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摘 要:隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展和成品油銷售競爭的日趨激烈,石油銷售企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險也在逐漸增大,為了企業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展,研究石油銷售企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別、評估和防范具有重要的現(xiàn)實意義和長遠(yuǎn)意義。文章對石油銷售企業(yè)投資風(fēng)險和資金回收風(fēng)險的識別、評估和防范進(jìn)行了深入的分析,這對提高石油銷售企業(yè)抗風(fēng)險能力具有重要的指導(dǎo)意義。
關(guān)鍵詞 :石油銷售 財務(wù)風(fēng)險 識別 評估 防范措施
風(fēng)險是客觀存在的,是人類在社會活動中產(chǎn)生的客觀現(xiàn)實,無處不在,企業(yè)發(fā)展要想健康持續(xù),必須加強(qiáng)對風(fēng)險的研究,做好風(fēng)險管控。目前我國的石油銷售企業(yè)主要面臨著兩方面的風(fēng)險,一方面是投資風(fēng)險;它包括行業(yè)競爭風(fēng)險、投資決策風(fēng)險、政府監(jiān)管風(fēng)險以及宏觀政策風(fēng)險。另一方面是資金回收風(fēng)險:由于石油銷售企業(yè)具有接觸貨幣資金人員多、實物資產(chǎn)比重大、面廣、線長、點多等特點,這都會對資金的回收帶來一定的風(fēng)險。近年來,石油銷售企業(yè)為了減少風(fēng)險采用了信息管理系統(tǒng),通過預(yù)算管理和內(nèi)部控制來降低風(fēng)險,但是這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,只有明確財務(wù)風(fēng)險的識別方法和評估手段才能提前制定相應(yīng)的防范措施,從而降低石油銷售企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。本文通過對石油銷售企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別方法、評估手段的分析,提出了切實可行的預(yù)防措施,為石油銷售企業(yè)的健康發(fā)展提供了重要參考和指導(dǎo)。
1、石油銷售企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別
財務(wù)風(fēng)險識別只要是指采用相應(yīng)的方法和技術(shù)手段對客觀存在的、潛在的、尚未發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)系統(tǒng)的預(yù)測,對潛在的后果、起因、影響范圍和引起源進(jìn)行辨別并記錄的過程。
財務(wù)風(fēng)險識別的操作過程是由感知風(fēng)險以及分析風(fēng)險兩個部分組成。前者是風(fēng)險識別的基礎(chǔ),指認(rèn)識存在的客觀風(fēng)險,并能夠找出風(fēng)險點的過程;后者是風(fēng)險識別的關(guān)鍵,它是指準(zhǔn)確研究引發(fā)風(fēng)險發(fā)生的各類因素。一般來說風(fēng)險識別包含了三個基本過程和步驟:(1)收集信息:根據(jù)識別的目標(biāo)進(jìn)行信息收集并及時分類梳理,為風(fēng)險識別提供數(shù)據(jù)支撐和判斷依據(jù),根據(jù)我國石油銷售企業(yè)的特點,信息收集主要包括歷史風(fēng)險事件、現(xiàn)有風(fēng)險數(shù)據(jù)庫、公司領(lǐng)導(dǎo)講話、國內(nèi)外同行業(yè)年報所批露的重大風(fēng)險信息、公司各項制度和章程、國家財經(jīng)法律法規(guī)等內(nèi)容。(2)確定識別方法:主要是根據(jù)收集的大量信息和目標(biāo)特征選取科學(xué)合理的識別方法,主要的識別方法:領(lǐng)導(dǎo)講話分析法、目標(biāo)分析法、檢查表法、頭腦風(fēng)暴法、情景分析法、財務(wù)報表法、歷史事件法、流程圖分析法、問卷調(diào)查法、基準(zhǔn)化分析法等幾種。(3)建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫:把已經(jīng)明確的風(fēng)險登記造冊形成風(fēng)險數(shù)據(jù)庫,方便以后查閱,它是下一次風(fēng)險評估的重要參考信息和數(shù)據(jù)支撐。
2、石油銷售企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估
企業(yè)風(fēng)險控制與處理的實現(xiàn)離不開財務(wù)風(fēng)險評估,財務(wù)風(fēng)險評估是財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。它是基于風(fēng)險識別的結(jié)果來展開的,通過分析和研究識別出來的財務(wù)風(fēng)險點及其危害程度,全面了解影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要因素,從而為管理風(fēng)險決策以及提出防范措施奠定數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和依據(jù)。
(1)投資風(fēng)險評估
①動態(tài)分析法。動態(tài)分析法是評估石油銷售企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的一個重要方法,它主要是通過折現(xiàn)分析投資加油站建設(shè)項目的現(xiàn)金凈流量來評估加油站在正式投產(chǎn)后的經(jīng)濟(jì)效益,從而確定加油站項目建設(shè)的投資風(fēng)險,在動態(tài)分析法中有三個重要的評估指標(biāo):動態(tài)投資回收期、內(nèi)部收益率以及標(biāo)凈現(xiàn)值。
②經(jīng)營杠桿系數(shù)。經(jīng)營杠桿反映的是息稅前盈利和銷售之間的變化關(guān)系,表征的是產(chǎn)銷量變動率和利潤變動率之間的對應(yīng)規(guī)律。在石油銷售企業(yè)風(fēng)險評估中,經(jīng)營杠桿是一種非常實用且有效的手段,在一定的銷售量范圍內(nèi),固定成本的變化和銷量的關(guān)系不大,這樣就可以通過很小的銷售增量大幅度的提高經(jīng)營利潤。經(jīng)營杠桿系數(shù)的別稱是經(jīng)營杠桿程度,描述的是息稅前收益變動率除以銷售量變動率的數(shù)值,由此可見,經(jīng)營杠桿系數(shù)越大,那么石油銷售企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險就越大。
(2)資金回收風(fēng)險評估
評估石油銷售企業(yè)的資金回收風(fēng)險可以通過總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)、壞賬損失、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等幾項指標(biāo)來展開。
①總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:它是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額和總資產(chǎn)平均余額的比值,描述的是銷售企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)次數(shù),該指標(biāo)越小說明資產(chǎn)被占用較多,資產(chǎn)使用效率不高,那么資金回收風(fēng)險就會很大,反之亦然。
②存貨周轉(zhuǎn)率:它是銷售成本和存貨平均余額的比值,描述的是企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)。如果大量的石油被庫存不能銷售出去,大量資金將會被占用。該指標(biāo)越小則表明資金用于存貨的就越多,從而資金流轉(zhuǎn)較慢,回收風(fēng)險較高,反之亦然。
③壞賬損失率:它是壞賬損失和應(yīng)收賬款總額的比值,它反映的是壞賬在賒銷收入中所占的比重,數(shù)值越小說明壞賬越少,那么資金回收風(fēng)險就越小。
④應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率:它是賒銷收入凈額和應(yīng)收賬款平均余額的比值,表征的是轉(zhuǎn)賬周轉(zhuǎn)速度,該指標(biāo)越小表明資金周轉(zhuǎn)越困難,資金回收風(fēng)險越大。
⑤應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù):它等于360除以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率,反映的是應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度大小,該值越小,資金回收風(fēng)險越小。
3、石油銷售企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范措施分析
根據(jù)筆者從業(yè)的經(jīng)驗實踐認(rèn)為要切實防范財務(wù)風(fēng)險需要從以下幾個方面進(jìn)行加強(qiáng):
(1)形成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理文化
首先要建設(shè)財務(wù)風(fēng)險管控隊伍,強(qiáng)化培訓(xùn)。采用現(xiàn)場指導(dǎo)、召開專業(yè)會、集中學(xué)習(xí)等手段全方位對企業(yè)員工進(jìn)行培訓(xùn),強(qiáng)化企業(yè)員工風(fēng)險意識[1],并建立風(fēng)險管控會議制度,定期探討風(fēng)險問題。其次,樹立風(fēng)險管控理念。從成品油的入庫、運輸、銷售每一個環(huán)節(jié)都存在著風(fēng)險點,企業(yè)每一個員工都要充分認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險管控的重要作用,從而有意識的防范財務(wù)風(fēng)險。
(2)構(gòu)筑財務(wù)風(fēng)險管理體系
一是健全石油銷售企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理體系:建立一支熟悉即財務(wù)管理流程又能夠監(jiān)督檢查財務(wù)風(fēng)險管理體系運行狀況的專業(yè)化人才隊伍,并成立財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)小組,制定管理手冊和管理流程,定期研判財務(wù)風(fēng)險形勢,提出控制措施和方案。二是規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢攧?wù)風(fēng)險管理制度體系:結(jié)合石油銷售企業(yè)的具體實際,建立健全檢查評價、化解應(yīng)對、識別評估、風(fēng)險決策等財務(wù)制度,確保風(fēng)險管理實現(xiàn)信息化、系統(tǒng)化、規(guī)范化、流程化、制度化。三是確立四位一體的財務(wù)風(fēng)險評價體系:石油銷售企業(yè)要完善由外部專業(yè)機(jī)構(gòu)、內(nèi)部審計部、財務(wù)風(fēng)險管理職能部門等組成的評價測試體系。
(3)完善內(nèi)控體系
一是建立符合實際的日常工作機(jī)制:明確工作職責(zé)和相關(guān)崗位要求,建立定期會議制度,并利用現(xiàn)代化信息系統(tǒng)實現(xiàn)信息的交流和共享。二是完善動態(tài)風(fēng)險管理程序:企業(yè)要完善信息收集渠道,對篩選、分類、對比后的信息進(jìn)行初步判斷,然后采用定性和定量相結(jié)合的方式研究風(fēng)險關(guān)系、風(fēng)險因素和風(fēng)險來源[2]。
三是加大測試監(jiān)督力度,強(qiáng)化工作執(zhí)行力。四是建立定期考核以及獎懲機(jī)制,確保財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)的實現(xiàn)。
(4)優(yōu)化風(fēng)險控制方法
一是加強(qiáng)人員管理,減少人為風(fēng)險:選拔員工時要注重品質(zhì)和素質(zhì),并制定好明確的崗位目標(biāo)和職責(zé),按時進(jìn)行考核和獎懲,這樣就能夠降低人為因素產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。二是定期梳理企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險:由于企業(yè)是由很多的員工以及配合企業(yè)組成的,人員的變動、設(shè)備采購商家的更換、市場行情的變動等因素都會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險點,必須要定期梳理財務(wù)風(fēng)險才能針對可能出現(xiàn)的新情況制定應(yīng)對措施。三是進(jìn)一步完善內(nèi)部約束和監(jiān)督機(jī)制:完善監(jiān)督和約束制度,形成不同崗位相互制約、相互監(jiān)督的局面,并定期測試對發(fā)現(xiàn)的問題及時解決。
4、結(jié)論
通過對石油銷售企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別評估與防范措施的研究,主要的出如下結(jié)論:
(1)財務(wù)風(fēng)險識別的操作過程是由感知風(fēng)險和分析風(fēng)險兩個部分組成,需要三個步驟:收集信息、確定識別方法、建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫。
(2)投資風(fēng)險評估方法主要有兩種:動態(tài)分析法和經(jīng)營杠桿系數(shù);資金回收風(fēng)險的評估指標(biāo)主要有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)、壞賬損失、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等5 個。
(3)石油銷售企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防止措施主要包含四個方面:形成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理文化、構(gòu)筑財務(wù)風(fēng)險管理體、完善內(nèi)控體系、優(yōu)化風(fēng)險控制方法。
參考文獻(xiàn)
[1] 車曉娜,李立春.財務(wù)危機(jī)預(yù)警模式[J].上海會計,2001(11):42-44.
財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險,對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行合理準(zhǔn)確的評估可以為企業(yè)的管理經(jīng)營提供科學(xué)的決策依據(jù)。財務(wù)風(fēng)險的實質(zhì)是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營所產(chǎn)生的風(fēng)險,而負(fù)債經(jīng)營也正是保險公司經(jīng)營最大的特性。相對于壽險公司,財險公司經(jīng)營具有周期短、波動大等顯著特點,其負(fù)債結(jié)構(gòu)主要屬于流動負(fù)債,投資策略多為短期投資,因此面臨更大的生存危機(jī)。近年來,自然災(zāi)害和財險事故的頻發(fā),高風(fēng)險和高額度的承保,資金運用的不完善以及經(jīng)營管理的缺陷使得財險公司面臨較高的財務(wù)風(fēng)險。因此,準(zhǔn)確的預(yù)測財險公司財務(wù)風(fēng)險狀況,及時發(fā)現(xiàn)相關(guān)財務(wù)指標(biāo)及財務(wù)狀況的異常,對于財險公司穩(wěn)健運作和持續(xù)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。
我國對財險公司各項財務(wù)指標(biāo)還未建立明確的評價標(biāo)準(zhǔn),《保險業(yè)監(jiān)管指標(biāo)》只規(guī)定了部分指標(biāo)的控制范圍值,尚未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化的指標(biāo)體系和財務(wù)風(fēng)險度量體系,缺乏對財險公司財務(wù)風(fēng)險的量化研究。近年來,不少經(jīng)濟(jì)學(xué)者提出建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)以保障保險公司的穩(wěn)健經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展。目前,實務(wù)中仍采用傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險評估模型,如柳媛(2007)提出使用EVA業(yè)績評價法,對財險公司財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了綜合評價。吳賢(2008)將動態(tài)財務(wù)分析模型用于非壽險公司資產(chǎn)負(fù)債管理分析。劉洪渭、何建敏、丁德臣(2009)針對風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系的不足,從財務(wù)信息和非財務(wù)信息兩個方面,嘗試提出了我國財產(chǎn)保險公司全面風(fēng)險預(yù)警初始指標(biāo)體系。從國內(nèi)研究狀況看,我國對財險公司財務(wù)風(fēng)險的度量分析仍處于初步發(fā)展階段。從國外的研究狀況來看,一些方法和模型在評估財務(wù)風(fēng)險上已得到了一定程度的認(rèn)可,但是也還存在一定的缺陷。這些方法和模型多立足于對財務(wù)狀況進(jìn)行量化評估分析,沒有將綜合財務(wù)風(fēng)險數(shù)量化。
二、理論模型
目前,保險公司財務(wù)風(fēng)險的評估度量研究中,幾乎沒有考慮財險公司財務(wù)風(fēng)險的突變性。本文將根據(jù)財險公司財務(wù)風(fēng)險的這一特性,以突變理論為基礎(chǔ),引入突變模型,對財險公司財務(wù)風(fēng)險的度量奠定理論基礎(chǔ)。為確定基于突變理論的財險公司財務(wù)風(fēng)險度量模型中的控制變量a、b、c、d,本文采用可拓學(xué)方法計算各指標(biāo)對上層所屬指標(biāo)的隸屬度,從而選取模型所需的指標(biāo)體系,并利用隸屬度的大小對指標(biāo)進(jìn)行排序,根據(jù)其順序確定控制變量a、b、c、d。
(一)突變理論的基本原理和數(shù)理模型
突變理論這一用語最初由英國學(xué)者齊曼(Zeeman)提出,之后在1972年被法國數(shù)學(xué)家雷力·托姆(Thom R)應(yīng)用于其著作《結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性與形態(tài)發(fā)生學(xué)》,用以解決社會現(xiàn)象中所存在的不連續(xù)變化過程。所謂突變就是指系統(tǒng)對平滑變化的外部條件的突如其來做出相應(yīng)的反應(yīng)而產(chǎn)生的突發(fā)變化。突變理論用形象而精確的數(shù)學(xué)模型來描述事物的連續(xù)性中斷的質(zhì)變過程,包括初等突變理論和非初等突變理論,通常提到的突變理論是指初等突變理論。初等突變理論中,造成突變產(chǎn)生的連續(xù)變化因素被稱為控制變量,可能出現(xiàn)突變的量被稱為狀態(tài)變量。
托姆在其突變理論中的分類定理中指出,自然界和社會現(xiàn)象中存在的大量不連續(xù)現(xiàn)象可以用某些特定的幾何圖形來描繪。其中控制變量個數(shù)不超過5個的一共有11種突變類型,而發(fā)生在三維空間和一維時間,在四個因子控制下的初等突變,概括起來只有7種基本類型,分別為折疊突變模型、尖點突變模型、燕尾突變模型、蝴蝶突變模型、雙曲臍點突變模型、橢圓臍點突變模型和拋物臍點突變模型。各類型的狀態(tài)變量和控制變量數(shù)目如表1所示。
每一種類型的突變模型都由一個特定的勢能函數(shù)決定,突變過程的全貌則可由對應(yīng)的平衡曲面加以描述,對應(yīng)的勢能函數(shù)如下:
通過歸一公式可將系統(tǒng)內(nèi)各控制變量不同的質(zhì)態(tài)轉(zhuǎn)化為同一質(zhì)態(tài),即轉(zhuǎn)化為狀態(tài)變量x所表示的質(zhì)態(tài),然后根據(jù)所得到的狀態(tài)變量的值進(jìn)行評價。狀態(tài)變量的取值需要根據(jù)控制變量之間的關(guān)系來確定:若同一層次的控制變量之間存在“互補(bǔ)”關(guān)系,即可以相互彌補(bǔ)不足,那么狀態(tài)變量取各控制變量對應(yīng)的狀態(tài)變量的平均值;若同一層次的控制變量為“非互補(bǔ)”關(guān)系,即它們之間即不可以互相彌補(bǔ)不足,也不可以相互替代,那么控制變量對應(yīng)狀態(tài)變量中的最小值為“瓶頸”,應(yīng)選擇最小值作為狀態(tài)變量的值。
三、模型的構(gòu)建與財務(wù)風(fēng)險的度量
本文選取了我國保險行業(yè)中52家財險公司(包含外資財險公司)作為評價分析的樣本,剔除異常值以及沒有連續(xù)五年數(shù)據(jù)的公司樣本后,最后選取22家公司作為建模樣本。所有數(shù)據(jù)來源于2006-2010年的《中國保險年鑒》。由于篇幅受限,模型構(gòu)建只對其中一家財險公司進(jìn)行詳細(xì)的過程描述,本文對所有樣本財險公司排序按字母表順序,因此選取安聯(lián)保險公司廣州分公司(后文中簡稱安聯(lián)保險公司)為模型構(gòu)建的演示樣本公司。
(一)模型構(gòu)建的思路
基于突變理論的財險公司財務(wù)風(fēng)險度量模型主要是將由可拓識別出的財務(wù)指標(biāo),通過突變級數(shù)法來實現(xiàn)風(fēng)險評價。具體思路如下:
1.建立財險公司財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)庫。構(gòu)建一個包含三個層次的財務(wù)指標(biāo)庫,原始數(shù)據(jù)僅需第三層指標(biāo)的數(shù)據(jù)。這一包含三層指標(biāo)的指標(biāo)庫將成為各公司指標(biāo)選取的來源以及用以實現(xiàn)突變級數(shù)法的支架。
2.確定各層次的突變類型,并用可拓識別方法從指標(biāo)庫選取各公司相應(yīng)的指標(biāo)體系。為了符合突變級數(shù)法的基本原理,要先確定各組指標(biāo)所屬的突變類型,由于初等突變模型中狀態(tài)變量下的控制變量少于或等于4個,因此,各層指標(biāo)不應(yīng)超過四個。在確定所需指標(biāo)數(shù)量之后,采用可拓識別方法計算各指標(biāo)的隸屬度,根據(jù)隸屬程度確定每一個公司被選取的相應(yīng)的指標(biāo)體系,并按大小進(jìn)行排序,以對應(yīng)突變級數(shù)中所需的控制變量a、b、c、d(a>b>c>d)。
3.修正原始財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)。根據(jù)突變級數(shù)法的需要,控制變量需要介于0到1之間,因此在確定第三層評價指標(biāo)的控制變量時,需要對待評價年份原始財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行修正,
4.利用突變級數(shù)法對各財險公司財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價。根據(jù)突變級數(shù)法中的歸一公式,對修正后的數(shù)值進(jìn)行類推計算,先計算第三層指標(biāo)控制變量的突變級數(shù),得出的級數(shù)作為上一層指標(biāo)的控制變量,以層層遞進(jìn)的取級數(shù)方法得到各財險公司最終的財務(wù)風(fēng)險度量值。
5.選取閾值對樣本中所有的財險公司的財務(wù)風(fēng)險狀況進(jìn)行等級劃分。根據(jù)最終的財務(wù)風(fēng)險度量值 ,用聚類分析對所有公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行等級劃分,將財務(wù)風(fēng)險分為Ⅰ級(偏大)、Ⅱ級(適中)和Ⅲ級(偏小)三個等級,進(jìn)而判斷樣本中各財險公司財務(wù)風(fēng)險所屬的等級。
(二)財險公司財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的物元識別
為了提高財務(wù)數(shù)據(jù)處理效率,本文綜合至今為止學(xué)者們對財險公司財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析時所用到的指標(biāo)體系里的所有財務(wù)指標(biāo),形成了一個有效性高、完整性高、科學(xué)性強(qiáng)的指標(biāo)庫,本文將從這個指標(biāo)庫篩選所需的財務(wù)指標(biāo)。詳細(xì)的財險公司財務(wù)指標(biāo)庫見表2。
根據(jù)可拓學(xué)中的物元識別方法可以計算得出各下層指標(biāo)對上層所屬指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度,由于篇幅受限,文中只列出對演示樣本公司財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行可拓識別的結(jié)果,詳見表3。
(三)基于突變理論的財險公司財務(wù)風(fēng)險度量模型
根據(jù)安聯(lián)保險公司所有財務(wù)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)值,即隸屬度,可以確定本文財務(wù)風(fēng)險度量模型所需的指標(biāo)體系,如表3所示。進(jìn)一步根據(jù)第三層指標(biāo)的隸屬度大小對指標(biāo)進(jìn)行排序,可得確定控制變量位置后的指標(biāo)體系,如圖1所示。
本文對2009年22家財險公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行度量,因此選取2009年各公司的財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)作為原始數(shù)據(jù),再根據(jù)線性比例變換法對原始數(shù)據(jù)進(jìn)行修正,以使得財務(wù)指標(biāo)可以符合控制變量介于0~1之間的要求。以安聯(lián)保險公司為例,對原始財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行修正,使其范圍控制在0~1之間。再根據(jù)圖1中安聯(lián)保險公司基于突變理論的財務(wù)風(fēng)險度量指標(biāo)體系,將修正后的財務(wù)指標(biāo)數(shù)值對應(yīng)到控制變量a、b、c、d中,進(jìn)而利用突變級數(shù)法的歸一公式,計算第三層指標(biāo)控制變量的突變級數(shù),突變級數(shù)為所屬同一上層指標(biāo)的各控制變量歸一化數(shù)值的平均值,得出的級數(shù)作為上一層指標(biāo)的控制變量,以層層遞進(jìn)的取級數(shù)方法得到各財險公司最終的財務(wù)風(fēng)險度量值。表4~表5為對安聯(lián)保險公司財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行取級數(shù)運算的結(jié)果。最終得到安聯(lián)保險公司財務(wù)風(fēng)險的度量值為0.952 769。
用同樣于對安聯(lián)保險公司財務(wù)指標(biāo)層層取級數(shù)的方法,可以得到選取的22家樣本財險公司的財務(wù)風(fēng)險度量值。再通過聚類分析可得各公司所屬的風(fēng)險等級,詳見表7。
四、結(jié)論
從以上22家樣本財險公司的財務(wù)風(fēng)險度量結(jié)果來看,利寶互助和中華聯(lián)合2家公司的財務(wù)風(fēng)險屬于Ⅰ級偏大,東京海上等6家公司的財務(wù)風(fēng)險屬于Ⅱ級適中,安聯(lián)等14家公司的財務(wù)風(fēng)險屬于Ⅲ級偏小。值得注意的是,各公司的財務(wù)風(fēng)險等級是相對的。其中在財務(wù)風(fēng)險等級屬于Ⅰ級偏大的2家財險公司中,利寶互助由于其盈利能力五個指標(biāo)中的凈利潤率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)報酬率四個指標(biāo)均為2009年22家財險公司中相對應(yīng)指標(biāo)的最小值,使得其盈利性指標(biāo)值總體處于最低位置,盈利能力的不足造成其公司的財務(wù)風(fēng)險相對于其他公司較大;而中華聯(lián)合由于其償付能力指標(biāo)中的資本充足率、自由資本率和流動比率以及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)指標(biāo)中的速動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)之比、股東權(quán)益比率均為2009年22家財險公司中相對應(yīng)指標(biāo)的最小值,且償付能力指標(biāo)中的資產(chǎn)負(fù)債率為2009年22家財險公司中相對應(yīng)指標(biāo)的最大值,使其償付能力相對來說較弱,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性較差,這些均是造成其公司的財務(wù)風(fēng)險相對于其他公司較大的主要原因。財務(wù)風(fēng)險屬于Ⅱ級適中的6家財險公司各指標(biāo)相對屬于Ⅲ級財務(wù)風(fēng)險偏小的公司,各類指標(biāo)沒有極大的差距,但是參照《保險業(yè)監(jiān)管指標(biāo)》中對財險公司某些財務(wù)指標(biāo)的規(guī)定,可以看出部分指標(biāo)尚未達(dá)標(biāo),影響了其財務(wù)風(fēng)險的評估。綜上,結(jié)合本文的度量結(jié)果與2009年各公司的整體財務(wù)指標(biāo)情況來看,度量結(jié)果與實際情況很大程度是相符的,說明本文構(gòu)建的財務(wù)風(fēng)險度量模型具有一定的適用性。
一、企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險概述
(一)內(nèi)涵
具體來講,企業(yè)財務(wù)管理活動中經(jīng)營風(fēng)險的集中體現(xiàn)即為財務(wù)管理風(fēng)險,指的是財務(wù)管理活動可能會偏離預(yù)期結(jié)果,帶來不利影響?,F(xiàn)階段,市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展日趨迅速,企業(yè)財務(wù)各個方面都容易出現(xiàn)風(fēng)險,需要科學(xué)識別與管理。
(二)主要類型
首先為資金回收風(fēng)險,企業(yè)通過一段時間的銷售之后,方可以收回對內(nèi)投資成本;在對外投資中,則需要將更加復(fù)雜的因素給納入考慮范圍。因此,對外投資回收風(fēng)險就比較的復(fù)雜。其次為分配風(fēng)險,現(xiàn)代企業(yè)在企業(yè)保留盈余與分配盈余之間具有互相制約的聯(lián)系,如果企業(yè)沒有結(jié)合實際情況,高額回報給投資者,影響到企業(yè)的保留盈余。而企業(yè)為了促使外部融資需求得到滿足,對投資者的分配進(jìn)行減少,投資者的積極性也會受到影響,不利于企業(yè)的健康發(fā)展。然后為籌資風(fēng)險,企業(yè)的償債能力風(fēng)險會直接受到負(fù)債資金比例的影響,同時,外部金融市場發(fā)生了較大的變動,進(jìn)而改變銀行利率,也會在很大程度上影響到籌資風(fēng)險。最后為投資風(fēng)險,現(xiàn)代企業(yè)向某一領(lǐng)域投資之后,因為諸多不確定因素的影響,可能會降低資金實際使用效果,導(dǎo)致與預(yù)期結(jié)果發(fā)生偏離,進(jìn)而造成投資風(fēng)險的產(chǎn)生。
二、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險識別
因為在企業(yè)財務(wù)各個方面廣泛分布著財務(wù)風(fēng)險,因此,企業(yè)管理人員就需要對財務(wù)風(fēng)險識別能力科學(xué)掌握。其中,經(jīng)常運用到的財務(wù)管理風(fēng)險識別方法有這些:
(一)財務(wù)報表識別法
本種方法是依據(jù)財務(wù)報表,將企業(yè)變現(xiàn)能力比率、負(fù)債比率等指標(biāo)給充分納入考慮范圍,準(zhǔn)確識別企業(yè)面臨的風(fēng)險。要緊密依據(jù)企業(yè)財務(wù)報表提供的數(shù)據(jù),來對企業(yè)財務(wù)指標(biāo)科學(xué)評定,以便合理評估風(fēng)險評估企業(yè)的固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)等,將潛在風(fēng)險給及時發(fā)現(xiàn)和解決掉?,F(xiàn)階段,企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險識別中,已經(jīng)開始廣泛運用財務(wù)報表識別法,除了開展比率分析、比例分析等工作之外,還需要開展趨勢分析、比較分析等動態(tài)分析工作。此外,結(jié)合企業(yè)實際情況,在財務(wù)風(fēng)險分析中還需要加入客戶財務(wù)報表的內(nèi)容??傊髽I(yè)需要將財務(wù)報表分析法給綜合利用起來,對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險科學(xué)評估,對存在的風(fēng)險及潛在的風(fēng)險及時了解,保證企業(yè)的健康發(fā)展不受影響。
(二)經(jīng)驗總結(jié)識別法
通常情況下,在對企業(yè)每一項財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評定時,需要對比企業(yè)以往財務(wù)管理活動中遇到的風(fēng)險。企業(yè)需要與員工定期經(jīng)常的溝通,對其財務(wù)風(fēng)險防范方面的意見和建議等積極征求,集中整理征集到的各種意見,依據(jù)不同的類別,如影響、特征等,將具有參考借鑒價值等經(jīng)驗給總結(jié)起來,幫助企業(yè)對存在的各種財務(wù)風(fēng)險更加科學(xué)的識別。
三、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險控制對策
研究發(fā)現(xiàn),現(xiàn)代企業(yè)客觀存在著財務(wù)管理風(fēng)險,不能夠?qū)⒇攧?wù)風(fēng)險完全消除掉,但是可以采取一系列的措施,對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有效的防范和控制。具體來講,可以從這些方面來努力:
(一)對企業(yè)內(nèi)部控制制度大力健全和完善
財務(wù)會計制度、人事行政制度、內(nèi)審制度等都屬于內(nèi)部控制制度體系的重要組成,企業(yè)的性質(zhì)與規(guī)模等會影響到這些制度的制定。在具體實踐中,通過對企業(yè)內(nèi)控制度大力完善與健全,能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)管理風(fēng)險針對性的防范,對資本結(jié)構(gòu)科學(xué)確定,合理管理企業(yè)內(nèi)部資金,促使企業(yè)風(fēng)險得到有效防范。此外,還需要對企業(yè)負(fù)債與股東權(quán)益的比例合理制定,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu);將相對保守的財務(wù)戰(zhàn)略實施下去,促使企業(yè)將長短期負(fù)債比例給維持下去;借助于內(nèi)部控制的實施與強(qiáng)化,還能夠?qū)ζ髽I(yè)各項費用使用狀況及時獲取,進(jìn)而向個人及部門頭上落實責(zé)任。
(二)科學(xué)管理投資活動
為了提高企業(yè)資金的使用效率,需要深入研究各項投資方案的可行性。在長期投資方面,可以組合多種類型的投資,以便互相抵消掉存在的收益不確定因素,促使投資風(fēng)險得到有效降低。同時,企業(yè)將重大投資決策審議決定責(zé)任制度給實施下去,嚴(yán)格控制投資項目的各個環(huán)節(jié),包括立項、評估、決策等。在短期投資方面,則需要科學(xué)分析存貨項目,對信用政策科學(xué)制定,保證存貨能夠在較短時間內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,進(jìn)而實現(xiàn)資產(chǎn)流動性提高的目的。此外,為了對財務(wù)風(fēng)險有效防范,還可以有機(jī)結(jié)合長短期投資,增強(qiáng)企業(yè)的綜合競爭優(yōu)勢。部分風(fēng)險是企業(yè)無法規(guī)避的,可以采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施;如部分投資項目具有較大的風(fēng)險,可以與其他企業(yè)聯(lián)合參與,共享收益,共同分擔(dān)風(fēng)險。結(jié)合某一類風(fēng)險,也可以投保于保險公司,從而獲得相應(yīng)收益,促使風(fēng)險得到顯著降低。
關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險;管理;風(fēng)險來源
在市場經(jīng)濟(jì)條件下,財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的。財務(wù)風(fēng)險最主要的表現(xiàn)形式就是支付風(fēng)險,這種風(fēng)險是由企業(yè)未來現(xiàn)金流量的不確定性與債務(wù)的到期日之間的矛盾引起的。許多企業(yè)正是沒有處理好二者的關(guān)系,影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營,甚至最終破產(chǎn)。所以如何減小財務(wù)風(fēng)險、回避財務(wù)風(fēng)險,就成了企業(yè)財務(wù)部門一項重要的工作。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源
(一)風(fēng)險
理論認(rèn)為,在兩權(quán)分離的體制下,企業(yè)的所有者委托人經(jīng)營他們的財產(chǎn),形成委托-關(guān)系。由于委托人與人目標(biāo)是不一致的,而這種目標(biāo)不一致加上信息不對稱、信息失真、信息遲緩等使得人為了自身利益而可能利用權(quán)限惡意、無責(zé)任,造成風(fēng)險,或者說道德風(fēng)險。而兩權(quán)分離使得委托人對人監(jiān)控比較困難,從而加大了風(fēng)險管理的成本。
(二)供應(yīng)鏈風(fēng)險
供應(yīng)鏈涵蓋了從供應(yīng)商到用戶、從生產(chǎn)至成品交貨的各種工作。這種基于價值鏈的業(yè)務(wù)流程管理能帶來諸多單個企業(yè)所不能提供的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。但由于供應(yīng)鏈上不同企業(yè)目標(biāo)并不一致,甚至是相互沖突的,由此帶來了合作風(fēng)險。同時由于信息在不同企業(yè)與部門傳遞過程中發(fā)生扭曲,并沿著供應(yīng)鏈流程逐級放大,導(dǎo)致了信息獲得、理解和處置的風(fēng)險。
資金運動風(fēng)險的根本來源是企業(yè)與各方利益相關(guān)者之間的錯綜復(fù)雜的財務(wù)關(guān)系。因此,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理應(yīng)當(dāng)在正確處理好與利益相關(guān)者之間財務(wù)關(guān)系的前提下進(jìn)行。
二、財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因
我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)自身的原因,而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同??傮w來看,主要有以下原因:
(一)規(guī)模擴(kuò)張
無論是企業(yè)、行業(yè)或地區(qū)都有一個資源合理配置的問題,一個企業(yè)在做出規(guī)模擴(kuò)張的決策時,首先要考慮生產(chǎn)規(guī)模是否適度,同時還要考慮是否構(gòu)建了與企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張相配套的有效的內(nèi)部管理制度。否則,如果一個企業(yè)無限度擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、盲目擴(kuò)張,終將會導(dǎo)致企業(yè)失敗。
(二)內(nèi)部控制不力
公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善,有利于內(nèi)部控制制度的建立和實施。股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會各司其職,協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn),相互制衡,保證了內(nèi)部控制制度的貫徹執(zhí)行。同時,公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)部控制的組織保障,它具有權(quán)力配置、激勵約束和協(xié)調(diào)功能,從而影響內(nèi)部控制的效率。
(三)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤
財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是實現(xiàn)財務(wù)決策的科學(xué)化。目前,我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象,由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
針對上述產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因,企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險情況,制定適合本企業(yè)的風(fēng)險管理策略,從而規(guī)避企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
三、財務(wù)風(fēng)險管理的規(guī)避措施
(一)樹立風(fēng)險管理理念,加強(qiáng)風(fēng)險文化建設(shè)
現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展,一方面要依靠外部環(huán)境,另一方面則要靠企業(yè)自身的努力。為此,企業(yè)應(yīng)注重建立具有風(fēng)險意識的企業(yè)文化,從董事長、各級職能部門及每個員工都要樹立風(fēng)險意識、憂患意識,將風(fēng)險管理融入到企業(yè)文化建設(shè)的全過程,營造風(fēng)險管理文化氛圍,采取多種途徑和形式,加強(qiáng)對風(fēng)險管理理念、知識、流程、管控等內(nèi)容的培訓(xùn),培養(yǎng)風(fēng)險管理人才,培育風(fēng)險管理文化。
(二)完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),健全風(fēng)險管理組織體系
建立健全公司法人治理結(jié)構(gòu),股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會依法履行職責(zé),形成高效運轉(zhuǎn)、相互制衡的監(jiān)督約束機(jī)制。健全的風(fēng)險管理組織體系,主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理職能部門、內(nèi)部審計部門和法律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。
(三)利用信息系統(tǒng)來幫助企業(yè)識別和規(guī)避風(fēng)險
對財務(wù)指標(biāo)的綜合分析、財務(wù)風(fēng)險識別方法的應(yīng)用,都需要靠技術(shù)手段來實施。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和由此導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營的微觀環(huán)境的變化,信息系統(tǒng)必將發(fā)揮重要作用。企業(yè)可以借助信息系統(tǒng)提供的有關(guān)經(jīng)營信息進(jìn)行分析比較,判斷是否存在財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時,能預(yù)先發(fā)出風(fēng)險警告,提前采取預(yù)防性措施,避免潛在的風(fēng)險演變成現(xiàn)實的損失。
財務(wù)風(fēng)險是貫穿于整個企業(yè)的,財務(wù)風(fēng)險管理就是用來識別可能影響企業(yè)生存、發(fā)展和獲利的潛在事件,為企業(yè)實現(xiàn)其目標(biāo)提供合理保證的過程。建立一個包括風(fēng)險分析、風(fēng)險評估、風(fēng)險反應(yīng)態(tài)度、選擇最優(yōu)風(fēng)險管理方法、風(fēng)險管理方案的執(zhí)行、風(fēng)險管理的反饋與控制等內(nèi)容的風(fēng)險管理體系是非常有必要的。
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【關(guān)鍵詞】企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;控制措施
所謂財務(wù)風(fēng)險,是指企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營活動過程中因財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)?shù)仍蛟斐善髽I(yè)償債能力降低、收益下降的風(fēng)險。對企業(yè)來說,財務(wù)風(fēng)險不能完全消除,只有結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況采取針對性防控措施來降低財務(wù)風(fēng)險,因此企業(yè)要想確保自身穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展,必須要樹立財務(wù)風(fēng)險意識,加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險控制。
一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因分析
首先,是市場環(huán)境和政策制度的不斷變化。對企業(yè)來說,社會環(huán)境、自然環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、制度環(huán)境等都能夠?qū)ζ髽I(yè)運營情況產(chǎn)生一定影響,這些環(huán)境共同構(gòu)成了企業(yè)生存的大環(huán)境。一般來說,企業(yè)對于外部大環(huán)境難以進(jìn)行控制或預(yù)測,一旦大環(huán)境發(fā)生改變,勢必會給企業(yè)帶來較大沖擊,導(dǎo)致企業(yè)面臨巨大發(fā)展瓶頸。比如說國家政府政策的改變、利率的升降、市場變化形勢以及通貨膨脹等,均可能加重企業(yè)成本負(fù)擔(dān),給企業(yè)帶來較大財務(wù)風(fēng)險。
其次,是領(lǐng)導(dǎo)者因信息欠缺出現(xiàn)決策錯誤。部分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者由于對市場形勢及大環(huán)境把握不準(zhǔn)確,沒有及時獲取全面信息資料,或?qū)π畔⒌姆治銮啡比嫘?,或掌握的信息量不能夠?zhǔn)確、全面地反映出市場宏觀情況,以此造成企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對整個市場形勢的評估出現(xiàn)誤差,甚至在競爭對手評估以及自身評估上都欠缺準(zhǔn)確性,以至于在進(jìn)行重大項目決策時出現(xiàn)錯誤,導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)巨大財務(wù)風(fēng)險,進(jìn)而蒙受較大經(jīng)濟(jì)損失,企業(yè)市場核心競爭力顯著下降。
最后,是財務(wù)管理能力低且制度亟待健全。一些企業(yè)自身財務(wù)管理能力和管理水平較低,沒有制定有完善、高效、科學(xué)的財務(wù)管理制度,導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)活動過程中容易出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)管理制度的欠缺主要表現(xiàn)在成本控制能力低下、出現(xiàn)錯誤財務(wù)決策、財務(wù)相關(guān)活動記錄缺失、財務(wù)風(fēng)險分析能力較低、資產(chǎn)評估欠缺以及財務(wù)風(fēng)險防控措施缺失等方面,而很多企業(yè)常常都是在發(fā)現(xiàn)財務(wù)問題后才意識到財務(wù)風(fēng)險的存在。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制措施
加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險管理是預(yù)防財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的有效措施,當(dāng)前許多企業(yè)已經(jīng)開始重視財務(wù)風(fēng)險管理。加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的核心價值在于能夠動態(tài)性了解企業(yè)在運營過程中存在的財務(wù)管理問題及財務(wù)風(fēng)險,在第一時間發(fā)出預(yù)警,警示企業(yè)及時采取有效措施來防止問題及風(fēng)險的擴(kuò)大,促使企業(yè)能夠逐漸邁上穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展道路。
1.建立內(nèi)部會計控制制度
為了更好規(guī)范企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)活動行為,企業(yè)可聯(lián)系自身運營情況及企業(yè)管理特點來建立內(nèi)部會計控制制度,并確保內(nèi)部會計控制制度能夠全面落實到企業(yè)生產(chǎn)運營過程中的方方面面。制定資產(chǎn)與負(fù)債管理、制定崗位工作職責(zé)、收入與成本費用管理、報告與分析等各項內(nèi)部控制制度,_保各個工作崗位配置科學(xué)、職責(zé)明確,財務(wù)工作者嚴(yán)格依照控制制度開展財務(wù)工作,切記不可在授權(quán)范圍外進(jìn)行財務(wù)業(yè)務(wù)活動。另外,在進(jìn)行重大財務(wù)業(yè)務(wù)處理上,需要兩個或兩個以上員工或部門分別進(jìn)行處理,以此起到互相約束和制衡的作用。同時,還應(yīng)針對內(nèi)部控制制度制定相應(yīng)的考核機(jī)制,加強(qiáng)制度落實的考察,確保制度落實程度及實施效果,防止出現(xiàn)制度流于表面的情況,進(jìn)一步提升財務(wù)管理活動的科學(xué)性、有效性和規(guī)范性,從而有效降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生幾率。除此之外,企業(yè)內(nèi)部會計控制制度還應(yīng)根據(jù)市場形勢和大環(huán)境的變化進(jìn)行不斷修整和完善,保證制度的建立能夠滿足時展需求,起到較好財務(wù)風(fēng)險防控作用。
2.完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的前提是要實現(xiàn)財務(wù)管理信息化,借助現(xiàn)代信息對企業(yè)經(jīng)營全程動態(tài)情況進(jìn)行監(jiān)控,及時識別并發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的財務(wù)風(fēng)險,預(yù)測可能給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)損失,并給企業(yè)管理者發(fā)出預(yù)警,以便于領(lǐng)導(dǎo)者能夠準(zhǔn)確找出出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的原因,在第一時間制定出有針對性的解決方案,從而在最大程度上降低財務(wù)風(fēng)險可能帶來的影響,確保企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)建立的基礎(chǔ)是要在企業(yè)內(nèi)部形成財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,不僅要將企業(yè)各個財務(wù)指標(biāo)考慮其中,還要將一些重要的非財務(wù)指標(biāo)納入進(jìn)來。一方面財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制要對企業(yè)償債能力、盈利能力、資產(chǎn)管理能力等進(jìn)行全面分析;另一方面還要全面分析企業(yè)市場核心競爭力、創(chuàng)新發(fā)展性能、人力資源情況等,以便于能夠準(zhǔn)確制定企業(yè)未來發(fā)展戰(zhàn)略。制定完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)可以給企業(yè)創(chuàng)設(shè)安全的財務(wù)管理環(huán)境,進(jìn)一步提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范能力。
3.提高財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)
財務(wù)人員是企業(yè)一起財務(wù)活動的執(zhí)行者,同時也是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的承受者,而要想提升企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范能力,最重要的是要提高財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)。一是財務(wù)人員應(yīng)樹立創(chuàng)新意識,及時了解時展形勢,不斷更新自身專業(yè)知識,提升自身綜合素質(zhì),確保自身專業(yè)知識能夠跟上時展腳步。二是財務(wù)人員應(yīng)樹立終身性、全面性學(xué)習(xí)觀念,除了要及時更新知識結(jié)構(gòu)之外,還應(yīng)不斷擴(kuò)寬自身知識面,熟練掌握會計技能、審計技能及財務(wù)管理等知識,并不斷提升自身綜合分析能力、問題解決能力及創(chuàng)新發(fā)展能力。三是財務(wù)人員應(yīng)具備優(yōu)秀職業(yè)道德,嚴(yán)格遵守職業(yè)道德規(guī)范,在工作中依照相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行財務(wù)業(yè)務(wù)活動,自覺抵制利益誘惑,同時不斷提升自身風(fēng)險識別及風(fēng)險防范能力。
三、結(jié)語
總而言之,企業(yè)在生產(chǎn)運營中必須要重視財務(wù)風(fēng)險的防控,切記不可紙上談兵,而應(yīng)結(jié)合企業(yè)實境情況不斷整改完善,并構(gòu)建科學(xué)有效的風(fēng)險管理責(zé)任制度,明確企業(yè)財務(wù)部門管理職責(zé),盡可能提升財務(wù)人員風(fēng)險防控主動性和積極性,以此來確保企業(yè)運營的安全性、穩(wěn)定性和有效性,為社會主義市場經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展提供保障。
參考文獻(xiàn):
關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險; 原因;控制
在市場經(jīng)濟(jì)條件下,財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,要完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實的。財務(wù)風(fēng)險最主要的表現(xiàn)形式就是支付風(fēng)險,這種風(fēng)險是由企業(yè)未來現(xiàn)金流量的不確定性與債務(wù)的到期日之間的矛盾引起的。許多企業(yè)正是沒有處理好二者的關(guān)系,影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營,甚至最終破產(chǎn)。
一、財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因
我國企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因很多,既有企業(yè)外部的原因,也有企業(yè)自身的原因,而且不同的財務(wù)風(fēng)險形成的具體原因也不盡相同??傮w來看,主要有以下幾個方面的原因:
(一)規(guī)模擴(kuò)張
無論是企業(yè)、行業(yè)或地區(qū)都有一個資源合理配置的問題,一個企業(yè)在做出規(guī)模擴(kuò)張的決策時,首先要考慮生產(chǎn)規(guī)模是否適度,同時還要考慮是否構(gòu)建了與企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張相配套的有效的內(nèi)部管理制度。否則,如果一個企業(yè)無限度擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、盲目擴(kuò)張,終將會導(dǎo)致企業(yè)失敗。
(二)投資失誤
巨人集團(tuán)曾一度涉足電腦業(yè)、保健業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)等,德隆也在短短的幾年內(nèi)進(jìn)入到幾十個行業(yè),他們將精力和資金投入到自己不熟悉的領(lǐng)域,而在新進(jìn)入的領(lǐng)域中短時間內(nèi)未能形成核心競爭力,使得有限的資金被套死。企業(yè)經(jīng)營的多元化可以提高企業(yè)的市場適應(yīng)能力和市場彈性,使企業(yè)形成協(xié)同效應(yīng),降低費用。但是,過度的多元化經(jīng)營,一方面易造成企業(yè)難以協(xié)調(diào)和控制,導(dǎo)致企業(yè)效率降低;另一方面會分散企業(yè)的資源和精力,削弱主營業(yè)務(wù)能力和競爭優(yōu)勢,加大經(jīng)營風(fēng)險。因此,企業(yè)多元化經(jīng)營必須建立在專業(yè)化經(jīng)營基礎(chǔ)上,即“相關(guān)多元化”。
(三)內(nèi)部控制不力
公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善,有利于內(nèi)部控制制度的建立和實施。股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會各司其職,協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn),相互制衡,保證了內(nèi)部控制制度的貫徹執(zhí)行。同時,公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)部控制的組織保障,它具有權(quán)力配置、激勵約束和協(xié)調(diào)功能,從而影響內(nèi)部控制的效率。
(四)資本結(jié)構(gòu)不合理。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財務(wù)狀況分為三種類型:第一類是流動資產(chǎn)的購置大部分由流動負(fù)債籌集,小部分由長期負(fù)債籌集;固定資產(chǎn)由長期自有資金和大部分長期負(fù)債籌集。也就是流動負(fù)債全部用來籌集流動資產(chǎn),自有資本全部用來籌措固定資產(chǎn),這是正常的資本結(jié)構(gòu)類型。第二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計結(jié)余是紅字,表明一部分自有資本被虧損吃掉,從而總資本中自有資本比重下降,說明出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。第三類是虧損侵蝕了全部自有資本,而且也吃掉了負(fù)債的一部分,這種情況屬于資不抵債,必須采取有效措施防范這種情況的出現(xiàn)。
(五)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。避免財務(wù)決策失誤的前提是實現(xiàn)財務(wù)決策的科學(xué)化。目前,我國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗決策及主觀決策現(xiàn)象,由此而導(dǎo)致的決策失誤經(jīng)常發(fā)生,從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
針對上述產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因,企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險情況,加強(qiáng)財務(wù)預(yù)算,并制定適合本企業(yè)的風(fēng)險管理策略。從而回避企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
二、控制財務(wù)風(fēng)險的具體措施
(一)樹立風(fēng)險管理理念,加強(qiáng)風(fēng)險文化建設(shè)
現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展一方面要依靠外部環(huán)境,另一方面則要靠企業(yè)自身的努力。為此,企業(yè)應(yīng)注重建立具有風(fēng)險意識的企業(yè)文化,從董事長各級職能部門及每個員工都要樹立風(fēng)險意識、憂患意識,將風(fēng)險管理融入到企業(yè)文化建設(shè)的全過程,營造風(fēng)險管理文化氛圍,采取多種途徑和形式,加強(qiáng)對風(fēng)險管理理念、知識、流程、管控核心內(nèi)容的培訓(xùn),培養(yǎng)風(fēng)險管理人才,培育風(fēng)險管理文化。
(二)完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)
建立健全公司法人治理結(jié)構(gòu),股東大會、董事會、經(jīng)理層和監(jiān)事會依法履行職責(zé),形成高效運轉(zhuǎn)、相互制衡的監(jiān)督約束機(jī)制。
(三) 健全風(fēng)險管理組織體系
健全的風(fēng)險管理組織體系,主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理職能部門、內(nèi)部審計部門和法律事務(wù)部門以及其他有關(guān)職能部門、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。
(四)利用信息系統(tǒng)來幫助企業(yè)識別和規(guī)避風(fēng)險
對財務(wù)指標(biāo)的綜合分析、財務(wù)風(fēng)險識別方法的應(yīng)用,都需要靠技術(shù)手段來實施。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和由此導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營的微觀環(huán)境的變化,信息系統(tǒng)必將發(fā)揮重要作用。企業(yè)可以借助信息系統(tǒng)提供的有關(guān)經(jīng)營信息進(jìn)行分析比較,判斷是否存在財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時,能預(yù)先發(fā)出風(fēng)險警告,提前采取預(yù)防性措施,避免潛在的風(fēng)險演變成現(xiàn)實的損失。
(五)建立健全內(nèi)部控制制度
內(nèi)部控制制度的制定應(yīng)以全面風(fēng)險管理為中心,從企業(yè)戰(zhàn)略制定一直貫穿到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程,用于識別那些可能影響企業(yè)的潛在事項、管理風(fēng)險,將其控制在企業(yè)風(fēng)險容量之內(nèi),為企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證。
(六)建立財務(wù)分析指標(biāo)體系和財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物,是不可避免的。因此,建立財務(wù)分析指標(biāo)體系、建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其重要。
企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制,是財務(wù)管理工作中的重要一環(huán),準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算,可以為企業(yè)提供預(yù)警信號,使經(jīng)營管理者能夠及早采取措施。企業(yè)通過編制財務(wù)預(yù)算,加強(qiáng)對現(xiàn)金收支的控制,可以增強(qiáng)優(yōu)化現(xiàn)金流量的意識,增強(qiáng)企業(yè)防范與化解風(fēng)險的意識,強(qiáng)化財務(wù)監(jiān)督,從而確保經(jīng)營有序地進(jìn)行,確保實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。
參考文獻(xiàn):
(1)彭韶兵:財務(wù)風(fēng)險機(jī)理與控制分析,立信會計出版社,2001
關(guān)鍵詞:建筑施工企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 防范策略
一、引言
在企業(yè)管理實踐中,財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。而因為疏于財務(wù)風(fēng)險管理,一些企業(yè)往往出現(xiàn)危機(jī)陷入困境而不能自拔。近些年來,建筑企業(yè)之間的競爭越來越激烈,加之現(xiàn)今政府融資平臺的清理及房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控嚴(yán)厲,建筑施工行業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)越來越大,建筑施工企業(yè)要想在市場經(jīng)濟(jì)大潮中立于不敗之地就必須不斷提高抗風(fēng)險的能力。而所有的風(fēng)險中財務(wù)風(fēng)險則起著最為關(guān)鍵的作用,因為對于建筑施工企業(yè)而言,財務(wù)安全問題涉及到企業(yè)的生死存亡。因而如何規(guī)避施工企業(yè)存在的主要財務(wù)風(fēng)險,對于企業(yè)的生存和發(fā)展有著極大的意義。
二、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別方法
企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險有狹義和廣義之分,廣義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)由于受到內(nèi)外部各種不可控因素的影響,而使得企業(yè)在一定時期內(nèi)的實際財務(wù)收益與預(yù)期財務(wù)收益之間發(fā)生一定的偏差,從而使得企業(yè)的整個財務(wù)活動有可能遭受一定的損失。狹義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)由于過度舉債而導(dǎo)致其喪失一定的償債能力的可能性。
建筑施工企業(yè)對資金的依賴程度非常之高,其財務(wù)風(fēng)險的危害不容小覷。輕則造成財務(wù)危機(jī),嚴(yán)重的甚至?xí)?dǎo)致破產(chǎn)。因此企業(yè)通過使用一定的評估方法來識別財務(wù)風(fēng)險有著重要的意義。一般而言,評估方法包括:財務(wù)報表分析法、專家會議預(yù)測法以及業(yè)務(wù)流程分析法。具體說來,建筑施工企業(yè)可以通過以下幾種情況來對企業(yè)是否存在一定的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別:
1.企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題,日常支付能力被一定程度地削弱。
2.企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不夠合理,采用過激的財務(wù)政策,主要表現(xiàn)為嚴(yán)重的負(fù)債經(jīng)營。
3.企業(yè)的施工秩序比較混亂,從而導(dǎo)致具體的施工計劃不能很好地得到貫徹落實。
4. 企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張過度,一方面使得企業(yè)的實際收益相對下降,另一方面企業(yè)的迅速擴(kuò)大往往伴隨著銀行借貸的增加,從而增加了償債風(fēng)險。
5.企業(yè)的投資者對于企業(yè)的投資信心下降,因為這在一定意義上可以理解為企業(yè)的市場地位在動搖,同時預(yù)示著企業(yè)存在一定的財務(wù)風(fēng)險。
以上幾種情況可以幫助建筑施工企業(yè)識別自身的財務(wù)狀況,及時判別自身是否存在財務(wù)風(fēng)險,要盡量避免財務(wù)風(fēng)險帶來的危害,防范于未然。
三、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類別
(一) 合同風(fēng)險
在合同方面建筑施工企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險包括:
第一,合同本身存在一定的缺陷,有失公平。目前,由于建筑行業(yè)的競爭程度日益激烈,建筑施工企業(yè)為了謀求利潤不得不簽訂一些不平等的施工合同,甚至于愿意接受合同中自行墊付資金或預(yù)交大額現(xiàn)金履約保證金一定預(yù)付款等明顯不平等的合同條款,這些條款的不公平將給施工企業(yè)帶來一定的風(fēng)險。
第二,工程發(fā)包人的資信程度情況不一。由于信息的不對稱,建筑施工企業(yè)對工程發(fā)包人的資信情況并不能有完整全面的了解,不少工程發(fā)包人在簽訂完合同后,經(jīng)營情況惡化、導(dǎo)致無法按時履約,無力支付工程結(jié)算款,給建筑施工企業(yè)帶來不利影響。
第三,不能按時履行合同。在合同的履行過程中,發(fā)包人沒能及時派遣工程監(jiān)督管理人員或工地代表,這會讓施工單位在遇到困難時不能及時的解決問題,影響施工的進(jìn)度。
(二)籌資風(fēng)險
建筑施工企業(yè)的特殊性決定了其對資金的需求量大,流動資金容易短缺,因而往往需要通過籌資活動來解決資金問題。一般而言銀行貸款較為普遍,但是有限的籌資額度及各種限制條件會影響企業(yè)的資金規(guī)模和靈活度,帶來一定程度的財務(wù)風(fēng)險。此外,如果通過其他籌資方式,也必將帶來償債風(fēng)險和壓力。
(三)墊資及資金回收風(fēng)險
隨著建筑施工行業(yè)市場化程度的加深,企業(yè)間的競爭日趨白熱化,在這種競爭壓力之下,企業(yè)可能會為了承包工程項目而接受發(fā)包方的一系列不利于自身的條款,在這種背景下墊資現(xiàn)象越來越普遍。墊資給建筑施工企業(yè)帶來的不利影響是顯而易見的――大量資金被占用,并引發(fā)財務(wù)費用增加等一系列連鎖反應(yīng),且一旦墊資,將來不繼續(xù)墊資便會發(fā)生虧損,這把企業(yè)帶入了兩難境地。
“收款難”已成為建筑施工行業(yè)的普遍難題。建筑工程往往需要一定的時期才能完工,企業(yè)之間一般商議按月辦理結(jié)算,建筑施工企業(yè)必然會在工程先期投入大量財力物力,而有很大一部分變更索賠項目則要等到工程全部竣工之后業(yè)主才給說法,這樣就使得建筑施工企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款居高不。變更索賠項目能否及時得到確認(rèn)計量加之墊資資金的回收能否順暢,直接決定了建筑施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)能力。一旦項目投入得不到業(yè)主計量確認(rèn)或者資金不能及時回收,將很有可能導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)惡化。
(四)投資風(fēng)險
對建筑施工企業(yè)而言投資風(fēng)險一般分為兩種,第一種是企業(yè)由于經(jīng)營需要必須投入大量的資金,而這種情況容易導(dǎo)致企業(yè)的流動資金變?yōu)殚L期的投資性資產(chǎn),但是這種投資可能會因為各種不確定因素而達(dá)不到預(yù)期收益,從而給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失;另一種則為建筑施工工程中為了項目需要而進(jìn)行的固定資產(chǎn)投資,這種固定資產(chǎn)投資往往占用了大量的資金,而等到項目結(jié)束后此前購買的固定資產(chǎn)很容易因型號不對不能在其他項目使用而導(dǎo)致大量閑置,這也將帶來財務(wù)風(fēng)險。
(五)成本風(fēng)險
成本管理是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的一個重要組成部分。在項目施工過程中,是否實行全面成本控制,是否能夠嚴(yán)格按照成本計劃實施和控制,是否能夠?qū)?gòu)成工程實體的材料、人工、機(jī)械等施工現(xiàn)場工程直接費用進(jìn)行區(qū)分,從而采取不同措施加以控制,能否對項目部間接費的核算和控制按照施工預(yù)算及工期要求,制訂出費用開支計劃,且對每一個費用項目逐一核定指標(biāo)。這些都是成本管理和控制的必要環(huán)節(jié),直接影響著項目的經(jīng)濟(jì)效益,無論哪個環(huán)節(jié)處理不當(dāng),都有釀成財務(wù)風(fēng)險的可能。
四、建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制策略
(一)風(fēng)險處理方法
對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范,主要有分配法、回避法、轉(zhuǎn)移法三種處理方法。
1.分配法:是指通過企業(yè)之間聯(lián)合經(jīng)營及對外投資多元化等方式在各企業(yè)之間分配財務(wù)風(fēng)險,當(dāng)投資項目風(fēng)險較大時,企業(yè)可以聯(lián)合其他企業(yè)共同投資,風(fēng)險共擔(dān)、收益共享,從而達(dá)到分散投資風(fēng)險、避免企業(yè)獨家承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險的目的。
2.回避法:是指企業(yè)在選擇投資理財方案時,應(yīng)當(dāng)對各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行綜合預(yù)期與評價,在保證實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的前提下,盡量選擇風(fēng)險較小的方案,回避財務(wù)風(fēng)險。
3.轉(zhuǎn)移法:是指企業(yè)通過一些策略將部分財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān),以降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。比如企業(yè)可以通過購買財產(chǎn)保險這一方式從而將財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移一部分給保險公司承擔(dān);又比如在對外投資時,企業(yè)可以采用聯(lián)營投資方式,從而將投資風(fēng)險部分轉(zhuǎn)移給其他參與投資的企業(yè)等。
(二)風(fēng)險控制措施
1.建立財務(wù)預(yù)警體制,及時揭示財務(wù)風(fēng)險
規(guī)避資本營運和資金管理風(fēng)險最為有效的方法是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警,這種預(yù)警要求企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險實際發(fā)生之前,對可能存在的風(fēng)險進(jìn)行事先識別、分析和判斷,捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動,并警示有關(guān)人員采取相應(yīng)措施進(jìn)行風(fēng)險防范。
建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),可以幫助企業(yè)對資本營運過程進(jìn)行跟蹤、調(diào)查、監(jiān)督,從而捕捉和監(jiān)視財務(wù)活動中各種細(xì)微的變動跡象;可以幫助企業(yè)對財務(wù)指標(biāo)和財務(wù)報表進(jìn)行更為全面、科學(xué)、準(zhǔn)確的分析,從而加強(qiáng)公司財務(wù)管理和財務(wù)監(jiān)控,并且及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理活動中所面臨的管理失誤、重大風(fēng)險和隱患,及早發(fā)現(xiàn)和預(yù)測財務(wù)風(fēng)險;而一旦發(fā)現(xiàn)某種異兆或財務(wù)風(fēng)險信號,應(yīng)當(dāng)迅速采取應(yīng)變措施,準(zhǔn)確及時傳至相關(guān)人員,以控制事態(tài),防止其進(jìn)一步擴(kuò)大,最大限度地規(guī)避或降低財務(wù)風(fēng)險。
2.完善施工合同管理機(jī)制,避免合同風(fēng)險
建筑施工合同是工程承包單位與工程發(fā)包單位明確各自權(quán)利義務(wù)的具有法律約束能力的文件,合同中的每一環(huán)節(jié)、每一條款都充分體現(xiàn)了雙方維護(hù)自身利益的原則和愿望。
合同的簽訂雖然存在一定風(fēng)險,但是完全可以通過一系列措施將風(fēng)險降到最低。首先,在投標(biāo)階段就對招標(biāo)文件的相關(guān)條款進(jìn)行研究,組織相關(guān)部門對風(fēng)險進(jìn)行評估。其次,中標(biāo)后簽約時要對施工合同的各項條款進(jìn)行逐一審查核對,合同的簽訂必須符合國家法律和政策,貫徹平等互利、協(xié)商一致的原則。再次,積極同發(fā)包方談判,以合理定價的方式承包,按照施工圖預(yù)算結(jié)算,對于業(yè)主的不合理要求要據(jù)理力爭,堅決不簽低于成本價及有失公平的合同。最后,合同簽訂以后雙方要切實履行合同條款,出現(xiàn)任何突發(fā)問題都應(yīng)按照事先的合同規(guī)定進(jìn)行處理,從而保障雙方的權(quán)利,降低財務(wù)風(fēng)險。
3.建立資金集中管理機(jī)制,避免資金風(fēng)險
建筑施工企業(yè)要建立資金的集中管理機(jī)制,從而提高資金的使用效率。在這種資金集中管理機(jī)制之下,財務(wù)部門根據(jù)公司總體情況可以提前籌集和分配資金,以降低資金成本。此外還可以利用項目的進(jìn)度對正在建設(shè)的幾個項目的資金進(jìn)行綜合管理,協(xié)調(diào)平衡公司可使用的資金,這樣既可以避免項目的資金閑置,也可以避免項目的資金沒有到位而影響項目進(jìn)度。
可以說,資金集中管理機(jī)制從管理架構(gòu)上解決了資金分散、資金監(jiān)控和資金籌劃的管理難題。
4.加強(qiáng)成本管理,完善內(nèi)部控制
成本管理在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理中占有重要地位,對施工項目成本費用控制是否有效會直接影響企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
加強(qiáng)成本費用控制,首先要求企業(yè)在投標(biāo)過程中,要充分了解工程項目情況,合理編制標(biāo)書,準(zhǔn)確計算標(biāo)價,此外也要加強(qiáng)合同管理,明確工程款的各方面內(nèi)容,避免不必要的損失。其次在施工過程中,嚴(yán)格執(zhí)行成本計劃,對材料、人工及機(jī)械費用等分別采取不同措施加以控制。再次要積極收集施工中因外界因素導(dǎo)致發(fā)生變更索賠的資料,及時向業(yè)主申報計量。最后竣工結(jié)算要及時,降低欠款風(fēng)險帶來的一系列損失。
五、結(jié)論
任何企業(yè)都不可避免存在財務(wù)風(fēng)險,建筑施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也是客觀存在的,要采用多種方法來對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別。而最關(guān)鍵的是根據(jù)財務(wù)風(fēng)險的類別,采用科學(xué)、有效的管理方法對各類財務(wù)風(fēng)險加以防范。只有正確認(rèn)識企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,找出引發(fā)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的隱患,收集相關(guān)數(shù)據(jù),進(jìn)一步估計和預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的概率及后果的價值大小,制定出相應(yīng)的防范措施,才能降低財務(wù)風(fēng)險,保證企業(yè)平穩(wěn)、健康地發(fā)展。
參考文獻(xiàn):
[1] 李倩,蘇延明.關(guān)于對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的思考[J].內(nèi)部審計與管理效益,2006(2).
一、風(fēng)險管理內(nèi)涵
企業(yè)通過對外投資可以提高資金使用效率,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模,增強(qiáng)盈利水平和提高市場競爭力。但是,企業(yè)通過不斷對外投資、不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模,提高經(jīng)濟(jì)效率的同時也面臨著巨大的投資風(fēng)險。無數(shù)案例說明,對外投資的成敗關(guān)系企業(yè)的生死存亡,對外投資風(fēng)險管理是企業(yè)在風(fēng)險管理中的重中之重。我國內(nèi)部審計協(xié)會2005年的《內(nèi)部審計具體準(zhǔn)則16號――企業(yè)風(fēng)險管理審計》中指出“風(fēng)險管理,是對影響組織目標(biāo)實現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行識別與評估,并采取應(yīng)對措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過程。風(fēng)險管理旨在為組織目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證?!逼髽I(yè)內(nèi)部審計的目標(biāo)在于幫助企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部審計的目標(biāo)決定了企業(yè)風(fēng)險管理審計的目的在于:通過內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)和人員對企業(yè)風(fēng)險管理過程的了解,審查并評價其適當(dāng)性和有效性,提出改進(jìn)建議,促進(jìn)企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。企業(yè)內(nèi)部審計在企業(yè)中擔(dān)當(dāng)著重要的角色,他們更了解企業(yè)面臨的風(fēng)險因素,具有豐富的管理經(jīng)驗,有利于將內(nèi)部審計的資源和成果與企業(yè)風(fēng)險控制相結(jié)合。參與風(fēng)險管理已成為內(nèi)部審計人員義不容辭的責(zé)任。
二、企業(yè)對外投資風(fēng)險分析
企業(yè)對外投資的主要風(fēng)險從風(fēng)險來源上可以分為“外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險”;從企業(yè)控制能力方面分可以分為“系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險”;從資金要素分可分為“技術(shù)風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險”;從市場因素上可分為“資金市場風(fēng)險與商品市場風(fēng)險”等。
(一)外部風(fēng)險與內(nèi)部風(fēng)險
外部風(fēng)險是指外部環(huán)境中對企業(yè)對外投資目標(biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性,其主要來源于以下因素:國家法律、法規(guī)及政策的變化;經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化;科技的快速發(fā)展;行業(yè)競爭、資源及市場變化;自然災(zāi)害及意外損失等。內(nèi)部風(fēng)險是指內(nèi)部環(huán)境中對企業(yè)對外投資目標(biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性,其主要來源于以下因素:組織治理結(jié)構(gòu)的缺陷;組織經(jīng)營活動的特點;組織資產(chǎn)的性質(zhì)以及資產(chǎn)管理的局限性;組織信息系統(tǒng)的故障或中斷;組織人員的道德品質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)未達(dá)到要求等。
(二)技術(shù)風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險
科技的進(jìn)步,推動了生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)工藝的不動更新,各種新產(chǎn)品新技術(shù)不斷涌現(xiàn),企業(yè)對外投資的技術(shù)風(fēng)險就是企業(yè)投資技術(shù)更新的風(fēng)險。而企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險就是當(dāng)企業(yè)對外投資項目的效益達(dá)不到預(yù)計要求、現(xiàn)金流動性差,從而影響企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)運營能力和償債能力,使企業(yè)面臨財務(wù)上的風(fēng)險。
(三)資金市場風(fēng)險與商品市場風(fēng)險
資金市場風(fēng)險包括匯率、利率變化的影響。產(chǎn)品市場風(fēng)險主要有消費者與用戶消費嗜好或使用形式的變化、市場容量和市場環(huán)境的變化、新產(chǎn)品新技術(shù)的產(chǎn)生與發(fā)展對原產(chǎn)品市場的影響等。
三、對外投資風(fēng)險管理審計的內(nèi)容
(一)對外投資風(fēng)險管理機(jī)制的審查與評價
企業(yè)的對外投資風(fēng)險管理機(jī)制是企業(yè)進(jìn)行對外投資風(fēng)險管理的基礎(chǔ),良好的風(fēng)險管理機(jī)制是企業(yè)對外投資風(fēng)險管理是否有效的前提。因此,內(nèi)部審計部門或人員需要審查以下方面,以確定企業(yè)對外投資風(fēng)險管理機(jī)制的健全性及有效性。
1.審查對外投資風(fēng)險管理組織機(jī)構(gòu)的健全性。企業(yè)必須根據(jù)規(guī)模大小、管理水平、風(fēng)險程度以及生產(chǎn)經(jīng)營的性質(zhì)等方面的特點,在全體員工參與合作和專業(yè)管理相結(jié)合的基礎(chǔ)上,建立一個包括風(fēng)險管理負(fù)責(zé)人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風(fēng)險管理人和外部風(fēng)險管理服務(wù)等規(guī)范化的風(fēng)險管理組織體系。該體系應(yīng)根據(jù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因和階段不斷地進(jìn)行動態(tài)調(diào)整,并通過健全的制度來明確相互之間的責(zé)、權(quán)、利,使企業(yè)的風(fēng)險管理體系成為一個有機(jī)整體。
2.審查對外投資風(fēng)險管理程序的合理性。企業(yè)風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采用適當(dāng)?shù)膶ν馔顿Y風(fēng)險管理程序,以確保對外投資風(fēng)險管理的有效性。
3.審查對外投資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的存在及有效性。企業(yè)進(jìn)行對外投資風(fēng)險管理的目的是避免對外投資風(fēng)險、減少對外投資風(fēng)險,因此,風(fēng)險管理的首要工作是建立對外投資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),即通過對對外投資項目風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測分析,預(yù)計可能發(fā)生的風(fēng)險,并提醒有關(guān)部門采取有力的措施。企業(yè)的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)密切注意與對外投資項目相關(guān)的各種內(nèi)外因素的變化發(fā)展趨勢,從對各因素變化的動態(tài)中分析、預(yù)測對外投資發(fā)生的風(fēng)險,進(jìn)行對外投資風(fēng)險預(yù)警。
(二)對外投資風(fēng)險識別的適當(dāng)性及有效性的審查
對外投資風(fēng)險識別是指對企業(yè)面臨的以及潛在的對外投資風(fēng)險加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險性質(zhì)的過程。內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)實施必要的審計程序,對對外投資風(fēng)險識別過程進(jìn)行審查與評價,重點關(guān)注組織面臨的內(nèi)、外部風(fēng)險是否已得到充分、適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容:
1.審查對外投資風(fēng)險識別原則的合理性。企業(yè)進(jìn)行對外投資風(fēng)險評估乃至風(fēng)險控制的前提是進(jìn)行對外投資風(fēng)險識別和分析,對外投資風(fēng)險識別是關(guān)鍵性的第一步。
2.審查對外投資風(fēng)險識別方法的適當(dāng)性。識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)。風(fēng)險管理人員應(yīng)在進(jìn)行實地調(diào)查研究之后,運用各種方法對尚未發(fā)生的、潛在的及存在的各種風(fēng)險進(jìn)行系統(tǒng)的歸類,并總結(jié)出對外投資項目面臨的各種風(fēng)險。風(fēng)險識別方法所要解決的主要問題是:采取一定的方法分析對外投資風(fēng)險因素、風(fēng)險的性質(zhì)以及潛在后果。
(三)對外投資風(fēng)險評估方法的適當(dāng)性及有效性的審查
內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)實施必要的審計程序,對對外投資風(fēng)險評估過程進(jìn)行審查與評價,并重點關(guān)注對外投資風(fēng)險發(fā)生的可能性和風(fēng)險對對外投資項目目標(biāo)的實現(xiàn)產(chǎn)生影響的嚴(yán)重程度兩個要素。同時,內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)充分了解風(fēng)險評估的方法,并對管理層所采用的風(fēng)險評估方法的適當(dāng)性和有效性進(jìn)行審查。
內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)對管理層所采用的風(fēng)險評估方法進(jìn)行審查,并重點考慮以下因素:已識別的對外投資風(fēng)險的特征;相關(guān)歷史數(shù)據(jù)的充分性與可靠性;管理層進(jìn)行對外投資風(fēng)險評估的技術(shù)能力;成本效益的考核與衡量等。
內(nèi)部審計人員在評價對外投資風(fēng)險評估方法的適當(dāng)性和有效性時,應(yīng)當(dāng)遵循以下原則:定性方法的采用需要充分考慮相關(guān)部門或人員的意見,以提高評估結(jié)果的客觀性;在風(fēng)險難以量化、定量評價所需數(shù)據(jù)難以獲取時,一般應(yīng)采用定性方法,定量方法一般情況下會比定性方法提供更為客觀的評估結(jié)果。
(四)對外投資風(fēng)險應(yīng)對措施適當(dāng)性和有效性的審查
內(nèi)部審計人員應(yīng)當(dāng)實施適當(dāng)?shù)膶徲嫵绦?,對對外投資風(fēng)險應(yīng)對措施進(jìn)行審查。內(nèi)部審計人員在評價風(fēng)險應(yīng)對措施的適當(dāng)性和有效性時,應(yīng)當(dāng)考慮以下因素:采取風(fēng)險應(yīng)對措施之后的剩余風(fēng)險水平是否在組織可以接受的范圍之內(nèi);采取的風(fēng)險應(yīng)對措施是否適合本組織的經(jīng)營、管理特點;成本效益的考核與衡量等。
四、內(nèi)部審計人員實施對外投資風(fēng)險管理審計的具體實務(wù)
(一)審閱企業(yè)有關(guān)文件資料,判斷企業(yè)是否成立對外投資相關(guān)的風(fēng)險管理機(jī)構(gòu),是否制訂對外投資風(fēng)險管理制度,審閱有關(guān)對外投資的會議記錄和相關(guān)的會計資料,判斷風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)運行效果和對外投資風(fēng)險管理制度落實執(zhí)行情況。
(二)對對外投資內(nèi)部會計控制執(zhí)行力的審計
通過審閱對外投資相關(guān)的規(guī)章制度、會計資料、現(xiàn)場詢問有關(guān)人員、實地觀察等,調(diào)查、了解對外投資內(nèi)部控制制度執(zhí)行的詳細(xì)情況,并作出初步評價。
1.審查企業(yè)是否建立對外投資業(yè)務(wù)的崗位責(zé)任制,對外投資預(yù)算的編制與審批、對外投資項目的分析與評價、對外投資的決策與執(zhí)行、對外投資處置的審批與執(zhí)行、對外投資業(yè)務(wù)的執(zhí)行與相關(guān)會計記錄等不相容職務(wù)是否分離。
2.審查企業(yè)對外投資授權(quán)批準(zhǔn)的適當(dāng)性。審批人是否按照授權(quán)批準(zhǔn)的方式、權(quán)限、程序辦理對外投資業(yè)務(wù),是否存在未經(jīng)授權(quán)的部門或人員辦理對外投資業(yè)務(wù)。
3.審查企業(yè)對外投資決策控制的合規(guī)性和有效性。合規(guī)性審查,重點審查對外投資預(yù)算是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策、單位發(fā)展戰(zhàn)略要求和社會需要,對外投資建議書有無可行性研究報告以及承擔(dān)可行性研究的單位是否具備相應(yīng)的資格、研究人員的構(gòu)成是否滿足需要,重大對外投資項目決策是否實行集體審議聯(lián)簽等;合理性審查,重點審查可研報告內(nèi)容和深度是否滿足對外投資建議書的要求,是否能夠滿足項目審批機(jī)關(guān)投資決策及編制設(shè)計任務(wù)書的要求,是否明確回答對外投資項目在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)上的可行性,以及確定的對外投資項目所需資金、預(yù)期現(xiàn)金流量、投資效益、投資的安全性是否達(dá)到合理的精確度。
4.審查企業(yè)資產(chǎn)投出控制的有效性。重點審查:是否與合作單位簽訂合同,合同談判我方是否兩人以上參加;是否嚴(yán)格按照投資計劃確定的項目進(jìn)度、時間、金額和方式投出資產(chǎn);提前或延遲投出資產(chǎn)、變更投資額、改變投資方式、中止投資等是否經(jīng)決策機(jī)構(gòu)審批。
【關(guān)鍵詞】 財務(wù)分析 監(jiān)管
改革開放以來,加工貿(mào)易在我國得到了迅猛的發(fā)展,自1996年以來,加工貿(mào)易已占據(jù)了我國進(jìn)出口貿(mào)易的半壁河山,其發(fā)展也為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn)。與此同時,我們對加工貿(mào)易的監(jiān)管風(fēng)險管理也得到了長足的進(jìn)步。但是我們不能忽視的一個事實:雖然成績卓著,但是對加工貿(mào)易企業(yè)的風(fēng)險識別方法依舊單一,指標(biāo)選取依舊存在不科學(xué)之處,即使是對加工企業(yè)所作出的中長期核查也只是基于企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模以及個別報稅貨物在庫狀態(tài)的統(tǒng)計,而關(guān)于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的統(tǒng)計分析比如對會計賬目及憑證的檢查則認(rèn)識依然不夠。
而多年的經(jīng)驗和事實多次說明, 企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是導(dǎo)致海關(guān)監(jiān)管風(fēng)險的主要因素之一, 與監(jiān)管風(fēng)險存在必然的聯(lián)系。這里所說的風(fēng)險是指加工貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營過程中可能發(fā)生的違規(guī)現(xiàn)象。建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度是海關(guān)對加工貿(mào)易實施有效監(jiān)管的一個必要也是從源頭化解風(fēng)險的措施。因此合理、全面的對加工貿(mào)易企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的評估有利于我們系統(tǒng)性的管理和處置風(fēng)險。對加工企業(yè)進(jìn)行針對性的監(jiān)管可以有效的節(jié)約監(jiān)管資源,減低監(jiān)管成本,有效避免出現(xiàn)平均用力,監(jiān)管成本過大的現(xiàn)象出現(xiàn)。
1. 財務(wù)分析基本情況及其與海關(guān)加工貿(mào)易監(jiān)管
財務(wù)分析是基于企業(yè)的會計核算資料,通過對相關(guān)報表和數(shù)據(jù)進(jìn)行加工整理, 科學(xué)、系統(tǒng)分析評價企業(yè)財務(wù)狀和經(jīng)營以及盈利能力的一種方法。通常,財務(wù)分析主要依據(jù)企業(yè)的財務(wù)報表所提供的信息, 包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及其他附表的信息。海關(guān)作為國家政府的部門,是關(guān)稅的征收者,相對于企業(yè)而言,海關(guān)在企業(yè)在進(jìn)口保稅料件方面涉及的暫免稅款方面則是企業(yè)或有負(fù)債的債權(quán)人。這也就為海關(guān)實施財務(wù)分析、了解企業(yè)繳納稅款能力提供了合理且合法的身份,同時也具備了這種權(quán)利和義務(wù)。財務(wù)分析依據(jù)的報表集中概括地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量等重要財務(wù)風(fēng)險。對它們進(jìn)行分析, 可以全面、系統(tǒng)地揭示企業(yè)的償債能力、資金營運能力、獲利能力等相關(guān)情況, 合理地評價企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險、也為監(jiān)管者對于企業(yè)實施重點、有效監(jiān)管,降低監(jiān)管風(fēng)險提供了重要的依據(jù)。
2. 海關(guān)加工貿(mào)易監(jiān)管風(fēng)險管理中財務(wù)指標(biāo)的選取
之前我們也提到,降低監(jiān)管風(fēng)險主要方式是對加工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及企業(yè)償債能力的分析和評估。通過相關(guān)財務(wù)分析我們了解掌握企業(yè)經(jīng)營狀況,繳納稅款能力,及時對存在風(fēng)險的企業(yè)實施措施,重點監(jiān)管財務(wù)風(fēng)險過高的企業(yè),從而為政府這個“負(fù)債人”提供有力的決策支持。
企業(yè)的償債能力是指企業(yè)償還債務(wù)的能力,包括短期償債能力和長期償債能力,因此對已企業(yè)償債能力的分析也包括了短期償債能力的分析和長期償債能力的分析。其中短期償債能力則反映了企業(yè)流動資產(chǎn)和短期負(fù)債項目的變動情況,而長期償債能力則反映了企業(yè)償還本金和支付利息的能力。對二者進(jìn)行分析有助于監(jiān)管部門全面了解企業(yè)的償債能力和財務(wù)風(fēng)險。鑒于在會計中我們一般用流動比率和速動比率來反映企業(yè)短期償債能力,在此我們選取這兩個指標(biāo)來檢測企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
2.1短期財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)
流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的比率,其有效的衡量了企業(yè)短期償債能力。流動比率越大, 則說明了企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng), 經(jīng)營狀況良好,營運資金充足度越高。然而各個不同的行業(yè)流動比率的臨界值則是不同的,因此監(jiān)管部門應(yīng)在實際應(yīng)用中對企業(yè)流動比率的分析和研究需要結(jié)合不同的行業(yè)特點、企業(yè)自身的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及部分資產(chǎn)實際變現(xiàn)能力等各種因素來進(jìn)行分析和考量。對于那些變現(xiàn)能力較差的資產(chǎn)以及企業(yè),降低其流動比率的監(jiān)控臨界值,相反,對于那些變現(xiàn)能力強(qiáng),資產(chǎn)結(jié)構(gòu)良好的企業(yè)提高其監(jiān)控的臨界指標(biāo)點??傊? 流動資產(chǎn)的流動性在很大程度上取決于存貨的變現(xiàn)能力, 因此, 加大對企業(yè)流動比率的監(jiān)管也在很大程度上也就成為了對企業(yè)自身存貨的變現(xiàn)能力的衡量。
速動比率反映了企業(yè)速動資產(chǎn)和流動負(fù)債比率的變化,其主要指企業(yè)持有的貨幣資金和能快速變現(xiàn)的資產(chǎn)變動狀況,相對于流動比率而言,其更能準(zhǔn)確反映了企業(yè)短期償債能力。速動比率越高,則說明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng),相反,其值越低,企業(yè)的短期償債能力就越低。一般而言,正常的速動比率為1,同樣在實際生活中,我們對企業(yè)短期償債能力的分析也要根據(jù)企業(yè)性質(zhì)和其他因素情況分析。針對不同的企業(yè),適當(dāng)調(diào)整企業(yè)速動比率的監(jiān)管臨界值。
2.2長期財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)
相對于短期財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)而言,企業(yè)的長期風(fēng)險能力則全面且準(zhǔn)確反映了企業(yè)償還債務(wù)的能力。在會計中我們一般采用資產(chǎn)負(fù)債率衡量了企業(yè)的長期償還債務(wù)的能力。企業(yè)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比率, 反映企業(yè)全部資產(chǎn)中有多大比重資產(chǎn)是通過借貸獲取的, 其也衡量債權(quán)的保障程度。其計算公式為:
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/ 資產(chǎn)總額
其中資產(chǎn)負(fù)債比率值越高, 則說明企業(yè)負(fù)債過多,形成壞賬可能性較大,償還債務(wù)能力較弱; 反之, 企業(yè)負(fù)債過少,形成壞賬可能性較小,償還債務(wù)能力較強(qiáng)。然而,對于海關(guān)這個“債權(quán)人”而言,什么比值的資產(chǎn)負(fù)債率是適當(dāng)?shù)?,我們也無法有一個準(zhǔn)確的定量,只有結(jié)合企業(yè)的環(huán)境,經(jīng)營狀況,經(jīng)濟(jì)環(huán)境加以綜合考慮和分析。
之上這些會計指標(biāo)衡量了企業(yè)償債能力,也在一定程度上說明了企業(yè)逃離監(jiān)管的意愿程度。因此,作為海關(guān)這樣一個政府部門,我們應(yīng)該在對加工貿(mào)易企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管中財務(wù)分析時,綜合運用這些方法。運用企業(yè)歷年的各種財務(wù)比率進(jìn)行縱向和橫向的分析, 考查其經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r,分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險變化的趨勢,考查企業(yè)的財務(wù)狀況是否存在異常。但是,應(yīng)用財務(wù)分析評價企業(yè)風(fēng)險時, 注意結(jié)合企業(yè)所處不同行業(yè)的特點、規(guī)模以及相關(guān)財務(wù)指標(biāo)聯(lián)動的性質(zhì)。在內(nèi)部分析數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上結(jié)合對企業(yè)財務(wù)狀況的分析, 有效的加強(qiáng)監(jiān)管,及時化解海關(guān)稅款流失的風(fēng)險。
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