財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法范文

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

(一)資本結(jié)構(gòu)不合理是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本原因

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表可以把財(cái)務(wù)狀況分為三種類型：一類是流動(dòng)資產(chǎn)的購(gòu)置大部分由流動(dòng)負(fù)債籌集，小部分由長(zhǎng)期負(fù)債籌集；固定資產(chǎn)由長(zhǎng)期自有資金和大部分長(zhǎng)期負(fù)債籌集，也就是流動(dòng)負(fù)債全部用來(lái)籌集流動(dòng)資產(chǎn)，自有資本全部用來(lái)籌措固定資產(chǎn)，這是正常的資本結(jié)構(gòu)型。二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余是紅字，表明一部分自有資本被虧損吃掉，從而總資本中自有資本比重下降，出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。三類是虧損侵蝕了全部自有資本，而且也吃掉了負(fù)債一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取措施。有些企業(yè)過(guò)于追求成本最低的籌資方式是錯(cuò)誤的。首先，過(guò)度負(fù)債會(huì)抵消減稅增加的收益。因?yàn)?，隨著負(fù)債比重的增加，企業(yè)利息費(fèi)用在增加，企業(yè)喪失償債能力的可能性在加大，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在加大。這時(shí)，無(wú)論是企業(yè)投資者還是債權(quán)人都會(huì)要求獲得相應(yīng)的補(bǔ)償，即要求提高資金報(bào)酬率，從而使企業(yè)綜合資本成本大大提高。其次，負(fù)債籌資的資本成本雖然低于其它籌資方式，但不能用單項(xiàng)資本成本的高低作為衡量的標(biāo)準(zhǔn)，只有當(dāng)企業(yè)總資本成本最低時(shí)的負(fù)債水平才是較為合理的。因此，資本結(jié)構(gòu)在客觀上存在最優(yōu)組合，企業(yè)在籌資決策中，要通過(guò)不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)使其趨于合理，直至達(dá)到企業(yè)綜合資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)，方能實(shí)現(xiàn)企業(yè)最大化這一目標(biāo)。

(二)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境因素

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因。眾所周知，持續(xù)的通貨膨脹，將使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實(shí)物性資金相對(duì)升值，資金成本持續(xù)升高。而利率的變動(dòng)必然會(huì)產(chǎn)生利率風(fēng)險(xiǎn)，包括支付的利息過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素也會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很大的影響。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境變化可能為企業(yè)帶來(lái)某種機(jī)會(huì)，也可能使企業(yè)面臨某種威脅。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)困難。目前，海西許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)偏低，財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度不健全，管理基礎(chǔ)工作欠缺等原因，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對(duì)外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在企業(yè)不能對(duì)外部環(huán)境的變化進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見(jiàn)，反映滯后，措施不力，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足

企業(yè)只要有財(cái)務(wù)活動(dòng)，就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)工作中，海西許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。由于海西市場(chǎng)已成為買方市場(chǎng)，企業(yè)普遍存在產(chǎn)品滯銷現(xiàn)象。一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。同時(shí)，由于企業(yè)在賒銷過(guò)程中，對(duì)客戶的信用等級(jí)了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應(yīng)收賬款失控。大量比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬。資產(chǎn)長(zhǎng)期被債務(wù)人無(wú)償占用，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及安全性，給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤

財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。目前，海西企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導(dǎo)致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在固定資產(chǎn)投資決策過(guò)程中，由于對(duì)投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全面、不真實(shí)，以及決策者決策能力低下等原因，導(dǎo)致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期的收益，投資無(wú)法按期收回，給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)對(duì)外投資，包括有價(jià)證券投資、聯(lián)營(yíng)投資等。有價(jià)證券投資風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，由于投資決策者對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，決策失誤及盲目投資導(dǎo)致一些企業(yè)產(chǎn)生巨額投資損失，也必然影響企業(yè)的投資效益，影響了企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，從而給企業(yè)帶來(lái)較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(五)企業(yè)內(nèi)部關(guān)系混亂

企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂是海西企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因，企業(yè)與內(nèi)部各部門(mén)之間及企業(yè)與上級(jí)企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明，管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴(yán)重，資金的安全性、完整性無(wú)法得到保障。在海西，資金結(jié)構(gòu)主要是指企業(yè)全部資金來(lái)源于權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。由于籌資決策失誤等原因，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在。具體表現(xiàn)在負(fù)債在資金結(jié)構(gòu)中比例過(guò)高，很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到30％以上，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力不足，由此產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，企業(yè)庫(kù)存周轉(zhuǎn)率不高，存貨所占比重相對(duì)較大，且很多表現(xiàn)為超儲(chǔ)積壓無(wú)法實(shí)現(xiàn)銷售，或者材料物質(zhì)變質(zhì)，也就表現(xiàn)為存貨變現(xiàn)困難。而存貨流動(dòng)性差，企業(yè)必須為保管這些存貨支付大量的保管費(fèi)用，導(dǎo)致企業(yè)費(fèi)用上升，利潤(rùn)下降，造成資金無(wú)效占用，加重財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。長(zhǎng)期庫(kù)存存貨，企業(yè)還要承擔(dān)市價(jià)下跌所產(chǎn)生的存貨跌價(jià)損失及保管不慎造成的損失。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范措施

(一)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

1．防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系。產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的直接原因是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的必然產(chǎn)物，尤其是在海西市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免，因此，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。我們可以，通過(guò)編制現(xiàn)金流量預(yù)算，建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)；通過(guò)確立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

首先，建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財(cái)務(wù)管理工作別重要一環(huán)，準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，對(duì)應(yīng)收，應(yīng)付賬款及存貨等因素進(jìn)行監(jiān)控，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào)，使經(jīng)營(yíng)者能夠及早采取措施。其次，建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)．其中獲利能力、償債能力指標(biāo)最具有代表性。一般來(lái)講，企業(yè)都會(huì)有債務(wù)負(fù)擔(dān)，所以便有籌資風(fēng)險(xiǎn)。而一個(gè)全部擁有資本從事經(jīng)營(yíng)的企業(yè)只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要根據(jù)預(yù)警信息權(quán)衡舉債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并確定債務(wù)比率。應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大

于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度。

2．合理確定債務(wù)規(guī)模。企業(yè)進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，首先應(yīng)該考慮企業(yè)舉債的規(guī)模和償債能力。一般而言，確定負(fù)債規(guī)模應(yīng)該考慮以下因素，如警惕財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的負(fù)面影響、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)注財(cái)務(wù)拮據(jù)成本。我們應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益；同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力，即企業(yè)擁有現(xiàn)金多少或其資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)弱；債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置合理程度。根據(jù)上文提到的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警的“診斷”，要對(duì)企業(yè)的負(fù)債進(jìn)行分析，可以從三個(gè)方面來(lái)看：(1)負(fù)債經(jīng)營(yíng)有利于提高經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)，使企業(yè)獲得負(fù)債資金效應(yīng)，降低資金成本，提高權(quán)益資本收益水平。(2)負(fù)債經(jīng)營(yíng)可以迅速籌集資金，彌補(bǔ)企業(yè)內(nèi)部資金不足，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力。(3)負(fù)債經(jīng)營(yíng)給企業(yè)帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)的危機(jī)。首先，在資金結(jié)構(gòu)中，若負(fù)債的比例過(guò)大，即過(guò)度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，那么依賴于外界的因素過(guò)多，也就加大了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)稍有脫節(jié)，資金回收不及時(shí)，資金成本大幅度增加，降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，削弱了企業(yè)活力。其次，因負(fù)債率升高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，在財(cái)務(wù)杠桿作用下自有資金收益率下降，企業(yè)承受能力降低，償還能力減弱。一旦企業(yè)出現(xiàn)壞賬，產(chǎn)品積壓，那么必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)危機(jī)。所以企業(yè)在調(diào)整和控制其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一定要將這個(gè)“度”限制在可控范圍之內(nèi)，如果超出這個(gè)范圍，就會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生巨大的破壞力，甚至將企業(yè)引向破產(chǎn)的邊緣。

(二)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

通過(guò)認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境及其變化，提高企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。建立和不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以適應(yīng)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。面對(duì)不斷變化的財(cái)務(wù)管理環(huán)境，企業(yè)應(yīng)設(shè)置高效的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，健全財(cái)務(wù)管理規(guī)章制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)有效運(yùn)行，以防范因財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不適應(yīng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。應(yīng)通過(guò)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)策略來(lái)解決現(xiàn)階段和未來(lái)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理人員必須將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終。

對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出恰當(dāng)?shù)奶幚?。?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理是風(fēng)險(xiǎn)的事后控制，具體方法主要有：堅(jiān)持謹(jǐn)慎性原則，建立風(fēng)險(xiǎn)基金。即在損失發(fā)生以前以預(yù)提方式或其他形式建立一項(xiàng)專門(mén)用于防范風(fēng)險(xiǎn)損失的基金。在損失發(fā)生后，或從已經(jīng)建立了風(fēng)險(xiǎn)基金的項(xiàng)目中列支，或分批進(jìn)入經(jīng)營(yíng)成本，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)正?；顒?dòng)的干擾。建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。加強(qiáng)流動(dòng)資金的投放和管理，提高流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，進(jìn)而提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，增加企業(yè)的短期償債能力。注重投資決策問(wèn)題。投資決策是企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策的主要內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)。企業(yè)決策者必須做好投資項(xiàng)目的可行性分析。

提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財(cái)務(wù)管理工作的成敗，經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會(huì)使決策失誤的可能性大大增加。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。

理順企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須理順內(nèi)部的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。要明確各部門(mén)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及職責(zé)，并賦予相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各負(fù)其責(zé)。而在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動(dòng)各部門(mén)參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了。

通過(guò)企業(yè)之間聯(lián)營(yíng)、多種經(jīng)營(yíng)等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資項(xiàng)目，企業(yè)可以與其他企業(yè)共同投資，以實(shí)現(xiàn)收益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，從而分散投資風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)獨(dú)家承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；由于市場(chǎng)需求具有不確定性、易變性，企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)可采用多種經(jīng)營(yíng)方式，即同時(shí)經(jīng)營(yíng)多種產(chǎn)品。在多種經(jīng)營(yíng)方式下，某些產(chǎn)品因滯銷產(chǎn)生的損失，可能會(huì)被其他產(chǎn)品帶來(lái)的收益所抵消，從而可以避免經(jīng)營(yíng)單一產(chǎn)生的無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)通過(guò)某些手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法，將財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司承擔(dān)。將產(chǎn)品賣給商業(yè)部門(mén)，將一些定點(diǎn)的業(yè)務(wù)交給具有豐富經(jīng)驗(yàn)技能、擁有專門(mén)人員和設(shè)備的專業(yè)公司去完成等。采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方式將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)部分或全部轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，可以大大降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以在保證資金需要的前提下，適當(dāng)降低負(fù)債資金占全部資金的比重，以達(dá)到降低債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)市場(chǎng)不可測(cè)因素增多，股票價(jià)格出現(xiàn)劇烈波動(dòng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)及時(shí)降低股票投資在全部對(duì)外投資所占的比重，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，企業(yè)可以通過(guò)提高產(chǎn)品的質(zhì)量、改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、努力開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品及開(kāi)拓新市場(chǎng)等手段，提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，降低因產(chǎn)品滯銷、市場(chǎng)占有率下降而產(chǎn)生的不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，可以通過(guò)付出一定代價(jià)的方式來(lái)降低產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性。建立風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險(xiǎn)。建立風(fēng)險(xiǎn)基金，如對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債建立專項(xiàng)償債基金，以此降低對(duì)企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。選擇最佳資本結(jié)構(gòu)，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小而盈利能力達(dá)到最大化。企業(yè)籌措資金時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處的行業(yè)特點(diǎn)與發(fā)展的不同時(shí)期，既充分考慮經(jīng)營(yíng)規(guī)模、盈利能力及金融市場(chǎng)狀況，又要考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來(lái)的財(cái)務(wù)收支狀況，選擇使綜合資金成本最低的融資組合，確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu)，動(dòng)態(tài)地平衡短期、中期與長(zhǎng)期負(fù)債比率，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低水平。

第2篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中廣泛性和復(fù)雜性與我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究的相對(duì)滯后,我們認(rèn)為,當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究中應(yīng)加強(qiáng)以下幾方面的理論研究。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)理論和理論結(jié)構(gòu)

近年來(lái)，我國(guó)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)理論方面,如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念、基本特征、職能等基本理論問(wèn)題上進(jìn)行了一定的研究。由于我國(guó)現(xiàn)代意義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究起步比較晚,加上無(wú)法擺脫我國(guó)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)觀念以及研究方法的影響,對(duì)國(guó)外研究幾十年的成果重視程度、消化程度不同,使得在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本理論問(wèn)題上沒(méi)有達(dá)成一致的見(jiàn)解,如在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念的研究上,就出現(xiàn)了廣義和狹義之爭(zhēng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本特征和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理基本職能的認(rèn)識(shí)上出現(xiàn)了分歧,而對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意義重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)這一最基本的問(wèn)題缺乏認(rèn)識(shí)和概括。同時(shí),由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及管理內(nèi)容的研究沒(méi)有與實(shí)證研究直接相聯(lián)系,所以,概念上的含糊對(duì)定性的理論推導(dǎo)也沒(méi)有產(chǎn)生明顯的影響。由此,增生出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論諸多“研究成果”,深刻與膚淺共存,正確和錯(cuò)誤并生,應(yīng)該說(shuō)不利于我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論向縱深發(fā)展,影響了我國(guó)財(cái)務(wù)理論研究的進(jìn)程。所以,今后我國(guó)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與管理研究上,必須注重基礎(chǔ)理論研究,只有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念、本質(zhì)、特征認(rèn)識(shí)界定清楚,才能為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究提供基礎(chǔ)。這就要求,一是必須注重中外財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論基礎(chǔ)和基礎(chǔ)理論的比較研究;二是進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究要注重研究方法的選擇。

首先,必須下大力氣借鑒國(guó)外實(shí)證的研究方法開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究。國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)理論研究較多采用實(shí)證方法,而我國(guó)使用較多的則是定性和規(guī)范研究方法,造成概念可以模糊地給出,較輕易地建立和概括概念和特征,無(wú)法支撐財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論,不能保證理論的邏輯性和一致性,難以經(jīng)得起時(shí)間的考驗(yàn),會(huì)誤導(dǎo)人們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究方向。這就要求我們?cè)谘芯控?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論中將定性與定量、規(guī)范與實(shí)證研究方法結(jié)合起來(lái),以增強(qiáng)研究結(jié)果的可驗(yàn)證性和可靠性。其次,在基礎(chǔ)理論的研究中應(yīng)注重學(xué)習(xí)和應(yīng)用西方理財(cái)學(xué)研究中應(yīng)用極廣的相關(guān)性或結(jié)構(gòu)性研究方法,即開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論結(jié)構(gòu)的研究。理論結(jié)構(gòu)是該領(lǐng)域各基本理論要素及各要素之間相互聯(lián)系、相互制約所組成的有機(jī)理論體系。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各要素及各要素之間組成的有機(jī)體系。理論研究的真正價(jià)值在于明確存在的各種現(xiàn)象、各種要素以及這些現(xiàn)象及要素之間的相互關(guān)系,即所謂相關(guān)性。能否將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各要素及各要素之間的關(guān)系認(rèn)識(shí)清楚很大程度上決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論與方法、程序研究的科學(xué)性、明晰性和有效性。如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理本質(zhì)、職能、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要素與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理程序與方法之間的關(guān)系等。如美國(guó),現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論圍繞著企業(yè)價(jià)值最大化這一理財(cái)活動(dòng)的目標(biāo)函數(shù),把各種財(cái)務(wù)決策如投資決策、融資決策等與企業(yè)價(jià)值之間的相關(guān)性進(jìn)行系統(tǒng)分析和研究,構(gòu)建了前后一貫、邏輯嚴(yán)密、渾然一體的財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)。以目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行相關(guān)性研究已經(jīng)成為國(guó)際學(xué)術(shù)界重要的、運(yùn)用極廣的理財(cái)學(xué)及經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法。美國(guó)理財(cái)學(xué)界自20世紀(jì)50年代以后,相關(guān)研究層出不窮,如多篇論文研究與公司價(jià)值的相關(guān)性,從而根本上改變了理財(cái)學(xué)的面貌,使理財(cái)學(xué)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)體系中的主流成分之一。充分吸收國(guó)外財(cái)務(wù)理論研究成果,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基本理論上注重實(shí)用,講究科學(xué)方法,少走彎路,取得共識(shí),達(dá)成統(tǒng)一,以推動(dòng)我國(guó)財(cái)務(wù)理論研究的深入。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理教育

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高有賴于開(kāi)展廣泛的風(fēng)險(xiǎn)管理教育。從當(dāng)前美國(guó)和英國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理教育情況基本類似,各大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)教育課程不少,多所大學(xué)偏重財(cái)務(wù)導(dǎo)向型風(fēng)險(xiǎn)管理教育。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)今已成為各大學(xué)財(cái)經(jīng)系中財(cái)務(wù)理論課程中的重要部分。如美國(guó)的賓州大學(xué)、天普大學(xué)、喬治亞州立大學(xué)與紐約保險(xiǎn)學(xué)院,英國(guó)的各拉斯哥蘭大學(xué)、城市大學(xué)與諾丁漢大學(xué)等。另外,風(fēng)險(xiǎn)管理職務(wù)的改變、風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)的成立、風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)證書(shū)的考試、風(fēng)險(xiǎn)管理雜志以及風(fēng)險(xiǎn)管理書(shū)籍等方面,美國(guó)和英國(guó)情況也基本類似,都體現(xiàn)出越來(lái)越對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。兩國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理職稱已經(jīng)取代了過(guò)時(shí)的保險(xiǎn)經(jīng)理,職責(zé)范圍擴(kuò)大,位階提升;多家風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)院對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)、專業(yè)證書(shū)考試制度極具貢獻(xiàn),其中,美國(guó)全球風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)人員協(xié)會(huì)每年舉辦財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員專業(yè)證書(shū)考試;多家協(xié)會(huì)和學(xué)會(huì)出版風(fēng)險(xiǎn)管理方面的刊物雜志;出版為數(shù)不少的財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)管理書(shū)籍等。受國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)教育的影響,盡管我國(guó)目前部分大學(xué)也開(kāi)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理課程,但為數(shù)較少尤其是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的課程;在專業(yè)職稱考試、出版書(shū)籍方面差距依然很大,一是我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究起步較晚,受其影響風(fēng)險(xiǎn)教育方面起步較晚。二是從觀念上人們還未充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理教育的特別重要性,三是沒(méi)有成立相應(yīng)的協(xié)會(huì)或?qū)W會(huì),沒(méi)有相應(yīng)的職務(wù)、資格考試等配套措施,直接影響了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)教育的發(fā)展。

隨著經(jīng)濟(jì)與科技全球化帶來(lái)的我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國(guó)際化進(jìn)程的加快和企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇,需要我國(guó)教育能盡快培養(yǎng)一大批具有較強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、創(chuàng)新意識(shí)的財(cái)會(huì)類人才。為此,我們必須改變目前財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)教育落后的局面,除了積極向國(guó)外學(xué)習(xí),采取設(shè)立各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)會(huì)、協(xié)會(huì),在資格考試中盡快設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理資格考試等舉措外,在大學(xué)教育方面,要研究風(fēng)險(xiǎn)管理教育的內(nèi)容和方法,要研究風(fēng)險(xiǎn)管理教育的形式和手段。在學(xué)歷教育中應(yīng)單獨(dú)開(kāi)設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理課程,采用案例教學(xué)方法,讓師生與實(shí)務(wù)工作者結(jié)合共同采集案例,增強(qiáng)理論教學(xué)的實(shí)用性和有效性。在財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)人員的后續(xù)教育中應(yīng)加大對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)習(xí)和研討的力度。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化研究

我國(guó)多年來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究局限于方法和程序,即使在財(cái)務(wù)文化研究中也忽略了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化的研究,不能不說(shuō)這是我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的薄弱環(huán)節(jié)。國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)理論有主觀建構(gòu)派,視風(fēng)險(xiǎn)文化為社會(huì)文化現(xiàn)象。事實(shí)上,不可否認(rèn)的是,風(fēng)險(xiǎn)由人們特定的文化社會(huì)因素建構(gòu)而成,風(fēng)險(xiǎn)隨不同的人與不同的文化社會(huì)背景而有所不同,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化亦不例外。不同國(guó)家、不同民族、不同企業(yè)、在同一時(shí)期文化背景不同,同一國(guó)家、同一民族、同一企業(yè)在不同時(shí)期文化背景亦會(huì)有區(qū)別,使得人們對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值觀、反應(yīng)程度、行為方式、采取的措施等方面出現(xiàn)差異性,形成一定的特色。中外風(fēng)險(xiǎn)案例的研究發(fā)現(xiàn),企業(yè)的最大風(fēng)險(xiǎn)往往是由于企業(yè)文化、企業(yè)人的行為,特別是企業(yè)高層管理者的知識(shí)不足、能力有限、品德欠佳等弱性造成的。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展帶來(lái)的集體與個(gè)人行為復(fù)雜性的增大,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化的研究不僅不能忽視,而應(yīng)作為重要課題。

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和管理模式研究

無(wú)論是從理論上還是從實(shí)務(wù)上看,我國(guó)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理都缺乏對(duì)組織架構(gòu)的研究。在實(shí)務(wù)上我國(guó)大多數(shù)企業(yè)沒(méi)有設(shè)立專門(mén)的財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu),沒(méi)有專職的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員,這說(shuō)明了人們尚未認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)的作用。在理論上,與前面所述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)文化原因類似,我國(guó)已有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究比較重視方法和程序,忽略了組織機(jī)構(gòu)及機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限等對(duì)實(shí)踐有特別重要意義的課題的探討,從某種程度上造成了理論研究與實(shí)踐的脫離。不同發(fā)展階段、不同文化背景、不同管理組織架構(gòu)下的人們進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理采取的模式必然不同,是集中還是分散,是集權(quán)還是分權(quán)、是兼職還是專職等等管理模式問(wèn)題是研究實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不能回避的重大課題。應(yīng)結(jié)合我國(guó)各類不同企業(yè)的具體情況分層次開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理模式研究。

五、結(jié)束語(yǔ)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各方法的有效性依賴于風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任的落實(shí)。否則,研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有具體研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)任制,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理只能是紙上談兵,無(wú)從落實(shí)?？傊?越來(lái)越復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究的日益重要,而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究是巨大的科學(xué)工程,需要整合優(yōu)化財(cái)務(wù)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)、社會(huì)學(xué)、政治學(xué)、哲學(xué)、人文學(xué)、心理學(xué)等多門(mén)學(xué)科的知識(shí)與方法于一體,全方位、多領(lǐng)域進(jìn)行深入研究,以不落后于風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)科整體發(fā)展和滿足實(shí)踐中的迫切需要。

參考文獻(xiàn)：

第3篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法范文

摘 要 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和資金分配風(fēng)險(xiǎn)。它是不可避免的,如何實(shí)施有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,從而防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提升企業(yè)價(jià)值是每個(gè)企業(yè)所必須嚴(yán)肅對(duì)待的問(wèn)題。鑒于此,本文將從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)概念出發(fā),對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題現(xiàn)狀進(jìn)行分析,并提出有針對(duì)性的完善建議。

關(guān)鍵詞 企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 管理

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)概念

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本涵義和經(jīng)濟(jì)意義

所謂企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中,通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量及分析,并采取適當(dāng)?shù)拇胧┓婪逗涂刂曝?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得以最小化,從而保證資金運(yùn)動(dòng)的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性。

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的繁榮發(fā)展,現(xiàn)代企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向著更廣泛、更深層次的方向發(fā)展,企業(yè)財(cái)務(wù)安全和財(cái)務(wù)穩(wěn)定已經(jīng)成為企業(yè)管理當(dāng)局追求的重要目標(biāo)。有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠保證企業(yè)的負(fù)債水平、投資水平、資金回收水平等處于安全區(qū)域,使資金運(yùn)動(dòng)在正常區(qū)間運(yùn)行,使企業(yè)保持良好的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和經(jīng)營(yíng)安全性,從而提高企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的綜合能力,保證企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中適應(yīng)各種環(huán)境的變化,實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度安排

(1)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織安排

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu)由董事會(huì)及管理當(dāng)局等相關(guān)人員組成,具體可以設(shè)置如下:

①董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。董事會(huì)是企業(yè)的決策機(jī)構(gòu),它負(fù)責(zé)決定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案。同時(shí)為確保企業(yè)在資本運(yùn)營(yíng)中實(shí)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理,應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),承擔(dān)董事會(huì)的日常風(fēng)險(xiǎn)管理職能,并定期對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析,向董事會(huì)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)方面的有關(guān)問(wèn)題。

②風(fēng)險(xiǎn)管理部。風(fēng)險(xiǎn)管理部是以總經(jīng)理為管理主體的風(fēng)險(xiǎn)管理層,是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu),它應(yīng)由經(jīng)營(yíng)管理層和總經(jīng)濟(jì)師、總會(huì)計(jì)師組成,通常設(shè)有管理信息系統(tǒng)部,戰(zhàn)略部和監(jiān)控部等。

③管理業(yè)務(wù)部門(mén)-風(fēng)險(xiǎn)的日常管理責(zé)任者。業(yè)務(wù)部門(mén)是企業(yè)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系的重要組成部分,是風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ),它既要執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部制定的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和政策,又要協(xié)助并支持風(fēng)險(xiǎn)管理部的工作,還要及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部匯報(bào)和反饋有關(guān)信息。

(2)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的程序安排

①風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步,也是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。它是指企業(yè)在全面了解各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,從錯(cuò)綜復(fù)雜的環(huán)境中及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)因素,鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過(guò)程。

②風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是定量的分析,它是在判斷出企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,估計(jì)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失、發(fā)生頻率、損失程度以及對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境造成的危害及影響的大小等,以此為以后的風(fēng)險(xiǎn)決策、控制和預(yù)防等提供依據(jù)。

③風(fēng)險(xiǎn)決策。風(fēng)險(xiǎn)決策是企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo),根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果,通過(guò)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià),選擇投資小、安全系數(shù)大的方案的過(guò)程。它是整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的中心環(huán)節(jié)。

④風(fēng)險(xiǎn)防范。風(fēng)險(xiǎn)防范是企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上有效地控制風(fēng)險(xiǎn),用最經(jīng)濟(jì)的方法把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的不利后果減少到最低限度的管理方法。

⑤風(fēng)險(xiǎn)處理。風(fēng)險(xiǎn)處理是對(duì)企業(yè)為預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)生的一切支出以及由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)而引起的損益進(jìn)行核算和分配,并借以考核企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效。

需要指出的是,由于風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著環(huán)境等因素的發(fā)展不斷變化,因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的程序并不是按固定的順序進(jìn)行的,在實(shí)際工作中它們要不斷地進(jìn)行調(diào)整。

二、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題現(xiàn)狀分析

1.我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全

我國(guó)大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制不健全,財(cái)務(wù)監(jiān)督制度執(zhí)行也不嚴(yán)格,財(cái)務(wù)關(guān)系紊亂。其使企業(yè)難以對(duì)企業(yè)員工進(jìn)行有效的約束,不能有效地監(jiān)督和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極易發(fā)生。

2.我國(guó)企業(yè)理財(cái)人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱

長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)企業(yè)管理側(cè)重于企業(yè)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng),忽視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),而我國(guó)企業(yè)理財(cái)人員的理財(cái)觀念和理財(cái)方法,特別是職業(yè)道德和職業(yè)判斷能力,還不能在更大程度上適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的要求。

3.我國(guó)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理

在我國(guó),許多未上市的企業(yè)都不能依靠發(fā)行普通股這一風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的融資渠道籌資而選擇負(fù)債經(jīng)營(yíng);而一些已經(jīng)上市的企業(yè),其所有者為了避免分散控制權(quán),也會(huì)選擇負(fù)債融資,從而大大提高了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.我國(guó)企業(yè)投資缺乏科學(xué)性

在我國(guó)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,一方面很多企業(yè)只一味地想要把蛋糕做大,甚至進(jìn)行盲目地?cái)U(kuò)充,試圖實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng),這使得企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重,并很可能導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈,籌資風(fēng)險(xiǎn)加劇;另一方面,目前我國(guó)不少企業(yè)存在經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策的現(xiàn)象,由此導(dǎo)致投資決策失誤的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

5.我國(guó)企業(yè)資金回收政策和收益分配政策不當(dāng)

在當(dāng)今社會(huì),企業(yè)之間廣泛存在著商業(yè)信譽(yù)。我國(guó)一些企業(yè)為了增加銷售量,擴(kuò)大市場(chǎng)占有率,盲目賒銷,導(dǎo)致大量應(yīng)收賬款失控,直至成為壞賬。而在股利政策方面,與國(guó)際上廣泛采用的股利政策相比,我國(guó)企業(yè)較少分配現(xiàn)金股利,而代之以配股或送紅股的分配方法,這會(huì)影響投資者的積極性,不利于投資者形成正確的投資理念。

三、加強(qiáng)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的治理對(duì)策

1.利用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力

一般來(lái)說(shuō)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前除了通過(guò)編制現(xiàn)金流量預(yù)算來(lái)關(guān)注現(xiàn)金及其流動(dòng)外,還可以通過(guò)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)捕捉財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警信號(hào)。通常財(cái)務(wù)指標(biāo)要根據(jù)企業(yè)自身的情況和行業(yè)特點(diǎn),通過(guò)比較分析歷年數(shù)據(jù)制定而成。它起著警戒線的作用,一旦企業(yè)財(cái)務(wù)比率的波動(dòng)超出正常范圍,就應(yīng)當(dāng)引起高度關(guān)注,以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2.提高理財(cái)人員的整體素質(zhì)

首先,要在文化層面上提高企業(yè)員工的綜合素質(zhì),建立起全面整體的風(fēng)險(xiǎn)觀,把風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念和行動(dòng)落實(shí)到每一個(gè)人的身上;其次,管理層應(yīng)致力于規(guī)劃本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)制度文化建設(shè),制度控制和文化引導(dǎo)兩手抓,努力提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平;最后,企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也應(yīng)該提高財(cái)務(wù)決策化水平,采用科學(xué)的決策方法,摒棄經(jīng)驗(yàn)決策、主觀決策,降低財(cái)務(wù)決策風(fēng)險(xiǎn)。

3.完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制并健全內(nèi)部控制制度

企業(yè)可以單獨(dú)設(shè)立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理處并配備相應(yīng)的人員,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析、監(jiān)控,以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),建立健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。而在制定內(nèi)部控制制度時(shí),要完善公司治理結(jié)構(gòu),提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力,建立監(jiān)督控制機(jī)制,特別要加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)、會(huì)計(jì)監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計(jì)。

4.合理安排債務(wù)規(guī)模與結(jié)構(gòu)

一方面,債務(wù)規(guī)模必須與企業(yè)的還款能力相協(xié)調(diào)。另一方面,債務(wù)資本必須與權(quán)益資本相協(xié)調(diào),在財(cái)務(wù)杠桿收益與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間做出合理的均衡,使公司的加權(quán)平均資本成本保持較低水平。除此之外,企業(yè)還應(yīng)合理地安排債務(wù)結(jié)構(gòu),使短、中、長(zhǎng)期負(fù)債保持適當(dāng)?shù)谋壤?。通常?lái)說(shuō),企業(yè)資金的占用時(shí)間應(yīng)與負(fù)債償還期限基本一致,這樣既可以提高資金的使用價(jià)值又可以降低企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)。

5.加強(qiáng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)并進(jìn)行科學(xué)的投資決策

企業(yè)在投資之前應(yīng)認(rèn)真分析企業(yè)所處的投資環(huán)境,一方面要密切關(guān)注國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策,另一方面要進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研,及時(shí)掌握市場(chǎng)需求和資源情況。在環(huán)境適合的情況下,運(yùn)用科學(xué)的投資決策分析方法,選擇適合自身資金實(shí)力、管理水平的投資項(xiàng)目。

6.制定合適的資金回收政策和收益分配政策

企業(yè)的資金回收政策主要在應(yīng)收賬款方面,要根據(jù)企業(yè)自身情況制定適當(dāng)?shù)男庞脳l件和收賬政策,并且對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí),建立客戶信用檔案,根據(jù)客戶付款可能性的大小,選擇不同的銷售方式。企業(yè)的收益分配政策的制定則要結(jié)合企業(yè)的籌資能力、投資機(jī)會(huì)、資本成本以及該政策對(duì)投資者積極性造成的影響等。

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第4篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理風(fēng)險(xiǎn)；模型構(gòu)建

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）04-0-01

隨著入世后我國(guó)的企業(yè)面臨著全球各國(guó)一流企業(yè)的同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)和我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善與發(fā)展，他們面臨的是強(qiáng)大激烈的競(jìng)爭(zhēng)力度。對(duì)于近年來(lái)企業(yè)環(huán)境巨大的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)在各方面也都存在著強(qiáng)大的不穩(wěn)定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，它的危害性是難以估摸的。不僅可以造成企業(yè)間接的損失，并且還能直接讓企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

我們首先要了解風(fēng)險(xiǎn)，才能更好的研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常大家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的看法則就顯示了人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)的程度。我們界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義是為了使其研究目的更加明確，并且有助于認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更加準(zhǔn)確的制定相關(guān)措施來(lái)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，指的是在實(shí)質(zhì)上它是一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)理財(cái)活動(dòng)中所出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)的一種集中性的體現(xiàn)。當(dāng)然，它是現(xiàn)代企業(yè)中必須面臨和重視的一個(gè)重要的問(wèn)題。

狹義定義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性，企業(yè)能否支付到期債務(wù)以及是否會(huì)導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的具體體現(xiàn)。這一定義與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)理論研究基本相適應(yīng)的，又稱這一定義為傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義。

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的資金運(yùn)動(dòng)中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)在籌資、投資和用資等活動(dòng)中，由于經(jīng)營(yíng)不當(dāng)，所致使企業(yè)喪失償還能力的可能性稱之為廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和意義

(一)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

我們通過(guò)了解并知道風(fēng)險(xiǎn)的原因和特點(diǎn)，對(duì)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的衡量與預(yù)測(cè)，并且根據(jù)預(yù)測(cè)進(jìn)行一定的控制或者是加以防范，將損失程度最低化，建立健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將企業(yè)利益最大化。更具體一步來(lái)說(shuō)，以最低的成本確保企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的穩(wěn)定性、連續(xù)性、效益性及安全性是全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。簡(jiǎn)而言之，就是以最小的成本來(lái)保障企業(yè)理財(cái)活動(dòng)最大的安全。

(二)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分之一，全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理醫(yī)院無(wú)疑來(lái)說(shuō)意義是非常巨大的。企業(yè)想有效地、全面的、經(jīng)濟(jì)的管理風(fēng)險(xiǎn)，必須要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的力度。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理力度，既能加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)穩(wěn)定性，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的力度，又能保證企業(yè)資金的完整與安全，實(shí)現(xiàn)其增值目標(biāo)，擴(kuò)大企業(yè)利益。其另一重要意義為擴(kuò)大了企業(yè)決策的效益性和科學(xué)性，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供了有效的信息來(lái)源和重要參考依據(jù)，提供了對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)一個(gè)相對(duì)安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

三、建設(shè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

有企業(yè)在的地方，在企業(yè)的運(yùn)行中，風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的。我們對(duì)其只能盡量降低風(fēng)險(xiǎn)的危害性，但要絕對(duì)的回避風(fēng)險(xiǎn)的存在性是不可能實(shí)現(xiàn)的。相對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，是可以承受一定的風(fēng)險(xiǎn)的，其風(fēng)險(xiǎn)只要控制在企業(yè)可以承受的范圍之內(nèi)，這樣風(fēng)險(xiǎn)的危害程度是較小的。怎樣將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)能承受的范圍之內(nèi)，這就要制定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的詳細(xì)策略。應(yīng)用系統(tǒng)的觀點(diǎn)，全方位來(lái)防范，控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。主要可以抓住以下幾個(gè)方面。

(一)建立清晰、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)

源于財(cái)務(wù)提供的各種報(bào)表資料稱之為財(cái)務(wù)信息。我們首先要明確要求財(cái)務(wù)處所提供的各種報(bào)表和資料的準(zhǔn)確性和全面性，這樣才能夠降低財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。我們要建立一個(gè)清晰、明確的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，是一項(xiàng)浩大的工程。因?yàn)樨?cái)務(wù)信息系統(tǒng)本身就是一個(gè)相當(dāng)龐大雜亂的網(wǎng)絡(luò)。它既然是一個(gè)龐大雜亂的網(wǎng)絡(luò)，我們就不能以精確的計(jì)算方法進(jìn)行計(jì)算，所以在計(jì)算方法上我們可以運(yùn)用常規(guī)數(shù)學(xué)與模糊數(shù)學(xué)相結(jié)合的辦法，盡可能提高財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確性和全面性。另外，運(yùn)用全面質(zhì)量方法，可以建立完整的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)。運(yùn)用全面質(zhì)量管理方法，是因?yàn)樨?cái)務(wù)信息管理是一個(gè)包含財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)檢查、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)決策與處置的全過(guò)程管理。

處于企業(yè)高層人員，必須端正態(tài)度，充分意識(shí)到財(cái)務(wù)信息的明確對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)決策的重要意義。對(duì)于企業(yè)財(cái)會(huì)人員，必須提高他們整體人員的業(yè)務(wù)水平和思想素質(zhì)，提高財(cái)務(wù)處信息處理的現(xiàn)代化水平。整個(gè)公司必須重視財(cái)會(huì)工作這一塊，重視其各個(gè)分支和各個(gè)活動(dòng)，在建立有效的決策支持系統(tǒng)得同時(shí)，應(yīng)讓財(cái)會(huì)的工作人員以及內(nèi)部的審計(jì)人員參與決策，發(fā)揮他們的重要作用。因此，財(cái)會(huì)人員和內(nèi)部審計(jì)人員也都必須要有正確的預(yù)測(cè)、決策、控制和風(fēng)險(xiǎn)的觀念，擴(kuò)大財(cái)務(wù)信息的可靠性。

(二)客觀分析財(cái)務(wù)信息并提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)將可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前全面的估計(jì)和預(yù)測(cè)，對(duì)企業(yè)所處的環(huán)境有著清晰的認(rèn)識(shí)，深刻分析財(cái)務(wù)系統(tǒng)中對(duì)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不利的因素，對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度的預(yù)測(cè)以及會(huì)造成可能的損失程度的影響，做到心中有譜。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)活動(dòng)是密切相關(guān)的，而且伴隨著企業(yè)資金的籌集、運(yùn)用、回收、分配循環(huán)得自始自終，我們就是要深刻剖析每一項(xiàng)會(huì)影響公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的因素，提高公司風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力，擴(kuò)大公司風(fēng)險(xiǎn)防范能力。比如說(shuō)分析企業(yè)的償還能力來(lái)確定籌資的風(fēng)險(xiǎn)的大小。

四、結(jié)論

在這個(gè)日益復(fù)雜的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究也越來(lái)越日益重要。因此也出現(xiàn)了各種各樣分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量的方法，但由于實(shí)際上的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是變化多端的，我們不可能能完全滿足其需要。所以，企業(yè)管理決策者必須對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)要具備靈敏的嗅覺(jué)和具備強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中潛在的危險(xiǎn)。這項(xiàng)巨大而又艱巨復(fù)雜的工程，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要部分，還是整個(gè)企業(yè)管理要永不停止的探索的對(duì)象。企業(yè)只有加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，不斷提高防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能使公司管理更加好、更棒的運(yùn)行，才能獲取不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

第5篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法范文

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理，新金融首先，起源的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的產(chǎn)生和發(fā)展，主要是由于以下三個(gè)原因：首先，上世紀(jì)的幾十年里世界的金融體系發(fā)生了很大的變化。金融市場(chǎng)環(huán)境不是很穩(wěn)定金融浪潮經(jīng)常發(fā)生，所以金融管理和風(fēng)險(xiǎn)控制理論應(yīng)運(yùn)而生，繁榮的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)現(xiàn)狀為金融理論的形成做出了良好的鋪墊。電腦技術(shù)的普及為這種理論的形成做出了技術(shù)的支持。在過(guò)去的30年中，全球的世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境也在發(fā)生改變：首先，第二次世界大戰(zhàn)以后，經(jīng)濟(jì)全球一體化成，并且日益完善，無(wú)論哪個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)想要發(fā)展都要收到外部條件的制約，在20世紀(jì)70年代初，布雷頓森林體系的崩潰，固定匯率的聲明在全世界范圍內(nèi)的系統(tǒng)下降。從那時(shí)起，公司和個(gè)人必須面對(duì)各種各樣的金融風(fēng)險(xiǎn)，如匯率風(fēng)險(xiǎn)。

一、風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類

（A）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義。指的的是這種結(jié)果的不穩(wěn)定性，在以后的時(shí)間段受到影響的不穩(wěn)定性。通常情況下，人們更關(guān)心的是損失的大小。（B）分類的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。大體上可以分為一下幾種類別：根據(jù)根的分工可以分為，包括靜態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在符合大數(shù)定律，可以進(jìn)行有規(guī)律的預(yù)測(cè)從而抵抗風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指因宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，其發(fā)生的概率，而每一次的風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)根據(jù)時(shí)間環(huán)境的變化而變化，所以預(yù)測(cè)的難度系數(shù)很大。

二、理論基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

在當(dāng)今的金融經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)浪潮中，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究引起了政府和相關(guān)學(xué)術(shù)人士的日益關(guān)注。主要是基于以下的理論基礎(chǔ)：現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)體系和金融市場(chǎng)是不完美的，因此風(fēng)險(xiǎn)管理可以提升公司的價(jià)值。現(xiàn)實(shí)的金融市場(chǎng)的不完善性，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先，真正的市場(chǎng)上有各種稅收。這些稅收將影響公司的價(jià)值。從這個(gè)角度看，假設(shè)米勒和莫迪利亞尼理論的現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是不恰當(dāng)?shù)?。其次，現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)，有交易成本。最后，在真正的市場(chǎng)中，金融參與者是不可能獲得完整的信息。因此，金融風(fēng)險(xiǎn)管理是可能的和必要的。

三，金融風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程大約需要建立目標(biāo)管理，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制和處置三個(gè)步驟：（A）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)是控制和準(zhǔn)備處置程序，以防止和減少損失，以確保穩(wěn)健的貨幣資金籌集和運(yùn)營(yíng)進(jìn)行識(shí)別和衡量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。（B）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。包括識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量，在各方面的工具選擇各種處置風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。在實(shí)地調(diào)查的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)的分類和實(shí)施一個(gè)全面的分析潛力，顯著各種風(fēng)險(xiǎn)，利用各種方法的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的選擇。前兩個(gè)階段的基礎(chǔ)上，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，選擇金融風(fēng)險(xiǎn)管理的工具和最佳組合，并建議金融風(fēng)險(xiǎn)管理。這是最重要的階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和處置。他主要是兩種方法構(gòu)成（a）控制法，手段之前發(fā)生的損失，實(shí)施各種控制工具，努力消除所有的風(fēng)險(xiǎn)，并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，損失的嚴(yán)重后果減少到最低限度。（b）財(cái)政法。指金融工具的使用導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)事件的損失給予及時(shí)的補(bǔ)償已經(jīng)發(fā)生的損失，并盡快的方式來(lái)促進(jìn)恢復(fù)。

四、金融風(fēng)險(xiǎn)管理面臨著前所未有的挑戰(zhàn)

最近幾年，在具體的風(fēng)險(xiǎn)管理金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論和方法，利用金融業(yè)務(wù)取得了巨大的成功，同時(shí)也給金融風(fēng)險(xiǎn)管理提供重要的理論依據(jù)和控制支持。投資者是理性的，在一定的風(fēng)險(xiǎn)限度以內(nèi)投資者將追求最大化的利益。金融資產(chǎn)的價(jià)格反映了所有公開(kāi)的信息，與價(jià)格變化無(wú)關(guān)，且收益率遵循正態(tài)分布。上世紀(jì)九十年代，“經(jīng)濟(jì)物理學(xué)的興起。為”行為金融學(xué)“的研究提供了基礎(chǔ)。從其他社會(huì)科學(xué)的觀點(diǎn)來(lái)看，有些特殊的金融現(xiàn)象是傳統(tǒng)的理論無(wú)法詮釋的。

五、小結(jié)

現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論基礎(chǔ)是“有效市場(chǎng)假說(shuō)”和“有效市場(chǎng)假說(shuō)”，金融市場(chǎng)是一個(gè)線性系統(tǒng)的“平衡”。在這個(gè)系統(tǒng)中，投資者是完全理性的，他們做出投資決策的理性預(yù)期，及時(shí)的響應(yīng)線性表中的信息。不管金融市場(chǎng)價(jià)格的在將來(lái)怎樣的波動(dòng)，資產(chǎn)報(bào)酬率，應(yīng)遵循正態(tài)分布。然而，新的金融理論認(rèn)為，金融市場(chǎng)體系是繁瑣的非線性系統(tǒng)，它有一個(gè)“平衡”。同時(shí)并非完全理性的投資者在做決策時(shí)，他們往往沒(méi)有充分認(rèn)識(shí)到面對(duì)本身的狀態(tài)，往往會(huì)“反應(yīng)過(guò)度”和“缺乏反應(yīng)”的不合理現(xiàn)象。因此，怎樣改善現(xiàn)階段的管理工具和理論的完善，特別是如何引入非線性科學(xué)，以及行為金融學(xué)在金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法的研究，以便更符合心理行為的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理金融市場(chǎng)參與者的特點(diǎn)，并且應(yīng)用到實(shí)際的操作中，這都是在以后的將來(lái)我們有待于研究和解決的重要問(wèn)題。（作者單位：沈陽(yáng)師范大學(xué)國(guó)際商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

［1］ 王春峰.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理［M］.天津：天津大學(xué)出版社，2005.

［2］ 滋維.博迪，亞歷克斯·凱恩，艾倫J.馬庫(kù)斯.投資學(xué)［M］.北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2005.

第6篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）04-0-01

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及其特征

關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念界定有很多，本文所指的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中未來(lái)現(xiàn)實(shí)結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)本身各方面所具有的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收活動(dòng)和收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中未來(lái)實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。

財(cái)務(wù)管理主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容，分別是指籌資引起的企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、基于投資的相關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)和企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。從一定角度看，在企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中發(fā)生的相關(guān)財(cái)務(wù)關(guān)系，也是財(cái)務(wù)管理基本內(nèi)容的范疇。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一切管理活動(dòng)中毫無(wú)疑問(wèn)處于核心戰(zhàn)略地位的管理工作，相比于企業(yè)其它管理工作，有如下特點(diǎn)：

1.綜合性強(qiáng)

從反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的形式看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是運(yùn)用價(jià)值形式對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施管理。企業(yè)各個(gè)方面所存在不同類別的風(fēng)險(xiǎn)，最終是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)及其資金運(yùn)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，都要通過(guò)資金來(lái)綜合表現(xiàn)，最終綜合反映在與財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量等相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)上。

2.涉及面較廣

從工作范圍看，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的涉及面廣。在企業(yè)里，無(wú)論是銷各環(huán)節(jié)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還是企業(yè)各職能部門(mén)的管理活動(dòng)，只要涉及到資金運(yùn)動(dòng)都屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)所涉及到的各環(huán)節(jié)、各部門(mén)，并且一個(gè)環(huán)節(jié)上的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)波及另一個(gè)環(huán)節(jié)上的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)其他方面的管理工作也要在合理使用資金，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效益方面接受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督和約束。

3.靈敏度高

站在管理效果上看，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)是否準(zhǔn)確，風(fēng)險(xiǎn)決策是否恰當(dāng)，經(jīng)營(yíng)管理是否有序，風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制是否有效，風(fēng)險(xiǎn)管理能力是否提高等，都會(huì)在一定程度上集中反映到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理上來(lái)。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，處于關(guān)鍵位置，是企業(yè)搞好風(fēng)險(xiǎn)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益必須予以重視的環(huán)節(jié)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的職能

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)完備的職能體系，主要是由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損益處理五項(xiàng)職能組成，它們同時(shí)共同構(gòu)成了實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)管理的五個(gè)管理階段和五方面的管理內(nèi)容。

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，分析各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件，綜觀企業(yè)各項(xiàng)管理活動(dòng)的發(fā)展活動(dòng)以及企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，運(yùn)用識(shí)別、估量等方法，對(duì)尚未發(fā)生但又客觀存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，從財(cái)務(wù)角度進(jìn)行系統(tǒng)的分析、全面的識(shí)別和恰當(dāng)?shù)墓懒?，系統(tǒng)、連續(xù)地發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，可以預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的發(fā)生及其可能造成的影響后果。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)分為識(shí)別和估量?jī)蓚€(gè)步驟。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策

在預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，有必要將風(fēng)險(xiǎn)收益與控制風(fēng)險(xiǎn)所需成本進(jìn)行縱向和橫向上的比較，確定企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)別，明確財(cái)務(wù)目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，圍繞目標(biāo)制定相關(guān)政策，從而是現(xiàn)場(chǎng)降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理成本，提高風(fēng)險(xiǎn)管理效益的目的。在決策過(guò)程中，決策者必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及風(fēng)險(xiǎn)損失的大小進(jìn)行優(yōu)化組合，才能選出最佳決策方案。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

基于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策的結(jié)果，要求財(cái)務(wù)管理部門(mén)制定具有針對(duì)性的方案計(jì)劃，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，降低風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和減少損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制包括事前、事中和事后控制幾個(gè)環(huán)節(jié)，在不同的環(huán)節(jié)，企業(yè)要采取相應(yīng)的措施預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控中，財(cái)務(wù)部門(mén)一方面要對(duì)企業(yè)其它職能部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防控制工作實(shí)行財(cái)務(wù)監(jiān)督，另一方面也要對(duì)財(cái)務(wù)收支結(jié)算、籌資、投資和換匯等直接由財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)的業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)防和控制。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)

為了控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效，必須依據(jù)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任部門(mén)所采取的各項(xiàng)管理措施的適用性和效益性進(jìn)行考察、分析、檢查和評(píng)估，明確績(jī)效的責(zé)任歸屬，并據(jù)以不斷修正和調(diào)整計(jì)劃，以適應(yīng)變化中的情況并達(dá)到最佳管理效果。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)職能能否客觀、公正地發(fā)揮，直接關(guān)系到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任的落實(shí)和評(píng)價(jià)，關(guān)系到各責(zé)任主體利益的分配，關(guān)系到能否調(diào)動(dòng)有關(guān)責(zé)任部門(mén)和人員的工作積極性問(wèn)題。因此，企業(yè)首先應(yīng)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，其次應(yīng)衡量實(shí)際績(jī)效與評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)的差異程度，然后是調(diào)整差異程度。

5.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)損益處理

企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果進(jìn)行財(cái)務(wù)處理，包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)損失的補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)收益的合理配置兩個(gè)層次。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生是否帶有很大的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果就有兩種可能性，一是風(fēng)險(xiǎn)事件不發(fā)生，企業(yè)除了獲得期望收益外，甚至還可能獲得更大的額外收益；二是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生，企業(yè)不能獲得風(fēng)險(xiǎn)收益。為配合企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理效果的考核，必須科學(xué)組織風(fēng)險(xiǎn)損益的核算，及時(shí)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失，合理分配風(fēng)險(xiǎn)收益。

參考文獻(xiàn)：

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[2]楊燕.防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的思考[J].遼寧師范大學(xué)學(xué)報(bào),2011(09).

[3]陳小玲.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探討[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2010(08).

第7篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法范文

關(guān)鍵詞：全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理；模型；構(gòu)建；企業(yè)

構(gòu)建全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型既是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的內(nèi)在要求，也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論發(fā)展的需要。構(gòu)建全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型的基本思路：以全過(guò)程的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)，主要由預(yù)警系統(tǒng)、防范與控制系統(tǒng)和反饋系統(tǒng)組成。模型中還包含了全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的全方位、全程序、全企業(yè)的各種內(nèi)在要求和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的多種基本方法。

1企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，是指為了防止企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而建立的報(bào)警系統(tǒng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)使企業(yè)可以利用該模型或管理活動(dòng)提高自身防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)惡化征兆，采取有效措施避開(kāi)或化解可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危機(jī)，同時(shí)也可以使企業(yè)獲得更多的有預(yù)測(cè)性、能反映企業(yè)真實(shí)價(jià)值的信息，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)。

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的構(gòu)建。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)與選擇，是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)建設(shè)的首要環(huán)節(jié)，具體選擇哪幾類指標(biāo)和選擇哪些指標(biāo)，要根據(jù)企業(yè)的具體實(shí)際情況來(lái)定，并根據(jù)實(shí)際成果作相應(yīng)的調(diào)整。如下表1可以作為企業(yè)制定自身指標(biāo)體系的參考：

具體指標(biāo)變現(xiàn)能力指標(biāo)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率資產(chǎn)管理能力指標(biāo)營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率負(fù)債指標(biāo)產(chǎn)權(quán)比率、已獲利息倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、有形凈值負(fù)債率贏利能力指標(biāo)銷售凈利率、銷售毛利率、凈資產(chǎn)受益率、資產(chǎn)凈利率表1企業(yè)使用的指標(biāo)體系

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的建立。

①單變量模型。所謂單變量模型就是運(yùn)用單一的財(cái)務(wù)比率來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，單變量模型是1967年由美國(guó)芝加哥大學(xué)的威廉?比弗教授提出的?？捎米黝A(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)的重要的比率有：

債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額

資產(chǎn)收益率=凈收益/資產(chǎn)總額

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率/資產(chǎn)負(fù)債率

良好的現(xiàn)金流量、凈收益和債務(wù)狀況可以表現(xiàn)出一個(gè)公司的穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)，所以應(yīng)對(duì)上述比率的變化趨勢(shì)予以特別注意。當(dāng)這些指標(biāo)出現(xiàn)惡化，以至于達(dá)到警戒值，就必須要注意公司是否會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

②多元判別模型。多元判別模型的思路是運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。多元判別模型認(rèn)為，公司是一個(gè)綜合體，各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在某種相互聯(lián)系，對(duì)公司整體的風(fēng)險(xiǎn)影響作用也是不一樣的。多元判別模型最早由奧特曼提出，奧特曼模型如下：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5

其中：

X1=（期末流動(dòng)資產(chǎn)-期末流動(dòng)負(fù)債）/期末總資產(chǎn)

X2=期末留存收益/期末總資產(chǎn)

X3=息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)

X4=期末股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值/期末總負(fù)債

X5=本期銷售收入/平均總資產(chǎn)

該模型是以5個(gè)財(cái)務(wù)比率，將反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)（X1，X4）、獲利能力指標(biāo)（X2，X3）和營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)（X5）有機(jī)聯(lián)系起來(lái)，一般認(rèn)為Z值大于2.675時(shí)，表明公司財(cái)務(wù)狀況良好，無(wú)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可言，相當(dāng)安全；當(dāng)Z小于1.81時(shí)，表明公司財(cái)務(wù)狀況堪優(yōu)，面臨破產(chǎn)的危機(jī)；在2.675和1.81之間，說(shuō)明公司財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定，需要企業(yè)及時(shí)找出對(duì)策防范風(fēng)險(xiǎn)。奧特曼模型的預(yù)測(cè)能力也是很高的，預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性達(dá)到90%左右。

2企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范與控制系統(tǒng)的構(gòu)建

（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

①籌資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

籌資風(fēng)險(xiǎn)，指由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。

企業(yè)籌集資金的方式主要有兩種：自有資金和借入資金。自有資金是所有者投入的資金，不存在還本付息的問(wèn)題，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于其使用效益的不確定上。借入資金是引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。借入資金嚴(yán)格規(guī)定了借款人的還款方式、還款期限和利息率，其特點(diǎn)之一是定期支付固定利息，當(dāng)企業(yè)資金收益率高于負(fù)債利率時(shí)，企業(yè)通過(guò)負(fù)債籌資經(jīng)營(yíng)獲得收益，除了支付固定利息外剩余的收益，全部歸投資者所有，使投資者實(shí)際收益率高于企業(yè)資金收益率。負(fù)債籌資的這個(gè)作用稱為財(cái)務(wù)杠桿作用。

②籌資風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

評(píng)價(jià)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)有多種，其中自有資金收益率和資金成本率指標(biāo)分別從效益和成本二個(gè)不同角度反映企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)程度，具有計(jì)算簡(jiǎn)單且準(zhǔn)確性高的特點(diǎn)，是較為實(shí)用的籌資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

A.自有資金收益率指標(biāo)。

企業(yè)在籌資過(guò)程中，往往要同時(shí)安排自有資金和借入資金，而二者比例不盡相同。自有資金收益率就是判斷這一風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)。其計(jì)算公式為：

自有資金收益率=投資收益率+（借入資金/自有資金）*（投資收益率-借入資金利息率）

式中：

投資收益率=（投資項(xiàng)目利潤(rùn)總額+借款利息額）/（自有資金+借入資金）

從上式可以看出投資收益率、借入資金與自有資金的比例、借入資金利息率的變化決定了自有資金收益率的高低。通過(guò)對(duì)自有資金收益率指標(biāo)的分析，可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度，調(diào)整籌資決策。

B.資金成本率指標(biāo)。

資金成本是企業(yè)為籌集和使用資金所支付的各種費(fèi)用。資金成本率是指資金成本占籌措資金的比例。其計(jì)算公式為：

資金成本率=資金占用費(fèi)/（籌集資金總額-資金籌集費(fèi)）

如果企業(yè)籌集的資金為負(fù)債，上述公式中的資金占用費(fèi)還應(yīng)扣除因增加利息支出而少交的所得稅額，上述公式可改為：

借入資金成本率=借入資金占用費(fèi)以（1-所得稅率）/（借入資金總額-借入資金籌集費(fèi)）

企業(yè)多種渠道用多種方式同時(shí)籌集資金時(shí)，由于不同的資金成本不一樣，為此就需要計(jì)算全部籌集資金的綜合資金成本率，其計(jì)算公式為：

綜合資金成本率=∑各項(xiàng)資金成本率×該項(xiàng)資金占全部資金比例

資金成本率指標(biāo)是企業(yè)選擇資金來(lái)源，擬定籌資方案的依據(jù)，通過(guò)對(duì)資金成本率變化的分析，可以判斷籌資風(fēng)險(xiǎn)程度。

（2）籌資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)取得資金后，進(jìn)行投資的類型有兩種：一是投資生產(chǎn)項(xiàng)目；二是投資購(gòu)買證券。無(wú)論項(xiàng)目投資還是證券投資，都不能保證一定達(dá)到預(yù)期收益。這種投入資金的實(shí)際使用效果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性就是投資風(fēng)險(xiǎn)。

①直接投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

造成直接投資風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是由于企業(yè)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。具體有如下3種：一是投資項(xiàng)目不能如期投產(chǎn)，不能取得效益；或雖然投產(chǎn)，但不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力和償還能力的降低。二是投資項(xiàng)目并沒(méi)有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤(rùn)率低于銀行存款的利息率。三是投資項(xiàng)目既沒(méi)有出現(xiàn)虧損，利潤(rùn)率也高于銀行利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤(rùn)水平。

B.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量。

通常用經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)來(lái)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)：

經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)=息稅前利潤(rùn)（EBIT）變動(dòng)百分比/銷售量（Q）變動(dòng)百分比

該指標(biāo)用來(lái)評(píng)估項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)的大小。經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)愈大，投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈大；經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)愈小，投資項(xiàng)目所面臨的風(fēng)險(xiǎn)愈小。

C.直接投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。

a.加強(qiáng)投資方案的可行性研究：企業(yè)如果能夠在投資之前對(duì)未來(lái)收益情況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)，將風(fēng)險(xiǎn)高而收益低的方案排除在外，只將資金投向那些切實(shí)可行的方案，對(duì)防范與控制投資風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的作用。

b.提高投資決策的科學(xué)化水平：為防范投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法，在決策過(guò)程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計(jì)算及分析方法，并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策，對(duì)各種可行方案要認(rèn)真進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，從中選擇最優(yōu)的決策方案，切忌主觀臆斷。

②證券投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指由于全局性因素的變化，導(dǎo)致證券市場(chǎng)上所有證券的收益發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、通貨膨脹、利率匯率變化等等，都會(huì)給市場(chǎng)上所有的金融資本帶來(lái)?yè)p失。對(duì)于投資主體來(lái)說(shuō)，它不能通過(guò)多角化投資來(lái)加以消除或降低，它的影響是整體性的，所以又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又稱可分散風(fēng)險(xiǎn)，是指因某些因素的變化，導(dǎo)致證券市場(chǎng)上個(gè)別證券收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。圖2是利用證券投資組合分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)示意圖。實(shí)證研究表明，科學(xué)選擇30～40種證券能夠在保證收益率的情況下有效地分散非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

B.證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

證券投資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制主要通過(guò)運(yùn)用投資組合理論，合理進(jìn)行投資組合來(lái)實(shí)現(xiàn)。根據(jù)投資組合理論，在其他條件不變的情況下，不同投資項(xiàng)目收益率的相關(guān)系數(shù)越小，投資組合降低總體投資風(fēng)險(xiǎn)的能力越大。因此，為達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的，在進(jìn)行投資決策時(shí)要注意分析投資項(xiàng)目之間的相關(guān)性。

（3）資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

企業(yè)資金的營(yíng)運(yùn)過(guò)程是指從資金投入開(kāi)始到資金收回的過(guò)程，在這一過(guò)程中企業(yè)主要面臨現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨的風(fēng)險(xiǎn)。

①現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)主要指企業(yè)現(xiàn)金短缺或者現(xiàn)金持有過(guò)量所形成的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)要掌握各部門(mén)對(duì)資金的日常需求量及資金的支付時(shí)間，來(lái)確定合理的現(xiàn)金余額以防范與控制現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)。圖3是現(xiàn)金成本分析模式，即通過(guò)分析持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本，尋求持有成本最低的現(xiàn)金持有量。

（2）應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)及其防范與控制。

企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，經(jīng)常采用賒銷方式，但往往導(dǎo)致企業(yè)應(yīng)收賬款大量增加。大量的應(yīng)收賬款會(huì)妨礙企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，同時(shí)相當(dāng)比例的應(yīng)收賬款由于長(zhǎng)期無(wú)法收回而成為壞賬，嚴(yán)重影響企業(yè)的安全性。

為了防范與控制應(yīng)收賬款對(duì)企業(yè)造成的不利后果，首先，應(yīng)當(dāng)合理控制應(yīng)收賬款的規(guī)模，在采用各種信用政策的時(shí)候，注重評(píng)估對(duì)方企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和信用狀況，評(píng)價(jià)其償債能力和信譽(yù)，謹(jǐn)慎簽訂合同，綜合衡量各種得失，選擇效用最大的方案；其次，采取適當(dāng)?shù)拇呤辗绞胶土Χ燃涌鞈?yīng)收賬款的收回。如定期分析賬齡分析表，緊密跟蹤應(yīng)收賬款的還款情況，根據(jù)不同賬齡制定收款政策，必要時(shí)可依靠訴訟方式，以控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬損失。

3企業(yè)全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理反饋系統(tǒng)的構(gòu)建

全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的反饋系統(tǒng)主要由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)組成。

（1）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)是指企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后的一段時(shí)間內(nèi)，由財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)相關(guān)部門(mén)進(jìn)行回訪，考察企業(yè)實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案后管理水平、經(jīng)濟(jì)效益的變化，并對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理全過(guò)程進(jìn)行系統(tǒng)的、客觀的分析。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)實(shí)踐的檢查總結(jié)，評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題的準(zhǔn)確性、檢查財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理對(duì)策的針對(duì)性、分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的有效性；通過(guò)分析評(píng)價(jià)找出成敗的原因，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)；通過(guò)及時(shí)有效的信息反饋，為未來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策和提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出建議。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的后評(píng)價(jià)應(yīng)有一個(gè)嚴(yán)密、科學(xué)的工作程序，后評(píng)價(jià)工作才能井然有序地展開(kāi)，評(píng)價(jià)結(jié)果才具有客觀性和權(quán)威性。后評(píng)價(jià)的主要步驟為：

建立后評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)

確定評(píng)價(jià)項(xiàng)目

建立科學(xué)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

資料、數(shù)據(jù)的搜集與整理

對(duì)數(shù)據(jù)的比較和分析

總結(jié)與反饋

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理后評(píng)價(jià)的主要內(nèi)容如下：

①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策后評(píng)價(jià)是評(píng)價(jià)現(xiàn)時(shí)企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策執(zhí)行的實(shí)際情況，驗(yàn)證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理前做出的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力分析是否正確，并重新評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策是否符合企業(yè)發(fā)展的需要。

②財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案實(shí)施情況后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案實(shí)施情況后評(píng)價(jià)主要是評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理各環(huán)節(jié)工作實(shí)際成績(jī)，總結(jié)各環(huán)節(jié)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，找出每個(gè)階段的工作對(duì)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理效益和預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理效益的偏差程度。

③財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)濟(jì)效益后評(píng)價(jià)，是對(duì)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處理方案后企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行再評(píng)價(jià)，并與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方案實(shí)施前指標(biāo)對(duì)比分析偏差原因，提出改進(jìn)措施，為今后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供參考。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的修正系統(tǒng)通過(guò)對(duì)后評(píng)價(jià)的結(jié)果進(jìn)行分析，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中行之有效的方法和措施予以保留，對(duì)不合理的指標(biāo)、方法、決策程序和措施等提出改進(jìn)方案，并反饋給相關(guān)的部門(mén)，以不斷完善企業(yè)的全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理模型。具體來(lái)說(shuō)，通過(guò)明確本企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要目的，參考社會(huì)平均水平、行業(yè)水平、企業(yè)特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)政策、本企業(yè)或同行業(yè)歷史經(jīng)驗(yàn)，制定出適合于本企業(yè)財(cái)務(wù)特點(diǎn)的預(yù)警指標(biāo)體系，以保持預(yù)警系統(tǒng)的先進(jìn)性和有用性。

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第8篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法范文

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

一、構(gòu)建集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本原則

（一）整體性原則

一般而言，風(fēng)險(xiǎn)管理是具有完整的內(nèi)部自動(dòng)循環(huán)流程，而且在內(nèi)部流程當(dāng)中的各個(gè)環(huán)節(jié)都是息息相關(guān)，緊密相連，所以，在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的時(shí)候就必須遵守整體性原則，絕對(duì)不能遺漏任何一個(gè)環(huán)節(jié)，此外，集團(tuán)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程當(dāng)中，需要將管理內(nèi)部所涉及各個(gè)部門(mén)的工作的人員都聯(lián)系起來(lái)，使得成為一個(gè)整體中的各個(gè)組成部分，因?yàn)橹挥型ㄟ^(guò)這樣的方式，才能讓風(fēng)險(xiǎn)管理的整體性得到保證，進(jìn)而達(dá)到集團(tuán)企業(yè)所預(yù)期的效果，最后促進(jìn)企業(yè)的良好健康的發(fā)展。

（二）根據(jù)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略的穩(wěn)健原則

這個(gè)原則對(duì)集團(tuán)的主要要求有以下幾點(diǎn)：第一，集團(tuán)在進(jìn)行內(nèi)部財(cái)務(wù)活動(dòng)的時(shí)候，要以集團(tuán)的整體利益為基礎(chǔ)來(lái)建立健全財(cái)務(wù)制度和制定相關(guān)的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃，第二，集團(tuán)在開(kāi)展相關(guān)的財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)候，特別是投資活動(dòng)，必須對(duì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)收益比進(jìn)行充分評(píng)估，而且在進(jìn)行實(shí)際分析的時(shí)候就需要考慮風(fēng)險(xiǎn)的因素，從而做出相對(duì)應(yīng)的決策，這也是對(duì)于企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃和發(fā)展基本原則。

（三）根據(jù)環(huán)境來(lái)進(jìn)行分析的原則

集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的時(shí)候，需要企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境進(jìn)行深度的分析，并以這類環(huán)境為參考依據(jù)來(lái)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，而且在實(shí)際上，諸多集團(tuán)企業(yè)都是以企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境為基礎(chǔ)來(lái)進(jìn)行運(yùn)營(yíng)活動(dòng)，所以，在對(duì)集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境條件進(jìn)行分析的同時(shí)就是對(duì)根本上管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的便是為運(yùn)營(yíng)目標(biāo)的成功實(shí)現(xiàn)，而且在制定運(yùn)營(yíng)目標(biāo)的時(shí)候還是以集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境為參考依據(jù)，從而使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和集團(tuán)企業(yè)整體的運(yùn)營(yíng)目標(biāo)之間產(chǎn)生一種良好的關(guān)系。

（四）針對(duì)性原則

我們卻不能盲目的吸納這些經(jīng)驗(yàn)，畢竟我國(guó)的國(guó)情和外國(guó)不一樣，因此我國(guó)的集團(tuán)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)方式也是和外國(guó)具有不同，所以，集團(tuán)企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的時(shí)候，就需要遵守針對(duì)性原則，根據(jù)集團(tuán)企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)管理情況和運(yùn)營(yíng)狀況出發(fā)，以及結(jié)合相關(guān)的理論方面的知識(shí)，進(jìn)而構(gòu)建出具有針對(duì)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，而且還需要注意的是要保持體系具有可變性，即根據(jù)集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境在不斷改變的同時(shí)，也是使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠隨之調(diào)整，進(jìn)而能夠滿足集團(tuán)新的管理需求，此外，針對(duì)性的深層次含義是指所構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系應(yīng)當(dāng)具備對(duì)于集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展來(lái)進(jìn)行自我調(diào)整的作用，最終才能保證財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效果和質(zhì)量，以及提高集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效率。

二、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

（一）體系結(jié)構(gòu)的闡述

1.目標(biāo)層

目標(biāo)層是作為整個(gè)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的最高層，對(duì)于集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作具有一定的指導(dǎo)和引導(dǎo)的作用，而且目標(biāo)層不僅具有為其他的層面的工作進(jìn)行指導(dǎo)的作用，還能夠?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的效果和效益進(jìn)行考核提供相關(guān)的參考依據(jù)，因此目標(biāo)層主要是對(duì)于集團(tuán)企業(yè)的環(huán)境進(jìn)行綜合風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而為集團(tuán)企業(yè)制定出具有實(shí)際可操作性和挑戰(zhàn)性的目標(biāo)，此外，由于集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是相一致，那么就需要將集團(tuán)企業(yè)的資金運(yùn)作的安全性和穩(wěn)定性在一定程度上進(jìn)行提升，為集團(tuán)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)，對(duì)于具體目標(biāo)，就需要將總體目標(biāo)進(jìn)行不斷細(xì)化，才能夠提出。

2.管理層

管理層是集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的中間層，它和管理體系當(dāng)中上下層面都具有緊密的聯(lián)系，是上下層面進(jìn)行溝通交流的橋梁，而且管理層不僅在一方面來(lái)接受來(lái)自于目標(biāo)層管理目標(biāo)，又要在另一方面將這類管理目標(biāo)進(jìn)行不斷的細(xì)化，從而傳遞到下個(gè)層面，因此在實(shí)際的工作過(guò)程當(dāng)中，管理層不僅需要將執(zhí)行層的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理信息及時(shí)反饋給目標(biāo)層，又要將目標(biāo)層的對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的規(guī)范及其要求傳達(dá)到執(zhí)行層。

3.執(zhí)行層

執(zhí)行層是集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的最底層，也是各個(gè)目標(biāo)的實(shí)踐者和執(zhí)行者，執(zhí)行層是根據(jù)管理層所下達(dá)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)來(lái)執(zhí)行其任務(wù)，而且還需要按照集團(tuán)企業(yè)所制定的各類工作流程和操作規(guī)范來(lái)完成各類目標(biāo)，此外，執(zhí)行層是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)體系當(dāng)中的基礎(chǔ)層，也是最為重要的風(fēng)險(xiǎn)管理層，若是根據(jù)集團(tuán)企業(yè)所制定各項(xiàng)要求來(lái)開(kāi)展工作，那么集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率將會(huì)得到一定程度上的提升。從而促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)的良好健康的發(fā)展。

（二）體系的構(gòu)建要素

1.管理目標(biāo)

管理目標(biāo)是集團(tuán)企業(yè)來(lái)開(kāi)展整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的根本因素，也便是進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，具有理性思維的人做出的任何行為都是具有一定的動(dòng)機(jī)，那么集團(tuán)企業(yè)也是毫不例外，因此集團(tuán)企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的時(shí)候就需要以管理目標(biāo)為基礎(chǔ)，而且管理目標(biāo)是集團(tuán)企業(yè)在對(duì)自身內(nèi)外部的實(shí)際情況進(jìn)行深入分析和結(jié)合自身的整體發(fā)展戰(zhàn)略所制定出，這也是在一定程度上反映了集團(tuán)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏向和可接受程度，此外在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程當(dāng)中，需要將管理目標(biāo)進(jìn)行不斷細(xì)化，并將其不斷落實(shí)到集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部的各個(gè)部門(mén)當(dāng)中，也是作為將來(lái)考核的重要依據(jù)之一。

2.責(zé)任主體

集團(tuán)企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的時(shí)候，就必須明確各方責(zé)任主體，因?yàn)橹挥型ㄟ^(guò)這種方式，才能保證將管理目標(biāo)進(jìn)行細(xì)分之后都具有執(zhí)行者，一般而言，理是具有三要素：主體，行為以及控制系統(tǒng)，，因此集團(tuán)企業(yè)也想要開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作就無(wú)法離開(kāi)這三要素，而且主體是這三者當(dāng)中最為重要的因素，但是，在實(shí)際上集團(tuán)企業(yè)是屬于營(yíng)利性的企業(yè)，所以集團(tuán)企業(yè)的內(nèi)部職員是其基本的組成部分。此外，責(zé)任主體是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的根本動(dòng)力，對(duì)于集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率的提高有著關(guān)鍵性的影響，而且在目標(biāo)層里面，股東大會(huì)是集團(tuán)企業(yè)當(dāng)中最為高層的責(zé)任主體，也是成為企業(yè)所有者的代表，通過(guò)行使相關(guān)的財(cái)政權(quán)力來(lái)有效管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其次便是董事會(huì)，它作為集團(tuán)企業(yè)的指揮中心，可以制定集團(tuán)企業(yè)的總體的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展戰(zhàn)略，以及制定相關(guān)的財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，進(jìn)而通過(guò)反饋到的相關(guān)信息來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況有著一定程度上的了解，還可以隨著集團(tuán)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的逐漸發(fā)生變化，來(lái)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)有著及時(shí)的改變和不斷完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，接下來(lái)便是監(jiān)事會(huì)，其主要作用便是檢測(cè)董事會(huì)所制定的相關(guān)的經(jīng)營(yíng)決策和制定目標(biāo)是否具有科學(xué)性，還是否有助于集團(tuán)企業(yè)的總體發(fā)展。最后便是管理層，總經(jīng)理在管理層當(dāng)中是屬于最高級(jí)別的人物，主要職務(wù)便是負(fù)責(zé)整個(gè)管理層和執(zhí)行層的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，不僅需要詳細(xì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，而且還需要制定相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制定和熟悉業(yè)務(wù)操作程序，以便于為執(zhí)行層的員工的工作進(jìn)行一些指導(dǎo)。

3.程序方法

集團(tuán)企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候必須遵守一定的程序和方法，絕對(duì)不能盲目的開(kāi)展工作，因此在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的時(shí)候，就需要做好以下幾個(gè)方面，首先，辨認(rèn)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也就是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素的改變來(lái)發(fā)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程當(dāng)中將要面對(duì)各類的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其次，科學(xué)有效評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也就是準(zhǔn)確的評(píng)估出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后對(duì)于集團(tuán)企業(yè)所造成的影響，最后進(jìn)行理智的評(píng)價(jià)，也就是集團(tuán)企業(yè)需要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的整個(gè)過(guò)程進(jìn)行理智的評(píng)價(jià)，以便于能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)其存在的問(wèn)題并解決，避免對(duì)集團(tuán)企業(yè)的發(fā)展造成較大的影響。

三、結(jié)論

總而言之，對(duì)于構(gòu)建集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系來(lái)講，是一項(xiàng)較為繁瑣的工作，其中涉及的方面很多，比如管理目標(biāo)，責(zé)任主體等都是具有特殊性，那么為了實(shí)現(xiàn)提高集團(tuán)企業(yè)的管理工作的有效性和系統(tǒng)性，便是將整個(gè)體系不斷細(xì)分為目標(biāo)層，管理層，以及執(zhí)行層，并對(duì)這三要素進(jìn)行深入的分析和探討，而且這三要素之間緊密相連，息息相關(guān)，共同促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)的良好健康的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]張迎華.集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的建設(shè)[J].會(huì)計(jì)之友，2013（3）：102-104.

第9篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法范文

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)管理 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、財(cái)務(wù)管理理論

財(cái)務(wù)管理主要是指在特定的財(cái)務(wù)環(huán)境下，通過(guò)財(cái)務(wù)情況的處理和控制來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的管理作用。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化是企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，而企業(yè)內(nèi)部的管理都要服從于這樣一個(gè)目標(biāo)，這其中就包括財(cái)務(wù)管理。

二、財(cái)務(wù)管理理論在企業(yè)實(shí)踐中的現(xiàn)狀

（一）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)沒(méi)有被正確設(shè)定

雖然正確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是以法律法規(guī)作為基礎(chǔ)的，需要將企業(yè)的財(cái)務(wù)管理處于一種合理合法的空間內(nèi)進(jìn)行管理。但在實(shí)際的情況中，企業(yè)只注意到了財(cái)務(wù)管理實(shí)現(xiàn)的最終目標(biāo)是企業(yè)利益的最大化，忽略了法律法規(guī)對(duì)企業(yè)的限制和控制作用，忽略了正規(guī)財(cái)務(wù)管理所具有的風(fēng)險(xiǎn)防范作用，使企業(yè)處于財(cái)務(wù)管理的風(fēng)險(xiǎn)中，不能夠有效和長(zhǎng)效地促進(jìn)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（二）財(cái)務(wù)管理理論不能夠應(yīng)用到實(shí)踐當(dāng)中

在我國(guó)的高校都有財(cái)務(wù)管理的課程和財(cái)務(wù)管理的教材，為培養(yǎng)社會(huì)需要的財(cái)務(wù)管理人員而進(jìn)行在校的教育。但其財(cái)務(wù)管理的課程、教材以及學(xué)生所學(xué)到的財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)際的企業(yè)財(cái)務(wù)管理有著很大的區(qū)別，財(cái)務(wù)管理理論大部分是建立在諸多假設(shè)基礎(chǔ)上進(jìn)行的，而在實(shí)際多變的應(yīng)用中，不可能做到完全符合這些假設(shè)，而如果不符合這些假設(shè)，理論就無(wú)法在實(shí)際中進(jìn)行應(yīng)用。所以，很多的財(cái)務(wù)管理理論都在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐中成為擺設(shè)。譬如資本資產(chǎn)定價(jià)模型、存貨模型以及進(jìn)貨模型等。

（三）財(cái)務(wù)管理理論跟不上時(shí)展的步伐

我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理一直處于變化中，新的市場(chǎng)拓展則為企業(yè)帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)形式、新的科學(xué)技術(shù)應(yīng)用為企業(yè)帶來(lái)新的管理手段、外國(guó)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理方法為企業(yè)帶來(lái)新的管理變革等等，這些不斷的變化對(duì)于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理論提出了巨大的挑戰(zhàn)和沖擊。

三、財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)導(dǎo)向，是財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要是指三個(gè)方面，第一個(gè)方面是指通過(guò)對(duì)未來(lái)情況進(jìn)行預(yù)測(cè)，將未來(lái)可能存在的危險(xiǎn)和損失進(jìn)行合理的規(guī)劃和控制；第二個(gè)方面是指，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)中對(duì)收益結(jié)果進(jìn)行事先預(yù)測(cè)，可得到的實(shí)際收益結(jié)果與預(yù)測(cè)結(jié)果存在差異，而這種差異也可以算作財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；第三個(gè)方面是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)在未來(lái)存在著不可定性，而這個(gè)不確定性可能是外部環(huán)境造成的，也可能是企業(yè)內(nèi)部造成的。而這個(gè)不確定性可能會(huì)為企業(yè)帶來(lái)危險(xiǎn)和損失，而這也是企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）通過(guò)企業(yè)的實(shí)踐豐富財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論

如果想有效地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用，就不能單純地依靠財(cái)務(wù)管理理論，需要企業(yè)在實(shí)踐中去豐富財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論、內(nèi)容和方法。

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

企業(yè)在運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)活動(dòng)中，任何一個(gè)環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)效益都是一個(gè)變數(shù)，這個(gè)變數(shù)可能會(huì)給企業(yè)帶來(lái)未知的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)無(wú)法長(zhǎng)效地進(jìn)行發(fā)展，需要通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)進(jìn)行有效的控制。但在一些企業(yè)中，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)薄弱，致使企業(yè)處于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中而不自知，影響企業(yè)發(fā)展、甚至導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重虧損。對(duì)此，需要加強(qiáng)企業(yè)管理層以及企業(yè)內(nèi)部全體員工財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，并加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的專業(yè)性，使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠得到有效的防范和控制。

2.服從企業(yè)發(fā)展目標(biāo)，制定長(zhǎng)遠(yuǎn)的財(cái)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略

好的財(cái)務(wù)管理能夠?qū)⑵髽I(yè)內(nèi)的資金進(jìn)行高效的流轉(zhuǎn)和分配，以配合企業(yè)發(fā)展的需要。所以，為了促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展和企業(yè)資金合理、高效的調(diào)配，需要在服從企業(yè)發(fā)展目標(biāo)下，進(jìn)行長(zhǎng)遠(yuǎn)財(cái)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的制定。以保證和促進(jìn)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中能夠具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、強(qiáng)大的生存力以及長(zhǎng)效的發(fā)展等。并且，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)，一定要使財(cái)務(wù)管理具有理念的有先性、戰(zhàn)略制定的創(chuàng)新性等，這樣才能夠使企業(yè)的財(cái)務(wù)管理處于與時(shí)代同步的發(fā)展中，使企業(yè)在時(shí)展趨勢(shì)中能夠?qū)ψ兓M(jìn)行迅速和高效的轉(zhuǎn)變。

3.在財(cái)務(wù)管理中強(qiáng)化預(yù)算管理

所謂預(yù)算管理，就是企業(yè)在進(jìn)行運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中，對(duì)每一個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都需要進(jìn)行預(yù)算的管理，使經(jīng)濟(jì)活動(dòng)能夠在合理的規(guī)劃下進(jìn)行活動(dòng)，以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可控區(qū)域內(nèi)，將風(fēng)險(xiǎn)降低。合理的預(yù)算管理能夠促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)工作快速和規(guī)范地進(jìn)行，能夠?qū)⑵髽I(yè)內(nèi)的資金進(jìn)行合理的調(diào)配，使企業(yè)內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)作更加靈活和高效，使企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)能夠更加游刃有余。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程需明確

首先，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中必須要將管理流程進(jìn)行規(guī)范化和清晰化的安排，通過(guò)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的前期預(yù)控、中期把控以及后期控制情況分析整理來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)流程的有效結(jié)合。并將采集數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性、可靠性以及及時(shí)性進(jìn)行有效地控制，把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一個(gè)環(huán)節(jié)。其次，對(duì)財(cái)務(wù)實(shí)現(xiàn)監(jiān)督機(jī)制，以此保證財(cái)務(wù)管理的真實(shí)性、可靠性以及清晰性，為企業(yè)在決策時(shí)提高可靠的信息依據(jù)，保證企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。

四、總結(jié)

綜上所述，可以知道財(cái)務(wù)管理理論所存在的問(wèn)題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的作用以及應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)管理理論脫節(jié)的應(yīng)對(duì)措施等。從而通過(guò)合理、合法、規(guī)范化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)效穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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