無形資產(chǎn)收益法精選(九篇)

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第1篇：無形資產(chǎn)收益法范文

一、收益法在無形資產(chǎn)評估中的工作風險

資產(chǎn)評估收益法，是指通過估測被評估資產(chǎn)未來預期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。評估的工作風險，主要是由于在評估工作過程中采用的評估方法、對委托方誠實程度的了解不夠、選用的資料及資產(chǎn)評估人員個人經(jīng)歷、經(jīng)驗限制而導致的誤判等引起的風險，屬于評估人員主觀原因引起或評估手段失誤而產(chǎn)生的風險。這種風險，在無形資產(chǎn)采用收益法進行的評估工作中顯得尤為突出。當評估機構和評估人員一旦承接了無形資產(chǎn)評估項目，收益法評估的工作風險也就主要集中地反映在對有關參數(shù)的預測和貨幣衡量上。

收益法的基本參數(shù)主要有：一是被評估資產(chǎn)的預期收益；二是折現(xiàn)率或資本化率；三是被評估資產(chǎn)取得預期收益的持續(xù)時間。能否清晰地把握上述三要素成為能否運用收益法的基本前提。從這個意義上講，應用收益法必須具備的前提條件是：（1）被評估資產(chǎn)的未來預期收益可以預測，并可以用貨幣衡量；（2）資產(chǎn)擁有者獲得預期收益所承擔的風險也可以預測，并可以用貨幣衡量；（3）被評估資產(chǎn)預期獲利年限可以預測。在對無形資產(chǎn)進行價格評估時，看似只有幾個參數(shù)，似乎很簡單，其實幾乎每個參數(shù)都難以確定，或者說難以準確把握。如預期收益是采用凈現(xiàn)金流量還是凈利潤，用稅前利潤還是稅后利潤；無風險報酬率是采用國債利率還是銀行利率，采用短期利率還是中長期利率等都有爭議；行業(yè)報酬率、社會平均報酬率等數(shù)據(jù)本身的準確含義就很難界定，等等。由于類似問題的存在，使得收益法預測和衡量參數(shù)的不確定性大大增加，評估工作風險自然就隱藏其中了。

2004年1月9日證監(jiān)會下發(fā)《關于進一步提高上市公司財務信息披露質(zhì)量的通知》第六條指出，為防止公司和評估人員高估未來盈利能力并進而高估資產(chǎn)，對使用收益現(xiàn)值法評估資產(chǎn)的，凡未來年度報告的利潤實現(xiàn)數(shù)低于預測數(shù)10%～20%的公司及其聘請的評估人員，應在股東大會及指定報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉；凡未來年度報告的利潤實現(xiàn)數(shù)低于預測數(shù)20%以上的，除要作出公開解釋并道歉外，中國證監(jiān)會將視情況實行事后審查?！百Y產(chǎn)評估是一門十分靈活的預測藝術”，用收益法評估無形資產(chǎn)價值，是最科學的方法。當無形資產(chǎn)復雜的不確定因素與其“預測”相結合，使得評估機構和評估人員在整個評估工作過程中面臨著更大的工作風險。采用收益法評估無形資產(chǎn)，結果上下可能差幾十倍，因而“20%大限”激起了評估業(yè)的強烈反應。甚至有人預言“如果按這要求，大多數(shù)項目都要出問題，挨板子?！蔽覀冎?，證監(jiān)會提出“20%大限”，用意是為了防范弄虛作假，提醒評估人員謹慎保守些，不能再根據(jù)客戶需求，隨意調(diào)節(jié)結果。但是，即便是完全按照有關規(guī)定進行無形資產(chǎn)評估的有關評估機構和評估人員，仍然在使用收益法評估無形資產(chǎn)的過程中，面臨著“20%大限”這一規(guī)定的巨大工作風險，更何況無形資產(chǎn)的外部環(huán)境也在不時地發(fā)生變化。因此，評估機構和評估人員必須審慎，盡可能地防范和規(guī)避其工作風險。

二、收益法在無形資產(chǎn)評估中存在工作風險的原因

收益法被公認為是最適合無形資產(chǎn)評估的方法，但由于其本身的技術要求，使得評估工作過程中存在工作風險。

（一）無形資產(chǎn)的評估范圍難以界定。資產(chǎn)評估的范圍一方面直接決定了評估的工作范圍；另一方面更重要的是可以直接測算說明評估結論是否成立。實際上，在時間上是很難對技術型資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命進行可靠的測定。對一種新的技術型無形資產(chǎn)來說，它的經(jīng)濟壽命是隨著技術開發(fā)的深度而不斷延伸的，用現(xiàn)行的法定年限或協(xié)議年限去測定，實際上忽略了無形資產(chǎn)的可持續(xù)利用性。因此，我們常在評估中結合有形資產(chǎn)去界定無形資產(chǎn)的評估范圍，但有形資產(chǎn)會隨著投入規(guī)模的大小而發(fā)生變化，使得無形資產(chǎn)的評估范圍難以界定。

（二）無形資產(chǎn)的收益期限具有不確定性。無形資產(chǎn)收益期限的確定，要考慮兩個因素：一是法律合同壽命；二是經(jīng)濟壽命。我們常常以法定或協(xié)議的有效年限為依據(jù)，但無形資產(chǎn)的收益期限要受技術進步和使用頻率的影響。而無形資產(chǎn)的價值主要表現(xiàn)為超額利潤。比如，一項技術型無形資產(chǎn)法定有效期為50年，但實際上3、5年后就會完成技術更新，原有的技術即使繼續(xù)受法律保護，也已不再具有先進性，不能再為所有者帶來超額利潤了。有的無形資產(chǎn)具有可持續(xù)開發(fā)的特性，如一些技術性無形資產(chǎn)的收益期限隨著其開發(fā)、升級而得到延長。另外，無形資產(chǎn)具有獨占性，當一項無形資產(chǎn)被所有者獨占時，可以較為清楚地確定收益，但隨著技術廣泛傳播，其價格、成本方面的獨占優(yōu)勢逐漸喪失，收益期限也相應縮短。這些都使得無形資產(chǎn)在評估基準日的未來收益期限難以預測，具有不確定性。

（三）無形資產(chǎn)的收益難以預測、衡量或不相匹配。無形資產(chǎn)的收益是一種超額收益，它必須依附于直接的或間接的物質(zhì)載體來表現(xiàn)它的價值。由于無形資產(chǎn)的存在使企業(yè)相關產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷量增加或產(chǎn)品價格提高，或兩者兼而有之；由于無形資產(chǎn)的存在降低了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，形成了生產(chǎn)經(jīng)營費用的節(jié)約額；自創(chuàng)無形資產(chǎn)的存在和應用節(jié)約了無形資產(chǎn)特許權使用費。而一個企業(yè)取得的收益，除了有資產(chǎn)的因素外，更重要的是與人的素質(zhì)以及市場和機遇等因素有關。企業(yè)的收益是資產(chǎn)與人綜合作用的結果。因而，在評估實踐中要單獨確定某項無形資產(chǎn)帶來的收益是很難甚至是無法分清的。對無形資產(chǎn)未來收益預測是否準確，直接影響到無形資產(chǎn)價值的評估，而收益又受到很多不確定因素影響，使得收益的預測帶有極大的風險。其次，對于委托方擁有的但未對委托方帶來收益的無形資產(chǎn)，資產(chǎn)評估人員往往難以掌握，這樣也就造成了資產(chǎn)收益不相匹配的風險。

（四）單項無形資產(chǎn)的收益分成率難以測定。無形資產(chǎn)必須與有形資產(chǎn)相聯(lián)系，否則就不能獨立產(chǎn)生經(jīng)濟效益。在預測無形資產(chǎn)收益時，我們的做法是將有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)放在一起，然后通過收益分成率這個指標，將無形資產(chǎn)的價值從綜合價值中分離出來。由于直接測定無形資產(chǎn)的分成率較為困難，通常先測算有形資產(chǎn)的分成率，再計算無形資產(chǎn)分成率。但這樣做的結果是，分離出來的收益并不單是一種無形資產(chǎn)帶來的，它是除有形資產(chǎn)以外各種無形資產(chǎn)價值的綜合反映，單項無形資產(chǎn)的收益分成率難以測定。

以上是在采用收益法對無形資產(chǎn)進行評估過程中存在的主要工作風險。除此之外，如市場變化帶來的不確定性；市場供求及無形資產(chǎn)競爭情況；無形資產(chǎn)使用狀況、機會成本；客戶背景、行業(yè)性質(zhì)、經(jīng)濟規(guī)模、管理水平、經(jīng)營前景；評估人員執(zhí)業(yè)水平、工作經(jīng)驗方面的欠缺等，也增加了收益法對無形資產(chǎn)評估的工作風險。

三、收益法在無形資產(chǎn)評估中存在的工作風險防范措施

針對收益法在無形資產(chǎn)評估中存在的工作風險，主要應采取以下措施，進一步防范和規(guī)避風險，提高評估工作質(zhì)量。

（一）加強評估人員風險意識，詳細了解被評估無形資產(chǎn)的基本狀況。資產(chǎn)評估工作是由評估人員具體操作的，評估風險的大小很大程度上取決于評估人員。因此，必須加強評估人員隊伍建設，在評估具體操作中，嚴格按評估規(guī)范意見操作。評估人員應詳細了解包括無形資產(chǎn)的取得過程、歷史沿革和公司概況；公司經(jīng)營環(huán)境及市場情況；無形資產(chǎn)的產(chǎn)權狀況；相關法律、法規(guī)及會計特別規(guī)定情況；相似無形資產(chǎn)的最新狀況等情況。有些時候，委托方往往因為自己的利益，將失真失實的無形資產(chǎn)的歷史資料提供給評估人員，而評估人員又常常難以查清這種有目的的失真失實資料，這就給無形資產(chǎn)的評估帶來了工作風險。因而，資產(chǎn)評估人員要有風險意識，對委托方提供的資料嚴格審查，并借助合法的、有效的、輔助的手段，識辨委托方提供資料的真實性。

（二）加強對有關數(shù)據(jù)資料的收集和分析。要有步驟、有條不紊地組織數(shù)據(jù)資料的收集整理工作，要反復查對全部有關資料，從一切來源到每份制表單上所引用的每一條數(shù)據(jù)均應反復細心查對，避免差錯。由于收益法是預測未來收益并進行折現(xiàn)的方法，而無形資產(chǎn)在預期收益、收益期限、收益分成率預測等方面又存在復雜性和不確定性，所以在評估時一定要重視數(shù)據(jù)資料的來源，并對其進行分析。由于不可能得到十分完整的市場資料，僅按手頭上所掌握的全部資料而得出的結論并非一定準確可靠。因此，應從多方面、多角度考慮發(fā)生某種誤差的可能性及其相應的、適當?shù)奶幚泶胧苊庠谀Ｐ蛦栴}上走捷徑，要將模型建立在歷史財務報表的基礎上，并充分了解企業(yè)財務報表中會計和稅務的復雜性，避免重復計算資產(chǎn)。在收益的預測時，要根據(jù)適度績效情景，正確地把握資產(chǎn)的收益。并且，資產(chǎn)評估人員應對委托方提供的被評估資產(chǎn)范圍進行認真清查、嚴密分析、合理推斷，包括需要進行相關的市場、行業(yè)等調(diào)查，理順資產(chǎn)與收益的匹配關系。

第2篇：無形資產(chǎn)收益法范文

關鍵詞：公允價值計量模式　無形資產(chǎn)計量　挑戰(zhàn)　對策

財政部于2006年2月了包括1項基本準則和38項具體準則的新會計準則體系，并已于2007年1月1日起首先在上市公司實施。新會計準則的和實施是我國會計發(fā)展史上的又一重要里程碑，并在諸多方面實現(xiàn)了新的突破。筆者認為．公允價值計量屬性的運用是其最為顯著的一個方面。但由于無形資產(chǎn)的特殊性，公允價值的計量模式在無形資產(chǎn)的計量中存在一定的操作難度，對其提出了挑戰(zhàn)．要求不斷提高財務人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)判斷能力。

一、公允價值計量模式及其在無形資產(chǎn)計量中的運用

公允價值計量模式，是指以市場價值，即熟悉情況的當事人在公平交易中自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~，作為資產(chǎn)和負債的計量基礎的會計模式。近年來，國際會計準則及美國等一些市場經(jīng)濟發(fā)達國家會計準則，紛紛將公允價值作為重要甚至是首選的計量屬性加以運用，以提高會計信息的相關性。從計量屬性角度看，公允價值在某種程度上代表著財務會計的發(fā)展方向。因此，其運用的范圍和程度也就成為衡量一個國家或地區(qū)、一個組織會計國際化程度的重要標志。我國新的《企業(yè)會計準則――基本準則》明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，外在17個具體會計準則中不同程度地運用了這一計量屬性，這表明我國會計向國際趨同邁出了實質(zhì)性一步。將公允價值寫入對具體準則具有統(tǒng)馭作用的基本準則，也是一個世界性的突破，充分反映了我國會計實現(xiàn)國際趨同的信心和決心。

在資產(chǎn)的初始計量中，自愿要賣的雙方在公開市場上所支付或收到的現(xiàn)金或其等價物就代表公允價值，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價都符合公允價值的定義。但是在非現(xiàn)金交易中，當交易的資產(chǎn)或負債無法被直接客觀地確定其公允價值時．可以采用以公允價值為計量目標的現(xiàn)值技術進行估計。如在《債務重組》準則和《非貨幣易》準則中，規(guī)定了公允價值的確定原則：1．如果該資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的市價即為其公允價值；2．如果該資產(chǎn)不存在活躍市場，但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值應比照相關類似資產(chǎn)的市價確定；3．如果該資產(chǎn)和與陵資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場，則該資產(chǎn)的公允價值可按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算的現(xiàn)值評估確定。對于無形資產(chǎn)計量而言，筆者隊為，一般不滿足上述1，2兩個原則，則多數(shù)情況下符合第3個原則，即可采用以公允價值為目標的現(xiàn)值技術預期現(xiàn)金流量法。

考慮到目前我國并不真正存在無形資產(chǎn)活躍市場的現(xiàn)實．《企業(yè)會計準則――無形資產(chǎn)》中并沒有規(guī)定按公允價值對無形資產(chǎn)進行后續(xù)計量。

二、公允價值計量模式對無形資產(chǎn)計量的挑戰(zhàn)

公允價值存在的前提是資產(chǎn)要有活躍的交易市場，持有無形資產(chǎn)的企業(yè)要熟悉這種活躍的市場，但是無形資產(chǎn)本身就是稀缺資源，要找到相同或同類的無形資產(chǎn)作比較．有一定的難度。因此，筆者認為，采用以公允價值為計量日標的現(xiàn)值技術的預期現(xiàn)金流量法任無形資產(chǎn)的計量中最為合適。但由于該方法本身的技術要求，對無形資產(chǎn)的計量提出了新的挑戰(zhàn)。該方法基本參數(shù)主要有：一是無形資產(chǎn)的預期收益，二是折現(xiàn)率，三是無形資產(chǎn)取得預期收益的持續(xù)時間。其運用前提條件是：1．無形資產(chǎn)的未來預期收益可以預測并可以用貨幣衡量；2．無形資產(chǎn)獲得預期收益所承擔的風險也可以預測并可以用貨幣衡量；3．無形資產(chǎn)預期獲利年限可以預測?？此浦挥袔讉€參數(shù)，似乎很簡單，其實幾乎每個參數(shù)都難以確定，或者說難以準確把握。如預期收益是采用凈現(xiàn)金流量還是凈利潤．用稅前利潤還是稅后利潤；無風險報酬率是采用國債利率還是銀行利率，采用短期利率還是中長期利率等都有爭議；行業(yè)報酬率、社會平均報酬率等數(shù)據(jù)本身的準確含義就很難界定，等等。由于類似這些問題的存在．使得收益預測和衡量參數(shù)的不確定性大大增加．公允價值的計量模式對無形資產(chǎn)計量提出了新的挑戰(zhàn)。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

(一)無形資產(chǎn)的評估范圍難以界定

實際上，在時間上是很難對技術型資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命進行可靠測定的。對一種新的技術型無形資產(chǎn)來說，它的經(jīng)濟壽命是隨著技術開發(fā)的深度而不斷延伸的．用現(xiàn)行的法定年限或協(xié)議年限去測定，實際上忽略了無形資產(chǎn)的可持續(xù)利用性。因此，我們常結合有形資產(chǎn)去界定無形資產(chǎn)的范圍。但有形資產(chǎn)會隨著投入規(guī)模的大小而發(fā)生變化，這使得無形資產(chǎn)的范圍難以界定。

(二)無形資產(chǎn)的收益期限具有不確定性

無形資產(chǎn)收益期限的確定，要考慮兩個因素：一是法律合同壽命，二是經(jīng)濟壽命。我們常常以法定或協(xié)議的有效年限為依據(jù)，但是無形資產(chǎn)的收益期限要受技術進步和使用頻率的影響。而無形資產(chǎn)的計量價值主要表現(xiàn)為超額利潤。比如說，一項技術型無形資產(chǎn)法定有效期為50年，但實際上3、5年后就會完成技術更新，原有的技術即使繼續(xù)受法律保護，也已不再具有先進性，不能再為所有者帶來超額利潤了。有的無形資產(chǎn)具有可持續(xù)開發(fā)的特性，如一些技術性無形資產(chǎn)的收益期限隨著其開發(fā)、升級而得到延長。另外，無形資產(chǎn)：具有獨占性．當一項無形資產(chǎn)被所有者獨占時，可以較為清楚地確定收益，但是隨著技術廣泛傳播，其價格、成本方面的獨占優(yōu)勢逐漸喪失，收益期限也相應縮短。這些部使得無形資產(chǎn)的未來收益期限難以預測，具有不確定性。

(三)無形資產(chǎn)的收益難以預測、衡量

無形資產(chǎn)的收益是一種超額收益，它必需依附于直接的或間接的物質(zhì)載體來表現(xiàn)價值，主要有：無形資產(chǎn)的存在使企業(yè)相關產(chǎn)品的產(chǎn)量，銷量增加或產(chǎn)品價格提高，或兩者兼而有之；無形資產(chǎn)的存在降低了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，形成了生產(chǎn)經(jīng)營費用的節(jié)約額；自創(chuàng)無形資產(chǎn)的存在和應用節(jié)約了無形資產(chǎn)特許權使用費。而一個企業(yè)取得的收益，除了有資產(chǎn)的因素外，更重要的是與人的素質(zhì)以及市場和機遇等因素有關。企業(yè)的收益是資產(chǎn)與人綜合作用的結果。因而，要確定某項無形資產(chǎn)帶來的收益是很難甚至是無法分清的。對無形資產(chǎn)未來收益預測是否準確，直接影響到無形資產(chǎn)的計量，而收益又受到很多不確定因素影響。使得收益的預測帶有極大的不確定性。

(四)單項無形資產(chǎn)的收益分成率難以測定

無形資產(chǎn)必須與有形資產(chǎn)相聯(lián)系，否則就不能獨立產(chǎn)生經(jīng)濟效益。在預測無形資產(chǎn)的收益時，通常的做法是將有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)放在一起，然后通過收益分成率將無形資產(chǎn)價值從綜合價值中分離出來。由于直接測定無形資產(chǎn)的分成

率較為困難，通常先測算有形資產(chǎn)的分成率，再計算無形資產(chǎn)分成率。但是這樣做的結果是，分離出來的收益并不單是一種無形資產(chǎn)帶來的，它是除有形資產(chǎn)以外各種無形資產(chǎn)價值的綜合反映，單項的無形資產(chǎn)的收益分成率難以測定。

三、應對公允價值計量模式對無形資產(chǎn)計量的挑戰(zhàn)采取的對策

(一)加強風險意識．提高綜合素質(zhì)

無形資產(chǎn)公允價值的確定，有賴下活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格，特別預期未來凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，這些都需要有主觀判斷。既然有主觀判斷，也就必然會不同程度地受到企業(yè)管理當局和會計人員主觀意志的影響。而目前我國公司治理還存在許多問題，一些高管人員的道德觀和誠信意識缺失，會計人員的道德水平和職業(yè)能力也還參差不齊。因此，在現(xiàn)實會計環(huán)境下，應加強有關人員的風險意識，提高綜合素質(zhì)。

(二)詳細了解無形資產(chǎn)的基本狀況，并加強對有關數(shù)據(jù)資料的分析

為了使無形資產(chǎn)計量的會計信息質(zhì)量更具可靠性，會計人品在計量前，應詳細了解包括無形資產(chǎn)的取得過程、歷史沿革和公司概況；公司經(jīng)營環(huán)境及市場情況；無形資產(chǎn)的產(chǎn)權狀況；相關法律、法規(guī)及會計特別規(guī)定情況；相似無形資產(chǎn)的最新狀況等情況。有時候．有關方面往往因為自己的利益，將失真失實的無形資產(chǎn)的歷史資料提供給會計人員，而會計人員又常常難以查清這種有目的的失真失實資料．這就給無形資產(chǎn)的計量帶來了風險。因而，會計人員必須要對有關資料進行嚴格審查，并借助合法、有效、輔助的手段，識辨資料的真實性。

由于無形資產(chǎn)的預期收益、預期收益期限及收益分成率預測等存在著復雜性和不確定性，所以在計量時一定要重視數(shù)據(jù)資料的來源。在收益的預測時，要根據(jù)適度績效情景，正確地把握無形資產(chǎn)的收益。由于不可能得到十分完整的市場資料，僅按手頭上所掌握的全部資料而得出的結論并非一定準確可靠。因此，筆者認為，會計人員在對無形資產(chǎn)進行計量時必須加強對相關數(shù)據(jù)資料的分析。

(三)理解國家宏觀政策，正確預測無形資產(chǎn)收益

收益預測是以公允價值為目標的現(xiàn)值技術預期現(xiàn)金流量法的核心內(nèi)容，其結果的準確與否直接影響到計量結果的準確性。而收益的預測往往受國家宏觀政策的影響，而國家宏觀政策的調(diào)整往往又是會計人員無法了解和預測的。為規(guī)避國家宏觀政策調(diào)整對無形資產(chǎn)收益等的預測帶來的風險，會計人員必須正確理解現(xiàn)有的同家宏觀政策。

其次，收益的預測必須建立在對無形資產(chǎn)收益狀況詳細了解的基礎上，并盡可能多地獲取歷史的會計資料、主要收益來源及主要成本項目的變動情況、結構情況。無形資產(chǎn)收益預測的基礎資料應該不少于三期的歷史數(shù)據(jù)及不少于五期的預測數(shù)據(jù)。預測后，還要對收益預測的基本假設、相關數(shù)據(jù)的來源及可靠程度，預測模型的合理性和科學性進行復核。復核應當堅持謹慎性原則，對各項目的變動趨勢有充分合理的解釋。

(四)選用正確的方法確定無形資產(chǎn)分成率

第3篇：無形資產(chǎn)收益法范文

【關鍵詞】 無形資產(chǎn)； 存在性； 收益性； 風險性； 質(zhì)量評價

縱觀無形資產(chǎn)領域的研究不難發(fā)現(xiàn)，迄今為止對無形資產(chǎn)的定義還沒有一個統(tǒng)一的認識。但是隨著經(jīng)濟時代的到來，無形資產(chǎn)正在替代有形資產(chǎn)成為企業(yè)價值創(chuàng)造的主要驅(qū)動要素，這一事實已經(jīng)無需爭論。無形資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量決定著企業(yè)的短期經(jīng)營和長期發(fā)展，決定著企業(yè)的興衰成敗。傳統(tǒng)的無形資產(chǎn)會計研究主要集中在無形資產(chǎn)的確認、計量、報告和信息披露，重點關注的是無形資產(chǎn)的數(shù)量，而對無形資產(chǎn)質(zhì)量的研究卻很少見。

一、文獻綜述

自20世紀80年代以來，國外學者對資產(chǎn)質(zhì)量的研究主要集中于銀行資產(chǎn)質(zhì)量與信貸風險、規(guī)模經(jīng)濟；企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量與生產(chǎn)效率等之間關系的研究。Harris和Raviv（1990）應用債務緩和模型（簡稱HR模型）研究了公司質(zhì)量決定其資本結構，并最終影響企業(yè)價值。BernstEin（1996）對銀行資產(chǎn)質(zhì)量與規(guī)模經(jīng)濟進行了研究，研究發(fā)現(xiàn)貸款質(zhì)量對銀行成本存在直接或間接的影響。

資產(chǎn)質(zhì)量研究在我國起步較晚，在資產(chǎn)質(zhì)量理論方面國內(nèi)學者對資產(chǎn)質(zhì)量的概念和特征作了一定的分析。如干勝道、王生兵認為，資產(chǎn)質(zhì)量是企業(yè)資產(chǎn)盈利性、變現(xiàn)性和周轉能力的綜合體現(xiàn)。張新民認為，資產(chǎn)質(zhì)量是特定資產(chǎn)在企業(yè)管理過程中滿足企業(yè)對其預期期望的質(zhì)量，具體表現(xiàn)為變現(xiàn)質(zhì)量、單獨增值質(zhì)量、被利用質(zhì)量、與其他資產(chǎn)組合增值的質(zhì)量等方面。同時指出，對資產(chǎn)質(zhì)量的分析要強調(diào)資產(chǎn)的相對有用性。企業(yè)所處時期不同、環(huán)境不同，資產(chǎn)的質(zhì)量就不同。在實證方面的研究主要集中在K值（k=|調(diào)整后每股凈資產(chǎn)-每股凈資產(chǎn)|/每股凈資產(chǎn)）檢驗和企業(yè)盈利能力、企業(yè)成長性或企業(yè)價值同資產(chǎn)質(zhì)量的關系方面（宋獻中、高志文，2001；李嘉明、李松敏，2005等）。

可見，近年來，國內(nèi)外的學者開始研究資產(chǎn)質(zhì)量問題，但專門針對無形資產(chǎn)的質(zhì)量研究幾乎沒有。本文在借鑒前人無形資產(chǎn)研究以及資產(chǎn)質(zhì)量研究的成果的基礎上，試圖找到企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)量評價的思路和方法。

二、無形資產(chǎn)的概念和種類

關于無形資產(chǎn)的概念可謂仁者見仁，智者見智，在此不一一列舉。其中最有代表性的是美國巴魯·列弗教授（2003）的觀點，他認為無形資產(chǎn)是一種對未來收益沒有實物形態(tài)或非財務性的要求權，比如：專利、商標或一種特殊的可以節(jié)約成本的組織機構(互聯(lián)網(wǎng)基礎上的供應鏈)，并指出，“無形資產(chǎn)、知識資本和智力資本這幾個詞是可以相互替換的。一般，會計學的文獻中使用無形資產(chǎn)的概念，經(jīng)濟學家使用知識資本的概念，管理學和法律學書中使用智力資本的概念。盡管在不同領域中對無形資產(chǎn)的稱呼不盡相同，但是這些概念所指的本質(zhì)涵義是相同的，都是對未來收益的非實物形態(tài)的要求權。巴魯·列弗教授定義的無形資產(chǎn)可謂是廣義無形資產(chǎn)，也是企業(yè)確實存在的無形資產(chǎn)，但由于會計確認及計量方法的局限性導致廣義無形資產(chǎn)中的很多無形資產(chǎn)種類沒有納入會計核算系統(tǒng)。比如《國際會計準則第39號——無形資產(chǎn)》對無形資產(chǎn)的定義為：“無形資產(chǎn)指為用于商品或勞務的生產(chǎn)或供應、出租給其他單位、或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的、可辨認非貨幣資產(chǎn)。”我國《企業(yè)會計準則第6號——無形資產(chǎn)》(2006)規(guī)定：無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認的非貨幣性資產(chǎn)。包括：專利權、非專利技術、商標權、著作權、特許權和土地使用權。我國會計準則的定義與國際會計準則委員會的定義都將商譽從無形資產(chǎn)中分離出來單獨討論，都強調(diào)了可辨認性和可控制性這兩個約束條件，也就是將所有不可辨認、不可控制的無形資產(chǎn)都排除在外了。顯然廣義上的無形資產(chǎn)比會計中的無形資產(chǎn)的概念外延大得多。筆者先把研究范圍集中在會計意義上的無形資產(chǎn)的質(zhì)量評價，或稱狹義無形資產(chǎn)。在后續(xù)的研究中進一步擴大研究范圍。

三、無形資產(chǎn)的基本質(zhì)量特征

無形資產(chǎn)的質(zhì)量特征既具有資產(chǎn)質(zhì)量特征的某些共性，也有其特有的質(zhì)量特征。

（一）無形資產(chǎn)首要質(zhì)量特征——存在性

由于無形資產(chǎn)是看不見摸不著，不具有實物形態(tài)的資產(chǎn)，這種能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益流入的經(jīng)濟資源是否存在是決定其資產(chǎn)質(zhì)量的首要特征，如果這種看不見摸不著的無形資產(chǎn)是客觀存在的也就應該有價值。我們在關注無形資產(chǎn)的存在性質(zhì)量特征時主要考察會計報表上列示的無形資產(chǎn)價值是否真實、是否充分，有無賬外無形資產(chǎn)的可能性。

影響無形資產(chǎn)真實性的主要是虛構無形資產(chǎn)。虛構無形資產(chǎn)從何而來？無形資產(chǎn)的三種來源以及無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)和公開市場價格的特性，都為虛構無形資產(chǎn)大開方便之門。股東投入時虛構資產(chǎn)。很多企業(yè)的實收資本構成中，存在比例很高的無形資產(chǎn)作價出資。出于增加出資額的目的，部分股東投入時通過高估無形資產(chǎn)，甚至將根本不存在的或與公司經(jīng)營無關的無形資產(chǎn)作價出資，導致股東投入時就產(chǎn)生無形資產(chǎn)的出資不實。1.外購時虛構資產(chǎn)。通過外購來虛構無形資產(chǎn)，往往是出于利潤舞弊的原因，將虛構的利潤固化在無形資產(chǎn)，比其他有形資產(chǎn)更具有隱蔽性。比如，將費用支出包裝成購買無形資產(chǎn)，將虛構的收入轉移至購買的無形資產(chǎn)等。2.內(nèi)部開發(fā)支出虛構資產(chǎn)。新準則允許將公司內(nèi)部開發(fā)支出資本化，為部分企業(yè)“制造”業(yè)績大開方便之門。部分企業(yè)虛構開發(fā)項目，有意混淆研究階段和開發(fā)階段，任意放大資本化的支出范圍，通過資本化來虛構無形資產(chǎn)，可以輕松達到提升當期利潤的目的。

無形資產(chǎn)的存在性特征首先要求報表上揭示的無形資產(chǎn)是客觀真實的，不是虛構的。在此基礎上還應關注無形資產(chǎn)價值披露的充分性。按照目前的《企業(yè)會計準則》，我們在報表上看到的“無形資產(chǎn)”和“研發(fā)支出”披露的應該是由股東投入、企業(yè)外購的無形資產(chǎn)以及已經(jīng)成功的開發(fā)支出。與自創(chuàng)無形資產(chǎn)關系密切的研究支出和不符合資本化條件的開發(fā)支出全部計入了期間費用。這樣的會計處理很可能會導致賬外無形資產(chǎn)的形成，因為研究與開發(fā)支出的會計處理并不能影響自創(chuàng)無形資產(chǎn)的成功與否。長期以來，重視研究與開發(fā)的企業(yè)就存在多項已開發(fā)成功的自創(chuàng)無形資產(chǎn)無法在資產(chǎn)負債表上體現(xiàn)出來的問題。因此對無形資產(chǎn)進行質(zhì)量分析時，應當考慮賬內(nèi)無形資產(chǎn)的真實性、充分性以及賬外無形資產(chǎn)存在的可能性。

（二）無形資產(chǎn)根本質(zhì)量特征——收益性

無形資產(chǎn)收益性強調(diào)資產(chǎn)在持有和使用過程中能為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的能力。根據(jù)會計準則中有關資產(chǎn)的定義可知，企業(yè)擁有或控制資產(chǎn)的本質(zhì)目的就是要獲得經(jīng)濟利益的流入，這種經(jīng)濟利益的流入既可以表現(xiàn)為企業(yè)利潤的增加，也可以表現(xiàn)為現(xiàn)金流量的增加。資產(chǎn)的收益能力越強，資產(chǎn)質(zhì)量就越高。優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)是良好收益的必要條件，而良好收益是高質(zhì)量資產(chǎn)的外在表現(xiàn)。因此收益性是資產(chǎn)質(zhì)量特征的共性表現(xiàn)，也是無形資產(chǎn)的根本質(zhì)量特征。資產(chǎn)的收益性不僅包括資產(chǎn)的收益能力，還包括資產(chǎn)的收益方式。資產(chǎn)的收益能力可以用統(tǒng)一的貨幣形式計量，但每種資產(chǎn)獲取收益的方式可以互不相同。無形資產(chǎn)的收益實現(xiàn)方式和有形資產(chǎn)不同。對于一項專有技術企業(yè)可以利用它的先進性和有用性為企業(yè)帶來超額價值，但必須和企業(yè)的有形資產(chǎn)一起來創(chuàng)造價值，也就是說無形資產(chǎn)本身無法直接為企業(yè)創(chuàng)造財富，必須依附于直接或間接的物質(zhì)載體才能表現(xiàn)出其內(nèi)在的價值。無形資產(chǎn)在企業(yè)整體資產(chǎn)的運用中起到膠合劑和催化劑的作用，它和其他資產(chǎn)組合在一起為企業(yè)創(chuàng)造價值，為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的流入。

（三）無形資產(chǎn)不可忽視的質(zhì)量特征——風險性

無形資產(chǎn)的風險性就是指它為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益流入時具有很大的不確定性。風險和收益是伴隨而生的，在考察資產(chǎn)收益性的同時還要考察其風險性。雖然有形資產(chǎn)在創(chuàng)造價值期間也可能有不確定性，但是這種變化的發(fā)生頻率、變化幅度和把握的難易程度都與無形資產(chǎn)的不確定性有非常大的差異。無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)相比，風險性更大。在評價其質(zhì)量的時候，不能忽視這一重要的質(zhì)量特征。對于無形資產(chǎn)所具有的不確定性，預測難度大，受主觀判斷和未來收益不可預見因素的影響較大。如無形資產(chǎn)與其相配套的資產(chǎn)有一定的要求，加上企業(yè)處于復雜多變的環(huán)境當中，隨著科技和社會的不斷進步，無形資產(chǎn)所面臨的環(huán)境更是錯綜復雜、變化萬千。所以對無形資產(chǎn)不確定性預測水平的要求高，需要考慮多方面的影響因素。無形資產(chǎn)未來的不確定性直接影響到無形資產(chǎn)的質(zhì)量，使得收益的實現(xiàn)帶有極大風險。因此，在評價無形資產(chǎn)質(zhì)量時，要對其風險性進行評價。

四、評價無形資產(chǎn)質(zhì)量的三個維度及方法

（一）單項或分類無形資產(chǎn)質(zhì)量評價

為什么要對單項無形資產(chǎn)或每一類的無形資產(chǎn)單獨進行質(zhì)量評價呢？筆者認為基于上述無形資產(chǎn)的基本質(zhì)量特征，即便是會計意義上的幾種無形資產(chǎn)，如專利權、非專利技術、商標權、著作權、特許權、土地使用權在存在性、收益性、和風險性這三方面的表現(xiàn)也是有明顯差異的。如內(nèi)部研發(fā)的非專利技術很容易被虛構或披露不充分。有實證研究表明（郭敏，2008），在會計上已確認無形資產(chǎn)的幾種無形資產(chǎn)中，專利技術和非專利技術等技術類無形資產(chǎn)對主營業(yè)務利潤表現(xiàn)出正的影響，而特許權、土地使用權等使用權類無形資產(chǎn)表現(xiàn)出負的影響。這一研究表明不同種類的無形資產(chǎn)收益性是有差異的。不同種類的無形資產(chǎn)風險產(chǎn)生的原因不同，風險的大小也不相同。如有的是因為市場競爭、新技術的發(fā)展更新產(chǎn)生的風險，有的是因為替代品的出現(xiàn)產(chǎn)生的風險，還有的是因為法律規(guī)定的不完善以及宏觀政策的變動產(chǎn)生的風險。因此在評價企業(yè)無形資產(chǎn)質(zhì)量時首先要注意單項資產(chǎn)或者分類資產(chǎn)在上述三個基本質(zhì)量特征中表現(xiàn)出來的差異，逐項、逐類進行評價。

在進行單項或分類無形資產(chǎn)質(zhì)量評價時可以采用會計上的計量方法，按照會計準則的要求來考察它的存在性。用實證研究的方法來考察每一類無形資產(chǎn)與主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、核心利潤的價值相關性。用風險評估技術和方法來評估每一類無形資產(chǎn)的風險大小。目前在這些方面的研究都有一定的進展和成果。

（二）無形資產(chǎn)整體質(zhì)量評價

在實踐中經(jīng)常會看到，兩家企業(yè)有形資產(chǎn)的規(guī)模相差無幾，但創(chuàng)造出的價值增值卻差別很大，究其原因主要是無形資產(chǎn)帶來的超額利潤，當然這里面可能會包括還沒有被會計確認的無形資產(chǎn)。因此有必要關注企業(yè)無形資產(chǎn)整體對企業(yè)的價值貢獻，來評價無形資產(chǎn)整體的質(zhì)量。

采用CIV（Calculated Intangible Value）法來對無形資產(chǎn)的整體質(zhì)量進行評價。該方法是由美國伊利諾斯州的NCI研究所提出的一種計量企業(yè)無形資產(chǎn)的方法。該方法的基本思想是：企業(yè)無形資產(chǎn)是企業(yè)運用其有形資產(chǎn)獲取超額收益的來源，可以通過對企業(yè)超額收益的資本化來計算無形資產(chǎn)的價值。該方法以企業(yè)所在行業(yè)的有形資產(chǎn)收益率為基礎，將企業(yè)收益中超出行業(yè)平均有形資產(chǎn)收益的那部分視為無形資產(chǎn)所創(chuàng)造的經(jīng)濟利潤。該方法的具體計算步驟如下：

第一步：計算企業(yè)過去三年平均稅前收益。

第二步：計算企業(yè)連續(xù)三年年末有形資產(chǎn)平均值。

第三步：用企業(yè)平均稅前收益除以平均有形資產(chǎn)得到有形資產(chǎn)回報率（ROA）。

第四步：計算同時期同行業(yè)的平均ROA。

第五步：用行業(yè)平均ROA乘以企業(yè)平均有形資產(chǎn)，再從稅前收益中減去該乘積，得到的結果就是該企業(yè)資產(chǎn)比同行業(yè)其他企業(yè)多出來的超額回報值。

第六步：計算三年平均實際所得稅率并乘以超額回報，再從超額回報原值中減去這一乘積得到稅后超額回報值——即無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的價值。

第七步：計算第六步結果的凈現(xiàn)值。即用其除以合適的貼現(xiàn)率，這樣就得到了無形資產(chǎn)創(chuàng)造的超額價值，而這個價值從未出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表里。

CIV法是一種測算企業(yè)運用其無形資產(chǎn)創(chuàng)造超額價值能力大小的方法，可以借鑒這種方法來評價無形資產(chǎn)整體質(zhì)量的高低，創(chuàng)造超額價值越大的企業(yè)，其無形資產(chǎn)的整體質(zhì)量較高。如果超額價值較小甚至是負數(shù)則其無形資產(chǎn)的質(zhì)量較低。

（三）無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的資產(chǎn)組的質(zhì)量評價

前面在論述無形資產(chǎn)的收益性質(zhì)量特征時曾經(jīng)指出無形資產(chǎn)必須和其他有形資產(chǎn)組合在一起為企業(yè)創(chuàng)造價值?？梢园哑髽I(yè)的資產(chǎn)總體看成是有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)組合在一起的資產(chǎn)組，評價這一資產(chǎn)組質(zhì)量的高低。

對于由無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)組成的企業(yè)資產(chǎn)組的質(zhì)量評價，可以借用托賓Q值的大小來判斷。托賓Q值的大小常被用來反映上市公司的業(yè)績以及成長性。托賓Q值越大，上市公司的業(yè)績越好，成長潛力就越大。托賓Q值等于上市公司資本的市場價值與總資產(chǎn)重置成本之間的比值，資本的市場價值包括公司股票市值和債務資本市場價值，債務資本市場價值不容易取得時也可以用賬面價值取代?？傎Y產(chǎn)的重置成本是指今天要用多少錢才能買下所有上市公司的總資產(chǎn)，即無形資產(chǎn)和有形資產(chǎn)的重置成本總和。其計算公式為：

當托賓Q值大于1時，說明企業(yè)的無形資產(chǎn)投資和固定資產(chǎn)投資的市場價值高于其重置成本，托賓Q值越大，說明其資產(chǎn)組的市場價值越高，資產(chǎn)組的質(zhì)量也就越高。

五、結論與不足

在知識經(jīng)濟時代的今天，無形資產(chǎn)對企業(yè)的價值貢獻越來越大。無形資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量共同決定著其創(chuàng)造超額收益能力的大小。無形資產(chǎn)的存在性、收益性和風險性三個基本質(zhì)量特征既有資產(chǎn)質(zhì)量特征的共性，也有其特性。本文基于無形資產(chǎn)的基本質(zhì)量特征，試從三個不同的維度采用不同的方法對無形資產(chǎn)的質(zhì)量進行評價。本研究的不足之處是尚未對廣義無形資產(chǎn)范圍內(nèi)的無形資產(chǎn)種類進行全面研究，對無形資產(chǎn)的風險性評價有待進一步深入和量化。上述評價方法能否有效地評價無形資產(chǎn)的質(zhì)量，還需要實證研究的證實。

參考文獻

［1］ 干勝道，王生兵.試論企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)化與評價［J］.四川大學學報，2000（5）.

［2］ 張新民.財務報表分析［M］.中國人民大學出版社，2008.

［3］ 錢愛民，張新民.經(jīng)營性資產(chǎn)：概念界定與質(zhì)量評價［J］.會計研究，2009（8）.

［4］ 李嘉明，李松敏.我國上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量與企業(yè)績效的實證研究［J］.經(jīng)濟問題探索，2005（4）.

第4篇：無形資產(chǎn)收益法范文

[關鍵詞]無形資產(chǎn)；轉讓定價

[中圖分類號]F275[文獻標識碼]A[文章編號]

2095-3283（2015）12-0155-03

一、OECD《無形資產(chǎn)轉讓定價指引》的相關內(nèi)容介紹

無形資產(chǎn)轉讓定價行動計劃是從全球價值鏈分析和價值貢獻的角度，研究無形資產(chǎn)對企業(yè)盈利的貢獻及利潤歸屬，以解決稅收收入與實際經(jīng)濟活動相分離的問題。

在《無形資產(chǎn)轉讓定價指引》（以下簡稱《指引》）中，無形資產(chǎn)被界定為既不是實物資產(chǎn)，也不是金融資產(chǎn)，它可被企業(yè)擁有或者控制以用于商業(yè)活動，而且該種資產(chǎn)的使用或者轉讓如果發(fā)生在可比的獨立交易的情況下是需要得到補償?shù)?。這一表述完全不同于會計領域和法律領域中對無形資產(chǎn)的定義。與轉讓定價領域中傳統(tǒng)的以列舉法定義的無形資產(chǎn)相比，《指引》中的無形資產(chǎn)定義包含更為寬泛的范圍，不以是否可獲得法律、合約或者其他形式的保護以及能否獨立轉讓作為辨別轉讓定價領域中無形資產(chǎn)的前提和條件。

針對當前無形資產(chǎn)利潤收益歸屬分析中存在的問題和挑戰(zhàn)，《指引》提出了以下分析步驟：根據(jù)法律安排的約定和條件確定無形資產(chǎn)的法定所有人；通過功能分析，確定在開發(fā)、提升、維護和保護以及利用無形資產(chǎn)的過程中執(zhí)行職能、使用資產(chǎn)并承擔風險的企業(yè)；通過詳細的功能分析，確定各方行為是否與相關法律安排中關于無形資產(chǎn)所有權的條款相一致；根據(jù)相關文件和合同中規(guī)定的無形資產(chǎn)法定所有權，并根據(jù)職能、資產(chǎn)、風險及其他價值貢獻因素所創(chuàng)造的有關貢獻，確認與開發(fā)、提升、維護、保護以及利用無形資產(chǎn)相關的受控交易；在可能的情況下，為這些受控交易確定與各方所創(chuàng)造的貢獻相符的獨立交易價格。其中，確定無形資產(chǎn)的法定所有人是整個分析的起始步驟，但這只能作為在各關聯(lián)方之間確定無形資產(chǎn)收益歸屬時的一個參考。《指引》認為需進一步分析各關聯(lián)方在無形資產(chǎn)的開發(fā)、提升、維護、保護以及利用過程中所執(zhí)行的職能、使用的資產(chǎn)和承擔的風險，及對無形資產(chǎn)價值創(chuàng)造所做出的貢獻來確定無形資產(chǎn)收益在各方之間的分配和歸屬，而不能僅根據(jù)法定所有權來決定收益權歸屬。無形資產(chǎn)收益最終是否歸屬于法定所有人并非絕對的，這既取決于法定所有人為無形資產(chǎn)預期價值的創(chuàng)造所做出的貢獻，又取決于跨國企業(yè)集團內(nèi)其他企業(yè)為無形資產(chǎn)預期價值的創(chuàng)造所做出的貢獻以及貢獻的大小。

從上述內(nèi)容分析可以看出，當前無形資產(chǎn)轉讓定價領域的發(fā)展趨勢主要體現(xiàn)為，一方面對無形資產(chǎn)的定義做了更為寬泛的界定；另一方面，是在判斷和確認無形資產(chǎn)的收益歸屬時，將辨別和確認無形資產(chǎn)的法律所有權作為初始起點、以對無形資產(chǎn)價值創(chuàng)造是否做出貢獻以及所做出貢獻的性質(zhì)和程度為評判的基礎性標準、以關聯(lián)交易的經(jīng)濟實質(zhì)優(yōu)先于法律、合同安排為指導原則。

二、我國無形資產(chǎn)轉讓定價的相關稅收法規(guī)

《企業(yè)所得稅法實施條例》規(guī)定，無形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務、出租或者經(jīng)營管理而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)，包括專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽等?！短貏e納稅調(diào)整辦法》明確了無形資產(chǎn)的轉讓和使用包括土地使用權、版權（著作權）、專利、商標、客戶名單、營銷渠道、牌號、商業(yè)秘密和專有技術等特許權，以及工業(yè)品外觀設計或?qū)嵱眯滦偷裙I(yè)產(chǎn)權的所有權轉讓和使用權的提供業(yè)務。可見，我國現(xiàn)行稅法中采用特征敘述和類型列舉相結合的方式對無形資產(chǎn)進行了定義。

《企業(yè)所得稅法》及其實施條例規(guī)定，企業(yè)與其關聯(lián)方之間的業(yè)務往來不符合獨立交易原則而減少企業(yè)或者其關聯(lián)方應納稅收入或者所得額的，稅務機關有權按照可比非受控價格法、再銷售價格法、成本加成法、交易凈利潤法、利潤分割法以及其他符合獨立交易原則的合理方法進行調(diào)整?！短貏e納稅調(diào)整辦法》進一步明確了可以適用于無形資產(chǎn)轉讓和使用的轉讓定價方法包括可比非受控價格法和交易凈利潤法；在對無形資產(chǎn)的轉讓和使用進行可比性分析時要考慮無形資產(chǎn)類別、用途、適用行業(yè)、預期收益以及無形資產(chǎn)的開發(fā)投資、轉讓條件、獨占程度、受有關國家法律保護的程度及期限、受讓成本和費用、功能風險情況和可替代性等。

現(xiàn)行稅法還規(guī)定，企業(yè)與其關聯(lián)方共同開發(fā)、受讓無形資產(chǎn)，可以達成成本分攤協(xié)議，在計算應納稅所得額時按照獨立交易原則對共同發(fā)生的成本進行分攤。成本分攤協(xié)議的各參與方對開發(fā)、受讓的無形資產(chǎn)享有受益權，并承擔相應的活動成本，關聯(lián)方承擔的成本應與非關聯(lián)方在可比條件下為獲得前述受益權而支付的成本相一致。成本分攤協(xié)議的各參與方使用成本分攤協(xié)議所開發(fā)或受讓的無形資產(chǎn)不需另支付特許權使用費。

為了進一步規(guī)范和加強企業(yè)向境外關聯(lián)方支付費用的轉讓定價管理，國家稅務總局于2015年3月18日了16號公告，規(guī)定企業(yè)因使用境外關聯(lián)方提供的技術、品牌等無形資產(chǎn)而需向境外關聯(lián)方支付特許權使用費的，應當通過分析關聯(lián)各方在該無形資產(chǎn)的開發(fā)、價值提升、維護、保護、應用和推廣中履行的功能、投入的資產(chǎn)及承擔的風險，考慮和判定關聯(lián)各方對該無形資產(chǎn)價值創(chuàng)造的貢獻程度，以確定各自應當享有的經(jīng)濟利益，并按照獨立交易原則確定企業(yè)是否應當向境外關聯(lián)方支付特許權使用費以及應當支付多少特許權使用費。企業(yè)向僅擁有無形資產(chǎn)法律所有權而未對其價值創(chuàng)造做出貢獻的關聯(lián)方支付特許權使用費，不符合獨立交易原則的，在計算企業(yè)應納稅所得額時不得扣除。

三、我國無形資產(chǎn)轉讓定價稅制存在的不足

（一）未制定專門針對無形資產(chǎn)轉讓定價的稅法

我國關于無形資產(chǎn)轉讓定價的相關規(guī)定零星散落于不同的文件，與其他關聯(lián)交易（如勞務的提供、有形資產(chǎn)的使用和購銷等）的轉讓定價法規(guī)交織在一起，并未針對無形資產(chǎn)轉讓定價自身的特點制定專門的、獨立的、系統(tǒng)的稅法。這難以有效應對無形資產(chǎn)轉讓定價給國家稅收帶來的嚴峻挑戰(zhàn)，不利于解決無形資產(chǎn)轉讓定價所帶來的日益嚴重的稅基侵蝕與利潤轉移問題，也增加了納稅人的稅法遵從成本和稅收風險。

（二）無形資產(chǎn)的定義不一致且不全面

《企業(yè)所得稅法》及其實施條例將無形資產(chǎn)的范圍限定為專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、商譽六大類。而《特別納稅調(diào)整辦法》中無形資產(chǎn)涵蓋的范圍要更寬泛一些，還包括客戶名單、營銷渠道等。《特別納稅調(diào)整辦法》的法律效力低于《企業(yè)所得稅法》及其實施條例，但其所規(guī)定的無形資產(chǎn)卻與上位法的規(guī)定存在不一致，這是否具有合法性值得商榷，同時也會帶來許多弊端，很可能會引發(fā)稅務機關與納稅人之間的稅務爭議，尤其是在納稅人的法律意識和自我權益保護意識不斷增強的環(huán)境背景下。此外，與《指引》中無形資產(chǎn)的定義相比，我國《企業(yè)所得稅法》及其實施條例實際上還是沿用了會計領域中的無形資產(chǎn)定義，盡管《特別納稅調(diào)整辦法》中無形資產(chǎn)涵蓋的范圍要更加寬泛一些，但仍然與《指引》有較大差距。

（三）雖體現(xiàn)稅基侵蝕和利潤轉移（BEPS）行動計劃最新成果但仍不充分

我國無形資產(chǎn)轉讓定價的相關稅法規(guī)定在一定程度上已體現(xiàn)了BEPS行動計劃的一些最新成果?！短貏e納稅調(diào)整辦法》規(guī)定企業(yè)與其關聯(lián)方共同開發(fā)、受讓無形資產(chǎn)，可以達成成本分攤協(xié)議，成本分攤協(xié)議的各參與方對開發(fā)、受讓的無形資產(chǎn)享有受益權。這實際上體現(xiàn)了關聯(lián)各方（成本分攤協(xié)議各參與方）只要對無形資產(chǎn)價值的創(chuàng)造做出了貢獻，就可以獲得相應的補償、享有無形資產(chǎn)收益權。值得注意的是，16號公告中要求分析關聯(lián)各方在無形資產(chǎn)的開發(fā)、價值提升、維護、保護、應用和推廣中履行的功能、投入的資產(chǎn)及承擔的風險來判定關聯(lián)各方對該無形資產(chǎn)價值創(chuàng)造的貢獻程度，以確定各自應當享有的經(jīng)濟利益，這與《指引》中無形資產(chǎn)“開發(fā)、提升、維護、保護以及利用的交易”的表述相吻合。此外，16號公告還規(guī)定“企業(yè)向僅擁有無形資產(chǎn)法律所有權而未對其價值創(chuàng)造做出貢獻的關聯(lián)方支付特許權使用費，不符合獨立交易原則的，在計算企業(yè)應納稅所得額時不得扣除”，這也與《指引》中“不能夠僅僅根據(jù)無形資產(chǎn)的法定所有權就決定無形資產(chǎn)的收益權歸屬”的觀念相一致。但對《指引》中其他有價值的最新成果和理念，我國的無形資產(chǎn)轉讓定價法規(guī)還尚未加以吸收和借鑒，如關于無形資產(chǎn)的定義和法定所有人、無形資產(chǎn)轉讓定價的分析步驟等。

四、《指引》對我國的啟示

（一）梳理和完善無形資產(chǎn)轉讓定價的稅收制度

由于無形資產(chǎn)相對于有形資產(chǎn)、勞務等有其自身的特點，其轉讓定價問題也更具復雜性。經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）將無形資產(chǎn)轉讓定價單獨列為BEPS 行動計劃中的一項，并了具有針對性的中期報告?？梢?，制定專門針對無形資產(chǎn)轉讓定價問題的稅務處理規(guī)則已成為國際發(fā)展趨勢。我國應積極適應這種發(fā)展潮流，系統(tǒng)梳理當前散落在多個不同文件中與無形資產(chǎn)轉讓定價稅務處理相關的規(guī)定，制定專門的稅法制度，改變目前無形資產(chǎn)轉讓定價與其他關聯(lián)交易的轉讓定價法規(guī)交織在一起的混沌現(xiàn)狀，從而更好地應對無形資產(chǎn)轉讓定價所帶來的稅基侵蝕與利潤轉移問題，也為提高納稅人的稅收遵從度和降低涉稅風險提供制度性保障。

（二）進一步明確和統(tǒng)一無形資產(chǎn)的定義及范圍

如前所述，與《指引》相比，我國企業(yè)所得稅法中關于無形資產(chǎn)的定義和范圍過于狹窄。如果采用過于狹隘的無形資產(chǎn)定義，極有可能出現(xiàn)稅務機關認為屬于無形資產(chǎn)而納稅人認為不屬于無形資產(chǎn)的項目，從而引發(fā)稅務爭議。在跨國貿(mào)易如此頻繁的當今，這也不利于維護我國的稅收利益。此外，無形資產(chǎn)的定義和范圍在我國《企業(yè)所得稅法實施條例》和《特別納稅調(diào)整辦法》中有所差異。因此，我國應盡快統(tǒng)一和明確現(xiàn)行稅法中無形資產(chǎn)的定義，以增強稅法的確定性和嚴肅性，同時積極吸收借鑒《指引》有價值的研究成果，改變以逐項列舉的方式確定無形資產(chǎn)的定義，根據(jù)國際發(fā)展趨勢適當擴大無形資產(chǎn)的范圍。

（三）吸收和借鑒無形資產(chǎn)轉讓定價指引新成果

雖然我國當前與無形資產(chǎn)轉讓定價相關的稅法規(guī)定在一定程度上已吸收和借鑒了《指引》的一些最新成果，但對該指引中其他有價值的最新成果和理念還未加以吸收和借鑒。我國應在系統(tǒng)梳理與無形資產(chǎn)轉讓定價相關規(guī)定和明確統(tǒng)一無形資產(chǎn)定義和范圍的同時，吸收和借鑒《指引》中其他有價值的新成果、新理念，不斷豐富和完善我國無形資產(chǎn)轉讓定價稅務處理規(guī)則。

（四）持續(xù)關注和積極參與OECD的行動計劃

盡管BEPS行動計劃已取得不菲成績，但仍存在需進一步完善、細化和達成共識的地方?！吨敢凡⑽淳腿绾卧跒闊o形資產(chǎn)價值創(chuàng)造做出貢獻的關聯(lián)各方之間合理確定補償?shù)亩嗌俸统潭纫约叭绾螌崿F(xiàn)經(jīng)濟補償與價值創(chuàng)造保持一致給出清晰的指引和更為詳細的說明。這一問題的解決對無形資產(chǎn)轉讓定價而言具有重大意義和價值，今后OECD必定會取得新的進展和突破。我國應不斷關注BEPS行動計劃，在充分考慮國情的基礎上，對其中與無形資產(chǎn)轉讓定價相關的最新研究成果和理念持續(xù)加以吸收和借鑒，以建立起與對外開放和稅收現(xiàn)代化相適應的無形資產(chǎn)轉讓定價稅務處理規(guī)則。同時，我國作為最大的發(fā)展中國家，要牢牢把握歷史機遇，積極參與BEPS行動計劃，爭取更大的話語權和影響力，以維護我國稅收和發(fā)展中國家利益為出發(fā)點，與國際社會攜手共建良好、公平、公正的國際稅收秩序。

[參考文獻]

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[2]張瀅.BEPS行動計劃8成果5――無形資產(chǎn)轉讓定價指引[J].國際稅收，2014（10）.

第5篇：無形資產(chǎn)收益法范文

關鍵詞知識經(jīng)濟無形資產(chǎn)影響

知識經(jīng)濟是以智能為核心的人力資源的占有及配置，是以科技為主的知識的生產(chǎn)、分配、創(chuàng)新和使用的一種經(jīng)濟。其特點是：知識和經(jīng)濟的一體化，即知識的經(jīng)濟化、產(chǎn)業(yè)化和經(jīng)濟的知識化；知識是最基本的生產(chǎn)要素；無形資產(chǎn)為第一要素，投資方向由有形資產(chǎn)轉向無形資產(chǎn)；形成以高科技產(chǎn)業(yè)為標志的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)濟。知識經(jīng)濟是相對于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟﹑工業(yè)經(jīng)濟的一種富有生命力的新經(jīng)濟形態(tài)。其本質(zhì)體現(xiàn)了知識和技術的無形資產(chǎn)是經(jīng)濟發(fā)展的核心。

1知識經(jīng)濟對無形資產(chǎn)概念的影響及改進建議

1.1影響

無形資產(chǎn)：是指特定主體所擁有和控制的、不具有獨立實務形態(tài)、對生產(chǎn)經(jīng)營和服務長期發(fā)生作用并能帶來經(jīng)濟效益的一切經(jīng)濟資源；系無實物形態(tài)的，以知識形態(tài)存在的長期資產(chǎn)；是指能為企業(yè)帶來高于有形資產(chǎn)一般收益率的利潤而沒有實物形態(tài)的固定資產(chǎn)；是指無實物形態(tài)的、獨占的、可轉讓的、非貨幣性長期資產(chǎn)；是指不具有實務形態(tài)，但能為企業(yè)帶來效益的法律或契約所賦予的特殊權利及超收益能力的資本化價值和相關經(jīng)濟資源的集合等等。上述定義對無形資產(chǎn)的描述都不夠準確完整，很難從本質(zhì)判斷無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的區(qū)別。因為：

1.1.1“無實物形態(tài)”并不是無形資產(chǎn)所特有的

事實上，許多有形資產(chǎn)也是無實務形態(tài)的，例如應收帳款、預付帳款、應收票據(jù)、長期股權投資、債券投資、遞延資產(chǎn)等都不具有被人類感觀所識別的實物形態(tài)，但他們都不是無形資產(chǎn)。因此“無形實物形態(tài)”并不能作為區(qū)別其他資產(chǎn)的條件。

1.1.2以“知識形態(tài)存在”不足以涵蓋全部無形資產(chǎn)

因為無形資產(chǎn)不都是以知識形態(tài)存在的，如土地使用權、特許經(jīng)營權、只是政府授予企業(yè)的一種特殊權力，無需付出智力勞動。

1.1.3“無形資產(chǎn)是沒有實物形態(tài)的固定資產(chǎn)”的提法不科學

因為固定資產(chǎn)除具有長期持有特征外，還具有在使用過程中保持其實物形態(tài)不變，其價值相對穩(wěn)定，且隨著固定資產(chǎn)的使用逐漸轉移到產(chǎn)品中去，報廢時要發(fā)生清理費并可回收殘余價值。無形資產(chǎn)顯然不具備固定資產(chǎn)的所有特征。

1.1.4能否為企業(yè)帶來超額的收益

這是判斷其是否是無形資產(chǎn)的關鍵，但資產(chǎn)只有被有效使用才能給企業(yè)帶來收益，否則即使長期持有也不會給持有者帶來經(jīng)濟效益，更不用說產(chǎn)生超額收益。

1.1.5能否以貨幣計量

這是現(xiàn)行會計假設之一，但是在無形資產(chǎn)為主的知識經(jīng)濟時代，有很多的無形資產(chǎn)不僅難以辯認，而且無法度量，且其價值極不穩(wěn)定，如果還以“能以貨幣度量”來定義無形資產(chǎn)，將會有許多符合無形資產(chǎn)條件的主要經(jīng)濟資源被排斥在無形資產(chǎn)之外。

1.2改進建議

雖然無形資產(chǎn)目前世界上尚無統(tǒng)一定義，但是隨著時代的進步、科技的發(fā)展，無形資產(chǎn)的概念也將沿著無形的固定資產(chǎn)———無形的長期資產(chǎn)———非貨幣性固定資產(chǎn)———非貨幣性資產(chǎn)———非貨幣性經(jīng)濟資源等這樣的一個軌跡向前發(fā)展，不斷拓展。無形資產(chǎn)概念包含“權”、“密”、“名”、“譽”四部分，具有無形性、長期性、非貨幣性、獨占性、超額收益性、不確定性和可轉讓性。所以筆者認為知識經(jīng)濟時代無形資產(chǎn)應概括為：無形資產(chǎn)是為特定主體所獨家擁有或控制、無實物形態(tài)、使用價值確定的、且在有效使用下能為企業(yè)帶來不穩(wěn)定的超額獲利能力的非貨幣性經(jīng)濟資源。它說明了無形資產(chǎn)具有以下特征：

1.2.1壟斷性

即任何無形資產(chǎn)都屬于特定的主體，為特定主體所擁有或控制，這個特定主體可以是個人、企業(yè)、地區(qū)、國家或區(qū)域經(jīng)濟集團等。

1.2.2無形性

即從外觀上看，無形資產(chǎn)沒有獨立的實物形態(tài)，在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮的作用也是無形的，人類無法通過感觀識別它，只能從觀念上感覺它。

1.2.3使用價值確定性

即任何無形資產(chǎn)都有特定的使用方向和使用價值，只要對其有效使用就能為企業(yè)帶來收益。

1.2.4價值不穩(wěn)定性

即無形資產(chǎn)的經(jīng)濟價值極易發(fā)生變化，因而為無形資產(chǎn)帶來的超額獲利能力也是極其不穩(wěn)定的。

1.2.5非貨幣性

即無形資產(chǎn)只包括除了貨幣資金、應收帳款、預付帳款、應收票據(jù)、長期股權投資、債券投資、遞延資產(chǎn)等以外的無實物形態(tài)的資產(chǎn)。

2知識經(jīng)濟下無形資產(chǎn)的成本特征

2.1特征

無形資產(chǎn)計量在理論上應該包括其開發(fā)研究、取得和持有期間的全部物況勞動和活勞動的費用支出，但在實際計量操作過程中形成了與有形資產(chǎn)不同的幾個特征：無形資產(chǎn)成本的弱配比性；無形資產(chǎn)成本的缺項性；無形資產(chǎn)成本的象征性。

2.2改進建議

更新無形資產(chǎn)的計量基礎。我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，無形資產(chǎn)計量按依法取得時發(fā)生的注冊費、律師費等費用作為無形資產(chǎn)的實際成本。這即不能反映無形資產(chǎn)的實際成本，又不能反映無形資產(chǎn)的公允價值，與無形資產(chǎn)在開發(fā)過程中所耗資金相比，實在是微不足道，因此無形資產(chǎn)計量基礎有待改進。

3知識經(jīng)濟對無形資產(chǎn)確認條件的影響及改進建議

3.1影響

我國會計準則規(guī)定無形資產(chǎn)應滿足以下兩個條件企業(yè)才能加以確認：一是該資產(chǎn)產(chǎn)生的經(jīng)濟效益很可能流入企業(yè)；二是資產(chǎn)的成本能夠可靠的計量。企業(yè)自創(chuàng)商譽不能確認并計量其無形資產(chǎn)價值。國際會計準則委員會的“無形資產(chǎn)原則公告”（草案）認為，只有滿足與該資產(chǎn)項目相聯(lián)系的未來經(jīng)濟利益可能流入企業(yè)且已被證實有充足的資源，并能夠可靠地計量該資產(chǎn)項目的成本。我國會計準則的規(guī)定與之相近。筆者認為據(jù)此確定只有外購或接受投資取得商譽等無形資產(chǎn)才可以被確認為無形資產(chǎn)，而自創(chuàng)專利商譽等無形資產(chǎn)的開發(fā)研究成本不予確認不妥當,在知識經(jīng)濟下自創(chuàng)商譽等無形資產(chǎn)的開發(fā)研究成本也應確認。因為隨著科學技術的發(fā)展，新的無形資產(chǎn)層出不窮，如ISO9000質(zhì)量體系認證、環(huán)境管理體系認證、綠色食品標志使用權等等，具體可分為以下幾類：市場型資產(chǎn)；智力成果型資產(chǎn)；應用型資產(chǎn)；方法型資產(chǎn)；基礎型資產(chǎn)；商譽；其他無形資產(chǎn)。這些無形資產(chǎn)價值十分巨大，現(xiàn)有會計準則和制度對它們的確認卻缺乏規(guī)定，因而不能納入會計核算范圍。

3.2改進建議

完善會計準則真實反映無形資產(chǎn)實質(zhì)，拓展無形資產(chǎn)的確認范圍。我國無形資產(chǎn)主要包括專利權、商標權、土地使用權、非專利技術、著作權、商譽等?！秶H會計準則》規(guī)定的無形資產(chǎn)包括計算機軟件、專利版權、電影、客戶名單、抵押服務權、捕撈許可證、進口配額、特許權、客戶和供應商關系、客戶的信賴、市場份額、和銷售權等，其范圍明顯比我國大。我國傳統(tǒng)會計中無形資產(chǎn)只有7至8項，而經(jīng)濟學中涉及的無形資產(chǎn)卻有近30項。美國評估公司所涉及的無形資產(chǎn)有20多項。無形資產(chǎn)確認范圍過于狹小，使大量的無形資產(chǎn)被排斥在會計核算之外。根據(jù)對會計信息質(zhì)量的要求，如不確認新涌現(xiàn)出來的無形資產(chǎn)必然在一定程度上偏離權責發(fā)生制要求，像商譽等作為反映企業(yè)具有較高盈利能力的信息，如不及時提供則不能滿足經(jīng)營者正確報告受托責任的要求，也不能滿足與企業(yè)有利害關系的各方?jīng)Q策的需要。只有更廣泛更客觀更準確地確認并計量無形資產(chǎn)，才能滿足企業(yè)的發(fā)展需要，才有利于企業(yè)投資者、債權人、企業(yè)及政府管理部門等的科學決策。所以我國會計制度應該擴大無形資產(chǎn)的確認范圍。

4知識經(jīng)濟對無形資產(chǎn)信息披露的要求、影響及改進建議

在知識經(jīng)濟下無形資產(chǎn)信息應通過資產(chǎn)負債表、損益表以及各種有關的附表及附注等形式披露。

4.1無形資產(chǎn)信息在資產(chǎn)負債表中披露現(xiàn)行的資產(chǎn)負債表，在資產(chǎn)方設置“無形資產(chǎn)”項目，以價值形式反映企業(yè)無形資產(chǎn)的總存量。但這只是反映其凈值，從中看不出企業(yè)對無形資產(chǎn)的投資和在成本費用中所占的份額，不能滿足企業(yè)管理及外界有關部門、人士對無形資產(chǎn)信息的要求，所以可以通過增設“無形資產(chǎn)攤銷”科目并改革現(xiàn)行資產(chǎn)負債表有關無形資產(chǎn)的編制方法來實現(xiàn)。比如以上三種價值分別在報表中列示且其關系如下：無形資產(chǎn)凈值=無形資產(chǎn)原始價值-無形資產(chǎn)累計攤銷。

4.2無形資產(chǎn)信息在損益表中披露

目前通過損益表來反映無形資產(chǎn)新創(chuàng)造的效益只是間接的，不能從我國目前流行的多步式損益表中直接取得無形資產(chǎn)損益情況。比如對無形資產(chǎn)轉讓損益只能通過將其轉讓收入、支出分別匯集到其他業(yè)務收入、其他業(yè)務支出科目,通過損益表的其他業(yè)務利潤項目來反映；對于某些無形資產(chǎn)如專有技術等，因知識經(jīng)濟的高新尖技術急劇變化革新而提前報廢沖銷其凈值時，同時增加營業(yè)外支出，通過損益表中營業(yè)外支出項目反映；對應分攤的無形資產(chǎn)攤銷額，通過損益表中的管理費用項目反映等等。這種間接反映無形資產(chǎn)損益情況的做法，顯然不適應知識經(jīng)濟時代對無形資產(chǎn)經(jīng)營管理的要求。所以應改革現(xiàn)有損益表，使之能直接反映無形資產(chǎn)損益的情況，或通過設計無形資產(chǎn)收益計算表來進行直接披露。

4.3無形資產(chǎn)信息在有關附表中披露

為了詳盡反映無形資產(chǎn)增減變化情況，可以設計編制“無形資產(chǎn)增減明細表”，主要項目應為按類別反映無形資產(chǎn)及其增減變化動態(tài)，即年初余額、本年增加額、本年減少額、年末余額等，也可以編制“無形資產(chǎn)收益計算表”、“開發(fā)研究成本明細表”等等，作為正式報表的附表，與報表同時報送。

第6篇：無形資產(chǎn)收益法范文

【關鍵詞】醫(yī)院；無形資產(chǎn)；評估

在現(xiàn)代經(jīng)濟中，無形資產(chǎn)在醫(yī)院總資產(chǎn)中所占份額日益增加，為了準確把握醫(yī)院所擁有的無形資產(chǎn)價值，充分發(fā)揮無形資產(chǎn)作用，就必須重視無形資產(chǎn)評估。這不僅可以真實反映醫(yī)院資產(chǎn)的價值量及其變動，而且有利于醫(yī)院資產(chǎn)的合理流動和優(yōu)化配置，提高資產(chǎn)營運效益，保證資產(chǎn)保值和增值，促進醫(yī)院發(fā)展。

一、醫(yī)院無形資產(chǎn)的界定

2011年新《醫(yī)院財務制度》指出：無形資產(chǎn)是指不具有實物形態(tài)而能為醫(yī)院提供某種權利的資產(chǎn)。包括專利權、著作權、版權、土地使用權、非專利技術、商譽、醫(yī)院購入的不構成相關硬件不可缺少組成部分的應用軟件及其他財產(chǎn)權利等。我國《資產(chǎn)評估準則——無形資產(chǎn)》將無形資產(chǎn)界定為“特定主體所控制的，不具有實物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟利益的資源?！睆纳鲜鲇嘘P無形資產(chǎn)的界定可以看出，醫(yī)院無形資產(chǎn)有以下顯著特征：其一，醫(yī)院無形資產(chǎn)不具有實物形態(tài)，是看不見、摸不著的資產(chǎn)，這是其區(qū)別于有形資產(chǎn)的標志性特征；其二，醫(yī)院無形資產(chǎn)能夠為醫(yī)院提供某種權利。這種權利是一種資源，它會為醫(yī)院帶來經(jīng)濟利益。

二、醫(yī)院無形資產(chǎn)評估的特點

醫(yī)院是產(chǎn)權的經(jīng)營者與管理者，衛(wèi)生管理體制、運行機制的改革以及籌資多元化、資產(chǎn)產(chǎn)權變動與重組，都需要對醫(yī)院無形資產(chǎn)進行評估。由于醫(yī)院無形資產(chǎn)是獨占性商品，無相同因素可比較，并且使用壽命難以確認，其未來經(jīng)濟效益也是潛在、不確定的，使得醫(yī)院無形資產(chǎn)的評估工作變得非常困難和復雜，而且缺乏成熟的模式可資借鑒。一方面，與有形資產(chǎn)評估相比，無形資產(chǎn)評估在評估計價基礎、評估測算因素、評估的計量方式等方面具有明顯不同。有形資產(chǎn)評估的計價基礎是市場價格，而無形資產(chǎn)評估的計價主要依據(jù)利潤分享的計價原則；有形資產(chǎn)評估測算因素基本上是單一的，而無形資產(chǎn)評估測算的因素是多方面的；有形資產(chǎn)可以成批計量評估，而無形資產(chǎn)個性突出，彼此不能互相替代，只能分不同情況進行逐項評估。另一方面，醫(yī)療行業(yè)的無形資產(chǎn)的評估具有一定的行業(yè)及專業(yè)的特殊性，它與企業(yè)無形資產(chǎn)評估也存在一定差異。其一，醫(yī)院屬于高科技技術密集型行業(yè)，其無形資產(chǎn)具有較強的專業(yè)技術性。對醫(yī)院無形資產(chǎn)價值進行評估時需要進行無形資產(chǎn)的技術經(jīng)濟壽命周期及其各種貶值因素的分析評估及無形資產(chǎn)的技術、投資、市場、經(jīng)營、政策等風險分析評估。其二，醫(yī)院無形資產(chǎn)涉及的對象具有明顯的社會公益性。如各類中西藥品和制劑、新藥品種等均非普通商品，有一定行業(yè)準入條件，不能完全商業(yè)化，也非純自由化的市場交易。

第7篇：無形資產(chǎn)收益法范文

【關鍵詞】裝備制造業(yè)；無形資產(chǎn)；經(jīng)營績效；實證研究

近些年，無形資產(chǎn)研究的主要集中于有關無形資產(chǎn)信息價值相關性的研究和無形資產(chǎn)的信息披露方面的研究。這些研究論斷缺乏實證結論的支持，而目前相關的實證分析研究比較深入的較少。裝備制造業(yè)的無形資產(chǎn)對企業(yè)的績效貢獻應該是很重要的，但是對于裝備制造業(yè)無形資產(chǎn)的研究，國內(nèi)的研究局限于裝備制造業(yè)無形資產(chǎn)形成的途徑以及類型方面，沒有相關文獻研究無形資產(chǎn)對企業(yè)績效的貢獻問題。本文將在前人的研究基礎上，通過分析裝備制造業(yè)無形資產(chǎn)對公司績效的影響，探討該類企業(yè)無形資產(chǎn)與企業(yè)績效的關系。

所用無形資產(chǎn)指截至2010年12月31日在中國A股市場上市的裝備制造業(yè)企業(yè)在其財務報表上披露的無形資產(chǎn)。研究過程中選擇2009年與2010年間30家上市公司為研究對象。研究2010年12月31日報表中批露無形資產(chǎn)存量對當期經(jīng)營績效影響和2010比較2009年無形資產(chǎn)增量對2010年經(jīng)營績效影響。本文所采用的數(shù)據(jù)全部來源于巨潮網(wǎng)中所公布的上市公司財務報表數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)處理采用統(tǒng)計軟件SPSS17.0。在測度經(jīng)營績效的三個指標經(jīng)營利潤、凈資產(chǎn)收益率和每股收益中，我們選擇經(jīng)營利潤的績效評價方式來衡量企業(yè)績效。

本文研究無形資產(chǎn)對企業(yè)績效的影響，將無形資產(chǎn)的研究分為兩個部分：分別研究無形資產(chǎn)的存量和增量對公司績效的影響。存量是指當年無形資產(chǎn)的絕對量，增量指當年新的無形資產(chǎn)投資，其數(shù)值上等于當年無形資產(chǎn)減上年無形資產(chǎn)加當年攤銷額。用當年無形資產(chǎn)相對上一年的增加量來代表無形資產(chǎn)增量，即增量=2010年無形資產(chǎn)-2009無形資產(chǎn)。建立兩個解釋變量：無形資產(chǎn)存量和無形資產(chǎn)增量。

盡管我國裝備制造業(yè)上市公司的無形資產(chǎn)主要是由各種使用權構成，但相對于實物資產(chǎn)（主要是固定資產(chǎn)）而言，這些使用權在目前的中國仍然是一種非常稀缺和珍貴的資源，而且目前技術資產(chǎn)在我國上市公司的無形資產(chǎn)中也占有了一定的比例，而資產(chǎn)作為企業(yè)經(jīng)營活動的載體，對公司經(jīng)營起著貢獻。據(jù)此，我們可以提出研究假設。研究假設1：公司的績效與無形資產(chǎn)絕對量有顯著正相關性。研究假設2：公司的績效與無形資產(chǎn)增量有顯著正相關性。

利用已經(jīng)獲得的數(shù)據(jù)和SPSS17.0統(tǒng)計軟件進行相關性分析，可得經(jīng)營利潤與無形資產(chǎn)存量的相關系數(shù)為0.821，表明裝備制造業(yè)的無形資產(chǎn)與其企業(yè)經(jīng)營利潤存在明顯的線性關系，與我們提出的假設1一致。這說明企業(yè)無形資產(chǎn)對經(jīng)營利潤有正向的影響，企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)價值越大，它為企業(yè)帶來的經(jīng)濟效益也越好。驗證了無形資產(chǎn)作為公司資產(chǎn)的一部分，對公司的經(jīng)營績效起著貢獻。無形資產(chǎn)時刻影響公司績效水平。數(shù)據(jù)分析也顯示經(jīng)營利潤與無形資產(chǎn)存量相關系數(shù)為0.734，并且在0.01顯著性水平上顯著，這與所提的假設2一致。無形資產(chǎn)增量與經(jīng)營利潤也線性相關。

從相關分析可以看出，經(jīng)營利潤與無形資產(chǎn)存量以及增量之間都存在顯著的相關關系，那么經(jīng)營利潤與這兩個變量之間是否會存在一定的因果關系呢？即是否存在當無形資產(chǎn)存量增加一個單位而經(jīng)營利潤增加若干單位的情況呢？

回歸分析結果顯示，擬合優(yōu)度指標為0.819，說明模型擬合情況較好，并且當無形資產(chǎn)總量變動一個單位時，經(jīng)營利潤增加1.699個單位。說明對于裝備制造業(yè)無形資產(chǎn)總量對企業(yè)績效有顯著的影響作用。并且從無形資產(chǎn)增量對經(jīng)營利潤的回歸結果看來，擬合優(yōu)度指標為0.823，說明模型擬合情況較好，并且當無形資產(chǎn)增量變動一個單位時，經(jīng)營利潤增加1.789個單位。說明無形資產(chǎn)大幅提高對企業(yè)績效的增加作用非常明顯。對于裝備制造業(yè)而言不少無形資產(chǎn)的具有高技術含量，從將其引入企業(yè)到企業(yè)消化吸收再到其充分發(fā)揮作用需要一段時間的。而且隨著企業(yè)更好地掌握這些技術的運用，無形資產(chǎn)對業(yè)績的貢獻也是越來越大。

本文通過相關分析和回歸分析可見裝備制造業(yè)的無形資產(chǎn)對經(jīng)營績效有顯著的、正向的貢獻。該類企業(yè)應該不斷提高技術水平，持續(xù)維護無形資產(chǎn)，從而對企業(yè)帶來更高的收益。

參 考 文 獻

[1]王化成，盧闖，李春玲．企業(yè)無形資產(chǎn)與未來業(yè)績的相關性研究[J]．中國軟科學．2005，10：120～124

[2]夏亞軍．強化我國企業(yè)無形資產(chǎn)管理的途徑[J]．企業(yè)導報．2009（6）

[3]王君彩．中國上市公司無形資產(chǎn)與其未來業(yè)績關系的初步研究

[M]．中國會計理論與實務前沿．2007（1）

第8篇：無形資產(chǎn)收益法范文

商譽的評估與其他無形資產(chǎn)評估相比較，也具有自身的特性。主要有：（1）整體性。商譽評估的整體性是依據(jù)商譽的非獨立性。 由于商譽是一種不可確指的無形資產(chǎn)，因而它不能單獨存在，只能依附于企業(yè)整體，是所有有形資產(chǎn)共同作用的結果。離開了企業(yè)，商譽的載體就消失了，也就不存在商譽的價值。因此，商譽是企業(yè)整體價值中一個無形的構成要素。評估它的價值要從企業(yè)整體獲利能力上把握，并且只有在繼續(xù)經(jīng)營的條件下，企業(yè)的商譽才是有價值的。（2）分析性。 商譽評估的分析性是依據(jù)商譽構成要素的多元性。形成商譽的因素很多，難以用任何方法或公式對其形成的各項個別因素單獨確定其價值，只能把這些因素綜合起來，作為依附于企業(yè)整體的一項無形的綜合經(jīng)濟資源來看待，所以，商譽評估的結果也是按照一個總額對其計價，不能按照形成商譽的每個因素單列評估值。（3）評估基礎的單一性。 這一特性是由商譽的實質(zhì)決定的。由于商譽形成的不可確指性，商譽存在判斷標準的唯一性以及商譽的評估結果是對企業(yè)未來超額收益的按現(xiàn)時價格的反映，商譽評估的基礎只能是企業(yè)超額效益。（4）評估結果的雙重性。 商譽的價值是由企業(yè)整體收益水平體現(xiàn)的。其價值量大小取決于企業(yè)整體收益水平和行業(yè)平均收益水平的比較，當企業(yè)的收益水平高于行業(yè)平均水平時，商譽的價值為正值，反之，則為負值。由于商譽具有正負性，因此，它的評估對企業(yè)獲利能力也具有積極或消極影響。商譽的評估值，既可能使企業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)增值，也可能使其出現(xiàn)貶值。

企業(yè)改組過程中應否對改組企業(yè)的商譽進行評估入帳，這也是一個有爭議的問題。有人主張不能對改組企業(yè)的商譽評估入帳。其主要理由為：（1）改組企業(yè)的商譽是自創(chuàng)商譽，按照目前會計通行的做法， 自創(chuàng)商譽不確認入帳。（2）資產(chǎn)改組中對商譽的評估還缺乏切實可行、科學的方法，主觀隨意性較強，改組企業(yè)出于自身的考慮，往往要求評估機構高估商譽價值。高估商譽折價入股，會損害新投資者的利益，這顯然與商譽的性質(zhì)不相符。實際工作中對商譽的誤解，也增加了改組過程中商譽評估的難度。

企業(yè)改組中是否對商譽評估入帳，不能一概而論，應根據(jù)改組模式來確定。在整體改組模式下，如果改組后沒有新的投資人加入的條件下，改組企業(yè)的商譽不能評估入帳。在這種情況下，企業(yè)在改組前和改組后是繼續(xù)經(jīng)營的同一企業(yè)，只是企業(yè)制度和經(jīng)營機制發(fā)生了變化，沒有影響企業(yè)的產(chǎn)權發(fā)生變動，這與一般繼續(xù)經(jīng)營的企業(yè)是一樣的，自創(chuàng)商譽不評估入帳，符合會計處理慣例。在分離改組和合并改組模式下，應對改造企業(yè)的商譽評估入帳。其依據(jù)是：（1）保護投資人權益的需要。在分離改組和合并改組模式下，涉及到改組企業(yè)的產(chǎn)權發(fā)生，如果改組企業(yè)存在商譽，為了保護改組企業(yè)投資人的利益，有兩種方法，一是對改組企業(yè)的商譽評估確認入帳，即將改組企業(yè)商譽價值折股入帳。二是不對改組企業(yè)的商譽評估入帳，改組企業(yè)資本對新投資人實行溢價，以此彌補改組企業(yè)投資人商譽的價值。在這兩種改組模式下，資產(chǎn)評估是一個必須的內(nèi)容，在對其它資產(chǎn)進行評估的同時，一起對商譽進行評估，可以保持改組工作的完整性。（2）商譽會計慣例的需要。 在分離改組和合并改組模式下，實質(zhì)上發(fā)生了企業(yè)的轉讓行為，只不過不象兼并那樣直接、明了。在這兩種模式下，改組企業(yè)讓渡了一部分股權，因此，它符合在企業(yè)轉讓時需對商譽確認的會計慣例。（3 ）現(xiàn)行法規(guī)的要求。《國有資產(chǎn)管理局關于組建上市公司及發(fā)行上市股票資產(chǎn)評估若干問題的通知》規(guī)定，“改組設立社會募集股份有限公司，發(fā)行上市股票”必須進行資產(chǎn)評估：“社會募集股份有限公司的全部資產(chǎn)及負債均應劃入資產(chǎn)評估的范圍，其中包括流動資產(chǎn)、長期投資、機器設備、在建工程、建筑物、土地使用權、專利、商譽和商標使用權等無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)、負債等，不得遺漏。”

企業(yè)改組中商譽評估的前提和方法企業(yè)改組中確定改組企業(yè)商譽的價值，是改組中的一個難點和關鍵內(nèi)容。為了搞好這項工作，應依據(jù)一定的前提條件，運用合理的評估方法對改組企業(yè)的商譽進行評估。

根據(jù)商譽的性質(zhì)及其評估特性，企業(yè)改組中對商譽的評估一般應建立在以下前提條件之上：（1）繼續(xù)經(jīng)營前提。 它是指改組企業(yè)將以現(xiàn)在經(jīng)營實體和經(jīng)營狀況持續(xù)不斷地經(jīng)營下去，而不會發(fā)生改變。經(jīng)營實體如果發(fā)生變化，不再存在，商譽附著的主體消失，商譽不再存在。經(jīng)營狀況如果發(fā)生變化，改組企業(yè)盈利能力下降，商譽的價值源泉減少，導致商譽價值的降低甚至消失。（2）超額收益前提。 超額收益是改組企業(yè)是否存在商譽的先決條件。改組企業(yè)存在超額收益，表明存在商譽，應評估入帳；反之即使改組企業(yè)擁有某些形成商譽的因素，也不能將之作為商譽評估入帳。也就說，在繼續(xù)經(jīng)營的前提下，改組企業(yè)商譽最終表現(xiàn)在企業(yè)的超額收益上，商譽價值的存在與否，關鍵在改組企業(yè)整體收益水平的高低，對它的評估總是與企業(yè)整體評估相聯(lián)系的，商譽的評估方法也只能從企業(yè)整體評估角度來加以運用。當前，商譽有評估方法主要有以下兩種：

（一）割差法

割差法是用企業(yè)的總體價值扣除各項有形資產(chǎn)和可辨認的無形資產(chǎn)價值后的差額，以之來確定企業(yè)商譽價值的一種評估方法。采用割差法一般分三步進行：

第一步，確定企業(yè)總體價值。其計算原則是：假設買主在購買一項資產(chǎn)時所付出的代價，不僅不多于他購買具有同樣風險因素的同類資產(chǎn)，并且還能預計該項資產(chǎn)用于既定目的投資時，可以為其帶來連續(xù)的預期收益，將連續(xù)的預期收益折現(xiàn)，折現(xiàn)之和即為該項資產(chǎn)的現(xiàn)值。

第二步，確定企業(yè)有形資產(chǎn)和可辨認無形資產(chǎn)價值。由于這些單項資產(chǎn)都是能夠重置，需要進行補償?shù)模话氵\用重置成本法進行評估。重置成本法比較充分地考慮了資產(chǎn)的重置全價和應計損耗，在運用現(xiàn)行市價法和收益現(xiàn)值法的客觀條件尚不具備的情況下，重置成本法是單項資產(chǎn)評估運用得較為廣泛的方法。特別是在企業(yè)改組中，運用重置成本法對單項資產(chǎn)進行資產(chǎn)評估，可以提供單項資產(chǎn)的價值資料，有利于調(diào)整帳簿和重編報表。

第三步，割差計算商譽的價值。商譽價值＝企業(yè)總體價值－企業(yè)各單項資產(chǎn)價值之和

割差法在企業(yè)改組中運用較為方便，企業(yè)改組必須進行資產(chǎn)評估，改組企業(yè)各單項資產(chǎn)的價值資料已經(jīng)具備，只是用企業(yè)的預期收益折現(xiàn)確定企業(yè)總體價值，就能評估商譽的價值。割差法的基本思路是企業(yè)總體價值大于各單項資產(chǎn)價值之和的差額是企業(yè)實際已擁有，但尚未入帳的資產(chǎn)，確認為商譽。割差法評估商譽是以資產(chǎn)的價值為基礎。這一思路在理論上是合理的，在確定的企業(yè)總體價值和各單項資產(chǎn)價值都是公允和真實的情況下，評估的商譽價值也是客觀和可信的。但是，割差法沒能反映商譽是超額收益的實質(zhì)，再加上人為評估的因素，評估的商譽與企業(yè)實際擁有的商譽差距較大。

（二）超額收益法

超額收益法是以改組企業(yè)的超額收益為基礎，以之評估企業(yè)商譽的方法。這種方法體現(xiàn)了“商譽依企業(yè)超收益而存在”的性質(zhì)，因此，這種方法從理論上講是一種科學、合理的方法。這種方法一般可進而分作三種方法：

1.超額收益倍數(shù)法

超額收益倍數(shù)法是將超額收益的一定倍數(shù)作為企業(yè)商譽的評估價值。這種方法的具體運用步驟為，首先確定企業(yè)所處行業(yè)的正常收益率，可用行業(yè)平均收益率來代表正常收益率，并根據(jù)改組企業(yè)資產(chǎn)總額計算出正常收益。其次，根據(jù)企業(yè)過去3～5年的盈利情況，計算出企業(yè)的盈利水平。企業(yè)的盈利水平減去正常收益即為超額收益。最后，依據(jù)評估主體的經(jīng)驗，在經(jīng)得投資各方同意的情況下，確定超額收益的倍數(shù)，評估計算出商譽的價值。

超額收益倍數(shù)法計算方法簡單，但人為因素太重，影響其評估結果的真實性，在改組商譽評估中，常常作為筐算之用，而非評估入帳的方法。

2.超額收益資本化法

超額收益資本化法的基本思路是超額收益是商譽創(chuàng)造的利益，按一般資本報酬率，需有多少價值的資產(chǎn)才能創(chuàng)造這一利益，據(jù)此確定商譽價值的方法。其計算公式為：G＝（I－rC）／i式中：G——商譽價值I——預期年收益r——行業(yè)資本平均收益率C——企業(yè)的資本額i——資本化率超額收益資本化法是基于改組企業(yè)在未來幾年的收益水平足以代表企業(yè)存續(xù)期間的收益水平。因此，這種方法一般適用于那些已進入成熟期，并且在可預計的若干年內(nèi)，生產(chǎn)經(jīng)營比較穩(wěn)定的改組企業(yè)。

3.超額收益現(xiàn)值法

超額收益現(xiàn)值法的基本思路是改組企業(yè)商譽這項無形資產(chǎn)能給企業(yè)在未來時期內(nèi)帶來多少超額收益，這些超額收益按一定的資本報酬率進行折合成現(xiàn)值，以之對商譽進行評估。這種方法的步驟為：首先，合理確定改組企業(yè)超額收益的剩余經(jīng)濟壽命。其次，確定在剩余經(jīng)濟壽命期內(nèi)的超額收益。最后，評估確定商譽的價值，測定合理的折現(xiàn)率，企業(yè)剩余經(jīng)濟壽命期間預期超額收益的折現(xiàn)額之和，便是企業(yè)的商譽評估值。

超額收益現(xiàn)值法反映了企業(yè)超額收益不可能永久存在的客觀事實，當改組企業(yè)的超額收益只能持續(xù)有限年度時，應運用此方法來評估商譽價值較為合理。

商譽評估中的幾個問題

（一）商譽評估的基本參數(shù)及其確定

影響商譽評估的基本因素主要有兩個：收益額和收益率。

1.關于收益額。在改組評估工作中，收益額是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營活動條件下因銷售商品、提供勞務等獲得的報酬額，代表性的指標是凈利潤和現(xiàn)金凈流量。一般來說，收益額應選擇企業(yè)現(xiàn)金凈流量。其依據(jù)是：首先，現(xiàn)金流量比凈利潤更具有客觀性。企業(yè)凈利潤是按照權責發(fā)生制計算出來的，確定成本、費用時包括了當期計提的折舊費用、各種攤銷費用等非付現(xiàn)成本，而折舊費用、攤銷費用的計算，受人的主觀因素影響折舊費用和攤銷費用等付現(xiàn)成本，計算出的凈現(xiàn)金流量就較為客觀。其次，現(xiàn)金凈流量比凈利潤更體現(xiàn)現(xiàn)代財務理念。按照現(xiàn)代財務理念，對于企業(yè)獲取未來的收益，不僅要考慮其數(shù)量，而且要考慮獲得收益的時間，即在進行財務對策分析時必須考慮貨幣的時間價值，現(xiàn)金凈流量指標具備這個條件。改組企業(yè)預測確定未來收益額時，應著重考慮以下因素：（1）商譽評估中預期收益的特殊性。 預期收益是受改組后行為主體影響的，因而現(xiàn)行影響收益的主觀不利因素應該排除，它不是因改組而產(chǎn)生的，而改組效益新增收益的因素也不能計算在內(nèi)，但企業(yè)擁有的構成商譽的有利因素，如職工素質(zhì)、工作秩序、公共關系、卓有成效的管理，只要已經(jīng)形成足以對未來產(chǎn)生影響，應予以考慮。 （2）影響預期收益的物質(zhì)因素。企業(yè)物質(zhì)因素長期制約收益，因而需根據(jù)現(xiàn)實物質(zhì)條件來確定預期收益，但若資產(chǎn)轉用、局部修復、改進可以大大提高效益，不是改組行為的影響，而是經(jīng)營行為的結果，應考慮增收的預期收益。（3）影響預期收益的環(huán)境因素。未來環(huán)境的變化， 雖然確實與當前資產(chǎn)狀況無關，但是由于資產(chǎn)不能適應這種環(huán)境變化，從而影響收益，則應考慮。

2.關于收益率。收益率的代表形式有：（1）一般銀行利率。 它代表了最一般的資產(chǎn)收益率，是除銀行儲蓄外的任何一項投資的最低機會成本。由于我國資本市場的非完全市場化，通常不作為資產(chǎn)收益率的確定依據(jù)。（2）無風險利率。它是指政府發(fā)行債券的利率， 常常又稱為安全利率。由于我國債券市場的不發(fā)達，債券利率也不反映資金的市場利率。（3）風險收益率。風險與收益并存。 投資者因承擔風險需要有較高的投資回報，高于安全收益率的額外報酬率即為風險報酬率，其高低取決于承擔風險的大小。（4）組合收益率。 它是由幾個收益率指標進行組合所形成的收益率。在資產(chǎn)評估中，收益率指標一般是組合收益率。商譽評估中的組合收益率是指折現(xiàn)率及本金化率。理論上其數(shù)值一般為安全收益率、風險收益率、通貨膨脹率三者之和。實際評估中，依評估對象及目的不同進行選擇。在改組中評估商譽應選擇行業(yè)平均收益率，其理由為：（1）行業(yè)平均收益率是一種組合收益率。 它是反映一個行業(yè)或同類企業(yè)投資平均獲利水平的指標，包括了進行一項投資的安全收益率，進入改組行業(yè)承擔投資風險的報酬率以及為使投資保值而抵補通貨膨脹影響的報酬。（2）行業(yè)平均收益率體現(xiàn)商譽的本質(zhì)。 商譽是依超額收益而存在，超額收益是企業(yè)超過行業(yè)平均收益率的差額。以此評估的商譽價值才是真實的。（3）體現(xiàn)了企業(yè)改組的特點。 改組企業(yè)雖然導致了行為主體、經(jīng)營機制等發(fā)生了變化，但不會損害企業(yè)的創(chuàng)利源泉。改組企業(yè)的創(chuàng)利源泉是原行業(yè)領域，以行業(yè)平均收益率評估商譽才是合理的。

在商譽評估中應保持資產(chǎn)收益率與收益額同一口徑。在企業(yè)商譽評估中的收益額及資產(chǎn)收益率有若干種，但不論選擇何種指標作為企業(yè)收益額及資產(chǎn)收益率，兩者必須保持其計算口徑及統(tǒng)計口徑的一致。另外，評估當中，應注意現(xiàn)有會計報表的財務指標的計算口徑是否符合企業(yè)評估要求。在一般情況下，不可照抄現(xiàn)行會計報表中的有關指標作為評估中的收益額及資產(chǎn)收益率，需進行相應的調(diào)整。

（二）商譽評估中的重疊性

第9篇：無形資產(chǎn)收益法范文

關鍵詞：無形資產(chǎn) 資產(chǎn)評估 問題 解決方法

前言

伴隨著全球經(jīng)濟一體化及先進科學技術的進步及發(fā)展，企業(yè)之間的競爭度越來越高，其中，無形資產(chǎn)旱已變成影響一個企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的關鍵性要素，目前，評判一個企業(yè)競爭力及技術水平高低的重要因素就是對企業(yè)擁有無形資產(chǎn)實際數(shù)量的多少，無形資產(chǎn)作為體現(xiàn)企業(yè)綜合力量的集中表現(xiàn)，是企業(yè)科技水平、研發(fā)水平、管理水平及營銷水平的凝聚體現(xiàn)，為此，不斷強化企業(yè)無形資產(chǎn)的評估及經(jīng)管對于促使企業(yè)競爭力及企業(yè)價值的進一步提升將具有非常重要的戰(zhàn)略及現(xiàn)實性作用。

一、無形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)評估

（一）無形資產(chǎn)評估概念

無形資產(chǎn)評估是具備一定評估資格的主體，是將最終的評估目的作為出發(fā)點，挑選適合的評估標準，按照規(guī)定的評估程序，以正確、科學、公認的評估方法對無形資產(chǎn)進行評估，屬于一種社會性經(jīng)濟活動。我們從無形資產(chǎn)評估的概念中可以了解到，無形資產(chǎn)評估是由評估主體、評估客體、評估目的、評估標準、評估程序及評估方法共同構成。

眾所周知，無形資產(chǎn)是一種具有不確定性及不可分性的主體，這樣就會致使很多的自創(chuàng)型無形資產(chǎn)無法得到精準的計算，即便存在已經(jīng)確認入賬的情況，可是計量成本方面也是較為缺少的，其中，商標、專利進行研發(fā)及制作的過程當中所投入的大量研發(fā)費用并未完全計入無形資產(chǎn)成本當中，從而造成賬目上反應的無形資產(chǎn)價值與實際上存在巨大的差異性。所登記入賬中的無形資產(chǎn)價值并不能夠作為今后進行交易的真實的價值基礎，所以，企業(yè)在針對資產(chǎn)拍賣、轉讓、出售、合作的時候一定要對企業(yè)的無形資產(chǎn)實施嚴格科學的評估，這樣才能夠體現(xiàn)出一個企業(yè)中無形資產(chǎn)的實際價值。

（二）無形資產(chǎn)評估的必要性

伴隨著整個社會經(jīng)濟的迅猛進步，無形資產(chǎn)評估逐漸受到了大眾的注重，目前，簡單的現(xiàn)代化企業(yè)機制進行產(chǎn)權交易創(chuàng)建企業(yè)公司進行技術貿(mào)易及對侵權賠償?shù)南嚓P活動，都會對無形資產(chǎn)評估造成較大程度的影響，可以看出，無形資產(chǎn)評估逐漸以一個新領域出現(xiàn)在大眾的視野當中。從我國新制定的《公司法》當中我們可以了解到，對企業(yè)來講，無形資產(chǎn)占據(jù)企業(yè)注冊資本中的比例不可高出總資本的70%。

鑒于國家有關部門對無形資產(chǎn)評估方面的約束力的松弛，在快速進步的先進科學技術的推動下，一個企業(yè)中先進的科技成果及科學技術價值在企業(yè)價值中占據(jù)的比重正在不斷的上升，為此，查看企業(yè)中先進科學成果及先進技術價值所占據(jù)的比重，則需要對企業(yè)中的無形資產(chǎn)實施無形資產(chǎn)價值評估。

再者，實施無形資產(chǎn)評估對風險投資的吸引將起到重要的現(xiàn)實作用，為此，風險投資單位在對企業(yè)項目進行選擇的時候一定要加以重視，特別針對含有技術性、成長性、成熟性及風險性加以關注，可是真正所注重的是企業(yè)無形資產(chǎn)在市場中的實際獲利性能的高低。一個處于試驗過程中且不具備一定保障功能的、不能夠證明在不久的將來能夠為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟價值的無形資產(chǎn)是不會有任何吸引能力的?？墒轻槍@種類型的無形資產(chǎn)如果有權威機構對其進行資產(chǎn)評估則必然會促使投資者的興趣大增。

最后，企業(yè)無形資產(chǎn)評估能夠促使企業(yè)注冊資本金增加，通常，企業(yè)注冊資本金越小，其在具體經(jīng)營當中便不能很好的展現(xiàn)出企業(yè)的真實的經(jīng)濟實力，喪失掉很多良好的發(fā)展及與其他企業(yè)共同合作的契機。

二、無形資產(chǎn)評估過程中的問題

（一）未選擇正確的評估對象及評估范圍

因在無形資產(chǎn)的認識上缺乏一定的科學性，為此出現(xiàn)大量國有資產(chǎn)不斷流失。第一，中外合資當中對中方企業(yè)的無形資產(chǎn)評估偏低，造成無償合資無法得到有效的利用。根據(jù)相關資料統(tǒng)計得出：目前，我國90%的合資企業(yè)當中在無形資產(chǎn)合作早期，專利權、商譽、商標權都未計入無形資產(chǎn)當中。第二，國有企業(yè)股份制實施改造的過程當中，并未對無形資產(chǎn)進行專業(yè)性的評估，這樣將會造成企業(yè)無形資產(chǎn)被排出在企業(yè)股本以外。有的企業(yè)即便已經(jīng)對無形資產(chǎn)進行了評估可是僅限于對專利、商標進行的評估，針對存在一定難度性的無形資產(chǎn)，像特許經(jīng)營、商譽等都是完全不計入無形資產(chǎn)的。第三，一部分企業(yè)進入一種極端的狀態(tài)。也就是說，對無形資產(chǎn)評估值呈現(xiàn)出不斷升高的狀態(tài)，并且評估范圍逐漸增大。當前，我國并未有完全統(tǒng)一的《資產(chǎn)評估法》，同時也缺乏一定的無形資產(chǎn)評估實施細則。

（二）未選擇科學的評估方法

目前，我國處在經(jīng)濟轉型的特殊階段，在市場經(jīng)濟發(fā)育有待成熟的情況下，市場上成功的無形資產(chǎn)成交案例是非常少的，無形資產(chǎn)評估需要的參數(shù)是不能獲得的。通常，無形資產(chǎn)評估方法包含了：成本法、收益法、市場法。其中，成本法當中，會受到無形資產(chǎn)賬面成本欠缺、投資成本薄弱、虛擬的入賬成本等因素的影響，將會造成在使用重置成本法進行無形資產(chǎn)評估的過程當中出現(xiàn)所需數(shù)據(jù)信息不完整、原始成本無法查找等一系列的不穩(wěn)定性因素的存在，為此，成本法在使用的過程當中通常會有所需數(shù)據(jù)信息不準確、不充分的問題存在，這樣將不能夠保證無形資產(chǎn)評估結果的準確性。市場法當中，受到無形資產(chǎn)不可比特點的影響，致使無形資產(chǎn)不具備特有的市場價值。每一個企業(yè)的無形資產(chǎn)在同行業(yè)當中所處的地位是完全不同的，這樣便會造成不一樣的超額盈利水平，為此針對不同類別的無形資產(chǎn)價值也將會存在一定的差異性。除此之外，受到我們現(xiàn)實國情因素的影響，可以利用的無形資產(chǎn)交易歷史資料非常有限，為此，企業(yè)無形資產(chǎn)評估中市場法的運用也將存在一定的風險性。

（三）無形資產(chǎn)評估報告信息有待進一步完整

1.評估結果表述不正確價值概念不清楚

在當前的無形資產(chǎn)評估過程當中，評估實際過程是非常復雜的。譬如，以產(chǎn)權轉讓為基礎條件的評估，像以出售對外投資為最終目的的評估；以非產(chǎn)權轉讓為基礎條件的評估，像品牌價值評估。評估價值類別有可能是市場價值，也有可能為非市場價值?？墒菑娜磕軌蚩吹降臒o形資產(chǎn)評估內(nèi)容當中，無形資產(chǎn)評估價值都被“蓋上”了公允市場價值的“帽子”，以此致使使用者對最終無形資產(chǎn)評估報告中的評估結果產(chǎn)生造錯誤的理解。

2.評估結論成立條件表述模糊不清

在未對相關性假設進行全面披露的情況下，造成評估報告中的評估結果存在錯誤使用的情況；無形資產(chǎn)評估師隨意使用評估假設及前提，最終造成評估報告使用人員不知如何正確的使用評估結果；未對評估結果的使用范圍進行嚴格科學的界定。通常情況下，無形資產(chǎn)評估結果是以特定的價值定義在特定的時間當中，旋轉適合的評估方法進行的價格數(shù)值估算，要知道，相同的評估對象若評估目的、價值類別上不同，最終的評估結果也會存在非常顯著的差異性?？墒窃诂F(xiàn)實的評估工作當中，評估師對于評估結果的使用范圍所作出的最終界定是存在很大差異性的，這樣便會對整個社會及整個評估業(yè)造成了非常不利的影響。為此，深入進行無形資產(chǎn)評估內(nèi)容的探究，促使無形資產(chǎn)評估水準得到進一步的提升將是非常重要的。

三、無形資產(chǎn)評估過程中問題的解決方法

（一）正確選擇評估對象

從各個企業(yè)的具體狀況入手，挑選適合的評估對象。針對保持平均經(jīng)營水準的企業(yè)，其無形資產(chǎn)獲利性能體現(xiàn)在企業(yè)的超額收益能力當中，超額收益體現(xiàn)在高出社會平均年水準的利潤當中。在現(xiàn)實的社會生活當中，會受到評估對象的不確定性的影響，使得超額收益并不一定是高出社會平均水準利潤的真實體現(xiàn)，通常體現(xiàn)在追加的利潤上面。從一些企業(yè)的實際情況進行分析，無形資產(chǎn)的獲取及采用將會成為企業(yè)發(fā)展中不可或缺的重要性因素，此種狀況下則需要以企業(yè)無形資產(chǎn)利潤的實際增加情況對企業(yè)無形資產(chǎn)價值進行科學的評估。購買方在購買及采用無形資產(chǎn)所形成的市場壟斷的過程當中通過壟斷價格進而促使壟斷利潤的進一步實現(xiàn)，此種狀況下則可以市場壟斷的具體狀況出發(fā)，利用利潤測算評估方法針對無形資產(chǎn)價值進行科學的評估。

（二）選擇正確的評估方法

評估方法通常是從無形資產(chǎn)評估類別、特征、評估目的等因素出發(fā)進行評估方法的一種選擇。在選擇使用收益法的過程當中需要特別針對預期收益及超額獲利性能加以特別的關注，同時需要針對有關的預期變動、收益期限及收益有關的配套現(xiàn)金、現(xiàn)金流量、風險性要素、貨幣時間價值進行綜合性的淺析。其中，在計算收益額口徑及無形資產(chǎn)評估折現(xiàn)率方面要確保一致性，為此，則不能夠把其他方面創(chuàng)造的收益計入無形資產(chǎn)收益估算內(nèi)容當中，與此同時，需要兼顧到與之相關的法律規(guī)章制度、市場經(jīng)濟情況、技術水平、企業(yè)經(jīng)營發(fā)展等現(xiàn)實性因素對無形資產(chǎn)折現(xiàn)率、收益額及收益期帶來的影響。若在現(xiàn)實的評估過程當中遇到與現(xiàn)實狀況存在差異的情況，那么，一定要做到具體問題具體分析。

（三）對無形資產(chǎn)評估報告中的披露加以規(guī)范化

1.針對無形資產(chǎn)評估報告需披露無形資產(chǎn)評估假設

一般情況下，評估結果是要創(chuàng)建在假設的前提之上的，針對無形資產(chǎn)評估的過程當中，評估師一定要做出相關的假設，在假設評估報告當中開展無形資產(chǎn)評估報告的披露，評估報告使用人員可以評估師做出的假設來選擇適合的評估方法及針對評估參數(shù)進行科學正確的淺析。

2.針對選擇的評估方法依據(jù)進行披露

一般情況下，無形資產(chǎn)評估方法包括：成本法、市場法、收益法。收益法是被經(jīng)常使用的一種評估方法，評估師在具體的評估報告當中需要針對所選擇使用的評估方法緣由進行全方位的披露，以便于為評估使用者提供充分的材料。

3.針對參數(shù)取值依據(jù)進行披露

無形資產(chǎn)評估過程中若選擇收益法，那么便會關乎到一些非常重要的評估參數(shù)，而折現(xiàn)率就是十分重要的一個參數(shù)。具體的評估報告當中，評估師需要針對折現(xiàn)率計算模型進行全方位的解析，披露企業(yè)在使用此項無形資產(chǎn)的過程中所需瀕臨的一系列問題及風險性因素，體現(xiàn)出無風險報酬率、風險報酬率的方法及相關根據(jù)，唯有針對參數(shù)取值進行全方位的披露，才能夠為評估報告使用人員提供真實可靠的評估數(shù)據(jù)。