資產(chǎn)管理市場分析精選(九篇)

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第1篇：資產(chǎn)管理市場分析范文

“財(cái)智尊享，金質(zhì)人生”――這既是我們的訴求，也是我們對您的承諾。對您的需求，我們?nèi)耐度耄粚δ哪繕?biāo)，我們?nèi)σ愿啊?/p>

一、“財(cái)”

慧眼識財(cái)，方能財(cái)源廣進(jìn)。工商銀行深知您與眾不同的財(cái)富需求，運(yùn)用先進(jìn)的科技平臺(tái)和強(qiáng)大的智力支持，精心為您打造個(gè)人專屬的財(cái)富規(guī)劃和資產(chǎn)管理方案，矢志全面成就您的財(cái)富目標(biāo)。

財(cái)富規(guī)劃為您所用

1個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)測評

知己知彼，方能百戰(zhàn)不殆。我們采用先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)測評模型，全面系統(tǒng)地評估您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度，幫助您精確掌握自身風(fēng)險(xiǎn)偏好與投資風(fēng)險(xiǎn)類型，進(jìn)而為您設(shè)計(jì)最合適的理財(cái)方案。

2家庭財(cái)務(wù)診斷

如同身體需要定期體檢，我們將會(huì)定期了解您及家庭的財(cái)務(wù)信息，運(yùn)用復(fù)雜的金融工具計(jì)算分析您及家庭的資產(chǎn)負(fù)債與收入支出狀況，并為您呈上一份包括資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度、資產(chǎn)收益率、負(fù)債比率、財(cái)務(wù)安全以及流動(dòng)性等在內(nèi)的綜合財(cái)務(wù)狀況診斷報(bào)告。

3綜合財(cái)務(wù)規(guī)劃

我們的目標(biāo)，就是達(dá)成您的目標(biāo)。在您的每一個(gè)人生階段，我們都將與您相伴，以專業(yè)的角度為您量身定制保險(xiǎn)、教育、購房、退休等綜合財(cái)務(wù)規(guī)劃，與您一同規(guī)劃美好的財(cái)富人生。

資產(chǎn)管理因您而變

1專屬理財(cái)產(chǎn)品

流動(dòng)性互補(bǔ)、收益水平分層、保障標(biāo)的分類、風(fēng)險(xiǎn)程度嵌套的財(cái)富管理專屬理財(cái)、保險(xiǎn)產(chǎn)品專為您設(shè)計(jì)，多元化的產(chǎn)品緊貼市場發(fā)展趨勢，幫助您在更安全的條件下獲取更高的收益。

2投資組合配置

充分了解您的期望，深度剖析市場動(dòng)態(tài)，工商銀行財(cái)富管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)精心為您設(shè)計(jì)個(gè)性化的投資理財(cái)產(chǎn)品組合，涵蓋存款、債券、基金、本外幣理財(cái)產(chǎn)品等金融工具，不僅分散投資風(fēng)險(xiǎn)，更可化守為攻。

優(yōu)秀的投資組合，還需要配合持續(xù)性的關(guān)注，才能有效實(shí)現(xiàn)財(cái)富目標(biāo)。我們定期回顧資產(chǎn)配置，并根據(jù)您的需求變化以及瞬息萬變的市場形勢，在您充分知情的基礎(chǔ)上及時(shí)調(diào)整組合結(jié)構(gòu)，不斷提升組合的風(fēng)險(xiǎn)收益水平。

3資產(chǎn)管理計(jì)劃

海納百川，有容乃大。我們將借助基金專戶理財(cái)、券商定向理財(cái)?shù)绕脚_(tái)，陸續(xù)推出形式多樣的特定資產(chǎn)管理計(jì)

劃，滿足您個(gè)性化需求，協(xié)助您應(yīng)對金融市場挑戰(zhàn)。

二、“智”

專注于智，方能洞悉萬象。專業(yè)人才是工商銀行財(cái)富管理服務(wù)的核心所在，他們各具所長，力求卓越，竭誠為您提供細(xì)致入微的財(cái)富管理服務(wù)，并致力于與您建立互信互賴的長期合作關(guān)系。

理財(cái)顧問以您為尊

身為工商銀行的尊貴客戶，您將會(huì)有專屬的客戶經(jīng)理，與您緊密溝通，隨時(shí)了解您的需求，提供一對一的專業(yè)理財(cái)服務(wù)。您的專屬客戶經(jīng)理經(jīng)過嚴(yán)格的培訓(xùn)，擁有CFP、AFP等各種專業(yè)資格認(rèn)證，并與財(cái)富管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)通力合作，全方位滿足您的財(cái)富需求。

工商銀行蘇州分行的財(cái)富管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)已擁有178名金融理財(cái)師和36名國際金融理財(cái)師，其中匯集證券、基金、外匯、保險(xiǎn)、信托、貴金屬、房地產(chǎn)等多個(gè)領(lǐng)域的專業(yè)精英，他們身經(jīng)百戰(zhàn)、經(jīng)驗(yàn)豐富。若您需要，財(cái)富管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)可直接為您提供面對面的顧問服務(wù)，協(xié)助您定制最合適的投資組合方案及資產(chǎn)管理計(jì)劃。

財(cái)富資訊唯您專享

在跌宕起伏的金融市場中，唯有把握先機(jī)，方能決勝于千里。工商銀行財(cái)富管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)時(shí)刻緊跟全球市場動(dòng)向，為您提供種類齊全的市場資訊和高水準(zhǔn)的研究報(bào)告，包括每日財(cái)經(jīng)點(diǎn)評、每周市場分析、每月財(cái)經(jīng)展望，以及持續(xù)提供的市場研究報(bào)告，助您隨時(shí)掌握最新的市場動(dòng)態(tài)和深入的市場分析。

三、“尊”

先覺于人，方能尊享四方。既為尊貴客戶，當(dāng)享財(cái)富尊榮。我們?yōu)槟臏?zhǔn)備多項(xiàng)專屬、優(yōu)先、優(yōu)惠服務(wù)，力求讓您享受勝人一籌的貴賓體驗(yàn)。

專屬介質(zhì)卓爾不凡

財(cái)富卡，是我們專為您準(zhǔn)備的尊享識別介質(zhì)。采用磁條和芯片雙介質(zhì)的財(cái)富卡是符合銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)的白金借記卡，具有消費(fèi)結(jié)算、轉(zhuǎn)賬匯款、存取現(xiàn)金和投資理財(cái)?shù)榷嘀毓δ堋?/p>

貴賓通道私密便捷

您可盡享工商銀行百家財(cái)富中心專屬服務(wù)空間、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)優(yōu)先辦理、貴賓版網(wǎng)上銀行、貴賓服務(wù)專線等貴賓禮遇，全方位滿足您對于“私密、便捷、安全、尊貴”的服務(wù)要求。

專屬費(fèi)率開源節(jié)流

“節(jié)流”與“開源”同等重要，我們?yōu)槟峁﹤€(gè)人結(jié)算、賬戶管理、保管箱、資信證明、理財(cái)協(xié)議、電子銀行等多項(xiàng)業(yè)務(wù)的專有費(fèi)率優(yōu)惠，全方位降低您的交易、投資、融資、賬戶管理等成本支出，助您早日抵達(dá)財(cái)富新領(lǐng)地。

四、“享”

享益全球，方能高瞻遠(yuǎn)矚。

服務(wù)無國界，當(dāng)您身處世界其他地方，亦可無障礙地享受工商銀行環(huán)球金融服務(wù)；我們還為您提供獨(dú)特而貼心的增值服務(wù)，令您的生活更顯豐盛。

增值服務(wù)精益求精

第2篇：資產(chǎn)管理市場分析范文

關(guān)鍵詞：醫(yī)院；固定資產(chǎn)管理；問題；措施

從當(dāng)前現(xiàn)有狀況來看，我國醫(yī)院固定資產(chǎn)管理過程當(dāng)中存在著諸多問題，以至于固定資產(chǎn)價(jià)值不能夠得到有效發(fā)揮，進(jìn)而帶來資產(chǎn)的無形流失。在新形勢之下，如何對固定資產(chǎn)進(jìn)行管理已經(jīng)成為亟待解決的重要問題。

1.醫(yī)院固定資產(chǎn)管理存在的問題

1.1工作人員缺乏責(zé)任心

在當(dāng)前的醫(yī)院固定資產(chǎn)核算工作當(dāng)中，需要一個(gè)團(tuán)隊(duì)整體協(xié)作進(jìn)行，也正是因?yàn)槿绱耍瑑?nèi)部工作人員才會(huì)存在著依賴的心理，總是認(rèn)為，自身的工作效率與團(tuán)隊(duì)工作效率似乎沒有直接的關(guān)系。由于缺乏責(zé)任感，再加上醫(yī)院有的時(shí)候疏忽了關(guān)于固定資產(chǎn)核算人員的培訓(xùn)，使得核算人員內(nèi)心產(chǎn)生惰性，也不愿意為之付諸努力，間接造成醫(yī)院固定資產(chǎn)管理受到了不良的影響。

1.2盲目購置，利用率低

從以往的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，一家醫(yī)院成立時(shí)間越長，相對應(yīng)的固定資產(chǎn)問題就會(huì)越復(fù)雜，主要表現(xiàn)就是，一方面不能夠?qū)τ诶吓f設(shè)備進(jìn)行更新，另一方面卻依舊購進(jìn)大量的設(shè)備。這種現(xiàn)象所帶來的直接的后果就是醫(yī)院當(dāng)中固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例失調(diào)，存在一種盲目購置的現(xiàn)象，設(shè)備的利用率也并不高。此外，醫(yī)院在對于新型設(shè)備進(jìn)行購置過程當(dāng)中，很少能夠?qū)ζ溥M(jìn)行市場分析，沒有考慮到其價(jià)格因素，或者是需求與供給方面的因素，因而帶來了醫(yī)院固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的混亂。其他配套設(shè)施與服務(wù)也并不能夠發(fā)揮價(jià)值與作用，由此帶來了嚴(yán)重的資產(chǎn)浪費(fèi)現(xiàn)象，極大地降低了固定資產(chǎn)的利用率。而從醫(yī)療設(shè)備本身來看，其是需要進(jìn)行定期維護(hù)的，如果前期采購環(huán)節(jié)都沒能做好有條理，那么后期維護(hù)方面也會(huì)帶來比預(yù)期更高的費(fèi)用，給醫(yī)院資金運(yùn)轉(zhuǎn)增添了負(fù)擔(dān)。

1.3管理體制不完善

從表面上來看，醫(yī)院的管理部門分門別類，在資產(chǎn)賬目上有明確地記錄。但是，在實(shí)際操作的過程當(dāng)中，往往會(huì)受到種種客觀因素的影響，導(dǎo)致系統(tǒng)化管理受到了限制，醫(yī)院的規(guī)章制度也單純流于形式。正是因?yàn)槿狈茖W(xué)合理的管理制度、沒有建立醫(yī)院管理系統(tǒng)，所以不能夠明確各個(gè)部門的財(cái)務(wù)審核，以至于醫(yī)院的固定資產(chǎn)使用在登記賬目管理方面依舊存在著諸多問題，甚至在有的時(shí)候還存在著設(shè)備購置無賬可查的情況，嚴(yán)重阻礙了管理工作的正常進(jìn)行。

2.加強(qiáng)醫(yī)院固定資產(chǎn)管理的措施

2.1加強(qiáng)管理人員的素質(zhì)建設(shè)

健全的資產(chǎn)管理制度的執(zhí)行，必然離不開每一個(gè)工作人員的支持，而良好的固定資產(chǎn)成績也離不開管理人員的努力。從某種程度上來說，只有這樣，才能夠?qū)⑨t(yī)院固定資產(chǎn)管理效率提升上來。所以，對于醫(yī)院來說，有必要根據(jù)實(shí)際情況的需要，強(qiáng)化固定資產(chǎn)管理隊(duì)伍的建設(shè)，使得內(nèi)部管理人員的能力與水平都能夠得以提升。具體來說，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化管理人員的責(zé)任感，通過職業(yè)素養(yǎng)教育、專業(yè)素質(zhì)教育，培養(yǎng)每一個(gè)工作人員的愛崗敬業(yè)精神；其次，醫(yī)院應(yīng)當(dāng)重視業(yè)務(wù)技能方面的培訓(xùn)，必要的時(shí)候可以開展專業(yè)性的學(xué)術(shù)講座，或者是外出進(jìn)修、技能考核的方式，達(dá)到強(qiáng)化管理人員業(yè)務(wù)技能的目的。這樣一來，能夠引導(dǎo)工作人員將專業(yè)技能與職業(yè)素養(yǎng)緊密結(jié)合，達(dá)到融會(huì)貫通的目的。

2.2科學(xué)合理購置醫(yī)院的固定資產(chǎn)

對于固定資產(chǎn)進(jìn)行合理購置，能夠有效避免資源浪費(fèi)現(xiàn)象，其還能夠有效優(yōu)化醫(yī)院對于固定資產(chǎn)方面的管理，將管理效率提升到一個(gè)嶄新的層面上來。醫(yī)院在對于固定資產(chǎn)進(jìn)行購置的過程當(dāng)中，需要滿足技術(shù)型、功能強(qiáng)和價(jià)格優(yōu)等方面的標(biāo)準(zhǔn)。在采購之前，醫(yī)院需要派出相關(guān)工作人員對于市場進(jìn)行調(diào)研，然后工作人員需要根據(jù)市場調(diào)研情況上交可行性報(bào)告以及審批。從某種程度上來說，對于可行性報(bào)告的分析與論證是一項(xiàng)較為關(guān)鍵的工作，在具體實(shí)施過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)把握正確的投資方向，避免出現(xiàn)設(shè)備閑置與浪費(fèi)的現(xiàn)象。在采購過程當(dāng)中，需要秉承著公開透明的原則；設(shè)備采購之后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行驗(yàn)收入庫的工作，按照入庫相關(guān)規(guī)章制度，對于固定資產(chǎn)進(jìn)行分類保管。

2.3建立科學(xué)的管理體制

和其他行業(yè)相比較，醫(yī)院固定資產(chǎn)規(guī)模較大，種類繁多，建立健全科學(xué)的管理體制對于醫(yī)院固定資產(chǎn)管理有著重要的意義。醫(yī)院有必要針對當(dāng)前固定資產(chǎn)管理體制當(dāng)中存在的問題進(jìn)行調(diào)整和改變，從而有效優(yōu)化醫(yī)院固定資產(chǎn)管理工作，將固定資產(chǎn)管理效率提升到一定程度上來。對于醫(yī)院管理部門來說，可以根據(jù)實(shí)際情況，執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制，強(qiáng)調(diào)醫(yī)院內(nèi)部各個(gè)部門之間的關(guān)系，既是相互獨(dú)立，又是相互監(jiān)督的關(guān)系。此外，醫(yī)院當(dāng)中的各個(gè)部門應(yīng)當(dāng)明確劃分責(zé)任與權(quán)利之間的關(guān)系，明確自身的工作范疇，從而使得固定資產(chǎn)能夠發(fā)揮應(yīng)有的作用，最終保證整個(gè)管理體制的完善與健全。

3結(jié)語

總的來說，在醫(yī)院現(xiàn)階段的管理工作當(dāng)中，深化固定資產(chǎn)管理是關(guān)鍵所在，其對于醫(yī)院實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展有著重要的意義。近年來，隨著我國醫(yī)療衛(wèi)生體系改革的不斷深入，醫(yī)院要想在激烈的競爭當(dāng)中占據(jù)一席之地，就必須要轉(zhuǎn)變管理理念，根據(jù)實(shí)際情況的需要來完善固定資產(chǎn)管理方式，從而適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄒廣文.淺析醫(yī)院固定資產(chǎn)管理存在問題及對策[J].時(shí)代金融,2014(33):225.

[2]秦潔.淺析醫(yī)院固定資產(chǎn)管理存在的問題及對策[J].經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息,2014(15):62.

第3篇：資產(chǎn)管理市場分析范文

據(jù)證監(jiān)會(huì)最新公布的新股審核信息，2008年5月成立、剛剛持續(xù)經(jīng)營了三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的券商“新丁”東興證券目前已進(jìn)入IPO初審名單，其保薦機(jī)構(gòu)為瑞銀證券。若東興證券最終順利上市，其將成為A股最“年輕”券商，也是唯一一家資產(chǎn)管理公司系券商。

目前已有19家券商在A股成功上市，除東興證券之外，排隊(duì)等候上市的還有國信證券和東方證券。證監(jiān)會(huì)最新披露的信息顯示，國信證券的IPO申請?zhí)幱凇奥鋵?shí)反饋意見中”，東方證券則還在初審階段。市場分析認(rèn)為，在券商IPO特殊監(jiān)管即將放開的政策春風(fēng)下，今年下半年或?qū)⒂瓉砣躺鲜谐薄?/p>

跑步IPO

作為AMC券商，東興證券設(shè)立至今，剛度過了2009年、2010年、2011年三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，企業(yè)欲在A股上市，至少須提交三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營數(shù)據(jù)，分析認(rèn)為，東興證券跑步IPO，背后折射的是控股股東東方資產(chǎn)管理公司的勃勃雄心。

資料顯示，東興證券是由我國四大資產(chǎn)管理公司中的中國東方資產(chǎn)管理公司(東方資產(chǎn))、中國鋁業(yè)和上海大盛資產(chǎn)有限公司(大盛資產(chǎn))于2008年5月發(fā)起設(shè)立的全國性綜合類證券公司。注冊地為北京市，注冊資本15.04億元。

東興證券的前身是被托管的閩發(fā)證券。1988年成立的閩發(fā)證券，創(chuàng)辦之初為中國人民銀行福建省分行下屬企業(yè)，1996年與人民銀行脫鉤。

2000年11月，閩發(fā)證券增資擴(kuò)股至8億元。2004年，因各項(xiàng)違規(guī)經(jīng)營而造成近90億元財(cái)務(wù)黑洞的閩發(fā)證券被證監(jiān)會(huì)委托給東方資產(chǎn)管理公司托管。

東興證券的成立，被認(rèn)為是東方資產(chǎn)管理公司的商業(yè)化轉(zhuǎn)型的重要標(biāo)志。

在東興證券掛牌儀式當(dāng)日，時(shí)任公司總裁的梅興保曾向媒體表示：“東興證券將會(huì)是東方資產(chǎn)管理公司的重要一枚棋子。”目前金融控股已現(xiàn)雛形的東方資產(chǎn)管理公司，旗下除擁有東興證券外，還有東興期貨、上海遠(yuǎn)東資信評估公司、中國外貿(mào)金融租賃公司等金融平臺(tái)。

“雖然外面看來，東興證券提交IPO有些突然，實(shí)際上早有規(guī)劃?！币晃唤咏鼥|興證券的人士告訴時(shí)代周報(bào)記者。

據(jù)媒體報(bào)道，在東方資產(chǎn)管理公司的2010年新春會(huì)上，東方資產(chǎn)管理公司副總裁時(shí)桂芬介紹，東興證券約在2008年時(shí)制訂了三年上市方案，公司一直往這個(gè)方向走，但先讓各個(gè)業(yè)務(wù)更平衡。

投行業(yè)務(wù)方面，東興證券2009年1月取得保薦資格，承銷了首批創(chuàng)業(yè)板公司中的探路者。除了保薦資格，2009年，東興證券還新增了四項(xiàng)業(yè)務(wù)資格，獲得了全牌照。

這四項(xiàng)業(yè)務(wù)分別是自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、基金代銷業(yè)務(wù)、代辦系統(tǒng)業(yè)務(wù)。其中自營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)權(quán)益類自營業(yè)務(wù)收益率7.6%。

股指期貨方面，2009年，東興證券收購了蓬達(dá)期貨100%股權(quán)，將其更名為東興期貨，并增資5800萬元至1.08億元，公司注冊地由煙臺(tái)遷往上海。

形勢所迫

作為中小券商的代表，東興證券跑步IPO實(shí)屬形勢所迫。

最近一兩年來，隨著傭金戰(zhàn)愈演愈烈，中小券商盈利能力迅速惡化。東興證券亦不例外。數(shù)據(jù)顯示，東興證券近3年利潤呈下滑趨勢。公司公布的審計(jì)報(bào)告顯示，2011年、2010年、2009年，公司歸屬母公司所有者的凈利潤分別為4.41億元、4.9億元、5.06億元。

在營業(yè)收入、凈利潤和各項(xiàng)業(yè)務(wù)凈收入等指標(biāo)上，東興證券與新近成立的東吳證券、西部證券等相比，也略遜一籌。

據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)排名數(shù)據(jù)，東興證券2010年?duì)I業(yè)收入和凈利潤分別位列第40位和第37位。

投行業(yè)務(wù)方面，因?yàn)榇饲笆召忛}發(fā)證券的資產(chǎn)主要是經(jīng)紀(jì)類資產(chǎn)，投行對于東興證券來說，沒有基礎(chǔ)。

數(shù)據(jù)顯示，繼2009年上市的探路者之后，去年，東興證券成功保薦了亞太科技、東寶生物、露笑科技、加加食品4個(gè)項(xiàng)目，但今年至今尚無一例項(xiàng)目推出。

東興證券的研究也沒有優(yōu)勢可言。2011年的券商預(yù)測，30多份券商年度策略報(bào)告顯示，九成將今年滬指高點(diǎn)定在3500點(diǎn)以上，其中，東興證券樂觀預(yù)測指數(shù)會(huì)上摸至4500點(diǎn)，但指數(shù)高位3100點(diǎn)都不到，一度被媒體批為“最不靠譜券商”。

“在當(dāng)前以凈資本為核心的監(jiān)管體制下，證券公司只有具備相當(dāng)?shù)馁Y本規(guī)模，才能在業(yè)務(wù)資格的獲取、業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大方面抓住機(jī)遇。對于中小券商而言，尤其如此，要想發(fā)展新業(yè)務(wù)，不輸在起跑線上，擴(kuò)充資本是首要的任務(wù)。”一家中小券商高層負(fù)責(zé)人告訴時(shí)代周報(bào)記者。

隨著券商各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的大力推進(jìn)，擴(kuò)充凈資本成為突破證券公司未來發(fā)展瓶頸的當(dāng)務(wù)之急。

統(tǒng)計(jì)顯示，截至目前，包括國海證券、國金證券、宏源證券等5家上市券商240億元再融資計(jì)劃。屢次受挫的東北證券在今年拋出40億元的定增計(jì)劃。

方正證券亦表示，隨著新業(yè)務(wù)的開展，將面臨較大的資金壓力，如條件具備，年內(nèi)將啟動(dòng)再融資。

中小券商不是沒有意識到壓力。今年年初，五礦證券剛增加了注冊資本到8.8億元，該公司董事長任珠峰透露，公司還計(jì)劃盡快引入有資源優(yōu)勢的戰(zhàn)略投資者，增資擴(kuò)股至15億元。

金元證券增資的20多億元資金目前已全部到位，據(jù)悉，公司計(jì)劃今明兩年引入戰(zhàn)略投資者，爭取5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市；財(cái)通證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，今年完成增資擴(kuò)股后的重點(diǎn)工作是股改，公司主要是為了爭取5年之內(nèi)能夠上市。

近日證監(jiān)會(huì)公布的《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開放創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施(征求意見稿)》中提到，“證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部擬于年底前取消證券公司首次公開募股上市審慎性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)”，意味著券商IPO嚴(yán)格監(jiān)管放開在即。由于2011年的券商各業(yè)務(wù)排名尚未公布，無法確認(rèn)東興證券是否滿足于證券公司IPO的審慎性監(jiān)管要求。

在英大證券研究所所長李大霄看來，在全面放松管制的前提下，現(xiàn)有的券商行業(yè)將迎來行業(yè)大洗牌，行業(yè)整體將從以前的“扶優(yōu)限劣”“扶大限小”進(jìn)入全面的、殘酷的競爭期，大部分券商將最終消亡。

華興銀行夏博輝：5年打造最佳電子商務(wù)銀行

日前，廣東華興銀行宣布電子銀行系列產(chǎn)品正式上線，同時(shí)秉承“安全、簡單、實(shí)用、智能”服務(wù)理念的“華興｜6A電子銀行”業(yè)務(wù)品牌也正式亮相。華興銀行副行長夏博輝說，電子銀行業(yè)務(wù)是華興銀行加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新的重要內(nèi)容。

夏博輝說，針對電子銀行業(yè)務(wù)，華興銀行在總行層面單獨(dú)設(shè)立了一級部門—電子銀行部，專門負(fù)責(zé)6A電子銀行品牌建設(shè)與產(chǎn)品研發(fā)和推廣，以“讓客戶在任何時(shí)間（Anytime）、任何地點(diǎn)（Anywhere），以任何方式（Anyhow）獲得廣東華興銀行全智（All-around）、無限（Available）和卓越（Ace）的電子銀行服務(wù)”為目標(biāo)，搭建了多層次、立體化電子銀行交易渠道體系和產(chǎn)品體系，包括個(gè)人網(wǎng)上銀行、企業(yè)網(wǎng)上銀行、電話銀行、自助銀行、短信通等。夏博輝透露，廣東華興銀行電子銀行業(yè)務(wù)未來一年的交易都將是免費(fèi)提供，一年之后的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)仍待確定，不過肯定“將會(huì)是在業(yè)內(nèi)最有利于客戶和銀行和諧發(fā)展的方案”。

第4篇：資產(chǎn)管理市場分析范文

【關(guān)鍵詞】后勤社會(huì)化 財(cái)務(wù)管理 問題 對策

1999年12月，國務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)了教育部等六部委《關(guān)于進(jìn)一步加快高等學(xué)校后勤社會(huì)化改革的意見》，明確指出學(xué)校后勤工作應(yīng)通過改革突出社會(huì)化。隨著獨(dú)立核算、自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的后勤經(jīng)營服務(wù)實(shí)體的成立，后勤工作環(huán)境發(fā)生了很大的變化，這要求與之相對應(yīng)的后勤財(cái)務(wù)管理制度也要不斷完善和創(chuàng)新。

一、高校后勤社會(huì)化改革過程中出現(xiàn)的新變化

1.財(cái)務(wù)管理體制方面的變化

高校后勤社會(huì)化改革首先對財(cái)務(wù)管理體制提出了挑戰(zhàn)，打破了以往的財(cái)務(wù)管理模式，由以行政管理為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐越?jīng)營手段調(diào)節(jié)為主。高校后勤社會(huì)化改革之前，高校實(shí)行“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，分級管理”的財(cái)務(wù)管理體制，后勤財(cái)務(wù)屬于高校的二級財(cái)務(wù)；改革后，高校與后勤部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系發(fā)生了根本變化，后勤部門的財(cái)務(wù)管理體制需要重新構(gòu)建。

2.資產(chǎn)管理方式的變化

后勤社會(huì)化改革前，資產(chǎn)是作為學(xué)校的一部分，屬于非經(jīng)營性資產(chǎn)，一般無償使用，學(xué)校資產(chǎn)管理部門主要側(cè)重于實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)的管理，而后勤部門則更側(cè)重于資產(chǎn)的購置和使用，不會(huì)更多考慮資產(chǎn)的管理。改革后，資產(chǎn)性質(zhì)發(fā)生了巨大的變化，資產(chǎn)由非經(jīng)營性轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營性，學(xué)校由直接管理轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接控制，由實(shí)物管理向價(jià)值管理方面轉(zhuǎn)變；同時(shí)，學(xué)校也對資產(chǎn)的保值增值提出了明確要求，后勤集團(tuán)不僅要有效地使用資產(chǎn)，更應(yīng)該管理好資產(chǎn)，并做好資產(chǎn)成本的核算。

3.會(huì)計(jì)核算體系方面的變化

高校后勤社會(huì)化改革以前，因后勤不具有完整的自主經(jīng)營權(quán)、分配權(quán)，其財(cái)務(wù)核算僅局限于由高校所需而發(fā)生的部分費(fèi)用，會(huì)計(jì)核算僅以事業(yè)核算為主，這些核算內(nèi)容只占財(cái)務(wù)核算體系的一小部分；高校后勤社會(huì)化改革后，財(cái)務(wù)核算的性質(zhì)發(fā)生了變化（由事業(yè)財(cái)務(wù)核算逐步向企業(yè)財(cái)務(wù)核算轉(zhuǎn)變），高校后勤的財(cái)務(wù)管理體制也在由一級向多級化過渡。在此情況下，高校后勤財(cái)務(wù)必須改變管理層次不明，職能不清，信息不暢的現(xiàn)狀，必須改變原有的會(huì)計(jì)核算體系，增強(qiáng)成本意識，提高經(jīng)濟(jì)效益。

4.財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)方面的提高

高校后勤社會(huì)化改革后，后勤作為獨(dú)立法人存在，其財(cái)務(wù)體系相對獨(dú)立，但高校仍然要加強(qiáng)對后勤財(cái)務(wù)工作的全面監(jiān)督。為了進(jìn)一步強(qiáng)化改革后對后勤財(cái)務(wù)的監(jiān)督，確保后勤社會(huì)化改革順利進(jìn)行，學(xué)校應(yīng)委派政治素質(zhì)好、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、富有改革創(chuàng)新精神、具有強(qiáng)烈事業(yè)心與高度責(zé)任感的會(huì)計(jì)人員監(jiān)管后勤財(cái)務(wù)。

二、高校后勤財(cái)務(wù)管理應(yīng)采取的措施

面對后勤社會(huì)化改革帶來的種種變化，高校財(cái)務(wù)管理要把握機(jī)遇，積極應(yīng)對目前面臨的挑戰(zhàn),理順高校與后勤集團(tuán)的財(cái)務(wù)關(guān)系，構(gòu)建科學(xué)規(guī)范的財(cái)務(wù)管理模式，真正做到既有利于高校對后勤集團(tuán)的財(cái)務(wù)監(jiān)督管理。

1.適應(yīng)改革需要，建立決策為核心的財(cái)務(wù)管理機(jī)制現(xiàn)代管理理論認(rèn)為，企業(yè)管理的重心在經(jīng)營，經(jīng)營管理的重心在決策。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的核心是財(cái)務(wù)決策，財(cái)務(wù)預(yù)測是為財(cái)務(wù)決策服務(wù)的。財(cái)務(wù)計(jì)劃是財(cái)務(wù)決策的具體化，財(cái)務(wù)分析是為了肯定成績并找出不足或失誤，以利改進(jìn)和正確決策。因此，后勤財(cái)務(wù)工作必須建立以決策為核心的管理制度，形成自我約束機(jī)制。在高校后勤社會(huì)化改革后，后勤財(cái)務(wù)工作必須構(gòu)建以決策為核心的管理機(jī)制，做到“三個(gè)主動(dòng)”。

(1)主動(dòng)服務(wù)決策。高校后勤社會(huì)化以后，在決策時(shí)都離不開財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和市場分析等信息支持，這就要求財(cái)務(wù)人員平時(shí)要切實(shí)把握這些信息，并主動(dòng)為決策者服務(wù)。

(2)主動(dòng)參與決策。市場化、企業(yè)化是以經(jīng)濟(jì)效益為中心的，大多決策方案都需要從財(cái)務(wù)角度進(jìn)行分析，這要求財(cái)務(wù)人員平時(shí)要站在領(lǐng)導(dǎo)和全局的角度主動(dòng)參與決策論證。

(3)主動(dòng)執(zhí)行決策。高校后勤的各項(xiàng)工作都需要財(cái)務(wù)保障和服務(wù)，都需要財(cái)務(wù)工作的積極配合，這要求財(cái)務(wù)工作要認(rèn)真執(zhí)行決策，并且從財(cái)務(wù)角度對其他工作進(jìn)行檢查和監(jiān)督，以保證決策順利地得到執(zhí)行，并使發(fā)生偏差的決策及時(shí)得到糾正。

2.借鑒他人發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，做好清查核資在高校后勤社會(huì)化改革過程中，要認(rèn)真借鑒國有企業(yè)和其他高校發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，明晰后勤資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，切實(shí)做好后勤實(shí)體分離之前的清查核資，以便后勤實(shí)體在與高校分離后真正按市場經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求經(jīng)營運(yùn)作。高校后勤集團(tuán)在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上，要積極推行產(chǎn)權(quán)多元化改革，合理優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，確保國有資產(chǎn)的保值增值。后勤集團(tuán)作為獨(dú)立法人，要利用好高等教育改革的大好時(shí)機(jī)，可以面向社會(huì)和實(shí)體內(nèi)部吸收優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、資金，增強(qiáng)后勤實(shí)體自身的造血功能，從而促進(jìn)后勤實(shí)體的發(fā)展。

3.加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算，完善財(cái)務(wù)管理制度

改革以前高校后勤財(cái)務(wù)與學(xué)校財(cái)務(wù)的關(guān)系是資金撥付關(guān)系特別要重視完善有關(guān)制度，包括依法收費(fèi)制度、成本核算制度和經(jīng)濟(jì)責(zé)任制度。后勤服務(wù)收費(fèi)應(yīng)嚴(yán)格遵守國家有關(guān)規(guī)定，面向校內(nèi)師生的基本后勤服務(wù)，在享受國家給予的稅收優(yōu)惠政策的前提下，應(yīng)采取不含稅金的成本價(jià)收費(fèi)；面向社會(huì)的服務(wù)，必須以確保教學(xué)、科研行政工作和學(xué)生的生活為前提，并實(shí)行市場定價(jià)。后勤服務(wù)是從高校整體中分離出來的，長期以來形成的資金撥給、資金使用、不定價(jià)成本核算的觀念，影響著高校后勤社會(huì)化的發(fā)展，因此財(cái)務(wù)管理人員要樹立成本核算觀念，堅(jiān)持收支配比原則，使成本核算制度化、規(guī)范化，要通過成本核算將原來的撥款驅(qū)動(dòng)機(jī)制轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鲵?qū)動(dòng)機(jī)制。后勤財(cái)務(wù)管理必須通過責(zé)任制規(guī)范后勤部門的經(jīng)濟(jì)行為，做到職責(zé)清晰，職能明確按需設(shè)崗，以崗擇人，減員增效；對后勤所屬經(jīng)濟(jì)實(shí)體要進(jìn)行統(tǒng)一管理，分戶核算，定期考核，獎(jiǎng)罰分明充分調(diào)動(dòng)各方的積極性。

4.加強(qiáng)后勤財(cái)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)

高校后勤社會(huì)化將后勤變?yōu)椤白灾鹘?jīng)營、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧”的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，這樣的經(jīng)營實(shí)體要按照現(xiàn)代會(huì)計(jì)制度進(jìn)行完全成本核算。后勤財(cái)務(wù)管理人員不僅要對會(huì)計(jì)理論知識、會(huì)計(jì)方法、有關(guān)經(jīng)濟(jì)制度和政策全面地理解并準(zhǔn)確地把握，還要透徹地了解后勤實(shí)體的客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與經(jīng)營管理目標(biāo)，提高業(yè)務(wù)判斷能力，當(dāng)好領(lǐng)導(dǎo)的參謀和助手。后勤財(cái)務(wù)人員要加強(qiáng)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，不斷更新會(huì)計(jì)知識，提高專業(yè)技能和實(shí)際操作能力，從傳統(tǒng)的記賬會(huì)計(jì)向管理型、參謀型會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)變，以適應(yīng)高校的后勤發(fā)展需要。

參考文獻(xiàn)：

第5篇：資產(chǎn)管理市場分析范文

[關(guān)鍵詞] 醫(yī)院；財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)；防范；控制；措施

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 05. 010

[中圖分類號] R197.32 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2014）05- 0014- 02

目前，醫(yī)療行業(yè)競爭愈演愈烈，醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，所以醫(yī)院需要提高風(fēng)險(xiǎn)意識，積極迎接醫(yī)療市場競爭并采用各種操作性強(qiáng)的方法，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)醫(yī)療市場變化，從而保證醫(yī)院穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。因此如何有效預(yù)防及控制風(fēng)險(xiǎn)，減少醫(yī)院經(jīng)濟(jì)損失，是值得我們廣大醫(yī)院財(cái)務(wù)工作者深思的問題。

1 當(dāng)前我國醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因

1.1 財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)意識欠缺

當(dāng)前我國很多醫(yī)院財(cái)務(wù)工作人員風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，主要體現(xiàn)在以下方面：其一，我國很多醫(yī)院一直以來都屬于公立性質(zhì)，很多財(cái)務(wù)工作人員只是將報(bào)表編制和財(cái)務(wù)問題處理視為財(cái)務(wù)工作重點(diǎn)，嚴(yán)重缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識；其二，很多醫(yī)院都未構(gòu)建內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對機(jī)制和管理方案，在一定程度上限制了醫(yī)院應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。

1.2 缺乏必要的資金安全管理機(jī)制

醫(yī)院未建立健全有效的資金安全管理機(jī)制是增加醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，醫(yī)院在進(jìn)行采購時(shí)，并未對醫(yī)療產(chǎn)品進(jìn)行深入的市場分析，更沒有采用科學(xué)論證方法對醫(yī)療資產(chǎn)必要性進(jìn)行分析[1]。這就導(dǎo)致醫(yī)院購進(jìn)了很多價(jià)格高但沒有很大的使用價(jià)值的固定資產(chǎn)，這些固定資產(chǎn)創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)效益較少，并且造成資金在很長時(shí)間內(nèi)難以回收，增加了醫(yī)院資金風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 缺乏財(cái)務(wù)核算制度和責(zé)任追究制度

當(dāng)前，在醫(yī)院各項(xiàng)物資的采購和發(fā)放工作中嚴(yán)重缺乏應(yīng)有的管理和監(jiān)督，未對物資運(yùn)用全過程進(jìn)行核實(shí)，常常出現(xiàn)物資不齊全、破損、過期等問題，這樣無疑增加了醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，損害了醫(yī)院利益。

2 醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

2.1 完善財(cái)務(wù)分析體系并嚴(yán)格控制醫(yī)院各種費(fèi)用的支出

建立完善科學(xué)的醫(yī)院財(cái)務(wù)分析機(jī)制，合理組織收入，控制支出，醫(yī)院系統(tǒng)每個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行財(cái)務(wù)核算，然后匯總進(jìn)行比較分析，從而及時(shí)了解醫(yī)院不同時(shí)期的費(fèi)用組成和變化，掌握資金規(guī)劃實(shí)施情況，并分析找出導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最主要原因，從而探究出預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效方法，增加經(jīng)濟(jì)效益。另外，醫(yī)院還可以實(shí)行定期總結(jié)或開展專題分析，從而提升財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力。同時(shí)開發(fā)成本核算管理信息系統(tǒng)，與醫(yī)院物流管理、經(jīng)費(fèi)報(bào)銷、固定資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)相結(jié)合，將各個(gè)獨(dú)立的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)整合成一個(gè)共享的數(shù)據(jù)庫，加大信息共享力度，提升管理效益。

2.2 加強(qiáng)醫(yī)院財(cái)務(wù)工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識

財(cái)務(wù)工作人員嚴(yán)重缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識也是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大的主要原因。需要廣泛宣傳財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害，積極開展風(fēng)險(xiǎn)管理的教育培訓(xùn)活動(dòng)，切實(shí)增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員對預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重大意義的了解，掌握各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的方法和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式。

2.3 完善資金管理制度

完善醫(yī)院資金管理機(jī)制，不能流于形式，而是要嚴(yán)格依照國家的相關(guān)規(guī)定，根據(jù)醫(yī)院實(shí)際運(yùn)行情況進(jìn)行。要切實(shí)保障資金管理落到實(shí)處，提高資金使用效益，需要財(cái)務(wù)管理人員增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理意識，健全醫(yī)院內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制，要求財(cái)務(wù)人員合規(guī)開展財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)活動(dòng)，有效控制資金風(fēng)險(xiǎn)，避免資金浪費(fèi)。

2.4 加強(qiáng)全面預(yù)算管理

預(yù)算是一種控制制度和規(guī)范化的程序，是預(yù)防和控制資金風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)算機(jī)制可以反映醫(yī)院資金風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的完善程度。預(yù)算機(jī)制完善是醫(yī)院有序開展經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的前提條件，也是醫(yī)院加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管、控制、審計(jì)、考核的根本依據(jù)[2]。實(shí)行全面預(yù)算管理，將過去單一的財(cái)務(wù)資金規(guī)劃拓展到采購、工程建設(shè)、投資等方面開展全面的資金預(yù)算活動(dòng)，從而形成資金的集中管理模式。完善全面預(yù)算管理制度，涵蓋醫(yī)院有助于醫(yī)院量入為出、精打細(xì)算、科學(xué)理財(cái)，有效避免資金風(fēng)險(xiǎn)。

醫(yī)院是我國社會(huì)保障系統(tǒng)的重要構(gòu)成部門，確保其健康發(fā)展具有十分重大的意義。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)醫(yī)院都會(huì)面臨的問題。隨著我國醫(yī)院管理機(jī)制的改革，醫(yī)療市場競爭食愈演愈烈，醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越來越大。對于醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)管理部門必須增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，深入探究風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因，做出正確的判斷，實(shí)行全面預(yù)算管理，完善資金管理機(jī)制，減少財(cái)務(wù)損失，提升醫(yī)院經(jīng)營水平，加強(qiáng)醫(yī)院的綜合競爭力，保證醫(yī)院安全、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)

第6篇：資產(chǎn)管理市場分析范文

金融支持新農(nóng)村建設(shè)的研究與建議

農(nóng)村金融交易成本問題探析

黑龍江省農(nóng)村信用社金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀與策略選擇

法人導(dǎo)向下的外資銀行本土化戰(zhàn)略分析

金融創(chuàng)新、系統(tǒng)崩潰與風(fēng)險(xiǎn)防范

黑龍江省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

完善我國現(xiàn)行農(nóng)產(chǎn)品收儲(chǔ)政策研究

從消費(fèi)觀念的變遷看大型連鎖超市的綠色營銷

應(yīng)用型本科會(huì)計(jì)專業(yè)人才培養(yǎng)模式改革研究

高職高專計(jì)算機(jī)信息管理專業(yè)人才培養(yǎng)模式的探討

流程圖法在非訴訟法專業(yè)課的推廣應(yīng)用

從文化負(fù)遷移現(xiàn)象論跨文化交際教學(xué)

合作式學(xué)習(xí)在英語課堂教學(xué)中的優(yōu)勢

淺談如何提高高校圖書館文獻(xiàn)資源的利用率

淺談“90后”大學(xué)生思想政治教育工作創(chuàng)新

《金融理論與教學(xué)》全年總目次

投資保險(xiǎn)系實(shí)習(xí)基地建設(shè)

名師風(fēng)采

我國區(qū)域金融發(fā)展差異動(dòng)態(tài)趨勢研究——基于泰爾指數(shù)的測算

TCBS系統(tǒng)下國庫資金風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)體系設(shè)想與實(shí)證分析

金融支持新農(nóng)村建設(shè)的研究與建議

農(nóng)村金融交易成本問題探析

黑龍江省農(nóng)村信用社金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀與策略選擇

法人導(dǎo)向下的外資銀行本土化戰(zhàn)略分析

金融創(chuàng)新、系統(tǒng)崩潰與風(fēng)險(xiǎn)防范

黑龍江省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

完善我國現(xiàn)行農(nóng)產(chǎn)品收儲(chǔ)政策研究

從消費(fèi)觀念的變遷看大型連鎖超市的綠色營銷

應(yīng)用型本科會(huì)計(jì)專業(yè)人才培養(yǎng)模式改革研究

高職高專計(jì)算機(jī)信息管理專業(yè)人才培養(yǎng)模式的探討

流程圖法在非訴訟法專業(yè)課的推廣應(yīng)用

從文化負(fù)遷移現(xiàn)象論跨文化交際教學(xué)

合作式學(xué)習(xí)在英語課堂教學(xué)中的優(yōu)勢

淺談如何提高高校圖書館文獻(xiàn)資源的利用率

淺談“90后”大學(xué)生思想政治教育工作創(chuàng)新

《金融理論與教學(xué)》全年總目次

投資保險(xiǎn)系實(shí)習(xí)基地建設(shè)

撰稿須知

基于缺口模型的商業(yè)銀行的重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)分析

我國證券投資基金選股擇時(shí)能力實(shí)證研究

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及其轉(zhuǎn)移研究

資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型中風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究

金融服務(wù)外包:理論基礎(chǔ)與發(fā)展趨勢分析

中國信用卡業(yè)務(wù)市場分析

大陸與臺(tái)灣債券市場對比研究

中國金融服務(wù)業(yè)BPO的SWOT分析

我國銀行業(yè)不良資產(chǎn)證券化的定價(jià)研究

我國中小商業(yè)銀行的經(jīng)營困境及其對策

農(nóng)信社歷史包袱化解問題探討

破解農(nóng)村金融瓶頸制約的路徑選擇和政策建議

城市商業(yè)銀行發(fā)展與中小企業(yè)融資分析

個(gè)人消費(fèi)信貸評價(jià)模型的探討

中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證芻議

我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的探討

國外社會(huì)保障制度對我國的啟示

第7篇：資產(chǎn)管理市場分析范文

一、高等學(xué)校完善會(huì)計(jì)決策與控制體系的意義

（一）高教大必然要求高等學(xué)校切實(shí)提高管理效益

自《面向21世紀(jì)振興行動(dòng)計(jì)劃》頒布實(shí)施以來，我國高等教育通過大發(fā)展步入大眾化階段，在這樣的大背景下，作為高等教育微觀管理主體的各高等學(xué)校要持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展，必須以科學(xué)管理來增強(qiáng)自身的綜合競爭力。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中管理的含義是：在既定資源的投入條件下如何提高效率。隨著高校辦學(xué)自主權(quán)的落實(shí)，高等學(xué)校所面對和所需要的不再是一般意義上的管理了。高校在履行教學(xué)、科研、服務(wù)三大職能的過程中，已由單純的社會(huì)事業(yè)型變成了事業(yè)經(jīng)營型，其辦學(xué)行為已與社會(huì)經(jīng)濟(jì)行為融為了一體。良好的管理效益是高等學(xué)校持續(xù)健康發(fā)展的前提，直接關(guān)系到高等學(xué)校整體辦學(xué)水平和綜合競爭力的提高。

（二）提高高校管理效益的關(guān)鍵是決策與控制

決策，就是從為達(dá)到同樣目標(biāo)而采取的許多方案中選擇最佳方案的判斷過程，決策貫穿于管理工作的各方面。管理決策創(chuàng)始人，美國管理學(xué)家赫伯特．西蒙認(rèn)為：管理就是決策。正確的決策符合教育和客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律，能夠調(diào)動(dòng)廣大教職工的積極性，從而保證完成學(xué)校的既定目標(biāo)，是提高高校管理效益的重要途徑。良好的決策需通過完善的控制體系保障實(shí)現(xiàn)?？刂?，就是監(jiān)督各項(xiàng)活動(dòng)，以保證它們有計(jì)劃地按決策的既定目標(biāo)進(jìn)行，并糾正各種重要偏差的過程，可分為內(nèi)部控制與外部控制。高校提高管理效益，內(nèi)部控制是提升競爭力的重要因素。

（三）提高高校經(jīng)濟(jì)效益需完善會(huì)計(jì)決策與控制體系

高校管理在國家財(cái)政已取消了全額預(yù)算管理制度的“事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則”，明確規(guī)定了對事業(yè)單位的預(yù)算管理是“核定收支，定額或定項(xiàng)補(bǔ)助，超支不補(bǔ)，節(jié)約留用”的原則的情況下，財(cái)務(wù)管理的作用及意義被日益突出出來。維護(hù)學(xué)校良好的財(cái)務(wù)狀況，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，充分發(fā)揮高等學(xué)校財(cái)務(wù)在理財(cái)工作中的主動(dòng)性和創(chuàng)造性，追求資金的使用效益，是高等學(xué)校管理工作中十分重要的問題。因此，在目前的教育體制和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，會(huì)計(jì)決策成為與保障高校的教學(xué)決策、科學(xué)決策、人事安排決策、物資供應(yīng)決策、后勤服務(wù)決策等經(jīng)濟(jì)效益決策的雙刃劍，從某種意義上說，高校經(jīng)濟(jì)效益決策中心是會(huì)計(jì)決策。

高校的會(huì)計(jì)控制，是指與保護(hù)財(cái)產(chǎn)物資的安全性、會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和完整性以及財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性和有效性有關(guān)的控制。會(huì)計(jì)控制自產(chǎn)生之日起就與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量密不可分，會(huì)計(jì)信息是決策者決策的重要依據(jù)之一，提供真實(shí)、可靠的會(huì)計(jì)信息是保證會(huì)計(jì)信息使用者作出正確決策的基本前提和條件，直接關(guān)系到組織決策的科學(xué)性和有效性，影響高校管理的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，建立和完善高校內(nèi)部控制制度，可以形成上下協(xié)調(diào)、前后呼應(yīng)、相互制約的控制能力，強(qiáng)化監(jiān)督、堵塞漏洞，防止錯(cuò)誤和舞弊，保護(hù)高校資產(chǎn)的安全、完整；而且內(nèi)控制度的完善以提高資源的配置效率為目標(biāo)，可以有效的降低管理成本，直接促進(jìn)高校經(jīng)濟(jì)效益。

二、高等學(xué)校會(huì)計(jì)決策與控制的特點(diǎn)

會(huì)計(jì)決策與控制是在會(huì)計(jì)的專業(yè)領(lǐng)域中所體現(xiàn)的具體管理職能，科學(xué)的會(huì)計(jì)決策與控制借助于完善的會(huì)計(jì)決策與控制管理信息系統(tǒng)得以實(shí)現(xiàn)。高校在教學(xué)管理、科研管理方面經(jīng)過多年的努力已形成一套有效的工作規(guī)范，財(cái)務(wù)管理工作由于其上在高校管理中的地位，決定了其到目前雖然在財(cái)務(wù)管理的大環(huán)節(jié)上已有一定的規(guī)范，但還缺乏系統(tǒng)的管理，存在一些不足。

（一）實(shí)行了會(huì)計(jì)電算化，會(huì)計(jì)信息存在局限性

高校普遍使用的會(huì)計(jì)電算化系統(tǒng)平臺(tái)，較之過去傳統(tǒng)會(huì)計(jì)手工記賬生成的會(huì)計(jì)信息有極大的促進(jìn)，降低了勞動(dòng)強(qiáng)度，使賬簿與收支冊不符等差錯(cuò)率大為下降，改變了手工記賬只有到月底才做月結(jié)，平時(shí)無法得到財(cái)務(wù)報(bào)表等信息的絕對靜態(tài)狀態(tài)。但現(xiàn)行的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)不能滿足高?？焖侔l(fā)展的需要，還存在不少局限：系統(tǒng)信息處理方式單一、系統(tǒng)缺乏管理會(huì)計(jì)職能、系統(tǒng)所生成輸出的會(huì)計(jì)信息有限、系統(tǒng)缺乏信息交流界面，不利于校內(nèi)部各部門間交流。

（二）片面強(qiáng)調(diào)不相容職務(wù)分離使管理信息成為信息孤島

不相容職務(wù)是指那些由一個(gè)人擔(dān)任，既可能出現(xiàn)差錯(cuò)和舞弊又便于掩蓋其錯(cuò)弊行為的職務(wù)。高等學(xué)校管理中歷來對不相容職務(wù)分離工作非常重視。各學(xué)校都專門設(shè)立人事、教務(wù)、資產(chǎn)管理、科研、財(cái)務(wù)部門等作為職能部門分別負(fù)責(zé)學(xué)校各項(xiàng)管理工作，以實(shí)現(xiàn)不相容職務(wù)分離。事實(shí)上高校的管理活動(dòng)是一個(gè)不可分割的整體。從會(huì)計(jì)的角度，學(xué)校的各職能部門的工作無一不與財(cái)務(wù)管理有著無法割裂的關(guān)系?，F(xiàn)實(shí)的高校管理中，各部門都運(yùn)用機(jī)輔助管理，但數(shù)據(jù)都是分別生成，各自為政地運(yùn)用各專業(yè)的管理軟件以提高工作效率，學(xué)校財(cái)務(wù)部門的固定資產(chǎn)帳與資產(chǎn)管理部門的實(shí)物帳嚴(yán)重不符，學(xué)費(fèi)收繳明細(xì)帳與學(xué)籍管理情況不一致是許多高?？陀^存在的事實(shí)。因此，把學(xué)校的人權(quán)、財(cái)權(quán)、物權(quán)分屬不同部門管理實(shí)現(xiàn)了不相容職務(wù)分離，但使數(shù)據(jù)割裂，使各部門的管理信息成了一個(gè)個(gè)無法協(xié)同發(fā)揮作用的信息孤島。

（三）未能充分運(yùn)用校園局域資源進(jìn)行會(huì)計(jì)信息交流界面的建設(shè)

目前各高等學(xué)校都擁有較完善的校園網(wǎng)絡(luò)資源，但對網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)使用非常貧乏，在會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理上一般都是以財(cái)務(wù)部門內(nèi)部組成的局域網(wǎng)以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下的實(shí)時(shí)處理業(yè)務(wù)系統(tǒng)，對運(yùn)用校園網(wǎng)資源的效率有限。在校園網(wǎng)上實(shí)施的主要是由財(cái)務(wù)部門維護(hù)財(cái)務(wù)的法規(guī)與相關(guān)政策的信息，或開通一些職工個(gè)人工資信息等查詢系統(tǒng)，缺乏高校各職能部門的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)部門核算互動(dòng)交流處理的界面。

三、以CIM哲理為指導(dǎo)進(jìn)行高校會(huì)計(jì)決策與控制系統(tǒng)的建設(shè)

通過以上的分析可以發(fā)現(xiàn)，高校會(huì)計(jì)決策與控制系統(tǒng)的建設(shè)首先應(yīng)解決的是會(huì)計(jì)信息的孤立問題，因此導(dǎo)入CIM哲理作為指導(dǎo)具有實(shí)際意義。

（一）關(guān)于CIM哲理

CIM是計(jì)算機(jī)集成制造(ComputerIntegratedManufacturing)的縮寫，CIM的哲理提出者是美國的約瑟夫哈林頓博士，在1974年提出來的解釋為：組織現(xiàn)代化生產(chǎn)的哲理。歐共體CIM-OSA（開放系統(tǒng)結(jié)構(gòu)）課題委員會(huì)定義為：CIM是信息技術(shù)與生產(chǎn)技術(shù)的綜合作用，旨在提高企業(yè)的生產(chǎn)效率和響應(yīng)市場的能力。

（二）CIM哲理的價(jià)值

CIM旨在提高企業(yè)的勞動(dòng)效率和對市場多維變化的響應(yīng)能力，按CIM哲理所開發(fā)的管理信息系統(tǒng)CIMS，抽象地表述就是實(shí)現(xiàn)物流、資金流和信息流的集成，這種理想的運(yùn)作不可否認(rèn)地由高度的信息集成與物理集成為支撐，以人的集成為關(guān)鍵。因?yàn)樵谑袌龇治?、決策、生產(chǎn)經(jīng)營目標(biāo)的確定、產(chǎn)品設(shè)計(jì)制造過程中新的構(gòu)思永運(yùn)需要人的創(chuàng)造性。CIMS作為人、經(jīng)營、生產(chǎn)、技術(shù)的集成系統(tǒng)可以滿足這種及時(shí)、精益生產(chǎn)方式的需要，并已取得驚人的效率，實(shí)現(xiàn)了它應(yīng)有的價(jià)值。邯鄲鋼鐵集團(tuán)公司作為國家863的《邯鋼CIMS重點(diǎn)示范工程（一期）》的信息化建設(shè)，是CIM哲理在應(yīng)用的成功案例。

從20世紀(jì)90年代初期開始，一種稱為ERP（Enterprise Resources Planning——資源計(jì)劃）的新型企業(yè)管理系統(tǒng)在國外逐漸興起，眾多的企業(yè)紛紛建設(shè)自己的ERP系統(tǒng)。在，聯(lián)想、康佳等國內(nèi)知名企業(yè)不斷加入實(shí)施ERP行列之中。回顧ERP的軌跡，ERP是由20世紀(jì)80年代的MRPⅡ演進(jìn)而來，而MRPⅡ的代表技術(shù)就是CIM。

（三）完善高校與決策體系的思考

1、加強(qiáng)信息集成，建立會(huì)計(jì)決策控制系統(tǒng)

企業(yè)的CIMS系統(tǒng)從上至下一般可分為四個(gè)級次：企業(yè)管理決策級、生產(chǎn)作業(yè)調(diào)度級、過程控制級和基礎(chǔ)自動(dòng)化級，在信息集成的支持下實(shí)現(xiàn)的。高校的會(huì)計(jì)決策控制系統(tǒng)的完善可以引入企業(yè)CIMS的理念與，以高校各職能部門核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)為基礎(chǔ)，由下至上依次為職能業(yè)務(wù)層、會(huì)計(jì)核算層、內(nèi)部管理層、財(cái)務(wù)決策層。

按照CIM哲理物流和資金流集成的理念，就要把會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的取得延伸和前置到物流業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，即把職能部門在履行資產(chǎn)管理、學(xué)籍管理、人事管理職責(zé)時(shí)產(chǎn)生的物流、信息流等業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)存入與會(huì)計(jì)核算部門統(tǒng)一的數(shù)據(jù)庫作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)，為系統(tǒng)的職能業(yè)務(wù)層；會(huì)計(jì)核算層根據(jù)職能業(yè)務(wù)層基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，按照會(huì)計(jì)制度編制記賬憑證，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，而完成會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的過程同時(shí)也是對職能業(yè)務(wù)層的數(shù)據(jù)進(jìn)行審核的過程，大大增加信息的真實(shí)性，并真正發(fā)揮出會(huì)計(jì)部門對業(yè)務(wù)部門的監(jiān)督控制作用，經(jīng)過核算處理的數(shù)據(jù)為向內(nèi)部管理層提供的信息，同時(shí)向外部使用者提供統(tǒng)計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表或同時(shí)生成職能業(yè)務(wù)層的職能業(yè)務(wù)信息，會(huì)計(jì)核算層再根據(jù)管理層下達(dá)的控制信息不斷調(diào)整具體工作，并把調(diào)整信息及時(shí)傳遞給職能業(yè)務(wù)層；管理層處于系統(tǒng)的中間層，起著中樞作用，它根據(jù)內(nèi)部核算層提供的核算信息，經(jīng)過統(tǒng)計(jì)，產(chǎn)生一系列財(cái)務(wù)信息，提供給決策者，同時(shí)又能對外提供有關(guān)財(cái)務(wù)計(jì)劃方面的控制信息，并結(jié)合外部輸入與決策層提出的管理計(jì)劃和控制指標(biāo)信息等指導(dǎo)會(huì)計(jì)核算層不斷改進(jìn)工作；決策層是系統(tǒng)的最高層次，它根據(jù)外部瞬息萬變的動(dòng)態(tài)、發(fā)展信息，在充分分析內(nèi)部中層管理者提供的財(cái)務(wù)信息的基礎(chǔ)上，充分運(yùn)用高層領(lǐng)導(dǎo)者的智慧，提出預(yù)測和決策信息，并下達(dá)決策方案。當(dāng)然以上系統(tǒng)的運(yùn)行必須在各個(gè)級次的自動(dòng)化建立的基礎(chǔ)上，各層級之間有相互聯(lián)通的，能實(shí)現(xiàn)各種數(shù)據(jù)的整體集成功能，產(chǎn)生實(shí)時(shí)的動(dòng)態(tài)信息，實(shí)施對高校人力、物力、財(cái)力等資源的運(yùn)行與控制，達(dá)到進(jìn)行預(yù)測、控制和決策的目的，做到從根本上提高高校的管理水平。

為進(jìn)一步闡述上述系統(tǒng)的構(gòu)架，以固定資產(chǎn)管理為例，對高校決策會(huì)計(jì)決策控制系統(tǒng)進(jìn)行說明。在形成固定資產(chǎn)需求的前提下，首先由需求部門向固定資產(chǎn)管理職能部門提出固定資產(chǎn)需求申請，固定資產(chǎn)管理部門根據(jù)已有的規(guī)定進(jìn)行審批，并將審批意見中有關(guān)資產(chǎn)基本性狀、使用部門、資金需求概算等基本信息輸入機(jī)并傳遞給會(huì)計(jì)核算層，會(huì)計(jì)核算部門依據(jù)資產(chǎn)管理部門計(jì)算機(jī)傳遞的信息提供固定資產(chǎn)采購的資金支持；在購入資產(chǎn)后，辦理固定資產(chǎn)的驗(yàn)收、領(lǐng)用手續(xù)，固定資產(chǎn)管理部門把驗(yàn)收領(lǐng)用手續(xù)的基本信息如采購價(jià)格、資產(chǎn)性狀、領(lǐng)用部門、經(jīng)辦人員等輸入系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫，會(huì)計(jì)核算部門依據(jù)現(xiàn)有規(guī)定對固定資產(chǎn)管理部門傳遞的信息進(jìn)行審核，以經(jīng)審核無誤的信息為基礎(chǔ)編制會(huì)計(jì)憑證，完成采購經(jīng)費(fèi)的報(bào)銷，使用部門的歸集等，實(shí)現(xiàn)固定資產(chǎn)核算會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，并存入系統(tǒng)數(shù)據(jù)庫，使固定資產(chǎn)管理的物流信息與財(cái)務(wù)管理的資金信息即時(shí)集成，成為管理層合成會(huì)計(jì)報(bào)表、資產(chǎn)管理部門生成固定資產(chǎn)明細(xì)帳的核算信息；管理層（包含會(huì)計(jì)部門管理者與職能部門管理者）可根據(jù)決策者的需要對核算信息進(jìn)行匯總、篩選，提供包含固定資產(chǎn)與資金狀況的專項(xiàng)信息或全面的財(cái)務(wù)報(bào)表傳遞給決策層；決策層可對會(huì)計(jì)、管理信息進(jìn)行實(shí)時(shí)調(diào)用、查詢，結(jié)合學(xué)校的實(shí)際，分析管理層提供的有關(guān)固定資產(chǎn)的信息，形成固定資產(chǎn)管理的決策并授權(quán)給相關(guān)管理部門，資產(chǎn)管理部門、會(huì)計(jì)核算部門根據(jù)決策層的下達(dá)決策有序開展固定資產(chǎn)的管理。上述流程周而復(fù)始，真正實(shí)現(xiàn)信息流向理順，數(shù)據(jù)來源于底層，數(shù)出一門，加工快速，傳遞通暢，查詢方便，便于領(lǐng)導(dǎo)能夠進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測、正確的決策和及時(shí)的控制，實(shí)現(xiàn)的高校管理新模式。

2、有效利用校園網(wǎng)資源，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)的會(huì)計(jì)決策與控制

高校會(huì)計(jì)決策與控制系統(tǒng)應(yīng)充分運(yùn)用學(xué)校豐富的局域網(wǎng)資源實(shí)現(xiàn)決策與控制功能。首先以校園網(wǎng)資源為依托，建立“實(shí)時(shí)核算系統(tǒng)”，對學(xué)校的各種事項(xiàng)在發(fā)生時(shí)即可實(shí)時(shí)記錄、實(shí)時(shí)處理、實(shí)時(shí)報(bào)告，并且提供“金字塔”式的報(bào)告結(jié)構(gòu)，形成包括最底層的原始數(shù)據(jù)到高層的濃縮信息，通用、專用信息的信息流，經(jīng)授權(quán)信息使用者可直接進(jìn)入信息系統(tǒng)，信息使用者進(jìn)行雙向交流， 及時(shí)獲取、自主選擇會(huì)計(jì)信息，從而滿足其決策需要，不必再等到分期報(bào)告出來之后，去獲得那些經(jīng)綜合的歷史信息。同時(shí)，信息使用者與信息提供者交流的平臺(tái)也使信息使用者與信息提供者進(jìn)行實(shí)時(shí)的相互監(jiān)督、控制成為可能，信息使用者可以依據(jù)授權(quán)的權(quán)限審核信息的正確性，而信息的提供者則可依據(jù)系統(tǒng)的數(shù)據(jù)驗(yàn)證領(lǐng)導(dǎo)決策的民主性與合理性，從而使信息更準(zhǔn)確、工作更有序、決策更科學(xué)。

第8篇：資產(chǎn)管理市場分析范文

2013年7月19日，中國利率市場化進(jìn)程邁出了非常重要的一步：全面放開對金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管制，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。中國經(jīng)濟(jì)改革已經(jīng)進(jìn)行30多年，改革的最終目的是建立以價(jià)格為信號市場供需配置資源的經(jīng)濟(jì)體制。因此，對價(jià)格由計(jì)劃管制到完全放開的轉(zhuǎn)變，這在商品領(lǐng)域已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)，但在資本領(lǐng)域代表資金價(jià)格的利率尚未完全放開。發(fā)軔于1996年的利率市場化已歷時(shí)16年，按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先大額、短期，后小額、長期的原則，循序漸進(jìn)地推進(jìn)利率市場化進(jìn)程。

二、利率市場化對農(nóng)村信用社的挑戰(zhàn)

根據(jù)對農(nóng)村信用社貸款利率結(jié)構(gòu)調(diào)查及結(jié)合市場分析，從短期來看，放開貸款利率定價(jià)權(quán)對農(nóng)村信用社的影響較小。以長沙農(nóng)信社為例，其貸款利率區(qū)間維持在基準(zhǔn)利率到1.8倍基準(zhǔn)利率之間，不會(huì)產(chǎn)生較大影響。但從長遠(yuǎn)來看，利率市場化將對農(nóng)村信用社產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

（一）大銀行戰(zhàn)略下沉帶來同業(yè)競爭加劇

從美國、日本等國家利率市場化過程來看，利率市場化后金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)更多的向兩個(gè)方面轉(zhuǎn)變。一是從利差收入向非利息收入轉(zhuǎn)變；二是在利差收入領(lǐng)域從一些不太具有談判能力的領(lǐng)域轉(zhuǎn)向更多具有談判能力的領(lǐng)域。具體表現(xiàn)在：一方面，國有大銀行加強(qiáng)對投行業(yè)務(wù)、財(cái)富管理及中間業(yè)務(wù)等方面的競爭，轉(zhuǎn)型成全面金融供應(yīng)商；另一方面，股份制銀行及城商行將加大對零售業(yè)、小微企業(yè)與“三農(nóng)”領(lǐng)域的競爭。這些銀行戰(zhàn)略重心下移將對農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)帶來巨大沖擊。

（二）利率市場化對農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)管理帶來巨大挑戰(zhàn)

利率市場化對農(nóng)村信用社的資產(chǎn)與負(fù)債管理水平提出更高的要求。貸款利率定價(jià)的關(guān)鍵在于信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，其貸款利率能否足夠彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失的關(guān)鍵是對信用風(fēng)險(xiǎn)識別與計(jì)量。因此，準(zhǔn)確計(jì)量貸款對象的違約率及違約損失率對農(nóng)信社的風(fēng)險(xiǎn)管理水平提出了巨大挑戰(zhàn)。以長沙農(nóng)信社為例，目前長沙農(nóng)信社轄內(nèi)九家農(nóng)商（合）行尚未有一家能對貸款信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量。存款利率定價(jià)的關(guān)鍵是市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平，存款利率定價(jià)準(zhǔn)確與否關(guān)鍵在于對市場風(fēng)險(xiǎn)的識別與計(jì)量，需通過對未來市場利率波動(dòng)的正確判斷來制定存款利率定價(jià)策略。目前長沙農(nóng)信社轄內(nèi)農(nóng)商（合）行只有瀏陽、雨花對內(nèi)部資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移定價(jià)，且定價(jià)是事后的，粗放型的。

（三）利率市場化對農(nóng)村信用社現(xiàn)行的經(jīng)營理念帶來挑戰(zhàn)

農(nóng)村信用社當(dāng)前的經(jīng)營思路是“重規(guī)模、輕結(jié)構(gòu)，重收入、輕成本，重資產(chǎn)、輕負(fù)債”，追求以貸款規(guī)模帶動(dòng)息差收入增長，存款結(jié)構(gòu)中定期比重較大，利息支出成本較高，奉行典型的“資產(chǎn)管理”經(jīng)營理念。在利率市場化后，經(jīng)營理念將由“資產(chǎn)管理”向“資產(chǎn)負(fù)債管理”轉(zhuǎn)變，平衡全行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，以全面資產(chǎn)負(fù)債管理的理念來配置全行資產(chǎn)負(fù)債，加強(qiáng)存款成本約束，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化管理。

（四）利率市場化將給農(nóng)村信用社帶來破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

伴隨著存款利率市場化的是存款保險(xiǎn)制度與金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算制度，政府不對銀行信用進(jìn)行擔(dān)保，存款保險(xiǎn)制度只對小額存款提供保證。根據(jù)發(fā)達(dá)國家的歷史經(jīng)驗(yàn)來看，在利率市場化后，金融業(yè)集中度會(huì)加強(qiáng)，小銀行破產(chǎn)壓力較大。農(nóng)村信用社目前絕大多數(shù)沒有統(tǒng)一法人，每個(gè)獨(dú)立法人規(guī)模比較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。由此，會(huì)產(chǎn)生以下幾個(gè)問題：一是吸收存款的難度加大，成本可能會(huì)比大的商業(yè)銀行高；二是對流動(dòng)性要求更高，將直接影響資產(chǎn)回報(bào)率；三是對聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平要求更高，需時(shí)刻關(guān)注突發(fā)性事件對銀行聲譽(yù)造成的負(fù)面影響，以免產(chǎn)生擠兌風(fēng)險(xiǎn)。

三、利率市場化下農(nóng)村信用社的優(yōu)勢

利率市場化帶給農(nóng)村信用社帶來一些挑戰(zhàn)，但在利率市場化條件下也有其自身的優(yōu)勢。如果能充分發(fā)揮其自身優(yōu)勢，則能在利率市場化的大浪中壯大自己。

（一）農(nóng)村信用社對“小微”及“三農(nóng)”信貸客戶有先發(fā)優(yōu)勢

利率市場化后，優(yōu)質(zhì)的“小微及三農(nóng)”客戶將成為各個(gè)金融機(jī)構(gòu)競爭的重點(diǎn)。因?yàn)榇祟惪蛻糇h價(jià)能力較弱，息差收入最大。農(nóng)村信用社傳統(tǒng)的信貸客戶就是“小微與三農(nóng)”，與之共同成長，客戶粘性比較強(qiáng)。因此，農(nóng)村信用社對此類客戶競爭有天然的先發(fā)優(yōu)勢。

（二）農(nóng)村信用社存款小額分散，在成本上有優(yōu)勢

從目前農(nóng)村信用社的存款結(jié)構(gòu)來看，大部分存款是小額存款。從統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上來看，小額分散的數(shù)據(jù)是較為穩(wěn)定的分布，因此小額存款比較穩(wěn)定；從利率市場化進(jìn)程來看，小額存款利率將是最后放開管制的，因此具有較長的緩沖期；從成本上來看，利率市場化后，小額存款的議價(jià)能力相對偏低，因此成本較低。

（三）農(nóng)村信用社決策機(jī)制具有“流程短，決策靈活”的特點(diǎn)

利率市場化后金融市場一個(gè)顯著特點(diǎn)就是存貸款利率波動(dòng)加大、市場利率變化快，對金融機(jī)構(gòu)而言需要一個(gè)“流程短，決策靈活”的利率定價(jià)機(jī)制來貼近市場。農(nóng)村信用社由于決策層級少，流程短，因此在定價(jià)的靈活性與時(shí)效性方面具有天然優(yōu)勢，正如我們目前貸款審批流程一樣。

四、農(nóng)村信用社應(yīng)對利率市場化的措施

中國利率市場化已只差最后臨門一腳，存款利率市場化這只靴子遲早要落下。因此，我們要未雨綢繆地積極應(yīng)對。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。

（一）建立以信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)為基礎(chǔ)的貸款利率定價(jià)機(jī)制

貸款利率定價(jià)的關(guān)鍵是對客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，這需要建立一個(gè)完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)機(jī)制。對于信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)目前比較完善的方法是評級法，通過評價(jià)客戶違約率與違約損失率來確定客戶相應(yīng)的評級。因此，我們可以建立以信用風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)為基礎(chǔ)的貸款利率定價(jià)機(jī)制。

首先，我們根據(jù)市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線確定一個(gè)基準(zhǔn)利率，具體基準(zhǔn)利率可以采用國債收益率曲線、“shibor”或票據(jù)貼現(xiàn)利率。

其次，根據(jù)當(dāng)?shù)匦刨J市場情況確立一個(gè)地區(qū)差異利率參數(shù)，主要參考當(dāng)?shù)馗偁帉κ侄▋r(jià)策略及當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)競爭狀況。

再次，依托信貸風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，對每個(gè)企業(yè)按財(cái)務(wù)指標(biāo)、行業(yè)地位、行業(yè)前景、管理層能力、擔(dān)保狀況進(jìn)行評級，對不同的評級根據(jù)違約率及違約損失率確定信用等級利差。

最后，貸款利率由以上三項(xiàng)綜合構(gòu)成，并根據(jù)市場變化情況每季度調(diào)整一次。

（二）建立以市場利率為基礎(chǔ)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制

雖然當(dāng)前的存款利率還沒有放開管制，但我們應(yīng)該先建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制為未來存款利率市場化做準(zhǔn)備。以長沙為例，目前長沙地區(qū)僅有瀏陽與雨花建立了初步的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，但不夠精確與及時(shí)。

每個(gè)行可以建立一個(gè)以銀行間市場利率為基準(zhǔn)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制。首先，每個(gè)行根據(jù)自身情況確定一個(gè)合理的資金比率（資金比率+存貸比+法定存款準(zhǔn)備金率+超額準(zhǔn)備金率）。每個(gè)支行資金比率高于該比率，則說明該支行占用總行資金，需付出補(bǔ)償；低于該比率，則說明該支行給總行提供了資金，需獲得資金補(bǔ)償。其次，以當(dāng)時(shí)銀行間市場基準(zhǔn)利率（比如回購利率或shibor）減去該行平均資金成本作為補(bǔ)償利率。最后，計(jì)算每個(gè)行占用或提供富余資金獲得的對價(jià)，作為業(yè)務(wù)考核依據(jù)。通過上述機(jī)制可以樹立全行的成本意識，當(dāng)存款利率放開后，可以將內(nèi)部定價(jià)機(jī)制改進(jìn)后轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵疃▋r(jià)機(jī)制。

（三）建立資產(chǎn)負(fù)債管理部門，形成資產(chǎn)負(fù)債管理理念

從全國農(nóng)信社系統(tǒng)這幾年發(fā)展來看，資金營運(yùn)已經(jīng)成為其第二大收入來源。以長沙農(nóng)信社為例，2012年資金業(yè)務(wù)收入占全市營業(yè)收入的19.94%，2013年上半年資金業(yè)務(wù)占全市營業(yè)收入的33.4%，非信貸收入占比在逐步提升。因此，各行設(shè)立一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債管理部門，以全面資產(chǎn)負(fù)債管理理念來配置全行資產(chǎn)負(fù)債，顯得尤為必要。首先，可以通過比較債券資產(chǎn)、同業(yè)資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)等各大類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益來優(yōu)化配置各類資產(chǎn)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)收益最大化。其次，可以嘗試主動(dòng)負(fù)債（吸收同業(yè)負(fù)債）來平衡全行資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)及流行性風(fēng)險(xiǎn)，為應(yīng)對存款利率市場化做好初期準(zhǔn)備。

第9篇：資產(chǎn)管理市場分析范文

我國已成功加入wto，證券市場也將逐步開放，只有10余年成長歷史的中國證券公司，不久將與經(jīng)歷過百余年資本市場錘煉且實(shí)力雄厚的國外證券公司同場競技。為了增強(qiáng)我國證券公司的市場競爭力，業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理規(guī)范兩手同等重要。就規(guī)范管理而言，無論證券監(jiān)管部門還是證券公司本身都面臨著一個(gè)嚴(yán)肅的課題��如何提高證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平?如何提高證券公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?本文從證券公司的業(yè)務(wù)構(gòu)成著手，分析了新形勢下國內(nèi)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)類型，并在對中外證券公司進(jìn)行比較分析的基礎(chǔ)上，提出了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。

一、從業(yè)務(wù)構(gòu)成看我國證券公司風(fēng)險(xiǎn)

我國證券公司(指綜合性證券公司)的主要業(yè)務(wù)按照《證券法》的有關(guān)規(guī)定有經(jīng)紀(jì)、承銷、自營、兼并收購、基金管理、咨詢服務(wù)等。因此證券公司風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)業(yè)務(wù)可分為以下四大類：

(一)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占證券公司總收入的比例較大，一般達(dá)到40―50％以上，因此經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是證券公司最基本的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)有：

1．經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

由于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金收入占證券公司總收入的比重較大，證券公司對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的依賴性增強(qiáng)，二級市場行情波動(dòng)對證券公司收益影響較大，當(dāng)行情低迷時(shí)，固定成本(如通訊費(fèi)用、場地租金等)居高不下，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)。

上海證券交易所2000年度會(huì)員年檢結(jié)果顯示，96家證券公司類會(huì)員只有32％被列為年檢好會(huì)員，與99年相比在總體規(guī)模、盈利水平有一定提高的同時(shí)，仍有近十家證券公司出現(xiàn)虧損或接近虧損，相當(dāng)一部分證券公司凈資產(chǎn)低于平均水平，在資產(chǎn)經(jīng)營安全性、合法合規(guī)經(jīng)營、內(nèi)部控制等方面仍需進(jìn)一步完善。

2．拓展業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

隨著證券市場規(guī)范化、市場化、國際化改革的深入，證券公司在激烈的競爭中拓展業(yè)務(wù)時(shí)采用的一系列手段措施，面臨較大風(fēng)險(xiǎn)：

(1)向客戶融資。由于向客戶透支資金的方法已經(jīng)被嚴(yán)厲禁止，變相透支資金的情況時(shí)有發(fā)生(例如利用國債交易向客戶融資等)，有的還與銀行共同協(xié)作，使融資行為不易被發(fā)現(xiàn)。(2)返傭。返傭使經(jīng)營成本加大，一旦行情不好，返傭成為節(jié)約費(fèi)用的包袱；返傭的帳務(wù)處理有的返還現(xiàn)金，管理漏洞較多；返傭比例制定亦有較大的隨意性，增加了規(guī)范管理的難度；同時(shí)返傭稅金的收取有的只代扣了個(gè)人所得稅，未扣所得稅、營業(yè)稅，留下了隱患。(3)提供擔(dān)保。證券公司有的分支機(jī)構(gòu)為客戶貸款資金提供擔(dān)保，因擔(dān)保方比較隱蔽，只有在資金鏈出現(xiàn)斷裂，才有可能被發(fā)現(xiàn)，而這時(shí)證券公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)已十分嚴(yán)重。(4)三方監(jiān)管。有的證券公司分支機(jī)構(gòu)實(shí)行三方監(jiān)管(一客戶提供資金給另一客戶買股票，證券公司分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管客戶的股票，以保證另一客戶資金安全)，這是《證券法》不允許的行為，監(jiān)管協(xié)議不受法律保障，監(jiān)管行為不受法規(guī)認(rèn)可，一旦發(fā)生糾紛，證券公司十分被動(dòng)。(5)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。為追求規(guī)模擴(kuò)大和市場占有率增加，證券公司開展了一系列的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并與銀行、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)結(jié)成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，業(yè)務(wù)創(chuàng)新遇到來自包括技術(shù)、咨詢、培訓(xùn)和推廣等多方面的挑戰(zhàn)，風(fēng)險(xiǎn)控制難度加大。

3．系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)

隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在證券行業(yè)的廣泛應(yīng)用，隨著證券行業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的不斷深入，網(wǎng)絡(luò)是否安全可靠、網(wǎng)絡(luò)是否便捷高效變得越來越重要。但證券公司對此的風(fēng)險(xiǎn)控制及抗風(fēng)險(xiǎn)能力仍不容樂觀。

(二)證券承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

證券承銷業(yè)務(wù)是證券公司的主要業(yè)務(wù)之一，因?yàn)轫?xiàng)目周期長，受市場不可預(yù)測因素影響較大，隨著監(jiān)管力度的加強(qiáng)，證券公司的連帶責(zé)任增加，公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)增大。

如對上市公司的經(jīng)營狀況及發(fā)展前景研究不夠，推薦企業(yè)發(fā)行證券失敗而使證券公司遭受利潤和信譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。對二級市場的走勢判斷錯(cuò)誤，造成股票價(jià)格定位不合理或債券的利率和期限設(shè)計(jì)不符合市場需求，券商包銷的股票賣不出去；或者在增發(fā)配股時(shí)成了上市公司大股東，證券公司資金被大量占用引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著b股市場將率先成為全流通市場，b股承銷業(yè)務(wù)將有較大發(fā)展，如果履行包銷責(zé)任，還可能出現(xiàn)外匯風(fēng)險(xiǎn)。對上市公司進(jìn)行過分包裝，在信息披露上出現(xiàn)過錯(cuò)，誤導(dǎo)投資人，造成違規(guī)違法的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

作為證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之一，證券自營收入約占中國證券公司總收入的30％，但其風(fēng)險(xiǎn)卻比較巨大。首先是市場風(fēng)險(xiǎn)，自營收益與二級市場走勢關(guān)系密切。目前我國證券二級市場整體來講投機(jī)氣氛較濃，市場波動(dòng)相對頻繁，很多證券公司未建立有效的業(yè)務(wù)決策系統(tǒng)、調(diào)研系統(tǒng)、操作系統(tǒng)及相應(yīng)的管理制度責(zé)任制度，面對相對較少的投資品種，證券公司無法利用套期保值等手段規(guī)避證券市場波動(dòng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，二級市場的價(jià)格異常波動(dòng)會(huì)給公司業(yè)務(wù)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。其次是新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，很多新的交易品種即將推出，但由于業(yè)務(wù)新、經(jīng)驗(yàn)少，容易出現(xiàn)問題。同時(shí)它在能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也有放大風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)?！袄钌录卑寻倌隁v史的“巴林銀行”毀于一旦就是典型的案例。第三是違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)，追求自營業(yè)務(wù)收益增加，惡意炒作使股價(jià)震蕩加劇從中獲利。這種行為是《證券法》所嚴(yán)厲禁止的。一旦受到查處，公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)都將受到嚴(yán)重影響。

(四)其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在上述三大業(yè)務(wù)之外，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是很多證券公司未來發(fā)展的重點(diǎn)，但其帶來的風(fēng)險(xiǎn)在2001年表現(xiàn)得尤為突出。雖然《證券法》以及中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定指出，證券公司在從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過程中不得向委托人承諾投資收益，但是不少證券公司在進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，還是違規(guī)進(jìn)行保底和收益分配承諾，在操作不當(dāng)時(shí)，易使應(yīng)由客戶承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)化為由證券公司承擔(dān)實(shí)際的虧損。同時(shí)該業(yè)務(wù)未形成一套完整的收益分配機(jī)制，致使收益分配的品種單一、憑經(jīng)驗(yàn)確定，客戶可選擇的機(jī)會(huì)少，證券公司遇行情波動(dòng)較大時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的能力欠佳。假設(shè)某證券公司注冊資金20億元，實(shí)際資產(chǎn)管理的資金100億元。允諾資金的保底利潤率是10％。按此計(jì)算，其年成本在10億元左右，在大盤下跌20％，損失應(yīng)超過15％達(dá)8．5億元，加上公司自有的自營資金按10億元計(jì)算，大盤下跌損失2億元，則兩者合計(jì)損失超過20．5億元，對該證券公司來說已達(dá)到生死存亡的地步。因此，證券公司在開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)一定要注意風(fēng)險(xiǎn)。不能盲目擴(kuò)展。其他如國外證券公司獲利豐厚的資產(chǎn)重組、并購業(yè)務(wù)在我國雖然也開展，但業(yè)務(wù)量較小，所以其風(fēng)險(xiǎn)并不明顯。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理的國際比較

隨著證券行業(yè)的快速發(fā)展，證券監(jiān)管理部門和證券公司對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識正在逐步提高，這是我國證券市場得以穩(wěn)健發(fā)展和證券公司業(yè)務(wù)得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提條件。但是我們也看到，與發(fā)達(dá)國家的證券公司相比，目前我國證券公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面還存在以下幾方面的差距：

(一)科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的缺乏

發(fā)達(dá)國家的證券公司形成了一整套的科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理理念，對風(fēng)險(xiǎn)管理有著很深刻的認(rèn)識，不僅在風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究中取得了突破性的進(jìn)展，而且在風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)踐中，逐步建立起從認(rèn)識、衡量、評價(jià)到控制的一整套完整的管理體系。而我國的證券市場與發(fā)達(dá)國家的證券市場相比發(fā)展時(shí)間較短，缺乏對風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)認(rèn)識，風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)是在慘痛教訓(xùn)中積累的，沒有形成適合中國證券市場科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。

(二)組織架構(gòu)上的差距

國外發(fā)達(dá)國家的各證券公司，根據(jù)其自身發(fā)展需要構(gòu)建了合理的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，并且在市場發(fā)展中不斷完善。如美林公司的管理體系：一名公司副總裁具體分管公司全面的風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)，由其領(lǐng)導(dǎo)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的主要職責(zé)是設(shè)計(jì)和修訂公司的風(fēng)險(xiǎn)控制政策及程序，規(guī)劃各部門的風(fēng)險(xiǎn)限額，評估和監(jiān)控各種業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)為風(fēng)險(xiǎn)與信用管理機(jī)構(gòu)。而我國多數(shù)證券公司未建立具有高效的風(fēng)險(xiǎn)管理職能的部門，或建立了風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，但未有效履行風(fēng)險(xiǎn)管理職能。證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、架構(gòu)亟待完善。

(三)管理手段上的差異

國外的證券公司對風(fēng)險(xiǎn)不僅能定性分析，而且能量化分析，即通過建立數(shù)學(xué)模型，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)技術(shù)等手段來定量分析風(fēng)險(xiǎn)。對風(fēng)險(xiǎn)的定量分析不僅是證券公司自身防范風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在要求，也是監(jiān)管部門的硬性規(guī)定。在中國，很少有證券公司對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析，大多是僅憑經(jīng)驗(yàn)判斷風(fēng)險(xiǎn)，并以此進(jìn)行定性分析。

(四)經(jīng)營規(guī)模上的差距

與國外證券公司相比，我國證券公司存在規(guī)模小、數(shù)量多的現(xiàn)象。1998年全球十大證券公司平均資本(折合人民幣，下同)為2334億元，其中美林公司和摩根斯坦利分列一二位，資本規(guī)模分別為5618億元、3448億元。1999年底我國共有專業(yè)證券公司90余家，累計(jì)總股本為286．56億元，平均每家股本只有3．184億元。這樣的規(guī)模難以適應(yīng)中國證券市場對外開放將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，更不要談與國際證券公司競爭了。

三、風(fēng)險(xiǎn)防范與管理應(yīng)對措施

(一)樹立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

從國外證券公司實(shí)踐來看，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念比風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)評估更重要。其認(rèn)為業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)不是業(yè)務(wù)本身，而是業(yè)務(wù)管理方式，違反紀(jì)律或在監(jiān)管方式上出現(xiàn)失誤最有可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。因此我們應(yīng)不斷地在整個(gè)證券公司內(nèi)部強(qiáng)化紀(jì)律和風(fēng)險(xiǎn)意識，一方面自上而下地推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的警示教育；另一方面在對經(jīng)營管理中的風(fēng)險(xiǎn)作深入研究的基礎(chǔ)上，形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度，讓每一位員工認(rèn)識到自身的工作崗位上可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)刻警覺，形成防范風(fēng)險(xiǎn)的第一道屏障。同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)管理策略具備靈活性，以適應(yīng)市場不斷變化的需要。

(二)建立合理的組織架構(gòu)

證券公司必須建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，確保公司對各種風(fēng)險(xiǎn)能夠識別、監(jiān)管和綜合管理。為此，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)需建立嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，一般包括：(1)成立一個(gè)正式的風(fēng)險(xiǎn)管理組織，此組織能確定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管流程；(2)審計(jì)委員會(huì)(向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)負(fù)責(zé))對公司整體風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管流程進(jìn)行定期的審核；(3)確定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，并由定量分析工具來支持；(4)公司最高管理決策層明確規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)容忍程度，并且定期進(jìn)行檢討以確保公司的風(fēng)險(xiǎn)承受與公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、資本結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)在和預(yù)期的市場條件相一致；(5)在職責(zé)和分工明確的情況下，保持業(yè)務(wù)、行政管理和風(fēng)險(xiǎn)管理之間的良好溝通和協(xié)調(diào)。

(三)提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平

證券公司應(yīng)當(dāng)運(yùn)用現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，形成組織嚴(yán)密并能適時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控的綜合風(fēng)險(xiǎn)管理和控制模型。如借鑒證監(jiān)會(huì)國際組織“資本充足率”的框架和計(jì)量與管理風(fēng)險(xiǎn)的var(value―at―risk)模型，提高風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平。

var是指在正常的市場條件和給定的置信度內(nèi)，用于評估和計(jì)量任何一種金融資產(chǎn)或證券投資組合在既定時(shí)期內(nèi)所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)大小和可能遭受的潛在最大價(jià)值損失。其風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)是對市場風(fēng)險(xiǎn)的總括性評估，它考慮了金融資產(chǎn)對某種風(fēng)險(xiǎn)來源(例如利率、匯率、商品價(jià)格、股票價(jià)格等基礎(chǔ)性金融變量)的敞口和市場逆向變化的可能性。var風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)(或模型)是近年來在金融市場發(fā)達(dá)國家(主要在歐美)興起的一種金融風(fēng)險(xiǎn)評估和計(jì)量模型，目前已被全球各主要銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)(包括證券公司、保險(xiǎn)公司、基金管理公司、信托公司等)、公司和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)廣泛采用。

(四)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控體系

證券公司的風(fēng)險(xiǎn)防范和管理的內(nèi)控體系應(yīng)該由三部分構(gòu)成，即風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理。

1．風(fēng)險(xiǎn)評估：首先是各業(yè)務(wù)崗位或工作流程中的風(fēng)險(xiǎn)評估。崗位或工作流程中的風(fēng)險(xiǎn)評估是對證券公司的日常經(jīng)營管理中，每一項(xiàng)業(yè)務(wù)或每一個(gè)工作流程中可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性的預(yù)測。它包括風(fēng)險(xiǎn)所在、風(fēng)險(xiǎn)所引起損失的時(shí)機(jī)、可能發(fā)生的損失原因、可能發(fā)生損失的金額、損失預(yù)測的可信度、損失發(fā)生的頻率以及損失應(yīng)對措施等。其次是整體風(fēng)險(xiǎn)評估。公司的整體風(fēng)險(xiǎn)最終都可能通過資產(chǎn)體現(xiàn)出來，因此，對公司整體風(fēng)險(xiǎn)的評估，主要是對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測評。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)評估的主要指標(biāo)有：(1)安全性指標(biāo)：對外擔(dān)保比例占資本總額的比例不得超過100％；自營股票余額占資本總額的比例不得超過30％，自營債券余額占資本的比例不得超過50％等。(2)流動(dòng)性指標(biāo)：流動(dòng)資產(chǎn)余額占資本總額的比例不得低于25％；長期投資余額占資本的比例不得超過30％。(3)盈利性指標(biāo)：包括資產(chǎn)收益率、資本收益率等。通過對以上指標(biāo)的分析，確定公司風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，進(jìn)而采取相應(yīng)的防范應(yīng)對措施。

2．風(fēng)險(xiǎn)控制：完善以一級法人制度為核心的授權(quán)分責(zé)制度，加強(qiáng)決策的集中性、統(tǒng)一性和權(quán)威性。實(shí)行與個(gè)人責(zé)任密切聯(lián)系的集體決策制度，防止個(gè)人獨(dú)斷專行。建立高級管理人員崗位定期輪換和重點(diǎn)崗位定期輪換的制度，保持決策體系的新鮮和活力。

(1)．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。公司要對營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)合理安排，防止盲目擴(kuò)張。建立和完善交易崗位責(zé)任制，明確各崗位職責(zé)，制定各崗位操作制度。進(jìn)一步完善營業(yè)部各項(xiàng)業(yè)務(wù)的交易流程。加強(qiáng)財(cái)務(wù)稽核和現(xiàn)場監(jiān)督。

(2)．承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。建立“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、專業(yè)分工、集中管理”的業(yè)務(wù)體制，在公司內(nèi)部形成以專家評審委員會(huì)為核心的業(yè)務(wù)管理體制。其主要職責(zé)是：負(fù)責(zé)制定公司承銷業(yè)務(wù)的操作流程；負(fù)責(zé)項(xiàng)目立項(xiàng)、策劃、創(chuàng)新業(yè)務(wù)的咨詢和評審；負(fù)責(zé)擬上報(bào)項(xiàng)目材料的評審。規(guī)范運(yùn)作、嚴(yán)格自律、提高執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)。

(3)．自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。建立科學(xué)的決策系統(tǒng)。自營業(yè)務(wù)是個(gè)系統(tǒng)工程，需要研究部門、財(cái)務(wù)資金部門、風(fēng)險(xiǎn)控制小組、投資決策部門等共同參與完成。在這個(gè)決策系統(tǒng)中，投資決策部門是最高決策機(jī)構(gòu)；研究部門對市場分析和投資品種進(jìn)行可行性分析研究，為投資決策提供依據(jù)；財(cái)務(wù)資金部門負(fù)責(zé)資金調(diào)撥、核算；風(fēng)險(xiǎn)小組對自營業(yè)務(wù)全過程進(jìn)行監(jiān)督。加強(qiáng)自營資金的管理；加強(qiáng)自營隊(duì)伍建設(shè)；公司總部對整個(gè)系統(tǒng)的資金運(yùn)作、自營操作進(jìn)行統(tǒng)一管理，充分利用資源，提高效率，降低風(fēng)險(xiǎn)。