財務(wù)風險預(yù)警情況分析精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)風險預(yù)警情況分析范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)風險；財務(wù)預(yù)警機制

企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，推動企業(yè)發(fā)展能夠激發(fā)我國經(jīng)濟發(fā)展活力，使經(jīng)濟又好又快發(fā)展。財務(wù)風險往往存在于企業(yè)運營的不同業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，對企業(yè)業(yè)務(wù)活動開展產(chǎn)生深遠影響。受外部市場體制和內(nèi)部管理機制等因素的影響，財務(wù)風險發(fā)生概率逐漸增加。若企業(yè)對財務(wù)風險認知不足，未能采用風險管控措施，將會限制企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)為實現(xiàn)高效發(fā)展，必須重視財務(wù)風險問題、積極采取應(yīng)對措施，以規(guī)避風險。財務(wù)預(yù)警機制是企業(yè)管控財務(wù)風險的重要機制，該機制主要將企業(yè)財務(wù)指標體系作為重點，深入分析企業(yè)內(nèi)部各項財務(wù)數(shù)據(jù)信息，挖掘信息背后蘊含的價值，有效識別風險，并進行風險預(yù)警，便于企業(yè)及時采取措施應(yīng)對財務(wù)風險。企業(yè)應(yīng)重視財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建，使其成為提高管理水平與核心競爭力、占據(jù)市場份額的助力。

1企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制的概述

1.1財務(wù)預(yù)警機制的概念

財務(wù)預(yù)警機制也稱企業(yè)破產(chǎn)預(yù)警機制，主要是利用企業(yè)內(nèi)部各項財務(wù)指標，對企業(yè)財務(wù)狀況進行衡量與分析，繼而發(fā)出財務(wù)預(yù)警信號，便于企業(yè)掌握當前財務(wù)工作中的不足，并及時采取措施，優(yōu)化財務(wù)工作。財務(wù)預(yù)警機制具有良好的檢測、診斷等功能。財務(wù)預(yù)警機制在企業(yè)中應(yīng)用較為廣泛，最為常見的使用方法可分為兩種，一種是定性預(yù)警，另一種是定量預(yù)警。在運營與發(fā)展過程中，構(gòu)建完善的財務(wù)預(yù)警機制，對企業(yè)發(fā)展具有推動作用。首先，財務(wù)預(yù)警機制具有良好的診斷與預(yù)測功能，能夠及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)工作中存在的問題。其次，財務(wù)預(yù)警機制具有一定的預(yù)防功能，能夠預(yù)防財務(wù)風險。最后，財務(wù)預(yù)警機制具有良好的完善功能，在運行中，企業(yè)應(yīng)結(jié)合實際運行情況，不斷完善財務(wù)預(yù)警機制，以更好地適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展。財務(wù)預(yù)警機制通常是由多個小部分組成，如財務(wù)預(yù)警組織機制、財務(wù)信息收集與傳遞機制、財務(wù)風險分析系統(tǒng)和財務(wù)風險處理系統(tǒng)等。

1.2財務(wù)風險預(yù)警機制的功能特征

財務(wù)管理是企業(yè)管理工作中的一項重要環(huán)節(jié)，企業(yè)在開展財務(wù)管理工作時，構(gòu)建完善的財務(wù)預(yù)警機制，不僅能夠保證企業(yè)生產(chǎn)和運營活動的正常開展，還能夠保證企業(yè)穩(wěn)定運行。財務(wù)風險預(yù)警機制主要具備以下五個方面的功能。1.2.1有效收集不同類型的信息企業(yè)在運營過程中，易受多種因素的影響，如政策法律制定、外部市場形勢變化等。企業(yè)在開展財務(wù)管理工作時，積極構(gòu)建財務(wù)預(yù)警機制，能夠收集較為全面的信息，并對收集到的信息展開分析，從而結(jié)合企業(yè)內(nèi)部具體的財務(wù)信息，開展風險預(yù)測和預(yù)警工作。信息收集是財務(wù)預(yù)警機制的基礎(chǔ)功能，也是保證企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的功能之一。1.2.2全面監(jiān)管企業(yè)的各項財務(wù)活動財務(wù)預(yù)警機制的運行能夠使企業(yè)結(jié)合當前運營情況和戰(zhàn)略目標落實情況，調(diào)整策略，實現(xiàn)風險規(guī)避，保證企業(yè)經(jīng)濟效益的最大化。財務(wù)預(yù)警機制的運行，能夠?qū)崿F(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部各項財務(wù)活動的實時、動態(tài)監(jiān)督，并將目標制定與企業(yè)實際運營情況進行對比，分析出現(xiàn)偏差的原因。1.2.3預(yù)測財務(wù)風險財務(wù)風險預(yù)測是財務(wù)預(yù)警機制中的核心功能。財務(wù)預(yù)警機制在運行時，能夠收集企業(yè)內(nèi)部和外部的多重信息，通過信息深入探析并掌握企業(yè)的實際運行情況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的風險問題，并在此基礎(chǔ)上，結(jié)合對企業(yè)財務(wù)指標的分析，引導企業(yè)管理者了解財務(wù)風險問題，采取風險管控措施。1.2.4規(guī)避風險財務(wù)預(yù)警機制能通過多重信息分析，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)運行中的潛在風險，明確風險來源，并將相關(guān)信息提供給企業(yè)管理者。管理者能夠根據(jù)相關(guān)信息，制訂風險管控措施，強化風險處理，提高財務(wù)管理水平，最終規(guī)避風險，確保企業(yè)的正常運營和發(fā)展。1.2.5行為規(guī)范財務(wù)預(yù)警機制還具有良好的行為規(guī)范功能。它能深入分析企業(yè)運營中的財務(wù)問題，通過風險識別、預(yù)警，消除風險，通過日常工作總結(jié)，在企業(yè)管理中，將日常工作經(jīng)驗逐步轉(zhuǎn)化為行為規(guī)范和標準，繼而提升企業(yè)風險管控能力，避免企業(yè)在運營中再次發(fā)生類似問題，保障企業(yè)的高效發(fā)展。

2企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制構(gòu)成內(nèi)容以及應(yīng)注意的問題

2.1企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制構(gòu)成內(nèi)容

2.1.1財務(wù)風險預(yù)警分析機制在財務(wù)風險預(yù)警機制構(gòu)建過程中，為充分發(fā)揮該機制的作用和優(yōu)勢，應(yīng)當在企業(yè)內(nèi)部設(shè)置專門的財務(wù)風險預(yù)警分析部門，主要負責預(yù)警功能管理。同時，還應(yīng)輔助其他部門，共同推進風險預(yù)警工作。企業(yè)可引導財務(wù)部門與內(nèi)部審計部門建立協(xié)作關(guān)系，共同推進預(yù)警組織分析工作。預(yù)警人員是財務(wù)風險預(yù)警機制的主體，在機制構(gòu)建環(huán)節(jié)，預(yù)警人員應(yīng)充分結(jié)合企業(yè)發(fā)展情況與需求，確保預(yù)警機制的構(gòu)建符合企業(yè)的需求。2.1.2信息收集與傳遞機制信息收集與傳遞機制是財務(wù)預(yù)警機制的重要內(nèi)容。在財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建環(huán)節(jié)，強化對信息收集與傳遞機制的構(gòu)建，能夠及時獲取企業(yè)內(nèi)部和外部市場的數(shù)據(jù)信息，通過對海量數(shù)據(jù)進行分析與處理，能夠獲取準確的預(yù)警信息，為企業(yè)財務(wù)工作的調(diào)整夯實基礎(chǔ)。2.1.3高效財務(wù)風險評價機制首先，在財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建中，重視對財務(wù)風險評價機制的構(gòu)建與完善，有利于企業(yè)及時分析并評價內(nèi)部財務(wù)風險問題，判斷財務(wù)風險的大小，將更多精力放在對企業(yè)影響較大的風險中，以實現(xiàn)對風險的管控與規(guī)避；其次，在運營過程中，企業(yè)應(yīng)當充分使用財務(wù)風險分析機制，掌握財務(wù)風險發(fā)生原因及對企業(yè)產(chǎn)生的影響；最后，企業(yè)可針對不同的風險，采取針對性的管控方案，降低財務(wù)風險對企業(yè)運營的影響。2.1.4財務(wù)風險責任機制企業(yè)管理者應(yīng)重視財務(wù)風險管控工作。為提高風險管控質(zhì)量，促進企業(yè)高效發(fā)展，管理者可將風險管控責任落實到具體的員工和部門。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)管理者還可將風險管控與員工績效相結(jié)合，制定獎懲制度，充分調(diào)動員工參與風險管控的積極性，強化風險管控，從而為企業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。

2.2建立財務(wù)預(yù)警機制應(yīng)注意的問題

2.2.1完善企業(yè)內(nèi)控制度企業(yè)在構(gòu)建財務(wù)預(yù)警機制時，應(yīng)調(diào)整并完善內(nèi)控制度，發(fā)揮內(nèi)控制度的約束與規(guī)范作用，以提高財務(wù)預(yù)警機制的運行質(zhì)量。在企業(yè)內(nèi)部，內(nèi)控制度通常會涉及多個部門，在財務(wù)預(yù)警機制高效運行中發(fā)揮了重要的作用。企業(yè)可以通過完善內(nèi)控制度，明確不同部門的職責，有效分工，引導員工相互監(jiān)督，確保工作質(zhì)量。2.2.2充分協(xié)調(diào)不同組織之間的關(guān)系在企業(yè)內(nèi)部，為保證財務(wù)預(yù)警機制的高效運行、提高企業(yè)財務(wù)管理質(zhì)量，應(yīng)摒棄傳統(tǒng)的各部門間相互獨立發(fā)展的模式，引導各部門間建立協(xié)作關(guān)系，并強化信息交流，增強企業(yè)凝聚力，完善財務(wù)工作流程，提高財務(wù)預(yù)警機制的工作質(zhì)量，從而為企業(yè)提供翔實的財務(wù)預(yù)警信息，便于企業(yè)制訂風險管控方案。此外，協(xié)調(diào)不同組織之間的關(guān)系，有利于企業(yè)使用有限資源，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化。

3企業(yè)建立財務(wù)預(yù)警機制的具體步驟

3.1準確識別企業(yè)的財務(wù)風險

在構(gòu)建財務(wù)預(yù)警機制時，首先企業(yè)需要準確識別內(nèi)部財務(wù)風險。在日常運營過程中，企業(yè)應(yīng)加強觀察與分析，掌握企業(yè)潛在的財務(wù)風險。在明確財務(wù)風險后，企業(yè)需結(jié)合多重指標與數(shù)據(jù)，掌握財務(wù)風險誘因，在風險發(fā)生前采取措施，以規(guī)避風險的發(fā)生；其次，企業(yè)可對內(nèi)部資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表等會計資料展開解讀與研究，掌握企業(yè)可能存在的財務(wù)風險，并分析風險發(fā)生原因。最后，企業(yè)還可通過多重指標間的對比分析，掌握財務(wù)風險對企業(yè)正常運營產(chǎn)生的影響，從而制訂科學有效的風險應(yīng)對措施。

3.2正確選擇財務(wù)風險預(yù)警指標

正確選擇財務(wù)風險預(yù)警指標是財務(wù)預(yù)警機制構(gòu)建的重要內(nèi)容。首先，企業(yè)在構(gòu)建財務(wù)風險預(yù)警指標前，應(yīng)結(jié)合企業(yè)實際運營情況，分析內(nèi)部各項數(shù)據(jù)信息，同時還需要掌握行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，將分析結(jié)果作為基礎(chǔ)，以推動財務(wù)風險預(yù)警指標的科學構(gòu)建。其次，企業(yè)在財務(wù)風險預(yù)警指標構(gòu)建中，需要將企業(yè)實際情況作為基礎(chǔ)，避免出現(xiàn)指標的構(gòu)建與企業(yè)發(fā)展不相符的情況，以充分發(fā)揮風險預(yù)警指標的優(yōu)勢和作用；最后，企業(yè)可結(jié)合現(xiàn)有經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，完善指標體系，合理預(yù)測潛在風險，以進一步發(fā)揮財務(wù)預(yù)警機制對企業(yè)的推動作用。3.3明確企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警成員為確保預(yù)警機制的科學性和完善性，企業(yè)在構(gòu)建財務(wù)預(yù)警機制時應(yīng)明確內(nèi)部主要成員，以推動財務(wù)風險預(yù)警工作的有效開展。由于財務(wù)風險預(yù)警工作是一項較為復(fù)雜的工作，涉及內(nèi)容較多，因而對其成員提出了更高的要求。財務(wù)風險預(yù)警成員應(yīng)具備良好的專業(yè)性，才能開展預(yù)警工作。其內(nèi)部成員主要從企業(yè)內(nèi)部選擇，不僅包含企業(yè)管理者和財務(wù)人員，同時還需要邀請企業(yè)各部門管理人員加入?？茖W合理地選擇成員，是實現(xiàn)高效溝通的重要前提。在日常工作中，預(yù)警成員可結(jié)合預(yù)警機制當前存在的問題展開討論，分析企業(yè)存在的財務(wù)風險，制訂應(yīng)對方案，以降低財務(wù)風險發(fā)生的概率。

3.4制訂財務(wù)風險預(yù)警方案

在財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建中，最后一個環(huán)節(jié)是制訂財務(wù)風險預(yù)警方案。針對可能存在的風險問題，提前制訂應(yīng)對方案，可有效避免出現(xiàn)風險發(fā)生后因無法及時應(yīng)對而導致企業(yè)受損的情況。因此，企業(yè)應(yīng)在內(nèi)部建立財務(wù)預(yù)警部門，結(jié)合企業(yè)實際財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量等數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營現(xiàn)狀和外部環(huán)境。在分析完成后，對比分析結(jié)果與財務(wù)指標，及時掌握企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風險，深究風險發(fā)生原因，并結(jié)合企業(yè)情況及發(fā)展戰(zhàn)略，制訂風險管控方案。此外，企業(yè)應(yīng)充分協(xié)調(diào)不同部門之間的財務(wù)關(guān)系，為各部門建立溝通渠道，以便信息共享，發(fā)揮部門間的協(xié)作優(yōu)勢，解決財務(wù)風險問題。

4企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制的建立路徑

4.1樹立良好的財務(wù)風險管理意識

在企業(yè)運營中，財務(wù)風險客觀存在，無法全面消除。為降低財務(wù)風險對企業(yè)的影響，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建財務(wù)預(yù)警機制，及時發(fā)現(xiàn)風險并解決。在財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建中，企業(yè)應(yīng)從思想意識層面出發(fā)，摒棄傳統(tǒng)且落后的管理理念，樹立良好的財務(wù)風險管理意識。首先，企業(yè)需要掌握財務(wù)風險的具體成因。財務(wù)風險客觀存在于企業(yè)不同的工作環(huán)節(jié)中，管理者只有制定科學的財務(wù)風險管控措施，才能降低財務(wù)風險發(fā)生概率，減輕財務(wù)風險對企業(yè)的影響。企業(yè)財務(wù)風險誘因存在多樣性，若內(nèi)部環(huán)境不完善，財務(wù)工作操作不規(guī)范，企業(yè)整體風險意識不足，就會引發(fā)財務(wù)風險。新時期，企業(yè)應(yīng)跟隨時展變化，積極轉(zhuǎn)變思想觀念，同時內(nèi)部管理者、財務(wù)人員均需要對財務(wù)風險形成正確認知，增強財務(wù)風險識別及防范能力。在日常工作中，企業(yè)可深入探究財務(wù)風險成因，強化內(nèi)部管理，降低財務(wù)風險發(fā)生的概率，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化。其次，企業(yè)需要樹立風險意識。財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，通過開展財務(wù)管理工作，能夠提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，促進企業(yè)的高效運轉(zhuǎn)。但企業(yè)在開展財務(wù)管理工作時，受多重因素影響，易滋生財務(wù)風險，影響了企業(yè)的生存與發(fā)展。對此，企業(yè)通過樹立風險意識，在日常工作中規(guī)范財務(wù)操作，強化內(nèi)控，能夠有效規(guī)避風險。為引導全體員工形成風險意識，企業(yè)管理者應(yīng)積極轉(zhuǎn)變觀念，樹立正確風險意識，明確財務(wù)風險對企業(yè)運營產(chǎn)生的危害，正確認知財務(wù)風險，以發(fā)揮管理者的引導和示范作用，推動員工觀念的轉(zhuǎn)變。此外，企業(yè)還應(yīng)定期組織培訓、召開座談會，鼓勵員工積極參加，促使員工更新思想觀念，積極參與財務(wù)風險管控。由此可見，從思想層面出發(fā)，掌握財務(wù)風險誘因，樹立財務(wù)風險理念，是財務(wù)預(yù)警機制構(gòu)建的基礎(chǔ)。

4.2構(gòu)建財務(wù)預(yù)警機制指標體系

財務(wù)風險指標是財務(wù)預(yù)警機制的重要組成部分，企業(yè)在構(gòu)建財務(wù)預(yù)警機制時，應(yīng)重視指標體系的構(gòu)建。財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建涉及諸多內(nèi)容，如財務(wù)風險預(yù)警指標體系構(gòu)建、財務(wù)風險預(yù)警指標模糊處理和不同指標的權(quán)重確認等。企業(yè)在財務(wù)風險預(yù)警指標體系構(gòu)建中，首先，需要確保各項指標的科學性與全面性，確保指標符合企業(yè)的實際需求，避免指標出現(xiàn)重復(fù)、繁雜等問題進而影響財務(wù)預(yù)警機制的運行質(zhì)量。其次，在指標體系構(gòu)建中，應(yīng)始終遵循構(gòu)建原則，完善基本指標體系，如企業(yè)盈利能力分析、企業(yè)償債能力分析等。若財務(wù)指標體系不完善，將會降低財務(wù)預(yù)警機制的運行效率，難以全面管控企業(yè)的財務(wù)風險。最后，在指標體系構(gòu)建中，企業(yè)應(yīng)當突顯出現(xiàn)金流量指標體系的作用?，F(xiàn)金流量將對企業(yè)生存產(chǎn)生直接影響，將現(xiàn)金流量指標作為財務(wù)預(yù)警體系的重要指標，可及時明確問題本質(zhì)，助力企業(yè)解決問題。

4.3建立健全風險防范預(yù)警機制

通過建立健全風險防范預(yù)警機制，能夠推動企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建。首先，企業(yè)應(yīng)逐步完善內(nèi)控制度。在現(xiàn)代型企業(yè)中，內(nèi)控制度是企業(yè)的重要管理制度，發(fā)揮內(nèi)控制度的規(guī)范性和約束性優(yōu)勢，能夠促進企業(yè)治理、內(nèi)部管理、責任考核和風險防范等工作的融合，推動不同工作間的相互協(xié)調(diào)與補充，提高企業(yè)管理水平和工作質(zhì)量。在內(nèi)部控制體系構(gòu)建中，企業(yè)應(yīng)重點突出內(nèi)控作用，對企業(yè)內(nèi)部管理者進行合理分工。在此基礎(chǔ)上，完善機構(gòu)，如審計部門、預(yù)算部門等，為內(nèi)控體系運行夯實基礎(chǔ)。例如，企業(yè)應(yīng)積極完善預(yù)算決算結(jié)構(gòu)，在董事會下設(shè)置預(yù)算管理委員會，還可結(jié)合企業(yè)實際情況，制定預(yù)算管理制度，規(guī)范預(yù)算的執(zhí)行。其次，企業(yè)應(yīng)積極完善財務(wù)管理信息化系統(tǒng)。隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，將高速發(fā)展的信息技術(shù)與企業(yè)財務(wù)管理工作相融合，打造財務(wù)管理信息化系統(tǒng)，不僅能夠提高財務(wù)管理工作的效率和質(zhì)量，還能推動財務(wù)預(yù)警機制的構(gòu)建。財務(wù)風險主要是企業(yè)在開展財務(wù)活動中因受多種不確定因素的影響而引發(fā)的風險問題。當前，市場競爭十分激烈，企業(yè)面臨發(fā)展困境。為此，企業(yè)需將信息網(wǎng)絡(luò)與風險防范預(yù)警機制相結(jié)合，以信息技術(shù)為依托，發(fā)揮大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)勢，構(gòu)建高效的管理系統(tǒng)，實施數(shù)字化管理，及時識別并分辨風險，制訂應(yīng)對方案，打造良好的辦公環(huán)境。企業(yè)可通過大量數(shù)據(jù)信息分析，明確內(nèi)部經(jīng)營波動情況與財務(wù)危機前兆，及時預(yù)警，以發(fā)揮財務(wù)預(yù)警機制的作用。企業(yè)在數(shù)據(jù)信息分析中，不僅需要從內(nèi)部出發(fā)，還應(yīng)對外部市場與行業(yè)展開分析，并以此為基礎(chǔ)，完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，以提高風險防范質(zhì)量。最后，企業(yè)需要做好經(jīng)營決策工作，管理層在制定戰(zhàn)略目標時，針對財務(wù)風險，可提前制訂應(yīng)對預(yù)案，強化風險管控，將風險預(yù)警意識滲透到企業(yè)各項管理工作中。

5結(jié)束語

新形勢下，為從根本上規(guī)避財務(wù)風險，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展特點，構(gòu)建符合企業(yè)需求的財務(wù)預(yù)警機制，通過數(shù)據(jù)分析，及時發(fā)現(xiàn)潛在的風險，并采取應(yīng)對措施。財務(wù)預(yù)警機制的建立能夠降低財務(wù)風險發(fā)生的概率，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展助力。

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第2篇：財務(wù)風險預(yù)警情況分析范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財務(wù)風險預(yù)警機制；構(gòu)建

現(xiàn)階段，我國企業(yè)不斷發(fā)展壯大，其在世界企業(yè)中的地位不斷提升。但是我們也要清楚的看到，我國企業(yè)容易受到外界因素的影響，企業(yè)財務(wù)風險對企業(yè)的影響巨大。因此，構(gòu)建企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。風險預(yù)警機制可以降低企業(yè)的財務(wù)風險系數(shù)，預(yù)測企業(yè)發(fā)展中可能出現(xiàn)的風險，保證企業(yè)可以正常運行和發(fā)展。

一、造成企業(yè)財務(wù)風險的因素

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，國家的宏觀調(diào)控政策不斷調(diào)整。目前，國家擴大了基礎(chǔ)性設(shè)施的建設(shè)力度，企業(yè)的工程量不斷增加，企業(yè)施工和周轉(zhuǎn)所涉及的資金也越來越多。我國企業(yè)現(xiàn)在要同時面臨國內(nèi)企業(yè)和國外企業(yè)的雙重競爭，建筑市場相對萎縮。個別企業(yè)為了生存不惜降低施工價格，企業(yè)的財務(wù)風險增加。而經(jīng)濟對企業(yè)的影響存在滯后性，企業(yè)對國家宏觀調(diào)控對企業(yè)財務(wù)的影響預(yù)警不足，企業(yè)財務(wù)風險更多。企業(yè)招標、中標過程中要涉及較多的法律合同，由于施工進行過程中企業(yè)很有可能根據(jù)現(xiàn)場情況對合同進行臨時調(diào)整，造成施工方和建設(shè)單位權(quán)益不平等，法律糾紛嚴重，企業(yè)的風險增加。

二、企業(yè)財務(wù)風險分析

1.債務(wù)風險。企業(yè)的工作周期時間長，所需要的資金較大，短期之內(nèi)投資回報較低。很多企業(yè)都是收到了部分預(yù)付資金后就開始施工，后期需要大量的墊付資金，企業(yè)資金缺口嚴重，資金風險高。大量的墊付資金會造成企業(yè)資金流動緩慢，企業(yè)債務(wù)風險較大。企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)斷裂時，企業(yè)更加無力償還債務(wù)，貸款利息增高，企業(yè)債務(wù)壓力越來越大。

2.資金周轉(zhuǎn)效率低。企業(yè)的收益較慢，隨著勞動力和原材料價格的增長，企業(yè)施工成本越來越高。應(yīng)收賬款的不斷增加導致企業(yè)的運營能力降低，企業(yè)存在大量的應(yīng)收賬款呆滯或壞死的風險，企業(yè)財務(wù)風險增加。而企業(yè)往往采用粗放式管理模式，企業(yè)日常支出較高，過高的成本容易造成企業(yè)的嚴重虧損，企業(yè)對資金的需求量不斷增多，資金周轉(zhuǎn)效率低下，企業(yè)經(jīng)濟效益不斷降低。

3.籌資、投資風險。企業(yè)財務(wù)風險中還包括銀行利率風險和籌資、投資風險以及管理風險，這些都會造成企業(yè)的運營流暢性降低，企業(yè)施工所涉及的資金鏈條斷裂，企業(yè)不斷處于經(jīng)濟糾紛和意外事故中，企業(yè)經(jīng)營風險增高。

三、企業(yè)構(gòu)建財務(wù)預(yù)警機制的措施

1.建立財務(wù)風險預(yù)警體系。企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警體系是企業(yè)有效預(yù)測和避免經(jīng)營風險的關(guān)鍵。企業(yè)可以通過財務(wù)風險預(yù)警體系準確的預(yù)測、分析、識別以及評估可能給企業(yè)帶來的各種財務(wù)風險，提高企業(yè)的抗風險能力，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)在財務(wù)風險預(yù)警體系的構(gòu)建時要遵循重要性、開放性和零容忍原則。風險預(yù)警體系首先要對財務(wù)風險進行識別和評估，對企業(yè)財務(wù)風險進行相應(yīng)的重要性和關(guān)鍵性分析，評估出企業(yè)的重要財務(wù)風險。風險預(yù)警機制要確定企業(yè)的關(guān)鍵財務(wù)預(yù)警閥值，對企業(yè)經(jīng)營的風險點及時發(fā)現(xiàn)和報警，建立企業(yè)動態(tài)財務(wù)管理體系。風險預(yù)警體系要體現(xiàn)出企業(yè)的效益預(yù)警指標、債務(wù)預(yù)警指標、資金周轉(zhuǎn)指標等。

2.建立財務(wù)風險預(yù)警責任制度。企業(yè)想要建立和執(zhí)行財務(wù)風險預(yù)警體系，還要建立相應(yīng)的財務(wù)風險預(yù)警管理機構(gòu)，以確保企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警體系能夠發(fā)揮正常的功能。財務(wù)風險預(yù)警管理機構(gòu)要對企業(yè)的財務(wù)工作進行監(jiān)督，要由企業(yè)的管理人員、財務(wù)人員以及審計人員結(jié)合一些經(jīng)驗豐富的專家意見，共同完成企業(yè)財務(wù)風險管理制度的制定。風險管理制度要將相應(yīng)的財務(wù)風險責任落實到個人，以提高企業(yè)對財務(wù)風險的預(yù)報和監(jiān)測能力。企業(yè)要對財務(wù)風險預(yù)警進行責任劃分，明確財務(wù)風險預(yù)警指標的責任部門，確定風險預(yù)警等級和責任。風險預(yù)警管理人員要及時發(fā)現(xiàn)風險預(yù)警，及時將風險信息反饋到相關(guān)部門，以便及時制定風險應(yīng)對方案。企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警要進行等級劃分，不同的風險預(yù)警要由不同的人員來處理。

3.建立財務(wù)風險預(yù)警處理制度。（1）強化財務(wù)預(yù)警信息的審核工作。企業(yè)想要及時的預(yù)測財務(wù)風險，就要對財務(wù)會計信息進行科學、有效的分析，探索不同類型的財務(wù)風險的關(guān)鍵審核點，通過企業(yè)自身的內(nèi)部數(shù)據(jù)，結(jié)合市場的變化情況，對財務(wù)風險進行系統(tǒng)的分析。通過對原材料以及人工成本的分析，可以降低人為因素造成的偏差，保證財務(wù)預(yù)警的準確性。企業(yè)管理人員要對審核的財務(wù)數(shù)據(jù)進行確認，明確風險預(yù)警。（2）強化財務(wù)風險預(yù)警分析和應(yīng)對。企業(yè)管理人員和財務(wù)人員要充分分析預(yù)警指標的各要素，準確評估出財務(wù)風險的類型和大小，對財務(wù)風險的敏感性做出準確的判斷，找出財務(wù)風險預(yù)警出現(xiàn)的原因，對可能給企業(yè)造成的損失進行評估。首先進行關(guān)鍵的財務(wù)風險防控，再逐步擴展到其他財務(wù)風險。相關(guān)負責人要制定財務(wù)風險的處理方案，通過相應(yīng)的措施將風險轉(zhuǎn)化或化解，減少企業(yè)的經(jīng)濟損失。將風險處理責任具體落實到具體部門和個人，監(jiān)督風險處理方案的具體執(zhí)行，在規(guī)定的時限內(nèi)化解財務(wù)風險。（3）構(gòu)建財務(wù)風險預(yù)警報告和保障體系。企業(yè)相關(guān)部門要將風險處理的具體流程及時公布，使全體員工明確財務(wù)風險的相關(guān)指標。企業(yè)財務(wù)風險報告要包括財務(wù)風險預(yù)警的運轉(zhuǎn)、財務(wù)風險的應(yīng)對措施、財務(wù)風險給企業(yè)可能帶來的損失和影響等內(nèi)容。企業(yè)想要對財務(wù)風險預(yù)警進行管控，就要建立合理的內(nèi)部管理和控制制度，為企業(yè)搭建風險預(yù)警平臺，建立風險預(yù)警保障體系。

四、總結(jié)

市場經(jīng)濟的飛速發(fā)展，給企業(yè)帶來無限商機，同時企業(yè)所面臨的市場環(huán)境也越來越復(fù)雜，企業(yè)的財務(wù)風險程度增加。財務(wù)風險對企業(yè)的影響巨大，關(guān)系到其能否進行正常的經(jīng)營活動。因此，建立科學的財務(wù)風險預(yù)警機制，可以有效的預(yù)測和控制企業(yè)的財務(wù)風險，保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和利潤最大化。

參考文獻：

[1]李莉.企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警機制建設(shè)研究[J].時代金融，2014（27）.

第3篇：財務(wù)風險預(yù)警情況分析范文

關(guān)鍵詞酒店管理；財務(wù)風險；財務(wù)預(yù)警

酒店財務(wù)風險預(yù)警是以酒店財務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標的變化，對其可能或?qū)⒁媾R的財務(wù)風險實施有效監(jiān)控和預(yù)報。酒店財務(wù)風險預(yù)警包括財務(wù)風險和財務(wù)預(yù)警兩個方面。財務(wù)風險是指在財務(wù)活動中由于各種因素導致經(jīng)濟損失的機會和可能性；財務(wù)預(yù)警是度量某種財務(wù)指標偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點建立一套科學的財務(wù)風險預(yù)警指標體系是準確預(yù)警財務(wù)風險的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系是基于預(yù)測功能而建立的，它的建立可為酒店財務(wù)風險預(yù)測提供科學直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標準。有助于酒店財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)及時有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財務(wù)管理水平。

一、酒店財務(wù)風險預(yù)警指標的特征及體系建立的原則

酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點確立的一系列敏感性財務(wù)指標及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強的預(yù)測功能。財務(wù)風險預(yù)警指標應(yīng)具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財務(wù)風險因素萌生，就能夠在財務(wù)指標值上迅速得到反映；二是較強的預(yù)測性，它們是財務(wù)風險萌生時的先兆指標。而非已陷入嚴重危機狀態(tài)的結(jié)果指標。能預(yù)示財務(wù)風險可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系必須堅持以下原則：一是科學性原則。所建立的指標體系必須能夠準確地反映財務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財務(wù)及經(jīng)營活動中潛在的風險。不科學的指標體系會導致預(yù)測結(jié)果的錯誤及調(diào)整措施的不當，甚至給未來經(jīng)營造成嚴重損失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點人手。建立一套能夠全面檢測酒店財務(wù)運行及經(jīng)營活動狀況的財務(wù)風險預(yù)警指標體系。三是實用性原則。指標必須具有極強的可操作性，必須能在實踐中真正起到預(yù)警作用。指標體系的設(shè)計必須易于理解、易于取值、易于計算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財務(wù)運行規(guī)律和如實反映重大潛在風險的指標。五是預(yù)測性原則。在建立財務(wù)風險預(yù)警指標體系過程中。要注意該指標體系應(yīng)有依賴歷史財務(wù)信息分析預(yù)測未來的特性，能夠及時預(yù)測到引發(fā)財務(wù)風險發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動態(tài)性原則。所建立的財務(wù)風險預(yù)警指標體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財務(wù)運行狀況的實時監(jiān)控。

二、酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系的構(gòu)建

酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系主要由一系列基礎(chǔ)財務(wù)指標及一定時期的基礎(chǔ)財務(wù)指標預(yù)警數(shù)值組成。這些指標及相關(guān)的預(yù)警指標值能從整體上說明酒店企業(yè)財務(wù)風險出現(xiàn)的可能性，其主體指標應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負債狀況等的預(yù)警指標及預(yù)警標準值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財務(wù)特點主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金管理在酒店財務(wù)管理中具有重要地位。針對這一特點。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標準、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標準。該標準是指企業(yè)一定時期基本現(xiàn)金置存的最低標準值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)活動要求進行確定。在酒店經(jīng)營過程中。當實際現(xiàn)金存量低于這個最低標準值時可能引發(fā)現(xiàn)金風險，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時，表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量不足以彌補其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財務(wù)風險。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往，會發(fā)生財務(wù)風險，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)，(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤，無論其質(zhì)量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財務(wù)風險出現(xiàn)的機率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動現(xiàn)金流入量償付到期債務(wù)；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實際效果如何，都不會對企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財務(wù)風險越小、現(xiàn)金支付能力越強。同時企業(yè)價值與股東財富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標

盈利狀況指標可以間接地揭示財務(wù)風險的大小。盈利能力越強，財務(wù)風險越??；反之，財務(wù)風險越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標應(yīng)包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導致現(xiàn)金短缺、財務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價值逐步喪失，從而預(yù)示財務(wù)風險即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入－營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當企業(yè)凈利率為正數(shù)時，表明毛利有可能為負數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務(wù)的真實市場競爭力，而毛利率能對此進行較準確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標準值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動，應(yīng)立即實施風險預(yù)警。

(2)成本費用利潤率指標。成本費用利潤率=營業(yè)利潤／成本費用總額。該指標越高，酒店成本費用盈利能力越強。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營業(yè)務(wù)市場競爭力與盈利能力在下降，成本費用有可能嚴重超支，如不及時預(yù)警糾正，極易引發(fā)財務(wù)風險。此指標還可以按不同經(jīng)營項目進行設(shè)置、測算。以便更準確地發(fā)出預(yù)警信號。(3)營業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強、財務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店營業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財務(wù)風險。此指標預(yù)警標準值。應(yīng)依據(jù)酒店實際經(jīng)營需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強，所面臨的財務(wù)風險較??；如果該指標較低或在下降，說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價值均在下降，管理者應(yīng)及時予以調(diào)整，否則將引發(fā)財務(wù)風險。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強，在財務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會出現(xiàn)財務(wù)風險。但如果該指標過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個高負債、高利息費用的企業(yè)，一旦財務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來的高風險將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財務(wù)風險的一個極其重要的指標。其預(yù)警標準值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標

償債狀況預(yù)警指標包括短期償債和長期償債指標。短期償債指標主要包括流動比率、速動比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類指標體現(xiàn)企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標主要包括資產(chǎn)負債率和本息償付倍率，該類指標表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產(chǎn)除以流動負債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強，一般認為2比較安全，即每1元流動負債至少應(yīng)該備有2元的流動資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負債表中的存貨較少。其最大的存貨實際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標準值在不同規(guī)模的酒店間會存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實際流動比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應(yīng)及時預(yù)警。

(2)速動比率。它等于速動資產(chǎn)除以流動負債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標能進一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項目等存在較大差異，所以預(yù)警標準值應(yīng)由企業(yè)視自己的實際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強管理，會導致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財務(wù)風險?？墒?，過分嚴格的信用政策會提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時也會導致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財務(wù)風險爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標準，對應(yīng)收賬款實施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負債率。它等于負債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風險意識、盈利狀況和管理者對財務(wù)風險的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財務(wù)風險。

三、運用酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財務(wù)風險預(yù)警指標體系運用的有效性與酒店的財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料、財務(wù)風險預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。酒店財務(wù)風險預(yù)警需要引用、分析、計算大量的財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料，財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實性與規(guī)范性將直接影響到財務(wù)風險預(yù)警的準確性。因此要求在使用財務(wù)風險預(yù)警指標進行計算分析時，必須保證所使用財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營管理特點，建立完善的財務(wù)風險定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點，在建立其財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)時，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營特點、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式。建立較為完善的財務(wù)風險定期預(yù)警制度。及時向管理者發(fā)出預(yù)警信號。

三是確定合理的財務(wù)風險預(yù)警標準值和波動區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時期的財務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財務(wù)風險預(yù)警指標確定財務(wù)風險預(yù)警標準值和波動區(qū)間時，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計算確定符合其實際經(jīng)營狀況的、較合理的財務(wù)風險預(yù)警標準值和波動區(qū)間，以保證風險預(yù)警的準確性。

四是結(jié)合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財務(wù)風險預(yù)警。酒店發(fā)生財務(wù)風險是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財務(wù)風險預(yù)警指標進行預(yù)警計算時?？梢越Y(jié)合趨勢分析法，將該期的計算結(jié)果與前期進行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財務(wù)風險預(yù)警。

五是將定量計算預(yù)測結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財務(wù)風險預(yù)警指標的計算分析注重定量分析，由于受會計數(shù)據(jù)資料的限制。其計算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟政策等非量化因素進行預(yù)測分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

第4篇：財務(wù)風險預(yù)警情況分析范文

關(guān)鍵詞：酒店管理；財務(wù)風險；財務(wù)預(yù)警

酒店財務(wù)風險預(yù)警是以酒店財務(wù)信息為基礎(chǔ)。通過設(shè)置并觀察一些敏感性指標的變化，對其可能或?qū)⒁媾R的財務(wù)風險實施有效監(jiān)控和預(yù)報。酒店財務(wù)風險預(yù)警包括財務(wù)風險和財務(wù)預(yù)警兩個方面。財務(wù)風險是指在財務(wù)活動中由于各種因素導致經(jīng)濟損失的機會和可能性；財務(wù)預(yù)警是度量某種財務(wù)指標偏離預(yù)警線而發(fā)出的預(yù)報，它可以幫助企業(yè)避免或降低可能的經(jīng)濟損失。依據(jù)酒店經(jīng)營特點建立一套科學的財務(wù)風險預(yù)警指標體系是準確預(yù)警財務(wù)風險的關(guān)鍵。

本文所闡述的酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系是基于預(yù)測功能而建立的，它的建立可為酒店財務(wù)風險預(yù)測提供科學直觀的基本預(yù)警方法及預(yù)警標準。有助于酒店財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)及時有效地發(fā)揮作用。顯著提高酒店財務(wù)管理水平。

一、酒店財務(wù)風險預(yù)警指標的特征及體系建立的原則

酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系是依據(jù)酒店經(jīng)營特點確立的一系列敏感性財務(wù)指標及相關(guān)數(shù)值的集合。具有較強的預(yù)測功能。財務(wù)風險預(yù)警指標應(yīng)具備以下兩個基本特征：一是高度的敏感性，一旦財務(wù)風險因素萌生，就能夠在財務(wù)指標值上迅速得到反映；二是較強的預(yù)測性，它們是財務(wù)風險萌生時的先兆指標。而非已陷入嚴重危機狀態(tài)的結(jié)果指標。能預(yù)示財務(wù)風險可能或?qū)⒁l(fā)生。

確立酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系必須堅持以下原則：一是科學性原則。所建立的指標體系必須能夠準確地反映財務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營管理活動的內(nèi)在聯(lián)系?？陀^地反映財務(wù)及經(jīng)營活動中潛在的風險。不科學的指標體系會導致預(yù)測結(jié)果的錯誤及調(diào)整措施的不當，甚至給未來經(jīng)營造成嚴重損失。二是系統(tǒng)性原則。從酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點人手。建立一套能夠全面檢測酒店財務(wù)運行及經(jīng)營活動狀況的財務(wù)風險預(yù)警指標體系。三是實用性原則。指標必須具有極強的可操作性，必須能在實踐中真正起到預(yù)警作用。指標體系的設(shè)計必須易于理解、易于取值、易于計算、易于預(yù)警。四是重要性原則。注重成本效益，根據(jù)酒店經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營特點，有側(cè)重地選擇、確定能夠揭示酒店財務(wù)運行規(guī)律和如實反映重大潛在風險的指標。五是預(yù)測性原則。在建立財務(wù)風險預(yù)警指標體系過程中。要注意該指標體系應(yīng)有依賴歷史財務(wù)信息分析預(yù)測未來的特性，能夠及時預(yù)測到引發(fā)財務(wù)風險發(fā)生的潛在因素的變化，及早提出預(yù)警。六是動態(tài)性原則。所建立的財務(wù)風險預(yù)警指標體系要具有可以不斷更新的特性。其設(shè)計不僅能滿足靜態(tài)截面的分析。而且能用于財務(wù)運行狀況的實時監(jiān)控。

二、酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系的構(gòu)建

酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系主要由一系列基礎(chǔ)財務(wù)指標及一定時期的基礎(chǔ)財務(wù)指標預(yù)警數(shù)值組成。這些指標及相關(guān)的預(yù)警指標值能從整體上說明酒店企業(yè)財務(wù)風險出現(xiàn)的可能性，其主體指標應(yīng)包括現(xiàn)金狀況、盈利狀況、負債狀況等的預(yù)警指標及預(yù)警標準值(見圖1)。

1.現(xiàn)金狀況預(yù)警指標

酒店經(jīng)營與其他行業(yè)在財務(wù)流程上有很大差異。正常經(jīng)營酒店的財務(wù)特點主要體現(xiàn)在：一次性的資金投入和持續(xù)的現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金管理在酒店財務(wù)管理中具有重要地位。針對這一特點。其現(xiàn)金狀況預(yù)警指標應(yīng)包括基本現(xiàn)金置存標準、現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)、營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率、營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率和自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。

(1)基本現(xiàn)金置存標準。該標準是指企業(yè)一定時期基本現(xiàn)金置存的最低標準值。酒店應(yīng)依據(jù)自身經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)活動要求進行確定。在酒店經(jīng)營過程中。當實際現(xiàn)金存量低于這個最低標準值時可能引發(fā)現(xiàn)金風險，應(yīng)發(fā)出預(yù)警。

(2)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于現(xiàn)金流入量除以現(xiàn)金流出量。表明酒店現(xiàn)金流入對現(xiàn)金流出的總體保障能力。該指數(shù)大于1時，表明企業(yè)對各種現(xiàn)金支付的需求有保障；小于1時，表示經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量不足以彌補其現(xiàn)金流出量，持續(xù)下去，將引發(fā)財務(wù)風險。

(3)營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)現(xiàn)金流出量。營業(yè)現(xiàn)金流量是酒店整體現(xiàn)金流量的主要構(gòu)成部分。是良好現(xiàn)金支付能力存在的保障。營業(yè)現(xiàn)金流量指數(shù)是對整體現(xiàn)金流量狀況的進一步分析。該指數(shù)大于1，表明企業(yè)現(xiàn)金支付保障基礎(chǔ)較好；反之，表明企業(yè)收益質(zhì)量低下，營業(yè)現(xiàn)金流入?yún)T乏，支付能力下降，長此以往，會發(fā)生財務(wù)風險，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

(4)營業(yè)現(xiàn)金流量納稅保障率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量+所得稅+營業(yè)稅)，(營業(yè)稅+所得稅)。納稅現(xiàn)金流出量具有剛性特征，因企業(yè)一旦取得應(yīng)稅收入或利潤，無論其質(zhì)量如何或有無足夠的現(xiàn)金流入量保障。都必須及時履行依法納稅的責任，否則將受到處罰。因此，該比率應(yīng)大于1。如果小于1，企業(yè)將不得不通過借款或壓縮未來營業(yè)活動必要現(xiàn)金支出的方式來上繳稅款，這勢必對未來的經(jīng)營活動以及現(xiàn)金流入能力造成危害，增大財務(wù)風險出現(xiàn)的機率。

(5)營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率。它等于(營業(yè)現(xiàn)金凈流量一應(yīng)納稅款)／到期債務(wù)本息。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻額是指企業(yè)所取得的營業(yè)現(xiàn)金流入量彌補了營業(yè)現(xiàn)金流出量、支付了應(yīng)納稅款后，可用于償付到期債務(wù)的額度。營業(yè)現(xiàn)金凈流量償債貢獻率大于1，說明企業(yè)完全可以依靠營業(yè)活動現(xiàn)金流入量償付到期債務(wù)；若小于1。則說明企業(yè)不得不通過舉借新的債務(wù)或其他現(xiàn)金融通途徑來償付到期債務(wù)。

(6)自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率。它等于自由營業(yè)現(xiàn)金流量除以營業(yè)現(xiàn)金凈流量。自由營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后營業(yè)現(xiàn)金凈流量一維持當前現(xiàn)金流量能力必須追加資本性支出一到期債務(wù)及利息。自由營業(yè)現(xiàn)金流量是企業(yè)未來發(fā)展的基本能力與穩(wěn)健性的保障，企業(yè)對其有充分的自主支配權(quán)。并且該部分現(xiàn)金無論怎樣處置以及實際效果如何，都不會對企業(yè)未來發(fā)展的基礎(chǔ)構(gòu)成危害。因此。自由營業(yè)現(xiàn)金流量比率越高、金額越大，表明企業(yè)的財務(wù)風險越小、現(xiàn)金支付能力越強。同時企業(yè)價值與股東財富也就越大。

2.盈利狀況預(yù)警指標

盈利狀況指標可以間接地揭示財務(wù)風險的大小。盈利能力越強，財務(wù)風險越小；反之，財務(wù)風險越大。依據(jù)酒店經(jīng)營特點和盈利方式，盈利狀況預(yù)警指標應(yīng)包括營業(yè)收入凈利潤率與毛利率、資產(chǎn)凈利潤率、成本費用利潤率、營業(yè)收入現(xiàn)金率和資產(chǎn)現(xiàn)金率。

(1)營業(yè)收入凈利率與毛利率。營業(yè)收入凈利率=凈利潤／營業(yè)收入，表明市場競爭力與盈利能力的高低。正常情況下，該指標較低或持續(xù)下降，說明酒店的市場競爭力與盈利能力在下降，如不能得到及時改善，可能導致現(xiàn)金短缺、財務(wù)狀況惡化、所投資產(chǎn)及設(shè)備價值逐步喪失，從而預(yù)示財務(wù)風險即將爆發(fā)。毛利=營業(yè)收入－營業(yè)成本，毛利率=毛利／營業(yè)收入。當企業(yè)凈利率為正數(shù)時，表明毛利有可能為負數(shù)或在較低水平，所以凈利率有可能掩蓋主營業(yè)務(wù)的真實市場競爭力，而毛利率能對此進行較準確的反映，因此毛利率較低或持續(xù)下降。更應(yīng)引起管理者的警惕。由于各酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營方式、所在地區(qū)均存在較大的差異性，因此，應(yīng)依據(jù)自己的實際情況來確定凈利率與毛利率的預(yù)警標準值，一旦發(fā)現(xiàn)凈利率與毛利率有異常變動，應(yīng)立即實施風險預(yù)警。

(2)成本費用利潤率指標。成本費用利潤率=營業(yè)利潤／成本費用總額。該指標越高，酒店成本費用盈利能力越強。即該酒店能以較小的投入取得較大的利潤：如果該指標較低或持續(xù)下降，尤其是低于同行業(yè)平均水平或企業(yè)設(shè)置的警戒值，說明主營業(yè)務(wù)市場競爭力與盈利能力在下降，成本費用有可能嚴重超支，如不及時預(yù)警糾正，極易引發(fā)財務(wù)風險。此指標還可以按不同經(jīng)營項目進行設(shè)置、測算。以便更準確地發(fā)出預(yù)警信號。(3)營業(yè)現(xiàn)金流入比率。它等于營業(yè)現(xiàn)金流入量除以營業(yè)收入凈額。營業(yè)現(xiàn)金流入量是酒店生存的命脈。該比率越高，其現(xiàn)收能力越強、財務(wù)狀況越安全。如果該比率較低或持續(xù)下降，說明酒店營業(yè)收入的質(zhì)量不高，現(xiàn)金收款狀況較差，應(yīng)收賬款過高：如不及時預(yù)警控制，隨著現(xiàn)金流入量的減少，將發(fā)生現(xiàn)金支付困難，爆發(fā)財務(wù)風險。此指標預(yù)警標準值。應(yīng)依據(jù)酒店實際經(jīng)營需要結(jié)合現(xiàn)金預(yù)警指標加以確定。

(4)資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)。它等于凈利潤／[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)／2]，反映每元資產(chǎn)賺取凈利潤的能力。該指標越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，總資產(chǎn)盈利能力越強，所面臨的財務(wù)風險較??；如果該指標較低或在下降，說明企業(yè)市場競爭力、盈利能力、資產(chǎn)價值均在下降，管理者應(yīng)及時予以調(diào)整，否則將引發(fā)財務(wù)風險。

(5)凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)。它等于凈利潤／[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)／2]，全面反映了酒店資產(chǎn)的盈利能力。一般來講，該指標越高，企業(yè)權(quán)益資本盈利能力越強，在財務(wù)狀況良好的情況下，短期內(nèi)不會出現(xiàn)財務(wù)風險。但如果該指標過高于同行業(yè)水平，說明該酒店可能是一個高負債、高利息費用的企業(yè)，一旦財務(wù)狀況惡化，由高債務(wù)帶來的高風險將一觸即發(fā)。凈資產(chǎn)收益率是監(jiān)測企業(yè)財務(wù)風險的一個極其重要的指標。其預(yù)警標準值應(yīng)依據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況確定。

3.償債狀況預(yù)警指標

償債狀況預(yù)警指標包括短期償債和長期償債指標。短期償債指標主要包括流動比率、速動比率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，該類指標體現(xiàn)企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱?？梢灶A(yù)警企業(yè)短期償債能力的惡化。長期償債指標主要包括資產(chǎn)負債率和本息償付倍率，該類指標表明企業(yè)償還其債務(wù)本金與支付利息的能力，可以預(yù)測企業(yè)長期償債能力的變化。

(1)流動比率。它等于流動資產(chǎn)除以流動負債(取期末值或平均值)，反映企業(yè)的短期償債能力。該比率越高，企業(yè)的償債能力越強，一般認為2比較安全，即每1元流動負債至少應(yīng)該備有2元的流動資產(chǎn)。由于酒店行業(yè)資產(chǎn)負債表中的存貨較少。其最大的存貨實際為客房，因此其流動比率保持在1.2～1.5范圍內(nèi)較為合適。具體預(yù)警標準值在不同規(guī)模的酒店間會存在一定的差異，酒店應(yīng)依據(jù)自身情況來確定。如果企業(yè)實際流動比率低于警戒線或存在持續(xù)下降趨勢，則應(yīng)及時預(yù)警。

(2)速動比率。它等于速動資產(chǎn)除以流動負債(取期末值或平均值)。由于酒店行業(yè)存貨較少，速動資產(chǎn)應(yīng)等于現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款之和。由此可見，速動比率的敏感度明顯高于流動比率，該指標能進一步說明企業(yè)短期償債能力。該比率的最佳值一般為1，但由于酒店經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營項目等存在較大差異，所以預(yù)警標準值應(yīng)由企業(yè)視自己的實際情況確定。

(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。它可以用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)或周轉(zhuǎn)天數(shù)表示，為了取值方便，我們用周轉(zhuǎn)次數(shù)表示。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收人凈額／應(yīng)收賬款平均值，賒銷收入凈額=營業(yè)收入－現(xiàn)金收入－營業(yè)收入折扣與退回，應(yīng)收賬款平均值=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)／2。當酒店銷售規(guī)模穩(wěn)定提高時，該比率越高，其資金回收越快，短期償債能力越強。由于酒店經(jīng)營中存在大量的賒銷客戶，如果不加強管理，會導致現(xiàn)金流入量降低。出現(xiàn)潛在的財務(wù)風險?？墒牵^分嚴格的信用政策會提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，同時也會導致客戶的流失、銷售規(guī)模及市場占有率的下降，最終將導致企業(yè)經(jīng)營困難、利潤下降和財務(wù)風險爆發(fā)。因此，管理者應(yīng)依據(jù)企業(yè)實際狀況和發(fā)展要求來確立應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率預(yù)警標準，對應(yīng)收賬款實施有效的預(yù)警與控制。

(4)資產(chǎn)負債率。它等于負債總額除以資產(chǎn)總額，反映企業(yè)的負債狀況。該比率越高。企業(yè)面臨的財務(wù)風險越大。具體預(yù)警比率應(yīng)依據(jù)企業(yè)規(guī)模、風險意識、盈利狀況和管理者對財務(wù)風險的承受能力來確定；如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率超出了警戒線或持續(xù)居高不下，則應(yīng)發(fā)出預(yù)警信號。

(5)本息償付倍率。它等于息稅前利潤／(利息支出+到期負0債本金，1-所得稅稅率)，表明企業(yè)一定時期的本息償付能力。該指數(shù)大于1，說明企業(yè)有充分的收益來償付本息；若小于1，說明企業(yè)到期盈利無法償還本息，有可能發(fā)生財務(wù)風險。

三、運用酒店財務(wù)風險預(yù)警指標體系應(yīng)注意的問題

一般來說，財務(wù)風險預(yù)警指標體系運用的有效性與酒店的財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料、財務(wù)風險預(yù)警制度等因素有關(guān)，因此，在使用時還應(yīng)注意以下幾方面的問題。

一是財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。酒店財務(wù)風險預(yù)警需要引用、分析、計算大量的財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料，財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實性與規(guī)范性將直接影響到財務(wù)風險預(yù)警的準確性。因此要求在使用財務(wù)風險預(yù)警指標進行計算分析時，必須保證所使用財務(wù)會計數(shù)據(jù)資料的真實與規(guī)范。

二是結(jié)合經(jīng)營管理特點，建立完善的財務(wù)風險定期預(yù)警制度。酒店經(jīng)營一般具有季節(jié)性的特點，在建立其財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)時，應(yīng)充分考慮其經(jīng)營特點、經(jīng)營規(guī)模與經(jīng)營方式。建立較為完善的財務(wù)風險定期預(yù)警制度。及時向管理者發(fā)出預(yù)警信號。

三是確定合理的財務(wù)風險預(yù)警標準值和波動區(qū)間。酒店的經(jīng)營與發(fā)展呈現(xiàn)出一定的周期性，不同時期的財務(wù)狀況將呈現(xiàn)不同的特征，譬如經(jīng)營淡季會出現(xiàn)利潤和經(jīng)營現(xiàn)金流量較低的狀況。因此在依據(jù)主要財務(wù)風險預(yù)警指標確定財務(wù)風險預(yù)警標準值和波動區(qū)間時，必須結(jié)合各酒店的經(jīng)營發(fā)展周期，計算確定符合其實際經(jīng)營狀況的、較合理的財務(wù)風險預(yù)警標準值和波動區(qū)間，以保證風險預(yù)警的準確性。

四是結(jié)合趨勢分析法。長期跟蹤比率的變化趨勢，及早發(fā)出財務(wù)風險預(yù)警。酒店發(fā)生財務(wù)風險是由經(jīng)營管理不善等因素的長期積累造成的。在使用財務(wù)風險預(yù)警指標進行預(yù)警計算時?？梢越Y(jié)合趨勢分析法，將該期的計算結(jié)果與前期進行比較，觀察其變化趨勢，及早向管理者發(fā)出財務(wù)風險預(yù)警。

五是將定量計算預(yù)測結(jié)果與定性分析相結(jié)合。酒店財務(wù)風險預(yù)警指標的計算分析注重定量分析，由于受會計數(shù)據(jù)資料的限制。其計算分析結(jié)果有一定的局限性，應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟環(huán)境、經(jīng)濟政策等非量化因素進行預(yù)測分析，使預(yù)警結(jié)果更加可靠、有效。

第5篇：財務(wù)風險預(yù)警情況分析范文

關(guān)鍵詞 企業(yè) 財務(wù)風險 預(yù)警模型

一、引言

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展完善，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨的外部競爭日趨激烈，同時所應(yīng)對的風險問題也越發(fā)嚴重，尤其是在當前經(jīng)濟趨于下行時期，企業(yè)各類風險特別是財務(wù)風險問題頻發(fā)，預(yù)警防范控制管理不當，很容易造成企業(yè)出現(xiàn)嚴重的財務(wù)危機。為了確保企業(yè)經(jīng)營活動開展過程中各項管理工作的安全規(guī)范，促進企業(yè)健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，必須在企業(yè)內(nèi)部建立完善的財務(wù)風險預(yù)警體系，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營過程中的財務(wù)風險問題，進而采取有效的控制防范措施，為企業(yè)在復(fù)雜市場環(huán)境下的經(jīng)營發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)條件，這也是企業(yè)管理工作的核心內(nèi)容。

二、企業(yè)財務(wù)風險概念及其成因分析

財務(wù)風險主要是指企業(yè)在開展各項業(yè)務(wù)經(jīng)營以及財務(wù)管理活動中，由于外部市場環(huán)境以及內(nèi)部經(jīng)營管理中的各種不確定因素，造成企業(yè)出現(xiàn)的財務(wù)狀況不穩(wěn)定的問題。企業(yè)的財務(wù)風險問題主要包含了籌資風險、投資風險、現(xiàn)金流以及連帶財務(wù)風險等幾類。按照現(xiàn)代企業(yè)管理理念，財務(wù)風險往往與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有著直接的關(guān)聯(lián)，通常情況下，負債總額越高，財務(wù)風險問題也就越大。造成企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風險問題的原因從企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境分析，主要表現(xiàn)如下：

在企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理上，導致企業(yè)可能出現(xiàn)財務(wù)風險的問題主要有：企業(yè)的經(jīng)營管理過程中，盈利能力較差，企業(yè)的成本投資難以實現(xiàn)相應(yīng)的效益收入，整體運營管理能力較差；在財務(wù)工作方面，應(yīng)收賬款控制不力，存貨周轉(zhuǎn)率處理不合理，成本控制效果較差；企業(yè)的成長潛力較弱，發(fā)展能力不佳，難以支撐長期的經(jīng)營發(fā)展；企業(yè)的內(nèi)部控制管理機制不健全，在內(nèi)部決策管理等各個方面存在較多漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，論證決策流程不夠科學合理，內(nèi)部審計監(jiān)督不及時等等。

在外部環(huán)境上，有可能導致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風險的因素主要有：外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境的波動，特別是當前經(jīng)濟下行壓力大，更易導致財務(wù)風險；國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，特別是金融信貸政策的變化波動等等，影響了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，或者是對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)帶來了不良影響，這些問題都有可能造成企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風險問題。

三、企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警體系構(gòu)建的基本原則

財務(wù)風險預(yù)警主要是指運用財務(wù)管理以及現(xiàn)代化企業(yè)管理理論，通過比率、比較以及因素分析等相關(guān)的分析手段，依靠對企業(yè)各類財務(wù)會計信息的分析，及時監(jiān)測分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的財務(wù)風險問題，為企業(yè)制定財務(wù)風險防范控制措施提供科學的參考依據(jù)。在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建財務(wù)風險預(yù)警體系應(yīng)該重點遵循以下幾項原則：

（1）有效性原則。在企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警體系的建設(shè)上，應(yīng)該遵循科學、合理、有效的基本原則，特別是在財務(wù)風險預(yù)警指標的選取上，應(yīng)該充分考慮企業(yè)所處行業(yè)的特點、企業(yè)自身的實際規(guī)模、政策要求以及內(nèi)部管理情況等，確保整個財務(wù)風險預(yù)警體系能夠真正發(fā)揮作用。

（2）可操作性的原則。一些企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警體系失效的重要一方面原因就是由于財務(wù)風險預(yù)警指標選取不當，難以對財務(wù)風險數(shù)據(jù)進行定性定量分析。因此，提高企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警體系的有效性，在財務(wù)風險預(yù)警指標的選取上，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)能夠收集到的財務(wù)數(shù)據(jù)以及相關(guān)的財務(wù)會計信息等，合理地確定財務(wù)風險預(yù)警指標，提高可操作性。

（3）預(yù)測性的原則。造成企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風險的主要原因就是由于受到各種不確定因素的影響，因此在企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警體系的建設(shè)上，應(yīng)該充分突出財務(wù)風險預(yù)警的準確預(yù)測功能，通過對各項財務(wù)會計信息數(shù)據(jù)以及財務(wù)指標的分析，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)風險點，進而指導企業(yè)科學合理地制定相應(yīng)財務(wù)風險決策。

四、企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警體系具體建設(shè)研究

（1）科學合理地選擇財務(wù)風險預(yù)警指標。在企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警指標的選擇上，應(yīng)該確?？梢匀娣从称髽I(yè)的財務(wù)狀況以及可能出現(xiàn)的財務(wù)風險，同時又能夠體現(xiàn)行業(yè)的特殊性，具有較強的可操作性與可比性。在財務(wù)指標的具體選擇上，選擇指標重點可以參考以下幾方面：短期償債能力指標，主要全面地反映企業(yè)、債權(quán)人以及投資者之間的權(quán)益關(guān)系，通常通過流動比率、現(xiàn)金比率、營運資金對資產(chǎn)總額比率等財務(wù)指標進行反映。長期償債能力，主要是以資產(chǎn)負債率以及流動資產(chǎn)比率作為風險衡量指標。營運能力，主要反映企業(yè)運作企業(yè)內(nèi)部各項流動以及非流動資產(chǎn)的能力，財務(wù)風險預(yù)警指標的選擇上主要是以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標。盈利能力指標，主要評價企業(yè)贏取利潤的能力，通常以營業(yè)毛利率、營業(yè)利潤率、資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)凈利潤率、銷售利潤率、成本費用利潤率等指標反映。成長能力指標，通常以總資產(chǎn)增長率、營業(yè)收入增長率來評價。現(xiàn)金流量指標，目的是為了評價分析企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力及可能存在的風險問題，評價指標主要是每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金流量比率、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率等指標，也是企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警的關(guān)鍵指標。通過合理地選擇指標，為評價分析企業(yè)的財務(wù)風險提供良好的前提基礎(chǔ)。

（2）財務(wù)風險預(yù)警指標權(quán)重確定及模型構(gòu)建。在明確了企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警指標以后，需要進一步確定企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警指標的權(quán)重?，F(xiàn)階段對于財務(wù)風險預(yù)警指標權(quán)重的確定，往往采取層次分析法來確定，并通過專家論證的方式，以確保各項指標權(quán)重賦值的科學合理。在完成指標權(quán)重的確定以后，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實際情況，通過統(tǒng)計分析軟件，針對企業(yè)的財務(wù)風險管理建立相應(yīng)的控制函數(shù)，準確地評價企業(yè)財務(wù)風險的不同等級，明確不同財務(wù)管理活動可能造成的財務(wù)風險隱患問題。

（3）優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警管理方法。在企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警管理過程中，應(yīng)該盡可能地利用各種信息化的技術(shù)、信息管理手段和風險計量工具，依托財務(wù)風險預(yù)警模型等，建立風險實時監(jiān)控系統(tǒng)和風險預(yù)警系統(tǒng)，第一時間掌握可能發(fā)生的財務(wù)風險問題。同時，在財務(wù)風險管理上應(yīng)該盡可能地采取分類管理的模式，依靠財務(wù)風險預(yù)警指標進行監(jiān)控，對于市場風險、流動性風險等可度量指標，依靠指標體系檢測；對于操作風險、政策風險等不可度量的風險指標，依靠優(yōu)化業(yè)務(wù)流程來實現(xiàn)，最大限度地提高企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警效果。

（4）加強對企業(yè)財務(wù)風險的應(yīng)對管理。在企業(yè)的財務(wù)風險應(yīng)對管理上，首先應(yīng)該建立暢通、高效的溝通機制，加強企業(yè)內(nèi)部風險管理工作和業(yè)務(wù)工作的聯(lián)系組織。企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)管理等各個部門應(yīng)該及時就經(jīng)營中存在的風險進行及時的相互溝通，并進一步制定完善的風險確認、評估的標準和方法及風險控制的操作流程，提高財務(wù)風險控制以及風險監(jiān)督能力，進而實現(xiàn)降低財務(wù)風險發(fā)生可能性的目的。

五、結(jié)語

企業(yè)財務(wù)風險因素多種多樣，為了控制財務(wù)風險問題，企業(yè)財務(wù)管理部門應(yīng)該全面深入地總結(jié)可能造成企業(yè)財務(wù)風險的主要影響因素，合理地確定企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警指標，構(gòu)建完善的財務(wù)風險預(yù)警體系，依靠科學合理的財務(wù)風險預(yù)警模型，防范各類財務(wù)風險問題的發(fā)生。

（作者單位為青島公交集團市南巴士有限公司）

參考文獻

[1] 陳燕，廖冠民.大股東行為、公司治理與財務(wù)危機[J].當代財經(jīng)，2010（5）：14-17.

第6篇：財務(wù)風險預(yù)警情況分析范文

一、國外財務(wù)風險預(yù)警模型研究

①單變量判別模型。Fitzpatrick是最早探索財務(wù)風險預(yù)警模型的學者之一。他以19家公司為樣本，他建立一個單變量判別模型來探索財務(wù)風險預(yù)警問題，通過對破產(chǎn)和經(jīng)營正常企業(yè)財務(wù)比率的對比分析，得出產(chǎn)權(quán)比率和凈資產(chǎn)收益率兩個指標對財務(wù)風險具有較高的預(yù)警精度。芝加哥大學教授Beaver開發(fā)了一個基于Fitzpatrick的單變量預(yù)警模型，以1954-1966年158家破產(chǎn)企業(yè)與正常企業(yè)的財務(wù)關(guān)系為研究對象，得出凈利潤/總資產(chǎn)指標和凈現(xiàn)金流量/總負債指標在財務(wù)風險預(yù)測方面更為準確。②多變量判別模型。Altman是將多變量判別模型應(yīng)用于財務(wù)風險預(yù)警領(lǐng)域研究的首位開拓者。他提出的Z-Score模型是國外影響最大的多元線性判別模型。從1946年至1965年期間66家有問題和經(jīng)營中的公司中隨機抽取一個樣本，它從22個提供最佳預(yù)警的備選財務(wù)比率的范圍內(nèi)選擇了5個，并建立了一個五變量判別模型來計算Z值，并根據(jù)Z值的大小確定公司破產(chǎn)或失敗的概率。結(jié)果表明，Z評分模型的預(yù)測精度遠高于單變量模型，但Z評分模型僅適用于短期預(yù)測，長期預(yù)警精度較差。在接下來的幾年里，Altman等分別選擇了53家和58家破產(chǎn)公司以及58家正常公司，并在五個變量Z-score5中添加了兩個財務(wù)指標，因為非上市公司無法估計股票的市場價格狀況。建立一個七變量ZETA模型。P’Wu建立了多變量判別預(yù)警模型，在傳統(tǒng)財務(wù)風險與收益管理和相關(guān)分析的基礎(chǔ)上提出了財務(wù)風險預(yù)警的必要性，并構(gòu)建了多元線性預(yù)警模型多樣性驗證了線性預(yù)警模型的有效性，目前已有較好的驗證性預(yù)警模型。③邏輯回歸模型。由于單元和多元判別預(yù)警模型都無法準確測算企業(yè)財務(wù)風險的概率，多元邏輯回歸模型逐漸成為1970年代時期研究者探究預(yù)警財務(wù)風險的最普遍模型。Martin是將Logistic回歸模型運用到財務(wù)風險預(yù)警的首位開拓者。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在樣本正態(tài)，變量獨立且非等均值的狀態(tài)下，多元判定模型僅僅是Logistic回歸模型的特殊情況。Ciarlone等將現(xiàn)有的預(yù)警模型和宏觀經(jīng)濟學理論結(jié)合，構(gòu)建了實證有效且規(guī)則簡單的邏輯風險預(yù)警模型。Matthieu等創(chuàng)新性地將二元離散方法融入Logistic回歸模型中，并基于32家處于財務(wù)危機中的公司的財務(wù)數(shù)據(jù)，他們建立并劃分了Logistic回歸預(yù)警模型。經(jīng)過檢驗對企業(yè)的潛在危機有較高預(yù)測精度。④神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型。ClarenceTam通過Coats等的研究基礎(chǔ)上。對94家破產(chǎn)企業(yè)和188家正常企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析，結(jié)果表明，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型對財務(wù)風險預(yù)警具有較高的精度。George根據(jù)醫(yī)藥行業(yè)的特點，運用人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)理論，建立了醫(yī)藥企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)警模型，并對樣本數(shù)據(jù)進行了同行分析，研究結(jié)果表明，預(yù)警模型精度與公司距離ST時間的長短呈現(xiàn)負相關(guān)。綜上所述，國外財務(wù)風險預(yù)警研究主要集中于構(gòu)建財務(wù)風險預(yù)警模型。研究成果比較成熟，在實踐中得到了廣泛的應(yīng)用，財務(wù)風險預(yù)警成為企業(yè)財務(wù)風險研究的一個重要領(lǐng)域。

二、國內(nèi)財務(wù)風險預(yù)警模型研究

綜述國內(nèi)大部分的財務(wù)預(yù)警研究都是借鑒國外研究經(jīng)驗建立模型的，我國的財務(wù)風險預(yù)警研究開始于1990年代，風險預(yù)警進行了單個變量變?yōu)槎鄠€變量到復(fù)雜模型多個階段。隨著我國經(jīng)濟的增長，國內(nèi)研究者對公司財務(wù)風險預(yù)警模型的研究也在不斷深入。通過結(jié)合各個行業(yè)的特點，結(jié)合定量和定性分析，建立與社會主義經(jīng)濟相適應(yīng)的財務(wù)風險預(yù)警模型。1.財務(wù)風險理論研究。劉恩祿等較早且全面地對財務(wù)風險的概念界定，財務(wù)風險通常是指在企業(yè)的生產(chǎn)、采購、銷售等一系列生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)由于被內(nèi)外部環(huán)境影響和各種事前難以控制和預(yù)料的不確定性因素以間接和無形方式的作用和改變，實際收益在特定的時間段內(nèi)與預(yù)計的預(yù)期收益產(chǎn)生一定的偏差給利益相關(guān)者造成損失的可能性。張影認為餐飲業(yè)主要需要應(yīng)對的財務(wù)風險包括籌資、投資、營運三個維度，并從餐飲企業(yè)自身及其面臨的宏觀環(huán)境中客觀分析了產(chǎn)生財務(wù)風險的原因。2.財務(wù)風險預(yù)警模型研究。①單變量判別模型。吳世農(nóng)等在《中國經(jīng)濟問題》發(fā)表文章，對公司破產(chǎn)分析的有關(guān)預(yù)警指標并首次介紹了單變量判別模型。陳靜對同行業(yè)及規(guī)模的ST和非ST共54家公司的財務(wù)信息構(gòu)建單變量模型，結(jié)果顯示，資產(chǎn)負債率、營運資本比率、流動比率和總資產(chǎn)收益率這四個指標對企業(yè)的財務(wù)失敗的預(yù)測具有敏感性，流動比率和資產(chǎn)負債率判別正確率最高。②多變量判別模型。袁康來等人利用Z模型對農(nóng)業(yè)企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警進行了研究，驗證了Z模型具有良好的預(yù)警效果。李元峰等在楊成巖等前人研究成果的基礎(chǔ)上優(yōu)化通過調(diào)整了臨界值和增加了3個新變量優(yōu)化Z模型，大大提高了模型的精度和適用性。周守華等通過增加一個能夠預(yù)測公司破產(chǎn)的財務(wù)指標——現(xiàn)金流量指數(shù)，建立了F評分模型。在實施該模型的實證實踐中，選擇了4160家公司，準確率高達70%。結(jié)果表明，F(xiàn)-Score模型是一種更為準確的財務(wù)風險預(yù)警模型。張玲選擇120家共涉及14個行業(yè)的公司，利用多元判別函數(shù)建立了財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)。研究結(jié)果表明，該模型能夠為ST公司的財務(wù)風險預(yù)警分析提供依據(jù)。③邏輯回歸模型。陳曉等采用Logistic回歸模型對ST公司進行了實證研究。結(jié)果表明，股權(quán)指數(shù)和資產(chǎn)收益率是反映ST公司財務(wù)風險預(yù)警效果最好的財務(wù)指標。將因子分析在處理指標方面的優(yōu)勢與Logistic回歸模型擬合精度較高的優(yōu)勢相結(jié)合，研究上市公司財務(wù)風險預(yù)警問題。王華麗等在奧特曼Z評分模型的基礎(chǔ)上，建立了中小企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警模型。結(jié)果表明，奧特曼的Z評分模型基本上反映了企業(yè)的財務(wù)狀況。2015年黃楊選取ST公司12家和正常經(jīng)營的12家作為研究樣本。結(jié)果表明，該模型具有較高的財務(wù)風險預(yù)警精度。李常山將2016年23家制造業(yè)上市公司與2016年30家非制造業(yè)上市公司進行了比較，在對財務(wù)信息進行主成分分析后，采用Logistic回歸建立了財務(wù)風險預(yù)警模型。結(jié)果表明，通過建立財務(wù)風險預(yù)警模型，上市公司可以有效降低財務(wù)危機發(fā)生的概率。④神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)警模型。李芳等建立基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型的企業(yè)財務(wù)預(yù)警模型，結(jié)果表明資產(chǎn)負債率、每股凈資產(chǎn)、凈現(xiàn)金流量三個指標對企業(yè)財務(wù)危機預(yù)警具有重要作用，具有良好的財務(wù)危機判斷和預(yù)測能力。通過專家調(diào)查，李曉青等獲得了15家樣本企業(yè)的物流外包風險評價指標?；贐P神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建了適合物流行業(yè)公司的模型預(yù)警財務(wù)風險。結(jié)果表明，該模型對物流企業(yè)具有較高的預(yù)警精度。邢瑞雪等以78家上市公司財務(wù)數(shù)據(jù)為樣本，采用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)支持向量機構(gòu)建基于人工智能方法的模型，并與傳統(tǒng)財務(wù)風險預(yù)警結(jié)果對比。結(jié)果表明，用人工智能方法建立的財務(wù)風險預(yù)警模型具有更高的預(yù)警精度。孫新賢等從2004年至2016年的四大航空公司中選擇了49家，其中38家是培訓樣本，11家是測試樣本。他運用主成分分析的方法對預(yù)警財務(wù)風險的各個指標降維優(yōu)化，基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)。研究結(jié)果顯示，BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型能夠有效地預(yù)測航空公司的財務(wù)風險。

三、模型比較

單變量決策模型的最大特點是選擇單一的財務(wù)指標作為研究對象。該模型的應(yīng)用首先需要選擇兩組樣本，一組是預(yù)測樣本，另一組是檢驗樣本，來建立和檢驗?zāi)Ｐ?。其次，根?jù)一定的財務(wù)比率對預(yù)測樣本進行分類，尋找一個閾值來判斷兩組樣本，使誤差最小。再其次，用閾值測試試樣。單變量決策模型的優(yōu)點是易于管理，過程簡單易行；缺點是無法監(jiān)測和分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的不斷變化。因此，結(jié)果往往既不那么確定，也不那么客觀，無法準確預(yù)測公司的風險。多元判別模型與一維決策模型最大的區(qū)別在于前者選擇了更多的變量和角度來預(yù)測企業(yè)的風險。該模型的關(guān)鍵是選擇多維度反映企業(yè)財務(wù)狀況、有利于宏觀風險控制的指標。與單變量判別模型相比，多變量判別模型可以從多個維度更詳細、更客觀地監(jiān)測和分析企業(yè)財務(wù)狀況，提高預(yù)警精度。然而，多變量判別預(yù)警模型仍有局限性。一方面，多變量判別預(yù)警模型要求變量滿足正態(tài)分布假設(shè)，另一方面，它們沒有充分考慮現(xiàn)金流量的變化情況，從而縮小了模型的使用范圍。多元邏輯回歸中對于自變量分布的假設(shè)沒有要求，克服了線性模型必須滿足統(tǒng)計假設(shè)的缺陷，因此Logistic回歸方法可以規(guī)避了判別分析中難以達到的前提假設(shè)，它極大地改善財務(wù)風險的預(yù)測并解決了判別分析中的多種弊病，包括比率指標是正態(tài)分布的假設(shè)以及樣本企業(yè)具有相同的協(xié)方差方差矩陣的假設(shè)。因此，1980年代之后多元Logistic回歸代替了判別分析預(yù)警模型，占領(lǐng)了財務(wù)風險研究范疇核心地位。邏輯回歸模型的局限性在于由于大部分計算結(jié)果都是近似的，因此計算并不準確，與實際結(jié)果間有較大差距。

四、研究結(jié)論

第7篇：財務(wù)風險預(yù)警情況分析范文

關(guān)鍵詞:財務(wù)風險;預(yù)警防控;應(yīng)急處理

全球金融危機與國內(nèi)周期性結(jié)構(gòu)的調(diào)整使企業(yè)面臨著更加嚴峻的經(jīng)濟形勢,遭遇著前所未有的挑戰(zhàn)。面臨空前復(fù)雜的經(jīng)濟形勢,防范、化解好處置企業(yè)財務(wù)風險,保證資金鏈安全好現(xiàn)金流暢通,已是企業(yè)面臨的首要任務(wù)。而企業(yè)集團因成員單位多、產(chǎn)業(yè)跨度大、產(chǎn)業(yè)鏈長、管理層級多,需要構(gòu)建更加完善的財務(wù)風險防控體系有效防控財務(wù)風險。

根據(jù)企業(yè)集團的特點,實際工作中,企業(yè)內(nèi)部可以按以下幾個方面為重點,著手構(gòu)建財務(wù)風險防控體系:

一、提高控制財務(wù)風險的認識

隨著經(jīng)濟全球化進程加快,企業(yè)經(jīng)營范圍和規(guī)模逐步擴大,面臨的競爭越來越激烈,面對的風險因素不斷增加,宏觀經(jīng)濟形勢更加多變,提高財務(wù)風險控制認識、加強企業(yè)財務(wù)風險控制的要求也越來越迫切。

通過財務(wù)風險控制可找出企業(yè)內(nèi)部控制存在的問題和缺陷,促進企業(yè)完善各項內(nèi)部控制制度,實現(xiàn)科學決策、科學管理,形成完整的決策機制、激勵機制好制約機制,提高風險敏感度,做到及時分析,準確評價和有效控制公司的財務(wù)風險。

通過財務(wù)風險控制可促進企業(yè)樹立現(xiàn)金至上意識,正確分析,科學應(yīng)對復(fù)雜經(jīng)濟形勢,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),保持資本的流動性。通過財務(wù)風險控制,促進企業(yè)增加收入,節(jié)支降耗,壓縮應(yīng)收財款與存貨資金占用,及其他非生產(chǎn)性支出,以保障現(xiàn)金循環(huán)順暢,實現(xiàn)企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。

通過財務(wù)風險控制,建立財務(wù)風險預(yù)警機制,及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風險的征兆,及時采取風險處理措施,避免和挽回財務(wù)風險帶來的損失,保證企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)和經(jīng)營活動高效有序進行。

二、加強對控制財務(wù)風險的組織領(lǐng)導

企業(yè)應(yīng)成立財務(wù)風險控制工作小組,負責組織開展企業(yè)的財務(wù)風險防范、預(yù)警和處置工作。財務(wù)風險控制工作小組由企業(yè)總會計師或財務(wù)總監(jiān)牽頭,各責任部門負責人參加。財務(wù)風險控制小組應(yīng)按以下四項原則開展工作:

(一)統(tǒng)一領(lǐng)導,分級負責。集團型企業(yè)母公司應(yīng)全面負責財務(wù)風險控制的組織、協(xié)調(diào)和領(lǐng)導工作。各所屬公司分級負責管轄范圍內(nèi)的財務(wù)風險控制工作。

(二)及早預(yù)警,及時處置。對財務(wù)風險應(yīng)做到早發(fā)現(xiàn)、早報告,并采取果斷措施,及時控制和化解,防止風險擴散和蔓延。

(三)各司其職,團結(jié)協(xié)作。企業(yè)有關(guān)部門按照職責分工,積極籌劃落實各項防范、化解和處置財務(wù)風險的措施,相互協(xié)調(diào),共同防范,化解和處置風險。

(四)防化結(jié)合,重在防范。加強對財務(wù)風險的監(jiān)測,督促企業(yè)各級財務(wù)風險責任部門及時提供相關(guān)信息,監(jiān)控要做到及時有效,以提高應(yīng)對各類突發(fā)性風險的能力。

三、加強控制財務(wù)風險日常管理

(一)強化現(xiàn)金管理

規(guī)范資金預(yù)算網(wǎng)絡(luò)化申報及審批流程,加強付款審批和資金集中管理,確保企業(yè)資金鏈安全并實現(xiàn)良性運轉(zhuǎn)。

(二)加強全面預(yù)算管理

堅持一切經(jīng)營活動受控于預(yù)算管理,擴大預(yù)算控制范圍,健全預(yù)算預(yù)警機制,規(guī)范預(yù)算調(diào)整行為,完善預(yù)算管理手段,強化預(yù)算過程控制,凡預(yù)算外資金一律不準支出。

(三)強化兩金占用管理

除正常長期戰(zhàn)略用戶滾動結(jié)算外,其他用戶一律不得賒銷。嚴禁為確保開工組織生產(chǎn),為確保銷售進行賒銷,對客戶信用品質(zhì)進行評價并建立信用檔案,分類管理。動態(tài)調(diào)整客戶的信用等級。在企業(yè)主管部門統(tǒng)一協(xié)調(diào)下,與司法機關(guān)配合開展法律清欠工作,主動采取財產(chǎn)保全和強制執(zhí)行工作。做好存貨管理工作,分析存貨結(jié)構(gòu),分清正常儲備及非正常儲備。實行市場決定生產(chǎn)原則,以銷定產(chǎn),避免產(chǎn)品積壓;嚴格追究產(chǎn)品殘次責任人責任。

(四)嚴格成本費用控制

全面實施成本費用定額管理,積極運用信息化手段強化成本費用監(jiān)控,以單耗管理為總抓手,做好主要產(chǎn)品成本控制工作。

四、做好控制財務(wù)風險的預(yù)警

財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)是控制財務(wù)風險的重要內(nèi)容,決定著財務(wù)風險控制系統(tǒng)的運行質(zhì)量。企業(yè)應(yīng)對所屬公司進行分類指導、重點監(jiān)控、定期報告。通過分析財務(wù)風險形成過程,采用定性預(yù)警分析和定量預(yù)警分析相結(jié)合的方法,建立切實有效的防范財務(wù)風險預(yù)警機制,做到早發(fā)現(xiàn)、早啟動、早處理。

(一)分類指導,重點監(jiān)控,定期報告

根據(jù)盈虧和現(xiàn)金流情況,集團型企業(yè)可將所屬公司分為一般風險單位、較大風險單位、重大風險單位、特大風險單位四類進行財務(wù)風險控制。

通過財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng),企業(yè)對較大、重大和特大風險單位進行重點監(jiān)控。對于較大風險單位財務(wù)風險情況采取月度報告制度,對于重大和特大風險單位的財務(wù)風險情況采取每周報告制度。

(二)預(yù)警信息收集和傳遞

企業(yè)應(yīng)以信息化系統(tǒng)為信息收集和傳遞的平臺,及時掌握財務(wù)風險預(yù)警所需的各類資料,資料的來源應(yīng)是開放式的。預(yù)警信息系統(tǒng)不僅包括預(yù)警資料的收集,還要包括對收集資料的加工處理、分析判斷和防范、處置措施等信息診斷企業(yè)潛在的財務(wù)風險并及時消除財務(wù)危機的專家咨詢系統(tǒng)。對收集、加工、分析和整理后的資料和措施建議等信息,要及時逐級匯總和上報企業(yè)財務(wù)風險控制小組。對需企業(yè)批準的事項應(yīng)逐級進行上報和批復(fù)。

(三)建立定性和定量相結(jié)合的預(yù)警指標體系

企業(yè)財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)采用定性指標主要包括:經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負數(shù)、主要財務(wù)指標顯示財務(wù)狀況惡化和部分定量預(yù)警指標對財務(wù)風險進行預(yù)警監(jiān)控。定量預(yù)警主要指標包括:限定速動比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負債率等。各單位可結(jié)合單位實際,適當增加一定數(shù)量的定量預(yù)警指標,提高預(yù)警質(zhì)量。

企業(yè)要根據(jù)自身實際,參照國家行業(yè)標準對上述指標進行細分和量化,以滿足財務(wù)風險預(yù)警的質(zhì)量要求,確保財務(wù)風險預(yù)警的準確性。

(四)預(yù)警分析

預(yù)警分析人員首先通過預(yù)警分析快速排除影響小的財務(wù)風險,將分析人員的主要精力放在分析有可能造成重大影響的財務(wù)風險上。有重點地分析財務(wù)風險的成因,評估其可能造成的損失。根據(jù)財務(wù)風險成因,針對性的制訂處置財務(wù)風險的應(yīng)當措施。

財務(wù)風險預(yù)警指標出現(xiàn)重大異常之一的,企業(yè)應(yīng)立即進行財務(wù)風險應(yīng)急處理。

五、控制財務(wù)風險的應(yīng)急處理

在財務(wù)風險應(yīng)急處理過程中。應(yīng)結(jié)合企業(yè)實際,制訂出防止財務(wù)風險擴大的、具有針對性的應(yīng)急處理措施,包括推遲或減少付款、加速貨款回收、擴大關(guān)聯(lián)貿(mào)易、實施資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、尋求獲得新的投資、售后回租資產(chǎn)、根據(jù)經(jīng)濟形勢和市場預(yù)測情況,企業(yè)應(yīng)對部分特大風險單位施行關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)。不能關(guān)停的按最經(jīng)濟產(chǎn)能安排生產(chǎn)和其他有利于增加現(xiàn)金流入和減少現(xiàn)金流出的措施。

六、財務(wù)風險應(yīng)急處理的自我完善

對財務(wù)風險應(yīng)急處理要建立自我完善功能。通過系統(tǒng)、詳細地記錄財務(wù)風險發(fā)生的原因、造成后果、處理經(jīng)過、化解和處置風險措施,以及處理反饋與改進建議,對應(yīng)急處理進行修改完善,以備處理類似重大財務(wù)風險事項參考。

在危機面前,企業(yè)控制財務(wù)風險的任務(wù),既艱巨又嚴峻。通過對財務(wù)風險的百效控制,及時預(yù)警找規(guī)律,精心預(yù)案謀對策,把風險變成機會,挑戰(zhàn)變成機遇,確保企業(yè)順利渡過危機,實現(xiàn)企業(yè)安全、健康、和諧、有序、快速發(fā)展。

參考文獻：

第8篇：財務(wù)風險預(yù)警情況分析范文

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)企業(yè)；財務(wù)風險；控制管理

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）018-000-02

一、前言

在當前市場經(jīng)濟形勢下，只要存在著籌資、融資行為，就必然存在著財務(wù)風險。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)所存在的財務(wù)風險主要指的是由于企業(yè)的融資不合理，組織結(jié)構(gòu)不合理導致企業(yè)收益降低的風險，是商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展過程中需要面臨的主要問題。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險反映了其自身的經(jīng)營情況，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)必須認真分析了解企業(yè)財務(wù)風險的起因，加強財務(wù)風險管理，加強財務(wù)預(yù)警才能提高企業(yè)的市場競爭力。當前，很多商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)認識到了財務(wù)預(yù)警對于其發(fā)展的重要性，并采取了一定措施，但仍存在很多問題，導致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的安全運作仍然存在很大的財務(wù)隱患。所以，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)要更加重視這些問題，積極加強財務(wù)預(yù)警，趨利避害，從而促進商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)健康發(fā)展。

二、商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)存在的財務(wù)風險分析

（一）商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風險特點

1.投資金額巨大、籌資困難

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)是典型的資本密集型產(chǎn)業(yè)，對資金的要求比較高。但是由于投資金額巨大，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)項目資金又往往不到位，加之商業(yè)企業(yè)籌資的方式、渠道比較單一，導致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)籌資十分困難。比如2011年國家進行地產(chǎn)業(yè)改革調(diào)整，導致資金更加緊缺。國家對地產(chǎn)企業(yè)要求自由資金要大于總投資的35%，企業(yè)進行貸款時只能進行開發(fā)貸款，并且期限要求在兩年之內(nèi)。這些政策更是增加了商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)籌資的難處，無形之間增加了財務(wù)風險。

2.項目前期需要投資資金多

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)在進行項目建設(shè)、開發(fā)過程中，往往前期所需資金較多，前期工程成本較大，導致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)前期運作較困難，比如工程土地款、項目開工前等相關(guān)費用大約占整個項目的35%。而且商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的開發(fā)項目往往周期較長，在資金運轉(zhuǎn)時，不確定性因素較多，容易出現(xiàn)財務(wù)風險。

3.銷售資金回籠不及時

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)主要消費群體是單一用戶，并且由于其進行的銷售策略等原因，很容易出現(xiàn)到賬不及時，資金回籠慢的狀況。用戶在消費時，往往采取按揭貸款、分期付款等方式，影響企業(yè)資金回籠的速度。并且，國家對于地產(chǎn)企業(yè)的宏觀政策也會對地產(chǎn)企業(yè)資金產(chǎn)生很大影響。比如貸款利率升高，導致地產(chǎn)企業(yè)項目價值縮水，而進一步影響產(chǎn)品銷售，進而影響產(chǎn)品銷售資金的回籠。

（二）商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)存在的財務(wù)風險

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)在項目開發(fā)、建設(shè)過程中存在很多財務(wù)風險，主要有融資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險。

1.企業(yè)融資風險

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)為了保持財務(wù)的杠杠利益進行融資，企業(yè)進行融資是其生產(chǎn)經(jīng)營的重要部分，是企業(yè)根據(jù)自身情況進行投資和調(diào)整商業(yè)地產(chǎn)資本結(jié)構(gòu)的一種方式。融資風險主要指商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)再融資時增加企業(yè)還本付息負擔，甚至存在著無法還債的風險。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)如果在融資過程中出現(xiàn)不合理的情況，就會給其生產(chǎn)經(jīng)營帶來風險。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)融資風險主要表現(xiàn)在資金利率過高導致籌資成本升高風險；債務(wù)規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)不合理導致的債務(wù)償還日期集中而使企業(yè)償還能力下降的財務(wù)危機。

2.企業(yè)投資風險

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)投資風險主要指的是在進行投資的過程中，由于一些不確定因素的影響，導致項目不能按照預(yù)期計劃進行，影響項目收益，最終影響了企業(yè)的盈利和償債能力的風險。由于商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)在我國起步較晚，各項措施并不完善，導致商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)在投資過程中存在很多風險，主要表現(xiàn)在企業(yè)進行市場調(diào)研存在誤差而導致的產(chǎn)品銷售落后；企業(yè)投資的地產(chǎn)項目在建設(shè)過程中技術(shù)不可操作等問題導致企業(yè)投資浪費；企業(yè)負債經(jīng)營時，負債率過高導致的企業(yè)債務(wù)負擔加重；企業(yè)投資的項目規(guī)劃不合理，導致項目失控，最終出現(xiàn)地產(chǎn)企業(yè)所投資的項目的收益情況與預(yù)期相差較大的局面。

3.企業(yè)資金回收風險

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)在將產(chǎn)品售出后，將項目成品的資金變?yōu)槠髽I(yè)的貨幣資金的過程中存在著時間、金額的不確定性，導致企業(yè)資金回收存在風險。一般而言，國家的宏觀政策對于企業(yè)資金回收影響很大。當國家經(jīng)濟財政進行緊縮時，地產(chǎn)市場比較疲軟，產(chǎn)品銷量降低，導致三角債務(wù)下資金回收困難。當國家經(jīng)濟財政寬松時，產(chǎn)品銷量增多，資金回收較容易。同時，地產(chǎn)企業(yè)自身的決策水平和管理能力也影響著企業(yè)的資金回收風險。

4.企業(yè)收益分配風險

企業(yè)的收益分配風險指的是在進行利潤分配時，由于分配不當導致對地產(chǎn)企業(yè)日后的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，從而影響商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)進行項目再開發(fā)。收益分配主要包括分配股息和留存收益，如果商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)不能處理好二者關(guān)系就十分容易出現(xiàn)企業(yè)收益分配風險。當?shù)禺a(chǎn)企業(yè)擴展速度較快，需要大量資金時，在資金短缺時以貨幣資金的形式進分配，容易降低地產(chǎn)企業(yè)償債能力，從而影響企業(yè)的再生產(chǎn)，對企業(yè)的發(fā)展十分不利。

三、商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)防范財務(wù)風險與加強財務(wù)預(yù)警措施

（一）提高財務(wù)預(yù)警意識，加強財務(wù)管理

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)必須重視財務(wù)風險，提高財務(wù)預(yù)警意識，加強財務(wù)管理。首先，商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)領(lǐng)導要提高財務(wù)預(yù)警意識，重視財務(wù)預(yù)警，提高企業(yè)的利益工作。組織企業(yè)管理工作者共同進行財務(wù)風險預(yù)警，加強企業(yè)管理，建立企業(yè)專門的財務(wù)預(yù)警部門，使企業(yè)財務(wù)得到制度保證、信息保證。其次，加強對各部門工作人員的思想教育，加強其財務(wù)風險意識，加強財務(wù)管理，不斷提高自身的水平。最后，加強企業(yè)財務(wù)管理，聯(lián)系企業(yè)實際，制定合理的財務(wù)管理目標。充分了解企業(yè)各個項目生產(chǎn)情況，明確各環(huán)節(jié)的財務(wù)情況，加強對企業(yè)財務(wù)管理，建立完善的財務(wù)預(yù)警機制，加強財務(wù)部門的審計工作，確保企業(yè)財務(wù)信息的真實性，保證地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)預(yù)警信息的準確性。

（二）建立完善的商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)內(nèi)控制度

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)進行財務(wù)管理是一項十分復(fù)雜的內(nèi)容，其涉及到商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)各個經(jīng)營環(huán)節(jié)和職能部門，必須有效的進行權(quán)限劃分，避免出現(xiàn)財務(wù)責任不明確的情況，從而提高地產(chǎn)企業(yè)抗風險的能力。建立完善的商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)內(nèi)控制度，明確各部門責任，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部各部門的經(jīng)營特點和分工情況建立相應(yīng)的責任分工，明確各部門、各工作人員的責、權(quán)、利關(guān)系，并將地產(chǎn)企業(yè)的各項財務(wù)指標分解落實到各責任中心，加強分工協(xié)作，共同抵御企業(yè)財務(wù)風險，及時匯報企業(yè)各項財務(wù)指標的完成情況和經(jīng)營過程中的一些問題。通過建立企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制制度，從企業(yè)內(nèi)部進行財務(wù)風險防范，對企業(yè)財務(wù)可能存在的問題進行預(yù)警，保證企業(yè)的各項財務(wù)工作的安全。

（三）強化企業(yè)財務(wù)風險信息監(jiān)測

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)對其經(jīng)營過程中各項財務(wù)數(shù)據(jù)進行分析處理是企業(yè)進行財務(wù)預(yù)警的核心內(nèi)容，因此企業(yè)必須強化財務(wù)信息監(jiān)測，確保各項財務(wù)信息的準確可靠。通過強化企業(yè)財務(wù)風險信息的監(jiān)測，可以獲知企業(yè)在項目開展過程中各項財務(wù)信息，從而方便企業(yè)財務(wù)工作人員進行財務(wù)信息的收集，并確保各項財務(wù)信息真實可靠，并且具備較強的專業(yè)能力，可以對企業(yè)各種分散的財務(wù)信息進行整合、分類，分析，最終使之成為有利于企業(yè)發(fā)展的信息，從而降低企業(yè)財務(wù)風險，提高企業(yè)財務(wù)安全。同時，監(jiān)測企業(yè)財務(wù)風險信息，有條理的反映企業(yè)的財務(wù)風險情況，分析企業(yè)可能存在的財務(wù)風險因素，及時上報給企業(yè)管理層，從而作為企業(yè)財務(wù)預(yù)警的依據(jù)。

（四）健全企業(yè)財務(wù)預(yù)警機制

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)加強財務(wù)預(yù)警還要不斷健全企業(yè)的財務(wù)預(yù)警機制。首先，必須明確商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)自身實際情況，根據(jù)自身實際規(guī)模確定與企業(yè)相適應(yīng)的管理方式，從而確定適合企業(yè)發(fā)展的財務(wù)預(yù)警機制。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)預(yù)警機制必須含有數(shù)據(jù)采集、分析和反饋三部分，企業(yè)的財務(wù)風險預(yù)警部門在進行財務(wù)風險分析時必須根據(jù)各項收集的數(shù)據(jù)進行核實，確保各項數(shù)據(jù)的真實有效，從而進行分析企業(yè)各個環(huán)節(jié)可能存在的財務(wù)風險，進而制定相應(yīng)的措施進行防范，使企業(yè)的財務(wù)風險控制在最低水平。其次，加強財務(wù)風險預(yù)測，提高風險預(yù)測水平和準確度，針對企業(yè)可能發(fā)生的財務(wù)風險制定相應(yīng)的對策，以便第一時間進行處理風險，確保企業(yè)財務(wù)安全。最后，將企業(yè)的風險來源、可能造成的損失進行評估，將各項財務(wù)風險后果進行對應(yīng)于各部門責任，進行相應(yīng)的處罰，提高其警惕性，保證企業(yè)在發(fā)展過程中不會出現(xiàn)重大財務(wù)問題，保證地產(chǎn)企業(yè)順利健康發(fā)展。

四、結(jié)論

商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風險主要特點是投資金額巨大、籌資困難，項目前期需要投資資金多，銷售資金回籠不及時。在其發(fā)展過程中主要面臨的財務(wù)風險有融資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險。商業(yè)地產(chǎn)企業(yè)必須重視項目開展過程中的財務(wù)風險，提高財務(wù)預(yù)警意識，加強財務(wù)管理，建立完善的企業(yè)財務(wù)內(nèi)控制度，強化企業(yè)財務(wù)風險信息的監(jiān)測，健全企業(yè)的財務(wù)預(yù)警機制，不斷提高企業(yè)財務(wù)安全意識，確保企業(yè)順利發(fā)展。

第9篇：財務(wù)風險預(yù)警情況分析范文

我國教育改革帶來了高等教育事業(yè)的發(fā)展，同時也出現(xiàn)了高校規(guī)模的擴張和教育投入不足之間的矛盾。為滿足愈來愈多的新增學生的學習、生活需要，在財政支持力度相對減小的情況下，高校不得不利用信貸資金來解決這一矛盾。在利用信貸資金改善辦學條件、加快高?；A(chǔ)設(shè)施和重點學科建設(shè)、提高高校人才培養(yǎng)的同時，財務(wù)風險也逐漸顯現(xiàn)。因此，為防范與化解高校財務(wù)風險，探討高校財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建具有重要的現(xiàn)實意義。

一、高校財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)及其建立原則

高校財務(wù)風險是指在高校運營過程中因資金運動而面臨的風險。高校財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)則是在高校現(xiàn)有財務(wù)管理和會計核算基礎(chǔ)上，設(shè)置一些科學化的敏感性財務(wù)預(yù)警指標和財務(wù)預(yù)警標準，監(jiān)測高校實際財務(wù)狀況偏離預(yù)警線的強弱程度，發(fā)出預(yù)警信號并采取有效措施控制風險的一種有組織的程序。建立預(yù)警系統(tǒng)的目的，就是要在高校現(xiàn)有的財務(wù)管理和會計核算基礎(chǔ)上，采用合理、可比的原則，設(shè)置相關(guān)的量化指標，分析和評價高校辦學資金使用的合理程度、財務(wù)管理水平和真實財力情況；通過該系統(tǒng)，找出高校之間存在的差距，及時揭示隱性問題，為各級領(lǐng)導的宏觀決策提供客觀的依據(jù)，并對高校財務(wù)運行中潛在的風險起到預(yù)警預(yù)報的作用，并采取措施規(guī)避和化解財務(wù)風險。

建立高等學校財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)是為了滿足學校自身及其他方面的管理需求，以求快捷、方便、準確、及時地了解財務(wù)運行狀況，作為一項系統(tǒng)工程，在建立過程中應(yīng)遵循一定的原則。

其一，預(yù)測性原則。系統(tǒng)對高等學校財務(wù)風險的監(jiān)測要有分析發(fā)展趨勢、預(yù)測未來的作用。高等學校的管理成效最終通過財務(wù)信息反映出來，預(yù)警系統(tǒng)要從眾多的財務(wù)指標中選取一系列能敏銳反映高等學校財務(wù)狀況且獨立性高、補充性強的指標，運用數(shù)學方法測算出高等學校管理績效的綜合指數(shù)，從而讓大家認識、了解高等學校的發(fā)展現(xiàn)狀。

其二，統(tǒng)一性原則。高等學校財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)以現(xiàn)行的會計核算體系為基礎(chǔ)，在收集信息的范圍、方法、口徑上應(yīng)統(tǒng)一，以保證判定結(jié)果的可比、準確和連續(xù)。

其三，動態(tài)連續(xù)性原則。高等學校財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)能及時預(yù)測風險出現(xiàn)的情況，發(fā)出警報，亮出紅黃牌，但它監(jiān)測的是高等學校一個動態(tài)連續(xù)的管理過程，系統(tǒng)也只有堅持動態(tài)連續(xù)性的原則，才能不斷修正、補充，確保先進性，把握未來發(fā)展的趨勢。

其四，實時性原則。高等學校要準確、及時地預(yù)防財務(wù)風險的發(fā)生，盡可能地減少或避免經(jīng)濟損失，就要求高等學校財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)必須要敏捷、實時地采集信息，分析信息，判斷信息，發(fā)出預(yù)警。

二、高校財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

財務(wù)風險管理的一般程序是風險的識別、風險的測度和風險的控制。本文按照這個思路來構(gòu)建高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，

高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是一個循環(huán)運行的系統(tǒng)?；拘畔⑾到y(tǒng)負責財務(wù)信息的收集，財務(wù)信息收集的對象主要是高校內(nèi)部財務(wù)信息和外部信息，并形成一個資料系統(tǒng)，將所有資料傳遞給分析監(jiān)測系統(tǒng)。分析監(jiān)測系統(tǒng)是財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)的核心，運用專門的財務(wù)預(yù)警模型，通過分析監(jiān)測可以迅速排除對財務(wù)影響小的風險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上，對其重點研究，分析出風險的原因，評估其可能造成的損失。風險控制系統(tǒng)應(yīng)及時根據(jù)財務(wù)風險水平的高低制定相應(yīng)的風險防范或化解策略，對財務(wù)風險回避、轉(zhuǎn)移和承接。

（一）基本信息系統(tǒng)

良好的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須建立在對大量資料進行統(tǒng)計分析的基礎(chǔ)上，形成基本信息系統(tǒng)。負責財務(wù)信息的收集和傳遞，這個系統(tǒng)應(yīng)該是開放性的，不僅包括信息的輸入，還包括信息的輸出；不僅有財會人員提供的財會信息，更有其他渠道的信息。這里的會計信息系統(tǒng)不僅是指一般意義上的會計核算報告系統(tǒng)，還包括對會計資料的認真閱讀、分析和評價，以及尋找高校潛在的財務(wù)風險并及時消除財務(wù)風險的工作。

（二）分析監(jiān)測系統(tǒng)

分析監(jiān)測系統(tǒng)是財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)的核心，它以高校的財務(wù)報表及其他相關(guān)的資料為依據(jù)，通過定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，對高校存在的風險做出判斷，對風險水平達到或超過預(yù)警線的財務(wù)風險進行預(yù)警。定量分析主要是通過設(shè)計一套財務(wù)風險指標評價體系,來評估高校財務(wù)風險的。

1.建立高效財務(wù)風險指標評價體系

高等學校財務(wù)風險預(yù)警指標體系中最關(guān)鍵的是選擇高敏感性的重點預(yù)警指標，以便預(yù)警指標體系能夠全面、真實地反映高等學校所面臨的財務(wù)風險的狀況。根據(jù)高等學校財務(wù)活動的特點，其預(yù)警指標體系一般可分為四類：償債能力指標、運營績效指標、收益能力指標和發(fā)展?jié)摿χ笜?。考慮到財務(wù)風險的主要來源是負債，所以預(yù)警指標體系以償債能力指標為主，運營績效指標為輔，收益能力指標和發(fā)展?jié)摿χ笜藶檠a充。在具體指標的選擇方面，各指標間應(yīng)既相互補充，又不重復(fù)，盡可能全面綜合地反映高校的財務(wù)狀況。

（1）償債能力指標。償債能力反映高校償還各種到期債務(wù)的能力，可選擇資產(chǎn)負債率、流動比率、帶息負債比率、長期負債占全部負債的比例、負債償付率、可供周轉(zhuǎn)月數(shù)等指標評價高校償債能力。各指標具體說明如下：資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%。資產(chǎn)負債率用于分析負債程度和財務(wù)風險的大小。從高校的性質(zhì)來看，資產(chǎn)負債率保持在較低的比例上較為合適，高校資產(chǎn)負債率的警戒線為40%-60%。當高校資產(chǎn)負債率大于60%，就應(yīng)該發(fā)出預(yù)警信號；資產(chǎn)負債率大于1，說明高校財務(wù)狀況已嚴重惡化。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。流動比率越高，償還流動負債的能力就越強。高校流動比率為1.5較好，小于1.5則應(yīng)發(fā)出預(yù)警；但比率過高，其償債能力未必很強，反而會因為大量流動資產(chǎn)的占用影響到高校資金的運營效果。帶息負債比率=（短期借款+一年內(nèi)到期的長期借款+長期借款+應(yīng)付利息）/負債總額×100%。帶息負債比率表明：高校帶息負債占全部負債的比例，帶息負債比率越高，說明高校的財務(wù)負擔越重，還本付息的壓力越大。長期負債占全部負債的比例=長期負債總額/負債總額×100%。這一指標越少，表明高校還債的時間越緊迫，風險越大。負債償付率=一定時期內(nèi)還本付息總額/可用于償還債務(wù)的收入×100%，負債償付率將債務(wù)與收入結(jié)合起來，用來分析高校取得收入償還債務(wù)的能力，比率越小說明償債能力越強?？晒┲苻D(zhuǎn)月數(shù)=(年末銀行存款+年末現(xiàn)金+年末借出款+年末債券投資+年末應(yīng)收票據(jù)-年末借入款-年末應(yīng)交稅金）/學校全年支出總額/12。該指標值越大，表明支付能力越強。經(jīng)費來源中穩(wěn)定性、可靠性最強的渠道是國家撥款，而這些撥款一般是按季度下達，所以可供周轉(zhuǎn)月數(shù)最好不要低于3個月。（2）運營績效能力指標。高校資產(chǎn)和資金的使用是為了維持和發(fā)展高校教學、科研事業(yè)，如果不能完成既定目標，說明高校的資產(chǎn)和資金管理方面存在問題。可選擇收入支出比率、生均學費收入支出比率、公用支出比率、固定資產(chǎn)增長率、自籌收入能力比率、應(yīng)收及暫付款占年末流動資產(chǎn)的比重等指標來反映運營績效能力。具體說明如下：收入支出比率=一定時期高校收入總額/一定時期高校支出總額。這一指標反映高校每一元支出有多少收入作保障，是衡量高校對資源的利用能力，指標值越大，說明高校自我支付能力越強，相對來說籌資風險越小，一般以0.5為宜。生均學費收入支出比率=生均學費收入數(shù)/生均支出數(shù)。該指標反映高校生均支出一元有多少生均學費收入作保障，是衡量高校學生交費補償支出能力，指標值越大，說明高校動用其他經(jīng)費補足學生支出的能力越強。公用支出比率=公用經(jīng)費支出/事業(yè)支出，衡量事業(yè)支出的結(jié)構(gòu)指標。公用支出比率反映高校合理安排資金的能力，指標值越大，說明高校用于發(fā)展投入的資金大。一般以0.5為宜。固定資產(chǎn)增長率=（固定資產(chǎn)總額-上年固定資產(chǎn)）/上年固定資產(chǎn)。該指標反映高校在設(shè)施建設(shè)及設(shè)備購置中所投入的資金，指標值越大，說明高校資產(chǎn)增長速度越快；但過高也會導致籌資風險增加。自籌收入能力比率=自籌收入/總收入。這一指標衡量高校在開源創(chuàng)收方面的能力，也是高校自身價值實現(xiàn)的體現(xiàn)，指標值越大，說明高校自我發(fā)展能力越強。應(yīng)收及暫付款占年末流動資產(chǎn)的比重=應(yīng)收及暫付款/（學?？傎Y產(chǎn)-固定資產(chǎn)-無形資產(chǎn)），該指標反映了高校資金使用效益和財務(wù)管理水平，指標數(shù)值越大則財務(wù)風險越大。

（3）收益能力指標。在市場經(jīng)濟的發(fā)展進程中，高校必須適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟的要求，開展全方位的社會服務(wù)，運用自身力量最大限度的獲取最佳的辦學效益?？蛇x擇總資產(chǎn)收入率、凈資產(chǎn)收入率、投資收益率、職工人均純貢獻、合格學生生均教育成本等指標衡量高校收益能力。

（4）發(fā)展能力指標。發(fā)展能力反映高校持續(xù)發(fā)展能力，可選擇資產(chǎn)權(quán)益比率、自有資金動用程度、其他資金占用程度、自有資金余額占年末貨幣資金的比重等指標反映高校發(fā)展能力。

2.定量分析和定性分析相結(jié)合

定量分析雖然是通過對財務(wù)報表進行分析、加工和處理來完成財務(wù)風險預(yù)警的，有其科學性和合理性，但這種方式也會受到不同高校條件差異、高校在不同時期影響因素的變化、評價時對評價指標的選擇，以及高校對會計政策的選擇等各種因素的影響，無法滿足高校對財務(wù)風險預(yù)警的全面需要。而定性分析則是在財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合專業(yè)分析人員的經(jīng)驗判斷，可以對定量分析的不足加以彌補。如當高校過度依賴貸款、總資產(chǎn)和收入急劇下降、過度大規(guī)模擴張、財務(wù)預(yù)測在較長時間不準確等情況，則預(yù)示著高校存在發(fā)生財務(wù)風險的可能性。為此，高校不但要通過定量分析來把握高校的發(fā)展趨勢，而且要相應(yīng)地結(jié)合定性分析來進行考量和判斷。

（三）高校財務(wù)風險控制系統(tǒng)

風險控制系統(tǒng)就是針對分析檢測系統(tǒng)對財務(wù)運作過程中存在的問題和隱患作出的預(yù)警，對不同的財務(wù)風險類型提供不同的有效控制措施?？刂拼胧┌雌涫欠褚揽客饨鐜椭煞譃閮深悾阂活愂菍⒇攧?wù)風險轉(zhuǎn)移，另一類是將財務(wù)風險自行承接。高校對自身控制能力有限，即使可以控制，但控制的成本和代價太大的財務(wù)風險可以實施轉(zhuǎn)移策略，如會同商業(yè)銀行制定切實可行的還貸方案和多家銀行組合實現(xiàn)貸款，向?qū)I(yè)保險公司投保等。高校對不能轉(zhuǎn)移的財務(wù)風險或自己有能力將損失控制在可容忍范圍內(nèi)的財務(wù)風險可以實施自行承接策略。自行承接的方式即制定相應(yīng)的對策改善目前的財務(wù)狀況，如加速應(yīng)收賬款的收回，節(jié)約開支，有效處理不良資產(chǎn)等。在制定好控制措施后，還應(yīng)定期檢查風險控制措施的實施效果，并根據(jù)整個系統(tǒng)的運行情況重新對財務(wù)風險評估系統(tǒng)作出的預(yù)警進行適當性、有效性、及時性的分析，并對基本信息系統(tǒng)的風險信息進行修正，從而將高校財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的三部分連成一個有機的整體。