)慎性原則，開始允許采用存貨的后進(jìn)先出法、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)加速折舊等方法來強(qiáng)化資本維護(hù)，確為我國(guó)會(huì)計(jì)的一大進(jìn)步。但是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中謹(jǐn)慎性原則的應(yīng)用程度還偏低，距離出資者權(quán)益維護(hù)的要求和客觀需要還存在不足。筆者認(rèn)為，應(yīng)進(jìn)一步創(chuàng)造條件，充分應(yīng)用謹(jǐn)慎性原則，并建議采取以下具體措施：（1）對(duì)有價(jià)證券和存貨采用“成本與市價(jià)孰低”規(guī)則進(jìn)行計(jì)價(jià)；（2）將快速折舊法和直線折舊法均作為企業(yè)選擇折舊方法的備選方案，并盡可能縮短折舊年限；（3）允許企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)采用“賬齡分析法”計(jì)提壞賬準(zhǔn)備；（4）遞延資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的攤銷應(yīng)盡可能縮短攤銷年限；（5）對(duì)企業(yè)發(fā)生的產(chǎn)品維修擔(dān)保、法律訴訟等或有負(fù)債進(jìn)行揭示；（6）審慎地確定支出補(bǔ)償內(nèi)容與額度、合理劃分期間費(fèi)用與制造成本；（7）收入的確認(rèn)要嚴(yán)格核查其應(yīng)具備的各項(xiàng)條件或標(biāo)準(zhǔn)。

第3篇：財(cái)務(wù)治理論文范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)本質(zhì)財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)分層

一、財(cái)務(wù)本質(zhì)理論研究的演化評(píng)析

1、國(guó)外對(duì)財(cái)務(wù)本質(zhì)的表述

西方學(xué)者對(duì)于財(cái)務(wù)本質(zhì)的討論眾說紛紜, 其中具有代表性的觀點(diǎn)主要有以下5 種: ①企業(yè)財(cái)務(wù)是研究經(jīng)營(yíng)企業(yè)如何籌措和管理資金。②財(cái)務(wù)意指企業(yè)達(dá)到既定目標(biāo)的籌集資本和運(yùn)用資本的活動(dòng)。③企業(yè)是一個(gè)現(xiàn)金流程的體系, 財(cái)務(wù)是關(guān)于現(xiàn)金流的管理。④財(cái)務(wù)實(shí)質(zhì)上是一種為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供資金的過程。⑤財(cái)務(wù)可以簡(jiǎn)單地表述為:如何使一筆當(dāng)前的定量現(xiàn)金轉(zhuǎn)變?yōu)橐还P未來的不定量現(xiàn)金的研究。

2、國(guó)內(nèi)的財(cái)務(wù)本質(zhì)理論及評(píng)析

(1)貨幣關(guān)系論

社會(huì)主義企業(yè)財(cái)務(wù)理論，一般認(rèn)為是20世紀(jì)40年代蘇聯(lián)科學(xué)院f?吉雅琴科通訊院士倡導(dǎo)建立的（閻達(dá)五，1985）。他們將財(cái)務(wù)的本質(zhì)概括為存在于社會(huì)主義企業(yè)、聯(lián)合公司和國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門活動(dòng)中的貨幣關(guān)系體系。20世紀(jì)60年代后，這種觀點(diǎn)幾乎為“資金關(guān)系論”所湮沒，但直到20世紀(jì)90年代仍有學(xué)者堅(jiān)持這種觀點(diǎn)。聶萍(1998)認(rèn)為, 貨幣是固定的起一般等價(jià)物用的特殊商品, 用來說明企業(yè)財(cái)務(wù)本質(zhì)問題,失之過泛。

(2)資金關(guān)系論

這種觀點(diǎn)認(rèn)為：第一，社會(huì)主義企業(yè)財(cái)務(wù)的內(nèi)容是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)及其所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。如邢宗江、劉鳳欽、顧志晟（1964）認(rèn)為，社會(huì)主義企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，構(gòu)成企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的獨(dú)立方面，體現(xiàn)企業(yè)各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，這就是社會(huì)主義工業(yè)財(cái)務(wù)。第二，要將財(cái)務(wù)現(xiàn)象與其本質(zhì)方面區(qū)別開來。

（3）價(jià)值關(guān)系論

這是20世紀(jì)80年代末在我國(guó)出現(xiàn)的一種關(guān)于財(cái)務(wù)本質(zhì)的觀點(diǎn)，耿漢斌、周新、高德義（1991）認(rèn)為，價(jià)值運(yùn)動(dòng)是指價(jià)值的轉(zhuǎn)移、形成、實(shí)現(xiàn)和分配過程。

（4）價(jià)值分配論

這也是20世紀(jì)80年代后期出現(xiàn)的一種財(cái)務(wù)本質(zhì)新觀點(diǎn)。該觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)是以企業(yè)為中心的微觀價(jià)值分配及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系（王廣明、劉貴生，1989）。此觀點(diǎn)雖然反映社會(huì)主義特定體制下國(guó)營(yíng)企業(yè)的某種特征，但在新的經(jīng)濟(jì)體制下還存在缺陷（陸建橋，1994）。

（5）本金投入收益論

郭復(fù)初教授在1996年提出了這種觀點(diǎn)，這種觀點(diǎn)把“所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系”變?yōu)椤八纬傻奶囟ń?jīng)濟(jì)關(guān)系”，也規(guī)范了財(cái)務(wù)關(guān)系的范圍（郭復(fù)初，1996）。這一觀點(diǎn)很具創(chuàng)新，但它是在“國(guó)家財(cái)務(wù)理論”（郭復(fù)初，1991）的基礎(chǔ)上提出的，因而似乎偏重于站在國(guó)家作為國(guó)有企業(yè)的所有者角度來考慮財(cái)務(wù)的本質(zhì)，基本應(yīng)歸屬于“所有者財(cái)務(wù)”的范疇。

（6）所有者——經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)論

20世紀(jì)90年代，“所有者財(cái)務(wù)論”、“出資者財(cái)務(wù)論”、“經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)論”相繼提出，所有者財(cái)務(wù)是以所有者為主體，對(duì)所有者投出的本金（即資本金）和收益進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)控，以實(shí)現(xiàn)本金最大增值為目標(biāo)的一種分配活動(dòng)（干勝道，1996）。在分析這兩者的基礎(chǔ)上，所有參與財(cái)務(wù)關(guān)系的利益主體都是財(cái)務(wù)主體，進(jìn)而提出“參與者財(cái)務(wù)論”（張杰平等）?！俺鲑Y者財(cái)務(wù)論”（謝志華，1997）與“所有者財(cái)務(wù)論”大同小異。

（7）財(cái)務(wù)職能論

這種觀點(diǎn)主張用闡明財(cái)務(wù)職能的方法來解釋財(cái)務(wù)的本質(zhì)。如“財(cái)務(wù)就是核資、籌資和投資”（小克利夫頓、h?克雷普斯，中譯本，1982），“財(cái)務(wù)=經(jīng)濟(jì)理論+會(huì)計(jì)資料+統(tǒng)計(jì)方法”（李正福，1988），其他類似觀點(diǎn)有“財(cái)務(wù)就是企業(yè)籌資、投資和分配活動(dòng)的總稱”，或“財(cái)務(wù)就是企業(yè)資金的籌集、使用和分配”。該種觀點(diǎn)具有一定的片面性。

（8）“財(cái)權(quán)流”財(cái)務(wù)論

財(cái)權(quán)流是現(xiàn)代財(cái)務(wù)本質(zhì)的恰當(dāng)描述（伍中信，1998）。梁棟（2004）在分析主流財(cái)務(wù)本質(zhì)的觀點(diǎn)上提出財(cái)務(wù)的本質(zhì)是財(cái)權(quán)流和財(cái)務(wù)關(guān)系。

（9）資產(chǎn)（本）受托責(zé)任觀財(cái)務(wù)論

現(xiàn)代企業(yè)制度下的財(cái)務(wù)本質(zhì)是企業(yè)履行資產(chǎn)的受托責(zé)任（田全金，1999）。而楊谷芳（1998）則在兩篇文章《對(duì)財(cái)務(wù)本質(zhì)的新認(rèn)識(shí)》和《試論財(cái)務(wù)本質(zhì)和國(guó)有經(jīng)濟(jì)主體》提出財(cái)務(wù)本質(zhì)是資本受托責(zé)任。

（10）“利益相關(guān)者”財(cái)務(wù)論

“利益相關(guān)者”財(cái)務(wù)論以新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)，選擇制度作為切入點(diǎn)和突破口，分析財(cái)務(wù)行為中的制度結(jié)構(gòu)及其對(duì)公司財(cái)務(wù)效率的影響。“

（11）其他觀點(diǎn)

劉開瑞（2000）提出

務(wù)本質(zhì)是本金運(yùn)動(dòng)過程及其結(jié)果，財(cái)務(wù)的外在表現(xiàn)是貨幣關(guān)系。吉全貴（1993）認(rèn)為，企業(yè)的財(cái)務(wù)本質(zhì)是企業(yè)資金和資金運(yùn)動(dòng)所體現(xiàn)的生產(chǎn)關(guān)系和生產(chǎn)力的統(tǒng)一。聶萍（1998）認(rèn)為，把財(cái)務(wù)本質(zhì)概括為資本運(yùn)動(dòng)比資金運(yùn)動(dòng)更為豐富和完整。楊惠忠(2000)提出現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)應(yīng)該表述為企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)及其發(fā)生的財(cái)務(wù)關(guān)系。

二、財(cái)務(wù)本質(zhì)理論研究思考與發(fā)展趨勢(shì)

財(cái)務(wù)的本質(zhì)(性質(zhì))是回答財(cái)務(wù)“是什么”的問題，即財(cái)務(wù)管理的對(duì)象(內(nèi)容)“是什么”的問題。我國(guó)財(cái)務(wù)理論界一向主要以財(cái)務(wù)的本質(zhì)作為財(cái)務(wù)管理理論體系研究的起點(diǎn)，因此，財(cái)務(wù)的本質(zhì)是財(cái)務(wù)管理理論體系的基石。對(duì)于以后關(guān)于財(cái)務(wù)本質(zhì)理論的研究趨勢(shì)，一方面表現(xiàn)為：我國(guó)財(cái)務(wù)本質(zhì)理論的研究方向應(yīng)該是重視人的因素。另一方面表現(xiàn)為：以公共所有權(quán)理論、托管責(zé)任理論和公司社會(huì)責(zé)任理論為理論基礎(chǔ)的理論。

因此，有學(xué)者提出了“利益相關(guān)理論”。這對(duì)我們認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)有進(jìn)一步的指導(dǎo)意義，要求我們從內(nèi)外部各利益主體的制衡中尋找財(cái)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)財(cái)務(wù)分層理論可演繹出：

一是債券人財(cái)務(wù)：包括銀行對(duì)企業(yè)的信用分析和資信評(píng)估制度；限制企業(yè)負(fù)債期限和債券資金的用途等等。

二是政府財(cái)務(wù)：通過法律法規(guī)的形式制定“公共財(cái)物規(guī)則”以界定公司財(cái)務(wù)行為的邊界、方式和后果。

三是分部財(cái)務(wù)：在一個(gè)實(shí)行授權(quán)制的層級(jí)企業(yè)中，分部或責(zé)任中心實(shí)際上構(gòu)成內(nèi)部相對(duì)的理財(cái)層次。

四是員工財(cái)務(wù)：除公司層面的財(cái)務(wù)決策控制權(quán)分享和收益分享制度外，財(cái)務(wù)公開制度、在員工個(gè)人層面上的合理化建議制度等，都是員工參與公司財(cái)務(wù)治理與管理的重要機(jī)制和方式，同時(shí)也體現(xiàn)了貫徹“人本主義”的全員理財(cái)和民主理財(cái)?shù)幕舅枷搿＿@種從“非財(cái)權(quán)”角度考慮的財(cái)務(wù)分層治理理論是對(duì)所有者財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)及財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)的進(jìn)一步延伸，這種思想結(jié)合目前的“財(cái)務(wù)本質(zhì)”理論對(duì)于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)、全面、健康發(fā)展有深刻的啟示。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉貴生. 財(cái)務(wù)本質(zhì)論[j]. 財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐, 1994,(04) .

[2]唐與仕. 淺談企業(yè)財(cái)務(wù)的本質(zhì)[j]. 財(cái)政研究, 1987,(10) .

第4篇：財(cái)務(wù)治理論文范文

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入發(fā)展，財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容也在不斷更新，學(xué)校的財(cái)務(wù)管理需要提升水平，才能適應(yīng)當(dāng)今時(shí)代的發(fā)展。要提升學(xué)校財(cái)務(wù)管理水平，關(guān)鍵的是要發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題。以下就針對(duì)當(dāng)今高中財(cái)務(wù)管理制度上出現(xiàn)的一些問題制定了有效對(duì)策。

（一）政府加大對(duì)學(xué)校財(cái)政方面的投入

現(xiàn)在的一些地方政府為了鼓勵(lì)各高中院校提高教學(xué)質(zhì)量，對(duì)學(xué)校進(jìn)行財(cái)政投入支付全部教師工資作為獎(jiǎng)勵(lì)。但是，對(duì)于學(xué)校教職工崗位的津貼則需要學(xué)校自行解決。高等類學(xué)校的教職工少說也有六七百個(gè)，這些崗位津貼加起來對(duì)學(xué)校來說就是一筆不小的財(cái)務(wù)支出。鑒于此，為了維持教學(xué)活動(dòng)正常進(jìn)行，就出現(xiàn)了學(xué)校亂收費(fèi)的現(xiàn)象。所以，地方政府要根據(jù)學(xué)校實(shí)際情況持續(xù)給予財(cái)政支持，保障學(xué)校各種活動(dòng)正常開展。這不僅能夠減輕學(xué)生家庭的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，而且能從根本上解決學(xué)校亂收費(fèi)的問題。

（二）健全各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范財(cái)務(wù)行為

健全財(cái)務(wù)管理制度是開展財(cái)務(wù)管理工作的基礎(chǔ)，也是規(guī)范操作的基本條件。高中學(xué)校的財(cái)務(wù)管理制度包括：資產(chǎn)管理制度、財(cái)務(wù)公開制度、現(xiàn)金管理制度、預(yù)算管理制度、債權(quán)債務(wù)管理制度、內(nèi)部控制制度等。在完善過程中，要根據(jù)學(xué)?；厩闆r和本地經(jīng)濟(jì)情勢(shì)，適當(dāng)制定出具有良好操作性和實(shí)用性的管理方式，真正將制度落實(shí)到財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)中去，取得良好教學(xué)效果。另外，如果有些學(xué)校沒有足夠的能力自己健全財(cái)務(wù)管理制度，可以請(qǐng)求上級(jí)教育行政部門和財(cái)務(wù)部門幫助，對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)管理制度方面的不足提出一些建議和指導(dǎo)。最后，校長(zhǎng)和財(cái)務(wù)人員要嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)管理制度，起到榜樣作用，嚴(yán)厲制止違反法規(guī)校規(guī)的行為，從源頭上提高教學(xué)質(zhì)量。

（三）加強(qiáng)預(yù)算控制度，實(shí)行資金集中制

資金集中制如果能在學(xué)校得到實(shí)行，這將對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)管理工作來說是莫大的幫助。學(xué)校作為一個(gè)特殊的資金管理者，許多財(cái)政業(yè)務(wù)都是分散、不連續(xù)的，更不用說資金能夠完全集中起來。這就導(dǎo)致在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)出現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)經(jīng)費(fèi)不足、財(cái)政赤字等現(xiàn)象。因此，為了提高學(xué)校財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量和水平，就要對(duì)學(xué)校經(jīng)費(fèi)執(zhí)行資金集中制原則，加大預(yù)算控制力度，保障財(cái)務(wù)管理工作有序進(jìn)行。

（四）具體監(jiān)督學(xué)校財(cái)務(wù)管理

一個(gè)高中院校如果只有財(cái)務(wù)管理制度，沒有監(jiān)督制度，這個(gè)財(cái)務(wù)管理制度等于是擺設(shè)，不能起到任何作用。所以，學(xué)校管理者必須要時(shí)刻監(jiān)督學(xué)校財(cái)務(wù)支出狀況、核查財(cái)務(wù)記錄數(shù)據(jù)、保存好財(cái)務(wù)賬本，以達(dá)到保障財(cái)務(wù)管理工作正常有序進(jìn)行的目的，為學(xué)生提供一個(gè)良好的學(xué)習(xí)氛圍。

二、結(jié)束語(yǔ)

第5篇：財(cái)務(wù)治理論文范文

1.1代建制的考核指標(biāo)體系不完善一般情況下，項(xiàng)目竣工之后，代建單位要將財(cái)務(wù)管理方面的相關(guān)的考核指標(biāo)提交給項(xiàng)目的建設(shè)部門，然而，就目前而言，我國(guó)尚未形成行之有效的代建制的考核指標(biāo)體系，因此，全國(guó)各地的考核指標(biāo)都不一樣，導(dǎo)致代建制的考核出現(xiàn)混亂的不良情況，不利于代建制財(cái)務(wù)管理制度的健康發(fā)展。

1.2代建制下管理費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)確定難度較大在政府投資的項(xiàng)目當(dāng)中，如果代建的費(fèi)用過高，造成的直接后果就是國(guó)有資產(chǎn)的流失，然而，代建的費(fèi)用也不可以太低，如果代建費(fèi)用過低，代建單位為了維護(hù)自身的利益，就會(huì)對(duì)工程項(xiàng)目的施工費(fèi)用進(jìn)行削減，在材料與技術(shù)方面都以次充好，對(duì)工程項(xiàng)目的質(zhì)量造成嚴(yán)重的安全隱患。然而，目前我國(guó)的代建費(fèi)用沒有同意的標(biāo)準(zhǔn)，確定難度比較大。

1.3代建制下的各單位權(quán)責(zé)劃分界限模糊當(dāng)前，代建制權(quán)責(zé)劃分不明確的弊端最為社會(huì)各界人士所詬病，事實(shí)上，代建方的法律地位根本不被行政部門認(rèn)可，因此，代建方的法律責(zé)任往往被忽略，同時(shí)，由于工程項(xiàng)目牽涉到龐大的經(jīng)濟(jì)利益，代建單位有政府部門手中代建的工程項(xiàng)目之后，并不希望政府部門對(duì)工程項(xiàng)目有過多的干預(yù)。因此，一旦工程項(xiàng)目出現(xiàn)質(zhì)量問題，代建制下的各個(gè)單位就會(huì)出現(xiàn)相互推諉責(zé)任的不良現(xiàn)象，對(duì)工程項(xiàng)目的使用性能以及整體質(zhì)量造成了嚴(yán)重的影響。

1.4工程項(xiàng)目的資金下?lián)芘c會(huì)計(jì)核算方法不合理目前，我國(guó)的代建制會(huì)計(jì)核酸一般有兩種模式，第一種是款項(xiàng)的撥付單位建賬模式，第二種是使用單位建賬模式，兩種模式都存在不同程度上的不足。由代建單位支付，實(shí)質(zhì)上是資金的轉(zhuǎn)撥方式，這是不合理的。首先，工程項(xiàng)目的資金下?lián)芘c會(huì)計(jì)核算最關(guān)鍵的是要從根本上切斷使用單位與代建單位之間資金聯(lián)系，讓代建方作為工程項(xiàng)目的投資與控制的主體，最大限度地發(fā)揮代建制的約束能力。

2代建制下財(cái)務(wù)管理相關(guān)問題的解決措施

2.1嚴(yán)格規(guī)范合同，杜絕隨意更改工程項(xiàng)目一旦出現(xiàn)大規(guī)模的更改，在款項(xiàng)的支付方面，會(huì)形成重大的影響，導(dǎo)致款項(xiàng)的支付數(shù)額增加，損害國(guó)有資產(chǎn)?；诖?，無論是相關(guān)的政府部門，還是代建單位都需要對(duì)工程項(xiàng)目的承包合同進(jìn)行嚴(yán)格的管理，杜絕隨意更改合同的不良情況。此外，還可以建立相應(yīng)的審批制度，當(dāng)合同的內(nèi)容，包括款項(xiàng)的金額以及設(shè)計(jì)的方案等方面，在經(jīng)過論證，證實(shí)需要更改的情況下，必須要通過審批才能進(jìn)行更改，審批制度的最高負(fù)責(zé)人可設(shè)置兩位，由委托單位與設(shè)計(jì)單位各派一人擔(dān)任，保證其公平性與公正性。

2.2合理地安排會(huì)計(jì)考核科目會(huì)計(jì)考核科目直接影響著工程項(xiàng)目后期的費(fèi)用匯總核算，在代建的過程當(dāng)中，如果工程項(xiàng)目的原材料是由委托部門所提供的，那么就要設(shè)置預(yù)付采購(gòu)資金的科目，保證委托部門與代建單位的共同利益，合理地安排會(huì)計(jì)考核科目有利于提高代建財(cái)務(wù)管理制度的整體水平。

2.3控制投資預(yù)算的走向控制投資預(yù)算的走向，關(guān)鍵在于落實(shí)預(yù)算編制工作，對(duì)于已經(jīng)存在的資源編制概算要合理并充分地利用，通過控制投資預(yù)算的走向，從而控制項(xiàng)目的投資成本，除此之外，還要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)度與概算進(jìn)行針對(duì)性的比對(duì)，全方位地控制投資預(yù)算的走向。

2.4落實(shí)資金的使用情況以及時(shí)間一般情況下，政府部門的代建工程項(xiàng)目，都是要經(jīng)過多方的會(huì)議協(xié)商之后，才實(shí)行代建制度的，所以，代建項(xiàng)目的財(cái)務(wù)管理人員在政府部門所下?lián)艿目铐?xiàng)的使用方面，要嚴(yán)格管理其使用情況，以及具體的使用時(shí)間，確保每一分錢都在最合適的時(shí)候，得到最合適的應(yīng)用。

2.5明確代建制度下各單位的權(quán)責(zé)一般情況下，政府部門將工程項(xiàng)目代建給了代建單位，對(duì)其中的經(jīng)營(yíng)與管理都不應(yīng)該有過多的干預(yù)，然而，代建單位要定期將情況向政府的相關(guān)部門匯報(bào)，政府部門對(duì)工程項(xiàng)目采取遠(yuǎn)程管理的方法，當(dāng)工程項(xiàng)目出現(xiàn)質(zhì)量問題的時(shí)候，代建單位負(fù)主要的責(zé)任，而對(duì)政府的相關(guān)部門的負(fù)責(zé)人也要進(jìn)行問責(zé)處理，只有在明確代建制度下各單位的權(quán)責(zé)的前提下，工程項(xiàng)目的質(zhì)量才能得到最大限度的保證。

3結(jié)語(yǔ)

第6篇：財(cái)務(wù)治理論文范文

關(guān)鍵詞知識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理比較分析創(chuàng)新

知識(shí)經(jīng)濟(jì)作為一種經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)已經(jīng)越來越依賴于知識(shí)這種最重要的資源，已經(jīng)越來越以知識(shí)為基礎(chǔ)。正如德魯克所言“在知識(shí)社會(huì)中，知識(shí)已是且將代替自然資源、金融資本等而成為最重要的資源”。在這種情況下，知識(shí)企業(yè)以其獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，獨(dú)領(lǐng)，成為新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的領(lǐng)頭羊。

1知識(shí)企業(yè)及其特點(diǎn)

知識(shí)企業(yè)有狹義與廣義之分。狹義的知識(shí)企業(yè)是以知識(shí)為對(duì)象，對(duì)知識(shí)進(jìn)行直接生產(chǎn)、加工和分配的企業(yè)。廣義的知識(shí)企業(yè)是指以科學(xué)技術(shù)為基礎(chǔ)對(duì)信息和知識(shí)進(jìn)行生產(chǎn)、存儲(chǔ)、作用和傳播的企業(yè)，主要分布在教育、研究與開發(fā)、通訊媒介、信息服務(wù)等領(lǐng)域。知識(shí)企業(yè)以員工的知識(shí)及其商品化為利潤(rùn)源泉，具有資金更多地投資于知識(shí)和信息活動(dòng)，以提供高附加值的知識(shí)密集型的產(chǎn)品和服務(wù)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，具有極大的不穩(wěn)定性和高風(fēng)險(xiǎn)性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資和股票市場(chǎng)的高度依賴性等特點(diǎn)。

2知識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的比較分析

知識(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理觀念不同于傳統(tǒng)企業(yè)。首先財(cái)務(wù)管理服務(wù)于知識(shí)管理的觀念，這主要包括兩方面含義，其一是知識(shí)企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)企業(yè)中流行的企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心的觀念，而代之以知識(shí)管理為中心的觀念，故財(cái)務(wù)管理要服務(wù)于知識(shí)管理；其二是指知識(shí)管理中知識(shí)資產(chǎn)的開發(fā)、利用以及企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)都需要財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的支持和參與；其次，高收益與高風(fēng)險(xiǎn)相配比的觀念。知識(shí)企業(yè)表現(xiàn)為高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存，要想取得高收益就必須接受高風(fēng)險(xiǎn)的存在。為此知識(shí)企業(yè)必須突破傳統(tǒng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中保守的消極規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的觀念，而應(yīng)樹立在高收益與高風(fēng)險(xiǎn)合理配比前提下勇于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的觀念，這也是社會(huì)和歷史賦予其的使命。知識(shí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要源于技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新是其生存和發(fā)展的關(guān)鍵，如果技術(shù)創(chuàng)新停滯不前或反應(yīng)不夠敏捷就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)覆滅。因此在等待死亡與可能獲得高收益的高風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)創(chuàng)新之間，知識(shí)企業(yè)只有選擇不斷的技術(shù)創(chuàng)新。

眾所周知，財(cái)務(wù)管理通常有籌資管理、投資管理和分配管理等內(nèi)容。在知識(shí)企業(yè)中，這些內(nèi)容都會(huì)發(fā)生很大的變化。

在籌資管理方面，籌集足夠的資本是企業(yè)實(shí)現(xiàn)生存、發(fā)展、獲利的管理目標(biāo)的前提之一。在傳統(tǒng)企業(yè)中，籌集資本主要指籌集資金；而在知識(shí)企業(yè)中，知識(shí)在企業(yè)基本中占據(jù)主導(dǎo)地位，成為企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要源泉?；I集資本不僅包括籌集資金，更重要的是包括了資本的籌集。在Intel公司生產(chǎn)的芯片價(jià)格中，原材料與能源只占3%，設(shè)備與設(shè)施費(fèi)占5%，直接人工占6%，而85%以上的價(jià)格為知識(shí)、專利與技術(shù)占有。對(duì)企業(yè)而言，如何籌集各種能唯我所用的知識(shí)資本將成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要起點(diǎn)，“籌知”與籌資相結(jié)合將是一種必然。事實(shí)上，貨幣資本籌集和人力資本籌集這兩者是互相促進(jìn)的。貨幣資本的籌集為人力資本的籌集創(chuàng)造條件，只有籌集到一定量的貨幣資本，才能吸引人力資本，購(gòu)買或研發(fā)無形資產(chǎn)；而人力資本的籌集反過來會(huì)有助于貨幣資本的籌集。因?yàn)樵谥R(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，一個(gè)企業(yè)是否具有競(jìng)爭(zhēng)力，是否有發(fā)展前景，并非決定于實(shí)物資產(chǎn)、多少設(shè)備，而主要在于是否擁有杰出的經(jīng)理人和科技人員，是否具有專利、技術(shù)訣竅、商譽(yù)、知名商標(biāo)等無形資產(chǎn)；是否具有一個(gè)或若干個(gè)能夠隨時(shí)與企業(yè)進(jìn)行廣泛合作的虛擬組織。人力資本是組織的“靈魂”，而物質(zhì)資本只不過是組織的“軀體”。所以，組織的籌資能力大小，基本上取決于組織擁有上述無形資產(chǎn)的能力。換句話說，擁有了優(yōu)質(zhì)的人力資本，即使沒有任何實(shí)物資本，資金持有者也愿意提供貨幣資本給你支配；相反，如果只有實(shí)物資本而沒有人力資本，那么就不會(huì)有人愿意提供貨幣資本。所以，企業(yè)在籌資階段，財(cái)務(wù)管理應(yīng)實(shí)現(xiàn)這樣一種良性循環(huán)———通過籌集貨幣資本為人力資本的籌集創(chuàng)造條件，通過財(cái)務(wù)管理的其他功能，發(fā)揮人力資本的作用，創(chuàng)造更大價(jià)值，為籌集更多的貨幣資本!為進(jìn)一步做大做強(qiáng)企業(yè)打開通道。

在投資管理方面，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理著重于固定資產(chǎn)的投資管理，由此而產(chǎn)生了一系列的固定資產(chǎn)投資決策模型。但在知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下，應(yīng)把重點(diǎn)轉(zhuǎn)向無形資產(chǎn)投資管理，并研究無形資產(chǎn)投資可行性的決策模型。固定資產(chǎn)決策模型如凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法等也可以用于無形資產(chǎn)投資決策，但要作較大調(diào)整。特別是無形資產(chǎn)的凈現(xiàn)金流量、貼現(xiàn)率和時(shí)間長(zhǎng)度如何確定是一個(gè)相當(dāng)復(fù)雜的問題。由于知識(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)是一個(gè)變化節(jié)奏非常快的社會(huì)，對(duì)于一項(xiàng)無形資產(chǎn)投資價(jià)值的計(jì)算，一是時(shí)間宜短不宜長(zhǎng)；二是充分考慮投資風(fēng)險(xiǎn)因素，系數(shù)宜小不宜大、貼現(xiàn)率宜高不宜低；三是可以季度甚至月度為時(shí)間間隔單位。而且，人力資本的取得成本和使用成本包括范圍宜大不宜小。

在收益分配管理方面，傳統(tǒng)企業(yè)的利潤(rùn)分配是建立在“資本是企業(yè)發(fā)展的核心生產(chǎn)要素”這一基礎(chǔ)之上的。因此，利潤(rùn)理所當(dāng)然地被認(rèn)為是資本形成的，利潤(rùn)分配也要按出資者的出資比例進(jìn)行分配。但是，在知識(shí)企業(yè)中，這一基礎(chǔ)發(fā)生了變化，企業(yè)最主要的生產(chǎn)要素是人力資本而不是貨幣資本，企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)是掌握在經(jīng)理人和科技人員手中，高智力的人類勞動(dòng)是利潤(rùn)的主要來源，人力資本決定了知識(shí)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，它也必將是決定財(cái)富形成和分配的最主要因素。因而，收益分配的重點(diǎn)要轉(zhuǎn)向人力資本的擁有者，而不是貨幣資本的擁有者。人力資本的大小如何確定、以怎樣的形式來進(jìn)行分配等是收益分配管理需要研究的重要問題。在知識(shí)企業(yè)中，知識(shí)所有者統(tǒng)帥資本股東、職工以及各相關(guān)利益者共同擁有企業(yè)，他們雖然沒有直接向企業(yè)投入物質(zhì)資本，但是都向企業(yè)投入了具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的知識(shí)才能，同樣為企業(yè)剩余的形成做出了重要貢獻(xiàn)，按照誰(shuí)貢獻(xiàn)誰(shuí)受益的原則，這些利益相關(guān)者都是企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體，都有權(quán)參與剩余分配。知識(shí)企業(yè)為適應(yīng)這種變化，應(yīng)改變投資分配的收益模式，而應(yīng)按“資+知”的模式進(jìn)行分配，即在向企業(yè)投入物質(zhì)資本和知識(shí)資本的各所有者之間進(jìn)行分配，按其貢獻(xiàn)大小，并結(jié)合各利益主體所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行分配。這樣，既能促進(jìn)效率也兼顧了公平。目前國(guó)內(nèi)外的一些知識(shí)企業(yè)在人力資本定價(jià)和分配形式方面作了一些有益的探索，如股票期權(quán)制度、員工持股計(jì)劃、剩余利潤(rùn)分配權(quán)制度等，總之，人力資本的所有者將成為企業(yè)稅后利潤(rùn)分配的參與者。

3知識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新

除上述財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的改革以外，知識(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理還存在如下創(chuàng)新之處：

（1）風(fēng)險(xiǎn)管理成為知識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容之一。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用給知識(shí)企業(yè)帶來新的風(fēng)險(xiǎn)和更大的挑戰(zhàn)。由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的網(wǎng)絡(luò)化、虛擬化，信息的傳播、處理和反饋速度的大大加快，如果企業(yè)內(nèi)部和外部對(duì)信息的披露不充分、不及時(shí)，或者企業(yè)不能及時(shí)有效地選擇利用內(nèi)部和外部信息，就會(huì)加大企業(yè)的決策風(fēng)險(xiǎn)；由于技術(shù)的進(jìn)步和知識(shí)更新速度加快，產(chǎn)品的壽命周期不斷縮短，企業(yè)及其員工如果不能及時(shí)對(duì)周圍環(huán)境的發(fā)展變化適應(yīng)，就會(huì)加大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)；在追求高收益驅(qū)動(dòng)下，企業(yè)將大量資金投放在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和無形資產(chǎn)上，投資風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)進(jìn)一步加大。風(fēng)險(xiǎn)管理將有助于企業(yè)增強(qiáng)可預(yù)見性、系統(tǒng)地辨認(rèn)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，從而有效防范、抵御各種風(fēng)險(xiǎn)及危機(jī)，提高決策的前瞻性。在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，加強(qiáng)調(diào)查研究，運(yùn)用科學(xué)方法搞好對(duì)投資項(xiàng)目的可行性分析，提高投資決策的科學(xué)性，減少和避免投資失誤給企業(yè)造成的損失。

（2）改進(jìn)無形資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償方式。在知識(shí)企業(yè)中，無形資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)中的主體部分，在企業(yè)發(fā)展中居支配性地位。與有形資產(chǎn)相比，無形資產(chǎn)投資收益取得的時(shí)間很難準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，超額收益也存在不確定性。相對(duì)來說，無形資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)要大些，其計(jì)算方法也無法確定，無規(guī)律可循?？煽紤]采取類似于固定資產(chǎn)加速折舊的方法進(jìn)行攤銷。財(cái)務(wù)管理的對(duì)象由“資金”延伸到“信息”，知識(shí)企業(yè)受信息技術(shù)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式乃至生活方式的重大變革的影響，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)越來越多地依賴客戶、供應(yīng)商和行業(yè)經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)甚至是全球經(jīng)濟(jì)的變化。因此，由若干法人企業(yè)組成聯(lián)合體，形成松散型的網(wǎng)絡(luò)合作關(guān)系的現(xiàn)象極為普遍。在這種情況下，企業(yè)信息活動(dòng)所創(chuàng)造的價(jià)值在企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)中的比重日趨上升，企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量增高，企業(yè)管理活動(dòng)更多地集中在對(duì)信息資源和信息活動(dòng)的管理上。因而企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)象不再局限于“資金流動(dòng)”，已延伸到“信息資源”。

第7篇：財(cái)務(wù)治理論文范文

［關(guān)鍵詞］債權(quán)人；財(cái)務(wù)治理權(quán)；地位

企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)包括財(cái)務(wù)決策權(quán)、財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)和財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)，其配置是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)又是企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)將經(jīng)濟(jì)分析的視野和領(lǐng)域引入到一個(gè)“制度層面”來透視制度因素對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)效率的作用和影響。企業(yè)制度包括法人治理結(jié)構(gòu)，其中的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)對(duì)公司財(cái)務(wù)運(yùn)作效率的影響程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了財(cái)務(wù)技術(shù)方法。在企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)的配置過程中，應(yīng)充分考慮相關(guān)主體的利益，這在理論上已基本達(dá)成共識(shí)，但在實(shí)踐中，債權(quán)人這一重要的利益主體在財(cái)務(wù)治理權(quán)配置中的地位卻常常被忽視。

一、忽視債權(quán)人在企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)配置中地位的表現(xiàn)及后果

（一）表現(xiàn)

其一，從企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度來看，產(chǎn)權(quán)制度作為企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)的基礎(chǔ)，過分強(qiáng)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)中股東和經(jīng)營(yíng)者的利益，而忽視了債權(quán)人利益。從企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的演變過程來看，不管是業(yè)主制企業(yè)（所有者、經(jīng)營(yíng)者和勞動(dòng)者合一）、合伙制企業(yè)（所有者與經(jīng)營(yíng)者合一），還是公司制企業(yè)（所有者與經(jīng)營(yíng)者分離），其財(cái)務(wù)治理權(quán)一般都屬于所有者和經(jīng)營(yíng)者。在業(yè)主制企業(yè)中，企業(yè)主獨(dú)資并親自經(jīng)營(yíng)企業(yè)，企業(yè)規(guī)模較小，財(cái)務(wù)資本的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)都?xì)w企業(yè)主，企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)自然也歸業(yè)主。在合伙制企業(yè)中，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)主體雖然不再單一，但由于所有者人數(shù)較少，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)仍歸所有者所有。在公司制企業(yè)中，投資主體多元化，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，經(jīng)營(yíng)者掌握著更多的財(cái)務(wù)信息，因此，企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)歸財(cái)務(wù)資本所有者與經(jīng)營(yíng)者兩個(gè)主體所有。

其二，從企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)來看，關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的說法，目前普遍認(rèn)同的是企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)價(jià)值是企業(yè)總資產(chǎn)的價(jià)值，包括所有者權(quán)益和負(fù)債。也就是說，企業(yè)價(jià)值最大化實(shí)質(zhì)上是股東利益與債權(quán)人利益之和最大化。而在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中，往往誤以為企業(yè)價(jià)值最大化只是股東財(cái)富最大化，在股東利益和債權(quán)人利益沖突時(shí)偏向股東一方，而忽視了債權(quán)人利益。

（二）后果

忽視債權(quán)人在企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)配置中的地位，會(huì)使債權(quán)人的利益受損。在我國(guó)，企業(yè)的債務(wù)主要來源于銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款，不重視債權(quán)人的利益就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)高額貸款無法償還，使國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)增多，而債權(quán)人利益受損后，反過來又會(huì)影響企業(yè)籌資，影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，最終影響其他相關(guān)者的利益。

二、重視債權(quán)人在企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)配置中地位的理論和現(xiàn)實(shí)分析

（一）理論分析

債權(quán)人應(yīng)在企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)配置中占有一席之地，是有其理論依據(jù)的。

其一，從現(xiàn)代企業(yè)理論來看，其中的一個(gè)核心觀點(diǎn)是：企業(yè)是一系列（不完全）契約（合同）的有機(jī)組合，是人們之間交易產(chǎn)權(quán)的一種方式（張維迎，1999）?，F(xiàn)代企業(yè)理論有兩個(gè)主要分支：交易成本理論和理論。其中，理論側(cè)重于分析企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及企業(yè)成員之間的關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，常常強(qiáng)調(diào)委托關(guān)系的這樣一個(gè)特征，即委托人與人之間存在著信息不對(duì)稱。掌握信息多（或具有相對(duì)信息優(yōu)勢(shì)）的一方稱之為人，掌握信息少（或處于信息劣勢(shì)）的一方稱之為委托人。債權(quán)人將資金借給企業(yè)后，即與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者形成了委托關(guān)系。作為委托人的債權(quán)人為保證其資金的安全性和獲利性，有權(quán)監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)資金的使用，最好的辦法可能就是參與企業(yè)財(cái)務(wù)治理。

其二，從企業(yè)財(cái)務(wù)的性質(zhì)來看，經(jīng)濟(jì)學(xué)作為財(cái)務(wù)學(xué)的理論基礎(chǔ)和分析工具，其發(fā)展決定著財(cái)務(wù)學(xué)理論的發(fā)展?！霸谝钥扑篂榇淼男轮贫冉?jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)生以前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)稀缺資源和經(jīng)濟(jì)效率的關(guān)注和研究主要集中在價(jià)格與價(jià)值、供給與需求等經(jīng)濟(jì)‘運(yùn)行層面’或‘技術(shù)層面’的問題領(lǐng)域，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)將經(jīng)濟(jì)分析的視野和領(lǐng)域引入到一個(gè)更深的‘制度層面’……，影響公司財(cái)務(wù)運(yùn)作效率的關(guān)鍵性因素是公司財(cái)務(wù)治理權(quán)的配置結(jié)構(gòu)?！保ɡ钚暮希?001）企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作效率是影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要因素，合理的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)有助于提高企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作效率，進(jìn)而提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。在重視股東、經(jīng)營(yíng)者等利益相關(guān)者地位的同時(shí)，重視債權(quán)人的地位，有助于構(gòu)筑合理的企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)。

其三，從合理的資本結(jié)構(gòu)來看，財(cái)務(wù)界關(guān)于“資本結(jié)構(gòu)”的解釋雖然不盡相同，但從資本的所有權(quán)來看，普遍認(rèn)為資本包括自有資本和借入資本兩部分。相對(duì)于股權(quán)資本而言，債權(quán)資本具有利息支出抵稅效應(yīng)、較低資本成本和適度財(cái)務(wù)杠桿收益等積極作用，因此，企業(yè)適度負(fù)債有助于形成合理的資本結(jié)構(gòu)。重視債權(quán)人在企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)配置中的地位，不僅有利于企業(yè)借入資金的合理運(yùn)用，而且有利于企業(yè)保持合理的資本結(jié)構(gòu)。

（二）現(xiàn)實(shí)分析

在現(xiàn)實(shí)中，重視債權(quán)人在企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)配置中的地位有其重要意義。

1.有利于保護(hù)中小股東的利益。中小股東由于勢(shì)力單薄，加之“搭便車”思想的存在，往往很難與大股東抗衡，常常采用“用腳投票”的方式來表達(dá)對(duì)企業(yè)的態(tài)度。尤其是在國(guó)有控股公司，國(guó)有股的“一股獨(dú)大”，更讓中小股東望塵莫及。大股東在享有公司重大決策權(quán)的同時(shí)，并不承擔(dān)公司經(jīng)營(yíng)的全部風(fēng)險(xiǎn)，他們利用財(cái)務(wù)杠桿的作用增加了自己的財(cái)富，而把剩余風(fēng)險(xiǎn)留給全體債權(quán)人。如果債權(quán)人能參與企業(yè)財(cái)務(wù)治理，就可以有效地監(jiān)督股東（尤其是大股東）的行為，從而在保護(hù)大股東利益的同時(shí)，也保護(hù)了中小股東的利益。

2.有利于抑制“內(nèi)部人控制”。在股權(quán)分散的企業(yè)中，由于存在委托關(guān)系和信息不對(duì)稱，導(dǎo)致企業(yè)的重大決策權(quán)實(shí)際上掌握在經(jīng)營(yíng)者手中，形成了“內(nèi)部人控制”局面。債權(quán)人作為企業(yè)的出資者，如果參與企業(yè)財(cái)務(wù)治理，就可以有效地監(jiān)督經(jīng)營(yíng)者行為，抑制“內(nèi)部人控制”，從而保護(hù)廣大股東的利益。

3.有利于形成銀企之間的互動(dòng)關(guān)系。我國(guó)企業(yè)的債權(quán)人主要是國(guó)有商業(yè)銀行。銀行將資金投入企業(yè)后，如果不能行使有效的監(jiān)督權(quán)利，易使企業(yè)在使用債務(wù)資金時(shí)不考慮或少考慮銀行的利益，從而產(chǎn)生銀行不良債權(quán)問題，打擊銀行對(duì)企業(yè)注入資金的積極性。反之，在企業(yè)財(cái)務(wù)治理權(quán)配置中若有銀行等債權(quán)人的一席之地，則可以有效地發(fā)揮它們的監(jiān)督職能。這樣，不但能激發(fā)它們的投資熱情，而且可以促使企業(yè)債務(wù)資金得到有效利用，最終形成良性、互動(dòng)的銀企關(guān)系。

三、債權(quán)人參與企業(yè)財(cái)務(wù)治理的設(shè)想

（一）國(guó)外的情況

銀行作為企業(yè)的主要債權(quán)人，其與企業(yè)的關(guān)系在一定程度上反映了債權(quán)人參與企業(yè)財(cái)務(wù)治理的情況。

美國(guó)銀行與企業(yè)的關(guān)系制度主要是市場(chǎng)性的，銀行參與企業(yè)治理的方式大多數(shù)是進(jìn)行企業(yè)收購(gòu)，如雪佛龍石油公司以133億美元收購(gòu)海灣石油公司，美國(guó)鋼鐵公司收購(gòu)馬拉松石油公司等。但近二三十年來，美國(guó)的銀行已朝著“銀團(tuán)”方向發(fā)展，當(dāng)企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，銀團(tuán)即對(duì)企業(yè)實(shí)施控制，直到其財(cái)務(wù)恢復(fù)正?；蚝炗喰碌馁J款協(xié)議。另外，美國(guó)銀行和企業(yè)還互派董事，但銀行派往企業(yè)的董事一般不干預(yù)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)決策。

日本銀行與企業(yè)的關(guān)系制度是半市場(chǎng)、半企業(yè)性的，銀行參與企業(yè)財(cái)務(wù)治理的方式是主辦銀行制度，簡(jiǎn)稱主銀行制。主銀行既是企業(yè)的大股東，又是企業(yè)的第一大融資者。銀行對(duì)企業(yè)的控制，主要是通過向企業(yè)派遣管理者，特別是高層財(cái)務(wù)人員的方式實(shí)現(xiàn)的。平時(shí)，主銀行與企業(yè)之間的交易存在著一定的市場(chǎng)性，它們根據(jù)市場(chǎng)規(guī)則，就貸款和其他融資方式達(dá)成契約，但當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，主銀行與企業(yè)的交易中存在著相當(dāng)程度的非市場(chǎng)性，酷似企業(yè)內(nèi)部管理的關(guān)系。

德國(guó)銀行與企業(yè)的關(guān)系制度主要是企業(yè)性的。這是因?yàn)樗鼈冎g存在著大量的直接產(chǎn)權(quán)關(guān)系，尤其是在大企業(yè)中，銀行持股比例很高，是企業(yè)最大的股東。在德國(guó)，由于產(chǎn)權(quán)的實(shí)施成本很高，銀行以外的許多投資者并不看中基于股票的投票權(quán)，而是委托銀行行使，再加上銀行的高信譽(yù)度，使得銀行享有了更多的投票權(quán)，在企業(yè)財(cái)務(wù)治理中居于絕對(duì)的控制地位。

（二）我國(guó)的情況

1996年7月，中國(guó)人民銀行了《主辦銀行管理暫行方法》，并在300家重點(diǎn)國(guó)有大中型企業(yè)和北京、天津等七個(gè)城市的國(guó)有大中型企業(yè)與國(guó)有商業(yè)銀行中試行。這一辦法雖有一定的作用，如結(jié)束了企業(yè)過去“多頭開戶”、“多頭貸款”的局面，明確了主辦行的權(quán)利，但在對(duì)銀行貸款的使用及改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況等方面，銀行并無實(shí)質(zhì)性的監(jiān)督和控制措施。這種對(duì)于銀行來說責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)大于權(quán)利的財(cái)務(wù)機(jī)制，不利于建立正常、合理的銀企關(guān)系。因此，筆者認(rèn)為，應(yīng)采取措施，重塑銀企關(guān)系。

其一，允許銀行向企業(yè)投入股權(quán)資金。這樣，銀行就可以以股東的身份享有企業(yè)的部分控制權(quán)，并使債權(quán)控制與股權(quán)控制相互補(bǔ)充。

第8篇：財(cái)務(wù)治理論文范文

1.1缺乏內(nèi)部會(huì)計(jì)控制意識(shí)

管理人員及職工沒有意識(shí)到其控制作用，缺乏控制意識(shí)。工程的建設(shè)和決策由單位和管理者決定，管理者意識(shí)同樣決定工程的管理。會(huì)計(jì)職工財(cái)務(wù)知識(shí)欠缺、不夠嚴(yán)謹(jǐn)、缺乏責(zé)任感、對(duì)工程項(xiàng)目整體認(rèn)識(shí)不足，會(huì)計(jì)人員缺乏控制意識(shí)，內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的可行性和可操作性較弱，都會(huì)給工程帶來極大的影響。

1.2內(nèi)部會(huì)計(jì)控制執(zhí)行力欠缺

執(zhí)行力欠缺，尤其是缺乏預(yù)算管理的嚴(yán)謹(jǐn)性，水利工程是一項(xiàng)龐大的建設(shè)項(xiàng)目，預(yù)算往往存在很多弊端，不夠精算，預(yù)算往往超出合理預(yù)算范疇，這都是對(duì)資源的嚴(yán)重浪費(fèi)。預(yù)算體制的不完善，導(dǎo)致執(zhí)行力度的欠缺，內(nèi)部會(huì)計(jì)控制過于形式化。

1.3會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制不夠健全

監(jiān)督機(jī)制陳舊滯后，無法與現(xiàn)代工程管理手段相銜接，許多專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)等缺乏標(biāo)準(zhǔn)的開支規(guī)范，財(cái)政監(jiān)督和監(jiān)督管理機(jī)制不健全，部分內(nèi)部控制缺乏合理性和實(shí)際性，照搬照抄，往往產(chǎn)生不良后果，有些內(nèi)部控制在組織管理、人員安排和科學(xué)技術(shù)方面，容易出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失，需要不斷的完善會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制。

2加強(qiáng)水利工程財(cái)務(wù)管理內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的主要途徑

2.1內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的企業(yè)內(nèi)部條件

內(nèi)部會(huì)計(jì)控制對(duì)內(nèi)部控制覆蓋較廣，整個(gè)工期過程始終存在控制管理，要合理設(shè)置相關(guān)崗位和部門，提高工作效率。對(duì)監(jiān)查的項(xiàng)目對(duì)象，要明確劃分各部門職責(zé)，各司其職，關(guān)系明確，保證信息通暢，推進(jìn)內(nèi)部的核算與監(jiān)督。減少信息失真的現(xiàn)象，充分保證信息質(zhì)量和數(shù)量，促進(jìn)各級(jí)部門溝通，提高財(cái)務(wù)管理內(nèi)部控制效率。完善內(nèi)部控制還要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提升，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員控制意識(shí)，提高思想水平，進(jìn)行適當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)培訓(xùn)，掌握專業(yè)知識(shí)技能，不斷提高專業(yè)素養(yǎng)，通過相互競(jìng)爭(zhēng)和監(jiān)督實(shí)現(xiàn)全員素質(zhì)提升。

2.2建立崗位責(zé)任制

水利工程的建設(shè)過程越來越復(fù)雜，投資額度巨大，而且具有系統(tǒng)性和長(zhǎng)期性特點(diǎn)，在水利工程建設(shè)全過程，實(shí)施高效合理的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，不僅僅提高了會(huì)計(jì)控制的效率，還對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系進(jìn)行一定的簡(jiǎn)化，全面調(diào)動(dòng)員工的積極性，加強(qiáng)部門及崗位間的監(jiān)督和制約，實(shí)行獨(dú)立的不相容職務(wù)的分離，實(shí)施崗位責(zé)任制。例如分離決策和項(xiàng)目可行性分析的崗位、資金預(yù)算和預(yù)算審核崗位、付款和項(xiàng)目實(shí)施的具體操作崗位以及對(duì)審計(jì)和決算崗位等。根據(jù)相應(yīng)的崗位設(shè)置安排和調(diào)整，考慮員工工作經(jīng)驗(yàn)和工作能力，防止出現(xiàn)的行為，實(shí)現(xiàn)崗位分配方式的公平、合理和透明，加強(qiáng)授權(quán)和審批工作，明確授權(quán)的程序和具體審批內(nèi)容、參考范圍等。

2.3健全內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的監(jiān)察機(jī)制

明確相關(guān)監(jiān)察人員，定期或隨機(jī)進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)建設(shè)規(guī)模設(shè)置相應(yīng)的審計(jì)機(jī)構(gòu)和小組，進(jìn)行嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)，直接向相關(guān)負(fù)責(zé)人匯報(bào)。內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的檢查工作應(yīng)完善決策責(zé)任制度，重點(diǎn)監(jiān)控獎(jiǎng)勵(lì)和懲罰機(jī)制，明確成本費(fèi)用控制工作，必須嚴(yán)格按照合同的相關(guān)規(guī)定，對(duì)專項(xiàng)資金的使用進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)察，調(diào)查客戶執(zhí)行情況，配備專門檢驗(yàn)人員，嚴(yán)格預(yù)防職務(wù)職責(zé)混亂的局面，防止越權(quán)行為，及時(shí)糾正。

3總結(jié)

第9篇：財(cái)務(wù)治理論文范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)財(cái)權(quán)配置資本結(jié)構(gòu)激勵(lì)約束

一．對(duì)公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的認(rèn)識(shí)

公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)含于公司治理結(jié)構(gòu)中的關(guān)于企業(yè)財(cái)權(quán)配置的一種制度安排，可以說財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的核心和重要組成部分。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)可理解為：是以財(cái)權(quán)為基本紐帶，以融資結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，在股東為中心的共同治理理念的指導(dǎo)下，通過財(cái)權(quán)的合理配置，形成有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)相關(guān)者利益最大化和企業(yè)決策科學(xué)化的一套制度安排。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)治理發(fā)揮效力的依據(jù)，只有解決好財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)問題，才能切實(shí)地提高財(cái)務(wù)治理乃至公司治理的效率。

二．財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)在公司治理結(jié)構(gòu)中的地位

公司治理是一種企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)安排機(jī)制，通過這種機(jī)制來解決問題及經(jīng)營(yíng)者選擇問題，而問題的出現(xiàn)很大程度上可歸因于公司相關(guān)成員之間存在著經(jīng)濟(jì)利益上的沖突。如何協(xié)調(diào)和解決好這種經(jīng)濟(jì)利益方面的沖突是公司治理所要解決的基本問題之一。從公司治理所包含的具體內(nèi)容來看，可將公司治理分為：財(cái)務(wù)治理、生產(chǎn)治理、人事治理、市場(chǎng)治理等幾個(gè)方面，財(cái)務(wù)治理作為公司治理的一個(gè)重要方面，其目的就是為了解決這種經(jīng)濟(jì)利益方面的沖突。財(cái)務(wù)治理以企業(yè)財(cái)權(quán)為核心和紐帶，是一種企業(yè)財(cái)權(quán)的安排機(jī)制，通過這種財(cái)權(quán)安排機(jī)制來實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)激勵(lì)和約束。財(cái)權(quán)是關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)方面的一組權(quán)能，包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)權(quán)、財(cái)務(wù)決策權(quán)等。而這些權(quán)能如何配置正是財(cái)務(wù)治理所要解決的問題，且財(cái)務(wù)治理的財(cái)權(quán)配置最終從兩個(gè)方面影響公司治理：首先是形成一種財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制，從制度上影響；其次是形成特定的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（或資本結(jié)構(gòu)），從結(jié)構(gòu)上影響。

三．建立以“財(cái)權(quán)配置”為核心的公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)

（一）財(cái)權(quán)配置是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心

一般說來，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間的分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制構(gòu)成了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容，財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)就是明確劃分股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理人員各自的權(quán)責(zé)利界區(qū)，以形成相關(guān)利益主體之間的權(quán)利制衡關(guān)系，最終確保財(cái)務(wù)制度的有效運(yùn)行。簡(jiǎn)言之，公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要功能就是配置權(quán)、責(zé)、利。在這三個(gè)要素中，財(cái)權(quán)的配置是前提，公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)建立的基礎(chǔ)是公司財(cái)權(quán)的配置。在公司的權(quán)利結(jié)構(gòu)中，財(cái)權(quán)是一種最基本、最主要的權(quán)利，因?yàn)楣镜母鞣N經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最終都會(huì)通過資金和資產(chǎn)的相互交換或轉(zhuǎn)變加以完成并在財(cái)權(quán)上有所體現(xiàn)。因此，以財(cái)權(quán)配置為核心建立公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，可以說是抓住了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中的“綱”。這種治理思想的優(yōu)點(diǎn)有：（1）可以加強(qiáng)控制的廣泛性和滲透性。在公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，財(cái)權(quán)的涉及面最為廣泛，大到重要投資、小到日常收支都受其影響。因此，以財(cái)權(quán)配置為中心構(gòu)建公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，可以提高公司財(cái)務(wù)治理中的控制力和控制范圍，減少失控區(qū)域。（2）可以有效地防止人的敗德行為的發(fā)生。人敗德行為的主要目的是謀取私人利益，這種利益集中體現(xiàn)在財(cái)務(wù)利益上。而以財(cái)權(quán)配置為中心建立公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，可以通過財(cái)權(quán)的恰當(dāng)配置和約束機(jī)制的設(shè)立，堵塞資金漏洞，防止利益流失，從而有效抑制人的機(jī)會(huì)主義行為。（3）反映了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的本質(zhì)。公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)是有關(guān)公司財(cái)權(quán)安排和利益分配問題，這種財(cái)權(quán)安排和利益分配的合理與否是公司財(cái)務(wù)績(jī)效最重要的決定因素之一。從總體上看，公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)有關(guān)財(cái)權(quán)的合約安排，財(cái)權(quán)配置是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心。

（二）資本結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)

資本結(jié)構(gòu)是指權(quán)益資本與債務(wù)資本的比例關(guān)系，只有選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，才能協(xié)調(diào)好利益相關(guān)者在財(cái)務(wù)體制中的地位和作用，建立有效的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)?？梢哉f資本結(jié)構(gòu)的選擇在很大程度上決定著企業(yè)財(cái)務(wù)治理效率的高低，股東和債權(quán)人如何在企業(yè)治理中發(fā)揮作用，是研究資本結(jié)構(gòu)在企業(yè)財(cái)務(wù)治理中作用的關(guān)鍵。因此說，資本結(jié)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的形成有著重要的影響，是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。

（三）分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制的建立是公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容

股東大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層之間的關(guān)系構(gòu)成了公司治理結(jié)構(gòu)的主要關(guān)系，他們之間各司其職，相互制衡。公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容就是依賴公司治理結(jié)構(gòu)建立所有者、經(jīng)營(yíng)者、財(cái)務(wù)經(jīng)理人員分工協(xié)作的分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制。具體內(nèi)容如下表：

財(cái)務(wù)決策層次財(cái)務(wù)治理主體財(cái)務(wù)決策內(nèi)容

所有者財(cái)務(wù)所有者，股東（大）會(huì)

經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)董事長(zhǎng)，總經(jīng)理

財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)經(jīng)理，財(cái)務(wù)人員①?zèng)Q定經(jīng)營(yíng)方針與投資計(jì)劃②選舉董事③批準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)決算④決議公司清算、分立、合并

①具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略②合理的組織③有效的控制批準(zhǔn)預(yù)算④動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)⑤聘任或解聘財(cái)務(wù)經(jīng)理

①擬定各種計(jì)劃②具體日常財(cái)務(wù)決策③財(cái)務(wù)分析與報(bào)告④實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

此外，還需專設(shè)監(jiān)事會(huì)，對(duì)董事會(huì)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督權(quán)不只是配給監(jiān)事會(huì)，另外還包括委托關(guān)系鏈中上層對(duì)下層的監(jiān)督權(quán)，這些監(jiān)督權(quán)的分布是：股東會(huì)對(duì)董事會(huì)的監(jiān)督權(quán)，董事會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理的監(jiān)督權(quán)等，即對(duì)某一財(cái)務(wù)決策層人員來說，既要接受上一層級(jí)的監(jiān)督，又要接受監(jiān)事會(huì)的專門監(jiān)督。（四）激勵(lì)約束機(jī)制建設(shè)是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)的重要前提

現(xiàn)代企業(yè)理論研究認(rèn)為：企業(yè)是一組契約的結(jié)合體。由于股東、董事、經(jīng)理各方各自擁有不同的信息，從而導(dǎo)致了他們各自之間存在著信息非對(duì)稱性和利益不一致性，于是就產(chǎn)生了經(jīng)理人員運(yùn)用其信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行“偷懶”和謀取私利的“機(jī)會(huì)主義”行為，出現(xiàn)“欺詐”和“偷竊”現(xiàn)象。因此，經(jīng)董事會(huì)與經(jīng)理人員之間所簽定的合約必然是一份不完全合約，不完全合約必然會(huì)影響企業(yè)各種資源配置的效率。為了提高資源配置效率，降低交易費(fèi)用，企業(yè)內(nèi)部必須建立起激勵(lì)與約束相匹配的機(jī)制，這是公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要內(nèi)容。

首先，建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)經(jīng)理人員的經(jīng)營(yíng)決策與公司長(zhǎng)期發(fā)展利益相一致。按照現(xiàn)代委托—理論研究的結(jié)果，通過實(shí)行對(duì)“剩余索取權(quán)”的合理分配可以建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制，具體實(shí)施措施如經(jīng)理人員持有大量公司股票，對(duì)經(jīng)理人員實(shí)施股票期權(quán)等長(zhǎng)期激勵(lì)方式，從而激勵(lì)經(jīng)理人員不斷努力提高企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值越大，其自身價(jià)值也就越大。當(dāng)然，激勵(lì)機(jī)制離不開一個(gè)完善有效的財(cái)務(wù)資本市場(chǎng)，而其作用的發(fā)揮則有賴于財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)乃至公司治理結(jié)構(gòu)的完善。

其次，建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)約束機(jī)制可以減少經(jīng)理人員的“偷懶”和“機(jī)會(huì)主義”行為。財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的制度約束主要包括：①建立一個(gè)有效的市場(chǎng)機(jī)制：包括透明公開的經(jīng)理人市場(chǎng)，信息披露透明真實(shí)的資本市場(chǎng)，有約束力懲罰措施的接管市場(chǎng)，公平競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品市場(chǎng)等，用以加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的約束，控制“內(nèi)部人控制”和防止經(jīng)理層財(cái)務(wù)行為的短期化等。②通過監(jiān)事會(huì)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督。③培養(yǎng)財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的責(zé)任觀，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的職業(yè)道德教育。

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[4]伍中信.現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)論綱[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐,2004,(5)

[5]湯谷良.經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)論[J].會(huì)計(jì)研究,1997,(5)