信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法精選(九篇)

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第1篇：信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法范文

[關(guān)鍵詞] VaR方法 信用計(jì)量模型 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，也稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人到期不能或不愿履行還貸付款協(xié)議致使銀行遭受損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)在商業(yè)銀行的很多業(yè)務(wù)活動(dòng)如貸款、貼現(xiàn)、透支中都廣泛存在，但最主要、最經(jīng)常的是存在于信貸業(yè)務(wù)中。進(jìn)入21世紀(jì)，隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，大企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)變得更為容易，這導(dǎo)致銀行信貸越來越集中的面對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的客戶－中小企業(yè)。因此對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析和監(jiān)控也顯得格外重要。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，將風(fēng)險(xiǎn)定量分析的VAR方法應(yīng)用于日常信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，以降低不良貸款率，是金融機(jī)構(gòu)義不容辭的義務(wù)，也是當(dāng)務(wù)之急。

一、VaR度量風(fēng)險(xiǎn)的含義

1.VaR的含義

VaR作為一種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和管理的新工具，是由J.P摩根銀行最早在1994年提出 。VaR的含義是“處于風(fēng)險(xiǎn)中的價(jià)值”，是指在市場(chǎng)正常波動(dòng)條件下，在一定概率水平下，某一金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)組合在未來特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。上述定義可表示為：Prob(P≤VAR))= α（0

2.VaR的計(jì)算

假設(shè)：一上市公司的股票市值為每股50美元，每天價(jià)值變動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)差σ為10美元，在99％的置信水平下要計(jì)算日VAR（股票價(jià)值遭受的最大損失額）。假設(shè)市價(jià)變動(dòng)函數(shù)呈正態(tài)分布，根據(jù)正態(tài)分布函數(shù)的特點(diǎn)，可知第二天，股票價(jià)格有1％的概率超過73.3美元（50美元+2.33σ），也有1%的可能性會(huì)低于26.7美元（50美元－23.3σ）。也就是說，該股票持有人價(jià)值損失少于23.3美元（50-26.7）的概率為99％，即置信水平為99％的情況下，該股票的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為VAR＝2.33σ＝23.3。從此例可以看出，計(jì)算VAR的關(guān)鍵在于兩個(gè)因素，可以在市場(chǎng)上出售的金融工具的市場(chǎng)價(jià)值（P）以及其市場(chǎng)價(jià)值的波動(dòng)性或者標(biāo)準(zhǔn)差（σ）。

顯然，將這一方法運(yùn)用于不可交易的貸款，會(huì)存在一些難度，原因在于：第一，市場(chǎng)價(jià)值（P）不是可以直接觀察到的，因?yàn)榇蠖鄶?shù)貸款并不交易。第二，因?yàn)镻是不可交易的因此沒有時(shí)間序列數(shù)據(jù)來計(jì)算σ（即P的波動(dòng)性）。第三，上例中假設(shè)可流通金融工具市價(jià)變動(dòng)函數(shù)呈正態(tài)分布，但對(duì)于貸款價(jià)值來說不盡合理。由于銀行是信息嚴(yán)重不對(duì)稱的行業(yè)，其業(yè)務(wù)特性－收益有限而損失無限（收益最多是利息收入，而損失的有可能是全部本金）決定了在我們的現(xiàn)實(shí)生活中，貸款價(jià)值的分布明顯呈偏態(tài)分布。計(jì)算貸款的VAR值應(yīng)考慮其服從于偏態(tài)分布。

二、Credit Metrics 模型量化信用風(fēng)險(xiǎn)的有益借鑒

信用計(jì)量模型（Credit Metrics）是1997年由J.P摩根銀行和其他發(fā)起人（美國(guó)銀行，瑞士聯(lián)合銀行等）共同創(chuàng)建的將VAR方法運(yùn)用到不可交易資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)衡量的一種方法。如前所提，由于貸款不能公開交易，所以我們既不能觀察到P,也不能觀察到σ。然而Credit Metrics卻提出，利用可得到的借款人的信用評(píng)級(jí)、下一年評(píng)級(jí)發(fā)生變化的概率（評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣）、違約貸款的回收率、債券市場(chǎng)上的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和收益率就可能為任何非交易性貸款計(jì)算出一組假想的P和σ，并隨之計(jì)算出一項(xiàng)貸款的信用VAR，基本步驟包括三步：

1.確定貸款信用級(jí)別變化概率

信用級(jí)別變化概率是評(píng)價(jià)貸款質(zhì)量變化的工具，也就是同一貸款在一年后的質(zhì)量等級(jí)發(fā)生不同變化的概率，通常用信用級(jí)別變化矩陣來表示。對(duì)于貸款組合而言，信用級(jí)別變化概率取決于組合內(nèi)不同貸款同時(shí)發(fā)生信用級(jí)別變化的概率。

在具體操作中，注意兩點(diǎn)：一是利用與借款人信用相同的公開交易債券的信用狀況代替不可交易貸款的信用；二是利用與貸款企業(yè)同等級(jí)的債券的歷史變化計(jì)算貸款評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)移矩陣[5]。以本金為100萬，年利率為6％的5年期固定利率的貸款為例，借款人的信用等級(jí)是BBB。表1是借款人一年后的等級(jí)變化概率。

資料來源：J.P摩根銀行信用計(jì)量資料，1997年4月2日。

2.確定貸款的現(xiàn)值。

單個(gè)貸款的市場(chǎng)現(xiàn)值，等于資產(chǎn)全部現(xiàn)金流在該時(shí)點(diǎn)的折現(xiàn)值PV：

其中，A是本金，D是利息，ri是預(yù)期無風(fēng)險(xiǎn)利率，它可以通過現(xiàn)行國(guó)債收益曲線計(jì)算得出。si表示某一信用等級(jí)i年期貸款的年信用風(fēng)險(xiǎn)溢酬，它可以通過公司債券收益率與國(guó)債收益率曲線計(jì)算得出。貸款組合的市場(chǎng)價(jià)值是其內(nèi)部各單個(gè)貸款的市場(chǎng)價(jià)值的算術(shù)和。

表2列出了本金為100萬，年利率為6％的5年期固定利率的貸款在一年以后貸款等級(jí)遷移時(shí)貸款的市場(chǎng)價(jià)格。

資料來源：J.P摩根銀行信用計(jì)量資料，1997年4月。

3.計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差σ和VAR值

根據(jù)上述計(jì)算原理，擬合貸款（組合）的價(jià)值分布，可以計(jì)算單個(gè)貸款在下一年度的均值和方差。

其中，S為信用等級(jí)級(jí)數(shù)，Pi為i信用等級(jí)出現(xiàn)的概率，μi為i信用等級(jí)下貸款的價(jià)值。然后在不同的置信水平下，可直接求出在正態(tài)分布下該貸款的VAR值，即最大可能損失額。在實(shí)際運(yùn)用中，由于貸款價(jià)值服從偏態(tài)分布，還應(yīng)采用線性插值法對(duì)其進(jìn)行調(diào)整。

資料來源：J.P摩根銀行信用計(jì)量資料，1997年4月。

計(jì)算結(jié)果表明，在貸款價(jià)值為偏態(tài)分布的假設(shè)條件下，該筆貸款有5%的可能性在第二年的損失超過6.38萬元，換句話說，該筆貸款有95%的可能性在第二年的損失不會(huì)超過6.38萬元。因此，通過計(jì)算貸款的VAR值，銀行可以對(duì)該筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況有了明確了解，從而根據(jù)消費(fèi)者的信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來進(jìn)行貸款的決策。此外，根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議資本充足率8％的要求，100萬元貸款需要最低資本是8萬元，而在95％的置信水平下，若貸款價(jià)值服從偏態(tài)分布，需配備資本額6.38萬元。與8％資本充足標(biāo)準(zhǔn)相比，貸款的VAR值考慮了貸款的信用等級(jí)與期限，因此為銀行監(jiān)管部門制定風(fēng)險(xiǎn)資本充足標(biāo)準(zhǔn)提供了更為合理和準(zhǔn)確的參考。

三、Credit Metrics 模型在我國(guó)的應(yīng)用分析

從上述分析中可以看到，Credit Metrics模型主要是通過定量建模與模型的運(yùn)用來實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量與控制。以 CreditMetrics 方法為主要模型選擇對(duì)象，并建立符合我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的新模型，有利于我國(guó)商業(yè)銀行準(zhǔn)確合理地衡量準(zhǔn)備金和銀行經(jīng)濟(jì)資本水平。但是我們也應(yīng)該看到，該模型嚴(yán)格依賴于由評(píng)級(jí)公司提供的信用評(píng)級(jí)以及國(guó)家和行業(yè)長(zhǎng)期的歷史數(shù)據(jù),而我國(guó)商業(yè)銀行在現(xiàn)階段不論是信用評(píng)級(jí)還是數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)都處于起步階段，因此在具體的實(shí)施運(yùn)用上存在一定的困難。盡管如此，我國(guó)商業(yè)銀行不能因此放棄通過VAR提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平這個(gè)已被證明較為有效的管理方式。

針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的特點(diǎn)和實(shí)際情況，應(yīng)用VaR方法進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，可以從以下幾個(gè)方面入手：

1.利用可取得的替代變量來近似計(jì)算VAR，在一定程度上實(shí)現(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的定量分析

(1)信用評(píng)級(jí)及轉(zhuǎn)移概率矩陣。在構(gòu)建轉(zhuǎn)移矩陣參數(shù)上，一般都是通過一個(gè)比較長(zhǎng)的歷史時(shí)期或比較短但有大量樣本數(shù)據(jù)來進(jìn)行的。由于我國(guó)在 1999 年才開始對(duì)銀行實(shí)行五級(jí)分類，因此目前按以年為轉(zhuǎn)移矩陣比較困難，但根據(jù)中國(guó)人民銀行要求各商業(yè)銀行每一季度對(duì)貸款做一次分類，我們可以獲得多個(gè)季度的貸款分類記錄，通過巨大的客戶數(shù)量，獲得同一歷史時(shí)期連續(xù)貸款評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)，因此能夠反映貸款在這一時(shí)期的等級(jí)轉(zhuǎn)移，即貸款的質(zhì)量在這一時(shí)期的變化狀況，由此作為下一個(gè)相鄰時(shí)期的轉(zhuǎn)移概率的估計(jì)。

(2)遠(yuǎn)期收益率。遠(yuǎn)期收益率指不同期限、不同等級(jí)貸款到特定時(shí)期的收益率，對(duì)它的估計(jì)要考慮到一個(gè)市場(chǎng)化的利率。從投資的角度考慮要選擇一種可以比較的無風(fēng)險(xiǎn)利率。國(guó)外一般作法是以短期國(guó)庫(kù)券的市場(chǎng)利率作為無風(fēng)險(xiǎn)利率的替代，而我國(guó)目前沒有公開發(fā)行的短期國(guó)庫(kù)券，但可以用三個(gè)月、六個(gè)月、九個(gè)月為期限的國(guó)債回購(gòu)利率的估計(jì)值作為以季度風(fēng)險(xiǎn)周期的無風(fēng)險(xiǎn)利率的近似值。

（3）貸款的違約損失率

我國(guó)貸款市場(chǎng)具有非公開性，同時(shí)企業(yè)債券市場(chǎng)也很不發(fā)達(dá)，并且缺乏流動(dòng)性。難以通過市場(chǎng)交易情況來計(jì)算不同信用等級(jí)的債務(wù)人所借入款項(xiàng)的損失率。鑒于這種實(shí)際情況，我國(guó)商業(yè)銀行可以根據(jù)本行歷史數(shù)據(jù)來計(jì)算不同信用等級(jí)的信貸客戶信貸違約后的損失率。

2.積極探索適合我國(guó)國(guó)情的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法體系，建立有效的信用資產(chǎn)歷史數(shù)據(jù)庫(kù)

監(jiān)管部門應(yīng)借鑒國(guó)際上比較成熟的評(píng)級(jí)模型，充分借助國(guó)內(nèi)外專業(yè)評(píng)級(jí)公司的技術(shù)力量，建立起適合我國(guó)國(guó)情、定量化的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型。并結(jié)合企業(yè)的行業(yè)地位，管理水平，地區(qū)間的風(fēng)險(xiǎn)差異等定性指標(biāo)，確定借款人的違約可能性及嚴(yán)重程度，以便全面、真實(shí)、動(dòng)態(tài)的反映債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)程度，從而得出債務(wù)人的最終評(píng)級(jí)。同時(shí)擴(kuò)大信用評(píng)級(jí)范圍，加快建設(shè)有效的數(shù)據(jù)收集和處理系統(tǒng)，建立健全全社會(huì)信用評(píng)級(jí)體系，實(shí)現(xiàn)行行之間的數(shù)據(jù)共享。

3.加強(qiáng)對(duì)VaR方法的研究

運(yùn)用VaR方法量化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已比較成熟，但對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的定量分析仍然存在爭(zhēng)議。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重視對(duì)VAR方法及模型的應(yīng)用研究，逐步建立起適合我國(guó)商業(yè)銀行信用管理特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，并通過對(duì)模型的不斷修正和測(cè)試，提高其適用性，增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

4.培養(yǎng)相關(guān)的專業(yè)人才

雖然VaR應(yīng)用起來比較簡(jiǎn)便，但模型的確立與計(jì)算機(jī)過程是相當(dāng)復(fù)雜的，它對(duì)會(huì)計(jì)與業(yè)務(wù)人員的技術(shù)水平提出了更高的要求。另外建立VaR模型后在風(fēng)險(xiǎn)控制、資源配置、統(tǒng)一監(jiān)管等各個(gè)層面都需要大量的專業(yè)人才和相應(yīng)的制度安排，這對(duì)我國(guó)目前的管理現(xiàn)狀而言是個(gè)比較大的挑戰(zhàn)，因此應(yīng)加強(qiáng)相關(guān)人員的培訓(xùn)工作，為全面而有效的運(yùn)用VAR方法提供堅(jiān)實(shí)的人力基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]潘蔚琳:以VaR方法計(jì)算商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)[J].經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2002，(6)42～45

[2]菲利普、喬 瑞:風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR[M].中信出版社，2005

第2篇：信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法范文

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理 村鎮(zhèn)銀行

村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，時(shí)刻面臨金融風(fēng)險(xiǎn)的影響和制約。在以往的銀行破產(chǎn)原因中，最常見、最主要的原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來，我國(guó)村鎮(zhèn)銀行主要通過經(jīng)驗(yàn)分析對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，在一定程度上具有很強(qiáng)的主觀性。利用過定量分析和管理技術(shù)的方式對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究還處于開始階段，結(jié)合我國(guó)村鎮(zhèn)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際情況，通過研究借鑒國(guó)外關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理，進(jìn)而建立與我國(guó)國(guó)情相適應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，在一定程度上對(duì)于提高我國(guó)村鎮(zhèn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理水平具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

1 信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及銀行信用制度的建立逐漸出現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)管理。受信貸規(guī)模的影響和制約，早期的銀行在各種經(jīng)濟(jì)關(guān)系方面都比較單純，盡管銀行經(jīng)營(yíng)者對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)問題已經(jīng)有了充分的認(rèn)識(shí)，但是，信用風(fēng)險(xiǎn)管理的思想和理論還沒有形成，進(jìn)而在一定程度上對(duì)企業(yè)的資信級(jí)別等產(chǎn)生負(fù)面影響。當(dāng)前，由于我國(guó)的信用管理體系還處于起步階段，在管理方式方面依然比較粗放，導(dǎo)致我國(guó)村鎮(zhèn)銀行受到企業(yè)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期困擾，并且這些問題一直未能得到解決。

受各種因素的影響和制約，銀行難以解決與企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問題，在一定程度上必然引發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱通常情況下，分為事前信息不對(duì)稱和事后信息不對(duì)稱兩類。所謂事前信息不對(duì)稱，是指銀行在做出發(fā)放貸款決策之前，由于借款人對(duì)借入資金的投資項(xiàng)目，在成功概率、回報(bào)等方面掌握著更多的信息，處于信息的優(yōu)勢(shì)地位。相比之下，銀行處于信息的劣勢(shì)地位，不能準(zhǔn)確可靠地判斷借款人的信用情況。受信息不對(duì)稱的影響和制約，使得村鎮(zhèn)銀行在一定程度上很難對(duì)借款人進(jìn)行差別定價(jià)，因此，貸款利率只能根據(jù)平均風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行確定。對(duì)于事后信息不對(duì)稱來說，是指借款人和銀行之間在簽署貸款合同之前，對(duì)反對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)特征了解程度相同。但是，簽訂貸款合同后，借款人無需成本即可獲得項(xiàng)目的回報(bào)收益，銀行為了獲得相關(guān)的信息，需要支付一定的監(jiān)督成本，對(duì)于項(xiàng)目的實(shí)際回報(bào)，銀行難以準(zhǔn)確地了解。出于自身利益的需要，借款人可能實(shí)施一些行為，通常情況下這些行為不利于銀行貸款本息的償付，在一定程度上增加了銀行貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。

2 風(fēng)險(xiǎn)管理方法的發(fā)展

2.1 傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法

傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法有五要素綜合評(píng)估法和財(cái)務(wù)比率分析方法。

所謂五要素綜合評(píng)估法是指銀行通過對(duì)借款人的品格、資本、償付能力、抵押擔(dān)保、村鎮(zhèn)周期的形勢(shì)五個(gè)方面進(jìn)行判斷，進(jìn)而對(duì)貸款人的信用情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

通常情況下，財(cái)務(wù)危機(jī)會(huì)使得銀行和投資者都面臨巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。所以，銀行需要及早發(fā)現(xiàn)，并找出預(yù)警信號(hào)和相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)借款或證券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行準(zhǔn)確地判斷，同時(shí)對(duì)其信用等級(jí)進(jìn)行確定，進(jìn)而為信貸和投資提供參考依據(jù)。財(cái)務(wù)比率綜合分析法作為信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法就是將各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為一個(gè)整體，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況等進(jìn)行系統(tǒng)、全面地剖析、解釋和評(píng)價(jià)。

2.2 現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法

信用風(fēng)險(xiǎn)管理中以用轉(zhuǎn)移方法和信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)方法為代表的信用風(fēng)險(xiǎn)管理分析方法得到了很大的發(fā)展，在一定程度上創(chuàng)造了應(yīng)用信用技術(shù)的條件，現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理逐漸出現(xiàn)管理的動(dòng)態(tài)性趨勢(shì)。

對(duì)給定的時(shí)間水平上的信用質(zhì)量變化的概率進(jìn)行研究是信用轉(zhuǎn)移方法的核心內(nèi)容。以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)建立分析模型，對(duì)某項(xiàng)貸款或貸款組合的違約概率進(jìn)行計(jì)算，同時(shí)對(duì)上述貸款下出現(xiàn)的不利情況下的損失進(jìn)行計(jì)算。當(dāng)前，在西方的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型中，信用轉(zhuǎn)移法的應(yīng)用范圍最為廣泛。

所謂信用風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)定價(jià)分析法指的是信用監(jiān)測(cè)模型，這種分析模型是以資產(chǎn)定價(jià)為基礎(chǔ)，對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行考慮。公司資產(chǎn)相對(duì)于其短期負(fù)債的初始市場(chǎng)價(jià)值和資產(chǎn)（股票）市價(jià)的波動(dòng)率情況決定了該公司的破產(chǎn)概率，這是信用風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)定價(jià)分析法的理論基礎(chǔ)，當(dāng)公司的短期負(fù)債價(jià)值超過其資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值（即資不抵債）時(shí)，實(shí)質(zhì)上該公司已經(jīng)破產(chǎn)。在這類模型中，通常將貸款作期權(quán)來對(duì)待，其中，一方面企業(yè)股權(quán)價(jià)值與企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值之間的關(guān)系；另一方面公司股票價(jià)值波動(dòng)率與公司資產(chǎn)價(jià)值變化的關(guān)系。

3 現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)量化研究

3.1 信用轉(zhuǎn)移方法

信用轉(zhuǎn)移方法認(rèn)為企業(yè)信用等級(jí)的變化決定了企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)還款履約能力受到投資失敗、利潤(rùn)下滑、融資渠道枯竭等事件的影響和制約，上述現(xiàn)象通過企業(yè)的信用等級(jí)的變化情況表現(xiàn)出來。在市場(chǎng)價(jià)值方面，對(duì)于不同信用等級(jí)的信用工具而有所差異，通常情況下，受信用等級(jí)的變化的影響，信用工具的價(jià)值也要發(fā)生相應(yīng)的變化。根據(jù)轉(zhuǎn)換矩陣所提供的概率分布，同時(shí)結(jié)合信用工具在各信用等級(jí)上的市場(chǎng)價(jià)值，在一定程度上得到信用工具的市場(chǎng)價(jià)值。

通過信用工具邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)，信用轉(zhuǎn)移方法對(duì)單一信用工具對(duì)整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的作用進(jìn)行反映。所謂邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)是指某一信用工具附加到組合中，受到增加數(shù)量的影響和制約，在一定程度上提高了整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)組合中信用工具的邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)每種信用工具的信用等級(jí)，以及與其它資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)等因素進(jìn)行分析。在整個(gè)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)中，可以很清楚地看出各種信用工具的作用。銀行可以在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，對(duì)信貸資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)通過采用信用轉(zhuǎn)移方法進(jìn)行量化計(jì)量。在一定的情況下，當(dāng)信貸資產(chǎn)總合確定時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)最小的一種組合通常是首選。

3.2 信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)方法

信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)方法主要是利用期權(quán)定價(jià)理論建立監(jiān)控模型，對(duì)于上市公司和上市銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)特別適合。例如對(duì)一家放款銀行在發(fā)放一筆貸款后的損益情況進(jìn)行描述，進(jìn)而說明貸款與期權(quán)之間的關(guān)系。假設(shè)貸款的期限為一年，經(jīng)過折現(xiàn)后貸款數(shù)量設(shè)為B。在貸款期間，利用這筆資金借款公司用于投資不同項(xiàng)目或變成不同的資產(chǎn)，如果貸款期滿之后，借款公司的資產(chǎn)市值水平設(shè)為A，如果A>B，那么公司的股東們就會(huì)有能力去償還所借貸款，同時(shí)股東們還會(huì)獲得A-B的盈利。通常情況下，只要貸款企業(yè)的資產(chǎn)市場(chǎng)值超過貸款數(shù)量，這時(shí)股東便有能力去償還貸款。反之，股東就會(huì)出現(xiàn)違約，或者將企業(yè)的剩余資產(chǎn)抵押給銀行。

信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)方法能夠?qū)Y本市場(chǎng)上的信息進(jìn)行充分的利用，進(jìn)而對(duì)上市企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和分析。也就是說，在任何公開招股的公司都可以使用信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)方法。從股票市場(chǎng)的資料中獲取其數(shù)據(jù)信息，其中更多的市場(chǎng)信息包含在內(nèi)，所以能夠真實(shí)地反映企業(yè)的信用狀況，具有很強(qiáng)的前瞻性，同時(shí)具有很強(qiáng)的預(yù)測(cè)能力，并且預(yù)測(cè)更及時(shí)，更準(zhǔn)確。但是，假定公司的債務(wù)是靜態(tài)不變時(shí)，通過信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)方法進(jìn)行分析，不能獲得企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)比率的變化信息。

4 現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)量化應(yīng)用思考

結(jié)合當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，在我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，信用轉(zhuǎn)移方法模型具有很強(qiáng)的借鑒意義，其原因主要表現(xiàn)在：對(duì)于當(dāng)前的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型，對(duì)企業(yè)的信用狀況都是通過違約率的變化和不同進(jìn)行量化的，所以，信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的核心工具主要是不同信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的違約率。通常情況下，通過兩種途徑獲取違約率：一是通過采用違約率模型進(jìn)行直接測(cè)定，比較常用的模型主要是信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)模型；二是借助信用評(píng)級(jí)確定違約率。對(duì)企業(yè)狀況的變化采用信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)模型更為敏感，但是不足是使用范圍比較嚴(yán)格，在比較成熟的資本市場(chǎng)公司中比較適合，對(duì)于處于起步階段的我國(guó)資本市場(chǎng)來說，與模型的要求相比，在規(guī)范性、規(guī)模等方面都有較大的差距。比較專業(yè)的信用評(píng)估中介機(jī)構(gòu)目前我國(guó)還不具備，但是不斷建立和完善的村鎮(zhèn)銀行內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)、評(píng)分方法以及貸款五級(jí)分類方法等，在一定程度上為建立信用評(píng)級(jí)體系以及大型數(shù)據(jù)庫(kù)奠定基礎(chǔ)。因此，推廣和使用信用轉(zhuǎn)移方法是一種實(shí)際的選擇。

信用風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是村鎮(zhèn)銀行的內(nèi)部管理事務(wù)，也是一個(gè)需要社會(huì)共同參與的系統(tǒng)工程。需要選擇適合我國(guó)國(guó)情的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理量化管理技術(shù)的技術(shù)舉措，進(jìn)而提高我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]白雪梅，孫慧敏.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的成因與管理[J].中小企業(yè)管理與科技（下旬刊），2010（12）.

第3篇：信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法范文

論文摘要:論述了新巴塞爾資本協(xié)議中對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)衡量的方法及實(shí)施相應(yīng)方法的一些必要的條件。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了相應(yīng)要求:大力發(fā)展評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu);主動(dòng)地尋求風(fēng)險(xiǎn)平衡,實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理;風(fēng)險(xiǎn)管理方法的深入,積極開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)控制工具;信用風(fēng)險(xiǎn)衡量方法從簡(jiǎn)單向復(fù)雜的轉(zhuǎn)變。

1新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定

巴塞爾協(xié)議的出臺(tái)起源于前聯(lián)邦德國(guó)赫爾斯塔銀行(HerstattBank)和美國(guó)的富蘭克林國(guó)民銀行(FranklinNaitonalBa~k)的倒閉。這是兩家著名的國(guó)際性銀行,它們的倒閉使監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始全面審視擁有國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行監(jiān)管問題。1974年9月由國(guó)際清算銀行發(fā)起,美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典十國(guó)集團(tuán)及中央銀行監(jiān)督官員在巴塞爾開會(huì),討論跨國(guó)銀行的國(guó)際監(jiān)督與管理問題,自此形成了一系列的文件。1795年簽訂了第一個(gè)巴塞爾協(xié)議(庫(kù)克協(xié)議),該協(xié)議對(duì)海外銀行監(jiān)管責(zé)任進(jìn)行了明確的分工,監(jiān)管的重點(diǎn)是現(xiàn)金流量與償付能力,這是國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)關(guān)第一次聯(lián)合對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管。隨后幾十年來,巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容不斷豐富,所體現(xiàn)的監(jiān)管思想和風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容也不斷深化。

2003年4月29日,巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)對(duì)《新巴塞爾資本協(xié)議》(稱“新巴塞爾協(xié)議”)進(jìn)行第3次征求意見,以對(duì)新的資本充足率的規(guī)定做出最后的修訂。委員會(huì)的目標(biāo)在2003年末最后一個(gè)季度完成修訂,并于2006年末在成員國(guó)家開始執(zhí)行。新巴塞爾資本協(xié)議有3個(gè)支柱:最低資本要求,監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。在計(jì)算最低資本要求時(shí),需要考慮三大風(fēng)險(xiǎn):信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)(creditrisk,marketirskandoperationalrisk)。1988年的巴塞爾資本協(xié)議在資本規(guī)則上跨出了一大步,而新資本協(xié)議在不斷改進(jìn)中反映著風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和管理技術(shù)的提高。新巴塞爾協(xié)議以資本充足率為核心的監(jiān)管思路,使最低風(fēng)險(xiǎn)資本要求和每信貸風(fēng)險(xiǎn)面的規(guī)范評(píng)估結(jié)合在一起,特別是第一次將操作風(fēng)險(xiǎn)和最低資本要求結(jié)合起來。相對(duì)于舊協(xié)議而言,其風(fēng)險(xiǎn)衡量的方式更加靈活,不再局限于原有的單一框架,銀行可以根據(jù)自身情況選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)衡量方法,以促使銀行不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

2風(fēng)險(xiǎn)的衡量

新巴塞爾協(xié)議在計(jì)算最低資本要求時(shí),主要考慮3類風(fēng)險(xiǎn):信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人和市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn);市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于利率、匯率、證券和商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn);操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不正確或錯(cuò)誤的內(nèi)部操作流程、人員、系統(tǒng)或外部事件導(dǎo)致直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行提供金融服務(wù)的過程實(shí)質(zhì)上也就是承擔(dān)和控制風(fēng)險(xiǎn)的過程。新協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的衡量做出了具體的規(guī)定。

2.1信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量。信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量有兩種方法:標(biāo)準(zhǔn)法(TheStandardisedApproach)和內(nèi)部評(píng)級(jí)法(hTeIntenralRatings-BasedApporach,IRB)。標(biāo)準(zhǔn)法是一種“被動(dòng)式”計(jì)量方法。評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量不能由銀行本身自行控制,核心是各銀行借用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)特別是專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí),根據(jù)評(píng)級(jí)決定銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有多大,并為此準(zhǔn)備多少的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。內(nèi)部評(píng)級(jí)法則是一種“主動(dòng)型”的衡量風(fēng)險(xiǎn)的方法。用IRB方法的銀行必須依靠他們自已內(nèi)部對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)來決定某一給定風(fēng)險(xiǎn)水平下的資本需要量。其中需要考慮的要素有:違約可能性(probabilityofdefault,PD),給定違約水平下的損失(1ossgivendefault,LGD),違約風(fēng)險(xiǎn)暴露水平(theexposure atdefault,EAD),有效的到期日(effectivematurity,M)。IRB方法分為基礎(chǔ)和高級(jí)方法兩種(foundafionandadvanced)?；A(chǔ)方法是指在一般原則下,銀行提供自己對(duì)PD(違約可能性)的預(yù)測(cè),對(duì)于其他風(fēng)險(xiǎn)元素則依靠監(jiān)管層的預(yù)測(cè)。而高級(jí)方法中,銀行自己提供更多自己的預(yù)測(cè)——PD,LGD,EADandM,并且使之滿足最低標(biāo)準(zhǔn)。無論哪個(gè)方法,銀行必須使用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)函數(shù)(irskweightfunctions)以獲得資本需要量。每個(gè)銀行也許在進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí),有著不同的定義,但無論如何,其采用的方法必須保持合適和一致穩(wěn)定性。

2.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的衡量。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋范圍很廣,包括利率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)、商品風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等,量化難度較大,因此,新協(xié)議建議各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局在《補(bǔ)充規(guī)定》所提處理方法的基礎(chǔ)上提足最低資本量,并對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加以特別關(guān)注。操作風(fēng)險(xiǎn)也存在量化困難,新協(xié)議第一稿并未提出任何計(jì)量方法。在充分聽取各方意見后,在新協(xié)議修改稿中給出3種計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法:①基本指數(shù)法,指以銀行過去3年內(nèi)的平均年總收入的一個(gè)固定比例來確定應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的必需資本量;②標(biāo)準(zhǔn)法,把銀行的業(yè)務(wù)分為8個(gè)不同領(lǐng)域:公司金融,交易,零售銀行,商業(yè)銀行,支付結(jié)算,服務(wù),資產(chǎn)管理和零售經(jīng)紀(jì),然后分別計(jì)算操作風(fēng)險(xiǎn)指數(shù),再乘上某一固定比例得出所需資本量;③高級(jí)測(cè)量方法,采用此法的銀行必須取得監(jiān)管層的同意,由銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量系統(tǒng)用定性和定量的方法加以確定。高級(jí)測(cè)量方法的使用則需要一些特別的標(biāo)準(zhǔn)。如果銀行采用較高級(jí)的方法在沒有監(jiān)管層同意前不得轉(zhuǎn)為較簡(jiǎn)單的方法。另外,如果監(jiān)管層發(fā)現(xiàn)采用較高級(jí)方法的銀行不再滿足相應(yīng)的條件,有權(quán)要求其轉(zhuǎn)為簡(jiǎn)單的方法直至滿足相應(yīng)條件為止才能再轉(zhuǎn)為高級(jí)的方法。

3對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的思考

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、監(jiān)督、控制和調(diào)整收益是風(fēng)險(xiǎn)管理的五大目標(biāo),其中風(fēng)險(xiǎn)衡量的正確與否直接關(guān)系到后續(xù)過程的順利進(jìn)行以及資本充足率的正確計(jì)算。風(fēng)險(xiǎn)衡量是指通過制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)來測(cè)算及比較所有的風(fēng)險(xiǎn),將風(fēng)險(xiǎn)的可能性進(jìn)行量化,得到由于某些風(fēng)險(xiǎn)因素而導(dǎo)致在給定收益的情況下?lián)p失的數(shù)額或在給定損失的情況下收益的數(shù)額的行為過程。新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法做出了靈活而詳盡的規(guī)定,對(duì)我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)衡量與監(jiān)控有著重要的指導(dǎo)意義。

3.1大力發(fā)展我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。新巴塞爾資本協(xié)議與舊協(xié)議相比更具有包容性,允許銀行根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度靈活運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法,并建議業(yè)務(wù)相對(duì)簡(jiǎn)單、管理相對(duì)薄弱的銀行使用標(biāo)準(zhǔn)法。標(biāo)準(zhǔn)法的采用則需要外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。國(guó)際上比較活躍的評(píng)級(jí)公司,經(jīng)常將政治經(jīng)濟(jì)問題混合來考慮,并偏向于以發(fā)達(dá)國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)為評(píng)級(jí)的準(zhǔn)繩。因此我國(guó)有必要逐漸建立起自己的權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu),并通過實(shí)際運(yùn)作,提高國(guó)際影響和地位。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照獨(dú)立、公正、客觀的原則開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù),對(duì)政策環(huán)境、資本充足性、資產(chǎn)流動(dòng)性、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、管理質(zhì)量、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和償還債務(wù)的意愿及能力等要素進(jìn)行評(píng)價(jià)。

3.2建立商業(yè)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系。新巴塞爾協(xié)議中,信用風(fēng)險(xiǎn)的衡量有兩種方法——標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。在西方金融發(fā)達(dá)國(guó)家,內(nèi)部評(píng)級(jí)已經(jīng)成為商業(yè)銀行進(jìn)行全程化管理的核心手段,成為現(xiàn)代商業(yè)銀行在管理上成熟的標(biāo)志和外部市場(chǎng)評(píng)價(jià)商業(yè)銀行管理能力的重要參數(shù)。內(nèi)部評(píng)級(jí)能夠提供客戶違約概率、違約損失率

、預(yù)期損失率、非預(yù)期損失率、違約敞口等關(guān)鍵指標(biāo),不僅在授信審批、貸款定價(jià)、限額管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中發(fā)揮決策支持作用,而且也是制定信貸政策、計(jì)提準(zhǔn)備金、分配經(jīng)濟(jì)資本以及RA—ROC考核等組合管理的重要基礎(chǔ)。通過建立和運(yùn)用內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),商業(yè)銀行把各種影響信用風(fēng)險(xiǎn)的因素加以歸集、識(shí)別,進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化提煉與量化度量,使銀行審慎管理從經(jīng)驗(yàn)型的傳統(tǒng)管理提升為標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化的現(xiàn)代管理。因此為促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)代商業(yè)銀行接軌,我國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。

3.3主動(dòng)地尋求風(fēng)險(xiǎn)平衡。實(shí)現(xiàn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。“銀行因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而生存和繁榮”,因此完全避免風(fēng)險(xiǎn)是不可能的,商業(yè)銀行要做到風(fēng)險(xiǎn)的平衡——收益和損失的平衡,即風(fēng)險(xiǎn)資本抵御損失的能力和業(yè)務(wù)利潤(rùn)計(jì)劃的一種均衡。商業(yè)銀行應(yīng)在完成巴塞爾委員會(huì)所要求的計(jì)量出風(fēng)險(xiǎn)的可能性的基礎(chǔ)上,不僅僅被動(dòng)地通過增加風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備來防范風(fēng)險(xiǎn),而是根據(jù)協(xié)議充足比率的要求和商業(yè)銀行自身有限的資本準(zhǔn)備主動(dòng)地去調(diào)節(jié)和配置信貸資產(chǎn)組合,并且將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及各種其他風(fēng)險(xiǎn)以及包含這些風(fēng)險(xiǎn)的各種金融資產(chǎn)與資產(chǎn)組合,承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施全面控制和管理。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)整合現(xiàn)有內(nèi)部控制資源,統(tǒng)籌制定信貸風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、報(bào)告制度、程序和方法,實(shí)施銀行全面風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù),對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控。全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)從戰(zhàn)略目標(biāo)制定,到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理過程。它可以簡(jiǎn)單用“348”的框架來描述。即3個(gè)維度:目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、銀行的各個(gè)層級(jí);目標(biāo)包括4個(gè)方面:戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)目標(biāo),、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo);全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素有8個(gè):內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息和交流、監(jiān)控。全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素為銀行的4個(gè)目標(biāo)服務(wù);銀行的各個(gè)層面要堅(jiān)持同樣的4個(gè)目標(biāo);每個(gè)層面都必須從8個(gè)要素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

第4篇：信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法范文

論文摘要：銀行的誕生和發(fā)展一向和風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)，我國(guó)商業(yè)銀行面臨外資銀行的入侵，需要提高的不僅是服務(wù)顧客的能力和充足的資本，更需要的是自我風(fēng)險(xiǎn)管理的能力。從分析我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境入手，可以對(duì)現(xiàn)在銀行面臨的三種主要風(fēng)險(xiǎn)的管理方法進(jìn)行分析。這三種風(fēng)險(xiǎn)包括:信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。

銀行因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而生存和繁榮，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)正是銀行最重要的經(jīng)濟(jì)職能。中國(guó)是處于轉(zhuǎn)型過程中的國(guó)家，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為特殊，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。

一、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)境

從外部來看，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的外部環(huán)境還不成熟，其原因是多方面的，其中，尚未建立信用體系是重要的原因之一。國(guó)外銀行業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)誠(chéng)信原則，銀行向客戶提供的不僅僅是一件產(chǎn)品，而是一種信用，這體現(xiàn)了客戶的信用習(xí)慣和社會(huì)地位。但目前，我國(guó)還是“非征信國(guó)家”，針對(duì)企業(yè)和個(gè)人的征信中介服務(wù)還沒有普及，不僅造成了銀行進(jìn)行客戶信用審查的成本極高，而且也造成了社會(huì)普遍缺乏信用意識(shí)和信用道德規(guī)范，直接給銀行風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了難度。目前，我國(guó)開通了身份證信息確認(rèn)查詢系統(tǒng)，個(gè)別地區(qū)如上海已經(jīng)嘗試建立個(gè)人信用體系，這從一定程度上使銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境得到改善。

從銀行內(nèi)部來看，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國(guó)外先進(jìn)銀行存在著較大的差距，主要體現(xiàn)在在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)、理念、方法、制度和技術(shù)方面?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)是同等重要的事情，是同一枚硬幣的正反兩面，彼此不能分離。但在我國(guó)商業(yè)銀行中，一些基層人員或業(yè)務(wù)人員往往錯(cuò)誤地把風(fēng)險(xiǎn)管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)立面上，部分風(fēng)險(xiǎn)管理人員也不能研究業(yè)務(wù)、研究市場(chǎng)，簡(jiǎn)單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)管理人員的的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠;在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上，我國(guó)商業(yè)銀行比較重視定性分析，如信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，重視貸款投向的政策性、合法性、貸款運(yùn)行的安全性等，但是，量化分析手段欠缺，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面還很不精確。在我國(guó)，一些銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系還不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理受外界因素干擾較多，獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠。最后，在信息技術(shù)上，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，銀行無法建立相應(yīng)的資產(chǎn)組合管理模型，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口，風(fēng)險(xiǎn)管理信息失真，直接影響到風(fēng)險(xiǎn)管理的決策科學(xué)性，也為風(fēng)險(xiǎn)管理方法的量化增添了困難。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理方法

國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理魚待改進(jìn)，下面我們分別簡(jiǎn)述三種風(fēng)險(xiǎn)的管理方式。

1信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)，就是因債務(wù)人的原因而造成的未來?yè)p失的不確定性。

目前，我國(guó)商業(yè)銀行基本建立起由客戶評(píng)價(jià)體系—客戶信用評(píng)級(jí)法和債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系—貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法所構(gòu)成的兩維評(píng)級(jí)體系。隨著客戶信用評(píng)級(jí)法和貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法的全面推行，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的思路逐漸由定性為主向定量為主轉(zhuǎn)變，各商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面都取得了很大的成就，各商業(yè)銀行不良資產(chǎn)率的顯著下降。與此同時(shí)，我們必須清楚看到，目前的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法還存在一些問題，在一定程度上限制了其在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。

但我國(guó)商業(yè)銀行在信用評(píng)級(jí)上還存在一些問題，主要表現(xiàn)在:首先，評(píng)級(jí)指標(biāo)體系的設(shè)置不盡合理，指標(biāo)的選取以及指標(biāo)權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)。指標(biāo)的選取通常根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或?qū)＜遗袛鄟磉x取評(píng)級(jí)指標(biāo)和確定指標(biāo)權(quán)重，評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)具有很大的主觀性，評(píng)級(jí)指標(biāo)和權(quán)重一旦確定就很少更改，使評(píng)級(jí)結(jié)果難以反映企業(yè)真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。其次，評(píng)級(jí)結(jié)果缺乏前瞻性。我國(guó)商業(yè)銀行一般以企業(yè)過去三年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)級(jí)。對(duì)于中長(zhǎng)期的預(yù)測(cè)，過去的情況往往與未來趨勢(shì)的相關(guān)性不大，以過去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為依據(jù)的評(píng)級(jí)結(jié)果不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)企業(yè)未來的償債能力。此外，現(xiàn)行的評(píng)級(jí)方法對(duì)企業(yè)發(fā)展前景重視不夠，給予的權(quán)重較低，也使評(píng)級(jí)結(jié)果更多的是反映企業(yè)過去或現(xiàn)在的信用狀況。因此，有必要改進(jìn)現(xiàn)有的信用評(píng)級(jí)體系。

信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系可在以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn):第一，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量的分析，因?yàn)槌浞值默F(xiàn)金流量是企業(yè)償還到期債務(wù)的根本保證。第二，加大企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)預(yù)期狀況等評(píng)級(jí)指標(biāo)的權(quán)重，使評(píng)級(jí)結(jié)果更能反映企業(yè)未來的資信狀況。第三，定期對(duì)評(píng)級(jí)指標(biāo)和指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行考察，根據(jù)影響企業(yè)信用狀況因素的變化作出相應(yīng)調(diào)整和修正。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、般票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。

縱觀國(guó)外所采用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，多是采用VAR方法。這種方法是在1994年由J-P摩根提出的。該方法一經(jīng)推出，就受到國(guó)際金融界的普遍歡迎，并迅速發(fā)展成為風(fēng)險(xiǎn)管理的一種標(biāo)準(zhǔn)，被許多金融機(jī)構(gòu)采用。但該方法用于我國(guó)需要注意到它的局限性。其中一個(gè)局限性，就是需要大量的歷史數(shù)據(jù)。從目前已有的一些 VAR模型來看，需要大量的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算、分析和預(yù)測(cè)。而且按照巴塞爾委員的要求，該模型的有效性必須進(jìn)行返回檢驗(yàn)，這個(gè)過程要求的數(shù)據(jù)期限就更長(zhǎng)了。VAR模型如果采用99%的置信水平和3個(gè)月的持有期，一次檢驗(yàn)就需要長(zhǎng)達(dá)八年多的歷史數(shù)據(jù)。但是我國(guó)股市起步較晚，最早上市的股票至今也只有十幾年的時(shí)間，許多股票只有三五年甚至更短的時(shí)間，所以很難采集到足夠的數(shù)據(jù)。第二個(gè)就是數(shù)據(jù)有效性的問題，由于市場(chǎng)的發(fā)展不成熟，使一些數(shù)據(jù)不具有代表性，缺乏可信性。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)指的是由于不充分的或失敗的內(nèi)部的程序、人員和系統(tǒng)，或者由于外部的事件所引起的損失的風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，操作風(fēng)險(xiǎn)包括法律風(fēng)險(xiǎn)，但是不包括戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

從操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率和其可能導(dǎo)致的損失程度，我們可以將操作風(fēng)險(xiǎn)分為三種類型:可預(yù)計(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)、不可預(yù)計(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)、災(zāi)難性損失的風(fēng)險(xiǎn)。突如其來的內(nèi)部或外部對(duì)銀行的生存產(chǎn)生直接影響的風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)際銀行業(yè)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注焦點(diǎn)是不可預(yù)計(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)難性損失風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)?，可預(yù)計(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)雖然發(fā)生的頻率比較高，但是，它是銀行的正常經(jīng)營(yíng)中無法完全避免或者消除的，并且它對(duì)銀行的正常經(jīng)營(yíng)影響不大，銀行完全有能力在當(dāng)期以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)進(jìn)行抵補(bǔ)。因此，基本上不需要安排資本補(bǔ)償準(zhǔn)備。而不可預(yù)計(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)難性損失風(fēng)險(xiǎn)則不同，雖然其發(fā)生的頻率很低，但是由于其損失后果嚴(yán)重，需要進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控以及相應(yīng)的資本補(bǔ)償準(zhǔn)備。

第5篇：信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 信用風(fēng)險(xiǎn) 管理體系 構(gòu)建

科學(xué)技術(shù)發(fā)展對(duì)人類社會(huì)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響，其中互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)滲透至人們生活、工作當(dāng)中，尤其是與金融領(lǐng)域的深度融合，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。作為傳統(tǒng)金融的延伸，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠提供網(wǎng)絡(luò)支付、信息處理等服務(wù)，具有成本低、效率高等優(yōu)勢(shì)。但事物兩面性決定了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)在發(fā)展過程中，也面臨著更大的挑戰(zhàn)，由于開放程度高，使得金融業(yè)務(wù)隱藏著信用風(fēng)險(xiǎn)，在很大程度上威脅著相關(guān)主體的合法利益。因此積極構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因

（一）市場(chǎng)制度不健全

目前，我國(guó)對(duì)金融市場(chǎng)制定的法律法規(guī)主要傾向于傳統(tǒng)金融市場(chǎng)，尚未出臺(tái)新的法律制度，與金融相關(guān)的法律法規(guī)，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)金融市場(chǎng)的有效監(jiān)督和控制。P2P、微信支付等金融業(yè)務(wù)處于無監(jiān)管環(huán)境當(dāng)中。在此過程中，如果出現(xiàn)糾紛，難以通過法律渠道得以解決。不僅如此，第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)基金等處于分散狀態(tài)當(dāng)中，沒有形成整合效應(yīng)。如余額寶作為阿里巴巴與天弘基金合作產(chǎn)品，相比較傳統(tǒng)銀行，信用水平仍然處于較低的水平，即便我國(guó)存款保險(xiǎn)制度逐步建立并完善，但我們依舊無法保證余額寶會(huì)出現(xiàn)信用違約的情況。

（二）應(yīng)對(duì)預(yù)設(shè)不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融一切交易都在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中開展，受到網(wǎng)絡(luò)自身開放性等特點(diǎn)的影響，極易受到黑客、病毒等方面的惡意攻擊。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完善的身份驗(yàn)證、識(shí)別等保障，隱藏著巨大的安全隱患。因此如果互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)出現(xiàn)問題，市場(chǎng)中各種客戶信息都將遭到泄露。受到當(dāng)前我國(guó)技術(shù)發(fā)展水平落后的影響，應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)中的所有軟件都是進(jìn)口的，缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保障，進(jìn)一步增加了市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）缺少交易監(jiān)督制度

信息不對(duì)稱是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展的主要問題。由于缺少對(duì)參與主體識(shí)別、信用記錄等評(píng)估，在很大程度上增加了主體參與風(fēng)險(xiǎn)。而缺少完善的交易監(jiān)督制度，使得第三方支付、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。通常情況下，第三方支付平臺(tái)涉及到的資金具有復(fù)雜性，資金流向不夠清晰，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，參與主體才能夠獲知。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

（一）完善法律法規(guī)

要想從根本上避免市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)，提升互聯(lián)網(wǎng)金融可信度，需要對(duì)參與主體進(jìn)行嚴(yán)格的審核與約束。而制度作為一種高效的外部保障手段，積極完善相關(guān)制度非常必要。如風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，嚴(yán)格設(shè)置好準(zhǔn)入機(jī)制等。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)交易全過程的監(jiān)督，尤其是滯留資金的監(jiān)控，及時(shí)遏制風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪進(jìn)行立法，嚴(yán)厲打擊互聯(lián)網(wǎng)詐騙等侵犯用戶合法權(quán)益的行為，形成和諧的金融市場(chǎng)秩序。目前，傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)的延伸已經(jīng)具備較為完善的監(jiān)督體系，其風(fēng)險(xiǎn)更多的體現(xiàn)在金融業(yè)務(wù)方面。而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)當(dāng)中，使得其風(fēng)險(xiǎn)更加集中在業(yè)務(wù)層面上。對(duì)此我們應(yīng)進(jìn)行分開監(jiān)督，以此來強(qiáng)化監(jiān)督針對(duì)性。

（二）構(gòu)建預(yù)警方案

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)特點(diǎn)來看，構(gòu)建高效、及時(shí)意外事件處理方案非常必要，能夠在很大程度上避免外部因素產(chǎn)生的消極影響。當(dāng)出現(xiàn)問題時(shí)，預(yù)警體系能夠在短時(shí)間做出響應(yīng)，以此來降低金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)損失。另外，隨著科學(xué)技術(shù)不斷發(fā)展，還需要加大對(duì)數(shù)據(jù)加密技術(shù)的研究力度，為金融市場(chǎng)交易全過程保駕護(hù)航，以此來保證交易信息的安全、可靠性。網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)發(fā)展作為降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，只有真正掌握自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，才能夠從根本上提升互聯(lián)網(wǎng)金融安全。

（三）創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理方法

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)還無法依靠“無形的手”進(jìn)行自我調(diào)節(jié)，需要國(guó)家相關(guān)部門的引導(dǎo)和支持。因此相關(guān)部門要構(gòu)建與之配套征信系統(tǒng)，廣泛收集平臺(tái)重要信息，并將信息傳輸?shù)綌?shù)據(jù)庫(kù)當(dāng)中，進(jìn)行統(tǒng)一管理。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信息要做到定期更新，向社會(huì)公開企業(yè)的信用情況，形成內(nèi)部與外部雙重監(jiān)督格局。創(chuàng)建投訴平臺(tái)，接受客戶的投訴，實(shí)時(shí)掌握市場(chǎng)信用狀況。采取這種方式，能夠最大限度上消除信息不對(duì)稱性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。另外，我們還可以利用云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融信息進(jìn)行甄選，整合數(shù)據(jù)庫(kù)信息，通過上述創(chuàng)新性管理方法，能夠做到防患于未然的同時(shí)，還能夠向參與主體普及信用風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，從思想與行動(dòng)兩個(gè)層面完善。

三、結(jié)束語(yǔ)

根據(jù)上文所述，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展階段，缺少完善、且具體的法律法規(guī)給予相應(yīng)的支持和幫助，隱藏著信用風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)違約等問題，將會(huì)對(duì)消費(fèi)者財(cái)產(chǎn)造成一定損失，不利于我國(guó)金融市場(chǎng)健康發(fā)展。因此我們應(yīng)立足于當(dāng)前市場(chǎng)現(xiàn)狀，堅(jiān)持合理原則，加強(qiáng)對(duì)法律制度的完善，創(chuàng)新更多風(fēng)險(xiǎn)管理方法，提高金融企業(yè)信息透明度，拓展投訴渠道，減少信用風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，從而促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)又好又快發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳秀梅.論我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建[J].宏觀經(jīng)濟(jì)研究，2014

第6篇：信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；思考

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行業(yè)務(wù)發(fā)展和人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不斷加深的產(chǎn)物。最初，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理主要偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，這主要是與當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如貸款等為主有關(guān)。20世紀(jì)60年代以后，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理方面，強(qiáng)調(diào)通過使用借入資金來保持或增加資產(chǎn)規(guī)模和收益，既為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件，但也加大了銀行經(jīng)營(yíng)的不確定性。20世紀(jì)70年代末，國(guó)際市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)，單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理或負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理已不再適用，資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過償還期對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)互相替代和資產(chǎn)分散實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。80年代之后，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)有了新的提升，人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加深入。特別是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、存貸利差變窄、衍生金融工具被廣泛使用，市場(chǎng)環(huán)境的這些變化都顯現(xiàn)出原有資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論存在的局限性。在這種情況下，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)一步擴(kuò)大了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的范圍，在風(fēng)險(xiǎn)管理方法上更多地應(yīng)用數(shù)學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)等方法，深化了風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門管理科學(xué)的內(nèi)涵。1988年，《巴塞爾資本協(xié)議》正式出臺(tái)并不斷完善，標(biāo)志著西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和金融監(jiān)管理論的進(jìn)一步完善和統(tǒng)一，也意味著國(guó)際銀行界相對(duì)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。

80年代至今的20多年，是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和內(nèi)容獲得巨大發(fā)展的時(shí)期，回顧20多年來銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐的發(fā)展歷程，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐成果幾乎都凝結(jié)在《巴塞爾資本協(xié)議》當(dāng)中。因此，對(duì)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理來講，《巴塞爾協(xié)議》的誕生和完善，是國(guó)際銀行界風(fēng)險(xiǎn)管理革命性的成果。尤其是巴塞爾委員會(huì)先后于1999年6月和2001年公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿(第一稿)和(第二稿)。新巴塞爾協(xié)議全面繼承以1988年巴塞爾協(xié)議為代表的一系列監(jiān)管原則，繼續(xù)延續(xù)以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)，著手從單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向突出強(qiáng)調(diào)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管從最低資本金的要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律約束等三個(gè)方面的共同約束。

可以說，新巴塞爾協(xié)議充分體現(xiàn)了國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的發(fā)展方向，如果說在巴塞爾資本協(xié)議誕生前的銀行競(jìng)爭(zhēng)還屬于無序競(jìng)爭(zhēng)的話，那么在巴塞爾資本協(xié)議規(guī)范下的銀行競(jìng)爭(zhēng)將是以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)、控制和風(fēng)險(xiǎn)文化為內(nèi)容的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的競(jìng)爭(zhēng)。這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要的指導(dǎo)意義，是我國(guó)商業(yè)銀行參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)。

二、目前我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的不足

與國(guó)外銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)部管理和外部環(huán)境等方面都存在著較大的差距：從外部來看，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的外部環(huán)境還不成熟。原因是多方面的，其中信用體系尚未健全是重要的原因。此外，外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒能充分發(fā)揮，在我國(guó)，銀行業(yè)信息披露還很不規(guī)范和不完備，外部監(jiān)管部門的監(jiān)管措施還相對(duì)簡(jiǎn)單，市場(chǎng)對(duì)銀行的外部約束作用還有待加強(qiáng)。

從銀行內(nèi)部來看，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國(guó)外先進(jìn)銀行存在著較大的差距。主要體現(xiàn)在：第一，在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識(shí)上存在差距。在國(guó)外銀行，十分重視風(fēng)險(xiǎn)——收益匹配的原則，把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)看做同等重要的事情。但在我國(guó)商業(yè)銀行中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系認(rèn)識(shí)還有差距。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理理念上的差距。具體體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還不到位，仍以信用風(fēng)險(xiǎn)管理為主，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理方法上的差距。與國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理方法相比，風(fēng)險(xiǎn)管理量化分析手段欠缺，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量等方面還很不精確。第四，風(fēng)險(xiǎn)管理體系上的差距。體系的健全和獨(dú)立是確保風(fēng)險(xiǎn)管理具有超前和客觀的分析能力的關(guān)鍵。但在我國(guó)，一些銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系往往還不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理受外界因素干擾較多，獨(dú)立性原則體現(xiàn)不夠。第五，信息技術(shù)上的差距。目前，

我國(guó)商業(yè)銀行改善風(fēng)險(xiǎn)管理方法最大的障礙是風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的大量業(yè)務(wù)信息缺失，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)敞口，直接影響到風(fēng)險(xiǎn)管理的決策科學(xué)性。

三、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)及要求

現(xiàn)階段，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)可以分為兩部分，從商業(yè)銀行內(nèi)部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)是通過建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和良好的公司治理機(jī)制，最大限度的防范風(fēng)險(xiǎn)和確保銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)銀行股東價(jià)值的最大化。從商業(yè)銀行外部看，風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)就是通過加強(qiáng)商業(yè)銀行監(jiān)管，進(jìn)行金融體系的改革和完善，從根本上防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本任務(wù)，盡快提高我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須滿足三個(gè)方面的要求：

第一，要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展要求。商業(yè)銀行是以盈利和股東價(jià)值最大化為核心的企業(yè)，業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本任務(wù)，沒有發(fā)展本身就是風(fēng)險(xiǎn)。不顧風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展和不顧發(fā)展的“零風(fēng)險(xiǎn)”都是不對(duì)的，風(fēng)險(xiǎn)管理并不是杜絕風(fēng)險(xiǎn)，而是在資本配比的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理匹配。

第二，要適應(yīng)外部監(jiān)管要求。隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，外部監(jiān)管越來越嚴(yán)，巴塞爾新資本協(xié)議將監(jiān)管部門的監(jiān)管作為三大支柱之一。外部監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行來說，是合規(guī)經(jīng)營(yíng)的外在力量，也是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管法規(guī)是金融競(jìng)爭(zhēng)中的“游戲規(guī)則”，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理只有與外部監(jiān)管相適應(yīng)，才有機(jī)會(huì)在平等的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝。

第三，要適應(yīng)國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨向的要求。隨著國(guó)際銀行業(yè)的不斷變化，風(fēng)險(xiǎn)管理的方法發(fā)生了巨大的變化，而且這種變化仍將繼續(xù)。我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生時(shí)間還很短，與國(guó)際先進(jìn)銀行還有很大差距。因此，我國(guó)商業(yè)銀行必須緊跟國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)掌握銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)和理念，以適應(yīng)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)需要。

四、深入貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力

按照國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的特點(diǎn)和要求，筆者認(rèn)為，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展方向應(yīng)努力做好五個(gè)方面的轉(zhuǎn)變，以提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

第一，風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容由信用風(fēng)險(xiǎn)向信用、市場(chǎng)、操作性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷復(fù)雜化，銀行的風(fēng)險(xiǎn)由原來的信用風(fēng)險(xiǎn)為主發(fā)展到多種類型風(fēng)險(xiǎn)共同作用。與此同時(shí)，國(guó)際銀行業(yè)對(duì)各種類型風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度和管理能力也在逐漸提高，風(fēng)險(xiǎn)的管理由管理單一風(fēng)險(xiǎn)到管理多種風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，而且應(yīng)更加重視市場(chǎng)、操作性、法律等各類風(fēng)險(xiǎn)的管理。

第二，風(fēng)險(xiǎn)管理方式由直接管理向直接、間接管理相結(jié)合轉(zhuǎn)變。目前，我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理方法和手段還比較簡(jiǎn)單，一些銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還主要以直接管理為主，如審批授信項(xiàng)目、清收不良資產(chǎn)等。但從未來風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)看，要進(jìn)一步發(fā)揮間接風(fēng)險(xiǎn)管理的作用。

第三，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象由單筆貸款向企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，由單一行業(yè)向資產(chǎn)組合管理轉(zhuǎn)變。目前，隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)特征、資本運(yùn)作的形態(tài)發(fā)生了深刻的變化，以審核企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表為主要內(nèi)容的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法已經(jīng)不能適應(yīng)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，子公司、關(guān)聯(lián)公司、跨國(guó)公司等復(fù)雜的資本運(yùn)營(yíng)模式使風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式更為復(fù)雜和隱蔽，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理要由對(duì)單筆貸款的管理向?qū)ζ髽I(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，不僅要對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審查，還要關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資以及全部現(xiàn)金流。同時(shí)，要把風(fēng)險(xiǎn)管理的視角從一個(gè)企業(yè)擴(kuò)大到整個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)的變化，在微觀分析的基礎(chǔ)上強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究。在這些工作的基礎(chǔ)上，最終過渡到資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)管理和資本制約下的組合模型的管理。

第7篇：信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施及對(duì)策

2007年，百年一遇的金融海嘯席卷全球。許多頗具實(shí)力的歐美金融機(jī)構(gòu)或多或少都受到了嚴(yán)重打擊。有著158年歷史的華爾街老店雷曼兄弟也不例外。其破壞力之大、影響面之廣遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了當(dāng)初的預(yù)期。各國(guó)都在極力扭轉(zhuǎn)乾坤，其效果卻是戚微。危機(jī)仍在不斷蔓延著，一波未平一波又起，人們的驚呼中迎來了“第二波金融風(fēng)暴”。在世界經(jīng)濟(jì)高度一體化的今天，我國(guó)想要置身其外是不可能的事。而事實(shí)上我國(guó)也采取各種措施來緩解金融危機(jī)帶來的影響，如擴(kuò)大內(nèi)需等。由此場(chǎng)全球金融風(fēng)暴我們不得不去思考一些問題。最基本的便是金融市場(chǎng)上的最基本、最古老、最危險(xiǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)——信用風(fēng)險(xiǎn)。信用帶來的危害可大可小但卻也是至關(guān)重要的。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)集中反應(yīng)或表現(xiàn)在信用體系上，一定程度上信用風(fēng)險(xiǎn)決定了金融體系能否穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融體系一員，信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其的影響自然不能被忽視。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及其主要形式

所謂“信用風(fēng)險(xiǎn)”，是指?jìng)鶆?wù)人或者交易對(duì)手未能履行合同規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或者金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)使人們常說的最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)類型。而商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在受經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，使其實(shí)際收益偏離預(yù)期收益，從而導(dǎo)致遭受損失或獲取額外收益的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)包括兩中形式：一種是違約風(fēng)險(xiǎn)，一種是結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性?？梢葬槍?duì)個(gè)人來說、也可針對(duì)企業(yè)來說。結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但另一方卻違約的風(fēng)險(xiǎn)。常在外匯交易中出現(xiàn)。

二、研究信用風(fēng)險(xiǎn)的必要性

美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘曾說過“銀行之所以對(duì)現(xiàn)代社會(huì)做出了巨大貢獻(xiàn)，一大原因就在于他們?cè)敢獬袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)”。美國(guó)著名銀行家愛德華費(fèi)拉斯也曾指出“銀行是因?yàn)槌袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)而盈利，是因?yàn)闆]有有效管理風(fēng)險(xiǎn)而虧本”。從這兩句話中我們就不難看出，沒有很好的管理風(fēng)險(xiǎn)能力銀行的生存能力就要受到質(zhì)疑。也由此可見，商業(yè)銀行的核心能力就是管理信用風(fēng)險(xiǎn)的能力，因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)管理好了，銀行能順利的運(yùn)行，獲得自己應(yīng)得的利潤(rùn)；管理不好，虧本是自然嚴(yán)重時(shí)甚至是銀行倒閉也是有可能的。所以說風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行的價(jià)值所在。

我們都知道，我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展并不發(fā)達(dá)，這就意味著對(duì)銀行的貸款依賴程度很高，從銀行貸款是企業(yè)常見的一種融資方式。不論國(guó)內(nèi)國(guó)外，這種現(xiàn)象都不足為奇。同時(shí)這也是銀行發(fā)展的一種動(dòng)力，銀行要想健康、平穩(wěn)發(fā)展，也需要業(yè)務(wù)來支撐。一般來說銀行的利息收入是總收入的3O％～上甚至達(dá)到70％。有著這些業(yè)務(wù)的往來，風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)運(yùn)而生。信用風(fēng)險(xiǎn)也在貸款中潛伏著。由于信息的不對(duì)稱，一旦銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理不合格，那么銀行在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)，承擔(dān)了信貸者的投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)還有宏觀風(fēng)險(xiǎn)。在世界銀行對(duì)全球銀行危機(jī)的研究表明，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的最常見的原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)。客戶因?yàn)榉N種原因不能按合同償還本息造成銀行的巨大損失。一個(gè)客戶可能不能造成致命損失，但是多個(gè)客戶就難以想象后果。所以研究信用風(fēng)險(xiǎn)是很有必要的。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀和問題分析

我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)具體的表現(xiàn)可以歸結(jié)起來在個(gè)人或企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)、地方政府和司法失信。下文就從這四個(gè)方面描述現(xiàn)行商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀。

1．企業(yè)失信總的來說可以從三個(gè)方面著手：第一，在注冊(cè)資金上作假。企業(yè)要想在銀行貸款，必須經(jīng)過一些審核，符合條件者銀行才能擔(dān)當(dāng)～部分風(fēng)險(xiǎn)貸款給企業(yè)，這其中就包括企業(yè)資產(chǎn)審核，注冊(cè)金金額限制審核。在我國(guó)，相當(dāng)一部分企業(yè)的注冊(cè)金存在不實(shí)現(xiàn)象。企業(yè)主投機(jī)取巧通過臨時(shí)拼湊資金來當(dāng)做注冊(cè)資金。一旦通過了銀行審定，就把拼湊的錢還掉。這樣一旦企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，銀行的承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就將無形中增大；第二，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上作假。為了蒙蔽銀行，企業(yè)會(huì)做家長(zhǎng)爭(zhēng)取銀行貸款時(shí)虛增利潤(rùn)和資產(chǎn)，降低本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。這樣就使得銀行無法清楚地掌握企業(yè)的運(yùn)行狀態(tài)；第三，利用各種手段逃菲銀行債務(wù)，造成銀行的損失。據(jù)調(diào)查顯示，將近70％的企業(yè)選擇拖欠貸款、稅款等逃廢銀行貸款。有的是公然賴賬、惡意拖延時(shí)間不在貸款催收通知書上簽字直到訴訟失效為止；有的是做破產(chǎn)銷債，表面上企業(yè)是破產(chǎn)了而實(shí)際上是企業(yè)為了逃廢銀行債務(wù)，暗中把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移后再申請(qǐng)破產(chǎn)的。這樣銀行追不到貸款也只能自認(rèn)損失；還有的是采取“金蟬脫殼”法將企業(yè)的有效資產(chǎn)拿出來成來新的公司，而貸款卻掛在了破產(chǎn)后的企業(yè)名義上，這就使得銀行貸款成了一死帳而無法短時(shí)間內(nèi)收回。下表是各大商業(yè)銀行同期不良貸款比較表：從表中也能看出不良貸款對(duì)銀行造成的損失程度，同時(shí)也表明商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

2．中介機(jī)構(gòu)失信。有些會(huì)計(jì)事務(wù)所為謀一舉私利幫助企業(yè)出具假驗(yàn)資，作假帳、一些虛假財(cái)務(wù)信息迷惑銀行管理者而錯(cuò)將款項(xiàng)貸出；有些資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)故意高估借款企業(yè)的資產(chǎn)或抵押物的價(jià)值，給銀行錯(cuò)誤信息，在信息不對(duì)稱的前提下商業(yè)銀行作出錯(cuò)誤判斷，造成最后信用風(fēng)險(xiǎn)提高。

3．地方政府的失信。地方失信包括以下幾個(gè)方面：第一，“新官不管舊賬”的現(xiàn)象，上一任領(lǐng)導(dǎo)欠下的銀行債務(wù)，新任負(fù)責(zé)人不承認(rèn)以致擱置一旁不予治理，使得銀行貸款成為壞賬；第二，地方政府為了當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展，出面給企業(yè)連線從銀行獲得貸款，在貸款下來后就不再管理企業(yè)或個(gè)人是否已還銀行貸款，不從中協(xié)調(diào)雙方的事物進(jìn)展。

4．司法失信。在受理銀行訴訟案上相關(guān)司法部門以立案條件不符合、政府干預(yù)大等理由不立案，不出面處理；對(duì)一些有勝算的案件不認(rèn)真執(zhí)行，導(dǎo)致商業(yè)銀行在贏了官司的情況下還要賠錢這一現(xiàn)象，而這一事件也已司空見慣的事；有些司法部門的考核制度也間接地影響了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，在有的部門以個(gè)人的業(yè)績(jī)與結(jié)案率直接掛鉤，顯而易見，銀行訴訟案一般需要處理的時(shí)間都是較長(zhǎng)的，有些人為了提高自己的業(yè)績(jī)自然就會(huì)潦草結(jié)案來處理一些案件，而不管最后的雙方利益如何。

從上述這些現(xiàn)象來看，我國(guó)的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)在不斷地提高，而信用風(fēng)險(xiǎn)又是所有風(fēng)險(xiǎn)中的最為基礎(chǔ)、最為重要的風(fēng)險(xiǎn)。從銀行的長(zhǎng)久發(fā)展來看，找出信用風(fēng)險(xiǎn)問題的所在是很有必要的。

上文中信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀來看，我國(guó)商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中已經(jīng)遺留下了很多問題。隨著商業(yè)銀行商業(yè)化改革不斷地深入，商業(yè)銀行管理者已經(jīng)意識(shí)到了風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，而相關(guān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)也對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理逐步加強(qiáng)和完善了。雖然已經(jīng)在降低信用風(fēng)險(xiǎn)上已經(jīng)取得了一定的成就，但仍存在著很多問題。

通過對(duì)突出問題的分析，我們可以找到其中一些造成商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問題的根源所在。

(1)資本不充足，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較大。由于我各國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量并不高，資產(chǎn)補(bǔ)充也是有一定限制的，所以商業(yè)銀行要想提高資本充足率就必須要努力降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。由于我國(guó)現(xiàn)行的評(píng)定制度不嚴(yán)明，商業(yè)銀行沒有對(duì)企業(yè)評(píng)估的內(nèi)部評(píng)級(jí)的規(guī)章制度，也就無法對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部的評(píng)級(jí)。這樣商業(yè)銀行只能通過降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少了一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)來降低風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。

(2)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)。我國(guó)商業(yè)銀行高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)雖然已經(jīng)初步形成了，但是并沒有在全體員工中普及．沒有將這一基調(diào)貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過程中去，不能形成全行認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。其中，也不乏某些管理人單純的認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是控制，對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)還只停留在理性認(rèn)識(shí)，談不上統(tǒng)籌考慮。

(3)內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度不強(qiáng)。我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)控還不能完全滿足防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，不能滿足銀行監(jiān)督的需要，沒有一個(gè)全面完整的控制制度和操作規(guī)則。對(duì)客戶的資料不能做到完全共享。無法保證對(duì)客戶的嚴(yán)格審查，這就使得了客戶與銀行間信息不對(duì)稱，造成風(fēng)險(xiǎn)的提高。

(4)法律制度環(huán)境不健全。信用制度的建立是信用風(fēng)險(xiǎn)控制和管理的重要基礎(chǔ)。但我國(guó)個(gè)人信用制度、破產(chǎn)制度尚未建立，無形中就保護(hù)了借款人或保證人的權(quán)利而忽視了銀行債權(quán)人的保護(hù)。這也給銀行的利益帶來啦一定的風(fēng)險(xiǎn)。因此，要從法律層面上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

(5)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法落后。我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理還只是停留在定性管理階段，很大的依賴專家管理，形式主義更為趨向。而忽視量化分析，缺乏對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與監(jiān)測(cè)方面的管理，與國(guó)際上先進(jìn)銀行的大量運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型等方法上我國(guó)商業(yè)銀行也是遜色一籌。

四、化解信用風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施

1培養(yǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理文化。對(duì)于各個(gè)企業(yè)文化都是很重要的，商業(yè)銀行作為特殊企業(yè)也不在例外。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化在經(jīng)營(yíng)過程中就逐步形成了一種管理理念和銀行工作人員的價(jià)值觀。形成了一種對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，那么在處理信用風(fēng)險(xiǎn)問題上自然會(huì)得到更好的效果。銀行高層管理人員提高對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作和核心內(nèi)容，銀行工作人員都樹立起信用風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，經(jīng)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)落實(shí)到每個(gè)員工身上，保證各項(xiàng)制度的落實(shí)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系發(fā)揮其應(yīng)有的作用。這樣就在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起了一支高素質(zhì)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。

2．完善貸款風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量體系。加快商業(yè)銀行內(nèi)部企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系建設(shè)。針對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的貸款體系風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的確定，其很大程度上是主觀上的確定，很大依賴認(rèn)為因素。我國(guó)應(yīng)該研究出適合中國(guó)國(guó)情的一些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，然后對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行客觀的分析，運(yùn)用數(shù)學(xué)模型、金融工程技術(shù)對(duì)這些指標(biāo)系數(shù)得出科學(xué)的計(jì)算公式，根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)不同的貸款進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。對(duì)缺乏專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行自身要設(shè)立內(nèi)部的信用評(píng)級(jí)體系，不管對(duì)外對(duì)內(nèi)企業(yè)，都要用自身的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系去評(píng)定。我國(guó)現(xiàn)行的評(píng)級(jí)體系不全面，可以借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)來完善。

3提高信息披露的質(zhì)量水平，確保數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性。在信用風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀中，有的企業(yè)就制造一些假的資料來蒙蔽銀行而造成信用風(fēng)險(xiǎn)提高。信用評(píng)級(jí)主要就是根據(jù)企業(yè)公開的信息資料來評(píng)定的。企業(yè)制造的一些假賬、假會(huì)計(jì)憑證等必然會(huì)影響大到評(píng)級(jí)的結(jié)果。所以提高信息披露的質(zhì)量水平是很必要的。制定制度保證銀行能得到企業(yè)的全部真實(shí)信息，銀行自身也要培養(yǎng)人才去辨別真?zhèn)?、取精棄粕，提高評(píng)級(jí)水平。

4借鑒國(guó)際現(xiàn)金銀行的現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)管理方法理念。雖然在金融風(fēng)暴過后，某些國(guó)外先活躍銀行也受到了或重或輕的影響，但是他們的先進(jìn)管理思想是值得我國(guó)學(xué)習(xí)和借鑒的。首先，我們要承認(rèn)信用風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)是成正比的，風(fēng)險(xiǎn)越大，回報(bào)自然也越大，銀行要經(jīng)營(yíng)日常業(yè)務(wù)就必須要全面認(rèn)識(shí)這點(diǎn)，而認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)不是說去竭盡全力去杜絕所有的風(fēng)險(xiǎn)，而是通過認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)來如何經(jīng)營(yíng)控制風(fēng)險(xiǎn)，通過風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和技術(shù)，將潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為未來的收益。其次，學(xué)習(xí)國(guó)外活躍銀行的靈活高效的信貸執(zhí)行機(jī)制。人不是萬能的，在工作過程中總會(huì)出錯(cuò)的，在銀行工作者，一時(shí)的疏忽可能造成對(duì)銀行的巨大損失，就要對(duì)工作人員的業(yè)務(wù)水平進(jìn)行提高，在審核材料作出準(zhǔn)確判斷是基本技能，不是主觀意識(shí)錯(cuò)誤時(shí)可以不受到懲罰。這樣就可以采用“雙線授權(quán)、雙線監(jiān)控”手段降低犯錯(cuò)率。再次，權(quán)責(zé)制。權(quán)責(zé)不分也是造成銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一大原因，實(shí)現(xiàn)權(quán)責(zé)制時(shí)，工作人員會(huì)清楚考慮各個(gè)方面，一旦貸款出現(xiàn)問題自己是脫不了關(guān)系的，所以在處理業(yè)務(wù)時(shí)也會(huì)全面盡量去了解客戶的實(shí)際情況。綜合考慮，一般權(quán)責(zé)制內(nèi)人員不超過三人。實(shí)行“三簽制”因?yàn)檫B帶責(zé)任，每個(gè)人都會(huì)認(rèn)真做好本分工作。降低因認(rèn)為原因造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。新晨：

第8篇：信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法范文

 

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系 管理戰(zhàn)略 

 

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的概述

 

1．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)一般定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風(fēng)險(xiǎn)(default risk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項(xiàng)而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)(credit spread risk)，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價(jià)差的變化而導(dǎo)致的損失。以銀行實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)資本配置為參考，信用風(fēng)險(xiǎn)占銀行總體風(fēng)險(xiǎn)暴露的60％，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)則僅各占20％。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)通常指信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行本身以經(jīng)營(yíng)信用為基礎(chǔ)，作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，其信貸風(fēng)險(xiǎn)與生俱來。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風(fēng)險(xiǎn)也逐步增多，其信用風(fēng)險(xiǎn)依然是最大風(fēng)險(xiǎn)，以我國(guó)為例，據(jù)了解在剝離大量不良資產(chǎn)的前提下，2005年末，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國(guó)有銀行不良貸款高達(dá)10274億元，不良貸款率高達(dá)10．49％。并且，在開放的市場(chǎng)中，新增的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都將最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。

 

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢(shì)。

(1)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生?？v觀商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)完成了從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理至現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重大轉(zhuǎn)折。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以追溯到20世紀(jì)50年代前期，主要經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理三個(gè)階段?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理源于2O世紀(jì)80年代初期，國(guó)際上多家銀行受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響而紛紛倒閉，商業(yè)銀行由此開始普遍重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理的研究，我國(guó)尤其在1997年的亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，更深刻意識(shí)到：商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、體系已經(jīng)到了必須重新研究的階段，于是商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)在這樣的背景應(yīng)運(yùn)而生。

 

(2)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的發(fā)展趨勢(shì)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系在當(dāng)前又有了新的發(fā)展趨勢(shì)，如管理理念由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)越來越傾向于積極地、富有進(jìn)取地管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化；管理方式由人工管理發(fā)展到運(yùn)用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業(yè)可充分共享包括銀行在內(nèi)的借貸信息和政府有關(guān)機(jī)構(gòu)的公開記錄等；管理工具由內(nèi)部控制工具發(fā)展到外部交易工具；管理手段由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)方向發(fā)展；管理內(nèi)容由單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展，并更加注重全面風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行更注重將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其他多種風(fēng)險(xiǎn)納入到統(tǒng)一的體系中，進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理；由各自為政向市場(chǎng)化、法制化方向發(fā)展；建立了完善的信用管理機(jī)構(gòu)和有效的個(gè)人、企業(yè)信用評(píng)估體系。

 

3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的影響因素。信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。外部因素指由外界決定、商業(yè)銀行無法控制的因素，如國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況改變、社會(huì)政治因素變動(dòng)以及自然災(zāi)害等不可抗拒因素。內(nèi)部因素是指商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，它直接決定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量高低和信貸風(fēng)險(xiǎn)大小，這種因素滲透到商業(yè)銀行的貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)督等信貸管理的各個(gè)方面。 

4．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程滲透在所有業(yè)務(wù)中和銀行管理的所有層次。目前，國(guó)際活躍銀行普遍采用金字塔式的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如圖1： 

該體系可以涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)；此外，風(fēng)險(xiǎn)管理體系還引入了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、壓力測(cè)試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進(jìn)一步深入和中國(guó)加入WTO，外資金融機(jī)構(gòu)開始進(jìn)入國(guó)內(nèi)，國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和管理方法逐漸傳人我國(guó)，一些對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理比較重視、觀念比較先進(jìn)的國(guó)內(nèi)銀行開始認(rèn)識(shí)到對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。例如，中國(guó)銀行率先在總行成立全球風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理部，對(duì)中國(guó)銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中存在的問題

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生通常具有突發(fā)性、不可逆性和傳遞性特點(diǎn)，而銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的較多問題，使信用風(fēng)險(xiǎn)的控制能力是有限的。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏系統(tǒng)性和實(shí)效性所致。

1．運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚，長(zhǎng)期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對(duì)象財(cái)務(wù)報(bào)表和近期往來結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚的傳統(tǒng)方法，是靜態(tài)和被動(dòng)的管理方式?？陀^上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國(guó)商業(yè)銀行為例，目前我國(guó)大部分的征信公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、收入低、效益差，業(yè)務(wù)開展上也不盡如人意：個(gè)人征信剛剛起步，征信的數(shù)據(jù)量很小，限制了其使用范圍；企業(yè)之間信息不互通，透明度差，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無從搜集，已公開的一些大企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也存在著失真現(xiàn)象。

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系尚不成熟。商業(yè)銀行缺乏一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)估體系，尚未建立起有效的預(yù)警、監(jiān)測(cè)、轉(zhuǎn)移和防范機(jī)制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估整體水平較低，缺乏對(duì)個(gè)體信用風(fēng)險(xiǎn)基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型的使用幾乎沒有開展，難以準(zhǔn)確地識(shí)別和度量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際上比較活躍的定量技術(shù)方法是VAR度量，目前國(guó)內(nèi)對(duì)VAR方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運(yùn)用還很少。商業(yè)銀行普遍沒有建立起以科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量機(jī)制為基礎(chǔ)的事前風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制——風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。由此導(dǎo)致了商業(yè)銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風(fēng)險(xiǎn)防范和轉(zhuǎn)移功能的衍生產(chǎn)品以及證券化技術(shù)轉(zhuǎn)移和分散管理機(jī)制。以中圈工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系為例，如表1。

第9篇：信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法范文

【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險(xiǎn) 信用評(píng)級(jí)模型 因子分析 聚類分析

19世紀(jì)20年代，美國(guó)最早提出了信用評(píng)級(jí)這一詞，首先應(yīng)用于企業(yè)評(píng)級(jí)，隨著20世紀(jì)70年代資產(chǎn)證券化的出現(xiàn)，也逐步應(yīng)用于資產(chǎn)證券化的評(píng)級(jí)。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化進(jìn)程的加快，信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法在近20年已取得了長(zhǎng)足進(jìn)展。發(fā)達(dá)國(guó)家銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理相對(duì)比較成熟，在實(shí)踐和理論上都已經(jīng)形成相應(yīng)的體系，信用風(fēng)險(xiǎn)分析也不斷地嘗試采用新的技術(shù)方法。然而，我國(guó)目前商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系尚不健全，管理技術(shù)也較簡(jiǎn)單，遠(yuǎn)不能滿足銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。我國(guó)上市公司是整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要構(gòu)成部分，因此要做好我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，首先要從上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估入手，著手于上市公司的信用評(píng)級(jí)。因此，對(duì)我國(guó)上市公司進(jìn)行信用評(píng)級(jí)從而建立適合我國(guó)上市公司的信用評(píng)級(jí)模型具有一定的理論價(jià)值和實(shí)際意義。

一、信用評(píng)級(jí)模型的建立

（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取

建立全面反映企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)大小的模型，要考慮財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，然而大部分的非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要是一些定性因素，需要評(píng)級(jí)人員大量的主觀判斷，介于以上考慮只利用財(cái)務(wù)指標(biāo)建立客觀的信用評(píng)級(jí)模型，所選擇的評(píng)估指標(biāo)主要基于國(guó)際用的財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)，依據(jù)全面性原則初步選定了24個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，能夠反映公司的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力。指標(biāo)包括：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、營(yíng)運(yùn)資金比率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、利潤(rùn)總額增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)收益率增長(zhǎng)率、資產(chǎn)負(fù)債率、有形凈值債務(wù)率、現(xiàn)金流量比率、現(xiàn)金到期債務(wù)比、債務(wù)保障率、資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、每股收益、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率。

（二）對(duì)上市公司分行業(yè)進(jìn)行聚類分析

采用因子分析方法提取主成分，得出上市公司的綜合得分。對(duì)上市公司的綜合得分Z進(jìn)行K一Means聚類分析，結(jié)果的得出大部分的上市公司處于第四等級(jí)，總體呈“中間大，兩頭小”，說明分類是合理的。同時(shí)，可以得出我國(guó)大部分上市公司的信用狀況處于中等水平，信用質(zhì)量高的比較少，這也反映了我國(guó)上市公司的信用狀況。

從表1可以看出，不同行業(yè)的信用評(píng)級(jí)情況存在差異性，行業(yè)內(nèi)不同公司也存在差異性。

（三）建立信用評(píng)級(jí)模型

根據(jù)上面的聚類分析結(jié)果，我們可以制定出信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。劃分等級(jí)的原則是看上市公司的綜合得分距離哪個(gè)中心點(diǎn)的距離最短，因們只要求出每個(gè)相鄰的中心點(diǎn)的平均數(shù)即可。所以根據(jù)綜合得分距離哪個(gè)中心點(diǎn)的距離最短的原則劃分等級(jí)得到如圖表2：

二、結(jié)論

本文豐富和完善了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)模型，為銀行提供信用政策提供了可以參考的依據(jù)，幫助銀行對(duì)上市公司制定一個(gè)具體的貸款條件；政府也可以對(duì)那些信用風(fēng)險(xiǎn)較差的公司領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行警示，督促其改善公司經(jīng)營(yíng)，提高管理效率，降低公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也降低整個(gè)金融體系乃至整個(gè)社會(huì)的信用風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)企業(yè)而言，幫助上市公司經(jīng)營(yíng)管理者找到影響該上市公司信用評(píng)級(jí)的薄弱之處，進(jìn)而采取合適的改進(jìn)措施以提高信用等級(jí)。從整體而言，我國(guó)大部分上市公司信用等級(jí)處于四級(jí)，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過程中要控制好企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)問題，政府要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督和管理。

研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)大部分的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)處于4級(jí)，整體呈“中間大，兩頭小”，這體現(xiàn)我國(guó)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的一些問題，競(jìng)爭(zhēng)很激烈，導(dǎo)致只有少數(shù)企業(yè)各方面都良好，優(yōu)勝劣汰，所以企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中要控制好企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)問題。同時(shí)這個(gè)模型也給企業(yè)改善自己的信用風(fēng)險(xiǎn)提供了改善的途徑。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)高的銀行可以考慮給予優(yōu)惠提供大額貸款，對(duì)于信用評(píng)級(jí)中等的，銀行可以提供適當(dāng)?shù)馁J款，而對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)最低的，銀行根本不用提供貸款.

參考文獻(xiàn)：