互聯(lián)網(wǎng)金融的特征精選(九篇)

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第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的特征范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是伴同著電子商務(wù)的快速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛運(yùn)用而發(fā)生的,依靠于互聯(lián)網(wǎng)電子平臺(tái),以第3方支付、P二P網(wǎng)絡(luò)貸款、網(wǎng)絡(luò)眾籌等為主要模式的新型金融模式。與傳統(tǒng)的金融模式相比較,互聯(lián)網(wǎng)金融作為1種新興業(yè)態(tài)在短時(shí)代內(nèi)開辟出了巨大的市場(chǎng)空間,顯示出超強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿?。互?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)包含網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)借貸、理財(cái)中介、網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)、虛擬貨泉、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)(網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上保險(xiǎn)以及網(wǎng)上證券)等。目前,在我國(guó)發(fā)展較快的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是以第3方支付平臺(tái)為代表的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算類、以P二P平臺(tái)為代表的網(wǎng)絡(luò)融資類和網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)中介類模式。第3方支付平臺(tái)所代表的網(wǎng)絡(luò)支付結(jié)算業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中起步較早,發(fā)展比較成熟、完美的模式,是借助計(jì)算機(jī)信息技術(shù),通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)以及挪動(dòng)終端對(duì)于接銀行支付結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行支付結(jié)算業(yè)務(wù)的第3方平臺(tái)。依據(jù)艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì),二0一五年第1季度我國(guó)第3方互聯(lián)網(wǎng)支付交易范圍到達(dá)了二四三0八.八億元,比二0一四年同期增長(zhǎng)了二九.八%。[一]P二P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)是指?jìng)€(gè)人通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)直接將閑置資金出借給資金短缺者的網(wǎng)絡(luò)融資模式。依據(jù)謝平的定義,P二P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)需要依法注冊(cè),其特征是通過互聯(lián)網(wǎng)來為投融資雙方提供包含信息溝通、信譽(yù)評(píng)價(jià)等在內(nèi)的媒介服務(wù)。[二]P二P平臺(tái)最近幾年來發(fā)展異樣迅猛。依據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計(jì),截至二0一五年六月底,P二P網(wǎng)貸正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為二0二八家,比二0一四年底新增了二八.七六%。二0一五年上半年P(guān)二P網(wǎng)貸平臺(tái)的成交總額到達(dá)了三00六.一九億元。[三]網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)類指網(wǎng)絡(luò)投資中介機(jī)構(gòu)應(yīng)用其互聯(lián)網(wǎng)門戶以及挪動(dòng)終端,將對(duì)于第3方支付的在途資金、支付工具吸存的資金投資于銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金、股票,以到達(dá)保值增值目的。我國(guó)最有代表性的網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)產(chǎn)品是余額寶,截至二0一五年二季度末,余額寶范圍為六一三三.八一億元。[四]互聯(lián)網(wǎng)金融的特征可以歸納為:虛擬化、直接性、高效性、資源同享性、普惠性以及風(fēng)險(xiǎn)性。[五]互聯(lián)網(wǎng)金融主要應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)作為虛擬的交易場(chǎng)所,通過平臺(tái)進(jìn)行的交易、支付、結(jié)算,使用的是電子貨泉或者虛擬貨泉,即虛擬的運(yùn)營(yíng)方式。直接性表現(xiàn)為投融資雙方通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)直接完成交易,不需通過銀行等中介,既給投融資雙方帶來了便利,又降低了融資本錢。高效性體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在提供服務(wù)時(shí)突破了時(shí)間以及空間的限制,大大提高了金融資源配置的效力。資源同享性反應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng),同時(shí)提供多種金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)的特征。普惠性則反應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所面臨的客戶以個(gè)人、小微企業(yè)為主的普惠金融的特征。傳統(tǒng)商業(yè)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)管理的需要,因?yàn)樾畔⒉粚?duì)于稱對(duì)于個(gè)人和小微企業(yè)存在必定的金融排擠行動(dòng),而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所面對(duì)于的客戶不受地域限制,通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)購(gòu)買金融產(chǎn)品以及服務(wù),實(shí)現(xiàn)了金融資源的全社會(huì)同享。風(fēng)險(xiǎn)性表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融存在著包括信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操風(fēng)格險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)等在內(nèi)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的情勢(shì)、特征及來源

(1)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的情勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)既擁有與傳統(tǒng)金融相同的共性風(fēng)險(xiǎn),如信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操風(fēng)格險(xiǎn)等,又擁有互聯(lián)網(wǎng)金融特性抉擇的特有風(fēng)險(xiǎn),如法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。從概念上理解,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)程中,因?yàn)榄h(huán)境因素、軌制因素和其他因素致使的資金、財(cái)產(chǎn)、信用遭遇損失的可能性。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的情勢(shì)主要可以歸納為下面幾種類型:[五]一.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要包含互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)進(jìn)程中發(fā)生的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和操風(fēng)格險(xiǎn)。信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要是網(wǎng)絡(luò)交易主體因?yàn)檫€款能力以及還款意愿呈現(xiàn)問題未按請(qǐng)求履約而構(gòu)成的履約風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)則是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)管理、流程管理方面存在缺點(diǎn)以及失誤致使的影響互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)、操風(fēng)格險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。其中信用風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信用不良而引起的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。操風(fēng)格險(xiǎn)是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)存在管理漏洞、軌制缺點(diǎn)或者人員素質(zhì)不高,致使的因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的員工操作或者是消費(fèi)者失誤而引起的風(fēng)險(xiǎn),比較常見的是由對(duì)于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)操作系統(tǒng)不熟練或者背反內(nèi)節(jié)制度操作而致使的金融損失。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則主要來源于信息不對(duì)于稱而引起的因?yàn)槟嫦蜻x擇及道德風(fēng)險(xiǎn)給互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)帶來的損失。二.技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及信息技術(shù)的基礎(chǔ)上發(fā)生以及發(fā)展起來的,而互聯(lián)網(wǎng)以及信息技術(shù)的某些缺點(diǎn)不可防止地會(huì)給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來系統(tǒng)性的安全風(fēng)險(xiǎn)。如網(wǎng)絡(luò)的安全隱患、身份認(rèn)證局限、交易信息泄漏、程序設(shè)計(jì)漏洞,和軟件設(shè)計(jì)缺點(diǎn)、黑客侵入、計(jì)算機(jī)病毒分散等均可能致使互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬交易中信息丟失,從而給交易主體帶來風(fēng)險(xiǎn)。三.法律以及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的業(yè)態(tài),目前尚未有明確的金融立法以及監(jiān)管條例,也沒有統(tǒng)1的行業(yè)自律組織制訂相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)交易主體以及交易行動(dòng)呈現(xiàn)問題時(shí),沒法可依、無據(jù)可循,這致使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于無序發(fā)展?fàn)顩r。目前,除了了第3方支付平臺(tái)以外,其他互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域準(zhǔn)入門坎較低,大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入到金融領(lǐng)域中來,機(jī)構(gòu)數(shù)量大幅增添,給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。以P二P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為例,依據(jù)網(wǎng)貸之家的講演顯示:二0一五年上半年新增添的問題平臺(tái)到達(dá)四一九家,是二0一四年同期的七.五倍。

(2)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特征可以概括為擁有強(qiáng)傳染性、虛擬性、時(shí)效性以及繁雜性。[六]互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是以開放的互聯(lián)網(wǎng)作為運(yùn)營(yíng)平臺(tái),同時(shí)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)與信譽(yù)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)動(dòng),1旦某個(gè)提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)傳染到整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)。這類傳染性因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的特性,能夠突破業(yè)態(tài)的限制、突破時(shí)空的界線,可能帶來極大的損失,乃至致使金融危機(jī)的產(chǎn)生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的虛擬性特征抉擇了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生以及分散也是在網(wǎng)長(zhǎng)進(jìn)行的,擁有虛擬以及隱秘性,增添了防范以及治理的難題。同時(shí),虛擬化的互聯(lián)網(wǎng)金融交易突破了時(shí)空的限制,交易對(duì)于象、交易進(jìn)程隱約,增添了交易雙方的信息不對(duì)于稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對(duì)于信息系統(tǒng)的安全性請(qǐng)求高,系統(tǒng)的任何漏洞、安全隱患以及人為的操作不當(dāng)均可能帶來互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),而這些風(fēng)險(xiǎn)因素一般為不容易覺察的,擁有超繁雜性的特征。

(3)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的來源

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在短期內(nèi)迅速發(fā)展,幾近滲入到經(jīng)濟(jì)的每一個(gè)角落,介入的消費(fèi)者范圍也迅速膨脹。1旦互聯(lián)網(wǎng)金融的某個(gè)領(lǐng)域呈現(xiàn)問題,就可能致使整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因而,對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的來源進(jìn)行深刻探究,有益于咱們提出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的治理對(duì)于策。第1,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)法律法規(guī)不健全是制約互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸,滋長(zhǎng)了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的環(huán)境。目前,互聯(lián)網(wǎng)金融的立法工作在我國(guó)還處于早期階段,已經(jīng)有的辦法、文件只是局限于激勵(lì)或者扶持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,而明確、具體的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)尚未樹立。比如,因?yàn)闆]有明確的法律

來規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入以及退出機(jī)制,致使互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)入門坎低,企業(yè)魚龍混雜,行業(yè)無序發(fā)展,對(duì)于于破產(chǎn)或者跑路的企業(yè)也沒有適合的市場(chǎng)退出機(jī)制,影響了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的不亂健康發(fā)展;因?yàn)闆]有樹立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息表露軌制及相干法規(guī),導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融主體之間存在著極大的信息不對(duì)于稱,致使了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有產(chǎn)生,大大侵害了消費(fèi)者的利益。第2,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)及監(jiān)管法規(guī)的缺失誘發(fā)了金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。我國(guó)目前存在的金融分業(yè)監(jiān)管的情勢(shì)不合用于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供的1站式服務(wù)方式,因此,除了了第3方支付企業(yè)由中國(guó)人民銀行發(fā)放經(jīng)營(yíng)牌照外,其他的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)1直處于監(jiān)管空白的狀況,沒有外部束縛的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)以及收益的選擇方面,更重視收益,而忽視風(fēng)險(xiǎn),表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)忽視風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系的建設(shè),將經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)集中在拓展市場(chǎng)份額、增添企業(yè)盈利方面,從而誘發(fā)了金融風(fēng)險(xiǎn)。第3,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的癥結(jié)在于其對(duì)于于大數(shù)據(jù)的信息處理以及利用能力,而在利用大數(shù)據(jù)信息技術(shù)展開業(yè)務(wù)的同時(shí),也給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來包含信息安全風(fēng)險(xiǎn)、操風(fēng)格險(xiǎn)等在內(nèi)的安全隱患。另外,跟著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來越劇烈,互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的資本實(shí)力、技術(shù)實(shí)力、人員素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略以及管理能力都將影響企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理以及駕馭風(fēng)險(xiǎn)的能力。第4,我國(guó)的信譽(yù)體系不健全也是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的緣由之1。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)節(jié)制信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要依賴的是典質(zhì)、質(zhì)押以及保證等擔(dān)保措施,而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)良多融資行動(dòng)是樹立在小額、信譽(yù)、擴(kuò)散基礎(chǔ)上的,在我國(guó)信譽(yù)體系不健全的情況下,沒法準(zhǔn)確地了解融資者的信譽(yù)情況,從而終究致使金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 3、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的治理對(duì)于策

為防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn),使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)能夠健康、有序的發(fā)展,應(yīng)針對(duì)于上述互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的情勢(shì)、特色以及來源對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)采用下列的治理對(duì)于策:[七]

(1)完美法律法規(guī),構(gòu)建行業(yè)監(jiān)管體系

首先,要制訂互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相干的法律法規(guī),包含明確規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易主體行動(dòng)的立法、互聯(lián)網(wǎng)金融安全性方面的立法、網(wǎng)絡(luò)交易標(biāo)準(zhǔn)以及規(guī)則的立法、制約互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息表露的立法。同時(shí),要明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)構(gòu),樹立起行業(yè)自律組織,樹立起監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織互相配合的監(jiān)管體系。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入管理,提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入門坎,同時(shí)行業(yè)自律組織要制訂統(tǒng)1的行業(yè)自律準(zhǔn)則,增強(qiáng)行業(yè)的自律意識(shí),使行業(yè)自律的內(nèi)部束縛與監(jiān)管的外部束縛相互配合,到達(dá)防范以及治理風(fēng)險(xiǎn)的目的。二0一五年七月一八日,中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等10部委聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于增進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的意見》,明確了互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的5大原則,即“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、立異監(jiān)管”,同時(shí)明確了監(jiān)管主體,即人民銀行監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付結(jié)算業(yè)務(wù);證監(jiān)會(huì)監(jiān)管股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù);銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)信托以及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù);保監(jiān)會(huì)監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管體系相干法律法規(guī)的制訂,和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)終究實(shí)現(xiàn)規(guī)范發(fā)展仍是1個(gè)長(zhǎng)時(shí)間的進(jìn)程。此外,值患上注意的是,《發(fā)展意見》中明確規(guī)定,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管采取的依然是分業(yè)監(jiān)管的方式,而互聯(lián)網(wǎng)金融自身擁有多元化的發(fā)展特征,分業(yè)監(jiān)管是不是能夠有效地對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管還擁有必定的不肯定性。

(2)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全部系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融安全部系的建設(shè)是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的條件以及基礎(chǔ)。首先,我國(guó)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行環(huán)境亟須改善,要加大對(duì)于硬件的建設(shè)以及保護(hù)、對(duì)于安全設(shè)施的投入,強(qiáng)化對(duì)于信息系統(tǒng)的維護(hù),也包含提高軟件的設(shè)計(jì)能力,如互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站的安全走訪、身份認(rèn)證和分級(jí)授權(quán)登陸等技術(shù),要通過完美密鑰管理來防范信息技術(shù)系統(tǒng)。第2,我國(guó)要努力開發(fā)出擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的技術(shù),以防范因?yàn)榧夹g(shù)引進(jìn)帶來的陰礙國(guó)家金融安全的風(fēng)險(xiǎn)。第3,在宏觀層面上要樹立起立異的金融安全評(píng)估機(jī)制,制訂高規(guī)格的信息安全標(biāo)準(zhǔn)。

(3)加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理

要對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的金融業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)以及管理進(jìn)行監(jiān)控,督促互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)樹立完美的組織機(jī)構(gòu)以及嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,制訂詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)安全管理辦法。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理應(yīng)從下列幾方面著手:1是監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)答互聯(lián)網(wǎng)金融樹立動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制以及大數(shù)據(jù)監(jiān)控模式,監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)樹立風(fēng)險(xiǎn)分析模型以及程序,主動(dòng)分析被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的運(yùn)行狀況,評(píng)估其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。2是樹立消費(fèi)者監(jiān)督管理機(jī)制,以施展互聯(lián)網(wǎng)金融介入者的主觀能動(dòng)性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性是消費(fèi)者最關(guān)切以及注重的問題,通過樹立互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者服務(wù)中心可以維護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)通過消費(fèi)者服務(wù)中心按期向用戶表露相干業(yè)務(wù)與產(chǎn)品動(dòng)態(tài)。消費(fèi)者中心應(yīng)設(shè)立投訴中心,來匡助消費(fèi)者維權(quán)。3是要施展輿論監(jiān)督的作用。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的特征范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管體系；大數(shù)據(jù)

互聯(lián)網(wǎng)金融指的是傳統(tǒng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)和信息通訊技術(shù)相結(jié)合來實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新形式金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并非金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的簡(jiǎn)單累加，而是在實(shí)現(xiàn)安全與互聯(lián)互通技術(shù)水平上的適應(yīng)新需求而產(chǎn)生的新模式、新業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不僅和傳統(tǒng)的交易所模式相結(jié)合，更興起了個(gè)人化金融的模式。在便利投資者的同時(shí)，也加大了監(jiān)管的難度。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅存在傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，在結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之后，新的風(fēng)險(xiǎn)也隨之而來。本文將從互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種模式及其特征分析出發(fā)，探討其存在的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體制的不足，結(jié)合大數(shù)據(jù)理論提出監(jiān)管體系的構(gòu)造建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的模式和風(fēng)險(xiǎn)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種模式分析

按照互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)金融影響程度的大小，主要可以將互聯(lián)網(wǎng)金融分成三種模式（如表一示），傳統(tǒng)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，網(wǎng)絡(luò)改進(jìn)型金融工具和新型互聯(lián)網(wǎng)金融工具。

（1）傳統(tǒng)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化，這一類別的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的代表是網(wǎng)絡(luò)銀行。其主要特征是僅僅利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的便捷性，并沒有改變金融的雙方主體。并且靈活性較弱，安全性較高。該模式中的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)僅僅是一種工具，主要的特征與傳統(tǒng)金融差別不大。因此對(duì)于該種模式的監(jiān)管，主要還是以傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式為主，其主體清晰，主要是大型的銀行，券商，保險(xiǎn)公司等。內(nèi)涵的風(fēng)險(xiǎn)較小。

（2）網(wǎng)絡(luò)改進(jìn)型金融工具，這一類別的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的代表是余額寶。其主要特征是不僅僅利用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的便捷性，也應(yīng)用了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融通性，將多種功能融為一體，金融的雙方主體初步發(fā)生了變化。靈活性加強(qiáng)，存在有一定的風(fēng)險(xiǎn)，較之簡(jiǎn)單的互聯(lián)網(wǎng)加金融模式，詐騙，違規(guī)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)。該模式中的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)和傳統(tǒng)金融有機(jī)融合，將多種功能融為一體，比如余額寶，就同時(shí)實(shí)現(xiàn)了投資增值的功能和消費(fèi)的功能，將傳統(tǒng)的借記卡業(yè)務(wù)和基金投資業(yè)務(wù)合二而一。監(jiān)管的主體不僅包括大中型的金融機(jī)構(gòu)，還需要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)行控制。

（3）新型互聯(lián)網(wǎng)工具，這一類別的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的代表主要是眾籌平臺(tái)和P2P平臺(tái)。其主要特征在于利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，產(chǎn)生了傳統(tǒng)金融所無法形成的效應(yīng)。比如眾籌平臺(tái)，就是一種集合小規(guī)模資金進(jìn)行投Y的金融模式，而P2P，更是將傳統(tǒng)金融的主體擴(kuò)張到兩個(gè)自然人之間，大大強(qiáng)化了金融的靈活性，此時(shí)的金融主體相對(duì)于傳統(tǒng)的金融主體發(fā)生了本質(zhì)性的改變。大中型金融機(jī)構(gòu)退居幕后，小型金融機(jī)構(gòu)甚至普通的互聯(lián)網(wǎng)公司都可以成為金融雙方。靈活性極強(qiáng)，但是風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步增加。E租寶、中信公司、美微傳媒等欺詐事件頻傳，其原因在于國(guó)家的立法監(jiān)管總是存在滯后的，難以應(yīng)對(duì)日新月異的金融變局。其深層次原因則在于主體的繁多和復(fù)雜，難以完成風(fēng)險(xiǎn)控制。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要存在于制度層面，技術(shù)層面和商業(yè)層面，對(duì)此我們進(jìn)行如下的分類討論。

（1）法律和制度風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主要還是以證券法，合同法等作為監(jiān)管的基礎(chǔ)的。但是作為對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)適應(yīng)性很強(qiáng)的法律，其針對(duì)性就存在問題。無法針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管和控制，造成P2P平臺(tái)可能涉嫌刑事犯罪的風(fēng)險(xiǎn)。由于金融監(jiān)管當(dāng)局尚未出臺(tái)文件界定p2p平臺(tái)定位和業(yè)務(wù)范圍，我國(guó)的P2P借貸很容易在監(jiān)管不完善的層面上出現(xiàn)違規(guī)行為，甚至觸及刑事犯罪，按照當(dāng)前我國(guó)刑法經(jīng)濟(jì)類犯罪的規(guī)定，P2P的職業(yè)放貸人功能可能觸犯非法集資類犯罪，貸款證券化很有違反證券法不得違規(guī)發(fā)行證券的相關(guān)規(guī)定。與此同時(shí)，P2P平臺(tái)的分散性和隱秘性使得洗錢犯罪在P2P平臺(tái)上頻繁發(fā)生，由于目前反洗錢機(jī)構(gòu)對(duì)P2P平臺(tái)不進(jìn)行監(jiān)督，非法收入可以的出借給不同的出借人，最終實(shí)現(xiàn)洗錢的目的。

（2）技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)，在技術(shù)的開發(fā)上，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)本身就存在不完善的特征，由于設(shè)計(jì)構(gòu)思的片面性以及安全性不足等問題，將會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)存在技術(shù)漏洞。極易出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)黑客非法入侵系統(tǒng)后盜取客戶信息而造成客戶損失，一旦客戶信息被黑客或病毒利用，不僅僅會(huì)對(duì)顧客造成騷擾信息等問題，更為嚴(yán)重的是利用這些信息進(jìn)行的對(duì)金融機(jī)構(gòu)的詐騙問題。云計(jì)算平臺(tái)承載了大量的金融業(yè)務(wù)和用戶信息，但就平臺(tái)本身而言，其極易成為黑客攻擊的目標(biāo)，一旦攻擊成功，將造成重大損失。另外互聯(lián)網(wǎng)金融計(jì)算和數(shù)據(jù)歸屬地分布的廣泛性、欠均衡性及不確定性也會(huì)直接導(dǎo)致諸多不良信息源難以分辨。一般來說對(duì)于金融體系的宏觀整合將會(huì)造成微觀層面監(jiān)管的不力。

（3）流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)，這是幾乎所有的金融模式都存在的問題，互聯(lián)網(wǎng)金融也不外如是。所謂流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，就是指的是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)無法滿足投資人體現(xiàn)需求的風(fēng)險(xiǎn)，該種風(fēng)險(xiǎn)存在有兩種產(chǎn)生機(jī)制，其一就是龐氏騙局，或者叫意大利香腸問題。也就是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將后投入的資金作為先期投入資金的利息，以此吸引大量的資金，但是最終總會(huì)產(chǎn)生資金鏈斷裂的問題，這是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)都無法應(yīng)對(duì)大量的提現(xiàn)需求而瓦解。其二是挪用資金的問題，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的監(jiān)管不足會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)將資金挪用到其他高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的項(xiàng)目上去，一旦投資失敗，最終也將無法面對(duì)投資者的提現(xiàn)需求。信用風(fēng)險(xiǎn)是與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相伴生的，借款方的違約將影響互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金問題，從而帶來投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必要性的分析

金融服務(wù)業(yè)在一個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)科學(xué)的國(guó)家經(jīng)濟(jì)體系中有著非常重要的地位，因此對(duì)于金融服務(wù)業(yè)的監(jiān)管對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展有著極其重要的意義。而互聯(lián)網(wǎng)金融是金融發(fā)展的新形態(tài)，也是現(xiàn)代金融未來發(fā)展的大方向，對(duì)于其存在的固有風(fēng)險(xiǎn)，只有進(jìn)行合理的監(jiān)管和控制，才能保證投資者的資金安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。如表2示，筆者總結(jié)了近年來的幾起有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的代表性案例。

從上表可見，涉案金額從最初的35萬到430億元，短短三年時(shí)間，涉案金額擴(kuò)大了上百倍，并且可以發(fā)現(xiàn)，2015年隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，代表性案例和涉案金額飛速擴(kuò)大，據(jù)統(tǒng)計(jì)示，2015年互聯(lián)網(wǎng)金融詐騙的案件高達(dá)929件，因此加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是極其必要的。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及其不足

1.立法滯后，行政管理缺乏依據(jù)

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展缺乏健全法律法規(guī)體系的規(guī)范。在我國(guó)當(dāng)前的法律體制之下，不存在專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律文件，更不可能存在一整套的準(zhǔn)入，監(jiān)管，處罰的法律體系。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律約束主要散見于一些基本的法律法規(guī)，部門規(guī)章和地方政府的規(guī)范性文件。一般而言在廣義法律規(guī)范上，互聯(lián)網(wǎng)主要受《中華人民共和國(guó)民法通則》和《合同法》調(diào)整。征信，擔(dān)保功能則受到《擔(dān)保法》和《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》的約束；而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的利率問題，則見于最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件的司法解釋當(dāng)中。這樣分散的立法體系，無疑使得互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管出現(xiàn)了很大的問題，法律的體系解釋和法律的整體協(xié)調(diào)都存在問題，

另外由于法律法規(guī)體系的不健全，較多的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)只能采取行業(yè)公約的形式來進(jìn)行限制，比如P2P行業(yè)出臺(tái)了有關(guān)P2P的行業(yè)公約，但是這種公約的約束力僅僅相當(dāng)于法人之間簽訂的民事合同，不存在強(qiáng)制執(zhí)行力，很難起到真正的監(jiān)管作用。

2.監(jiān)管主體多元化，責(zé)任形態(tài)不清

2016年8月17日，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合工業(yè)和信息化部、公安部、國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室制定并《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）《辦法》明確了銀監(jiān)會(huì)作為主要監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定監(jiān)管細(xì)則，各省級(jí)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)協(xié)調(diào)，工業(yè)信息化部負(fù)責(zé)信息活動(dòng)監(jiān)管，公安部負(fù)責(zé)對(duì)犯罪問題進(jìn)行監(jiān)管，處罰其中違反安全監(jiān)管的活動(dòng)。由此可見，《辦法》對(duì)監(jiān)管主體間的職責(zé)范圍是明確的，但其配合機(jī)制、領(lǐng)導(dǎo)與報(bào)告關(guān)系卻沒能做出詳細(xì)的規(guī)定。僅靠各部門在各自責(zé)權(quán)范圍內(nèi)的工作，可能會(huì)引起各行其是的局面。另外，各部門間的溝通機(jī)制、報(bào)告關(guān)系不明，在致力于消除互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，本身可能會(huì)陷入監(jiān)管信息不對(duì)稱的困局中，部門間的溝通效果難以預(yù)計(jì)。同時(shí)，該監(jiān)管機(jī)制的設(shè)立，在層級(jí)的設(shè)計(jì)上存在問題，中央各個(gè)機(jī)構(gòu)的相互協(xié)同存在問題，同時(shí)地方各級(jí)執(zhí)法機(jī)構(gòu)，存在雙重管理的問題，也就是一方面付出省級(jí)政府的領(lǐng)導(dǎo)，一方面服從國(guó)務(wù)院部門的領(lǐng)導(dǎo)，容易產(chǎn)生行政效率的低下。此外對(duì)于投資人而言，政府機(jī)構(gòu)的保護(hù)并不直接，而只是間接限制和控制了風(fēng)險(xiǎn)從而保護(hù)了投資人的利益。

3.規(guī)則管理過于嚴(yán)格，阻礙市場(chǎng)活力

在《辦法》中，對(duì)同一借款人的借款限額也做出了明確規(guī)定：自然人或者法人在單一平臺(tái)和不同平臺(tái)的借款數(shù)額都有明確的規(guī)定。其中，單一法人在不同互聯(lián)網(wǎng)金融借款平臺(tái)的最大借款數(shù)額不超過500萬元。對(duì)借款設(shè)置最高限額這一做法屬于是一種規(guī)則導(dǎo)向的監(jiān)管體制，規(guī)則導(dǎo)向的金融監(jiān)管體系是指在該體系下由一整套金融監(jiān)管法律和規(guī)定來約束，這種規(guī)則導(dǎo)向的行為存在兩種特征，第一是全面性，這種金融監(jiān)管的控制，將會(huì)對(duì)整個(gè)體制中的大部分業(yè)務(wù)進(jìn)行控制，但是這種看似全面性的管理存在兩種問題，首先管理體制的滯后性會(huì)使金融監(jiān)管無法跟上體制更新的步伐，其次全面化的管理也將限制新金融模式的誕生。第二是形而上的模式，對(duì)于數(shù)額的限制會(huì)使得管理體制的僵化，對(duì)于金融而言，供給和需求本就會(huì)確定某項(xiàng)目的籌資數(shù)額，市場(chǎng)對(duì)于籌資情況的反映才是最真實(shí)的，如果控制資金額度，不僅造成市場(chǎng)機(jī)制扭曲，更無法考慮到經(jīng)濟(jì)發(fā)展和通貨膨脹的動(dòng)態(tài)問題。

4.未體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

《辦法》是當(dāng)前國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的指向性文件，但是其確定的方向卻存在問題，在該文件中，最首要意義就在于明確了P2P借貸平臺(tái)的性質(zhì)--信息中介，而非資金中介，由此展開的一些辦法也相一致地致力于避免平臺(tái)成為資金池、甚至出現(xiàn)“龐氏騙局”的可能。但是，如前文所述，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形態(tài)而言，最終必然還是會(huì)出現(xiàn)一個(gè)真正的網(wǎng)絡(luò)資金平臺(tái)，如果為了控制互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，就將P2P平臺(tái)限定為信息平臺(tái)，這與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向是相違背的。其次，《辦法》對(duì)平臺(tái)的信息披露提出了嚴(yán)格的要求，有力地回應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)金融中由信息不對(duì)稱引起的風(fēng)險(xiǎn)。但是，不得不指出，這種金融監(jiān)管的形式和傳統(tǒng)的金融并沒有任何本質(zhì)性的區(qū)別。不能針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的特征，制定監(jiān)管政策，形成監(jiān)管體系，不僅無法對(duì)癥下藥，解決互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)特的問題，更加麻煩的是也會(huì)使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展受到遏制。這才是真正的危害之處。

三、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系建設(shè)的建議

根據(jù)我們上文分析的互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)狀，我們可以按如下思路分析，如圖一所示，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的時(shí)候需要對(duì)癥下藥，針對(duì)存在的問題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合分析和考察。

1.加強(qiáng)立法和行政法規(guī)的制定

目前我國(guó)大量的互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)定散見于民商法體系當(dāng)中，筆者認(rèn)為，在法律制定的過程當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)適時(shí)充實(shí)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律。國(guó)家對(duì)于任何一種制度的建設(shè)，立法應(yīng)當(dāng)先行。完善的立法，不僅有利于互聯(lián)網(wǎng)金融體系的運(yùn)作，還可以將監(jiān)管主體確定下來，統(tǒng)一監(jiān)管模式。在法律體系中，互聯(lián)網(wǎng)金融存在于最高位階的部門法是有必要的，互聯(lián)網(wǎng)金融靈活，跨界。不同地區(qū)的規(guī)范性文件和不同部門之間的規(guī)章，都難以全面覆蓋。只有像證券法那樣的法律，才能夠覆蓋其各方各面。另外也可以提出有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本原則，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要方向。

2.完善監(jiān)管主體的制度設(shè)計(jì)

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度設(shè)計(jì)，筆者認(rèn)為可以從三個(gè)角度來設(shè)計(jì)。也就是政府監(jiān)管角度，行業(yè)自律協(xié)會(huì)角度和投資者權(quán)益保護(hù)協(xié)會(huì)三個(gè)方向。

首先是政府監(jiān)管，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，筆者認(rèn)為應(yīng)該采取類似反壟斷執(zhí)法的監(jiān)管體系，國(guó)家商務(wù)部、國(guó)家工商行政管理總局、國(guó)家發(fā)改委三家機(jī)構(gòu)分頭執(zhí)行反壟斷法，然后以國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)統(tǒng)籌相關(guān)事宜。在目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置而言，可以設(shè)立一個(gè)國(guó)務(wù)院的互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦公室作為統(tǒng)籌管理的部門，以此提高行政效率，然后將銀監(jiān)會(huì)，中國(guó)人民銀行和工業(yè)與信息化部納入其統(tǒng)籌之下，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行全面統(tǒng)籌監(jiān)管。另外省級(jí)監(jiān)管部門以只對(duì)中央機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，防止地方政府與中央部門交叉管理的情況出現(xiàn)。

行業(yè)自律協(xié)會(huì)與政府監(jiān)管相比，作為一種自我約束形式，對(duì)于規(guī)范行業(yè)發(fā)展作用效果更顯著。事實(shí)上對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，互聯(lián)網(wǎng)金融的管理嚴(yán)格程度更大程度上是著落與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律程度。行業(yè)的自律監(jiān)管應(yīng)該在這樣三個(gè)角度入手，首先對(duì)于所有從業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，明確責(zé)任人，另外應(yīng)該要求各機(jī)構(gòu)向行業(yè)自律協(xié)會(huì)披露其財(cái)務(wù)信息，這樣既可以保護(hù)商業(yè)秘密，也能夠完善對(duì)于行業(yè)成員的監(jiān)管，最后還應(yīng)該建立行業(yè)信息共享平臺(tái)，完善各方信息的溝通和交流，為大數(shù)據(jù)的充分應(yīng)用打下基礎(chǔ)。

最后，投資者的保護(hù)應(yīng)該更加直接化，可以考慮建立直接的投資者權(quán)益保護(hù)協(xié)會(huì)，對(duì)于在投資者投資過程中遭遇的各種違規(guī)行為進(jìn)行直接保護(hù)，也將有利于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域公益訴訟的提起。

3.原則性監(jiān)管為主，市場(chǎng)動(dòng)態(tài)化管理

如前文所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管現(xiàn)狀是以規(guī)則監(jiān)管為主，而規(guī)則監(jiān)管過于僵化，難以應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的當(dāng)下情況，筆者認(rèn)為，在監(jiān)管的過程中，不應(yīng)該以規(guī)則監(jiān)管作為主導(dǎo)，而應(yīng)該使用原則監(jiān)管，擴(kuò)大市場(chǎng)的主觀能動(dòng)性。原則監(jiān)管具有靈活性和動(dòng)態(tài)性，但是也存在監(jiān)管人員任意解釋監(jiān)管細(xì)則從而出現(xiàn)監(jiān)管無效的問題。在這種情況下，最佳的選擇就是建立市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，首先應(yīng)該登記注冊(cè)，審查互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的資質(zhì)，建立完善的責(zé)任人系統(tǒng)，強(qiáng)化行業(yè)準(zhǔn)入規(guī)則和高級(jí)管理人員資質(zhì)的審核。另外應(yīng)該完善資金的托管，模仿基金的運(yùn)作模式，投資者，管理者，控制者三方制衡，建立完善的第三方資金管理機(jī)制。最后應(yīng)該進(jìn)行動(dòng)態(tài)定期審查，完善市場(chǎng)退出的格局。對(duì)于市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)性自主性，充分發(fā)揮。

4.大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用和風(fēng)險(xiǎn)控制

大數(shù)據(jù)（bigdata），指無法在一定時(shí)間范圍內(nèi)用常規(guī)軟件工具進(jìn)行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合，是需要新處理模式才能具有更強(qiáng)的決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力來適應(yīng)海量、高增長(zhǎng)率和多樣化的信息資產(chǎn)。其中一個(gè)核心的概念就是“海量數(shù)據(jù)”，它將不僅包括結(jié)構(gòu)化和半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，還將包括非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)以及海量交互數(shù)據(jù)。這一變化給互聯(lián)網(wǎng)金融雙邊市場(chǎng)的資源“自”配置帶來了可能，同時(shí)，也給監(jiān)管部門對(duì)于海量交易信息的掌握、彼此之間監(jiān)管信息的交換增加了更多可能性。因而筆者認(rèn)為，大數(shù)據(jù)和云計(jì)算將會(huì)對(duì)解決信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)起到重要作用。

大數(shù)據(jù)給監(jiān)管帶來的變化還將包括以下兩點(diǎn)。首先，監(jiān)管從精確數(shù)據(jù)走向趨勢(shì)分析。在非大數(shù)據(jù)時(shí)代，對(duì)數(shù)據(jù)的處理一般關(guān)注的是精確性，而在大數(shù)據(jù)時(shí)代，由于對(duì)海量數(shù)據(jù)的獲取、計(jì)算都變得更加便捷，且數(shù)據(jù)量將非常大，所以關(guān)注的對(duì)象將不再是細(xì)微差別，而將會(huì)是海量數(shù)據(jù)體現(xiàn)出的趨勢(shì)，抽樣的風(fēng)險(xiǎn)將不復(fù)存在，對(duì)于整體數(shù)據(jù)的分析，將會(huì)有效的完成對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的分析和監(jiān)控，完成數(shù)據(jù)流加現(xiàn)金流雙流的同時(shí)控制。

其次，大數(shù)據(jù)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的雙方均可以達(dá)到較好的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管作用，大數(shù)據(jù)對(duì)于顧客的征信，將直接預(yù)測(cè)投資者的消費(fèi)習(xí)慣和消費(fèi)可能，比如，根據(jù)投資者在其他消費(fèi)購(gòu)買高三學(xué)生的復(fù)習(xí)資料，可以預(yù)期出該投資者很有可能在一年之后需要支出大學(xué)的學(xué)費(fèi)?；蛘咄ㄟ^對(duì)該消費(fèi)者的微博信息的統(tǒng)計(jì)，分析出該消費(fèi)者是否具有旅游傾向等。這種人工智能的應(yīng)用將幫助平臺(tái)分析出投資者的資金流動(dòng)可能性，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，另外對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的O管，也可以應(yīng)用大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)出其投資，放貸習(xí)慣，甚至是其法人主體的消費(fèi)投資特征，預(yù)防“跑路”現(xiàn)象的發(fā)生。

四、總結(jié)

本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的種類出發(fā)，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)問題，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性。同時(shí)分析了當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)制的格局，對(duì)其僵化，管理效率低下以及對(duì)互聯(lián)網(wǎng)特征應(yīng)用不充分的問題進(jìn)行了分析。最后筆者提出，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)該完善立法，重視監(jiān)管格局的建立，充分發(fā)揮市場(chǎng)的有效性，動(dòng)態(tài)而持久的市場(chǎng)體系，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，以期達(dá)到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管。

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第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的特征范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行，沖擊，影響

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、發(fā)展歷程及特征

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念及發(fā)展歷程

互聯(lián)網(wǎng)金融即利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行資金融通或者金融服務(wù)的創(chuàng)新金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式包括P2P、眾籌平臺(tái)、大數(shù)據(jù)金融、網(wǎng)上金融和金融信息化等。1995 年世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行創(chuàng)立，互聯(lián)網(wǎng)金融開始了蓬勃的發(fā)展，其發(fā)展大致經(jīng)歷了二個(gè)階段。第一階段：1995-2003 年，出現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券和網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)等形式的網(wǎng)上金融，在第一輪發(fā)展浪潮中，招商銀行在1997年建成了中國(guó)第一家網(wǎng)上銀行。第二階段：2003年至今， 從21 世紀(jì)10 年代以社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、云計(jì)算、搜索引擎等為代表的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代科技快速發(fā)展為起點(diǎn)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融掀起了第二波發(fā)展浪潮。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)包括銀行、證券、保險(xiǎn)開始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融，而傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更是發(fā)揮技術(shù)、商務(wù)等先天優(yōu)勢(shì)開始全面布局互聯(lián)網(wǎng)金融。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征。

1、便捷性。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的一大特征就是便捷性?？蛻舨挥糜H自到營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)去辦理業(yè)務(wù)，僅僅依靠一部智能手機(jī)或電腦設(shè)備，就可以隨時(shí)隨地輕松地完成資金的劃轉(zhuǎn)和信貸，使客戶獲得了極大的便利。

2、緩解金融排斥。當(dāng)前經(jīng)營(yíng)模式下，傳統(tǒng)金融服務(wù)普遍針對(duì)那些中高端收入群體或大型企業(yè)，眾多低收入群體或者是小型企業(yè)通常難以享受到該種金融服務(wù)，顯現(xiàn)出明顯的金融排斥特征。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶能夠有效地突破地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，使金融排斥得以緩解。

3、信息相對(duì)對(duì)稱。在傳統(tǒng)的融資模式下，金融機(jī)構(gòu)獲得投資企業(yè)的信息成本較高，尤其是對(duì)小微企業(yè)的收益與成本不匹配。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，交易雙方通過互聯(lián)網(wǎng)搜集信息，能夠較全面且快速地了解一個(gè)企業(yè)或個(gè)人的財(cái)力和信用情況，降低了信息不對(duì)稱，同時(shí)減少了信息成本。

4、去中介化。在傳統(tǒng)融資模式下，資金供給方找不到好的投資項(xiàng)目，資金需求方無法及時(shí)得到資金支持，導(dǎo)致資金供求雙方信息不匹配的情況經(jīng)常出現(xiàn)。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式使資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)輕松完成信息的篩選、匹配、定價(jià)和交易，而不再依賴銀行或交易所等中介機(jī)構(gòu)撮合，去中介化作用十分明顯。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行發(fā)展的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行金融中介作用的替代?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以起到金融中介的作用，是銀行等金融中介的有效替代。而這種替代作用主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

1、減少信息不對(duì)稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)可以減少信息不對(duì)稱。第一，交易雙方可以在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上相互了解個(gè)人資金、信用狀況等信息，減少了傳遞過程中的信息消耗；第二，通過搜索引擎交易雙方可以在大量信息中找到自己所需的信息；最后，網(wǎng)上交易留下的大量交易信息與交易痕跡相當(dāng)于商業(yè)銀行金融服務(wù)中的抵押和擔(dān)保，有助于降低資金融通雙方的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2、降低交易成本。商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)運(yùn)作中會(huì)產(chǎn)生大量的交易成本。而互聯(lián)網(wǎng)金融是采取虛擬運(yùn)作的方式，它不需要實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的支撐，依靠網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備與網(wǎng)絡(luò)就可以實(shí)現(xiàn)資金的劃轉(zhuǎn)、借貸等，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)極大的降低了資金融通的交易成本。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

從長(zhǎng)期上看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的替代是漫長(zhǎng)而全面的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響主要體現(xiàn)在支付、小微信貸和中間業(yè)務(wù)這三大領(lǐng)域：

1、支付。支付是商業(yè)銀行最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，存、貸、匯等業(yè)務(wù)都是從支付業(yè)務(wù)衍生而來的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也是從支付業(yè)務(wù)發(fā)端，并對(duì)商業(yè)銀行在支付領(lǐng)域的地位產(chǎn)生了威脅，使商業(yè)銀行有被邊緣化的趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中，第三方支付組織扮演了類似于傳統(tǒng)商業(yè)銀行的角色。在我國(guó)第三方支付組織以支付寶和財(cái)付通為首，占據(jù)了全國(guó)絕大部分市場(chǎng)份額。第三方支付組織接替商業(yè)銀行承擔(dān)網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)，這是其對(duì)商業(yè)銀行在支付領(lǐng)域產(chǎn)生影響的一個(gè)方面。另一方面，第三方支付組織憑借其在電子支付領(lǐng)域的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，對(duì)銀行形成倒逼之勢(shì)，以獲得更低的支付手續(xù)費(fèi)。

2、小微信貸。小微信貸業(yè)務(wù)是以支付業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)發(fā)展起來的，是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的又一影響。阿里小貸是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融小微信貸的典型代表。其成立于2010 年，主要服務(wù)對(duì)象是淘寶店家等中小企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者。截止到2013 年5 月20 日， 阿里小貸服務(wù)小微企業(yè)25 萬家，在2013 年一季度就發(fā)放了120 億的貸款。阿里小貸的信用貸款額度為5 萬至100 萬元，日利率為萬分之五到萬分之六，這遠(yuǎn)高于我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)的利率水平。

小微信貸業(yè)務(wù)是我國(guó)商業(yè)銀行目前重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)。利率市場(chǎng)化的推進(jìn)必將縮小大型企業(yè)的存貸利差，而小微信貸的高收益特點(diǎn)將使其成為各大商業(yè)銀行爭(zhēng)奪的對(duì)象。互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)有著強(qiáng)大的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，他們的進(jìn)入必將對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在小微信貸領(lǐng)域的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

3、中間業(yè)務(wù)。余額寶體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)中基金代銷業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪。基金代銷是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分。中間業(yè)務(wù)是銀行獲取利潤(rùn)的重要渠道，已成為除存款、貸款業(yè)務(wù)之外的第三項(xiàng)業(yè)務(wù)，因?yàn)樗鼘儆诒硗鈽I(yè)務(wù)，不占用銀行資金，卻能帶來大量的手續(xù)費(fèi)收入。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)在于網(wǎng)點(diǎn)分布廣、信用度高。然而互聯(lián)網(wǎng)金融依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，逐漸開展了充話費(fèi)、代交水電費(fèi)等中間業(yè)務(wù)，一步步地?cái)D占了商業(yè)銀行的利潤(rùn)渠道。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行系統(tǒng)是一場(chǎng)革命，也是挑戰(zhàn)和機(jī)遇，商業(yè)銀行應(yīng)采取積極的措施進(jìn)行有效的應(yīng)對(duì)，一方面適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融格局帶來的沖擊，一方面進(jìn)行深度整合，提升客戶服務(wù)質(zhì)量，拓寬業(yè)務(wù)渠道，提升業(yè)務(wù)水平，培養(yǎng)復(fù)合型人才，獲得新的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的特征范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融模式；銀行業(yè)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融模式的含義及特征

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的主要目的是擴(kuò)大金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍，使其更加縱深地進(jìn)入到人們?nèi)粘Ｉ町?dāng)中，使金融成為人們生活中可見的一種行為方式，再也不是金融行業(yè)專業(yè)人士才能夠涉及的領(lǐng)域。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的表現(xiàn)形式

互聯(lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。目前最常應(yīng)用的互聯(lián)網(wǎng)金融模式除了使用相關(guān)的APP如支付寶、快捷支付等進(jìn)行資金的流通和資金積累等，還包括了各種網(wǎng)上交易，以及通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的金融籌資等。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特征

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅具有金融本身的特征，還擁有互聯(lián)網(wǎng)賦予的特征，這其中包括了貨幣虛擬性以及金融業(yè)務(wù)范圍不受時(shí)空限制等特征?，F(xiàn)實(shí)貨幣與電子貨幣之間的轉(zhuǎn)換使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以更自由地進(jìn)行各種金融業(yè)務(wù)，并且免去了許多關(guān)于貨幣存儲(chǔ)和兌換的繁瑣問題；而互聯(lián)網(wǎng)本身具備的跨時(shí)空特征則使互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠滿足人們?cè)谌魏螘r(shí)間和地點(diǎn)進(jìn)行金融業(yè)務(wù)（如購(gòu)買、存儲(chǔ)、參與融資等）?？偟膩碚f，互聯(lián)網(wǎng)金融的方便快捷和個(gè)性化，是這一模式迅速發(fā)展的主要特征。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)影響傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念

互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展離不開電子商務(wù)的發(fā)展，在商業(yè)交流的過程中通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的資金轉(zhuǎn)換是互聯(lián)網(wǎng)金融的最初模式，實(shí)際上就是網(wǎng)絡(luò)購(gòu)買。然而，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融不僅可以實(shí)現(xiàn)購(gòu)買，還可以實(shí)現(xiàn)投資、融資、信貸等多種金融業(yè)務(wù)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，對(duì)收集的大數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、分析，針對(duì)客戶快速變化的需求，有針對(duì)性地進(jìn)行創(chuàng)新所達(dá)成的金融發(fā)展結(jié)果，而這個(gè)發(fā)展結(jié)果還在不斷深化。例如，微信起初作為單純的社交工具，目前已經(jīng)發(fā)展出了“微信紅包”、“微信支付”、“轉(zhuǎn)賬刷卡”、“手機(jī)充值”、“生活繳費(fèi)”、“理財(cái)通”等各種金融業(yè)務(wù)，這是對(duì)微信用戶進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析的金融服務(wù)可行性分析，并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行的金融模式發(fā)展，這些金融業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅在逐漸滿足用戶的需要，也在不斷使用戶體會(huì)到微信APP的便捷性。按照客戶的需要去進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，目前影響著傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，重視客戶需要，從客戶需要的角度去發(fā)展銀行能夠提供的金融服務(wù)的種類，成為目前大多數(shù)實(shí)體銀行都在踐行的經(jīng)營(yíng)模式，客戶經(jīng)理成為銀行業(yè)中最重要的一類職位，就是傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)理念變化的表現(xiàn)之一。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的變化影響傳統(tǒng)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)方法

互聯(lián)網(wǎng)金融模式隨著其發(fā)展脈絡(luò)在不斷發(fā)生變化，最傳統(tǒng)的網(wǎng)上支付滿足人們不受時(shí)空限制進(jìn)行購(gòu)買的需求，而現(xiàn)在流行的“余額寶”、“理財(cái)通”等網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)，這滿足了人們進(jìn)行小額理財(cái)?shù)男枰?。這些變化給傳統(tǒng)銀行業(yè)的金融業(yè)務(wù)帶來了巨大的危機(jī)，據(jù)支付寶客戶端的統(tǒng)計(jì)，支付寶使用者每年存在支付寶里用于網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的額度已經(jīng)超過了普通銀行客戶的貨期存款額度，而余額寶的存儲(chǔ)額度也向普通銀行的短期定期存款額度發(fā)起了攻擊。傳統(tǒng)銀行如果仍舊遵循著古老的經(jīng)營(yíng)方法，只重視客戶的存款額度，而不對(duì)客戶的資金花銷需要以及可用于理財(cái)?shù)馁Y金開展便利性的理財(cái)服務(wù)，那么，銀行的金融業(yè)務(wù)發(fā)展就會(huì)受到巨大的打擊。因此，改變傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)的方法，是銀行受互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)模式變化影響而產(chǎn)生的必然結(jié)果。招商銀行作為較為成功的商業(yè)銀行，不僅重視大客戶的存儲(chǔ)量，也推行了小額度定期存款業(yè)務(wù)，將客戶的銀行卡與小額定存業(yè)務(wù)直接掛鉤，請(qǐng)客戶選擇每月的存款額度并能夠進(jìn)行自由調(diào)整，也可以隔月并存，這是傳統(tǒng)銀行經(jīng)營(yíng)方法革新的典范。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融模式的反饋影響傳統(tǒng)銀行體制建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式在金融業(yè)務(wù)反饋方面積累了許多的經(jīng)驗(yàn)，通過客戶滿意度調(diào)查以及某個(gè)金融業(yè)務(wù)的受歡迎程度、資金運(yùn)營(yíng)的收益來判斷金融業(yè)務(wù)本身的問題；客服人員從客戶反饋中收集到的信息，能夠直接反映出互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問題；通過客戶信譽(yù)度評(píng)級(jí)來調(diào)節(jié)客戶與商家之間的矛盾等。例如，淘寶通過支付寶平臺(tái)對(duì)符合某一信譽(yù)等級(jí)的消費(fèi)者進(jìn)行退貨款墊付的服務(wù)，就是在互聯(lián)網(wǎng)金融反饋的基礎(chǔ)上進(jìn)行的一種客戶保護(hù)式的金融服務(wù)。金融反饋對(duì)金融服務(wù)和金融業(yè)務(wù)的影響已經(jīng)逐漸被傳統(tǒng)銀行所認(rèn)識(shí)到，銀行為大眾提供金融服務(wù)，在幫助大眾進(jìn)行理財(cái)?shù)耐瑫r(shí)實(shí)現(xiàn)自身的融資以及其他資金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)，因此，客戶對(duì)于銀行金融業(yè)務(wù)的反饋以及通過業(yè)務(wù)判定客戶的信譽(yù)度，已經(jīng)成為目前銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的必要舉措，為了進(jìn)一步拉近銀行與大眾之間的距離，多家商業(yè)銀行已經(jīng)開始從銀行體制入手進(jìn)行根本的改革，包括銀行業(yè)務(wù)辦理的從業(yè)要求、客戶信息搜集的標(biāo)準(zhǔn)、銀行工作人員晉升標(biāo)準(zhǔn)等。傳統(tǒng)銀行體制建設(shè)受到互聯(lián)網(wǎng)金融模式反饋的影響，已經(jīng)成為一個(gè)定局。

3.在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下傳統(tǒng)銀行業(yè)的發(fā)展道路

3.1 制定更符合現(xiàn)代金融發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，傳統(tǒng)銀行在經(jīng)營(yíng)理念上的改革必然導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)模式的變化，不斷積累社會(huì)閑散資金用以進(jìn)行其他方面的投資或者以收放貸款的形式使資金增值已經(jīng)不能被作為主要?jiǎng)e的經(jīng)營(yíng)模式。以符合客戶需要為主要經(jīng)營(yíng)理念的金融業(yè)務(wù)，其經(jīng)營(yíng)模式要從吸納資金轉(zhuǎn)移到指導(dǎo)大眾科學(xué)地應(yīng)用資金，能夠主動(dòng)購(gòu)買銀行的投資理財(cái)業(yè)務(wù)或者通過銀行進(jìn)行金融交易方面。因此，傳統(tǒng)銀行業(yè)高管應(yīng)保持清醒的頭腦，全面認(rèn)識(shí)技術(shù)變革帶來的影響，積極主動(dòng)地應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，不斷質(zhì)疑審視銀行的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，突破思維定式，深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，提升服務(wù)質(zhì)量，提高業(yè)務(wù)水平，將互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊轉(zhuǎn)變?yōu)樾碌陌l(fā)展動(dòng)力。

3.2 結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融模式進(jìn)行經(jīng)營(yíng)方法改革

傳統(tǒng)的銀行應(yīng)加快轉(zhuǎn)變服務(wù)意識(shí)，將用戶細(xì)分，設(shè)計(jì)貼合用戶需求的金融產(chǎn)品，使客戶可以自由選擇各類金融產(chǎn)品，從而最大化用戶體驗(yàn)?？梢岳没ヂ?lián)網(wǎng)金融模式，深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，拓展服務(wù)渠道。除了借鑒互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營(yíng)方法之外，傳統(tǒng)銀行應(yīng)該重視自身的優(yōu)勢(shì)，從發(fā)揮優(yōu)勢(shì)方面進(jìn)行經(jīng)營(yíng)方法改革。傳統(tǒng)銀行業(yè)具有資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠(chéng)信度高、基礎(chǔ)設(shè)施完善、物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛等得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展電商平臺(tái)十分有利。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，商業(yè)銀行可以與自身戰(zhàn)略結(jié)合，利用專業(yè)的金融人才以及業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行以旋轉(zhuǎn)為主的經(jīng)營(yíng)，以吸引新客戶關(guān)注銀行的金融業(yè)務(wù)；另一方面應(yīng)將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)與銀行實(shí)體金融業(yè)務(wù)之間的差距逐漸縮小，以求同和體現(xiàn)銀行的穩(wěn)定性和保密性為重點(diǎn)，采用客戶忠誠(chéng)度管理的經(jīng)營(yíng)方法，增強(qiáng)與已有客戶間的業(yè)務(wù)往來，避免老客戶的流失。

3.3 進(jìn)行銀行內(nèi)部的體制創(chuàng)新

我國(guó)傳統(tǒng)銀行隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)開始進(jìn)行一系列的體制改革，電子銀行的發(fā)展實(shí)際上就是傳統(tǒng)銀行管理體質(zhì)革新后，獨(dú)立出的電子銀行發(fā)展部門的工作結(jié)果之一。然而，目前電子銀行所采用的計(jì)算機(jī)技術(shù)較為單一，同時(shí)電子銀行的技術(shù)平臺(tái)等推廣受眾面積過于狹窄，難以有效符合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要。為了提高傳統(tǒng)銀行在客戶反饋和客戶信息管理方面的能力，傳統(tǒng)銀行還應(yīng)該繼續(xù)進(jìn)行銀行內(nèi)部的體制創(chuàng)新。其中包括：學(xué)習(xí)和了解金融平臺(tái)相關(guān)知識(shí)和高新技術(shù)；對(duì)產(chǎn)品業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化和創(chuàng)新；確保自身業(yè)務(wù)和提供的服務(wù)能全面吻合互聯(lián)網(wǎng)體制形式；分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的相關(guān)數(shù)據(jù)集信息，以滿足客戶的現(xiàn)有要求、潛在要求以及未來要求，促進(jìn)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的不斷發(fā)展。

結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展促使傳統(tǒng)銀行在經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)方法和體制建制方面發(fā)生變化，這些變化代表著傳統(tǒng)銀行未來的發(fā)展方面。經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)方法和內(nèi)部的體制創(chuàng)新，是傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融下必經(jīng)的發(fā)展道路。相信隨著傳統(tǒng)銀行的不斷努力改革，傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融必將形成科學(xué)的、有利的結(jié)合，進(jìn)一步發(fā)揮金融業(yè)在社會(huì)發(fā)展中的重要作用和價(jià)值。

參考文獻(xiàn)：

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第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的特征范文

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融體系帶來了較大沖擊。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，逐漸向資金吸取、貸款發(fā)放、第三方支付領(lǐng)域輻射，而這三類金融服務(wù)是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)體系的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的不斷深化，對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)，尤其是銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)地位、市場(chǎng)份額、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)帶來了很大沖擊；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的推進(jìn)對(duì)利率市場(chǎng)化機(jī)制的形成以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新具有重要驅(qū)動(dòng)作用，互聯(lián)網(wǎng)金融為我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展注入了新的活力。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)及信息技術(shù)為發(fā)展基礎(chǔ)，但其本質(zhì)是承載金融產(chǎn)品和服務(wù)的市場(chǎng)平臺(tái)，而不是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融仍然面臨著信息不對(duì)稱等問題，且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性與平臺(tái)性特質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中將面臨更多維度的風(fēng)險(xiǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)成因

（一）擔(dān)保體系不完善

擔(dān)保體系不完善是互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)的主要成因之一。由“余額寶”、“百度百賺”等產(chǎn)品引領(lǐng)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系，具有在短期內(nèi)快速吸取大額資金的特征。由于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品購(gòu)買門檻低，交易程序簡(jiǎn)便，交易費(fèi)用低，發(fā)行平臺(tái)受眾基礎(chǔ)好，這些產(chǎn)品在營(yíng)銷與發(fā)行上更容易與目標(biāo)及潛在目標(biāo)客戶群體形成對(duì)接，快速構(gòu)筑起信息循環(huán)平臺(tái)，因而這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品往往能夠牽制大額資金，如余額寶的資金規(guī)模一度飆升至5700億元。而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與發(fā)行方則不具備如傳統(tǒng)商業(yè)銀行一般的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口管理與剛性兌付能力，難以為規(guī)模如此龐大的資金鏈條匹配相應(yīng)的擔(dān)保體系。除產(chǎn)品設(shè)計(jì)與發(fā)行方外，政府、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人、現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)均難以為其提供與之相契合的擔(dān)保保障體系，使此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品暴露在巨大的風(fēng)險(xiǎn)之中。

（二）內(nèi)控機(jī)制不健全

相較于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商在產(chǎn)品設(shè)計(jì)與發(fā)行環(huán)節(jié)上，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，加之大額資金的杠桿效應(yīng)，內(nèi)控機(jī)制不健全將引致較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品多將吸取的大額資金投資于貨幣型基金，其本質(zhì)為理財(cái)產(chǎn)品，卻具有剛性兌付特征，在實(shí)際操作中，此類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品普遍具有以新還舊的資金鏈模式。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與發(fā)行機(jī)構(gòu)在不具備體系化、戰(zhàn)略化內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的條件下，大量進(jìn)行此類操作，很容易造成類似“資產(chǎn)池”效應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信息不對(duì)稱

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍為體系化的金融服務(wù)行為，而并非其所依托的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)資源。金融產(chǎn)品及服務(wù)的內(nèi)核為信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，而互聯(lián)網(wǎng)金融體系的虛擬性特質(zhì)加劇了信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，致使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品體系暴露在更大的風(fēng)險(xiǎn)敞口中。P2P和眾籌項(xiàng)目是兩類主要的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，雖然此類產(chǎn)品可依托互聯(lián)網(wǎng)資源整合平臺(tái)快速對(duì)接參與主體，滿足短期流動(dòng)性需求，但受制于受眾群體專業(yè)知識(shí)和項(xiàng)目考核虛擬化瓶頸，此類產(chǎn)品的債權(quán)主體很難通過傳統(tǒng)的盡職調(diào)查、項(xiàng)目考察等方式綜合研判項(xiàng)目?jī)r(jià)值，進(jìn)一步拉伸了信息缺口，致使產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)大幅提升。

三、完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的基本策略

（一）強(qiáng)化外部監(jiān)管

強(qiáng)化外部監(jiān)管是完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的基本策略之一。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系特點(diǎn)，以更加宏觀的視角設(shè)計(jì)頂層監(jiān)管機(jī)制，將為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品提供更強(qiáng)的制度保障，引導(dǎo)其形成體系化、規(guī)范化的擔(dān)保與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、管理機(jī)制，從整體上規(guī)范資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)，有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）健全內(nèi)控機(jī)制

健全內(nèi)控機(jī)制可從內(nèi)部形成支撐優(yōu)勢(shì)，從而完善產(chǎn)品現(xiàn)金流鏈條，使信用風(fēng)險(xiǎn)更加可控。在實(shí)踐中，應(yīng)引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)與發(fā)行環(huán)節(jié)，在有效對(duì)接受眾群體的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化產(chǎn)品現(xiàn)金流循環(huán)設(shè)計(jì)，做好資金流動(dòng)性管理。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商應(yīng)為其提供的產(chǎn)品及服務(wù)建立內(nèi)部管控機(jī)制，在保證風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上合理匹配現(xiàn)金流預(yù)期，規(guī)范項(xiàng)目選擇，避免大規(guī)模資金缺口的產(chǎn)生，從產(chǎn)品層面管控信用風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善主體信用管理體系

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的特征范文

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融模式的沖擊,突出表現(xiàn)為: 金融創(chuàng)新快,交易成本低,金融脫媒.這會(huì)改變金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu),影響經(jīng)濟(jì)主體的金融行為,導(dǎo)致貨幣政策路徑發(fā)生改變,削弱貨幣政策有效性.因此,我們重點(diǎn)從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣需求、貨幣供給以及貨幣政策效率三個(gè)方面分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策的影響機(jī)理.

第一,互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)金融創(chuàng)新,會(huì)改變傳統(tǒng)的貨幣需求動(dòng)機(jī),影響公眾的貨幣需求結(jié)構(gòu).在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下,金融產(chǎn)品及工具創(chuàng)新層出不窮,在提高金融產(chǎn)品流動(dòng)性、盈利性、降低交易成本方面起到了積極作用,但同時(shí)也對(duì)公眾的貨幣需求結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了影響.根據(jù)凱恩斯的貨幣需求理論,貨幣需求包括交易性貨幣需求、投機(jī)性貨幣需求和預(yù)防性投機(jī)需求三種,其中: 交易性貨幣需求和預(yù)防性投機(jī)需求與收入呈正相關(guān)關(guān)系,通常比較穩(wěn)定,一般不會(huì)出現(xiàn)太大的變化; 投機(jī)性貨幣需求與利率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系,通常容易受到市場(chǎng)利率、投資預(yù)期、機(jī)會(huì)成本等諸多因素的影響.隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,金融產(chǎn)品的收益得到提高,交易便利性得到改善,交易效率也大幅提高,這會(huì)增加投資者的交易成本,改變公眾的貨幣需求結(jié)構(gòu),例如刺激部分的預(yù)防性貨幣需求向投機(jī)性貨幣需求轉(zhuǎn)變.

第二,互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的產(chǎn)品同質(zhì)化,會(huì)加快金融產(chǎn)品間的轉(zhuǎn)換,影響社會(huì)的貨幣流通速度.在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下,金融創(chuàng)新產(chǎn)生的很多金融產(chǎn)品都具有較強(qiáng)的貨幣流動(dòng)性.根據(jù)費(fèi)雪方程,貨幣流通速度與價(jià)格、商品交易量呈正相關(guān)關(guān)系,而與貨幣數(shù)量呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,也即在社會(huì)總商品名義價(jià)值保持不變的情況下,貨幣需求的減少會(huì)導(dǎo)致貨幣流通速度的加快.這在很大程度上,也印證了互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)減少交易性和預(yù)防性貨幣需求,加快全社會(huì)的貨幣流通速度.例如: 網(wǎng)上支付、基于電商平臺(tái)的中小額支付等金融創(chuàng)新,在降低交易成本的同時(shí),也加快了貨幣流通; 第三方支付平臺(tái)的發(fā)展,使支付方式更趨多樣化,也在一定程度上起到了減少公眾貨幣需求的作用.

第三,互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致的貨幣層次模糊化,會(huì)提高貨幣乘數(shù),對(duì)貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生影響.在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下,信貸、保險(xiǎn)、股權(quán)、債券之間的相互轉(zhuǎn)化越來越便利,傳統(tǒng)意義的貨幣層次區(qū)分越來越模糊,直接導(dǎo)致 M1 比 M0 更加活躍,支票比現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)還要快捷.因此,互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣、比特幣等電子貨幣的發(fā)展,將會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的通貨產(chǎn)生明顯的替代,表現(xiàn)在貨幣創(chuàng)造機(jī)制上,即為通貨存款比率下降,貨幣乘數(shù)上升,貨幣供應(yīng)量增加.例如: 近年來存款類機(jī)構(gòu)和非存款類機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)界限趨于模糊化,非存款類機(jī)構(gòu)的資源配置能力加強(qiáng),金融脫媒現(xiàn)象更加嚴(yán)重,商業(yè)銀行存款尤其是中小客戶存款大量流失,在一定程度上對(duì)貨幣政策實(shí)施構(gòu)成了不小沖擊.

第四,互聯(lián)網(wǎng)金融增強(qiáng)了貨幣供給的內(nèi)生性,會(huì)不利于貨幣政策傳導(dǎo),影響貨幣政策的有效性.在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下,傳統(tǒng)的間接融資和直接融資模式受到?jīng)_擊,帶來貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制復(fù)雜化.特別是,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,尤其是互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展,會(huì)導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣、M1 增速以及社會(huì)融資規(guī)模等貨幣政策中介指標(biāo)失真,從而影響貨幣政策針對(duì)性和有效性.根據(jù)貨幣政策傳導(dǎo)的傳統(tǒng)觀點(diǎn),銀行信貸在貨幣政策的傳導(dǎo)過程中占據(jù)重要地位.但是近年來的實(shí)際情況是,金融創(chuàng)新催生了很多新型金融工具,對(duì)傳統(tǒng)的銀行信貸工具形成了一定程度的替代,導(dǎo)致貨幣政策的銀行信貸渠道傳導(dǎo)效率在一定程度上被削弱了,但也說明未來的貨幣政策制定應(yīng)考慮互聯(lián)網(wǎng)金融可能產(chǎn)生的影響.

第五,互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生一定影響,會(huì)影響傳統(tǒng)的貨幣政策框架.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展極大地促進(jìn)了金融創(chuàng)新,加快了金融轉(zhuǎn)型,加速了利率市場(chǎng)步伐,以及促進(jìn)了金融業(yè)的融合,從金融供給和金融需求兩個(gè)維度對(duì)貨幣政策產(chǎn)生了較大影響,尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響,要求貨幣當(dāng)局在制定和執(zhí)行貨幣政策更多地考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的因素及潛在影響.特別指出的是,互聯(lián)網(wǎng)金融既提高了貨幣供給,也降低了貨幣需求,尤其是未來虛擬貨幣的發(fā)展更可能對(duì)傳統(tǒng)的貨幣政策框架產(chǎn)生不小的沖擊.

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策影響的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融蘊(yùn)含著極大的風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)為,法律定位不清晰,第三方存款制度缺失,內(nèi)控制度不健全.而從目前來看,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)又主要表現(xiàn)在第三方支付和 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸這兩種模式上,并且對(duì)傳統(tǒng)貨幣政策乃至金融業(yè)都形成了現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn).

第一,互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的盈利模式和經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生了重大沖擊,從而對(duì)貨幣政策的傳導(dǎo)產(chǎn)生了影響.例如: 很多大型電子商務(wù)公司已經(jīng)繞道小貸公司、第三方支付介入了信貸、支付結(jié)算等商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域,加速了金融脫媒,對(duì)商業(yè)銀行主要依賴存貸利差的盈利模式形成了巨大沖擊.不僅如此,隨著存款保險(xiǎn)制度的放開及民營(yíng)銀行牌照的放開,未來很多民營(yíng)企業(yè)和行業(yè)龍頭企業(yè)會(huì)陸續(xù)進(jìn)入金融業(yè),通過獲取民營(yíng)銀行牌照、開設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行等形式開展金融業(yè)務(wù)及創(chuàng)新,未來激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)將成為一種常態(tài),貨幣政策的傳導(dǎo)和金融業(yè)的發(fā)展必須考慮到這種發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì).

第二,互聯(lián)網(wǎng)金融將加速金融業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì),貨幣政策調(diào)控必須考慮這種金融業(yè)態(tài)的轉(zhuǎn)型和調(diào)整.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)整個(gè)金融業(yè)的影響是系統(tǒng)、全方位、多層次的,傳統(tǒng)意義上關(guān)于銀行、證券、保險(xiǎn)等的經(jīng)營(yíng)分類和分業(yè)監(jiān)管將會(huì)面臨新的挑戰(zhàn),取而代之的是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展和普及下,金融業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)將成為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的基本特征.不僅如此,第三方支付平臺(tái)、銀行同業(yè)支付清算系統(tǒng)以及各類電子商務(wù)平臺(tái)之間的混業(yè)經(jīng)營(yíng)和綜合經(jīng)營(yíng)也是為了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和金融業(yè)深度融合的基本趨勢(shì),對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)體經(jīng)營(yíng)模式形成一定沖擊,而網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)則將成為未來金融機(jī)構(gòu)的一種新型經(jīng)營(yíng)模式.

第三,互聯(lián)網(wǎng)金融將加強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)的專業(yè)分工,有可能催生新型的貨幣政策傳導(dǎo)路徑.當(dāng)前,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得金融業(yè)內(nèi)部的專業(yè)分工更加明確和細(xì)致,針對(duì)或關(guān)注某一細(xì)分金融市場(chǎng)、某一具體地域以及某一特定客戶群的產(chǎn)業(yè)內(nèi)部分工越來越多,與此相對(duì)應(yīng)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)和專門業(yè)務(wù)模式也越來越多.這些新型的經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)極大地推動(dòng)了整個(gè)金融業(yè)的系統(tǒng)整合,如新興的互聯(lián)網(wǎng)公司借助大數(shù)據(jù)可以為中小企業(yè)或個(gè)人創(chuàng)業(yè)提供貸款,而這些領(lǐng)域正是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié).從這個(gè)意義上講,互聯(lián)網(wǎng)金融可以在一定程度上彌補(bǔ)大型金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)中小微企業(yè)方面的不足,更好地促進(jìn)普惠金融和民生金融.因此,未來貨幣政策的結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)功能,可以發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型傳導(dǎo)路徑的作用.

第四,互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)增加整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),傳統(tǒng)的貨幣政策環(huán)境趨向復(fù)雜化.當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)特征主要還是銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng),監(jiān)管則以"一行三會(huì)"為主,具有明顯的條塊化特征,這是由我國(guó)當(dāng)前的制度環(huán)境決定的.但是,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢(shì)必會(huì)對(duì)現(xiàn)有的各方利益格局造成影響,使利益各方之間的博弈加劇和復(fù)雜化.因此,在當(dāng)前這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的格局下,如何對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)管,是擺在政

策當(dāng)局面前的重要問題.人民銀行的職能涵蓋了維護(hù)金融穩(wěn)定,但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性和復(fù)雜性,如何在當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管格局下實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融穩(wěn)定的職能,也是非常棘手的問題,亟需建立相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制和制度安排. 第五,互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征會(huì)增加金融監(jiān)管的難度,造成實(shí)施貨幣政策的環(huán)境存在不確定性.伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,金融產(chǎn)品及工具創(chuàng)新層出不窮,在支持普惠金融方面發(fā)揮了積極作用,但是其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征亦不容小覷.例如: 在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下,由于金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)之間的界限相對(duì)比較模糊,這就導(dǎo)致政策當(dāng)局在實(shí)施金融監(jiān)管時(shí),很難確定合適的介入時(shí)點(diǎn)、介入方式和監(jiān)管措施,尤其是在對(duì)移動(dòng)支付和 P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)施監(jiān)管時(shí)面臨的困難更多.不僅如此,監(jiān)管當(dāng)局在制定和推行監(jiān)管措施時(shí)都會(huì)面臨較大的壓力和困難.例如: 2014 年,中國(guó)人民銀行在就第三方支付監(jiān)管向業(yè)內(nèi)征求意見時(shí),就一度因具體的監(jiān)管措施而引起不小的風(fēng)波,加大了推出具體措施的難度.

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下完善貨幣政策的對(duì)策建議

第一,進(jìn)一步審視和研究貨幣政策中介目標(biāo).互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,導(dǎo)致傳統(tǒng)意義上的貨幣供應(yīng)量層次和界限趨于模糊,各層次貨幣供應(yīng)量的測(cè)算越來越困難,未來我國(guó)貨幣政策中介目標(biāo)將由貨幣供應(yīng)量向其他更合理的指標(biāo)轉(zhuǎn)變.例如,互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了許多具有高流動(dòng)性和高安全性的金融工具,特別是貨幣市場(chǎng)基金等,這些金融工具實(shí)際上已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)的貨幣供應(yīng)量 M2 形成了一定程度的競(jìng)爭(zhēng)性替代.因此,未來在廣義流動(dòng)性的范疇框架內(nèi)有必要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融體系的流動(dòng)性.隨著金融市場(chǎng)的不斷完善,尤其是利率市場(chǎng)化深度推進(jìn),未來可以考慮尋求更合適的貨幣政策中介目標(biāo),如利率、通貨膨脹利率等.

第二,進(jìn)一步審視和轉(zhuǎn)變貨幣政策調(diào)控方式.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,通過拉長(zhǎng)信用鏈條和證券化對(duì)信用創(chuàng)造形成了極大的乘數(shù)效應(yīng),在一定程度上削弱了貨幣政策調(diào)控能力,對(duì)傳統(tǒng)意義的貨幣政策調(diào)控構(gòu)成了挑戰(zhàn).例如: 在互聯(lián)網(wǎng)金融催生的這些新型信用創(chuàng)造機(jī)制下,存款準(zhǔn)備金手段對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)控效應(yīng)受到一定減弱,擴(kuò)大了實(shí)際的貨幣乘數(shù); 信貸額度控制因主要作用于傳統(tǒng)的銀行體系,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系下的信用創(chuàng)造機(jī)制的影響也受到一定減弱; 更有甚者,互聯(lián)網(wǎng)金融體系下的這種信用創(chuàng)造機(jī)制與傳統(tǒng)信用創(chuàng)造機(jī)制的結(jié)構(gòu)性差異,還可能刺激銀行存款資金流向互聯(lián)網(wǎng)金融體系,加劇金融脫媒現(xiàn)象.正因如此,未來貨幣政策調(diào)控方式將會(huì)由目前的數(shù)量調(diào)控向價(jià)格調(diào)控轉(zhuǎn)變,例如利率等.

第三,進(jìn)一步探討和完善貨幣政策參照指標(biāo).互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的很多新業(yè)態(tài)和傳統(tǒng)的金融發(fā)展存在不少差異,也表現(xiàn)出很多的異質(zhì)性特征,可以作為反映信用創(chuàng)造特征和金融市場(chǎng)波動(dòng)性的重要參考指標(biāo).例如: 互聯(lián)網(wǎng)金融體系的信用創(chuàng)造整體上是受到傳統(tǒng)信貸體系的成本和收益指標(biāo)制約的,對(duì)該體系下的信用創(chuàng)造進(jìn)行深入的考察和分析,自然有助于貨幣政策實(shí)施過程中更好地對(duì)資金的供給和需求進(jìn)行反映,為貨幣政策的有效實(shí)施提供參照.尤其是,在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下,貨幣政策調(diào)控應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)公眾預(yù)期的引導(dǎo),著力提高貨幣政策的透明度,借助金融主體的行為來實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)控的目標(biāo).

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的特征范文

當(dāng)前，業(yè)界和學(xué)術(shù)界還沒有形成統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融概念，市場(chǎng)習(xí)慣把所有涉及到金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)營(yíng)模式都定義為“互聯(lián)網(wǎng)金融”，或者認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入了金融領(lǐng)域就是互聯(lián)網(wǎng)金融。最早提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”一詞的謝平這樣定義：在這種金融模式下，支付便捷、搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)降低信息處理成本；資金供需雙方直接交易，可達(dá)到與現(xiàn)在資本市場(chǎng)直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，大幅減少交易成本。

按照這一定義，金融產(chǎn)品作為各種數(shù)據(jù)的組合（不需要任何實(shí)際物流的支持）在網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)數(shù)量匹配、期限匹配和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，加上網(wǎng)上支付就構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。因此，基于互聯(lián)網(wǎng)公司“貼金”的模式，可以將互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為三種模式：支付式互聯(lián)網(wǎng)金融、融資平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融和理財(cái)式互聯(lián)網(wǎng)金融。支付式互聯(lián)網(wǎng)金融：主要為涉及銀行支付結(jié)算體系的第三方支付，例如支付寶。融資平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融：主要具體表現(xiàn)為以下兩種模式，一是線上P2P貸款模式。二是阿里小貸模式。理財(cái)式互聯(lián)網(wǎng)金融：這是傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要方向。如支付寶旗下一項(xiàng)余額增值服務(wù)余額寶、招商銀行推出的“微信銀行”等。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）法律不完善帶來的業(yè)務(wù)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

目前我國(guó)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融還沒有正式的法律法規(guī)出臺(tái)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義、利益主體、權(quán)責(zé)劃分、監(jiān)管主體等關(guān)鍵問題均沒有明確的界定。法律法規(guī)的不完善和政策的不明確成為互聯(lián)網(wǎng)金融長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)范發(fā)展的阻礙，處于灰色地帶發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融極易開展違規(guī)業(yè)務(wù)，產(chǎn)生諸如非法集資、非法吸收公共存款、民間借貸糾紛等金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）監(jiān)管創(chuàng)新不及金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展讓金融擺脫了時(shí)間和地域的限制，金融創(chuàng)新層出不窮，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)技術(shù)的創(chuàng)新和監(jiān)管手段的創(chuàng)新滯后于金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，帶來了一系列技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開放性和多樣性的特征更容易出現(xiàn)黑客可利用的漏洞，造成客戶資金和商家信譽(yù)處于風(fēng)險(xiǎn)中。

（三）網(wǎng)絡(luò)虛擬性和信用體系不健全帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融意味著交易雙方的所有資金業(yè)務(wù)活動(dòng)都在虛擬世界中進(jìn)行，增加了交易者之間的信息不對(duì)稱，放大了信用風(fēng)險(xiǎn)。打破互聯(lián)網(wǎng)金融信息不對(duì)稱的關(guān)鍵是完善的社會(huì)信用體系，而我國(guó)信用體系的構(gòu)建尚不健全。

（四）信息安全體系建設(shè)不足帶來的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)

隨著云技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將大量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)于云端，這意味著犯罪分子更容易竊取數(shù)據(jù)，得到企業(yè)信息和個(gè)人信息。據(jù)了解，2012年我國(guó)有84.8%的網(wǎng)民遇到過網(wǎng)絡(luò)信息安全事件，總數(shù)達(dá)4.56億人次，包括個(gè)人資料泄露、網(wǎng)購(gòu)支付不安全、遭遇釣魚網(wǎng)站等。

三、加強(qiáng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施

（一）建立完善的法律體系，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的設(shè)立應(yīng)以支持產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)合規(guī)發(fā)展為前提，減少硬性規(guī)定設(shè)計(jì)。盡快出臺(tái)針對(duì)各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的規(guī)范性法律法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍、發(fā)展方向、監(jiān)管辦法及違規(guī)處罰、退出機(jī)制等相關(guān)內(nèi)容作出界定，從宏觀層面上將其納入法律監(jiān)管框架之下。

（二）構(gòu)建協(xié)調(diào)合作監(jiān)管框架，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融突破傳統(tǒng)金融業(yè)分工，模糊了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的界限，同時(shí)包含計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等新內(nèi)容。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須聯(lián)合央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、工信部各相關(guān)部門共同開展，形成監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管信息共享，打造金融監(jiān)管的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一管理和統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)。

（三）創(chuàng)新改革監(jiān)管方式，利用先進(jìn)技術(shù)加強(qiáng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管

金融監(jiān)管應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，推出新的監(jiān)管理念和監(jiān)管手段，加快構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，通過計(jì)算機(jī)將大量的金融業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行自動(dòng)分析，綜合評(píng)估金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)狀況，建立非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，形成實(shí)時(shí)跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。

（四）加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)，完善金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度

逐步形成完善的社會(huì)信用體系，利用互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌握的大數(shù)據(jù)分析企業(yè)、個(gè)人信用，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部征信系統(tǒng)。制定互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)管理辦法，對(duì)交易過程中的風(fēng)險(xiǎn)分配和責(zé)任承擔(dān)、機(jī)構(gòu)的信息披露、消費(fèi)者個(gè)人信息保護(hù)等作出明確規(guī)定。

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的初步構(gòu)建

（一）監(jiān)管原則和目的

依托于計(jì)算機(jī)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需要寬松的創(chuàng)新環(huán)境，過于謹(jǐn)慎、嚴(yán)苛的監(jiān)管措施有可能抑制其創(chuàng)新發(fā)展。因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)堅(jiān)持非審慎性監(jiān)管原則。監(jiān)管的主要目的是使互聯(lián)網(wǎng)金融交易更加安全、公平、有效，金融消費(fèi)者權(quán)益得到保障。

（二）監(jiān)管主體

考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合性、多領(lǐng)域、電子化等特征，監(jiān)管主體應(yīng)包含各級(jí)政府、各級(jí)金融監(jiān)管部門（人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）、工商稅務(wù)部門、工信部、公安部、行業(yè)自律組織等。

（三）監(jiān)管職責(zé)

1.各級(jí)政府。一是明確各監(jiān)管主體的職責(zé)范疇，協(xié)調(diào)監(jiān)管主體間的工作，確保不出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管、監(jiān)管漏洞等問題。二是形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度，加強(qiáng)監(jiān)管主體間的溝通交流。三是盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融立法，填補(bǔ)法律空白。

2.各級(jí)金融監(jiān)管部門。一是人民銀行應(yīng)牽頭組織各金融監(jiān)管部門工作，協(xié)調(diào)各類監(jiān)管事宜。二是推動(dòng)成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織和互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)。三是開展互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)日常監(jiān)管工作，以非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為主，現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管為輔。四是協(xié)助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)打造內(nèi)部征信系統(tǒng)，并與人民銀行征信系統(tǒng)對(duì)接。

3.工商稅務(wù)部門。加強(qiáng)對(duì)從事互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)、稅收情況的監(jiān)管，適當(dāng)加大檢查頻率和深度，充分收集第一手信息，及時(shí)反映該類機(jī)構(gòu)發(fā)展中存在的問題。

4.工信部。加強(qiáng)金融監(jiān)管部門的技術(shù)力量，建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)，提高非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管水平。

第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的特征范文

關(guān)鍵詞：金融；互聯(lián)網(wǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融；客戶細(xì)分

中圖分類號(hào)：F832.3

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)不斷創(chuàng)新，在不同行業(yè)和領(lǐng)域都出現(xiàn)了突破性的應(yīng)用與發(fā)展。近一年來關(guān)注度較高的就是移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)在金融領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展過程中的應(yīng)用，催生了多種多樣的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新模式，比較有代表性的包括：資金籌集、資金融通、支付結(jié)算、貨幣發(fā)行等。以銀行、電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等為發(fā)起主體的各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方興未艾，掀起了金融互聯(lián)網(wǎng)化的發(fā)展潮流。

然而，在轟轟烈烈的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展浪潮中，精準(zhǔn)的目標(biāo)客戶定位是不可或缺的。作為服務(wù)業(yè)的典型代表，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)經(jīng)歷了由“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變的定位變遷，以客戶為中心也早已成為線下金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的核心要義。當(dāng)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)而通過互聯(lián)網(wǎng)介質(zhì)謀求發(fā)展，不同名稱、各具代表性的創(chuàng)新性互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，并由最初的“新”逐漸轉(zhuǎn)為“亂”，究其根源，未能準(zhǔn)確定位發(fā)展中心、一味追求快速出新是造成混亂局面的根本原因。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融熱度高漲之際，思考其定位與發(fā)展問題，未嘗不是“磨刀不誤砍柴工”的捷徑。

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)仍然是金融，只是介質(zhì)發(fā)生了變化。因此，在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中無需白手起家、從頭做起，而應(yīng)充分參考與借鑒傳統(tǒng)金融業(yè)歷經(jīng)上百年發(fā)展所積累的經(jīng)驗(yàn)。隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展重心經(jīng)歷了從“產(chǎn)品”到“客戶”的變革，互聯(lián)網(wǎng)金融則應(yīng)在此基礎(chǔ)上謀求創(chuàng)新發(fā)展，進(jìn)一步踐行“以客戶為中心”，通過互聯(lián)網(wǎng)這一現(xiàn)代化高科技介質(zhì)，更好地為客戶提品與服務(wù)。“以客戶為中心”的產(chǎn)品與服務(wù)不是憑空產(chǎn)生的，而是需要依托對(duì)客戶需求的全面收集與深入挖掘，形成精準(zhǔn)的、基于需求的客戶細(xì)分，從而為產(chǎn)品的研發(fā)與設(shè)計(jì)、服務(wù)的配套與跟進(jìn)等提供可靠依據(jù)，進(jìn)而成為吸引客戶的有效手段。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，率先精準(zhǔn)定位細(xì)分客戶，將贏得指向明確的發(fā)展先機(jī)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的發(fā)展態(tài)勢(shì)下，涉足其中的各類客戶也處于不斷摸索與適應(yīng)的過程中，正在逐漸形成相對(duì)穩(wěn)定的行為習(xí)慣與方式，一些企業(yè)已經(jīng)通過對(duì)細(xì)分客戶和細(xì)分市場(chǎng)的分析與挖掘，不斷拓展市場(chǎng)份額，形成了較為明顯的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

一、相關(guān)研究綜述

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在全球范圍內(nèi)的興盛與發(fā)展，無論是理論研究、還是實(shí)踐領(lǐng)域，都已經(jīng)展開了面向客戶的研究與分析，以支撐對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的探討與研究。

國(guó)外關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究已經(jīng)出現(xiàn)了較為典型的圍繞客戶要素的研究成果，這些研究主要圍繞客戶使用互聯(lián)網(wǎng)金融渠道及產(chǎn)品時(shí)的行為意圖（Laran和Lin，2005）、客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和渠道的接受度及影響因素（Barati和Mohammadi，2009）、客戶接受度技術(shù)檢測(cè)模型（Viehland，2007）、客戶使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品及服務(wù)時(shí)的體驗(yàn)（Valcourt、Robert和Beaulieu，2005）等方面展開。多數(shù)此類研究都支持了互聯(lián)網(wǎng)金融在客戶關(guān)系管理方面的創(chuàng)新性意義（Riivari，2005），且應(yīng)從客戶需求的視角人手進(jìn)行產(chǎn)品及服務(wù)的設(shè)計(jì)與提升的觀點(diǎn)。

隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的跨越式發(fā)展，學(xué)者們也分別基于不同視角對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的客戶要素展開研究。巴曙松等從客戶細(xì)分的視角出發(fā)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品研發(fā)與營(yíng)銷等環(huán)節(jié)進(jìn)行了研究，提出了互動(dòng)與融合的精準(zhǔn)客戶匹配的思路。吳曉靈提出以客戶細(xì)分視角發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的思路，認(rèn)為在與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)存在單筆金額小、整體數(shù)量多等特點(diǎn)，應(yīng)從較為熟悉的客戶群體人手，定位熟悉的細(xì)分客戶市場(chǎng)，從而增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。劉峰等將客戶行為分析融入互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)策研究中，通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下客戶行為及其特征進(jìn)行分析，進(jìn)而以此為依據(jù)提出了商業(yè)銀行發(fā)展的對(duì)策。來繼澤在其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的研究中引入了客戶數(shù)據(jù)挖掘的理念，運(yùn)用對(duì)通過互聯(lián)網(wǎng)積累的大量客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、獲得客戶的金融服務(wù)需求與偏好的思路，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式進(jìn)行了深入研究。類似的研究揭示并引領(lǐng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的深入化、精細(xì)化與體系化的研究趨勢(shì)，也為本研究的開展提供了思路和方法上的借鑒。

二、基于需求的客戶細(xì)分基本思路

隨著精細(xì)化管理理念的推廣與普及，數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)已經(jīng)被廣泛應(yīng)用于各類企業(yè)的管理實(shí)踐中。互聯(lián)網(wǎng)金融存在著與生俱來的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，具有支持?jǐn)?shù)據(jù)挖掘技術(shù)的良好應(yīng)用基礎(chǔ)。同時(shí)，因互聯(lián)網(wǎng)金融的介質(zhì)獨(dú)特，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)因素，因此，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)應(yīng)用主要側(cè)重于信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等方面，在客戶細(xì)分方面的應(yīng)用探索還比較少。

基于需求的客戶細(xì)分（如圖1所示），是圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融客戶在不同層面上（如產(chǎn)品、營(yíng)銷、流程、渠道、售后、結(jié)算、金融與非金融等方面的需求）的訴求而展開的深入分析、分類與挖掘，基于需求的異同界定不同客群的邊界，針對(duì)不同客戶群的無差異化需求提供差異化的產(chǎn)品與服務(wù)，旨在通過指向精準(zhǔn)的產(chǎn)品與服務(wù)實(shí)現(xiàn)不同客戶全方位需求的滿足，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的吸引、粘合與持續(xù)性保留；同時(shí)，結(jié)合盈利性分析，定位能夠帶來更多價(jià)值的目標(biāo)客戶群，圍繞這些客戶群的實(shí)際需求研發(fā)、配套對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品與服務(wù)，實(shí)現(xiàn)客戶細(xì)分與需求挖掘的交互提升，從而實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的應(yīng)用離不開一定規(guī)模的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，基于需求的互聯(lián)網(wǎng)金融客戶細(xì)分所需的數(shù)據(jù)一方面來自于線上交易數(shù)據(jù)、線上行為數(shù)據(jù)的收集，日常數(shù)據(jù)的充分積累能夠?yàn)閿?shù)據(jù)挖掘提供良好的支持，此類數(shù)據(jù)主要來源于存量客戶的日常交易行為，對(duì)存量客戶的細(xì)分與差異化維護(hù)能夠提供很好的支持。在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，不會(huì)僅僅停留在存量客戶的維護(hù)上，更多的還是要不斷拓展客戶、吸引新的客戶。因此，產(chǎn)品與服務(wù)的研發(fā)設(shè)計(jì)還需定位于大量潛在客戶。日常線上交易所積累的存量客戶數(shù)據(jù)就難以滿足需要，可以通過線上或線下的問卷調(diào)查等形式獲得數(shù)據(jù)挖掘所需的數(shù)據(jù)。此外，還可以通過第三方數(shù)據(jù)購(gòu)買等形式獲得所需數(shù)據(jù)。后面兩種數(shù)據(jù)來源往往指向性較為明確，對(duì)數(shù)據(jù)挖掘結(jié)果的精準(zhǔn)性大有裨益。

基于需求的互聯(lián)網(wǎng)金融客戶細(xì)分主要可以從兩個(gè)思路入手，即強(qiáng)制性細(xì)分和探索性細(xì)分。通過這兩個(gè)思路的分析與研究，在得到不同的客戶細(xì)分維度體系的同時(shí)，還可以獲得不同細(xì)分維度下客戶的屬性特征和需求特征集合?；谛枨蟮奶剿餍钥蛻艏?xì)分方法與強(qiáng)制性客戶細(xì)分的最根本區(qū)別就在于：在收集客戶需求時(shí)，細(xì)分維度是不確定的，是面向樣本客戶收集需求后再分析其屬性特征；而強(qiáng)制性客戶細(xì)分方法中，在收集客戶需求時(shí)，細(xì)分維度是已經(jīng)確定的，是面向特定屬性的客戶收集需求。在實(shí)際業(yè)務(wù)應(yīng)用中，需要兩種方式配合，建立較為全面的、體系化的客戶細(xì)分體系。客戶細(xì)分體系可以直接作為業(yè)務(wù)部門制定客戶差異化維護(hù)策略的依據(jù)，如業(yè)務(wù)部門可結(jié)合整體發(fā)展戰(zhàn)略，鎖定特定細(xì)分客戶群體，并結(jié)合該群體客戶的需求特征進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)與設(shè)計(jì)以及服務(wù)方案的制定等。

三、基于需求的強(qiáng)制性客戶細(xì)分

基于需求的強(qiáng)制性客戶細(xì)分的主要思路（如圖2所示），即通過對(duì)典型客戶維度指標(biāo)進(jìn)行收集、歸類及匯總，選取標(biāo)志性區(qū)分維度（如客戶個(gè)人屬性、行業(yè)屬性、經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)屬性、金融消費(fèi)屬性等）作為分析基礎(chǔ)，同時(shí)對(duì)目標(biāo)客戶在產(chǎn)品、營(yíng)銷、流程、渠道、售后、結(jié)算、金融與非金融等方面的需求進(jìn)行定位與收集。通過對(duì)同一區(qū)分維度下的不同類型客戶的需求進(jìn)行比較，找出需求差異化較為明顯的區(qū)分維度，并作為典型單一維度抽取出來。

例如，通過對(duì)處于不同區(qū)域的客戶在上述諸方面的需求進(jìn)行收集、匯總與比較，若發(fā)現(xiàn)處于不同區(qū)域的客戶在產(chǎn)品、營(yíng)銷、結(jié)算等一項(xiàng)或幾項(xiàng)需求方面的差異化明顯，那么區(qū)域維度就可以作為典型的單一維度被抽取出來；反之，若不同區(qū)域客戶在任何需求方面均無明顯差異化，說明區(qū)域維度并非典型細(xì)分維度，可不予抽取。

在實(shí)際業(yè)務(wù)應(yīng)用中，不會(huì)僅僅用單一維度指標(biāo)對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分，往往會(huì)采用多維度指標(biāo)對(duì)客戶進(jìn)行分片、劃塊，甚至更復(fù)雜維度的切分。因此，在單一維度需求分析的同時(shí)，還需要進(jìn)行交叉維度的需求分析。結(jié)合具體業(yè)務(wù)需要選取要進(jìn)行交叉的維度，通過對(duì)可行交叉維度進(jìn)行需求差異化分析測(cè)試，找到具有明顯需求差異化的交叉維度，并作為典型交叉維度抽取出來。通過將抽取出的典型單一維度與典型交叉維度整理匯總，同時(shí)對(duì)上述維度劃分下客戶的需求差異進(jìn)行分析與記錄，形成強(qiáng)制性客戶細(xì)分體系，并通過建立常態(tài)化體系優(yōu)化機(jī)制，對(duì)強(qiáng)制性客戶細(xì)分維度體系不斷進(jìn)行完善。

具體業(yè)務(wù)實(shí)踐中，客戶細(xì)分維度是多種多樣的，且在不斷變化中。由于篇幅限制，本文選取典型資產(chǎn)類客戶細(xì)分維度為例，對(duì)強(qiáng)制性客戶細(xì)分的思路進(jìn)行分析。

在實(shí)際差異化比較過程中，分布趨勢(shì)是分析的主要側(cè)重點(diǎn)，如圖3所示。兩個(gè)區(qū)域的客戶對(duì)還款方式的需求除在隨借隨還方式上存在明顯差異外，在其他方式上的需求分布基本類似，則區(qū)域因素在分析產(chǎn)品的還款方式因素時(shí)為非典型維度。但因兩區(qū)域客戶在隨借隨還方式上存在非常明顯的需求差異，則應(yīng)將區(qū)域維度作為分析隨借隨還方式時(shí)的典型維度，在實(shí)際業(yè)務(wù)分析過程中，很多時(shí)候會(huì)存在此類單一指向維度，也應(yīng)將其納入強(qiáng)制性客戶細(xì)分維度體系中，此類維度往往對(duì)客戶細(xì)分及其應(yīng)用更具現(xiàn)實(shí)意義。在實(shí)際操作中所選擇的城市類型會(huì)更為復(fù)雜，但分析方式和結(jié)果類似。通過研究發(fā)現(xiàn)，區(qū)域、行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模、年銷售額、持有產(chǎn)品等因素在基于需求的強(qiáng)制性客戶細(xì)分過程中具有明顯的典型性；在區(qū)域與行業(yè)、行業(yè)、資產(chǎn)規(guī)模與持有產(chǎn)品等交叉維度方面也具有非常明顯的典型性。

然而，一經(jīng)建立的強(qiáng)制性客戶細(xì)分維度體系并不是一勞永逸的，因客戶的消費(fèi)習(xí)慣等行為要素是不斷變化的，隨時(shí)間等外部條件的變化，原本不是典型細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)的維度，也可能會(huì)變成典型維度；原本屬于典型細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)的維度，也可能會(huì)變成非典型維度，這也說明客戶細(xì)分工作需要不斷地優(yōu)化與調(diào)整，通常調(diào)整周期為6-12個(gè)月。

四、基于需求的探索性客戶細(xì)分

基于需求的探索性客戶細(xì)分的主要思路是首先選取一定的樣本客戶，樣本客戶不應(yīng)具有明顯的一致性屬性特征，而需能夠代表客戶全體（如圖4所示）。通過問卷等形式收集客戶在產(chǎn)品、營(yíng)銷、流程、渠道、售后、結(jié)算、金融與非金融等方面的需求，同時(shí)在問卷中通過客戶屬性問題的設(shè)置實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶屬性的多方面描述。基于樣本客戶在上述需求方面的偏好進(jìn)行聚類分析，獲得具有相似需求特征的多個(gè)客戶群體，在對(duì)不同客戶群體需求特征進(jìn)行分析與總結(jié)的同時(shí)，分析不同客戶群體在客戶屬性特征方面的共性特征，并結(jié)合屬性特征與需求特征對(duì)不同客戶群體進(jìn)行界定，從而構(gòu)建探索性客戶細(xì)分體系。而探索性客戶細(xì)分體系也會(huì)隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化而發(fā)生改變，因此，也需要不斷地進(jìn)行優(yōu)化與完善。

本研究以某互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)為依托，抽取800名目標(biāo)客戶，以互聯(lián)網(wǎng)金融客戶對(duì)資產(chǎn)類業(yè)務(wù)的相關(guān)需求為例，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融客戶細(xì)分進(jìn)行了一定程度的探索。通過聚類分析的相關(guān)指標(biāo)發(fā)現(xiàn)，樣本客戶可以被分為五類，結(jié)合其屬性特征及需求特征將其分別命名為：結(jié)算型客戶、基礎(chǔ)型客戶、發(fā)展型客戶、競(jìng)爭(zhēng)型客戶和綜合型客戶。

通過分析，各類客戶中所占比重最高的就是基礎(chǔ)型客戶（322人，占比40.25%），其次是發(fā)展型客戶（254人，占比31.75%），綜合型客戶（103人，占比12.88%）、競(jìng)爭(zhēng)型客戶（68人，占比8.50%）和結(jié)算型客戶（53人，占比6.63%）。

通過對(duì)五類客戶在貸款需求、產(chǎn)品定價(jià)需求、產(chǎn)品額度需求、產(chǎn)品還款方式需求、產(chǎn)品期限需求、渠道需求、結(jié)算需求和綜合需求這八個(gè)方面特征的分析（如圖5所示），可以看出：①結(jié)算型客戶的貸款需求較弱，因此其在產(chǎn)品額度、還款方式等方面的敏感性不高，但其結(jié)算需求非常強(qiáng)，因此其在渠道方面的需求也偏強(qiáng)，但其綜合需求較弱；②基礎(chǔ)型客戶具有很強(qiáng)的貸款需求，對(duì)產(chǎn)品定價(jià)和產(chǎn)品期限敏感性較強(qiáng)，但對(duì)貸款額度和還款方式等方面的要求不高，同時(shí)，此類客戶的結(jié)算需求很低，綜合需求也較低；③發(fā)展型客戶整體需求較為均衡，具有一定的貸款需求和結(jié)算需求，在產(chǎn)品具體要素需求和渠道需求方面也表現(xiàn)出一定的敏感性，綜合需求較前兩類客戶有所增加；④競(jìng)爭(zhēng)型客戶具有明顯的貸款需求和結(jié)算需求，但與發(fā)展型客戶的最大區(qū)別在于對(duì)產(chǎn)品定價(jià)敏感性不高、對(duì)產(chǎn)品期限要求較短，同時(shí)還具有明顯的綜合需求，屬于典型的優(yōu)質(zhì)客戶；⑤綜合型客戶具有中等偏低的貸款需求和中等偏高的結(jié)算需求，對(duì)產(chǎn)品額度和還款方式要求較高，對(duì)產(chǎn)品定價(jià)和期限的要求較低，同時(shí)具有較高的綜合需求。

上述客戶的需求特征在一定程度上與其屬性特征相關(guān)，不同類型客戶的需求偏好多數(shù)可以通過對(duì)其屬性特征的分析來解釋。在對(duì)五類客戶需求特征進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，對(duì)五類客戶在成立年限、資產(chǎn)規(guī)模、年銷售額、風(fēng)險(xiǎn)水平、互聯(lián)網(wǎng)金融習(xí)慣五個(gè)方面的屬性特征進(jìn)行定位與分析，分析結(jié)果顯示：①結(jié)算型客戶成立年限一般在三年以上，資產(chǎn)規(guī)模、年銷售額較低，風(fēng)險(xiǎn)水平也較低，此類客戶尚不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融方式；②基礎(chǔ)型客戶成立年限相對(duì)較短，一般在三年左右，資產(chǎn)規(guī)模中等偏低，年銷售額處于中等水平，但此類客戶的風(fēng)險(xiǎn)水平較高，少量此類客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方式有所涉足；③發(fā)展型客戶的成立年限一般是三到五年，資產(chǎn)規(guī)模、年銷售和風(fēng)險(xiǎn)水平均處于中等偏高水平，此類客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方式有一定的接觸；④競(jìng)爭(zhēng)型客戶的成立年限一般也都在三年以上，資產(chǎn)規(guī)模居中，卻具有較高的年銷售額和相對(duì)較低的風(fēng)險(xiǎn)水平，同時(shí)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方式的接觸程度在五類客戶中居于首位；⑤綜合型客戶成立年限較久，一般在七年以上，經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)定，具有相當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)規(guī)模和年銷售額，風(fēng)險(xiǎn)水平較低，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融方式也具有相對(duì)較高的接受度。

五、結(jié)論

綜合以上分析，在五類客戶中，競(jìng)爭(zhēng)型客戶具有明顯的貸款和結(jié)算需求、對(duì)利率敏感性不高、風(fēng)險(xiǎn)水平適中，屬于典型的優(yōu)質(zhì)客戶；且其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融接受度較高，占客戶構(gòu)成比例卻又較低，因此具有較大的拓展空間，屬于互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)積極拓展的戰(zhàn)略性客戶類型。

其次，應(yīng)重點(diǎn)發(fā)展綜合型客戶，此類客戶經(jīng)營(yíng)年限長(zhǎng)、整體風(fēng)險(xiǎn)低、持有一定數(shù)量的閑置資金，有利于結(jié)算與理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展。同時(shí)，此類客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融也有較高的接受度，在總體客戶構(gòu)成中占比也相對(duì)較低，適合加以拓展。

鎖定具體細(xì)分客戶群體后，應(yīng)結(jié)合目標(biāo)客戶群體的需求特征進(jìn)行差異化維護(hù)策略的制定，如產(chǎn)品方案的研發(fā)設(shè)計(jì)、渠道方案的拓展設(shè)計(jì)、營(yíng)銷策略的匹配設(shè)計(jì)、增值服務(wù)的提升設(shè)計(jì)、投資理財(cái)?shù)冉鹑谂c非金融服務(wù)配套設(shè)計(jì)等，生成指向明確的業(yè)務(wù)提升方案，形成以客戶為中心、對(duì)客戶具有強(qiáng)大吸引力的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的特征范文

關(guān)鍵詞：金融信息 通信網(wǎng)絡(luò) 信息資源 管理 應(yīng)用 研究

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的來臨，科學(xué)技術(shù)的飛快發(fā)展，全球化和多元化的世界已經(jīng)形成。為適應(yīng)新的市場(chǎng)環(huán)境，金融信息管理與現(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)的融合受到越來越大的關(guān)注。中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)吳曉靈在論證會(huì)強(qiáng)調(diào)了金融信息化在金融業(yè)未來發(fā)展中重要作用，她說：“我們必須在5年內(nèi)打好制度、科技和人才的基礎(chǔ)。金融信息化攻關(guān)項(xiàng)目的最大受益者是金融系統(tǒng)，信息化將帶動(dòng)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，并全面塑造新世紀(jì)的新金融?！?/p>

1 金融信息化概述

在最近的二三十年，我國(guó)的金融電子化建設(shè)經(jīng)歷了重要的、具有歷史意義的四個(gè)發(fā)展階段：第一階段，大約70年代末到80年代，銀行的儲(chǔ)蓄、對(duì)公等業(yè)務(wù)以計(jì)算機(jī)處理代替手工操作；第二階段，大約從80年代到90年代中，逐步完成銀行業(yè)務(wù)的聯(lián)網(wǎng)處理；第三階段，大約從90年代初到90年代末，實(shí)現(xiàn)全國(guó)范圍的銀行計(jì)算機(jī)處理聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)互通，支付清算和業(yè)務(wù)管理、辦公逐步實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)處理；第四階段，從現(xiàn)在開始，完成業(yè)務(wù)的集中處理，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與環(huán)境，加快金融創(chuàng)新，逐步開拓網(wǎng)上金融服務(wù)，包括網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付等。科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力。當(dāng)人類走進(jìn)21世紀(jì)時(shí)，步入了以網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)為特征的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。在這一發(fā)展機(jī)遇面前，我國(guó)金融業(yè)也同時(shí)面臨著加入世界貿(mào)易組織后更廣闊的市場(chǎng)和來自發(fā)達(dá)國(guó)家同行業(yè)更嚴(yán)竣的競(jìng)爭(zhēng)壓力。金融信息化是我國(guó)金融業(yè)的必然選擇。金融行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的核心，金融信息化是國(guó)家信息化中至關(guān)重要的、不可缺少的一環(huán)。金融信息化既是金融業(yè)本身為提高其競(jìng)爭(zhēng)能力、降低經(jīng)營(yíng)成本、提高服務(wù)質(zhì)量以應(yīng)對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)在要求，同時(shí)也是悅務(wù)、海關(guān)、貿(mào)易和電子商務(wù)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)信息化的基礎(chǔ)。金融信息化不僅實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化和辦公自動(dòng)化、經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)化，更進(jìn)一步為監(jiān)管電子化、管理和決策的科學(xué)化提供強(qiáng)有力的支持，同時(shí)也是金融服務(wù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

2 我國(guó)金融信息化創(chuàng)新作用

金融信息化和創(chuàng)新離不開互聯(lián)網(wǎng)，任何依托互聯(lián)網(wǎng)而存在和發(fā)展的金融業(yè)務(wù)，都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融。其實(shí)，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融、還是金融互聯(lián)網(wǎng)，都是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)之間的一種跨界的深入融合，這種深入融合的本質(zhì)，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及自身的運(yùn)營(yíng)模式去拓寬金融服務(wù)的內(nèi)涵，創(chuàng)新金融服務(wù)的方式。

在我看來，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有“廣、高、明”三個(gè)特征：

第一個(gè)是“廣”。傳統(tǒng)金融服務(wù)受制于銀行網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)半徑，服務(wù)范圍是有限的，服務(wù)對(duì)象也是有限的。但互聯(lián)網(wǎng)金融下，通過互聯(lián)網(wǎng)的觸角，擺脫地域的限制，能夠?qū)⒔鹑诜?wù)延伸到每一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)所覆蓋到的地區(qū)，使得更多的大眾群體能夠共享金融服務(wù)。

第二個(gè)是“高”，是指效率的提高。以信貸為例，傳統(tǒng)信貸服務(wù)需要經(jīng)過人工實(shí)地調(diào)研、形成審批材料、按照“支-分-總”層層審批的多環(huán)節(jié)處理，不僅需要較大的成本投入，在效率上也經(jīng)常不能滿足急迫客戶的需求。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過大數(shù)據(jù)、大平臺(tái)的運(yùn)算，能夠批量化、快速進(jìn)行業(yè)務(wù)處理，有效降低經(jīng)營(yíng)成本、提高服務(wù)效率。

第三個(gè)是“明”。借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)客戶行為數(shù)據(jù)的搜集和分析，能夠有效消除金融服務(wù)借貸雙方的信息不對(duì)稱情況，讓金融服務(wù)的過程更透明、更對(duì)等，這也符合互聯(lián)網(wǎng)開放、平等的特征。

目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)包括第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、金融電子商務(wù)等模式。從銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域看，主要有網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡(luò)信貸與網(wǎng)絡(luò)理財(cái)三個(gè)部分。未來，隨著不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融還會(huì)出現(xiàn)更多的業(yè)務(wù)模式。

3 金融信息化的三大特征

第一個(gè)是核心資源和核心能力不同于傳統(tǒng)銀行。如果說傳統(tǒng)銀行的核心資源是物理網(wǎng)點(diǎn)，那么互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心資源在于平臺(tái)節(jié)點(diǎn)，也就是它所擁有的邊的數(shù)量以及每個(gè)邊的規(guī)模。雙邊平臺(tái)具有交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的特征，它所擁有的一個(gè)邊規(guī)模越大，平臺(tái)對(duì)另外一個(gè)邊的吸引力就越強(qiáng)。比如，支付寶與天弘基金合作開發(fā)的余額寶，實(shí)際上就是充分利用了支付寶背后8億賬戶這么一個(gè)強(qiáng)大的邊。最近浦發(fā)銀行與騰訊的合作，實(shí)際上也體現(xiàn)了交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。因此，如何發(fā)展新的邊，也就是所謂的增值服務(wù)，以及如何增加每個(gè)邊的規(guī)模，就成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)價(jià)值創(chuàng)新的重點(diǎn)。

第二個(gè)特征，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新成本降低了，創(chuàng)新效率就大大提高。隨著云計(jì)算技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)很容易基于每個(gè)邊的用戶大數(shù)據(jù)分析，來降低信息不對(duì)稱所引起的交易風(fēng)險(xiǎn)，提高資金融通效率。比如，阿里巴巴根據(jù)B2B用戶的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)甄別，為商戶提供小額貸款。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上的品類拓展和業(yè)態(tài)擴(kuò)張，都是輕而易舉的。

第三個(gè)特征，互聯(lián)網(wǎng)金融具有開放性創(chuàng)新的特點(diǎn)。如果說傳統(tǒng)銀行主要是基于自身力量來開展封閉式的創(chuàng)新，那么互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，在于整合價(jià)值網(wǎng)絡(luò)上的優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新資源開展開放式創(chuàng)新。在這個(gè)創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)當(dāng)中，用戶高度參與，創(chuàng)新者高度尊重用戶的感受、體驗(yàn)和價(jià)值訴求。

4 金融信息化導(dǎo)致業(yè)務(wù)模式的變化

從互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式的演化規(guī)律來看，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是基于電商對(duì)金融服務(wù)的特殊需求而興起的，一開始以自營(yíng)業(yè)務(wù)為主，隨著互聯(lián)網(wǎng)公司用戶基數(shù)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)現(xiàn)不但可以用很低的增量成本為用戶提供增值服務(wù)，還可以把這些用戶的注意力轉(zhuǎn)售給第三方。于是，平臺(tái)開始走向開放，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸發(fā)展成為“自營(yíng)+平臺(tái)”的業(yè)務(wù)模式，現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司，比如說網(wǎng)絡(luò)貸款公司，從事的是純平臺(tái)業(yè)務(wù)。由于平臺(tái)服務(wù)以邊對(duì)邊的分散交易為主，質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)與交易維護(hù)可能會(huì)降低平臺(tái)的運(yùn)行效率。但是，我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的多邊平臺(tái)化發(fā)展，將是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)。

5 金融信息化的發(fā)展趨勢(shì)

金融信息化是一種產(chǎn)業(yè)變革，但我更傾向于把互聯(lián)網(wǎng)金融放在更長(zhǎng)的時(shí)間軸上去預(yù)測(cè)它的影響。我們可以很清晰地看到，互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)路徑可以分為三個(gè)階段，最早是以信息技術(shù)為基礎(chǔ)的金融服務(wù)手段創(chuàng)新，其特征就是傳統(tǒng)的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，比如網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上支付等。第二個(gè)階段是借助電商平臺(tái)、社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)模式的創(chuàng)新，去實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的深化，比如很多商業(yè)銀行最近推出的微信銀行。

而產(chǎn)業(yè)變革，其實(shí)是指第三階段――互聯(lián)網(wǎng)和金融的深度融合，而不再是形式的融合。我認(rèn)為，能夠稱為產(chǎn)業(yè)變革，必然要符合這樣一個(gè)特征，即這個(gè)變革能夠?yàn)楫a(chǎn)業(yè)帶來巨大的新增價(jià)值，互聯(lián)網(wǎng)金融無疑具備這樣的潛力。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融使得金融資源通過更低的中間成本得到更有效、更高效的配置，更廣泛的客戶可以便捷地體驗(yàn)金融服務(wù)。其次，傳統(tǒng)金融業(yè)受限于服務(wù)成本高、信息不對(duì)稱這兩大障礙，無法進(jìn)入大量的個(gè)人客戶、小微企業(yè)的理財(cái)、融資等金融服務(wù)市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融為我們進(jìn)入這些新的藍(lán)海市場(chǎng)提供了可能；同時(shí)，金融業(yè)本身具有虛擬化的特征，是適合互聯(lián)網(wǎng)化的行業(yè)之一，金融和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)天然具備融合的基礎(chǔ)條件。

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